Оценка финансово – экономического состояния ООО "Эрколайн"

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    АХД, экпред, финансы предприятий
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    758,18 Кб
  • Опубликовано:
    2018-06-15
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Оценка финансово – экономического состояния ООО "Эрколайн"

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................... 5

1 Теоретические основы анализа финансово-экономического состояния организации........................................................................................................................... 8

1.1 Понятие и сущность  финансово-экономического состояния  организации и значение его оценки.......................................................................................... 8

1.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 16

1.3 Оценка деловой активности и доходности предприятия......................... 28

1.4 Комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия 34

2 Финансово-экономическое состояние ООО «Эрколайн»........................... 41

2.1 Краткая характеристика ООО «Эрколайн».............................................. 41

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Эрколайн» 43

2.3 Оценка имущественного положения ООО «Эрколайн».......................... 58

2.4 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Эрколайн»   62

2.5 Деловая активность и доходность ООО «Эрколайн».............................. 73

2.6 Комплексная оценка финансово-экономического состояния ООО «Эрколайн»  77

ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................... 82

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ........................................ 85

ПРИЛОЖЕНИЯ.............................................................................................. 88

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования. Управление предприятием требует представления систематической информации об осуществлении хозяйственных процессов, их характер и объем, о наличии материальных, трудовых и финансовых ресурсов, их использования, размер собственного капитала, обязательств и финансовых результатов деятельности. Современный этап развития экономики характеризуется высокими требованиями к информации, которую потребляют внутренние и внешние пользователи. При этом топ – менеджеры компаний для принятия решений пользуется информацией, содержащейся во внутренних отчетных формах. Для внешних пользователей (кредитных учреждений, инвесторов, государственных органов) основные показатели, характеризующие деятельность предприятия содержатся в финансовой отчетности.

В условиях рынка усиливается значение оценки финансово-экономического состояния предприятия  как инструмента поиска путей обеспечения устойчивого развития хозяйствующих субъектов, возникает необходимость в совершенствовании методологии и методики его проведения с учетом особенностей деятельности предприятий различных организационно-правовых форм, видов и категорий. Эффективное управление компанией позволит обеспечивать высокие темпы экономического развития, максимизацию доходов, рост конкурентоспособности как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Оценка эффективности деятельности предприятия осуществляется через анализ финансовых коэффициентов, информационной базой для которых является финансовая отчетность. Именно на их основе принимаются экономически обоснованные решения.

Оценка финансово-экономического состояния предприятий, их ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости необходима для поиска путей улучшения и укрепления финансовой стабильности, которая в свою очередь является одним из условий повышения доходности и прибыльности любого предприятия. Ведь известно, что величина прибыли предприятия во многом зависит от его платежеспособности. На финансово-экономическое состояние предприятия обращают особое внимание банки, рассматривая режим его кредитования и дифференциацию процентных ставок.

Вопросы оценки финансово-экономического состояния предприятий рассматривали в трудах следующие ученые и практики, в частности: М.И. Баканов [2], И.Т. Балабанов [3], А.Н. Крейнина [15], Н.А. Сайфулин [28], В. Савицкая [25, 26,27],  и др. Ряд важных аспектов указанной тематики раскрыто в работах зарубежных ученых-экономистов: Дж. Блейка, Я. Уильямса, Т. Варфилда, Д. Киесо, Д. Колдуэлла, Б. Нидлза, А. Гропели, Е. Никбахта.

Объектом исследования является ООО «Эрколайн».

Предметом исследования является процесс оценки  финансово–экономического состояния ООО «Эрколайн».

Целью работы является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия на основе результатов анализа его финансово-экономического состояния.

Для решения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

-   изучение сущности финансово-экономического состояния организации

- анализ методов оценки финансово-экономического состояния организации

-   проведение анализа финансовой деятельности ООО «Эрколайн» по основным направлениям

Информационной базой при выполнении работы послужили учредительные документы ООО «Эрколайн», Устав, бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2015–2017 гг., статистическая отчетность, внутренние документы предприятия.

Методологической основой исследования выступают анализ и синтез, экономико-статистический и графический методы.

Оценка финансово-экономического состояния предприятия является одним из сложнейших  вопросов при принятии тех или иных управленческих решений на предприятии, так как от правильно устроенной системы управления зависит эффективность деятельности предприятия в целом. Результаты данного анализа являются одним из важнейших индикаторов достижения целей предприятия посредством правильно организованного процесса управления.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1 Теоретические основы анализа финансово-экономического состояния организации

 

1.1 Понятие и сущность  финансово-экономического состояния  организации и значение его оценки

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его функционирования. Одним из ключевых элементов разработки финансовой политики организации является анализ ее финансово-экономического состояния. Финансово-экономический анализ позволяет объективно оценить результаты деятельности организации и ее структурных подразделений, определить влияние факторов на основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, дает исходную базу для разработки финансовой политики организации.

Рассматривая сущность анализа финансового состояния, прежде всего, необходимо провести критическую оценку относительно самого понятия «финансово-экономическое состояние».

Финансово-экономическое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в формах финансовой отчетности.

Несмотря на его простоту и распространенность, на первый взгляд, однозначности толкования до сих пор не наблюдается. Рассмотрим, как его характеризуют различные специалисты.

Как отмечает Плотникова А.М. [22], «финансово-экономическое состояние - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансово-экономических отношений  предприятия, определяется совокупностью производственных, хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использования финансовых ресурсов».

Бланк И.А. [6] считает, что «финансово-экономическое состояние предприятия – это уровень сбалансированности отдельных элементов активов и пассивов предприятия, а также уровень эффективности их использования».

Савицкая Г.В. [26] видит финансово-экономическое состояние предприятия, как «возможность  финансировать свою деятельность, что характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью». 

Отметим, что финансово-экономическое  состояние - это сложная, интегрированная с множеством показателей характеристика деятельности предприятия [25, с. 25].

Важность финансово-экономической оценки заключается в том, что она служит основой разработки финансовой политики предприятия, средством определения недостатков в его функционировании и принятии управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования.  Оценка финансово-экономического состояния является основой для управления финансами предприятия, поскольку позволяет:

- изыскивать резервы улучшения  финансового состояния предприятия;

- объективно оценивать рациональность использования всех видов финансовых ресурсов;

- своевременно принимать меры, направленные на повышение платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- обеспечивать оптимальное  производственное социальный развитие коллектива за счет выявленных в результате анализа резервов.

- обеспечить разработку плана финансового оздоровления предприятия.

Цель оценки финансово-экономического состояния заключается в информационном обеспечении принятия решений, на которые существенно влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии предприятия [24, с.77].

Основные функции оценки финансово – экономического состояния представлены на рисунке 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 - Функции оценки финансово – экономического состояния предприятия

 

На финансово-экономическое состояние оказывает влияние целый ряд факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние (таблица 1.1 и рисунок 1.2).

 

Таблица 1.1 - Факторы внутреннего воздействия на финансовое состояние предприятия

 

Факторы

Влияние, эффективность.

Организационная структура управления предприятием

Влияет на финансовое состояние через систему принятия решений. Если эта система неэффективна или нерациональна (не обеспечивает быстрого принятия управленческих решений, неэффективны межличностные коммуникации), то она негативно влияет на финансовое состояние предприятия.

Организационная структура предприятия

Влияет на уровень достижения плановых значений основных экономических показателей и соответственно приводит значения показателей финансового состояния предприятия.

Система взаимоотношений с поставщиками и покупателями

Если система является рациональной, то это позволяет предприятию своевременно поставить готовую продукцию и закупить сырье и материалы, соответственно позволяет спрогнозировать будущие финансовые результаты предприятия.

Система денежных потоков предприятия

Эффективность такой системы проявляется в своевременности денежных расчетов с контрагентами, предотвращении длительного ухода средств.

Квалификация персонала предприятия

Является одним из определяющих факторов при осуществлении внутреннего финансово-экономического анализа предприятия и при разработке финансовых планов и принятии управленческих решений. Непосредственно влияет на все внутренние факторы.

Информационное обеспечение предприятия

От него зависят своевременность и достоверность информации, используемой при принятии управленческих решений по внедрению  перспективных видов продукции, новой техники и технологии и, соответственно, финансово-экономическое состояние предприятия.

Характеристика товаров и услуг

Находится под влиянием рыночного спроса и соответственно в плывущие на объемы продаж и на маркетинговые расходы предприятия.

 

Факторы внешней среды, которые влияют как на деятельность предприятия в целом, так и на его финансово-экономическое   состояние показаны на рисунке 1.2.

 

 

 

 

 

 

 














 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 - Факторы внешней среды

 

Ключевым  вопросом для понимания сущности и результативности оценки финансово-экономического состояния является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли. Независимо от того, в какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

1.   решения по вложению капиталов (ресурсов);

2.   операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

3.   определение финансовой структуры деятельности предприятия.

Финансово-экономическое состояние предприятия (организации) характеризуется уровнем его (ее) прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивостью и динамикой структуры источников финансирования, способностью рассчитываться по долговым обязательствам.

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях хозяйствования крайне важна как для его руководства (администрации), так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов. Финансово-экономическое состояние предприятия почти всегда интересует и его конкурентов, но уже в противоположном аспекте — они заинтересованы (что вполне естественно) в ослаблении позиций конкурентов на рынке.

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия (организации) необходима соответствующая информационная база и прежде всего отчет о финансовых результатах и баланс — синтетический документ о составе средств деятельности предприятия (организации) и источниках их формирования в денежной форме на определенную дату.

Финансово?экономическое состояние предприятия необходимо четко и систематически оценивать с использованием различных методов, приемов и  методик анализа. Финансовые результаты деятельности предприятия оценивается целым набором показателей, где исходными категориями являются доходы, расходы, прибыль, убытки. Именно они закладываются в основу всех последующих расчетов и все остальные показатели можно считать дополнительными. В отчете о финансовых результатах  используют чистый доход, валовую  прибыль и прибыль по видам деятельности [30, c.22].

Основные методы финансово-экономического анализа предприятия сформированы на рисунке 1.3.

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.3 - Методы финансово-экономического анализа предприятия

 

Оценка финансово-экономического состояния предприятия – это диагностика его как внутренней среды, так и внешней. Финансово-экономическое состояние выражается системой взаимосвязанных специфических показателей, которые в комплексной форме дают информативное и достаточно полное представление о достигнутом (или плановом) уровне и тенденциях изменения имущественного и финансового потенциала предприятия. Показатели позволяют получить как количественную, так, что особенно важно, и качественную характеристику этого потенциала. Тем самым, происходит оценка функциональных возможностей и результативности деятельности предприятия.

Система показателей финансово-экономического состояния способная дать ответы на важнейшие ключевые вопросы деятельности предприятия, определяющие успешность и стабильность его функционирования.  Показатели структурируются путем образования нескольких блоков, характеризующих конкретные аспекты финансового состояния на рисунке 1.4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.4 – Структура системы показателей оценки финансово-экономического состояния предприятия.

 

Таким образом, структура системы показателей оценки финансового состояния позволяет провести финансовую и экономическую диагностику положения и тенденций функционирования предприятия. Результаты данной оценки не только выступают основой для принятия важнейших управленческих решений по развитию и совершенствованию деятельности хозяйствующего субъекта, но также являются практически единственным критерием, позволяющим оценить качество и эффективность бюджетного управления.

 

1.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Оценивание финансово-экономического положения компании в том числе преследует цель проанализировать показатели, которые призваны охарактеризовать уровень финансовой устойчивости компании. 

Одним из источников информации для оценки финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу. В рамках оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитываются абсолютные и относительные показатели, отраженные на рисунке 1.5.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

 

Рисунок 1.5 -  Показатели, составляющие оценку финансовой устойчивости

 

Финансово-устойчивое состояние - это постоянная платежеспособность и инвестиционная привлекательность предприятия, его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов [9, с. 24].

Абсолютные показатели финансовой  устойчивости, показаны на рисунке 1.6, определяют излишек или недостаток средств для формирования затрат и запасов.

 

Источники

средств для формирования запасов и затрат

-

Величина

запасов и затрат

=

Абсолютный показатель финансовой устойчивости

 

Рисунок 1.6 - Определение абсолютных

показателей финансовой устойчивости

 

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Собственные оборотные средства.

2. Собственные и долгосрочные средства.

3. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат.

1. Собственные оборотные средства - это разница величины собственных средств и величины внеоборотных активов:

 

Ес = Ис - F,   (1.1)

 

где Ес —собственные оборотные средства;

Ис — источники собственных средств (итог разд. III  баланса «Капитал и резервы»);

F — основные средства и вложения (итог разд. 1 баланса «Внеоборотные активы»).

2.   Собственные и долгосрочные средства. - это сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

 

Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт ) - F, (1.2)

 

где Ет собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники;

Кт — долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные  обязательства»).

3. Общая сумма  основных источников средств для формирования запасов и затрат рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 

Е? = Етt = (Ист + Кt) - F,   (1.3)

 

где Е? — общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат;

Кt — краткосрочные кредиты и займы (разд. V баланса «Краткосрочные обязательства»).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

 

± Ec = Ec - Z,   (1.4)

 

где Z — запасы и затраты (стр. 210…стр. 220 разд. II баланса «Оборотные активы»).

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

± Ет = Ет - Z = (Ec + Kt) – Z, (1.5)

 

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

± Е? = Е? -Z = (Eс + Кт +Kt) - Z.   (1.6)

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± Ec, ± Ет, ± Е?) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

 

 ,    (1.7)

 

где х1 = ± Ec;

х2 = ± Ет;

х3 = ± Е?.

 

Функция S(x) определяется следующим образом:

 

  (1.8)

 

Относительные показатели финансовой устойчивости представляют собой степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Собственники предприятия заинтересованы в сведении к минимуму собственного капитала и в максимизации заемного капитала в общем объеме финансовых источников.

Относительные показатели выражают способность предприятия исполнять свои долгосрочные обязательства перед партнерами, тем самым показывают степень защищенности инвесторов и кредиторов.

Источником информации для расчетов и сравнения отчетных показателей с базисными является бухгалтерский баланс.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью относительных финансовых показателей.

Оценка относительных финансовых коэффициентов (показателей) значительно пополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

В таблице 1.2 представлены относительные показатели финансовой устойчивости. 

 

Таблица 1.2 – Относительные показатели  (коэффициенты) применяемые

для оценки финансовой устойчивости предприятия

 

Коэффициент

Содержание

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

4

1. Коэффициент финансовой независимости

Демонстрирует, насколько компания независима от заемных средств. Отражает, какую долю занимают собственные средства в совокупной величине всех средств предприятия

 

Минимальное пороговое значение 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой неза-висимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

3. Коэффициент обеспеченно­сти собствен­ными сред­ствами

Демонстрирует, достаточно ли у компании собственных оборотных средств, чтобы характеризоваться как финансово устойчивая компания

 

Ко ? 0,1

Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предпри­ятия, тем больше у него возможностей проведения незави­симой финансовой политики

 

 

продолжение таблицы 1.2

1

2

3

4

4.Коэффициент маневренности

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источ-ников

 

0,2 — 0,5

Приближенность к 0,5 обеспечивает компанию наибольшей вариантностью маневров

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Величина внеоборотных активов, которая содержится в одном рубле оборотных активов

 

Увеличение показателя свидетельствует об увеличении той суммы, которую предприятие вкладывает в оборотные активы

 

 

Можно выделить четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия, которые показаны в таблице 1.3.

 

Таблица 1.3 – Тип устойчивости финансового состояния

 

Тип финансовой устойчивости

Трехмерная модель

Источники покрытия затрат

Характеристика финансовой устойчивости

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния

М = (1,1,1)

Собственные оборотные средства

Данный тип финансовой устойчивости свидетельствует о хорошей платежеспособности компании, а так же о ее независимости по отношению к кредиторам

2. Нормальная устойчивость финансового состояния

М = (0,1,1)

Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты

Данный тип финансовой устойчивости свидетельствует о нормальная платежеспособности компании, а так же о оптимальном использовании заемных средств и о хорошей доходности производственной деятельности

 

 

 

продолжение таблицы 1.3

1

2

3

4

3. Неустойчивое финансовое состояние

М = (0,0,l)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Данный тип финансовой устойчивости характеризует компанию с нарушением платежеспособности , что создает потребность в дополнительных источниках финансирования.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние

М = (0,0,0)

-

Данный тип финансовой устойчивости характеризуют компанию находящуюся на грани банкротства и не способной платить

 

Первый тип - абсолютная устойчивость финансового состояния, можно представить в следующем виде:

 

  (1.9)

 

Трехмерная модель М = (1; 1; 1).

Абсолютная устойчивость финансового состояния указывает, что собственными оборотными средствами полностью покрываются запасы и затраты. Предприятие почти не зависит от кредитов, что на практике  встречается очень редко. Однако абсолютная устойчивость финансового состояния  не является идеальной, ввиду того, что хозяйствующий субъект не использует в своей хозяйственной деятельности внешние источники финансирования.

Второй тип- нормальная устойчивость финансового состояния.

 

  (1.10)

 

Трехмерная модель М= (0; 1; 1)

Нормальная устойчивость финансового состояния указывает что предприятие оптимально использует собственные и кредитные средства. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Третий тип - неустойчивое финансовое состояние.

 

(1.11)

 

Трехмерная модель М = (0; 0; 1)

 Кризисное (критическое) финансовое состояние.

 

(1.12)

 

Трехмерная модель М = (0, 0, 0).

Кризисное  (критическое) финансовое положение —  предприятие становится неплатежеспособным и находится на грани банкротства поскольку оборотные активы не покрывают его  кредиторскую задолженность, которую оно неспособно погасить  в срок. При неоднократном повторении такого положения дел в течение длительного времени предприятию грозит банкротства.

Платежеспособность и ликвидность является основой для платежеспособности предприятия. Ликвидность - обеспеченность денежными средствами для  погашения краткосрочных обязательств, расчетов в текущий момент времени, платежеспособность - способность в конечном итоге погасить задолженность, Как видно, понятия платежеспособность и ликвидность не тождественны, однако па практике выступают как синонимы.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и в полной мере  выполнять платежные обязательства, она  позволяет на выгодных условиях проводить коммерческие сделки в том числе на условия для получения кредита.

Ликвидность предприятия указывает на возможность быстрого погашения задолженности, наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, вклады на банковских счетах, ценные бумаги и быстро реализуемые элементы оборотных средств.

Собственный оборотный капитал является одним из важных показателей, которые характеризуют платежеспособность и ликвидность предприятия. Пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, предприятие имеет собственный оборотный капитал.

Неспособности предприятия в течение длительного времени погашать свои долговые и договорные обязательства перед бюджетом и кредиторами обуславливает банкротство предприятия. 

Эффективное управление оборотным капиталом, направленное на сокращение финансовых обязательств, может оказать благоприятное воздействие на платежеспособность компании. Иначе говоря, каждая компания должна стремиться к прибыли, но если компания не контролирует постоянное наличие денежных средств, то она может обанкротиться. 

Чтобы проанализировать способность компании платить по счетам, имеют место быть использованными следующие методы:

- проведение анализа активных и пассивных платежей компании на предмет их изменения (анализ ликвидности баланса);

- проведение расчета коэффициентов ликвидности;

- проведение анализа движения денежных средств.

На текущую платежеспособность влияет ликвидность активов - время в течение которого активы переходят в денежную форму, чем меньше времени требуется на превращение актива в денежную форму, тем выше его ликвидность. Пассив имеет в своем составе обязательства различной степени срочности. На этом основывается методика оценки ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса основывается  на сравнении средств по активу (сгруппированных по степени их ликвидности) с обязательствами по пассиву(сгруппированными по срокам их погашения).

При оценке ликвидности баланса главной задачей становится установление в каком размере предприятие может покрыть обязательства своими активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств (срочности и возврата).

Для проведения анализа активы группируются по степени убывания ликвидности, пассивы по срочности оплаты.

Активы в зависимости от скорости их превращения в денежные средства делятся на 4  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения  предприятия);.

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года и прочие оборотные активы);

A3 – медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашении более 1 года, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения и доходные вложения в материальные ценности);

А4 - труднореализуемые активы (активы которые предназначены для использования в финансовой деятельности в течение продолжительного времени)

Это внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений и  доходных вложений в материальные ценности.

Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства)

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);.

ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы);

П4 - постоянные пассивы (Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы и отдельные статьи раздела V)

Для  определения ликвидности баланса предприятие активы и пассивы группируются и их итоги сравниваются между собой. Баланс считается ликвидным при выполнении следующих условий:

А1 ? П1 ; А3 ? П3;

А2 ? П2; А4 ? П4.

Сопоставление двух первых групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность, сопоставление третьей группы отображает долгосрочную платежеспособность, четвертое сопоставление носит  балансирующий  характер.

 Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняются первые три неравенства. О наличии у предприятия собственных оборотных средств свидетельствует выполнение четвертого неравенства. Ликвидность баланса отличается от абсолютной если любое из неравенств имеет противоположный знак, чем  знак, зафиксированный в оптимальном варианте. В теории недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, сопоставление A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На основе перспективной ликвидности дается прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности.

С помощью такого абсолютного показателя, как чистый оборотный капитал или чистые оборотные средства, так же можно определить ликвидность предприятия. Схема определения чистого оборотного капитала представлена на рисунке 1.7.

 

Оборотные активы

-

Краткосрочные пассивы

=

Чистый оборотный капитал

 

Рисунок 1.7 -  Схема определения чистого

 оборотного капитала

 

Более детальным анализом является анализ платежеспособности с помощью расчета финансовых коэффициентов, показанных в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки

ликвидности предприятия

 

Коэффициент

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

4

1.Коэффи-циент текущей ликвидности (покрытия)

Достаточность оборот-ных средств предпри-ятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обяза-тельств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

1 ? К„ ? 2

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть дос-таточно, чтобы покрыть краткосрочные обязатель-ства. Превышение оборот-ных активов над кратко-срочными обязательствами более чем в два раза свиде-тельствует о нерациональ-ном вложении своих средств и неэффективном их использовании

2. Коэффици-ент критичес-кой (срочной) ликвидности

Прогнозируемые платеж-ные возможности предпри-ятия при условии свое-временного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и краткосроч-ных финансовых вло-жений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

Ккл ? 1

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

 

 

продолжение таблицы 1.4

1

2

3

4

3. Коэффици-ент абсолют-ной ликвид-ности

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам

Кал ? 0,2-0,5

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

 

Оценка эффективности хозяйственной деятельности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности и является общей оценкой финансово-экономического состояния предприятия. Основной целью оценки эффективности хозяйственной деятельности  является повышение его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов. Анализ проводится на основе ряда показателей. Большинство методик предлагает расчет следующих показателей: деловая активность, рентабельность, платежеспособность и финансовая устойчивость.

- финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и финансовую независимость предприятия;

- платежеспособность отражает способность предприятия к своевременному выполнению денежных обязательств за счет имеющихся у него денежных средств.

- деловая активность отражает  результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности предприятия;

 

1.3 Оценка деловой активности и доходности предприятия

 

Анализ деловой активности предприятия позволяет охарактеризовать результаты и эффективность производственной деятельности.

Оценка деловой активности проводится на качественном и количественном уровнях. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения с предприятиями, родственными по сфере приложения капитала.

Качественным критерием является широта внутренних и внешних рынков сбыта,  репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и покупателей и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Оптимальное соотношение:

 

Тп > Тв > Так > 100% , (1.13)

 

где Тп — темп изменения прибыли;

  Тв — темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

  Так - темп изменения активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Распространенными причинами  являются: крупные инвестиции, освоение новых перспективных технологий, реорганизация структуры управ­ления и производства, модернизация и реконструкция  действующих производств и т.п. Эти мероприятия требуют значительных финансовых вложений, которые могут принести значительную прибыль  в будущем.

На данных бухгалтерской (финансовой) отчетности базируется предлагаемая система показателей деловой активности, представленная в таблице 1.5.

 

Таблица 1.5 – Система показателей

деловой активности предприятия

 

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

Выручка от реализации (V)

Чистая прибыль (Рг)

Пч-Налог на прибыль

Данный показатель демонстрирует величину прибыли, которая остается в распоряжении компании за вычетом налога на прибыль

Производительность труда (Пт)

Отражает количество выручки, которое генерирует каждый работающий в компании

Фондоотдача произ­водственных фондов (Ф)

Показатель, снижение которого является неблагоприятным фактом, демонстрирует величину выручки, которая приходится на единицу стоимости основных производственных фондов

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

Демонстрирует то, как быстро средства компании возвращаются в процессе оборачиваемости

Коэффициент обора­чиваемости оборот­ных средств (Ооб)

Отражает  насколько быстро материальные и денежные ресурсы возвращаются к компании при в процессе оборачиваемости

Коэффициент обора­чиваемости матери­альных оборотных средств (Ом.ср)

Количество оборотов, которые успевает совершить материальные оборотные средства в процессе конвертации в денежную форму

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(Од,,)

Показатель, снижение которого свидетельствует о ускорении расчетов с дебиторами, демонстрирует количество совершенных оборотов за период коммерческого кредита


Продолжение таблицы 1.5

1

2

3

Средний срок обо-рота материальных средств (С„.ср)

Количество дней, за которые материальные средства возвращаются компании

Коэффициент обо-рачиваемости кре-диторской задолжен­ности (Oк/з)

Показатель, рост которого негативно воздействует на ликвидность, демонстрирует как быстро задолженность предприятия оборачивается

Продолжи­тельность оборота креди­торской задол­женности (Ск/з)

Количество дней, уменьшение которых является благоприятным фактором,  в течение которых компания способна погасить срочную задолженность

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)

Показатель, рост которого свидетельствует об эффективной реализации собственного капитала, характеризующий степень вовлеченности в использование собственных средств акционеров и собственников

Продолжительность операционного цикла (Цо)

Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя

Число дней, снижение которого является благоприятным сигналом, отражающее срок неиспользования финансовых ресурсов по причине их нахождения в материальных средствах и дебиторской задолженности

Продолжительность финансового цикла (Цф)

Число дней отвлечения из оборота финансовых ресурсов

Коэффициент обора­чиваемости матери­альных оборотных средств (Ом.ср)

Скорость оборота запасов и затрат, г. е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные сред­ства превращаются в денежную форму

Средний срок оборо­та дебиторской за­долженности (Сд/з)

Показатель характеризует продолжитель­ность одного оборота дебиторской задол­женности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция

 

где Чр - среднесписочная численность работников;

Fср - средняя за период стоимость внеоборотных активов;

Вср - средний за период итог баланса;

Rаср - средняя за период величина оборотных активов;

Zср - средняя за период величина запасов и затрат;

rаср - средняя за период дебиторская задолженность;

rрср средняя за период кредиторская задолженность;

Исср - средняя за период величина собственного капитала  и резервов;

Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).

При расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Рентабельность предприятия показывает величину прибыли от результатов его. Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности вложений.

Основные критерии оценки рентабельности это:

- рентабельность инвестиций, она показывает насколько выгодно произведены капиталовложения. При помощи этого показателя можно просчитать соотношение полученных доходов и произведенных расходов.

- рентабельность активов, она отражает объем прибыли на каждый рубль вложенных средств;

- рентабельность производства, показатель эффективности производства;

- рентабельность продаж, характеризует прибыльность предприятия, показывает отношение прибыли к сумме затрат, понесенных для ее получения.

Ощутимо влияют на результаты анализа финансово-экономического состояния предприятия и формулирование выводов, следующие показатели рентабельности:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

2. Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала).

В денежной форме отражены как числитель, так и знаменатель данного показателя, однако их покупательная способность разница так же как и их ликвидность. Прибыль, которая отражена в числителе, является динамичной и демонстрирующей результат деятельности компании за рассматриваемый период, который закончился. В качестве знаменателя для данного расчета принимается либо собственный капитал (Ис), либо внеоборотные активы (F). Конечно, данные позиции не оцениваются по стоимости, но имеют учетную стоимость, величина которой может значительно разница с текущей оценкой.

На определении среднегодовой величины основан расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия. Это является необходимым условием для того, чтобы привести в сопоставимый вид числитель и знаменатель дроби.  Данный факт имеет место из-за учета прибыли нарастающим итогом. Таким образом, размер, к примеру, собственного капитала в числителе имеет тенденцию к существенному изменению. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 1.6.

 

Таблица 1.6 – Расчет показателей рентабельности предприятия

 

Показатель

Формула для расчета

Комментарии

1

2

3

Рентабельность продаж (Rп)

Демонстрирует количество прибыли в каждом заработанном рубле выручки

Рентабельность основной деятельности (Rод)

Отражает количество прибыли, приходящееся на 1 руб. затрат понесенных на производство и реализацию продукции. Увеличение данного коэффициент может быть связано с неблагоприятными для клиентов ценами либо с неадекватной себестоимостью

 

продолжение таблицы  1.6

1

2

3

Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)

Коэффициент демонстрирует насколько эффективно используется все имущество предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов (RF)

Коэффициент отражает долю прибыли чистой, которая содержится в единице стоимости внеоборотных активов 

Рентабельность собственного капитала (Rck)

Свидетельствует о том, насколько эффективно используются средства, которые принадлежат собственникам предприятия

 

где Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

З - себестоимость реализации продукции (работ, услуг);

Рч - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль.

Стоит  подчеркнуть, что для более полного анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимо сопоставление данных бухгалтерской отчетности с данными отчетности других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы.

 

1.4 Комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия

 

Сравнительная комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия - это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия эффективных управленческих решений.

Комплексная оценка характеризуется значением одного показателя, синтезирующего все стороны деятельности объекта исследования, полученного на основе математической обработки системы частных показателей. Преимущество комплексной оценки – возможность анализировать и сравнивать результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий разных организационно-правовых форм и форм собственности, принадлежащих к разным отраслям и сферам деятельности.

Данный вид анализа позволяет исследователю решить две основные задачи: описать предмет измерения компактно и в то же время всесторонне. С помощью факторного анализа возможно выявление факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Можно выделить две цели факторного анализа:

- определение взаимосвязей между переменными, их классификация, т.е. «объективная R-классификация»;

- сокращение числа переменных.

Для выявления наиболее значимых факторов и, как следствие, факторной структуры, наиболее оправданно применять метод главных компонентов. Суть данного метода состоит в замене коррелированных компонентов некоррелированными факторами. Другой важной характеристикой метода является возможность ограничиться наиболее информативными главными компонентами и исключить остальные из анализа, что упрощает интерпретацию результатов. Достоинство данного метода также в том, что он – единственный математически обоснованный метод факторного анализа.

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Комплексная рейтинговая оценка финансово-экономического состояния включает  следующие этапы:

1 -  Выбор и обоснование системы показателей.

2 -  Методику расчета комплексной рейтинговой оценки (ее обоснование).

3  - Сбор и аналитическую обработку исходной  информации.

4 - Расчет  итогового показателя, ранжирование предприятий (предприятия по периодам) по рейтингу и анализ и использование результатов оценки.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о  производственном потенциале предприятия, рентабельности ее продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств и источников их образования и другие показатели.

Комплексная оценка эффективности деятельности  предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности активов.

 Поскольку одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность активов, то необходима оценка факторов, влияющих уровень этого показателя.

Для выявления резервов повышения эффективности использования активов предприятия можно  использовать следующую факторную модель Дюпона:

 

,   (1.14)

 

где  Пч – прибыль чистая;

   Пр – прибыль от реализации;

В – выручка от реализации;

Ктек.об. и Кд.з. – соответственно, среднегодовая величина кредиторской и дебиторской задолженности;

  А – среднегодовая величина активов.

Экспресс оценка финансово-экономического состояния предприятия. В данном случае может быть использована пятифакторная модель, построенная на основе коэффициентов,  характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность организации, эффективность использования средств, прибыльность основной деятельности и собственных вложений. Пятифакторная модель расчета  итоговой комплексной оценки имеет вид:

 

(1.15)

 

Показателям, на основе которых построена данная модель, представлены в таблице 1.7.

 

Таблица 1.7 - Система показателей  для расчета экспресс оценки

финансово-экономического состояния предприятия

 

Наименование показателей

Формула расчета

Условные обозначения

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

- собственные средства (р. III пассива баланса);

- внеоборотные активы (раздел I актива баланса);

 - оборотные активы (р. II актива баланса);

Коэффициент текущей ликвидности

Отдача авансированных средств

Рентабельность продаж

 текущие пассивы (р.V пассива баланса);

 - выручка от реализации;

 - средняя величина активов баланса;

- прибыль от реализации;

 -  прибыль остающаяся после налогообложения.

 

При этом рекомендуемые нормативные (или минимально удовлетворительные) уровни приведенных показателей должны соответствовать:

- обеспеченность собственными оборотными средствами,

- степень покрытия текущими активами организации ее срочных обязательств,

- отдача авансированных средств (оборачиваемость активов), ;

- прибыльность основной деятельности организации,  - не ниже уровня учетной ставки Центрального банка  России;

- прибыльность собственных средств, .

Финансово-экономическое состояние организации с  итоговой рейтинговой оценкой  выше 1 характеризуется как удовлетворительное, а с оценкой ниже 1 как неудовлетворительное. 

Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния состоит в использовании системы показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения или по отношению к друг другу.

Этапы рейтинговой оценки:

– сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

– обоснование системы показателей и их классификация;

– расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

– классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы.

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности представляют собой отношение прибыли к стоимости тех или иных средств (имущества) предприятия, участвующих в получении прибыли.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность управления определяется отношением прибыли ко всему обороту предприятия – выручке. При этом используются показатели: прибыль от всей реализации, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, валовая (балансовая) прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. (коэффициенты оборачиваемости, период оборота)

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидностии финансовой устойчивости предприятия.

Показатели рассчитываются либо на конец периода, либо к усредненным значениям статей баланса (сумма данных на начало и конец периода, деленная на два).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, за основу для получения рейтинговой оценки финансового состояния предприятия принимаются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы, т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1, 2, 3 … n), а по столбцам – номера предприятий (j = 1, 2, 3 … m).

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия.

3. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:

(1.16)

где  – значение -го финансового показателя в период времени ;

 – нормализованное (стандартизированное) значение -го финансового показателя в период времени .

4. Для оценки рейтинга фирмы предлагается использовать формулу, учитывающую значимость отклонения значений того или иного финансового показателя от идеального значения:

 

(1.17)

 

5. Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки.

Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением сравнительной оценки, полученной по формуле расчета рейтинговой оценки Rj. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений на количество сравниваемых показателей и предприятий не накладывается.

Алгоритм получения рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может использоваться для сравнения предприятий на дату составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике.

В первом случае исходные показатели, рассчитываются по данным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Соответственно, и рейтинг предприятия определяется на конец года.

Во втором случае исходные показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода либо среднее значение показателя отчетного периода делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода (или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и оценку его усилий и возможностей по изменению этого состояния в динамике, на перспективу.

2 Финансово-экономическое состояние ООО «Эрколайн»

 

2.1 Краткая характеристика ООО «Эрколайн»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Эрколайн», именуемое в дальнейшем Общество, создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 8 февраля 1998г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Запись в Единый государственный реестр юридических лиц о создании юридического лица внесена 24 января 2013 года ОГРН 1138602002439.

Общество признается хозяйственным обществом, действует на основании законодательства Российской Федерации, настоящего Устава и принимаемых внутренних документах Общества.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Эрколайн»

Сокращённое фирменное название Общества: ООО «Эрколайн»

Место нахождения Общества: 625002, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Свердлова, д. 5, корп. 2, оф. 20.

Уставный капитал Общества составляет 10000 (десять тысяч) рублей и оплачен 100%.

Права и обязанности участников Общества определяются Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом об обществах с ограниченной ответственностью.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет директор, избранный общим собранием акционеров.

Руководитель ООО «Эрколайн» Петринский Виталий Томович.

Общество создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах, и реализации на основе полученной прибыли экономических интересов участников и членов трудового коллектива Общества.

Для реализации целей и задач Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- Разработка и снос зданий (ОКВЭД 43.11);

- Строительство электростанций (42.22)

- Производство изоляционных работ (45.32);

- Производство штукатурных (43.31), столярных и плотничных работ (43.32);

- Производство общестроительных работ по возведению зданий (41.20);

- Устройство покрытий, зданий и сооружений (45.22);

- Производство прочих строительных работ (45.25);

- Производство, передача и распределение электроэнергии (40.10);

Деятельность Общества не ограничивается видами деятельности, оговоренными в Уставе. Общество осуществляет любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие действующему законодательству, признаются действительными.

Основными заказчиками ООО «Эрколайн» являются:

- АО «Югорская региональная электросетевая компания»;

- ООО УК «РУСЭНЕРГОМИР»;

- ООО «ЭНРОСА»;

Основными поставщиками ресурсов для ООО «Эрколайн».

В 2015 году:

ООО «ПЭК» - услуги грузоперевозок;

ОАО «СУПТР-10» - аренда оборудования и техники;

ООО «Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги.

В 2016 году:

ООО «БетонСнаб» - поставщик строительных материалов;

ООО «Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги;

ООО «ГлавСнаб-ЖБИ» - поставщик строительных материалов;

ООО «Деловые Линии» - транспортные услуги;

ООО «Завод Стальных Конструкций» -поставщик металлоконструкций.

В 2017 году:

ООО «Содействие» - поставщик строительных материалов;

ООО «Грамотный Бухгалтер» - бухгалтерские услуги;

ООО Завод ЖБИ «Уральский» - поставщик железобетонных изделий;

ООО «Инвест Плюс» - поставщик оборудования;

ООО «ГлавСнаб-ЖБИ» - поставщик строительных материалов.

Общество осуществляет свою деятельность на территории г. Тюмень и Тюменской области.

 

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Эрколайн»

 

Основным показателем, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность организации, является объем сметно-монтажных работ, выполняемых по договорам генподряда, в том числе собственными силами.

Организация ООО «Эрколайн» осуществляет, как новое строительство объектов, так и их капитальный ремонт. Основными объектами строительства являются:

- строительство ЛЭП 20 кВ Игрим-Березово в поселке Ванзетур Березовского района.

-  строительство ПС 220 кВ Исконная с заходом ВЛ 220 Уренгойская ГРЭС - Уренгой в городе Уренгой.

- капитальный ремонт ВЛ 110 кВ Игрим-Березово в поселке Ванзетур Березовского района.

Все работы ООО «Эрколайн» выполняет собственными силами в основном в северных регионах Тюменской области.

Динамика выполненных работ ООО «Эрколайн» в период с 2015?2017 год представлен в таблице 2.1.

 

2.1  - Динамика выполненных работ ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

 

Показатели

2015 год

2016 год

2017 год

Темп роста, %

2016/2015

2017/2016

2017/2015

Объем СМР, выполненных по договорам генподряда, тыс. руб.

36009

18192

21182

50,52

116,44

58,82

В том числе собственными силами, тыс. руб.

36009

18192

21182

50,52

116,44

58,82

 

Анализ данных представленных в таблицы 2.1 показал следующее:

- объемы СМР, выполненные Обществом в 2016 году по сравнению с предшествующим  снизились  в 2 раза и составили 50,52% от уровня 2015 года;

- в 2017 году по сравнению с 2016 годом объемы выполняемых СМР увеличились на 2990 тыс. руб. или на 16,44%, но составили всего 58,88% от уровня 2015 года (уменьшились на  14827 тыс. руб. или на 41,18%).

Основным ресурсом любого хозяйствующего субъекта являются его кадры. Динамика и состав работников  ООО  «Эрколайн» за 2015-2017 гг. ы в таблице 2.2.

 

2.2 – Анализ и динамика кадров ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.

 

персонала

 год

2016 год

2017 год

Темп прироста, %

Чел.

%

Чел.

%

Чел.

%

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Среднесписочная численность работников, в том числе

35

100

20

100

23

100

-42,86

15,00

-34,29

Руководители

3

8,57

3

15

3

13,04

0

0

0

 

продолжение таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Инженерно-технические работники

5

14,29

2

10

4

17,39

-60

100

-20

Рабочие

27

77,14

15

75

16

69,57

-44,5

6,7

-40,74

 

В целом за рассматриваемый период среднесписочная численность работников  ООО «Эрколайн» уменьшилась на 12 человек, что составило 34,29%, в том числе в 2016 году по сравнению с 2015 годом - на 15 человек или 42,86%. При этом необходимо отметить, что темпы снижения выполняемых работ опережают темпы снижения численности работников. Это свидетельствует о том, что общество реализует политику сохранения основного кадрового состава. Сравнительный анализ темпов роста объемов СМР и среднесписочной численности работников ООО «Эрколайн» представлен на рис. 2.1.

 

 

Рисунок 2.1 - Темпы роста среднесписочной численности работников

и объемов СМР за 2015-2017 гг.

 

В 2017 году по сравнению с 2016 годом численность работников увеличилась на 3 человека или на 15% при увеличении объемов выполняемых работ на 16,44%, что является положительным моментом.

Стабильной на протяжении всего анализируемого периода остается численность руководителей, но в связи с сокращением численности всех работников их доля в среднесписочном составе увеличилась с 8,17% в 2015 году до 13,04% в 2017 году, но по сравнению с 2016 году снизилась на 1,96%.

В связи с уменьшением выполняемых работ в 2016 г. по сравнению с предшествующим на 49,58% численность инженерно-технических работников  была сокращена в 2,5 раза. В 2017 году их численность увеличилась в два раза и составила 80% от уровня 2015 г., но их доля в общей численности работников увеличилась с 14,29% в 2015 году до 17,39% в 2017 году  в том числе по сравнению с 2016 годом - на 7,39%.

Основную долю в общей численности работников занимают рабочие, но она на протяжении рассматриваемого периода их численность имеет устойчивую динамику снижения. Среднесписочная численность рабочих в 2017 году  по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 11 чел, а их доля  в списочном составе составила 69,57%, что меньше по сравнению с 2015 годом на 7,57%. В связи с увеличением объемов СМР в 2017 году по сравнению с предшествующим среднесписочная численность рабочих увеличилась на 1 чел, но их доля  уменьшилась на 5,43%. Это обусловлено опережающими темпами увеличения численности ИТР по сравнению с остальными категориями работников.

Основным резервом наращивания производственной программы является рост производительности труда. Анализ производительности труда в ООО «Эрколайн» представлен в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 - Анализ производительности труда  в ООО «Эрколайн»

 за 2015-2017 гг.

 

Показатели

2015

2016

2017

Абсолютное отклонение

2016/15

2017/16

2017/15

1

2

3

4

5

6

7

Объемы СМР, тыс. руб.

36009

18192

21182

-17817

2990

-14827

 

продолжение таблицы 2.3.

1

2

3

4

5

6

7

Среднесписочная численность рабочих, чел.

27

15

16

-12

1

-11

Среднесписочная численность работников, чел.

35

20

23

-15

3

-12

Доля рабочих, доли единицы

0,77143

0,75

0,6957

-0,0214

-0,0543

-0,0758

Выработка на 1 рабочего, тыс. руб./чел.

1333,67

1212,8

1323,88

-120,87

111,08

-9,79

Выработка на 1 работника, тыс. руб./чел.

1028,83

909,6

920,98

-119,23

11,36

-107,87

Изменение выработки на 1 работника

-

-

-

-119,23

11,36

-107,87

 в том числе за счет:

-изменения выработки на 1 рабочего

-

-

-

-90,65

77,27

-6,81

-изменение доли рабочих

-

-

-

-28,58

-65,91

-101,06

 

Темпы роста производительности труда работников ООО «Эрколайн» представлены на рис. 2.2.

 

 

Рисунок 2.2 – Динамика темпов роста производительности труда

в ООО «Эрколайн» за  2015-2017гг.

 

Выполненный анализ показал снижение эффективности использования трудовых ресурсов в ООО «Эрколайн». Так выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 10,49%, в том числе в 2016 году по сравнению с 2015 г. – на 10,58%.  Выработка на одного рабочего в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 0,73%, в том числе в 2016 г.  по сравнению с 2015 годом – на 9,06%. Это  связано с тем, что темпы снижения объемов СМР опережали темпы снижения численности как работников так и рабочих. Замедление темпов снижения выработки рабочих связано с превышением темпов снижения их численности по сравнению с темпами снижения  численности работников в целом.

Основным фактором роста производительности труда в целом является повышение эффективности использования труда рабочих. В 2017 году по сравнению с предшествующим выработка на 1 работника увеличилась на 1,25%,  а выработка на 1 рабочего – на 9,16% и составила 1323,88 тыс.руб./чел. Это связано с тем, что  темпы роста объемов СМР превысили темпы  роста численности работников и темп роста численности последних опережал  темп роста численности рабочих.  Результаты оценки влияния факторов на изменение выработки на 1 работника представлены в таблице 2.3.

В 2016 году по сравнению с 2015 г. вследствие снижения уровня производительности труда рабочих на 120,87 тыс.руб./чел. выработка на 1 работников уменьшилась на 90,65 тыс.руб., что составило 76,03% в общем снижении последней.

В 2017 году по сравнению с 2015 г. основным фактором снижения выработки на 1 работников явилось уменьшение доли рабочих в общей численности работников на 7,58%. Вследствие этого выработка на 1 работника снизалась на 101,06 тыс.руб., что составило 93,69% в общем ее снижении.

В 2017 году по сравнению с предшествующим  увеличение выработки на 1 работника на 11,36 тыс.руб./чел. обусловлено только ростом уровня производительности труда рабочих на 111,08 тыс.руб./чел. Прирост выработки на 1 работника за счет увеличения уровня производительности труда рабочих в 6,8 раза  (77,27/11,36) превысил общий ее прирост.

В таблице 2.4 представлен анализ факторов, влияющих на изменение объемов выполняемых работ.  Оценка выполнена индексным и интегральным методами.

 

Таблица 2.4 – Анализ факторов, влияющих на изменение  объемов СМР  выполненных  ООО «Эрколайн» в 2015-2017 гг.

 

Показатели

2016/2015

2017/2016

2017/2015

Индексный метод

Изменение объемов СМР за счет изменения:

-17817

2990

-14827

- выработки на одного работника

-2384,6

261,2

-2481,1

- численность работников

-15432

2728,8

-12346

Интегральный метод

Изменение объемов СМР за счет изменения:

-17817

2990

-14827

- выработки на одного работника

-3278,8

244,17

-3128,3

- численность работников

-14538

2745,83

-11699

 

Выполненный анализ показал, что основным фактором, влияющим на изменение объемов выполняемых Обществом работ, является изменение численности работников.

В 2016 году по сравнению с 2015 г.  за счет уменьшения численности работников на 15 человек объемы выполненных СМР снизились:

- на 15432 тыс.руб., что в общем их снижении составило 86,61% (при оценке индексным методом);

- на 14538 тыс.руб., что в общем их снижении составило   81,6% (при оценке интегральным методом).

В 2017 году по сравнению с предшествующим, вследствие увеличения численности работников на 3 человека,  объемы  выполняемых СМР увеличились на:

- 2728,8 тыс.руб., что составило  91,26% в общем их приросте (при оценке индексным методом);

- 2475,83 тыс.руб., что составило 91,85% в общем их  приросте (при оценке интегральным методом).

В 2017 году по сравнению с 2015 годом, вследствие уменьшения численности работников на 12 человека,  снижение объемов  выполняемых СМР составило:

- 12346 тыс.руб., что составило  83,26% в общем их приросте (при оценке индексным методом);

- 11699 тыс.руб., что составило 78,9% в общем их  приросте (при оценке интегральным методом).

Основным залогом выполнения производственной программы является обеспеченность организации основными производственными фондами. Для обеспечения выполнения заключенных договоров подряда Общество в основном использует арендованные основные средства. Анализ наличия и состояния основных средств  представлен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Анализ наличия и состояния основных средств ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

 

Показатели

2015 год

2016 год

2017 год

Темп роста, %

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

Среднегодовая первоначальная стоимость собственных основных производственных фондов, тыс. руб.

468

468

2561,64

100

547,36

547,36

Среднегодовая стоимость арендуемых основных средств, тыс. руб.

17835,82

16963,5

18472,51

95,11

108,90

103,57

Среднегодовая первоначальная стоимость используемых основных средств, тыс. руб.

18303,82

17431,5

21502,15

95,23

123,35

117,47

Среднегодовые амортизационные отчисления, тыс. руб.

70,20

163,80

257,40

233,33

157,14

366,67

 

продолжение таблицы 2.5

1

2

3

4

5

6

Среднесписочная численность работников, чел.

35

20

23

57,14

115

65,71

Коэффициент износа собственных основных средств, %

15,00

35,00

8,50

233,33

24,27

56,64

Фондовооруженность труда, руб./руб.

522,97

871,58

934,88

166,66

107,26

178,76

 

Выполненный анализ показал увеличение среднегодовой первоначальной стоимости используемых основных средств. Так используемые основные средства по первоначальной стоимости в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличились на 17,47%, в том числе в 2016 году по сравнению с 2015 г. – на 23,35%.  Собственные основные  средства организации на протяжении 2015-2016 гг. составляли менее 3% в общей стоимости используемых основных средств. В 2017 году был приобретен копер на базе трактора Т-10МБ на сумму 4187 тыс. руб. вследствие чего среднегодовая стоимость собственных основных средств  по сравнению с предшествующими годами увеличилась в 5,47 раза.

Динамика используемых основных средств ООО «Эрколайн» представлена на рисунке 2.3.

 

Рисунок 2.3 – Динамика наличия собственных и арендуемых основных

 средств ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

Стоимость арендуемых основных средств в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на  3,57%, в том числе  по сравнению с  2016 годом - на 8,9%, так как в 2016 году по сравнению с 2015 годом имело место снижение стоимости арендуемых основных средств на 4,89%.

На протяжении всего анализируемого периода  имел место рост фондовооруженности труда. Так  в 2017 году по сравнению с 2015 годом она  увеличилась на 74,87%, а по сравнению с 2016 годом - на 4,97% и составила 934,78 тыс.руб./чел.

Собственные основные средства в 2017 году характеризуются низким уровнем износа – 8,5%, уровень которого по сравнению с 2015 годом снизился на 43,36%, а по сравнению с 2016 годом – в 4,11 раза. Это обусловлено вводом в действие в 2017 году новых основных средств.

Анализ эффективности использования основных производственных фондов  ООО «Эрколайн»  представлен в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Анализа эффективности использования основных  производственных фондов  ООО «Эрколайн»

 

Показатели

Год

Абсолютный прирост

2015

2016

2017

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

Объем выполненных строительно- монтажных работ, тыс. руб.

36009

18192

21182

-17817

2990

-57191

Среднегодовая стоимость используемых основных средств, тыс. руб.

18303,82

17431,5

21502,2

-872,32

4070,65

3198,33

Фондоотдача, руб./руб.

1,97

1,04

0,99

-0,9237

-0,0585

-0,9822

Фондоемкость, руб./руб.

0,51

0,96

1,02

0,4499

0,0569

0,5068

Изменение объемов СМР, тыс.руб.

-

-

-

-17817

2990

-14827

за счет изменения их стоимости

-

-

-

-1716,11

4248,24

6292,06

изменения фондоотдачи

-

-

-

-16100,89

-1258,24

-21119,06

 

Сравнительный анализ темпов роста фондоотдачи и фондоемкости ООО «Эрколайн» представлен на рисунке 2.4.

 

Рисунок 2.4 – Темпы роста фондоотдачи и фондоемкости СМР в ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

 

Как видно из таблицы, в пределах анализируемого периода снижается эффективность использования основных средств. Так  в 2017 году по сравнению с 2015 годом фондоотдача снизились  на 49,75%, а по сравнению с 2016 годом – на 4,81% и составила всего 0,99 руб/руб. Как следствие,  фондоемкость СМР увеличилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 100%, а по сравнению с 2016 годом – на 6,25%. Это свидетельствует о неэффективности политики аренды основных средств.

В результате снижения фондоотдачи в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,93 руб./руб. организация недовыполнила объемы СМР на сумму 16100,89 тыс.руб., что составило 90,37% в общем их снижении.

В 2017 году по сравнению с 2015 годом  снижение фондоотдачи на 0,98 руб./руб. объемы выполненных работ уменьшились на 21119,06 тыс.руб., что составило 142,4% от общего их снижения. Увеличение же стоимости используемых основных средств на 3198,33 тыс.руб. способствовало росту объемов выполняемых работ на 6292,06 тыс.руб.

Прирост объемов СМР в 2017 году по сравнению с 2016 годом обусловлен только увеличением стоимости используемых основных средств, который не только перекрыл снижение объемов СМР стоимостью 1258,54 тыс.руб., связанное с уменьшением фондоотдачи на 0,05 руб./руб., но и обеспечил абсолютное увеличение объемов СМР на сумму 2990 тыс.руб.

из основных финансовых показателей деятельности предприятия  является прибыль.  Анализ прибыли ООО «Эрколайн» представлен в 2.7.

 

Таблица 2.7 - прибыли ООО «Эрколайн»

за 2015-2017гг.

 

Показатели

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Темп прироста, %

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

от реализации , услуг, тыс. руб.

36 009

18 192

21 182

-49,48

16,44

-41,18

Себестоимость, тыс. руб.

34 721

16 304

20 868

-53,04

27,99

-39,89

Прибыль от реализации, тыс. руб.

1 288

1 888

314

46,58

-83,36

-75,62

Прочие расходы, тыс. руб.

35

171

198

388,57

15,78

465,71

Прибыль налогооблагаемая, тыс. руб.

1253

1717

116

37,03

-93,24

-90,74

прибыль, тыс. руб.

713

1175

93

64,79

-92,08

-86,95

Удельный вес затрат СМР

0,964

0,896

0,985

-7,05

9,93

2,18

 

Анализ данных, представленных в таблице 2.7 показал, что в целом деятельность ООО «Эрколайн» на протяжении всего анализируемого периода является прибыльной, но с тенденцией к ухудшению. Наиболее успешным  был 2016 год. При снижении выручки  от реализации по сравнению с 2015  годом на 49,48%  затраты в расчете  на 1 руб. выручки составили  0,896 руб., что ниже уровня 2015 года  на 7,05%. В 2017 году объемы реализации увеличились на 16,44% при этом  удельные затраты  - на 9,93% и составили 0,985руб./руб., о чем свидетельствуют данные рис. 2.5.

 

Рисунок 2.5 – Удельные затраты ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

 

В целом деятельность ООО «Эрколайн» на протяжении всего анализируемого периода является прибыльной, но с тенденцией к ухудшению. Наиболее успешным  был 2016 год. При снижении выручки  от реализации по сравнению с 2015  годом на 49,48%  затраты в расчете  на 1 руб. выручки составили  0,896 руб., что ниже уровня 2015 года  на 7,05%. В 2017 году по сравнению с предшествующим объемы реализации увеличились на 16,44% при этом  удельные затраты  - на 9,93% и составили 0,985руб./руб.

Размер получаемой Обществом прибыли от реализации в 2017 г. составил всего 314 тыс.руб., что ниже уровня 2015 года в 4,1 раза, а по сравнению с 2016 годом – в 6 раз. Исключение составил 2016 год, в котором при снижении объемов реализации на 49,17% по сравнению с 2015 годом прибыль от реализации наоборот увеличилась на 46,58%.

 Устойчивое увеличение прочих расходов (в 2016 году по сравнению с предшествующим в 3,89 раза и в 2017 году по сравнению с 2016 г. на 15,98%) привело к снижению валовой прибыли в 2017 году по сравнению с 2016 г. – на 93,24% и  по сравнению с 2015 годом – на 90,74%.

Чистая прибыль на предприятии постоянно уменьшается. Так в 2017 по сравнению с 2015 годом  уменьшение составило 620 тысяч рублей или  86,95%,  а по сравнению с 2016 годом уменьшение составило 1082 тыс. руб. или на 92,08%.

Проанализируем влияние на прибыль изменение объемов реализации и производственных затрат.  Анализ выполнен индексным и интегральным методом, а исходные данные и результаты расчетов  представлены в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 - Факторный анализ изменения прибыли от реализации

за 2015-2017 гг.

 

Показатели

2015

2016

2017

2016/2015

2017/2016

2017/2015

Прибыль от реализации

1288,00

1888

314

600,00

-1574

-974,00

Выручка от реализации

36009,00

18192

21182

-17817,00

2990

-14827,00

Удельные затраты на 1 руб. СМР

0,964

0,896

0,985

-0,068

0,089

0,021

Индексный

Абсолютное изменение прибыли

-

-

-

600

-1574

-974

за счет изменение объемов реализации

-

-

-

-637,29

310,31

-530,34

за счет изменение затрат

-

-

-

1237,29

-1884,30

-443,66

Интегральный

Абсолютное изменение прибыли

-

-

-

600

-1574

-974

за счет изменение объемов реализации

-

-

-

-1243,19

177,32

-375,07

за счет изменение затрат

-

-

-

1843,19

-1751,30

-598,93

 

Выполненный анализ показал, что основным фактором, влияющим на изменение прибыли, получаемой Обществом по основной деятельности, является изменение производственных затрат.

В 2016 году по сравнению с 2015 годом  прибыль от реализации увеличилась на 600 тыс.руб., в том числе:

-  в результате уменьшения выручки от реализации на 17817 тыс.руб. или на 49,48%  Общество недополучило прибыли в размере 637,29 тыс.руб. (при оценке индексным методом) и в размере 1243,19 тыс.руб. (при оценке интегральным методом);

- оптимизация производственных затрат, обусловленная снижением объемов  выполняемых СМР, способствовала росту прибыли от реализации в размере 1843,19 тыс. руб. (при анализе интегральным методом) и в размере 1237,29 тыс.руб. (при анализе индексным методом), что не только позволило перекрыть ее недополучение в связи с уменьшением объемов работ, но и обеспечить абсолютный ее прирост на 46,58%.

- В 2017 году по сравнению с 2016 годом  прибыль от реализации уменьшилась на 1574 тыс.руб., в том числе:

-  в результате увеличения выручки от реализации на 2990 тыс.руб. или на 16,44%  Общество получило прибыли в размере 310,31 тыс.руб. (при оценке индексным методом) и в размере 177,32 тыс.руб. (при анализе интегральным методом);

- производственные затраты увеличились на 0,089 руб., это обусловлено увеличением объемов  выполняемых СМР, способствовала снижением прибыли от реализации в размере 1884,30 тыс. руб. (при анализе индексным методом) и в размере 1751,30 тыс. руб. (при анализе интегральным методом), что обеспечило уменьшение прибыли от реализации на 83,37%.

В 2017 году по сравнению с 2015 годом  прибыль от реализации уменьшилась на 1574 тыс.руб., в том числе:

-  в результате уменьшения выручки от реализации на 14827 тыс.руб. или на 41,18%  Общество недополучило прибыли в размере 530,34 тыс.руб. (при оценке индексным методом) и в размере 375,07 тыс.руб. (при анализе интегральным методом);

- оптимизация производственных затрат, обусловленная снижением объемов  выполняемых СМР, способствовала уменьшению прибыли от реализации в размере 443,66 тыс. руб. (при анализе индексным методом) и в размере 598,93 тыс.руб. (при анализе интегральным методом), что обеспечило уменьшение прибыли от реализации на 75,62%.

Выполненный  технико-экономический анализ ООО «Эрколайн» показал, что основными изменениями негативно сказывающимися на экономическом состоянии ООО «» являются следующие:

- значительное сокращение объемов  выполняемых строительно-монтажных работ, которые в 2017 году составили лишь 50,52% от уровня 2015 года, что повлекло за собой обоснованное сокращение численности работников организации на 34,29%;

- превышение темпов сокращения объемов строительно-монтажных работ над темпами сокращения численности работников за исследуемый период привело к тому, что  выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 10,49%, а выработка на одного рабочего - на 0,73%. Основным фактором снижения выработки на 1 работника явилось уменьшение доли рабочих в общей численности работников на 7,58%, вследствие чего выработка на 1 работника снизалась на 101,06 тыс.руб., что составило 93,69% в общем ее снижении;

- выполнение производственной программы осуществляется в основном арендованными  основными средствами, интенсивность использования которых имеет устойчивую динамику снижения;

-  финансовые результаты деятельности Общества имеют динамику снижения.

Положительными моментами в деятельности Общества  являются  прирост объемов СМР в 2017 году по сравнению с предшествующим на 16,44% и приобретение в собственность основных средств, в связи с чем их стоимость увеличилась в 5,47 раза.

 

2.3 Оценка имущественного положения ООО «Эрколайн».

 

Для аналитических мероприятий, направленных на исследование структуры и динамики изменения имущества (активов) предприятия и источников его формирования (пассивов) предприятия целесообразно объединить однородные по своему составу элементы статей бухгалтерского баланса в исследуемых аналитических ракурсах (собственный и заемный капитал, оборотные и внеоборотные активы), то есть, построить агрегированный аналитический баланс.

Агрегированная информация о составе, структуре и динамике активов и пассивов ООО «Эрколайн» представлена в  приложении А.

На основании проведенного анализа сделать :

Проведенный вертикальный и горизонтальный анализ динамики и структуры имущества и обязательств ООО «Эрколайн» показал, что общая стоимость имущества и обязательств организации за исследуемый период динамично изменялась. Так за 2015 год стоимость имущества Общества  уменьшилась в 3,21 раза. В последующие периоды она имеет тенденцию увеличения. Так  за 2016 год она увеличилась на 30,93% при снижении объемов производства  по сравнению с 2015 годом на  49,52%. За 2017 год стоимость имущества увеличилась в 2,07 раза  с приростом объемов СМР всего на 16,44%.

Данное изменение обусловлено в основном динамикой  оборотных активов, которые на протяжении анализируемого периода составляли его основную долю.

Темпы снижения оборотных активов за 2015 год в составе имущества превысили темпы снижения  последнего, вследствие чего их доля на конец года  снизилась на 4,66%, но составила 92,29%. За 2016 год оборотные активы увеличились  на 35,75% при снижении объемов СМР, а доля в составе имущества на конец года увеличилась до 95,69%. 

Внеоборотные активы Общества представлены только основными средствами. На протяжении 2015-16 годов их первоначальная стоимость оставалась без изменения, а доля в составе имущества на конец 2016 года составила всего 4,31%.  Таки как в 2017 году были приобретены в собственность  основные средства, то вследствие этого их доля на конец 2017 года увеличилась до 35,22%.  На фоне незначительного прироста объемов СМР величина оборотных активов за 2017 год увеличилась на  64,78%, но доля в стоимости имущества снизилась до 64,78%. Данные изменения привели к качественному улучшению структуры активов на конец 2017 года.

Существенные изменения произошли в структуре оборотных активов организации. Если на начало 2015 года основную долю в  их составе составляли денежные средства, то на  конец 2015 года их объем уменьшился на 99,87%, а доля снизилась на  56,33% и составила всего 0,24%. Их уровень оставался практически неизменным и на конец 2016 года. За 2017 год объем денежных средств увеличился  в 145,6 раза вследствие чего их доля на конец 2017 года увеличилась  до 16,39%.

Величина  материальных производственных запасов на протяжении 2015-16 годов устойчиво увеличивалась, в том числе за 2015 год – на 37,47% и за 2016 год –  более чем в 1,5 раза при снижении практически в 2 раза объемов выполняемых работ.  При этом доля запасов в составе оборотных активов  на конец 2016 года составила 99,84%, что по сравнению с началом 2015 года больше на 79,71%. За 2017 год величина запасов уменьшилась на 16,51% и превысила их величину на начало 2015 года в 1,63 раза, а их доля на конец 2017 года снизилась до 57,84%, что на 37,71% больше по сравнению с началом 2015 года..

Если на начало 2015 года доля дебиторской  задолженности составила 23,31% и на конец 2016 года она была сведена до нуля, то на конец 2017 года доля дебиторской задолженности в оборотных активах  составила 25,77%,

Имущество организации должно быть обеспечено соответствующими источниками его формирования. В ООО «Эроклайн» имущество сформировано за счет собственного капитал и краткосрочной кредиторской задолженности. Рассмотри их динамику за последние три года:

Если на начало 2015 года 26,22% имущества было сформировано за счет собственного капитала, то на конец 2016 года – уже 95,86%, что по сравнению с началом этого года меньше на 3,83%. Положительным моментом в деятельности организации является устойчивый рост собственного капитала, который обеспечен увеличением прибыли нераспределенной. Доля нераспределенной прибыли в собственном капитале на протяжении всего периода составляет от 99,73% на начало 2015 года  до 99,82%  на протяжении 2017 года.

На конец 2016 года по сравнению с началом 2015 года величина собственного капитала увеличилась на 49,35%, в том числе только  за 2016 год – на 25,89%.  Это обусловлено тем, что в 2016 году финансовый результат деятельности Общества был самым высоким. Хотя за 2017 год величина собственных источников финансирования имущества увеличилась на 1,62%, но их доля в общей величина капитала снизилась на 48,84% и составила  на конец 2017 года 47,02%. Таким образом в 2017 года  увеличилась доля заемных средств в общей величине источников формирования имущества.

Финансово-хозяйственная деятельность фирмы может быть охарактеризована различными экономическими показателями, основными из которых является прибыль, выручка, величина капитала.

Для определения выполнения «золотого правила экономики» в ООО «Эрколайн» построим таблицу 2.9.

 

Таблица 2.9 – Расчет показателей для определения выполнения  «золотого правила экономики» в ООО «Эрколайн» в 2015-2017 годах

 

Показатели

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Темп роста, %

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

Прибыль, тыс.руб.

1288

1888

314

146,58

16,63

24,38

Выручка, тыс.руб.

36009

18192

21182

50,52

116,44

58,82

Валюта баланса, тыс.руб.

9571

5255

9155

54,91

174,22

95,65

 

Ставим неравенство выполнения «золотого правила экономики» в разрезе каждого исследуемого периода:

1. за 2015 год: Тп > Тв > Та >100% – правило не выполняется;

2. за 2016 год: Тв > Та > Тп >100%– правило не выполняется;

3. за 2017 год: Та > Тв > Тп >100% - правило не выполняется.

Из приведенных расчетов видно, что ни в одном исследуемом периоде «золотое правило экономики» в ООО «Эрколайн» не было выполнено. В  2016 году по сравнению с 2015 годом при снижении объемов СМР, имел место рост прибыли от реализации  на 46,58%, но при этом темпы снижения выручки опережали темпы снижения стоимости имущества организации.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом темпы роста стоимости имущества на 57,78%-ных пункта опережали темпы роста объемов СМР, что свидетельствует об экстенсивном характере его использования, а прибыль от реализации уменьшилась на 75,62%.

В целом за анализируемый период (в 2017 году по сравнению с 2015 годом) темпы снижения прибыли на 34,44%-ных пункта опережали темпы снижения выручки от реализации, а темпы снижения последней на 36,83%-ных пункта (58,82-95,65) опережали темпы снижения имущества.

Вывод по разделу. Выполненный анализ показал улучшение структуры имущества организации в пределах анализируемого периода. В структуре активов на конец 2017 года увеличилась доля иммобилизованных активов, а в структуре пассивов – доля заемных источников в  общем объеме  капитала, направляемого на финансирования деятельности организации. При этом данное изменение  структуры  как активов, так и пассивов согласуется с нормативными требованиями к ней.

Отрицательным моментом является увеличение величины материальных производственных запасов при снижении объемов СМР и увеличение дебиторской задолженности на конец 2017 года в размерах превышающих ее уровень в 2015 году при том, что объемы СМР в 2017 году по сравнению с 2015 годом снизились на 41,18%.

 

Такие экономические категории, как платежеспособность и ликвидность не являются тождественными, однако они тесно увязаны между собой на практике.

Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «Эрколайн» проведем группировку активов и пассивов ООО «Эрколайн» в зависимости от степени ликвидности и сроков погашения  обязательств. Результаты группировки представлены  в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 – Результаты группировки  баланса ООО «Эрколайн».

в тыс. руб.

Актив

На начало

На конец

2017 год

Пассив

На начало

На конец

2017 год

2015 год

2016 год

2017 год

2015 год

2016 год

2017 год

А1

8 001

10

9

1311

П1

10765

14

247

6544

А2

3 297

462

0

2062

П2

0

0

0

0

А3

2847

3729

5 694

4627

П3

0

0

0

0

А4

445

351

257

4350

П4

3825

4538

5713

5806

Баланс

14590

4552

5960

12380

Баланс

14590

4552

5960

12380

 

Далее нам необходимо сопоставить итоги первой группы по активам и пассивам (А1 и П1). Сравнить итоги 2-й группы (А2 и П2), показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам отражающие соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Для определения существующего положения и перспективных тенденций ликвидности баланса рассмотрим динамику  платежного излишка (недостатка) для каждой из анализируемых групп в таблице 2.11.

Выполненный анализ показал, что на протяжении анализируемого периода  баланс организации не является абсолютно ликвидным.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.11 - Динамика платежного излишка (недостатка) ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

 

Нормальное требование ликвидности

Платежный недостаток, тыс. руб.

Отношений платежный  излишек (недостаток), %

На начало

На конец 2017 года

На начало

На конец 2017 года

А1 - П1>0

2015 года

 

2017 года

2015 года

2016 года

2017 года

А1 - П1>0

-2764

-4

-238

-5233

-25,67

-28,57

-96,36

-79,97

А2 - П2>0

3297

462

0

2062

х

х

х

х

АЗ - ПЗ>0

2847

3729

5694

4627

х

х

х

х

П4- А1>0

3370

4187

5456

1456

740,66

1192,88

2122,96

33,43

 

Проведем оценку выполнения условия абсолютной ликвидности баланса по периодам:

1. на начало 2015 года: А1 ?  П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 – условие не выполняется;

2. на начало 2016 года: А1 ?  П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 – условие не выполняется;

3. на начало 2017 года: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 – условие не выполняется;

4. на конец 2017 года: А1 ?  П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 – условие не выполняется.

Из приведенных данных видно, что условие абсолютной ликвидности баланса ООО «Эрколайн» в полной мере не выполняется на протяжении всего изучаемого промежутка времени.

Неравенство А1 > П1, не выполняется за анализируемые периоды, что свидетельствует  о дефиците платежеспособных средств. Так платежеспособный недостаток абсолютно ликвидных активов в 2015 году составлял в пределах 27%, но на конец 2016 года наиболее срочные обязательства были обеспечены всего на 3,64% абсолютно ликвидными активами. На конец 2017 года платежный недостаток по первой группе сократился до  79,87%, но в абсолютном выражении недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на конец 2017 года по сравнению с началом 2015 года  увеличился на 89,3% (5233/2764*100-100).

Неравенство А2 > П2 и А3 > П3 выполняется в пределах всего  анализируемого периода, так как организация не привлекала кредитные ресурсы ни на долгосрочной, ни на краткосрочной основе.

В 2015 году выдерживается условие текущей ликвидности баланса, которое проявляется в том, что организация за счет абсолютно и быстро реализуемых активов могла погасить свою краткосрочную задолженность. В 2016 и 2017 годах данное условие не выполняется, что свидетельствует о невыполнении условия платежеспособности. На конец 2015 года  текущие обязательства Общества были обеспечены  всего на 51,% ((1311+2062)/6544*100) абсолютно и быстрореализуемыми активами.

Неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что организация обладает собственными оборотными средствами.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что баланс предприятия ООО «Эрколайн» не является ликвидным, так как не выполняется первое условие ликвидности баланса и текущей ликвидности в 2016-2017 годах.

Однако следует отметить, что проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ платежеспособности ООО «Эрколайн» дает возможность получить представление о соизмеримости поступления и наличия средств с платежами первой необходимости. Для более детальной оценки ликвидности и платежеспособности необходимо определить следующие показатели:

- коэффициент абсолютной платежеспособности;

- коэффициент быстрой платежеспособности;

- коэффициент текущей платежеспособности;

- коэффициент общей платежеспособности.

Рассмотрим вышеприведенные показатели, рассчитанные в таблице 2.12 и на рисунке 2.6.

 

Таблица 2.12 - Анализ платежеспособности

 ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.

 

Коэффициент

Нормальное значение коэффициента

На начало

На конец

2017 года

2015 года

2016 года

2017 года

Коэффициент абсолютной платежеспособности

0,74

0,71

0,04

0,20

Коэффициент быстрой платежеспособности

1,05

33,71

0,04

0,52

Коэффициент текущей

платежеспособности

1,31

300,07

23,09

1,22

Коэффициент общей платежеспособности

0,98

97,12

6,95

0,57

 

Рисунок 2.6 – Динамика показателей платежеспособности

 

На основании данных таблицы 2.12 можно сделать следующие выводы:

- Коэффициент абсолютной платежеспособности за анализируемый период показывает стабильную тенденцию к снижению. Значение показателя сократилось с 0,74 на начало 2015 года до 0,20 к концу 2017 года.  На начало анализируемого периода предприятие демонстрировало высокий уровень платежеспособности, денежных средств было достаточно, чтобы оплатить 74% текущих обязательств. К концу же анализируемого периода значение показателя достигло критического значения, но увеличилось на 0,16 пункта;

- коэффициент быстрой платежеспособности за анализируемый период сократился с 1,05 на начало 2015 года до 0,52 в конце 2017 года. Значение показателя на конец 2015 года  существенно выделяется  из ряда значений, что обусловлено резким снижением к концу 2015 года  сумм краткосрочных обязательств. Несмотря на то, что значение показателя к концу 2017 года ниже нормативного уровня, но предприятие сохраняет способность погасить 52% краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств и  сбора дебиторской задолженности у контрагентов.

- коэффициент текущей платежеспособности в анализируемый период показывает также динамику к сокращению. Аналогично предыдущему показателю значение на конец 2015 года выделяется из общего ряда показателей за счет практически полного погашения краткосрочных обязательств. К концу 2017 года предприятие обладает оборотными активами в 1,22 раза превышающими стоимость краткосрочных обязательств. На протяжении анализируемого периода значение показателя хоть и меньше нормативного, но все же достаточно высоко.

- коэффициент (комплексной) ликвидности  характеризует способность предприятия покрыть все свои обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные за счет всех оборотных активов. Из таблицы видно, что на конец 2017 года стоимость активов предприятия с учетом их значимости составляет 57% от его обязательств. Данный показатель баланса общества на конец 2017 года не является ликвидным.

платежеспособность наличие в объеме средств и их для расчетов по задолженности, немедленного . Необходимым для нормальной платежеспособности соблюдение :

Для ООО «Эколайн»:

На начало 2015 года: 11298 > 10765 - н соблюдается.

На начало 2016 года: 472  > 14 - соблюдается.

На начало 2017 года: 9 < 247 - не соблюдается.

На конец 2017 года: 3373 < 6544- не соблюдается.

Таким образом, в течение анализируемого периода предприятие характеризуется снижением текущей платежеспособности, если в течение 2015 года предприятие еще было в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидного имущества, то к концу анализируемого периода сумма обязательств, к погашению  в краткосрочном периоде превысило стоимость наиболее ликвидного имущества (денежных средств и дебиторской задолженности).

условием для потенциальной является неравенства:

Для ООО «Эрколайн» это неравенство следующим :

На начало 2015 года: 2847 > 0 – неравенство соблюдается.

На начало 2016 года: 3729  > 0 – неравенство соблюдается.

На начало 2017 года: 5694 > 0 – неравенство соблюдается.

На конец 2017 года: 4627 > 0 – неравенство соблюдается.

Предприятие на протяжении анализируемого периода не обладает долгосрочными обязательствами,  соответственно, неравенства соблюдаются за счет наличия на балансе предприятия запасов, которые могут быть реализованы.

Оценка финансовой устойчивости организации определяется посредством вычисления комплекса абсолютных и относительных показателей. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. По итогам расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости строится трехфакторная модель, которая определяет тип финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости  базируются на оценке того, насколько запасы и затраты могут быть обеспечены заемными источниками их формирования. Использование этих показателей в оценке финансовой устойчивости организации имеет большое значение, так как благодаря ним определяются критерии, с помощью которых определяется уровень финансового состояния.

Для определения типа финансовой устойчивости организации произведем расчет абсолютных показателей и представим их в таблице приложения Б, наглядно динамика стоимости собственных оборотных средств представлена на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 – Стоимость собственных оборотных средств, тыс.руб.

 

Согласно проведенным расчетам:

1. по состоянию на начало 2015 года: ДСОС>0, ДСДИ>0, ДООИ>0 - финансовое состояние характеризуется абсолютной финансовый устойчивостью;

2. по состоянию на начало 2016 года: ДСОС>0, ДСДИ>0, ДООИ>0 - финансовое состояние характеризуется абсолютной финансовый устойчивостью;

3. по состоянию на начало 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0 - финансовое состояние организации оценивается как кризисное;

4. по состоянию на конец 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0 - финансовое состояние организации оценивается как кризисное;

На протяжение всего 2015 года общество обладает абсолютной финансовой устойчивостью, так как материальные производственные запасы полностью сформированы за счет собственных средств при этом избыток собственных средств составил на начало 2015 года 18,72%, и на конец этого года – 12,28%, что свидетельствует о нерациональном использование собственного капитала на конец 2016 года и на протяжение 2017 года финансовая устойчивость организации характеризуется, как кризисное недостаток совокупных источников формирования материальных производственные запасов составил на коне 2017 года 68,53% (3171/4627*100), что больше по сравнению с началом года на 64,35%.

Таким образом, ООО Эрколайн характеризуется резким ухудшением уровня финансовой устойчивости в течение 2016-2017 гг., что выражается в дефиците источников формирования материальных производственных запасов .

Текущее положение создает неблагоприятные условия для продолжения деятельности Общества «Эрколайн». Предприятие сможет эффективно функционировать только в случае наличия доступа к рынку краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов. Это создает некоторые риски устойчивости финансово-экономической системы. Для более и достоверной финансовой рассчитаем показатели в таблице приложения В и представим их наглядно на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 – Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

 

На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

- собственный капитал предприятия сформирован уставным капиталом и нераспределенной прибылью. На протяжении анализируемого периода стоимость уставного капитала оставалась неизменной, поэтому динамика показателя финансовой независимости полностью обусловлена изменением сумм нераспределенной прибыли и общей суммы источников финансирования предприятия.  На конец анализируемого периода собственный капитал составляет 47,01% от всех источников финансирования, что говорит о том, что на 20,79% повышений пункта больше по сравнению с началом 2015 года, но в 2 раза меньше по сравнению с концом 2017 года;

 - на протяжении всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативным требованиям. Так на конец 2017 года 18,2% оборотных капиталов сформированы за счет собственного капитала, что в 5,26 раза меньше по сравнению с началом года, но на 5,7% меньше, чем на начало 2015 года;

- доля собственного капитала, находящегося в мобильной форме на протяжении 2015-2016 года составляла от 88,37% на начало 2015 года до 95,5% на конец 2016 года. Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2017 года снизился до 25,08%, что ниже нормативного значения;

- коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных источников финансирования  в общей сумме капитала, которая на конец 2017 годы составила 52,99%, что в 12,8 раза больше по сравнению с началом года, но на 20,79% пункта меньше по сравнению с началом 2015 года;

- величина заемных средств в расчете на  1 руб. собственного капитала  на конец 2017 года составила 1,13 руб.,  что более чем в два раза ниже чем на начало 2015 года, но в 26,1 раза (1,1271/0,0432) больше по сравнению в началом 2017 года, что свидетельствует о высоком финансовом риске деятельности Общества;

-  основную долю в балансе организации на протяжении анализируемого периода занимают мобильные активы, но с тенденцией к  ее уменьшению. Так если на начало 2015 года на 1 руб иммобилизованных активов  мобильные составляли 31,79 руб., то на конец 2017 года  они составили 1,84 руб., что на 20,35 руб. меньше по сравнению с началом этого года;

- стоимость  имущества производственного назначения  составила на конец 2017 года  72,69%, что на 27,16% меньше по сравнению с началом года, но в 3,2 раза больше по сравнению с началом 2015 года. Это обстоятельство свидетельствует об улучшении структуры имущества;

- на конец 2017 года всего 31,47%  материально-производственных запасов сформирована за счет собственного капитала, что не соответствует нормативному значению. Данный показатель имеет устойчивую динамику снижения.

Вывод. Таким образом, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия позволяет сделать вывод, что на конец 2017 года Общество находится в зоне кризисного  финансовой устойчивости, но способной погасить свои краткосрочные обязательства. Положительным моментом является улучшение структуры имущества на конец 2017 года.  

 

2.5 Деловая активность и доходность ООО «Эрколайн»

 

Деловая активность предприятия характеризует  ее успешность на рынке, ее способность эффективно использовать имеющиеся материальные и финансовые ресурсы, поэтом данный блок занимает важное значение в анализе финансово-экономического состояния предприятия. Для анализа деловой активности ООО «Эрколайн», произведен расчет основных показателей в таблице приложения Г и наглядно представлена их динамика на рисунках 2.9-2.11.

 

Рисунок 2.9 – Динамика показателей интенсивности использования  внеоборотных и совокупных активов общества

 

На протяжении анализируемого периода снижается интенсивность использования имущества  организации. Размер выручки в расчете на 1 руб активов в 2017 году составил 2,31 руб., что на 8% меньше, чем в  2016 году и на 33,15%  - по сравнению с 2015 годом.

Выручка в расчете на 1 руб. стоимости внеоборотных активов в 2017 году составила 9,2 руб., что ниже уровня 2015 года в 9,83 раза (90,47/9,2) и  в 6,5 раза по сравнению с предшествующим годом.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в 2017 году по сравнению с 2015 годом сократился более чем в два раза, вследствие чего длительность пребывания оборотных средств на стадии МПЗ увеличилась на 53 дня и составила 93 дня, что на 15 дней меньше по сравнению с 2016 годом.

В организации хорошо налажена работа с дебиторами. Так средний срок инкассации дебиторской задолженности в 2017 году составил всего 18 дней, что на 1 день быстрее чем в 2015 году, но  на 13 дней дольше чем в 2016 году.

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.10.

 

Рисунок 2.10 – Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности сократился с 6,68 до 6,24 оборотов в год, соответственно продолжительность оборота кредиторской задолженности выросла на 4 дня (с 54 до 58). Это говорит о том, что предприятие стало хуже выполнять свои обязательства по задолженности.

Рисунок 2.11 – Производственный и финансовый цикл предприятия

 

Длительность операционного цикла составила в 2017 году 111 дней  и сократилась на 2 дня по сравнению с 2016 годом, но практически в 2 раза увеличилась по сравнению с 2015 годом.  Финансовый цикл в 2017 году сократился на 53 дня по сравнению с 2016 годом, но на 48 дней увеличился по сравнению с 2015 годом.

Рентабельность – один из основных показателей эффективности деятельности организации. Для оценки эффективности финансово- хозяйственной деятельности организации могут использоваться различные показатели рентабельности, которые условно можно объединить в следующие группы.

1. Показатели рентабельности капитала.

2. Показатели рентабельности производства.

3. Показатели рентабельности продаж.

4. Показатели рентабельности ресурсов.

Исходные данные для анализа показателей рентабельности ООО «Эрколайн» представлены в таблице приложения Д,  а результаты расчетов на рисунке 2.12.

 

Рисунок 2.12  – Динамика показателей рентабельности

 

Анализ данных рисунка показал следующее:

- в каждом рубле выручки Общество получило 1,5 коп. прибыли в 2017 году, что ниже на 8,9% чем в 2016 году;

- в расчете на 1 руб. производственных затрат  в 2017 году прибыль составила 0,5 коп., что меньше на 7%, чем в 2016 году;

- на единицу стоимости всего капитала приходится 1,3 коп. прибыли в 2017году, что на 31,4 коп. меньше 2016 года;

- эффективность использования собственного капитала в 2017 году понизилась по сравнению с 2016 годом. Так, каждый рубль собственного капитала в 2017 году генерировал прибыль в размере 1,6 коп., что ниже 2016 года на 21,3 коп.

Вывод: проведенный анализ  свидетельствует о снижении деловой активности предприятия и его доходности. Это подтверждают такие данные как:

- снижение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов в 2017 году по сравнению с 2015 годом более чем в два раза,

- снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 6,68 до 6,24 оборотов в год, привело к росту  продолжительности оборота на 4 дня (с 54 до 58);

- показатели рентабельности предприятия резко снизились в 2017 году по сравнению с 2015-2016 гг.

 

2.6 Комплексная оценка финансово-экономического состояния ООО «Эрколайн»

 

Сравнительная комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия - это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия эффективных управленческих решений.

Комплексная оценка характеризуется значением одного показателя, синтезирующего все стороны деятельности объекта исследования, полученного на основе математической обработки системы частных показателей. 

Преимущество комплексной оценки – возможность анализировать и сравнивать результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий разных организационно-правовых форм и форм собственности, принадлежащих к разным отраслям и сферам деятельности.

Для определения типа финансовой устойчивости организации был произведен расчет абсолютных показателей (в приложении Б), интерпретация полученных результатов по состоянию на конец 2017 года: ДСОС<0, ДСДИ<0, ДООИ<0, что позволяет оценивать финансовое состояние организации оценивается как кризисное и  с высоким риском наступления банкротства.

Пятифакторная модель расчета  итоговой комплексной оценки была представлена в первой главе формулой (1.15). Расчет факторных показателей представлен в таблице 2.14.

 

 

 

 

Таблица 2.14 – Расчет пятифакторной модели итоговой комплексной    оценки

Наименование показателей

2015

2016

2017

Коэффициент формулы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

1,00

0,96

0,18

2,00

Коэффициент текущей ликвидности

300,07

23,09

1,22

0,10

Отдача авансированных средств

0,13

0,33

0,01

0,08

Рентабельность продаж

0,04

0,10

0,01

0,45

Рентабельность собственного капитала

0,17

0,23

0,02

1,00

Итоговая оценка

32,20

4,52

0,51


 

Финансово-экономическое состояние организации с  итоговой рейтинговой оценкой  выше 1 характеризуется как удовлетворительное, а с оценкой ниже 1 как неудовлетворительное. Следовательно, к концу анализируемого периода финансово-экономическое состояние  предприятия оценивается как неудовлетворительное.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о  производственном потенциале предприятия, рентабельности ее продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств и источников их образования и другие показатели. При этом показатели, используемые для оценки финансово-экономического состояния, должны:

- во-первых, давать максимально полную информацию об устойчивости финансового состояния  и эффективности функционирования организации;

- во-вторых,  иметь одинаковую направленность, т.е. находится в прямой зависимости от финансового состояния;

- в-третьих,  ориентироваться на нормативы, минимальный удовлетворительный уровень или диапазон изменений;

- в-четвертых, рассчитываться по данным публичной отчетности;

- в-пятых, давать итоговую оценку финансово-экономического состояния  одной организации за ряд лет или в сравнении с другими.

Для комплексной оценки финансового состояния исследуемого предприятия будут использованы четыре группы показателей, которые были рассчитаны ранее в предыдущих пунктах:

1 группа: рентабельность активов и рентабельность собственного капитала;

2 группа: рентабельность продаж, рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, рентабельность продаж по чистой прибыли;

3 группа: отдача активов, отдача внеоборотных активов, оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала.

4 группа: коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс постоянного актива, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности.

Расчет стандартизированных показателей для итоговой рейтинговой оценки приведены в таблице 2.15.

 

Таблица 2.15 - Расчет стандартизированных показателей для итоговой  рейтинговой оценки

 

Показатель

2015

2016

2017

Значения показателей, принятые за эталонные

Стандартизированный показатель

2015

2016

1

2

3

4

5

6=2/5

7=3/5

8=4/5

рентабельность активов

13,09

32,67

1,27

32,67

0,40

1,00

0,04

рентабельность собственного капитала

17,05

22,92

1,61

22,92

0,74

1,00

0,07

рентабельность продаж

3,58

10,38

1,48

10,38

0,34

1,00

0,14

отдача активов

13,09

32,67

1,27

32,67

0,40

1,00

0,04

отдача внеоборотных активов

179,15

386,51

4,04

386,51

0,46

1,00

0,01


Продолжение таблицы  2.14

1

2

3

4

5

6=2/5

7=3/5

8=4/5

оборачиваемость оборотных активов

3,76

3,46

2,31

3,76

1,00

0,92

0,61

оборачиваемость запасов и затрат

9,01

3,32

3,88

9,01

1,00

0,37

0,43

отдача собственного капитала

17,05

22,92

1,61

22,92

0,74

1,00

0,07

оборачиваемость дебиторской  задолженности

19,16

78,75

20,55

78,75

0,24

1,00

0,26

коэффициент финансовой независимости

0,26

1,00

0,96

1,00

0,26

1,00

0,96

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,24

1,00

0,96

1,00

0,24

1,00

0,96

индекс постоянного актива

2,81

0,00

0,04

2,81

1,00

0,00

0,02

коэффициент критической ликвидности

33,71

0,04

0,52

33,71

1,00

0,00

0,02

коэффициент текущей ликвидности

300,07

23,09

1,22

300,07

1,00

0,08

0,00

 

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. За эталонное значение при расчетах  показателя приняты его максимальные значения, когда-либо достигнутые на предприятии.

Рассчитаем рейтинговую оценку для каждого из периодов:

Согласно комплексной оценке, общее финансовое состояние исследуемого предприятия в 2016 году ухудшилось на 1,80 пункта по сравнению с эталонным (на это оказали влияние снижения показателей деловой активности предприятия), а в 2017 году – на 3,44 пункта (это сложилось вследствие ухудшения всех представленных показателей).

Вывод: анализ показал высокий риск банкротства для исследуемого предприятия. Пятифакторная рейтинговая оценка предприятия показала, что к концу анализируемого периода финансово-экономическое состояние  предприятия оценивается как неудовлетворительное. А по результатам комплексной оценки, общее финансовое состояние исследуемого предприятия в 2016 году ухудшилось на 1,80 пункта по сравнению с эталонным (на это оказали влияние снижения показателей деловой активности предприятия), а в 2017 году – на 3,44 пункта (это сложилось вследствие ухудшения всех представленных показателей).

Таким образом, для предприятия является актуальным разработка комплекса мероприятий, направленных на улучшение его финансового состояния.

 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Структура системы показателей оценки финансового состояния позволяет провести финансовую и экономическую диагностику положения и тенденций функционирования предприятия. Результаты данной оценки не только выступают основой для принятия важнейших управленческих решений по развитию и совершенствованию деятельности хозяйствующего субъекта, но также являются практически единственным критерием, позволяющим оценить качество и эффективность бюджетного управления.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия проводится на основании данных бухгалтерской отчетности и является общей оценкой финансово-экономического состояния предприятия. Основной целью оценки эффективности хозяйственной деятельности  является повышение его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов. Анализ проводится на основе ряда показателей. Большинство методик предлагает расчет следующих показателей: деловая активность, рентабельность, платежеспособность и финансовая устойчивость.

Для более полного анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимо сопоставление данных бухгалтерской отчетности с данными отчетности других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы.

Объект исследования – ООО «Эрколайн»

Выполненный  технико-экономический анализ ООО «Эрколайн» показал, что основными изменениями негативно сказывающимися на экономическом состоянии ООО «» являются следующие:

- значительное сокращение объемов  выполняемых строительно-монтажных работ, которые в 2017 году составили лишь 50,52% от уровня 2015 года, что повлекло за собой обоснованное сокращение численности работников организации на 34,29%;

- превышение темпов сокращения объемов строительно-монтажных работ над темпами сокращения численности работников за исследуемый период привело к тому, что  выработка на одного работника в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 10,49%, а выработка на одного рабочего - на 0,73%. Основным фактором снижения выработки на 1 работника явилось уменьшение доли рабочих в общей численности работников на 7,58%, вследствие чего выработка на 1 работника снизалась на 101,06 тыс.руб., что составило 93,69% в общем ее снижении;

- выполнение производственной программы осуществляется в основном арендованными  основными средствами, интенсивность использования которых имеет устойчивую динамику снижения;

-  финансовые результаты деятельности Общества имеют динамику снижения.

В качестве положительного момента отмечен  прирост объемов СМР в 2017 году по сравнению с предшествующим на 16,44% и приобретение в собственность основных средств, в связи с чем их стоимость увеличилась в 5,47 раза.

Анализ структуры имущества организации показал, что на конец 2017 года увеличилась доля иммобилизованных активов, а в структуре пассивов – доля заемных источников в  общем объеме  капитала, направляемого на финансирования деятельности организации. При этом данное изменение  структуры  как активов, так и пассивов согласуется с нормативными требованиями к ней.

Негативно деятельность предприятия характеризует увеличение величины материальных производственных запасов при снижении объемов СМР и увеличение дебиторской задолженности на конец 2017 года в размерах превышающих ее уровень в 2015 году при том, что объемы СМР в 2017 году по сравнению с 2015 годом снизились на 41,18%.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия позволил сделать вывод, что на конец 2017 года Общество находится в зоне кризисного  финансовой устойчивости, но способной погасить свои краткосрочные обязательства. Положительным моментом является улучшение структуры имущества на конец 2017 года. 

Анализ деловой активности предприятия и его доходности выявил такие факты как:

- снижение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов в 2017 году по сравнению с 2015 годом более чем в два раза,

- снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 6,68 до 6,24 оборотов в год, привело к росту  продолжительности оборота на 4 дня (с 54 до 58);

- показатели рентабельности предприятия резко снизились в 2017 году по сравнению с 2015-2016 гг.

Установлено, что имеет место  высокий риск банкротства для исследуемого предприятия. Пятифакторная рейтинговая оценка предприятия показала, что к концу анализируемого периода финансово-экономическое состояние  предприятия оценивается как неудовлетворительное. А по результатам комплексной оценки, общее финансовое состояние исследуемого предприятия в 2016 году ухудшилось на 1,80 пункта по сравнению с эталонным (на это оказали влияние снижения показателей деловой активности предприятия), а в 2017 году – на 3,44 пункта (это сложилось вследствие ухудшения всех представленных показателей).

В завершение работы сделан вывод, что для предприятия является актуальным разработка комплекса мероприятий, направленных на улучшение его финансового состояния.

 

 

 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.   Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – М.: КноРус. – 2015. – 720 с.

2.   БакановМИ. Теория экономического анализа. Учебное пособие / М.ИБаканов, А.Д. Шеремет. - М.: финансы и статистика, 2014. - 264 c. 2.

3.   Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Учебное по­собие, изд. 3-е, перераб., М., «Финансы и статистика», 2015.

4.   Безрукова, Т. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Т. Л. Безрукова, А. Н. Борисов, И. И. Шанин // Общество: политика, экономика, право. — 2013. — № 1.—С.44–49.

5.   Беспалов М.В., Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческой организации: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2016. – 657 с.

6.   БланкИ.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.АБланк - К.: Ника-Центр, Эльга 2016. - 528 с

7.   Герасимов В.И., Бариленко Т.В., Петрусевич Т.В. Теория экономического анализа. – СПб.: Инфра-М, 2012. – 368 с.

8.   Герасимов В.И., Бариленко Т.В., Петрусевич Т.В. Теория экономического анализа. – СПб.: Инфра-М, 2012. – 368 с

9.   Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – СПб.: Инвра-М, 2013. – 340 с.

10. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно - практическое пособие. М.: Издательство Дело и сервис, 2012. - с. 270

11. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия. Учебное пособие. – СПб.: МГСУ, 2013. – 96 с.

12. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ. – СПб.: КноРус, 2012. – 368 с.

13. Казакова Н.А. Финансовый анализ. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2015. – 544 с.

14. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей. – М.: Форум, 2016. – 1065 с.

15. Крейнина, М. Н. Управление движением дебиторской и кредитор-ской задолженности предприятия/ М. НКрейнина // Финансовый ме-неджмент. – 2001. – № 3. – с. 7–20/

16. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 160 с.

17. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2014. – 659 с.

18. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.НКрейнина. - 2-е изд. - М.: Издательство: Дело и Сервис, 2015. - 400 с. 11.

19. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – М.: Риор, 2016. – 362 с.

20.  Любушин Н.П. Экономический анализ. – М.: Юнити, 2013. – 576 с.

21. Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа. – М.: Юрайт, 2014. – 272 с.

22. Плотникава А.М. Экономический анализ (курс для бакалавра)/А.М. Плотникова, М.В. – М.: КноРус, 2015. – 304с.

23. Нечитайло А.И., Нечитайло И.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014. – 368 с.

24. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. – СПб.: Юнити-Дана, 2013. – 288 с.

25. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты: монография. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2017. - с. 284

26. Савицкая Г.В. Экономический анализ : учебник.  - 14-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М,2013. - 649 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).

27. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2007. - 288 с. - (Высшее образование).

28. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -М: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

29. Сосненко Л.С., И.Н. Кивелиус, Е.Н. Свиридова Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. – М.: КноРус, 2012. – 256 с.

30. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2014. – 441 с.

31. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2013. – 368 с.

32. Чуев Л.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 384 с.

33. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика. – СПб.: Юрайт, 2014. – 516 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Динамика и структура активов и пассивов ООО «Эрколайн» за 2015-2017 гг.

тыс. рублей

Показатели

На начало

На конец 2017 года

Структура на начало, %

На конец

2017 года

Темп прироста за, %

2015 года

2016 года

2017 года

2015

2016

2017

2015 год

2016 год

2017 год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

445

351

257

4 350

3,05%

7,71%

4,31%

35,22%

-21,12

-26,78

1 592,61

II. Оборотные активы

Запасы

2 847

3 729

5 694

4 627

20,13%

88,76%

99,84%

57,84%

30,97

52,6

-16,51

Дебиторская задолженность

3 297

462

0

2 062

23,31%

11,00%

0,00%

25,77%

-85,98

-100

100

Денежные средства

8 001

10

9

1 311

56,57%

0,24%

0,16%

16,39%

-99,87

-10

14 466,60

Итого по разделу II

14 145

4 201

5 703

8 000

96,95

92,29%

95,69%

64,78%

-70,3

35,75

40,27

БАЛАНС

14 590

4 552

5 960

12 350

100%

100%

100%

100%

-68,80

30,93

107,21

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

10

10

10

0,27%

0,23%

0,18%

0,18%

0

0

0

Нераспределенная прибыль

3 815

4 528

5 703

5 796

99,73%

99,77%

99,82%

99,82%

18,68

25,94

1,6

Итого по разделу III

3 825

4 538

5 713

5  806

26,22%

99,69%

95,86%

47,02%

18,64

25,89

1,62

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

10 765

14

247

6 544

73,78%

0,31%

4,14%

52,99%

-99,89

1 664,28

2 549,39

БАЛАНС

4 552

5 960

12 350

100%

100%

100%

100%

-68,8

30,93

107,21


ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Динамика абсолютных показателей  финансовой устойчивости ООО «Эрколайн»

п/п

Показатель

На начало

На конец 2017 года

Абсолютное отклотение на

2015 год

2016 год

2017 год

2015 год

2016 год

2017 год

1

Источники собственных средств (собственный капитал)

3825

4538

5713

5806

713

1175

93

2

Внеоборотные активы

445

351

257

4350

-94

-94

4093

3

Собственные оборотные средства (СОС) [1–2]

3380

4187

5456

1456

807

1269

-4000

4

Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства)

0

0

0

0

0

0

0

5

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных  источников для формирования запасов и затрат (СДИ) [3+4]

3380

4187

5456

1456

807

1269

-4000

6

Краткосрочные кредиты и займы прав

0

0

0

0

0

0

0

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ) [5+6]

3380

4187

5456

1456

807

1269

-4000

8

Величина запасов и затрат

2847

3729

5694

4627

882

1965

-1067

9

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (?СОС) [3–8]

533

458

-238

-3171

-75

-696

-2933

10

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных прав заемных прав средств для формирования запасов и затрат (?СДИ) [5–8]

533

458

-238

-3171

-75

-696

-2933

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (?ОИЗ) [7–8]

533

458

-238

-3171

-75

-696

-2933

12

Трехмерный показатель типа финансовой  устойчивости(М) (9;10;11)

{1;1;1}

{1;1;1}

{0;0;0}

{0;0;0}

х

х

х

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Эрколайн»

Показатели

На начало

На конец 2017 года

Абсолютное отклонение


2015 г.

2016 г.

2017 г.

2015 год

2016 год

2017 год


Коэффициент финансовой независимости >0,5

0,2622

0,9969

0,9586

0,4701

0,7348

-0,0384

-0,4884


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  ? 0,1.

0,2390

0,9967

0,9567

0,1820

0,7577

-0,0400

-0,7747


Коэффициент маневренности собственного капитала

0,8837

0,9227

0,9550

0,2508

0,0390

0,0324

-0,7042



Коэффициент финансовой напряженности>0,5

0,7378

0,0031

0,0414

0,5299

-0,7348

0,0384

0,4884



Коэффициент соотношений мобильных и иммобилизованных средств >1

31,7865

11,9687

22,1907

1,8391

-19,8179

10,2220

-20,3516



Коэффициент реальной стоимости имущества >0,5

0,2256

0,8963

0,9985

0,7269

0,6707

0,1022

-0,2716


Коэффициент финансового риска <1

2,8144

0,0031

0,0432

1,1271

-2,8113

0,0401

1,0839


Коэффициент обеспеченности запасов и затрат  собственными средствами 0,6-0,8

1,1872

1,1228

0,9582

0,3147

-0,0644

-0,1646

-0,6435


 

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Анализ деловой активности ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.

 

Показатели

Значения

Абсолютное отклонение (+/-)

Относительное отклонение %

2015

2016

2017

2016 к 2015

2017 к 2016

2017 к 2015

2016/2015

2017/2016

2017/2015

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Исходные данные для расчета

1. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

9571

5256

9155

-4315,00

3899,00

-416,00

54,92

174,18

95,65

2. Среднегодовая стоимость оборотных средства, тыс. руб.

9173

4952

6851,5

-4221,00

1899,50

-2321,50

53,98

138,36

74,69

3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

398

304

2303,5

-94,00

1999,50

1905,50

76,38

757,73

578,77

4. Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.

3288

4711,5

5160,5

1423,50

449,00

1872,50

143,29

109,53

156,95

5. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.

1879,5

231

1031

-1648,50

800,00

-848,50

12,29

446,32

54,86

6. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.

5389

130,5

3395,5

-5258,5

3265,00

-1993,5

-97,58

2501,92

-36,99

7. Выручка от реализации, тыс. руб.

36009

18192

21182

-17817,00

2990,00

-14827,00

50,52

116,44

58,82

 

 

 

продолжение приложения Г

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

8. Интенсивность использования активов руб./руб. [п.7/п.1]

3,76

3,46

2,31

-0,30

-1,15

-1,45

-8,00

-33,15

-38,50

9. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов за год, об. [п.7/п.3]

90,47

59,84

9,20

-30,63

-50,65

-81,28

-33,86

-84,63

-89,84

10. Коэффициент оборачиваемости МПЗ об./год [п.3/п.4]

9,01

3,32

3,88

-5,69

0,56

-5,13

-63,15

16,78

-56,97

11. Длительность одного оборота МПЗ (длительность производственного цикла), дни [360/п.110]

108

93

68

-16

53

171

-14

132

12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об./год [п.7/п.5]

19,16

78,75

20,55

59,59

-58,21

1,39

311,05

-73,91

7,24

13. Срок погашения дебиторской задолженности, дни [360/п.12]

19

5

18

-14

13

-1

-76

283

-7

14 Оборачиваемость кредиторской задолженности, об./год [п.7/п.6]

6,68

139,40

6,24

132,72

-133,16

-0,44

1986,25

-95,52

-6,64

15. Срок погашения кредиторской задолженности, дни [360/п.14]

54

3

58

-51

55

4

-95

2135

7

16. Длительность операционного цикла, дни [п. 11+ п. п.13]

59

113

111

54

-2

52

91,53

-1,77

88,14

17. Финансовый цикл, дни [п.18-п.15]

5

110

53

105

-57

48

2100

-51,81

-960

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Анализ показателей рентабельности ООО «Эрколайн» за 2015-2017гг.

 

п/п

Показатели

2015

2016

2017

Абсолютное отклонение на, (+/-)

Относительное отклонение на, %

2016 к 2015

2017 к 2016

2017 к 2015

2016 к 2015

2017 к 2016

2017 к 2015

1

Прибыль от реализации, тыс. руб.

1288,00

1888,00

314,00

600,00

-1574,00

-974,00

146,58

16,63

24,38

2

Себестоимость продаж, тыс. руб.

29628,00

15643,00

20008,00

-13985,00

4365,00

-9620,00

52,80

127,90

67,53

3

Выручка, тыс. руб.

36009,00

18192,00

21182,00

-17817,00

2990,00

-14827,00

50,52

116,44

58,82

4

Прибыль до налогообложения тыс. руб

1253,00

1717,00

116,00

464,00

-1601,00

-1137,00

137,03

6,76

9,26

5

Среднегодовая стоимость активов тыс. руб.

9571

5255

9155

-4316

3900

-416

54,91

174,22

95,65

6

Чистая прибыль, тыс. руб.

713,00

1175,00

93,00

462,00

-1082,00

-620,00

164,80

7,91

13,04

8

Среднегодовая стоимость  капитала и резервов, тыс. руб.

4181,50

5125,50

5759,50

944,00

634,00

1578,00

122,58

112,37

137,74

8

Рентабельность затрат, % (1:2)

4,3

12,1

1,6

7,7

-10,5

-2,8

277,6

13,0

36,1

9

Рентабельность СМР, % (1:3)

3,6

10,4

1,5

6,8

-8,9

-2,1

290,1

14,3

41,4

10

Рентабельность активов, % (4:5)

13,1

32,7

1,3

19,6

-31,4

-11,8

249,6

3,9

9,7

11

Рентабельность собственного капитала, %. (6:7)

17,1

22,9

1,6

5,9

-21,3

-15,4

134,4

7,0

9,5

12

Рентабельность общая, %. (4:3)

3,5

9,4

0,5

6,0

-8,9

-2,9

271,2

5,8

15,7

 

Похожие работы на - Оценка финансово – экономического состояния ООО "Эрколайн"

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!