Источники и возможные риски

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ - ФИЛИАЛ РАНХиГС

         ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ

Кафедра менеджмента

         КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Управление рисками

         Тема: Задачи

         Выполнил

         Трифонова Анна Сергеевна

Проверил

Кашин Артем Васильевич

Расчетно-аналитическая задача № 2

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 4,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Вычисления требуемых величин организуем в следующей таблице:

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

 или 61%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% - средней,

больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1)      модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

)        в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

)        несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

)        также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Расчетно-аналитическая задача № 4

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 2,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Решим задачу аналогичным способом:

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

 или 44,4%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% - средней,

больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1) модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

2) в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

3) несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

4) также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Тестовые задания

Вопрос 3. Источник риска - это:

А) возможность возникновения убытков;

Б) событие или действие, влекущее потери и убытки;

В) сокращение прибыли фирмы;

Г) ухудшение рисковой ситуации

Вопрос 5. Рыночный риск - это:

А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);

Б) риск ухода с рынка;

В) риск потери доли рынка;

Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка)..

Вопрос 7. Оценить риск - это значит:

А) уменьшить риск;

Б) выявить тип риска;

В) рассчитать величину произошедших убытков;

Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери.

Вопрос 9. Метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:

А) регрессной линии;

Б) временных рядов;

В) чувствительности проекта;

Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.

Вопрос 13. Риск-менеджмент включает в себя:

А) распознание риска;

Б) уменьшение частоты рисковых событий;

В) сокращение издержек;

Г) сокращение прибыли

Вопрос 17. Комплексное применение методов риск-менеджмента позволяет:

А) уменьшить величину и вероятность мелких потерь;

Б) получить дополнительную информацию для принятия решения;

В) снизить вероятность потерь предпринимателя;

Г) оптимизировать воздействие рисков на деятельность предпринимателя.

Вопрос 19. Степень риска - это:

А) вероятность наступления потерь, с учетом их величины

Б) размер возможного ущерба

В) вероятность наступления возможного выигрыша

Вопрос 23. Метод Монте-Карло в оценке риска - это:

А) моделирование условий избежания потерь;

Б) оценка непредусмотренных затрат по проекту;

В) имитационное моделирование изменения показателей;

Вопрос 25. Риск-менеджмент представляет собой:

А) систему оценки, управления финансовых рисков фирмы;

Б) систему управления фирмой в кризисной ситуации;

В) систему идентификации риска, его оценки и контроля.

Г) систему комплексного страхования риска фирмы.

Вопрос 27. Хеджирование как метод риск-менеджмента относится к методам:

А) лимитирования убытков;

Б) передачи риска;

В) диверсификации;

Г) создание запасов.

Все ответы верны.

         риск менеджмент доходность инвестиция

Список литературы

1.       Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. - 189 с.

1. Глазунов В.Н. Инвестиционная политика организации. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 477 с.

2.       Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 344 с.

3.       Игонина Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. - 478 с.

.        Люкшинова А.Н. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 162 с.

5.       Маренков Н.Л.Основы управления инвестициями / Н.Л.Маренков. - М. УРСС, 2012. - 480 с.

6.       Мишин Ю.В. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2013. - 414 с.