Источники и возможные риски

  • Вид работы:
    Контрольная работа
  • Предмет:
    Менеджмент
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    7,04 Кб
  • Опубликовано:
    2016-10-13
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Источники и возможные риски

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ - ФИЛИАЛ РАНХиГС

         ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ

Кафедра менеджмента

        

        

        

        

         КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Управление рисками

         Тема: Задачи

        

        

         Выполнил

         Трифонова Анна Сергеевна

Проверил

Кашин Артем Васильевич

Расчетно-аналитическая задача № 2

 

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 4,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Вероятность дохода

78%

67%

55%

90%

69%

88%

Предполагаемый доход (помесячно)

10%

2%

18%

22%

8%

13%


Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Вычисления требуемых величин организуем в следующей таблице:

Номер месяца

1

2

3

4

5

6

среднее

1. Вероятность дохода

0,78

0,67

0,55

0,90

0,69

0,88

Х

2. Предполагаемый доход (помесячно)

10

2

18

22

8

13

Х

3. Ожидаемая доходность помесячно - произведение строк [1] и [2]

7,8

1,34

9,9

19,8

5,52

11,44

9,3

4. Отклонение [3] от среднего

-1,5

-7,96

0,6

10,5

-3,78

2,14

Х

5. Квадрат отклонения (квадрат величины в строке [4])

2,25

0,36

110,25

14,29

4,58

32,51


Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

 или 61%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% - средней,

больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1)      модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

)        в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

)        несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

)        также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Расчетно-аналитическая задача № 4

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 2,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Вероятность дохода

82%

70%

65%

78%

76%

89%

Предполагаемый доход (помесячно)

10%

9%

8%

22%

11%

19%


Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Решим задачу аналогичным способом:

Номер месяца

1

2

3

4

5

6

среднее

1. Вероятность дохода

0,82

0,7

0,65

0,78

0,76

0,79

Х

2. Предполагаемый доход (помесячно)

10

9

8

22

11

19

Х

3. Ожидаемая доходность помесячно - произведение строк [1] и [2]

8,2

6,3

5,2

17,16

15,01

10,04

4. Отклонение [3] от среднего

-1,84

-3,74

-4,84

7,12

-1,68

4,97

Х

5. Квадрат отклонения

3,38

13,98

23,41

50,72

2,82

24,72

19,84


Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

 или 44,4%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% - средней,

больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1) модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

2) в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

3) несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

4) также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Тестовые задания

Вопрос 3. Источник риска - это:

А) возможность возникновения убытков;

Б) событие или действие, влекущее потери и убытки;

В) сокращение прибыли фирмы;

Г) ухудшение рисковой ситуации

Вопрос 5. Рыночный риск - это:

А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);

Б) риск ухода с рынка;

В) риск потери доли рынка;

Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка)..

Вопрос 7. Оценить риск - это значит:

А) уменьшить риск;

Б) выявить тип риска;

В) рассчитать величину произошедших убытков;

Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери.

Вопрос 9. Метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:

А) регрессной линии;

Б) временных рядов;

В) чувствительности проекта;

Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.

Вопрос 13. Риск-менеджмент включает в себя:

А) распознание риска;

Б) уменьшение частоты рисковых событий;

В) сокращение издержек;

Г) сокращение прибыли

Вопрос 17. Комплексное применение методов риск-менеджмента позволяет:

А) уменьшить величину и вероятность мелких потерь;

Б) получить дополнительную информацию для принятия решения;

В) снизить вероятность потерь предпринимателя;

Г) оптимизировать воздействие рисков на деятельность предпринимателя.

Вопрос 19. Степень риска - это:

А) вероятность наступления потерь, с учетом их величины

Б) размер возможного ущерба

В) вероятность наступления возможного выигрыша

Вопрос 23. Метод Монте-Карло в оценке риска - это:

А) моделирование условий избежания потерь;

Б) оценка непредусмотренных затрат по проекту;

В) имитационное моделирование изменения показателей;

Вопрос 25. Риск-менеджмент представляет собой:

А) систему оценки, управления финансовых рисков фирмы;

Б) систему управления фирмой в кризисной ситуации;

В) систему идентификации риска, его оценки и контроля.

Г) систему комплексного страхования риска фирмы.

Вопрос 27. Хеджирование как метод риск-менеджмента относится к методам:

А) лимитирования убытков;

Б) передачи риска;

В) диверсификации;

Г) создание запасов.

Все ответы верны.

         риск менеджмент доходность инвестиция

Список литературы

1.       Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. - 189 с.

1. Глазунов В.Н. Инвестиционная политика организации. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 477 с.

2.       Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 344 с.

3.       Игонина Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. - 478 с.

.        Люкшинова А.Н. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 162 с.

5.       Маренков Н.Л.Основы управления инвестициями / Н.Л.Маренков. - М. УРСС, 2012. - 480 с.

6.       Мишин Ю.В. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2013. - 414 с.


Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!