Разработка компонентов бизнес–плана организации новой компании в сфере услуг
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
Федеральное государственное
автономное образовательное учреждение
высшего образования
Национальный исследовательский
ядерный университет «МИФИ»
Новоуральский
технологический институт
пояснительная
записка
к выпускной квалификационной работе
бакалавра
на тему: Разработка компонентов
бизнес - плана организации новой компании в сфере услуг
Новоуральск, 2017
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы объясняется важностью финансового
планирования для любого предприятия. Правильно определенные приоритеты
деятельности, подкрепленные выверенными финансовыми решениями, позволяют
предприятию достигать поставленных целей.
Заметным фактором является снижение рентабельности российских предприятий
в условиях кризисных явлений в экономике, вызванных как внешними (санкции,
снижение цен на поставляемые нашей страной ресурсы), так и внутренними
причинами (дороговизна и низкая доступность кредитных ресурсов). спрос маркетинговый конкурент экономический
В этих условиях возрастает роль эффективного финансового планирования,
позволяющего предприятию не только избежать потерь, но и развиваться дальше.
Бизнес план - это подробное описание деятельности компании при ее
создании, расширении или ином преобразовании. Без составления бизнес плана не
обходится ни один коммерческий проект, что уже говорит о его высокой
значимости. Бизнес-план играет определяющую роль в решениях по инвестированию.
Разработка бизнес-планов обладает рядом преимуществ:
− позволяет разработать необходимый комплекс задач для
реализации выбранной для предприятия стратегии развития;
− способствует получению государственной поддержки
предприятиям малого и среднего бизнеса в рамках определенных программ;
− помогает производить план-фактный анализ, облегчающий
принятие управленческих решений.
Цель исследования выпускной квалификационной работы - разработать
бизнес-план и оценить эффективность проекта создания предприятия по продаже
запасных частей для легковых автомобилей в г.Новоуральске Свердловской области.
Задачи, решаемые для достижения поставленной цели:
− рассмотреть понятие, сущность, предназначение бизнес-плана;
− охарактеризовать методику организации бизнес-планирования;
− описать методы оценки эффективности и рисков проекта
бизнес-плана;
− составить общую концепцию проекта предприятия по продаже
запасных частей для легковых автомобилей в г.Новоуральске Свердловской области;
− провести анализ рынка и сформировать план маркетинга;
− разработать организационный план проекта;
− составить финансовый план;
− осуществить оценку эффективности проекта.
Объектом исследования является предприятие по продаже запасных частей для
легковых автомобилей, расположенное в г.Новоуральске Свердловской области.
Предметом данного исследования являются компоненты бизнес-плана предприятия.
Методы исследования, которые используются в работе: стратегический
анализ, маркетинговый анализ, планирование финансовых результатов, планирование
денежных потоков, оценка эффективности способами расчета чистого приведенного
дохода, внутренней нормы рентабельности, срока окупаемости, рентабельности
инвестиций.
Теоретической базой для написания работы являются книги, учебники и
периодические издания, посвященные вопросам бизнес-планирования, управления
проектами, оценки эффективности инвестиций таких авторов как В.А.Баринов,
Ю.В.Богатин, С.Дороцки, Н.Н.Крупина, А.В.Поляков, В.М.Попов, М.И.Ример, В.П.
Савчук, Х.Эрман, Е.М.Четыркин и других.
Информационная база для проведения исследования: материалы Интернет о
развитии рынка продажи запасных частей для легковых автомобилей Свердловской
области, отраслевые данные по данному бизнесу, данные полученные от
потенциальных конкурентов и подобных действующих организаций в г.Новоуральске.
На основании проведенного исследования автором рассмотрены этапы
бизнес-планирования предприятия по оказанию услуг по продаже автозапчастей.
Практическая значимость исследования заключается в реализации предложений
автора как основы для создания предприятия по продаже запасных частей для
легковых автомобилей.
Структура работы представляет собою введение, две главы, заключение и
библиографию, а также вынесенные в приложения большие таблицы и схемы.
В первом разделе работы описана сущность бизнес-плана, методика его
составления и анализа эффективности проекта, реализуемого в рамках этого
бизнес-плана, а также его рисков реализации.
Во втором разделе описывается идея создания предприятия по продаже
запасных частей для легковых автомобилей в г.Новоуральске Свердловской области,
составлен его организационный план, определен размер необходимых инвестиций,
произведена оценка доходов, расходов, финансовых результатов проекта, проведен
его комплексный анализ эффективности, оценены риски реализации проекта.
В заключении сформулированы выводы проведенного исследования.
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ В СФЕРЕ
УСЛУГ
1.1 Понятие
бизнес-плана, его роль и задачи в деятельности предприятия
Бизнес-план является стандартным для индустриально развитых стран
документом, в котором обоснована концепция инвестиционного проекта и приведены
его основные параметры. Он является планом, программой, которая содержит
информацию в зафиксированном виде и специально предназначена для ее передачи
пользователям в пространстве и времени [2, с.32]. Бизнес-план - один из элементов
системы планирования в бизнесе. А сама функция планирования - необходимый
элемент эффективной деятельности фирмы на рынке. Это также одна из функций
менеджмента, которая реализуется посредством организационного, маркетингового,
производственного, коммерческого, финансового и иного планирования. Бизнес-план
можно сравнить с бюджетом организации. При этом, они имеют четкие отличия:
Таблица 1 - Сходства и отличия бизнес-плана и бюджета организации [20,
с.90]
|
Бизнес-план
|
Бюджет
|
|
1
|
2
|
|
Составляется по конкретному проекту (направление
деятельности, либо внедрение инновации, либо на организацию фирмы «с нуля»).
На весь период реализации проекта
|
Составляется по текущей деятельности существующей фирмы, на
определенный период (краткосрочный, долгосрочный, среднесрочный)
|
|
Призван показать эффективность проекта и определить
основные этапы и последовательность его реализации
|
Призван определить эффективность деятельности предприятия
(прогноз - план развития)
|
|
Включает комплекс планов (маркетинг, организация,
инвестиции, продажи, закупки, доходы и расходы, денежные потоки, показатели
эффективности)
|
Включает комплекс планов (маркетинг, организация,
инвестиции, продажи, закупки, доходы и расходы, денежные потоки, показатели
эффективности)
|
|
Составляется в первую очередь для определения
перспективности определенного проекта, его реализации, финансирования
|
Составляется, в первую очередь, для задания определенных
показателей работы предприятия, обязателен к исполнению и при анализе
план-факта может влиять на мотивацию персонала
|
Таким образом, бизнес-план является инструментом для осуществления
инвестиционных проектов организации, от бюджета предприятия он отличается
именно проектной ориентированностью и направленностью на оценку конкретного
проекта за весь срок его существования. При этом, он такой же комплексный, как
и бюджет предприятия, включает несколько сочетаемых планов в себя. То есть,
определяя возможности вложения средств, нужно либо составить бизнес-план и
рассчитать его, либо изучить действующий, и по нему определить выгоду от
инвестирования в предполагаемый проект, так же инвестор сможет просчитать и
риски, связанные с проектом.
По мнению Богатина Ю.В. [4, с.55], бизнес-план - лицо проекта, где
потенциальному инвестору расписаны все положения, при которых инвестируемые
средства должны работать наиболее эффективно. Инвестор с его помощью должен
увидеть, в каких условиях возможны риски его вложений.
Под конкретный бизнес-план часто предприятием привлекаются заемные
средства. Это может быть банковский кредит на финансирование проекта (в отличие
от кредита на пополнение оборотных средств он предполагает целевое
финансирование и более продолжительный срок), а для крупных корпораций - и
выпуск долговых обязательств (облигаций), которые на рынке приобретают и банки,
и частные инвесторы. Разумеется, банк является таким же инвестором, который
оценивает риски, связанные с инвестициями, потому, если бизнес-план составлен
грамотно, что указывает на хорошую организационную работу предприятия, а также
эффект от реализации посчитан высокий - организатор проекта может получить
требуемый кредит по более низким ставкам, сделать задел на будущее как надежный
партнер. В ряде случаев и государство рассматривает бизнес-планы для со
финансирования проектов для малого предпринимательства (как элемент поддержки
субъектов малого бизнеса) [23, с.54].
Бизнес-план служит инструментом не только в привлечении инвестиций, но
является важным и для внутренних целей организации. По утверждению Баринова
В.А. [2, с.45], бизнес-план используют в целях объяснения цели и задач
деятельности организации для работающего в ней персонала, он служит тем самым
способом разъяснения и определения стратегии инвесторам и руководству
организации, может быть использован и для применения и лучшего использования
определенных конкретных проектов в условиях изменяющегося рынка. При наличии
качественного составленного бизнес-плана, можно с уверенностью осуществить
прогноз развития организации, сделать этот прогноз максимально простым в
управлении и развитии организации.
Когда имеется новый проект (бизнес-проект, направление деятельности,
инновация), его нужно его обосновать по финансовым, материальным, и др.
затратам, в итоге рассчитав ожидаемую прибыль, возможные потери и возможные
риски. В этом случае именно бизнес-план становится инструментом расчета, в нем
экономистами рассчитывается целесообразность нового проекта, затраты на его
осуществление, необходимые инвестиции, целесообразность его реализации в данных
условиях рынка, либо даже может быть обоснована смена его параметров, при
которых «проблемный» бизнес-план станет «выгодным».
Бизнес-планирование может способствовать получению на рынок качественных,
высоколиквидных товаров и услуг, которые пользуются спросом. Дело в том, что
рынок является вполне сложившейся совокупностью со своими участниками,
правилами, ценами, где поддерживается равновесие спроса и предложения, а также
и равновесие между ценой и качеством. В итоге, обычно имеют успех будут
проекты, дадющие наибольший финансовый результат на вложенные средств,
приносящие наибольшую пользу обществу. Они и получают наибольшее финансирование
и поддержку в части кредитования и инвестиций [30, с.23].
По словам Бронниковой Т.С., бизнес-план является сравнительно новым видом
планирования хозяйственной деятельности фирм стран СНГ и даже крупных
предприятий, применяемый только с 90-х годов. Наибольшее применение и
распространение бизнес-планирование приобрело в процессе создания новых
объектов хозяйственной деятельности. То есть, это проекты по оказанию услуг,
новые производства, реконструкция, совершенствование имеющихся производств и
иных бизнес-объектов. Бизнес-планы способствуют появлению на рынке новых
товаров и услуг, имеющих полное экономическое и маркетинговое обоснование,
описание совершаемых процессов; они позволяют увеличить прибыль компании,
создающей новые продукты и рабочие места. Бизнес-план, тем самым, способствует
внедрению и совершенствованию применения современных технологий, чем также
благотворно воздействует на экономику и технический прогресс [5, с.57].
В наше время очевидно, что бизнес-план является важным инструментом
финансового планирования в любой сфере экономики. Поэтому каждый новый проект
должен иметь собственный бизнес-план, где должна быть обозначена линия развития
предприятия, указываться ориентиры построения выбранной новой модели. Туда
необходим включать все технические и экономические показатели, а также
логистические и коммерческие связи как по закупкам сырья, материалов, товаров
так и по продажам конечной продукции, товаров, либо по оказанию услуг. Бизнес-план
также должен включать в себя показатели расчетов, связанных с проектированием,
строительством, производством новой продукции. Если предприятие уже участвует в
процессе производства или оказания услуг, то бизнес-план может быть использован
для разработки новых направлений деятельности данной компании, а также и для
уточнения, упорядочивания уже действующих процессов, либо разработки и
обновления имеющихся производственных мощностей. Если имеется спад производства
и потребления на продукцию, товары или услуги данной компании, то бизнес-планом
можно предусмотреть поиск новых рынков сбыта, реструктуризацию производства,
что в итоге должно привести к улучшению финансово-экономического состояния
предприятия [29, с.118].
Учитывая жесткую рыночную конкуренцию, с помощью бизнес-плана можно
достаточно оперативно реагировать на изменения, которые происходят и на самом
предприятии, и во внешней среде.
При выполнении ряда перечисленных далее условий это уже становится,
возможно:
− у администрации и инвестора имеется точное представление о
финансах и месте данной организации на рынке (доля, конкуренция и т.п.);
− определены четко оговоренные задачи, для выполнения которых
ориентированы все подразделения данной организации;
− для решения этих задач поэтапно выполняются условия и
действия [9], то есть, у руководства предприятия, инвесторов есть четкие
представления об этапах выполнения поставленных задач перед организацией и о
развитии отношений данной организации с другими субъектами рынка.
По исследованиям, произведенным В.М.Поповым, следует, что работа,
связанная с деловым рыночным планированием должна включать теорию, а также
методологию и практику планово-управленческой деятельности, которые бы
охватывали и включали закономерности, специфику рынка любой страны (включая и
специфику рынка нашей страны тоже). В условиях свободной торговли и
преимущественно частной собственности задачи и методы их решения, стоящие перед
предприятиями, меняются (по сравнению с тем, что были до рыночной экономики).
Меняются и рынки производства и сбыта. В таких условиях надо совместить деловое
планирование и бизнес-планирование, в том числе, совместно вырабатывая
стратегию предприятия с самого начала технологического процесса до продажи
конечному потребителю [23, с.54].
Тактика взаимодействия бизнес-плана и социально-экономического развития
предприятий в целом может быть подтверждена сложившимися отношениями на
предприятиях в нашей стране. Однако, можно четко просмотреть свою нишу по
каждому из планов в структуре организации [27, с.211].
Прежде всего бизнес-план обычно ориентируется именно на новые проекты,
включая также и расширение бизнеса, модернизацию основных средств, развитие
новых направлений деятельности организации. А социально-экономическое
планирование ориентировано, в отличие от бизнес-плана, на определенные виды
настоящей и, лишь в ряде случаев, перспективной (будущей) деятельности
организации.
Во-вторых, бизнес-план, как правило, разрабатывается для четко заданной
задачи, имеющей ограниченный срок выполнения. Он ограничен, помимо временных
рамок, узкой специализацией. При этом, после завершения проекта работа над ним
обычно прекращается. А внутрипроизводственное планирование должно
осуществляться постоянно, проводиться на всех уровнях производства (например,
месячные планы или годовые планы производства) - по истечении срока они
корректируются, снова запускаясь в работу, не имеют узких специализированных
рамок (как в бизнес-плане).
В-третьих, основной момент разработки бизнес-плана в том, что его
разрабатывают чаще при открытии новых дел, направлений. Бизнес-план обычно
включает доходную часть проекта, учет степени риска, не только связанного в
хозяйственной деятельности предприятия, но и связанного с продажей, с
внешнеэкономической деятельностью. Основной задачей бизнес-плана являет
отражение для предполагаемого инвестора его надежности в получении прибыли при
вложении средств в данный проект. Бизнес-план используют, в основном, для
предоставления при получении банковского кредита или внешних инвестиций.
Внутрипроизводственный же план используют, в основном, для внутрихозяйственной
деятельности самого предприятия (внутренних пользователей).
В-четвертых, бизнес-план используют и разрабатывают при участии
руководителя фирмы, где обсуждается и принимается стратегическая линия для будущего
бизнеса и его развитие в дальнейшем. Здесь должны ставиться задачи, на которые
необходимо ориентироваться предприятий, вырабатываться способы решения этих
задач. А в процессе внутрифирменного планирования планы разрабатываются
составом специализированных работников предприятия (специальных подразделений),
включающих экономистов-плановиков, финансовых менеджеров, производственников,
специалистов по продажам и закупкам - то есть, и профессиональных экономистах,
и иных специалистов, напрямую участвующих в основных бизнес-процессах
деятельности компании.
В-пятых, к сожалению, сейчас практически не существует таких
бизнес-планов, которые бы имели под собою «научную базу», которая бы была
согласована с настоящим положением дел рынка. Все, что имеется - это пособия,
которые затрагивают бизнес-планирование в развитых зарубежных, не
соответствующие сложившимся в нашей стране рыночным и хозяйственным отношениям
субъектов. Кроме того, в условиях кризиса мало уделяется внимания вопросам
внутрихозяйственного планирования. От того, сведя данные вместе, ощущается
необходимость совмещения и развития бизнес-планирования вместе с
внутрихозяйственным планированием организации, в организациях всех форм
собственности и видов деятельности. Применяя этот симбиоз планов, можно получить
реальный шанс развития предприятий и роста их конкурентоспособности [19,
с.120].
В целом же, бизнес-планирование, являясь важным направлением планирования
предприятия, не заменяет внутрихозяйственное планирование (бюджетирование,
которое является комплексным планом для предприятия на период, а не планом по
одному проекту на период его существования). Эти два направления планирования
они должны существовать вместе, дополняя друг друга. Бизнес-планирование
включает в себя экономическое обоснование новых видов деятельности
(предполагающих, как правило, инвестиций и реализацию далее новой продукции,
новых услуг, либо экономию на затратах в основных процессах), затратную часть,
разработку мероприятий, направленных на улучшение производства, качества товаров.
1.2 Этапы
разработки бизнес-плана предприятия
Разработка бизнес-плана представляет собою процесс, который разделен на
этапы, он связан с определением основных параметров планируемого проекта, на
каждом из которых формируется собственный план, связанный с тем или иным
параметром. Локальные планы в рамках общего бизнес-плана сводятся в сводный
план, где рассчитываются уже финансовые показатели, на основе которых можно
оценить эффективность планируемого проекта [13].
В процесс планирования включаются следующие основные этапы:
− постановка цели, задач и определение основных
технико-экономических показателей проекта, а также продолжительности и
ресурсов, спецификации выполняемых работ, общих этапов развития данного
проекта;
− структуризацию проекта;
− организационно-технологические решения по проекту;
− сетевые модели выполняемых работ проекта;
− оценку реализуемости, оптимизацию сроков, критерии качества
и иные критерии;
− потребности ресурсов для реализации проектов;
− документы по пакету планов;
− утверждение планов, а также бюджета проекта;
− доведение плановых заданий до исполнителей;
− подготовку и утверждение отчетной документации для целей
контроля поставленных планов [20, с.112].
Надо обратить внимание и на то, что содержание и этапность может меняться
в зависимости от типов конкретных проектов, их масштабов, их стоимости.
Аспекты планирования заключается еще и в схеме разграничения фаз, а под
фазами определяются:
− определение;
− анализ;
− проект;
− выполнение;
− системный тест;
− принятие;
− эксплуатация. [16, с.65]
Три первые фазы (определение, анализ, проект) обычно относятся к
планированию, являясь, таким образом, ключевыми фазами в процессе планирования.
Ниже можно в качестве примере представить структуру, действующую для
расчета бизнес-планов на иностранных предприятиях, работающих в развиты
зарубежных странах [21, с.217]. Итак, структура включает:
− титульный лист, который обычно включает название и
юридический адрес фирмы, данные об ее учредителях, название и общую суть
проекта, его стоимость;
− вводную часть, в которой рассказывается об основных
положениях по предлагаемому проекту, определяется его значимость;
− анализ положения внешней среды, а именно ситуации в
отрасли: здесь должны быть описана текущая ситуация в отрасли, тенденции
развития, потенциальные конкуренты (количество, размер их бизнеса (это мелкие,
крупные или средние организации), проблемы их бизнеса, а также предполагаемые
потребители по новому проекту; как правило, данный раздел называется
«маркетинговое обоснование»;
− существо предлагаемого проекта, куда должны быть включены
ассортимент продукции, товаров или услуг по новому проекту; необходимые для его
реализации основные средства (помещения, оборудование), трудовые ресурсы
(состав и численность работников), бизнес-процессы и система управления
проектом и его реализацией (либо нового предприятия, если создается новая
структура), сведения о предпринимателе, реализующем проект, его партнерах;
обычно данный раздел делится на «организационный» и «инвестиционный» планы (во
втором рассчитываются необходимые объемы вложений);
− производственный план, включающий описание
производственного и технологического процесса, предполагаемых субподрядчиков и
партнеров, номенклатуры и объема выпускаемой продукции, а также потребление
сырья, материалов, с учетом цен возможных их поставщиков, потребление трудовых
и иных ресурсов;
− план маркетинга, включающий предполагаемые цены на
продукцию, товары, услуги по проекту, возможные каналы сбыта (оптовые и
розничные), обоснование вариантов размещения рекламы (с описанием затрат на
нее), возможности проведения маркетинговых исследований для целей поддержания
эффективности бизнеса, стимулирование потребителей (скидки, бонусы и иные
инструменты продвижения);
− финансовый план, включающий себя созданный на основе
предыдущих пунктов план доходов и расходов, а на его основе и план денежных
потоков, прогнозный баланс; может быть рассчитана точка безубыточности (по моно
продуктовому проекту - на физический объем, по полупродуктому - на необходимый
объем выручки); здесь же должны быть оценены основные источники поступления
денежных средств (кредиты, средства участников), порядок распределения или
иного использования доходов, получаемых в процессе основной деятельности; сюда
же включается подраздел оценки общей эффективности проекта (расчет комплексных
показателей, таких как чистый приведенный доход, срок окупаемости,
рентабельность проекта и прочее);
− оценку рисков, дополняющую финансовый план, включающую, в
том числе, оценку слабых сторон предприятия (проекта), возможных угроз его
реализации; вероятности появления новых технологий, которые более совершенны по
сравнению с применяемыми в проекте, чувствительность к изменению основных
параметров (цен, закупочных цен, объемов и т.п.), должны быть определены
альтернативные стратегии развития;
- приложения, включающие основные подтверждающие данные по
проекту документы [20, с.113].
При написании своих бизнес-планов многие авторы используют Методические
рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, можно привести
структуру из рекомендаций, разработанных в рамках проекта Тасис [36]. Согласно
этим требованиям выделяются перечисленные ниже этапы:
1) краткое описание (или «резюме») проекта, куда включается цель проекта,
его масштабы, предполагаемые выгоды, затраты, описываются показатели
эффективности (рассчитанные в проекте), источники финансирования, также кратко
характеризуется команда, реализующая данный проект; в резюме должны быть
отражены сильные стороны проекта, однако, его объем не должен быть чрезмерно большим
(как правило, не более двух-трех страниц текста);
2) описание бизнеса и общей стратегии, куда включена организация
бизнеса, формы участия собственников, методы по управлению фирмой, ее
стратегия, характеристики продукции, товаров, работ, услуг, реализуемых по
проекту, описание профессиональной команды, управляющей данным проектом;
) описание рынка и маркетинговой стратегии, включающее
характеристику особенностей отрасли, к которой проект относится, предпочтения и
нужды потребителей, основные конкуренты, проводится SWOT-анализ (возможностей и
угроз внешней среды с учетом сильных и слабых сторон самого бизнеса), анализ
тенденций рынка, описывается также и маркетинговая стратегия по продвижению
проекта;
) план по производству и эксплуатации, включающий описание
производства, его процессов, особенностей продукции (работ, услуг), системы
качества и его контроля, планы производства, его развития;
) план по управлению и описание процесса принятия решений,
включающий организационную структуру предприятия, функции подразделений,
распределение полномочий между различными уровнями руководства (единоличный
исполнительный орган либо коллегиальный, руководство филиалами, подразделениями
и т.п.), характеристики специалистов - управленцев, от которых успех проекта будет
зависим;
) финансовый план, включающий в себя план денежных потоков,
включая источники финансирования проекта, план доходов и расходов (включая
расчет выручки, себестоимости, прочих доходов и расходов, прибыли, налогов на
финансовые результаты), прогнозный баланс, план движения денежных средств (cash-flow);
) описание факторов риска (анализ рисков), включающее анализ
рисков, влияющих потенциально на реализацию проекта, а также планы их снижения,
в том числе и анализ чувствительности проекта к изменению ключевых параметров;
) приложения к проекту, включающие расчеты, графики, которые бы
подтверждали информацию, излагаемую в рамках основной части бизнес-плана;
Оформление и стиль изложения в бизнес-плане не играет определяющей роли в
принятии инвестором окончательного решения по финансированию инвестиционного
проекта. Но первое впечатление, конечно, будет зависеть и от того, как понятно
был изложен сам бизнес-план. В случае отрицательного впечатления инвестор может
и не захотеть разбираться в сути такого невнятно изложенного документа.
В целом же, при оценке эффективности проекта соблюдается следующая
этапность:
) планируются инвестици и источники их финансирования со всеми ключевыми
параметрами и периодами как инвестирования, так и финансирования;
) планируются будущие показатели реализации проекта, такие как выручка,
затраты, прибыль, денежные потоки, балансовые изменения;
) на основе полученных в предыдущих пунктах показателей планируются
комплексные покзатели эффективности [37].
Все планы в рамках планирования проекта взаимоувязаны между собой, и на
основе этих планов формируются комплексные показатели экономической
эффективности, на основе которых можно сделать выводы, эффективен проект или
нет.
Наиболее пристальное внимание обычно уделяется финансовой части
бизнес-планов (планированию доходов и расходов, оценке эффективности и рисков).
Конечно же, за подготовку бизнес-плана, в целом, отвечают именно финансовые
специалисты. Однако, если маркетинговую стратегию и анализ рынка финансовым
сотрудникам помогают готовить служба продаж и отдел маркетинга, а описание
производства - сотрудники производственных подразделений, то за составление
финансовой части бизнес-плана «от» и «до» отвечают именно финансисты [30,
с.25].
Существуют несколько стандартов бизнес-планирования, которые применяются
в разных странах, используются на практике при разработке бизнес-планов в
разных сферах. Их сравнение представлено в таблице 2.
Таблица 2 - Сравнение стандартов бизнес-планирования [35, 36, 37]
|
Параметры / Стандарт
|
UNIDO
|
TACIS
|
ЕБРР
|
|
|
Структура
|
Резюме, введение, информация о компании, описание продукции
или услуг, маркетинговый анализ, маркетинговая стратегия, организационный
план, производственный план, финансовый план, показатели финансовой
эффективности проекта, анализ рисков, приложения
|
Введение, краткое описание, бизнес и его стратегия,
маркетинговый анализ и стратегия, производство и эксплуатация, финансы
(включая план, отчетность на прогнозный период), финансовая оценка проекта,
оценка рисков, приложения
|
Титульный, меморандум о конфиденциальности, резюме,
предприятие (история развития предприятия, собственники, работники, текущая
деятельность, финансовое состояние, кредиты), проект (общая информация,
инвестиционный план, анализ рынка, производственный процесс, финансовый план,
экологическая оценка), финансирование, приложения
|
|
|
Применение
|
Универсальное
|
Для действующих предприятий в рамках TACIS
|
Для действующих предприятий, финансируемых ЕБРР
|
|
|
Особенности маркетингового анализа и описания маркетинговой
стратегии
|
Полный анализ рынка, положения на нем предприятия, рисков,
целевые сегменты, описание маркетинговых ходов
|
Аналогично
|
Аналогично, плюс наиболее полный анализ
конкурентоспособности действующего предприятия
|
|
|
Особенности формирования организационного плана
|
Роль каждого члена команды, описание функций и процессов в
рамках проекта
|
Подробное описание действующих производственных процессов,
планов развития
|
Подробный анализ текущей деятельности и управления,
описание производственного процесса
|
|
|
Параметры оценки
|
Основное-финансовый план (инвестиции, доходы, расходы,
эффективность)
|
Помимо финансового плана (дополнительно оценивается
чувствительность и безубыточность) и оценки - оценка контроля качества,
технических рисков
|
Помимо финансовой оценки подробная оценка кредитного плана,
экологическая оценка, SWOT-анализ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
То есть, из представленных данных видно, что стандарт UNIDO является все же более универсальным,
подходящим не только к действующим предприятиям, но и к новым проектам, которые
открываются «с нуля», отчего именно он чаще применяется при разработке
бизнес-планов (именно поэтому для дальнейшей разработки бизнес-плана выбирается
данный стандарт). Стандарты же TACIS
и ЕБРР чаще применяются именно для оценки крупных проектов крупных компаний со
значительным финансированием. В целом же, оценка в рамках трех рассмотренных
стандартов за исключением ряда особенностей, в целом соответствует друг другу.
Таким образом, бизнес-план включает в себя обычно элементы, связанные с
маркетинговым обоснованием самого проекта, с инвестиционным и организационным
планом, притом что в организационный план включены элементы управления
реализацией проекта, включая планирование сроков его реализации, потребности в
ресурсах и т.п., далее - план по продажам, затратам, доходам и расходам, по
прибыли, а также комплексные показатели эффективности проекта и анализ рисков,
на основании чего и делаются основные выводы о его эффективности и
целесообразности реализации. В целом, в бизнес-планах выделяются разделы,
которые в разных стандартах называются по-разному, но общим является
формирование обоснования, организационного и маркетингового плана,
производственного плана, плана продаж, затрат, доходов и расходов (прибылей и
убытков), кредитного плана, плана денежных потоков, раздела оценки
эффективности и рисков.
1.3 Оценка
эффективности бизнес-плана
В рамках данного параграфа рассмотрим методику оценки эффективности
коммерческих проектов, которые излагаются в бизнес-плане и четко основаны на
стремлении организатора проекта получить прибыль, окупить вложенные инвестиции
и получить положительный денежный поток и максимальный эффект по проекту.
В теории инвестиционного анализа под эффективностью инвестиционного
проекта понимается соответствие инвестиционного проекта целям и интересам
участников проекта, и которая выражается соответствующей системой показателей.
Авторы, которые рассматривали вопросы, связанные с оценкой инвестиционных
проектов, например, А.М.Марголин, рекомендовали проводить оценку по следующим
видам эффективности инвестиционных проектов:
- общественная эффективность проекта;
- коммерческая эффективность по участию в проекте [19, с.125].
Общественную эффективность проекта оценивают для выявления соответствия
проекта целям социально-экономического развития общества. При этом, показатели
общественной эффективности должны учитывать социально-экономические последствия
при осуществлении данного инвестиционного проекта в целом для общества, как
непосредственные результаты и затраты проекта, так и «внешние», связанные с
затратами и результатами в смежных секторах экономики, а также экологические,
социальные, иные внеэкономические эффекты во внешней среде. Внешние эффекты
обычно учитываются в количественной форме, если имеются соответствующие
нормативные и методические материалы. В ряде случев, если данные эффекты существенны,
то при отсутствии таких методических документов может быть допущено
использование оценок независимых квалифицированных экспертов. Когда же
«внешние» не могут быть учтены количественно, то надо проводить качественную
оценку по их влиянию. Показателями общественной эффективности проекта
характеризуются с экономической точки зрения технические, технологические,
организационные решения в рамках проекта.
Коммерческая эффективность участия в проекте должна оцениваться для
выявления соответствия проекта поставленным коммерческим целям, интересам
участников проекта. В нее обычно включается:
- коммерческая эффективность участия организаций в проекте (она
же «эффективность инвестиционного проекта для организаций-участников»);
- коммерческая эффективность вложений в ценные бумаги
организации (приобретение акций предприятия или долей участия в капитале) (она
же «эффективность для акционеров и участников инвестиционного проекта);
- коммерческая эффективность участия структур более высокого
уровня в проекте по отношению к организациям-участникам инвестиционного
проекта, включая:
- региональную и народнохозяйственную эффективность (то есть
либо для экономики страны в целом, либо для отдельных регионов);
- отраслевую эффективность (либо для определенных отраслей экономики,
либо для крупных корпораций, финансово-промышленных групп, холдингов,
транснациональных компаний);
- бюджетная эффективность инвестиционного проекта (что
предполагает оценку эффективности участия государства в проекте, учитывая
расходы и доходы бюджета определенного уровня, включая и дополнительные налоги
и неналоговые поступления) [12, с.232].
В основе оценки эффективности инвестиционного проекта лежат следующие
основные принципы, которые могут быть применены к любым типам проектов, вне
зависимости от их технических и технологических, экономических, финансовых,
отраслевых или региональных особенностей:
- проект рассматривается на протяжении всего жизненного цикла,
вплоть до его прекращения;
- учет особенностей разных участников проекта, которые имеют
несовпадающие интересы;
- принцип «системности», предусматривающий учет всей системы
взаимоотношений между участниками проекта, их экономическим окружением,
важнейшие факторы, которые влияют на формирование затрат и доходов каждого из
участников, внутренние, внешние и синергические эффекты; из-за этоо описание в
проекта должно включаться описание механизмов взаимодействия всех его
участников (то есть, организационно-экономический механизм реализации проекта);
- учет всех наиболее существенных последствий проекта, и
непосредственно экономические, и не лежащие в плоскости экономики (если их
влияние на эффективность допускает их количественную оценку, ее необходимо
производить, а в иных случаях трубуется осуществление экспертной оценки);
- сравнение показателей по состояниям «с проектом» и «без
проекта», поскольку оценку требуется производить сопоставлением ситуаций не «до
проекта» и «после проекта», а именно «без проекта» и «с проектом» (поскольку
«без проекта» может произойти ухудшение деятельности действующего бизнеса по
сравнению с текущим периодом); в ряде случаев проект обязательно должен
реализоваться в том или ином варианте, и тогда оценку эффективности следует
проводить путем сравнения ситуаций «с проектом», для которых установлени разные
варианты критериев;
- моделирование денежных потоков, поскольку оценку
эффективности проекта необходимо проводить для каждого участника, с учетом
денежных потоков для каждого участника, а потоки эти отражают (как денежные
поступления и расходы) изменение всех доходов и расходов участника за период
анализа «c проектом» по сравнению с ситуацией «без проекта» (либо, если
вариантов проектов несколько, «c одним вариантом проекта» в сравнении «c другим
вариантом проекта»);
- обеспечение максимизации эффекта, отчего для оценки каждый
участник проекта может использовать разные характеристики, но обобщающую оценку
эффективности проекта, выбор лучшего варианта из нескольких альтернативных надо
производить по единому, основному («критериальному») количественному показателю
эффективности; величина такого эффекта будет отражать изменение денежных
потоков для данного участника в ситуации «c проектом» и «без проекта», а
предпочтение должно быть отдано проекту или варианту его реализации с
максимальным эффектом, в частности, проект оценивается «эффективным», если
обеспечивает неотрицательный эффект (из таких и выбирается максимум);
- необходимость учета фактора времени, поскольку при оценке
эффективности проекта важны динамичность (изменение во времени) параметров
проекта, его экономического окружения; требуется учёт разрывов во времени
(лагов) между производством (или поступлением ресурсов) и продажами с
получением оплаты; надо учитывать и неравноценность разновременных доходов и
расходов (а вместе с этим и предпочтительность более ранних доходов и более
поздних расходов, откуда учёт временной ценности денег); в таких целях
используют ставку дисконта, отражающую издержки на привлечения капитала, и
ставки дисконта могут быть разными для разных участников проекта, а могут и
изменяться во времени;
- учет только предстоящих затрат и результатов (возникающие в
процессе реализации проекта), включая расходы на привлечение ранее созданных
производственных фондов, предстоящие потери, вызываемые осуществлением проекта
(к примеру, от прекращения действующих производста в связи с организацией на их
месте новых);
- обеспечение сопоставимости условий сравнения разных проектов
или вариантов одного проект, используя, в частности, одну и ту же систему цен,
налогов, прочих параметров экономического окружения (в том случае когда при
оценке по одному варианту проекта учен какой-либо существенный фактор, то его
влияние надо проанализировать и учтесть при необходимости в оценке прочих
вариантов;
- использование субоптимизации (оптимальные значения параметров
проекта, тех, которыми можно варьировать в разработке и реализации
инвестиционного проекта), притом что эти значения могут быть выбираны для
максимизации эффекта инвестиционного проекта для одного участника, они должны
обеспечивать выгодность проекта каждому участнику; этот принцип важен особенно
при сравнении проектов или их вариантов, поскольку приняв «хорошие» значения
параметров в одном проекте или варианте и «плохие» в другом, выбор может быть
сделан неправильно;
- осуществление многоэтапная оценка, поскольку на различных
стадиях разработки и реализации проекта (этапы обоснования инвестиций,
технико-экономического обоснования (ТЭО), выбора схемы финансирования, при
осуществлении экономического мониторинга) эффективность проекта должна
определяеться заново, с разной глубиной её проработки;
- учет влияния на эффективность проекта потребностей в
оборотном капитале, который необходим для функционирования создаваемых при
реализации проекта производственных фондов; влияния инфляции (изменения цен на
разные виды продукции, а также ресурсов, которые производятся и потребляются в
период реализации проекта), а также и возможности использования при реализации
проекта не одной, а нескольких ключевых валют (доллары или евро - помимо
национальной);
- необходимость учета влияния неопределенностей и рисков,
которые сопровождают реализацию проекта [3, с.227].
Также необходимо рассмотрение методики оценки эффективности
инвестиционных проектов, реализуемых в рамках бизнес-планов, последовательности
такой оценки.
Обычно на первом этапе оценки эффективности проекта рассчитывется:
- объем инвестиций, которые требуются на проект;
- объем привлекаемых средств для реализации инвестиций с
источниками привлечения, ставкой привлечения;
- объем реализации продукции, товаров, услуг в рамках проекта
по периодам;
- себестоимость реализации (переменные и постоянные расходы,
связаны как в целом с параметрами проекта, так и с объемом реализации);
- прибыль от реализации, налог на прибыль, чистую прибыль
проекта;
- денежный поток проекта (включает прибыль, изменение
задолженности поставщиков и покупателей, амортизацию) [13, с.283].
Далее на основе этих данных можно рассчитать показатели эффективности
проекта. Как правило, специалистами в области оценки эффективности
инвестиционных проектов даются рекомендации начинать расчет с предположения,
что проект будет финансироваться целиком за счет собственных средств
участников. Уже если реализация проекта неэффективна для отдельных участников,
то следует рассматреть возможность изменения организационно-экономического
механизма по реализации проекта, включая схему финансирования проекта, мер
государственной поддержки его реализации, состав участников.
Обычно оцениваться следующие параметры эффективности:
- эффективность приобретения акций акционерных компаний-участников
проекта;
- эффективность участия государства (сресдствами бюджета) в
реализации данного проекта («бюджетная эффективность»);
- «региональная эффективность» проекта (для общественно
значимых для регионов проектов, влияющих на экономику конкретного региона);
- отраслевая эффективность (влияние проекта на развитие
отрасли) [20, с.229].
Основные показателей, которые используются для расчета эффективности
проекта, в основном:
- чистый дисконтированный доход (ЧДД или NPV);
- внутренняя норма доходности (ВНД или IRR);
- индекс доходности проекта (затрат и инвестиций) [19, с.130].
Важнейший показатель эффективности инвестиционных проектов - чистый
дисконтированный доход (сокращенно ЧДД, его иные названия: «интегральный
эффект», либо «чистая современная стоимость», «чистый дисконтированный приток
денежных средств», по-английски «Net Present Value» - NPV), представляющий
собою накопленный дисконтированный чистый доход в течении расчетного период, он
рассчитывается по формуле:
ЧДД = 
, (1)
где D - доходы от реализации проекта (могут быть и доходы от продажи
объекта в ливидационной фазе);
C - издержки, связанные с реализацией проекта (текущие затраты, при этом,
как правило, в них не включается амортизация, которая не является платным
ресурсом);- инвестиции в проект (на любых фазах, в первую очередь, на
инвестиционной, но дополнительные инвестиции могут потребовать и на
эксплуатационной фазе);
r - ставка дисконтирования, определяемая как ставка альтернативного
доходного вложения без риска на тот же срок (депозит, долговые ценные бумаги);-
номер периода (от 0 до n);- количество периодов (как правило, лет, хотя можно
разбить на кварталы и месяцы).
Значение ЧДД выражается, прежде всего, в базисных или дефлированных
ценах.
Показателем ЧДД характеризуется превышение суммарных денежных поступлений
над суммарными затратами по данному проекту с учетом неравноценности затрат и
результатов, которые относятся к различным моментам времени. Проект можно
признать эффективным с точки зрения его участника (инвестора), в том случае,
когда о если он имеет неотрицательный ЧДД. А, в целом, при сравнении
альтернативных проектов нужно отдавать от проекту с более высоким значением
ЧДД.
Внутренняя норма доходности (рентабельности) (ВНД, Internal Rate of
Return, IRR) может быть определена как положительное число Eв, при кортором ставка дисконта E =
Eв сводит чистый
дисконтированный доход проекта к нулю, а при всех значениях Е> Eв - ЧДД становится отрицателен, при значениях Е< Eв - напротив, положителен. При этом, для некоторых проектов
такие условия не могут быть выполненны ни при каких Eв, тода считается, что ВНД проекта не существует.
Как правило, это те случаи, когда проект почти полностью финансируется за счет
заемных источников, которые потом постепенно погашаются (то есть, в начале
проекта нет значительного отрицательного потока) [31, с.43]. Обычно значение
ВНД выражаются в долях единицы или в процентах годовых.
Для оценки эффективности проекта значение ВНД (IRR) нужно сопоставлять со
ставкой дисконта Е. Если у проектов ВНД³ Е, то они имеют неотрицательный ЧДД, могут быть в этом
случае признаны эффективными. Те же проекты, у которых ВНД<Е, имеют
отрицательный ЧДД и потому признаются неэффективными. Проект, требующий
осуществление в некоторый момент времени затрат в размере K и дающий через год
однократно денежные потоки в размере D (D>K):
ВНД=D/K-1, (2)
Для финансовых проектов обычно требуются единовременные вложения, которые
дают разовые или распределенные по времени денежные поступления. Для таких
проектов ВНД всегда имеется, она называется «доходность проекта» (или
«доходность вложений в проект»). Текущая внутренняя норма доходности (или
текущая ВНД) определяется как такое число ВНД(k), когда при ставке дисконта E =
ВНД(k) величина ЧДД(k) была равна 0, а при всех бóльших значениях величины Е ЧДД будет
отрицательным, а при всех меньших значениях Е будет уже положительным. При
этом, для отдельных проектов и значений k оценку ВНД можно и не делать,
поскольку ВНД не существовует [31, с.43].
Немаловажным показателем оценке эффективности проекта являетя оценка
срока окупаемости. Обычно сроки окупаемости могут быть оценены как «простой» и
«дисконтированны».
Срок окупаемости (можно выделить «простой» срок окупаемости, по-английски
payback period) определяют как продолжительность периода до «момента
окупаемости», и он отсчитывается с момента, который указан в задании на
проектирование (как правило, от начала проекта («нулевого шага»), либо с начала
операционной деятельности по проекту). Моментом окупаемости становится наиболее
ранний момент времени расчетного периода, когда накопленный чистый доход
становится неотрицателен и остается им далее [33, с.188].
Срок окупаемости с учетом дисконтирования (по-английски: discounted
payback period) обычно определяют в качестве продолжительности периода, который
длится до момента окупаемости, но с учетом коэффициента дисконтирования. Момент
окупаемости с учетом дисконтирования - наибоее ранний момент времени в
расчетном периоде, когда размер накопленного чистого дисконтированного дохода
ЧДД(k) станет неотрицательным (то есть, равен нулю или становится
положительным), оставаяь неотрицательным и далее. Проект эффективен, если срок
окупаемости с учетом дисконтирования существует, находясь в пределах жизненного
цикла данного проекта (то есть, в пределах расчетного периода) [40].
Одной из основных проблем, которую приходится учитывать при
инвестиционном проектировании, есть вероятность того, что поставленная цель
проекта может быть достигнута частично или не достигнута вообще. Это
обусловлено, в первую очередь, тем, что реализация даже самого совершенного
проекта относится к ситуации, когда существует несколько возможных результатов
тех или иных действий, то есть она всегда неоднозначна вследствие
неопределенности влияния случайных факторов.
Под неопределенностью реализации проекта следует понимать неоднозначность
развития конкретных событий в будущем вследствие неполной или неточной
информации относительно условий осуществления проекта. Понятно, что из-за
неопределенности существует диапазон величины затрат и соответствующий им
диапазон результатов реализации проекта. Существование таких интервалов
значений не позволяет принять однозначное решение о принятии или отклонении
проекта. Для принятия инвестиционного решения необходимо определить негативные
последствия реализации проекта - то есть оценить риск проекта. Риск - это
неопределенность, связанная с вероятностью возникновения в процессе реализации
проекта неблагоприятных ситуаций, следствием которых будут убытки или снижения эффективности
проекта [39].
Для идентификации рисков осуществляется их конкретизация применительно к
рассматриваемому проекту, после чего проводится анализ риска инвестиционного
проекта. При анализе рисков важно выделить те из них, негативное воздействие
которых может быть устранено путем страхования.
Целью анализа риска является обеспечение партнеров информацией,
необходимой для принятия решения о целесообразности участия в проекте, а также
для разработки мероприятий, которые позволят предотвратить возможных финансовых
потерь [26, с.177].
В настоящее время на практике используется широкий спектр методов,
позволяющих анализировать риски инвестиционного проекта, которые базируются, в
основном, на экспертных оценках и на применении аналогии.
Экспертную оценку рисков применяют на начальных этапах работы с проектом
при отсутствии достаточного объема информации для достоверной оценки
эффективности и рисков проекта (если погрешность расчетов превышает 30%) [28,
с.33]. При использовании экспертного анализа рисков отпадает необходимость в
дорогостоящих программных продуктах и значительных массивах
информации, есть возможность дать оценку до расчета эффективности проекта,
также привлекает простота расчетов. В то же время следует учитывать трудности
при привлечении к работе независимых экспертов и вероятность субъективных
оценок. Эксперты должны иметь широкий доступ ко всей информации, которая есть в
наличии у разработчика проекта; обладать необходимыми знаниями в
соответствующей предметной области: не быть по проекту. Экспертная оценка
рисков осуществляется в следующей последовательности:
- надо определить приемлемый уровень у каждого вида рисков
организации, реализующей проект, и провести оценку предельных значений риска,
учитывая соответствующую шкалу;
- надо при необходимости дать конфиденциальную
дифференцированную оценку уровня компетентности экспертов;
- риск должен быть оценен экспертами с точки зрения вероятности
наступления такого рискованного события, опасности данного вида риска для
реализации проекта;
- оценки, выставленные экспертами по каждому виду риска,
необходимо свести разработчиком в соответствующую таблицу, рассчитать
интегральный уровень (показатель);
- необходимо сравнить интегральный показатель риска, который
определен на основе экспертных оценок, с предельным уровнем по данному виду
риска, что будет основанием принятия решения по приемлемости данного проекта
[38].
При необходимости следует разработать комплекс мер, которые были бы
направлены на снижение влияния выявленных рисков на успешность реализации
проекта, провести далее повторный экспертный анализ. К оценке рисков существует
несколько подходов. Так, перечисленные выше оценки эффективности инвестиционных
проектов в некотором роде также оценивают и риски проекта.
При анализе рисков необходимо использовать и иные методы. Существует
значительное количество методик оценки рисков проектов.
Оценка уровня риска же связана с выявлением возможных отклонений.
Наиболее важными методами в данной группе методов являются анализ
чувствительности проекта и анализ сценариев развития проекта.
Анализ чувствительности проекта заключается в оценке влияния факторов
инвестиционного проекта на изменение результативных показателей. Этот вид
анализа позволяет определить так называемые критические переменные (факторы),
которые существенно влияют на выполнимость и эффективность проекта и о которых
разработчик проекта нет однозначного суждения [31, с.43]. Такими типичными
факторами являются объем продаж, цена единицы продукции, инвестиционные затраты
или их составляющие, операционные затраты и их составляющие, срок задержки
платежей, уровень инфляции, проценты по займам, ставка дисконта. При
относительном анализе чувствительности изучается относительное влияние
исследуемых факторов (при их изменении на фиксированную величину, например, и)
на результативные показатели проекта. На основе такого анализа оказывается
критические факторы проекта и разрабатывается комплекс мер для предотвращения
их негативного влияния. Изменения этих факторов должны контролироваться в
первую очередь. Абсолютный анализ чувствительности предполагает определение
числового значения отклонения результативных показателей, обусловленного
изменением начальных параметров переменных величин. Результаты анализа
чувствительности обобщаются в табличной или графической форме.
Анализ сценариев развития проекта позволяет оценить риски проекта путем
установления влияния на проект одновременной вариации нескольких факторов через
вероятность каждого сценария. При этом для каждого проекта исследуют три его
возможных варианта развития: пессимистический, наиболее вероятный (или
нормальный) и оптимистический.
Для упомянутых вариантов развития рассчитываются средние значения
результативных показателей (с учетом вероятности осуществления каждого
сценария) и определяется размах их вариации или среднеквадратическое
отклонение. Из двух сравниваемых проектов более рискованным является тот, у
которого размах вариации критериального показателя больше или большее значение
среднеквадратического отклонения. Недостатком анализа сценариев развития
проекта является то, что он учитывает только несколько значений результативных
показателей проекта, хотя в реальности их может быть гораздо больше. Вот почему
применение имитационного моделирования создает дополнительные возможности
анализа создания бесконечного количества случайных сценариев.
Таким образом, подводя итоги параграфа, можно сделать следующие выводы.
Оценка эффективности инвестиционного проекта, изложенного в бизнес-плане,
проводится в три этапа. На первом этапе рассчитываются ресурсы, необходимые для
его реализации и источники их финансирования, на втором - планируются
показатели реалиации проекта (доходы, расходы, денежные потоки). На третьей
рассчитываются комплексные покзатели, связанные с окупаемостью проекта, чистой
приведенной стоимостью, внутренней нормой доходности. На основе этих
показателей делается вывод о целесообразности инвестирования в данный проект.
Помимо оценки эффективности оцениваются и риски проекта. Она связана с
определения вероятности наступления негативных событий, потерь, связанных с
реализацией проекта. Как правило, для оценки рисков используются расчетные
методы, связанные с оценкой эффективности инвестиционного проекта (определение
ставки дисконтирования с учетом риска, расчет NPV (чистого дисконтиированного дохода
по периодам - ЧДД, а также и срока окупаемости), а также такие методы
определения уровня рисков, к которым, в первую очередь, относятся оценка
чувствительности проекта к изменению определенных факторов и оценка сценариев
(пессимистического, реалистического и оптимистического) проекта.
2. АНАЛИЗ
РЫНКА ПРОДАЖ ЗАПАСНЫХ ЧАСТЕЙ ДЛЯ ЛЕГКОВЫХ АВТОМОБИЛЕЙ И РАЗРАБОТКА КОМПОНЕНТОВ
БИЗНЕС-ПЛАНА
2.1
Исследование рынка автозапчастей для легковых автомобилей в г.Новоуральске
При проведении анализа рыночной ситуации и исходных данных для
формирования плана маркетинга используем методику анализа возможностей и угроз
внешней среды.
Количество автолюбителей в нашей стране растёт с каждым годом, поэтому
любой бизнес, связанный с автомобилями, будет иметь успех. Не исключение и
магазин автозапчастей и расходных материалов. Именно поэтому многие начинающие
предприниматели подумывают о том, чтобы открыть магазин автозапчастей. Однако,
не зная специфики этого бизнеса, легко потерпеть крах. Поэтому к делу надо
подходить взвешенно и обдуманно.
Магазин автозапчастей является прибыльным и перспективным бизнесом.
Владельцев автомобилей в России с каждым годом становится больше, а для любого
автомобиля необходимо техническое обслуживание и, естественно, замена
запчастей. Для того чтобы грамотно организовать свой бизнес и открыть магазин,
приносящий постоянную прибыль, нужно обязательно вооружиться бизнес планом
магазина автозапчастей.
Для начала бизнеса нужно определиться с форматом, в котором будет вестись
деятельность. В данном случае магазин будет специализироваться на продаже
запасных частей для всех видов легковых автомобилей, но больший акцент будет
уделен иномаркам японского и корейского производства.
Организационно-правовая форма ведения бизнеса - индивидуальный предприниматель.
Этот вариант ведения бизнеса для магазина автозапчастей оптимален, так как
основными потребителями услуг (покупателями) будут физические лица. Однако если
планируется сотрудничество с крупными корпоративными автомобильными
организациями - фирмами такси, грузоперевозок, автобазами и т.п. -
дополнительно потребуется регистрация юридического лица.
Для начала необходимо получить свидетельство индивидуального
предпринимателя. Для этого потребуется:
) выбрать систему налогообложения;
) в налоговой инспекции уточнить полный перечень необходимых документов и
порядок их регистрации;
) оплатить в государственную пошлину (800 руб.);
) сделать копию паспорта (всех заполненных страниц) и заверить ее у
нотариуса;
)Написать заявление на регистрацию индивидуального предпринимателя, а
также заявление о применении выбранной системы налогообложения;
) собрав все необходимые документы, подать их в налоговую инспекцию по
месту жительства;
) после подачи документов взять у налогового инспектора расписку, которая
будет необходима для получения всех свидетельств. По истечении положенного
срока (пяти-семи рабочих дней) забрать свидетельства о государственной
регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя, а
также о внесении записи в единый государственный реестр индивидуальных
предпринимателей и о присвоении ИНН. Должно быть три свидетельства;
) если не явиться за документами лично в отведенный срок, их обязаны
выслать почтой по адресу прописки.
Система налогообложения выбирается еще до регистрации ИП. Налоги по
упрощенке (УСН) в 2017 году для ИП наиболее посильны и выгодны. Эта система
получила свое название благодаря минимуму отчетности и платежей - одна
единственная декларация по итогам года и единый налоговый сбор, уплачиваемый
поквартально.
Под упрощенный налог попадают не все ИП, а только удовлетворяющие
нижеследующим условиям:
− Штат не более 100 сотрудников;
− Годовой доход до 60 млн. руб;
− Наличие коммерческой недвижимости стоимостью не более 100 млн. руб.
Предпринимателям, чья деятельность предусматривает регулярные затраты на
ее осуществление, более выгоден второй вариант - ИП доходы минус расходы. В
качестве налогооблагаемой базы учитывается сумма доходов, уменьшенная на сумму
расходов. От нее в бюджет уплачивается 15%. Такой вариант предпочтителен
производственным и торговым компаниям, регулярно закупающим материалы и товары
для переработки и реализации.
В организуемом магазине автозапчастей будут представлены многие японские
оригинальные запчасти, необходимые для ремонта любой сложности; «Honda»,
«Toyota», «Mazda», «Mitsubishi», «Nissan», «Hyunday» и ряд других широко
известных марок представляют в исследуемом магазине японские оригинальные
запчасти для автомобилей.
Японские и корейские оригинальные запчасти - на сегодняшний день
фактически самое популярное направление в сфере автобизнеса. Интенсивная
продажа запчастей иномарок японского и корейского производства объясняется
повышенным интересом на машины от восточных производителей, оригинальные
автозапчасти которых не оставляют никаких сомнений относительно их качества и
надежности.
Прежде чем начать рассматривать конкурентную среду рассмотрим текущее
состояние потребительского рынка. В настоящее время международный кризис
диктует свои условия жизнедеятельности, как граждан, так и предприятий в целом.
Современное состояние экономики обусловлено международным кризисом.
Деятельность тех предприятий, которые изжили себя по экономическим и моральным
признакам, прекращается. Все более прозрачными становятся все схемы бизнеса.
Упрощаются схемы товарообмена и зачисления денежных средств на счета, как
предприятий, так и граждан. Потребители становятся избирательными в своих
расходах, мотивируя это ограничениями в денежных средствах.
В настоящее время в России наблюдается активный рост количества автомобилей
и, в первую очередь - иномарок. Вследствие этого увеличивается спрос на
автозапчасти, который официальные дилеры производителей автомобилей не в
состоянии удовлетворить.
Ситуация на рынке реализации автозапчастей напрямую зависит от тенденций
развития отечественного автопарка. За последние 10 лет он увеличился в 2,5 раза
и в настоящее время состоит более чем из 62 млн. машин. Ежегодно этот
показатель повышается на 8-8,5%. По данным Департамента автомобильного
транспорта Минтранса РФ, в России к 2016 г. насчитывалось порядка 67,59 млн.
машин [16].
В то же время на одну тысячу россиян приходится всего 170 автомобилей,
что ниже уровня развитых стран почти в четыре раза [16]. То есть российский
автопарк, в ближайшее время, ожидает только рост, причем достаточно активный.
Так что в отношении магазинов автозапчастей сложилась благоприятная конъюнктура
- устойчивое и значительное увеличение числа потенциальных потребителей данных
услуг. Что же касается самих магазинов автозапчастей, то и их число неуклонно растет,
при этом преобладание сетей над простыми магазинами не прослеживается.
Наибольший рост розничного рынка автозапчастей в Москве, темпы роста
составляют не менее 20% в год. На сегодняшний день в столице реализуется около
пятой части от объема продаж автозапчастей в России [16]. Особенность состоит в
том, что постоянный рост российского рынка автозапчастей наблюдается на фоне
снижения объемов мирового рынка автозапчастей, в первую очередь связанного с
жесткими экологическими требованиями.
Емкость рынка автомобильных материалов, компонентов и запчастей в России
по итогам 2016 года составила 1116,36 млрд. рублей [16]. Рынок автомобильных
запчастей подразделяется на первичный, включающий компоненты, используемые для
производства автомобилей на конвейере, и вторичный - это запчасти для продажи
через сервис и магазины. В России вторичный рынок автомобильных запчастей
занимает приоритетное положение по отношению к первичному рынку, на его долю
приходится 76% от общего объема рынка в стоимостном выражении (или 846,66 млрд.
рублей), доля первичного рынка составляет 24% от общего объема рынка (или
269,69 млрд. рублей) [16].
На вторичном рынке автозапчастей приоритетную долю составляют запчасти
для отечественных автомобилей - 58% от объема рынка в стоимостном выражении
(или 491,61 млрд. рублей), на долю запчастей для иномарок приходится 42% от
объема вторичного рынка (или 355,05 млрд. рублей) [16].
Среди различных товарных сегментов рынка автозапчастей наибольший процент
в настоящее время составляет сегмент шин - 22%. Шины являются одновременно и
товаром оптового рынка продукции промышленного назначения, и рынка
потребительских товаров. Далее следует сегмент аккумуляторов - 5% [16].
На российском рынке автомобильных запчастей действует около двух тысяч
игроков, лидирующие позиции среди которых занимают отечественные производители.
Однако одной из основных тенденций современного российского рынка автомобильный
запчастей выступает изменение структуры автомобильной промышленности, приход на
отечественный рынок иностранных производителей и, как следствие, рост спроса на
более качественные компоненты. Сегодня российские производители автозапчастей
действуют в условиях выраженной конкуренции, отечественные бренды активно
вытесняются более качественной продукцией из Европы и более дешевыми
автозапчастями из Китая, Турции и Индии [16].
С распространением на российском рынке автозапчастей дешевой продукции из
стран Азии связана актуальность проблемы ценового демпинга, что, в частности
существенно затрудняет развитие отечественных производителей автомобильных
компонентов. Проблема демпинга связана, прежде всего, с обострением ценовой
конкуренции, основными факторами которого выступают присутствие на рынке
значительного числа сходных или одинаковых товаров различных производителей, а
также повышение осведомленности потребителей о ценовой ситуации на рынке, в
частности, посредством распространения сети Интернет.
Наиболее жесткая конкуренция наблюдается в секторе оптовой торговли, для
которого в большей мере характерно и снижение цен. Продавцы, пытаясь привлечь
клиентов, используют различные бонусы, отсрочки по платежам, вплоть до
кредитования и консигнации. Наиболее сильно противостояние между импортерами
американских запчастей ощущается в нестоличных регионах, тогда как московский
рынок уже поделен между основными игроками. Одной из основных тенденцией рынка
является укрупнение компаний, являющихся его участниками и постепенный выход из
игры малых фирм.
Другой актуальной проблемой современного рынка автомобильных запчастей в
России является проблема поддельной продукции. Результаты исследований
свидетельствуют о том, что объемы продаж поддельных запчастей на российском
рынке не уступают по величине рынку пиратской аудиопродукции. Доля незаконных
автомобильных компонентов на рынке запчастей в России составляет от 30 до 90% в
зависимости от наименования. Ущерб от реализации контрафактной продукции весьма
значителен, в денежном эквиваленте он составляет порядка 58 миллиардов рублей в
год. Преимущественную долю в объеме продаж поддельной продукции составляют
запчасти к автомобилям отечественного производства [16].
В общемировой практике рынок запасных частей состоит из двух сегментов:
рынка оригинальных запасных частей и рынка неоригинальных запасных частей.
Оригинальные запчасти в классическом понимании имеют торговую марку
автокомпании и должны продаваться исключительно через компанию. Оригинальные
запасные части изготавливаются в строгом соответствии с предусмотренными
характеристиками материалов под жестким контролем качества. Неоригинальные
запчасти выпускают фирмы-имитаторы без гарантии соответствия техническим
требованиям автозаводов.
Неоригинальные запчасти могут быть изготовлены с нарушением стандартов
безопасности, надежности и долговечности. Цены на неоригинальные запчасти
значительно ниже, а качество существенно хуже стандартов автокомпаний.
Однако необходимо отметить, что между двумя крайностями - оригинальными и
неоригинальными запчастями, существует достаточно большой рынок
запчастей-аналогов, которые по качеству достаточно близки к «оригиналу», а по
цене значительно ниже. Это обусловлено тенденцией «молчаливого согласия»
компаний-производителей автомобилей уступить часть объемов торговли запасными
частями, изготовленными независимыми специализированными заводами, самим этим
заводам. Кроме того, перенос производства компонентов в страны Юго-Восточного
региона помог значительно снизить конечную цену изделий.
Неоригинальные автозапчасти, представленные на российском рынке, условно
можно разделить на две группы. Первая - это компоненты солидных зарубежных и
отечественных производителей, не учтенные и не прошедшие таможенный контроль.
Продукция такого рода в большинстве случаев опасности для здоровья автомобиля
не представляет. Вторая группа - это контрафактные запчасти, произведенные в Китае
и на территории других развивающихся стран. Именно эта низкокачественная
продукция может стать угрозой для технического состояния автомобиля.
На продажу автомобильных запчастей на вторичном рынке кризис не оказал
влияние, и увеличил потребность в них. Многие автовладельцы отказывались от
покупки новых машин и предпочитали потратить меньшие средства на ремонт и
покупку запасных частей.
Анализируя ситуацию, сложившуюся на рынке предприятий реализации
автозапчастей, необходимо отметить следующее. Несмотря на то, что количество
участников рынка реализации автозапчастей увеличилось, объем потенциальных
потребителей остался на прежнем уровне и в следующем году ожидается рост рынка
владельцев автомобилей. Необходимы следующие мероприятия для формирования сознания
о том, что приобрести данный вид продукции можно непосредственно именно в этом
магазине:
- собственная торговая марка;
- активное участие в мероприятиях, проводимых организаторами;
автомобильных и мотоциклетных гонок;
- немедленные поставки товаров;
- персональный контакт с клиентами;
- рассылка рекламных печатных материалов по почте, по офисам,
персональное вручение техническому персоналу автомоек, автосервисов,
автостоянок;
- работа на фестивалях и выставках;
- создание сайта;
- создание инфраструктуры и условий труда.
Уровень автомобилизации в Свердловской области, то есть количество
легковых автомобилей на 1000 жителей, в 2016 году составил 175. В 2010 году
этот показатель равнялся 119 [13].
По состоянию на 1 июля 2017 г в Новоуральске зарегистрировано 85 тыс.
легковых автомобилей, в том числе 17,5 тыс. автомобилей произведено в Южной
Корее и 11,7 тыс. автомобилей - Японии. Следовательно, потенциальный рынок
автозапчастей составляет 85 тыс. автомобилей, в том числе 29,2 тыс.
автомобилей, которые наиболее подходят для нашей вновь создаваемой организации
[13].
При этом в г. Новоуральске на рынке запчастей осуществляют деятельность
31 магазин автозапчастей. По мнению экспертов, которые принимали участие в
анкетировании (приложение Д), к числу наиболее популярных относятся:
- магазин «Богема» (ул. Первомайская, 17, ул. Свердлова, 7);
- магазин «Автомаг» (ул.Первомайска, 32);
- магазин «Колесо» (ул.Ленина, 77);
Совокупный объем предложения всеми магазинами автозапчастей в
Новоуральске в 2016 году составил 515,1 млн.руб. [13]
Рассмотрим более подробно данные автомагазины и выявим достоинства и
недостатки каждого из них, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3- Сравнение участников рынка по общим параметрам
|
Участники рынка
|
|
Автомагазин «Богема»
|
Автомагазин «Колесо»
|
Автомагазин «Автомаг»
|
|
Торговая площадь Наличие парковки
|
50 м2 Есть собственная парковка на 10
автомобилей рядом с магазином на проезжей части дороги
|
40 м2 Есть общая парковка, предназначенная для
всех ближайших магазинов на 20 автомобилей
|
20 м2 Нет парковки для автомобилей
|
|
График работы автомагазина
|
900 - 2200 ч.
|
1000 - 1900 ч.
|
1000 - 2100 ч.
|
|
Обслуживание
|
Персонал знает в полном объеме ассортимент и может помочь в
выборе
|
Персонал удовлетворительно знает ассортимент
|
Персонал хорошо знает ассортимент и может помочь в выборе
|
|
Удобства для покупателей
|
1. Нет собственного интернет сайта; 2. Присутствует
безналичный расчет 3. Есть связь с магазином
|
1.Нет собственного интернет сайта; 2.Присутствует
безналичный расчет 3.Есть связь с магазином
|
1.Нет собственного интернет сайта; 2.Присутствует
безналичный расчет 3.Есть связь с магазином
|
|
Условия доставки запасных частей
|
От 2 дней до 2 недель; Бесплатно.
|
От 1 недели до 2 недель; Бесплатно.
|
От 1 дня до 2 недель; Бесплатно и платно (зависит от
различных факторов).
|
|
Дисконтные программы
|
Дисконтные карты выдаются бесплатно при покупке от 3000
рублей. Стоимость карты 300 рублей. Скидка предоставляется на весь товар в
размере: 3% - до 2000 р. 5% - до 4000 р. 9% - от 4000 р.
|
Дисконтные карты выдаются бесплатно при покупке от 2000
рублей. Стоимость карты 100 рублей. Скидка предоставляется на весь товар в
размере 5%.
|
Дисконтные карты не выдаются бесплатно. Стоимость карты 300
рублей. Данная карта-накопительная, размер скидки может достигать 10%.
|
|
Параметры
|
Автомагазин «Богема»
|
Автомагазин «Колесо»
|
Автомагазин «Автомаг»
|
|
Продукция
|
В продаже имеются: 1.Неоригинальные запасные части для всех
видов легковых автомобилей; 2.Оригинальные запасные части для всех видов
легковых автомобилей; 3.Различные фильтры, жидкости, и автомобильные
принадлежности.
|
В продаже имеются: 1.Неоригинальные запасные части для всех
видов легковых автомобилей; 2.Оригинальные запасные части для легковых
автомобилей, отечественного производства; 3.Различные фильтры, жидкости, и
автомобильные принадлежности.
|
В продаже имеются: 1.Неоригинальные запасные части для всех
видов легковых автомобилей; 2.Различные фильтры, жидкости, и автомобильные
принадлежности.
|
|
|
|
|
|
Из данной таблицы можно сделать вывод о том, что у всех основных
вышеперечисленных конкурентов главный недостаток - это отсутствие интернет
сайта, что очень немаловажно на сегодняшний день. Из наиболее крупных
автомагазинов, которые перечислены в таблице 3, автомагазин «Автомаг» является
низко конкурентным, по сравнению с магазинами «Богема» и «Колесо» а также
потому что, торговая площадь маленькая, нет парковочных мест для посетителей,
размер скидки дисконтной карты разработан таким образом, чтобы организация как
можно меньше делала скидку покупателю, но при этом, чтобы покупатель как можно
больше приобретал товары для накопления выгодной ему скидки.
Таким образом, исходными данными для формирования плана маркетинга
магазина «Автозапчасти» являются:
- наличие конкурентов. На сегодняшний день уровень конкуренции
на рынке автозапчастей г.Новоуральска определяется как чистая конкуренция.
Поэтому в конкурентной борьбе целесообразно использовать методы неценовой
конкуренции;
- уровень спроса на автозапчасти. При разработке бизнес-плана
магазина автозапчастей необходимо учесть существующие темпы роста на рынке
автотранспорта и автозапчастей, которые в 2014 - 2016 гг. составили в среднем
12% [16].
.2
Маркетинговый план
Мероприятия по продвижению магазина по продаже автозапчастей в
г.Новоуральске должны предполагать регулярное информирование потенциальных и
перспективных потребителей услуг о характере деятельности и видах оказываемых
услуг.
Таким образом, для создания имиджа и популяризации услуг магазина
автозапчастей могут быть использованы следующие каналы информации:
− «direct-mail»;
− периодические издания;
− радиотелевизионные;
− изобразительные;
− глобальная мировая сеть Internet.
В зависимости от целей рекламной компании, периода деятельности,
конъюнктуры и финансового состояния магазина автозапчастей рекламирование
должно эффективно сочетать различные типы и виды рекламы и использовать
различные каналы информации. Неизменным является единственное правило - реклама
достигает успеха, только если имеет регулярный характер.
Как планируется, в первый год расходы на рекламу составят 305 тыс. руб.,
во второй год - 320 тыс.руб., в третий год - 330 тыс.руб.
Измерять эффективность рекламы планируется при помощи выборочных опросов
потребителей.
Для определения важности продаваемого ассортимента автозапчастей проведен
опрос сотрудников станций технического обслуживания в г.Новоуральске. В таблице
4 представлены результаты полученного опроса.
Таблица 4 - Распределение важности продаваемого ассортимента
автозапчастей (приложение Д - результаты опроса экспертов), где 1 - это
наименьший балл, 10 - максимальный балл.
|
Тип запчастей
|
Эксперт 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Средний балл
|
Место
|
|
Запчасти для двигателя
|
10
|
9
|
10
|
10
|
9,6
|
2
|
|
Гайки, шпильки
|
2
|
2
|
2
|
2
|
1
|
1,8
|
10
|
|
Колодки тормозные
|
6
|
4
|
7
|
5
|
7
|
5,8
|
7
|
|
Крепеж
|
1
|
1
|
1
|
2
|
3
|
1,6
|
11
|
|
Подвеска
|
10
|
9
|
10
|
10
|
10
|
9,8
|
1
|
|
Подшипники
|
4
|
5
|
7
|
9
|
9
|
6,8
|
5
|
|
Привод
|
10
|
9
|
8
|
8
|
7
|
8,4
|
3
|
|
Система охлаждения
|
8
|
8
|
10
|
7
|
7
|
8
|
4
|
|
Сцепление
|
7
|
10
|
5
|
6
|
5
|
6,6
|
6
|
|
Фильтра
|
5
|
6
|
8
|
4
|
4
|
5,4
|
9
|
|
Электрика
|
8
|
6
|
6
|
5
|
3
|
5,6
|
8
|
|
Прочие
|
1
|
2
|
1
|
1
|
2
|
1,4
|
12
|
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что наиболее важными запчастями
для автомобилей является подвеска, а также запчасти для двигателя, а наименее
важными - крепежи, гайки, шпильки и прочие запасные части.
Рассчитаем потенциальное количество потребителей автозапчастей в России.
Программа реализации товаров предприятия представляет собой развёрнутый
или комплексный план продаж, характеризующий годовой объём, номенклатуру и
качество реализуемых товаров.
Методом ценообразования в открываемом магазине станет метод
среднерыночных. Цены на реализуемые товары будут устанавливаться на основе цен
на аналогичные товары, установленные в других автомагазинах г.Новоуральска.
На основании наблюдений было установлено, что среднее количество
покупателей автозапчастей в магазинах г.Новоуральска за день составляет 85 чел.
Приняв данный показатель для открываемого магазина, рассчитаем количество
покупателей магазина «Автозапчасти»:
за месяц:
чел. х 30 дн = 2550 чел.;
в квартал:
чел. х 3 мес. = 7650 чел.;
за год:
чел. х 4 кв. = 30600 чел.
Проведенное анкетирование показало, что средний чек в магазинах
г.Новоуральска, осуществляющих розничную торговлю запчастей для легковых
автомобилей, на 01.06.2017 г. составляет 500 руб:
(1750 чел. × 500 руб.) + (200 чел. ×
1000 руб.) + (50 чел. ×
2000 руб.) / 2000 чел. =
587,5 руб.
Для расчетов плана продаж используем величину среднего чека в 2018 г. -
500 руб., с учетом инфляции 4%, а также дополнительных продаж, ожидаемый
средний чек в 2019 г. - 560 руб., в 2020 г. - 620 руб.
Годовой объем продаж автозапчастей составит:
в 2018 году:
чел. х 500 руб. = 15300 тыс.руб.;
в 2019 году:
чел. х 560 руб. = 17136 тыс.руб.;
в 2020 году:
чел. х 620 руб. = 18972 тыс.руб.
По данным рисунка 5 составим план продаж магазина «Автозапчасти» (в
денежном выражении), который приведен в таблице 6.
Таблица 5 - План продаж автозапчастей магазина «Автозапчасти», тыс.руб.
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
Продажи
|
15300
|
17136
|
18972
|
Анализируя план продаж магазина автозапчастей, необходимо отметить, что в
первый год реализации проекта планируется реализовать товаров на сумму 15300
тыс.руб. В дальнейшем планируется увеличить сумму выручки от продаж. Ежегодное
увеличение выручки связано с увеличением цен на автозапчасти.
.3 Организационный план
Штат сотрудников магазина будет состоять из 8 человек: директора,
бухгалтера, 4 продавцов, грузчика и уборщицы.
В основные обязанности директора входит:
- организация работы клуба таким образом, чтобы получать
максимальную прибыль при минимальных издержках времени и капитала;
- планирование и координирование работы подчиненных;
- своевременное и полное предоставление отчетности о деятельности
фирмы ее учредителям.
Бухгалтерия магазина будет состоять 1 одного бухгалтера, функции которого
будут стандартными и в основном сведутся к ведению всей необходимой
документации предприятия.
Роль продавцов-консультантов в данном бизнесе велика: только опытный и
знающий человек может подсказать покупателям, какие конкретно автозапчасти
необходимы покупатели. Количество продавцов по плану составит 8 человек, 2
смены по 4 человека.
При отборе каждого из сотрудников учитываются следующие требования:
Бухгалтер - наличие высшего образования; опыт работы не менее 3 лет;
знание упрощенной системы налогообложения; знание программы 1С: Бухгалтерия,
версия 8.0; возраст до 40 лет.
Продавец - опыт работы в сфере торговли; образование; коммуникабельность;
внешняя привлекательность. Возраст - от 20 до 40 лет.
Штатное расписание магазина приведено в таблице 6.
Таблица 6 - Штатное расписание магазина автозапчастей
|
Профессия
|
Среднегодовая численность работников
|
Сумма заработной платы в месяц, руб.
|
Сумма заработной платы в год, тыс.руб.
|
|
Директор
|
1
|
31 500,00
|
378,0
|
|
Бухгалтер
|
1
|
28 350,00
|
340,2
|
|
Продавец
|
4
|
25 525,00
|
1225,2
|
|
Грузчик
|
1
|
19 660,00
|
235,9
|
|
МОП
|
1
|
17 175,00
|
206,1
|
|
ИТОГО:
|
8
|
|
2385,4
|
Найм всего персонала будет производиться на конкурсной основе и с
обязательным личным собеседованием. Предпочтение будет отдаваться лицам уже
имеющим опыт работы или имеющим наивысшую квалификацию в своей области.
Расчет расходов на оплату труда и отчислений на обязательное социальное
страхование, планируемые при реализации проекта представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления
на социальные нужды
|
Показатели
|
Ед.изм.
|
2018
|
2019
|
2020
|
|
Численность работающих по проекту
|
чел
|
8
|
8
|
8
|
|
Расходы на оплату труда, всего
|
тыс. руб.
|
3101,0
|
3473,2
|
3890,0
|
|
в том числе: заработная плата
|
тыс. руб.
|
2385,4
|
2671,7
|
2992,3
|
|
отчисления на социальные нужды (30% от заработной платы)
|
тыс. руб.
|
715,6
|
801,5
|
897,7
|
Таким образом, затраты на оплату труда по проекту составят в первый год
3101 тыс.руб. В дальнейшем произойдет рост затрат на оплату труда.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат
по проекту рассматриваются заемные средства. На осуществление капитальных
вложений и на увеличение чистого оборотного капитала планируется привлечение
кредита в сумме 1000 тыс.руб.
Сумма собственных средств, необходимая для финансирования проекта,
определена в размере 6 тыс. рублей.
Привлечение указанной суммы полностью покрывает инвестиционные затраты
проекта, обеспечивая положительное сальдо денежных потоков по проекту.
В качестве источников финансирования текущей производственной
деятельности могут выступать:
− собственные финансовые средства (уставный капитал,
накопление, амортизационные отчисления и т.д.);
− ассигнования из федерального, реальных и местных бюджетов;
− иностранные инвестиции, предоставляемые в форме
финансирования или иного участия в уставном капитале, а также прямых вложений
международных организаций, финансовых институтов и т.д.;
− различные формы заемных средств: кредиты, предоставляемые
государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов,
облигационные займы, кредиты коммерческих банков, кредиты поставщиков и другие
средства.
Расчет источников средств на начало реализации проекта представлены в
таблице 8.
Таблица 8 - Источники средств (на начало реализации проекта), тыс. руб.
|
Наименование источников
|
Средства на начало реализации проекта
|
|
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Выручка от реализации акций (взнос в
уставный капитал в денежной форме) Нераспределенная прибыль (фонд накопления)
Неиспользованная амортизация основных средств Амортизация нематериальных
активов Результат от продажи основных средств Собственные средства, всего
(сумма показателей пунктов 1-5)
|
6 0 0 0 0 6
|
|
ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА Кредиты банков (по всем
видам кредитов) Заемные средства других организаций Долевое участие в
строительстве Прочие Заемные и привлеченные средства, всего (сумма
показателей пунктов 7-10) 12. Предполагаемая государственная поддержка
проекта
|
1000 0 0 0 1000 0
|
|
13. Итого (сумма показателей пунктов 6, 11, 12)
|
1006
|
Источником привлечения заемных средств является банковский кредит (срок
кредита - 3 года). Общий объем кредита - 1000 тыс.руб., процентная ставка - 20%
годовых, выплата основной суммы долга и процентов ежемесячно в конце каждого
месяца.
Схема возврата кредита представлена в таблице 9.
Таблица 9 - График возврата кредита, тыс. руб.
|
Месяц
|
Сумма долга на начало месяца
|
Уплата процентов
|
Уплата основной суммы долга
|
Сумма кредита на конец месяца
|
|
1
|
1000
|
16,7
|
27,8
|
972,2
|
|
2
|
972,2
|
16,2
|
27,8
|
944,4
|
|
3
|
944,4
|
15,7
|
27,8
|
916,6
|
|
4
|
916,6
|
15,3
|
27,8
|
888,8
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
5
|
888,8
|
14,8
|
27,8
|
861
|
|
6
|
861
|
14,4
|
27,8
|
833,2
|
|
7
|
833,2
|
13,9
|
27,8
|
805,4
|
|
8
|
805,4
|
13,4
|
27,8
|
777,6
|
|
9
|
777,6
|
13,0
|
27,8
|
749,8
|
|
10
|
749,8
|
12,5
|
27,8
|
722
|
|
11
|
722
|
12,0
|
27,8
|
694,2
|
|
12
|
694,2
|
11,6
|
27,8
|
666,4
|
|
Итого за 1 год
|
|
169,4
|
333,6
|
|
|
13
|
666,4
|
11,1
|
27,8
|
638,6
|
|
14
|
638,6
|
10,6
|
27,8
|
610,8
|
|
15
|
610,8
|
10,2
|
27,8
|
583
|
|
16
|
583
|
9,7
|
27,8
|
555,2
|
|
17
|
555,2
|
9,3
|
27,8
|
527,4
|
|
18
|
527,4
|
8,8
|
27,8
|
499,6
|
|
19
|
499,6
|
8,3
|
27,8
|
471,8
|
|
20
|
471,8
|
7,9
|
27,8
|
444
|
|
21
|
444
|
7,4
|
27,8
|
416,2
|
|
22
|
416,2
|
6,9
|
27,8
|
388,4
|
|
23
|
388,4
|
6,5
|
27,8
|
360,6
|
|
24
|
360,6
|
6,0
|
27,8
|
332,8
|
|
Итого за 2 год
|
|
102,7
|
333,6
|
|
|
25
|
332,8
|
27,8
|
305
|
|
26
|
305
|
5,1
|
27,8
|
277,2
|
|
27
|
277,2
|
4,6
|
27,8
|
249,4
|
|
28
|
249,4
|
4,2
|
27,8
|
221,6
|
|
29
|
221,6
|
3,7
|
27,8
|
193,8
|
|
30
|
193,8
|
3,2
|
27,8
|
166
|
|
31
|
166
|
2,8
|
27,8
|
138,2
|
|
32
|
138,2
|
2,3
|
27,8
|
110,4
|
|
33
|
110,4
|
1,8
|
27,8
|
82,6
|
|
34
|
82,6
|
1,4
|
27,8
|
54,8
|
|
35
|
54,8
|
0,9
|
27,8
|
27
|
|
36
|
27
|
0,5
|
27
|
0
|
|
Итого за 3 год
|
638,6
|
10,6
|
27,8
|
610,8
|
Таким образом, общая величина процентов по кредиту составит 282,7 тыс.руб.,
в т.ч.:
в 2018 году - 169,4 тыс.руб.;
в 2019 году - 102,7 тыс.руб.;
в 2020 году - 10,6 тыс.руб.
Таким образом, предлагаемый к реализации бизнес-план предполагается
финансировать как с помощью собственных средств предприятия в размере 6
тыс.руб., так и с помощью заемных (банковский кредит в размере 1000 тыс.руб.).
Оптимальная площадь для магазина - 200 кв. метров. Только на такой
площади можно разместить достойный ассортимент автозапчастей.
Помещение магазина предполагается взять в аренду у арендатора, предполагаемое
место магазина «автозапчасти» будет по адресу г.Новоуральск, 15 мкр дом 3б,
ставка арендной платы составляет 2000 руб./кв.м. в год, площадь магазина 200
кв.м.
Стоимость арендной платы представлена в таблице
(2000/4) * 200 = 100 тыс.руб.
Арендная плата за первый год составит:
2000 × 200 = 400 тыс. руб
Основным оборудованием магазина автозапчастей являются:
- торговое оборудование;
- кассовое оборудование;
- компьютерное оборудование;
- погрузо-разгрузочное оборудование.
Техническая оснащенность магазина автозапчастей должна быть такой, чтобы
способствовать росту производительности, отвечать технике безопасности,
соответствовать репутации и заложенной в маркетинговую политику предприятия
стратегии долгосрочных инвестиционных вложений.
Организационные расходы магазина приведены в таблице 10. Цены на
организационные расходы взяты из интернет источников.
Таблица 10 - Организационные расходы магазина «автозапчастей»
|
Наименование
|
Цена за единицу, руб.
|
Количество ед.
|
Общая стоимость, руб.
|
|
Торговое оборудование:
|
|
|
|
|
- стеллаж с ящиками для товаров
|
5300
|
4
|
21200
|
|
- стеллаж в сборе
|
4300
|
5
|
21500
|
|
- стойка
|
1300
|
10
|
13000
|
|
Кассовый аппарат ККМ "Меркурий-140К"
|
3750
|
2
|
7500
|
|
Компьютер Toshiba
|
25250
|
1
|
25250
|
|
Погрузочно-разгрузочное оборудование FG/D 15 - 35
|
215000
|
1
|
215000
|
|
Расходы для оформления ИП:
|
|
|
|
|
Гос. пошлина
|
800
|
1
|
800
|
|
Печать ИП
|
500
|
1
|
500
|
|
Услуги нотариуса
|
400
|
1
|
400
|
|
Оплата лицензии
|
3000
|
|
|
|
ИТОГО:
|
-
|
-
|
308150
|
Таким образом, организационные расходы на формирование и обустройство
магазина составят 308150 руб.
В таблице 11 приведен расчет запасов автозапчастей, а также их значимость
для покупателя по мнению руководителя СТО.
Величина страхового запаса, а также предполагаемая структура продаж
запасных частей для автомобилей.
Таблица 11 - Расчет запасов автозапчастей, а также их значимость для
покупателя.
|
Тип запчастей
|
Предполагаемая структура продаж запасных частей, %
|
Место
|
Величина страхового запаса
|
|
|
|
ед., шт.
|
Сумма, тыс. руб
|
|
Запчасти для двигателя
|
96
|
2
|
33
|
64,1
|
|
Гайки, шпильки
|
18
|
10
|
420
|
40,6
|
|
Колодки тормозные
|
58
|
11
|
156
|
35,2
|
|
Крепеж
|
16
|
11
|
133
|
56,9
|
|
Подвеска
|
98
|
1
|
79
|
71,3
|
|
Подшипники
|
68
|
5
|
145
|
28,0
|
|
Привод
|
84
|
3
|
65
|
49,7
|
|
Система охлаждения
|
8
|
4
|
69
|
69,9
|
|
Сцепление
|
66
|
6
|
23
|
40,3
|
|
Фильтра
|
54
|
9
|
319
|
31,6
|
|
Электрика
|
56
|
8
|
624
|
118,1
|
|
Прочие
|
14
|
12
|
229
|
91,4
|
|
Всего
|
|
|
2295
|
697,0
|
Согласно данным таблицы 11, сумма страхового запаса автозапчастей
составляет 697 тыс.руб.
Для осуществления деятельности магазину необходимо сформировать запас
запчастей в размере 1/3 квартального объема реализации (т.е. на 1 месяц). В
таблице 12 приведен расчет необходимого запаса запчастей в натуральном и
денежном показателях.
Таким образом, общая сумма капитальных вложений по проекту составит
1005150 руб.
Текущие затраты магазина автозапчастей включают:
- расходы на оплату труда;
- социальных взносов;
- арендной платы;
Приобретение автозапчастей предполагается из двух источников:
- у официальных дистрибъюторов компаний-автопроизводителей;
- на вторичном рынке автозапчастей, т.е. приобретение
комиссионных автозапчастей, используемых ранее.
В таблице 12 представлены затраты на закуп товаров (автозапчастей).
Таблица 123 - Расчет затрат на приобретение автозапчастей магазином
«Автозапчасти», тыс.руб.
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
Затраты
|
4315,2
|
4851,5
|
5521,5
|
Согласно данным таблицы 12, совокупные расходы магазина на приобретение
запчастей в 2018 году составят 4315,2 тыс.руб., в 2019 году - 4851,5 тыс.руб.,
в 2020 году - 5521,5 тыс.руб.
В таблице 13 приведен расчет затрат на оплату труда и отчисления на
социальные нужды. При расчете затрат учитывались взносы на обязательное
социальное страхование (величина взносов составляет 30%).
Таблица 13 - Расчет затрат на оплату труда и отчисления на социальные
нужды, тыс. руб.
|
Показатели
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
Iкв.
|
IIкв
|
IIIкв
|
IVкв
|
итого
|
|
|
|
Численность работающих, чел.
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
|
Расходы на оплату труда, всего
|
775,3
|
775,3
|
775,3
|
775,2
|
3101,0
|
3473,2
|
3890,0
|
|
в том числе: заработная плата
|
596,3
|
596,3
|
596,4
|
596,4
|
2385,4
|
2671,7
|
2992,3
|
|
отчисления на социальные нужды
|
178,9
|
178,9
|
178,9
|
178,9
|
715,6
|
801,5
|
897,7
|
Совокупные расходы на оплату труда составят в 2018 году 3101 тыс.руб. К
2020 году они увеличатся до 3890 тыс.руб, из-за индексации заработной платы на
4% и других факторов связанных с повышением оплаты труда в РФ. В таблице 14
приведен расчет затрат на рекламу магазина автозапчастей.
Таблица 14 - Затраты на рекламу, тыс.руб.
|
Наименование рекламного средства
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
I кв
|
IIкв
|
IIIкв
|
IVкв
|
итого
|
|
|
|
Наружная реклама
|
20,0
|
25,0
|
25,0
|
25,0
|
95,0
|
120,0
|
130,0
|
|
Реклама в местных СМИ
|
40,0
|
30,0
|
30,0
|
30,0
|
130,0
|
120,0
|
120,0
|
|
Интернет
|
20,0
|
20,0
|
20,0
|
20,0
|
80,0
|
80,0
|
80,0
|
|
Всего
|
80,0
|
75,0
|
75,0
|
75,0
|
305,0
|
320,0
|
330,0
|
Кроме того, для функционирования магазина автозапчастей требуются прочие
расходы (цены указаны средние по Свердловской области из источников интернета):
коммунальные платежи - 50 тыс.руб.;
расходы на охрану труда - 30 тыс.руб.;
транспортные расходы - 120 тыс.руб.;
страховые взносы - 20 тыс.руб.;
расходы на обслуживание оргтехники, и др. - 80 тыс.руб.
Таким образом, общая величина прочих расходов в 2018 году составит 300
тыс.руб. Далее проанализируем общие годовые затраты магазина, которые приведены
в таблице 15.
Таблица 15 - Текущие затраты от функционирования магазина
«автозапчастей», тыс.руб.
|
Статья затрат
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
Оплата труда
|
2385,4
|
2671,7
|
2992,3
|
|
Отчисления на обязательное социальное страхование
|
715,6
|
801,5
|
897,7
|
|
Арендная плата
|
400
|
400
|
400
|
|
Прочие затраты
|
300
|
350
|
400
|
|
Всего
|
3801
|
4223,2
|
4690
|
Таким образом текущие годовые затраты на реализацию проекта составят 3801
тыс.руб. - в первый год, 4223,2 тыс.руб. - во второй год и 4690 тыс.руб. - в
третий год.
2.4 Финансовый план
Организуемое предприятие будет находиться на упрощенной системе
налогообложения. Объектом налогообложения станут доходы, уменьшенные на
величину расходов. Ставка налога - 15%.
Расчет финансовых результатов от реализации проекта представлен в таблице
16.
Таблица 16 - Финансовые результаты реализации организации магазина
автозапчастей, тыс. руб.
|
Показатели
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
1
|
3
|
4
|
|
Общая выручка от продажи товаров
|
15300
|
17136
|
18972
|
|
Торговые расходы, всего
|
8421,2
|
9394,7
|
10541,5
|
|
в том числе
|
|
|
|
|
- закуп товара
|
4315,2
|
4851,5
|
5521,5
|
|
- затраты на оплату труда
|
2385,4
|
2671,7
|
2992,3
|
|
- отчисления на обязательное социальное страхование
|
715,6
|
801,5
|
897,7
|
|
- арендная плата
|
400
|
400
|
400
|
|
- прочие затраты
|
300
|
350
|
400
|
|
Прибыль от реализации
|
6878,8
|
7741,3
|
8430,5
|
|
Уплата процентов за кредит
|
169,4
|
102,7
|
36,0
|
|
Прибыль до налогообложения
|
6709,4
|
7638,6
|
8394,5
|
|
Единый налог на вмененный доход
|
1006,4
|
1145,8
|
1259,2
|
|
Чистая прибыль
|
5703,0
|
6492,8
|
7135,3
|
Из таблицы 16 видно, что в первый год реализации проекта полученная
прибыль составит 5703 тыс.руб. В дальнейшем произойдет существенный рост
получаемой прибыли, из-за инфляции 4%, темпа роста автомобилей и других
факторов. Так во второй год чистая прибыль от проекта составит 6492,8 тыс.
руб., в третий год - 7135,3 тыс.руб.
В таблице 17 приведен план денежных поступлений и выплат по проекту
организации магазина автозапчастей.
Таблица 17 - План денежных поступлений и выплат, тыс. руб.
|
Показатели
|
2018
|
2019
|
2020
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
1. Денежные поступления, всего
|
15300
|
17136
|
18972
|
|
2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2
"а" , 2 "б" и 2 “в”)
|
9427,6
|
10540,5
|
11800,7
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
а) расходы по основному виду деятельности
|
8421,2
|
9394,7
|
10541,5
|
|
б) прочие расходы
|
0
|
0
|
0
|
|
в) налоги
|
1006,4
|
1145,8
|
1259,2
|
|
3. Сальдо потока от деятельности по оказанию услуг
(разность показателей пунктов 1 и 2)
|
5872,4
|
6595,5
|
7171,3
|
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
4. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 4
"а", 4 "б" и 4 "в")
|
6
|
0
|
0
|
|
в том числе:
|
0
|
0
|
0
|
|
а) денежные средства претендента на начало реализации
проекта
|
6
|
0
|
0
|
|
б) поступления от инвесторов
|
0
|
0
|
0
|
|
в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других
эмитентов)
|
0
|
0
|
0
|
|
5. Выплаты, всего
|
1006
|
0
|
0
|
|
а) капитальные вложения по проекту
|
1006
|
0
|
0
|
|
6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность
показателей пунктов 4 и 5)
|
-1000
|
0
|
0
|
|
7. Сальдо потока по производственной и инвестиционной
деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6)
|
4872,4
|
6595,5
|
7171,3
|
|
Сальдо потока нарастающим итогом
|
4872,4
|
11467,9
|
18639,2
|
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
8. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов
8"а", 8"б" и 8"в"), в том числе:
|
1000
|
0
|
0
|
|
а) поступления от продажи своих акций
|
|
|
|
|
б) кредиты
|
1000
|
0
|
0
|
|
в) займы
|
|
|
|
|
9. Выплата средств, всего (сумма показателей пунктов 9
"а", 9 "б" и 9 "в")
|
503,0
|
436,3
|
368,8
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов
по краткосрочным кредитам)
|
169,4
|
102,7
|
36,0
|
|
б) погашение основного долга, всего
|
333,6
|
333,6
|
332,8
|
|
в) выплата дивидендов
|
|
|
|
|
10. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность
показателей пунктов 8 и 9)
|
466,6
|
-466,7
|
-399,9
|
|
11. Общее сальдо потока (сумма показателей пунктов 7 и 10)
|
5369,4
|
6159,2
|
6802,5
|
|
Сальдо потока нарастающим итогом
|
5369,4
|
11528,6
|
18331,1
|
.5 Оценка эффективности и рисков проекта
Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта.
Оценка экономической эффективности инвестиций может проводиться двумя
методами: простым (без учета фактора времени) и методом дисконтирования (с
учетом фактора времени).
Одним из важнейших критериев эффективности инвестиционного проекта
является срок окупаемости. Срок окупаемости - продолжительность периода, в
течение которого инвестиции будут возмещены.
Срок окупаемости инвестиций один из самых простых и широко распространен
в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных
поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности
распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по
годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных
затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного
числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль
распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом
числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.
Данный показатель определяется по формуле:
года. (3)
где: N - количество полных лет, при которых значение чистого накопленного
дохода отрицательное;
ЧД- - последнее отрицательное значение чистого дохода;
ЧД+ - первое положительное значение чистого дохода.
В качестве основных исходных данных для последующих расчетов служат
расчеты денежного потока (ДПi), представляющего собой разность чистых доходов и
затрат на реализацию проекта:
ДПi = ЧДi - Ki =
ЧПi + АОi - Ki;
(4)
где ЧДi - чистый доход i-го периода;- единовременные затраты i-го
периода;
ЧП - чистая прибыль i-го периода;
АОi - амортизационные отчисления i-го периода.
Расчет денежного потока приведен в таблице 18.
Таблица 18 - Расчет денежного потока по проекту организации магазина автозапчастей,
тыс.руб.
|
Показатель
|
2017год
|
2018 год
|
2019 год
|
2020 год
|
|
1.Чистая прибыль
|
0
|
5703,0
|
6492,8
|
7135,3
|
|
2.Единовременные затраты
|
1004
|
0
|
0
|
0
|
|
3.Итого денежный поток (п.2-п.1)
|
-1004
|
5703,0
|
6492,8
|
7135,3
|
|
4.Денежный поток накопительным итогом
|
-516
|
4699,0
|
11191,8
|
18327,1
|
Согласно данным таблицы 18, величина совокупного денежного потока по
проекту организации магазина автозапчастей составит 18327,1 тыс.руб.
Определим период окупаемости:
года.
Выполнение условия окупаемости согласно проведенному расчету выполняется
в первый год реализации проекта, срок окупаемости проекта равен 0,2 года.
Метод дисконтирования - метод приведения чистых доходов к настоящему
моменту времени базируется на определении следующих показателей:
− реальная ставка дисконтирования;
− чистый дисконтированный доход (ЧДД);
− внутренняя норма доходности (IRR);
− индекс рентабельности (ИР).
Реальная ставка дисконтирования (d) - ставка сравнения, с ее помощью осуществляется
сравнительная оценка эффективности инвестиций, которая равна минимальной норме
доходности проекта. В условиях данного проекта примем равной 15%.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД). Для учета фактора времени
инвестиций, сумма чистых доходов денежных средств приводится к постоянному
моменту времени с помощью коэффициента дисконтирования.
ЧДД= 
*
, (5)
где: Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта;
Р- ежегодная разность выплат и поступлений;- годы
реализации проекта (t=1,2,3…);- коэффициент дисконтирования.
Расчет ЧДД проекта сводится в
таблице 19.
Таблица 19 - Чистый
дисконтированный доход данного проекта
|
Год
|
Чистый доход (ЧД)
|
Инвестиционные затраты (ИЗ)
|
Денежный поток (ДП=ЧД-ИЗ)
|
Дискон- тированный множитель (1+0,15)t
|
ЧДД, тыс. руб.
|
ЧДД нарастаю-щим итогом, тыс.руб.
|
|
2017
|
0
|
1004
|
-1004
|
1
|
-1004
|
-1004
|
|
2018
|
5703,0
|
0
|
5703,0
|
1,15
|
4959,1
|
3955,1
|
|
2019
|
6492,8
|
0
|
6492,8
|
1,3225
|
4909,5
|
8864,6
|
|
2020
|
7135,3
|
0
|
7135,3
|
1,5209
|
4691,5
|
13556,1
|
Таким образом, чистый дисконтированный доход проекта организации магазина
автозапчастей за данный период составит 13556,1 тыс.руб.
Внутренняя норма доходности (IRR) - эта ставка дисконтирования, при которой эффект от инвестиций т.е. ЧДД
= О, или ставка дисконтирования, при которой приведенная стоимость будущих
денежных доходов = приведенной сумме инвестиций.
Данные для расчета IRR
приведены в таблице 20.
Таблица 20 - Данные для расчета внутренней нормы доходности проекта
|
Год
|
ЧД-ИЗ
|
|
2017
|
-1004
|
|
2018
|
5703,0
|
|
2019
|
6492,8
|
|
2020
|
7135,3
|
|
ИТОГО:
|
18327,1
|
Определим IRR для данного
проекта:
Следовательно, внутренняя норма доходности данного проекта составляет
299%.
По условиям данного проекта индекс рентабельности:
Результаты оценки проекта организации магазина автозапчастей приведены в
таблице 21.
Таблица 21 - Результаты оценки проекта магазина автозапчастей
|
Критерий
|
Значение
|
Условие эффективности
|
|
Чистый дисконтированный доход
|
13556,1
|
ЧДД>0
|
|
Внутренняя норма доходности
|
299,0
|
IRR>15
|
|
Индекс рентабельности
|
13,5
|
PI>1
|
|
Срок окупаемости (Ток)
|
0,2
|
Ток<3
|
Так как все основные показатели коммерческой эффективности соответствуют
условиям эффективности, то проект следует принять к реализации.
Успех в бизнесе главным образом зависит от правильности и обоснованности
выбранной стратегии предпринимательской деятельности. При этом должны
учитываться вероятности критической ситуаций, т.е. вероятности возникновения
различного рода рисков.
Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще, а
предвидение и снижение его до минимального уровня.
Риск - это неопределенность, связанная с возможностью возникновения в
ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.
Управление риском - совокупность методов анализа и нейтрализации факторов
риска, объединенных в систему планирования, мониторинга и координирующих
действий.
Для оценки инвестиционного проекта создания компании необходимо
исследовать возможное влияние различных групп рисков, которые можно разделить
на:
1) технологический риск;
2) финансовый риск;
) кредитный риск;
) ценовой риск;
) рыночный риск;
) риск снижения или отсутствия спроса;
) маркетинговый риск;
) юридический риск.
Технологический риск связан с возможными срывами в производственном
процессе компании и снижении количества выполненных заявок. Данный риск для
магазина автозапчастей имеет существенную роль, т.к. в случае возникновения
проблем предприятие может недополучить денежные средства в виде недополученной
выручки, недостатка резервов и т.п.
Финансовый риск связан с возможной экономической нестабильностью в
стране, скачком уровня инфляции и т.п. Данный риск также существенен для
магазина автозапчастей, т.к. может повлечь за собой убытки в связи с ростом
инфляции, снижении спроса на транспортные услуги в стране и т.п.
Кредитный риск - связан с возможностью невыполнения фирмой своих
финансовых обязательств перед кредиторами в результате использования кредитных
ресурсов в своей деятельности. Этот тип риска предусматривает дополнительные
издержки, связанные с уплатой процентов и пеней за несвоевременные платежи по
кредитам и займам.
Ценовой риск - связан с ростом цен на топливо, материалы, энергию и пр.
На сегодняшний день темп роста инфляции значительно меньше, чем пять-десять лет
назад. Однако, данный риск является достаточно значимым для предприятия.
Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок,
как собственной национальной денежной единицы, так и иностранных курсов валюты.
В условиях рыночной экономики и угрозой финансового кризиса в России эта группа
рисков достаточно значительна для любого предприятия.
Риск отсутствия или снижения спроса связан со снижением спроса на услуги
со стороны клиентов. Данный тип риска можно снизить с помощью увеличения
ассортимента предлагаемых услуг, повышения качества и сроков обслуживания
клиентов и т.п.
Маркетинговый риск обусловлен возможными маркетинговыми войнами со
стороны конкурентов. Это могут быть рекламные акции, предоставление скидок,
другие маркетинговые мероприятия, направленные на увеличение доли рынка со
стороны конкурентов. Маркетинговые риски рекомендуется минимизировать с помощью
создания положительного имиджа компании, проведения грамотной рекламной
кампании.
Юридический риск связан с несовершенством законодательства, неправильным
оформлением документов, контрактов, например, фиксирующих права собственности,
аренды. Юридический риск возможно минимизировать с помощью привлечения
грамотных юристов, заключения договоров на юридические услуги. В таблице 22
приведено ранжирование возможных рисков по проекту организации магазина
автозапчастей. В качестве эксперта выступил директор одного из СТО
г.Новоуральска.
Таблица 22 - Ранжирование возможных рисков по проекту магазина
автозапчастей, осуществленное экспертом
|
Вид рисков
|
Степень важности
|
|
Технологический риск
|
Очень важно
|
|
Финансовый риск
|
Важно
|
|
Кредитный риск
|
Важно
|
|
Ценовой риск
|
Важно
|
|
Рыночный риск
|
Средне
|
|
Риск снижения или отсутствия спроса
|
Очень важно
|
|
Маркетинговый риск
|
Важно
|
|
Юридический риск
|
Средне
|
Все перечисленные группы рисков могут привести к отсутствию необходимых
доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности оказания услуг в
нужном стоимостном выражении.
Все участники проекта заинтересованы в том, чтобы исключить возможность
полного провала проекта или хотя бы избежать убытка для себя. В условиях
нестабильной, быстро изменяющейся ситуации, участники вынуждены учитывать все
возможные последствия от действий своих конкурентов, а также изменение рыночной
ситуации.
Назначение анализа и управления рисками - дать потенциальным партнерам
необходимые данные для принятия решения о целесообразности участия в проекте и
предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.
Существуют следующие методы оценки риска инвестиционного проекта:
1) метод корректировки нормы дисконта;
2) метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности);
) анализ точки безубыточности;
) анализ чувствительности критериев эффективности;
) метод сценариев;
) анализ вероятностных распределений потоков платежей;
) деревья решений.
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее
широко применяемым. Основная идея метода заключается в корректировке базовой
нормы дисконта, которая является без рисковой. Корректировка осуществляется путем
прибавления величины требуемой премии за риск, после чего производится расчет
критериев эффективности инвестиционного проекта по вновь полученной таким
образом норме.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе разработан бизнес-план проекта
создания предприятия по продаже запасных частей для легковых автомобилей в
г.Новоуральске Свердловской области.
1. Бизнес-план - это комплексный план, включающий совокупность планов от
маркетингового и организационного, до планов инвестиций, продаж, затрат,
доходов и расходов, прибыли, денежных потоков, а также оценка эффективности и
рисков проекта.
. Бизнес-план включает в себя обычно элементы, связанные с маркетинговым
обоснованием самого проекта, с инвестиционным и организационным планом, при том
что в организационный план включены элементы управления реализацией проекта,
включая планирование сроков его реализации, потребности в ресурсах и т.п.,
далее - план по продажам, затратам, доходам и расходам, по прибыли, а также комплексные
показатели эффективности проекта и анализ рисков, на основании чего и делаются
основные выводы о его эффективности и целесообразности реализации.
. Оценка эффективности инвестиционного проекта, изложенного в
бизнес-плане, проводится в три этапа. На первом этапе рассчитываются ресурсы,
необходимые для его реализации и источники их финансирования, на втором -
планируются показатели реалиации проекта (доходы, расходы, денежные потоки). На
третьей рассчитываются комплексные покзатели, связанные с окупаемостью проекта,
чистой приведенной стоимостью, внутренней нормой доходности. На основе этих
показателей делается вывод о целесообразности инвестирования в данный проект.
Во второй главе разработан бизнес-план открытия магазина автозапчастей в
г.Новоуральске.
В настоящее время в России наблюдается активный рост количества
автомобилей и, в первую очередь - иномарок.
Магазин автозапчастей как бизнес является высокодоходным и перспективным
при грамотной организации производства, несмотря на ужесточившиеся условия
деятельности на рынке. Число граждан, желающих купить автомобили, только
растет. Следовательно, количество покупок автозапчастей будет только расти.
Актуальности данной тенденции в настоящее время придает выход России из
экономического кризиса. Магазин автозапчастей при условии достаточности
инвестиций, приносит высокий доход и окупает производство в течение одного двух
лет. Поэтому финансовые вложения в его создание вполне оправданы.
Предлагаемый к осуществлению в данном бизнес-плане магазин имеет следующие
особенности, отличающие его от конкурентов:
− специализированная торговля автозапчастями для ходовых
моделей иномарок;
− продажа только качественных товаров;
− невысокие цены на товары.
Расходы на рекламу деятельности магазина в первый год составят 305 тыс.
руб., к третьему они увеличатся до 330 тыс.руб.
Общая сумма капитальных вложений по проекту составит 1006 тыс.руб.
В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат
по проекту рассматриваются собственные и заемные средства. На осуществление
капитальных вложений и увеличение чистого оборотного капитала планируется
привлечение кредита в сумме 1000 тыс.руб.
Сумма собственных средств, необходимая для финансирования проекта,
определена в размере 6 тыс. рублей.
Текущие годовые затраты на реализацию проекта составят 3801 тыс.руб. - в
первый год, 4223,2 тыс.руб. - во второй год и 4690 тыс.руб. - в третий год.
В первый год реализации проекта планируется реализовать товаров на сумму
15363,5 тыс.руб. В дальнейшем планируется увеличить сумму выручки от продаж.
Анализ финансовых результатов показал, что в первый год реализации
проекта полученная прибыль составит 5703,0 тыс.руб. В дальнейшем произойдет
существенный рост получаемой прибыли. Так во второй год чистая прибыль от
проекта составит 6492,8 тыс. руб., в третий год - 7135,3 тыс.руб.
Так как все основные показатели коммерческой эффективности соответствуют
условиям эффективности, то проект следует принять к реализации.
Таким образом, все поставленные во введении задачи решены, а цель достигнута.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева М.А. Планирование деятельности фирмы. - М.:
Финансы и статистика. - 2011. - 295 c.
2. Баринов В.А. Бизнес-планирование: учебное пособие. -
М.: Форум: ИНФРА-М. - 2012. - 305 c.
. Басовский, Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка
инвестиций: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. - 2014. - 355 c.
. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и
инвестиций. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА. - 2014. - 407 c.
. Бронникова Т.С. Разработка бизнес-плана, проекта. -
М.: Инфра-М. -2014. - 307 c.
. Горемыкин В.А. Стимулирование инвестиций //
Справочник экономиста. -2013. - №1. - С.124-129.
. Графова Г.Ф., Гуськов С.В. Экономическая оценка
инвестиций: учебное пособие. - М.: Дашков и К0. - 2012. - 466 с.
. Дасковский В.Б. Совершенствование оценки
эффективности инвестиций // Экономист. - 2011. - №4. - С.43-56
. Ермолаев С.Н. Механизм влияния расширения денежного
предложения на стимулирование инвестиционной активности в российской экономике
// Финансовый менеджмент. - 2016. - №1. - С.87
. Жемчугов М.К. Жизненный цикл организации // Проблемы
экономики и менеджмента. - 2012. - № 9. - С.49-54.
. Земцов А.В. Оценка эффективности инвестиционного
проекта // Банковское кредитование. - 2015. - №5. - С.44-49.
. Кадеркаева А.Д. Оценка источников финансирования
инвестиционной политики предприятия // Экономические науки. - 2012. - №2. -
С.231-238.
. Козин М.Н. Астаркина Н.Р. Интегральная методика
оценки эффективности и выбора инвестиционного проекта на предприятиях малого и
среднего бизнеса // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - №2. - С. 281-288.
. Котлер Ф. и др. Стратегический менеджмент по
Котлеру. Лучшие приемы и методы = The Quintessence of Strategic
Management: What You Really Need to Know to Survive in Business. - М.: Альпина Паблишер. - 2012. - 705 с.
15. Котлер Ф. Маркетинг от А до Я. 80 концепций, которые должен знать каждый менеджер = Marketing Insights from A to Z: 80
Concepts Every Manager Needs to Know. - М.: Альпина Паблишер. - 2012. - 216 с.
16. Кравченко В.С. Основы научных исследований: Учебное
пособие /В.С. Кравченко, Е.И. Трубилин, В.С. Курасов, В.В. Куцеев, Е.В.
Труфляк. -Краснодар: КГАУ. - 2015. - 136 с.
. Крупина Н.Н. Мониторинг доходности инвестиционного
портфеля // Финансовый менеджмент. - 2014. - №4. - С.84-91.
. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами:
справочное пособие. - М.: Высшая школа. - 2011. - 288 c.
. Марголин A.M. Экономическая оценка инвестиционных
проектов: учебник для вузов. - М.: Экономика. - 2014. - 317 с.
. Пелих А.С. и др. Бизнес план, или Как организовать
собственный бизнес: анализ, методика, практикум. - М.: Ось-89. - 2012. - 312 с.
. Петров К.Н. Как составить бизнес-план. Практическое
руководство с примерами бизнес-планов. - М.: Вильямс. - 2013. - 288 c.
. Поляков А.В. Система управления рисками (виды,
классификация, уровень рисков) // Экономика и управление. - 2014. - №6. -
С.105-110.
. Попов В.М. Бизнес-план. - М.: Ось-89. - 2015. - 225
с.
. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка
инвестиционных проектов: учебник. - М.: Юнити-Дана. - 2012. - 311 с.
. Смолкин A.M. Менеджмент: Основы организации. - М.:
ИНФРА-М.- 2016. - 411 с.
. Трегуб И.В. Оценка рисков инвестиционного проекта //
Финансы. - 2011. - №9. - С.31-36.
. Управление проектами. Зарубежный опыт / Под. Ред.
В.Д. Шапиро. - СПб.: ДваТрИ. - 2010. - 322 с.
. Хазипов И.Б. Международные методики составления
бизнес-планов // Финансовый директор. - 2012. - №9. - С. 20-26.
. Царько А.Р. Оценка рисков инвестиционного проекта //
Финансовый менеджмент. -2011. - №4. - С.41-49.
. Черкашин Д.С. Современные проблемы оценки
инвестиционных проектов // Экономический анализ. - 2014. - №31. - С.25-29.
. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных
инвестиций. - М.: Дело ЛТД. - 2012. - 317 с.
. Чиркова Т.В. Методический подход к оценке инвестиционной
привлекательности предприятия // Экономика и управление. - 2014. - №5. -
С.87-92.
. Жизненный цикл проекта. URL:
http://edu.dvgups.ru/METDOC/FAK_
MEGDUNAR_PROGR/DELOV_ADMIN/UPR_PROEKT/METOD/SUFEEV/WEBUMK/frame/2_1.htm
Бизнес-процессы - основа эффективного управления предприятием [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: https://www.u-b-s.ru/publikacii/biznes-processy.html
. Рубинштейн Е.Д. исследование особенностей разработки
и реализации бизнес-планов инвестиционных проектов в производственной сфере и сфере
услуг [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://teoria-practica.ru/rus/files/arhiv_zhurnala/2016/5/economics/rubinshtein-lazarenko.pdf
. Стандарт UNIDO [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.inventica.ru/bp_standards_unido.html
. Стандарт TASIC [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.inventica.ru/bp_standards_tacis.html
. Стандарт ЕБРР по оценке инвестиционных проектов
[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.inventica.ru/ bp_standards_ebrr.html
. Стратегия - понятия и определения. Классификация
стратегий [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.stplan.ru/articles/theory/strategy.htm
. Автозапчасти для иномарок в Новоуральске
//https://prodetails.ru
. ЕНВД.нет [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.envd.net/content/koefficient-k1-na-2013-god