Роль различных типов инвесторов в формировании конкурентоспособности международных компаний
Национально-исследовательский университет –
Высшая школа экономики
Факультет мировой экономики и мировой политики
Кафедра международный бизнес
Реферат
по дисциплине «Конкуренция и конкурентоспособность в международных компаниях»
на тему:
«Роль различных
типов инвесторов в формировании конкурентоспособности международных компаний»
Выполнила:
студентка
561
группы
Бурова Кристина Владимировна
Проверила:
Москва
2012
Каждая
компания стремится стать конкурентоспособной на рынке, с особенными трудностями
сталкиваются международные компании – следовательно, этот вопрос остается самым
важным для фирм во всем мире. Огромную роль здесь играют инвестиционные вклады,
которые являются, безусловно, гарантом дальнейшего развития компаний и усиления их позиций на мировых и национальных
рынках. Но для начала давайте разберемся что же такое конкурентоспособность…
Конкурентоспособность – это достаточно широкое
понятие, которое может интерпретироваться как для страны, фирмы, так и для
товара. В моей работе я использую понятие конкурентоспособность компании,
которое означает способность использования своих конкурентных преимуществ,
сильных сторон и концентрации своих усилий в той области производства товаров и
услуг, где компания может занять доминирующие позиции на национальном и внешних
рынках. К основным факторам, определяющим конкурентоспособность компании
относятся: стратегия фирмы, потенциал научно-технических разработок, рыночная доля,
эффективность менеджмента, количество материальных и финансовых ресурсов.
Наличие последнего фактора предопределяют инвестиции, которые способствуют
дальнейшему развитию и расширению фирмы, закреплению её на национальном и
внешнем рынке. Таким образом, инвестиции являются одним из важнейших факторов,
определяющих конкурентоспособность фирмы.
Также, если
говорить о тенденциях развития мировой экономики последних десятилетий, то
можно отметить процесс усиления интеграции и особенно её высшей стадии –
глобализации. Рост уровня глобализации во многом определяется деятельностью
транснациональных корпораций, на которые приходится около 90% экспорта капитала
в форме инвестиций. Таким образом, компании, особенно крупные транснациональные
компании не могут самодостаточно развиваться без инвестиционных вложений.
Инвестиции
является необходимым условием динамичного развития компании, ведь инвестиции
приносят в компанию различные новые технологии, ноу-хау, опыт управления
предприятиями. Все это изменяет, повышает стандарты качества производимой
продукции, повышает эффективность производства. Данные сдвиги в
производственных возможностях предприятий, в которые были вложены инвестиции,
порождают усиление конкуренции на внутреннем рынке страны, что дает стимул остальным
отечественным фирмам работать эффективнее. Компании, в которые вкладываются
инвестиции, особенно иностранный капитал, замещают на внутреннем рынке
неконкурентоспособные отечественные предприятия, таким образом, ресурсы
перераспределяются между наиболее развитыми и эффективными производствами
национальной экономики. Это способствует росту экономики страны, принимающей
иностранные инвестиции, за счет более эффективного применения ресурсов.
Повышение конкурентоспособности отечественных предприятий могло бы
способствовать их выходу на мировой рынки.
В своей работе я рассматриваю различные типы инвесторов и делаю выводы о
том, какие же из них наиболее значимы для национальной экономики. Для начала
необходимо дать четкое определение понятию «инвестор».
Инвестор – это физическое или юридическое лицо, который вкладывает
собственные, заемные или привлеченные средства в объекты хозяйственной,
интеллектуальной и иной деятельности, то есть это лицо, которое осуществляет
инвестиции. Если говорить о типах инвесторов, то различные источники приводят
различные классификации. Так, если мы рассматриваем инвесторов с точки зрения
их отношения к риску, то выделяют консервативного, умеренно-агрессивного и
агрессивного инвестора. Консервативный инвестор характеризуется низкой степенью
риска. Умеренно-агрессивный - умеренной
степенью риска. Он ориентируется на длительное вложение капитала и долгосрочный
рост. В портфеле такого инвестора преобладают ценные бумаги крупных и
достаточно надежных компаний. Агрессивный инвестор предпочитает инвестировать в
объекты с высокой степенью риска, но одновременно приносящих достаточно высокий
доход. В инвестиционном портфеле такого инвестора преобладают высокодоходные
бумаги сравнительно небольших компаний.
Если классифицировать инвесторов по направленности хозяйственной
деятельности, то их можно разделить на институциональных, индивидуальных и
корпоративных инвесторов. Институциональным инвестором называют финансового
посредника, распоряжающегося средствами индивидуальных инвесторов. Индивидуальный
инвестор – это физическое лицо, который распоряжается и инвестирует личные
средства в своих личных интересах. Корпоративный инвестор – лицо,
осуществляющее инвестиции от имени компании или фирмы.
Помимо данных классификаций также различают инвесторов по принадлежности
к резидентам: отечественных и иностранных. Для экономики страны важно
привлекать не только отечественных, но и иностранных инвесторов. И это
объяснимо, так как иностранные инвестиции могут принести с собой международный
опыт, высокотехнологичную продукцию, опыт международного менеджмента и т.д.
Привлечение
иностранных инвесторов во многом зависит
от благоприятности инвестиционного климата в стране. Здесь важно понять, что
вообще такое инвестиционный климат. Экономический словарь дает такое
определение: инвестиционный климат - это совокупность политических,
экономических, социальных и юридических условий, максимально благоприятствующих
инвестиционному процессу; равные для отечественных и иностранных инвесторов,
одинаковые по привлекательности условия для вложения капиталов в национальную
экономику[1].
На сегодня уровень иностранных инвестиций в России достаточно низкий. Главной
причиной такого низкого уровня является неблагоприятный инвестиционный климат.
По
показателям потенциала своего внутреннего рынка (емкий внутренний рынок) и ресурсной
обеспеченности (обладает собственными природными ресурсами в больших
количествах) Россия является наиболее привлекательной страной в Восточной
Европе для иностранных инвесторов. Но экономическое состояние государства
намного тяжелее, чем в других странах Восточной Европы. Нестабильность курса
рубля и наличие рисков инвестирования в России, непрозрачность российского
финансового рынка отпугивают большинство инвесторов. Таким образом, чтобы
привлечь иностранный капитал в отечественную экономику, российскому
правительству необходимо принять ряд мер по устранения рисков для иностранных
инвестиций, для этого нужно существенно подкорректировать законодательную базу
РФ в этой сфере. Это касается таких проблем, как защита и гарантии от
национализации инвестиций, наличие международных договоров о защите инвестиций,
недискриминация.
Исходя из данных Росстата, в
2010г. в российскую экономику поступило 114,7 млрд. долл. иностранных
инвестиций. Это на 40,1% больше, чем в 2009г.[2] По
такому значительному увеличению объема иностранных инвестиций в этом году по
сравнению с прошлым, можно сделать вывод о том, что российская экономика одной
из своих главных задач ставит привлечение иностранных инвестиций и инвесторов.
На мой взгляд, наиболее важной
классификацией типов инвесторов является их деление по целям инвестирования.
Здесь выделяют прямых и портфельных инвесторов. На этих понятиях я остановлюсь
подробней.
Конечно, более предпочтительными инвестициями для страны являются прямые.
Однако доля прямых иностранных
инвестиций в общем объеме поступающих в экономику России не превышает
38%[3].
Чем же отличается прямой инвестор от портфельного?
Портфельные инвесторы – это скорее спекулянты, которые играют на
изменении курсовой стоимости акций. Приобретая портфельный пакет акций, такие
инвесторы не получают право голоса, но они в нем и не заинтересованы, ведь их
основная цель это получение максимальной прибыли в краткосрочном периоде. Такие
инвесторы не заинтересованы в долгосрочном развитии компании, поэтому не играют
для неё большой роли.
Прямые же инвесторы, в отличие от портфельных получают контроль над
организацией в зависимости от доли приобретенных акций. Такие инвесторы
ориентируются на долгосрочное сотрудничество, а значит расчитывают и
способствуют развитию компании в долгосрочной перспективы. Такие инвесторы
более надежные. Они получают право голоса, поэтому могут своими действиями
влиять на дальнейшую деятельность компании.
Проанализировав, разницу между прямыми и портфельными инвесторами, можно
сделать вывод о том, что наиболее предпочтительными и надежными инвесторами
являются прямые инвесторы, и компания должна стремится к тому, чтобы привлекать
к сотрудничеству именно их.
Таким образом, в своей работе я попыталась сравнить различные типы
инвесторов относительно формирования конкурентоспособности международных
компаний. Можно сделать определенные выводы. Для всех компаний, в частности
международных, наиболее предпочтительны прямые инвесторы, то есть те, которые
делают свои вложения на основе прямых инвестиций. Таким образом, они получают
контроль над организацией и могут влиять на ее дальнейшее развитие, то есть
прямые инвесторы становятся заинтересованы в том, чтобы компаний была
конкурентоспособной на рынке в долгосрочной перспективе. Портфельные инвесторы
стремятся лишь «ухватить как можно больший кусок», прибыль за минимальные
сроки. Более того, для компании важно
привлекать не только национальные инвестиции, но и иностранные. А особенно для
международной компании это становится особенно важным, ведь иностранный капитал
приносит с собой различные новые технологии, ноу-хау и опыт управления
предприятиями. Все это: новые технологии, новое оборудования, международный
опыт изменяют, повышают стандарты качества производимой продукции, повышает
эффективность производства, делают компанию более конкурентоспособной.
Список
использованной литературы.
1) Казанцев
С.В., «ЭКО Всероссийский экономический журнал»№8, август 2009, стр. 16
2) Холопов
А.В., «Российская экономика: пути повышения конкурентоспособности», Москва,
2009
3) Стратегия инновационного развития России до 2020 года
4)
Monthly
Bulletin of Statistics – New York, United Nations, 2010, №2
5) Азрилиян
А.Н. «Новый экономический и юридический
словарь». – М.: Институт новой экономики, 2003;
6) Платонова
И.Н.«Конкурентоспособность России в мировой экономике», «МГИМО-Университет»,
2009
7) www.gks.ru
[1]
Новый экономический и юридический словарь / Под ред. А.Н.Азрилияна. – М.:
Институт новой экономики, 2003.
[2]
http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/40inw24.htm
[3]
Казанцев С.В., «ЭКО Всероссийский экономический журнал»№8, август 2009, стр. 16