Бюджет денежных средств на планируемый квартал и чистых активов компании
Министерство
образования и науки Российской Федерации НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»
Кафедра
финансов
ИТОГОВАЯ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Учебная
дисциплина: Финансовый менеджмент
Студента:
Кругликова Ксения Константиновна
Новосибирск
2015
Задание №1
Сформируйте бюджет денежных средств на
планируемый квартал (январь-март) для компании, реализующей продукцию на
условиях оплаты на следующий месяц после месяца отгрузки. Запланированы
следующие объемы реализации: декабрь т.г. - 3500 тыс. руб., январь п.г. - 3 000
тыс. руб.; февраль п.г. - 3 600 тыс. руб.; март п.г. -3 500 тыс. руб. Компания
приобретает сырье и материалы на условиях оплаты 60% в месяц приобретения и 40%
- на следующий месяц. Закупки осуществляются в следующих объемах: январь п.г. -
1000 тыс. руб.; февраль п.г. - 1 500 тыс. руб., март п.г. - 2 000 тыс. руб.
Кроме затрат на приобретение фирма имеет постоянные затраты в размере 350 тыс.
руб. ежемесячно и выплату налогов: в январе п.г. - 140 тыс. руб.; в марте п.г.
- 50 тыс. руб. Остаток денежных средств на 1 января п.г. 300 тыс. руб.
Примечание: т.г. - текущий год, п.г.-планируемый год.
Решение
Сопоставим приходные и расходные операции в
соответствии с каждым месяцем в период с декабря по апрель. Учтем все
примечания по оплате сырья, налогов и ежемесячных расходов.
На основе данной таблицы мы можем составить
бюджет компании в период с января по март. Показатели за декабрь и апрель не
учитываем.
Конечное сальдо предыдущего периода является
начальным сальдо следующего. Конечное сальдо рассчитывается как сумма сальдо
начального + сумма приходных операций - сумма расходных операций.
Задание № 2
Приведена выписка из баланса компании ( в ден.
ед.):
Внеоборотные активы. . . . . . . . . . . . . . .
. . . . 3400
Оборотные активы. . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . .5 000
Долгосрочные обязательства. . . . . . . . . . .
. . . 1 000
Краткосрочные обязательства. . . . . . . . . . .
. . .3 800
Определите сумму чистых активов компании и
величину собственных оборотных средств, оцените последствия для финансового
состояния.
Решение:
Чистые активы = капиталу, следовательно из
приведенных данных можно сделать вывод о том, что сумма чистых активов
составляет 3600 ден. ед. (размер уставного капитала).
Выявим валюту баланса для расчета величины
собственных оборотных средств.
Валюта баланса = 8400. Теперь можем выявить
сумму собственного капитала:
Валюта баланса - обязательства = 8400 - 4800 =
3600 ден. ед.
Собственные оборотные средства = Собст. капитал
- Внеоб. активы = 3600-3400=200
Итого чистые активы = 3600, а собственные
оборотные средства составляют 200 ден. ед.
Для анализа последствий таких показателей
рассчитаем коэффициент прогноза банкротства:
= 0,14.
Коэффициент прогноза банкротства показывает
способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам
при условии благоприятной реализации запасов. Рекомендуемое значение - более 0.
Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Показатель
достаточно низок, хоть и выше нуля, это значит, что компания находится в очень
нестабильном положении.
Рассчитаем еще один коэффициент - Коэффициент
финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая
часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех
источников финансирования, которые организация может использовать в своей
деятельности длительное время.
Кфу = 
= 
=
0,42
бюджет денежный банкротство актив
Если величина коэффициента колеблется в пределах
0.8-0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации
является устойчивым.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если
значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
В данном случае коэффициент менее 0,75, из этого можно сделать вывод о том, что
компания хронически неплатежеспособна, либо финансируется из внешних
источников.
В приведенных данных нет сведений о получении
компанией прибыли. Можно предположить, что прибыли нет или она неэффективна,
так как чистые активы = уставному капиталу. В таком случае положение компании
является не очень удачным. Если же это только что открытая компания, которая
вкладывает свои средства во внеоборотные активы для получения большей прибыли в
будущем. В любом случае сейчас величина оборотных активов способна обеспечить и
долгосрочные и краткосрочные обязательства. Значит компания не находится в
долговом положении.
Тестовое задание № 3
1. К финансовому бюджету относится следующий вид
бюджета :
А)бюджет прямых затрат
Б)бюджет производства
В)бюджет доходов и расходов
Г)бюджет себестоимости
. Промежутку времени между расходами фирмы на
производственные ресурсы и получением выручки от продажи продукции представляет
собой :
А)период обращения дебиторской задолженности
Б)период обращения денежных средств
В)период обращения кредиторской задолженности
В)период обращения запасов
. В закрытом акционерном обществе имеется
следующее ограничение по количеству акционеров :
А) не должно превышать пятидесяти
Б) не ограничено
В) определяется уставом общества
Г) не должно превышать семидесяти
. Оценивать бизнес необходимо в следующем случае
:
А) эмиссия новых акций
Б) начало производственного цикла
В) заключение договора факторинга
5. Денежный поток (cash flow) компании может
формироваться по следующим видам деятельности:
Б)операционная, инвестиционная
В)операционная, финансовая, инвестиционная
Г)производственная, операционная
. Определите риск портфеля, состоящего из 70%
акций А, с - коэффициентом 1,2 и 30% акций В с -коэффициентом
0,9 :
А)1,1
Б)0,9
В)1,2
Г)1,11
7. Стоимость источника финансирования
«обыкновенные акции нового выпуска» отличается от стоимости нераспределенной
прибыли, так как:
А)с прибыли взимается налог на прибыль
Б)при дополнительной эмиссии акций у
фирмы возникают затраты на их размещение
В) учитывается специфический риск при вложении
капитала
. Стоимость фирмы связана с ценой капитала фирмы
зависимостью:
А)прямолинейной
Б)обратной пропорциональной
В)неопределенной
. Организация имеет собственный капитал на сумму
8000 тыс.ден.ед. оборотные активы 6500 тыс.ден.ед. Рассчитать коэффициент
обеспеченности оборотных средств собственными средствами:
А)1,6
Б) 0,3
В) 1,3
А)проект требует дополнительного финансирования
Б)проект может быть реализован с меньшими
капиталовложениями
В)проект рекомендуется к принятию
Г)проект следует отвергнуть
Список литературы
Финансовый
менеджмент-1: Учебное пособие по Программе подготовки и аттестации
профессиональных бухгалтеров. Базовый курс / В.В. Ковалев;
Финансовый
менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М,