Банковские услуги

Банковские услуги

РЕФЕРАТ

Выпускная квалификационная работа посвящена исследованию совершенствования оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все организации испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении внешних источников, потому в условиях экономических преобразований российской экономики перед банковской системой страны остро встали проблемы совершенствования кредитных операций и определения финансового состояния заемщика.

Работа состоит из введения, основной части, заключения, списка использованной литературы.

В работе представлено 9 таблиц, 2 рисунков, базой для выполнения работы стали 37 источников.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

1.1 Понятие кредитоспособности с разных точек зрения

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности заемщика

1.3 Количественные и качественные методы анализа

1.4 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности

2. Оценка кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл

2.1 Краткая характеристика коммерческого банка. Формы кредитования

2.2 Анализ кредитоспособности заемщика

2.3 Применение технологии нейронных сетей в оценке кредитоспособности заемщика коммерческого банка

2.4 Практические рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ВВЕДЕНИЕ

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма указывают на необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить необоснованные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Больше всего в информации о кредитоспособности организаций и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности организаций.

В связи с тем, что организации значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным, что подтверждается практикой в условиях Российской Федерации. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все организации испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении внешних источников, поэтому в современных условиях российской экономики перед банковской системой страны существуют проблемы совершенствования кредитных операций и определения финансового состояния заемщика.

В экономической литературе вопросы кредитования освещены достаточно широко. Так, указанная тематика освещается в трудах таких экономистов, как Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая, М.В. Свечникова, А.М. Тавасиев, О.И. Лаврушиной и многих других. Также в целях темы исследования рассматривались труды зарубежных авторов, например, таких как Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт, Эдгар М. Морсман, Дебок Г., Кохонен Т.

Цель дипломной работы: провести совершенствование оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка.

Задачи дипломной работы:

. Исследовать теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика.

. Провести анализ оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл.

. Разработать рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл.

Именно решение указанных задач позволит достигнуть цели дипломной работы. Таким образом, в дипломной работе необходимо решить сформулированные во введении задачи.

Объект исследования: Сбербанк г. Кызыл.

Предмет исследования: оценка кредитоспособности заемщика.

Географические рамки: г. Кызыл.

В качестве хозяйствующего субъекта при оценке кредитоспособности рассматривалось ОАО «Кызылский мясокомбинат» с помощью методики Сбербанка. При этом изучалась бухгалтерская (финансовая) отчетности за период с 2008 по 2010 годы.

В работе использовались стандартные методы анализа финансовой отчетности, методы нейроанализа, SWOT-анализ.

Работа состоит из введения, основной части, заключения, списка использованной литературы. Во введении обосновывается актуальность, цель, задачи, изученность темы в литературе, устанавливаются границы исследования, определяются методы и методика исследования.

Основная часть дипломной работы состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты темы исследования. Во второй главе проведен анализ оценки кредитоспособности заемщика с помощью методики Сбербанка г. Кызыл, в том числе приведена краткая характеристика банка, изучены его формы кредитования, проведен анализ кредитоспособности заемщика и исследовано применение технологии нейронных сетей в оценке кредитоспособности заемщика. Также во второй главе приведены практические рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка.

Заключение представляет собой краткий перечень полученных выводов в результате выполнения выпускной квалификационной работы.

Список использованной литературы включает перечень всех задействованных источников для выполнения дипломной работы.

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

.1 Понятие кредитоспособности с разных точек зрения

Банковскую деятельность в сфере кредитования коммерческих организаций должна обеспечивать надежная правовая база. В состав такой базы входят следующие нормативно - правовые документы: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) [1], Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 07.02.2011) [2], Федеральный закон № 218-ФЗ «О кредитных историях» (ред. от 24.07.2007) [3], Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения), Положение о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета (№ 39-П), различные инструкции и комментарии.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ регулирует основные функции выполняемые Центральным банком России, а именно:

-       во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

-       монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

-       является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

-       устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

-       устанавливает правила проведения банковских операций;

-       осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

-       осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

-       принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

-       осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);

-       регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

-       осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

-       организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-       определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

-       устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

-       устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

-       принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

-       проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

-       осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

Центральный банк регулирует работу всех кредитных организаций в Российской Федерации.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» определяет банковскую систему Российской Федерации и правовое регулирование банковской деятельности.

Федеральный закон № 218-ФЗ «О кредитных историях» ставит цель, создания и определения условий для формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций.

Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие между:

) заемщиками и организациями, заключающими с физическими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателями, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита);

) организациями, заключающими с физическими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателями, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита), и бюро кредитных историй;

) организациями, заключающими с физическими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателями, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита), и Центральным каталогом кредитных историй;

) Центральным каталогом кредитных историй и субъектами кредитных историй;

) Центральным каталогом кредитных историй и пользователями кредитных историй;

) Центральным каталогом кредитных историй и бюро кредитных историй;

) бюро кредитных историй и пользователями кредитных историй;

) бюро кредитных историй и субъектами кредитных историй;

) бюро кредитных историй и федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на осуществление функций по контролю и надзору за деятельностью бюро кредитных историй (далее - уполномоченный государственный орган).

Положение № 39-П определяет порядок начисления процентов по активным и пассивным операциям банка, связанным с привлечением и размещением денежных средств клиентов банка - физических и юридических лиц, как в национальной валюте Российской Федерации, так и в иностранных валютах, а также за использование денежных средств, находящихся на банковских счетах, осуществляемых на основании договоров, заключаемых в соответствии с нормами Гражданского кодекса Российской Федерации, и порядок отражения в бухгалтерском учете указанных операций.

Правовой режим банковской деятельности, участие банка в гражданских (банковских) правоотношениях как стороны договора банковского счета приводит к возложению на банки ряда правовых обязанностей, в частности обязанности сохранения тайны об операциях, счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов. Статья 26 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», раскрывая содержание понятия «банковская тайна», предусматривает, что кредитная организация гарантирует тайну об операциях, счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.

В соответствии со статьей 8 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» банки обязаны по требованию физического или юридического лица предоставить ему копию лицензии на осуществление банковских операций, копии иных выданных разрешений (лицензий), если необходимость получения указанных документов предусмотрена федеральным законодательством, а также ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год. Порядок раскрытия такой информации устанавливается Банком России.

Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к организациям, которые претендуют на получение банковского кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают внимание, прежде всего, на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы организаций, исследуют показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному клиенту.

Банковские кредиты - денежная ссуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента [28, С.31]. Ссудные операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом.

Роль кредитных операций в деятельности любого банка играет большую роль, так как проценты, полученные от кредитования, занимают наибольший удельный вес в доходах любого банка.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором [8, С.256].

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. В этом случае необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заемщика (прибыльность), его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика как конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя являются особенно важными при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе или отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Для оценки отрасли и экономических условий большинство банков формируют информационные базы данных.

Последний критерий - контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет ожидаемое изменение законодательства на результаты деятельности заемщика и др.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются [8, С.256]:

-       сбор информации о клиенте;

-       оценка кредитного риска;

-       оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-       оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-       анализ денежных средств.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Таким образом, один из основных способов избегания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние организации - заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Существует множество методик оценки качества заемщиков - методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности заемщика

Эффективное развитие экономики и финансового сектора невозможно без информационной открытости и прозрачности. Основной задачей информационной системы является обеспечение органов управления Банком, Комитетов и руководителей Бизнесов (подразделений) информацией, необходимой и достаточной для принятия эффективных управленческих решений, для формирования достоверной отчетности.

Информационная система обеспечивает возможность производить переоценку всех позиций банка по рынку в реальном масштабе времени, содержит информацию о наличии связанных между собой сделок, поддерживает разветвленную систему лимитов, а также служит основой для автоматизации контроля над их соблюдением.

Она включает в себя следующие подсистемы:

-   подсистему анализа сценариев;

-       подсистему моделирования рынков;

-       подсистему расчета рисков;

-       подсистему издания управленческих отчетов.

Основополагающими принципами построения информационной системы являются:

-   обязанность подразделений, курирующих определенный бизнес, регулярно осуществлять сбор, анализ и систематизацию информации о соответствующем направлении деятельности Банка,

-       недопустимость «вторжения» какого-либо уровня системы в зону ответственности другого уровня или компетенции,

-       установленная ответственность за качество и достоверность поставляемой информации;

-       обязанность незамедлительного информирования соответствующих уровней контроля и управления о совершении сделок (операций) или иных действий, влияющих на состояние и размер банковских рисков.

-       Достаточная для целей оперативного управления и адекватного реагирования на возникающие или потенциальные риски периодичность обновления и доведения информации до лиц принимающих решения.

Основными источниками информации о клиенте для банка и кредитного эксперта в частности являлась и до сих пор является финансовая отчетность заемщика (внутренняя отчетность), также изучаются данные госорганов (ЦБ РФ, Росстат/Кызылстат, налоговой службы и др.). Что касается управления кредитными рисками при кредитовании корпоративных клиентов, банками часто используется информация рейтинговых агентств, кредитных бюро. Процесс управления рисками организован следующим образом: кредитные аналитики изучают данные, предоставляемые компанией, информацию из официальных и неофициальных источников, отраслевые обзоры и прогнозы развития конкретных сегментов рынка.

.3 Количественные и качественные методы анализа

При финансовом анализе российских торговых организаций реализовывать эти рекомендации затруднительно. Сравнение же со своими более ранними показателями зачастую нереально из-за постоянных изменений правил налогового законодательства, нормативных актов, регулирующих деятельность организаций; а сравнение показателей анализируемой организации с нормативными значениями для торговли вообще невозможно в связи с отсутствием такой информации.

На рисунке 1.1 представлена схема количественных и качественных методов анализа кредитоспособности заемщика.

Рисунок 1.1 - Методы анализа кредитоспособности заемщика

В Республике Тува в банках используются в основном количественные методы: метод оценки финансовой устойчивости и метод рейтинговой оценки. Методы нейроанализа являются новейшими и внедряются только самыми известными и зарекомендовавшими себя банками, например, Сбербанком.

Доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН Е.Ф. Жуков выделяет три основных способа оценки кредитоспособности:

1)      способ финансовых коэффициентов (коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты обеспеченности собственным капиталом, коэффициенты рентабельности);

2)      анализ денежных потоков;

)        оценка делового риска заемщика

Сам процесс кредитования состоит из следующих этапов:

этап - подача клиентом в банк заявки на предоставление кредита. Заявление рассматривается экономистом и кредитным инспектором. С будущим заемщиком проводится беседа, которая дает возможность клиенту объяснить, почему у него возникла потребность в кредите. Данное собеседование позволяет кредитному инспектору банка оценить характер клиента и искренность его намерений.

этап - проверка заемщика по каналам службы безопасности. Здесь могут использоваться как внутренние, так и внешние источники информации о клиенте.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации. Материалы могут быть непосредственно получены от клиента, материалы о клиенте могут быть в архиве банка, сведения о клиенте могут быть получены от тех, кто имел деловые контакты с клиентом (поставщики, покупатели, банки и др.).

Как считает заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор О.И. Лаврушин, для наиболее полной оценки кредитоспособности заемщика необходимо использовать различные источники информации, их можно разделить на следующие группы:

-       собеседование;

-       ведение собственной картотеки банка;

-       внешние источники информации;

-       инспекция на месте;

-       анализ финансовой отчетности и технико-экономического обоснования.

Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен, главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с оговоренными сроками. Это становится возможным лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию (работы, услуги) осуществляются стабильно. Финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому решения о заключении кредитного договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи [19, С.53].

Оценка финансового состояния заемщика должна проводиться банком на постоянной основе и содержаться в кредитных досье банка, особенно в отношении крупных кредитов.

Источниками анализа служат данные баланса организации, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практики используют три основных способа оценки кредитоспособности [13, С.69].

) Способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации применяются такие коэффициенты:

-       коэффициент ликвидности;

-       коэффициент оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов);

-       коэффициент обеспеченности собственным капиталом;

-       коэффициент рентабельности.

) Анализ денежных потоков. Основная суть заключается в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

) Оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

Методики коммерческих банков России. Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы:

-       коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

-       коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

-       коэффициенты оборачиваемости;

-       коэффициенты рентабельности.

Показатели каждой группы отличаются большим разнообразием, но в основном включают финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели [8, С.92]:

-       уровень делового риска;

-       длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

-       состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

-       оценка менеджмента и др.

В практике российских коммерческих банков основные и дополнительные показатели используются в самых различных комбинациях, причем состав основных показателей, как правило, остается неизменным длительный период, в то время как состав дополнительных показателей подвержен более частому их изменению.

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Таким образом, можно выделить общие параметры, оказывающие наибольшее влияние на принятие решения о выдаче кредита коммерческими банками России (рис. 1.2):

-        финансовое состояние и обороты по счету организации-заемщика;

-        предлагаемое им обеспечение возвратности кредита;

         наличие кредитной истории.

Рисунок 1.2 - Факторы, влияющие на принятие решения по кредитной заявке

Разрабатывая в рамках кредитной политики формализованную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика, коммерческий банк преследует следующие цели [33, С.55]:

-        формализация технологии оценки кредитной заявки кредитным инспектором и, как следствие, наличие возможности контроля данного процесса;

-        упрощение и удешевление процесса кредитования, повышение производительности труда кредитных инспекторов и повышение эффективности работы кредитного отдела в целом;

         обеспечение стабильности качества результатов оценки кредитных проектов, снижение уровня погрешности;

         ускорение процесса принятия решения по предоставлению клиентам кредитных продуктов; возможность контроля над уровнем риска кредитного продукта;

         расширение круга потенциальных заемщиков банка за счет снижения роли обеспечения как одного из источников погашения задолженности, то есть учет более трудно оцениваемых параметров заемщика, таких как финансовое состояние, перспективность рынка, репутация, скорость выхода из бизнеса и т.д.

Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Поэтому кредитный процесс состоит из нескольких этапов, схема которых приведена на рис. 1.3.

Рисунок 1.3 - Этапы принятия решения по предоставлению кредита

В целом можно сказать, что кредитная заявка оценивается по формальным критериям в соответствии с методикой, однако решающим фактором при принятии окончательного решения является экспертная оценка специалистов банков.

Сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом различные способы оценки не исключают, а дополняют друг друга.

1.4 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности

В зарубежной и отечественной банковской практике оценка кредитоспособности осуществляется на основе целого ряда критериев, широко освещенных в специальной экономической литературе.

На Западе анализу состояния фирм уделяется главное внимание, и с этой целью при рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма относится. Так, фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Industry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и рассчитанные на их основе коэффициенты по 800 отраслям экономики США (определены Стандартным промышленным классификатором). Аналогичные сборники издаются фирмой и по другим странам [18, С. 12].

В методиках зарубежных специалистов при анализе кредитоспособности учитываются четыре группы факторов.

) Цели и сроки финансирования. Естественно, что анализ краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств будет отличаться от анализа кредита, предназначенного для других целей.

) Источники погашения кредита.

) Качественный анализ рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить погашение кредита. Здесь предполагается проведение комплексного анализа деятельности компании, включая анализ отрасли, конкурентоспособности компании в рамках отрасли и сегмента рынка, операционной эффективности, системы руководства, а также опыта успешного управления высших менеджеров компании. Руководство при оценке риска компании предписывает проведение анализа риска в хозяйственном цикле компании, это предполагает анализ процесса закупки сырья, производства и сбыта продукции с целью определения потенциальных угроз и барьеров, которые могут увеличить риск компании.

) Финансовый анализ. Он проводится на основе финансовой отчетности и анализа денежных потоков компании, а также другой доступной информации с целью определения «долговой способности» фирмы, то есть способности получить и обслуживать кредит.

Следовательно, в подходах специалистов Евросоюза, США и Китая основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании, которые могут затруднить погашение кредита. Видимо, это связано с наличием сложившихся устойчивых связей банка и компаний. Также набирают обороты развитие методов нейронных сетей.

Процедура одобрения кредитов в западных коммерческих банках обычно осуществляется одним из двух методов: комитетным либо методом последовательного одобрения.

В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого являются руководители банка и его кредитного отдела (управления). Сторонники этого метода считают, что он обеспечивает наиболее компетентный уровень принятия решений, так как при этом используется опыт и информация, имеющаяся у всех членов кредитного комитета. В качестве слабых сторон данного метода можно отметить отсутствие достаточного времени на обсуждение каждой заявки, если на заседании рассматривается сразу несколько заявок, а также коллективную ответственность за принятое решение.

Метод последовательного одобрения, как следует из его названия, предполагает одобрение кредита по цепочке - от кредитного инспектора до руководства, имеющего право в соответствии с кредитной политикой банка на окончательное одобрение кредита. Это позволяет последовательно проверять кредитоспособность, задавать необходимые вопросы и принимать независимые решения [30, С.24].

Западные специалисты отмечают, что при последовательном одобрении кредита степень ответственности выше, чем при комитетной системе

В российских банках, особенно с большой филиальной сетью, используется смешанный метод одобрения кредита: в филиалах работает комитетная система, в головном офисе банка, через который проходит утверждение крупных кредитов, может быть принята методика последовательного одобрения кредита.

В заключение изложенного можно определить основное отличие в подходах к определению кредитоспособности заемщика российских и западных банков. В западных методиках оценки кредитоспособности основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании. В российских банках оценивается риск выдачи конкретного кредита. Обусловлено это тем, что в современных условиях отечественные предприятия могут обслуживаться в разных банках. При этом нередко встречается ситуация, когда расчетный счет предприятие имеет в одном банке, а за кредитом обращается в другой. В отличие от Запада в России не сложились устойчивые связи кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики. Исключение составляют крупные предприятия, имеющие свои банки.

Наиболее интересной является система оценки кандидата в заемщики CAMPARI, используемая в английских банках.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в этой методике, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом.

Название CAMPARI, образуется из начальных букв слов, определяющих основу методики (табл. 1.1.).

Таблица 1.1 - Методика оценки кредитоспособности CAMPARI

Эти понятия, объединенные в систему CAMPARI, представляют собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.

Характеристика клиента. Большинство клиентов, запрашивающих ссуду в банке, вызывают доверие как партнеры и производят впечатление добросовестных людей. Однако в деловом мире имеются и такие, которые готовы ради собственной выгоды нарушить все нормы честного партнерства. Поэтому еще до выдачи денег банк должен быть уверен в том, что потенциальный ссудозаемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить обязательства по ссуде.

В данном разделе методики изучается история финансового состояния клиента, то есть его прежние взаимоотношения с собственным банком или с другими кредитными организациями. При этом существенное значение имеют два момента поведения клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, и всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства. Эти сведения можно почерпнуть из банковской документации.

Очень большое значение имеет личная встреча с клиентом. В ходе беседы с ним обращается внимание на возможность осуществления задуманных мероприятий, на наличие опыта в бизнесе. Определяется его способность успешно довести до конца реализацию своих планов. В случае если финансовые дела клиента ведет другой банк, то выясняется, почему он не хочет брать там ссуду. Аргументы клиента должны быть достаточно серьезными.

Способность к возврату ссуды. Оценка бизнеса заемщика. Прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел фирмы-заемщика, положительные личностные характеристики высшего слоя менеджеров означают наличие предпосылок для возврата ссуды. Биографические данные руководителей, уровень квалификации, послужной список и т.д. позволяют выяснить, обладают ли руководители фирмы-заемщика необходимым опытом и знаниями по таким основополагающим для компании направлениям деятельности, как финансовый менеджмент, маркетинг, управление предприятием. Если фирма запрашивает кредит для выпуска новых товаров или услуг, проверяется, имеет ли руководящий состав соответствующую квалификацию, чтобы надлежащим образом вести дела на новом рынке производства и сбыта.

Маржа (доходность). При оценке способности заемщика своевременно погасить ссуду также учитываются размеры ставок по кредитам и пени, начисляемых в случае задержки выплат по нему.

Так как банк, проводя кредитную операцию, должен получить определенную прибыль, размер процентной ставки по кредиту тщательно выверяется. Мотивирован должен быть и размер пени, которую ссудозаемщик должен будет уплатить, если периодические выплаты по кредиту не будут осуществляться в срок.

Многие банки, исходя из общих установок своей кредитной политики, заранее устанавливают определенный (фиксированный) размер процентной ставки по кредиту для той или иной категории заемщиков по тому или иному виду кредитов. Обычно размер желаемой процентной ставки банк определяет отдельно в каждом конкретном случае. Если кредитная заявка исходит от предприятия, осваивающего выпуск новых товаров, то ссуда выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать риск ее не возврата. Если же клиент - предприятие с устойчивым типом бизнеса и к тому же предоставляет существенное обеспечение, то ссуда дается под меньший процент, причем его размер согласовывается с клиентом, чтобы из-за разногласий последний не обратился за кредитом в другой банк.

При определении банком размера ссуды крайне важным является определение доли вносимых клиентом средств. Доля клиента в совокупности со ссудой в суммарных расходах на осуществление планируемых мероприятий, с одной стороны, должна быть значительной, с другой - она зависит от конкретных обстоятельств и цели кредита. В целом при определении доли клиента банки стараются не рисковать деньгами. Обычно доля клиента зависит от надежности предоставляемого по кредиту обеспечения.

Условия погашения ссуды. Естественно, что даже при наличии обеспечения, банк оценивает источники возврат ссуды. При определении возможности клиента погасить в срок ссуду сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль предприятия. Необходимая информация по предприятию берется из отчета о прибылях и убытках и других финансовых документов. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения ссуды, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк.

Помимо источников погашения ссуды большое значение имеют также срок возврата кредита и периодичность выплат по нему.

Страхование риска непогашения ссуды или обеспечение кредита. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного для банка развития событий у клиента (когда последний не сможет возвратить банку долг). Обычно в кредитной заявке клиента указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность обеспечения данному клиенту, выясняет его реальную цену, а также анализирует возможность быстрой реализации этого имущества, уточняет, постоянна ли его цена или она может измениться в короткий промежуток времени. Для снижения риска снижения стоимости банки принимают в качестве материального обеспечения ссуды только такой объект, стоимость которого значительно превышает запрашиваемый кредит.

В отличие от всех других методик, CAMPARI является наиболее полной, поскольку охватывает широкий круг вопросов, относящихся к оценке кредитоспособности заемщика. Однако, не уделяется должного внимания оценке финансовой отчетности заемщика, расчету и интерпретации финансовых показателей.

Методика Всемирного банка. Существует две школы, которые соперничают на поприще формальных оценок направлений кредитования: одна считает, что нужно оценивать просителя, другая - что дело, на которое он просит ссуду. В отличие от вышеописанных, методика Всемирного банка относится ко второй школе, то есть упор делается на оценку проекта, на который запрашивается кредит

Например, предприятие вместе с банком планирует произвести реконструкцию, либо конверсию, либо расширение своего действующего производства, и для этого требуются инвестиции по графику y притом, что проект принесет дополнительную прибыль по графику x, где t - время в годах, месяцах или днях в зависимости от временной шкалы проекта.

В основу всех финансовых расчетов положен принцип неравноценности нынешних и будущих благ. Он состоит в том, что любому инвестору небезразлична не только сумма производимых им затрат, но и то, когда он их вкладывает; не только величина доходов, но и время, через которое он их получает. Будущие деньги всегда дешевле сегодняшних (и не только из-за инфляции), поскольку деньги, полученные сегодня, через год могли бы «обернуться» и принести инвестору доход. Именно поэтому, первый шаг методики - сведение затрат y и результатов x в единую временную точку: либо в начало жизненного цикла проекта (дисконтирование), либо в его конец (компаундирование). Дисконтированные суммарные результаты X и затраты Y выглядят так:

,

,

где r - норма дисконтирования (в коэффициентном выражении), показывающая, как будущие деньги (затратные или результативные) воспринимаются в настоящий момент. Обычно она определяется исходя из доходности одного из наиболее популярных рыночных инструментов (например, доходности по банковским депозитам или ставке по банковским кредитам).

Второй шаг методики - оптимизация среди вариантов проекта (выбор наилучшего). В качестве критериев оптимальности предлагается остановиться на одном из четырех:

- чистая приведенная стоимость

ЧПС = X - Y

То есть за критерий принимается разность дисконтированных с заданной нормой r результатов и затрат.

В эффективном проекте ЧПС должна быть величиной положительной, поскольку суммарные поступления должны, в конечном счете, перекрыть суммарные затраты. Наилучшим считается вариант с наибольшим значением ЧПС.

- внутренняя норма доходности r* (то есть та норма дисконтирования r*, при которой чистая приведенная стоимость (ЧПС) становится нулевой). Она показывает предельный уровень доходности (окупаемости) инвестиций, поэтому оптимальным считается вариант, во-первых, с наибольшей r*, во-вторых, превышающей рыночные индикаторы доходности (чтобы компенсировать риски инвестирования средств в проект).

-       отношение результата к затратам = X/ Y (то есть в качестве критерия служит отношение результатов к затратам при заданной норме дисконта r). По аналогии с первым критерием (ЧПС) суммарные результаты X должны превышать затраты Y, поэтому их отношение должно быть свыше 1. Соответственно, оптимальность вариантов определяется по наибольшему значению. Также данный показатель показывает насколько возможно увеличение затрат без превращения проекта в экономически непривлекательное предприятие (то есть запас прочности).

-       срок окупаемости t* - это момент, когда дисконтированный результат, накопившийся к этому времени, сравняется с начальными затратами (этот критерий действителен для того случая, когда затраты сосредоточены в начале проекта). Привлекательность определяется по наименьшему t*.

Несомненным преимуществом обсуждаемого подхода является присутствие этого, оптимизационного, этапа. В отличие от отстраненного взгляда, принятого в первом подходе (то есть в анализе самого просителя кредита), здесь дается инструментарий для совместного поиска оптимального решения банком и ссудозаемщиком.

Третий шаг процедуры - анализ риска. Осуществляется анализ чувствительности контрольного критерия по отношению к вариантам размера инвестиций, размера процентной ставки банка, нормы дисконтирования, динамики расходов и доходов и т.п.

Таким образом, положительным моментом в методике Всемирного банка является подробная проработка и оценка проекта на основе финансово-математических и статистических методов. Это позволяет, во-первых, делать вывод о качестве проекта (и соответственно о возможности кредитования) на основе ряда формализованных критериев, имеющих конкретное числовое выражение, что, во-вторых, способствует исключению фактора субъективности при определении кредитоспособности. Однако данная методика должна использоваться в совокупности с другими, поскольку для успешной реализации любого проекта важное значение имеет непосредственный его исполнитель (опыт работы в данной области, наличие связей с поставщиками и покупателями, состояние рынка и положение предприятия на нем, квалификация и профессионализм персонала и т.д.).

Итак, выше были рассмотрены наиболее распространенные методики оценки кредитоспособности заемщиков в различных странах. Все эти методики различаются набором параметров для определения кредитоспособности. Однако следует отметить, что по анализу многих параметров сложно выделить какие-либо закономерности и, соответственно, дать рекомендации (это и анализ менеджмента, маркетинговой политики предприятия, место на рынке и т.п.). Кроме того, в большинстве случаев банки для анализа кредитоспособности используют информацию, предоставленную самим клиентом (а клиенты, как известно, стараются показать только свои положительные стороны, не распространяясь о негативных моментах деятельности), проверить которую, зачастую бывает очень сложно. Поэтому важное значение для определения кредитоспособности заемщика имеет анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской и статистической отчетности.

Таким образом, в первой главе дипломной работы были изучены теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика.

2. Оценка кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл

.1 Краткая характеристика коммерческого банка. Формы кредитования

Сбербанк России это крупнейший банк Центральной и восточной Европы с многолетней историей развития, крупнейшей филиальной сетью, количество структурных подразделений банка 20142 во всех регионах Российской федерации.

Восточно-Сибирский банк Сбербанка России является филиалом ОАО Сбербанка России и работает на огромной территории, куда входят Красноярский край, республики Тыва и Хакасия. Они располагаются в Восточно-Сибирском регионе России, что, кстати, и дало название территориальному банку. Восточно-Сибирский банк занимает лидирующие позиции в регионе:

-       филиальная сеть представлена 16 отделениями и 436 внутренними структурными подразделениями.

-       численность работников составляет около 6,26 тысяч человек.

-       банк имеет лидирующее положение на корпоративном рынке региона, имея более 30% на рынке привлечения средств и более 40% на рынке кредитования.

-       банк прочно удерживает преобладающее положение на рынке частных клиентов, имея более 60% на рынке привлеченных средств населения и более 50% на рынке кредитования частных клиентов.

Восточно-Сибирский банк ОАО Сбербанка России в целях наибольшего соответствия потребностям своих клиентов постоянно совершенствует структуру и саму деятельность своих подразделений. Банк проводит политику укрупнения филиальной сети, направленную на превращение отделений и внутренних структурных подразделений в крупные кредитно-финансовые институты. Оптимизация филиальной сети проводится с учётом экономических и социальных факторов конкретного района, включая оценку показателей плотности и численности населения, потребности клиентов в получении банковских продуктов и услуг и перспектив развития территории.

В настоящее время Восточно-Сибирский банк ОАО Сбербанка России - это банк, осуществляющий широкий спектр банковских операций и ориентирующийся на многообразие клиентской базы. Деятельность банка направлена на содействие комплексному экономическому развитию региона, способствуя как росту традиционных сегментов экономики, так и раскрытию потенциала новых.

Банк активно сотрудничает как с организациими цветной металлургии, энергетики, топливной, газовой, угольной, химической промышленности, дорожно-строительного сектора, с организациими транспорта, связи, лесной и деревообрабатывающей промышленности, а также с организациими инновационной, наукоемкой, высокотехнологичной направленности.

Банк в своей кредитной политике придерживается приоритетов в кредитовании отраслей и секторов экономики, гарантирующих удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т.д.), отраслей, выполняющих жизнеобеспечивающие функции (электро- и водоснабжение, транспорт и т.д.), оборонно-промышленного комплекса, малого бизнеса, сельского хозяйства.

Помимо стандартных продуктов краткосрочного и инвестиционного кредитования сохраняют свое действие следующие: овердрафтное кредитование, кредитование с использованием векселей Сбербанка России, предоставление банковских гарантий, кредитование внешнеэкономической деятельности (в т.ч. с использованием резервных аккредитивов), кредитование под залог коммерческой недвижимости, кредитование торговых сетей и специальная программа кредитования предприятий золото (серебро) добывающей отрасли при покупке у них драгоценных металлов в слитках. Участниками всех программ кредитования могут стать организации любой формы собственности, получающие доход от коммерческой деятельности, или индивидуальные предприниматели.

Являясь составной частью Сбербанка России, Восточно-Сибирский банк не отступает от основополагающих принципов функционирования Сбербанка в целом. Большая филиальная сеть, использование новейших технологий делают услуги банка доступными в любом населенном пункте региона. Банк с особым вниманием относится к каждому своему клиенту вне зависимости от его социального статуса и стремится к сохранению долгосрочных партнерских отношений, прогнозируя развитие потребностей клиентов, а вместе с тем появление новых направлений в банковском бизнесе. Для этого в банке проводятся маркетинговые исследования, на основе чего разрабатывается и предлагается клиентам полный спектр банковских продуктов и услуг.

Политика Восточно-Сибирского банка направлена на сохранение лидирующего положения в регионе на рынке банковских услуг. Специалистами банка разрабатываются механизмы сохранения и приумножения средств клиентов. В отношении среднего класса банк рассчитывает на реализацию банковских услуг, которые станут действенным инструментом не только в укреплении материального положения данной социальной группы, но и будут способствовать дальнейшему росту ее благосостояния. В настоящее время Восточно-Сибирский банк продолжает развитие отношений с клиентами с высоким уровнем дохода, создавая комфортные, надежные, а главное экономически эффективные условия сотрудничества.

Потенциальные клиенты банка - это экономически активное население региона, работающее в различных сферах бизнеса. Банк работает на всех сегментах рынка с клиентами разного уровня доходов. И в зависимости от их потребностей предлагает наиболее интересные им продукты и услуги. В сегменте крупного бизнеса банк разрабатывает индивидуальные схемы работы с клиентами. В сегменте среднего и малого бизнеса банк развивает новые технологии работы с целью повышения качества и увеличения времени на общение с клиентом.

Привлечению клиентов, созданию системы долгосрочного взаимовыгодного партнерства с ними будет способствовать развитие и внедрение программ поддержки индивидуальных операций клиентов на финансовых рынках, доверительное управление средствами клиента, финансовое консультирование, брокерское и агентское обслуживание, использование передовых информационных технологий, в том числе Интернета.

Восточно-Сибирский банк нацелен на сокращение издержек и времени обслуживания клиентов и повышение качества обслуживания. В рамках принятой Сбербанком Стратегии развития до 2014 года Восточно-Сибирский банк стал пятым в системе, где развивается Производственная система Сбербанка России (ПСС). На ее основе уже удалось достичь ряда серьезных улучшений в работе банка: создана новая модель работы внутренних подразделений банка. В результате реорганизации пространства и оптимизации процессов существенно сократились очереди и повысилась производительность труда.

В целях улучшения качества обслуживания клиентов банк активно развивает альтернативные каналы продаж и постоянно работает над расширением спектра услуг на устройствах самообслуживания и банкоматах. Список получателей платежей постоянно расширяется. Услуга приема платежей населения реализована как на банкоматах, так и информационно-платежных терминалах Банка.

В Восточно-Сибирском банке также активно продвигается проект Сбербанк ОнЛ@йн. Это автоматизированная система обслуживания клиентов банка через Интернет, с помощью которой они могут управлять своими счетами и совершать платежные операции через сеть Интернет.

Банк нацелен на дальнейшее развитие как существующих, так и внедрение новых технологий обслуживания клиентов с целью повышения сервиса и эффективности деятельности. Это позволит банку удержать лидирующие позиции в банковском секторе региона и достойно представлять Сбербанк России в Красноярском крае, республиках Хакасия и Тыва.

В приложении А приведен SWOT-анализ филиала Сбербанка в г. Кызыл.

Анализ доходов и расходов Сбербанка России за 2009 и 2006г. представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ доходов и расходов Сбербанка России г. Кызыл за 2008-2010 гг.

На основании данных расчетов произведенных в табл. 2.1. можно сделать вывод о том, что чистая прибыль в период с 2008 года по 2010 год возросла на 97,94%. в абсолютных значениях этот рост составил 190 млн. руб. На этот рост существенное влияние оказало, увеличение общих доходов с 2008 года по 2010 год на 367 млн. руб. что составило 53,11%. Это происходит за слет увеличения за данный период процентных доходов на 273 млн. руб., что составило 47,81%, а также увеличения комиссионных доходов на 4 млн. руб., что составило 50% и счет увеличения прочих доходов за данный период на 90 млн. руб. что составило 80,36%.

Такой высокий прирост чистой прибыли объясняется тем, что расходы возрастали менее интенсивно, общее увеличение расходов в период с 2008 года по 2010 год составило 35,61%, в абсолютных значениях рост составил 177 млн. руб. На данный рост повлияло увеличение процентных расходов 21 млн. руб., что составило 12,5%, возросли также и прочие расходы на 156 млн. руб. что составило 47,42%.

Рост показателей напрямую связан с расширением спектра и улучшением качества предоставляемых услуг, увеличением количества приведенных операций, ростом числа клиентов, которые сделали спой выбор в пользу Сбербанка.

Рассмотрим показатели выполнения бизнес плана по непроцентным доходам и доходам от кредитования 8591/01 допофиса Сбербанка в г. Кызыле (табл. 2.2.) (г. Кызыл, ул. Лопсанчапа, 40).

Таблица 2.2 - Анализ выполнения бизнес плана по непроцентным доходам и доходам от кредитования 8591/01 допофиса Сбербанка в г. Кызыл

Как видно из табл. 2.2. 8591/01 допофис Сбербанка России г. Кызыла не выполняет план по получению непроцентных доходов и доходов от кредитования в 4 квартале 2010 г., что может быть связано с недостаточно хорошей организацией процесса кредитования именно в этом отделении, так как в целом по Восточно-Сибирскому банку Сбербанка России и всем его отделениям прослеживается достаточно большое перевыполнения планов по доходам.

/01 допофис Сбербанка России г. Кызыл осуществляет расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц в национальной и иностранной валюте, обслуживание участников внешнеэкономической деятельности, кредитование, проводит депозитарные операции и брокерское обслуживание на фондовом рынке, операции с международными пластиковыми картами и картами АС Сберкарт. Комплексное обслуживание, приемлемые тарифы, современные технологии, профессионализм банковского персонала, стабильность и надежность - вот те преимущества, которые получают корпоративные клиенты в Сбербанке.

Обслуживание населения - один из важнейших приоритетов 8591/01 допофиса Сбербанка России г. Кызыла. Наверное, нет в России взрослого гражданина, который хотя бы однажды не воспользовался услугой Сбербанка - столь обширен их круг. Это вклады для различных категорий населения от молодежи до пенсионеров, прием, всевозможных платежей, переводы денежных средств по России и за рубеж, расчетные и дорожные чеки, векселя Сбербанка и обмен валюты. Банк активно участвует в реализации социальных программ, осуществляемых государством.

Формы кредитования. Кредитная политика Сбербанка России универсальная для всех территориальных отделений и дополнительных офисов.

Документально положения кредитной политики Сбербанка России оформлены в

-       меморандуме о кредитной политике Сбербанка, регламенте о порядке предоставления денежных средств клиентам банка;

-       регламенте по предоставлению МБК и размещению депозитов в других банках; отдельных положениях о кредитовании юридических лип в порядке разовых ссуд, «овердрафта», открытых кредитных линий и т.д.;

-       положении о кредитовании физических лиц на потребительские цели, на предпринимательскую деятельность и т.д.;

-       положении о залоге, применяемом в банке, и о порядке его оформления; положении о выдаче гарантий в пользу третьих лиц;

-       положении о порядке учёта векселей и вексельном кредитовании заёмщиков;

-       положении о порядке оценки финансового состояния (платеже- и кредитоспособности) заёмщиков, в том числе банков;

-       процентной политике;

-       положении о порядке начисления и уплаты процентов за пользование ссудами и отражения их по счетам бухгалтерского учета;

-       положении о порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности;

-       порядке оформления документов, необходимых для списания безнадёжной и не реальной для взыскания ссудной задолженности с баланса банка за счёт резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности;

-       положении о порядке кредитования связанных с банком заемщиков и положении о кредитном отделе и кредитном комитете банка.

Все вышеперечисленные документы составлены в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Рассмотрим основной документ, определяющий кредитную политику Сбербанка - меморандум о кредитной политике.

Меморандум о кредитной политике Сбербанка охватывает такие конкретные вопросы, как структура кредитного портфеля, верхний лимит кредитов одному заемщику, процентные ставки, информацию о кредитоспособности заемщика, порядок списания непогашенных кредитов, кредиты ответственным работникам банка, ревизию кредитного портфеля и ряд других вопросов, которые могут существенно повлиять на тактику и стратегию кредитной деятельности банка.

Кредитная политика Сбербанка определяется общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки.

Сбербанк России г. Кызыл предлагает своим клиентам - юридическим лицам кредиты как в рублях, так и в валюте. На каждый вид кредита устанавливаются гибкие процентные ставки, которые зависят от суммы, сроков кредитования и степени обеспеченности кредита.

Особая привлекательность сотрудничества со Сбербанком России г. Кызыл состоит в возможности оперативно управлять размером, процентными ставками и сроками своей задолженности.

В Сбербанке России г. Кызыл можно воспользоваться короткими и длинными заемными средствами по соответствующим ставкам в рамках одного кредитного соглашения.

Краткосрочными кредитами на срок до 30 дней удобно воспользоваться при необходимости оперативно пополнить недостаток оборотных средств. Условия предоставления кредита в каждом случае определяются индивидуально, в зависимости от срока кредитования и вида обеспечения. Этот вид кредитования допускает кредитование без оформления залога при условии стабильных безналичных поступлений на расчетные счета клиентов и их удовлетворительном финансовом состоянии. Сумма кредита рассчитывается автоматически.

При необходимости увеличить сумму кредита банк принимает в качестве обеспечения различные виды залогов, в том числе и товары в обороте. реднесрочные кредиты - могут предоставляться для финансирования конкретных проектов или пополнения оборотных средств. В зависимости от возможностей клиента банк может предложить широкий спектр возможных видов обеспечения: от традиционных форм (твердый залог, заклад, залог недвижимости) до более гибких (товары в обороте, автотранспорт, остающийся в пользовании заемщика, поручительства организаций и организаций со стабильными оборотами по счетам в банке и удовлетворительным финансовым состоянием).

Долгосрочные кредиты - общеизвестно, что без них предприятию крайне сложно осуществлять стратегические проекты, требующие замораживания значительных средств. Сбербанк России г. Кызыл предоставляет возможность получения кредитов на срок до 5 лет с обеспечением в виде залога недвижимости.

Специально для организаций - импортеров - Сбербанк России г. Кызыл предоставляет кредиты в валюте для оплаты импортных контрактов. Низкие ставки, упрощенное оформление и выгодный курс при погашении кредита непосредственно с рублевого счета делают их незаменимым инструментом.

Кредиты под залог вкладов и депозитов. Этот вид кредита дает возможность быстро и без излишней бумажной волокиты пополнить оборотные средства небольшого организации на максимально выгодных условиях.

Овердрафт по расчетному счету. При недостатке денежных средств на расчетном счете банк предоставляет клиентам возможность осуществления текущих платежей в счет овердрафта. Банк просто доплачивает недостающую сумму. Возникшая задолженность перед банком автоматически гасится всеми поступлениями на расчетный счет.

Если на счете клиента недостаточно средств для оплаты платежных поручений или денежных чеков, Сбербанк России г. Кызыл предлагает воспользоваться овердрафтом по расчетному счету.

Овердрафт - это краткосрочное кредитование счета. Лимит овердрафта рассчитывается автоматически. Овердрафт предоставляется в рамках договора банковского счета и прост в получении. Предоставленные клиентом платежные документы сверх остатка средств на счете будут исполнены.

2.2 Анализ кредитоспособности заемщика

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

̶   коэффициент абсолютной ликвидности;

̶        промежуточный коэффициент покрытия;

̶        коэффициент текущей ликвидности;

̶        коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

̶        рентабельность основной деятельности.

̶        коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, кратко- и среднесрочных финансовых вложений кратко- и среднесрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает, насколько эффективна основная деятельность организации

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05

класс - от 1,05 до 2,42

класс - больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое организация) - на обычных. Выдача же кредитов организациям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

. Анализ кредитоспособности организации-заемщика включает два основных этапа:

общий анализ кредитоспособности организации.

-рейтинговая оценка организации.

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс организации и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.

Далее рассчитываются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности (К т. л.); коэффициент срочной ликвидности (К с. л.); коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.); коэффициент автономии (К а.).

Коэффициент абсолютной ликвидности равняется отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Коэффициент срочной ликвидности, равный отношению ликвидных средств первого и второго класса к задолженности, отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5.

Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал значение (1). Это показывает, что при привлечении дебиторской задолженности организация полностью покрывает свою задолженность.

Коэффициент текущий ликвидности - это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Слишком высокое значение (3) также нежелательно т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства.

Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств организации равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность организациям своих обязательств.

В зависимости от величины этих коэффициентов организации, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Коэффициенты разбиения по классам

Рейтинговая оценка организации-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Ка.л. ,Кс.л., Кт.л., Ка.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250 баллов, к третьему - от 251 до 300 баллов.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Класс рассчитывается на основе формулы:

Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20 (2.1)

кредитоспособность заемщик банк

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства организации-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства.

Существуют несколько основополагающих принципов рассмотрения вопросов о возможности предоставления кредита:

1.Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск «нечистоплотности» клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.).

2.Разделение финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности.

3.Последующий мониторинг (сопровождение) кредита.

4.Проведение анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации

Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов [26, С.110].

Первоначально при поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о кредитовании организации. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых организациям. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная величина предоставляемого кредита.

При оценке кредитоспособности организации-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов (табл. 2.4), анализа денежных потоков, анализа делового риска.

Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка [32, С.20]. Финансовые коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить на пять групп: коэффициенты ликвидности; коэффициенты эффективности, или оборачиваемости; коэффициенты финансового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга. Рассмотрим коэффициенты ликвидности.

Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства по пассиву. Термин «ликвидность» в буквальном смысле этого слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Все оборотные активы баланса организаций по степени их ликвидности можно разделить на группы:

Таблица 2.4 - Коэффициенты ликвидности заемщика

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А₂ - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А₃ - медленнореализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

А₄ - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы баланса организации группируются по степени срочности их оплаты следующим образом:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 - постоянные пассивы или устойчивые (капитал и резервы).

Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности заемщика (табл. 2.5).

Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности организации может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе организации, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности [30, С.24].

Таблица 2.5 -Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

Коэффициенты финансового левериджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала (табл. 2.6).

Как видно из таблицы 2.6, варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если организация на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумно сделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Таблица 2.6 - Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика

Для расчета показателей используют чистую прибыль организации.

Таблица 2.7 - Коэффициенты прибыльности

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала организации. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы организации ухудшение коэффициента левериджа не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента [19, С.88].

Рассмотренный метод оценки кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов имеет свои недостатки, известные специалистам и описанные в литературе. Коэффициенты представленного типа полезны, так как позволяют дать характеристику отдельным сторонам деятельности клиента с помощью цифровых величин, однако нельзя также не видеть их ограниченности, так как они:

отражают положение дел в прошлом, причем на основании данных об остатках средств, а не средств находящихся в обороте;

показывают лишь некоторые стороны деятельности организации - в основном движение оборотных средств;

не учитывают репутации заемщика, инфляции, оценок выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений.

Фактически единственный показатель, позволяющий судить о том, способно ли организация погасить свои краткосрочные обязательства - это коэффициент покрытия. При этом для одних организаций достаточный уровень коэффициента может быть ниже так называемого нормативного, для других - выше. Все зависит от структуры оборотных средств, состояния материальных, оборотных средств, дебиторской задолженности.

Таким образом, оценка уровня кредитоспособности с помощью названного коэффициента и некоторых других требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока денежных средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Элементами притока финансовых средств за период являются:

прибыль, полученная в данном периоде;

амортизация, начисленная за период;

высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;

увеличение кредиторской задолженности;

рост прочих пассивов;

увеличение акционерного капитала.

В качестве элементов оттока финансовых средств можно выделить:

уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

сокращение кредиторской задолженности;

уменьшение прочих пассивов;

отток акционерного капитала.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину прироста денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям на начало и конец периода.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления организациям. Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Для решения вопроса о целесообразности и размера выдачи кредита на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации [29, С.106].

Анализ делового риска - это исследование рисков, связанных с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.

стадия - создание запасов:

количество поставщиков и их надежность;

мощность и качество складских помещений;

соответствие способа транспортировки характеру груза;

доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;

отдаленность поставщика;

экономические факторы;

опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

стадия - стадия производства:

наличие и квалификация рабочей силы;

возраст и мощность оборудования;

загруженность оборудования;

состояние производственных помещений.

стадия - стадия сбыта:

количество покупателей и их платежеспособность;

диверсифицированность дебиторов;

степень защиты от неплатежей покупателей;

принадлежность заемщика к базовой отрасли;

степень конкуренции в отрасли;

демографические факторы;

факторы валютного риска;

возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут быть скомбинированы из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Как уже говорилось раньше, кредитоспособность заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу. На примере организации ОАО «Кызылский мясокомбинат» определен рейтинг и сведен условно в табл.2.7 по методике Сбербанка.

Таблица 2.7 - Рейтинг ОАО «Кызылский мясокомбинат»

Таким образом, по сумме баллов ОАО «Кызылский мясокомбинат» относится к 1-му классу кредитоспособности.

От класса кредитоспособности зависит выбор вида кредитной линии (лимита), порядок - определения и размер процентной ставки, требования банка к вторичному источнику погашения долга (например, к размеру залоговой маржи).

В результате анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые отражаются в кредитном договоре.

При высоких темпах инфляции, экономической и политической нестабильности организация кредитных отношений основывается не только на классе кредитоспособности заемщика, но и на анализе делового риска на момент выдачи ссуды.

Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой основе - условия кредитования.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

ухудшении структуры ликвидных средств;

фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью организации;

улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

сокращение долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.

.3 Применение технологии нейронных сетей в оценке кредитоспособности заемщика коммерческого банка

В работе приведен пример исследования юридических лиц для оценки их кредитоспособности, как клиентов одного из отделений Сбербанка РФ, в период с апреля 2009 года по апрель 2010 года в г. Кызыл. Для каждого клиента кредитующее подразделение готовило заключение о предоставлении кредита для рассмотрения Кредитным комитетом Банка на основании кредитной заявки заемщика и анализа пакета документов, включающих, в том числе учредительные и правоустанавливающие документы, бухгалтерскую отчетность, документы по предлагаемому обеспечению, целевому использования кредита, ТЭО, бизнес-план и т.п. На основании предоставленной документации и проведенного финансового анализа были получены рейтинговые показатели и выявлены классы кредитоспособности для 18 фирм работающих в сфере торговли, желающих получить краткосрочный кредит размером от 500000 руб. до 6 млн. руб. (на срок от 1 месяца до 1 года). Для каждого из организаций, в соответствие, с периодом предоставления отчетной бухгалтерской информации (87 балансов), по финансовым показателям рассчитывались Z-показатели моделей (не использовались в нейросетевых моделях): двухфакторной, Альтмана, Лиса, Таффлера, Фулмера, с оценкой вероятности банкротства. По величине рейтинга заемщика шесть организаций относились к третьему классу (кредитование, связанное с повышенным риском); шесть ко второму классу, требующему взвешенного подхода. Трем организациям (третий класс величины рейтинга заемщика), в связи с результатами комплексного анализа кредитного риска, в получении кредитов было отказано.

Анализ финансовых коэффициентов, используемых в моделях, осуществлялся с помощью искусственных нейронных сетей (ИНС), с применением генетического алгоритма. Для создания архитектуры и выбора метода обучения использовался универсальный пакет Statistica Neural Networks (StatSoft, США). Нейросетевое моделирование проводили в несколько этапов.

На первом этапе была осуществлена попытка кластеризации организаций по ниже перечисленным финансовым показателям (коэффициентам) с помощью самоорганизующихся карт Кохонена (Statistica Neural Networks (StatSoft, США). В качестве входных переменных использовались: коэффициент текущей ликвидности, удельный вес заемных средств в пассивах; (текущие активы-текущие обязательства)/все активы; нераспределенная прибыль/все активы; прибыль до уплаты процентов и налогов/все активы; собственный капитал/заемный капитал; объем продаж/все активы; прибыль от реализации/краткосрочные обязательства; оборотные активы/сумма обязательств; краткосрочные обязательства/сумма активов; выручка/сумма активов; оборотный капитал/сумма активов; прибыль от реализации/сумма активов; нераспределенная прибыль/сумма активов; собственный капитал/заемный капитал; нераспределенные прибыли прошлых лет/совокупные активы; объем реализации/совокупные активы; прибыль до уплаты налогов/совокупные активы; денежный поток/полная задолженность; долговые обязательства/совокупные активы; текущие пассивы/совокупные активы; log (материальные активы).

Обучение СОК Кохонена осуществлялось методом последовательных приближений в два этапа. На первом этапе (100 эпох) скорость обучения задавали с уменьшением ее начального значения от 0,5 до 0,1, а размер окрестности сохраняли равным единице. На втором этапе (260 эпох) скорость обучения была постоянной, и равной 0,1, размер окрестности равным нулю.

Параметры пре/пост-процессирования выбирались автоматически (без предварительного, например, нами выравнивания в группе или в интервале для финансовых коэффициентов).

Топологическая карта (выходной слой нейронов ИНС) была организована как 3х3 = 9. Результаты анализа частот выигрышей нейронов, представленных на топографической карте, (обучающая и контрольная выборки) приведен в табл. 1. При их сравнении (и выборках такого небольшого объема) отмечается некоторое совпадение частот выигрышей нейронов. Однако, при этом несколько нейронов для карты такого размера, оказались элементами с нулевой частотой, что является показателем не полного использования ресурсов нейронной сети, и дополнительно подтверждалось высокой ошибкой обучения сети.

Но в связи с существованием объективных причин невозможности увеличить объемы выборок, было принято решение остановиться на данной сети и проанализировать смысл кластеров.

Для этого на построенной топологической карте отмечали организации в соответствии с показателем рейтинговой оценки кредитоспособности, принятой в данном коммерческом банке (II и III класс рейтинга заемщика) (табл. 2.8). При этом оказалось, что один из кластеров обучающей выборки включает организации, в предоставлении кредита которым было отказано (5,12 % - III класс), а средний уровень показателя рейтинга которых составлял - 2.91). Этот же кластер на контрольной выборке включал финансовые показатели, характеризующие организации (12,89 %, (100 % - III класс)), выводы из анализа которых действительно приводят к заключению о проблематичности их положения как кредитозаемщика, несмотря на то, что их средний рейтинг, был даже несколько выше - 2,84.

Таблица 2.8 - Организации (II и III группа кредитного риска) представленные на топографической карте (частота выигрышей)

На втором этапе нейросетевого анализа, в соответствии с полученными группировками были обучены две MLP - сети (обучение проводили алгоритмом обратного распространения ошибки). Проектирование искусственных нейронных сетей проводили с помощью Мастера сети пакета SNN и с применением генетического алгоритма осуществлялся отбор входных показателей (используемых финансовых коэффициентов). Характеристика нейронных сетей представлена в табл. 2.9.

Представленные нейросетевые модели, по ошибке обучения и их качеству были оценены как удовлетворительные. Для модели В показатели чувствительности - 69 %; 61 %, специфичности 86 %; 71 %, точности - 85 %;86,6 %, на контрольном и тестовом множестве, соответственно. Для модели А - показатели чувствительности - 76 %; 78 %, специфичности - 88 %; 83 %, точности - 80 %; 80 %, на контрольном и тестовом множестве, соответственно. Для анализа использованных входных показателей (финансовых показателей-коэффициентов), отобранных с помощью генетического алгоритма нами использовалась модель В. Ими оказались два показателя двухфакторной модели (коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах); финансовые коэффициенты А, В, С - модели Альтмана ((текущие активы-текущие обязательства)/все активы; нераспределенная прибыль/все активы; прибыль до уплаты процентов и налогов/все активы; собственный капитал/заемный капитал; (прибыль от реализации/краткосрочные обязательства, оборотные активы/сумма обязательств; краткосрочные обязательства/сумма активов) - три финансовых коэффициента модели Таффлера, оборотный капитал/сумме активов, прибыль от реализации/сумма активов, нераспределенная прибыль/сумма активов - финансовые коэффициенты модели Лиса, и нераспределенные прибыли прошлых лет/совокупные активы; объем реализации/совокупные активы; прибыль до уплаты налогов/совокупные активы; долговые обязательства/совокупные активы; текущие пассивы/совокупные активы; log (материальные активы) и оборотный капитал/полная задолженность - финансовые коэффициенты модели Фулмера.

Таблица 2.9 - Характеристика MLP-ceтей для оценки кредитоспособности юридического лица

Комплекс финансовых коэффициентов моделей (Альтмана и др.), при использовании в нейрокомпьютинге оценки кредитоспособности заемщика позволяют получить достаточно надежное заключение о юридическом лице, клиенте кредитного отдела банка.

Сравнение полученных результатов проведенного нейросетевого анализа и рейтинговой оценки по методике Сбербанка РФ, позволяет сделать заключение о возможности ее дальнейшего использования для комплексной оценки кредитозаемщика.

.4 Практические рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка

Анализ кредитоспособности по методике Сбербанка заемщика ОАО «Кызылский мясокомбинат» в главе 2 не позволил отнести его по всем параметрам к определенному классу кредитоспособности, из-за того, что разные методики дают различные результаты, так:

-       анализ финансовой устойчивости указывает на неустойчивое финансовое состояние;

-       при этом в течение 2008-2010гг имело место превышения притока средств над оттоком, и общая положительная величина денежного потока к концу 2010 года увеличилась;

-       рейтинговая оценка позволила отнести данную организацию к 1му классу кредитоспособности.

С учетом разброса полученных результатов все же можно склониться к выводу о том, что данное организация имеет ограниченную кредитоспособность.

В целях управления кредитоспособностью, точнее ее повышения, необходимо:

) пополнять собственные средства путем сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов;

) выявлять тенденции динамики объема и состава капитала и их влияния на финансовую устойчивость, и эффективность использования капитала;

) эффективно управлять не только накопленным капиталом, но и формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие организации;

) выбирать наилучшие формы организации денежных потоков на предприятии;

) обеспечивать сбалансированность объемов положительных и отрицательных денежных потоков;

) максимизировать чистый денежный поток.

Что же касается Сбербанка г. Кызыл, то необходимо отметить, что анализ системы взаимосвязанных показателей для оценки кредитоспособности заемщика представляет собой творческий процесс. Можно предложить следующие рекомендации:

. Служащие кредитных подразделений Сбербанка г. Кызыл должны иметь не только фундаментальные экономические знания, но и обладать особыми качествами, такими как аналитическое мышление, способность предвидеть тенденции в деятельности и финансовом положении заемщика, прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств, способных повлиять на состояние дел заемщика, и хорошо разбираться в психологии людей. При оценке кредитоспособности и решении о выдаче кредита Сбербанка г. Кызыл могут быть допущены два вида ошибок, и эти ошибки должны быть сбалансированы таким образом, чтобы уменьшить общие потери банка. Первый вид ошибки выдача кредита лицу, которое, в конечном счете, окажется некредитоспособным. Банк рискует потерей дохода и, возможно, потерей своего каптала. Возможный выход из данной ситуации - ужесточение кредитной политики, стандартов. Но банк рискует отказать в выдаче кредитов надежным клиентам, и это будет вторым видом ошибки, так как банк не получит доход, который мот бы иметь, выдав кредит. Конечно, этот вид ошибки может быть уменьшен путем либерализации кредитных стандартов, что приведет к росту кредитов, выданных ненадежным клиентам. Таким образом, применяемые банком методы оценки должны определять кредитоспособность клиентов таким образом, чтобы потери были минимальными.

. Количественные изменения во взаимоотношениях банковского и реального секторов экономики постепенно должны трансформироваться в качественные. Основным направлением изменения должен быть переход от практики кредитования экономических субъектов, когда фактически единственным условием кредита является ликвидный залог и организация выступает для банка только в качестве должника, на позиции взаимовыгодного партнерства и долгосрочного сотрудничества.

. При выдаче кредита на короткий срок банк, как правило, меньше обращает внимание на динамику финансовых результатов заемщика. Его больше интересует наличие на сегодняшний момент свободных оборотных средств для погашения кредита. Поэтому при выдаче краткосрочных кредитов анализ фокусируется на рассмотрении индикаторов текущей платежеспособности заемщика (ликвидности и финансовой маневренности).

При выдаче долгосрочных кредитов акценты смещаются, так как в долгосрочной перспективе финансовые результаты фирмы являются ключевым фактором, определяющим ее платежеспособность.

Поэтому при рассмотрении заявок по долгосрочным кредитам особое внимание необходимо уделять рассмотрению динамики статей отчета о финансовых результатах, прогнозу воздействия процентных выплат на прибыль фирмы (то есть финансовым рычагам) и показателей общей платежеспособности (структуры пассивов фирмы - заемщика). В определении кредитоспособности заемщика и количественных параметров кредитного договора (суммы кредита, срока кредитования, процентной ставки) также большую роль играет анализ денежных потоков заемщика в динамике и прогнозирование его доходов на основе настоящих и будущих тенденций развития бизнеса.

Анализ и прогнозирование денежных потоков позволяет просчитывать последствия принимаемых решений в краткосрочном периоде в части достаточности средств для обеспечения текущей деятельности (текущей платежеспособности) организации.

Как показывает практика, многие российские фирмы были ликвидированы из-за банкротства не потому, что получали недостаточно прибыли, а по причине нехватки денежной наличности тогда, когда она требовалась. Прибыль и денежная наличность не являются синонимами, и внимание должно уделяться обеим характеристикам деятельности организации.

Кризис ликвидности возникает, когда наличных денежных средств не достаточно для погашения задолженности организации и ее краткосрочных обязательств. Обычными причинами такой ситуации в отечественной практике являются: плохое финансовое планирование, неадекватный менеджмент, недостаток информации. Анализ движения денежных средств дает возможность получить более достоверную информацию о состоянии бизнеса, чем отчет о прибыли и убытках. Создание единой нормативной базы для определения финансового состояния организаций (при содействии Минэкономразвития России, Банка России, Ассоциации российских банков) и системы периодически публикуемых рейтингов надежности и кредитоспособности организаций могли бы решить для коммерческих банков проблему определения кредитоспособности организаций и минимизировать риски в банковской деятельности.

Вместе с тем необходимо совершенствование показателей кредитоспособности с целью создания действенной методики для расчетов интегрального показателя кредитоспособности заемщика на основе формализованных критериев. В систему показателей кредитоспособности должны входить не только величины, сравнительно легко рассчитываемые с помощью количественных данных, но и такие, которые могут быть описаны с помощью оценочных суждений (например, характер или репутация заемщика, показатели контроля).

Значение имеют разработка и реализация системного контроля со стороны банка за хозяйственной деятельностью клиентов. Системы контроля над клиентурой позволяют банку четко и своевременно оценивать складывающуюся ситуацию и предпринимать необходимые меры.

Так, например, банки, не применяющие достаточно отлаженные системы контроля, могут продолжительное время обслуживать группы клиентов, не приносящие достаточной отдачи, или предлагать клиентуре сверхзатратные и малодоходные услуги. Система контроля дает возможность количественной оценки продвижения к достижению стратегических целей. Приоритеты системы контроля определяются в зависимости от избранной банком стратегии.

Различные банки в зависимости от избранной стратегии выбирают разные объекты контроля. Например, банк, ориентирующийся в основном на обслуживание розничной клиентуры (частных и лиц и клиентов - представителей малого бизнеса), во главу угла при определении объектов контроля ставит оценку доходности отдельных филиалов, отдельных предоставляемых розничных услуг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как было указано во введении, решение задач: исследование теоретических аспектов оценки кредитоспособности заемщика; проведение анализа оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл и разработка рекомендаций по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл - позволят достигнуть цели дипломной работы. В заключение необходимо отметить, решены ли сформулированные задачи.

Исследование теоретических аспектов оценки кредитоспособности заемщика показало, что с точки зрения банков кредиты организациям часто бывают экономически нецелесообразными. Еще менее привлекательными являются кредиты гражданам. Такая ситуация складывается в результате наличия нескольких причин: высоких кредитных рисков, присущих вложениям в российские организации, высоких норм резервирования и высокого уровня налогообложения - что в совокупности приводит к резкому сокращению банковской маржи. Но при отсутствии других прибыльных сфер деятельности коммерческие банки вынуждены развивать кредитование, надеясь на развитие своих клиентов.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков. Больше всего в информации о кредитоспособности организаций и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Поэтому определение кредитоспособности заемщика остается на сегодняшний день одной из основных проблем коммерческих банков.

Проведенное исследование показало, что эффективное управление в кредитных учреждениях на сегодняшний день особенно актуально. Прошедший финансовый мировой кризис 2008 года вызвал все новые и новые кредитные институты обращаться к антикризисному менеджменту. Финансовые потери не являются неизбежными. При правильной макроэкономической политике с созданием эффективной системы оценки деятельности кредитных институтов, совершенствовании деятельности служб банковского надзора, как при лицензировании банков, так и при ежемесячном отслеживании результатов их деятельности, а также при профессиональном проведении инспекционных проверок вероятность появления финансовых проблем можно существенно снизить.

Проведение анализа оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл показало, что особое внимание в процессе кредитования Сбербанком г. Кызыл уделяется своевременности уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по ней. Поскольку по каждой ссуде существует риск непогашения долга из-за непредвиденных обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее надежным клиентам. Однако он не должен упускать возможностей развивать свои ссудные операции и за счет предоставления кредитов, связанных с повышенным риском, поскольку они приносят более высокий доход. Учитывая обратно пропорциональную зависимость между уровнями риска и доходности ссудных операций, банк должен строить свою кредитную политику так, чтобы обеспечивался баланс между осторожностью и рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыльных возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не только дохода от процентов, но и ссуженных средств.

Главной задачей Сбербанка в г. Кызыл в области кредитования должно стать увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе минимизации и диверсификации кредитных рисков. Необходимо продолжить кредитование всех основных групп клиентов: населения, корпоративных клиентов, органов исполнительной власти республики Тува, кредитно-финансовых организаций. Многообразие клиентской базы предопределит сложную структуру кредитного портфеля отделения Сбербанка и окажет влияние, прежде всего, на продуктовый ряд. Нацеленность на комплексность обслуживания повлечет за собой создание самого широкого спектра услуг, банковских продуктов и инструментов для всех целевых групп потребителей. Банку необходимо проводить процентную политику, основанную на экономической эффективности кредитных операций и поддержании необходимого уровня процентной маржи, учете рыночной конъюнктуры

В качестве разработанных рекомендаций по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка г. Кызыл было предложено:

. Ужесточение кредитной политики, стандартов.

. Переход от практики кредитования экономических субъектов, когда фактически единственным условием кредита является ликвидный залог и организация выступает для банка только в качестве должника, на позиции взаимовыгодного партнерства и долгосрочного сотрудничества.

. При рассмотрении заявок по долгосрочным кредитам особое внимание необходимо уделять рассмотрению динамики статей отчета о финансовых результатах, прогнозу воздействия процентных выплат на прибыль фирмы (то есть финансовым рычагам) и показателей общей платежеспособности (структуры пассивов фирмы - заемщика).

Таким образом, задачи, сформулированные во введении, решены, а значит, цель дипломного проектирования: провести совершенствование оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка - достигнута.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.        Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2.

2.      Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) «О банках и банковской деятельности».

.        Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 07.02.2011) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002).

.        Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 24.07.2007) «О кредитных историях» (принят ГД ФС РФ 22.12.2004).

.        Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х кн. / под ред. А.Г. Грязновой, А.В. Молчанова и др. - М.: ДеКА, 2009. - 768 с.

.        Банковская система России: кредитные организации (по материалам, подготовленным Департаментом надзора Банка России к заседанию Национального банковского совета) // Деньги и кредит. - 2010. - № 7. - С.10.

.        Банковское дело / под ред. В.И. Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 428 с.

.        Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 620 с.

.        Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности заемщика / Г.Ф. Графова // Финансы. - 2008. - № 4. - С. 15.

10.      Дебок Г. Анализ финансовых данных с помощью самоорганизующихся карт: пер. с англ. / Г. Дебок, Т. Кохонен. - М.: Издательский дом « Альпина», 2009. - 303 с.

11.      Денежное обращение и банки: учеб. пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 620 с.

12.    Деньги, кредит, банки / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 с.

13.      Деньги, кредит, банки / под ред. проф., академика РАЕН Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 464 с.

14.    Ежов А.А. Нейрокомпьютинг и его приложения в экономике и бизнесе / А.А. Ежов, С.А. Шумский. - М.: МИФИ, 2008. - 224 с.

.        Жданов А.И. Применение искусственных нейронных сетей для анализа кредитоспособности организации [Электронный ресурс] / А.И. Жданов, А.В. Кузнецов, О.А. Кузнецова // Нейронные сети. - URL: library.mephi.ru/data/scientific-sessions/2010/nero/ch2/3-2-2.doc (дата обращения: 14.02.2011).

16.      Ильинский И.В. Россия на пути к созданию института кредитных историй / И.В. Ильинский // Банковское дело. - 2010. - №7. - С. 23.

17.    Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм / А.И. Казьмин // Деньги и кредит. - 2010. - № 6. - С.24.

18.      Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций российскими коммерческими банками / З.В. Калашникова // Финансовый менеджмент. - №3. - 2009. - С.12.

19.    Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560 с.

20.      Кредитное бюро: проблемы и решения. Фонд «Реформа». Материалы к заседанию Экспертного совета по банковской деятельности и валютному рынку. - №8. - 2009. - С.13.

21.    Куштуев А.Л. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиента / А.Л. Куштуев // Деньги и кредит. - 2009. - № 1. - С.29.

.        Меркулов В.В. Институт банковской тайны: понятие и проблемы его практического применения / В.В. Меркулов, А.В. Кравченко // Банковское право. - 2006. - №1. - С.21.

.        Нейронные сети // Линия полета. - № 2. - 2010. - С.12-16.

.        Основы банковского дела в РФ: уч. пособие / под. ред О.П. Семенюты. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 512 с.

.        Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка / Г.С. Панова. - М.: ДИС, 2010. - 464 с.

26.      Печникова А.В. Банковские операции / А.В. Печникова. - М.: Форум-Инфра, 2010. - 368 с.

27.    Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика / И.В. Пещанская. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 320 с.

28.      Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. 3-е изд., исправленной / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 479 с.

29.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 256 с.

30.    Сагитдинов М.Ш. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка / М.Ш. Сагитдинов, Ф.Ф. Калимулина // Банковское дело. - 2008. - № 10. - С. 24.

31.      Саркисянц А.Г. Банковская система России и направления ее реформирования / А.Г. Саркисянц // Финансы. - 2009. - №2. - С.64.

32.      Справочник финансиста организации. 3-е издание, доп. и переработанное. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 576 с.

33.      Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике / Н.Т. Стрельцова. - Новосибирск: Экор, 2010. - 207 с.

34.    Тосунян Г.А. Банковское право России: понятийный аппарат и словарь нормативных терминов / Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин. - М.: Юрист, 2009. - 448 с.

.        Федорова Г.В. Финансовый анализ организаций при угрозе банкротства / Г.В. Федорова. - М.: ОМЕГА-Л, 2010. - 248 с.

36.              Эдгар М. Морсман. Искусство коммерческого кредитования / Морсман М. Эдгар. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. - 187с.

37.    Юджин Ф. Бригхэм Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. - СПб.: Питер, 2010. - 960с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица А.1 - SWOT-анализ