Управляющие
параметры
|
Фирма
“Ника ", у.е.
|
Цена
(Ц)
|
64
|
Расходы
на маркетинг (Rмарк.)
|
250
000
|
Затраты
на закупку сырья (Зсыр)
|
900
000
|
Затраты
на заказ сырья (Ззак.)
|
100
000
|
Инвестиции
на увеличение мощности (Имощ.)
|
550
000
|
Инвестиции
на проведение НИОКР (Инио.)
|
150
000
|
Дивиденды
(Див.)
|
350
000
|
Средства
на приобретение ценных бумаг (Дцб)
|
400
000
|
Размер
кредита (Дкред.)
|
0
|
Процент
сверхурочных работ (αсв.)
|
0
|
Таким образом, в «нулевом» квартале были приняты
два принципиальных решения: не брать денег, в кредит и не использовать
сверхурочных работ. Значительная сумма выделена для закупки ценных бумаг.
При этом, необходимо учитывать, что заданные
менеджером величины параметров отражают выбранную им стратегию развития фирмы,
а также его опыт и интуицию.
Однако, при принятии решений по некоторым
параметрам следует учитывать их взаимозависимость. К таким параметрам относятся
Nnpоизв, Имощ и
Инио.нез. Здесь: Инио.нез. - незавершенные НИОКР (берутся из баланса на начало
квартала, пункт 6 АКТИВа).
Так, например, при задании объема производства
продукции в «нулевом» квартале (Nпроизв.)
была учтена его зависимость от запланированных размеров инвестиций на
увеличение мощности фирмы (Имощ) и на проведение НИОКР (Инио).
Условимся, что в нулевом квартале для всех трех
фирм «НИКА», «МАРИНА» и «ВИК» s=70
у.е./изд. и q=10 -7
1/y.e.
Объем производства продукции фирм в первом
квартале соответственно
· Nпред.кв = 100 000 изделий;
· Имощ = 550 000 у.е.;
· iаm = 2,5%;
· s = 70 у.е./изд;
· q = 10-7 1/y.e.:
· Инио. нез =100 000 у.е.;
· aсв.=0.произв. = (1 - 2,5/100)*100
000 + 550 000/70* (1+10-7 * 100 000) =105435
Далее необходимо оценить стоимость всей
программы каждой из фирм:
Спр = Rмарк + Зсыр + Ззак + Имощ + Инио + Дцб
Она составит:
Спр = 250 000 +900 000+100 000 +550 000 +150 000
+400 000 = 2 350 000у.е.
3.3 Отчетная документация фирм
По результатам финансово-хозяйственной
деятельности фирмы в течение каждого квартала по состоянию на конец этого
квартала должны быть составлены следующие четыре отчетных документа:
·
отчет
по маркетингу;
·
отчет
о доходах и расходах;
·
финансовый
отчет;
·
баланс.
Рассмотрим по порядку методику составления этих
отчетов и проиллюстрируем этот процесс на основе данных первого квартала.
.3.1 Отчёт по маркетингу фирмы
Этот отчет должен отражать за каждый квартал
результаты взаимодействия фирмы и рынка в условиях конкуренции с другими
фирмами. На фирме он разрабатывается службой маркетинга. Отчет включает в себя
следующие показатели:
1. Доля
рынка фирмы lф, которая может быть завоевана фирмой в
результате конкурентной борьбы с другими фирмами. В реальной жизни эта доля
оценивается специалистами по маркетингу фирмы.
2. Ёмкость
рынка фирмы Wф (величина спроса
на продукцию фирмы при заданной цене), определяемая по формуле: Wф=Wo*lф.
Значение емкости, отраслевого рынка Wo
в этой формуле рассчитывается с помощью метода, приведённого ниже.
3. Цена
изделия Ц, определяемая менеджером в начале квартала.
4. Объем
производства изделий Nпроизв.
определяемый менеджером с помощью формулы (2).
5. Объем
продаж Nпрод, определяемый
путем оценки соответствия между емкостью рынка фирмы (спроса) и объемом
производства изделий с учетом готовых изделий на складе (предложения).
6. Запасы
готовых товаров Nг.т.
оставшихся на складе фирмы в конце данного квартала после продажи.
.3.2 Методика составления отчёта о доходах и
расходах.
Этот отчет должен показать: получит ли фирма
прибыль при имеющих место расходах на производство и реализацию продукции,
системе налогообложения и отчислений. Этот документ разрабатывается
экономической службой фирмы. Он включает в себя следующую совокупность
показателей:
Выручка В, полученная от продажи изделий,
определяется как произведение продажной цены изделия (Ц) на объем продаж (Nпрод):
*109 003 = 6 976 192у.е.
Расходы на маркетинг Rмарк
определяются бюджетом маркетинга, который задается менеджером в начале
квартала, т.е. считается, что запланированный бюджет маркетинга в течение
квартала полностью реализуется на маркетинговые мероприятия (рекламу,
стимулирование сбыта, анализ рынка и др.)
Rмарк=250 000
Административно-управленческие расходы фирмы Ray
зависят от объема выпуска продукции и размера фирмы. Они будут определяться по
следующей формуле:
где: Nпроизв.
- количество произведенных за рассматриваемый квартал изделий;
Сбал.а - величина общего актива фирмы в начале
рассматриваемого квартала;- уровень инфляции за квартал в процентах;-
порядковый номер рассматриваемого квартала;
«а» и «в» - числовые коэффициенты,
характеризующие зависимость административно-управленческих расходов от объема
производства и общего актива фирмы;
Ксв - коэффициент, учитывающий сверхурочные
работы.
Коэффициент Ксв. изменяется от 1 (при отсутствии
сверхурочных работ по выпуску дополнительной продукции, aсв.=0)
до 1,4 (при увеличении выпуска продукции на 40%, aсв.=40).
Таким образом, при сверхурочных работах административно-управленческие расходы
будут возрастать. Из формулы (4) также следует, что
административно-управленческие расходы зависят от уровня инфляции.
Ray=(1*150
000+1.3*105435)* (1+10-8*13165130) * (1+5/100) = 341 101
В дальнейшем будем считать, что половина
административно-управленческих расходов будет приходиться на зарплату
административно-управленческого персонала т.е.
З пауп =341 101*0.5 =170 506
Эксплуатационные расходы Rэкс
зависят в основном от объема производства. Они будут определяться по следующей
формуле:
Где: Nкв - количество
продукции, произведенной за рассматриваемый квартал без использования
сверхурочных работ;
DNсв
- количество продукции, произведенной за счет сверхурочных работ; g1,
g2 - числовые
коэффициенты, характеризующие зависимость эксплутационных расходов от объема
производства с учетом использования сверхурочных работ.
Как видно из формулы эксплуатационные расходы
также зависят от инфляции.
Rэкс =(0,75*105
435+1,0*0)*(1+5/100)=83 030
Торговые расходы фирмы Rторг
зависят от объема продаж. Они будут оцениваться по следующей формуле:
где: е - торговые расходы на единицу проданной
продукции;
Nпрод - количество
продаж. Торговые расходы будут также зависеть от инфляции.
Rторг =2*109
003*(1+5/100)=228 906
Оплата труда рабочих ОТраб будет определяться по
следующей формуле:
где: f - тарифная расценка оплаты труда рабочих
за изготовление одного изделия.
Из формулы (8) следует, что при сверхурочных
работах оплата) труда рабочих будет существенно возрастать (см. второй член
формулы), поскольку при этом расценка “f”
увеличиваются на 50% (коэффициент равен 1,5). С ростом инфляции тарифная
расценка' будет индексироваться.
ОТраб =(6*105 435+1,5*6*0)*(1+5/100)= 664 241
Расходы на сырье Rсыр,
используемое для производства товаров в данном квартале, будут оцениваться по
следующей формуле:
где: р - стоимость сырья для изготовления одного
изделия.
В формуле (9) уровень инфляции учитывается по
предыдущему кварталу (i-1),
поскольку, как было обусловлено выше, всегда в производстве используется сырье,
закупленное в предыдущем квартале.
Rсыр =7*105435
*(1+0/100) =738045
Расходы по хранению сырья Rхр.сыр
на складе фирмы будут определяться по следующей формуле:
где: m
- относительная норма расходов по хранению сырья от его стоимости;
Ссыр.нач - количество сырья на складе фирмы в
начале рассматриваемого квартала, в единицах стоимости;
Ссыр.кон - количество сырья на складе фирмы в
конце рассматриваемого квартала, в единицах стоимости.
В формуле (10) учитывается среднее за
рассматриваемый квартал количество сырья на складе.
Rхр. сыр =
0.05*0.5*(1 200 000 -738 045+900 000)= 64 049
Расходы на заказ сырья Rзак,
используемого в рассматриваемом квартале для производства продукции,
определяются следующим образом.
Одноразовый заказ сырья в нулевом квартале стоит
50000 у.е. При этом, как было обусловлено выше, при одном заказе на склад фирмы
может быть завезено сырья не более, чем на сумму 500000 у.е. В последующих
кварталах стоимость одноразового заказа-сырья должно определяться с учетом
инфляции, т.е. она будет равна 50000*(1+h/100)
i-1.
Здесь стоимость заказа сырья также всегда будет рассчитываться по предыдущему
кварталу (i-1). Таким образом,
расходы на заказ сырья Rзак
определятся по следующей формуле:
где: Ч3 - число заказов, которое приходится на
израсходованное в рассматриваемом квартале сырье. Величина Ч3 может быть
определена по формуле:
Ч3 = 738 045/500 000
Поэтому расходы на заказ сырья для всех трех
фирм составят 50000*(1+0/100)*2=100 000 у.е.
Учет стоимости готовых изделий Rг.т.
производится для двух ситуаций:
). Часть готовых изделий DNг.т.
поступают со склада в продажу вследствие возросшего спроса. В этом случае в
расходы включается стоимость этих изделий, которая определяется по следующей
формуле:
где: Rг.т.нач
- стоимость готовых изделий на складе фирмы в начале квартала (берется из
«Баланса», пункт 4);
Nгт.нач - количество
готовых изделий на складе фирмы в начале квартала.
) Часть произведенных изделий Nг.т.
поступает на склад вследствие уменьшения спроса на рынке. В этом случае из
общих расходов необходимо исключить стоимость этих изделий. Она может быть
определена по следующей формуле:
т.е. здесь она определяется для условий данного
квартала. Таким образом, стоимость готовых изделий Rr.т., поступивших в продажу
со склада, берется со знаком «+» и наоборот, поступивших на склад, берется со
знаком «-»;
Rг.т.= 165 750 /12
750 *3 568=46 384
Расходы на хранение Rxp.r.т.
в течение квартала готовых изделий на складе фирмы определяются по следующей
формуле:
где: Nг.т.нач
- количество готовых изделий на складе в начале квартала;
Nг.т.кон -
количество готовых изделий на складе в конце квартала.
j - норма расходов
на хранение одного изделия на складе в течение квартала.
Формула (14) учитывает среднее за квартал
количество готовых изделий, хранящихся на складе.
Rxp.r.т.
= 2*0, 5*(12750+ 9 182)*(1 + 5/100) =23 029
Инвестиции на проведение НИОКР Инио определяются
менеджером в начале каждого квартала. Поскольку по условиям они реализуются,
как было отмечено выше, на квартал позже, в рассматриваемом квартале в статье
расходов следует учитывать инвестиции на НИОКР, запланированные в предыдущем по
отношению к рассматриваемому квартале, т.е. Инио.нез. Инвестиции, на НИОКР
Инио, запланированные менеджером в начале рассматриваемого квартала, будут
учитываться уже в следующем квартале.
Инио.нез составят 100 000у.е.
Амортизационные отчисления Оам определяются по следующей
формуле:
где: Соф.нач - стоимость основных фондов в
начале рассматриваемого квартала (берется из «Баланса», пункт 1);
iаm
- квартальная норма амортизационных отчислений. Как было обусловлено выше,
принято iаm=2,5%
от стоимости основных фондов.
Оам = 2,5/100*7 641 875 = 191 047 у.е.
Налог на добавленную стоимость НДС определяется
по следующей формуле:
u - коэффициент,
учитывающий долю в выручке стоимости приобретенных материальных ресурсов, за
которые налог НДС был уплачен ранее;
Смр - стоимость купленных материальных ресурсов,
необходимых для производства продукции;
Сндс - ставка налога НДС в %;
Принято Смр = Rсыр
и Сндс=20%
НДС = 6 976 192 *0,89* 0,15 =951 582
Выручка от продажи изделий без НДС Вн будет
равна:
Вн =6 976 192 -951 582 =6 024 610
Социально-страховые отчисления ССО с фонда
заработной платы определяются следующим образом.
Чтобы выплатить эту зарплату при норме
социально-страховых отчислений Нссо% нужно иметь фонд заработной платы ФЗП,
равный:
Нссо=32%
ФЗП=834 792/(1-32/100) =1 227 636
Тогда социально-страховые отчисления в
рассматриваемом квартале составят:
Как было обусловлено выше Нссо=32%.
ССО =1 227 636* 32/100 =392 844
Балансовая прибыль от продажи изделий ПРбал в
рассматриваемом квартале будет равна:
ПРбал = 6 024 610 - 2 829 831-392 844 = 2 801
935
Налог с прибыли Нп определяется по следующей
формуле:
где: Спр - ставка налога на прибыль.
Как было обусловлено Спр=20%.
Нп =2 801 935*20/100 =560 387
Чистая прибыль от продажи изделий ПРчист
оценивается по формуле:
ПРчист =2 801 935-560 387=2 241 548
Доход от ценных бумаг Дох.цб составит:
где: Кцб - процент дохода от ценных бумаг
Дцб - стоимость ценных бумаг.
Как было обусловлено Кцб=15%.
Дох.цб =15 /100 *830 000=124500
Налог на доход от ценных бумаг Нцб равен:
Где: Сцб - ставка налога на доход от ценных
бумаг.
Сцб=6%
Нцб=6/100 *124 500 =7470
Чистая прибыль от ценных бумаг ПРцб будет равна:
124500 -7470 =117 030
Суммарная чистая прибыль фирмы от всех видов
деятельности ПРчист.сум составит:
ПРчист.сум = 2 241 548 + 117 030 = 2 358 578
Дивиденды Див в начале каждого квартала
планируются менеджером.
Див = 350 000
Процентные издержки И% определяются при взятии
денег в кредит в зависимости от кредитного процента, размера кредита и условий
кредитования.
У всех трёх фирм такие затраты равны 0,
поскольку они не брали кредитов. И%=0
Прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы,
ПРчист.ост по результатам работы в рассматриваемом квартале будет составлять:
С помощью приведенной методики составим отчет о
доходах и расходах фирмы за «нулевой» квартал.
ПРчист.ост =2 358 578 - 350 000 = 2008578
Отчёт о доходах и расходах на конец I
квартала
Таблица 3
|
«НИКА»
|
Показатели
|
Расход
|
Доход
|
Выручка
от продажи изделий
|
|
6
976 192
|
Расходы
на маркетинг
|
250
000
|
|
Административно-управленческие
расходы
|
341
101
|
|
Эксплуатационные
расходы
|
83
030
|
|
Торговые
расходы
|
228
906
|
|
Оплата
труда рабочих
|
664
241
|
|
Расходы
на сырье
|
738045
|
|
Расходы
на хранение сырья
|
64
049
|
|
Расходы
на заказ сырья
|
100
000
|
|
Стоимость
готовых изделий со склада
|
46
384
|
|
Расходы
на хранение готовых изделий
|
23
029
|
|
Расходы
на проведение НИОКР
|
100000
|
|
Амортизационные
отчисления
|
191
047
|
|
Общие
расходы
|
2
829 831
|
|
Налог
на добавленную стоимость
|
951
582
|
|
Выручка
после исключения НДС
|
|
6
024 610
|
Соц.
- страхов. отчисления
|
392
844
|
|
2801
935
|
Налог
на прибыль
|
560
387
|
|
Чистая
прибыль от продажи продукции
|
|
2
241 548
|
Доход
от ценных бумаг
|
|
124500
|
Налог
на доход от ценных бумаг
|
7470
|
|
Прибыль
от ценных бумаг
|
|
117
030
|
Суммарная,
чистая прибыль
|
|
2
358 578
|
Дивиденды
|
350
000
|
|
Проц.издержки
|
0
|
|
Прибыль,
остав. в распоряжении фирмы.
|
|
2008578
|
.3.3 Методика составления финансового отчёта
Этот отчет должен показать процесс поступлений и
расходования денег в рассматриваемом квартале. Он разрабатывается финансовой
службой фирмы и включает в себя следующие показатели:
Выручка В, полученная от продажи продукции
определяется также как и в предыдущем отчете по формуле (3).
Доход от ценных бумаг Дох.цб определяется по
формуле (24).
Суммарные денежные расходы на производство и
реализацию продукции Дпр за квартал определяются как сумма расходов на
маркетинг, административно-управленческих, эксплуатационных, торговых, на
оплату труда рабочих, на хранение сырья и на хранение готовых изделий на складе
по следующей формуле:
Дпр = 250 000 + 341101 + 83 030 + 228 906+ 664
241 +64 049+ 23 029 = 1 654 355
Сумма налогов Днал включает НДС, налог на
прибыль и налог на доход от ценных бумаг, и определяется по формуле:
Днал =951 582 +560 387+7 470 = 1 519 439
Социально-страховые отчисления ССО определяются
по формуле (20).
Дивиденды Див задаются менеджером в начале
рассматриваемого квартала.
Инвестиции на увеличение мощности фирмы Имощ
также задаются менеджером в начале рассматриваемого квартала в зависимости от
планируемого объема выпуска продукции.
Инвестиции в НИОКР Инио тоже задаются менеджером
в начале рассматриваемого квартала.
Расходы на закупку сырья Зсыр определяются
менеджером в начале рассматриваемого квартала.
Расходы на заказ сырья Ззак определяются в
начале рассматриваемого квартала в зависимости от потребного количества
заказов.
Процентные издержки И% определяются в
зависимости от кредитного процента, размера кредита и условий кредитования.
Расходы на закупку ценных бумаг Дцб определяются
менеджером в начале рассматриваемого квартала.
Суммарные денежные затраты определятся как сумма
всех расходов, указанных выше в п. 3-12, по формуле (31);
Дсум = 1 654 355 + 1 519 439 + 392 844+350 000
+550 000 + 150 000+ 900 000+ 100 000 + 400 000 = 6 016 638
Сумма изменения (добавления или уменьшения)
денег Ирс на расчетном счете фирмы определится путем суммирования полученной от
продажи изделий выручки, дохода от ценных бумаг и суммарных денежных затрат:
Ирс =6976192 +124 500 -6 016 638+0 = 1 084 054
С помощью приведенной методики составим
финансовый отчет фирмы на конец нулевого квартала.
Таблица 4. Финансовый отчёт на конец нулевого
квартала
|
«НИКА»
|
Показатели
|
Расход
|
Доход
|
Полученная
выручка от продажи
|
|
6
976 192
|
Доход
от ценных бумаг
|
|
124
500
|
Денежные
расходы на пр-во и реализац. продукции
|
1654355
|
|
Сумма
налогов
|
1
519 439
|
|
Социально-
страховые отчисления
|
392
844
|
|
Дивиденды
|
350
000
|
|
Инвестиции
на развитие фирмы
|
550
000
|
|
Инвестиции
в НИОКР
|
150
000
|
|
Расходы
на закупку сырья
|
900
000
|
|
Расходы
на заказ сырья
|
100
000
|
|
Процентные
издержки
|
0
|
|
Расходы
на закупку ценных бумаг
|
400
000
|
|
Суммарные
денежные затраты
|
6
016 638
|
|
Изменение
денег на р.с. фирмы
|
|
1
084 054
|
3.3.4 Методика составления баланса фирмы.
Баланс подводит итог экономической и финансовой
деятельности фирмы за квартал. Он обычно разрабатывается службой Главного
бухгалтера. В состав Баланса входят следующие показатели:
Актив
Стоимость зданий, сооружений, оборудования и
т.д. Соф.кон (недвижимость), составляющих основные фонды фирмы на конец
квартала, определяется по формуле:
где: Соф.нач. - стоимость основных фондов в
начале рассматриваемого квартала;
Оам - сумма амортизации основных фондов за
квартал;
Имощ - инвестиции на увеличение мощности фирмы,
запланированные менеджером в начале рассматриваемого квартала.
Соф.кон = 7 641 875 - 191 047 +550 000 = 8 000
828
Деньги на расчетном счете Дрс.кон фирмы на конец
квартала определяются как сумма денег в начале квартала Дрс.нач (п.2
«Баланса»на начало рассматриваемого квартала) и изменения денег на расчетном
счете в конце квартала Ирc
(п.14 Финансового отчета):
Дрс.кон =3 627 505 +1 084 054 =4 711 559
Стоимость ценных бумаг Дцб была определена
менеджером в начале квартала.
Стоимость запасов готовых товаров Rг.т.кон,
оставшихся на складе в конце квартала, определяется путем суммирования
стоимости товаров Rг.т.нач,
имевшихся на складе в начале квартала (п.4 «Баланса»на начало квартала), и
стоимости товаров Rг.т.нач, выброшенных в продажу (знак-), или поступивших на
склад (знак+):
г.т. кон = 165750 - 46 384 = 119366
Стоимость запасов сырья Ссыр определяется
суммированием стоимости запасов сырья Ссыр.нач на начало квартала, стоимости
израсходованного сырья Rсыр
на производство товаров и стоимости купленного сырья Зсыр:
Ссыр = 1 200 000 -738045 +900 000 = 1 361 985
Стоимость незавершенной НИОКР определяется
величиной инвестиций в НИОКР в начале рассматриваемого квартала Инио.
Общий актив Сбал.а определяется как сумма
стоимостей, приведенных в пунктах 1 - 6:
Сбал.а =8 000 828 + 4 711 559 +830 000 +119 366
+1361955 +150 000 = 15 173 708
Пассив
Акционерный капитал АК определяется как
произведение номинальной стоимости акции на количество акций. Величина
акционерного капитала зависит от изменения номинальной стоимости акции и от
дополнительных эмиссий акций. Акционерный капитал на конец рассматриваемого
квартала АКкон может быть определен по формуле:
АКкон=АКнач ± DАК
где: DАК-величина
изменения акционерного капитала.
АК = 10 000 000
ПРнер = 3 165 130+ 550 000 + 1 084 054 +400 000
+150 000 +900 000 + 191 047- 46 384 - 738 045 - 100 000 = 5 565 802
Счета к оплате СЧопл, которые не были оплачены
Заказчиками к концу рассматриваемого квартала.
Заемные средства ЗС определяются по фактической
величине кредита.
Задолженности по зарплате и налогам ЗД, которые
фирма имеет на конец рассматриваемого квартала. Определяются по факту.
Общий пассив Сбал.п определится как сумма
акционерного капитала, нераспределенной прибыли, неоплаченных счетов, заемных
средств и задолженностей:
Сбал.п = 10 000 000 + 5 565 802 = 15 565 802
С помощью приведенной методики составим баланс
фирм на конец первого квартала.
Таблица 5. Баланс фирмы «НИКА» на конец
«нулевого» квартала
АКТИВ
|
у.е.
|
ПАССИВ
|
у.е.
|
Здания,
сооружения, оборудование
|
8
000 828
|
Акционерный
капитал
|
10
000 000
|
Деньги
на р.с. фирмы
|
4
711 559
|
Нераспределенная
прибыль
|
5
565 802
|
Ценные
бумаги
|
830
000
|
Счета
к оплате
|
о
|
3апасы
готовых товаров
|
119
366
|
Заемные
средства
|
о
|
Запасы
сырья
|
1
361 955
|
3адолженности
|
о
|
Незавершенные
НИОКР
|
150
000
|
|
|
ОБЩИЙ
АКТИВ
|
15
565 802
|
ОБЩИЙ
ПАССИВ
|
15
565 802
|
.4 Анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности фирмы за квартал
Заключительным шагом подведения итогов работы
фирмы за квартал является анализ полученных ею результатов
финансово-хозяйственной деятельности. Для этого необходимо оценить следующие
показатели:
Общий уровень экономической рентабельности фирмы
(rоб),
для чего используется следующая формула:
Эта величина важна при решении вопроса о взятии
кредита: она должна превышать кредитный процент банка (в нашем случае за
квартал).
(rоб)
= 2295564/ 15110694 *100 = 15,2 %
Уровень экономической рентабельности фирмы r без
учета дохода от ценных бумаг т.е. от основной деятельности определяется по
аналогичной формуле:
r = 2 358 578/15 565 802*100 = 15,15%
Удельная чистая прибыль ПРчист.уд, которая
определяется по следующей формуле:
ПРчист.уд = 2 241 548 / 109003*100 =21 у.е.
Соотношение между суммой налогов и отчислений
Днал+ССО и общим доходом фирмы В+Дох.цб-Rоб.
(1519439+392844)/ (6 9761 92+ 124 500 - 2 829
831) * 100% =44,78%
Соотношение между полученной величиной суммарной
чистой прибыли Прчист.сум и общей выручкой фирмы В+Дох.цб
2 358 578/(6 976 192 + 124 500) *100 % = 33,22%
Изменение книжной (учетной) стоимости акций (dакц),
для чего применяется следующая формула (при отсутствии эмиссии):
Nакц.нач, Nакц.кон.
- количество акций фирмы в начале и в конце квартала.
Сбал.а.нач, Сбал.а.кон. - общие активы баланса
фирмы соответственно на начало и конец квартала.
dакц = (15 565 802/ 10 000) /(13165130/10 000)
*100 % = 114,78%
Таким образом, книжная стоимость акции за
квартал возросла у фирмы «НИКА»: на 18%
4.
Моделирование межотраслевой и внутриотраслевой конкуренции на рынке
Рассмотренная в предыдущих разделах модель
управления фирмой позволяет ее менеджеру разработать оптимальную стратегию
выхода на рынок путем задания управляющих параметров для ожидаемой доли
отраслевого рынка, которую фирма прогнозирует завоевать в данном квартале.
Успех фирмы существенно зависит от того, насколько точно реализуется данный
прогноз. Этот процесс является результатом конкуренции между фирмами на
отраслевом рынке (внутриотраслевая конкуренция). На рынке сталкиваются
стратегии различных фирм, в результате чего происходит распределение и
перераспределение долей рынка между ними.
Межотраслевая конкуренция возникает вследствие
того, что другие отрасли могут производить изделия, которые являются
заменителями изделий данной отрасли. Тогда при определенных условиях часть
покупателей отраслевого рынка может стать клиентурой рынков других отраслей и
наоборот. Это повлияет на размер отраслевого рынка. Кроме этого, размер
отраслевого рынка будет зависеть от изменения внешних факторов: состояния
экономики страны - рынка, сезонности, инфляции и др.
Рассмотрению вопросов моделирования
межотраслевой и внутриотраслевой конкуренции на рынке посвящен данный раздел.
Прогнозирование ёмкости отраслевого рынка.
В основу построения модели рынка отрасли положен
следующий принцип.
Рыночный потенциал, характеризующийся
зависимостью спроса на изделия фирм от цены, в каждом квартале может
определяться по рыночному потенциалу в предыдущем квартале и изменению
факторов, влияющих на этот потенциал. К этим факторам относятся:
1. Состояние
экономики (экономический индекс).
2. Сезонность
продаж (сезонный индекс).
3. Отраслевая
цена изделия.
4. Общая
маркетинговая деятельность всех фирм отрасли (бюджет маркетинга).
5. Общая
деятельность всех фирм отрасли по повышению качества и конкурентоспособности
изделий (инвестиции в НИОКР).
Здесь под отраслевой ценой понимается средняя
цена изделия, определенная по всем фирмам.
Используемый прогноз изменения внешних условий,
влияющих на рыночной спрос в функции времени приведен в следующей таблице:
Таблица 6
Кварталы
|
|
о
|
1
|
2
|
3
|
4
|
-5
|
6
|
7.
|
-8
|
Iэк
%
|
|
100
|
100
|
95
|
93
|
90
|
85
|
,95
|
97.
|
100
|
Iсез%
|
|
100
|
100
|
95
|
115
|
90
|
100
|
95
|
1't5
|
SO
-
|
H%
|
|
о
|
5
|
5
|
5
|
5
|
4
|
4
|
4
|
-
4.
|
Здесь:
Iэк - экономический
индекс;
Iсез - сезонный
индекс;
h - уровень инфляции
за квартал.
Показателем рыночного потенциала отрасли является,
ёмкость отраслевого рынка, измеряемая количеством изделий, предлагаемых фирмами
рынку. Она является результатом межотраслевой конкуренции по эффективности
общей маркетинговой деятельности всех фирм и общей деятельности по повышению
уровня качества и конкурентоспособности изделий также всех фирм.
С учетом сказанного: выше емкость рынка будет
определяться с помощью следующей зависимости, описывающей кривую спроса
отраслевого рынка на изделия фирм:
где: i
- знак рассматриваемого квартала;
«i-1»-
знак предыдущего квартала;
Wo
- ёмкость отраслевого рынка
Кэк - коэффициент, учитывающий влияние изменения
экономического индекса на емкость отраслевого рынка:
N
-показатель
эластичности
Wo.i = 329160*1*1*1.06*1.03*1.14=409690
- показатель, характеризующий степень влияния
изменения экономического индекса на емкость отраслевого рынка;
Ксез - коэффициент, учитывающий влияние
изменения сезонного индекса на емкость отраслевого рынка.
Значения индексов 1эк и 1сез приведены в
таблице. (1).
Ко.марк - коэффициент, учитывающий влияние на
емкость отраслевого рынка общей маркетинговой деятельности всех фирм отрасли:
.марк - сумма расходов всех фирм отрасли на
маркетинг;
u - показатель,
учитывающий степень влияния на размер рынка затрат на маркетинг;
Ко.нио - коэффициент, учитывающий влияние на
емкость отраслевого рынка деятельности всех фирм отрасли по повышению качества
и конкурентоспособности изделий:
где: d
- коэффициент, учитывающий, степень влияния на размер отраслевого рынка
инвестиций в НИОКР, направленных на повышение качества и конкурентоспособности
изделий. Принято d = 2*10-7 1/у.е.
Цо - отраслевая цена изделия, которая
определяется как среднеарифметическая цена изделия всех фирм;
n - показатель
эластичности, учитывающий степень влияния на емкость отраслевого рынка
изменения цены изделия. В рассматриваемой модели отраслевого рынка примем
следующие значения показателей n,
m, u:
п = 2, т. е. изделия фирм имеют на рынке
эластичный спрос;= 1,5 характеризует влияние состояния экономики на емкость
рынка;= 0,25 характеризует эффективность маркетинговых мероприятий фирм в части
их влияния на ёмкость рынка.
Распределение отраслевого рынка между фирмами.
Распределение рынка между фирмами является
результатом внутриотраслевой конкуренции.
Основными факторами, определяющими характер этой
конкуренции, будут:
1. цена
изделия фирмы
2. маркетинговая
деятельность фирмы
3. деятельность
фирмы по повышению качества и конкурентоспособности своего изделия (НИОКР).
В соответствии с этим построим следующую модель
распределения отраслевого рынка между фирмами.
Таблица 7
Показатели
|
Фирма
«НИКА»
|
Фирма
«МАРИНА»
|
Фирма
«ВИКА»
|
Доля
рынка фирмы
|
|
|
|
Ёмкость
рынка фирмы
|
105435
|
105436
|
101443
|
Цена
изделия
|
64
у.е
|
63
у.е.
|
55
у.е.
|
0бъем
производства изделий
|
109003изд.
|
105
436изд.
|
101443
изд.
|
0бъем
продаж
|
109003
|
105
436изд.
|
101443изд.
|
Запасы
готовых товаров на складе
|
|
|
|
маркетинг финансовый доход
конкуренция
Выводы
Проанализировав три фирмы «НИКА»,
«МАРИНА»,
«ВИКА»,
можно сделать следующие выводы:
· У предприятия
«НИКА»
объём выручки по сравнению с другими фирмами составляет 6 976 192 руб. и
является самым большим.
· Общий уровень экономической
рентабельности у предприятия «НИКА» выше других, составляет также уровень
экономической рентабельности фирмы без учёта дохода от ценных бумаг, т.е. от
основной деятельности фирмы, выше, чем у других, равный все три фирмы добились
запланированного увеличения прибыли.
Проанализировав результаты расчётов доходов и
расходов фирм, можно сказать, что: все три предприятия являются успешными.
Список использованных источников
1. Виханский О.С., Науменко А.И.
Менеджмент: Учебник -М.: Высшая школа, 2009.
. Менеджмент: под редакцией: Кохно
П.А., Микрюков В.А., Коморов С.Е.-М.: Финансы и статистика, 2010.
. Методические рекомендации по
выполнению курсовой работы: Демина В.В., СПб, 2011.
. Стратегическое планирование.
Учебник: под ред. Уткина Э.Л.- М.: ЭКМОС, 2010
. Зайцев Л. Г.,
Соколова М. И. Стратегический менеджмент: Учебник. М., 2012.