Анализ отраслевого рынка на примере ОАО АНК 'Башнефть'

Анализ отраслевого рынка на примере ОАО АНК 'Башнефть'

Cодержание

Введение

Глава 1.Теоретические положения отраслевого рынка

.1 Понятие отраслевого рынка и его виды

.2 Рынок нефтедобычи в России

Глава 2. Анализ отраслевого рынка на примере ОАО АНК «Башнефть»

.1 Характеристика предприятия ОАО АНК «Башнефть»

.2 Анализ отраслевого рынка ОАО АНК «Башнефть»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Эффективность развития национальной экономики страны в значительной степени определяется экономическим потенциалом ее производственных систем, их конкурентоспособностью и устойчивостью развития в условиях влияния факторов внешней среды на основе современных концепций управления бизнесом и математических методов, реализуемых на новых информационных технологиях. Особенно это важно в современных условиях в связи с адаптацией промышленных предприятий к динамике рыночной конъюнктуры под влиянием различных факторов неопределенности и риска.

Современное производство представляет собой сложную динамическую систему потоковых процессов, характеризующуюся многочисленностью изменяемых параметров и переменных. Функционируя в условиях рыночных отношений, производственные системы находятся под влиянием различных типов внешних и внутренних возмущающих факторов, снижающих их эффективность. Факторы среды, имея неодинаковую степень структурированности, оказывают многообразное влияние на бизнес-процессы в производственной системе на различных уровнях формирования управленческих решений.

Тенденция развития промышленных предприятий, особенно выпускающих наукоемкую продукцию, показывает, что начинается переход от «бережливого» производства к так называемому «активному», которое обладает способностью успешно функционировать в плохо предсказуемых, быстро изменяющихся с элементами неопределенности условиях.

В настоящее время два основных фактора определяют развитие стран мирового сообщества - достаточность запасов сырьевых (энергетических) ресурсов и уровень разработок высокотехнологичной продукции (информационные технологии (ИТ), нанотехнологии и др.). Наличие и эффективное использование хотя бы одного из этих факторов является необходимым условием успешного развития страны в краткосрочном и среднесрочном плане (5 - 10 лет), однако недостаточным на далекую перспективу.

С определенной степенью приближения это положение можно перенести на отдельные предприятия и крупномасштабные проекты.

Вопросы концентрации производства, определения и характеристики типов рынка, стратегии поведения фирм рассматриваются сравнительно молодой отраслью экономической науки - теорией организации промышленности. Иногда ее называют теорией организации отраслевых рынков, учитывая, что понятие «промышленность» тесно связано с понятиями рынка и отрасли.

На современном этапе развития в нашей стране данная область науки только начинает появляться, опираясь, в основном, на труды западных экономистов. В последние годы появились разработки отечественных авторов (С. Б. Авдашева, А. Д. Вурос, Н. М. Розанова, Ю. В. Тарануха, В. П. Третьяк и др.), предпринимающих довольно успешные попытки адаптировать теорию организации промышленности к условиям российской действительности.

Актуальность темы. В последние годы все большее число исследователей обращают внимание на необходимость изучения процессов развития отраслевых рынков. Наметившиеся изменения в отечественной экономике проявляются на фоне сокращения во внутреннем валовом продукте доли совокупного выпуска промышленной продукции. В этой связи проблема исследования тенденция развития отраслевых рынков, и в первую очередь индустриальных, является весьма своевременной и важной.

Экономика отраслевых рынков является одним из актуальных разделов современной экономической теории. Экономика отраслевых рынков занимается изучением механизма, который приводит производственную деятельность в соответствие со спросом на товары и услуги. Эта отрасль экономической науки имеет уже практически вековую историю, причем ее различным этапам соответствовали определенные теоретические построения и концепции, взаимосвязи с политическими решениями. Многофакторный характер условий и самой деятельности фирм обусловил необходимость разработки теоретических подходов, позволяющих найти обобщенное и рациональное объяснение деятельности фирм, методов их поведения и получаемых результатов. В этом отношении отраслевая организация экономики может быть объяснена системным взаимодействием структуры, поведения и результатов, определяющим последовательность основных причинно-следственных связей. Взаимодействуя с решением проблем экономического выбора и принятия оптимизационных решений в условиях различных рыночных структур, теория экономики отраслевых рынков позволяет рационально трактовать многие проблемы развития отраслевых рынков.

Цель данной курсовой работы - провести анализ отраслевого рынка на конкретном примере.

Из данной цели вытекают следующие задачи, которые нам необходимо решить:

рассмотреть понятие отраслевого рынка и его виды;

изучить рынок нефтедобычи в России;

рассмотреть деятельность ОАО АНК «Башнефть»;

провести анализ отраслевого рынка ОАО АНК «Башнефть».

Глава 1. Теоретические положения отраслевого рынка

1.1    Понятие отраслевого рынка и его виды

В последние 15 лет в российской науке зарождается новое направление экономика отраслевых рынков в противовес существовавшей ранее экономике промышленности. Основная цель экономики отраслевых рынков - характеристика структуры рынков с помощью различных моделей, уяснение места и роли фирм в этой структуре, определение роли государства в регулировании отраслевых рынков.

По мнению Денисовой С.С, и Селюк А.В., первые попытки привлечь внимание исследователей к анализу отраслевой организации рынков были сделаны в период 1887-1915 гг., когда антитрестовские федеральные законы и первые федеральные органы управления, призванные осуществлять антимонопольное регулирование, находились в стадии формирования.

Обособление этой области экономических знаний было вызвано:

стремлением обеспечить рациональность хозяйствования, способного реагировать на политику свободной торговли;

поиском аргументов в пользу осознанного выбора между политикой регулирования экономики и ее дерегулирования, между развитием частного и государственного секторов;

поиском механизма стимулирования технического прогресса посредством выделения фирмам субсидий.

В таблице 1 (Приложение 1) Джуха В.М.  приводит этапы становления теории организации промышленности (экономики отраслевых рынков).

Понятие отраслевого рынка достаточно широко и повсеместно используется в современной экономике, хотя и не является однозначно определенным.

Существует целый ряд подходов к его истолкованию и классификации. Так, в зарубежной литературе и в антимонопольном законодательстве большинства стран используется определение, предложенное Дж. Робинсон. Он предложил начать с определенного товара, рассмотреть его заменители, заменители его заменителей и т. д., пока в их цепи не будет найден значительный разрыв.

Такие разрывы, по его утверждению, определяют границы рынка вокруг данного товара.

Ж. Тироль предложил следующее определение рынка: «рынок хорошо определен и включает в себя либо однородный товар, либо группу дифференцированных продуктов, которые представляют собой довольно хорошие заменители (или дополнители), по крайней мере, для одного из товаров данной группы и ограниченно взаимодействуют с другой экономикой».

К.Р. Макконнелл и С.Л. Брю определяют рынок как институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) отдельных товаров и услуг.

Э. Мэйсон писал: «Когда мы используем термин «рынок», мы подразумеваем цензовую отрасль, приблизительно удовлетворяющую продуктовым и пространственным требованиям».

В исследованиях отечественных авторов рынок определяется как «экономические отношения, строящиеся на основе рыночных законов и принципов».

Самое общее понятие рынка - это объединение в нем всех элементов рыночной системы хозяйствования.

Басовский Л.Е. отмечает, что понятия «рынок» и «отрасль» тесно взаимосвязаны.

Отрасль представляет собой группу предприятий. Предприятия, входящие в состав отрасли, предлагают свои товары на одном отдельном - единичном рынке.

Многие экономисты используют перекрестную эластичность для определения отдельных, единичных рынков и отраслевой принадлежности различных производств.

Э.Чемберлен предложил использовать для выделения и классификации отдельных рынков и отраслей два критерия.

Э.Чемберлен предложил использовать для классификации рынков два критерия - взаимозаменяемость товаров, предлагаемых разными предприятиями, и взаимозависимость этих предприятий.

Первый критерий может быть представлен коэффициентом ценовой перекрестной эластичности спроса на товары, предлагаемые предприятиями і, j:

і j = ( d ii / dpj) (pj / qj)                                                                   (1)

второй - коэффициентом объемной, или количественной перекрестной эластичности:

= (dpi/dqj) (qj/pJ)                                                                           (2)

Первый характеризует влияние изменения цены j-ro предприятия на выпуск (продажи) і-го, второй - влияние выпуска (продажи) j-ro предприятия на цену і-го. Чем выше ценовая перекрестная эластичность (1), тем, следовательно, выше однородность выпускаемых этими предприятиями товаров, тем более совершенна их взаимозаменяемость. Чем выше объемная (количественная) перекрестная эластичность (2), тем более жестка взаимозависимость предприятий. Если она близка к нулю, каждый продавец может игнорировать реакцию конкурентов на свои действия, сколько бы их не было на рынке и сколь близкими субститутами его товару не были бы предлагаемые ими. Если же объемная перекрестная эластичность высока, взаимозависимость продавцов значительна, ни один из них не может игнорировать реакцию других на свое поведение, даже если предлагаемые на таком рынке товары весьма неоднородны.

К двум предложенным Чемберленом критериям классификации рынков, взаимозаменяемости товаров (их ценовой перекрестной эластичности) и взаимозависимости предприятий (их перекрестной объемной эластичности), Дж. Бейн добавил третий - условие входа на рынок. Это условие (Е) в обобщенном виде определяется относительным превышением действительной цены товара (PL) его конкурентной цены, равной средним общим затратам длительного периода (Рс =LATC) .

Басовский Л.Е. дает такую формулировку понятия отрасль: отрасль -это совокупность предприятий, предлагающих свои товары на одном единичном рынке, где высоки их ценовая и объемная перекрестные эластичности.

По мнению Лебедева О.Т. понятие рынка относится к числу базовых категорий теории экономики отраслевых рынков. На рынке взаимодействуют продавцы и покупатели, формируются параметры рыночного равновесия. Несмотря на кажущуюся простоту, на практике определить границы рынка весьма сложно. В наипростейшем случае рынком товара Х являются продавцы и покупатели товара Х, однако в реальности при определении понятия реального рынка пользуются преимущественно эмпирическими дефинициями, при этом научные подходы служат их комментариям, конкретизации и уточнению.

Л.В. Рой и В.П.Третьяк отмечают, что отраслевые рынки бывают «открытыми» и «закрытыми». Открытые предполагают свободный вход на рынок новых фирм. Если же вход регулируется определенными механизмами, то говорят о замкнутости, или закрытости рынка, а иногда о наличии барьеров входа на рынок.

Иногда рынки подразделяются по степени организованности на стихийные и организованные.

Многие отрасли промышленности имеют по нескольку рынков, считает Лебедев О.Т.

Металлургическая отрасль имеет различные виды проката, каждый из которых практически ориентирован на определенные рынки (строительство, судостроение, транспорт и т.д.); фармацевтическая промышленность продает лекарства, специализированные по спектру лечебного действия (сердечные, желудочные, невралгические); химическая промышленность обеспечивает сотни рынков химической продукции и т.д. Многие фирмы, действуют одновременно на различных уровнях - от местного до международного (банки, страховые компании).

Содержание понятия «отраслевого рынка» может быть охарактеризовано особенностями взаимодействия таких структурных элементов как товарный рынок, спрос, предложение, рыночная инфраструктура, ресурсы, виды экономической деятельности. Наиболее полно отразить существующие взаимосвязи между этими характеристиками, а также визуально их изобразить позволяет построение когнитивной модели, выступающей как объект-заменитель изучаемой предметной области. С целью лучшего восприятия изучаемой категории отраслевого рынка, он может быть представлен в виде двух составляющих - рыночной, включающей спрос и рыночную инфраструктуру, и производственной, в которую вошли такие элементы, как виды экономической деятельности и предложение продукции на отдельных товарных рынках.

Происходящие процессы интеграции российской системы в общеевропейскую систему сбора и предоставления отраслевой информации по видам деятельности неизбежно приводят к изменению экономического содержания понятия «отрасль». Отрасль как сложная экономическая категория будет представлять собой совокупность предприятий, осуществляющих один или несколько схожих по ряду признаков видов экономической деятельности. При этом продукция отраслей формирует предложение отраслевого рынка, а продукция предприятий, входящих в отрасль в рамках осуществляемых видов экономической деятельности, может рассматриваться как предложение на товарном рынке.

Существующая типология отраслевых и товарных рынков достаточно разнообразна, в то же время основным критерием выделения типов отраслевых рыночных структур принято считать уровень конкуренции на рынке. При этом выделяются четыре основных типа рынка (монополия, олигополия, монополистическая конкуренция, совершенная конкуренция). Однако в «чистом» виде указанные типы рынков практически не встречаются, что обусловливает возможность существования переходных типов рыночных структур, сочетающих в себе в разной степени ключевые характеристики основных типов рынка.

При оценке уровня рыночной концентрации используют показатель доли хозяйствующих субъектов на рынке, определяемый на основе выбранного показателя размера фирм. Однозначного подхода к определению последнего не существует (это могут быть активы предприятия, численность работников, объемы перевозок и т.п.). В то же время показатель размера фирм должен учитывать как рыночное положение промышленного предприятия, выраженное через объем реализованной продукции, так и ряд других показателей, характеризующих наличие основных ресурсов предприятия и его производственную мощность, что позволит более объективно отразить характер распределения рыночных долей между участниками рынка.

Для характеристики структуры отраслевых и товарных рынков используются показатели рыночной концентрации, большинство из которых далеко не в полной мере выполняют основные классические предпосылки, предъявляемые к такого рода показателям. Индекс рыночной концентрации должен основываться на построении кривой концентрации, что позволяет учесть такие характеристики отраслевого рынка как доля предприятий, их число, степень неравенства фирм, а также оценить вклад каждого промышленного предприятия в совокупную рыночную концентрацию отдельного товарного рынка.

Рыночный потенциал промышленного предприятия показывает потенциальную возможность отдельного хозяйствующего субъекта оказывать существенное влияние на условия обращения товара на отдельном рынке и затруднять доступ на рынок другим участникам. Такие действия возможны лишь при наличии рыночной власти, обусловленной значительной рыночной долей предприятия. Тогда рост рыночной доли может рассматриваться как рост рыночного потенциала. Поскольку рыночная доля может быть представлена через показатели наличия и эффективности использования ресурсов, то экстенсивные и интенсивные факторы ее формирования будут влиять и на изменение рыночного потенциала промышленного предприятия.

Тарануха Ю.В. приводит следующие схемы 1) структуры отраслевого рынка (Рисунок 1. Приложение 2), 2) типологию отраслевых рынков (Рисунок 2, Приложение 3)  .

Структура рынка в основном определяется характером распределения конкурирующих фирм и представляет три типа рынков :

доминирование (одна из фирм имеет долю рынка 50 - 70%);

слабую олигополию (4 фирмы контролируют 30% рынка).

Структура отраслевого рынка оказывает существенное влияние на разработку стратегии каждого участника рынка. При этом отраслевой рынок может быть представлен с позиции развития и типов состояния, присущих любой социально-экономической системе. В этом случае типы состояний системы будут рассматриваться как поля стратегической матрицы позиционирования промышленных предприятий, а показатели, отражающие структуру отраслевого рынка и положение предприятия на нем - как исходные параметры для построения стратегической матрицы.

Позиционирование промышленного предприятия на поле стратегической матрицы позволяет охарактеризовать его положение относительно других участников рынка и дает возможность составить набор альтернативных стратегических решений, включающих совокупность оборонительных и наступательных стратегий, стратегий конкуренции и диверсификации, стратегий, учитывающих ситуацию на рынке и положение предприятий на нем.

Таким образом, «отраслевой рынок» - это сложная экономическая категория, представляющая собой совокупность рыночных субъектов, осуществляющих рыночные отношения по перераспределению некоего продукта (спрос и предложение) при непосредственном или косвенном участии других элементов рыночной инфраструктуры. Причем предложение образуют предприятия, осуществляющие определенные виды экономической деятельности в соответствии с ОКВЭД, формирование которых происходит на основе имеющихся ресурсов.

1.2    Рынок нефтедобычи в России

Наша страна, в силу своей географической протяженности, владеет, пожалуй, чуть ли не самым большим в мире запасом топливных ресурсов.

На территории России находится около 13% от всех мировых (разведанных на данный момент) запасов нефти и примерно 34% запасов природного газа.

Ежегодная добыча сырья энергоресурсов в России составляет 13% от общемирового.

Сегодня на долю ТЭК (топливно-энергетический комплекс) приходится около 25% производства ВВП (валовый внутренний продукт), 30% от объема промышленного производства, около 50% доходов федерального бюджета, а также экспорта и валютных поступлений в стране.

Именно это и дает основания для того, что эксперты нередко говорят о том, что экономика России зависит в большей степени от добычи полезных ископаемых, чем от производства. И наблюдается тенденция превращения страны в сырьевой придаток для мировой экономики.

Но есть и другая точка зрения. Ведь очевидно, что наличие топливно-энергетических ресурсов является преимуществом для страны. Таким образом, для развития и подъема российской экономики необходимо эффективное и рациональное использование потенциала ТЭК.

Россия обладает одним из самых больших в мире потенциалов топливно-энергетических ресурсов. На 13% территории Земли, в стране, где проживает менее 3% населения мира, сосредоточено около 13% всех мировых разведанных запасов нефти и 34% запасов природного газа.

Ежегодное производство первичных энергоресурсов в России составляет более 12% от общего мирового производства. Сегодня топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является одним из важнейших, устойчиво работающих и динамично развивающихся производственных комплексов российской экономики. На его долю приходится около четверти производства валового внутреннего продукта, трети объема промышленного производства, около половины доходов федерального бюджета, экспорта и валютных поступлений страны.

Начиная с 1999-2000 гг. добыча нефти в России быстро растет.

Благодаря высоким ценам на нефть на мировом рынке рост добычи превзошел и тот прогноз, который заложен в «Энергетической стратегии России до 2020 года». И в этих новых конъюнктурных условиях прогноз роста добычи нефти в России может быть уточнен.

К настоящему моменту в России открыто и разведано более трех тысяч месторождений углеводородного сырья, причем разрабатывается примерно половина из них. В основном эти ресурсы расположены на суше, более половины российской нефтедобычи и более 90% добычи газа сосредоточены в районе Урала и Западной Сибири. Большинство месторождений этого района отличаются высокой степенью выработки, поэтому при сохранении его в качестве главной углеводородной базы необходимо развивать и альтернативные регионы добычи.

Нефтеперерабатывающая промышленность представлена 28 нефтеперерабатывающими заводами топливного, топливно-масляного и масляного профиля, имеющими производственную мощность около 290млн. т. .

В долгосрочной перспективе такими приоритетными регионами нефте- и газодобычи являются Восточная Сибирь и Дальний Восток. Их развитие представляется особо важным как с социально-экономической точки зрения, так и исходя из стратегических интересов России в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Большое значение имеет развитие таких центров нефте- и газодобычи, как шельф острова Сахалин, Баренцева, Балтийского и Каспийского морей.

Экспорт нефти из России зависит как от добычи нефти, о росте которой уже говорилось, так и от ее потребления на внутреннем рынке. Согласно оценкам экспертов, до 2010 г. темпы роста добычи нефти в России будут выше темпов роста объемов переработки нефти для внутренних нужд. В результате до 2010 г. экспорт нефти из России будет расти. Затем экспорт нефти выйдет на стабильный уровень.

Перспектива развития топливно-энергетического комплекса России во многом определяется ее размерами и географическим положением. Россия географически связана со всеми тремя главными рынками сбыта нефти: Европой, США и Азиатско-Тихоокеанским регионом.

В «Энергетической стратегии России» в этой связи предусмотрено развитие системы магистральных нефтепроводов и морских терминалов для поставки нефти на эти рынки. Для расширения поставок в Европу - Балтийская трубопроводная система (БТС) и порт Приморск мощностью до 62 млн. т в год. Сегодня заканчивается подготовка всех необходимых формальных решений для завершающей фазы этого проекта, и к концу следующего года, я уверен, Приморск и БТС выйдут на свою максимальную проектную мощность.

В 2000 г., когда только начиналась первая фаза и когда 12 млн. т для БТС считалось героическим этапом начала реализации нового проекта, сегодня мы уже имеем мощность в 50 млн. т, и это уже воспринимается достаточно спокойно, как нечто почти само собой разумеющееся. Чтобы продолжить традицию, в следующем году БТС выйдет на финальную мощность до 62 млн. т.

Для выхода на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона задействована система нефтепроводов Тайшет - Тихий океан и терминала для налива танкеров дедвейтом 300 тыс. т в бухте Перевозная. Общая мощность системы достигает 80 млн. т в год. Сейчас идет активная фаза экспертизы технико-экономического обоснования этого проекта. С учетом сроков, отпущенных законодательством на этот процесс, надеюсь, что до конца года все формальные решения Правительства по структуре, этапам, объемам реализации восточного проекта Тайшет - Тихий океан уже будут приняты.

Для выхода на рынок США в долгосрочной перспективе планируется строительство системы нефтепроводов Западная Сибирь - побережье Баренцева моря. Мощность этой системы к 2020 г. может также составить до 80 млн. т в год.

Эти параметры, эти мощности транспортных систем связаны как с перспективами добычи российской нефти, так и теми процессами интеграции, которые проходят на постсоветском пространстве. В первую очередь я имею в виду ЕЭП, по которому наша совместная работа с МИД России по перспективным балансам топливно-энергетических ресурсов с Казахстаном как с основной ресурсной базой, с Украиной и Белоруссией как со странами транзита. И расчетные консолидированные ресурсы позволяют нам говорить и о реализации Северного направления на побережье Баренцева моря.

Кроме того, ожидается рост транзита нефти из Казахстана через Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) до 67 млн. тонн в год (1,3 млн. баррелей в сутки).

В результате реализации всех крупных, упомянутых и неупомянутых средних и мелких проектов пропускная способность экспортных магистральных нефтепроводов и морских терминалов России к 2010 г. должна вырасти до 303 млн. т в год (6,1 млн. баррелей в сутки).

Нефтяные компании России реализуют собственные проекты увеличения экспорта нефти из России. Например, «ЛУКОЙЛ» через терминал в Астрахани по Каспийскому морю поставляет нефть в Иран по схеме замещения. «Роснефть» организует поставки нефти в Мурманск танкерами по Северному морскому пути, растет экспорт нефти с острова Сахалин.

Поэтапная реализация всех проектов развития инфраструктуры транспорта в России позволит обеспечить стабильный рост поставок нефти на мировой рынок.

Главным рынком российской нефти остается Европа. В настоящее время в Европу направляется 93% всего экспорта нефти из России. В эту оценку включены как рынки стран Северо-Западной Европы, Средиземного моря, так и стран СНГ.

Поставки нефти на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона постепенно растут. На этом рынке преобладают поставки нефти в Китай, они же обеспечивают и основной прирост. На американском рынке основным потребителем российской нефти являются США, но эти поставки не играют заметной роли.

В будущем главным рынком сбыта нефти для России останется Европа. Россия будет обеспечивать необходимый рост поставок нефти в Европу, но при этом за счет достаточно интенсивного роста добычи нефти планируется и укрепление позиций России на рынках АТР и США.

Объем добычи газа в РФ в 2014 году составит 668 млрд куб м, нефти - 524,8 млн тонн. По прогнозу Министерства экономического развития (МЭР), объем добычи газа по сравнению с прошлым годом не изменится, добыча нефти увеличится на 0,36% (в 2013 году добыча нефти составила 522,9 млн тонн).

Проведем анализ отраслевого рынка на примере предприятия.

отраслевой рынок нефтедобыча сбыт

Глава 2. Анализ отраслевого рынка на примере ОАО АНК «Башнефть»

.1 Характеристика предприятия ОАО АНК «Башнефть»

ОАО АНК «Башнефть» - динамично развивающаяся вертикально-интегрированная нефтяная компания, сформированная на базе крупнейших

предприятий ТЭК Республики Башкортостан. Компания входит в топ -10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ - 5 - по нефтепереработке.

Полное наименование - Открытое акционерное общество «Акционерная нефтяная компания «Башнефть». Главный офис расположен в городе Уфе <#"881388.files/image001.gif">

Рис.1 Структурные параметры отраслевого рынка

Приложение 3

Рис.2 Типология отраслевых рынков на основе структурных рыночных факторов

Приложение 4

Рис.3 Структура бизнеса компании АНК «Башнефть»

Приложение 5

Рис.4 Динамика объемов добычи нефти

Приложение 6

Таблица 2. SWOT-анализ ОАО АНК «Башнефть»

Приложение 7

Таблица 3. Финансовые показатели ОАО АФК «Система» в млн. долл. США за 2013год

* На показатель OIBDA МТС в 2013 году повлияло признание дохода от полученной компенсации в рамках урегулирования споров вокруг ООО «Бител»

Приложение 8

Таблица 4. Финансовые показатели ОАО АНК «Башнефть» в млн.долл. США за 2013год

* За 2013 и 2012 гг. на показатель OIBDA «Башнефти» повлияли эффект от продажи доли в ОАО «Белкамнефть» и прочие единовременные корректировки