Монетарические и неоклассические воззрения на роль денежной массы в производстве

Содержание

Введение

1. Роль денег в производстве

1.1 Сущность денег и их основные элементы

1.2 Денежная масса и её агрегаты

1.3 Денежное обращение как экономическая и правовая категория

2. Теории денег

2.1 Монетарические воззрения на роль денежной массы в производстве

2.2 Неоклассические воззрения на роль денежной массы в производстве

3. Анализ основных показателей и перспектив денежного обращения в современной экономике России

3.1 Характеристика современного денежного оборота

3.2 Проблемы и пути совершенствования денежного оборота в России

Заключение

Список литературы

Введение

Деньги являются одним из центральных звеньев рыночной экономики, которые обеспечивает обращение доходов и расходов субъектов рынка, жизнедеятельность каждой из этих структур. Дееспособная денежная система способствует эффективному использованию ресурсов, стойкому росту производства, его сбалансированности.

Именно поэтому так важно представлять себе, какими законами определено денежное обращение, как можно его регулировать и какое это воздействие может оказать на экономическую ситуацию. Чтобы хорошо ориентироваться в современной ситуации нужно знать историю развития представлений о деньгах, развитие денежной теории. Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующих функционированию экономики. В зависимости, прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время продолжают господствовать. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что теория денег - одна из самых сложных и в то же время политически острых областей экономической науки, в свою очередь, принципы денежных теорий используются в проведении денежно-кредитной политики государства, что играет немаловажную роль в развитии мировой экономики.

Различные вопросы, связанные с деньгами, денежным обращением, теориями денег рассматривались в трудах, как отечественных, так и зарубежных экономистов.

Информационной базой исследования явились научные труды в области развития теорий денег таких ученых, как: Аристотель, Базулин Ю.В., Белотелова Н.П., Бартенев С.А., Березин И.С., Брю Стэнли Л., Грунин A. A., Евзлин З.П., Кашин Ю.И., Кейнс Дж., Кнапп Г., Красавина Л.Н., Лаврушин О.И., Лоевецкий Д.А., Маркс К., Новичков A. B., Новичков В.И., Носова С.С., Панченко А.И., Пашкус Ю.В., Портной М.А., Посошков И.Т., Рикардо Д., Руднев В.Д., Самуэльсон П., Солодуха П.В., Курбанов Т. X., Триффин Р., Усоскин В.М., Фридмен М., Харрис Л., Энгельс Ф., Юровицкий В. М.

Однако обзор обширного списка научных исследований, прямо или косвенно относящихся к теме курсовой работы, позволяет сделать вывод, о недостаточной степени разработанности проблемы тенденций развития денежной системы в современной рыночной экономике, в частности в России.

Цель курсовой работы - рассмотрение теорий денег, в которых затрагиваются как самые общие проблемы их эволюции и функционирования в рамках эволюции и функционирования хозяйственных систем, а также определить роль денег в современной рыночной экономике.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

Рассмотреть сущность денег и их основные элементы;

Изучить понятие денежной массы и рассмотреть её ключевые агрегаты;

изучить денежное обращение, как экономическую категорию;

рассмотреть основные теории денег, такие как монетарическая и неоклассическая: суть, особенности, подходы к определению роли денег в производстве;

провести анализ основных показателей и перспектив денежного обращения в современной экономике России.

Предметом исследования являются общественные отношения, связанные с рассмотрением роли денег в современной рыночной экономике.

Объектом исследования в курсовой работе являются монетаристская и неоклассическая денежные теории.

денежная масса обращение показатель

Научной и методической базой курсовой работы послужили научные работы отечественных и зарубежных ученых и практиков в области денежного обращения.

В процессе исследования широко применялись аналитические методы познания - логический и сравнительный анализ, метод экспертных оценок, метод обобщения.

Теоретическая ценность данного исследования заключается в описании сущности и ключевых особенностей таких теорий денег как монетарическая и неоклассическая.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее материалами можно пользоваться в процессе подготовки к семинарским занятиям и учебным конференциям.

Работа состоит из введения, основной части, состоящей из трех глав, заключения и библиографического списка.

В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические аспекты денег в РФ: понятие и сущность, функции, определено понятие денежной массы и её агрегатов, раскрыто понятие денежного обращения как экономической и правовой категории.

Во второй главе представлены основные теории денег, такие как монетарическая и неоклассическая: раскрыты их сущность, основные направления.

В третьей главе проведён анализ состояния и ключевых проблем рынка денежного обращения в РФ на современном этапе.

Курсовая работа содержит 6 таблиц,19 рисунков, 18 наименований используемой литературы. Работа изложена на 47 листах машинописного текста.

1. Роль денег в производстве

1.1 Сущность денег и их основные элементы

Любой человек имеет дело с деньгами постоянно и повсеместно.

Каждый день мы расплачиваемся с их помощью в магазине, совершая покупки, оплачиваем выполнение различных услуг, берем взаймы, платим налоги, помещаем в банки для накопления.

Практически ежедневно проблемы, касающиеся денег и денежного регулирования, обсуждаются в Правительстве РФ, Центральном банке РФ и Министерстве финансов РФ или освещаются в СМИ. Очевидно, что деньги нужны и важны не только для обычного человека, который использует их для удовлетворения личных потребностей, они необходимы и другим экономическим субъектам - предприятиям и государству.

Деньги являются самым активным элементом экономики, важнейшей частью экономической деятельности, связующим звеном между участниками рынка и производством. Деньги обладают свойством "обмена" на товары, включая недвижимость, драгоценности и художественные произведения. Особенно заметно это свойство при прямом обмене товарами, т.е. бартере.

Представление о сути денег опирается на три их основных свойства (рисунок 1).

Рис.1 Свойства денег

В таблице 1 представлена характеристика вышеперечисленных свойств.

Таблица 1. Характеристика основных свойств денег

В системе денежных отношений выделяют три составляющих подсистемы (рисунок 2).

Рис.2 Система денежных отношений

Функциональная подсистема.

Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам [3].

В другом определении деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами.

Сущность денег раскрывается в пяти функциях (рисунок 3).

Рис.3 Функции денег

Мера стоимости формируется при образовании цены, она определяет стоимость товара, которая измеряется деньгами (т.е. приравнивание товаров между собой). Таким образом, получают количественное соизмерение.

Цена зависит от нескольких условий [5]:

условия производства;

условия обмена.

Чтобы цены были сравнимы, их необходимо привести к единому масштабу

Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C>). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т.д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временны́е и пространственные ограничения при обмене.

Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели [3].

Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%BE%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C> из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D1%84%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D1%8F>.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Экономическая сущность и функции денег составляют основу рыночных отношений, а также экономики в целом во всем мире.

В таблице 2 мы подробнее рассмотрим влияние этих факторов на экономику [7].

Таблица 2. Влияние сущности и функций денег на экономику

Экономическая подсистема включает в себя финансовую и кредитную системы (рисунок 4) [6].

Рис.4 Экономическая подсистема

Выделяют три формы денежных потоков (рисунок 5).

Рис.5 Формы денежных потоков

Долгое время деньгами служили достаточно редкие и дорогие товары: скот, раковины, чай, табак, рис, соль, рыба, пушнина.

В результате интернационализации связей человечество пришло к благородным металлам <#"876228.files/image003.gif">

Рис. 7 Виды денег

Таким образом, деньги играют важную роль в развитии общественного производства. Опосредствуя процесс производства и реализации товаров, деньги выступают связующим звеном между независимыми товаропроизводителями, служат средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Свою роль деньги выполняют на основе реализации всех своих функций в их взаимодействии. Сущность, формы и функции денег очень важный момент в экономике каждой страны и в международных отношениях, они позволяют определить выгоды экспорта и импорта товаров и удобного расчета между странами (безналичный расчет кредитными деньгами).

.2 Денежная масса и её агрегаты

Денежная масса - совокупность наличных <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8> денег <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0>, находящихся в обращении, и остатков безналичных <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D1%91%D1%82%D1%8B> средств на счетах, которыми располагают физические <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE>, юридические лица <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AE%D1%80%D0%B8%D0%B4%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE> и государство <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE> [12].

Денежная масса обслуживает движение денежных потоков <#"876228.files/image004.gif">

Рис. 8 Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развитой стране <#"876228.files/image005.gif">

Рис.9 Соотношение наличной и безналичной денежной массы в развивающейся экономике <#"876228.files/image006.gif"> до ) представлена на рисунке 11.

Рис. 11 Структура денежной массы, представленная системой агрегатов (от  до )

Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объема денежной массы - результат влияния двух факторов [8]:

изменение массы денег в обращении;

изменение скорости их оборота.

Изменение объема денежной массы и соответственно скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.). расходов, направляемых на покупки, расширение потребления (скупость, предусмотрительность, расчетливость и др., всего восемь мотивов).

Стабильный и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства, обеспечивает постоянство уровня цен. Лишь в этом случае рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом. Задача кредитно-денежной политики сводится еще и к обеспечению, по возможности, полной занятости (в идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей силы) и роста реального объема производства. Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить результаты проведения кредитно-денежной политики.

С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

.3 Денежное обращение как экономическая и правовая категория

Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами.

Движение денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т.д.) называется денежным обращением. Различают безналичное и налично-денежное обращение [15].

Различают безналичное и налично-денежное обращение (рисунок 12).

Рис. 12 Виды денежного обращения

Между наличным и безналичным денежным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую: наличные деньги при внесении на счет в кредитном учреждении становятся безналичными, при снятии их со счета они опять становятся наличными. Особенности наличного и безналичного денежного обращения представлены на рисунке 13 [11].

Рис. 13 Особенности наличного и безналичного денежного обращения

Исходя из связи с производством ВВП выделяют два основных вида денежного обращения (рисунок 14)

Таким образом, денежное обращение хотя и связано с товарным оборотом, но значительно больше оно обслуживает связи нетоварного характера.

Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои функции <#"876228.files/image009.gif">

Рис. 15 Уравнение денежного обращения

В количественной теории денег используется уравнение Фишера:

*V = P*Q, (1)

где

М - обращаемая денежная масса;- скорость обращения денежной единицы;- средний уровень цен;- количество товаров и услуг.

Этот закон называют законом бумажно-денежного обращения. Поскольку количество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государства в денежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования является поддержание структуры и объема денежной массы - совокупной покупательной способности денежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что денежное обращение представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, направленные на организацию наличного и безналичного денежного обращения, выраженного в национальной и иностранной валюте, включая эмиссию денежных средств, в целях бесперебойного функционирования реализации общесоциальных задач и функций государства и муниципальных образований.

2. Теории денег

2.1 Монетарические воззрения на роль денежной массы в производстве

Монетаризм - альтернативная кейнсианству экономическая теория, согласно которой совокупный объем продукта и уровень цен изменяются в зависимости от изменения предложения денег, и, следовательно, достижение безинфляционного роста экономики требует контроля за обращаемой денежной массой.

Термин "монетаризм" ввел в 1968 г. американский экономист К. Брене с целью выделить денежную массу в качестве ключевого фактора, определяющего экономическую конъюнктуру. Оно имеет, однако, давние исторические корни, которые уходят в XVIII век, ко временам классиков - А. Смита, Д. Рикардо, Ж.Б. Сея, Д. Юма, и представляет собой доктрину "неоклассического возрождения".

Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения [7].

Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. Милтон Фридман. Именно он сформулировал большинство методологических принципов, на которые опирается значительная часть монетаристов.

Монетаристы - ярко выраженные сторонники свободного рынка. Они считают государственное регулирование бессмысленным в длительном промежутке времени, поскольку оно деблокирует действие рыночных регуляторов. В краткосрочном же периоде оно дает, по их мнению, лишь временный эффект. В силу этого обстоятельства ученые чикагской школы выработали ряд методологических принципов и теоретических концепций государственного регулирования экономики.

Основные положения концепции Фридмана представлены на рисунке 16 [7].

Рис.16 Основные положения концепции Фридмана

Эти моменты составляют ядро монетарной теории.

Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами:

М=КРУ, (2)

где М - количество денег,

К - отношение денежного запаса к доходу,

Р - индекс цен,

Отсюда делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

Как и все представители количественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

Монетаризм основывается на теоретическом положении о саморегулирующейся экономической системе.

Суть - в двух тезисах: деньги - главная движущая сила рыночной экономики; центральный банк может воздействовать на денежное предложение.

Предлагается поддерживать темп прироста денежной массы на уровне 3-5 % в год. В противном случае нарушается механизм частного предпринимательства, нарастает инфляция. Воздействие на экономику сводится к поддержанию постоянных темпов роста денежной массы. В связи с этим во многих странах было введено таргетирование денежной массы (от англ. target - цель), заключавшееся в установлении целевых ориентиров - низшего и высшего пределов различных денежных агрегатов на предстоящий период (квартал, год и т.п.). В большинстве стран таргетирование выродилось в простую формальность: "вилки" пределов роста денежной массы подгоняются к фактическим темпам ее роста за предшествующий период, а за нарушение этих пределов центральный банк ответственности не несет [6].

Итак, согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (что определяется, в частности, склонностью к сбережениям), и чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложением, необходимо проводить курс на постепенное увеличение (определённым темпом) денег в обращении. Государственное регулирование должно ограничиваться контролем над денежным обращением.

2.2 Неоклассические воззрения на роль денежной массы в производстве

Неоклассическая теория сложилась в последней трети XIX в. Основные ее представители - буржуазные экономисты А. Маршалл, У. Джевонс, Л. Вальрас, А. Пигу, И. Фишер. Неоклассическая теория денег - составная часть неоклассической концепции воспроизводства, отличительной чертой которой была идея автоматического обеспечения "полной занятости" производственных ресурсов и рабочей силы благодаря действию механизма свободной конкуренции и ценообразования, способного, по предположению представителей этой теории, гарантировать равновесие в экономике и предотвращать кризисы перепроизводства [13].

Наиболее, характерной чертой неоклассической количественной теории (как в варианте Маршалла, так и в варианте Фишера) является разделение экономики на два сектора: реальный, в котором осуществляется производство, распределение, обмен и потребление товаров и услуг, и денежный, функцией которого является обслуживание воспроизводственного процесса. Деньги, таким образом, выводятся за рамки собственно товаров.

Логическим следствием данного подхода является так называемое основное управление неоклассической количественной теории денег, выводящее покупательную силу денег из объёма денежной массы и скорости её обращения. Этим управлением у Фишера является следующее:

MV=PT, (3)

где М - объем денежной массы, V - скорость ее обращения, Р - общий уровень денежных цен на товары, Т - объем текущих сделок в экономике.

В варианте Маршалла (получившем впоследствии название "кембриджской теории") это уравнение записывается несколько по-другому:

M=кPУ, (4)

где М и P обозначают то же, что и в уравнении (1), к - коэффициент Маршалла, а У - объём национального дохода или валового национального продукта.

Различие между двумя уравнениями лишь в нюансах. Уравнение (3) фиксирует внимание на потребности в деньгах для обслуживания текущих сделок. В уравнении (4) та же потребность фиксируется с точки зрения использования дохода. Экономические агенты, пишет Маршалл, выбирают определенную часть своего дохода, которую они хотели бы постоянно иметь в форме всеобщей покупательной силы, т.е. денег. Этот выбор осуществляется путем "сравнения выгод от увеличения резервов наличности с выгодами от возможного использования этих денег для покупки какого-либо товара или для вложения в предприятие или ценную бумагу на фондовой бирже"¹³. Определённый процент доходов который для удобства держится в форме дёнег, и представляет собой коэффициент Маршалла.

Основу исследований наряду с уравнениями количественной теории составили модели общего равновесия швейцарского экономиста Леона Вальраса (1834-1910). Важной чертой равновесных моделей была их постоянная сбалансированность, а базой - так называемый закон Вальраса, определяющий условия равновесия в модели, где имеется денежный сектор. Закон утверждал, что общая сумма избыточного спроса на всех рынках, включая и рынок денег, всегда равна нулю, поскольку если при определенном наборе относительных цен на одних рынках обнаруживается избыточное предложение товаров, то на других обязательно имеется избыточный спрос точно в таком же размере. Таким образом, система в целом находится в равновесии. Если использовать цены, выраженные в деньгах, для оценки величины избыточного спроса и предложения и предположить, что имеется () рынок, то закон Вальраса выражается следующим тождеством [13]:

 (5)

§   - избыточный спрос на товар на определенном (/-м) рынке, который может принимать положительное или отрицательное значение,

§   - цена товара на соответствующем рынке;

§   - индекс, обозначающий избыточный спрос.

Экономисты-неоклассики главное внимание уделяли влиянию цен и номинального дохода на поведение банковской системы. Они полагали, что существует механизм, с помощью которого рост деловой активности побуждает банки сокращать свой кассовый резерв по отношению к депозитам, так как рост деловой активности ведет к расширению банковского кредитования и депозитов, а снижение активности - к противоположному результату. Эта связь между экономической конъюнктурой и денежной массой означала, что банковская система способствует увеличению колебаний хозяйственной активности. Расширение производства вызывает увеличение денежной массы, которая, согласно уравнению Фишера, оказывает обратное влияние на деловую активность.

3. Анализ основных показателей и перспектив денежного обращения в современной экономике России

3.1 Характеристика современного денежного оборота

Рассмотрим динамику денежного обращения и его структуру в течение последних лет, а также проанализируем влияние различных факторов на денежную массу в целом.

Одним из важнейших показателей денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупность платежных и покупательных средств, предназначенных для целей накопления различными организациями, нефинансовыми предприятиями, населением, а также для оплаты товаров и услуг. Она имеет огромное экономическое значение. Даже самое незначительное изменение темпов роста денежной массы влияет на множество факторов, например, на процентные ставки, цены, объем производства, занятость, курс национальной валюты и др.

Грамотное управление денежной массой является одной из основных задач формирования денежно-кредитной политики государства, которая направлена на поддержание ценовой стабильности и долгосрочного устойчивого экономического роста. Следовательно, Банк России регулирует экономическую обстановку страны посредством ее изменения.

Рассмотрим агрегированные показатели структуры денежной массы в РФ за 2011-2016 гг., являющиеся основными макроэкономическими индикаторами, на примере данных таблицы 3.

Таблица 3

Динамика и структура денежной массы РФ, млрд. руб.

	Денежная масса (М2) млрд. рублей	В том числе			Удельный вес МО в М2, %
		наличные деньги вне банковской системы (МО), млрд. рублей	переводные депозиты, млрд. рублей	другие депозиты, млрд. рублей
2011	20011,9	5062,7	5797,1	9152,0	25,3
2012	24483,1	5938,6	6918,9	11625,7	24,3
2013	27405,4	6430,1	7323,5	13651,8	23,5
2014	31404,7	6985,6	8551,0	15868,1	22,2
2015	32110,5	7171,5	8217,3	16721,8	22,3
2016	35809,2	7239,1	9336,1	19234,0	20,2 Таким образом, в анализируемом периоде наблюдается тенденция увеличения всех рассматриваемых показателей Денежный агрегат М0 растёт, т.е. происходит увеличение объема наличных денег, выпущенных ЦБ РФ. Денежный агрегат M2 также имеет тенденцию к росту. Это связано не только с увеличением объема наличных денег в обращении, но и с ростом объема депозитов населения и предприятий и организации на расчетных счетах в коммерческих банках. Высокая доля наличных денег в России свидетельствует о том, что в стране уровень теневой экономики, а также инфляция и неопределенность относительно ее динамики высоки. Существует так же недоверие населения к банковской системе так, что определённая часть сбережений аккумулируются не в банках. Структура денежной массы нашей страны объясняется на основе модели управления наличностью Баумоля - Тобина, согласно которой население имеет наличных денег на руках тем больше, чем выше издержки, связанные с посещением банка, чем больше сумма, которую человек запланировал потратить в течение года, и чем меньше процентная ставка по остаткам на банковских счетах. Налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести: -       экономический кризис; -       кризис неплатежей; -       кризис наличности; -       плохая организация системы межбанковских расчетов; -       замедление расчетов. Сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы. Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр. Анализируя динамику денежной массы в национальном определении, можно констатировать факт ее постоянного увеличения. Денежная масса за 2011-2016 гг. возросла на 79%, т.е. почти в 2 раза. Эту тенденцию иллюстрирует диаграмма, представленная на рисунке 17. Рис. 17 Динамика денежной массы РФ за 2011-2016 гг. в млрд. руб. Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база. Центральный Банк РФ использует понятие "денежная база" в узком и широком понимании. Денежная база в узком понимании включает наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ. В широком понимании в денежную базу дополнительно включают остатки на корреспондентских и других счетах коммерческих банков в Банке России (рисунок 18). Рисунок 18 - Структура денежной базы РФ в широком определении за 2011-2016 гг., % Структура денежной базы РФ в широком определении практически не изменилась за 2011-2016 гг. Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что денежная база РФ преимущественно определяется долей наличных денег в обращении (более 70%), однако в последние несколько лет наблюдается снижение их доли в общей структуре денежной массы. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России увеличился с 10,7 до 14,4%, доля средств на счетах обязательных резервов уменьшилась с 4,2% до 3,3%. Уменьшение доли наличных денег в структуре денежной массы говорит об относительном ослаблении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Сдерживающее влияние на рост денежной массы оказывает накопление средств на счетах органов государственного управления в Центральном банке РФ. Центральный банк России законодательно призван осуществлять денежно-кредитную политику путем изменения объема денежной массы с использованием специальных инструментов по уменьшению или увеличению денежного предложения. В рамках стимулирующей монетарной политики с целью увеличения денежной массы и темпов роста валового внутреннего продукта Банк России снижает ставку рефинансирования и норму обязательного резервирования, а также осуществляет покупку валюты и государственных ценных бумаг. При рестрикционной денежно-кредитной политике, нацеленной на снижение уровня инфляции, действие инструментов направлено на сокращение денежной массы. Анализ изменения таких рычагов регулирования денежной массы, как норма обязательного резервирования и ставка рефинансирования показал, что они фактически не оказали влияния на изменение денежной массы и устанавливались ЦБ РФ хаотично. В последние годы они увеличились, что опять же свидетельствует о намерениях ЦБ уменьшать денежную массу в рамках своей рестрикционной политики (Таблица 4). Таблица 4 Изменение инструментов Банка России за 2011-2015 гг. Инструмент 2011 2012 2013 2014 2015 Норма резервирования, % 2,5 4 4 4,25 4,25 Ставка рефинансирования, % 7,75 8 8,25 8,25 8,25 Стоит отметить, что с 2013 года Банк России использует ключевую ставку в рамках монетарной политики для рефинансирования коммерческих банков с помощью овердрафтов, сроком от 2 недель до месяца и овернайтов, сроком на 1 день. С августа 2015 года ключевая ставка составляет 11 %, а ставка рефинансирования установлена на уровне 8,25 % с 2012 года. Эффективность регулирования денежной массы можно оценить на основе таких показателей, как банковский и денежный мультипликаторы. Чем более развитой является экономика, тем выше значение денежного мультипликатора (для развитых стран - от 5 до 10). Это объясняется небольшой долей наличных денег в обращении и низкими резервными требованиями к коммерческим банкам. В странах с развивающимися рынками средним значением денежного мультипликатора является 2-3. За анализируемый период происходил рост денежного мультипликатора. В 2015 году он снизился по сравнению с 2014 и составил 2,83, т.е. на 1 рубль денежной базы приходилось 2,83 рублей денежной массы. Что касается банковского мультипликатора, самое высокое его значение было в 2009 году - 200, т.е. при увеличении банковских депозитов на 1 руб. денежная масса увеличивалась на 200 руб. (Таблица 5). Таблица 5 Динамика индикаторов состояния денежной системы РФ за 2011-2015 гг. Мультипликатор 2011 2012 2013 2014 2015 Денежный 2,44 2,83 2,78 2,99 2,83 Банковский 40 25 25 24 24 Влияние изменения денежной массы на динамику таких макроэкономических показателей, как объём национального производства и уровень инфляции в России представлено на графике (Рисунок 19). Рис. 19 Изменение важнейших показателей экономики РФ в 2008-2015 гг. На основе сравнения темпов прироста денежной массы и ВВП можно сказать, что между показателями однозначно существует прямая взаимосвязь. Заметим, что увеличение денежной массы не провоцирует в РФ увеличение уровня инфляции. Этот факт даёт основание сделать вывод, что для российской экономики в основном присуща не инфляция спроса, а инфляция издержек, то есть существенное влияние на инфляцию немонетарных факторов, таких как рост тарифов инфраструктурных монополий, увеличение издержек в результате применения в производстве несовременных технологий, снижения производительности труда и низкого уровня использования производственных фондов. Рассматривая динамику денежного обращения, целесообразным будет провести анализ изменения скорости обращения денежной массы (таблица 6). Таблица 6 Динамика скорости обращения денежной массы в 2011-2015 гг. Показатель 2012 2013 2014 2015 Скорость обращения денежной массы 5,296965 4,926354 4,390632 4,50909 3,688873 Темп роста скорости обращения 3,926354 3,390632 3,50909 2,688873 - Из таблицы 6 видно, что за рассмотренный период характеристика скорости обращения денежной массы имела тенденцию к значительному спаду. В период с 2005 по 2010 гг. и с 2011 по 2015 гг. она снизилась на 63, 5 % и 69, 6 % соответственно. Что касается темпов роста скорости обращения денег, то с 2005 по 2009 гг. показатели были скачкообразными, однако с 2010 г. произошло значительное падение на 62, 6%. Следовательно, динамика данных показателей свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности. В заключение, можно отметить, что после введения экономических санкций против РФ, количество товара уменьшилось, но денежная масса осталась приблизительно на том же уровне. При этом в условиях экономической нестабильности на фоне проводимой рестрикционной политики ЦБ по сдерживанию темпов инфляции наблюдаются следующие последствия, которые отрицательно сказываются на экономике России: уменьшение темпов роста ВВП; неоправданное использование инструментов монетарной политики и хаотичное установление ставок, которые никак не влияют на инфляцию издержек, а только замедляют рост экономики; низкий уровень обеспеченности экономики денежными средствами; нерациональное соотношение наличной и безналичной денежной массы, которое отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу; уменьшение ликвидности и устойчивости банковской системы, сокращение средств в кредитной системе; недоверие экономических субъектов к банковской системе и ее несовершенство. Преодолеть сложившуюся ситуацию можно с помощью смены курса монетарной и бюджетно-налоговой политики с рестрикционной на стимулирующую, а также путем совершенствования банковской системы и контроля за ней, смены процентной политики, улучшения работы расчетных терминалов и внедрения пластиковых карт. 3.2 Проблемы и пути совершенствования денежного оборота в России Увеличение наличного денежного оборота носит объективный характер и зависит от динамики основных макроэкономических показателей: ВВП, денежных доходов населения, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен, обменного курса, а также связано с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении. Нерациональное соотношение наличной и безналичной сфер отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу. Если безналичные деньги полностью оборачиваются в банках, то существенная часть наличности не участвует в банковском обороте. Эти явления уменьшают ликвидность и устойчивость банковской системы, вызывают сокращение средств в кредитной системе. В связи с этим развиваются следующие проблемы, препятствующие управлению денежной массой РФ [11]: . Хранение населением рублевой наличности на руках. . Уход этих средств из денежного оборота. . Использование значительной части наличных денег при расчетах физических, а главное - юридических лиц, минуя банковские учреждения. . Уклонение от уплаты налогов. . Несоблюдение подтвержденных мировой практикой пропорций наличных и безналичных денег. . Недостаток в обращении монет или банкнот определенного достоинства. . Отсутствие в РФ институциональной структуры, позволяющей осуществлять регулирование и контроль за денежным обращением. Возможные пути решения вышеприведенных проблем заключаются в следующем: . Применение в России практики государственного страхования депозитов всех вкладов, которое должно повысить уверенность вкладчиков, увеличить депозиты населения и тем самым сократить налично-денежную массу в обращении. . Развитие и совершенствование банковских технологий в России, которые должны заключаться во внедрении пластиковых карточек. . Ускорение и повышение надежности безналичных расчетов, а также расширение спектра банковских услуг. . Ослабление налогового пресса на юридических лиц и стабильное налогообложение граждан. В связи с существенными издержками применения наличных денег в процессе уплаты налогов, предпочтительными должны стать безналичные платежи. . Структурирование налично-денежной массы с использованием наличных денег вне банков, в кассах коммерческих банков и деньги в кассах Банка России. . Проведение денежно реформы, которая могла бы уменьшить долю наличности в структуре денежной массы путем обмена старых денег на новую наличность до определенного предела, сверх которого - зачисление на счет. . Создание системы государственных учреждений, осуществляющих регулирование деятельности банковской системы страны и национального денежного обращения. Ситуация в экономике и на финансовом рынке ставит перед Банком России непростые задачи. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий на фоне начавшегося в предыдущие годы исчерпания традиционных источников экономического роста стали серьезным вызовом для российской экономической политики в целом и денежно - кредитной политики в частности. Снижение темпов роста кредитования экономики, являющегося основным источником формирования денежной массы, вело к замедлению роста денежных агрегатов. Наряду с указанным фактором этому способствовало также изменение сальдо операций с внешним сектором, выразившееся в сокращении чистых иностранных активов Банка России вследствие проведения валютных интервенций в январе-апреле 2014 года, не компенсируемое ростом чистых иностранных активов кредитных организаций. Условия развития российской экономики на предстоящий трехлетний период (2016-2018 гг.) будут характеризоваться высокой неопределенностью. Прежде всего, она связана с внешними факторами, к которым относится возможное изменение геополитической ситуации, неопределенность относительно продолжительности действия взаимных санкций и масштаба их влияния на российскую экономику. Заключение В данной курсовой работе были изучены основные теоретические особенности денег, раскрыта сущность монетарической и неоклассической денежных теорий, проведён анализ ключевых показателей денежного обращения в РФ в период экономической нестабильности, а также выявлены наиболее значительные проблемы и перспективы функционирования денежного обращения. Из всего вышеизложенного можно сделать следующие выводы. Деньги - это не просто технический инструмент счета и обмена, а воспроизводственная категория. Выполняя свои функции, деньги влияют на деятельность экономических субъектов на всех стадиях воспроизводственного процесса: на производство, распределение, обмен и потребление. Опосредствуя процесс производства и реализации товаров, деньги выступают связующим звеном между независимыми товаропроизводителями, служат средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Свою роль деньги выполняют на основе реализации всех своих функций в их взаимодействии. Сущность, формы и функции денег очень важный момент в экономике каждой страны и в международных отношениях, они позволяют определить выгоды экспорта и импорта товаров и удобного расчета между странами (безналичный расчет кредитными деньгами). Объективно роль денег в экономике всегда позитивна: их использование способствует повышению эффективности развития экономики, и наоборот, деформация в выполнении деньгами их функций сопровождается усилением негативных процессов. С целью повышения эффективности развития экономики необходимо в рамках государственной экономической политики проводить мероприятия по усилению роли денег. Денежная масса - совокупность наличных <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8> денег <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0>, находящихся в обращении, и остатков безналичных <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D1%91%D1%82%D1%8B> средств на счетах, которыми располагают физические <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE>, юридические лица <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AE%D1%80%D0%B8%D0%B4%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE> и государство <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE>. Стабильный и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства, обеспечивает постоянство уровня цен. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков <http://www.grandars.ru/student/fin-m/denezhnyy-potok.html>, называемых денежным обращением. Денежное обращение представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, направленные на организацию наличного и безналичного денежного обращения, выраженного в национальной и иностранной валюте, включая эмиссию денежных средств, в целях бесперебойного функционирования реализации общесоциальных задач и функций государства и муниципальных образований. Различные теории денег выражают развитие взглядов экономистов на сущность денег, их функции и законы денежного обращения и заключают в себе основные требования к денежной и валютной политике. Согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (что определяется, в частности, склонностью к сбережениям), и чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложением, необходимо проводить курс на постепенное увеличение (определённым темпом) денег в обращении. Государственное регулирование должно ограничиваться контролем над денежным обращением. Экономисты-неоклассики главное внимание уделяли влиянию цен и номинального дохода на поведение банковской системы. Они полагали, что существует механизм, с помощью которого рост деловой активности побуждает банки сокращать свой кассовый резерв по отношению к депозитам, так как рост деловой активности ведет к расширению банковского кредитования и депозитов, а снижение активности - к противоположному результату. Эта связь между экономической конъюнктурой и денежной массой означала, что банковская система способствует увеличению колебаний хозяйственной активности. Проведённый в третьей главе анализ основных показателей и перспектив денежного обращения в РФ на современном этапе позволяет сделать вывод, что в условиях экономической нестабильности наблюдаются следующие отрицательные тенденции: уменьшение темпов роста ВВП; неоправданное использование инструментов монетарной политики и хаотичное установление ставок, которые никак не влияют на инфляцию издержек, а только замедляют рост экономики; низкий уровень обеспеченности экономики денежными средствами; нерациональное соотношение наличной и безналичной денежной массы, которое отрицательно влияет на денежное обращение и кредитную сферу; уменьшение ликвидности и устойчивости банковской системы, сокращение средств в кредитной системе; недоверие экономических субъектов к банковской системе и ее несовершенство. Преодолеть сложившуюся ситуацию можно с помощью смены курса монетарной и бюджетно-налоговой политики с рестрикционной на стимулирующую, а также путем совершенствования банковской системы и контроля за ней, смены процентной политики, улучшения работы расчетных терминалов и внедрения пластиковых карт. Условия развития российской экономики на предстоящий трехлетний период (2016-2018 гг.) будут характеризоваться высокой неопределенностью. Прежде всего, она связана с внешними факторами, к которым относится возможное изменение геополитической ситуации, неопределенность относительно продолжительности действия взаимных санкций и масштаба их влияния на российскую экономику. Список литературы 1.      Федеральный закон от 27.06.2011 г. № 161-ФЗ (ред. от 29.12.2014 г.)"О национальной платежной системе" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2015 г.) [электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс: база данных. - fs: (сервер КГТУ) 2.      Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 05.04.2016 г.)"О банках и банковской деятельности [электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс: база данных. - fs: (сервер КГТУ) .        Базулин Ю.В. Двойственная природа денег М.И. Туган-Барановского. Вестник СПбГУ. Сер.: Экономика. 2011. Вып.2. .        Бартенев С.А. Деньги в мировой экономической истории. М.: Юристъ. 2009. .        Березина М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П. Березина // Бизнес и банки. - 2011. - № 22. - С.5 - 9. .        Березина, М.П. Деньги в России: прошлое, настоящее и будущее / М.П. Березина // Банковское дело. - 2012. - № 5. - С.27-30. .        Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие / Л.А. Дробозина. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 479 с. .        Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: учебник для студ. высш. учеб. заведений / Е.Ф. Жуков. - М.: ЮНИТИ, 2010. .        Иохин В. И Экономическая теория: учебник / В.И. Иохин. - М.: Юристъ, 2012. - 861 с. .        Красавина Л.Н., Баранова Е.П. Актуальные проблемы денег и денежного обращения. // - Деньги и кредит - 2012 - Вып.1 - С.59 - 63. .        Лаврушин, О.И. Развитие науки о деньгах, кредите и банках / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева // Деньги и кредит. - 2012. - № 3. - С.58-73. .        Мищенко, С.В. Эволюция теорий денег и кредитно-денежной политики / С.В. Мищенко // Проблемы современной экономики. - 2010. - № 3. - С.66-70. .        Петрикова, С.М. Сущность, функции и теории денег в экономической науке / С.М. Петрикова // Финансы и кредит. - 2011. - № 22. - С.17-27. .        Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит. учебник / М.В. Романовский, О.В. Врублевская. - М.: Юрайт, 2011 - 544 с. .        Юров А.В. Деньги: вчера, сегодня, завтра / А.В. Юров // Деньги и кредит. - 2010. - № 1. - С.8-14. 17.    Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики - Режим доступа: <http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/>. - 13 мая 2016 г. .        Официальный сайт Банка России - Режим доступа: <http://www.cbr.ru/>. - 19 мая 2016 г. Похожие работы на - Монетарические и неоклассические воззрения на роль денежной массы в производстве   Нужна качественная работа без плагиата? Другие курсовые работы по экономической теории Не нашли материал для своей работы? Поможем написать уникальную работу Без плагиата! Узнайте © 2003 - 2022 «Библиофонд» Обратная связь Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Полная версия Помощь по учебным работам Консультация по курсовой работе Консультация по дипломной работе ВКР Консультация по реферату Консультация по отчетам о практике