Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ СЕРВИСА»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Экономика предприятия»

Тема: «Имущество предприятия и анализ эффективности его использования»

Допущен к защите

Выполнила студентка I курса з/о

специальность 080502

Кошкина Е.В.

Калининград

Содержание

Введение

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия

. Построение аналитического баланса

. Оценка имущественного положения

. Анализ финансового положения предприятия

. Анализ оборачиваемости оборотных средств

. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

Заключение

Практическая работа

Список литературы

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служат его имущественное положение, эффективность его использования, а из этого, соответственно, его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия

имущество баланс инвестиции финансовый

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах и их использовании.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано в таблице 1.

Чтобы оценить финансовое состояние необходимо провести экспресс - анализ, цель которого - наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Основными показателями финансового положения предприятия являются:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;
• иммобилизация оборотных средств;
• обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;
• платежеспособность предприятия.
• 2. Построение аналитического баланса
• Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.
• Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.
• Расчет показателей на основе данных баланса (см. приложение 1) будет осуществляться следующим образом:
• При определении показателей указаны коды исходных данных, которые берутся из бухгалтерской отчетности). Код состоит из двух частей: первая часть указывает на код документа (Ф1 - форма № 1 Баланс предприятия; Ф2 - форма № 2 -Отчет о прибылях и убытках); вторая часть - на номер строки данной формы).
• Текущие активы - Ф1.290 - Ф1.217 - Ф1.230
• на начало года: 317551 - 51 - 0 =317500;
• на конец года: 636959 -1700 - 0 = 635259.
• Ликвидные активы - Ф1.216 + Ф1.250 + Ф1.260 + Ф.240
• на начало года: 0 +0 +91 + 5978 = 6069
• на конец года: 0+ 0 + 58 + 7776 = 7834
• Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
• Ф1.250 + Ф1.260
• на начало года: 0+91=91
• на конец года: 0 + 58 = 58
• Материально-производственные запасы
• Ф1.210 - Ф1.216 - Ф1.217 + Ф1.220
• на начало года: 296541 -0 - 51 +14941 = 311431;
• на конец года: 585748 -1700 + 43377 = 627425.
• Недвижимость или иммобилизованные средства - Ф1.190 + Ф1.230
• на начало года: -3325754 + 0 = 3325754;
• на конец года: - 3146906 + 0 = 3146906.
• Общая сумма капитала - Ф1.399 - Ф1.217 - Ф1.390
• на начало года: 3643305 - 51 - 0 = 3643254;
• на конец года: 3783865 -1700 -0= 3782165.
• Реальные активы - Ф1.120 + Ф1.130 + Ф1.211 + Ф1.213 + Ф1.214
• на начало года: 3319184 + 0 +113269 + 28779 +114433 = 3575665;
• на конец года: 3146532 + 0 +159016 + 41270 +195468 = 3542286.
• Обязательства (заемные средства)
• Ф1.590 + Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660
• на начало года: 0 + 397627 - 0 - 0 - 5548 - 0 = 392079;
• на конец года: 0 + 614585 - 0 -0 -0 - 0 = 614585.
• Долгосрочные обязательства - Ф1.590
• на начало года: - 0;
• на конец года: -0.
• Краткосрочные обязательства
• Ф1.690 - Ф1.630 - Ф1.640 - Ф1.650 - Ф1.660
• на начало года: 397627 - 0- 0- 5548 - 0 = 392079;
• на конец года: 614585 -0-0-0-0= 614585.
• Собственный капитал
• Ф1.699 - Ф1.217 - Ф1.390 - Обязательства
• на начало года: 3643305- 51 - 0 - 392079 = 3251175;
• на конец года: 3783865 -1700 - 0 - 614585 = 3167580.
• Чистые ликвидные активы
• Ликвидные активы - Краткосрочные обязательства
• на начало года: 6069 - 392079 = -386010;
• на конец года: 7834 - 614585 = -606751.
• Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) Текущие активы - Краткосрочные обязательства
• на начало года: 317500 - 392079 = -74579;
• на конец года: 635259 - 614585 = 20674.
• Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен на основе данных формы № 1 (см. приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в табл. 1.
• Таблица 1. Уплотненный аналитический баланс Предприятия (руб.)

АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаЛиквидные активы60697834Краткосрочные обязательства392079614585Материально-производственные запасы311431627425Долгосрочные обязательства--Недвижимое имущество33257543146906Собственный капитал32511753167580Баланс36432543782165Баланс36432543782165

Анализ структуры актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

• В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 2) и дать им оценку.
• Таблица 2. Структура активов предприятия

Средства предприятия.На начало месяцаНа конец месяцаПрироструб. доля,%руб.доля,%руб.доля,%Долгосрочные активы332575491,28314690683,17-178848-8,11Текущие активы(II А) В том числе в сфере: производства обращения 317551 296541 210108,72 8,14 0,58636959 585748 5121116,83 15,48 1,35+319408 +289207 +30201+8,11 +7,34 +0,77Итого3643305100,03783865100,0+11520-

• Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного, соответственно, увеличилась на 8,11%, в том числе в сфере производства - на 7,34% и в сфере обращения - на 0,77%.
• Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала. Как видно из табл.3, наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы. На их долю, на начало периода приходилось 49,45% текущих активов. К концу месяца абсолютная их сумма увеличилась с 157040 руб. до 245363 руб., однако их доля уменьшилась на 10,93% в связи с тем, увеличились затраты в незавершенном производстве. Наименьший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На начало периода их доля составляла 0,03% (91 руб.), а на конец периода их сумма уменьшилась до 0,009% (58 руб.). Уменьшение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об ослабленном ФСП. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Доля незавершенного производства уменьшилась за исследуемый период на 5,25%; а доля готовой продукции, наоборот, возросла на 16,96%.
• Таблица 3. Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средствНаличие средств, руб.Структура средств,%на начало месяцана конец месяцаизменениена начало месяцана конец месяцаизменениеДенежные средства9158-330,030,009-0,021Краткосрочные финансовые вложения------Дебиторы59787776+17981,881,22-0,66Запасы157040245363+8832349,4538,52-10,93Незавершенное производство114433195468+8103536,0430,79-5,25Готовая продукция40009188294+14828512,629,56+16,96Итого317551636959+319408100.0100.0-

Анализ структуры пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

• Таблица 4. Динамика структуры собственного капитала

Источник капиталаСумма, руб.Структура капитала,%На начало месяцаНа конец месяцаНа начало месяцаНа конец месяцаИзменение Уставный капитал110511050,030,04+0,01Добавочный капитал3243282316645199,9399,91-0,02Фонд накопления1291-0,04-+0,04Нераспределенная прибыль-1724-0,05+0,05Итого 32456783169280100,0100,0-Данные, приведенные в табл.4 показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капитала повысилась на 0,01%, а доля добавочного капитала снизилась на 0,02%; доля нераспределенной прибыли увеличилась на 0,05%, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

• В основном, за исследуемый период, в собственном капитале не произошли значительные изменения.

• 3. Оценка имущественного положения

• Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Построим аналитическую таблицу, характеризующую как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей (см. табл. 5).
• На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.
• Как видно из табл. 4 имущество (активы) предприятия за отчетный год увеличилось на 138911 руб., т.е. на 3,6%. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость которых возросла в 2 раза. При этом стоимость недвижимого имущества сократилась на 5,6% и его доля в общей стоимости активов снизилась с 91,28% до 83,20%. Сокращение стоимости недвижимого имущества произошло в основном за счет уменьшения стоимости основных средств. Так, по данным баланса (см. приложение 1) стоимость основных средств уменьшилась на 5,2%
• (100 - (3146532 / 3319184) х 100 = 5,2%)
• В составе текущих активов обращает на себя внимание рост в 2 раза производственных запасов, а готовой продукции - в 4,7 раза. Также в 0,7 раза возросли затраты в незавершенном производстве (в таблице 4 они вошли в группу прочих материально-производственных запасов).
• Таблица 5. Структура имущества предприятия и источников его образования

ПоказательЗначение показателяИзменениена начало года, руб.в% к валюте балансана конец года, руб.в% к валюте баланса(гр.4-гр.2) руб.(гр.4:гр.2) раз1234567АктивНедвижимое имущество332575491,28314690683,20-1788480,95Текущие активы, всего3175008,7263525916,80+3177592,00из них материально-производственные запасы, всего3114318,5562742516,59+3159942,01в том числе: - производственные запасы - готовая продукция - прочие материально-производственные запасы128210 40009 1432123,52 1,10 3,93202393 188294 2367385,35 4,98 6,26+74183 +148285 +935261,58 4,71 0,65ПассивСобственный капитал325117589,24316758083,75-835950,97Заемные средства, всего39207910,7661458516,25+2225060,57из них долгосрочные обязательства------краткосрочные обязательства, всего39207910,7661458516,25+2225060,57в том числе: - кредиты банков - расчеты с кредиторами - прочие краткосрочные обязательства- 392079 -10,76- 614585 -16,25+2225060,57Валюта баланса3643254100,03782165100,0+138911-Увеличение количества готовой продукции на складе, уменьшение отгрузки товаров свидетельствует о затруднениях, возникающих при их сбыте. С одной стороны, это может быть увеличение некачественной продукции, а потому нереализуемой. С другой стороны, это свидетельствует о плохой работе маркетинговой службы, плохо изучающей рынки сбыта и требования покупателей к товару.

• Пассивная часть баланса характеризуется уменьшением удельного веса собственного капитала. Доля собственного капитала в общем объеме источников средств снизилась с 89,24% на начало года до 83,75% на конец года. Заемные средства, увеличились на 222506 руб. Их доля на конец периода возросла на 5,49% Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 160% (222506 : 138911х100) обеспечено заемными средствами и не обеспечено собственным капиталом (собственными источниками финансирования).
• Следует обратить внимание на состав заемных средств. Произошел значительный рост в отчетном периоде кредиторской задолженности, (увеличение составило 222506 руб.).
• После общей характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл этой работы - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия активов.
• Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям (приложение 1, сумма строк 611,612, 621, 622, 627).
• Таким образом, общая сумма источников формирования материально-производственных запасов будет определяться по формуле
• Собственные оборотные средства = Текущие активы Краткосрочные обязательства.317500 - 392079 = -74579 - на начало;
• 635259 - 614585 = 20674 - на конец.
• Собственные оборотные средства используются для покрытия материально - производственных запасов. Общая сумма источников формирования материально - производственных запасов определяется по формуле:
• Источники формирования запасов = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банков и займы (Ф.611 + Ф1.612) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (Ф1.621 + Ф1.622 = Ф1.627).
• -74579 + 119113 + 1905 = 46439 - на начало;
• 20674 + 204762 + 1048 = 226484 - на конец.

• 4. Анализ финансового положения предприятия

• Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:
• а) показатели ликвидности;
• б) показатели финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

• б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
• Исследуемое предприятие, на первый взгляд, неплатежеспособно, т.к. оно не обладает вышеперечисленными признаками.
• Чтобы с достаточной долей уверенности говорить о финансовом состоянии ХХХХХ, необходимо оценить и проанализировать его с помощью таблиц и расчета коэффициентов.
• Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, т.к. они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстрореализуемых активах.
• Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
• Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
• В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:
• коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;
• коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки;
• коэффициент абсолютной ликвидности.
• Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.
• К тек.ликв. = текущие активы / краткоср.обязательства
• 317500 / 392079 = 0,81 - на начало;
• 635259 / 614585 = 1,03 - на конец.
• В нашем примере коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 0,81 и 1,03. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.
• Однако не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
• Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам.
• К быстрой ликв. = ликвидные активы / краткоср. обязательства
• 6069 / 392079 = 0,015 - на начало;
• 7834 / 614585 = 0,013 - на конец.
• В нашем примере в начале года он был равен 0,015, а к концу года снизился до 0,013. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.
• Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно,
• К абсол.ликв. = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства
• 91 / 392079 = 0,0002 - на начало;
• 58 / 614585 = 0,00009 - на конец.
• Таблица 6. Показатели ликвидности ХХХХХ.

ПоказательЗначение показателяРекомендуемый критериина начало годана конец годаКоэффициент общей ликвидности0,811,03>2,0Коэффициент быстрой ликвидности0,0150,013>1.0Коэффициент абсолютной ликвидности0,00020,00009>0.2

• Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о критическом положении предприятия. Предприятие не имеет денежных средств на расчетном счете и в кассе для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами в конце года лишь на 22%. И только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако, это равносильно остановке производства. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Показатели финансовой устойчивости. В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующий тип финансовой устойчивости:

Неустойчивое финансовое положение материально - производственные запасы > источники формирования запасов

• 311431 > 46439 - на начало;627427 > 226484 - на конец.
• На данном предприятии наблюдается неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия (кредит банка на временное пополнение оборотных средств).
• Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается проеданием собственного капитала и неизбежным залезанием в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость.
• Однако если структура собственный капитал - заемные средства имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в неудобное время.
• Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.
• важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии - отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия.
• К автономии = собств.капитал / общая сумма капитала
• 3251175 / 3643254 = 0,89 - на начало;
• 3167580 / 3782165 = 0,84 - на конец.
• Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
• К финансовой зависимости = общая сумма капитала/ собств.капитал
• 3643254 / 3251175 = 1,12
• 3782165 / 3167580 = 1,19
• Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. К - 1,12 означает, что в каждом 1,12 руб., вложенном в активы, 12 коп. были заемными. К концу года зависимость от заемных средств возросла и составила 1,19.
• К заемных средств = обязательства / собственный капитал
• 392079 / 3251175 = 0,12 - на начало;
• 614585 / 3167580 = 0,19 - на конец.
• Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В наших же расчетах соотношение заемных средств и собственного капитала составило 0,12 и 0,19 (соответственно на начало и конец года), что полностью коррелирует с ранее рассмотренными показателями: коэффициентом автономии и коэффициентом финансовой зависимости.
• Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:
• К покрытия инвестиций = (собств.капитал + долгоср.обязат-ва) / общая сумма капитала
• 3251175 / 3643254 = 0,89 - на начало;
• 3167580 / 3782165 = 0,84 - на конец.
• Рассчитанный коэффициент покрытия инвестиций из-за отсутствия долгосрочных заемных средств остался на уровне коэффициента автономии, т.е. их значение на начало года равнялось 0,89 и на конец года - 0,84.
• В финансовом анализе наиболее часто находит применение коэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающего какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение показателя не ниже 0,1.
• К обеспеченности текущих активов = собственные средства / текущие активы
• -74579 / 317500 = -0,24 - на начало;
• 20674 / 635259 = 0,03 - на конец.
• Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - это показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0.5
• К обеспеченности материальных запасов = собственные средства / МПЗ
• -74579 / 311431 = -0,24 - на начало;
• 20674 / 627425 = 0,03 - на конец.
• На данном предприятии данное условие не выполняется, т.е., значение нормативного показателя < 0,5.
• Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.
• К соотношения запасов и собственных средств = МПЗ / собственные оборотные средства
• 311431 / -74579 = -4,18 - на начало;
• 627425 / 311431 = 2,02
• На исследуемом предприятии показатель соотношения запасов и собственных оборотных средств в начале года был (-4,18). К концу года его значение значительно повысилось (до уровня 2,02). Соответственно изменились и значения показателя обеспеченности материальных запасов с -0,24 на начало года до 0,03 на конец года.
• Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов.
• Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.
• К покрытия запасов = (собств.оборотные средства + краткоср. кредиты банков и займы + кредит.задолж-ть по товарным операциям) / МПЗ
• -74579 +0 + 119113 / 311431 = 0,14 - на начало;
• 20674 + 0 + 204762 / 627427 = 0,36 - на конец.
• На ХХХХХ данный показатель к концу года увеличился на 0,22.
• Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.
• К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал
• -74579 / 3251175 = -0,02 - на начало;
• 20674 / 3167580 = 0,006 - на конец.
• Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Невысокие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние. собственные оборотные средства могут покрыть лишь о-очень малую часть материальных запасов (К<1).
• К маневренности функционального капитала = денежные ср-ва и краткоср. фин. вложения / собств. оборотные средства
• 91 / -74579 = -0,001 - на начало;
• 58 / 20874 = 0,003 - на конец.
• Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.
• На искомом предприятии в начале года коэффициент маневренности равнялся -0,001 и к концу года повысился до уровня, равного 0,003.
• Таблица 7. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

ПоказательЗначение показателяРекомендуемый критерийна начало годана конец годаХарактеризующий соотношение собственных и заемных средствКоэффициент автономии0,890,84>0.5Коэффициент финансовой зависимости1,121,19 Коэффициент заемных средств0,120,19 Коэффициент покрытия инвестиций0,890,84 Характеризующий состояние оборотных средствКоэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами-0,240,03>0.1Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами-0,240,03>0.5Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств-4,182,02>1<2Коэффициент покрытия материально-производственных запасов0,140,36Коэффициент маневренности собственного капитала-0,020,006Коэффициент маневренности функционального капитала-0,0010,003

• Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошли негативные явления. Увеличилось привлечение заемных средств. Низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально-производственные запасы бездействует. Предприятие может выйти из кризисного состояния только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств.

• 5. Анализ оборачиваемости оборотных средств

• Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
• Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
• Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:
• К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов.
• Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.
• Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в табл. 8.
• Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

№ п/пНаименование показателяПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+.-)1Чистый объем реализации, Ф. № 2, руб.х1121519 2Среднегодовая стоимость текущих активов, руб.х476380 3Оборачиваемость текущих активов (стр. 1: стр.2), раз1,952*2,35+0,3984Продолжительность оборота текущих активов (360 : стр. 3), дней184,4153,19-31,21

• Данные берутся из аналогичной таблицы за предыдущий год.
• Данные таблицы 8 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота уменьшилась на 31,21 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,398 раз.
• Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
• Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.
• К оборачиваемости запасов =себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов = 833355 / 469428 = 1,78
• Таблица 9. Оценка состояния оборачиваемости материально - производственных запасов

№ п/пПоказательЗначение показателяОтклонениеза предыдущий годза отчетный год1Среднегодовые материально-производственные запасы, руб.X469428X из них: - производственные запасы - готовая продукцияX Х165302 114152X X2Себестоимость реализованной продукции, руб.Х833355X3Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2: стр.1)1,97*1,77-0,20 из них: - производственные запасы - готовая продукция5,46* 10,20*5,04 7,30-0,42 -2,904Срок хранения запасов, дн.183,0203,420,4 из них: - производственные запасы - готовая продукция65,9 35,371,4 49,35,5 14,0

• Данные табл. 9 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов увеличился на 5,5 дня и составил в отчетном году 71,4 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии.
• Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому замораживание определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то части спасает его от инфляции.
• Особенно сильно снизилась оборачиваемость готовой продукции. Срок ее хранения по сравнению с предыдущим годом вырос на 14,0 дней. Это может свидетельствовать, с одной стороны, о плохой работе сбытовых подразделений предприятия и, с другой стороны, о выпуске продукции недостаточно высокого качества и в результате плохо реализуемой.

• 6. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

• Одним из показателей, характеризующих ФСП, является платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность ХХХХХ может быть отнесена к классу некредитоспособных предприятий (не ликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).
• В данном случае ссуда может быть выдана при дополнительных условиях, таких, например, как оформление залога, обеспечивающего банку в случае банкротства фирмы погашение ссуды в первую очередь, или наличие гарантий других фирм или страховых компаний.
• Данные, приведенные в табл. 7 свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии предприятия.
• На основании аналитического баланса (табл. 1) проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства.

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов (итог раздела VI пассива баланса за вычетом строк 640, 650, 660).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела I пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).
• VI П - I А
• K2 = II А
• где VI П - итог раздела IV пассива баланса;
• ia - итог раздела I актива баланса;
• II А - итог раздела II актива баланса;
• K2 нач.= (3245678 - 3325754) / 317551 = -0,2522
• K2 кон.= (3169280 - 3146906) / 636959 = 0,0351
• Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (нач .= 0,8099; кон. = 1,036).
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (нач. = -0,2522; кон. = 0,0351).

Коэффициент утраты платежеспособности. Характеризует наличие реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности.

• К1ф + Пв (у) / Т х (К1ф - K1н)
• К3 =К1норм
• где к1ф -фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
• пв (у) - установленный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
• т - отчетный период в месяцах;
• К1н -значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
• К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2).
• К3 = (1,036 + 3/12 х (1,036 - 0,8099)) / 2 = 0,546
• Данный коэффициент утраты платежеспособности принимает значение < 1 (0,546), что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время. у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.
• Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Заключение

• За анализируемый период на исследуемом предприятии существенно увеличилась доля оборотного капитала, а основного - уменьшилась. Уменьшилась сумма денежных средств на расчетном счете, что не позволяет погасить первоочередные платежи.
• За счет уменьшения стоимости основных средств произошло сокращение стоимости недвижимого имущества предприятия.
• Выпуск продукции недостаточно высокого качества, в результате чего продукция плохо реализуется.
• Находящиеся у предприятия оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. В крайнем случае, для погашения краткосрочных долгов предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно - материальных запасов. Но т.к. мобилизуя средства, вложенные в материально - производственные запасы - равносильно остановке производства, предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.
• На предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия.
• В результате полученных исследований можно определить, что предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.
• Для предотвращения банкротства принимают, прежде всего, следующие шаги:
• избавляются от убыточной продукции и подразделений;
• разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат;
• улучшают управление активами.

В кризисной ситуации предприятию можно порекомендовать капиталовложения заемным путем.

Необходимо проведение работы, направленной на предотвращение банкротства - проведение правильной маркетинговой политики.

И обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования, слишком большой запас сырья и т.п. все это означает бездействующий капитал. Ценность оборудования зависит от его использования, а не от того, сколько оно стоит. Более высокая скорость оборачиваемости каптала поможет избежать банкротства.

Практическая работа

. Определение величины инвестиций на создание предприятия.

Таблица 1. Расчет стоимости основных фондов (со сроком службы более 1 года)

№№ п.пВид основных фондовКол-во, штукЦена за 1 шт. тыс.руб.Стоимость, тыс.руб.1. Сервер220402. Мини АТС с телефонами128283. Персональные ЭВМ402510004. Факс54205. Принтер45206. Сканер1557. Рабочее место125608. Учебное место282569. Машина1757510. Оборудование для кухни1101011. ИТОГО1314

Таблица 2. Расчет норматива запаса

Вид запасаРасход в год, тыс.руб.Интервал между поставками, дниСреднедневной расход, тыс.руб.Норма запаса, дниНорматив запаса, тыс.руб.Товары720х2 = 1440601440/360=460/2+2=324х32=128Комплектующие720х(8+5)=9360309360/360=2630/2+2=1726х17=442Инструменты и запчасти360х(8+2)=36001803600\360=10180/2+2=9292х10=920ИТОГО1490

Таблица 3. Расчет потребности в оборотных средствах

Элементы оборотных средствСтоимость/ тыс.руб.1. Запасы14902. Дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений)500 + 2 х10 = 520Денежные средства: - ремонт помещений, - рекламная кампания, - на обучение персонала, - на непредвиденные расходы 50 + 8 х 10 = 130 (10х2)+(15+8)+5х2=53 (8+5)х10х2=260 2х2=4ИТОГО2457

Таблица 4. Расчет стоимости нематериальных средств

Вид нематериальных активовСтоимость, тыс.руб.1. Организационные расходы8+2=102. Франшиза10+8=18ИТОГО28

Таким образом, величина инвестиций на создание предприятия составит:

1.Основных фондов = 1314 тыс. руб.

2.Запасов = 1490 тыс. руб.

.Оборотных средств = 2457 тыс. руб.

.Нематериальных активов = 28 тыс. руб.

ИТОГО: актив баланса = 1314+28+2457=3799 (тыс. рублей).

. Определение величины уставного капитала.

Уставный капитал формируется за счет взносов двух учредителей:

-1-ый дает основные фонды, что составляет 52% Уставного капитала,

-2-ой дает средства - 48% Уставного капитала.

тыс. руб. - 52%

Х - 100%, следовательно:

Х= 1314х100 52 =2527 тыс. руб.

Уставный капитал = 2527 тыс. руб.

Актив = пассив = 3799 тыс. руб.

Кредиторская задолженность = 3799-2527=1272 тыс.руб.

из них:

-краткосрочные обязательства = 128 тыс. руб., т.к. закупка товаров - на условии товарного кредита со сроком 1 месяц (см. таб. 2).

-долгосрочные обязательства = 1272-128=1144 тыс. руб., т.е. размер кредита в банке составит - 1144 тыс. руб.

. Формирование планового баланса предприятия.

Таблица 5

АктивСумма, тыс.руб.ПассивСумма, тыс.руб.1. Внеоборотные активы нематериальные активы основные средства незавершенное строительство доходные вложения в мат. ценности долгосрочные фин. вложения прочие активы1342 28 13143. Капитал и резервы уставный капитал добавочный капитал резервный капитал фонды спец. назначения целевые финансирование и поступления нераспределенная прибыль непокрытый убыток2527 25272. Оборотные активы запасы дебиторская задолженность краткосрочные фин. Вложения денежные средства прочие активы2457 1490 520 4474. Долгосрочные обязательства11445. Краткосрочные обязательства128Баланс3799Баланс3799

5.Планирование финансовых результатов предприятия на 5 лет.

Таблица 6. Расчет финансовых результатов, тыс. руб.

1 год2 год3 - 5 годДоходы(8+2)х1000=10.00010.000х(1+(2+1)х0,05)= 1150011500Расходы8х1000+1144х17/100= 8194,58000х(1+(2х5/100)+194,5= 8994,58х1000х(1+2х5/100)= 8800Превышение доходов над расходами10.000-8194,5=1805,511500-8994,5=2505,511500-8800=2700ЕНВД (15%)1805,5х0,15=270,82505,5х0,15=375,82700х0,15=405Чистая прибыль1805,5-270,8=1534,72505,5-375,8=2129,72700-405=2295

. Расчет показателей экономической эффективности создания предприятия.

.1 Среднегодовая чистая прибыль:

ЧПср.год = (1534,7+2129,7+2295х3)/5=2109,9 тыс. руб.

.2 Чистый доход:

ЧД= 2109,9х5-3799=6750,5 тыс. руб.

.3 Индекс доходности:

ИД= 2109,9х5/3799=2,8 » 3 руб./руб.

.4 Срок окупаемости:

Ток = 3799/2109,9 = 1,8 года

Выводы: среднегодовая прибыль от реализации проекта составит 2109,9 тысяч рублей. Чистый доход будет равен 6750,5 тысяч рублей. При этом на 1 рубль вложенных инвестиций количество прибыли составит 3 рубля. Срок окупаемости проекта равен 1,8 года.

Задание №-2

Исходные данные (В = 2, Г = 8)

Таблица 1

№№ПоказательЗначение1. Количество приемных пунктов22. Балансовая стоимость оборудования цеха (тыс. руб.)4003. Балансовая стоимость оборудования 1приемного пункта (тыс. руб.)2084. Норма амортизации для всех ОФ, %125. План на текущий год (тыс. условных изделий)56. Нормы расхода на 1 условное изделие:6.1Материалы (руб./шт.)2086.2Комплектующие (руб./шт.)8086.3Зарплата основная (руб./шт.)2006.4Зарплата дополнительная, %187. Затраты на содержание одного приемного пункта:7.1Аренда помещения (тыс. руб./мес.)77.2Зарплата приемщицы (тыс. руб./мес.)47.3Коммунальные платежи (тыс. руб./мес.)2,87.4Освещение (руб./мес.)2087.5Расходы на ремонт (тыс. руб./год)308. Затраты на содержание оборудования:8.1Зарплата ремонтника (тыс. руб./мес.)58.2Запасные части и принадлежности (тыс. руб./год)1088.3Вспомогательные материалы (тыс. руб./год)729. Затраты на содержание цеха:9.1Аренда (тыс. руб./мес.)189.2Коммунальные платежи (тыс. руб./мес.)2,29.3Электроэнергия (руб./мес.)8809.4Зарплата мастера (тыс. руб./мес.)1210. Зарплаты управления:10.1Зарплата директора (тыс. руб./мес.)710.2Зарплата бухгалтера (тыс. руб./мес.)610.3Зарплата уборщицы (тыс. руб./мес.)310.4Услуги связи (тыс. руб./мес.)1+(2+8)/10=210.5Командировочные расходы (тыс. руб./год)410.6Содержание автомобиля (тыс. руб./год)3810.7Бензин (тыс. руб./мес.)1011. Затраты на реализацию:11.1Реклама (тыс. руб./год)1511.2Выставки (тыс. руб./год)1112. Услуги банка:12.1Расчетно-кассовое обслуживание (тыс. руб./год)2012.2Инкассация, % от выручки0,313. Налоги:13.1НДС1813.2ЕСН2613.3Обязательное страхование113.4Налог на прибыль2413.5Налог на имущество213.6Транспортный налог, тыс. руб.1+2=314. Плановая рентабельность продукции, %2715. Плановый прирост выпуска продукции, %9

Решение задачи:

1.Смета затрат на производство (таблица 2).

2.Калькуляция на 1-но условное изделие (таблица 3).

.Себестоимость продукции.

.Цена за условное изделие.

.Финансовые результаты в плановом и отчетном году.

Таблица 2. Смета затрат на производство, тыс. руб.

Элементы затратПрямые расходыРСЭОРасходыИТОГОцеховыеуправлен.коммерч.1.Материальные, в т.ч.: - Материалы - Комплектующие - Запчасти - Топливо - Электроэнергия5080 1040 4040180,0 72,0 10810,6 10,6120,0 120,05,0 5,05395,6 1112,0 4040 108 120 15,62. Оплата труда, в т.ч.: - Основная - Дополнительная - ЕСН - Страхование1498,6 1000,0 180,0 306,8 11,876,2 60,0 15,6 0,6182,8 144 37,4 1,4243,8 192 49,9 1,9122 96,0 25,0 1,02123,4 1492 180 434,7 16,73. Амортизация--9,6-49,959,54. Прочие, в т.ч.: - Аренда - Коммунальные - Реклама - Ремонт - Остальное0,00,0458,4 216,0 26,4 21666,0 66,0585,2 432,0 67,2 26 60,01109,6 648,0 93,6 242ИТОГО:6578,6256,2661,4429,8762,18688,1

Таблица 3. Калькуляция на 1-но условное изделие

№№Статья калькуляцииГодовая программа, тыс. руб.Калькуляция на одно изделие, руб.1. Сырье10402082. Комплектующие40408083. Основная зарплата10002004. Дополнительная зарплата18036,05. ЕСН306,861,366. Обязательное страхование11,82,36ИТОГО ПРЯМЫХ6578,61315,727. РСЭО256,251,248. Цеховые расходы661,44132,299. Управленческие расходы429,8485,9710. Коммерческие расходы762,02152,4ИТОГО КООСВЕННЫЕ2109,5421,9Всего 8688,11737,62

3. Производственная с/с = Суммарные прямые затраты + РСЭО + Цеховые расходы + Управленческие расходы = 1315,72 + 51,24 + 132,29 + 85,97 = 1585,22 рублей.

Полная с/с = Производственная с/с + Коммерческие расходы = 1585,22 + 152,4 = 1737,62 рубля.

Сумма условно-переменных расходов = 1315,72 рублей.

Сумма условно-постоянных расходов = 421,9 рублей.

Таблица 4. Определение цены условной услуги

№№ПоказательЗначение1. Полная себестоимость, руб.1373,632. Рентабельность, %273. Прибыль, руб. (№1х№2/100)370,884. Оптовая цена, руб. (№3 + №1)1744,505. Оптовая цена (округленная), руб.1745,006. НДС (18%), руб.314,17. Отпускная цена, руб. (№5 + №6)2059,1

Отпускная цена = 2059,1 руб., в том числе НДС (18%) = 314,1 руб.

Таблица 5. Определение финансовых результатов в базовом и плановом годах, тыс. руб.

№№ПоказательБазовый годПлановый год1. Количество условных изделий, шт.500054502. Выручка - брутто (отпускная цена х №1)10295,511222,13. НДС (НДС х №1)1570,51711,84. Объем реализации (№2-№3)8725,09510,35. С/с без управленческих и коммерческих расх-в7496,28088,36. Валовая прибыль (№4-№5)1228,814227. Управленческие расходы429,8429,88. Коммерческие расходы762,0762,09. Прибыль от реализации1228,81422,010. Прочие расходы, в т.ч.:- налог на имущество (2%) (400+2х208)х0,0216,316,3- транспортный налог3,03,0- услуги банка50,953,711. Балансовая прибыль (№9-№10)1158,61349,012. Налог на прибыль (24%)278,1323,813. Чистая прибыль (№11-№12)880,51025,214. Рентабельность продукции (№6/№5), %16,417,615. Рентабельность расчетная, %9,511

Плановая с/с = Прямые затраты за отчетный год х 1,09 + косвенные затраты за отчетный год = 6578,6 + 6578,6 х 9% / 100% + 2109,5 = 9280,2 тыс. руб.

Вывод: Отпускная цена будет равна 2059,1 руб. за 1 условное изделие (из них НДС (18%) = 314,1 руб.), если рентабельность составит 27%.

При объеме выпуска 5000 условных единиц, чистая прибыль будет равна 880,5 тыс. рублей, рентабельность продукции 16,4%.

Таким образом, рост выпуска продукции увеличит чистую прибыль на 144,7 тыс. рублей (или 16%), а рентабельность продукции увеличит на 1,2%.

Список литературы

1.Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М. 2000

2.Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротства - М. 2000

.Ковалев В.В. Финансовый анализ - М. 2000

.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности - Минск 1999

.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния - М. 1998

.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса - Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1999г. № 31-р.

.Семенев В.М. Экономика предприятия - М. 2000

.Стражев Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Минск 1999

.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М. 1999

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на __________ 200 _ г.

АКТИВКод стр.На начало годаНа конец года12341. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы (04, 05) в том числе:110176187организационные расходы111патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы112176187Основные средства (01, 02, 03) в том числе:12033191843146532земельные участки и объекты природопользования121здания, сооружения, машины и оборудование12233191843146532Незавершенное строительство (07,08,61)130Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) в том числе:140инвестиции в дочерние общества141инвестиции в зависимые общества142инвестиции в другие организации143займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев144прочие долгосрочные финансовые вложения145Прочие внеоборотные активы1506394-Итого по разделу 11903325754314690611. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы в том числе:210296541585748сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)211113269159016животные на выращивании и откорме (11)212малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)2132877941270затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)214114433195468готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)21540009188294товары отгруженные (45)216расходы будущих периодов (31)217511700прочие запасы и затраты218Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)2201494143377Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:230покупатели и заказчики (62, 76, 82)231векселя к получению (62)232задолженность дочерних и зависимых обществ (78)233авансы выданные (61)234прочие дебиторы235Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24059787776в том числе:покупатели и заказчики (62,76,82)241-16векселя к получению (62)242задолженность дочерних и зависимых обществ (78)243задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)2448483авансы выданные (61)24526634326прочие дебиторы24632313351Краткосрочные финансовые вложения (56, 58,82) в том числе:250инвестиции в зависимые общества251собственные акции, выкупленные у акционеров252прочие краткосрочные финансовые вложения253Денежные средства в том числе:2609158касса (50)2617739расчетные счета (51)2621419валютные счета (52)263прочие денежные средства (55,56,57)264Прочие оборотные активы270Итого по разделу II290317551636959III. УБЫТКИНепокрытые убытки прошлых лет (88)310Убыток отчетного года320Итого по разделу III390БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)39936433053783865

ПАССИВКод стр.На начало годаНа конец года1234IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (85)41011051105Добавочный капитал (87)42032432823166451Резервный капитал (86) в том числе:430резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Фонды накопления (88)4401291Фонд социальной сферы (88)450Целевые финансирование и поступления (96)460Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)470--Нераспределенная прибыль отчетного года480*1724Итого по разделу IV49032456783169280V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫЗаемные средства (92, 95) в том числе:510кредиты банков, подлежащие погашению более чем 12 месяцев после отчетной даты511прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты512Прочие долгосрочные пассивы520Итого по разделу V590VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫЗаемные средства (90, 94) в том числе:610кредиты банков611прочие займы612Кредиторская задолженность в том числе:620392079614585поставщики и подрядчики (60, 76)621119113204762векселя к уплате (60)622задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)623--по оплате труда (70)6242103061935по социальному страхованию и обеспечению (69)6255707675243задолженность перед бюджетом (68)626130996159582авансы полученные (64)62719051048прочие кредиторы62861959112015Расчеты по дивидендам (75)630Доходы будущих периодов (83)640Фонды потребления (88)6505548 Резервы предстоящих расходов и платежей (89)660--Прочие краткосрочные пассивы670Итого по разделу VI690397627614585БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)69936433053783865Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2000 год

Наименование показателяКод стр.За отчетный периодЗа аналогичный период прошлого года1234Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0101121519982068Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг020833355910201Коммерческие расходы03021878Управленческие расходы040173068Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040)0509321871867Проценты к получению06043Проценты к уплате070-Доходы от участия в других организациях0802143Прочие операционные доходы09090922610Прочие операционные расходы1004216527343Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050+060-070+080+090-100)1106019047277Прочие внереализационные доходы120126272046Прочие внереализационные расходы1303773426231Прибыль (убыток) отчетного периода (строки 110+120-130)1403508323092Налог на прибыль150122798082Отвлеченные средства1602108013573Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140-150-160)17017241437