Центральный Банк Российской Федерации

Центральный Банк Российской Федерации

Центральный Банк Российской Федерации

Центральный Банк Российской Федерации - главный банк страны, который выполняет огромное количество функций и является одним из инструментов реализации денежно-кредитной политики государства. Правовое положения Центрального Банка закреплено в Конституции Российской федерации и в федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Центральный банк выполняет следующие функции:

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

монопольно осуществляет эмиссию (выпуск) наличных денег и организует наличное денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций;

осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

устанавливает правила бухгалтерского учёта (Положение Банка России N 385-П от 16 июля 2012 года «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации») и отчётности для банковской системы Российской Федерации (Указание Банка России от 12 ноября 2009 года № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»);

устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;

устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации;

осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Председатель Центрального Банка Российской Федерации назначается Государственной Думой, однако кандидатуру на эту должность представляет президент Российской Федерации. Поэтому, случись мне стать председателем ЦБ, я думаю, что в жизни у меня было бы не все так плохо, потому что близкий контакт с президентом в нашей стране очень ценится.

Что касается политики, проводимой ЦБ, то на мой взгляд существующий кризис является следствием из ошибок сделанных банком.

Во-первых, с июня 2013 года (месяц назначения Э. Набиуллиной главой) ЦБ начинает активные интервенции на валютном рынке. Это приводит к расходованию золотовалютных резервов, но, что самое печальное, одновременно изымает из экономики рублевую денежную массу. Ситуация усугубляется. Всё движется штопором по замкнутому кругу:

уменьшается рублевая денежная масса,

еще хуже становится ситуация в экономике,

еще ниже падают цены акций,

еще больше инвесторов выводят деньги из активов, и давят на валютный рынок,

всё больше становятся интервенции ЦБ,

в результате этих интервенций всё больше уменьшается денежная масса.

Далее представлю небольшую схему, которая иллюстрирует, сказанное выше.

центральный банк экономика кризис

Схема 1 - Влияние ЦБ

Во-вторых, в начале 2014 года включился другой порочный цикл - «антиинфляционный».

Из-за падения курса рубля становится заметнее инфляция (из-за роста цен на импортные товары). Парадокс в том, первопричиной этих двух явлений (падения курса рубля и инфляции) явился недостаток рублей в экономике (обычно инфляцию связывают с избытком рублей).

Но «лечение» продолжают дальнейшим сокращением рублей в экономике, т.е. усиливая первопричину явления. Так в начале 2014 года ЦБ поднимает ключевую ставку, и начинает «зажим рублевой ликвидности» другими способами. Это ведет к дальнейшему замедлению темпов роста денежной массы, и только дополнительно ухудшает ситуацию в экономике.

Июнь 2014 - «Час Х» - денежная масса от замедления темпов роста переходит к падению в реальном исчислении. Т.е. темпы ее прироста начинают отставать от темпов инфляции. Это первый месяц, когда реальная денежная масса уменьшилась - на 0,9%.

Это далеко не все факторы, которые привели состояние российской экономики к кризису. Неправильная, на мой взгляд, политика ЦБ сильно повлияла на макроэкономические показатели. Все меры по стабилизации необходимо свести к решению главной задачи: восстановление необходимых для экономики темпов роста денежной массы - 20% и выше в реальном выражении. Достижение таких темпов в России всегда гарантированно означает рост ВВП на 5% в год. Стабилизация же экономического положения (прекращение спада) наступит еще раньше, как только сокращение денежной массы прекратится, и темпы ее прироста в реальном выражении начнут увеличиваться.

Центральному банку России целесообразно иметь план по насыщению экономики деньгами, не зависящий от желания экономических субъектов брать кредиты или от желания финансовых организаций давать кредиты. Наиболее эффективный метод - операции на открытом рынке.

Второй важный момент в обсуждении возможностей ЦБ России - это важность валютного рынка. Правильным решением будет отказ от продажи валюты, и, наоборот, возобновление скупки валюты при первой же возможности. Нет - продажам, да - скупке! Это сделает более предсказуемым и стабильным курс рубля, и даст уверенность российским производителям в сохранении их ценовой конкурентоспособности. Ведь их инвестиции в импортозамещение и развитие экспорта не будут подвержены риску укрепления рубля.

Таким образом, если бы я был председателем ЦБ, то полагаю, что вышеуказанные действия смогли бы сохранить экономику страну в лучшем положении, нежели она есть сейчас.