Финансовое планирование на предприятии и его усовершенствование

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Бухучет, управленч.учет
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    178,75 kb
  • Опубликовано:
    2008-02-12
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Финансовое планирование на предприятии и его усовершенствование

Содержание

Введение


1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии


1.1. Необходимость, содержание финансового планирования и виды финансовых планов


1.2. Характеристика нормативных документов, которые используются во время планирования


1.3. Информационное обеспечение составления финансовых планов и методы планирования


2. Оценка плановой работы на предприятии и осуществление элементов финансового планирования


2.1. Общая экономическая характеристика деятельности предприятия


2.2. Оценка стратегического финансового планирования


2.3. Оценка оперативного финансового планирования


3. Предложения по усовершенствованию финансовой работы на предприятии


3.1. Возможности применения элементов финансового контролинга в финансовом планировании


3.2. Автоматизация работ по финансовому планированию


3.3. Систематизация резервов улучшения работы на предприятии


Заключение


Список литературы


Приложения


Введение

В условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния|стана| и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии — это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического|экономичного| развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую|экономичную| стратегию предприятия. Изменение|смена| ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет|вызывает| коррекцию как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические|экономичные| закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных|обратимых| средств, формирование и распределение|распределение| прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые|какие| сложились|состояли| на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться|соподчиняться| общей стратегии экономического|экономичного| развития и направляться|устремляться| на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков возможности диверсификации деятельности предприятия.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления|обнаружения| денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и делению|распределению| прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию|употреблению| привлеченных средств|стоимостей|, эффективному использованию|употреблению| капитала предприятия.

Важное значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового кризиса и других непредсказуемых обстоятельств.

Основу|основание| перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое|какое| является воплощением стратегии предприятия на рынке. Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового состояния|стана| предприятия на перспективу. В отличие от планирования, прогнозирование предусматривает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование|употребление| которых|каких| в соответствии с|соответственно| тенденциями изменения|смены| ситуации на рынке дает возможность определить один из вариантов развития финансового состояния|стана| предприятия.

Основой|основанием| финансового прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации со следующим моделированием и учетом факторов возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамическими|динамичными| для того, чтобы своевременно учесть эти изменения|смены|.

Таким образом, финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства|воспроизводства,воспроизведения|, является основной формой реализации главных|головных| целей предприятия.

Рассмотренное выше, дает возможность утверждать, что выбранная тема дипломной работы является актуальной и требует дальнейшей разработки. В связи с этим, целью данной дипломной работы является исследование и анализ финансового планирования на предприятии и поиск путей его усовершенствования на примере ЧП «Индустриал».

При этом основными задачами, которые мы постарались решить, явились следующие:

1. Определить теоретические основы финансового планирования на предприятии;

2. Рассмотреть необходимость, содержание финансового планирования и виды финансовых планов;

3. Дать характеристика нормативных документов, которые используются во время планирования;

4. Выявить информационное обеспечение составления финансовых планов и методы планирования;

5. Дать оценку общей экономической характеристике деятельности предприятия и провести анализ плановой работы на предприятии;

6. Оценить систему стратегического и оперативного финансового планирования на предприятии;

7. Определить возможности применения элементов финансового контролинга в финансовом планировании;

8. Дать предложения по автоматизации работ финансового планирования и систематизации резервов улучшения работы на предприятии.

Предметом наших исследований послужила финансово-хозяйственная деятельность и осуществление финансового планирования на предприятии ЧП «Индустриал».

Основные методы исследования, которые используются в данной дипломной работе – это методы  аналитического сравнения, сопоставления показателей, а также индексный метод, позволяющий определить основные тенденции развития исследуемого объекта.

Теоретической основой  для написания дипломной работы являются: законодательные акты (Законы Украины, Постановления, Инструкции), материалы периодической печати, а также монографическая литература отечественных авторов.

Проблемы эффективности финансового планирования на предприятии, научные аспекты теоретических и практических вопросов финансового планирования и методы оценки её эффективности освещены в научных трудах ведущих ученых-экономистов: Балабанова И.Г., Бандурка О.М., Дьяковой В.Г., Любушина Н.П., Лещева В.Б., Кирейцева Г.Г., Омельянович Л.А., Поддерегина А.М. Славюка Р.А. и др.

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, 9 подразделов, выводов, списка литературных источников и приложений.

РАЗДЕЛ 1

Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1.1. Необходимость, содержание финансового планирования и виды финансовых планов

Планирование вместе с предшествующим, дополняющим и обосновывающим его прогнозированием и экономическим анализом представляет собой составную часть управления экономикой. Оно может применяться и при­меняется на общегосударственном уровне (народнохозяйственное планирование), на уровне отраслей (отраслевое планирование) и регионов (региональное плани­рование), отдельных сфер экономики (например, социальное или бюджетное планирование), предприятий, компаний, фирм. Вполне применимо планирова­ние и на уровне домашнего хозяйства, семьи в виде, скажем, планирования се­мейного бюджета [22, с.652].

В широком смысле слова планирование является предопределением будущего, пост­роением активного образа, модели желаемого и намечаемого будущего состояния экономики при одновременном установлении путей, способов, средств и сроков достижения этого состояния, конечных рубежей планируемых действий. Планы практически всегда ориентированы на определенные цели, на решение задач, стоящих перед экономикой, что находит отражение в показателях плана, его чис­ловых параметрах, фиксирующих меру, степень решения социально-экономичес­ких задач, продвижения к намеченным конечным целям. Плановые показатели отражают также направленность экономических действий, промежуточные ре­зультаты, виды и объемы затрачиваемых ресурсов для достижения плановых це­лей.

Планы теснейшим образом связаны со временем, так как они разрабатывают­ся на определенный период, именуемый плановым периодом. Результирующие показатели планов фиксируются на момент времени, соответствующий оконча­нию планового периода. В Масштабах экономики в целом наиболее распростране­но годовое планирование, но вполне возможно экономическое планирование на несколько лет. Наблюдаются попытки планирования экономики на десяти-двадцатилетний период, но это уже скорее планы-предположения, планы-прогнозы, так как неопределенность будущих условий функционирования экономики не позволяет предопределить ее картину через столь значительное время. Эта труд­ность не исключает, однако, разработки долговременных плановых проектов, про­грамм, касающихся решения отдельных научно-технических, экологических и других проблем.

Неопределенность, свойственная рыночным условиям хозяйствования, определяет неотложную необходимость планирования или моделирования деятельности предприятия. При этом финансовое планирование можно определить как один из самых главных инструментов изменения|смены| направлений финансовых потоков на предприятии [42, с.416].

Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера с определением путей самого эффективного их достижения. Такие установки разрабатываются в виде «дерева целей».

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование является одной из функций управления, поэтому|оттого| финансовое планирование - это функция управления финансами.

Функции управления - это часть управленческой деятельности. Они определяют формирование структуры управленческой системы.

Планирование в управлении - это:

1) конкретизация  целей  управления в  системе  показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2) разработка стратегии и тактики деятельности, ориентированной| на достижение целей менеджмента.

С точки зрения менеджмента функция «планирования» заключается в разработке содержания и последовательности действий для достижения сформулированных целей.

План предприятия, который|какой| учитывает труд людей и движение ресурсов (материальных и финансовых), имеет силу приказа для отмеченных в нем лиц|личностей| и структурных единиц. В плане четко и обстоятельно отмечаются:

- цель деятельности предприятия и его структур за плановый период, количественно выраженная системой установленных показателей с указанием конкретных видов выпуска и| характера работы;

- методы| и сроки|термины| увязки средств и целей;

- этапы и сроки выполнения работ;

- исполнители плана по срокам|терминам| и видам работ;

- методы, этапы и средства контроля выполнения плана.

Практически|практично| вся система хозяйственного управления и регулирования производства основана на методах планирования. Поскольку завершение одного этапа работы служит началом следующего, связать|повязать| все этапы без помощи планирования невозможно.

Необходимость составления|складывания,сдачи| планов определяется многими причинами, важнейшими из которых, являются:

1)     неопределенность будущего;

2)     координирующая роль плана;

3)     оптимизация экономических|экономичных| последствий.

Неопределенность будущего заключается не в определении точных цифр и ориентиров состояния|стана| фирмы в будущем, а в установлении  важных  направлений  (коридора),  в пределах  которых|каких|  может варьироваться тот или иной показатель.

Содержание координирующей роли плана заключается в наличии хорошо детализированных и взаимоувязанных целевых установок, которые дисциплинируют оперативную и перспективную деятельность предприятия.

Оптимизация экономических|экономичных| последствий заключается в том, что любое|какое-нибудь| несогласование или сбой деятельности системы нуждается в финансовых затратах на его преодоление. Если есть план, вероятность сбоя является ниже.

Финансовое планирование не тождественно финансовому прогнозированию.

Известно, что прогнозирование сконцентрировано на наиболее вероятных событиях и результатах. Если представить|вообразить| заранее|кпереди,наперед|, что именно может отклонить запланированное в любую|какую-нибудь| другую сторону|бок|, тогда наиболее вероятно, что предприятие заметит опасные симптомы, а, следовательно|итак|, сможет среагировать быстрее, чтобы исправить| положение.

Следует отметить, что финансовое планирование не| ставит своей целью| обязательно свести к|до| минимуму риски. Напротив, его содержание заключается в анализе и выборе рисков, которые|какие| необходимо принять, и тех, которых|каких| возможно было бы|б| избежать.

Для этого предприятия разрабатывают несколько способов ситуационного анализа, отвечая на вопрос "а что, если?". Некоторые|некие| разрабатывают план и его результаты, исходя из наиболее вероятного набора условий, а затем|а потом| изменяют|меняют| принятые ими предположения постепенно, по одному. Некоторые|некие| менеджеры могут рассматривать следствия каждого варианта плана в пределах определенных комплексных сценариев. Например, один сценарий может предусматривать высокие процентные ставки, которые|какие| приводят к|до| замедлению роста мировой экономики и уценки товарных. Второй сценарий может базироваться на идее растущего|вырастающего| падения в отечественной экономике, высокой инфляции и слабой национальной валюте.

В основу|основание| финансового планирования положены стратегический и производственный планы.

Стратегический план предусматривает формулировку целей, задач и сферы деятельности предприятия. Например, следующая целевая установка: "Обеспечить ежегодный прирост объемов производства на протяжении 2006-2010 годы в размере 20 %".

Производственные планы составляются|состоят| на основе стратегического и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

В рамках стратегического планирования выделяется четыре типа целей (см.рис. 1.1).

Рис. 1.1 - Цели стратегического планирования

Рыночные цели определяют, какой сегмент рынка планируется постичь.

Производственные - это|какие| структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качеств.

Финансово-экономические - какие источники|родники,истоки| финансирования и каковы приблизительные финансовые результаты избранной стратегии.

Социальные - как деятельность предприятия удовлетворит потребности членов общества.

Финансовое планирование - это процесс, который|какой| состоит из следующих процедур:

1. Анализ финансовых и инвестиционных возможностей, которые|какие| имеет предприятие.

2. Прогнозирование следствий текущих решений с целью избежать неожиданностей и осознать связь сделанного сегодня с тем, какие решения придется принимать в будущем.

3. Обоснование избранного варианта решений из|с| ряда возможных (этот вариант и будет представлен в конечной|концевой| редакции плана).

4. Оценка результатов предприятия по сравнению с целями, установленными в финансовом плане.

В краткосрочном планировании плановый период (горизонт планирования) редко превышает 12 месяцев|луны|. Применяя этот вид, руководство предприятия стремится к максимальной точности в ответе на вопрос, достаточно ли его денежных средств для оплаты текущих счетов, поэтому|оттого| использует краткосрочное планирование для определения потребности в ссудах и поиске удачных кредиторов.

Финансовое планирование взаимоувязано с планированием производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Все статьи финансового плана предприятия строятся на основе показателей производственного плана (объема производства продукции, сметах расходов на производство, капитальных вложений и тому подобное). Таким образом, производственный план играет главную|головную| роль в финансовом планировании. Однако процесс упорядочения|уряжания| финансового плана не является арифметическим пересчетом плановых производственных показателей в финансовые. Эти два вида планирования взаимозависимые и влияют друг на друга.

В современных условиях связь финансового и производственного планирования еще более усилилась|усугубилась|, поскольку такие важнейшие показатели, как реализация продукции в денежном выражении и прибыль, определяют возможности успешного развития предприятия, что, в свою очередь, повышает роль финансовых планов.

Однако наряду с|наряду с| факторами, которые|какие| нуждаются в широком внедрении финансового планирования в современных экономических|экономичных| условиях, действуют и другие факторы, которые|какие| ограничивают его применение в Украине.

Такими факторами выступают:

1) отсутствие понятных стратегических целей у предприятий;

2) нестабильность фискальной политики государства;

3) сложности при определении потребностей предприятия в ресурсах;

4) недостаточность опыта самостоятельной постановки целей, планирование действий и привлечения ресурсов в условиях рынка;

5) недостатки существующей системы управленческого учета;

6) устаревшие|устарелые| методы оперативного планирования;

7) отсутствие квалифицированных кадров, осведомленных с современными методами планирования;

8) недостаточный уровень развития информационных технологий на предприятиях.

Финансовое планирование значит|означает| сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и, по возможности, оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения.

В то же время финансовое планирование - процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, то есть обычный вид деятельности человека. Для того, чтобы эта деятельность была успешной, необходимо наличие методологии и методики разработки финансового плана.

Планирование финансов, как и любой|какой-нибудь| другой вид деятельности, имеет свою цель и свои задачи.

Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходования в плановом периоде.

Финансовый план можно рассматривать как задание|задачу| по отдельным показателям, а также как финансовый документ, что обеспечивает взаимосвязь показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств|стоимостей|, которые принимают участие в воспроизводительных процессах и в процессах обращения денежного капитала.

Основное задание|задача| финансового планирования - это обеспечение нормального воспроизводительного процесса необходимыми источниками|родниками,истоками| финансирования, их формирования и использования|употребления|.

Второе задание|задача| - соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, который| содержит подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвестора основным документом, который стимулирует вложение капитала.

Третье задание|задача| - гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует платежи в государственный бюджет.

Четвертое задание|задача| - выявление|обнаружение| резервов и мобилизация ресурсов с целью эффективного использования|употребления| прибыли и других доходов.

Пятое задание|задача| - контроль за финансовым состоянием|станом|, платеже-| и кредитоспособностью предприятия.

Логическая|логичная| последовательность процесса планирования приведена|наведена| на рис. 1.2.

Важным моментом финансового планирования является определение стратегии планирования.

Стратегия (Strateg < stratos (гр.) - войско + ago - веду) финансового планирования значит|означает| общее направление|устремление| разработки финансового плана, источников|родников,истоков| поступления средств|стоимостей|, источников|родников,истоков| прибыли.

Хозяйствующий|хозяйствующий| субъект представляет собой систему, которая состоит из разных|различных| производств, цехов, составов|слогов,складов|, служб (ремонтной и тому подобное), отделов (финансового, бухгалтерии и тому подобное), лабораторий, магазинов и других подразделений|подразделений|. Роль каждого из|с| этих подразделений|подразделений| в получении прибыли является различной|различной|.

Рис. 1.2 – Логика планирования

Например, хозяйствующий|хозяйствующий| субъект не мажет существовать без бухгалтерии, но нельзя требовать от бухгалтерии, чтобы она приносила прибыль. Так же|подобным образом,таким же образом,точно так же| нельзя требовать прибыли от ремонтной службы, лаборатории качеств и тому подобное.

Важной составляющей финансового планирования хозяйствующего|хозяйствующего| субъекта является определение его центров дохода (прибыли) и центров расходов.

Центр дохода хозяйствующего|хозяйствующего| субъекта - это подразделение|подразделение|, которое|какой| приносит ему прибыль. Центр дохода имеет и другое назначение - профит| (фр|. profit - выгода, прибыль).

Центр расходов -| подразделение|подразделение| хозяйствующего|хозяйствующего| субъекта, которое|какой| является убыточным или вообще некоммерческим, но играет важную роль в деятельности хозяйствующего|хозяйствующего| субъекта.

Финансовое планирование нужно, в первую очередь, для сохранения|сохранности| финансового равновесия предприятия, а, с другой стороны, - для избежания накопления лишних ликвидных средств.

Оно должно охватывать все финансово-экономические и производственно-хозяйственные процессы (рис. 1.3).


Рис. 1.3 - Состав финансового планирования

Кроме вышеупомянутого, финансовое планирование или планирование платежей имеет дело со всеми потоками платежей. Оно необходимо, чтобы формировать все потоки платежей на предприятии, а также между предприятием и внешней средой с учетом этапов платежных средств за один или несколько периодов. Потоки платежей и запасы|припасы| платежных средств для финансового планирования следует определять по видам, величине и моментам времени их возникновения на основании деятельности предприятия в будущем периоде. Это позволит владеть|обладать| информацией об ожидаемых платежах.

Таким образом, финансовое планирование является неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии и при этом, обеспечивает:

• формирование и эффективное использование|употребление| финансовых ресурсов предприятия;

• выявление|обнаружение| самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

• соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

• определение главной|головной| угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами.

1.2. Характеристика нормативных документов, которые используются во время планирования

Планирование было прерогативой командно-административной системы. Главная|головная| цель финансового плана предприятия заключалась в выявлении|обнаружении| неиспользованных ресурсов и определении суммы платежей в бюджет, величина которых|какой| соответствовала превышению доходов предприятия над его расходами. Сумма и уровень расходов централизовано нормировались. Избыточная централизация финансов при планово-директивной экономике ослабляла экономические|экономичные| стимулы для расширения производства. Это негативно отражалось|обозначалось,сказывалось| на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Государственные дотации во многих отраслях достигали значительных размеров, поскольку эти отрасли были убыточными или малорентабельными.

Отраслевые Министерства занимались перераспределением доходов и прибылей предприятий. Значительная часть прибыли и временно свободных средств|стоимостей| эффективно работающих|трудящихся| предприятий изымалась для финансирования государственных расходов и на покрытие расходов убыточных предприятий отрасли.

В условиях рыночной экономики значительно повышается материальная ответственность руководителя предприятия за его финансовое состояние|стан|. Именно поэтому выросло значение перспективного, текущего и оперативного финансового планирования для обеспечения устойчивого финансового состояния|стана| и повышения рентабельности предприятий [38, с.328].

Финансовое планирование является необходимым для финансового обеспечения расширения кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности производственно-хозяйственной деятельности, создания условий, которые|какие| обеспечили бы|б| платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Рынок предъявляет высокие требования к|до| качеству финансового планирования, поскольку в настоящее время|нынче| за негативные последствия своей деятельности ответственность будет нести само предприятие. При неспособности учесть неблагоприятную рыночную конъюнктуру предприятие становится|стает| банкротом и подлежит ликвидации с соответствующими негативными последствиями для его учредителей|учредителей|.

При административной экономике финансовое планирование базировалось на директивных плановых показателях производственного и социального развития предприятия. В настоящее время|нынче| эта база перестала существовать, поскольку предприятия уже не получают директивных указаний «сверху». Государственный заказ, который|какой| сохранился, потерял свое прежнее|бывшее| директивное значение и рассматривается предприятием лишь|только| как одна из возможных сфер реализации продукции. Следовательно финансовое планирование должно ориентироваться на рыночную конъюнктуру, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно разрабатывать модели поведения предприятия за изменения|смены| ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование — это процесс определения объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям их целевого использования|употребления| согласно с производственными и маркетинговыми показателями предприятия в плановом периоде. Целью финансового планирования является обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми источниками|родниками,истоками| финансирования.

Финансовое планирование воплощает установленные цели в форму конкретных финансовых показателей и обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические|экономичные| пропорции развития.

Сегодня финансовое планирование требует использование|употребление| новых принципов организации. Его содержание и формы должны быть существенно измененные в связи с новыми экономическими|экономичными| условиями и социальными ориентирами.

Поэтому, главным|головным| инструментом финансового планирования, в условиях рыночной экономики, является сметное планирование (бюджетирование) [42, с.425].

Смета (бюджет) это форма планового расчета, которая|какая| определяет подробную программу действий предприятия на будущий период.

Основная цель составления|складывания,сдачи| смет заключается:

1) в согласовании оперативных и перспективных планов;

2) в координации действий различных|различных| подразделений|подразделений| предприятия;

3) в детализации общих целей производства и доведении|доказывании| их|до| руководству многообразными|разнообразными| центрами ответственности;

4) в управлении и контроле за производством;

5) в стимулировании эффективной работы руководителей и персонала предприятия;

6) в определении будущих параметров хозяйственной деятельности;

7) в периодическом|периодичном| сравнении текущих результатов деятельности с планом.

В последнее время предприятия чаще всего применяют систему бюджетного планирования, которая|какая| внедряется с целью экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов, большей гибкости в управлении и контроле за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей.

Внедрение принципов бюджетирования предоставляет ряд преимуществ:

1) ежемесячное планирование бюджетов структурных подразделений дает возможность получить более точные показатели размеров и структуры затрат, чем система бухгалтерского учета и финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли;

2) в пределах утверждения месячных|лунных| бюджетов структурным подразделениям будет предоставляться большая самостоятельность в расходовании и экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повышает материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий|задач|;

3) бюджетное планирование позволит осуществить режим экономии финансовых ресурсов предприятия.

Бюджет представляет собой понятие, которое|какое| значит|означает| количественное представление плана действий, причем, как правило, понятие «бюджет» традиционно трактуется как «смета» [42, с.427].

Таким образом, основными нормативными документами финансового планирования на предприятии бюджеты или сметы.

Направления бюджетирования на предприятии представлены на рисунке 1.4.

Организационные предпосылки внедрения бюджетирования на предприятии представлены на рис. 1.5.

Рисунок 1.4 - Направления бюджетирования на предприятии

Рисунок 1.5. Организационные предпосылки внедрения бюджетирования

При разработке финансового плана предприятия составляются|состоят| следующие бюджеты (сметы) [42, с. 428]:

- смета продаж;

- смета производства;

- смета прямых материальных затрат|;

- смета расходов на оплату труда;

- смета непрямых| общепроизводственных| расходов;

- смета себестоимости проданной продукции;

- смета текущих периодических|периодичных| общехозяйственных расходов;

- смета прибылей и убытков;

- смета капитальных затрат;

- смета движения денежных средств;

- смета статей актива и пассива и т.д.

Кроме того, сметы разделяются на два вида: сметы по основной деятельности предприятия и сметы по неосновным видам деятельности.

Рассмотрим примеры|приклады| составления|складывания,сдачи| отдельных смет.

Смета (бюджет) продаж - это первый и важнейший шаг в составлении|складывании,сдаче| финансового плана. Он составляется|состоит| с учетом уровня спроса на продукцию предприятия, географии сбыта, категории покупателей, сезонных факторов. Он включает у себя данные об ожидаемых денежных потоков от продаж, которые|какие| в дальнейшем войдут в доходную часть бюджета потока денежных средств. Следует помнить, что даже незначительное отклонение запланированного объема продаж от фактического может привести к|до| серьезным отклонениям бюджетных показателей от фактических.

Смета (бюджет) производства - это план выпуска продукции в натуральном выражении. Его составляют|складывают,сдают|, исходя из бюджета продаж с учетом производственных мощностей, увеличения и уменьшения запасов|припасов|, а также величины внешних закупок. Необходимый объем выпуска продукции определяется как прогнозный запас|припас| готовой продукции на конец периода плюс объем продажа за этот период и минус запас|припас| готовой продукции на начало периода.

Бюджет прямых затрат на материалы составляют|складывают,сдают| на основании производственного бюджета и бюджета продаж. Он показывает, сколько сырья и материалов необходимо для производства и сколько должно быть закуплено. Формула для исчисления|исчисления| объема закупок является следующей:


Бюджет прямых затрат на материалы, как правило, составляется|состоит| с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности за товары.

Бюджет общепроизводственных| расходов отображает объем всех потерь, связанных|повязанных| с производством продукции за исключением прямых затрат на материалы и прямых затрат по оплате труда. Как правило, он включает у себя ряд стандартных статей затрат: амортизацию и аренду производственного оборудования, дополнительные выплаты работникам, оплату непроизводственного времени и тому подобное.

Сметное планирование содержит два этапа:

1) планирование - определение будущих целей;

2) мониторинг (сопровождение) анализ оперативной хозяйственной деятельности, то есть того, как на протяжении планового периода осуществляется выполнение запланированных решений. Сметы составляются|состоят| в целом на год с ежеквартальной или ежемесячной разбивкой.

Различают два подхода к|до| расчету смет:

1. Разработка сметы с|с| «нуля|ноля|». Применяется в случае, если  проектируется  новое предприятие  или  предприятие изменяет|меняет| профиль деятельности.

2.  Планирование от достигнутого. Применяется в случае, если профиль работы предприятия не изменяется.

Финансовый план является, так же, важным элементом бизнес-плана, который|какой| составляется|состоит| для обоснования конкретных инвестиционных проектов, а также для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью.

Таким образом, основными документами регламентирующими процессы финансового планирования являются бюджет (смета), а также бизнес-план.

1.3. Информационное обеспечение составления финансовых планов и методы планирования

Значение финансового планирования заключается в том, что оно дает возможность определить жизнеспособность проекта предприятия при условиях конкуренции и является инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Следовательно|итак|, основными заданиями|задачами| финансового планирования на предприятии являются:

• обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

• установка рациональных финансовых отношений с субъектами хозяйствования, банками, страховыми компаниями;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка рационального его использования|употребления|;

•  выявление|обнаружение| и мобилизация резервов увеличения прибыли за счет рационального использования|употребления| материальных, трудовых и денежных ресурсов;

• осуществление контроля за образованием и использованием|употреблением| платежных средств.

Финансовое планирование дает возможность р|ешить| следующие конкретные вопросы:

- какие денежные средства может иметь предприятие в своем распоряжении;

- каковы источники|родники,истоки| их поступления;

- достаточно ли финансовых ресурсов для выполнения начерченных заданий|задач|;

- какая часть средств должна быть перечислена в бюджет, внебюджетные фонды, банкам и другим кредиторам;

- как должны осуществляться распределение|распределение| и использование|употребление| прибыли на предприятии;

- как обеспечивается реальная сбалансированность плановых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования.

Система информационного обеспечения финансового планирования является составляющей информационной системы финансового менеджмента.

В целом, же, информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой про­цесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятель­ности предприятия [11, с.21].

Содержание системы информационного обеспечения финансо­вого планирования, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-пра­вовой формой функционирования, объемом и степенью диверсифи­кации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находя­щихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показа­телей, включаемых в информационную систему финансового планирования, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения финан­сового планирования, формируемых из внешних источников, де­лится на четыре основные группы (см.рис. 1.6).

Рисунок 1.6 - Показатели используемые для составления финансовых планов, формируемые из внешних источников информации

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое разви­тие страны:

а) показатели макроэкономического развития;

б) показатели отраслевого развития.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка:

а) показатели рынка фондовых инструментов;

б) показатели конъюнктуры рынка денежных инструментов.

3. Показатели, деятельность контрагентов и конкурентов:

а) банков;

б) страховых компаний;

в) поставщиков продукции;

г) покупателей продукции;

д) конкурентов.

4. Показатели, деятельность контрагентов и конкурентов

а) по финансовой деятельности предприятий;

б) по функционированию отдельных сегментов финансового рынка.

Система показателей формируемых из внутренних источников информации, де­лится на три основные группы (см. рис. 1.7).

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности:

а) показатели, характеризующие состав активов и структуру используемого капитала;

б) показатели, характеризующие основные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

в) показатели, характеризующие движение денежных средств и отдельных финансовых фондов.

2. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия:

 

3

 

Система плановых показателей финансового  развитие предприятия

 

Система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия

 

  Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия

 

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных центров ответственности

 

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности в региональном разрезе

 

Показатели, характеризующие движение денежных средств и отдельных финансовых фондов

 

Показатели, характеризующие основные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия

 

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности по основным сферам финансовой деятельности

 

2

 

1

 

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия

 

Показатели, характеризующие состав активов и структуру используемого капитала

 

 Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности

 

Показатели, формируемые из внутренних источников информации

 

Рисунок. 1.7 - Система показателей информационного обеспечения финансового планирования, формируемых из внутренних источников.

а) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности по основным сферам финансовой деятельности;

б) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности в региональном разрезе;

в) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных центров ответственности.

3. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия;

б) система плановых показателей финансового  развитие предприятия.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет со­здать на каждом предприятии целенаправленную систему информа­ционного обеспечения финансового планирования, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эф­фективное текущее управление финансовой деятельностью.

Если посмотреть на фазы процесса планирования и управления выполнением плана, то можно увидеть|узреть|, что все они, кроме частичной|отчасти| фазы реализации, являются собственно говоря процессами переработки информации. Первые четыре фазы планирования можно интерпретировать как процесс переработки информации (input-output). Информация на входе (input) переделывается|перерабатывается| на нескольких степенях обработки с помощью|посредством| определенных технических приемов и информации, которая получается на выходе (output), то есть исходя из альтернативы плана. В этом случае планирования является процессом превращения|преобразования,претворения| входящей информации в исходящую|выходную|. Четкая ориентация этого процесса достигается систематической|систематичной| координацией всех фаз процесса планирования на основании широкого согласования первичной информации (feed forward) и информации обратной связи (feed back) [6, с.624].

Процесс планирования, предусматривает применение различных видов информации.

По стадиями управления различают прогнозную, плановую, учетную, нормативную информацию, информацию для анализа хозяйственной деятельности и оперативного управления.

Прогнозная информация связана|повязана| с функцией прогнозирования, плановая - с планированием (стратегическим, текущим); учетная - с управленческим, финансовым учетом; информация для анализа хозяйственной деятельности - с функцией экономического|экономичного| анализа; для оперативного управления и регуляции - с соответствующими функциями.

Нормативная информация возникает и используется на стадиях технической подготовки производства, а также в других случаях, например, для формирования цен, тарификации. Она содержит нормы и нормативы, цены, расценки, тарифы, а также некоторые|некие| другие данные, например, предварительно|загодя,заранее| обусловленные табличные величины (ставки подоходного налога из|с| граждан и т.п.).

Нормативную информацию можно условно разделить на нормативно-правовую и нормативно-справочную. К|до| нормативно-правовой принадлежат распоряжения органов законодательной и исполнительной власти (законы, постановления, акты), которые|какие| регулируют экономическую|экономичную| деятельность предприятия.

Нормативно-справочная информация - это нормы и нормативы, которые|какие| определяются руководством предприятия (например, нормы расходов материалов). К|до| справочной принадлежит информация, одинаковая для всех функциональных разновидностей: название предприятия, министерства, ведомства, штатное расписание, список поставщиков и покупателей и тому подобное.

Поскольку планирование является процессом переработки информации, то степень определенности и вероятности прогнозной информации, что переделывается|перерабатывается|, влияет на степень надежности планирования. То есть планирование проводится в условиях полной информации (определенности), неполной информации ли (неопределенность).

При наличии полной информации (детерминированый| случай) планы разрабатываются, исходя из того, что знание о содержании плана (цель, постановку, проблемы, инструменты, изменения|смены|, данные, сроки|термины|) является полным, надежным и определенным.

Первый случай неполной информации встречается при наличии определенных рисков. О планировании с учетом определенных рисков можно говорить тогда, когда тот, кто разрабатывает план, должен считаться с тем, что, например, при каждой реализованной альтернативе могут быть разные|различные| следствия в каждом частном случае. Это касается и инструментальных переменных, данных, сроков|терминов| т.д.

Одним из случаев неполной информации |приведем| является планирование в условиях неопределенного риска. Разработчик в этой ситуации должен выходить с того, что каждая из|с| реализованных альтернатив может привести до нескольких следствий, вероятность наступления которых|каких| неизвестна. О вероятности поведения|обхождения| факторов внешней среды, что влияет на выбор альтернативы, нельзя не сделать|совершить| никаких предположений.

Невзирая на|несмотря на| то, что в практике планирования ситуации неопределенного риска встречаются чаще, чем ситуация определенности, именно ей, а тем самым и системам планирования, которые функционируют в условиях полной информации, уделяется большое|великое| значение. Причины этого стоит искать в том, что практике планирования свойственные:

- мышление по упрощенным образцам (моделях);

- сводка|возведение,сведение,свод| неопределенных ожиданий при получении информации путем приведения или учета неучета рисков к|до| определенным ожиданиям;

- расчет плановых альтернатив для разных|различных| вариантов ожиданий в будущем;

- общее предположение, что детальный учет всей неполной информации о будущем развитии событий очень незначительно влияет на результаты, рассчитанные при планировании в условиях полной информации.

Независимо от сформированного состояния|стана| в практике планирования, новейшие теории принятия решений, а также теории планирования направлены на более широкий и детальный учет влияния неполной информации.

В организационных процессах средство и продукт труда является информацией: планы, отчеты, нормативы, организационные регламенты и т.п. Эти процессы можно назвать информационными. Они всегда заканчиваются информационными ресурсами.

Информационные ресурсы по своему назначению также обслуживают материальные (технические) процессы путем разработки их информационных моделей, как производственного процесса, так и его конечных|концевых| результатов. Организационные процессы обеспечивают взаимосвязь технических процессов. Эта взаимосвязь может быть технологической и организационной. В технологии производства объединяются модели и конструкции изделий, материалов, режим обработки, оборудование и т.д.

Перед тем как начать поиск информации, предприятие должно определить круг|окружность| запросов по каждому из|с| элементов внутренней и внешней среды.

Как правило, наибольшая часть информации поступает из внутренних источников|родников,истоков|, используются данные оперативного и бухгалтерского учета, планирования и тому подобное. Сбор|сборка,собирание| информации происходит постоянно (в сроки бухгалтерской и статистической отчетности), или эпизодически (в случае необходимости). Сбор|сборка,собирание| эпизодической информации нуждается в разработке специальных процедур проведения обследований, получения индивидуальных и групповых оценок.

К|до| источникам|родникам,истокам| внутренних информационных данных принадлежат [36, с.20]:

- бухгалтерский учет и отчетность;

- статистический учет и отчетность;

- оперативный учет и отчетность.

Данные бухгалтерского учета дают объективную количественную характеристику многообразных|разнообразных| хозяйственных операций, обобщенную характеристику всей совокупности средств производства по составу|слогом,складом| и размещению, по источникам образования и целевому назначению|добавление|. Для этого используются методы сквозного и непрерывного наблюдения, суровое|строгое| документирование, систематизация на счетах, группировка|группировка| в балансе и других отчетных таблицах.

Учетно-аналитическая информация является основой|основанием| для принятия решений по|с| организации, планирования и регулирования хозяйственной деятельности предприятия. Особенности учетной информации зависят от видов учета (оперативного, бухгалтерского, статистического); форм бухгалтерского учета (таблично-автоматизированной, диалоговой, безбумажной); от источников|родников,истоков| и методов формирования переменной|изменяемой,меняющейся,обменной,сменной| и условно-постоянной информации и алгоритма их машинной обработки.

Учетные данные отображают фактическое состояние|стан| производственно-хозяйственной деятельности предприятия и являются информационной моделью производства. Кроме отображения действительного состояния|стана| объекта, на учетную информацию полагается и ретроспективная функция, которая нуждается в длительном хранении|сбережении,сохранении| этой информации (в виде форм бухгалтерской отчетности).

Конечные|концевые| данные являются результатом решения учетных заданий|задач| с нахождением сводно-итоговых величин по установленным группировочным| признакам, для чего реализуются арифметические и логические|логичные| операции, операции сортировки информации. Качества учетной информации зависят от использованной методологии ее восприятия, систематизации и обобщения, а также от специфических особенностей учетных заданий|задач|: решение (всегда расчетным или логическим|логичным| способами); алгоритмичности|; документальности входных и исходных|выходных| данных; использование|употребление| тех же данных для формирования различных|различных| показателей; информационной связи учетных заданий|задач|; необходимости накопления данных; регламентации сроков|терминов| развязывания|решения| задач.

Кроме данных бухгалтерского учета, для оценки выполнения планов (ежемесячных, квартальных, годовых) используются и статистические данные, благодаря которым|каким| выясняются|проявляются| определенные экономические|экономичные| закономерности.

Текущее планирование использует сведения|ведомости| оперативного учета и отчетов, обеспечивая быстрое|скорое| получение соответствующей информации.

Результативная информация подается|дается| в виде данных о недостатках в работе и соответствующих виновников, или о неиспользованных резервах и способах их мобилизации. В отличие от текущего планирования, оперативное использует ежедневную информацию о деятельности предприятия, данные первичных бухгалтерских и других документов, материалов контроля, наблюдения, направлений и тому подобное. Для него характерная определенная приблизительность результативной информации.

Выборочные|избирательные| учетные данные необходимы для детализации показателей отчетности. Используются эпизодические выборки, наблюдения, углубленные проверки. Источником|родником,истоком| выборочных|избирательных| данных является текущий бухгалтерский учет и первичная документация.

К|до| внеучетным| данным относятся, например, материалы сборов трудовых коллективов, бесед с работниками предприятия. При этом значительное количество информации можно получить по вопросам организации труда и производства, финансового состояния|стана|. На практике руководители различных|различных| уровней выполняют|исполняют| собственный оперативный анализ, ведут регистрацию важнейших процессов и операций, приблизительные расчеты, планируют соответствующие мероприятия. Таким образом каждое лицо|личность|, которое|какое| отвечает за принятие решений, одновременно становится|стает| и пользователем (информантом), и источником|родником,истоком| информации (информатором).

Перечень|перечисление| информационных характеристик внутренней среды можно объединить по таким признакам (табл. 1.1).

Внешней информацией для планирования является информация о поставщиках, конкурентной среде, покупателях и тому подобное. Источниками|родниками,истоками| такой информации могут быть: законодательная база, официальная бухгалтерская и статистическая отчетность, публикации, другие предприятия, информационная индустрия и самостоятельные маркетинговые исследования.

Таблица 1.1. Информационная характеристика внутренней среды предприятия

Производство

Размеры, мощность и тип оборудования

Источника|родника,истока| снабжения

Тенденция производства

Инновационные возможности

Нормирования работ

Уровень нехватки|брака|

Маркетинг

Номенклатура продукции

Качество продукции

Размеры и судьба|участь,доля| рынков

Качество маркетинговых исследований

Эффективность применения рекламы

Организация продаж и сервис

Финансы

Активы

Валовые накопления

Доход

Источники|родника,истока| денежных поступлений

Показатели баланса

Управление персоналом

Программы изучения

Процедуры привлекательности и подбора| кадров

Анализ трудовых операций

Содержательность работы

Система премий

Организационная структура.

Власть и лидерство

Форма делегирования полномочий

Тип организационной структуры

Отношения между менеджерами и рабочими

Характер собственности Эффективность менеджера


Источники|родники,истоки| информации могут иметь разнородный характер. Многие предприятия для использования|употребления| четкой|редкой| и достоверной информации стремятся найти некоторые|некие| особенные источники|родники,истоки|, в т.ч. и нелегальные. Однако нужно иметь в виду, что около|порядка| 90% нужной, существующей информации можно использовать из легальных источников|родников,истоков|.

Сбором|сборкой,собиранием| нужной информации всегда занимается служба планирования. В то же время этот процесс координируется и контролируется высшим менеджментом. Высший менеджмент, кроме того, самостоятельно занимается сбором информации, потому что имеет доступ к|до| разнличным|различным| информационным каналам.

На предприятиях существуют отделы, которые систематически|систематично| готовят информацию. К|до| ним принадлежат, в первую очередь, исследовательский отдел, отдел развития, а также конструкторский отдел, отделы документации, исследование рынка и отдел учета. Информация, которая предоставляется этими отделами, используется в качестве "воспроизведенного|воссозданный| товара", а также для составления|складывания,сдачи| планов.

Далее, исследуя методы, используемые в финансовом планировании, необходимо отметить, что основным является балансовый метод. Его содержание заключается в том, что не только балансируются| итоговые показатели доходов и расходов, а для каждой статьи расходов отмечаются конкретные источники|родники,истоки| покрытия. При этом используются различные|различные| способы: нормативный, расчетно-аналитический, оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования [38, с. 330].

Сущность|сущность| нормативного способа финансового планирования заключается в том, что на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта предпринимательской деятельности в финансовых ресурсах и определяются источники|родники,истоки| этих ресурсов. Упомянутыми нормативами являются ставки налогов, ставки, сборов и взносов|вкладов|, нормы амортизационных отчислений, нормы оборотных средств. Нормы и нормативы бывают отраслевыми, региональными и индивидуальными.

При использовании|употребление| расчетно-аналитического метода плановые показатели рассчитываются на основе анализа фактических финансовых показателей, которые|какие| берутся за базу, и их изменения|смены| в плановом периоде.

Оптимизация плановых решений заключается в разработке вариантов плановых расчетов для того, чтобы выбрать|избрать| из|с| них самый оптимальный. Следовательно могут использоваться различные|различные| критерии выбора:

•  максимум прибыли (дохода) на денежную единицу вложенного капитала;

•  экономия финансовых ресурсов, то есть минимум финансовых расходов;

•  экономия текущих расходов;

•  минимум вложение капитала при максимально эффективном результате;

•  максимум абсолютной суммы полученной прибыли.

Финансовое планирование (кроме уже упоминавшихся способов расчетов) нуждается в широком использовании|употреблении| экономико-математического моделирования. Этот способ делает возможным нахождение количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые|какие| их определяют. Экономико-математическая модель — это точное математическое описание факторов, которые|какие| характеризуют структуру и закономерности изменения|смены| данного экономического|экономичного| явления и осуществляются с помощью математических приемов. Моделирование может осуществляться за функциональной и корреляционной связью. Экономико-математическое моделирование дает возможность перейти в планировании от средних величин к|до| оптимальным вариантам. Повышение уровня научной обоснованности планирования нуждается в разработке нескольких вариантов планов исходя из разных|различных| условий и путей развития предприятия со следующим выбором оптимального варианта финансового плана.

Методология финансового планирования включает в себя организацию планирования финансов, которая строится на определенных принципах. К|до| принципам финансового планирования относятся:

- научность;

- комплексность;

- оптимальность.

Принцип научности планирования финансов значит|означает|, что расчет плановых показателей должен базироваться на анализе отчетных данных, на определении перспектив развития финансовых показателей.

Принцип комплексности планирования финансов предусматривает, что показатели финансового плана должны быть взаимоувязанными между собой.

Принцип оптимальности планирования финансов нуждается в наиболее рациональном использовании|употреблении| капитала и всех финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовый план - это заключительная часть бизнес-плана, которая|какая| обобщает все предыдущие|предварительные| разделы в стоимостном выражении. В нем должны быть отображены данные об объеме продажи и общей прибыли, объеме инвестиций, источника|родника,истока| финансирования, использования|употребления| собственных средств|стоимостей|, а также ссудных (с указанием сроков и источников|родников,истоков| погашения задолженности), сроки окупаемости капиталовложений, расходы производства и обращения, процентное соотношение доходов и расходов, сроки выплаты дивидендов (для акционерного общества|товарищества|).

Условия, от которых|каких| зависит эффективность финансового планирования, вытекают из|с| самих целей этого процесса и необходимого конечного|концевого| результата.

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1    Организационно-экономическая характеристика предприятия

Объектом наших исследований является ЧП Фирма «Индустриал», которое создана как частное предприятие с юридическим адресом:

г. Мариуполь, ул.Менжинского, 52/21.

Предприятие создано в целях удовлетворения потребностей населе­ния, предприятий, учреждений и организаций в продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, работах и услуг, а также в целях получения прибыли.

Предметом деятельности предприятия является:

- производство продукции производственно-технического назначения;

- производство товаров народного потребления;

-  производство и переработка сельскохозяйственной продукции;

-  строительство, ремонтные работы;

-  техническое обслуживание и ремонт автомобилей и других техни­ческих средств;

-  гостиничное дело;

-  оказание бытовых услуг;

-  работы в области маркетинга и рекламы;

- оказание консультационных и информационно - справочных услуг;

- издательская деятельность;

-  торговля, торгово-посредническая, посредническая и иная коммер­ческая деятельность;

-  внешнеэкономическая деятельность;

- организация общественного питания;

- транспортные услуги;

-  видео и аудиозапись, прокат видео - и аудиокасет;

-  организация видео салонов;

- разработка и изготовление научно-технической продукции, проведе­ние научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, проекти­рование, внедренческая деятельность;

- проведение факторинговых и диверсификанионных мероприятий;

-  организация и проведение аукционов, конкурсов, концертов, спортив­ных, культурно-массовых и иных зрелищных мероприятий;

- услуги в сфере туризма;

-  игорный бизнес.

Осуществление видов деятельности, требующих специального разрешения /лицензии/, допускается только при наличии соответствующей лицензии.

Предприятие является юридическим лицом и имеет право от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в арбитражном суде и третейском суде.

Предприятие:

- имеет печать, фирменный бланк, товарный знак, эмблему и прочие реквизиты;

- приобретает, права юридического типа с момента его го­сударственной регистрации;

- имеет право открывать расчетный и другие счета в учреждениях банков;

- имеет право создавать на территории Украины и за ее пределами филиалы, представительства, а так же дочерние предприятия в соответствии с действующим законодательством Украины;

- отвечает по своим обязательствам только в пределах своего имущества.

В своей деятельности предприятие руководствуется действующим законодательством Украины, учредительным договором и настоящим Уста­вом.

Его имущество составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в само­стоятельном балансе.

Предприятие является собственником:

- имущества, переданного ему участниками в собственность;

- продукции, произведенной в результате осуществления хозяйственной деятельности;

- полученных доходов;

- иного имущества, приобретенного на основаниях не запрещенных законом.

Риск случайной гибели или повреждения имущества, являющегося собственностью предприятия или переданного ему в пользование, несет предприятие.

Предприятие владеет, пользуется и распоряжается принадлежащим ему имуществом по своему усмотрению; вправе совершать в отношении своего имущества любые действия, не противоречащие закону, в том числе продавать и передавать другим предприятиям, учреждениям и организациям, обменивать, сдавать в аренду, предоставлять безвозмездно во временное пользование или взаймы принадлежащие ему здания, сооружения,  оборудование, транспортные средства, инвентарь, сырье и другие материальные ценности, а также списывать их с балансов.

Предприятие имеет право:

- выпускать собственные ценные бумаги и продавать их гражданам и юридическим лицам Украины, а также гражда­нам и юридическим липам других государств;

- имеет право приобретать пенные  бумаги юридических лиц Украины и других государств.

Для обеспечения деятельности предприятию за счет средств учредителя создается уставный фонд в размере 50.000 / пятьдесят тысяч/ карбованцев.

Принадлежащие предприятию денежные средства, включая выручку от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетов по оплате труда лиц, работающих на условиях найма, и выполнения обязательств перед бюджетом, банками и другими кредиторами остаются в распоряжении учредителя.

В настоящем ЧП «Фирма «Индустриал» использует в своей деятельности ссылки на следующие документы:

·   Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине», № 996-XIV от 16.07.1999 г.;

·   Постановление Кабинета Министров «Об утверждении порядка представление финансовой отчетности» № 419 от 28.02.2002 г.;

·   Положение о Главных бухгалтерах, утвержденное постановлением Совета Министров;

·   Положение (Стандарты) бухгалтерского учета, утвержденные приказами Министерства Финансов Украины;

·   Типовое положение по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в промышленности, утвержденной постановлением Кабинета Министров Украины от 26 апреля 1996 года №473;

·   Действующее законодательство по вопросам начисления и уплаты всех видов налогов и неналоговых платежей; 

·   Постановлениями  и приказами Правления Национального банка Украины по вопросам ведения операций по расчетным  и валютным счетам предприятия, а также по кассовым сделкам;

·   Должностные инструкции;

·   Приказы и распоряжение руководства ЧП «Фирма «Индустриал».

По форму собственности предприятие относится к коллективной форме собственности и к разряду малых предприятий.

Организационная структура ЧП «Фирма «Индустриал» представлена на рисунке 2.1.

Высшим органом управления предприятием является общее собрание учредителей.

Текущее управление и руководство деятельностью предприятия осуществляет директор, назначаемый на должность учредителем. Функции финансового менеджмента на предприятии выполняет именно он.

 







 Рисунок 2.1 – Организационная структура управления

ЧП «Фирма «Индустриал»

Бухгалтерия является структурным подразделением  ЧП “Индустриал”, которая кроме учетных функций выполняет и финансовые функции.

В своей деятельности бухгалтерия руководствуется Законом Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине», №996-XIV от  16.07.1999 г. (с изменениями и дополнениями), Постановление Кабинета Министров «Об утверждении порядка представление финансовой отчетности» № 419 от 28.02.2002 г., Положениями (Стандарты) бухгалтерского учета, утвержденные приказами Министерства Финансов Украины Положением о Главных бухгалтерах, утвержденного Постановлением Совета Министров СССР от 24 января 1980 года  № 59, «Планом счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций», утвержденного Министерством финансов Украины  30.11. 1999 года № 291, действующим законодательством по вопросам начисления и уплаты всех видов налогов и неналоговых платежей, постановлениями и приказами Правления Национального банка Украины по вопросам ведения операций по расчетным и валютным счетам предприятия, по кассовым сделкам, приказами и распоряжениями руководства комбината, должностными инструкциями.

Основные задачи бухгалтерии:

·   осуществление учета и контроля за сохранностью товарно-материальных ценностей и средства;

·   осуществление контрольного снятия остатков товарно-материальных ценностей по всем подразделениям предприятия на 1 число каждого месяца;

·   учет затрат на производство продукции, согласно действующим нормативным и законодательным актам;

·   определение результатов производственно-хозяйственной деятельности;

·   расчет и учет, согласно действующему законодательству, всех видов налогов и обязательных неналоговых платежей;

·   своевременное перечисление всех обязательных платежей и контроль расчетов с поставщиками и подрядчиками;

·   своевременное представление статистической и налоговой отчетности в Жовтневый районный отдел статистики и ГНИ;

·   своевременное представление расчета фактических затрат на качество.

Структура и штатное расписание предприятия не позволяет содержать финансовый отдел на предприятии, в связи с этим, работники бухгалтерии выполняют следующие финансовые функции:

·   получают из банка и обрабатывает информацию о поступлении средств от потребителей для представления руководству предприятия;

·   на основании выписок банка о движении денежных средств осуществляет заполнение с помощью компьютерной программы журнала-ордера №2 по кредиту счета №51 «Расчетный счет», по кредиту счета №52 и 53 «Расчеты в иностранной валюте» (приложение №72,73)  и журнала-ордера № 3 по кредиту счета №55 «Другие денежные средства»;

·   соответственно инструкции «О безналичных расчетах в хозяйственном обороте Украины»,с 02.08.1996года №204 делает перечисление средств в национальной и иностранной валюте поставщикам и подрядчикам на основании служебных записок руководителей служб и подразделов предприятия;

·   делает  регистрацию, акцепт и оплату платежных требований и счетов, которые поступили от поставщиков и подрядчиков;

·   делает проведение взаимозачетов с поставщиками и подрядчиками на основании служебных записок и отчетов, по форме, разработанной на предприятии;

·   осуществляет учет и контроль средств, которые поступили в виде предоплаты от потребителей в национальной и иностранной валюте. В конце месяца с помощью компьютерной программы составляет сведение остатков по счету №61 «Расчеты по авансам» по клиентам;

·   делает свод операций за месяц;

·   распечатывает оборотную ведомость по счету №61 «Расчеты по авансам»;

·   делает сверку остатков предоплаты с отделом сбыта;

·   осуществляет учет и контроль финансовых операций по внешнеэкономической деятельности  предприятия;

- учет отгрузки готовой продукции на экспорт и оплате ее;

- учет отгрузки, оплаты и неоплаченных остатков по каждому клиенту в отдельности;

- на основании данных по отгрузке и оплате экспорта ежемесячно составляет отчет по задолженности перед предприятием по разработанной форме;

·   делает учет импортных операций:

- поступление импорта и оплата его;

- составляет акты сверок с иностранными предприятиями, соответственно разработанной форме;

- составляет расшифровку отгруженной и оплаченной продукции на экспорт;

- осуществляет налоговый учет доходов по остаткам предоплаты и затрат по бартерным договорам;

- осуществляет получение денежной наличности по чеку из банка и выдачу их по целевому назначению на основании правильно заполненных и оформленных прибыльных и расходных кассовых ордеров: на командировочные расходы, на выплату заработной платы, пособий и другие цели,  осуществляет сдачу денежной наличности, поступившей, в банк для зачисления на расчетный счет предприятия;

- каждый день составляет отчет в кассовой книге предприятия о поступлении и затрате имеющегося средства;

- ежемесячно составляет журнал-ордер №1 по счету №50 «Касса»;

- рассчитывает и сдает в банк кассовую заявку на получение денежной наличности из банка;

- рассчитывает лимит остатка кассы и подает в банк на утверждение;

·   осуществляет расчет, своевременную оплату и составляет отчетность по:

- отчислению средств на дорожные работы по форме 10-Д, утвержденной постановлением Кабинета Министров Украины с 29.06.1993 года №126;

- расчет платы за использование пресных водных ресурсов по форме, утвержденной инструкцией «О порядке начисления и уплаты платежей за специальное использование пресных водных ресурсов»;

- расчет отчислений на геологоразведочные работы по форме, утвержденной инструкцией о порядке отчислений и уплаты отчислений на геологоразведочные работы;

- расчет земельного налога;

- расчет коммунального налога согласно положению о порядке вычитания и уплаты налогов в Местные бюджеты;

- расчет налога на добавленную стоимость, согласно Закону Украины «О налоге на добавленную стоимость » от 03.04..1997 года »№ 168/97-ВР (с всеми изменениями и дополнениями) с заполнением журнала-ордера №8 (приложение №2) и декларации по налогу на добавленную стоимость для предоставления ГНИ;

- учет начисления и  использование фондов экономического стимулирования, фондов специального назначения, целевое финансирование.

·   составляет и своевременно предоставляет налоговую отчетность:

- о результатах расчета авансового взноса налога на прибыль, согласно приказу Государственной налоговой администрации  Украины от 04.08 1997 года №279 (с изменениями и дополнениями);

- Декларации о прибыли предприятия, согласно Закону «О налогообложении прибыли предприятия» с 22.05.1997 года «283/97-ВР (с изменениями и дополнениями);

- отчет о суммах полученных льгот по налогообложению, утвержденной Приказом Минстата Украины с 23.12.1996 года №376;

- принимает участие в составлению и своевременной сдаче отчетов в органы статистики:

- Баланс предприятия, утвержденный Минфином Украины;

- отчете о финансовых результатах ф.2, утвержденной Министерством Финансов Украины;

- отчет об финансово-имущественном состоянии предприятия, утвержденной Министерством Финансов Украины;

- сводной таблицы основных показателей, утвержденной Минстатом Украины с 29.06.1998 года №159;

- отчет про дебиторской и кредиторской задолженности форма №1-Б, утвержденная Минстат Украины с 25.09.1996 года №282;

- «Декларации о валютных ценностях, доходах и имуществе резидента Украины», согласно приказу Министерства Финансов Украины с 25.12.1995 года №207;

- справки о проведении декларирования ценностей, доходов и имущества, утвержденной приказом Министерства Финансов Украины с 25.12.1995 года №207 (с изменениями и дополнениями).

Непосредственно производство, снабжение и реализацию произведенной продукции осуществляют: отдел материально-технического обеспечения, производственные цеха №1 и №2, отдел реализации продукции.

Полное представление о хозяйственной деятельности предприятия дают основные финансово-экономические показатели. В настоящее время в мировой практике известны десятки показателей, которые используются для оценки финансово-имущественного состояния предприятия. Использование тех или иных показателей обуславливается целями анализа, информационными потребностями заинтересованных лиц.

При этом, информационной основой для анализа экономического состояния послужили:

- Форма № 1 (Приложения А, Б);

- Форма № 2 (Приложения В, Г);

- др.формы финансовой отчетности.

Для оценки экономического состояния предприятия составим, таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» за 2003 – 2004гг.

№ п/п

Показатели

Ед. измерения

2003

2004

Отклонение

в сумме,

+,-

 в %

1

2

3

4

5

6

7

1.

Доход от реализации

Тыс. грн.

153,7

169,8

+16,1

110,47

2.

Чистые доходы

Тыс. грн.

128,1

141,5

+13,4

110,46

3.

Чистые доходы в % к товарообороту

%

83,3

83,3

0

100,00


Продолжение таблицы 2.1

1

2

3

4

5

6

7

4.

Затраты оборота

тыс. грн.

119,6

122,9

+3,3

102,76

5.

Затраты оборота в % к товарообороту

%

93,4

86,8

- 6,6

92,72

6.

Чистая прибыль

тыс. грн.

8,5

18,6

+10,1

218,82

7.

Чистая прибыль в % к товарообороту

%

6,64

13,14

+6,5

149,47

8.

Среднегодовая стоимость основных

тыс. грн.

57,65

49,4

- 8,25

85,69

9.

Среднегодовая стоимость оборотных

тыс. грн.

21,65

27,1

+5,45

125,17

10.

Фондоотдача

грн./грн.

2,22

2,86

+0,64

128,83

11.

Оборачиваемость оборотных средств

Оборотов

5,9

5,2

- 0,7

88,14

12.

ФОТ

тыс. грн.

55,9

66,2

+10,3

118,43

13.

Численность рабочих

Чел.

26

28

+2

107,69


Успех и процветание предприятия зависит от трёх важных показателей: дохода от реализации, затрат и прибыли.

Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» представлена на рисунке 2.1.

Из таблицы 2.1 видно, что в целом доход от реализации по предприятию за анализируемый период возрос на 16,1 тыс.грн. или на 10,47 %, а учитывая то, что чистый доход предприятия на прямую зависит от суммы налога на добавленную стоимость, то соответственно произошло увеличение чистого дохода на 13,4 тыс.грн. или на 10,46 %.

В то же время затраты предприятия в анализируемом периоде снизились на 6,6 тыс.грн. или на 7,28 %.

Поэтому можно точно говорить об увеличении прибыли предприятия в анализируемом периоде на сумму 10,1 тыс.грн. или на 118,82 % за счет увеличения товарооборота предприятия и снижения его затрат.

Среднегодовая стоимость основных фондов предприятия снизилась, за счет их физического износа, на 8,25 тыс.грн. или на 14,31 %, что говорит об неэффективной инновационной политике предприятия и необходимости обновления основных фондов.

Показатели фондоотдачи показывают динамический рост стоимостного измерения объемов реализации на 1 грн. основных фондов. Так в 2003 году 1 грн. основных фондов приносила 2,22 грн. выручки от реализации, а уже в 2003 году – 2,86 грн., т.е. увеличение произошло на 0,64 грн. или на 28,83 %. Такое значительное увеличение также объясняется увеличением товарооборота предприятия и снижением стоимости основных фондов.

Не менее значительным фактором, который влияет на объем товарооборота является персонал работающих: его квалификация и четкость выполнения ими своих обязанностей.

Сравнительно с 2003 годом общая численность работающих увеличилась на 2 человека. На протяжении года на предприятие было принято на работу – 5 лиц и уволено – 3. В соответствии с этим, произошло и увеличение фонда оплаты труда на 10,3 тыс.грн. или на 18,43 %.

Таким образом, можно говорить о стабильной работе предприятия, его персонала и руководства, в анализируемом периоде, с целями, поставленными перед предприятием, оно справляется в достаточной степени. В то же время хотелось бы рекомендовать руководству предприятия направлять часть получаемой прибыли на инновации.

Более полное представление о хозяйственной деятельности предприятия дают показатели имущественного состояния, структуры и источников финансовых ресурсов предприятия.

Стабильность финансового состояния предприятия зависит от правильности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы, поэтому для его оценки необходимо, прежде всего, изучить структуру имущества и источников его образования, причины изменения составных имущества и источников. Особое внимание при этом отводится изучению причин, которые отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.

Методика анализа состава и источников образования имущества предприятия следующая:

По данным баланса (Приложение А, Б) определяется стоимость всего имущества предприятия (итог актива баланса, валюта баланса) и сумма источников образования этого имущества (итог пассива баланса) на определенную отчетную дату.

Далее определяется отклонение по каждому виду имущества и источниках его образования, для чего сопоставляются данные на конец отчетного периода с его началом. Для изучения структурных изменений необходимо дополнительно определить удельный вес каждого вида имущества в общей валюте баланса и изучить причины изменений структуры имущества и источников их образования.

Детальный анализ этого вопроса разрешает установить, к какой границе можно рассчитывать на собственные средства, сколько необходимо привлечь заемных средств, а также насколько эффективно используются средства – собственные и заемные. Это разрешит руководству решить, надежные ли источники получения средств и что следует сделать, чтобы в перспективе обеспечить денежные поступления, насколько направления использования средств отвечают стратегии предприятия с тем, чтобы в случае необходимости принять меры для исправления ситуации.

Модель и этапы анализа и структуры могут быть такими:

Оценка структуры  имущества ЧП «Фирма «Индустриал» за 2003 – 2004 гг. приведен в таблице 2.2.

Итак, по данным таблицы 2.2 и на рисунке 2.2, видно, что общая стоимость имущества предприятия в 2004 году по сравнению с 2003 годом уменьшилась на 7,0 тыс.грн. или на 8,75 %.












Таблица 2.2 – Оценка структуры  имущества ЧП «Фирма «Индустриал» за 2003 – 2004 гг.











2003 год,

Удельный

2004 год,

Удельный

Абсолютное

Темп

п/п

Статья баланса

тыс. грн.

 вес, %

 тыс. грн.

 вес, %

отклонение,

изменения,







 тыс.грн.

%

1.

Необоротные активы, в т.ч.

52,4

65,50

46,4

63,56

-6,0

88,55

1.1

Основные средства,








остаточная стоимость

52,4

100,00

46,4

100,00

-6,0

88,55

1.2

Незавершенное строительство

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

1.3

Долгосрочные фин. инвестиции

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

2.

Оборотные активы, в т.ч.

27,6

34,50

26,6

36,44

-1,0

96,38

2.1

Производственные запасы

10,1

36,59

14,6

54,89

4,5

144,55

2.2

Товары

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

2.3

Дебиторская задолженность

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00


за товары, работы, услуги







2.4

Дебиторская задолженность

4,9

17,75

6,3

23,68

1,4

128,57


перед бюджетом

Другая дебиторская задолженность

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

2.6

Денежные средства

12,6

45,65

5,7

21,43

-6,9

45,24

2.7

Затраты будущих периодов

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

3.

Имущество вместе

80,0

100,00

73,0

100,00

-7,0

91,25




Таблица 2.3 – Анализ состава и структуры источников средств ЧП «Фирма «Индустриал» за 2003-2004 годы




2003 год,

Удельный

2004 год,

Удельный

Абсолютное

Темп

п/п

Статья баланса

тыс. грн.

 вес, %

 тыс. грн.

 вес, %

отклонение,

изменения,







 тыс.грн.

%

1.

Собственный капитал, в т.ч.

71,7

89,63

65,2

89,32

-6,5

90,93

1.1

Уставный капитал

60,9

84,94

60,9

93,40

0,0

100,00

1.2

Дополнительный капитал

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

1.3

Резервный капитал

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

1.4

Нераспределенная прибыль

10,8

15,06

4,3

6,60

-6,5

39,81

1.5

Неоплаченный капитал

0,0

0,00

0,0

0,00

0

0,00

2.

Текущие обязательства, в т.ч.

8,3

10,38

7,8

10,68

-0,5

93,98

2.1

Краткосрочные кредиты банков

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

2.2

Кредиторская задолженность

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00


за товары, работы, услуги







2.3

Текущие обязательства по расчетам








с бюджетом

1,8

21,69

1,3

16,67

-0,5

72,22


по оплате труда

5,1

61,45

5,5

70,51

0,4

107,84


по страхованию

1,4

16,87

1,0

0,00

-0,4

0,00

2.4

другие текущие обязательства

0,0

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

3.

Имущество вместе

80,0

100,00

73,0

100,00

-7,0

91,25

Необоротные активы предприятия в анализируемом периоде 2003-2004 годах состоят на 100 % только лишь из основных средств, поэтому отметим, что стоимость основных средств предприятия снизилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 6,0 тыс. грн. или на 11,45 %. В связи с чем, доля необоротных активов в общей сумме имущества также постепенно снижалась и соответственно составляла в 2003 году – 65,50 % и в 2004 году – 63,56 %.

Доля оборотных активов, в общей сумме имущества, увеличивалась в анализируемом периоде и составила, в 2003 году – 34,5 % и в 2004 году – 36,44 %.

Анализируя это увеличение, отметим, что оборотные активы в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизились на 1,0 тыс.грн. или на 3,62 %.

Произведем анализ изменений оборотных активов по структуре, и отметим:

Производственные запасы увеличились в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 4,5 тыс.грн. или на 44,55 %;

Дебиторская задолженность перед бюджетом в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 1,4 тыс.грн. или на 28,57 %;

Денежные средства в 2004 году по сравнению с 2003 годом уменьшились на 6,9 тыс.грн. или на 54,76 %.

Второй этап анализа включает оценку динамики состава и структуры источников собственных (рисунок 2.3) и привлеченных средств (рисунок 2.4), для которого составим таблицу 2.3.

Рост источников формирования имущества предприятия в 2003 году на 1,4 тыс.грн или на 1,78 % и уменьшением за 2004 год на 7,0 тыс.грн. или на 8,75% обусловлен ростом суммы собственных средств на 11,2 тыс.грн. или на 18,51 % и уменьшением на 6,5 тыс.грн. или на 9,07 % соответственно анализируемым годам.

Анализируя источники средства, вложенных в имущество и используя отчётные данные о собственном капитале за 2003 – 2004 гг. можно сделать следующие выводы:

- собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью;

- общая сумма собственного капитала в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло его снижение на 9,07 %, а именно с 71,7 тыс. грн. до 65,2 тыс.грн.;

- в составе собственного капитала отсутствуют паевой, неоплаченный и изъятый капитал, дополнительно вложенный капиталом, другой дополнительный капитал и резервный капитал;

- наибольший удельный вес  в составе собственного капитала занимает уставный капитал в 2003 году - 84,94% и в 2004 – 93,40%;

- изменения в структуре собственного капитала предприятия в анализируемом периоде происходили только лишь за счет нераспределенной прибыли, при этом прибыльная работа предприятия в анализируемом периоде соответственно повлияли на структуру и сумму собственного капитала предприятия;

- показатели уставного капитала не меняются на протяжении всего анализируемого периода, что говорит не о совсем рациональной стратегии предприятия.


Таким образом, анализ источников формирования собственных средств предприятия показал, что важнейшее место в собственных средствах занимает прибыль, которая и является важнейшим источником формирования собственных средств предприятия. А снижение нераспределенной прибыли в анализируемом периоде привело к уменьшению собственных средств предприятия.

Привлеченные средства играют незначительную роль в формировании средств предприятия их доля в структуре источников на конец 2003 года – 10,38 % (8,3 тыс.грн.) и на конец 2004 года – 10,68 % (7,8 тыс.грн.), т.е. происходило их снижение в каждом из периодов.

Беспокойство вызывает лишь текущие обязательства по оплате труда, сумма которых увеличилась на конец 2003 года – 61,45 % (5,1 тыс.грн.) и на конец 2004 года – 70,51 % (5,5 тыс.грн.) в общих текущих обязательствах, хотя это и закономерный процесс, т.к. с каждым годом возрастает минимальный уровень заработной платы, которая как раз и начисляется на конец месяца.

Третий этап анализа имущества предприятия – расчет и анализ основных показателей оценки имущественного состояния предприятия.

Основные показатели имущественного состояния предприятия и методика их расчета такие:

1. Коэффициенты износа основных средств рассчитывается как отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств.

Данный показатель показывает уровень физического и морального сноса основных фондов. Увеличение коэффициента износа является признаком ухудшения состояния материально-технической базы предприятия. Тем не менее этот коэффициент не отображает фактического износа основных средств по ряду причин. Например, на законсервированное оснащение и транспортные средства начисляется амортизация на полное восстановление, то есть физически эти средства не снашиваются, но общая оценка сноса этих основных средств изменяется.

2. Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Рассчитывается как отношение стоимости основных средств, которые поступили за период отчета к первоначальной стоимости основных средств. Положительной тенденцией  уменьшение данного показателя в динамике.

3. Коэффициент мобильности активов показывает сколько оборотных средств приходится на единицу необратимых; потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. Рассчитывается как отношение мобильных активов к немобильных. Оптимальный уровень коэффициента мобильности равняется 0,5, положительным есть увеличение данного показателя в динамике.

Анализируя основные показатели оценки имущественного состояния предприятия (таблица 2.4) необходимо отметить, что износ основных средств предприятия увеличивается с каждым годом,  часть стоимости основных средств, списанная на затраты в отчетных периодах, в первичной стоимости составляет 17% и 11% соответственно в 2003 и 2004 годах, что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность неравномерно, т.к. амортизация начисленная в 2004 году ниже последующего периода и даже с учетом того, что обновление основных средств не производилось.

Таблица 2.4 - Анализ показателей имущественного состояния ЧП «Фирмы «Индустриал» за 2003 – 2004 гг.

п/п
Показатель

На конец

2003 год

На конец

2004 года

Изме-нение

1.

Коэффициент износа

0,17

0,11

-0,06

2.

Коэффициент обновления

0,65

0,63

-0,02

3.

Коэффициент мобильности активов

0,53

0,57

0,04


Обновление основных фондов на предприятии не происходит, доля основных средств в общей их стоимости снижается с каждым годом, и составила в 2003 году – 65% и в 2004 году 63%.

Коэффициент мобильности активов на конец 2003 года и 2004 года превзошел рекомендуемый уровень и составил соответственно 53% и 57%.

Итак, принимая во внимание проведенный анализ, можно утверждать, что структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной (это связан с превышением собственного капитала в структуре пассивов), несмотря на возрастающий износ основных средств предприятия и отсутствие обновления основных фондов.

Таким образом, для анализа выбрано финансово устойчивое предприятие с достаточным уровнем собственного капитала, получающим стабильный и устойчивый доход.

2.2. Оценка стратегического финансового планирования 

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства|воспроизводства,воспроизведения|, является основной формой реализации главных|головных| целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирования его финансовой деятельности.

При условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния|стана| и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии — это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического|экономичного| развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую|экономичную| стратегию предприятия. Изменение|смена| ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет|вызывает| коррекцию как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.          

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические|экономичные| закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных|обратимых| средств, формирование и распределение|распределение| прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые|какие| сложились|состояли| на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться|соподчиняться| общей стратегии экономического|экономичного| развития и направляться|устремляться| на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков возможности диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

• формирование и эффективное использование|употребление| финансовых ресурсов;

• выявление|обнаружение| самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

• соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

• определение главной|головной| угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами.

Заданиями|задачами| финансовой стратегии являются:

— определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования|употребления| финансовых возможностей;

— определение   перспективных   финансовых   взаимоотношений   с субъектами хозяйствования, бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;

— финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

— изучение экономических|экономичных| и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

— разработка способов выхода из кризисного состояния|стана| и методов управления в условиях кризисного состояния|стана| предприятий.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия за основными направлениями финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная.

В процессе разработки финансовой стратегии особенное внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления|обнаружения| денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и делению|распределению| прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию|употреблению| привлеченных средств|стоимостей|, эффективному использованию|употреблению| капитала предприятия.

Изучая финансовую работу на ЧП «Фирма «Индустриал» нами было определено, что основным направлением стратегического планирования на предприятии является составление плана доходов и расходов денежных средств.

Анализируя эффективность стратегического финансового планирования на предприятии в 2003-2004 годах, рассчитаем отклонения плановых показателей стратегического финансового плана от фактических в 2003 году. Для осуществления анализа составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 – Анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2003 году.

тыс.грн.

Статьи доходов и расходов

Ряд

План

Факт

Отклонение

В сумме

В

%

1

2

3

4

5

6

     I. Поступления






    А. От основной деятельности






1. Доходы от реализации продукции, работ, услуг

1

120,0

128,1

+8,1

106,75

2. Другие операционные доходы

2

10,0

3,5

-6,5

35,0

    Итого по разделу А

3

130,0

131,6

+1,6

101,23

    Б. От финансовых операций






1. Доходы от участия в капитале

4

---

---

---

---

2. Дивиденды и проценты полученные

5

---

---

---

---

1

2

3

4

5

6

3. Доходы от других финансовых операций

6

---

---

---

---

    Итого по разделу Б

7

---

---

---

---

    В. От другой обычной деятельности






1. Доходы от реализации финансовых инвестиций

8

---

---

---

---

2. Доходы от реализации необоротных активов

9

---

3,5

+3,5

100,0

3. Доходы от реализации имущественных комплексов

10

---

---

---

---

4. Другие доходы от обычной деятельности

11

---

8,0

+8,0

100,0

    Итого по разделу В

12

---

11,5

+11,5

100,0

    Г. От чрезвычайных событий






1. Возмещение убытков от чрезвычайных событий

13

---

---

---

---

2. Другие чрезвычайные доходы

14

---

---

---

---

    Итого по разделу Г

15

---

---

---

Всего поступлений

16

130,0

143,1

+13,1

110,08

II.Затраты

    А. По основной деятельности






1. Затраты на реализованную готовую продукцию, работы, услуги

17

50,0

67,3

+17,3

134,60

2. Административные затраты

18

10,0

8,7

-1,3

87,00

3. Затраты на сбыт

19

30,0

27,8

-2,2

92,67

4. Другие операционные затраты

20

10,0

15,8

+5,8

158,00








Продолжение таблицы 2.4

1

2

3

4

5

6

    Итого по разделу А

21

100,0

119,6

+19,6

119,60

    Б. По финансовым операциям






1. Затраты от участия в капитале

22

---

---

---

---

2. Проценты за пользование кредитами

23

---

---

---

---

3. Другие финансовые затраты

24

---

---

---

---

    Итого по разделу Б

25

---

---

---

---

    В. По другой обычной деятельности






1. Затраты по реализованным финансовым инвестициям

26

---

---

---

---

2. Затраты по реализованным необоротным активам

27

---

3,5

+3,5

100,0

3. Затраты по реализованным имущественным комплексам

28

---

---

---

---

    Итого по разделу В

29

---

3,5

+3,5

100,0

    Г. По чрезвычайным событиям






1. Затраты от стихийного бедствия

30

---

---

---

---

2. Затраты от техногенных аварий

31

---

---

---

---

3. Другие чрезвычайные затраты

32

---

---

---

---

    Итого по разделу Г.

33

---

---

---

---

Всего затрат

34

100,0

134,6

+34,6

134,60

Финансовый результат

(стр.16 – стр.37)

35

30,0

8,5

-21,5

28,33

III. Налог на прибыль

36

5,0

4,5

-0,5

90,00

Результат от основной деятельности

(стр.3 – стр.21) 

37

30,0

12,0

18,00

40,00


Анализируя процесс стратегического планирования в ЧП «Фирма «Индустриал», необходимо отметить, что на предприятии используется расчетно-аналитический метод планирования, при этом, в результате анализа таблицы 2.4 нами были выявлены следующие результаты.

Планирование на предприятии осуществляется по доходам и расходам связанным с основной деятельностью, т.к. доходов по финансовыми операциями и от чрезвычайных событий предприятие не имеет, а соответственно и не несет расходов по этим направлениям деятельности.

Анализируя отклонения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» от плановых в 2003 году, необходимо отметить, что доход от реализации работ и услуг возрос на 8,1 тыс.грн. или на 6,75 %, однако план по другим операционным доходам не был выполнен, он снизился на 6,5 тыс.грн. или на 65,0 %. В целом же, поступления от основной деятельности возросли на 1,6 тыс.грн. или на 1,23 %.

В анализируемом периоде не было запланировано поступлений от другой обычной деятельности, однако, предприятием были получены доходы по реализации необоротных активов в сумме 3,5 тыс.грн. и  другие доходы от обычной деятельности в сумме 8,0 тыс.грн.

Таким образом, в целом план поступлений на предприятии был превышен на 13,1 тыс.грн. или на 10,8 %.

Анализируя выполнения плана по расходам (затратам), отметим, что фактические затраты предприятия превысили на 34,6 тыс.грн. или на 34,6 %.

Такие изменения произошли за счет:

1. Роста затрат на реализованную продукцию, работы, услуги на 17,3 тыс.грн. или на 34,6 %;

2. Роста других операционных затрат на 5,8 тыс.грн. или на 58,0 %;

3. Затрат по реализованным необоротным активам на 3,5 тыс.грн.

При этом, фактические расходы по административным затратам и затратам на сбыт ниже плановых, соответственно, на 1,3 тыс.грн. или на 13,0 % и на 2,2 тыс.грн. или на 7,33 %.

Фактически полученный финансовый результат значительно ниже планового на 21,5 тыс.грн. или на 71,67 %, что связано со значительным превышением фактических затрат над плановыми.

Далее проведем анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2004 году (см.табл. 2.5).

Таблица 2.5 – Анализ плана доходов и расходов денежных средств ЧП «Фирма «Индустриал» в 2004 году.

тыс.грн.

Статьи доходов и расходов

Ряд

План

Факт

Отклонение

В сумме

В

%

1

2

3

4

5

6

     I. Поступления






    А. От основной деятельности






1. Доходы от реализации продукции, работ, услуг

1

130,0

141,5

+11,5

108,85

2. Другие операционные доходы

2

10,0

6,8

-3,2

68,00

    Итого по разделу А

3

140,0

148,3

+8,3

105,92

    Б. От финансовых операций






1. Доходы от участия в капитале

4

---

---

---

---

2. Дивиденды и проценты получен.

5

---

---

---

---

3. Доходы от других финансовых операций

6

---

---

---

---

    Итого по разделу Б

7

---

---

---

---

    В. От другой обычной деятельности






1. Доходы от реализации финансовых инвестиций

8

---

---

---

---







Продолжение таблицы 2.5

1

2

3

4

5

6

2. Доходы от реализации необоротных активов

9

---

---

---

---

3. Доходы от реализации имущественных комплексов

10

---

---

---

---

4. Другие доходы от обычной деятельности

11

---

---

---

---

    Итого по разделу В

12

---

---

---

---

    Г. От чрезвычайных событий






1. Возмещение убытков от чрезвычайных событий

13

---

---

---

---

2. Другие чрезвычайные доходы

14

---

---

---

---

    Итого по разделу Г

15

---

---

---

---

Всего поступлений

16

140,0

148,3

+8,3

105,93

II.Затраты

    А. По основной деятельности






1. Затраты на реализованную готовую продукцию, работы, услуги

17

50,0

75,5

+25,5

151,00

2. Административные затраты

18

10,0

9,8

-0,2

98,00

3. Затраты на сбыт

19

30,0

30,4

+0,4

101,33

4. Другие операционные затраты

20

10,0

7,2

-2,8

72,00

    Итого по разделу А

21

100,0

122,9

+22,9

122,9

    Б. По финансовым операциям






1. Затраты от участия в капитале

22

---

---

---

---

2. Проценты за пользование кредитами

23

---

---

---

---

3. Другие финансовые затраты

24

---

---

---

---

    Итого по разделу Б

25

---

---

---

---

1

2

3

4

5

6

    В. По другой обычной деятельности






1. Затраты по реализованным финансовым инвестициям

26

---

---

---

2. Затраты по реализованным необоротным активам

27

---

6,8

+6,8

100,0

3. Затраты по реализованным имущественным комплексам

28

---

---

---

---

    Итого по разделу В

29

---

6,8

+6,8

100,0

    Г. По чрезвычайным событиям






1. Затраты от стихийного бедствия

30

---

---

---

---

2. Затраты от техногенных аварий

31

---

---

---

---

3. Другие чрезвычайные затраты

32

---

---

---

---

    Итого по разделу Г.

33

---

---

---

---

Всего затрат

34

100,0

129,7

+29,7

129,70

Финансовый результат

(стр.16 – стр.34)

35

40,0

18,6

-21,4

46,5

III. Налог на прибыль

36

5,0

3,8

-1,2

76,00

Результат от основной деятельности

(стр.3 – стр.21) 

37

40,0

12,0

-18,0

30,00


Анализируя отклонения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Фирма «Индустриал» от плановых в 2004 году, отметим, что доход от реализации работ и услуг возрос на 11,5 тыс.грн. или на 8,85 %, однако план по другим операционным доходам, как и в прошлом периоде, не был выполнен, он снизился на 3,2 тыс.грн. или на 32,0 %. В связи с чем, поступления от основной деятельности возросли на 8,3 тыс.грн. или на 5,92 %.

Таким образом, в целом план поступлений на предприятии был превышен на 8,3 тыс.грн. или на 5,93 %, т.к. иных поступлений на предприятие не планировалось и не было осуществлено фактически.

Анализируя выполнения плана по затратам, необходимо отметить, что в целом, фактические затраты предприятия превысили плановые на 29,7 тыс.грн. или на 29,7 %.

Такие изменения произошли за счет:

1. Роста затрат на реализованную продукцию, работы, услуги на 25,5 тыс.грн. или на 51,0 %;

2. Роста затрат на сбыт на 0,4 тыс.грн. или на 1,33 %;

3. Затрат по реализованным необоротным активам на 6,8 тыс.грн.

При этом, фактические расходы по административным затратам и другим операционным расходам ниже плановых, соответственно, на 0,2 тыс.грн. или на 2,0 % и на 2,8 тыс.грн. или на 22,9 %.

Фактически полученный финансовый результат полученный в анализируемом периоде, так же, значительно ниже планового на 21,4 тыс.грн. или на 53,5 %, что так же связано со значительным превышением фактических затрат над плановыми, как и в 2003 году.

Делая общий вывод по стратегическому финансовому планированию на ЧП «Фирма «Индустриал» в 2003 и в 2004 годах, отметим, что на предприятии недостаточно эффективно осуществляется планирование затрат и конечного финансового результата деятельности предприятия.

2.3. Оценка оперативного финансового планирования

Оперативное финансовое планирование необходимо предприятию с целью контроля за фактическим поступлением денежных средств на текущий счет и расходованием средств|стоимостей| в процессе хозяйственной деятельности, выполнения стратегического финансового плана. Это связано|повязано| с тем, что финансовое обеспечение предпринимательской и инвестиционной деятельности происходит за счет собственных и привлеченных средств|стоимостей|, которое нуждается в повседневном эффективном контроле за формированием и использованием|употреблением| финансовых ресурсов.

Годовой финансовый план (план доходов и расходов денежных средств) характеризует объем финансовых ресурсов, необходимых для финансово-хозяйственной деятельности. Он является ориентиром для финансовой работы предприятий в плановом году.

Выполнение финансового плана осуществляется непосредственно в процессе финансово-хозяйственной деятельности, обеспечивая стабильную платежеспособность предприятия через|из-за| оперативное финансовое планирование. С этой целью составляется|складывать,сдавать| баланс денежных поступлений — оперативный финансовый план (см.табл. 2.6 и 2.7).

Баланс поступлений средств|стоимостей| показывает, когда в предприятия возникают временно свободные средства|стоимости|, а когда оно нуждается дополнительно в них. Это дает финансовому менеджеру возможность временно свободные финансовые средства вложить на депозитные счета коммерческих банков или инвестировать в ценные бумаги для получения доходов, а в периоды, когда возникает дополнительная потребность, — обеспечить привлечение средств|стоимостей|.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении|складывании,сдаче| и выполнении платежного календаря. Его составляют|складывают,сдают| на квартал с разбивкой по месяцам|лунам| или на месяц|луну| с разбивкой по декадам. В платежном календаре отображается весь денежный оборот предприятия, основная часть которого|какого| проходит через текущий, валютный, ссудный и другие счета предприятия в банке. В платежном календаре отражено движение денежных средств в соответствии с|соответственно| их поступлением и использованием|употреблением| (см.табл. 2.6 и 2.7).

В платежном календаре фиксируются все виды денежных платежей и поступлений предприятий независимо от их источников|родников,истоков| и направлений использования|употребления|, то есть показан весь денежный оборот за определенный промежуток планового периода.

Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксировать текущие изменения|смены| платежеспособности предприятия. Он делает возможным наблюдение по состоянию оборотных средств и указывает на необходимость использования|употребления| ссудных и привлеченных средств|стоимостей| в плановом периоде.

Составление платежного календаря дает возможность обнаружить|выявить,проявить| недостаточность средств|стоимостей|, выяснить причины такого положения, определить соответствующие мероприятия для предотвращения финансовых осложнений|усложнений|.

Важное место в оперативной финансовой работе предприятия занимает своевременное погашение кредиторской, а также своевременное взыскание дебиторской задолженности.

На предприятии должен быть организован повседневный оперативный контроль за платежами и поступлением материальных ценностей, выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками. Необходимо периодически проверять дебиторскую задолженность по данным бухгалтерского учета и отчетности, инвентаризации.

Платежный календарь конкретизирует стратегический финансовый план, уточняет его показатели, дает возможность использовать имеющиеся резервы для повышения эффективности использования|употребления| финансовых ресурсов предприятия, дает более точное представление о состоянии|стане| платежей и расчетов в периоде, который анализируется.

С помощью платежного календаря постоянно контролируется платежеспособность предприятия.

Следовательно|итак|, постоянный оперативный контроль, который|какой| осуществляется с помощью платежного календаря, является чрезвычайно важным средством выполнения стратегического финансового плана — плана доходов и расходов предприятия.

Таблица 2.6 – Анализ платежного календаря ЧП «Фирма «Индустриал» в 2003 году

тыс.грн.

№ пп

Статьи

План

Факт

Отклонение

В сумме

В

%

1

2

3

4

5

6

I. Поступления





1.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг от основной деятельности

120,0

128,1

+8,1

106,75

2.

Выручка от реализации основных фондов, нематериальных активов, ненужных и лишних остатков сырья и материалов

---

3,5

+3,5

100,0

3.

Штрафы, пени и другие поступления от применения экономических санкций

---

---

---

---

4.

Поступления от реализации ценных бумаг и валюты

---

---

---

---

5.

Дивиденды, проценты, прибыли от ценных бумаг и депозитов

---

---

---

---

6.

Поступления от погашения дебиторской задолженности покупателей

---

---

---

---

7.

Кредиты полученные

---

---

---

---

8.

Авансы, полученные от покупателей, заказчиков

---

---

---

---

9.

Поступление арендной платы

---

---

---

---

1

2

3

4

5

6

10.

Полученная безвозвратная финансовая помощь

---

---

---

---

11.

Целевые поступления

---

---

---

---

12.

Средства, которые поступают для формирования уставного фонда

---

---

---

---

13

Другие поступления

10,0

11,5

+1,5

115,00


Всего поступлений

130,0

143,1

+13,1

110,08


II.Расходы





1.

Платежи, связанные с удовлетворением неотложных потребностей

---

---

---

---

2.

Заработная плата и приравненные к ней платежи

20,0

26,0

+6,0

130,00

3.

Платежи в бюджет всего

17,0

17,0

0

100,00


в том числе:






акцизный сбор

---

---

---

---


налог на добавленную стоимость

5,0

6,3

+1,3

126,00


налог на прибыль

5,0

4,5

-0,5

90,00


налог на землю

2,0

2,0

0

100,00


налог с владельцев транспортных средств

---

---

---

---


Другие налоги и сборы

5,0

4,2

+0,8

84,00

4.

Взносы в Пенсионный фонд

6,4

7,5

+1,1

117,19

5.

Взносы на обязательное социальное страхование и страхование на случай безработицы

1,0

1,2

+0,2

120,00

6.

Другие отчисления во внебюджетные фонды

0,6

0,8

+0,2

133,33

1

2

3

4

5

6

7.

Оплата за товарно-материальные ценности

50,0

67,3

17,3

134,6

8.

Оплата счетов за полученные услуги подрядчиков за выполнение капитальных работ

---

---

---

---

9.

Погашение кредиторской задолженности

---

---

---

---

10.

Погашение срочных займов банка

---

---

---

---

11.

Погашение просроченных займов банка

---

---

---

---

12.

Погашение долгосрочных займов банка

---

---

---

---

13.

Уплата процентов по кредитк

---

---

---

---

14.

Авансовые платежи

---

---

---

---

15.

Арендная плата

5,0

14,8

+9,8

296,00

16.

Платежи по векселям

---

---

---

---

17.

Выплата дивидендов

---

---

---

---

18.

Другие затраты

---

---

---

---

Всего затрат

100,0

134,6

134,60


Превышение поступлений над затратами

30,0

8,5

-21,5

28,33


Превышение затрат над поступлениями

---

---

---

---


Остаток средств на начало года

5,0

4,8

+0,2

96,00


Остаток средств на конец года

5,0

12,6

+7,6

252,00


Анализируя результат выполнения плана предприятия по поступлению и расходованию средств предприятия в 2003 году (см.табл. 2.6), отметим, что оперативный план составляется в разрезе стратегического, при этом общая сумма фактического поступления средств предприятия превысила плановое на 13,1 тыс.грн. или на 10,08 %.

Это увеличение произошло за счет роста поступлений выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг от основной деятельности на 8,1 тыс.грн. или на 6,75 % и полученных средств от реализации нематериальных активов на 3,5 тыс.грн.

Анализируя расходование средств, отметим, что они в целом увеличились на 34,6 тыс.грн. или на 34,6 %.

Однако они имеют болем широкую структуру.

Рассмотрим эти изменения, так:

1. Выплаты средств по заработной плате и приравненным к ним платежам увеличились на 6 тыс.грн. или на 30,0 %;

2. План отчислений налогов и обязательных платежей выполнен полностью;

3. Фактические взносы в Пенсионный фонд, взносы на обязательное социальное страхование и другие отчисления во внебюджетные фонды, так же незначительно превысили плановое;

4. Однако наибольший рост наблюдается по оплате за товарно-материальные ценности на 17,3 тыс.грн. или на 34,6 %;

5. Значительное  превышение фактических выплат над плановыми наблюдается и по арендной плате на 9,8 тыс.грн. или на 196,00 %, что связано с покрытием предыдущей задолженностей и дополнительным  арендованием складских площадей.

Далее проведем анализ выполнения плановых показателей оперативного плана ЧП «Фирма «Индустриал» см. табл. 2.7.

Анализируя результат выполнения плана предприятия по поступлению и расходованию средств предприятия в 2004 году (см.табл. 2.7), отметим, что общая сумма фактического поступления средств предприятия превысила плановое на 8,3 тыс.грн. или на 5,93 %.

Это увеличение произошло за счет роста поступлений выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг от основной деятельности на 11,5 тыс.грн. или на 8,85 % и полученных средств от реализации нематериальных активов на 6,8 тыс.грн.

Таблица 2.7 – Анализ платежного календаря ЧП «Фирма «Индустриал» в 2004 году

тыс.грн.

№ пп

Статьи

План

Факт

Отклонение

В сумме

В

%

1

2

3

4

5

6

I. Поступления





1.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг от основной деятельности

130,0

141,5

+11,5

108,85

2.

Выручка от реализации основных фондов, нематериальных активов, ненужных и лишних остатков сырья и материалов

---

---

---

---

3.

Штрафы, пени и другие поступления от применения экономических санкций

---

---

---

---

4.

Поступления от реализации ценных бумаг и валюты

---

---

---

---

5.

Дивиденды, проценты, прибыли от ценных бумаг и депозитов

---

---

---

---

6.

Поступления от погашения дебиторской задолженности покупателей

---

---

---

---

7.

Кредиты полученные

---

---

---

---

8.

Авансы, полученные от покупателей, заказчиков

---

---

---

---

9.

Поступление арендной платы

---

---

---

---







Продолжение таблицы 2.7

1

2

3

4

5

6

10.

Полученная безвозвратная финансовая помощь

---

---

---

---

11.

Целевые поступления

---

---

---

---

12.

Средства, которые поступают для формирования уставного фонда

---

---

---

---

13

Другие поступления

10,0

6,8

-3,2

68,00


Всего поступлений

140,0

148,3

+8,3

105,93


II.Расходы





1.

Платежи, связанные с удовлетворением неотложных потребностей

---

---

---

---

2.

Заработная плата и приравненные к ней платежи

22,0

26,0

+4,0

118,18

3.

Платежи в бюджет всего

13,7

12,0

-1,7

87,59


в том числе:






акцизный сбор

---

---

---

---


налог на добавленную стоимость

5,7

5,0

-0,7

87,72


налог на прибыль

5,0

3,8

-1,2

76,00


налог на землю

2,0

2,0

0

100,00


налог с владельцев транспортных средств

---

---

---

---


Другие налоги и сборы

1,0

1,2

+0,2

120,00

4.

Взносы в Пенсионный фонд

7,4

8,0

+0,6

108,11

5.

Взносы на обязательное социальное страхование и страхование на случай безработицы

1,1

1,2

+0,1

109,09

6.

Другие отчисления во внебюджетные фонды

0,8

1,0

+0,2

125,00

1

2

3

4

5

6

7.

Оплата за товарно-материальные ценности

50,0

75,5

+25,5

151,00

8.

Оплата счетов за полученные услуги подрядчиков за выполнение капитальных работ

---

---

---

---

9.

Погашение кредиторской задолженности

---

---

---

---

10.

Погашение срочных займов банка

---

---

---

---

11.

Погашение просроченных займов банка

---

---

---

---

12.

Погашение долгосрочных займов банка

---

---

---

---

13.

Уплата процентов по кредитк

---

---

---

---

14.

Авансовые платежи

---

---

---

---

15.

Арендная плата

5,0

6,0

+1,0

120,00

16.

Платежи по векселям

---

---

---

---

17.

Выплата дивидендов

---

---

---

---

18.

Другие затраты

---

---

---

---

Всего затрат

100,0

129,7

+29,7

129,7


Превышение поступлений над затратами

40,0

18,6

-21,4

46,5


Превышение затрат над поступлениями

---

---

---

---


Остаток средств на начало года

5,0

12,6

+7,6

252,00


Остаток средств на конец года

5,0

5,7

+0,7

114,00


Расходование средств превысило плановое в целом на 29,7 тыс.грн. или на 29,7 %.

Рассмотрим эти изменения, так:

1. Выплаты средств по заработной плате и приравненным к ним платежам увеличились на 4,0 тыс.грн. или на 18,18 %;

2. План отчислений налогов и обязательных платежей снизился на 1,7 тыс.грн или на 12,41 %;

3. Фактические взносы в Пенсионный фонд, взносы на обязательное социальное страхование и другие отчисления во внебюджетные фонды, так же незначительно превысили плановое;

4. Однако наибольший рост наблюдается по оплате за товарно-материальные ценности на 25,5 тыс.грн. или на 51,0 %;

5. Незначительно превышены фактических выплат над плановыми по арендной плате на 1,0 тыс.грн. или на 20,00 %.

Таким образом, в целом, по результатам оперативного планирования можно сделать следующий вывод:

Во-первых, на предприятии на протяжении всего анализируемого периода наблюдается перевыполнение плана расходов, что является отрицательным фактором;

Во-вторых, превышение плана расходов над поступлениями отрицательно влияют на конечные финансовые результаты деятельности предприятия, т.е.на прибыль.

Итак, ЧП «Фирма «Индустриал» характеризуется постоянными темпами развития, высокими экономическими и финансовыми показателями, что должно стать стимулом работы руководства и рабочих предприятия в дальнейшей деятельности и наращивании производства.

Однако эффективность стратегического и оперативного планирования на предприятии остаются малоэффективными, из-за превышения фактических расходов над плановыми.

РАЗДЕЛ 3

Предложения по усовершенствованию финансовой работы на предприятии

3.1. Возможности применения элементов финансового контролинга в финансовом планировании

В последние годы в практике стран с развитой рыночной эконо­микой широкое распространение получила новая прогрессивная комп­лексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется „контроллинг". Концепция контроллинга была разработана в 80-е годы как средство активного предотвращения кризисных ситуаций, приводящих предприятие к банкротству. Прин­ципом этой концепции, получившей название „управление по отклоне­ниям", является оперативное сравнение основных плановых (норма­тивных) и фактических показателей с целью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факто­ры нормализации деятельности. Система контроллинга начинает внед­ряться и в нашу практику.

Финансовый контроллинг представляет собой контролирую­щую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных дей­ствий на наиболее приоритетных направлениях финансовой дея­тельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие опе­ративных управленческих решений, обеспечивающих ее нормали­зацию.

Основными функциями финансового контроллинга являются:

•  наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, установ­ленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;

•  измерение степени отклонения фактических результатов фи­нансовой деятельности от предусмотренных;

•  диагностирование по размерам отклонений серьезных ухуд­шений в финансовом состоянии предприятия и существенного сни­жения темпов его финансового развития;

•  разработка оперативных управленческих решений по норма­лизации финансовой деятельности предприятия в соответствии с пре­дусмотренными целями и показателями;

•  корректировка при необходимости отдельных целей и пока­зателей финансового развития в связи с изменением внешней фи­нансовой среды, конъюнктуры финансового рынка и внутренних ус­ловий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, финансовый контроллинг не ограни­чивается осуществлением лишь внутреннего контроля за осуществле­нием финансовой деятельности и финансовых операций, но является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, финансовым анали­зом, финансовым планированием и внутренним финансовым контро­лем на предприятии.

Финансовый контроллинг на предприятии строится по следую­щим основным этапам:

1. Определение объекта контроллинга

2. Определение видов и сферы контроллинга

3. Формирование системы приоритетов контролируемых показателей

4. Разработка системы количественных стандартов контроля

5. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в финансовый контроллинг.

6. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений.

1.  Определение объекта контроллинга. Это общее требование к построению любых видов контроллинга на предприятии с позиций целевой его ориентации. Объектом финансового контроллинга яв­ляется ход реализации управленческих решений по основным аспек­там финансовой деятельности предприятий.

2. Определение видов и сферы контроллинга. В соответствии с концепцией построения системы контроллинга, он подразделяется на следующие основные виды: стратегический контроллинг; теку­щий контроллинг; оперативный контроллинг. Каждому из перечис­ленных видов контроллинга должна соответствовать определенная его сфера и периодичность осуществления его функций.

В табл. 3.1. при­ведены основные характеристики отдельных видов финансового кон­троллинга на предприятии.

Таблица 3.1 - Характеристика отдельных видов финансового контроллинга на предприятии

Виды финансового контроллинга

Основная сфера контроллинга

Основной контрольный период

Контроль финансовой стратегии и ее целевых показателей

Квартал; год

2. Текущий контроллинг

Контроль текущих фи­нансовых планов

Месяц; квартал

3.Оперативный контроллинг

Контроль бюджетов

Неделя; декада; месяц


3. формирование системы приоритетов контролируемых по­казателей. Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида финансового контроллинга, ранжируется по значимости. В процессе такого ранжирования вначале в систему приоритетов первого уровня отбираются наиболее важные из контролируемых показателей дан­ного вида контроллинга; затем формируется система приоритетов второго уровня, показатели которого находятся в факторной связи с показателями приоритетов первого уровня; аналогичным образом фор­мируется система приоритетов третьего и последующих уровней. Та­кой подход к формированию системы контролируемых показателей облегчает подход к их разложению при последующем объяснении причин отклонения фактических величин от предусмотренных соот­ветствующими заданиями.

При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для отдельных типов центров ответ­ственности: для отдельных направлений финансовой деятельности предприятия; для различных аспектов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Однако при этом должна быть обеспечена как иерархическая сводимость всех контролируемых по­казателей по предприятию в целом, так и их сводимость по отдель­ным направлениям финансовой деятельности.

4. Разработка системы количественных стандартов контроля.

После того, как определен и ранжирован перечень контролируемых финансовых показателей, возникает необходимость установления количественных стандартов по каждому из них. Такие стандарты могут устанавливаться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Кроме того, такие количественные стандарты могут носить стабильный или подвижный характер (подвижные количественные стандарты мо­гут быть использованы при контроле показателей гибких бюджетов для корректировки стандартов при изменении учетной ставки, темпов инфляции и т.п.). Стандартами выступают целевые стратегические нор­мативы, показатели текущих планов и бюджетов, система государ­ственных или разработанных предприятием норм и нормативов и т.п.

5. Построение системы мониторинга показателей, включае­мых в финансовый контроллинг. Система мониторинга (или как ее часто переводят „следящая система") составляет основу финансово­го контроллинга, самую активную часть его механизма. Система финансового мониторинга представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за контролируе­мыми показателями финансовой деятельности, определения раз­меров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Построение системы мониторинга контролируемых финансовых показателей охватывает следующие основные этапы.

а)  Построение системы информативных отчетных показа­телей по каждому виду финансового контроллинга основывается на данных финансового и управленческого учета. Эта система пред­ставляет собой так называемую „первичную информационную базу наблюдения", необходимую для последующего расчета агрегирован­ных по предприятию отдельных аналитических абсолютных и относи­тельных финансовых показателей, характеризующих результаты фи­нансовой деятельности предприятия.

б)  Разработка системы обобщающих (аналитических) пока­зателей, отражающих фактические результаты достижения пре­дусмотренных количественных стандартов контроля, осущест­вляется в четком соответствии с системой финансовых показателей. При этом обеспечивается полная сопоставимость количественного вы­ражения установленных стандартов и контролируемых аналитичес­ких показателей. В процессе разработки такой системы строятся ал­горитмы расчета отдельных обобщающих (аналитических) показателей с использованием первичной информационной базы наблюдения и методов финансового анализа.

в)  Определение структуры и показателей форм контрольных отчетов (рапортов) исполнителей призвано сформировать систему носителей контрольной информации. Для обеспечения эффективности контроллинга такая форма отчета должна быть стандартизирована и содержать следующую информацию:

— фактически достигнутое значение контролируемого показа­теля (в сопоставлении с предусмотренным);

— размер отклонения фактически достигнутого значения конт­ролируемого показателя от предусмотренного;

— факторное разложение размера отклонения (если контроли­руемый показатель поддается количественному разложению на от­дельные составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и доведен до каждого исполнителя заранее;

— объяснение причин отрицательных отклонений по показате­лю в целом и отдельным его составляющим;

— указание лиц, виновных в отрицательном отклонении пока­зателя, если это отклонение вызвано внутренними факторами дея­тельности подразделения.

Форма стандартного контрольного отчета (рапорта) исполните­ля дифференцируется в соответствии с содержанием доведенного ему бюджета (плана).

г) Определение контрольных периодов по каждому виду финан­сового контроллинга и каждой группе контролируемых показате­лей. Конкретизация контрольного периода по видам контроллинга и груп­пам показателей определяется „срочностью реагирования", необходи­мой для эффективного управления финансовой деятельностью на дан­ном предприятии. С учетом этого принципа выделяют:

— недельный (декадный) контрольный отчет;

— месячный контрольный отчет;

— квартальный контрольный отчет.

д)  Установление размеров отклонений фактических резуль­татов контролируемых показателей от установленных стандар­тов осуществляется как в абсолютных, так и в относительных пока­зателях. Так как каждый показатель содержится в контрольных отчетах исполнителей, на данной стадии он агрегируется в рамках предприя­тия в целом. При этом по относительным показателям все отклоне­ния подразделяются на три группы:

— положительное отклонение;

— отрицательное „допустимое" отклонение;

— отрицательное „критическое" отклонение.

Для проведения такой градации на каждом предприятии должен быть определен критерий „критических" отклонений, который может быть дифференцирован по контрольным периодам. В качестве крите­рия „критического" отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декадному) контрольно­му периоду; 15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по квартальному периоду.

е) Выявление основных причин отклонений фактических резуль­татов контролируемых показателей от установленных стандартов проводится по предприятию в целом и по отдельным „центрам ответ­ственности". В процессе такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели финансового контроллинга, по которым наблюдаются „кри­тические" отклонения от целевых нормативов, заданий текущих планов и бюджетов. По каждому „критическому" отклонению (а при необходи­мости и менее значимым размерам отклонений показателей приоритетов первого порядка) должны быть выявлены вызвавшие их причины. В про­цессе осуществления такого анализа в целом по предприятию использу­ются соответствующие разделы контрольных отчетов исполнителей.

Разработанная система мониторинга должна корректироваться при изменении целей финансового контроллинга и системы показа­телей текущих планов и бюджетов.

6. формирование системы алгоритмов действий по устране­нию отклонений является заключительным этапом построения финан­сового контроллинга на предприятии. Принципиальная система дей­ствий менеджеров предприятия в этом случае заключается в трех алгоритмах:

а)  „Ничего не предпринимать". Эта форма реагирования пре­дусматривается в тех случаях, когда размер отрицательных отклоне­ний значительно ниже предусмотренного „критического" критерия.

б)   „Устранить отклонение". Такая система действий преду­сматривает процедуру поиска и реализации резервов по обеспече­нию выполнения целевых, плановых или нормативных показателей. При этом резервы рассматриваются в разрезе различных аспектов финансовой деятельности и отдельных финансовых операций. В ка­честве таких возможностей может быть рассмотрена целесообраз­ность введения усиленного режима экономии (по принципу „отсече­ния лишнего"), использования системы финансовых резервов и другие.

в)  Изменить систему плановых или нормативных показате­лей". Такая система действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации отдельных аспектов финансовой деятель­ности ограничены или вообще отсутствуют. В этом случае по результа­там финансового мониторинга вносятся предложения по корректировке системы целевых стратегических нормативов, показателей текущих финансовых планов или отдельных бюджетов. В отдельных критичес­ких случаях может быть обосновано предложение о прекращении от­дельных производственных, инвестиционных и финансовых операций и даже деятельности отдельных центров затрат и инвестиций.

Таким образом, внедрение на предприятии системы финансового контроллинга позволяет существенно повысить эффективность всего процесса планирования его финансовой деятельности.

3.2. Автоматизация работ по финансовому планированию

Деятельность предприятий в условиях рынка требует повышенной роли  планирования в процессе управлению предприятием, разработки стратегии и тактики его деятельности, значительно расширяет круг решаемых задач, обуславливает изменения в содержании и методах их решения, существенно изменяет функции и содержание работы сотрудников экономических служб.

Изменение в содержании методов управления предприятием в целом не могут не отразится на реализации отдельных функций управления, таких как учет, аудит, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это обуславливается необходимостью автоматизации реализации функций управления на базе внедрения в практику автоматизированных рабочих мест счетно-аналитических работников, работников аппарата на основе применения современных информационных технологий и технических средств.

В условиях автоматизации бухгалтерского, финансового и налогового учета, в деятельности финансовых служб осуществляется четкое разграничение функций планирования, и создаются предпосылки для более полной реализации этих функций.

Под системой автоматизации необходимо понимать интегрированную систему автоматизации, обеспечивающую охват всех участков планирования, отразить ее (его, их) в оперативном, налоговом и бухгалтерском учете).

Таким образом, большое|великое| значение в процессе планирования занимают информационные технологии, которые|какие| базируются на применении компьютеров, активному участию пользователей (непрофессионалов в отрасли программирования) в информационном процессе, высоком уровне "дружеского" интерфейса пользователя, широком использовании|употреблении| пакетов прикладных программ общего назначения с доступом к|до| отдаленным базам данных и программ благодаря вычислительным сетям ЭВМ.

Компьютеры стали основными "орудиями труда" всех специалистов (также и аналитиков), потому|оттого| рассматривать особенности формирования и использования|употребления| современной информационной базы планирования невозможно без учета этого обстоятельства.

В бухгалтерском учете внедрения|ввода| системы поддержки принятия решения (СППР|) связано|повязано| с производством и учетом товарно-материальных запасов|припасов|, их физическим делением|распределением|. Самыми Типичными|типовыми| СППР|, которые могут применяться в планировании, являются "Симплан" - для корпоративного планирования; "Прожектор" - финансового планирования; "Экспресс" - маркетинга, финансов; "BIS" - управление бюджетом.

В Украине распространенные такие программно-технологические комплексы, как ГАЛАКТИКА R/3, БЕСТ-Ф|, которые базируются на идеологии АСУ и предусматривают модули анализа финансовой и хозяйственной деятельности.

Локальные вычислительные сети автоматизированных рабочих мест специалистов могут формировать внутреннюю информацию для планирования на 3-х уровнях:

1-й уровень - формируются фактические данные о ходе производства, автоматизацию рабочих мест (АРМ) в цехах и участках, о наличии и движении товаров, материально-технических ресурсов на складах|слогах,складах|;

2-й уровень - формирование данных по планированию и анализу производственных процессов (АРМ производственного отдела); по планированию ассортимента товаров (АРМ в плановому отделу); формирование данных об обеспечении материально-техническими ресурсами (АРМ отдела материально-технического снабжения); о конструкторско-технологических параметрах и характеристиках товаров (АРМ отдела главного|головного| инженера); а также сбор|сборка,собирание| и агрегация информации на АРМ бухгалтеров (учет продажи товаров и расчетов, учет расходов на производство и себестоимость товаров);

3-й уровень - АРМ директора и других руководителей. Формируется директивная информация, которая|какая| отображает текущие и перспективные планы развития предприятия.

До недавнего времени большинство отечественных предприятий процесс усовершенствования управления производством осуществляли|свершали,совершали| независимо от автоматизированных систем. Автоматизировались функции только отдельных структурных подразделений. Теперь основное внимание уделяется созданию сквозных компьютерных систем, которые|какие| обеспечивают комплексность и интегрированность|интегрируемость| функций управления, ориентируются на оперативное формирование вариантов решений для руководства.

Функциональный подход к|до| построению информационных систем часто приводил к тому, что необходимая информация в компьютерных системах была, но проанализировать ее руководство предприятия не могло, поскольку основные пользователи такой информации - специалисты предприятия и руководители среднего звена.

К|до| высшему уровню руководства поступала информация в виде громоздких сводок|возведений,сведений,сводов|, сложных таблиц, непригодных для оперативного анализа и принятия решений. Бухгалтерская информация лишь|только| констатировала факты относительно|касательно| работы предприятия за прошлый|прошедший| период (с опозданием почти на месяц|луну|) и не давала детальных оперативных данных, необходимых для целей текущего и стратегического планирования.

На сегодня|сегодня| главное|головное| внимание нужно направить на развитие информационных систем на предприятии с созданием корпоративных информационных сетей (Intranet), которые|какие| объединяют все имеющиеся компьютеры предприятия, многообразное|разнообразное| программное обеспечение и базы данных в единственную|единую| систему. Эта система даст возможность быстрее найти необходимую информацию, где бы|б| она на данный момент не сохранялась|хранилась|. В основу|основание| ее функционирования положена Web-технология. Intranet- это своеобразная индивидуальная система Internet, которая|какая| использует инфраструктуру и стандарты Internet World Wide Web, но является защищенной от несанкционированного доступа из открытой сети Internet.

Новые технологии нуждаются в новых организационных структурах. Нужная гармонизация компьютерных технологий и технологий организации бизнеса. Корпоративные информационные системы (КИС) для большого|великого| предприятия являются могучим|мощным| современным инструментом, который|какой| дает возможность решать такие сложные задания|задачи|, как управление себестоимостью продукции, создание интегрированной|интегрируемой| системы сквозного моделирования - планирование производства, информационное обеспечение всех уровней управления.

Функционирование корпоративные информационные системы дает возможность аналитическим работникам оперативно и в полном объеме использовать информацию о ходе производственного процесса, о материальных, финансовых, энергетических потоках и расходах, о запасах|припасах| сырья и материалов; пользоваться в режиме реального времени всей накопленной информацией в едином информационном пространстве предприятия.

В рекламных целях большие|великие| предприятия разрабатывают соответствующие Web - страницы; через|из-за| Internet исследуют конкурентов и анализируют рынок сбыта. Internet формирует новый уровень корпоративного мышления благодаря системному анализу информации о недостатках и преимуществах потребителей и конкурентов, более реальной оценки спроса на выработанную продукцию.

Разработки зарубежных специализированных фирм отвечают современным требованиям|востребованиям|, но их стоимость для больших|великих| предприятий часто составляет десятки миллионов долларов. Кроме того, они нуждаются в длительном времени внедрения (от 3 до 5 лет) и жесткой перестройки планов под требования|востребования| системы. Собственные разработки корпоративных информационных систем являются значительно дешевле, но предусматривают обязательное наличие высококвалифицированных специалистов.

Взаимосвязь планирования и информации оказывается|проявляется| в том, что в процессе планирования осуществляется контроль за самой информацией, которая|какая|, в свою очередь, является основной для проведения планирования.

Увеличение потоков внешней и внутренней информации часто приводит к|до| избыточности этой информации, а следовательно - к|до| необходимости должного ее отбора (фильтрации). В последнее время в странах Западной Европы, в США, Канаде, Австралии и других странах все большую популярность приобретает так называемый информационный аудит, который|какой| предусматривает систематическое|систематичное| изучение использования|употребления| информации, ресурсов и потоков, которое проводится как для|касательно| пользователей, так и для|касательно| существующих документов, для мониторинга уровня их привлечения, для выполнения заданий|задач| организации.

Целесообразность такого направления аудита объясняется необходимостью проверки данных, которые|какие| поступают к|до| информационной системе на точность с помощью|посредством| специальных программ, потому, что всегда существует опасность подделки электронных отчетов или данных. Особенностью информационного аудита именно и является проверка не только обычных документов, но и компьютерных систем, программ и файлов. Поиск аудиторских доказательств тоже осуществляется электронным способом, что выставляет высокие требования к|до| квалификации аудитора, его знаний компьютерной техники и программных средств.

Информационный аудит отвечает на вопрос: какая информация есть на предприятии и где именно; кто ею пользуется; каковой|какой| является мера ее полезности; как поддерживать ее и дополнять новой; сколько на это нужно времени и денег.

К сожалению, в настоящее время|нынче| в Украине информационный аудит используется еще недостаточно. Большинство организаций, предприятий, банков полагаются на руководящие организации или провайдеров, мотивируя это нехваткой средств. Но убытки от нарушений нормативного функционирования информационной системы, потери стратегически важной коммерческой информации являются значительно больше от расходов на обеспечение качественной информации.

На анализируемом нами предприятии ЧП «Фирма «Индустриал» финансовое планирование ведется с применением персональных компьютеров.

Предприятие применяет в процессе планирования следующее программное обеспечение:

Ø операционная система Microsoft Windows NT;

Ø программа Microsoft Excel;

Ø программа Microsoft Word;

Ø бухгалтерская программа «Акцент-бухгалтерия».

Которые позвыоляют систематизировать и ускорить процесс планирования на предприятии и осуществлять постоянный и комплексный анализ выполнения поставленных планов.

3.3. Систематизация резервов улучшения работы на предприятии

В условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии — это область финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического развития, она может согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия. Изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке вызывает необходимость корректировки как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности.

Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические закономерности рыночных отношения, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой устойчивости предприятия при рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые сложилось на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков, возможности диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

- формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

- выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов по этим направлениям;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

- определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный
 выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения
 решающего преимущества над конкурентами.

Задачами финансовой стратегии является:

—определение способов проведения успешной финансовой стратегии
 и использование финансовых возможностей;

—определение   перспективных   финансовых   взаимоотношений   с субъектами хозяйствования, бюджетом, банками и другими финан­ совими институтами;

—финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

—изучение экономических и финансовых возможностей возможных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

—разработка способов выхода из кризисного состояния и методов упра­вления при условиях кризисного состояния предприятий.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по основным направлениями финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию привлеченных средств, эффективном использовании капитала предприятия.

Важное значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового кризиса и других непредусмотренных обстоятельств.

Основу перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке. Финансовое прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на перспективу. В отличие от планирования, прогнозирование предусматривает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых соответственно тенденциям изменения ситуации на рынке дает возможность определить один из вариантов развития финансового состояния предприятия.­

Основой финансового прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации со следующим моделированием и учетом факторов возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамическими для того, чтобы своевременно учесть эти изменения.

Результатом финансового планирования и прогнозирования является разработка трех основных документов:

—прогноз отчета о прибылях и убытках;

—прогноз движения денежных средств (баланс денежных потоков);

—прогноз баланса активов и пассивов предприятия.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках показывает объем прибыли, которая будет получена в следующем периоде.

Прогноз движения денежных средств отображает движение денежных потоков по операционной, инвестиционной финансовой деятельности. Он дает возможность определить источники капитала и оценить его использования в следующем периоде.

С помощью прогноза движения денежных средств можно определить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходование денежных средств, что дает возможность определить потребность в привлечении капитала и проверить будущую ликвидность предприятия.

После составления прогноза движения денежных средств разрабатывается стратегия финансирования предприятия.

Прогноз баланса предприятия входит в состав директивного финансового планирования. Баланс предприятия — это сведеная таблица, в которой отображены источники капитала (пассив) и его размещение (актив). Баланс активов и пассивов необходимый для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов, источников (пассивов) предполагается финансирование создания активов.

Структура баланса, который прогнозируется (как правило, на плановый трехлетний период) отвечает общепринятой структуре баланса предприятия, поскольку за исходный берется бухгалтерский баланс предприятия на последнюю дату.

Таким образом, в целом, финансовое планирование и прогнозирование — это процесс определения объема финансовых ресурсов по источниками формирования и направлениям их целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия в планируемом периоде. Целью финансового планирования и прогнозирования является обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми источниками финансирования.

Финансовое прогнозирование воплощает установленные цели в форму конкретных финансовых показателей и обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития.

Значение финансового прогнозирования состоит в том, что оно дает возможность определить жизнеспособность проекта предприятия при условиях конкуренции и выступает инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Итак, основными задачами финансового планирования на предприятии есть:

• обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

• установление рациональных финансовых отношений с субъектами
 хозяйствования, банками, страховыми компаниями;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка рациональности его использования;

• выявление и мобилизация резервов увеличения прибыли за счет рационального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов;

• осуществление контроля за образованием и использованием платежных средств.

Финансовое прогнозирование дает возможность решить такие конкретные вопросы:

- какие денежные средства может иметь предприятие в своем распоряжении;

- каковы источники их поступления;

- достаточно ли финансовых ресурсов для выполнения начертанных задач;

- какая часть средств может быть перечислена в бюджет, внебюджетные фонды, банкам и другим кредиторам;

- как должно осуществляться распределение и использование прибыли на предприятии;

- как обеспечивается реальная сбалансированность плановых затрат и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования.

В финансовом прогнозировании используется балансовый метод. Его содержание состоит в том, что не только балансируются итоговые показатели доходов и затрат, а для каждой статьи затрат отмечаются конкретные источники покрытия. При этом используются разные способы: нормативный, расчетно-аналитический, оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Суть нормативного способа финансового прогнозирования состоит в том, что на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта предпринимательской деятельности в финансовых ресурсах и определяются источники этих ресурсов. Упомянутыми нормативами являются ставки налогов, ставки сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормы оборотных средств.

При использовании расчетно-аналитического метода прогнозные показатели рассчитываются на основании анализа фактических финансовых показателей, которые берутся за базу, и их изменения в плановом периоде.

Оптимизация прогнозных решений состоит в разработке вариантов прогнозных расчетов для того, чтобы выбрать из них наиболее оптимальное. Затем могут использоваться разные критерии выбора:

• максимум прибыли (дохода) на денежную единицу вложенного капитала;

• экономия финансовых ресурсов, то есть минимум финансовых затрат;

• экономия текущих затрат;

• минимум вложения капитала при максимально эффективном результате;

•   максимум абсолютной суммы полученной прибыли.

Финансовое прогнозирование (кроме уже упоминавшихся способов расчетов) требует широкого использования экономико-математического моделирования. Этот способ делает возможное нахождение количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые их определяют. Экономико-математическая модель — это точное математическое описание факторов, которые характеризуют структуру и закономерности изменения данного экономического явления и осуществляются с помощью математических приемов. Моделирование может осуществляться по функциональной и корреляционной связи. Економико-математическое моделирование дает возможность перейти в прогнозировании от средних величин к оптимальным вариантам.

Повышение уровня научной обоснованности прогнозирования требует разработки нескольких вариантов прогнозов исходя из различных условий и путей развития предприятия с следующим выбором оптимального варианта финансового прогноза.

Таким образом, рассмотренные направления финансового контролинга, планирования и прогнозирования возможно применить в практике деятельности ЧП «Индустриал», при этом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется, если финансовые стратегические цели отвечают реальным экономическим и финансовым возможностям предприятия, если четко централизованно финансовое руководство, а методы его являются гибкими и адекватными изменениям финансово-экономической ситуации. При этом особое значение все-больше приобретают планирование и прогнозирование деятельности предприятия.

ВЫВОДЫ

Планирование является важной частью хозяйственной практики. Многолетний опыт иностранных и украинских предприятий довел|доказал|, что недооценка планирования в условиях рынка, сведение|возведение,сведение,свод| его к|до| минимуму чаще приводит к|до| значительным экономическим|экономичным| потерям. Опытные|сведущие| руководители понимают, что все большие|великие| бои сначала выигрывают на бумаге - на плане, а только после этого в реальной жизни. Рынок не подавляет|удручает|, не отрицает|оспаривает| планирования вообще, а только смещает этот процесс в первичное производственное звено, как важный элемент хозяйственного механизма управления.

Успешно работающие|трудящиеся| предприятия осуществляют|свершают,совершают| не только долгосрочное планирование, но и детальную разработку оперативных текущих планов по каждому подразделению|подразделению|, каждому рабочему месту. Календарные планы (декадные, месячные|лунные|, квартальные, полугодовые) конкретизируют цели и задачи|задачи| предприятия, включая сведения о заказах, об обеспеченности их материальными ресурсами, о степени загрузки производственных мощностей и их использования|употребления| с учетом срока|термина| выполнения каждого задания|задачи|. В них предусматриваются расходы на реконструкцию мощностей, замену оборудования, обновления продукции, учебы|обучения,учения| работников и тому подобное.

План нужен не только большим|великим| и средним, но и малым предприятиям. Использование|употребления| трудовых и материальных ресурсов регламентируются нормами и нормативами. Нормативность устанавливает требования|востребования| к|до| эффективности использования|употребления| ресурсов и результатов хозяйствования.

На современном этапе развития экономических отношений финансовое равновесие становится важнейшей характеристикой деловой активности и надежности фирмы. Финансовое равновесие определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве и является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. В связи с экономической реальностью существенно возрастает роль и значение анализа финансового планирования, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров, собственников, финансовых и налоговых органов.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений, накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур   финансового планирования. Именно такое  понимание  логики финансового планирования является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

В данной дипломной работе анализировалась деятельность предприятия ЧП «Фирма «Индустриал».

Информационной базой для анализа послужили данные бухгалтерского учета и отчетности, такие как:

1.Форма №1 «Бухгалтерский баланс предприятия».

2.Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах предприятия»,

В ходе анализа были изучены основные характеристики экономического и финансового состояния предприятия. В результате чего были сделаны следующие выводы:

1. Важнейшее место в собственных средствах занимает прибыль, которая и является важнейшим источником формирования собственных средств предприятия, при чем, снижение нераспределенной прибыли в анализируемом периоде привело к уменьшению собственных средств предприятия;

2. Структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной (это связан с превышением собственного капитала в структуре пассивов), несмотря на возрастающий износ основных средств предприятия и отсутствие обновления основных фондов;

3. Анализ стратегического и оперативного планирования на предприятии показал, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода выполняло поставленные перед ним планы;

4. Положительным моментом в выполнении планов поставленных перед предприятием, является выполнение плана доходов, а отрицательным – перевыполнение плана расходов, что в свою очередь снижает планируемый конечный финансовый результат, план по которому небыл выполнен ни в одном периоде.

Таким образом, можно говорить о стабильной работе предприятия, его персонала и руководства, в анализируемом периоде, с целями поставленными перед ним оно справляется в достаточной степени. В то же время руководству предприятия необходимо направить свои усилия на снижение расходов предприятия и тем самым выполнять нормативы запланированных расходов.

Одним из направлений улучшения эффективности планирования на предприятии является финансовый контроллинг, который представляет собой контролирую­щую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой дея­тельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных плановых и дает возможность принятия опе­ративных управленческих решений, обеспечивающих максимизацию эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Также, было определено, что финансовое планирование и прогнозирование – это обязательный элемент управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, это процесс научного обоснования, прогнозирование движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.

В то же время планирование и четкая организация финансов на предприятии, независимо от его величины и сферы деятельности, является неотъемлемым составляющим управленческого процесса. При этом, планирование и прогнозирование являясь субъективным фактором управления остается обязательным элементом управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

В связи с этим, повышение уровня научной обоснованности прогнозирования требует разработки нескольких вариантов прогнозов исходя из различных условий и путей развития предприятия с следующим выбором оптимального варианта финансового прогноза, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется, если финансовые стратегические цели отвечают реальным экономическим и финансовым возможностям предприятия, если четко централизованно финансовое руководство, а методы его являются гибкими и адекватными изменениям финансово-экономической ситуации.

ЛИТЕРАТУРА

1. Закон України “Про господарські товариства”, 19.09.91, №1576-ХІІ

2. ПСБО №1 “Загальні вимоги до фінансової звітності” затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.2002р. №87

3. ПСБО №2 “Баланс” затверджено наказом Міністерства фінансів України від 14.06.2002р. №131

4. ПСБО №3 “Звіт про фінансові результати” затверджено наказом Міністерства Фінансів України від 14.06.2002р. №13

5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство “Дело и сервис”, 2002. – 256 с.

6. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Издательство «Ось – 89», 1995. 80 с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Фин. и ст-ка, 2003. – 416 с.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е издание, доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, - 1999. – 512 с.

9. Бандурка О.М. Фінансова діяльність підприємства Підручник. – К.: Либідь, 1998. – 312 с.

10.   Біла О.Г. Фінансова стабілізація у споживчій кооперації // Фінанси України. – 1999. – №10. – с. 89 – 95.

11.    Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2003. – 528 с.

12.    Брігхем С.Т Основи фінансового менеджменту переклад з англ. – К.: КП “Вазако”, - 1997.

13.    Володькіна М.В. Стратегічний менеджмент, К., - 2004

14.    Виханский А.Ю. Стратегическое управление, М., - 1999

15.    Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2004. – 208 с.

16.    Зуб А.Т. Стратегический менеджмент, М.: «Юнити», - 2004

17.    Ізмайлова К.В Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – К.:МАУП, 2002. – 152 с.

18.    Калина А.В., Конєва М.І., Ященко В.О. Сучасний економічний аналіз і прогнозування (мікро- та макрорівень): Навч.-метод. посібник. – 2-ге вид. – К.: МАУП, 1998. – 272 с.

19.    Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.

20.    Кононенко О. Аналіз фінансової звітності – Х.: Фактор, - 2004. – 144 с.

21.  Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: навч. посіб. – К.: Тов-во “знання”, - 2002. – 378 с.

22.  Курс экономики: Ученик / Под ред. Б.А. Райзберга. – ИНФРА-М, 1997. – 720 с.

23.   Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. – К.: КНЕУ, 2003. – 387 с.

24.    Любушин Л.Н Анализ финансово-економической деятельности предприятия, - М., - 2003 

25.    Лігоненко Л., Ковальчук Г. Оцінка платоспроможності підприємства: методичні підходи // Економіка, фінанси, право. – 1998. – №9.

26.    Лихота У.П. Фінансова стратегія управління підприємством // Фінанси України. – 2003. - №2. – с. 86 – 88.

27. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1999. – 132 с.

28.   Омелянович Л.О., Сєвка В.Г. Бізнес-план – основа фінансової діяльності підприємства: Навчальний посібник/ ДонДУЕТ ім.М.І. Туган-Барановського, кафедра фінансів.-Донецьк, 2002

29.   Омельянович Л.А.и др. Методические указания к выполнению дипломных работ. – Донецк: Дон ДУЭТ, 2002

30.   Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. – СПб.: Издательство Михайлова В.А., 1999. – 96 с.

31.    Покропивний С.Ф., Колот В.М. Підприємництво: стратегія, організація, ефективність: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1998.

32.    Половинкин С.А. Управление финансами предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: ИДФБК –ПРЕСС, 2003. – 376 с.

33.    Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Издательство «Перспектива». – 1995. – 103 с.

34.    Руденко Л.В., Подольска В.О., Яріш О.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч. посіб. – К.: НМЦ “Укоопосвіта”, 2002. – 422с.

35.   Свєшникова М.С. Стратегія управління фінансовою стійкістю підприємства // Фінанси України.- 2002. – №11.- с. 148 – 151.

36.   Тарасюк Г.М., Шваб Л.І. Планування діяльності підприємства. Навч.посіб. – К.: «Каравела», 2003. – 432 с.

37.   Томпсон Стратегический менеджмент, М.: «ЮНИТИ» - 2002

38.    Фінанси підприємств: Підручник під ред. А.М. Поддєрьогін, перероб. та доповн. – К.:КНЕУ, 2002 – 460 с.

39.    Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «перспектива», 1996. – 656 с.

40.    Фатхутдинов В.Т. Стратегический менеджмент, М.: «Финансы», - 1997

41.    Финансовый анализ: Уч. пособие / Сухарев П.Н., Косова Т.Д., Сименко И.В.; Мин-во образования Украины. ДГУЭТ. Каф. контроля и АХД. – Донецк, 2002. – 192 с.

42.   Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник: / За ред. д.е.н., проф. Г.Г.Кірейцева. - Київ: ЦУЛ, 2002. – 496 с.

43.   Фінансовий менеджмент: навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни/ А.М.Поддєрьогін, Л.Д.Буряк, Н.Ю.Калач та ін.-К.:КНЕУ,2003. – 460 с.

44.   Экономика предприятия: Пер. с нем. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 928 с.


Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!