|
№
п/п
|
Технико-экономические
и финансовые показатели проекта
|
Ед.измер.
|
Варианты
реал. проекта
|
|
|
|
1
|
2
|
|
1
|
Площадь
аренды
|
кв.м
|
70
|
70
|
|
2
|
Численность
персонала
|
чел
|
6
|
6
|
|
3
|
Инвестиционные
затраты по проекту
|
тыс.руб./год
|
2165,50
|
2170,50
|
|
4
|
Выр.
от реал. продукции (среднегодовая)
|
тыс.руб./год
|
4984,46
|
6230,65
|
|
5
|
Тек.
затраты (себест. продукции) сред.
|
тыс.руб./год
|
4662,92
|
5082,92
|
|
5
|
Прибыль
от продаж (среднегодовая)
|
тыс.руб./год
|
323,60
|
1147,73
|
|
7
|
Срок
окупаемости проекта
|
год
|
6,69
|
1,86
|
|
8
|
Простая
норма прибыли
|
%
|
14,94
|
52,88
|
|
9
|
Чистая
текущая стоимость по проекту, NPV
|
тыс.руб.
|
-1403,36
|
453,54
|
|
10
|
Внутренняя
норма прибыли по проекту, IRR
|
%
|
-5%
|
29%
|
На основе анализа стоимостных характеристик было
принято решение: рассмотреть второй вариант проекта размещение будущей студии
загара в ЖК «Олимп « Колпинского р-на Санкт-Петербурга.
1.Расчет объемов реализации и цен по
новой продукции или услуг
.1 Предпосылки и цели открытия
нового филиала
Собственная студия загара на сегодня один из наиболее
перспективных видов бизнеса. Спрос на услуги соляриев растет с каждым днем,
даже несмотря на обилие летнего солнца, большинство любителей бронзовой кожи
все же предпочитают получать свою порцию ультрафиолета в специализированных
салонах, нежели под открытым небом.
Загорание с медицинскими ограничениями, является
полезным для здоровья, как физического, так и психического: недостаток
ультрафиолетовых лучей опасен для живого организма. А поскольку солнца в наших
широтах не хватает, солярий может легко компенсировать этот пробел. За рубежом
солярии давно стали обычным явлением и устанавливаются практически везде - в
домах, в косметических салонах, оздоровительных центрах, в школах, больницах и
даже в аэропортах.
Актуальность данного проекта с обоснована тем,
что в России, в частности в Санкт-Петербурге - солнце бывает очень короткое
время, а порой, как например, летом 2008 его и вовсе не было, солярии
становятся чрезвычайно популярными.
С ростом благосостояния населения у людей
появляется все больше возможности тратить свои доходы на уход за собой,
особенно в современном мире, где большое внимание люди уделяют своему внешнему
виду.
Проект заключается в открытии дополнительной
студии загара сети «SunTime».
Предпосылками открытия являются:
· увеличение спроса потребителей на
данный вид услуг;
· увеличение среднедушевого дохода
населения страны.
Целями открытия студии загара является:
· Освоение и охват новых территорий в
индустрии красоты;
· Получение дополнительной прибыли;
· Расширение бизнеса.
Солярий стал довольно популярным удовольствием,
особенно среди женщин, поэтому идею, связанную с открытием солярия смело можно
назвать удачной.
Более того, в последние десятилетия уровень
жизни населения, а именно, среднедушевой доход населения России стремительно
растет. Это показано на рис.1.
Рис.1. Среднедушевые доходы населения
Этот факт так же подтверждает, что люди готовы
тратиться не только на самые необходимые нужды, но и на то, чтобы хорошо
выглядеть.
1.2 Современное состояние в отрасли
Индустрия красоты в нашей стране, как любая
востребованная и жизнеспособная бизнес - деятельность, существует и развивается
по рыночным законам. Это означает, что интерес к ней со стороны потенциальных
инвесторов увеличивается, а значит - будет больше салонов, но при условии, что
здесь сохраняется жесткая конкуренция и новые игроки вступают туда, где многие
уже потерпели поражение и выбыли.
Индустрия красоты в нашей стране еще очень
молода - ей не более 15 лет, но развивается она активно. Рынок услуг салонов
растет примерно на 25% в год, что сопоставимо с российским рынком рекламы.
Последние пять лет российский рынок услуг
красоты считается самым быстро растущим рынком в мире: темпы роста объемов
реализованных парикмахерских и косметических услуг увеличились на 25%-35%, в
то время как в западных странах рост объемов не дотягивает и до 15 %. На данный
момент подотрасль уверенно занимает шестое место на рынке бытового обслуживания
населения, представляя 3,7% от общего объема бытовых услуг.
Рост спроса на услуги салонов красоты
определяется такими факторами как:
· активно развивающимся рынком
косметики и парфюмерии;
· агрессивной маркетинговой политикой
фирм производителей и дистрибуторов косметики и парфюмерии, относительно
продвижения своей продукции на российский рынок;
· повышением благосостояния населения;
· ростом элитных застроек.
С другой стороны, на развитие рынка салонов
красоты негативно влияют такие факторы как:
· недостаточное количество
профессионально подготовленных кадров;
· невысокое качество предоставляемых
услуг;
· достаточно стандартный и
сравнительно небольшой набор предлагаемых услуг;
· завышенная стоимость предлагаемых
услуг;
· недостаточно развитый менталитет
потребления подобных услуг среди всех категорий населения.
Однако, несмотря на существующие проблемы,
большинство экспертов характеризуют рынок салонов красоты уровня как
динамичный, быстро растущий рынок, на котором спрос значительно опережает
предложение.
1.3 Маркетинговые исследования
Студия загара «SunTime»
будет предоставлять своим посетителям услуги загара, а также продажу
сопутствующих товаров, таких как косметика для загара, одноразовые шапочки и
резинки для волос, стикини и др.
Студию загара «SunTime»
планируется разместить в Санкт-Петербурге. Численность населения города по
данным Росстата составляет 5 131 942 чел. По итогам переписи 2010 года
<https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D1%81%D0%B5%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B5%D0%BF%D0%B8%D1%81%D1%8C_%D0%BD%D0%B0%D1%81%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_(2010)>,
население Санкт-Петербурга составило 4848,7 тыс. чел, из которых 2209,6 тыс.
(45,57 %)- мужчины и 2639,1 тыс. (54,43 %) - женщины.
На рисунке 2 представлены прогнозы
численности населения Санкт-Петербурга.
Рис.2. Прогноз численности населения
Санкт-Петербурга до 2021 года.
Активными клиентами студий загара, то есть
потребители пользующиеся услугами соляриев не менее 1 раза в неделю, являются
женщины в возрасте от 16 до 49 лет. Всего в Санкт-Петербурге около 710 тыс.
женщин, принадлежащих данной категории.
Предполагается 2 варианта размещения фотоцентра:
· Пушкинский р-н Санкт-Петербурга
· Колпинский р-н Санкт-Петербурга
В таблице 1 представлена численность населения
районов, исходя из данных на 01 января 2014 года.
Таблица 1. Численность населения по районам СПб
(тыс. чел)
|
Район
Санкт-Петербурга
|
Численность
населения
|
|
Пушкинский
|
165
151
|
|
Колпинский
|
185
497
|
Потенциальные потребители по районам:
· Пушкинский - примерно 72 тыс. чел.
· Колпинский - примерно 91 тыс. чел.
Население Санкт-Петербурга в последнее время
постоянно увеличивается, смертность уменьшается, при дальнейшей такой же
динамике населения объем потенциального рынка сбыта услуг будет постоянно
увеличиваться.
Студию загара планируется располагать в
Санкт-Петербурге, поэтому на рис. 3 представлен график, иллюстрирующий
среднедушевые доходы Санкт-Петербурга.
Рис.3. Среднедушевые денежные доходы населения
Санкт-Петербурга
По итогам января-сентября 2013 г. денежные
доходы населения Санкт-Петербурга в реальном выражении увеличились на 6,8% по
отношению к соответствующему периоду предыдущего года. То есть наблюдается рост
заработных плат населения города, что говорит о повышении платежеспособного
спроса и является положительным фактором для развития бизнеса.
Конкуренция
Собственная студия загара на сегодня один из
наиболее перспективных видов бизнеса. Спрос на услуги солярия растет с каждым
днем: даже несмотря на обилие летнего солнца, большинство любителей бронзовой
кожи все же предпочитают получать свою порцию ультрафиолета в
специализированных салонах, нежели под открытым небом.
Говоря о рынке соляриев, необходимо отметить,
что на сегодняшний день наблюдается явный недостаток соляриев класса «люкс».
Мало хороших соляриев среднего уровня. Появившись, такое заведение часто
начинает необоснованно завышать расценки и теряет клиентуру. Но, как утверждают
профессионалы, основная проблема нынешних владельцев соляриев заключается в
том, что у них нет четкого портрета своего клиента и идеи социального
планирования.
Просмотрев печатные издания Санкт-Петербурга, а
именно: журналы «Выбирай», «Дорогое удовольствие», «Чего хотят женщины» и
проанализировав информацию о данном сегменте рынка, получаем: На 1м месте стоят
салоны красоты, предоставляющие широкий спектр услуг, (парикмахерских,
косметических и т.п.). 30% салонов из рассматриваемых 100% рассчитаны на доход
потенциального клиента выше среднего, т.е. ведут высокую ценовую политику,
оставшиеся 70% ориентированы на клиентов со средним доходом. Подсчитать
количество соляриев, работающих сегодня в городе, довольно трудно. Эксперты и
владельцы, предпринимающие попытки подсчета, получают разный результат и тем
самым вводят друг друга в заблуждение относительно размеров рынка. Расхождение
в цифрах происходит по вполне понятной причине - каждый считает количество
соляриев, но каждый вкладывает в это определение свое понятие. Так, по
усреднённым данным, в городе в настоящий момент открыто от 300 до 400.
В спальных районах начали появляться небольшие
солярии, ориентированные на так называемый средний класс. В центре города
открываются клубы-солярии (по разным оценкам, солярии топ-класса занимают от 2%
до 5% рынка). Это очень маленький показатель по сравнению с другими городами
России. Привлекательность рынка:
· Ежегодный темп роста
салонов-соляриев по стране в целом составляет 300%;
· Рост уровня доходов населения,
вследствие чего растет спрос на услуги в индустрии красоты;
В условиях такой конъюнктуры рынка довольно
легко найти свою нишу и своего клиента в случае, если руководство солярия
проводит продуманную, последовательную политику развития.
Исследования рынка
В анкетировании участвовали мужчины и женщины в
возрасте от 17 до 36 лет, имеющие доход выше среднего и проживающие в районах,
приближенных к центру города. Это в основном молодые, стильные люди, активно
участвующие в ночной жизни города, подверженные влиянию моды, а также молодые
женщины, имеющие свой бизнес или находящиеся на содержании богатых
покровителей. Уход за своим телом для них является неотъемлемой частью жизни в
современном мегаполисе. Они динамичны, общительны, активны, много времени
проводят вне дома.
Анализ собранной информации показал, что:
· Ощущается значительный недостаток
соляриев класса люкс, способных предоставить высококачественные товары и
услуги.
· Записаться на определенную процедуру
в действующие салоны не всегда удается в удобное для клиента время, особенно в
разгаре праздников.
· Имеются жалобы на профессиональную
подготовку специалистов.
· Цена - качество не всегда
соответствуют.
· Очень мало информации предоставлено
о салонах и студиях загаров.
· Имеется потребность в приобретении
различных косметических (профессиональных) средств непосредственно в салонах
красоты.
Метод пробных продаж
Для данного метода была произведена закупка
партии косметических (профессиональных) средств у наших поставщиков с целью
продажи представителям целевого сегмента.
Общая реакция на товар оказалась положительной.
Имели место положительные отзывы. Цена устроила покупателей, и они пожелали и в
дальнейшем пользоваться данными средствами.
Исходя из анализа реакции на товар, следует
вывод о высоком спросе на товар, предоставляемый студией загара.
Рассмотрим подробно факторы
конкурентоспособности:
· Широта оказываемых услуг: все
основные и дополнительные услуги.
· Качество обслуживания: персонал
студии загара набирается тщательным образом и к нему предъявляются высокие
требования: вежливость, профессиональные знания; В студии загара действует
система скидок постоянным клиентам.
· Стоимость услуг оценивается как
среднерыночная.
· Оборудование: зал хорошо оборудован
всем необходимым
· Рекламные компании: Основными
инструментами коммуникационной политики по продвижению рассматриваемого проекта
по открытию студии загара в Санкт-Петербурге являются: реклама и стимулирование
сбыта.
Цены
Установление цен будет осуществляться методом
«издержки плюс прибыль», с учетом величины ожидаемого спроса и поведения
конкурентов.
Главным элементом ценовой политики фирмы должно
стать введение компьютерного учета всех клиентов фирмы с целью предоставления
накопительных скидок с цены. Это позволит привлечь и сохранять постоянных
клиентов и стабилизировать объем спроса.
Исходя из того, что на рынке присутствует
значительное число конкурентов, и агрессивная политика цен может привести к
негативным последствиям, основной идеей стратегии ценообразования фирмы в
области установления цен на услуги студии загара является постепенное снижение
цен на основании накопительных скидок постоянным клиентам и незначительное
общее снижение цен. Такая стратегия будет способствовать привлечению постоянных
клиентов, как за счет скидок, так и за счет высокого качества обслуживания
покупателей. Накопительная дисконтная пластиковая карта будет выдаваться
клиенту, потратившему на услуги студии загара 3000 руб. (сумма несколько выше
среднего чека), первоначальная скидка на карте 5 %, при накоплении на карте
общей суммы покупок в размере 5000 руб., предоставляется скидка 7%, при
накоплении 7000 руб., скидка-10%. Цена на предоставляемые услуги будет
формироваться с учетом стоимости сырья и материалов, а также с учетом
постоянных материальных затрат и других издержек, также в цене товара учтены
скидки по картам постоянных клиентов, в расчетах учитывалась средняя скидка -7%
. Цены будут одинаковые для обоих вариантов проекта и представлены с учетом
инфляции 7%. Прогноз цены реализации услуг и продукции представлен в таблице 2.
Таблица 2. Прогноз цены реализации услуг и
продукции
|
Наименование
продукции, услуг
|
Номер
интервала планирования
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Загар
в вертикальномтурбосолярии (за минуту)
|
20
|
22
|
24
|
27
|
30
|
|
Загар
в горизонтальном солярии (за минуту)
|
12
|
15
|
18
|
22
|
25
|
|
Абонемент
в вертикальный турбосолярий на 100 минут
|
1800
|
2000
|
2200
|
2500
|
2800
|
|
Абонемент
в горизонтальный солярий на 100 минут
|
1000
|
1300
|
1600
|
2000
|
2300
|
|
Лосьон
для загара SINGLE & READY TO TINGLE 400 мл
|
2100
|
2220
|
2350
|
2470
|
2550
|
|
Лосьон
для загара SINGLE & READY TO TINGLE 20 мл
|
130
|
150
|
163
|
177
|
189
|
|
БронзаторDownRight400
мл
|
2500
|
2630
|
2750
|
2870
|
2950
|
|
БронзаторDownRight
20 мл
|
145
|
157
|
168
|
180
|
193
|
|
Усилитель
загара CoconutKisses 400 мл
|
3800
|
3910
|
4060
|
4170
|
4250
|
|
Усилитель
загара CoconutKisses 20 мл
|
210
|
225
|
237
|
246
|
255
|
|
Одноразовые
тапочки
|
60
|
70
|
80
|
90
|
100
|
|
Шапочки
для волос
|
30
|
40
|
50
|
60
|
70
|
|
Стикини
|
20
|
30
|
40
|
50
|
60
|
|
Аксессуары
для волос в ассортименте
|
15
|
25
|
3
|
5
|
45
|
Объемы реализации
Основываясь на статистике продаж действующих
студиях загара «SunTime», спланируем число посетителей в день по двум вариантам
проекта (см. табл. 3).
вариант - студия расположена в Пушкинском р-не
Санкт-Петербурга
вариант - студия расположена в Колпинском р-не
Санкт-Петербурга
Таблица 3. Число посетителей студии, чел. в день
|
Вариант
проекта
|
Число
посетителей в день
|
|
1
|
20-30
|
|
2
|
25-35
|
Также спланируем среднюю продолжительность
сеансов загара в день. Данные приведены в табл.4.
Таблица 4. Средняя продолжительность сеанса
загара.
|
Вариант
проекта
|
Средняя
продолжительность сеанса (в минутах)
|
|
1
|
12,5
|
|
2
|
13,5
|
График работы одинаковый для двух проектов: с
понедельника по воскресенье 10:00 - 20:00.
Основываясь на статистике, рассчитаем средний
чек посетителя по проектам. Данные приведены в таблице 5.
Таблица 5. Средний чек посетителя
|
Вариант
проекта
|
Минимальный
чек посетителя, руб.
|
Максимальный
чек посетителя, руб.
|
Средний
чек посетителя, руб.
|
|
1
|
100
|
1650
|
875
|
|
2
|
100
|
1650
|
875
|
Основываясь на анализе числа посетителей в день
по сезонам, рассчитаем объем реализации по двум проектам. Исходя из статистика
открытия других студий сети «SunTime» и анализа конкурентов в первый год
предприятие сможет выполнить только 70%, на второй год 85% планового объема, а
начиная с третьего года выйдет на полную мощность. В таблице 6 представлена
выручка за 1 год по двум проектам.
Таблица 6. Выручка за 1 год по двум вариантам
проекта
|
Вариант
проекта
|
Средний
чек, тысруб
|
Количество
посетителей в год, тыс чел
|
Выручка
за 1 год, тысруб
|
|
1
|
875
|
6,260
|
5477,50
|
|
2
|
875
|
7,825
|
6846,87
|
Планируемые объемы реализации за весь срок
проекта по годам по двум вариантам представлены в таблице 7.
Таблица 7. Планируемые объемы реализации.
|
вариант
проекта
|
1
год проекта (тыс. руб.)
|
2
год проекта (тыс. руб.)
|
3
год проекта (тыс. руб.)
|
4
год проекта (тыс. руб.)
|
5
год проекта (тыс. руб.)
|
|
1
|
3834,25
|
4655,87
|
5477,50
|
5477,50
|
5477,50
|
|
2
|
4792,81
|
5819,83
|
6846,87
|
6846,87
|
6846,87
|
2.Технология организации проекта
.1 Требуемые площади и оборудование
Специфика деятельности требует особого внимания
к месторасположению будущей студии. Для студии загара необходимо, чтобы ее
месторасположение было как можно более удобным для ее потенциальных клиентов. В
то же время, необходимо учитывать также и месторасположение конкурентов, а
также стоимость и наличие необходимых площадей в данном районе.
Для открытия студии загара необходимо арендовать
помещение. Предполагается взять в аренду помещение размером 70 кв. метров.
Необходимая производственная площадь для размещения оборудования - 40 кв.
метров, Зона приема клиентов (холл), выполняющая также роль мини-магазина по
продаже косметики- 20 кв. метров, кабинет директора-10 кв. метров.
Очень удобными являются помещения на первых
этажах больших жилых комплексов, не так давно построенных. Это объясняется тем,
что инфраструктура в таких районах ещё не очень хорошо развита. Такие районы
очень быстро заселяются. Спрос на услуги растет, а ближайшие студии загара
находятся в нескольких километрах от новых жилых комплексов.
Проект предусматривает коммерческую оценку и
нахождение наиболее выгодного расположения фотоцентра в различных районах Санкт
- Петербурга: Пушкинский район, жилой район Славянка (вариант №1) и Колпинский
район, г. Колпино, жилой комплекс Олимп (вариант №2).
Анализ рынка недвижимости по стоимости аренды за
1 кв. метр по двум вариантам отражен в таблице 8.
Таблица 8. Стоимость аренды за 1 кв. метр в
месяц
|
Номер
варианта
|
Место
аренды
|
Стоимость
аренды в месяц
|
|
1
|
ЖР
Славянка
|
2
тыс. руб/ м²
|
|
2
|
ЖК
Олимп
|
2.5
тыс. руб/ м²
|
Для функционирования студии загара необходимо
будет предусмотреть небольшую перепланировку, а именно установку легких офисных
перегородок. На данный вид работ по строительной смете уйдет 140 тыс. рублей по
первому проекту и 145 тыс. по второму.
Теперь необходимо определить оборудование и
мебель по проекту. Оно будет одинаковым для обоих проектов. Перечень
оборудования и мебели представлен в таблице 9.
Таблица 9. Перечень необходимого оборудования и
мебели.
|
№
п./п.
|
Наименование
оборудования
|
|
1
|
|
2
|
Душевая
кабинка с установкой
|
|
3
|
Стойка
на ресепшн
|
|
4
|
Стул
|
|
5
|
Компьютер
|
|
6
|
Принтер
|
|
7
|
Телефон
|
|
8
|
Контрольно-кассовый
аппарат
|
|
9
|
Канц.
Товары
|
|
10
|
Стоячая
вешалка для одежды
|
|
11
|
Кресла
для посетителей
|
|
12
|
Столик
журнальный из стекла
|
|
13
|
Стол
директора
|
|
14
|
Кресло
директора
|
|
15
|
Диван
|
|
16
|
Стеллажи
для косметики
|
|
17
|
Крючки
для одежды и полотенец, хром
|
|
18
|
Полотенца
махровые
|
|
19
|
Лосьоны
для загара
|
|
20
|
Бронзаторы
|
|
21
|
Ускорители
загара
|
|
22
|
Стикини
|
|
23
|
Шапочки
для волос
|
|
24
|
Одноразовые
тапочки
|
|
25
|
Очки
для загара
|
|
26
|
Хоз.
Товары
|
|
27
|
Хоз.инвентарь
|
|
28
|
Моющий
пылесос
|
|
29
|
Элементы
декора
|
2.2 Необходимый персонал для проекта
Определим необходимый персонал, для реализации
проекта (для обоих вариантов он будет одинаковый):
Таблица 10. Персонал предприятия
|
Должность
|
Ставка
|
|
Директор
|
1
|
|
Бухгалтер
|
0,5
|
|
Администратор
|
2
|
|
Уборщица
|
2
|
Директор будет выполнять дополнительно функции
экономиста - маркетолога , такие как:
· Мониторинг, анализ и планирование
текущей деятельности предприятия
· Проведение маркетинговых
исследований с возможным привлечением специалистов на временную работу
· Планирование и управление запасами
предприятия
· Предоставление ежегодного отчета в
органы правления обществом.
К функциям главного бухгалтера относятся:
· Ведение бухгалтерского и налогового
учета в соответствии с национальными стандартами и нормативными актами, действующими
в РФ;
· Предоставление налоговой, финансовой
и статистической отчетности в сроки и органы, установленные действующим
законодательством;
· Предоставление ежегодного отчета в
органы правления обществом.
Уборщица будет выполнять функцию уборки помещения
и прилежащей к ней территории.
Администратор-кассир будет выполнять следующие
функции:
· Расчеты с клиентами;
· Консультация клиентов и помощь в
различных вопросах;
· Оформление необходимых кассовых
документов;
· Запись и консультация клиентов по
телефону;
· Продажа сопутствующих товаров.
2.3 Стоимость
основных средств
В таблице 11 рассчитаны затраты на приобретение
оборудования и мебели по 2 вариантам проектов в соответствии с таблицей 10.
Оборудование одинаково для обоих проектов.
Таблица 11. Перечень необходимого оборудования и
мебели
|
№
п./п.
|
Наименование
оборудования
|
Цена
за штуку, тыс. руб
|
Количество,
шт
|
Итого,
тыс. руб
|
|
1
|
Капсулы
для загара
|
380,4
|
4
|
1521,6
|
|
2
|
Душевая
кабинка с установкой
|
25,2
|
2
|
50,4
|
|
3
|
Стойка
на ресепшн
|
15
|
1
|
15
|
|
4
|
Стул
|
2
|
4
|
8
|
|
5
|
Компьютер
|
25
|
1
|
25
|
|
6
|
Принтер
|
6
|
1
|
6
|
|
7
|
Телефон
|
2
|
2
|
4
|
|
8
|
Контрольно-кассовый
аппарат
|
14,5
|
1
|
14,5
|
|
9
|
Моющий
пылесос
|
12,3
|
1
|
12,3
|
|
10
|
Стоячая
вешалка для одежды
|
4
|
1
|
4
|
|
11
|
Кресла
для посетителей
|
4
|
4
|
16
|
|
12
|
Столик
журнальный из стекла
|
1,5
|
1
|
1,5
|
|
13
|
Стол
директора
|
12,4
|
1
|
12,4
|
|
14
|
Кресло
директора
|
8,7
|
1
|
8,7
|
|
15
|
Диван
|
10,3
|
1
|
10,3
|
|
16
|
Стеллажи
для косметики
|
13,6
|
2
|
27,2
|
|
17
|
Крючки
для одежды и полотенец
|
0,05
|
16
|
0,8
|
|
18
|
Элементы
декора
|
7
|
1
|
7
|
|
Итого
|
1744,7
|
2.4 Стоимость оборотных средств
Для того, чтобы фотоцентр мог функционировать
потребуется закупка сопутствующих товаров и расходуемых материалов, затраты
которых в проекте будут равны стоимость оборотных средств. В таблице 12
рассчитаны затраты на запасы и сопутствующие товары. Для двух проектов они
одинаковы.
Таблица 12. Расходы на запасы
|
1
|
Лосьоны
для загара
|
0,5
|
100
|
50
|
|
2
|
Бронзаторы
|
0,7
|
100
|
70
|
|
3
|
Ускорители
загара
|
0,8
|
100
|
80
|
|
4
|
Стикини
|
0,02
|
1000
|
20
|
|
5
|
Шапочки
для волос
|
0,01
|
1000
|
10
|
|
6
|
Одноразовые
тапочки
|
0,025
|
500
|
12,5
|
|
7
|
Очки
для загара
|
0,1
|
20
|
2
|
|
8
|
Хоз.
товары
|
5
|
1
|
5
|
|
9
|
Хоз.инвентарь
|
6
|
1
|
6
|
|
10
|
Полотенца
махровые
|
0,2
|
1
|
0,2
|
|
Итого
|
255,7
|
2.5 Организационные расходы
Перечень организационных расходов и их стоимость
представлены в таблице 13.
Таблица 13. Организационные расходы
|
№
п./п.
|
Наименование
|
Стоимость
по 1 варианту, тыс.руб.
|
Стоимость
по 2 варианту, тыс.руб.
|
|
1
|
Регистрация
предприятия
|
6,8
|
6,8
|
|
2
|
Услуги
нотариуса, заверяющего под. копий учредительных документов
|
2,8
|
2,8
|
|
3
|
Изгот.
и регистрация печати фирмы
|
1,5
|
1,5
|
|
4
|
Сигнализация
|
14
|
14
|
|
5
|
Строительные
расходы
|
140
|
145
|
|
Итого:
|
165,1
|
170,1
|
Инвестиционные затраты по двум проектам
представлены в таблице 14.
Таблица 14. Инвестиционные затраты
|
Вид
инвестиционных затрат
|
Стоим.
по 1 варианту, тыс.руб
|
Стоим.
по 2 варианту, тыс.руб
|
|
Основные
средства
|
1744,7
|
1744,7
|
|
Оборотные
средства
|
255,7
|
255,7
|
|
Организационные
расходы
|
165,1
|
170,1
|
|
Итого:
|
2165,5
|
2170,5
|
3.Расчет текущих
затрат (себестоимости)
Затраты на электроэнергию по двум проектам
представлены в таблице 15.
Таблица 15. Затраты на электроэнергию
|
№
варианта проекта
|
Итого
потребления электроэнергии кВт в месяц
|
Стоимость
1-го кВт в рублях
|
Стоимость
потребления электроэнергии тыс. руб в месяц
|
Стоимость
потребления электроэнергии тыс. руб в год
|
|
1
|
2532
|
3,53
|
8,937
|
107,26
|
|
2
|
2532
|
3,53
|
8,937
|
107,26
|
Расходы на заработную плату (одинаковые по обоим
проектам) представлены в таблице 16.
Таблица 16. Расходы на заработную плату
|
Должность
|
Численность,
чел.
|
Месячная
з/п на 1 чел. Тыс. руб.
|
Месячная
з/п для всех работников по одной должности тыс. руб.
|
Годовая
з/п для всех работников по одной должности тыс. руб.
|
|
Директор
|
1
|
50
|
50
|
600
|
|
Бухгалтер
|
0,5
|
30
|
15
|
180
|
|
Администратор-кассир
|
2
|
29
|
58
|
696
|
|
Уборщица
|
2
|
12
|
24
|
288
|
|
Итого:
|
1764
|
Нормативные отчисления в социальные фонды по
1-му и 2-му проекту представлены в таблице 17. В таблице для расчетов величина
отчислений принята 30%.
Таблица 17. Нормативные отчисления в социальные
фонды
|
№
варианта проекта
|
Расходы
на заработную плату в год, тыс.руб
|
Начисления
в социальные фонды, тыс. руб. в год
|
|
1
|
1764
|
529,2
|
|
2
|
1764
|
529,2
|
Затраты на аренду представлены в таблице 18.
Таблица 18. Затраты на аренду
|
№
варианта проекта
|
Площадь
кв.м
|
Стоимость
1кв.м, тыс. руб
|
Итоговая
стоимость за 1 год, тыс. руб
|
|
1
|
70
|
2,0
|
140
|
1680
|
|
2
|
70
|
2,5
|
175
|
2100
|
Стоимость затрат на оборудование представлена в
таблице 19.
Таблица 19. Затраты на оборудование
|
№
п./п.
|
Наименование
оборудования
|
Цена
за штуку, тыс. руб
|
Количество,
шт
|
Итого,
тыс. руб
|
|
1
|
Капсулы
для загара
|
380,4
|
4
|
1521,6
|
|
2
|
Душевая
кабинка с установкой
|
25,2
|
2
|
50,4
|
|
3
|
Компьютер
|
25
|
1
|
25
|
|
4
|
Принтер
|
6
|
1
|
6
|
|
5
|
Телефон
|
2
|
2
|
4
|
|
6
|
Контрольно-кассовый
аппарат
|
14,5
|
1
|
14,5
|
|
7
|
Моющий
пылесос
|
12,3
|
1
|
12,3
|
|
Итого
|
1633,8
|
Величина амортизационных отчислений представлена
в таблице 20.
Таблица 20. Величина амортизационных отчислений.
|
Затраты
на оборудование, тыс.руб.
|
Срок
службы в годах
|
Амортиз.
отчисления в месяц тыс. руб.
|
Аморт.
отч. в год тыс. руб
|
|
1633,8
|
5
|
27,23
|
326,76
|
Сводные данные текущих затрат по двум проектам
представлены в таблице 21.
Таблица 21. Сводная таблица текущих затрат
|
Элементы
затрат
|
По
1-му проекту, тыс. руб.
|
По
2-му проекту, тыс. руб.
|
|
Расчёт
затрат на электроэнергию
|
107,26
|
107,26
|
|
Расчет
затрат на оплату труда
|
1764
|
1764
|
|
Расчет
затрат на отчисления в соц. фонды
|
529,2
|
529,2
|
|
Расчёт
затрат арендной платы
|
1680
|
2100
|
|
Расчёт
затрат на амортизационные отч.
|
326,76
|
326,76
|
|
Расчёт
затрат на сырье и материалы
|
255,7
|
255,7
|
|
Итого:
|
4662,92
|
5082,92
|
4.Расчет срока
окупаемости и простой нормы прибыли
коммерческий проект
загар
Стоимость проекта (инвестиционные затраты)
студии загара «SunTime» по 1-му варианту проекта составляет 2165,50 тыс. руб;
по 2-му варианту проекта 2170,50 тыс. руб. Плановый срок жизни проектов 5 лет.
В таблице 22и 23 представлены расчеты прибыли от продаж по двум проектам.
Таблица 22. Прибыль от продаж по первому
варианту проекта
|
1
год проекта (тыс. руб.)
|
2
год проекта (тыс. руб.)
|
3
год проекта (тыс. руб.)
|
4
год проекта (тыс. руб.)
|
5
год проекта (тыс. руб.)
|
В
среднем за год (тыс. руб.)
|
|
Объемы
реализации продукции
|
3834,25
|
4655,87
|
5477,50
|
5477,50
|
5477,50
|
|
|
Текущие
расходы по проекту
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
|
|
Прибыль
от продаж
|
-828,67
|
2,95
|
814,58
|
814,58
|
814,58
|
323,60
|
Таблица 23 Прибыль от продаж по второму варианту
проекта
|
1
год проекта (тыс. руб.)
|
2
год проекта (тыс. руб.)
|
3
год проекта (тыс. руб.)
|
4
год проекта (тыс. руб.)
|
5
год проекта (тыс. руб.)
|
В
среднем за год (тыс. руб.)
|
|
Объемы
реализ. продукции
|
4792,81
|
5819,83
|
6846,87
|
6846,87
|
6846,87
|
|
|
Текущие
рас. по проекту
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
|
|
Прибыль
от продаж
|
-290,11
|
736,91
|
1763,95
|
1763,95
|
1763,95
|
1147,73
|
Рассчитаем срок окупаемости по формуле:
инвестиционные затраты / среднегодовая прибыль от продаж.
На основе данных таблиц простой срок окупаемости
проекта составит:
по 1-му проекту 2165,50 тыс. руб / 323,60 тыс.
руб = 6,69 года;
по 2-му проекту 2170,50 тыс. руб / 1147,83 тыс.
руб = 1,86 года;
Простая норма прибыли по этому проекту
определяется как среднегодовая прибыль от продаж / инвестиционные затраты и
равна:
по 1-му проекту 323,60 тыс. руб / 2165,50 тыс.
руб = 0,1494 * 100 = 14,94%
по 2-му проекту 1147,83 тыс. руб / 2170,50 тыс.
руб = 0,5288 * 100 = 52,88%
Таблица 24. Сводная таблица простой нормы
прибыли и срока окупаемости
|
№
варианта проекта
|
Срок
окупаемости (года)
|
Простая
норма прибыли(%)
|
|
1
|
6,69
|
14,94
|
|
2
|
1,86
|
52,88
|
5.Источники
финансирования проекта и график денежного потока
Поиск источников финансирования проекта позволил
установить и определить в разделе «технология организации проекта», что
инвестирование будет осуществляться на основе использования собственного
капитала компании и долгосрочного кредита.
По каждому из этих источников финансирования
должно быть внесено 50% собственного и 50% заёмного капитала от общей суммы
инвестиционных затрат. При этом по плану работ до начала оперативной
деятельности предприятия инвестируется сумма:
По 1-му варианту проекта 2000 тыс.руб. и еще
165,50 тыс.руб. в первый год эксплуатации.
По 2-му варианту проекта 2000 тыс.руб. и еще
170,50 тыс.руб. в первый год эксплуатации.
По каждому источнику финансирования определим стоимость
капитала.
Стоимость собственного капитала компании в
соответствии с политикой дивидендов составляет 25% , а заемного в соответствии
с договором кредитования - 18% годовых. Тогда, средневзвешенная стоимость
капитала по проекту (без учета налогового щита) составит:
х 0.5 + 18 х 0.5 = 21,5 %
В связи с этим ставка сравнения при расчете NPV
будет равна 0,215.
Для построения планового графика денежного
потока в этом проекте условно принимаем, что суммы объемов реализации по годам
равны денежным поступлениям, а величины текущих затрат - платежам. В результате
в таблицах 25 и 26 построен график денежного потока.
Таблица 25. График денежного потока для первого
варианта проекта
|
Конец
планового периода проекта
|
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Денежные
поступления за период, тыс.руб.
|
|
собственный
капитал компании
|
1000
|
82,75
|
|
|
|
|
|
от
реализации продукции
|
|
3834,25
|
4655,87
|
5477,50
|
5477,50
|
5477,50
|
|
долгосрочный
кредит
|
1000
|
82,75
|
|
|
|
|
|
Денежные
платежи за период, тыс. руб.
|
|
инвестиции
в проект
|
2000
|
165,50
|
|
|
|
|
|
оплата
тек. расходов предприятия
|
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
4662,92
|
|
Итог:
ден. пост. минус ден. платежи
|
|
-828,67
|
2,95
|
814,58
|
814,58
|
814,58
|
|
Количество
плановых периодов n
|
5
|
|
|
|
|
|
|
Ставка
сравнения i
|
0,215
|
|
|
|
|
|
Для построения планового графика денежного
потока в этом проекте условно принимаем, что суммы объемов реализации по годам
равны денежным поступлениям, а величины текущих затрат - платежам. В результате
в таблицах 25 и 26 построен график денежного потока.
Таблица 26. График денежного потока для второго
варианта проекта
|
Конец
планового периода проекта
|
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Денежные
поступления за период, тыс.руб.
|
|
Собств.
капитал компании
|
1000
|
85,25
|
|
|
|
|
|
от
реализации продукции
|
|
4792,81
|
5819,83
|
6846,87
|
6846,87
|
6846,87
|
|
долгосрочный
кредит
|
1000
|
85,25
|
|
|
|
|
|
Денежные
платежи за период, тыс. руб.
|
|
инвестиции
в проект
|
2000
|
170,50
|
|
|
|
|
|
оплата
текущих расходов пред.
|
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
5082,92
|
|
Итог:
денежные поступления минус денежные платежи
|
|
-290,11
|
736,91
|
1763,95
|
1763,95
|
1763,95
|
|
Кол.
плановых периодов n
|
5
|
|
|
|
|
|
|
Ставка
сравнения i
|
0,215
|
|
|
|
|
|
6.Расчет
дисконтированных показателей эффективности проекта
Чистая текущая стоимость по первому варианту
проекта составит:= -828,67/ 1,215 + 2,95/ 1,215 ^2 + 814,58/ 1,215 ^3 +
,58/ 1,215 ^4 + 814,58/ 1,215 ^5 - 2000- 165,50/
1,215 = - 1407,36
Чистая текущая стоимость по второму варианту
проекта составит:= -290,11/ 1, 215 + 736,91/ 1, 215 ^2 + 1763,95/ 1, 215 ^3 +
,95/ 1, 215 ^4 + 1763,95/ 1, 215 ^5 - 2000
-170,50/ 1, 215 = 453,54
Внутренняя норма прибыли IRR = i при которой NPV
= 0.
Тогда по первому варианту проекта IRR = -5%. Это
ниже ставки сравнения - 21,5%, соответственно проект не принимается.
По второму варианту проекта IRR = 29%. Т.е.
предельная стоимость капитала для финансирования не должна превышать 29%.
7.Оценка
эффективности проекта и выбор варианта для внедрения
Таблица 27. Заключительная таблица оценки
эффективности по проекту
|
№
п/п
|
Технико-экономические
и финансовые показатели проекта
|
Ед.измер.
|
Варианты
реал. проекта
|
|
|
|
1
|
2
|
|
1
|
Площадь
аренды
|
кв.м
|
70
|
70
|
|
2
|
Численность
персонала
|
чел
|
6
|
6
|
|
3
|
Инвестиционные
затраты по проекту
|
тыс.руб./год
|
2165,50
|
2170,50
|
|
4
|
Выручка
от реал. продукции (среднегодовая)
|
тыс.руб./год
|
4984,46
|
6230,65
|
|
5
|
Текущие
затраты (себ. продукции) среднегодовые
|
тыс.руб./год
|
4662,92
|
5082,92
|
|
5
|
Прибыль
от продаж (среднегодовая)
|
тыс.руб./год
|
323,60
|
1147,73
|
|
7
|
Срок
окупаемости проекта
|
год
|
6,69
|
1,86
|
|
8
|
Простая
норма прибыли
|
%
|
14,94
|
52,88
|
|
9
|
Чистая
текущая стоимость по проекту, NPV
|
тыс.руб.
|
-1403,36
|
453,54
|
|
10
|
Внутренняя
норма прибыли по проекту, IRR
|
%
|
-5%
|
29%
|
На основе анализа стоимостных характеристик было
принято решение: рассмотреть второй вариант проекта размещение будущей студии
загарана территории ЖК «Олимп» Колпинского р-на Санкт-Петербурга.
Срок окупаемости проекта 2 < срока
окупаемости проекта 1
Простая норма прибыли проекта 2 > простой
нормы прибыли проекта 1проекта 2 > NPV проекта 1
3.