Анализ внешней среды функционирования ОАО 'ГАЗ'

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

.        АНАЛИЗ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОАО «ГАЗ»

.        АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОАО «ГАЗ»

. АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Высокая научно-практическая ценность и актуальность работы обусловлены тем фактом, что каждое предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях ежегодно (а при необходимости - ежеквартально) должно проводить анализ своего финансового состояния, который позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.

Роль оценки финансово-хозяйственного состояния как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ужесточением конкуренции на российских товарных рынках.

Во-вторых, дальнейшим развитием рыночных отношений в России.

В-третьих, повышением открытости российского бизнеса, когда наличие достоверной информации о финансово-экономическом положении предприятия становится фактором, в немалой степени обусловливающим успешность бизнеса.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа финансового состояния, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к оценке финансово-хозяйственного состояния, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Объект исследования - открытое акционерное общество «ГАЗ».

Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ГАЗ».

Целью настоящей работы является углубленное изучение и всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере конкретного субъекта хозяйствования - открытого акционерного общества «ГАЗ» (г. Н.Новгород, далее - ОАО «ГАЗ»).

Для реализации этой цели был сформулированы следующие задачи:

1.  изучить внешнюю среду функционирования предприятия;

2.      проанализировать доходы и расходы ОАО «ГАЗ»;

.        охарактеризовать эффективность использования ресурсного потенциала предприятия;

.        дать оценку финансовых результатов деятельности предприятия.

Основным источником информации для анализа финансового положения послужила финансовая отчетность ОАО «ГАЗ», опубликованная на официальном сайте предприятия.

1.      Анализ внешней среды функционирования ОАО «ГАЗ»

Горьковский автомобильный завод является одним из старейших производителей автомобилей в России.

В акционерное общество «ГАЗ» был преобразован еще в 1992г., а действующий в настоящее время организационно-правовой статус предприятие приобрело 03.10.2002, когда ОАО «ГАЗ» было зарегистрировано Инспекцией МНС России по Автозаводскому р-ну г. Нижнего Новгорода с основным государственным регистрационным номером юридического лица: 1025202265571.

В настоящее время ОАО «ГАЗ» входит в состав «Группы ГАЗ», которая является одной из крупнейших автомобилестроительных компаний России. В продуктовую линейку «Группы ГАЗ» входят легкие коммерческие автомобили, легковые и грузовые автомобили, автобусы, дорожно-строительная техника, бензиновые и дизельные двигатели и трансмиссии, Tier 1, Tier 2 и Tier 3 автокомплектующие, а также запчасти.

«Группа ГАЗ» состоит из шести Дивизионов:

. Дивизион «Легкие коммерческие и легковые автомобили»

·        Общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный завод «ГАЗ» (производство коммерческих автомобилей, производство легковых автомобилей);

2. Дивизион «Автобусы»

·        Общество с ограниченной ответственностью «Павловский автобусный завод»;

·        Общество с ограниченной ответственностью «Ликинский автобусный завод»;

·        Открытое акционерное общество «Голицынский автобусный завод»;

·        Общество с ограниченной ответственностью «КАВЗ»;

·        Открытое акционерное общество «Канашский автоагрегатный завод».

. Дивизион «Грузовые автомобили»

·        Открытое акционерное общество «Автомобильный завод «Урал»;

·        Открытое акционерное общество «Саранский завод автосамосвалов».

. Дивизион «Спецтехника»

·        Открытое акционерное общество «Тверской экскаватор»;

·        Открытое акционерное общество «Брянский арсенал»;

·        Закрытое акционерное общество «Челябинские строительно-дорожные машины»;

·        Открытое акционерное общество «Заволжский завод гусеничных тягачей».

. Дивизион «Силовые агрегаты»

·        Открытое акционерное общество «Автодизель» (Ярославский моторный завод);

·        Открытое акционерное общество «Ульяновский моторный завод»;

·        Общество с ограниченной ответственностью «Нижегородские моторы»;

·        Открытое акционерное общество «Ярославский завод дизельной аппаратуры»;

·        Открытое акционерное общество «Ярославский завод топливной аппаратуры».

. Дивизион «Автокомпоненты»

·        Открытое акционерное общество «ГАЗ» (производство автомобильных комплектующих);

·        Общество с ограниченной ответственностью «Завод штампов и пресс-форм».

Каждый Дивизион имеет собственную структуру управления, производственные предприятия и каналы сбыта. Семнадцать предприятий «Группы ГАЗ» расположены в десяти регионах Российской Федерации.

ОАО «ГАЗ» является материнской компанией и центром консолидации финансовых результатов «Группы ГАЗ». Высшим органом управления ОАО «ГАЗ» является Общее собрание акционеров. Исполнительным органом ОАО «ГАЗ» является управляющая организация ООО «УК «Группа ГАЗ», руководитель которой - Президент - назначается решением Совета директоров ОАО «ГАЗ». Основным акционером ОАО «ГАЗ» является ОАО «Русские машины».

Структура собственности «Группы ГАЗ» представлена на схеме приложения 1.

Уровни управления «Группы ГАЗ» представлены на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Уровни управления «Группы ГАЗ»

Миссия «Группы ГАЗ» - повысить стоимость компании для своих акционеров в долгосрочной перспективе через:

·        Производство коммерческих автомобилей, высококачественной продукции по доступной цене, с выгодными условиями эксплуатации и ремонта, низкой стоимостью и доступностью запасных частей.

·        Оптимизацию портфеля через M&A и партнерства с производителями оборудования и поставщиками для создания четкой синергии отдельных продуктовых линеек и бизнесов.

·        Обновление продукции, технологий и процессов управления для укрепления и расширения доли на рынке.

·        Повышение жизненного уровня работников предприятий и улучшение социального климата в регионах присутствия.

Для достижения стратегических целей Компания постоянно работает над:

·        Развитием продукции и производственных возможностей;

·        Внедрением системы «бережливого производства» на всех предприятиях;

·        Повышением качества продукции;

·        Активными продажами и послепродажным обслуживанием для удержания доли на рынке.

В период значительного падения спроса на автомобильную технику «Группа ГАЗ» совместно с банками-партнерами разработала выгодные кредитно-лизинговые предложения для потребителей, которые сделали доступнее приобретение автомобилей.

Стимулирование спроса, программы улучшения сервисного обслуживания и конкурентные преимущества нашей техники позволили сохранить, а по отдельным сегментам - укрепить лидерские позиции «Группы ГАЗ» на рынке коммерческого транспорта.

ОАО «ГАЗ» в 2012г. активно развивала семейство «ГАЗель-БИЗНЕС», на которое в прошлом году пришлось 100% продаж LCV марки ГАЗ в России и 85% в странах СНГ. Продолжился рост продаж автомобилей с дизельным двигателем, ГАЗ занял 32% рынка дизельных легких коммерческих автомобилей.

В октябре Группа ГАЗ начала серийную установку газобалонного оборудования (ГБО) на фургоны и автобусы ГАЗель, в 4 квартале доля ГБО в бензиновых двигателях в этих группах составила 18% и 5% соответственно.

Существенно увеличилась реализация по отдельным продуктам: продажи автомобиля «Валдай» с двигателем Cummins ISF 3,8 выросли на 53%, продажи 14-местных коммерческих автобусов ГАЗель - на 66%, продажи спецтехники на базе автомобилей ГАЗ - на 56%.

В 2012 году активно велась работа по разработке модельного ряда: автомобиля ГАЗель Next с повышенной надежностью и ресурсом автомобиля и улучшенным комфортом водителя и пассажиров. Для обеспечения вывода ГАЗель Next на рынки РФ и стран СНГ проведена работа по обучению персонала Дилерских центров и сервисных предприятий, подготовке нормативно-технической документации и информационных систем. Старт производства состоялся в апреле 2013 года. Компания также занималась и разработкой перспективных автомобилей: каркасный автобус на базе ГАЗель Next, ГАЗель Business CNG, и новой линейки среднетоннажных грузовиков LDT Next.

Объем продаж запасных частей фирменной сети в 2012 году составил 7,85 млрд. руб. против 7,22 млрд. руб. в 2011 году (рост 8,7%),. Данный итог стал результатом работы по увеличению эффективности работы сети, включению в состав сети новых участников (104 розничных магазина), расширению ассортимента .

В 2012 году было выведено 379 новых наименований з/ч к двигателям автомобилей «ГАЗ» (расширение общего ассортимента на 5%), что позволило составить конкуренцию существующим производителям двигателей и з/ч к ним, а также увеличить занимаемую долю в сегменте з/ч двигательной группы с 0,5% до 8%.

Общий объем продаж с использованием кредитных, лизинговых и иных финансовых продуктов составил более 22 000 автомобилей, превысив результаты 2011г. на 7,6%. Активно внедрялись фирменные финансовые продукты на территории стран СНГ, прежде всего: в Белоруссии, Украине, Казахстане.

В 2012 году на территории РФ в результате активного внедрения программы Trade-in объем продаж по услуге составил более 1200 автомобилей (в 2,3 раза больше, чем в 2011 году).

В 2012 году открыто 12 дилерских центров, в том числе - 10 в России и 2 - в странах СНГ.

Разработана и внедрена уникальная программа ГАЗ-АССИСТАНС - первая широкомасштабная программа профессиональной техпомощи на дороге для владельцев коммерческой техники. При покупке у официального дилера нового автомобиля Газель, Соболь все клиенты получают в подарок карту по которой 24 часа в сутки 365 дней в году могут воспользоваться без ограничений по количеству следующими услугами: техническая помощь, эвакуация, доставка клиента до ближайшего магазина запасных частей и обратно, справочно-консультационная помощь. Карта «ГАЗ-Ассистанс» является также дисконтной, клиент получает право на скидки в фирменных сервисных центрах и в розничных магазинах запасных частей «ГАЗ. Детали машин» на территории РФ при приобретении товаров и услуг.

Запущены совместные проекты с ФГУП «Почта Росси» по обеспечению служб почты специализированной техникой «Передвижное отделение почтовой связи», ФССП РФ - «Автомобили для административно задержанных». Реализованы первые партии автомобилей. Разработан и передан в опытную эксплуатацию для Холдинга МРСК автомобиль «Оперативно-выездная бригада» на базе Соболь 4х4.

Привлечены к активному сотрудничеству ГК «Мегаполис», дочерние общества ОАО «Газпром» через уполномоченную лизинговую компанию ООО «Газтехлизинг», ФГУП «Охрана», Ведомственная охрана на железнодорожном транспорте, ОАО «Ростелеком», ОАО «НК «Роснефть, ЦВ «Протек», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «ГТЛК».

Реализована полноприводная техника ГАЗ подразделениям Рослесхоза, Минприроды, МЧС РФ, Следственного комитета РФ, Газпрома, Холдинга МРСК.

Продолжены поставки техники МВД, ФСБ, МЧС, ФСКН, ФТС, ФГУП «Почта России», Рособразованию, ОАО «Росагролизинг», ОАО «Газпромрегионгаз», предприятиям ОАО «Газпром», ОАО «РЖД», предприятиям ОАО «Холдинг МРСК», ГК «СНС», Росинкас, ОАО «АК «Транснефть»

Организовано сборочное производство автомобилей «ГАЗель-Бизнес» в Турции, проведена сертификация автомобилей, получено национальное одобрение типа транспортного средства на ГАЗель с двигателем Cummins, произведена поставка пилотной партии объемом 300 автокомплектов и двигателей Cummins. Проведена работа по обучению персонала дилерских и сервисных предприятий, подготовке нормативно-технической документации и информационных систем, формированию необходимого задела запасных частей для проведения качественных и своевременных гарантийных ремонтов автомобилей «ГАЗ».

Организованы системные поставки в Лаос, Анголу, Монголию

2.      АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОАО «ГАЗ»

Проанализируем доходы и расходы ОАО «ГАЗ», используя данные Отчета о финансовых результатах за 2011-2012гг. (Приложение)

С помощью вертикального и горизонтального анализа охарактеризуем состав доходов организации и их изменение в динамике (табл.2.1)

Таблица 2.1. - Динамика и структура доходов ОАО «ГАЗ»

Показатели	сумма, тыс.руб.		Удельный вес , %
	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год	Темп роста, %
Выручка по основной деятельности, тыс. руб.	22864525	23396601	85,14	92,34	102,33
Доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.	3991722	1939479	14,86	7,66	48,59
в том числе:
доходы от участия в других организациях	0	0	0,00	0,00	-
проценты к получению	253397	120099	0,94	0,47	47,40
прочие доходы	3738325	1819380	13,92	7,18	48,67
Доходы всего, тыс. руб.	26856247	25336080	100,00	100,00	94,34

Таким образом, доходы ОАО «ГАЗ» сократились в целом на 5,66%, в том числе выручка по основной деятельности выросла на 2,33%, а доходы от прочих видов деятельности снизились на 51,41% (прочие доходы - на 51,33%, проценты к получению - на 52,6%).

На долю выручки от реализации продукции ОАО «ГАЗ» приходилось в 2011г. 85,14% совокупных доходов организации, а удельный вес доходов от прочих видов деятельности составлял 14,86% (прочие доходы - 13,92%, а проценты к получению - 0,94%). В 2012г. удельный вес выручки от реализации продукции увеличился до 92,34%, т.е. на 7,2 процентного пункта, а доля доходов от прочих видов деятельности снизилась до 7,66%, в том числе удельный вес прочих доходов уменьшился на 6,74 процентного пункта (до 7,18%), а доля процентов к получению - на 0,47 процентного пункта (до 0,47%). При этом доходов от участия в других организации ОАО «ГАЗ» не получал.

Проанализируем динамику реализации и производства товарной продукции ОАО «ГАЗ» в 2008 - 2012 гг. (табл.2.2).

Таблица 2.2 - Показатели динамики реализации продукции ОАО «ГАЗ» за 2008-2012гг.

Показатели	Года
	2008	2009	2010	2011	2012
Объем продаж в текущих ценах, тыс.руб.	16242773	18213742	22226518	22864525	23396601
Объем товарной продукции, тыс. руб.	16924123	18247727	22094462	22923364	24265444
Индекс цен	100	102,0	110,6	105,3	104,3
Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс.руб.	16242773,0	17856609,8	20096309,2	21713699,0	22442286,9
Объем товарной продукции в сопоставимых ценах, тыс.руб.	16924123,0	17889928,4	19976909,6	21769576,4	23275691,0
Цепные темпы роста продаж в текущих ценах, %.	-	112,1	122,0	102,9	102,3
Цепные темпы роста продаж в сопоставимых ценах, %.	-	109,9	112,5	108,0	103,4
Цепные темпы роста товарной продукции в текущих ценах, %.		107,8	121,1	103,8	105,9
Цепные темпы роста товарной продукции в сопоставимых ценах, %.		105,7	111,7	109,0	106,9
Оборот отрасли в текущих ценах, млн. руб.	167584794	183458718	237207120	237640620	260490564
Цепные темпы роста оборота в текущих ценах, %.		109,5	129,3	100,2	109,6

Таким образом, в течение 5 лет в отрасли по производству автомобилей сложилась тенденция к увеличению оборота. Причем в 2009г. по сравнению с 2008г. в целом производство продукции данной отрасли увеличилось только на 9,5%, а в 2010г. по сравнению с 2009г. - уже на 29,3% в результате государственной программы «Утилизация отечественных автомобилей», затем увеличение объема оборота по отрасли стало замедляться, но в результате выпуска на ОАО «ГАЗ» иностранных автомобилей в 2012г. по сравнению с 2011г. объем производства увеличивается на 9,6%.

При этом объем продаж ОАО «ГАЗ» в текущих ценах в 2012г. по сравнению с 2011г. увеличился на 2,3%, что ниже, чем в 2011г. по сравнению с 2010г. - на 2,9%. При этом объем продаж ОАО «ГАЗ» в сопоставимых ценах в 2012г. по сравнению с 2011г. увеличился на 3,4%, что также ниже, чем в 2011г. по сравнению с 2010г. - на 8,0%. Изобразим на диаграмме динамику объема продаж и выпуска продукции (рис.2.1)

Рисунок 2.1 - Динамика производства и реализации продукции ОАО «ГАЗ» в 2008 - 2012гг.

Для прогнозирования объема продаж в 2013г. рассчитаем средний темп роста за 5 лет:

Тр = (23396601/22864525)1/4 * 100% = 109,55%

Значит, в 2013г. объем продаж составит 25631612 тыс.руб:

* 109,55/100 = 25631612 тыс.руб.

При этом среднегодовой темп роста производства товарной продукции составит:

Тр = (24265444 /22933364)1/4 * 100% = 109,43%

Следовательно, в 2013г. ожидаемый объем производства товарной продукции составит 26552704 тыс.руб:

* 109,43/100 = 26552704 тыс.руб.

Проанализируем ассортиментную структуру товарной продукции (табл.2.3).

Таблица 2.3 - Показатели структуры товарной продукции ОАО «ГАЗ» в 2011 - 2012гг.

Наименование показателя	Ед. изм.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г.
				абс. значен.	%
Товарная продукция по основной деятельности	млн. руб.	19 521,4	19 036,0	-485,4	97,5
из нее:
Комплектующие для сборки автомобилей	млн. руб.	9 931,5	9 734,2	-197,3	98,0
% от общей продукции	%	50,9	51,1
Запасные части	млн. руб.	3 101,3	2 379,6	-721,7	76,7
% от общей продукции	%	15,9	12,5
Изделия, изготовленные в рамках кооперации	млн. руб.	5 758,5	6 196,7	438,2	107,6
% от общей продукции	%	29,5	32,6
Прочая продукция	млн. руб.	730,1	725,5	-4,6	99,4
% от общей продукции	%	3,7	3,8

Основными видами деятельности Общества являются изготовление полуфабрикатов, деталей, автомобильных узлов и агрегатов для их последующей поставки в готовом виде на сборочные конвейеры.

Приоритетным направлением деятельности ОАО «ГАЗ» является производство комплектующих для сборки автомобилей; доля в структуре товарной продукции - 51,1 %. Доля изделий, изготовленных в рамках кооперации, - 32,6 %, запчастей - 12,5 %, прочей продукции - 3,8 %.

Рис. 1. Производство товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2012-2011 гг.

Объем товарной продукции по основной деятельности ОАО «ГАЗ» за 2012 год составил 19 036 млн. руб., что на 485,4 млн. руб. меньше, чем в 2011 году (-2,5 %); основная причина: снижение спроса на продукцию в 2012 г.

Рис. 2. Структура товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2012 год

Рис. 3. Структура товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2011 год.

На основе данных Отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику и структуру расходов организации за 2011 - 2012 гг. (табл.2.4).

Таблица 2.4. - Динамика и структура расходов ОАО «ГАЗ»

Показатели	сумма, тыс.руб.		Удельный вес , %
	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год	Темп роста, %
Расходы по основной деятельности всего, тыс. руб.	20216342	21513801	83,14	88,16	106,42
в том числе:
- себестоимость, тыс.руб.	18633062	19681848	76,63	80,65	105,63
- коммерческие расходы, тыс.руб.	63061	54711	0,26	0,22	86,76
- управленческие расходы, тыс.руб.	1520219	1777242	6,25	7,28	116,91
из них:
условно-переменные расходы, тыс.руб.	18633062	79351	76,63	0,33	0,43
условно- постоянные расходы, тыс.руб.	1583280	1831953	6,51	7,51	115,71
Доля расходов в доходах по основной деятельности, %	88,42	91,95	0,00	0,00	104,00
в том числе
- условно-переменных,%	81,49	0,34	0,00	0,00	0,42
- условно-постоянных,%	6,92	7,83	0,00	113,07
Расходы по прочим видам деятельности, тыс.руб.	4100263	2890337	16,86	11,84	70,49
в том числе:
проценты к уплате	1828325	1610677	7,52	6,60	88,10
прочие расходы	2271938	1279660	9,34	5,24	56,32
Расходы всего, тыс.руб.	24316605	24404138	100	100	100,36

Таким образом, в целом расходы ОАО «ГАЗ» увеличились на 0,36%. Причем расходы по основной деятельности выросли на 6,42%, а расходы по прочим видам деятельности на 4,00%. В результате доля расходов по основной деятельности увеличилась с 83,14% до 88,16%, а удельный вес расходов по прочим видам деятельности сократился на 5,02 процентного пункта.

При этом в составе расходов по основной деятельности удельный вес себестоимости продукции увеличился с 76,63% до 80,65%, т.е. на 4,02 процентного пункта в результате более низкого темпа роста себестоимости продукции (на 5,63%) по сравнению с ростом расходов по основной деятельности в целом, а удельный вес коммерческих расходов сократился с 0,26% до 0,22% при снижении суммы коммерческих расходов на 13,24%. Отрицательным является более высокий по сравнению с себестоимостью продукции темп роста управленческих расходов (на 16,91%), а их доля в составе совокупных расходов организации увеличилась с 6,25% до 7,28%.

К условно-переменным расходам отнесем себестоимость продукции, а к условно-постоянным - коммерческие и управленческие расходы.

Таблица 2.5 - Затраты на производство продукции

Элементы расходов	Сумма расходов, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура расходов,%
	За 2011 год	За 2012 год	отклонение		За 2011 год	За 2012 год	отклонение
Материальные затраты	13201272	14693927	1492655	111,31	65,3	68,3	3,0
Затраты на оплату труда	3295263	3291611	-3652	99,89	16,3	15,3	-1,0
Отчисления на социальные нужды	970384	1075690	105306	110,85	4,8	5,0	0,2
Амортизация	303245	344220	40975	113,51	1,5	1,6	0,1
Прочие	2446178	2108353	-337825	86,19	12,1	9,8	-2,3
Итого	20216342	21513801	1297459	106,42	100,0	100,0	0,0
Оборот по продаже	22864525	23396601	532076	102,33	-	-	-

доход товарный затрата показатель

Таким образом, в целом затраты на производство продукции увеличились на 129745 тыс.руб. или на 6,42%, в том числе материальные затраты - на 1492655 тыс.руб. или на 11,31%, отчисления на социальные нужды на 105306 тыс.руб. или на 10,85%, амортизация - на 40975 тыс.руб. или на 13,51%, при сокращении затрат на оплату труда - на 3652 тыс.руб. или на 0,11%, прочие затраты - на 337825 тыс.руб. или на 13,81%.,

Анализируя состав совокупных затрат на производство продукции, мы видим, что материальные затраты в 2011г. составляли 65,3% от общей суммы затрат, а в 2012г. их удельный вес увеличился на 3,0 процентного пункта и составил 68,3%. При этом доля затрат на оплату труда снизилась на 1,0 процентного пункта : с 16,3% до 15,3%, а доля отчислений на страховые нужды увеличилась с 4,8% до 5,0%, т.е. на 0,2 процентного пункта. Кроме того, растет удельный вес амортизации в составе затрат на производство с 1,5% до 1,6%, т.е. на 0,1 процентного пункта, и снижается доля прочих затрат - с 12,1% до 9,8%, т.е. на 2,3 процентного пункта.

Изменения в структуре затрат на производство продукции ОАО «ГАЗ» изобразим на диаграмме (рис.2.2)

Рисунок 2.2. Динамика структуры затрат по элементам на производство продукции ОАО «ГАЗ»

Для проведения факторного анализа суммы затрат по элементам рассчитаем уровень затрат по каждому элементу, как отношение элемента затрат к выручке от реализации. Результаты расчетов представим в аналитической табл.2.6.

Таблица 2.6 - Динамика уровня затрат по элементам ОАО «ГАЗ» за 2011 - 2012гг.

Элементы расходов	Уровень расходов, %
	За 2011 год	За 2012 год	отклонение
Материальные затраты	57,74	62,80	5,07
Затраты на оплату труда	14,41	14,07	-0,34
Отчисления на социальные нужды	4,24	4,60	0,35
Амортизация	1,33	1,47	0,14
Прочие	10,70	9,01	-1,69
Итого	88,42	91,95	3,53
Оборот по продаже	100,00	100,00	0,00

Для анализа совокупных затрат в зависимости от уровня элементов затрат и выручки используем следующую модель:

где З - совокупные затраты;

N - выручка от реализации продукции;

У - уровень -го элемента затрат.

Изменение затрат в целом:

DЗ = З1 - З0 = 21513801 - 20216342 = 1297459 тыс.руб.

В том числе за счет:

роста выручки от реализации определим по формуле:

тыс.руб.

роста уровня материальных затрат:

снижения уровня затрат на оплату труда:

роста уровня отчислений на социальные нужды:

роста уровня амортизации:

снижения уровня прочих затрат:

Проверка: DЗ = DЗ(N) + DЗ(УМЗ) + DЗ(УОТ) + DЗ(УСН) +DЗ(УА) +DЗ(Упр)

= 470451 + 1185451+ (-80335) + 82774 + 33918 + (-394750)

Составим обобщающую таблицу

Таблица 2.7 - Изменение затрат в зависимости от уровней элементов затрат и выручки от реализации ОАО «ГАЗ» за 2011- 2012гг.

Факторы	Объем влияния, тыс.руб.	Доля влияния факторов, %
Уровень материальных затрат	1185451	91,37
уровень затрат на оплату труда	-80335	-6,19
Уровень отчислений на социальные нужды	82724	6,38
Уровень амортизации	33918	2,61
Уровень прочих затрат	-394750	-30,42
Выручка от реализации	470451	36,26
Итого	1297459	100,00

Таким образом, в результате увеличения выручки на 53276 тыс.руб. или на 2,33% затраты ОАО «ГАЗ» выросли на 470451 тыс.руб., а в результате роста уровня материальных затрат труда на 5,07 процентного пункта затраты предприятия увеличились на 1185451 тыс.руб. Но при этом в результате снижения уровня расходов на оплату на 0,34 процентного пункта затраты предприятия уменьшились на 80335 тыс.руб., за счет роста уровня отчислений на социальные нужды на 0,35 процентного пункта затраты увеличились на 82724 тыс.руб., за счет роста уровня амортизации на 0,14 процентного пункта затраты увеличились на 33918 тыс.руб., а за счет уменьшения уровня прочих затрат на 1,69 процентного пункта затраты ОАО «ГАЗ» сократились на 394750 тыс.руб.

3. АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА

Основными ресурсами предприятия являются основные производственные фонды, материальные затраты и трудовые ресурсы.

На первом этапе эффективности их использования изучим основные фонды ОАО «ГАЗ».

Таблица 3.1 - Состав и динамика основных производственных фондов

Виды основных производственных фондов	На начало базисного года		На начало отчетного года		На конец отчетного года		Темп роста,%	Темп роста,%
	сумма, тыс.(млн.) руб.	%	сумма, тыс.(млн.) руб.	%	сумма, тыс.(млн.) руб.	%
Здания и сооружения	5333,3	45,8	5371,3	45,8	5352,9	45,9	100,71	99,66
Машины и оборудование	5160,9	44,3	5202,9	44,4	5142,3	44,1	100,81	98,84
Транспортные средства	139,8	1,2	128,8	1,1	131,1	1,1	92,13	101,79
Прочие	1010,6	8,7	1014,6	8,7	1030,8	8,8	100,40	101,60
Итого	11644,6	100,0	11717,6	100,0	11657,1	100,0	100,63	99,48

Таким образом, первоначальная стоимость основных средств ОАО «ГАЗ» увеличилась за 2011г. на 0,63%, в том числе стоимости зданий и сооружений - на 0,71%, машин и оборудования - на 0,81%,, прочих основных средств - на 0,40% при снижении транспортных средств на 7,87%. В 2012г. первоначальная стоимость основных средств снизилась на 0,52% за счет уменьшения стоимости зданий и сооружений - на 0,34%, стоимости машин и оборудования - на 1,16% , но увеличения стоимости транспортных средств - на 1,79%, стоимости прочих основных средств - на 1,60%.

В анализируемом периоде в составе основных средств преобладают здания и сооружения, удельный вес которых вырос с 45,8% до 45,9%, и машины и оборудование, причем их удельный вес сокращается с 44,3% до 44,1%. Кроме того, увеличилась доля прочих основных средств с 8,7% до 8,8%, т.е. на 0,1 процентного пункта. В тоже время сокращается удельный вес транспортных средств с 1,2% до 1,1т.е. на 0,1 процентного пункта. Таким образом, существенных изменений в структуре основных средств предприятия не происходит.

Проанализируем состояние и движение основных средств ОАО «ГАЗ» (табл.3.2)

Таблица 3.2. - Состояние основных производственных фондов в динамике ОАО «ГАЗ»

Показатели	Стоимость основных средств в первоначальной оценке, млн.руб.
	зданий и сооружений	машин и оборудования	транспортных средств	прочих
Остаток на начало предыдущего года	5333,3	5160,9	139,8	1010,6
Поступило	272	296	3	17
Выбыло	234	254	14	13
Остаток на начало отчетного года	5371,3	5202,9	128,8	1014,6
Поступило	111,7	260,8	4,3	31,0
Выбыло	130,1	321,4	2	14,8
Остаток на конец отчетного года	5352,9	5142,3	131,1	1030,8
Износ на начало отчетного года	2261,0	4676,1	126,5	882,0
Износ на конец отчетного года	2356,4	4556,0	128,0	937,2

Таким образом, ОАО «ГАЗ» в первую очередь вкладывает средства в здания и сооружения, а также в машины и оборудование.

Таблица 3.3. - Показатели движения основных производственных фондов в динамике

Виды основных производственных фондов	Показатели
	Коэффициенты ввода		Коэффициенты выбытия		Коэффициенты износа		Коэффициенты годности
	Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год	На начало отчетного год	На конец отчетн. года	На начало отчетн. года	На конец отчетн. года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Здания и сооружения	0,051	0,021	0,044	0,024	0,421	0,440	0,579	0,560
Машины и оборудование	0,057	0,051	0,049	0,062	0,899	0,886	0,101	0,114
Транспортные средства	0,023	0,033	0,100	0,016	0,976	0,018	0,024
Прочие	0,017	0,030	0,013	0,015	0,869	0,909	0,131	0,091
Итого	0,050	0,035	0,044	0,040	0,678	0,684	0,322	0,316

Таким образом, в 2011г. стоимость поступивших в течение года основных средств составила 5% от их стоимости на конец года, в том числе зданий и сооружений - 5,1%, машин и оборудования 5,7%, транспортных средств - 2,3%, прочих основных средств - 1,7%. При этом стоимость выбывших в течение 2011г. основных средств предприятия составила 4,4% от их стоимости на начало 2011г., в том числе зданий и сооружений - 4,4%, машин и оборудования 4,9%, транспортных средств 10%, прочих основных средств - 1,3%. В 2012г. коэффициент ввода в отличии от 2011г. ниже коэффициента выбытия основных средств. Так стоимость поступивших в течение 2012г. основных средств составила 3,5% от их стоимости на конец 2012г., в том числе зданий и сооружений - 2,1%, машин и оборудования 5,1%, транспортных средств 3,3%, прочих основных средств - 3,0%. А стоимость выбывших в течение 2011г. основных средств предприятия составила 4,0% от их стоимости на начало 2012г., в том числе зданий и сооружений - 2,4%, машин и оборудования - 6,2%, транспортных средств 1,6%, прочих основных средств - 1,5%. Однако сложилась негативная тенденция к старению основных средств предприятия. В целом износ основных средств вырос с 67,8% до 68,4%, в том числе зданий и сооружений - с 42,1% до 44,0%, прочих основных средств - с 86,9% до 90,9%, но снизился износ машин и оборудования - с 89,9% до 88,6%, транспортных средств - с 98,2% до 97,6%,. При этом доля остаточной стоимости основных средств в их первоначальной стоимости в целом сократилась с 32,2% до 31,6%.

Для оценки степени эффективности использования основных средств предприятия рассчитаем фондоотдачу и фондоемкость. Результаты расчетов представлены в табл.3.4

Таблица 3.4. - Показатели эффективности использования основных средств

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение	Темп роста, %
Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), млн. руб.	22864,5	23396,6	532,076	102,33
Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.	11681,1	11687,4	6,25	100,05
Фондоотдача	1,957	2,002	0,045	102,27
Фондоемкость	0,511	0,500	-0,011	97,78
Условная экономия или перерасход средств в основных фондах, тыс. руб.	-	-265,6

Таким образом, выручка предприятия растет более высокими темпами (102,33%) по сравнению с ростом среднегодовой стоимости основных средств (100,05%). В результате повышается эффективность использования основных средств. Так выручка, полученная с каждого рубля основных средств увеличилась с 1,957 руб. до 2,002 руб., т.е. на 4,5 коп., при этом снижается стоимость основных средств, которую требовалось затратить для того, чтобы получить выручку в размере 1 руб., на 1,1 коп.: с 51,1 коп. до 50,0 коп. В результате ОАО «ГАЗ» высвобождает из оборота средства в размере 265,67 млн.руб.:

ЭОФ = DФЕ *N1 = -0,011*23396,6 = -265,6 млн.руб.

Оценим эффективность использования трудовых ресурсов предприятия (табл.3.5).

Таблица 3.5. - Показатели использования трудовых ресурсов

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), млн.руб.	22864,5	23396,6	532,1	102,33
Среднесписочная численность персонала, чел.,	9 809	8 540	-1269	87,06
Среднесписочная численность основного персонала, чел.	5867	5402	-465	92,07
Удельный вес основных работников, %	59,81	63,26	3,45	105,76
Среднегодовая выработка в расчете на одного работника, тыс.руб.	2331,0	2739,6	408,6	117,53
Среднегодовая выработка в основного персонала в расчете на одного работника, тыс.руб.	3897,1	4331,1	434,0	111,14
Фонд заработной платы всего персонала, млн.руб. *	3027	3048	21	100,69
Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс.руб.	308,59	356,91	48,31	115,66
Уровень фонда заработной платы, %	13,24	13,03	-0,21	98,40

Таким образом, среднесписочная численность ОАО «ГАЗ» сократилась на 12,94% или на 1269 чел, причем среднесписочная численность основного персонала сократилась на 465 человека или на 7,93%, при росте оборота по продаже продукции на 2,33% или на 532,1 млн.руб. В результате растет удельный вес основного персонала с 59,81% до 63,26%, т.е. на 3,45 процентного пункта, растет выработка в расчете на одного работника предприятия с 2331 тыс.руб. до 2739,6 тыс.руб., т.е. на 408,6 тыс.руб. или на 17,53%, в том числе в расчете на одного основного работника с 3897,1 тыс.руб. до 4331,1 тыс.руб., т.е. на 434,0 тыс.руб. или на 11,14%.

Для проведения факторного анализа выработки одного работника ОАО «ГАЗ» используем следующую мультипликативную модель:

ВППП = Восн.раб.* dосн.раб.

Применим метод абсолютных разниц:

Общее изменение выработки одного работника определим по формуле:

DВППП = ВППП1 - ВППП0 = 3563,6 - 3380,1 = 183,5 тыс.руб./чел.

В том числе:

за счет роста доли основных рабочих:

DВППП (dосн.раб.) = Ddосн.раб.* Bосн.раб0

DВППП (dосн.раб.) = (0,6326 - 0,5981)* 3897,1 = 134,2 тыс.руб./чел.

за счет роста среднегодовой выработки основных рабочих:

DВППП (Восн.раб.) = DВосн.раб.* dосн.раб1

DВППП (Восн.раб.) = (433,1 - 3897,1)*0,6326 = 274,5 тыс.руб./чел.

Проверка: DВППП = DВППП (Восн.раб.) + DВППП (dосн.раб.)

,7 = 274,5 + 134,2 -верно

Результаты расчетов обобщим в табл.3.6.

Таблица 3.6 - Обобщающая таблица изменения среднегодовой выработки персонала ОАО «ГАЗ»

Факторы	Объем влияния, тыс.руб.	Доля влияния факторов, %
Удельный вес основных работников, %	134,2	32,8
Среднегодовая выработка основного персонала в расчете на одного работника, тыс.руб.	274,5	67,2
Итого	408,7	100,0

Таким образом, в результате роста среднегодовой выработки основных рабочих растет на 274,5 тыс.руб. среднегодовая выработки всего персонала ОАО «ГАЗ», а в результате увеличения удельного веса основных рабочих в составе персонала предприятия среднегодовая выработки всего персонала выросла на 134,2 тыс.руб.

Проанализируем эффективность расходования средств на оплату труда, используя следующую мультипликативную факторную модель:

ФОТ = УОТ* N.

Общее изменение затрат на оплату труда определим по формуле:

DФОТ = ФОТ1 - ФОТ0 = 3048 - 3027 = 21 млн.руб.

В том числе за счет:

роста выручки от реализации продукции:

DФОТ(N) = D N* УОТ 0 = 532,1*13,24/100 = 70,4 млн.руб.

увеличения уровня расходов на оплату труда:

DФОТ(УОТ) = D УОТ * N 1 = - 0,21*23396,6/100 = -49,4 млн.руб.

Проверка:

DФОТ =DФОТ(N) + DФОТ(УОТ)

,0 = 70,4 +(-49,4)-верно

Результаты расчетов представлены в табл.3.7.

Таблица 3.7- Обобщающая таблица изменения расходов на оплату труда в зависимости от выручки предприятия и уровня расходов на оплату труда

Факторы	Объем влияния, млн.руб.	Доля влияния факторов, %
Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), тыс.руб.	70,4	335,4
Уровень фонда заработной платы, %	-49,4	-235,4
Итого	21,0	100,0

Таким образом, в целом фонд оплаты труда на предприятии увеличился на 21 млн.руб. Причем за счет увеличения выручки от реализации продукции расходы на оплату труда выросли на 70,4 млн.руб... Кроме того, в результате снижения уровня расходов на оплату труда на предприятии с 13,24% до 13,03%, т.е. на 0,21 процентного пункта, расходы на оплату труда уменьшились на 49,4 млн.руб

Таблица 3.8 - Данные для анализа эффективности использования материальных ресурсов ОАО «ГАЗ»

Показатели	Базисный год	Оотчетный год	Отклонение	Темп изменения, %
Объем товарной продукции, тыс.руб.	22923364	24265444	1342080	105,85
Материальные затраты, тыс.руб., всего	13201272	14693927	1492655	111,31
В том числе:
- основные сырье и материалы, в % к общей сумме материальных затрат	74,1	76,0	1,9	102,56
- вспомогательные материалы, в % к общей сумме материальных затрат	17,3	17,2	-0,1	99,42
- энергия, в % к общей сумме материальных затрат	2,1	2,2	0,1	104,76
- топливо, в % к общей сумме материальных затрат	3,0	3,2	0,2	106,67
- прочие, в % к общей сумме материальных затрат	3,5	1,4	-2,1	40,00
- основные сырье и материалы, тыс.руб.	9782142	11167385	1385243	114,16
- вспомогательные материалы, тыс.руб.	2283820	2527355	243535	110,66
- энергия, тыс.руб.	277227	323266	46039	116,61
- топливо, тыс.руб.	396038	470206	74168	118,73
- прочие, тыс.руб.	462045	205715	-256330	44,52

Таким образом, при росте объема товарной продукции на 5,85% или на 1342080 тыс.руб. материальные затраты увеличились на 11,31% или на 1492655 тыс.руб., т.е. более высокими темпами. Следовательно, рост затрат не обоснован. При этом наибольший удельный вес в составе затрат составляют затраты на сырье и основные материалы, причем он растет на 1,9 процентного пункта: с 74,1% до 76%, а сумма затрат на сырье и основные материалы увеличилась на 1385243 тыс.руб. или на 14,16%. Кроме того, темпами более высокими, чем рост совокупных материальных затрат увеличиваются расходы на энергию (на 16,61% или на 46039 тыс.руб.) и топливо (на 18,73% или на 74168 тыс.руб.). в результате их удельный вес в составе материальных затрат вырос соответственно на 0,1 и 0,2 процентного пункта. Второй наиболее крупной составляющей материальных затрат являются расходы на вспомогательные материалы, но их доля сокращается с 17,3 до 17,2%, т.е. 0,1 процентного пункта. Это происходит за счет роста расходов на вспомогательные материалы темпами более низкими (на 10,66%), чем растут материальные затраты в целом. Положительно на изменение материальных затрат повлияло сокращение прочих затрат на 256330 тыс.руб. или на 55,48%, а их удельного веса на 2,1 процентного пункта.

Оценим эффективность использования материальных затрат с помощью материалоотдачи, материалоемкости и коэффициента использования материальных ресурсов.

Расчет показателей эффективности использования материальных ресурсов производим по следующим формулам:

материалоемкость:

МЕ = МЗ/N

МЕ0 = 13201272/ 22923364 = 0,576

МЕ1 = 14693927/ 24265444= 0,606

материалоотдача

МО = N/МЗ

МО0 = 22923364 /13201272= 1,736

МО1 = 24265444/14693927= 1,651

коэффициент использования материальных затрат показывает соотношение фактической величины материальных затрат и плановой величины при фактическом объеме выпуска продукции:

Кисп = МЗф / МЗ’пл = 14693927/ (0,576*24265444) = 1,091

Результаты расчетов представлены в табл.3.9.

Таблица 3.9 - Показатели эффективности использования материальных ресурсов

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Откло-нение	Темп роста, %
1. Материалоотдача	1,736	1,651	-0,085	95,10
2. Коэффициент использования материальных ресурсов	-	1,091
3. Материалоемкость	0,576	0,606	0,030	105,15
В том числе:
3.1. Основных сырья и материалов	0,427	0,460	0,033	107,85
3.2. Вспомогательных материалов	0,100	0,104	0,005	104,54
3.3.Энергии	0,012	0,013	0,001	110,16
3.4. Топлива	0,017	0,019	0,002	112,16
3.5. Прочих видов материальных ресурсов	0,020	0,008	-0,012	42,06

Таким образом, с каждого рубля материальных затрат объем товарной продукции уменьшился на 8,5 коп. или на 4,90%. При этом для производства товарной продукции на 1 руб. потребовалось больше материальных затрат на 3,3 коп. или на 5,15%, в том числе увеличился расход сырья и материалов на 3,3 коп. или на 7,85%, вспомогательных материалов - на 0,5 коп. или на 4,54%, топлива - на 0,2 коп. или на 12,16%, энергии - на 0,1 коп. или на 10,16%. Но уменьшился прочих материальных ресурсов - на 1,2 коп. или на 57,94%,

Значение коэффициента использования материальных ресурсов выше единицы, следовательно, при производстве продукции имеет место перерасход материальных ресурсов.

Обобщим результаты проведенных расчетов в этом разделе курсовой работы в табл.3.10

Таблица 3.10 - Показатели эффективности использования основных видов ресурсов ОАО «ГАЗ»

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста,%
Объем товарной продукции, тыс.руб.	22923364	24265444	1342080	105,85
Материальные затраты, тыс.руб.	13201272	14693927	1492655	111,31
Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.	11681100	11687350	6250	100,05
Среднесписочная численность персонала, чел.	9809	8540	-1269	87,06
Материалоотдача	1,736	1,651	-0,085	95,10
Фондоотдача	1,957	2,002	0,044	102,27
Среднегодовая выработка одного работника, тыс.руб./чел.	2331,0	2739,6	408,7	117,53

Таким образом, объем товарной продукции увеличивается на 5,85% и превосходит рост материальных затрат (11,31%), среднегодовой стоимости основных средств (0,05%), сокращению среднесписочной численности персонала (на 12,94%). В результате повышается эффективность использования трудовых ресурсов, основных средств, но снижается эффективность материальных затрат.

При этом материалоотдача снижается, а фондоотдача растет быстрее, чем стоимость основных средств. а среднегодовая выработка одного работника увеличивается на 17,53%, т.е. быстрее, чем растет объем товарной продукции.

Следовательно, на основании динамики материальных затрат и материалоотдачи можно сделать вывод о том, что предприятие развивается по экстенсивному пути. Сопоставление темпов роста среднегодовой стоимости основных средств и фондоотдачи мы видим, что предприятие развивается по интенсивно-экстенсивному пути. При этом анализ динамики среднесписочной численности персонала и среднегодовой выработки одного работника показывает, что направление развития предприятия интенсивное.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Источником информации о финансовых результатах служит Отчет о прибылях и убытках (Приложение). Проведем его горизонтальный анализ (табл.4.1)

Таблица 4.1. - Показатели формирования финансовых результатов деятельности организации

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение	Темп роста, %
Выручка, тыс.(млн.) руб.	22864525	23396601	532076	102,33
Себестоимость, тыс.(млн.) руб.	18633062	1048786	105,63
Валовая прибыль, тыс.(млн.) руб.	4231463	3714753	-516710	87,79
Уровень валовой прибыли (маржинального дохода),%	18,51	15,88	-2,63	85,79
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.(млн.) руб.	1583280	1831953	248673	115,71
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	2648183	1882800	-765383	71,10
Рентабельность продаж, %	11,58	8,05	-3,53	69,48
Операционный рычаг	1,60	1,97	0,38	123,48
Проценты к получению	253397	120099	-133298	47,40
Проценты к уплате	1828325	1610677	-217648	88,10
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	-
Прочие доходы, тыс.(млн.) руб.	3738325	1819380	-1918945	48,67
Прочие расходы, тыс.(млн.) руб.	2271938	1279660	-992278	56,32
Налогооблагаемая прибыль (убыток), тыс.(млн.) руб.	2539642	931942	-1607700	36,70
Налог на прибыль, тыс.(млн.) руб.	0	198946	198946	-
Чистая прибыль (убыток), тыс.(млн.) руб.	1939175	684707	-1254468	35,31

Таким образом, выручка от реализации увеличилась на 532076 тыс.руб. или на 2,33%, а себестоимость продукции - на 1048786 тыс.руб. или на 5,63%. В результате опережающего темпа роста себестоимости продукции над выручкой валовая прибыль снизилась на 516710 тыс.руб. или на 12,21%, а валовая прибыль, полученная с каждого рубля выручки, - с 18,51 коп. до 15,88 коп., т.е. на 2,63 коп или на 14,21%. При этом коммерческие и управленческие расходы выросли на 248673 тыс.руб. или на 15,71%, в результате прибыль от продаж уменьшилась на 765383 тыс.руб. или на 28,9%, а прибыль от продаж, полученная с каждого рубля выручки, - с 11,58 коп. до 8,05 коп., т.е. на 3,53 коп. или на 30,52%.

За счет опережающего темпа снижения прибыли от продаж над темпом сокращения валовой (маржинальной) прибыли операционный рычаг растет: если в 2011г. с ростом выручки на 1 процентный пункт прибыль от продаж увеличивалась на 1,60 процентного пункта, то в 2012г. только на 1,97 процентного пункта.

Анализируя финансовые результаты по прочим видам деятельности, мы видим, что сократились суммы полученных процентов на 133298 тыс.руб. или на 52,6%, снижаются суммы уплаченных процентов на 217648 тыс.руб. или на 11,9%, а также уменьшаются прочие доходы - на 1918945 тыс.руб. или на 51,33%, а прочие расходы - на 992278 тыс.руб. или на 43,68%.

В результате всего выше перечисленного прибыль до налогообложения сократилась на 1607700 тыс.руб. или на 63,3%. Сумма уплаченного налога на прибыль выросла на 198946 тыс.руб. Поэтому чистая прибыль снизилась на 1254468 тыс.руб. или на 64,69%.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж, используя следующую факторную модель:

Ппрод = N *md - Спост

где Ппрод - прибыль от продаж;

N - выручка от реализации;

md - уровень маржинального дохода;

Спост - постоянные расходы.

В целом прибыль от продаж сократилась на 765383 тыс.руб.:

DПпрод = Ппрод1 - Ппрод0 = 1882800 - 2648183 = -765383 тыс.руб.

В том числе:

за счет роста выручки:

DПпрод (N) =D N *md0 = (23396601 - 22864525)*0,1851 = 98470 тыс.руб.

за счет снижения уровня маржинального дохода:

DПпрод (md) =Dmd *N1 = (0,1588 - 0,1851)* 23396601 = -615180 тыс.руб.

         за счет роста постоянных расходов:

DПпрод (Спост) = -DСпост = -(1831953 - 1583280) = - 248673 тыс.руб.

Результаты расчетов представим в виде обобщающей таблицы 4.2.

Таблица 4.2 - Обобщающая таблица изменения прибыли от продаж

Факторы	Объем влияния, тыс.руб.	Доля влияния, %
Выручка от реализации	98470	+12,9
Уровень маржинального дохода	-615180	-80,4
Постоянные расходы	-248673	-32,5
Итого	-765383	-100,0

Таким образом, прибыль от продаж в целом уменьшилась на 765383 тыс.руб. причем в результате роста выручки от реализации на 532076 тыс.руб. или на 2,33% прибыль от продаж выросла на 98470 тыс.руб. Но за счет снижения уровня маржинального дохода на 2,63 процентного пункта прибыль от продаж сократилась на 615180 тыс.руб., а в результате роста постоянных расходов прибыль от продаж уменьшилась на 248673 тыс.руб.

Для анализа имущественного положения предприятия построим агрегированный баланс (табл.4.3).

Таблица 4.3 - Агрегированный аналитический баланс

Статьи	На 01.01.2011		На 31.12.2011		На 31.12.2012		Темп изменения за 2011г., %	Темп изменения за 2012г., %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Иммобили-зованные активы	26306596	77,3	25881357	77,1	26736373	81,4	98,38	103,30
в том числе основ-ные средства	5617590	16,5	5318105	15,8	5610420	17,1	94,67	105,50
2. Мобильные активы	7736548	22,7	7701473	22,9	6127310	18,6	99,55	79,56
В том числе: 2.1. Запасы	239346	0,7	293977	0,9	315665	1,0	122,83	107,38
2.2. Дебиторская задолженность	4926297	14,5	4699672	14,0	3894141	11,8	95,40	82,86
2.3.Денежные средства и КФВ	2570905	7,6	2707824	8,1	1917504	5,8	105,33	70,81
Итого баланс:	34043144	100,0	33582830	100,0	32863683	100,0	98,65	97,86
3. Собственный капитал	14419859	42,4	16526399	49,2	17172795	52,3	114,61	103,91
4. Долгосрочные обязательства	14175455	41,6	7515187	22,4	13592307	41,4	53,02	180,86
5. Краткосрочные обязательства	5447830	16,0	9541244	28,4	2098581	6,4	175,14	21,99
В том числе:
5.1. заемные средства	3205609	9,4	6867466	20,4	70033	0,2	214,23	1,02
5.2. кредиторская задолженность	1853685	5,4	2193681	6,5	1481283	4,5	118,34	67,52
- поставщики и подрядчики	388536	1,1	480097	1,4	547265	1,7	123,57	113,99
- покупателями и заказчиками	34043144	100,0	33582830	100,0	32863683	100,0	98,65	97,86
задолженность перед персоналом организации	26306596	77,3	25881357	77,1	26736373	81,4	98,38	103,30
- задолженность перед государст-венными внебюдж-етными фондами	5617590	16,5	5318105	15,8	5610420	17,1	94,67	105,50
- задолженность по налогам и сборам	7736548	22,7	7701473	22,9	6127310	18,6	99,55	79,56
- с разными кредиторами	239346	0,7	293977	0,9	315665	1,0	122,83	107,38
5.3.прочие	4926297	14,5	4699672	14,0	3894141	11,8	95,40	82,86
Итого баланс	2570905	7,6	2707824	8,1	1917504	5,8	105,33	70,81

Таким образом, стоимость имущества предприятия снизилась за 2011г. на 1,35%, а за 2012г. - на 2,14%. При этом в 2011г. сокращаются как иммобилизованные активы на 1,62% (основные средства - на 5,33%), так и мобильные активы - на 0,45% (дебиторская задолженность - на 4,6%, а увеличиваются запасы - на 22,83% и денежные средства - на 5,33%). В 2012г. сокращение стоимости имущества происходит только в результате уменьшения оборотных активов на 20,44%, в том числе дебиторской задолженности - на 17,14%, денежных средств - на 29,19%, при увеличении запасов на 7,38%, но при росте внеоборотных активов на 3,3%, в результате увеличения остаточной стоимости основных средств на 5,50%.

При этом сложилась тенденция к сокращению доли оборотных активов с 22,7% до 18,6% при росте иммобилизованных активов с 77,3% до 81,4%.

Основным источником финансирования деятельности на конец 2012г. являются собственные средства, в результате роста их удельного веса ежегодно с 42,4% до 52,3%. Кроме того, уменьшается доля долгосрочных обязательств в составе источников финансирования с 41,6% до 41,4%, а также доли краткосрочных обязательств с 16,0% до 6,4%. Следовательно, снижается финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Оценим способность предприятия к погашению своих краткосрочных обязательств (табл.4.4)

Таблица 4.4 - Показатели платежеспособности организации

Показатели	На начало базисного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Отклонение за базисный год	Отклонение за отчетный год
Среднемесячная выручка, тыс. руб.		252603,5	277880,8		25277,3
Степень платежеспо-собности по текущим обязательствам, мес.		3,333	2,530		-0,803
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,472	0,284	0,914	-0,188	0,630
Коэффициент критической ликвидности	1,376	0,776	2,769	-0,600	1,993
Коэффициент текущей ликвидности	1,420	0,807	2,920	-0,613	2,113
Показатель обеспечен-ности обязательств должника его активами	1,723	1,952	2,074	0,229	0,123

Таким образом, в 2011г. предприятию для погашения своих текущих обязательств было необходимо 3,333 месяца, а в 2012г. - 2,530 месяца , т.е. на 0,803 месяца меньше. Следовательно, ОАО «ГАЗ» в 2012г. способно расплатиться по своим текущим обязательствам быстрее, чем за три месяца, а платежеспособность предприятия растет, т.к. еще в 2011г. оно было не платежеспособным.

Кроме того, растут значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности в 2012г., после их снижения в 2011г. В результате положительной тенденции, значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности выше нормативных значений.

При этом растет и показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Если на начало 2011г. на каждый рубль обязательств приходилось 1,723 руб. внеоборотных активов и ликвидных активов, то к концу 2012г. - уже 2,074 руб., т.е. в целом его значение уменьшилось на 0,487. Оценим финансовую устойчивость предприятия (табл.4.5)

Показатели	На начало базисного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Отклонение за базисный год	Отклонение за отчетный год
Собственный капитал в обороте, тыс. руб.	-11886737	-9354958	-9563578	2531779	-208620
Коэффициент обеспечен-ности оборотных активов собственными оборот-ными средствами (Косс)	-1,536	-1,215	-1,561	0,322	-0,346
Коэффициент обеспечен-ности запасов собствен-ными оборотными средствами (Косз)	-49,663	-31,822	-30,297	17,841	1,525
Коэффициент автономии	0,424	0,492	0,523	0,069	0,030
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,824	-0,566	-0,557	0,258	0,009
Мультипликатор собственного капитала	2,361	2,032	1,914	-0,329	-0,118
Плечо финансового рычага	1,361	1,032	0,914	-0,329	-0,118

Таким образом, собственный оборотный капитал у ОАО «ГАЗ» в 2011- 2012гг. отсутствует, причем за 2011г. он увеличился на 2531779 тыс.руб., а за 2012г. снизился на 208620 тыс.руб. При этом коэффициенты обеспеченности Оборотных активов, запасов собственным оборотным капиталом, а также маневренности собственного капитала в 2011-2012гг. принимают отрицателные значения. Основным источником финансирования деятельности ОАО «ГАЗ» на конец 2012 является собственный капитал в результате роста его удельного веса с 42,4% на начало 2011г. до 52,3% к концу 2012г. При этом на каждый рубль собственного капитала приходилось на начало 2011г. 1,361 руб. заемных средств, а к концу 2012г. только 91,4 коп. Кроме того, мультипликатор собственного капитала уменьшился с 1,361 до 0,914.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия (табл.4.6).

Таблица 4.6 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели	На начало базисного года	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Отклонение за базисный год	Отклонение за отчетный год
Перманентный капитал	28595314	24041586	30765102	-4553728	6723516
Внеоборотные активы	26306596	25881357	26736373	-425239	855016
Собственный капитал в обороте	2288718	-1839771	4028729	-4128489	5868500
Запасы	239346	293977	315665	54631	21688
Обеспеченность запасов собственным капиталом	9,6	-6,3	12,8	-15,8	19,0
Нормальные источники финансирования запасов	5494327	5027695	4098762	-466632	-928933
Обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования запасов	22,956	17,102	12,985	-5,853	-4,118
Тип финансовой устойчивости	Устойчивое	неустойчивое	Устойчивое

Таким образом, ОАО «ГАЗ» находится в устойчивом состоянии, т.к. значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами выше 1, а значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ниже 0,1.

Таблица 4.7 - Показатели эффективности деятельности предприятия

Показатели	За 2011 год	За 2012 год	Отклонение за год	Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), об.	0,68	0,70	0,02	104,1
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	2,96	3,38	0,42	114,2
Коэффициент оборачиваемости запасов, об.	85,74	76,76	-8,99	89,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	4,75	5,44	0,69	114,6
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных источников, об.	3,05	4,02	0,97	131,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	11,30	12,73	1,43	112,7
Длительность оборота активов за период, дни	532,38	511,20	-21,18	96,0
Длительность оборота оборотных активов за период, дни	121,54	106,39	-15,14	87,5
Длительность оборота запасов за период, дни	4,20	4,69	0,49	111,7
Длительность оборота дебиторской задолженности за период, дни	75,78	66,12	-9,66	87,2
Длительность оборота кредиторской задолженности за период, дни	31,86	28,27	-3,59	88,7
Период операционного цикла, дни	79,98	70,81	-9,17	88,5
Период финансового цикла, дни	48,12	42,53	-5,58	88,4
Рентабельность активов, %	5,74	2,06	-3,67	35,9
Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения, %	25,12	9,90	-15,22	39,4
Рентабельность собственного капитала, %	12,53	4,06	-8,47	32,4
Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения), %	11,11	3,98	-7,12	35,9
Рентабельность деятельности (отношение прибыли от продаж к себестоимости), %	13,10	8,75	-4,35	66,8

Таким образом, ускоряется оборачиваемость совокупных активов предприятия с 0,68 оборота до 0,70 оборота, т.е. на 0,02 оборота, а продолжительность каждого оборота активов выросла с 532,38 дня до 511,20 дня, т.е. на 21,18 дня или на 4,0%. Но при этом ускоряется оборачиваемость оборотных активов на 0,42 оборота или на 14,2%: с 2,96 оборота до 3,38 оборота. При этом продолжительность каждого оборота оборотных активов увеличилась с 121,54 дня до 106,39 дня (на 15,14 дня или на 12,5%).

На изменение скорости обращения оборотных активов повлияло как замедление оборачиваемости запасов с 85,74 оборота до 76,76 оборота, так и ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,75 оборотов до 5,44 оборотов. При этом продолжительность каждого оборота запасов выросла с 4,20 дней до 4,69 дней, т.е. на 0,49 дня или на 11,7%, а продолжительность каждого оборота дебиторской задолженности сократилась с 75,78 дней до 66,12 дней, т.е. на 9,66 дня или на 12,8%

В результате замедления оборачиваемости запасов более низкими темпами, чем ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась продолжительность операционного цикла на 9,17 дня или на 11,5%: с 79,98 дня до 70,81 дней.

Положительно деловую активность предприятия характеризует и ускорение оборачиваемости краткосрочных источников финансирования деятельности предприятия на 0,97 оборота (с 3,05 оборотов до 4,02 оборотов), в том числе оборачиваемости кредиторской задолженности с 11,30 оборотов до 12,73 оборотов при росте продолжительности каждого оборота с 31,86 дней до 28,27 дней.

Так как продолжительность одного оборота кредиторской задолженности сокращается на 3,59 дня, а продолжительность операционного цикла на 9,17 дня, то продолжительность финансового цикла сокращается на 5,58 дня или на 11,6%: с 48,12 дня в 2011г. до 42,53 дней в 2012г.

Негативно финансовые результаты деятельности ОАО «ГАЗ» характеризует снижение показателей рентабельности. Так чистая прибыль, полученная с каждого рубля совокупных активов предприятия, снизилась с 5,74 коп. до 2,06 коп., т.е. на 3,68., в том числе чистая прибыль, полученная с каждого рубля собственного капитала, снизилась на 8,47 коп.: с 12,53 коп. в 2011г. до 4,06 коп. в 2012г. Кроме того, сокращается и прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля оборотных активов, с 25,12 коп. до 9,90 коп., т.е. 15,22 коп. При этом прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля выручки, снизилась на 7,12 коп.: с 11,11 коп в 2011г. до 3,98 коп. в 2012г. Вместе с тем уменьшается на 4,35 коп. и прибыль от продаж, полученная с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции: с 13,1 коп. до 8,75 коп.

Заключение

Прибыль от продаж за 2012 г составила 1 882,8 млн. руб.

Относительно 2011 г. при росте выручки на 532 млн.руб. прибыль от продаж снизилась на 765,4 млн. руб.. Это связано с тем, что доля себестоимости в выручке от продаж увеличилась c 81,5 % до 84,1 %. При этом рентабельность продаж снизилась с +11,58 % до +8,05%, т.е. на 3,53 процентных пункта.

Прибыль до налогообложения сократилась на 1 607,7 млн. руб. При снижении прибыли от продаж ( -765,4 млн.руб.), наибольшее влияние оказало снижение сальдо прочих доходов и расходов (-926,7 млн. руб.).

На результат финансово-хозяйственной деятельности повлияли следующие факторы:

·        превышение процентов к уплате над суммой процентов к получению на 1 490,6 млн.руб.;

·        отсутствие дохода от участия в других организациях;

·        превышение прочих доходов над прочими расходами на 539,7 млн. руб. в т.ч. оценочные резервы + 386,7 млн. руб. (в основном за счёт резерва по премии фонда мотивации и под обесценение вложений в ценные бумаги), доходы/расходы от реализации основных средств + 286,7 млн. руб. (в основном за счёт продажи квартир физическим лицам); доходы/расходы прошлых лет, выявленные в отчётном периоде -23,8 млн. руб.; прочие доходы и расходы - 109,9 млн.руб. ( в т.ч. возмещение части затрат на уплату процентов по кредиту; услуги, связанные с переоценкой акций ОАО «Павловский автобус» и «Констракшн Эквилмент Корпорейшн Б.В.»; расходы по основным средствам, доходным вложениям, не используемым для производственных нужд).

Таким образом, результатом финансово - хозяйственной деятельности явилась прибыль в сумме 677,1 млн.руб.

Стоимость активов предприятия снизилась за отчетный период на 719,1 млн. руб.

При этом внеоборотные средства выросли на 855 млн. руб.:

·        величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 542 млн. руб.

·        величина основных средств возросла на 292,3 млн. руб.

·        прочие внеоборотные активы увеличились на 63,0 млн.руб., в основном за счёт авансов, связанных со строительсвом объектов основных средств.

Величина оборотных активов снизилась на 1 574,2 млн. руб. ( см. Анализ стоимости и структуры оборотного капитала)

Структура актива баланса изменилась следующим образом: доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества увеличилась на 4,3 проц. пункта и составила 81,4 %, оборотный капитал на эту долю снизился и составил 18,6 % ;

,1 % оборотного капитала составляют высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность), что является положительной характеристикой структуры баланса.

Дефицит собственных оборотных средств увеличился на 218,4 млн. руб., что произошло под влиянием следующих факторов:

·        рост величины Собственного капитала на 646,4 млн. руб. связан с наличием прибыли отчётного периода;

·        увеличение уровня Постоянных активов на 855 млн. руб., связано с ростом финансовых вложений и ростом величины основных средств.

Величина источников средств предприятия за отчетный период снизилась на 719 млн. руб.

Величина собственного капитала возросла на 637 млн. руб. ( + 3,0 %), что связано с наличием прибыли в 2012 г.

Заемный капитал снизился на 1 356 млн. руб. ( - 3,0 %).

При этом долгосрочные заемные средства увеличились на 6 077,1 млн. руб., в то время как краткосрочные заемные средства снизились на 7 442,7 млн.руб. в основном за счет переноса основного долга ( 6 000 млн.руб.) по займу ООО «Павловский автобусный завод» из краткосрочных земных средств в 2012 г. в долгосрочные в 2013 г.

Величина Кредиторской задолженности уменьшилась на 712 млн. руб. (см. Анализ Кредиторской задолженности).

Структура источников средств предприятия существенно не изменилась: доля собственного капитала увеличилась на 3,0 процентных пункта и составила 52,4 %; доля заемного капитала на эту величину снизилась и составила 47,6 %.

Таким образом, в структуре источников средств предприятия доли заёмных средств и собственного капитала практически равны, т.е. величины собственного капитала достаточно для возмещения заемного капитала собственностью Общества.

Список литературы

1.        Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.

2.      Дроздов В. В. Экономический анализ. Практикум. Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2011.

.        Каркарьян Э.А. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

.        Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.        Колосова Т.В., Башаева А.В., Умярова Ю.А., Хавин Д.В. Комплексный анализ финансовой деятельности. Учебное пособие. -Н.Новгород: Нижегород.гос.архит.-строит.ун-т, 2010.

.        Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

.        Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Кнорус, 2009.

.        Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы). - М.: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2011.

.        Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.        Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - 124-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010.

.        Чуев И. Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2009.

.        Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Кнорус, 2011.

 

Приложение 1

Структура собственности «Группы ГАЗ»