|
№ п/п
|
Статья баланса
|
Период
|
Абсолютное отклонение, тыс.
руб.
|
Темп изменения, %
|
|
|
2012 г.
|
2013 г.
|
|
|
|
|
Сумма
|
%
|
Сумма
|
%
|
|
|
|
1
|
Имущество, всего
|
82
|
100
|
89
|
100
|
7
|
108,54
|
|
2
|
Иммобилизованные активы, в
т.ч.
|
22
|
26,83
|
25
|
28,09
|
3
|
113,64
|
|
Основные средства
|
22
|
100
|
25
|
100
|
0
|
100
|
|
3
|
Оборотные активы, в т.ч.
|
60
|
73,17
|
64
|
71,91
|
106,67
|
|
Запасы
|
30
|
50
|
38
|
59,38
|
8
|
126,67
|
|
Дебиторская задолженность
|
15
|
25
|
8
|
12,5
|
-7
|
53,33
|
|
Денежные средства
|
15
|
25
|
18
|
28,12
|
3
|
120
|
Структуру имущества предприятия ОАО "Сура-Лада" на 2012-2013
год можно представить в виде диаграммы на рисунке 2 и рисунке 3.
Рисунок 2 - Структура имущества ОАО "Сура-Лада" на 2012 г.
Рисунок 3 - Структура имущества ОАО "Сура-Лада" на 2013 г.
В результате проведения анализа активов баланса ОАО «Сура-Лада» можно
отметить, что имущество предприятия на 2013 г. составило 89 тыс. руб., в 2012
г. оно было равно 82 тыс.руб., произошло увеличение имущества предприятия на
8,54 % или на 7 тыс.руб., в основном рост данного показателя произошел за счет
роста оборотных активов на 4 тыс.руб., то есть на 6,67 %, а также за счет роста
иммобилизованных активов на 3 тыс.руб. или на 13,64 %. 100 % суммы
иммобилизованных активов занимают основные средства предприятия и они на 2012
г. составляя 22 тыс. руб., а на 2013 г. - 25 тыс.руб.
В составе оборотных активов изменилась доля запасов на 2013 г. составила
64 тыс.руб. или 59,38 %, в то время как на 2012 г. этот показатель занимал 50 %
от оборотных активов.
Дебиторская задолженность занимает на 2013 г. 12,5 % оборотных активов,
то есть 8 тыс.руб., а на 2012 г. она была равна 15 тыс.руб., то есть произошло
значительное снижение этого показателя, что свидетельствует о снижении
количества продаж продукции в кредит. Денежные средства на 2013 г. увеличились
на 3 тыс.руб. и составили 18 тыс.руб., то есть занимают в оборотных средствах
дою в 28,12 %.
3. Пути оптимизации актива баланса предприятия
На мой взгляд, методики, позволяющей однозначно определять оптимальную
структуру активов ООО "Сура-Лада", не существует. Однако, можно
разработать определённые принципы и процедуры принятия управленческих решений
относительно структуры активов предприятия, позволяющих добиться вполне
рационального решения рассматриваемого вопроса, и которые можно использовать
как для ООО "Сура-Лада" так и для других предприятий.
Процесс формирования и оптимизации структуры операционных внеоборотных
активов для ООО "Сура-Лада" целесообразно осуществлять следующим
образом:
. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем
периоде. Этот анализ должен проводиться предприятием в целях изучения динамики
общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и
эффективности использования на предприятии.
. Оптимизация структуры операционных внеоборотных активов предприятия.
Такая оптимизация должна осуществляться с учетом вскрытых в процессе анализа
возможных резервов повышения производственного использования операционных
внеоборотных активов в предстоящем периоде.
Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов
предприятия. В этих целях работникам финансовой службы ООО
"Сура-Лада" необходимо определять необходимый уровень интенсивности
обновления от дельных групп операционных внеоборотных активов; рассчитывать
общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливать
основные формы и стоимость обновления различных групп активов.
Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов
ООО "Сура-Лада". Такое обеспечение заключается в разработке системы
мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и
производственной отдачи операционных внеоборотных активов.
Работникам финансовой службы ООО "Сура-Лада", используя в
процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов эти
показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность
оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке
всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных
внеоборотных активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен
фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается
автоматически). Второй из них состоит в том, что при оценке следует
использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, так как
большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.
Рост эффективности использования операционных внеоборотных активов
позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов
их использования во времени и мощности), так как между этими двумя показателями
существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению
повышения эффективности использования операционных внеоборотных активов можно
рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их
финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет
более рационального и пользования собственных финансовых ресурсов.
. Финансовая служба ООО "Сура-Лада" должна осуществлять
формирование оптимальной структуры источников финансирования операционных
внеоборотных активов.
Формирование оптимальной структуры оборотных активов на предприятии ООО
"Сура-Лада" можно осуществлять по следующим основным этапам:
. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.
Результаты проведенного анализа позволят работникам финансовой службы
предприятия определить общий уровень эффективности управления оборотными
активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем
периоде.
. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов
предприятия. Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных
подхода к формированию оборотных активов предприятия.
Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает не
только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах,
обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких
размеров их резервов Такой подход гарантирует минимизацию операционных и
финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования
оборотных активов - их оборачиваемости и уровне рентабельности.
Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на
обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных
активов и создание нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных
сбоев в ходе операционной деятельности предприятия.
Агрессивный подход к формированию оборотных активов заключается в
минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видан этих активов. При
отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию
оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их
использования.
Управленческий персонал ООО "Сура-Лада", отвечающий за
формирование активов предприятия, может выбрать один из перечисленных подходов
и руководствоваться им в предстоящем периоде.
. Оптимизация объема оборотных активов. Такая оптимизация должна исходить
из избранного руководством ООО "Сура-Лада" типа политики формирования
оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их
использования и риска.
. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных
активов.
. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. Хотя все виды
оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными, общий уровень их
срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности
предприятия ООО "Сура-Лада" по текущим финансовым обязательствам. В
этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна
быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и
среднеликвидных активов.
Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов. Работникам
финансовой службы ООО "Сура-Лада" следует учитывать, что, как и любой
вид активов, оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при их
использовании в производственно-сбытовой деятельности предприятия.
Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования.
Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь.
Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.
Работники финансовой службы ООО "Сура-Лада", исходя из общих
принципов финансирования активов, определяющих формирование структуры и
стоимости капитала, должны конкретизировать принципы финансирования отдельных
видов и составных частей оборотных активов.
Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных
активов. На данном этапе работниками финансовой службы ООО
"Сура-Лада" должны формироваться подходы к выбору конкретной
структуры источников финансирования их прироста с учетом продолжительности
отдельных стадий финансового цикла и оценки стоимости привлечения отдельных
видов капитала.
В структуре активов предприятия ООО "Сура-Лада" произошёл рост
размера запасов и дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также
снижение объёма денежных средств. Поэтому необходимо вкратце остановиться на
рекомендациях по управлению данными видами активов.
Управление запасами работниками финансовой службы ООО
"Сура-Лада" целесообразно осуществлять по следующим этапам:
. Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде.
Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности
производства и реализации продукции соответствующими запасами
товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности
их использования. Анализ должен проводиться в разрезе основных видов запасов.
. Определение целей формирования запасов. Запасы товарно-материальных
ценностей, включаемых в состав оборотных активов, могут создаваться на
предприятии с разными целями: обеспечение текущей производственной и сбытовой
деятельности, накопление сезонных запасов и т.п.
. Оптимизация размера основных групп текущих запасов. Такая оптимизация
связана с предварительным разделением всей совокупности запасов
товарно-материальных ценностей на два основных вида - производственные запасы
(запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и запасы готовой продукции. В
разрезе каждого из этих видов выделяются запасы текущего хранения - постоянно
обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно
потребляемых в процессе производства продукции или ее реализации покупателям.
. Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей,
включаемых в состав оборотных активов.
. Построение на предприятии ООО "Сура-Лада" эффективных систем
контроля за движением запасов. Основной задачей таких контролирующих систем,
которые являются составной частью финансового контроллинга предприятия, должно
являться своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в
хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.
. Реальное отражение работниками финансовой службы ООО
"Сура-Лада" в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных
ценностей в условиях инфляции. В связи с изменением номинального уровня цен на
товарно-материальные ценности в условиях инфляционной экономики, цены, по
которым сформированы их запасы, требуют соответствующей корректировки к моменту
производственного потребления или реализации этих активов.
Управление дебиторской задолженностью предприятия ООО
"Сура-Лада" (или его кредитной политики по отношению к покупателям
продукции) можно осуществлять по следующим основным этапам:
. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской
задолженности предприятия ООО "Сура-Лада", а также эффективности
инвестированных в нее финансовых средств.
. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям
продукции. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к
покупателям продукции работниками финансовой службы ООО "Сура-Лада"
должны решиться два основных вопроса; а) в каких формах осуществлять реализацию
продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать
предприятию.
. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых ООО
"Сура-Лада" в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому)
и потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать
планируемые объёмы реализации продукции в кредит; средний период предоставления
отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей
исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам
анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде); коэффициент
соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.
. Формирование системы кредитных условий.
. Работники финансовой службы ООО "Сура-Лада" должны
сформировать стандарты оценки покупателей и дифференциации условий
предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки
покупателей должна лежать их кредитоспособность.
Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе
этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и
последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия
пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о
банкротстве несостоятельных дебиторов.
. Обеспечение использования на предприятии ООО "Сура-Лада"
современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг; учет
векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг).
Управление денежными активами финансовыми работниками предприятия ООО
"Сура-Лада" можно осуществлять по следующим этапам:
. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде.
Основной целью этого анализа должна являться оценка суммы и уровня
среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения платежеспособности
данного предприятия, а также определения эффективности их использования.
. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия ООО
"Сура-Лада". Такая оптимизация обеспечивается путем расчетов
необходимого размера отдельных видов этого остатка в предстоящем периоде.
. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной
и иностранной валюты. Такая дифференциация должна осуществляться на предприятии
ООО "Сура-Лада", если оно ведёт внешнеэкономическую деятельность.
Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей оптимизированной
потребности в денежных активах выделить валютную их часть с тем, чтобы
обеспечить формирование необходимых предприятию валютных фондов.
. Выбор финансовыми работниками ООО "Сура-Лада" эффективных
форм регулирования среднего остатка денежных активов. Основным методом
регулирования среднего остатка денежных активов является корректировка потока
предстоящих платежей (перенос срока отдельных платежей по заблаговременному
согласованию с контрагентами).
. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка
денежных активов. На этом этапе финансовыми работниками ООО
"Сура-Лада" должна разрабатываться система мероприятий по минимизации
уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и
противоинфляционной защиты.
. Построение эффективных систем контроля за денежными активами
предприятия ООО "Сура-Лада". Объектом такого контроля являются
совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую
платежеспособность предприятия, а также уровень эффективности сформированного
портфеля краткосрочных финансовых вложений предприятия.
Теорией финансового менеджмента ещё не выработано методики, которая
позволяла бы на практике сформировать оптимальную структуру активов. Однако,
имеется ряд принципов и процедур принятия управленческих решений относительно
структуры активов предприятия, которые в совокупности с накопленным
практическим опытом финансовых работников организаций, позволяют достичь
достаточно рационального разрешения данной проблемы.
Заключение
В результате написания работы, можно сформулировать следующие выводы:
Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской
отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации
на отчетную дату.
В балансе отражаются остатки по всем счетам
бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в
бухгалтерском балансе в определенной группировке.
В актив баланса включены два раздела: раздел I
«Внеоборотные активы» и раздел II «Оборотные активы». В пассиве баланса три
раздела: раздел III «Капитал и резервы», раздел IV «Долгосрочные обязательства»
и раздел V «Краткосрочные обязательства».
Данные актива баланса позволяют оценивать структуру
активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных
активов в составе имущества.
ОАО «Сура-Лада» занимается продажей автомобилей на территории Пензенской
области, так и в г. Пенза. Организация создана в 2000 г. Предприятие является
юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по
своим обязательствам этим имуществом и может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности.
Товарооборот предприятия увеличился на 246 млн. руб. или на 4%, в то же
время валовых доход увеличился на 41,18%. Издержки обращения повысились по
сумме на 159 млн.руб., а по уровню 9,49 %.
За 2013 г. г. сумма балансовой прибыли увеличилась на 25 млн.руб.
Нераспределенная прибыль увеличилась на 19 млн.руб. и составила 28 млн.руб. При
этом рентабельность увеличилась на 1,81.
В результате проведения анализа активов баланса ОАО «Сура-Лада» можно
отметить, что имущество предприятия на 2013 г. составило 89 тыс. руб., в 2012
г. оно было равно 82 тыс.руб., произошло увеличение имущества предприятия на
8,54 % или на 7 тыс.руб., в основном рост данного показателя произошел за счет
роста оборотных активов на 4 тыс.руб., то есть на 6,67 %, а также за счет роста
иммобилизованных активов на 3 тыс.руб. или на 13,64 %. 100 % суммы
иммобилизованных активов занимают основные средства предприятия и они на 2012
г. составляя 22 тыс. руб., а на 2013 г. - 25 тыс.руб.
Теорией финансового менеджмента ещё не выработано методики, которая
позволяла бы на практике сформировать оптимальную структуру активов. Однако,
имеется ряд принципов и процедур принятия управленческих решений относительно
структуры активов предприятия, которые в совокупности с накопленным
практическим опытом финансовых работников организаций, позволяют достичь
достаточно рационального разрешения данной проблемы.
Список литературы
1.
Астахов В.П.
Бухгалтерский учет и налогообложение основных средств. - Ростов н/Д.: Март,
2011.
2.
Баканов М.И,
Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и
статистика, 2011.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый
менеджмент. Полный курс. - СПб: Экономическая школа, 2000. - 287с.
4. Бриль А.Р. Инновационный менеджмент.
Финансовый анализ предприятия: оценка инвестиционной привлекательности для
инноваций: Учебное пособие. СПб: Изд - во СПБГПУ, 2010 г. - 144 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. -
СПб: Питер, 2001. - 231 с.
6.
Ковалев В.В.,
Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2007.
7.
Козлова Е.П.,
Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика,
2010.
8.
Луговой В.А. Учет
основных средств, нематериальных активов, долгосрочных инвестиций. - М.:
«ФБК-ПРЕСС», 2010.
9.
Савицкая Г.В.
Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА М, 2007.
10.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового
анализа.- М.: ИНФРА, 2011.
11.Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на
предприятии. - М.: Аудит, ЮНИТИ,2011.
12.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред.
Е.С. Стояновой - изд., доп. и перераб. - М.: Перспектива, 2011. - 176 с.
13.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред.
проф.Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 173 с.
14.Финансы предприятий: Учебник / под редакцией Уткина
Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство
ЭКОМОС, 2001. - 218 с.