Разработка направлений совершенствования финансовой деятельности предприятия
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово-учетной информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние.
Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей финансово - хозяйственной деятельности фирмы. Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе.
Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений.
Основными факторами, определяющими эффективность финансово - хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово - хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Объект исследования - ООО «Парадат».
Целью работы является разработка направлений совершенствования финансовой деятельности.
На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
) дать оценку финансовой деятельности предприятия;
) разработка направлений совершенствования финансовой деятельности.
1. Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Парадат» осуществляет оптово-розничную торговлю отделочными материалами.
Место нахождения - г. Екатеринбург, ул. Индустрии, 96/5. Телефон - (343)290-38-07 .
Миссия компании - предоставить возможность выбора торговым, строительным и производственным предприятиям качественных товаров для ремонта и обустройства дома, предлагаемых производственными предприятиями всего мира, обеспечивая наиболее эффективную логистическую цепь и высокий уровень сервиса. Создать условия для долгосрочного взаимовыгодного сотрудничества с партнерами. Обеспечивать инвестиционную привлекательность компании и привлекательность компании для сотрудников.
На рисунке 1 представлена организационная структура организации «Парадат». От того, на сколько, прибыльно работает каждое структурное подразделение, зависит общий размер прибыли по предприятию. Каждое структурное подразделение заинтересованно в улучшении показателей деятельности предприятия в целом, так как от этого зависит их собственное благополучие и поэтому стремится к росту своих собственных результатов.
Далее рассмотрим факторы, оказывающие воздействие на исследуемое предприятие. Все факторы можно разделить на факторы внешней и внутренней среды предприятия.
Внешняя среда предприятия включает расположенные вне его пределов, но влияющие на успех торгового бизнеса факторы. В таблице 1 представлены основные факторы внешней (макросреды) и внутренней среды (микросреды) предприятия, которые оказали наибольшее влияние на данное предприятие.
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Парадат»
Таблица 1 - Влияние факторов внутренней и внешней среды ООО «Парадат»
ФакторВлияние фактораФакторы внешней среды1. Экономические факторы и стадия жизненного цикла рынкаРынок стройматериалов в г. Екатеринбурге находится на этапе роста, о чем свидетельствуют его ежегодные высокие темпы роста (до 20% и прогнозируется 12% до 2015 года). Под действием этого фактора идет усиление конкуренции между предприятиями торговли. Исследуемому предприятию приходится снижать цены и осуществлять поиск путей обеспечения устойчивого конкурентного положения на рынке.2. Социально-демографические факторыРост уровня жизни и доходов потребителей приводит к росту покупок и положительно влияет на деятельность исследуемого предприятия. Но вместе с тем растут требования, предъявляемые покупателями к процессу совершения покупки, которые необходимо учитывать в своей деятельности3. Технологические факторыОсобенно сильное влияние оказало развитие НТП. Для того, чтобы быть конкурентоспособным, предприятию необходимо соответствовать все более возрастающим требованиям к технологии и оборудованию торгового предприятия. Результатом стало то, что предприятие начало внедрение АСУ4. ПолитическиеДеятельность предприятий торговли регулируется законодательными актами и законами. Государственное регулирование заставляет с помощью лицензирования и сертификации повышать качество реализуемых товаров и услуг. Торговое предприятие в своей деятельности должно соблюдать защиту прав потребителей, обеспечивать безопасность труда, время работы, минимальную заработную платуФакторы внутренней среды1. Поставщики.Данный фактор оказывает слабое воздействие, так как у предприятия длительные и выгодные связи. 90% поставщиков работают более 3 лет2. Конкуренты.Работа в непосредственной близи сразу нескольких торговых предприятий, более привлекательных по ряду параметров (обслуживание, цены, имидж предприятий), привела к тому, что конкурентам удалось привлечь основную часть покупателей. Под давлением конкурентов была введена система дисконтных карт3. ПерсоналНевнимательность персонала к покупателям и его недостаточная компетентность также является отрицательным фактором. Кроме того, на предприятии сохранились устаревшие методы работы.4. Руководство.Административно-управленческий персонал не имеет стратегии развития. Поэтому основная цель любого торгового предприятия - получение прибыли - в данном случае даже не ставится.
2. Анализ финансовой деятельности
Исходной информацией для анализа финансово-экономической деятельности ООО «Парадат» служат данные, представленные в формах №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за 2011-2013годы; годовой отчет за 2011-2013годы; пояснительная записка к годовому отчету за 2011-2013годы, аудиторские заключения.
Оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта за 2009-2011гг. приведена в таблице 2.
Балансовая прибыль из таблицы 2 видно, что объем реализованной продукции за анализируемый период вырос на 110 процентов. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 150 процентов. Себестоимость реализованной продукции росла медленнее, чем выручка от реализованной продукции. Снизился показатель затраты на рубль реализованной продукции на 104 процентов и увеличилась рентабельность продукции на 105,54 п.п. за рассматриваемый период уменьшилась на 8,43 процентов, что обусловлено приростом прибыли от прочей реализации. Положительным признаком является увеличение рентабельности продукции и продаж.
Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 3.
За рассматриваемый период большинство показателей оценки имущественного положения, приведенных в таблице 3, имели положительную динамику. Прибыль чистая увеличилась на 193 процента.
Таблица 2 - Основные финансово-экономические показатели за 2011-2013 гг
ПоказателиЕд. изм.2011 год2012 год2013 годИзменениеИзменение[2012 к 2011][2013 к 2012]АбсолютноеОтносительное, %АбсолютноеОтносительное, %Объем реализации продукциитыс. руб.244 470564 959621 235+320 489231,10+56 276109,96Среднегодовая стоимость основных средств- по остаточной стоимости120 903168 017252 222+47 114138,97+84 205150,12Фондоотдачаруб./ руб.2,023,362,46+1,34166,29-0,973,25Среднесписочная численность работающихчел.186193202+7103,76+9104,66Производительность труда одного работающеготыс. руб./ чел.131429273075+1 613222,71+148105,06Фонд оплаты трудатыс. руб.412924423649692+2 944107,13+5 456112,33Среднемесячная зарплата одного работающегоруб./ чел.185001910020500+600103,24+1 400107,33Себестоимость реализованной продукциитыс. руб.234134468916495124+234 782200,28+26 208105,59Затраты на рубль реализованной продукциируб./ руб.1,041,201,25+0,16115,39+0,05104,14Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), всеготыс. руб.718267176151-46593,53-56691,57прибыль от реализации (от продаж)тыс. руб.-455241536148610+60 885-33,74+33 249316,45прибыль от прочей реализациитыс. руб.52706-8644-42459-61 350-16,40-33 815491,20Чистая прибыльтыс. руб.263951054675+2 466193,44-43091,58Среднегодовая величина оборотных средствтыс. руб.58326296945335998+238 619509,11+39 053113,15Коэффициент оборачиваемости оборотных средствобороты4,191,901,85-245,39-0,0597,18Продолжительность одного оборотадни86189195+103220,30+6102,90Рентабельность продукции%-15,70102,79108,49+118-654,82+5,7105,54Рентабельность продаж%-18,622,727,82+21-14,60+5,1287,78
Таблица 3 - Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности за 2011-2013 гг.
ПоказателиЕд.изм2011 годПериодАбсолютное изменение 2012 год отОтносительное изменение, %2012 год2013 год2011 года2012 года2012 года к 2011 году2011 г.2012 г.2012 года к 2011 году1 Оценка экономического потенциала хозяйствующего субъекта1.1 Оценка имущественного положения1.1.1 Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятиятыс. руб.557 345881 6921 088 011+530 666+206 319+324 347195,21123,40158,201.1.2 Величина основных средствтыс. руб.120 903168 017252 222+120 903+84 205+47 114208,62150,12138,971.1.3 Доля основных средств в общей сумме активов%21,6919,0623,18+21,69+4,13-2,64106,87121,6587,851.2 Оценка финансового положения1.2.1 Величина собственных оборотных средств (СОС)тыс. руб.58 326296 945335 998277 672+39 053+238 619576,07113,15509,111.2.2 Коэффициент текущей ликвидностидоли единиц1,202,302,190,98-0,111,10181,9195,15191,181.2.3 Доля СОС в общей сумме оборотных средств%0,170,560,540,37-0,020,40323,3696,07336,601.2.4 Коэффициент покрытия запасовдоли единиц4,032,902,56-1,47-0,34-1,1263,5688,1272,132 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности2.1.1 Прибыль от продажтыс. руб.-45 52415 36148 61094 134+33 249+60 885-106,78316,45-33,742.1.2 Прибыль балансоваятыс. руб.718267176151-1 031-566-46585,6491,5793,532.1.3 Прибыль чистаятыс. руб.2 6395 1054 6752 036-4302 466177,1591,58193,442.1.4 Рентабельность продукции%-15,70102,79108,49124,19+5,69+118,49---2.1.5 Рентабельность продаж%-18,622,727,8226,45+5,11+21,34---2.2 Оценка динамичности развития2.2.1 Темпы роста выручки от реализации%-231,10109,96--121,13----2.2.2 Темпы роста балансовой прибыли%-93,5391,57--1,95----2.2.3 Темпы роста авансированного капитала%-158,20123,40-34,79----2.2.4 Общая капиталоотдачаруб/руб0,440,640,570,20-0,07+0,20130,17146,08-.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала2.3.1 Чистая рентабельность совокупного капитала%4,735,794,30-0,44-1,49+1,062.3.2 Чистая рентабельность собственного капитала%0,981,000,85-0,13-0,14+0,01
Итог баланса увеличился за период 2011 - 2013 гг. на 23 процента. Значение показателей текущей ликвидности за три рассматриваемых года уменьшилось на 0,99 процентов, и в конце 2013 года составило 2,19.
Следует отметить значительное увеличение показателя СОС за три рассматриваемых года на 277672 тыс. руб. Достаточно низкое значение за рассматриваемые периоды «Доля СОС в общей сумме оборотных средств», но коэффициент покрытия запасов больше единицы. Эффективность использования совокупного капитала в 2013 году уменьшилась на 1,49 п.п. Чистая рентабельность собственного капитала также имеет отрицательную динамику на 0,14 п.п.
2.1 Анализ имущественного положения
Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в таблицу 4, на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.
Как мы видим из данных таблицы 4, активы предприятия за 2011-2013 гг возросли на 530666 тыс. руб. (95,21%). Наибольшими темпами за 2011-2013 гг увеличилась стоимость внеоборотных активов на 258966 тыс. руб. или на 23,5%.
В структуре активов в 2011 году на внеоборотную часть приходится порядка 37,62%, на оборотные активы - 62,38%. На 01.01.14 г. снизился удельный вес оборотных активов до 59,64%. Это можно отметить как отрицательный фактор в работе данного предприятия.
Высоколиквидные активы организации на 01.01.14 снизились на 78,15%, что, однако, должно оцениваться отрицательно, учитывая их недостаточный уровень, как на 01.01.12 г., так и на 01.01.2014 г. (45,3% от валюты баланса).
Структура актива баланса анализируемой организации вполне типична, единственной статьей, удельный вес которой не может быть признан достаточным, за 2011-2013 гг являются денежные средства, что негативно характеризует ликвидность организации.
Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс за 2011-2013 гг.
ПоказательКод строкиАбсолютные величиныИзменение 2013 года отОтносительные величины, %01.01. 201101.02. 201201.03. 20132011 года2012 года01.01. 201201.01. 201301.01. 2014ИзменениеВ % к величине 01.01.2012В % к изменению итога балансаАктив1 Внеоборотные активыНематериальные активы11052299507517340221103226519,385,7566,746-2,63740,3510,979Основные средства1201209031680172522221313198420521,6919,0623,1821,489108,6240,8Незавершённое строительство130775226734545-320718721,390,300,418-0,973-41,370,9Доходные вложения в нематериальные ценности135754247661428-6114-33381,350,540,131-1,222-81,07-1,6Долгосрочные финансовые вложения140-10845011586611586674160,0012,3010,64910,649-3,6Прочие внеоборотные активы150211872118621186-1-3,802,401,947-1,854--Итого внеоборотные активы19020968335584346864925896611280637,6240,3643,0745,452123,5054,72 Оборотные активыЗапасы210759301476812255141495847783313,6216,7520,7277,104197,0037,7в том числесырьё, материалы и другие аналогичные ценности21134412628199581861406329996,177,128,8072,632178,4416,0затраты в незавершённое производство21314286296815339639110237152,563,374,9082,344273,7611,5готовая продукция и товары для перепродажи21427191541717547148280213004,886,146,9372,058177,5610,3расходы будущих периодов216411010829788-1810,010,110,0760,0691921,95-0,1Налог на добавленную стоимость22056242793094853861-184451,013,170,872-0,13768,65-8,9Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)240256746254997277702209562270546,0728,9225,524-20,5428,1611,0в том числе покупатели и заказчики2415075613729611591165155-213859,1115,5710,6531,547128,37-10,4Краткосрочные финансовые вложения2502185883319925997074109280,3910,029,1238,7314442,755,3Денежные средства260391582204165-13780,010,180,0190,012423,08-0,7Прочие оборотные активы2707138532871986018701,280,600,662-0,6190,840,9Итого оборотные активы2903476625258496193622717009351362,3859,6456,926-5,45278,1545,3Баланс (190+290)3005573458816921088011530666206319100,00100,00100,0000,00095,21100,0Пассив3. Капиталы и резервыУставной капитал41010000250000250000240000-1,7928,3522,97821,1832400,00-Добавочный капитал4207886478538172715938519417714,158,9115,8741,724119,0045,6Резервный капитал430--2302302300,000,000,0210,021--Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)470179145184250126502-52643-5774832,1420,9011,627-20,516-29,39-28,0Итого капитал и резервы4902680095127885494472814383665948,0958,1650,5002,413105,0117,84. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты510-1400002552002552001152000,0015,8823,45623,456-55,8Итого долгосрочные обязательства590-1400002552002552001152000,0015,8823,45623,456-55,85. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты61032839934007250039661-209005,8910,596,6640,771120,77-10,1Кредиторская задолженность620254453134442209916-445377547445,6515,2519,294-26,361-17,5036,6в том числе:поставщики и подрядчики621656626427562180-3482-209511,787,295,715-6,066-5,30-1,0задолженность перед персоналом организации6221978790810084810621760,350,900,9270,572409,811,1задолженность перед государственными внебюджетными фондами6231198580529721774-28330,210,660,2730,058148,08-1,4задолженность по налогам и сборам6241405610483920-1013628722,520,120,360-2,162-72,111,4прочие кредиторы62517155955406130760-407997535430,786,2812,018-18,763-23,7836,5Задолженность участникам по выплате доходов630--3743743740,000,000,0340,034--Доходы будущих периодов640574574574--0,100,070,053-0,050--Прочие краткосрочные обязательства6601470488--1470-4880,260,060,000-0,264-100,00Итого краткосрочные обязательства690289336228904283364-59725446051,9125,9626,044-25,869-2,0626,4Итого пассив (490+590+690)7005573458816921088011530666206319100,00100,00100,000-95,21100,0
Организация за 2011-2013 гг располагает значительными основными средствами. Эта статья была самой крупной в балансе на начало 01.01.12 г (120903 тыс. руб.), однако к концу 2013 года доля основных средств увеличилась до 23,18 % с 21,69% с начала 2011 года (при увеличении их абсолютной величины на 131319 тыс. руб.).
Такое масштабное инвестирование в основные средства представляется вполне оправданным, учитывая благоприятное рыночное окружение организации и активную инвестиционную деятельность, которую ведут конкурирующие организации.
Величина оборотных активов (225514 тыс. руб.) к концу 2013 года не является чрезмерной по отношению к выручке, неликвидные статьи оборотных активов не существенны в их общей сумме; остаток денежных средств несколько увеличился (на 165 тыс. руб. или на 423%), но по своей величине может быть признан недостаточным.
Пассивная часть баланса, характеризуется преобладанием собственных средств, которые сформированы в основном за счет уставного капитала, как на 01.01.12 г. 28,35%, так и на 01.01.13 г. 22,97%. Увеличение доли уставного капитала за 2011-2013 гг составляет 21,18%.
Добавочный капитал, хотя и существенный в 2013 году по своей величине 172715 тыс. руб. (примерно третья часть от величины основных средств), тем не менее, не является доминирующей статьей собственного капитала.
Нераспределенная прибыль как в 2011 году (179145 тыс. руб.), так и в 2013 году (126502 тыс. руб.) в составе собственного капитала существенна, что положительно характеризует как деятельность организации, так и отношение собственников к своему бизнесу; при этом величина нераспределенной прибыли на конец 2013 года значительно снизилась (на 52643 тыс. руб.) и, вероятно, была использована в качестве источника финансирования инвестиций в основные средства.
Пассивная часть баланса, характеризуется значительной суммой заемных средств, которые сформированы в основном за счет краткосрочных источников, как на 01.01.12 г. 51,91%, так и на 01.01.14 г. 26,04%. Снижение доли заёмных средств за 2011-2012 гг составляет 25,86%. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность перед прочими кредиторами.
Так же за 2011-2013 гг задолженность перед персоналом возросла на 409,81%, перед государственными внебюджетными фондами - на 148,08%. Сокращение произошло лишь по кредиторской задолженности перед поставщиками. Это связано с изменением договорных условий (по большинству договоров с 2009 года при наличии сверхплановой задолженности уплачиваются высокие штрафные санкции). Для финансирования своей деятельности предприятие использует и кредиты банков, их удельный вес достаточно высок и составляет на 01.01.14 г. 23,45%.
Кредиторская задолженность организации не превышает ее дебиторскую задолженность, при этом в составе кредиторской задолженности доминирующая статья - прочие кредиторы 12,01%.
2.2 Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности
Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Значения показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность, сводятся в таблицу 5.
По результатам, полученным в данной таблице можно видеть, что собственные оборотные средства предприятия положительны, это свидетельствует о том, что собственного капитала хватает не только на покрытие внеоборотных средств, но и на полное финансирование оборотных активов.
прибыль ликвидность платёжеспособность резерв
Таблица 5- Динамика показателей ликвидности и платежеспособности за 2011-2013 гг
ПоказательЕд. измеренияНа начало года 2012На начало года 2013На начало года 2014Темп изменения, в % (п.п.)2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2012 г.2013 г. к 2011 г.Собственные оборотные средстватыс. руб.58 326296 945335 998509,11113,15576,07Доля СОС в покрытии запасовдоли един.0,772,011,49261,7674,10193,96Коэффициент покрытия запасовдоли един.4,032,902,5672,1388,1263,56Коэффициент текущей ликвидностидоли един.1,202,302,19191,1895,15181,91Коэффициент быстрой ликвидностидоли един.0,921,531,36166,3688,65147,48Коэффициент абсолютной ликвидностидоли един.0,000110,003010,000332681,8710,95293,61Коэффициент маневренности (подвижности) СОСдоли един.0,000670,005330,00061796,7611,4090,80Доля СОС в общей сумме оборотных средств%0,170,560,540,40-0,020,37Доля СОС в общей сумме источников (активов)%21,6919,0623,18-2,644,131,49Доля запасов в оборотных активах%0,230,330,380,100,050,14
Этот факт свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Значение коэффициента покрытия запасов больше единицы (2,9 и 2,56 в 2012 к.г. и 2013 к.г. годах соответственно), и запасы покрываются за счёт нормальных источников покрытия.
За анализируемый период улучшилась ситуация в отношении ликвидности, т.к. коэффициенты ликвидности имели положительную динамику. Коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,36 при норме 0,1-0,5, а коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,0023 при норме 0,05-0,1.
Представленные значения приведённых коэффициентов ликвидности говорят о том, что предприятие самостоятельно может полностью обеспечить выполнение своих обязательств перед кредиторами, а это в очередной раз подчёркивает высокую финансовую устойчивость предприятия.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
Все расчеты представлены в таблице 6.
По результатам, полученным в таблице 6, видно, что коэффициент концентрации собственного капитала повысился в 2013 году с 0,48 до 0,51. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и о снижении его зависимости от внешних кредиторов.
Это подтверждают и значения коэффициентов финансовой зависимости: 2,08 и 1,98 в 2011 и 2013 годах соответственно. Отличительной особенностью данного предприятия является отсутствие долгосрочных пассивов.
Таблица 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе за 2011-2013 гг
ПоказательЕд. измеренияНа Начало года 2012На начало года 2013На начало года 2014Темп изменения, в %2012 г. к 201 г.2013г.к 2012г.2013г. к 2011г.Коэффициент концентрации собственного капиталадоли един.0,480,580,51120,9586,83105,02Коэффициент финансовой зависимости-«-2,081,721,9882,68115,1795,22Коэффициент маневренности собственного капитала-«-0,220,580,61266,09105,60280,99Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала-«-1,080,720,9866,64136,2590,79
Анализ деловой активности - это оценка эффективности использования финансовых ресурсов, которая производится с помощью коэффициентов рентабельности и оборачиваемости.
Количественная оценка и анализ деловой активности (или текущей деятельности) организации может осуществляться по трем направлениям:
оценка степени выполнения плана (данный раздел может быть реализован лишь в рамках внутрифирменного финансового анализа);
оценка динамичности развития фирмы (рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста таких показателей как величина активов фирмы, объем реализации услуг, прибыль);
оценка уровня эффективности использования ресурсов фирмы.
Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использовании активов или коэффициентами управления активами. По названиям данных показателей можно судить о назначении их в целях финансового анализа.
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, какой возраст запасов и так далее.
Деловую активность можно охарактеризовать по показателям оборачиваемости. Предварительно необходимо рассчитать среднегодовые значения для таких показателей как стоимость всех активов, их оборотной и необоротной частей, стоимость запасов, сырья и материалов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого используем среднеарифметические данные за два года, приведенные в таблице 7.
Таблица 7 - Исходные данные для анализа оборачиваемости, тыс. руб.
Строка балансаНа 01.01. 2012 годНа 01.01. 2013 годНа 01.01. 2014 годСреднее значение2012 год2013 годАктивы предприятия5573458816921088011719519984852Оборотные активы347662525849619362436756572606Запасы75930147681225514111806186598Сырье и материалы3441262819958184861679319Готовая продукция2719154171754714068164821Дебиторская задолженность256746254997277702255872266350Денежные средства391582204810,5893
В 2013 году произошло увеличение по всем основным статьям. В наибольшей мере возросла стоимость материалов и производственных запасов. Причин увеличения стоимости запасов несколько. Во-первых, это связано с ростом цен. Во - вторых, от объема закупаемой партии часто зависит скидка, предоставляемая поставщиком, поэтому в некоторых случаях сразу закупаются большие объемы продукции.
Результаты расчетов приведены в таблице 8.
Таблица 8 - Показатели оборачиваемости, раз
Показатель2012 год2013 годОтклонениеОборачиваемость активов0,790,63-0,15Оборачиваемость оборотных активов1,291,08-0,21Оборачиваемость запасов5,053,33-1,72Оборачиваемость сырья и материалов11,627,83-3,79Оборачиваемость готовой продукции13,899,58-4,30Оборачиваемость дебиторской задолженности2,212,33+0,12Оборачиваемость денежных средств697,05695,67-1,38
В целом, большинство активов и имущества предприятия в 2013 году стали использоваться менее эффективно.
Оборачиваемость активов снизилась с 0,79 до 0,63, оборачиваемость запасов с 5,05 до 3,33. Удовлетворительным является лишь управление дебиторской задолженностью.
Расчет оборачиваемости представлен в таблице 9.
Таблица 9 - Продолжительность одного оборота, дни
Продолжительность одного оборота2010 год2011 годОтклонениеВсех активов458571+112Внеоборотных активов278332+54Оборотных активов278332+54Запасов71108+37Сырья и материалов3146+15Готовой продукции2638+12Дебиторской задолженности163154-9Денежных средств11-
В 2013 году длительность одного оборота всех активов увеличилась на 112 дней. Длительность одного оборота готовой продукции в 2012 году была равна 26 дней, в 2013 году - 38 дней. Этот показатель позволяет сделать вывод о том, что предприятие создает запасы продукции, и не реализует их быстро.
Предприятие имеет на расчетном счете денежных средств для обеспечения потребности в 6 дней.
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что в среднем задолженность по договорам перед поставщиками погашается в течение года. В том случае, если в договорах нет штрафных санкций, это выгодно предприятию, так как фактически оно получает от поставщика беспроцентный кредит. Однако в большинстве договоров в случае просрочки платежа предусмотрены большие штрафы, что может негативно повлиять на результаты хозяйственной деятельности.
2.5 Анализ прибыли и рентабельности
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, создающая финансовую базу для развития, расширения производства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов, также выполнения обязательств перед бюджетом, финансовыми и кредитными учреждениями, поставщиками и подрядчиками. Кроме того, показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
оценка динамики показателей прибыли;
выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Прибыль - это абсолютный показатель, характеризующий превышение доходов над затратами, но обладающий весьма существенным недостатком: показатели прибыли несопоставимы по различным хозяйствующим субъектам и не дают представление о величине затрат и ресурсов, обеспечивших ее получение. Поэтому, в анализе, гораздо большую ценность имеют показатели, связанные с прибылью и одновременно являющиеся относительными, - показатели рентабельности.
Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в таблицу 10.
Проведя вертикальный анализ финансовых результатов деятельности организации за 2011 - 2013 годы, можно сделать следующие выводы:
Значительная часть доходов предприятия складывается из выручки от продаж. При этом за анализируемый период произошел рост этого показателя на 9,96%. Удельный вес расходов финансово-хозяйственной деятельности снизился на 0,12 п.п. от общей суммы доходов и поступлений. Показатели себестоимости возросли на 5,59 процентов. Положительным моментом является увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли.
Таблица 10 - Вертикальный анализ финансовых результатов за 2011-2013 гг
ПоказательЕд. изм.2011 год2012год2013 годИзменение 2012 к 2011Изменение 2013 к 2012тыс. руб.ед.п.п.тыс. руб.ед.п.п.1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+с.080+с.090+с.120)тыс. руб.520 378908 900714 995388 522174,66х-193 90578,67х%100100100хххххх2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (с.020+с.030+ с.040+с.070+с.100+ с.130)тыс. руб.513 196902 183708 844388 987175,80х-193 33978,57хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2 : п.1)·100%98,6299,2699,14хх0,64хх-0,123. Выручка от продаж (от реализации) (с.010)тыс. руб.244 470564 959621 235320 489231,10х56 276109,96хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.3 : п.1)·100%46,9862,1686,89хх15,18хх24,734. Затраты на производство и сбыт продукциитыс. руб.289 994549 598572 625259 604189,52х23 027104,19хТо же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100%118,6297,2892,18хх-21,34хх-5,11в том числе:4.1. Себестоимость продукции (с.020)тыс. руб.234 134468 916495 124234 782200,28х26 208105,59хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100%80,7485,3286,47хх4,58хх1,154.2. Коммерческие расходы (с.030)тыс. руб.5128 35811 14400х00хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100%0,181,521,95хх1,34хх0,434.3. Управленческие расходы (с.040)тыс. руб.55 34872 32466 35716 976130,67х-5 96791,75хТо же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100%19,0913,1611,59хх5,91хх-5,015. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050)тыс. руб.-45 52415 36148 61060 885-33,74х33 249316,45хТо же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100%-18,622,727,82хх21,34хх5,116. Расходы по операциям финансового характера (с.070)тыс. руб.8413 80634 29751010,62х2361,42хТо же, в % к общим расходам (п.6: п.2)·100%0,021,534,84хх1,51хх3,317. Прочие доходы (с.090+с.120)тыс. руб.275 908343 94177 08068 033124,66х-266 86122,41хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.7: п.1)·100%53,0237,8410,78хх-15,18хх-27,068. Прочие расходы (с.100+с.130)тыс. руб.223 118338 779101 922115 661151,84х-236 85730,09хТо же, в % к общим расходам (п.8: п.2)·100%43,4837,5514,38хх-5,93хх-23,179. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140)тыс. руб.718267176151-46593,53х-56691,57хТо же, в % к сумме доходов и поступлений (п.9:п.1)·100%1,380,740,86хх-0,64хх0,1210. Текущий налог на прибыль (с.150)тыс. руб.4 5431 6121 476-2 93135,48х-13691,56хТо же, в % к прибыли до налогообложения (п.10: п.9)·100%63,2624,0024,00хх-39,26хх-47,9911.Чистая прибыль (с.190)тыс. руб.2 6395 1054 6752 466193,44х-43091,58хТо же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.9)·100%36,7476,0076,00хх39,26хх-
Данные расчетов сводятся в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ показателей рентабельности за 2011-2013 гг
ПоказательЕд. изм.2011 год2012 год2013 годИзменение, п.п. 2013 год к 2011 годуЧистая рентабельность совокупного капитала%4,735,794,30-0,44Чистая рентабельность собственного капитала%0,981,000,85-0,13Рентабельность продаж по чистой прибыли%1,080,900,75-0,33
Из расчёта показателей рентабельности видно, что большинство указанных показателей имеют отрицательную динамику. Уменьшилась общая рентабельность совокупного капитала - на 0,44 процентных пункта. Чистая рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,13 процентных пункта. Уменьшение рентабельности продаж составило 0,33 процентных пункта.
В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую таблицу 12.
По результатам, сведённым в таблицу 12, можно сделать следующие общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период. В разделе «Оценка ликвидности» необходимо обратить внимание на положительное значение величины собственных оборотных средств, что свидетельствует о достаточности собственных средств предприятия для формирования оборотного капитала и на внеоборотные активы.
Что же касается оценки деловой активности, то необходимо отметить увеличение выручки от реализации. Уменьшение же полученной в анализируемом периоде чистой прибыли можно объяснить увеличением себестоимости продукции. Положительным моментом является увеличение выручки от реализации на 10 процентов.
Оценивая показатели рентабельности таблицы 12, важно отметить, что по большинству показателей наблюдается положительная динамика, а значит, эффективность работы предприятия за анализируемый период увеличилась.
Положительная динамика показателей прибыли и рентабельности данного предприятия является благоприятной тенденцией, и при проведении необходимых мероприятий по повышению эффективности можно улучшить существующее положение.
По результатам полученных данных таблицы 11 можно сделать общие выводы об изменении в имущественном и финансовом положении предприятия. Большинство значимых показателей, которые оказывают влияние на деятельность предприятия, имеют положительную тенденцию.
Таблица 12 - Система показателей оценки финансово-экономической деятельности за 2012-2013 гг.
Показатель2012 год2013 годИзменениеабсолютноеотносительное, %1. Выручка, тыс. руб.564 959621 23556276102. Себестоимость, тыс. руб.468 916495 1242620863. Валовая прибыль, тыс. руб.96 04312611130068314. Прибыль от продаж, тыс. руб.15 36148 610332492165. Чистая прибыль, тыс. руб.5 1054 675-430-86. Валовая маржа, % (стр. 3/стр.1)17,0020,303,30119,41Показатели рентабельности7. Рентабельность продаж, % (стр.4/ стр.1)2,727,825,11287,788. Рентабельность основной деятельности, % (стр.4/стр.2)3,289,826,54299,709. Активы, тыс. руб.8816921 088 01120631923,4010. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.67176151-566-8,4311. Рентабельность активов, % (стр.10/стр.9)0,760,57-0,2074,2112. Оборотные активы, тыс. руб.525849619 3629351317,7813. Рентабельность оборотных активов, % ( стр. 4/ стр.12)2,927,854,93268,6714. Собственный капитал, тыс. руб.512788549447366597,1515. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 5/ стр.14)1,000,85-0,1485,4716. Индекс финансового рычага1,311,510,20115,17Показатели оборачиваемости17. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.1/ стр.9)0,640,57-0,0789,1118. Длительность оборота, дни (365/стр.17)57063969,6212,2219. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ( стр.1/стр. 12)1,071,00-0,0793,3620. Длительность оборота оборотных активов, дни (365/ стр.19)339,73363,9024,177,1121. Запасы, тыс. руб.147 6812255147783352,7022. Коэффициент закрепления запасов (стр. 21/ стр.1)0,260,360,10138,8723. Дебиторская задолженность, тыс. руб.254 997277702227058,9024.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( стр.1/ стр. 23)2,222,240,02100,9725. Длительность оборота, дни (365/стр.24)164,74163,16-1,58-0,9626. Коэффициент закрепления дебиторской задолженности (стр.23/ стр.1)0,450,450,0099,0427. Кредиторская задолженность, тыс. руб.13444220991675474156,1428. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ( стр.1/ стр.27)4,202,96-1,2470,4329. Длительность оборота, дни (365/ стр.28)86,86123,3336,48141,99Показатели ликвидности30. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.228 904283 3645446023,7931. Коэффициент текущей ликвидности ( стр.12/ стр.30)2,302,19-0,1195,1532. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( стр.14/ стр.30)2,241,94-0,3086,5633. Коэффициент восстановления платёжеспособности ( стр.31/ норматив(2))1,151,09-0,0695,1534. Денежные средства, тыс. руб.1582204-137812,9035. Коэффициент абсолютной ликвидности ( стр.34/ стр.30)0,00690,0007-0,006210,4236. Долгосрочные займы, тыс. руб.140000255200115200182,2937. Показатель обеспеченности обязательств всеми активами ( стр.9/( стр.27+ стр.30+ стр.36)1,751,45-0,3082,99
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе полученных данных можно сформулировать основные рекомендации, которые способствуют улучшению качества работы:
сокращение кредиторской задолженности с одновременным наращением текущих активов предприятия за счет резервов хозяйственной деятельности и увеличения пассивной статьи прибыль, ускорение оборачиваемости капитала предприятия;
поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продукции и снижения затрат и реализации продукции;
обновление материально - технической базы предприятия при помощи лизинга;
своевременное снабжение производства необходимыми товарами;
формирование достаточного количества запасов, чтобы избежать простоев;
уменьшение зависимости данного предприятия от внешних источников, с помощью эффективного вложения и использования денежных средств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994; ред. от 27.12.2009г) , (часть вторая) от 26.01.1996 N14-ФЗ(принят ГД ФС РФ 22.12.1995; ред. от 17.07.2009г.) , (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001; ред. от 30.06.2008г.) , (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006; ред. от 08.11.2008г.) (с изменениями и дополнениями)
. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998; ред. от 27.12.2009г.) (с изм. и доп., вступающими в силу 01.01.2010г. )
3.Анализ финансовой отчетности / В.М. Бариленко. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 416 с.
4.Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - Спб.: Питер. 2011. - 432 с.
5.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие./ Бердникова Т.Б. - М.: ИНФРА-М, 2010. -215 с.
6.Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие./ О.В. Губина - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009.- 176 с.
.Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. М.: КНОРУС, 2008.- 608 с.
8.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 463 с.
9.Скляренко В.К. Экономика предприятия/ В.К.Скляренко, В.М. Прудников. - А.: ИНФРА - М, 2012. - 527 с.