Пути coвeршeнcтвoвaния упрaвлeния и пoвышeния эффeктивнocти иcпoльзoвaния финaнcoвых рecурcoв oргaнизaции нa примeрe OAO 'Щучaнcкий Лecхoз'
Оглавление
Введение
1. Роль и экономическое значение финансовых ресурсов в деятельности
организации
1.1 Понятие финансовых ресурсов
1.2 Источники формирования финансовых ресурсов
1.3 Роль финансовых ресурсов в развитии организации
2. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов организации
(на примере ОАО "Щучанский Лесхоз")
2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
организации
2.2 Расчет показателей по основным ресурсам
2.3 Расчет показателей по оборотным ресурсам
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности организации
2.5 Анализ финансового состояния организации
2.5.1 Анализ финансовой устойчивости
2.5.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности
использования финансовых ресурсов организации на примере ОАО "Щучанский
Лесхоз"
3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами
организации
3.2 Направление повышения эффективности использования финансовых
ресурсов
3.3 Результат мероприятий по повышению эффективности использования
финансовых ресурсов
Организация ОАО "Щучанский Лесхоз" будет производить
топливные гранулы и отгружать их на экспорт.
Заключение
Биографический список
Приложения
Введение
При переходе к рыночной системе хозяйствования возник экономический
кризис. При потере горизонтальных связей между предприятиями, не достаточном
финансировании государства, износе основных фондов и потере достаточно большой
части оборотных средств, субъекты хозяйствования были поставлены в крайне
тяжелые условия, которые определены зависимостью от недостаточного объема
кредитных ресурсов, которые предлагаются кредитными организациями.
Данная ситуация повлияла на показатели производства,
конкурентоспособность предприятий и организаций на национальном и международном
рынках и, следовательно, на общую тяжелую социально-экономическую ситуацию в
стране.
Под финансами или ресурсами финансовыми понимается как
ресурса денежные, которыми распоряжаются все хозяйственные субъекты экономики и
используют для погашения затрат а также для формирования резервов и фондов.
Финансовые ресурсы можно также трактовать как доходы
субъектов хозяйствования направленные на выполнения финансовых затрат, по
расширению и развития воспроизводства и экономическое стимулированию.
Более точная трактовка ресурсов финансовых заключается в
понимании всевозможных источников ресурс денежных субъекта хозяйствования,
направленные для образования необходимых ему активов для осуществления
деятельности, формирование доходов происходит как за счет личных собственных
источников, так и за счет привлеченных, заемных.
Ресурсы финансовые направляются как для погашения финансовых
затрат и задолженностей и/или обязательств перед банками, бюджетом, страховыми
организациями, поставщиками товаров и материалов; погашения своих затрат по
развитию, модернизации и реконструкции производства, увеличения стоимости
основных ресурс; материального стимулирования работников и оплаты труда;
погашения иных затрат.
Полнота ресурсов финансовых, и их оптимальное использование,
определяет эффективное финансовое положение организации финансовую
устойчивость, платежеспособность, ликвидность.
Для этого главной задачей организации является поиск резервов
увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее рациональное их
использование в целях роста эффективности работы организации в целом.
Оптимальное формирование и рациональное использование
ресурсов финансовых обеспечивает повышенную устойчивость финансовую
предприятий, предотвращает их банкротство.
Из вышесказанного можно судить об актуальности темы выпускной
квалификационной работы.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является предпринимательская деятельность ОАО "Щучанский Лесхоз", а
предметом являются финансовые ресурсы организации.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и
разработка мер по повышению эффективности использования финансовых ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз". В соответствие с поставленной целью необходимо
решить следующие задачи:
а) обобщить полученные знания из научной литературы по
финансовым ресурсам;
б) проанализировать финансовых ресурсов и финансового
состояния ОАО "Щучанский Лесхоз";
в) совершенствования методики управления финансовыми
ресурсами;
г) определение направлений повышения эффективности
использования финансовых ресурсов;
д) предложение мероприятий по повышению эффективности
использования финансовых ресурсов;
финансовый ресурс оценка управление
е) определение результатов мероприятий по повышению
эффективности использования финансовых ресурсов.
В исследовании использовались работы ведущих российских
экономистов: И.Т. Балабанова, М.П. Березиной, B. С. Волынского, И.К.
Ключникова, JI. H. Красавиной, О.И. Лаврушина, А.Н. Молчанова, Г. С. Пановой,
И. А. Трахтенберга, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина, В. А. Челнокова, Ю. Е.
Шенгера, З.Г. Ширинской, а кроме того векселя: С.М. Бартца, В.Н. Едроновой,
А.В. Макеева, Я.М. Миркина, П.П. Цитовича.
Кроме того рассматривались работы иностранных ученых: Дж.К.
Озеро Хорна, Дж. Долана Эдвина, Э. Гилла, Р. Котгера, Т. Моримото, Э. Рида, Р.
Смита.
Методы исследования: в данной работе применены основные
методологические принципы изучения, способы обобщения и сопоставления научных
данных, исследование и обобщение абстрактного и фактического вещества.
Работа начинается с введения, имеет 3 главы, заключение,
перечень литературы и дополнения.
Во введении обоснована актуальность темы, определены
цель, задачи, объект и предмет работы.
В первой главе рассмотрена роль и экономическое значение
финансовых ресурсов в деятельности организации.
Во второй главе предоставлена организационно - экономическая
характеристика ОАО "Щучанский Лесхоз
В третьей главе разработаны предложения по улучшению
управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов,
определены пути совершенствования методики управления финансовыми ресурсами,
определены направления повышения эффективности использования финансовых
ресурсов, разработаны мероприятия по повышению эффективности использования
финансовых ресурсов ОАО "Щучанский Лесхоз", описанный процесс
разработки расчетов экономической эффективности от предлоежнных мероприятий по
повышению эффективности использования финансовых ресурсов ОАО "Щучанский
Лесхоз".
1. Роль и
экономическое значение финансовых ресурсов в деятельности организации
1.1 Понятие
финансовых ресурсов
Финансы составляют часть экономических взаимоотношений, хотя
на практике это не абстрактное понятие, а с действие с реальными денежными
ресурсами.
Распределяя и перераспределяя стоимости в экономике по
ресурсам финансов, получаем движением денежных ресурс в виде поступлений -
доходов, накоплений, которые и в совокупности представляют собой финансовые
ресурсы, которые отражают материальность финансовых отношений. Трактовка
термина "финансовые ресурсы" многообразна в общем его понимании.
Понятие "ресурс" трактуется как хранение, запас, а
также формирование средств, как основа для получения потребностей [7, с.109].
Так как финансовые ресурса представляют собой экономические
взаимоотношения, по денежным ресурсам, то, под финансовыми ресурсами принято
понимать ресурсы в денежной форме.
Правильнее сказать, что ресурсы финансовые это не только
денежные средства, в наличном виде, но и также кредитные ресурсы. Из всего выше
изложенного делается вывод о том, что необходимо выделить признаки ресурсов
финансовых, позволяющие обозначить финансовые ресурсы как отдельно выделенного
из общего объема денежных средств.
Понятие финансов предприятий трактуется как система
финансов государства, охватывающая большой круг денежных взаимоотношений,
связанных с формированием и использованием доходов, капитала, денежных фондов в
постоянном процессе кругового движения средств организации.
Большая часть финансов предприятия на в дальнейшем имеют
свойства перераспределения по различным направлениям в народно-хозяйственном
комплексе и являются главным источником экономического роста вследствии
социального развития общества.
Все доходы субъектов экономических отношений в процессе
воспроизводства подразделены на первичные и вторичные, получаемые уже после
перераспределения первичных доходов.
Они образуются у государства, у работника и у организаций,
детальное образование представлено на рис.1.1 [18, с. 204]:
Рисунок 1.1 - Образование доходов субъектов экономических
отношений
Согласно рисунку 1.1 начальная стадия формирования финансов
происходит у организации и у работника одновременно, так как без доходов от
своего труда работник не имел бы возможности приобрести товар и соответственно
предприятия не получило бы доход, который позволил бы провести расчет с
работниками по заработной плате - круговорот движения.
При формировании финансов у предприятия происходит
формирование финансов у государства в виде поступления налогов, также
поступления от гражданина страны. который также является работником предприятия
- второй круговорот движения финансовых средств.
Кругооборот капитала служит материальной основой финансов
предприятий, который принимает форму денежного оборота.
В итоге получаем, что под финансовыми ресурсами обозначают
денежные поступления, доходы, накопления, находящиеся в собственности физических,
юридических лиц, бюджетных организаций и иных субъектов хозяйствования, которые
направляются на цели расширенного воспроизводства, материальное стимулирование
работающих, социальные нужды, удовлетворение других общественных потребностей.
Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования
являются организации, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов.
Организации используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые,
финансовые, а также денежные ресурсы, необходимые для ведения деятельности,
получения прибыли.
Финансовые ресурсы это источники средств предприятий,
направляемые на формирование их активов.
Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные.
Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.
Следовательно, финансовые ресурсы предприятий это
собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется
организациями для формирования своих активов и осуществления
производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов
и прибыли.
Формирование ресурсов финансовых производится в процессе
создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении
хозяйственно-финансовой деятельности.
Источники формирования ресурсов финансовых зависят от формы
собственности при создании предприятий. Так, ресурсы финансовые государственных
предприятий формируются за счет ресурс вышестоящих органов управления, бюджета,
ресурс других аналогичных предприятий при их реорганизации и др.
Все эти взносы (ресурсы) представляют собой уставный
(первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного
организации. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и
основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его
денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий.
Финансовые ресурсы предприятий пополняться за счет
собственных источников, привлеченных и заемных средств. В составе собственных
ресурсов входят: резервный капитал, дополнительный капитал, целевое финансирование,
нераспределенную прибыль.
У предприятий может формироваться ремонтный фонд,
предназначенный для равномерного выполнения затрат на особо сложные виды
ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.
Процесс распределения происходит совместно с процессом
перераспределения. При покрытии одних обязательств происходит увеличение
задолженности перед другими обязательствами.
Основным источником пополнения финансовых ресурсов в
частности в форме собственных ресурсов происходит за счет нераспределенной
чистой прибыли как результат между выручкой, дополнительными доходами и всеми
затратами по хозяйственной деятельности организации.
Прибыль направляться и распределяться в ряде источников
финансовых ресурс организации в виде фондов (см. рисунок 1.2) [23, с.95].
Рисунок 1.2 - Источники финансовых ресурсов
Согласно рисунку 1.2 источниками финансовых средств в
основном является уставный капитал и фонды целевого назначения, которые
формируются за счет поступления из бюджета и межотраслевыз внебюджетных фондов.
Кроме того, в кругообороте средств организации могут
участвовать и денежные источники ресурсов в виде эмиссионного дохода и
безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала, а
также носящих характер специальных резервов, т. е. резервов предстоящих
расходов и платежей.
Таким образом, собственные источники финансирования и
уставный капитал составляют собственный капитал.
Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий
формируются за счет привлеченных и заемных источников.
В состав привлеченных финансовых ресурсов включают
кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих
обязательств организации по расчетам (рис.1.3) [29, с.115]:
Рисунок 1.3 - Обязательства организации по расчетам
В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и
краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые
обязательства, связанные с привлечением заемных ресурс (кроме кредитов банков),
на которые начисляются проценты, и др.
С одной стороны, финансовые ресурсы организации формируются
за счет собственных, заемных и привлеченных капиталов, с другой стороны,
является обязательства как долгосрочными, так и краткосрочными.
Состав финансовых ресурсов и их объемы зависят от рода деятельности,
вида и размера организации, а также их объема производства.
Объем финансовых ресурсов зависит от эффективности работы
организации, объема его производства. Чем больше объем производства и выше
эффективность работы организации, тем больше величина собственных финансовых
ресурсов, и наоборот.
Полнота объема ресурсов финансовых, их эффективное
использование, предопределяют устойчивое финансовое положение организации
платежеспособность, финансовую независимость, ликвидность.
Поэтому важнейшей задачей предприятий является поиск резервов
увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их
использование в целях повышения эффективности работы организации в целом.
1.2 Источники
формирования финансовых ресурсов
Финансы организации это составляющая денежных ресурсов в
форме внешних поступлений и доходов, направленных на выполнения финансовых
обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного
воспроизводства.
По источникам формирования финансы делятся на собственные и
заемные. Ресурсы собственные это ресурсы организации, сформированные в момент
его создания в виде уставного капитала. Собственные ресурсы находятся в
распоряжении организации на всем протяжении его существования.
Собственными источниками пополнения дополнительной потребности
в финансовых ресурсах организации является нераспределенная прибыль отчетного
года и прошлых лет, ресурсы инвесторов (новых и существующих), а также
эмиссионный доход.
Источниками пополнения приравненными к собственным является
кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении организации
(устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих
организаций.
В случае недостатка ресурсов из собственных источников
организации могут привлекать заемные ресурсы в виде долгосрочных и
краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и
физических лиц.
Ресурсы финансовые предприятий направляются на различные цели
(см. рисунок 1.4).
Рисунок 1.4 - Цели распределения финансовых ресурсов
предприятия
Согласно рисунку 1.4 финансовые ресурсы предприятий
направляются на следующие цели:
реальные и финансовые инвестиции;
финансирование затрат на производство и реализацию продукции,
работ, услуг;
платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
образование денежных фондов специального назначения;
погашение кредитов и ссуд;
благотворительные цели.
Определим основные потоки денежных ресурсов по трем основным
видам деятельности: по основной, финансовой и инвестиционной деятельности.
Направляются денежные ресурсы многочисленным направлениям
(см. рисунок 1.5) [37, с. 206]:
Рисунок 1.5 - Направления финансовых ресурсов
Согласно рисунку 1.5 направляются денежные средства по
направлениям:
платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;
выплата заработной платы;
уплата процентов за кредит;
отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;
долгосрочные финансовые вложения;
отчисления на социальную сферу;
приобретение основных средств и нематериальных активов;
возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
выплата дивидендов;
капитальные вложения;
погашение векселей.
Многочислены и источники денежных ресурсов (см. рисунок 1.6)
[47, с.94]:
Рисунок 1.6 - Источники денежных ресурсов
Согласно рисунку 1.6 источниками денежных средств выступают:
денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде;
погашение дебиторской задолженности;
поступления от продажи бартера;
продажа основных средств и нематериальных активов;
долгосрочные кредиты и займы;
авансы, полученные от покупателей;
поступления от эмиссии акций;
краткосрочные кредиты и займы;
целевое финансирование.
Сущность финансового управления определяется в управлении
финансовыми ресурсами для их максимизации в формировании распределении и
перераспределении и для этого просто необходимо осуществлять инвестиционную
деятельность, привлекая дополнительные заемные ресурсы, приобретая ценные
бумаги, осуществлять прибыльные операции на рынке финансовом. Управления
финансовыми ресурсами необходимо развивать и совершенствовать.
Достижение успеха в области финансового управления в основном
зависит от действия и поведения работников финансовых отделов, при котором
основным является проявление инициативы, поиск нестандартных решений,
масштабность действий и риск оправданный, деловая хватка.
Используя денежные ресурсы иных собственников на погашение затрат
своего организации, управленческий персонал должен учитывать цель
инвестирования ресурсов и решать вопрос о формах привлечения ресурсов. Для
покрытия среднесрочной и краткосрочной потребности в ресурсах целесообразно
использовать ссуды кредитных учреждений.
Таким образом, наличие в полном объеме финансовых ресурсов,
их оптимальное использование, определяют оптимальное финансовое состояние
организации, ее платежеспособность, ее устойчивость финансовую, ее ликвидность.
Поэтому основной задачей организации является поиск резервов
увеличения собственных ресурсов финансовых и наиболее оптимальное их
направление в целях повышения оптимальности работы организации в целом.
Финансовые ресурсы организации отражаются в денежной форме
экономические отношения, связанные с формированием и распределением денежных
доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и их использованием при
выполнении обязательств перед финансово-банковской системой и финансировании
затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному
стимулированию работающих [49, с.114].
Эти отношения возникают в процессе кругооборота основных и
оборотных ресурсов, производства и реализации продукции, создания и
расходования фондов денежных ресурсов. Принято различать две формы финансирования:
внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами
финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Эту часть
финансов принято называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы.
В зависимости от организационно - правовой формы фирмы ее
уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций
(обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной
капитал паев и т.д.
За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться,
уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансов
фирмы.
Движение финансов в этом случае осуществляется в нефондовой
форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств,
внесение паевых взносов членами различных объединений, их участие в
распределении прибыли от кооперации производственных процессов, инвестирование
ресурсов в акции и облигации других предприятий, получение по ним дивидендов и
процентов и т.п.).
Учитывая их специфику, в составе финансовых отношений можно
выделить группы относительно однородных денежных отношений (см. рисунок 1.7)
[44, с.113]:
Рисунок 1.7 - Группы денежных отношений
Согласно рисунку 1.7 можно выделить следующие группы
финансовых отношений:
группы, связанные с формированием первичных доходов,
образованием и использованием в хозяйственных подразделениях материального
производства целевых фондов внутрихозяйственного назначения, предназначенных
для удовлетворения производственных и потребительских потребностей;
группы, формированные между предприятиями, если эти отношения
носят распределительный характер, а не обслуживают обмен;
группы, складывающиеся у предприятий материального
производства со страховыми организациями в связи с формированием и
использованием различного рода страховых фондов;
группы, образованные у предприятий с банками при получении
банковских ссуд, их погашении, уплате процентов по ним, а также предоставлении
банкам во временное пользование свободных денежных средств за определенную
плату;
группы, возникшие у предприятий материального производства с
государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных
фондов. Эта группа финансовых отношений получает форму платежей в бюджет,
бюджетного финансирования, платежей в различные внебюджетные фонды и др.;
группы, складывающиеся у предприятий с их вышестоящими
управленческими структурами в границах внутриотраслевого перераспределения
финансовых ресурсов.
Выражая определенную экономическую категорию, финансовые
ресурсы одновременно являются инструментом воздействия на
производственно-хозяйственную деятельность организации через финансовый
механизм, включающий в себя систему финансовых рычагов (прибыль, доходы,
амортизационные отчисления, финансовые санкции, процентные ставки, дивиденды и
др.), система планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.
В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных
элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и
информационное обеспечение. В процессе реализации своей главной цели финансовый
механизм направлен на решение задач, представленные на рисунке 1.8 [18, с.118].
Рисунок 1.8 - Задачи финансового механизма
Согласно рисунку 1.8 Задачи финансового механизма направлены
на:
Создание условий функционировании и пополнения финансовых
ресурсов для экономического развития организации в текущий анализируемый
период.
Создание условий наиболее оптимального и результативного
использования полученного нужного уровня финансовых ресурсов по средствам
выполнения основного вида деятельности предприятия.
Повышение эффективности денежного оборота через оперативное
управления денежными средствами и потоками в денежном кругообороте при
пополнении и использовании денежных средств.
Создание условий увеличения уровня прибыли при установленной
уровне финансового риска. Увеличение прибыли происходит за счет оперативного
управления активами привлечения заемных средств, поиск наиболее оптимального
направления финансовой и операционной деятельности.
Создание условий снижения уровня финансового риска при
установленном запланированном уровне прибыли то есть создание условия для
получения запланированного уровня прибыли.
Создание условий для стабильного финансового состояния
предприятия в частности развития в процессе его жизнедеятельности.
Основные принципы организации финансовой деятельности
предприятий заключаются в централизации финансов, что позволяет оперативно
маневрировать ими и концентрировать ресурсы на приоритетных направлениях
развития производства; разработке кратко-, средне - и долгосрочных финансовых
планов; создании резервов финансовых на случай непредвиденных ситуаций;
безусловном выполнении финансовых обязательств перед партнерами и государством.
Финансы предприятий выполняют функции, представленные на
рсиунке 1.9 [7, с.124]:
Функции финансов
предприятий
Рисунок 1.9 - Функции финансов предприятий
Согласно рисунку 1.9 финансы предприятий выполняют следующие
функции:
образование доходов и фондов денежных средств как
необходимого условия обеспечения непрерывного процесса производства путем
создания финансовых ресурсов для увеличения основных фондов и оборотных
средств, производства и реализации продукции, образования фондов потребления и
накопления;
распределение доходов предприятия на средства, остающиеся в
его собственности, и перечисляемые в федеральный, региональный и местный
бюджеты;
финансовый контроль производства, распределения и
использования созданного продукта и чистого дохода, т.е. проверка правильности
расходования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства
и реализации продукции.
Таким образом, ресурсы финансовые определяются как часть
ресурсов денежных в форме заемных ресурсов (внешних поступлений) и собственных
доходов, направленных для выполнения обязательств финансовых и осуществления
затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
1.3 Роль
финансовых ресурсов в развитии организации
Целью финансовой политики предприятия является наиболее
полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных
потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика
обязана создать оптимальные условия для активизации предпринимательской
деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия
доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в
формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению
эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между
сферами общественного производства, а также их концентрации на главных
направлениях экономического и социального развития.
Финансовые ресурсы есть доходы и поступления субъектов
хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели
расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно
финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и
других стоимостных категорий [28, с.164].
Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от
других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому
существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими
ресурсами.
Финансовые ресурсы, их оптимальное направление в
воспроизводственной деятельности переходного к рынку общества определяют
материальную основу практического реформирования переходной экономики,
успешного преодоления кризисных неудач, рост уровня социальной защиты
населения, в особенности его малообеспеченных слоев, слоев.
Иначе говоря, среди самых важных факторов экономического
возрастания, целенаправленного и последовательного реформирования народного
хозяйства на здоровых рыночных основах роль финансовой системы государства
тяжело преувеличить, переоценить.
Проявление финансов в хозяйственной деятельности многообразно
(рисунок 1.10) [40, с.134].
Рисунок 1.10 - Роль финансов в хозяйственной деятельности
предприятий
Согласно рисунку 1.10 роль финансов в хозяйственной
деятельности предприятий направлена на:
обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена
форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости
превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации
готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной
денежной форме (в форме выручки от реализации готового продукта);
распределение выручки от реализации товаров (после уплаты
косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая
амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные
фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог
на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на
производственное и социальное развитие;
использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия
(чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели,
предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);
контроль за соблюдением соответствия между движением
материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота
фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой
независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Существование финансов неразрывно связано с наличием
товарно-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Значительная часть
финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским
законодательством: величиной и порядком формирования уставного и резервного
капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядками
размещения и выкупа акций, приватизации, ликвидации, банкротства; порядком
очередности списания средств с расчетного счета; составом затрат, относимых на
себестоимость продукции; вариантами учетной политики, объектами и ставками
налогообложения и рядом других.
Материальной основой финансов организации служит кругооборот капитала,
который в условиях товарно-денежных отношений принимает форму денежного
оборота.
Система финансовых ресурсов организации может быть
охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово - кредитных
отношений, динамическая (т. е. изменяется с течением времени), открытая (т. е.
взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.
Собственные финансы принадлежат самому предприятию и их
использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью
организации.
Заемные ресурсы не собственность организации и поэтому,
используя их, организация получает финансовую зависимость от кредитных
организаций и повышает свои обязательства.
Однако заемные ресурсы оборачиваются быстрее так как имеют
необходимость срочного погашения.
К заемным ресурсам относятся разнообразные виды кредитов,
привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных
институтов, государства, предприятий, домохозяйств).
Заемные или привлеченные ресурсы это ресурсы, которые не
относятся к предприятию, но временно находятся в его обороте. Данные ресурсы до
погашения обязательств используются по усмотрению организации.
Последующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов
является быстрота их использования.
Так как ресурсы группируются на краткосрочные, среднесрочные,
долгосрочные. Время исчисления для каждой группы может быть установлен
индивидуально [45, с.154].
Краткосрочные ресурсы используются до одного года и
направляются на поддержание текущей деятельности организации: увеличение
оборотных ресурсов, расчетов с дебиторами, вложений краткосрочных финансовых.
Среднесрочные ресурсы используются от одного года до трех лет
и направляются для пополнения некоторых элементов основных фондов, их
реконструкции и перевооружения.
Однако в данном случае не подразумевается смена технологии
или полной замены оборудования.
Долгосрочные заемные ресурсы используются на срок от 3 до 5
лет и направляются для формирования основных фондов, долгосрочных финансовых
вложений, рискового финансирования.
Финансирование фондов организации начинается с момента
организации предприятия.
Организация формирует начальный капитал это уставный капитал
- основной первоначальный источник собственных ресурсов организации, который в
виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов
организации.
Источники создания добавочного капитала могут различными,
представим их на рисунке 1.11 [49, с.167].
Рисунок 1.11 - Создание добавочного капитала
Согласно рисунку источники добавочного капитала формируются
за счет:
прироста стоимости имущества в результате переоценки основных
фондов,
эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций
над номинальной),
безвозмездно полученных ценностей на производственные цели.
Добавочный капитал может быть использован на погашение сумм
снижения имущества, выявившихся по итогам его оценки, на покрытие убытков,
возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим организациям и
лицам, на расширение уставного капитала, на погашение убытка по результатам
работы организации за отчетный год.
В процессе производственной деятельности доходы от реализации
произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный
счет. Выручка направляется на покрытие затрат на производство, реализацию
продукции на рынок.
Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от
реализации в амортизационный фонд, предназначенный для обеспечения
воспроизводства основных фондов.
Финансовым итогом деятельности организации является прибыль.
После выплаты налогов формируется чистая прибыль, которая направляется на
различные цели такие как: резервный капитал и иные фонды: фонд накопления, фонд
потребления [37, с.218].
Резервные капитал это фонд, который образуется для погашение
убытков, выплаты дивидендов при нехватки чистой прибыли в отчетный период.
Наличие фонда есть основа устойчивого финансового состояния организации.
Фонд накопления это ресурсы, направленные на развитие
производства, использование связано с ростом имущества организации и
финансовыми вложениями для извлечения прибыли.
Фонд потребления это ресурсы направляемые на нужды
социальные, формирование объектов непроизводственной сферы, разовое
премирование работников.
Остаток прибыли это нераспределенная чистая прибыль которая
также определяет устойчивость финансовую и используется для последующего
развития организации.
2. Оценка и
анализ использования финансовых ресурсов организации (на примере ОАО
"Щучанский Лесхоз")
2.1 Краткая
характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации
Открытое акционерное общество
"Щучанский лесхоз" является обществом с одним учредителем -
Курганской областью в лице Департамента имущественных и земельных отношений
Курганской области.
Общество создано путем преобразования государственного
унитарного организации Курганской области "Щучанский лесхоз" в
соответствии с Федеральным законом от 21.12.2001 г. № 178-ФЗ "О
приватизации государственного и муниципального имущества" и является его
правопреемником, в том числе по выполнению мобилизационного задания.
Место нахождения общества: Российская Федерация, Курганская
область, Щучанский район, город Щучье, ул. Лесхозная, 10А.
Целью общества является получение прибыли.
ОАО "Щучанский лесхоз" имеет площадь лесхоза в
размере 23182 га, а также в долгосрочной аренде - 18 га.
Уставный капитал общества составляет 5 132 000 (Пять
миллионов сто тридцать две тысячи) рублей. Он составляется из номинальной
стоимости акций общества, приобретенных акционерами - 5 132 (Пять тысяч сто
тридцать две) обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью
1000 (Одна тысяча) рублей каждая.
Органами управления общества являются:
Рисунок 2.1 - Органы управления общества
Органом контроля за финансово - хозяйственной деятельностью
общества является ревизионная комиссия.
Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим
собранием акционеров.
Организационная структура управления организации ОАО
"Щучанский лесхоз" - это состав (специализация), взаимосвязь и
соподчиненность самостоятельных управленческих подразделений и отдельных
должностей, выполняющих функции управления в организации (рис.2.2).
Рисунок 2.2 - Организационной структура управления
организации ОАО "Щучанский лесхоз"
Осуществление лесохозяйственных работ проводится посредством
органом лесхозом через отдел лесничества, по договору с другими организациями
по утвержденным планам, разработанным на основании материалов лесоустройства.
2.2 Расчет
показателей по основным ресурсам
Направление или использование финансовых ресурсов организации
ОАО "Щучанский Лесхоз" определяет эффективность финансовой
деятельности организации и финансового состояния организации в целом.
Определим направление финансовых ресурсов за анализируемый
период. для это необходимо определить структуру и состав активов по группам
участия в производственной деятельности, а именно внеоборотные и оборотные
активы. Для наглядности проанализируем внеоборотный состав активов организации.
Таблица 2.1 - Динамика основных ресурсов ОАО "Щучанский
Лесхоз" за 2011-2013 гг, руб.
|
Абсолютные
показатели, руб.
|
Абсолютный темп
роста
|
|
2011 г.
|
2012г.
|
2013г.
|
12/11
|
13/12
|
|
Актив баланса
|
14 066 559
|
12 822 784
|
14 866 317
|
-1 243 775
|
2 043 533
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные
активы
|
11042950
|
10568375
|
11624925
|
-474 575
|
1 056 550
|
|
основные
ресурсы
|
11042950
|
10568375
|
11624925
|
-474 575
|
1 056 550
|
На основании данных табл.2.1 наблюдается снижение основных
ресурсов ОАО "Щучанский Лесхоз" в 2012 год на 474 тыс. руб. или на
4,30%
Темп роста = 10568,375/11042950*100 - 100= +4,3%
В 2013 году происходит рост на 1056 тыс. руб. или на 10,0%:
Темп прироста = 11624925/10568375*100 - 100 = +10,0%.
Проанализируем структуру основных ресурсов в общей стоимости
баланса организации за 2011 - 2013 гг.
Таблица 2.2 - Доля основных ресурсов в общей стоимости
имущества ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011 - 2013 гг., %
|
Наименование
статей баланса
|
Структура
основных средств, %
|
Абсолютные
изменения
|
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
12/11
|
13/12
|
|
Актив баланса
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
-
|
-
|
|
1. Внеоборотные
активы
|
78,49
|
82,43
|
78,39
|
3,90
|
-4,21
|
|
основные
ресурсы
|
78,49
|
82,43
|
78,39
|
3,90
|
-4,21
|
На основании данных таблицы 2.2 доля основных ресурсов в
общей стоимости имущества ОАО "Щучанский Лесхоз"в 2012 году
увеличилась на 3,90% и составила 82,43%, по сравнению с 2011 годом, а в 2013
году наоборот сумма основных ресурсов увеличивается, а доля уменьшается на
4,21%, за счет опережающего темпа роста суммы общей суммы имущества над темпом
роста суммы основных ресурсов.
Основные средства предприятия есть часть производственных
фондов, которые представлены в виде средств труда и сохраняются в течение
времени больше одного года (одного цикла), а по ним стоимость переносится на
произведенную продукцию, товар, услугу. Основные средства участвуют не на
прямую а косвенно на процесс получения прибыли предприятия поэтому важно
эффективно использовать основные средства, что бы они меньше, чем по своей сути
должны, замедляли свой цикл оборота для повышения финансовой устойчивости.
Эффективность основных средств заключается отдачи основных
средств для получения прибыли, выручки, затрат труда.
Для определения эффективности использования основных средств
предприятия составим таблицу 2.3.
Фондоотдача определяет степень использования основных фондов
в производстве, то есть показывает сколько рублей произведенной продукции
приходится на 1 рубль основных средств:
= Q/ ОФср. год, где (1)
- фондоотдача, руб.;- объем товарной, валовой или
реализованной продукции, руб.;
ОФср. год - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.
Таблица 2.3 - Показатели эффективности использования основных
средств ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011 - 2013 гг., руб.
|
Показатели
|
Год
|
Изменение (+; -
)
|
Темп изменения,
%
|
|
2011
|
2012
|
2013
|
2012 г. к 2011
г.
|
2013 г. к 2012
г.
|
2012 г. к 2011
г.
|
2013г. к 2012
г.
|
|
Выручка от
продажи продукции, руб.
|
562391
|
898517
|
1409174
|
336126
|
510657
|
59,77
|
56,83
|
|
Прибыль от
продаж, руб.
|
872445
|
1919925
|
1185135
|
1047480
|
-734790
|
120,06
|
-38,27
|
|
Численность
работающих, чел.
|
28
|
35
|
38
|
7
|
3
|
25,00
|
8,57
|
|
Среднегодовая
стоимость основных средств, руб.
|
11042950
|
10568375
|
11624925
|
-474574,8
|
1056550
|
-4,30
|
10,00
|
|
Фондоотдача,
руб.
|
0,05
|
0,09
|
0,12
|
0,03
|
0,04
|
66,94
|
42,58
|
|
Фондоемкость,
руб.
|
11,76
|
8,25
|
-7,87
|
-3,51
|
-40,10
|
-29,86
|
|
Фондовоору-женность,
руб. /чел.
|
394391
|
301954
|
305919
|
-92437
|
3966
|
-23,44
|
1,31
|
|
Фондорента-бельность,
руб. /руб.
|
12,66
|
5,50
|
9,81
|
-7,15
|
4,30
|
-56,51
|
78, 20
|
Тем самым получаем, что, отдача фондоотдача растет на 0,03
руб. /руб. или на 66,94% в 2012 году по сравнению с 2011 годом и составила 0,09
руб. /руб. В 2013 году рост продолжается на 0,04 руб. /руб. или на 42,58% и
составил 0,12 руб. /руб. то есть темп рост, но он есть он снижается, необходимо
повысить эффективность использования основных средств за счет снижения
стоимости основных средств, а также увеличить загруженность оборудования и
основных средств.
Существует обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость,
определяется как отношение основных средств к выручке от реализации
произведенной продукции:
е = 1/ F0 (2)
Тем самым получаем, что, фондоемкость снижается на 7,87 руб.
/руб. или на 40,10% в 2012 году по сравнению с 2011 годом и составила 11,76
руб. /руб. В 2013 году снижение продолжается на 3,51руб. /руб. или на 29,86% и
составил 8,25 руб. /руб. то есть темп снижения есть, но он растет, что снижает
эффективность использования оборудовании и основных средств, необходимо
повысить эффективность использования основных средств за счет снижения
стоимости основных средств, а также увеличить загруженность оборудования и
основных средств.
Фондовооруженность характеризует обеспеченность предприятия
основными средствами и рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости
основных средств на численность работающих:
в = ОФср. год / Ч (3)
где Fв - фондовооруженность, руб. /чел.;
Ч - численность работающих, чел.
Тем самым получаем на основании данных таблицы 2.3, что,
фондовооруженность снижается на 92437 руб. /чел. или на 23,44% в 2012 году по
сравнению с 2011 годом и составила 301954 руб. /чел. В 2013 году происходит
рост на 3966 руб. /чел. или на 1,31% и составил 305919 руб. /чел. то есть темп
рост есть, хотя и не большой. Одним работающим в 2013 году приходится 305919
рублей основных средств.
Еще один показатель эффективности использования основных
средств - это рентабельность основного капитала определяется как отношение
прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств.
На основании данных таблицы 2.3, что, фондорентабельность
снижается на 7,15 руб. /чел. или на 56,51% в 2012 году по сравнению с 2011
годом и составила 5,50 руб. /руб. В 2013 году происходит рост на 4,30 руб.
/руб. или на 78,30% и составил 9,81 руб. /чел. то есть темп рост есть, хотя и
не больше показателя в 2011 году. На 1 рубль прибыли приходится 9,81 рублей
основных средств. снижение в 2012 году обусловлено опережающими темпами прибыли
над темпами основных средств. не плохой показатель для эффективности
использования основных средств.
Таким образом, можно сделать вывод о достаточно эффективном
использования основных средств в анализируемом периоде.
Проанализировав динамику и структуру внеоборотных активов,
перейдем к анализу оборотных активов, анализ которых оказывает большее влияние
на финансовое состояние организации его устойчивость, платежеспособность.
2.3 Расчет
показателей по оборотным ресурсам
Продолжаем анализировать активы, определим структуру и
динамику оборотных ресурсов за период 2011 - 2013гг., результаты представим в
таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Динамика оборотных ресурсов ОАО "Щучанский
Лесхоз" за 2011-2013 гг., руб.
|
Абсолютные
показатели
|
Абсолютное
изменение, руб.
|
|
2011 г.
|
2012г.
|
2013г.
|
2012 к 2011
|
2013 к 2012
|
|
Актив баланса
|
14 066 559
|
12 822 784
|
14 866 317
|
-1 243 775
|
2 043 533
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные
активы
|
3 023 609
|
2 254 409
|
3 241 392
|
-769 201
|
986 983
|
|
запасы и
затраты
|
1 693 735
|
810 330
|
1 714 086
|
-883 405
|
903 756
|
|
Дебиторская
задолженность
|
909 396
|
1 058 129
|
1 056 514
|
148 734
|
-1 615
|
|
денежные
ресурсы и краткосрочные финансовые вложения
|
343 687
|
321 773
|
264 854
|
-21 915
|
-56 918
|
|
прочие активы
|
|
4 629
|
44 350
|
4 629
|
39 720
|
На основании данных таблицы 2.4 сумма оборотных ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз" снизились в 2012 году на 7692 тыс. руб., а в 2013
году - увеличились на 987 тыс. руб.
Уменьшение оборотных ресурсов в 2012 году произошло за счет
снижения запасов ни затрат на 883 тыс. руб., а также за счет снижения денежных
ресурсов на 22 тыс. руб., как показано на рисунке 2.3
Рисунок 2.3 - Факторы снижение оборотных средств
Однако в 2012 году также происходит рост оборотных активов, в
частности за счет: роста ресурсов на расчетном счете на 149 тыс. руб. и роста
прочих активов на 5 тыс. руб., как показано на рисунке 2.4
Рисунок 2.4 - Факторы роста оборотных средств
Увеличение оборотных ресурсов в 2013 году произошло за счет:
роста запасов и затрат на 904 тыс. руб.;
рост прочих активов на 40 тыс. рублей.
Однако в 2013 году также происходит снижение оборотных
активов, в частности:
снижение ресурсов на расчетном счете на 2 тыс. рублей;
снижение денежных ресурсов на 57 тыс. рублей.
Проанализируем структуру оборотных ресурсов и определим
наибольшие доли составляющих оборотных активов. Данные доли позволят судить о
влияние активов на платежеспособность и наличие устойчивости организации.
Результат анализа представим в таблице 2.5
Таблица 2.5 - Анализ доли оборотных активов в общей стоимости
имущества ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., %
|
Наименование
статей баланса
|
Структура
оборотных средств
|
Абсолютное
изменение, %
|
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
2013 к 2012
|
2013 к 2012
|
|
Актив баланса
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
-
|
-
|
|
2. Оборотные
активы
|
21,51
|
17,59
|
21,82
|
-3,91
|
4,22
|
|
запасы и
затраты
|
12,03
|
6,33
|
11,54
|
-5,73
|
5, 20
|
|
Дебиторская
задолженность
|
6,47
|
8,24
|
7,12
|
1,78
|
-1,16
|
|
денежные
ресурсы и краткосрочные финансовые вложения
|
2,45
|
2,52
|
1,79
|
0,08
|
-0,74
|
|
прочие активы
|
0,00
|
0,041
|
0,302
|
0,041
|
0,261
|
Рисунок 2.5 - Структура активов предприятия ОАО
"Щучанский Лесхоз" с 2011-2013 гг.
На основании данных таблицы табл. 2.5 и рисунка 2.5 можно
судить о том, что в 2013 году наибольшая доля в общей стоимости имущества принадлежит
внеоборотным активам 78, 19%, тогда как оборотным активам только 21,82%, а по
сравнению с 2012 годом доля оборотных растет но не значительно только на 4,21%,
что с одной стороны позволяет судить о невысокой платежеспособности (доля
оборотных активов меньше), с другой стороны устойчивость организации не
кризисная так как сумма запасов будет значительно ниже собственных ресурсов
организации.
Доля оборотных ресурсов ОАО "Щучанский Лесхоз"
снизились в 2012 году на 3,92% и составила 7,58%., в 2013 году - увеличились на
4,21% и составила 21,80%. что ниже доли внеоборотных активов, то есть
организация нацелена на воспроизводство основных ресурсов, которые являются
одновременно материалом для производства в силу основного производства.
С учетом снижения в 2012 году производственных запасов,
происходит рост финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО
"Щучанский Лесхоз".
Наряду с основными фондами для работы предприятие имеет
огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные
средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания
оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих
непрерывный кругооборот денежных средств. Для характеристики эффективности
использования оборотных средств предприятия составим таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Показатели эффективности использования
оборотных средств ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., руб.
|
Показатели
|
Год
|
Изменение (+; -
)
|
Темп изменения,
%
|
|
2011
|
2012
|
2013
|
2012 г. к 2011
г.
|
2013 г. к 2012
г.
|
2012 г. к 2011
г.
|
2013г. к 2012
г.
|
|
Выручка от
продажи товаров, руб.
|
562390,5
|
898516,5
|
1409173,5
|
336126
|
510657
|
59,77
|
56,83
|
|
Прибыль от
продаж, руб.
|
872445
|
1919925
|
1185135
|
1047480
|
-734790
|
120,06
|
-38,27
|
|
Среднегодовая
стоимость оборотных средств, руб.
|
3 023 609
|
2 254 409
|
3 241 392
|
-769200,6
|
986983,2
|
-25,44
|
43,78
|
|
Оборачиваемость
оборотных средств:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- в числе
оборотов
|
0, 19
|
0,40
|
0,43
|
0,21
|
0,04
|
114,28
|
9,08
|
|
- в днях
оборота
|
1935,49
|
903,25
|
828,07
|
-1032,23
|
-75,18
|
-53,33
|
-8,32
|
|
Рентабельность
оборотного капитала, %
|
28,85
|
85,16
|
36,56
|
56,31
|
-48,60
|
195,15
|
-57,07
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала вычисляется
как отношение объема реализации продукции (выручки от реализации) на средний
остаток оборотных средств на предприятии:
Коб = Q/ОК ср. (3)
где К об - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала,
оборот;- объем реализации продукции (выручка от реализации);
ОК ср - среднегодовой объем оборотного капитала и/или его
составляющего.
Длительность одного оборота в днях находится делением
количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости.
Коб д = Д/Коб или К об д = 360/Коб (4)
Оборачиваемость оборотных средств в числе оборотов в 2012
году увеличивается на 0,21 оборотов тогда как продолжительность оборота
снижается на 1032,23 дней или на 53,33% в 2012 году по сравнению с 2011 годом и
составила 0,40 оборотов или 903,25 дней, то есть оборачиваемость оборотных
средств происходит не по нормативу в течение года а в течение 3лет.
В 2013 году происходит также рост на 0, 204 оборотов тогда
как продолжительность оборота снижается на 75,18 дней или на 8,32% в 2013 году
по сравнению с 2012 годом и составила 0,43 оборотов или 828 дней, то есть
оборачиваемость оборотных средств происходит не по нормативу в течение года а в
течение 3лет. Получаем слишком большой период оборачиваемости оборотных
средств, в частности это происходит из-за большой суммы запасов и затрат на
производство, следует их уменьшить.
Показатель рентабельности оборотного капитала в 2012 году
увеличивается на 56,31% или на 195,15% в 2012 году по сравнению с 2011 годом и
составила 85,16%, достаточно высокий показатель рентабельности. В 2013 году
снижается на 48,60% или на 57,07% в 2013 году по сравнению с 2012 годом и
составила 36,56%, не плохой показатель рентабельности оборотного капитала.
Снижение рентабельности обусловлен превышением темпом роста оборотных средств
над темпом роста прибыли от продаж, что еще раз доказывает о росте затрат на
производство. При росте производственных запасов и затрат происходит снижение
финансовой устойчивости организации.
Таким образом, ОАО "Щучанский Лесхоз" за период
2011 - 2013 гг. характеризуется ростом выручки от продаж, снижением
рентабельности продаж, снижением рентабельности основных и оборотных средств.
Также, ОАО "Щучанский Лесхоз" за период 2011 - 2013
гг. имеет снижение фондоемкости, и низкие показатели фондоотдачи.
фондорентабельности и низкую скорость оборачиваемости оборотного капитала.
Можно получить некий вывод о том. что ОАО "Щучанский
Лесхоз" за период 2011 - 2013 гг. имеет снижение своего финансового
положения.
2.4 Анализ
финансовых результатов деятельности организации
Финансовые
результаты ОАО "Щучанский Лесхоз" формируются суммой выручкой от
реализации, прибылью от продаж, чистой прибылью. Анализ финансовых результатов
можно получить на основании анализа отчета о прибылях и убытках организации.
Финансовые результаты организации характеризуют финансовое
состояние организация, финансовую устойчивость и эффективность организации.
Основным и конечным финансовым результатов организации
является чистая прибыль, которая характеризует основу экономического развития
организации.
Результативный финансовый результат деятельности организации
- это прибыль или убыток, представляющий собой сумму результата от реализации
продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и
расходов от вне реализационных операций.
Финансовые результаты деятельности лесхоза анализируются на
основании информации отчета о прибылях и убытках организации отчета о прибылях
и убытках организации (табл.2.7).
На основании данных таблицы 2.7 организация ОАО
"Щучанский Лесхоз" получила положительный финансовый результат -
прибыль в размере 1419,7 рублей в 2012 году, однако в 2013 году чистая прибыль
снижается до 857,8 рублей, то есть организация прибыльно работает, но
прибыльность снижается, снижается его рентабельность.
Таблица 2.7 - Анализ состава и динамики показателей
финансовых результатов деятельности ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011 -
2013 гг., тыс. р.
|
Наименование
показателя
|
2011г.
|
2012г.
|
2013г.
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
5356,1
|
8557,3
|
13420,7
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
4525,2
|
6728,8
|
12292,0
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
830,9
|
1828,5
|
1128,7
|
|
Операционные
доходы
|
44,3
|
25,2
|
29,2
|
|
Операционные
расходы
|
46,4
|
41,0
|
95,8
|
|
Внереализационные
доходы
|
13,5
|
0,9
|
28,5
|
|
Внереализационные
расходы
|
16,6
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
825,7
|
1813,6
|
1090,6
|
|
Налог на
прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
|
192,9
|
393,9
|
232,8
|
|
Чистая прибыль
(нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
|
632,8
|
1419,7
|
857,8
|
Снижение чистой прибыли в 2013 году происходит за счет
опережающего темпа роста себестоимости над темпом роста выручкой (рис. 2.2)
Рисунок 2.6 - Динамика выручки и затрат от
реализации произведенной продукции ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011 -
2013 гг.
Для наглядности представим график динамики
финансовых результатов организации на рисунке 2.6 за 2011-2013 гг.
Рисунок 2.7 - Динамика результатов
финансовых результатов ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг.
На основании графика динамики рисунка 2.7
в 2012 наблюдается рост прибыли от реализации по сравнению с 2011 годом с
872,45 рублей до 1919,93 рублей. аналогично растет чистая прибыль в 2012 году с
664,44 рублей до 1490,69 рублей.
В 2013 году происходит снижение финансовых
результатов: прибыль от реализации продукции уменьшилась с 1919,93 рублей до
1185,14 рублей. а чистая прибыль снижается с 1490,69 рублей до 900,69 рублей.
Это произошло из-за сильного увеличения
себестоимости реализованной продукции, произошел большой скачок цен на сырье.
Также причиной этому может служить
изменение конъюнктуры на рынках и, вследствие этого, переходом на денежные
формы оплаты, что неизбежно приводит в борьбе за рынок к снижению отпускных цен
и минимизации нормы прибыли.
За 2013 год организация снизило финансовые
результаты своей деятельности: прибыль от продаж продукции уменьшилась на
38,3%, а конечный результат финансовой деятельности организации в виде чистой
прибыли снизился на 39,6% по сравнению с 2012 годом.
Ухудшение результата финансовой
деятельности организации есть результат роста затрат на производство и
реализацию продукции лесхоза, а также увеличения операционных расходов.
2.5 Анализ
финансового состояния организации
2.5.1 Анализ
финансовой устойчивости
На финансовое состояние оказывает влияние финансовой
устойчивости организации. на которую оказывает источники имущества организации.
Наличие собственных ресурсов оказывает положительное влияние
на финансовую устойчивость, так как имеется наличие покрытия запасов
организации.
Наличие заемных ресурсов также способствуют покрытию запасов,
однако за счет заемных ресурсов. которые с одной стороны повышает финансовую
устойчивость, но снижает финансовое состояние организации.
При анализе структуры источников имущества анализирует
финансовое состояние организация.
На основании бухгалтерского баланса организации рассмотрим
состав и структуру пассива баланса лесхоза за 2011 - 2013 г. г., представленные
в табл. 2.8 и 2.9.
Таблица 2.8 - Динамика источников финансовых ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., руб.
|
Статьи пассива
баланса
|
Абсолютные
показатели
|
Абсолютное
изменение, руб.
|
|
2011 г.
|
2012г.
|
2013г.
|
2012 к 2011 г
|
2013 г к 2012 г
|
|
|
1. Капитал и
резервы
|
7 318 870
|
6 630 063
|
7 244 364
|
-688 806
|
614 300
|
|
|
1.1 Уставный
капитал
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
1.2 Спец фонды
и целевое финансирование
|
6 635 235
|
5 572 160
|
6 749 424
|
-1 063 075
|
1 177 264
|
|
|
1.3
Нераспределенная прибыль отчетного года
|
683 635
|
1 057 903
|
494 940
|
374 268
|
-562 964
|
|
|
2. Долгосрочные
пассивы
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
3.
Краткосрочные пассивы
|
6 747 690
|
6 192 720
|
7 621 953
|
-554 969
|
1 429 233
|
|
|
3.1 Заемные
ресурсы
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
|
3.2
Кредиторская задолженность
|
1 534 232
|
1 156 920
|
1 562 193
|
405 273
|
|
|
Баланс
|
14 066 559
|
12 822 784
|
14 866 317
|
-1 243 775
|
2 043 533
|
|
На основании представленных данных в таблице 2.7, в 2012 году
источники финансовых ресурсов ОАО "Щучанский Лесхоз" снизились как за
счет собственных на 689 тыс. руб., так и за счет привлеченных ресурсов на 555
тс. руб.
На снижение собственных ресурсов оказало влияние:
снижения суммы специальных фондов и целевого финансирования
на 1012 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль отчетного года увеличилась на 357
тыс. руб.
В 2013 году имущество организации, а именно источники
финансовых ресурсов растут на 2044 тыс. руб.
Рост происходит за счет роста собственных ресурсов на 1121
тс. руб., которые в свою очередь увеличились за счет роста суммы специальных
фондов и целевого финансирования на 1177 тыс. руб. Происходит снижение чистой
нераспределенной прибыли за счет распределения в 2013 году.
Происходит рост заемных ресурсов - на 386 тыс. руб. за счет:
роста краткосрочных заемных ресурсов организации, которые
выросли на 833 тыс. руб., в том числе за счет кредиторской задолженности на 405
тыс. руб.
Структура пассива баланса ОАО "Щучанский Лесхоз" за
2012-2013 г. г. представлена в табл. 2.9.
Таблица 2.9 - Структурный анализ источников финансовых ресурсов
ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., %
|
Статьи пассива
баланса
|
Структура, %
|
Абсолютное
изменение, руб.
|
|
2011 г.
|
2012г.
|
2013г.
|
2012 к 2011 г
|
2013 г к 2012 г
|
|
1. Собственные
ресурсы
|
47,14
|
57,09
|
48,74
|
9,93
|
-8,34
|
|
2. Заемный
капитал
|
47,96
|
48,21
|
51,26
|
0,33
|
2,97
|
|
2.1
Долгосрочный заемный капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.2
Краткосрочный заемный капитал
|
47,98
|
48,30
|
51,28
|
0,33
|
2,97
|
|
из них:
|
|
|
|
|
|
|
2.2.1
Задолженность перед организациями кредиторами
|
0,081
|
0,00
|
0,152
|
-0,081
|
0,152
|
|
2.2.2
Задолженность перед бюджетом
|
1,62
|
2,50
|
3,05
|
0,88
|
0,56
|
|
2.2.3
задолженность по социальному страхованию
|
0,46
|
0,12
|
1,13
|
-0,32
|
1,02
|
|
2.2.4
Задолженность по оплате труда
|
0,63
|
0,40
|
0,92
|
-0,24
|
0,52
|
|
2.25 Прочие
кредиторы
|
4,68
|
4,32
|
2,50
|
-0,34
|
-1,81
|
|
3. Всего
пассивов
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
На основании представленных данных в таблице 2.8, видно, что
в наибольшей степени финансовые ресурсы формируются за счет собственных
ресурсов в 2012 году, доля из составила 57,09%, что выше чем в 2011 году на
9,93%, а за счет заемных ресурсов соответственно 48,30%, что выше чем в 2011
году на 0,33%.
Однако в 2013 году ситуация ухудшается и финансовые ресурсы
уже в большей степени формируются за счет заемных ресурсов их доля в 2013 году
51,26%, что выше чем в 2012 году на 2,97%, а доля собственных ресурсов 48,74%,
что ниже в 2013 году чем по сравнению с 2012 годом на 8,34%.
Снижение доли собственных ресурсов в общей стоимости
источника формирования финансовых ресурсов обусловлено снижение
нераспределенной прибыли, которая и была направлена на использование финансовых
ресурсов а именно на увеличение стоимости основных ресурсов.
Ситуация ухудшилась с источниками формирования но не стала
кризисной так как доли заемных и собственных ресурсов примерно находятся в
одном объеме около 50%. чуть в большую или в меньшую стороны картину
финансирования сильно не ухудшают, что позволяет судить о достаточности
собственных ресурсов для источников финансовых ресурсов, что поддерживает
ситуацию с финансовой устойчивостью и независимостью от заемных ресурсов.
Рост заемных ресурсов обусловлен ростом задолженности перед
бюджетом на 0,55%. и задолженности по социальному страхованию на 1,01%
Таким образом, структурный анализ источников формирования
финансовых ресурсов показывает снижение доли собственных ресурсов и увеличение
доли заемных ресурсов но доля каждого варьируется примерно около 50% от общей
стоимости имущества и источников финансовых ресурсов, что позволяет судить о
наличии как собственных ресурсов так и заемных для формирования финансовых
ресурсов
Для более точного анализа финансового состояния проведем
анализ финансовой устойчивости.
Под финансовой устойчивостью понимается состояние, которое
позволяет покрыть свои затраты и запасы в производственной деятельности.
Необходимо определить тип финансовой устойчивости по
источникам формирования запасов и затрат, а для этого определим наличие и
размер источников покрытия затрат и запасов организации (таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Источники покрытия запасов ОАО "Щучанский
Лесхоз"
|
№№ п/п
|
Наименование
|
Обозначе-ние
|
Состав
(формула)
|
Абсолютные
балансовые показатели, руб.
|
|
|
|
|
2011 г
|
2012 г
|
2013 г
|
|
1
|
Общая величина
запасов
|
ЗАП
|
(З+НДС)
|
1 693 735
|
810 330
|
1 714 086
|
|
2
|
Источники
формирования запасов и затрат
|
|
|
|
|
|
|
2.1
|
Собственные
источники
|
СИ
|
(СК-ВнеобА)
|
-3 724 080
|
-3 938 312
|
-4 380 561
|
|
2.2
|
Собственные
оборотные ресурсы
|
СОС
|
(СИ+Д ЗК)
|
-3 724 080
|
-3 938 312
|
-4 380 561
|
|
2.3
|
Нормальные
источники финансирования запасов
|
НИС
|
СОС+КЗК
|
-2 189 849
|
-2 781 391
|
-2 818 368
|
В 2011 году запасы составили 1694 тыс. руб. рублей, тогда как
сумма ресурсы для покрытия запасов отрицательная и составила собственных
ресурсов - 3724080 рублей, источники для покрытия запасов с учетом заемных
ресурсов составили - 2189849 рублей, в итоге получаем нехватку для покрытия
запасов, что означает о финансовой неустойчивости.
Ситуация в 2012 и 2013 году ситуация не улучшается источники
для покрытия запасов также имеют отрицательную сумму 2 818 тыс. руб., то есть
ухудшается финансовая ситуация.
Определим результат погашения запасов источниками представлен
в таблице 2.11
Таблица 2.11 - Результат покрытия запасов и затрат ОАО
"Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., руб.
|
Наименование
(обозначения)
|
Расчетные
формулы для определения излишка (+), недостатка (-) финансовых источников
|
Абсолютные
значения, руб.
|
|
|
2011 г
|
2012 г
|
2013 г
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Покрытие
запасов собственными ресурсами (Ф1)
|
±ΔФ1 = СИ
- ЗАП
|
-5 417 815
|
-4 748 642
|
-6 094 647
|
|
Покрытие
запасов собственными оборотными ресурсами (Ф2)
|
±ΔФ2 =
СОС - ЗАП
|
-5 417 815
|
-4 748 642
|
-6 094 647
|
|
Покрытие
запасов нормальными источниками (Ф3)
|
±ΔФ3 =
НИС - ЗАП
|
-3 883 584
|
-3 591 721
|
-4 532 454
|
Результат определение финансовой устойчивости является
показатель излишка или недостатка источников ресурсов для формирования запасов
и затрат, равный разнице между суммой производственных запасов и нормальными
источниками ресурсов.
По недостатку и излишку покрытия запасов определяется
кризисное финансовое состояние, критически финансово неустойчивое организация,
которое не только зависит от заемных ресурсов, но и не в состоянии покрыть свои
запасы. что ухудшается также платежеспособность организация.
ОАО "Щучанский Лесхоз" в основном направляет
ресурсова и источники имущества на внеоборотные активы а именно на основные
ресурсова - лесные массивы, которые в дальнейшем являются материалами и ресурсовами
для производства. что сокращают затраты на покупку материалов, с этой стороны
организация повышает финансовое состояние организации.
Для детально анализа финансовой устойчивости проведем расчет
и проанализируем ряд показателей на основании бухгалтерского баланса формы
(табл.2.12).
Таблица 2.12 - Динамика относительных показателей финансовой
устойчивости ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг., руб/руб.
|
Наименование
показателя
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
Коэффициент
автономии (концентрации собственного капитала)
|
0,51
|
0,51
|
0,50
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
1,41
|
1,49
|
1,50
|
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
-0,29
|
-0,33
|
-0,32
|
|
Коэффициент
соотношения заемных и собственных ресурсов
|
0,11
|
0,09
|
0,11
|
На основании данных таблицы 2.12 можно сделать вывод, что
показатель автономии (доля структуры собственного капитала в общей стоимости
имущества в 2013 году снижается с 51% до 50%. что говорит о снижении финансовой
независимости, но не большой.
Коэффициент финансовой зависимости растет на 1%, с 149% до
151%, то есть растет зависимость от заемных ресурсов.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных
ресурсов, который показывает сколько заемных ресурсов организация привлекла на
1 тыс. рублей вложенных в активы собственных ресурсов, (норматив <= 1) можно
признать удовлетворительным.
В итоге из выше проведенного финансового анализа устойчивости
ОАО "Щучанский Лесхоз"за 2011 - 2013 гг., можно сделать вывод, что
организация относительно устойчиво. Зависимость организации в равных долях
происходит как от собственных так и от заемных ресурсов за вест анализируемый
период с 2011 - 2013 гг.
2.5.2 Анализ
ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность организации можно охарактеризовать как
способность покрывать свои обязательства (краткосрочная задолженность)
полностью и в срок.
При анализе платежеспособности в основном имеет значение
текущая платежеспособность. которая характеризует покрытие краткосрочных
обязательств в краткосрочный период в частности в течение 1 года.
Платежеспособность определяется по ресурсам коэффициентов
ликвидности. Коэффициенты ликвидности определим в таблице 2.13.
Таблица 2.13 - Анализ ликвидности ОАО "Щучанский
Лесхоз" за 2011-2013 г., руб/руб.
|
Показатель
|
Формула
|
Значение
|
|
|
Норматив
|
2011
|
2012
|
2013
|
|
1. Коэффициент
общий текущей ликвидности
|
 1,1-2,11,981,962,08
|
|
|
|
|
|
2. Коэффициент
критической ликвидности
|
 0,8-1,10,831, 200,86
|
|
|
|
|
|
3. Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
 0,2,1 - 0,260,230,290,18
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
(5)
где ДС - денежные средства на расчетном счете и в кассе
предприятия;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочная кредиторская задолженность.
Абсолютный коэффициент платежеспособности в 2013 году снижается с
0,28 до 0,17 то есть на 1 рубль заемных ресурсов приходится в 2012 году 29
копеек денежных ресурсов и краткосрочных финансовых вложений, а в 2013 году -
18 копеек, то есть в течение месяца организации только на 18% способна погасить
годовую сумму кредиторской задолженности.
Коэффициент срочной (критической) ликвидности определяется по
формуле:
(6)
где ДС - денежные средства на расчетном счете и в кассе
предприятия;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КО - краткосрочная кредиторская задолженность.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, сколько рублей
приходится активов наиболее ликвидных, в 2012 году на 1 рубль кредиторской
задолженности приходится срочных активов 1,20 рублей, а в 2013 году только 86
копеек. то есть в течение полугодия организации способно погасить в 2013 году
только 86%, что ниже нормы 1,51 или 151%, что свидетельствует о снижении
платежеспособности организации.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется по формуле:
(7)
где Обор А - оборотный капитал предприятия;
КО - краткосрочная кредиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации
погасить кредиторскую задолженность в течение года за счет всей суммы оборотных
активов. в 2012 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,96
рублей, а в 2013 году происходит рост и на 1 рубль приходится уже 2,08 рублей
оборотных активов, то есть организации способна погасить свою кредиторскую
задолженность полностью только в течение года, что свидетельствует о
положительном финансовом состоянии, но не достаточно высоком.
В итоге по второй главе можно сделать
вывод, что приведенный анализ финансовых ресурсов показал, что организации
зависима от заемных ресурсов, в частности от кредиторской задолженности,
которую в принципе ОАО "Щучанский Лесхоз" в состоянии оплатить как в
долгосрочный, так и в краткосрочный периоды. Так же снижение финансовой
устойчивости оказывает влияние рост внеоборотных активов, которые растут в силу
основного вида деятельности ОАО "Щучанский Лесхоз" -
лесозаготовительная деятельность.
Для повышения финансовых ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз" предлагается повышение собственного капитала за
счет роста чистой прибыли, которую в свою очередь можно увеличить за счет
снижения себестоимости, роста выручки от продаж. Рекомендации по повышению
финансовых ресурсов организации представим в следующей главе.
3. Пути
совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых
ресурсов организации на примере ОАО "Щучанский Лесхоз"
3.1
Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами организации
Анализ финансовых ресурсов организации
определяет уровень наличия собственных и заемных ресурсов, а также направления
финансовых ресурсов на производство.
Управление финансовыми ресурсами является
построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение
стратегических и тактических целей его деятельности. Известно, что в
сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма
управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакции на
текущие проблемы, или так называемое "латание дыр".
Одной из задач реформы организации
является переход к управлению финансами на основе анализа финансово -
экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности
организации.
Результаты деятельности любого организации
интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь, инвесторов,
кредиторов, акционеров, потребителей), так и внутренних (руководителей
организации, работников административно - управленческих структурных
подразделений).
Залогом выживаемости и основной стабильности положения
организации служит его финансовая независимость от заемных ресурсов и их
эффективное использование. На эффективное использование финансовых ресурсов
организации оказывают влияния различные факторы, в том числе и на финансовую
устойчивость (см. рисунок 3.1).
Рисунок 3.1 - Факторы, влияющие на эффективное использование
финансовых ресурсов
Высшей формой эффективности формирования финансовых ресурсов
и их использование через финансовую устойчивость организации является его
способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды.
Для этого организация должно обладать гибкой структурой
финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные
ресурсы, то есть быть кредитоспособным.
Большое влияние на финансовую устойчивость, также, оказывают
ресурсы, дополнительно мобилизованные на рынке ссудных капиталов. Чем больше
денежных ресурсов может привлечь организация, тем выше его финансовые
возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет
организация своевременно расплатиться со своими кредиторами.
Проведенный анализ финансовых ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз" можно судить о зависимости организации от заемных
ресурсов за счет низкой доли собственных ресурсов, поэтому для организации
следует уделить внимание управлению источником капитала в частности заемными
ресурсами, для этого предлагается повышение собственных ресурсов за счет роста
прибыли.
На организации ОАО "Щучанский
Лесхоз" финансовая устойчивость как была определена ранее является
критической, за счет заниженной доли собственных ресурсов, но в большей степени
за счет роста запасов.
Основным видом деятельности организации
ОАО "Щучанский Лесхоз" является лесозаготовка и лесопереработка,
поэтому в частности при заготовки и переработке леса происходят отходы
производства.
Наибольшая доля запасов принадлежит
отходам от переработки и заготовки леса, которые не используются достаточно
эффективно и увеличивают запасы и затраты производства. Отходы деревообработки
служат топливом для обогрева производственных помещений лесхоза или сбываются
местным потребителям.
Но значительная часть опилок и кусковых
отходов накапливаются вблизи цехов в больших объемах, и руководителям
приходится ломать голову, как их утилизировать без больших затрат и не вразрез
с экологическим законодательством. Запасы и затраты производства в значительной
степени ухудшаю финансовую устойчивость организации, предприятию также следует
уделить внимание по снижению затрат и запасов производства в виде отходов от
деревообработки.
На рисунке 3.2 представлены пути повышения
эффективности финансовых ресурсов.
Рисунок 3.2 - Повышения эффективности
финансовых ресурсов
В итоге для организации ОАО
"Щучанский Лесхоз" вырабатываются следующие пути повышения
эффективности финансовых ресурсов: повышение собственных ресурсов за счет
чистой прибыли и управление оборотными ресурсами в частности по эффективности
использования отходов от деревообработки как основной части запасов производства.
3.2
Направление повышения эффективности использования финансовых ресурсов
Оптимальность направления ресурсов финансовых определяется
скоростью оборота активов и показателями рентабельности. Следовательно,
оптимальность управления можно увеличивать снижая срок скорости оборота и рост
рентабельность за счет снижения издержек и роста выручки.
Рост оборота оборотных ресурсов не требует инвестиционных
затрат и ведет к увеличению объемов производства и продажи продукции. Тем самым
инфляция очень быстро анализирует оборотные ресурсы, организациями на закупку
товара формируются все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают
значительную часть ресурсов из оборота. [4, 56]
В составе оборотных активов на организации используются
текущие активы. Ресурсы, используемые в качестве оборотных активов, проходят
определенный оборот.
Ликвидные активы направляются для приобретения товаров и
изделий; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета
дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Любые фонды, не направляемые для нужд оборотного капитала,
направляются на оплату пассивов. Также, они использоваться для покупки основных
ресурсов.
Для повышения оптимальности направление
финансовых ресурсов предлагается два пути.
Рассмотрим более подробно два данных
мероприятия.
Для повышения прибыли предлагается снизить
расходы и увеличить объем продаж. Однако одновременно для повышению финансовых
ресурсов предлагается снижение запасов в частности отходов от деревообработки,
как основной доли запасов и расходов производства.
В итоге получаем одну цель снижение затрат
и запасов и повышение прибыли, что подразумевает эффективность использование
отходов, переработка отходов производства для получения дополнительной прибыли.
Объединив два пути повышения финансовых
результатов можно получить следующее организационное мероприятие: переработка
отходов производства для получения дополнительной прибыли. Для этого
предлагается внедрение нового оборудования - переработка отходов деревообработки
в пеллеты - топливные гранулы.
Древесные топливные гранулы - это
цилиндрические изделия диаметром 4 - 12 мм, длиной 20 - 50 мм, плотностью 1,25
- 1,30 г/см3, обладают высокой теплотой сгорания (до 19,5 МДж/кг).
Одна тонна пеллет при сжигании выделяет
такое же количество энергии, как 1600 кг дров, 685 л. мазута, 500 л. дизельного
топлива, 480 м3 газа.
Сжигание топливных гранул (биотоплива)
признано СО2 - нейтральным, т.к. в процессе роста древесина поглощает такое же
количество углекислого газа, какое выделяет при сжигании. Также древесина
является возобновляемым источником энергии, запасы ископаемого топлива в недрах
земли по мере сжигания постоянно сокращаются.
Стоимость биотоплива заметно ниже
стоимости многих энергоносителей и эта разница со временем будет увеличиваться.
Пеллеты сжигают на больших тепловых
станциях и в маленьких котлах, устанавливаемых в частных домах. Все котлы
работают в автоматическом режиме.
На сегодняшний день можно говорить о том,
что во всем мире сформировалась целая индустрия производства биотоплива.
Топливные гранулы получают из торфа,
отходов лесопиления, деревообработки, сельского хозяйства. Производство
биотоплива из опилок, щепы, стружки решает проблему деревообрабатывающих
предприятий - утилизацию отходов.
Процесс производства пеллет можно условно
разделить на два этапа:
первый - подготовка древесного сырья
(сушка и измельчение);
второй - гранулирование.
Вспомогательными этапами являются:
сортировка сырья от крупных и металлических включений, транспортирование и
дозировка на измельчение и сушку, промежуточное складирование и дозирование
сырья между основными этапами производства, аспирация и охлаждение готовых
топливных гранул, фасовка и упаковка готовой продукции.
Измельчение древесных отходов, в основном,
производится в молотковых дробилках, основным недостатком которых является
сложность сепарации из них готового продукта при использовании влажного сырья.
Влажный измельченный продукт прилипает к сортировочному ситу.
Сушка древесных отходов осуществляется в
барабанных, ленточных и аэродинамических сушилках. Последние имеют ряд
преимуществ перед барабанными и ленточными и находят все более широкое
применение.
Гранулирование производится в грануляторах
с плоской или цилиндрической матрицей.
Для производства пеллетов предлагается новая
производственная линия.
Для покупки нового оборудования по
производству пеллет организация ОАО "Щучанский Лесхоз" анализирует
рынок по продаж оборудвоания для производства пеллет. Критерий выбора для фирм
- поставщиков ОАО "Щучанский Лесхоз" являются цена, качество и имидж
фирмы - поставщиков (таб. 3.1).
Таблица 3.1 - Анализ поставщиков по оборудованию
производства пеллет
|
Критерий
|
ООО
"АВС"
|
ООО
"Интервесп"
|
Компания Эло
|
Компания Купец
|
компании
"Экодрев-Тверь"
|
|
Цена, тыс. руб.
|
4200
|
3900
|
4500
|
4700
|
3500
|
|
Отдаленность от
ОАО "Щучанский Лесхоз", км
|
1980
|
1980
|
1980
|
500
|
1800
|
|
Дополнительные
опции
|
Есть, но без
монтажа
|
Есть, но без
доставки
|
Есть. Но без
обучения персонала
|
Есть, но без
монтажа и обучения персонала
|
Есть. Монтаж,
обучение персона, гарантия, доставка
|
|
Итого выбор
|
Высокая цена,
отдаленность, нет монтажа
|
Средняя цена,
отдаленность, и нет доставки
|
Очень высокая
цена. Отдаленность, нет обучение персонала
|
Самая высокая
цена, нет монтажа и обучения персонала
|
Самая низкая
цена, много дополнительных опций
|
Для покупки оборудования по производству
пеллет заключается договор с наиболее качественной компании
"Экодрев-Тверь", которая начала свою деятельность с самого начала
развития рынка пеллет в России. Компания "Экодрев - Тверь" - один из
лидеров в России по изготовлению оборудования для утилизации древесных и
сельскохозяйственных отходов. Одним из наиболее важных направлений работы
компании "Экодрев - Тверь" является поставка производственный линий
для производства прессованного биотоплива. Это линии для производства древесных
топливных гранул (пеллет) и брикетов, которые часто также называют линиями
гранулирования и линиями брикетирования древесных отходов.
Компания "Экодрев - Тверь"
начала работать в этом направлении с 2003 года, то есть практически с самого
начала развития этой отрасли в современной России. Компания "Экодрев -
Тверь" участвовала в создании первой линии по производству пеллет на
территории РФ. С тех пор данная компания поставили более 10 заводов "под
ключ", участвовали в создании десятков производств.
Компания "Экодрев - Тверь"
осуществляет не только производство и поставку оборудования для заводов по
производству гранул и брикетов, но и предоставляет весь пакет дополнительных
услуг: консультирование; инжиниринг; проектирование; доставка; монтаж;
гарантийное и сервисное обслуживание.
Компания "Экодрев - Тверь"
обладает всеми необходимыми ресурсами для разработки оборудования по
производству пеллет.
Выбрав и проконсультировав с компанией
"Экодрев - Тверь" ОАО "Щучанский Лесхоз" получает наиболее
оптимальное по цене, мощности и производительности оборудование АВМ - 0,65.
"Классическая" линия
гранулирования с сушильным участком на основе сушильного барабана АВМ - 0,65
(внешний вид представлен на рисунке 3.3). Идеальный вариант для большинства
проектов, ориентирующихся на опилки в качестве сырья. При дополнительной
комплектации рубильной машиной можно использовать в качестве сырья также
горбыль и тонкомер. Подобные линии для производства пеллет эксплуатируются уже
более 5 лет.
Рисунок 3.3 - Внешний вид "Классическая" линия
гранулирования с сушильным участком на основе сушильного барабана АВМ - 0,65
Продукт линии АВМ - 0,65 являются гранулы диаметром 6 или 8
мм, производительность равна 1 тонны в час, в дальнейшем есть возможность
увеличить до 2 тонн в час. Для производства пеллет линии АВМ - 0,65 требуется
очень простое сырье: опилки, стружка, щепа (до 20 мм), при использовании
рубильной машины - срезки, баланс максимальным сечением 150 мм.
Стоимость данной линии АВМ - 0,65 составляет 3500 тыс. руб.
Рассмотрим основные характеристики гранулированной линии АВМ
- 0,65 представленные в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - основные характеристики гранулированной линии
АВМ - 0,65
|
Характеристика
|
Значение
|
|
Максимально
допустимая влажность сырья
|
55% (отн) =
122% (абс)
|
|
Потребность в
сырье (при его влажности 50% отн)
|
2,5 т/ч
|
|
Необходимая
площадь для установки
|
27 х 6,7 м
|
|
Необходимая
высота для установки
|
Участок
гранулирования - 10м Участок сушки и измельчения - 7м
|
|
Установленная
электрическая мощность
|
224кВт
|
|
Потребляемая
электрическая мощность
|
135,8 кВт
|
|
Потребность в
воде
|
20л/ч
|
|
Непосредственное
обслуживающий персонал
|
3 человека в
смену
|
|
Упаковка гранул
|
Мешки "биг
- бег" 500-1000 кг.
|
В итоге можно сказать, что для повышения
финансовых ресурсов ОАО "Щучанский Лесхоз" необходим рост чистой
прибыли, которую в свою очередь можно увеличить за счет снижения себестоимости,
роста выручки от продаж.
Для повышения выручки продаж и снижения
затрат в свою очередь предлагается внедрение производственной линии АВМ - 0,65
по изготовлению пеллет - древесное топливо из переработанных отходов древесины.
3.3 Результат
мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов
Как было ранее оговорено, для повышения использования
финансовых ресурсов предлагается внедрение гранулированной линии, стоимость
которой составила 3500 тыс. руб., в то время как чистая прибыль имеется в
наличии только в размере 857,8 тыс. руб., предприятию следует использовать
заемные ресурсами
Для финансирования производственной линии ОАО "Щучанский
Лесхоз" анализирует наиболее востребованные банки для выгодного
использования кредита по процентной ставке (таб.3.3).
Таблица 3.3 - Анализ банков при финансировании производственной
линии
|
Критерий /
Банки
|
ОАО
"Сбербанк"
|
ОАО
"Челинбанк"
|
ОАО "Ноум
Кредит"
|
ОАО
"Абсолют Банк"
|
|
% за кредит от
1500 тыс. руб. до 4500 тыс. руб.
|
10
|
15
|
13
|
|
Сроки
кредитования
|
5
|
3
|
3
|
4
|
|
% за
пользование счетом
|
0
|
0,2
|
0,1
|
0,2
|
Проанализировав банки г. Челябинска организация выбирает
наиболее выгодный по низким процентам за кредит, с большими сроками
кредитования.
Наиболее выгодным банком является ОАО Сбербанк, который
выдает кредиты до 4500 тыс. руб. под 10% годовых.
Организация
ОАО "Щучанский Лесхоз" будет производить топливные гранулы и
отгружать их на экспорт.
Определим себестоимость производства пеллетов:
) для начала определим потребность и расход сырья
(таб.3.4).
Таблица 3.4 - Расчет потребности в сырье
|
№
|
Показатель
|
Значение
|
|
1
|
Относительная
влажность сырья
|
55,00%
|
|
2
|
Относительная
влажность гранул
|
10%
|
|
3
|
Масса 1
плотного куб. м., кг
|
800
|
|
4
|
Коэффициент
перерасчета пл. куб. м сырья в тонны гранул (1000/стр.3/ (1-стр.1-стр.2)
|
2,27
|
|
5
|
Годовой объем
производства гранул, т.
|
1500
|
|
6
|
Годовая
потребность в сырье для производства гранул, пл. куб. м. (стр.5*стр.4)
|
3405
|
|
7
|
Расход сырья в
качестве топлива для теплогенератора на 1 тонну гранул, т.
|
0,063
|
|
8
|
Годовая
потребность в сырье для топки (приблизительно 1,150 тонн с влажностью 10% на
4 тонны гранул), пл. куб. м. (стр.5*стр.7)
|
94,5
|
|
9
|
Общая
потребность в сырье, пл. куб. м
|
3499,5
|
Организация имеет производственную линию с
производительностью 1тонна в час, в день организация запускает линию 5,6 часа с
учетом перерывов технических, в месяц организация работает 22 дня в итоге
производственная программа составит 5,6*22*12 = 1500 тонн в год
В итоге получаем, что потребность в сырье составляют 3499,5
пл. кв. м или 3500 пл. кв. м.
) Определим состав сырья, результаты представим в
таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Состав сырья
|
№
|
Показатель
|
Кол-во пл. вк.
м
|
Цена
|
Расходы, руб.
|
|
Отходы
деревообработки, пл. кв. м.
|
550
|
100
|
55000
|
|
Дрова, пл. кв.
м.
|
950
|
300
|
285000
|
|
Отходы
лесозаготовки. пл. к. вм.
|
1900
|
200
|
380000
|
|
Итого расход
сырья
|
3400
|
200
|
680000
|
Расход сырья на 1 тонну гранул составил = 680000/1500=453,33
рубля/тонна
) Электроэнергия
Общее энергопотребление технологического оборудования при
выбранной технологии составит около 135,8 кВт/ч на тонну выпущенных гранул. При
стоимости одного кВт/ч 1,95 рублей, включая НДС средние затраты на
энергоснабжение производства составят:
,8*1,95 = 264,81 рублей.
) Стоимость труда. Численность персонала создаваемого
производства составит 3 человек, включая:
оператор участка подготовки сырья с окладом 6500 рублей
операторов участков сушки, измельчения, гранулирования,
упаковки 6500 рублей
Социальные отчисления = (6500*3) *0,267=5206,5 рублей
Итого трудовых затрат за год = (6500*3+5206,5) *12= 296478
рублей.
Таким образом, стоимость труда на 1 тонну выпущенной
продукции составляет: 296478/1500 = 197,65 рублей.
) Эксплуатационные расходы по основному оборудованию
По опыту эксплуатации заводов в аналогичной комплектации
стоимость расходных материалов и комплектующих составляет около 85,42 рублей на
тонну готовой продукции (таб.3.6).
Таблица 3.6 - Расходные материалы на производство пеллет
|
№
|
Показатель
|
Расход на
кол-во тонн
|
Цена
|
Расходы, руб.
|
|
Матрица
пресса-гранулятора
|
8000
|
112400
|
14,05
|
|
2 ролика
пресса-гранулятора в сборе
|
800
|
121400
|
15,17
|
|
Изнашивающиеся
детали молотковой дробилки
|
|
|
5,62
|
|
Смазочные
материалы
|
|
|
8,43
|
|
Детали
транспортеров, цепи, подшипники, предохранители и т.д.
|
|
|
42,15
|
|
итого
|
|
|
85,42
|
) Амортизация основных фондов
При 10% годовой норме амортизации средняя величина
амортизационных отчислений составляет 233,33 рублей на тонну гранул:
0,1*3500000/1500
) Прочие расходы
Горюче-смазочные материалы для погрузчиков и собственного
автотранспорта (не считая лесозаготовительную технику)
Вода для бытовых и технологических целей
Командировочные расходы
Бытовые и офисные расходы
Страхование, охрана и т.д.
В рамках настоящего пример уровень перечисленных расходов
определен на основании опыта действующих производств, как 68 рублей на 1 тонну
готовой продукции
) Расходы на упаковку и транспортировку готовой продукции
На начальном этапе экспортные поставки топливных гранул
предполагается осуществлять попутным грузовым автотранспортам - непосредственно
потребителям и оптовым покупателям в странах Западной Европы и СНГ. При этом
транспортировку и хранение готовых гранул предполагается осуществлять в
биг-бэгах емкостью по 1000 кг бывших в употреблении. Стоимость одного биг-бэга
емкостью 1 тонна бывшего в употреблении составляет 120 руб. (таб.3.7).
Таблица 3.7 - Расходы на транспортировку
|
Вид транспорта
|
Упаковка и
погрузка
|
Затраты на 1
тонну
|
|
Железнодорожный
транспорт
|
Загрузка
биг-бегов (1000 кг) в крытые вагоны в 2 яруса. 45 тонн/вагон. Загрузка с
помощью "вилочного" автопогрузчика грузоподъемностью 1,5 - 2 тонны
|
594 руб. /тонн
(тариф 27000 за 1 вагон + погрузка/выгрузка)
|
|
Грузовой авто-транспорт
|
Загрузка
биг-бегов (1000 кг) в тентовые грузовики (фуры) в 2 яруса. 21 тонна/машина.
Загрузка с помощью "вилочного" автопогрузчика грузоподъемностью 1,5
- 2 тонны
|
При
использовании "попутного" автотранспорта стоимость одного рейса
составит 25000 рублей. За 1 тонну расход составит 1183,33 рубля.
|
В связи с этим в рамках инвестиционного проекта
рассматриваются два основных варианта логистики готовой продукции:
Сопоставим расходы и определим итоговую себестоимость 1 тонны
(таб. 3.8).
Таблица 3.8 - Себестоимость 1 тонны пеллеты. руб.
|
Статьи
себестоимости, руб/1 тонн
|
Сумма
|
|
Стоимость сырья
|
453,33
|
|
Электроэнергия
|
264,81
|
|
Стоимость труда
|
197,65
|
|
Эксплуатационные
расходы по основному оборудованию
|
85,42
|
|
Амортизация
оборудования
|
233,33
|
|
Прочие расходы
|
68,00
|
|
Расходы на
транспортировку
|
1777,33
|
Организация получает выгоду от внедрения линии АВМ-0,65 по
производству пеллет в размере 1420,13 рублей с 1 тонны.
Определим эффективность использования финансовых результатов
от внедрения производственной линии АВМ - 0,65.
Для этого определим выручку и затраты в 2014 году, которые
будут равны сумме выручки и затрат в 2013 году с учетом дополнительных уровней
выручки и себестоимости:
Дополнительная выручка составит 4500*1500 = 6750000 рублей
или 6750 тыс. руб.
Дополнительная себестоимость =3079,87*1500 = 4619805 рублей
или 4619,81 тыс. руб.
Остальные показатели финансовых результатов организации
останутся без изменения за исключение внереализационных расходов, которые
увеличится на стоимость погашения кредита.
Кредит составил 3500 тыс. руб. под 10% годовых, был взят в
Сбербанке на 7 лет соответственно в год 536,07 тыс. руб.
Таблица 3.9 - Анализ состава и динамики показателей
финансовых результатов деятельности ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2013 -
2014 гг., тыс. р.
|
Наименование
показателя
|
2013г.
|
Дополнительно
внедрения линии АВМ-0,65
|
2014 год
|
Темп роста
|
|
Выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
13420,7
|
6750
|
20170,7
|
150,30
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
12292
|
4619,81
|
16911,81
|
137,58
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
1128,7
|
2130, 19
|
3258,89
|
288,73
|
|
Прочие
операционные доходы
|
29,2
|
0
|
29,2
|
100,00
|
|
Прочие
операционные расходы
|
95,8
|
0
|
95,8
|
100,00
|
|
Внереализационные
доходы
|
28,5
|
0
|
28,5
|
100,00
|
|
Внереализационные
расходы
|
0
|
536,07
|
536,07
|
536,07
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
1090,6
|
1594,12
|
2684,72
|
246,17
|
|
Налог на
прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
|
232,8
|
340,28
|
573,08
|
246,17
|
|
Чистая прибыль
(нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
|
857,8
|
1253,84
|
2111,64
|
246,17
|
В итоге в конце третьей главы, можем сделать вывод, что
внедрения производственной линии АВМ - 0,65 получает дополнительную прибыль в
размере 2111,64 тыс. руб., что выше, чем прибыль от основной деятельности.
Организации в проекте получает повышение финансовой независимости на 29,87% за
счет погашение кредиторской задолженности.
По мере появления отходов организации сможет не просто их
утилизировать, а начнет их эффективность использовать в качестве переработки и
производства пеллет - самый экономичный вид топлива, спрос на который с каждым
годом все возрастает, в начале Европе, затем в странах ближнего зарубежья, и
конечном итоге и в России.
Заключение
В выпускной квалификационной работе определены актуальность
темы, цели и задачи работы, рассмотрены теоретические аспекты оценки и анализа
и управления финансовыми ресурсами организации, дана характеристика
организации, проведен анализ финансового - экономической деятельности
организации, проведена оценка финансовых ресурсов организации.
В выпускной квалификационной работы предложены пути улучшения
эффективности использования финансовых ресурсов, определены организационные
мероприятия эффективности использования финансовых ресурсов, определена
политика управления активами как и направления финансовых ресурсов и заемными
ресурсами как источников финансирования финансовых ресурсов, проведена оценка
инвестиционных мероприятий по улучшению эффективности использования финансовых
ресурсов, проанализирован уровень повышения финансового состояния организации
от внедрения предложенных мероприятий.
Одна из основных определяющих финансовое состояние
организации - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она
связана с общей финансовой структурой организации, степенью его зависимости от
кредиторов и инвесторов. В основном предприниматели в настоящее время имеют
желание инвестировать в бизнес как можно меньше собственных ресурсов, а
финансировать его в основном заемных ресурсов. Коэффициенты финансовой
устойчивости описывают уровень зависимости организации от заемных источников.
Если составляющие имущественной стороны баланса (пассивной его части) в большей
степени принадлежит заемных средствам, нежели собственным, то организация
получается финансово может легко перейти в стадию банкрот, в случае
одновременного погашения всех обязательств перед кредиторами по мере их
обращения.
Необходимо для повышения финансовой устойчивости предприятия
чтобы уровень финансовых ресурсов было на достаточном уровне для покрытия всех
своих текущих обязательств а также на погашения запасов, в случае нехватки
может привести к финансовой зависимости от заемных средств и развитию состояния
банкротства, а при избытке финансовых ресурсов предприятия загружает излишними
запасами и затратами, что в дальнейшем приведет опять же к росту финансовой
зависимости от заемных средств. Тем самым получаем, что за счет оптимального и
эффективного формирования, распределения и перераспределения финансовых
ресурсов повышается финансовая устойчивость и независимость предприятия.
Важно знать, что рентабельность собственного капитала и
финансовая устойчивость противоположны, при росте одного происходит снижение
другого. Чем выше устойчивость организации в составе пассивов, тем больше доля
собственных ресурсов, но и тем меньше рентабельность собственного капитала.
Поэтому направление финансового менеджмента на организации можно определить как
формирование необходимого уровня финансовой устойчивости нужного для получения
роста рентабельности собственного капитала.
Бывают несколько методов определяющие уровень эффективности и
оптимальности использования финансовых ресурсов, через уровень финансовой
устойчивости посредствам анализ относительных, абсолютных, показателей; расчет
оптимальных уровней коэффициентов анализа финансового состояния предприятия
согласно нормативам значений коэффициентов и прочее. Только через анализ
абсолютных показателей можно определить тип финансовой устойчивости.
ОАО "Щучанский Лесхоз" является
финансово зависимым от заемных ресурсов согласно проведенному анализу финансовой
устойчивости. ОАО "Щучанский Лесхоз" зависим от от кредиторской
задолженности, сумма которой не высокая и сроки погашения позволяют
своевременно погасить ее со стороны предприятия. В ОАО "Щучанский
Лесхоз" произошел рост внеоборотных активов. что привело к снижению
финансовой устойчивости.
Для роста уровня оптимальности
использования финансовых ресурсов посредствам роста показателей финансовую
устойчивость ОАО "Щучанский Лесхоз" разрабатывается мероприятие для
роста собственного имущества по средствам повышения чистой прибыли. Рост чистой
прибыли можно получить за счет снижения себестоимости, роста выручки от продаж.
Для роста финансовых ресурсов ОАО
"Щучанский Лесхоз" предполагается увеличение чистой прибыли, за счет
снижения уровня себестоимости, роста уровня выручки от продаж.
Для снижения затрат и роста выручки продаж
что в последующем увеличит прибыль от продаж предлагается внедрение
производственной линии АВМ - 0,65 по производству пеллет, древесное топливо из
переработанных отходов древесины.
Внедрение данной производственной линии
позволит улучшить управление оборотными активами, так как сократятся запасы и
отходы, позволит увеличить денежные ресурсами, позволит снизить кредиторскую
задолженность за счет оплаты долгов поставщикам, что в сою очередь увеличит
финансовую устойчивость организации и как следствие повысит финансовые
результаты организации.
Биографический
список
Нормативно-правовые
акты
.
Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая. Гражданский Кодекс
РСФСР. Действующая часть: по состоянию на 20 октября 2011 года
.
Гражданский Кодекс Российской Федерации: части вторая и третья. Гражданский
Кодекс РСФСР. Действующая часть: по состоянию на 20 октября 2011 года
.
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 27.12.2013)"Об обществах
с ограниченной ответственностью" (принят ГД ФС РФ 14.01.1998) (с изм. и
доп., вступающими в силу с 01.01.2010)
Литература
.
Антонова, О.В. Управление кризисным состоянием организации. - М.: Юнити, 2013.
.
Баканов, М.И. Теория экономического анализа. Учебник для вузов. М.: Финансы и
статистика. 2012.
.
Банк, В.Р. Банк, С.В. Тараскина, А.В. Финансовый анализ. - М.:
"Проспект", 2011. - 344 с.
.
Банк, В.Р. Банк, С.В. Тараскина, А.В. Финансовый анализ. - М.:
"Проспект", 2011. - 344 с.
.
Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация: Пер. с англ. /Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И.
Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов - М.: Финансы и Статистика,
2011.
.
Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. - 2 - е изд., перераб. и доп. / И.
А. Бланк. - К.: Ника - Центр, 2012. - 656 с.
.
Бобылева, А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. Пособие
- М.: Дело, 2013
.
Большаков С.В. Финансовая политика государства и организации. Курс лекций. -
М.: Книжный мир, 2011.
.
Большаков С.В. Финансы организации: теория и практика. Учебник. - М.: Книжный
мир, 2011.
.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С. - Пб.: Питер, 2011.
.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для
принятия управленческих решений. - 2 изд. М - ИНФРА, 2011. - 281 с.
.
Васина А. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового
состояния организации // Фин. газета. - 2013. - №51 (ноябрь). - С.14.
.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности
организации по унифицированному графику. - М.: ДИС, Финансовый менеджмент
№3/2013.
.
Гибкое развитие организации: эффективность и бюджетирование / Под ред.
Самочкина В.Н. - М.: ИНФРА, 2011. - 351 с.
.
Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. - М.: "Проспект", 2011. - 360 с.
.
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций. - М.: "ЮНИТИ", 2011. - 159 с.
.
Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового
директора на организации. - М.: ДИС, Финансовый менеджмент №1/2013.
.
Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового
директора на организации. - М.: ДИС, Финансовый менеджмент №1/2013.
.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. - М.: "Бизнес -
Пресса", 2006. - 301 с.
.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации: Учебник. -
М.: Дрофа, 2012 г.
.
Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности
предприятий. Конспект лекций. М.: Баласс, 2012. - 127 с.
.
Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное
пособие. - М.: ИКФ "ЭКМОС", 2013 г.
.
Каванцев. Учетная политика организации на 2013 год // Финансовая газета. -
2013. - № 1 (янв). - С.8 - 10.
.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Дрофа, 2012. - 559 с.
.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учеб.
пособие. - М.: Оникс, 2013. - 427 с.
.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.:
Дрофа, 2012.
.
Колб В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент. - М.: АСТ, Астрель, 2012.
.
Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2011.
.
Магалецкий К., Гончаренко И. Как не забуксовать, увеличив обороты. - М.:
Компаньон №33, 2013 г.
.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.:
Дрофа 2012. - 217 с.
.
Машников Р.Л. Оптимизация финансовых результатов работы организации // Маркетинг.
- 2013. - №6. - С.72 - 81.
.
Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика
проведения. - М.: Оникс, 2012. - 159 с.
.
Методические рекомендации по разработке финансовой политики организации: Приказ
Министерства финансов РФ от 01.01.97 г. №118 // Экономика и жизнь. - 2012. -
№6. - С.14 - 21.
.
Мингалиев К.Н. Финансы предприятий. Учебное пособие в схемах. - М.: Финан.
акад., 2011.
.
Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости
организации // Предпринимательство.: Учебник для вузов / Под ред. В.Я.
Горфинкеля и др. - М, Дрофа, 2013. - Гл.14. - С.343 - 377.
.
Савицкая Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: "ЮНИТИ",
2012. - 639 с.
.
Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финанссами организации:
учебник для студ. вузов. - М.: Оникс, 2013.
Тренев,
Н.Н. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М, 2012 - 506с.
.
Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности организации. - М.: Астель, 2013. -
202 с.
Трохина
С.Д., Ильина В. А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием организации.
- М.: ДИС, Финансовый менеджмент №1/2013.
.
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации. - М.:
Инфра 2011. - 159 с.
.
Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Издательство
"Зерцало", 2011 - 509с.
.
Чечевицына, Л.Н., Терещенко, О.Н. Практикум по экономике предприятия. - М.:
Феникс, 2009 - 532с
.
Финансовый менеджмент. /Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2011.
.
Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК -
ПРЕСС, 2013.
Финансовый
менеджмент: Учебное пособие. /Под ред. проф. Шохина Е.И. - М.: ФБК - ПРЕСС,
2011.
.
Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 4 - е изд., перераб. и
допол. - М.: Финансы и статистика, 2012 г.
.
Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. Колчиной, И.В. - М.: Финансы,
ЮНИТИ, 2009 - 556с
.
Хеддевик, К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - Пер. с
англ - М.: Финансы и статистика, 2009 - 509с
.
Шеремет А.Д., Негашев Е. А. Методика финансового анализа.: Учебное пособие для
вузов. - М.: Дрофа, 2012. - 207 с.
.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий.: Учебное пособие. - М.: Дрофа
2012. - 342 с.
.
Шим, Д.К., Сигел, Д.Г. Финансовый менеджмент - М.: Альтернатива, 2011 - 684с.
.
Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник - М.: Знание, 2010 - 632с.
Экономика
предприятия: Учебник. /Под ред. Волкова, О.И. - М.: ИНФРА-М, 2011 - 552с.
.
Экономика предприятия. Под ред. Карлика, А.Е. - С-П.: Питер, 2010 - 464с.
.
Экономика предприятия. Под ред. Смирновой, О.Л. - М.: Инфра-М, 2011 - 389с.
Приложения
Приложение 1
Таблица 1 Источники и направление финансовых ресурсов
организации ОАО "Щучанский Лесхоз" за 2011 - 2013 гг, руб.
|
АКТИВ
|
Код стр.
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
4
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Основные
ресурсова (01, 02, 03)
|
120
|
11042950
|
10568375
|
11624925
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
|
ИТОГО по
разделу I
|
|
11042950
|
10568375
|
11624925
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
1 693 735
|
810 330
|
1 714 086
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
|
211
|
1 693 735
|
810 330
|
1 714 086
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
909 396
|
1 058 129
|
1 056 514
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
343 687
|
321 773
|
264 854
|
|
Денежные
ресурсами
|
260
|
327321
|
306450
|
252242
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
|
4 629
|
44 350
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
290
|
3 023 609
|
2 254 409
|
3 241 392
|
|
БАЛАНС (сумма
строк 190 + 290)
|
14 066 559
|
12 822 784
|
14 866 317
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал (85)
|
410
|
-
|
-
|
-
|
|
Целевое
финансирование и поступления
|
450
|
6 635 235
|
5 572 160
|
6 749 424
|
|
Нераспределенная
прибыль отчетного года (88)
|
470
|
683 635
|
1 057 903
|
494 940
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
490
|
7 318 870
|
6 630 063
|
7 244 364
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
590
|
-
|
-
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
(90, 94)
|
610
|
-
|
-
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
1 534 232
|
1 156 920
|
1 562 193
|
|
ИТОГО по разделу
V
|
690
|
6 747 690
|
6 192 720
|
7 621 953
|
|
БАЛАНС (сумма
строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
14 066 559
|
12 822 784
|
14 866 317
|
Приложение 2
Таблица 1 - Финансовые ресурсы организации ОАО
"Щучанский Лесхоз" за 2011-2013 гг. руб.
|
Наименование
показателя
|
Код стр.
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
1
|
2
|
|
3
|
4
|
|
I. Доходы и
расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто)
от продажи
|
10
|
5356,1
|
8557,3
|
13420,7
|
|
Себестоимость
|
20
|
4525,2
|
6728,8
|
12292,0
|
|
Валовая прибыль
|
29
|
-
|
-
|
-
|
|
Коммерческие
расходы
|
30
|
-
|
-
|
-
|
|
Управленческие
расходы
|
40
|
-
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))
|
50
|
830,9
|
1828,5
|
1128,7
|
|
II.
Операционные доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
60
|
-
|
-
|
-
|
|
Проценты к
уплате
|
70
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
80
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
операционные доходы
|
90
|
44,3
|
25,2
|
29,2
|
|
Прочие
операционные расходы
|
100
|
46,4
|
41,0
|
95,8
|
|
III.
Внереализационные доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
Внереализационные
доходы
|
120
|
13,5
|
0,9
|
28,5
|
|
Внереализационные
расходы
|
130
|
16,6
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 -
130)
|
140
|
825,7
|
1813,6
|
1090,6
|
|
Налог на
прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
|
150
|
192,9
|
393,9
|
232,8
|
|
Прибыль
(убыток) от обычной деятельности
|
160
|
632,8
|
1419,7
|
857,8
|
|
IV. Чрезвычайные
доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
Чрезвычайные
доходы
|
170
|
-
|
-
|
-
|
|
Чрезвычайные
расходы
|
180
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистая прибыль
(нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 -
180))
|
190
|
632,8
|
1419,7
|
857,8
|