Анализ финансового состояния Предприятия Учреждения ОУ 250/1
Министерство образования и науки Архангельской области
ГБОУ СПО АО Мирнинский промышленно-экономический техникум
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
ПО ПРЕДМЕТУ:
«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
ТЕМА:
«Анализ финансового состояния Предприятия Учреждения ОУ 250/1»
г.
г. Мирный
ВВЕДЕНИЕ
Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической деятельности человека. В литературных источниках встречаются различные подходы к определению того, что является предметом Анализа финансово - хозяйственной деятельности (АФХД). Самый простой подход подразумевает, что предметом анализа является использование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с т. з. «спущенных сверху» производственных планов. Более широкий подход относит к сфере АФХД все хозяйственные процессы, включая производственное планирование на самом предприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в т. ч. Финансовых. Говоря о ФХД субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие особенности:
. функционирование предприятия, его деловая активность носит циклический характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.
. на ход хозяйственных процессов оказывает влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать.
. для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные методы, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД.
. анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, экономические и социальные аспекты его функционирования.
. не следует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета и АФХД. Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а так же планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.
Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с цель. Принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
1. Характеристика предприятия
.1 История предприятия, организации, фирмы
. Государственное унитарное предприятие объединения исправительных колоний №1 (Учреждение ОУ-250/1) Учреждения ОУ-250/1 МВД России Архангельской области (в дальнейшем именуемое «Предприятие») создано в соответствии с приказом МВД РФ от 22.11.76 года № 0729
Полное наименование предприятия: Государственное Унитарное предприятие объединения исправительных колоний №1 (Учреждение ОУ-250/1) Учреждения ОУ-250/1 МВД России.
Сокращенное наименование: Предприятие Учреждения ОУ-250/1.
. Учредителем предприятия от имени государства является Главное Управление исполнения наказаний (ГУИН) МВД России.
.Предприятие является юридическим лицом, осуществляющим хозяйственную деятельность: имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, бланки, а также другие необходимые реквизиты.
.Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, нормативно-правовыми актами МВД России, а также настоящим Уставом.
.Предприятие действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками.
. В соответствии с Указом Президента РФ от 12 октября 1992 года № 1192 Предприятие приватизации не подлежит.
. Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде.
Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Предприятия. Предприятие не отвечает по обязательствам всем имуществом предприятия, на которое может быть обращено взыскание.
. Предприятие наделяется основными и оборотными средствами, составляющими его уставный фонд в размере 150 млн. рублей по состоянию на 1 сентября 1997 года.
. Адрес предприятия: 164268 п. Икса, Плесецкого района, Архангельской области.
. Предприятие на момент регистрации не имеет представительств, филиалов без права юридического лица, а также дочерних предприятий с правом юридического лица.
.2 Виды деятельности предприятия, организации, фирмы
Основными целями деятельности Предприятия является:
обеспечение трудовой деятельности осужденных;
производство продукции, выполнение работ и оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
лесозаготовительная
деревообрабатывающая
внешнеэкономическая
сельскохозяйственная
торгово-закупочная
капитальное строительство
железнодорожные перевозки
оказание платных услуг населению
социальная деятельность
другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
1.3 Использование прибыли
. По отношению к закрепленному за ним имуществу Предприятие является Унитарным. Полномочия учредителя и собственника имущества от лица государства осуществляется ГУИН МВД России. Имущество Предприятия относится к Федеральной собственности, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между персоналом из числа рядового и начальствующего состава органов внутренних дел, работниками, служащими и осужденными.
. Все имущество Предприятия закреплено за ним на праве хозяйственного ведения, в соответствии с Договором о закреплении имущества, и отражается в самостоятельном балансе. Предприятие вправе владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом. Пределы прав Предприятия по распоряжению имуществом устанавливается Договором о закреплении имущества.
. Источниками формирования имущества Предприятия, в том числе финансовых ресурсов, являются:
прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;
амортизационные отчисления;
кредиты банков и других кредитов;
капитальные вложения и дотации из бюджета;
безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, учреждений и граждан;
имущество, переданное Предприятию его собственником или уполномоченным им органом;
иные источники, не противоречащие законодательству РФ.
. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией (кроме изделий, производимых для государственных нужд, органов внутренних дел и случаев, установленных законодательством РФ), прибылью, полученной в результате хозяйственной деятельности Предприятия, которая осталась после уплаты налогов и других обязательных платежей. Предприятие может образовывать, за счет чистой прибыли, резервные и другие фонды, в размерах и порядке, допускаемых законодательством РФ.
платежеспособность финансовый прибыль рентабельность
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ УЧРЕЖДЕНИЯ ОУ-250/1 МВД РОССИИ АРХАНГЕЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ
2.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия
Финансовое состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятие зависит от результатов производственной и коммерческой финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и , наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и сумм прибыли, и как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения рационального собственного и заемного капитала, и наиболее эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности, и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Таблица №1. Аналитический баланс (тыс. руб.)
АктивКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаИзменения1.ОС и вложения НМА ОС: -здания, машины и оборудование. Незав. пр-во Доходные вложения в матер. ценности Долгоср. фин. вложения Налоговые активы Прочие внебюдж. активы110 120 122 130 135 140 220 150126007 - 37852 - - - -129190 - 38323 - - -3183 - 471 - - - -Итого по разделу 116385916751336542. Запасы и затраты. Запасы: -сырье, мат-лы и др. аналог. Ценности -животные на выращивании и откорме -затраты в незав. пр-ве -гот.пр. и товары для перепродажи -товары отгруженные -расх. буд. периодов -прочие запасы и затраты НДС по приобретенным товарам 210 211 211 212 213 214 215 216 217 220 42654 25366 662 7954 7966 - 706 - 1755 42500 26005 1230 7699 6161 - 1405 - - -154 639 568 -255 -1805 -699 - 1755Итого по разделу 24440942500-19093. Ден. ср-ва, расчеты и прочие активы. Расчеты с дебиторами. Краткоср. фин. вложения. Ден. ср-ва: -касса -р.с. -вал. счета -прочие ден. ср-ва Прочие об активы. 240 250 260 261 262 263 264 270 6364 - 254 - - - - - 7551 - 396 - - - - - 1187 - 142 - - - - -Итого по разделу 3.6618794713294. Убытки. Убытки прошлых лет. Убытки отч. года. 465 475 - - - - - -Итого по разделу 4.---БАЛАНС:2148862179603074ПассивКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаИзменения1. Источники собственных средств. УК ДК РК Фонд соц. сферы Непокрытые убытки прошлых лет Нераспредел. прибыль Доходы буд. периодов Расчеты по имуществу 410 420 430 440 465 470 640 409 160831 - - - -100373 - 409 160009 - - - -7758 - 0 -822 - - - 92615 -Итого по разделу 1.60867152660917932. Кредиты и др. заемн. средства. Краткоср. кредиты (до 3 мес) Среднеср. кредиты (от 3 мес. до 1 года) Долгоср. кредиты (свыше 1 года) Ссуды непогаш. в срок. Долгоср. заемн. средства. Краткоср. заемн. средства. Прочие долгоср. пассивы. 611 511 520 512 612 620 621Итого по разделу 2---3. Расчеты и прочие активы. Расчеты с кредиторами: -поставщики и подрядчики -векселя к уплате -зад-ть перед дочерними и зависимыми общ-ми -зад-ть перед персоналом орг-ии -зад-ть перед госуд-ми внебюдж. фондами -зад-ть перед бюджетом -авансы полученные -прочие кредиторы Прочие краткоср. обязательства -резервы предстоящих расходов 622 623 624 625 626 627 628 660 650153803 12839 - - 2102 12898 105632 20332 - - 21665295 9479 - - 1745 17118 23290 13663 - - 5-88508 -3360 - - -357 4220 -82342 -6669 - - -211Итого по разделу 315401965300-88719БАЛАНС:2148862179603074
Вывод по таблице: Валюта баланса предприятия изменилась в сторону увеличения на +3074 руб. Этот прирост произошел за счет увеличения сырья и материалов, что играет положительную роль в деятельности предприятия. Но в этом увеличении есть и отрицательные стороны, так, например, резкое увеличение задолженности перед государствами и внебюджетными фондами. Но в целом предприятие работает финансово устойчиво и эффективно использует свои средства.
Группировка структуры аналитического баланса (тыс. руб.)
Таблица № 2
Статьи актива балансаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаИзмененияСтатьи пассива балансаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаИзменения1.Быстрореал. активы. Ден. ср-ва: -касса -р.с. -вал.счет -прочие ден. ср-ва. Краткоср. фин. кредиты - - -254 - - - - - 396 - - - - 142 -1.Краткоср. пассивы Краткоср. фин. кредиты. Ссуды, не погаш. в срок. Краткоср. заемн. ср-ва. - - - - - - - - -Итого:254396142---2.Среднереал. активы. Расчеты с дебиторами: -покупатели и заказчики -векселя к получению -авансы выданные -прочие кредиторы -задолж. участников по взносам в УК 6364 764 - - - 7551 6451 - - - 1187 5687 - - -2. Среднеср. пассивы Расчеты и прочие пассивы -кредит. Зад-ть: -поставщики и подрядчики -по оплате труда -перед бюджетом -векселя к уплате -авансы полученные - 153803 - - - - - - 65295 - - - - -88508 - - -Итого:63647551118715380365295-885083.Медленнореализ активы. Запасы: -сырье, мат-лы и др. аналог. ценности -животные на выращивании и откорме -затраты в незав. пр-ве -гот. пр. и товары для перепродажи -товары отгруженные -расх. буд. периодов -прочие запасы и затраты НДС 42654 25366 662 7954 7966 - 706 - 1755 42500 26005 1230 7699 6161 - 1405 - -154 639 568 -255 -1805 - 699 - 17553.Долгоср. пассивы Долгоср и среднесрочные Пассивы. Долгоср заемн. ср-ва. Прочие долгоср пассивы - - - - - - - - -Итого:4440942500-1909---4.Труднореал. активы. ОС: -оборудов. НМА Капиталовл. и авансы. Долгоср. фин. вложения. Расчеты за имущество. Незав. строит-во. Прочие внеоб. активы. 126007 37852 129190 38323 3183 4714.Постоянные пассивы Уставный фонд ДК Резерв на покрытие предстоящих расх. и платежей. Аморт. фонд. Нераспред. прибыль 409 160831 216 -100373 409 160009 5 -7758 0 -822 -211 92615Итого:163859167513365461083152665-62221Баланс21488621796030742148862179603074
Анализ по таблице 2: Валюта баланса на начало года составила 214886 руб., на конец года 217960 руб., произошло увеличение на +3074 руб.
По 1 группе на начало года произошел недостаток, на конец года излишек - т.о. предприятие на сегодняшний день платежеспособно.
По 2 группе на начало года = 6364 руб., на конец года = 7551 руб., произошло увеличение на +1187 руб., это говорит о том, что предприятие в ближайшее время платежеспособно.
По 3 группе сумма на начало года составила 44409 руб., на конец года составила 42500 руб., произошло уменьшение на -1909 руб. Предприятие не платежеспособно, оно медленно реализует свои активы.
По 4 группе на начало года постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы на -102776 руб., на конец года постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы на -14848 руб.
В целом предприятие работает эффективно, оно в общем-то довольно платежеспособно.
Таблица №3
Состав и структура активов предприятия (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. уб.%Тыс. руб.%Внеоборотные активы Оборотные активы.163859 5102776,25 23,75167513 5044776,85 23,163654 -5800,6 -0,59102,23 98,86Итого:2148861002179601003074100201,09
Анализ: На конец года величина денежных средств увеличилась на 3074 руб. - и составила 217960 руб. Внеоборотные активы на конец года увеличились и составили 167513 руб. Оборотные активы, наоборот, на начало года составили 51027 руб., на конец года 50447 руб., наблюдается уменьшение на -580 руб.
Предприятие в целом работает эффективно, финансово независимо, быстро реализует свои активы.
Таблица № 4
Состав и структура внеоборотных активов (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%НМА ОС Долгосрочные финансовые вложения.12600710012919010031830102,53Итого:12600710012919010031830102,53
Анализ: Предприятие не имеет НМА и долгосрочных финансовых вложений. ОС на начало года составили 126007 руб., на конец года = 129190 руб., наблюдается увеличение на +3183 руб.
Предприятие быстро использует свои активы. Оно финансово устойчивое предприятие.
Таблица № 5
Состав и структура оборотных активов (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные фин. вложения. Ден. ср-ва.42654 6364 - 25486,57 13 - 0,5242500 7551 - 39684,25 15 - 0,78-154 1187 - 142-2,32 2 - 0,2699,64 118,65 - 155,90Итого:49272100504471001175-0,06374,19
Анализ по таблице: На конец года величина оборотных средств составила 50447 тыс. руб., что увеличилось на 1175 руб. по сравнению с прошлым годом, когда величина оборотных средств составляла 49272 тыс. руб. Темп динамики равен 374,19. Величина запасов предприятия уменьшилась на (-154 руб.), это говорит о том, что запасы предприятия не приведены к норме.
Дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом года на 1187 руб. и составляет 7551 руб.
Величина денежных средств увеличилась на 142 руб. по сравнению с началом года и составляет 396 руб.
В целом можно сделать вывод, что предприятие работает эффективно.
Таблица № 6
Источники формирования хозяйственных средств предприятия (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Собственный капитал Заемный капитал.60867 15401928,33 71,97152660 6530070,04 29,9691793 -8871941,71 -42,01250,81 43Итого:21488610021796010030740293,81
Анализ по таблице № 6: На начало года величина источников формирования средств составила 214886 тыс. руб., на конец года она увеличилась на 3074 тыс. руб. и составила 217960 тыс. руб. В структуре капитала доля собственного капитала изменилась и составила 41,71% от всех денежных средств.
Таблица № 7
Состав и структура собственного капитала (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%УК ДК РК Нераспределенная прибыль.409 160831 216 -1003730,67 264,23 0,35 -167,91409 160009 5 -77580,27 104, 0,003 -5,080 -822 -211 92615-0,4 -160,1 -0,347 172,99100 99,49 2,32 7,73Итого:61083100152665100915820207,22
Анализ по таблице 7: На начало года УК составил 409 руб., на конец года он остался прежним, и составил 409 руб.
ДК на начало года составил 160831 тыс. руб., на конец года он уменьшился на (-822 руб.) и составил 160009 тыс. руб.
РК на начало года составил 216 руб., на конец года произошло изменение в сторону уменьшения на 211 руб., стало 5 руб.
На конец отчетного года величина источников формирования собственного капитала составила 152665 тыс. руб., на начало года составила 61083 тыс. руб., изменения составили 91582 тыс. руб.
Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что предприятие работает неэффективно.
Таблица № 8
Состав и структура заемного капитала (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало ГодаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Долгосрочные кредиты. Краткоср. кредиты. Кредиторская зад-ть: -поставщики и подрядчики -векселя к уплате -зад-ть перед обществом -по оплате труда -по соц. страх. -перед бюджетом -авансы полученные -прочие кредиторы.- - 153803 12839 - - 2102 105632 12898 - 20332- - 100 8,35 - - 1,37 68,68 8,39 - 13,22- - 65295 9479 - - 1745 23290 17118 - 13663- - 100 14,52 - - 2,67 35,67 26,22 - 20,93- - -88508 -3360 - - -357 -82342 4220 - -6669- - 0 6,17 - - 1,3 -33,01 17,83 - 7,71- - 42,45 73,83 - - 83,02 22,05 132,72 - 68Итого:1538031006529510067200422,07
Анализ по таблице № 8: Анализируя данную таблицу, мы видим, что кредиторская задолженность на начало года составила 153803 тыс. руб., на конец года она уменьшилась на (-88508 тыс. руб.) и составила 65295 тыс. руб. Темп динамики составил 42,45. Подводя итог, можно сделать вывод, что предприятие работает неэффективно, оно не платежеспособно.
.3 Анализ платежеспособности предприятия, организации, фирмы
Таблица № 9
Оценка платежеспособности предприятия
№ПокрытиеСумма обязательствРазностьНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаИзлишкиНедостатокАктивПассивН.гК.гН.г.К.г1.254396--+254+3962.6364755115380365295-147439-577443.4440942500--+44409+425004.16385916751361083152665-102776-14848Баланс214886217960214886217960----
А ≥ 1 П
А ≥ 2 П
А ≥ 3 П
А ≤ 4 П
Анализ по таблице № 9: Сравним 1 А и 1 П (1 А ≥ 1 П), на начало года 254 ≥ 0, видно что платежный достаток составляет +396 руб. 1 А перекрывает 1 П как на начало года, так и на конец года.
Сравним 2 А ≥ 2 П, на начало года 6364 ≥ 153803, платежный недостаток составляет (-147439 тыс. руб.), на конец года 7551 ≥ 65295, платежный недостаток составляет (-57744 тыс. руб.). Неравенство на выполняется, 2 А не перекрывает 2 П.
Сравним 3 А ≥ 3 П, на начало года 44409 ≥ 0, неравенство выполняется, на конец года 42500 ≥ 0, также выполняется неравенство, платежный достаток составляет +42500 тыс. руб.
Сравним 4 А ≤ 4 П, на начало года 163859 ≤ 61083, неравенство выполняется, на конец года 167513 ≤ 152665, неравенство выполняется. Т. о. 4 А ≤ 4 П.
Сравнив разделы группировки можно сделать вывод, что предприятие работает, не совсем эффективно, но оно остается платежеспособным.
Расчет коэффициентов ликвидности
Кз (покрытия) = быстрореал. + среднереал. + медленнореал. А
краткоср. П + среднеср. П
К1= медленнореал. А / (краткоср. П + среднеср. П)
К2= (быстрореал. А + среднереал. А) / (краткоср. П + среднеср. П)
Таблица № 10
Расчет коэффициентов ликвидности
ПоказателиНормативное значениеНа начало годаНа конец годаИзмененияБыстрореал. АX254396142Среднереал. АX636475511187Медленнореал.АX4440942500-1909Краткоср. ПX---Среднеср. ПX15380365295-88508Общий коэф. покрытия1-20,330,770,44Коэф. абсол. ликвидности0,2-0,30,30,60,3Коэф. промежут. покрытия1 и выше0,040,120,08
Анализ по таблице № 10: На начало года быстрореализуемые активы составляют 254 руб., на конец года = 396 руб., наблюдается увеличение на 142 руб. - эффективная работа предприятия. Среднереализуемые активы увеличились на 1187 руб., и на конец года стали составлять 7551 тыс. руб. Медленнореализуемые активы на конец года составляет 42500 тыс. руб., произошло уменьшение на 1909 тыс. руб., следовательно, предприятие медленно реализует свои активы. Среднесрочные пассивы уменьшились на конец года, и составляют 65295 тыс. руб.
Общий коэффициент покрытия характеризуется тем, что данные и на начало года и на конец года входят в нормативное значение от 1-2.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормативное значение от 0,2-0,3, данные на начало года входит в это значение, а на конец года цифра немного превышает норматива.
Коэффициент промежуточного покрытия имеет нормативное значение 1 и выше, данные на начало года и на конец года входят в это значение.
Предприятие абсолютно платежеспособно, быстро реализует свои активы.
.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность промышленного предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
В финансовом анализе рассчитывают много коэффициентов, характеризующих структуру капитала.
Коэффициент автономии - показывает долю собственного капитала в валюте баланса.
Кавтономии = собственный капитал
собственный + заемный капитал
Чем выше значение коэффициента, тем более финансово - устойчиво и независимо от внешних кредиторов промышленного предприятия.
Коэффициент долга показывает сколько заемных средств организация привлекла на каждый рубль, вложенный в активы собственных средств.
К долга = заемный капитал
собственный капитал
Коэффициент маневренности - показывает какая часть собственного капитала является источником покрытия оборотных средств фирмы.
К маневренности = собственные оборот. средства
собственный капитал
Таблица № 11
Расчет коэффициентов структуры капитала
ПоказателиНормативное значениеНа начало годаНа конец годаИзмененияСКX6086715266091793ЗКX15401965300-88719Собств. оборотные средстваX10373719516591428К автономии0,5-0,70,30,70,4К долга‹0,72,530,43-2,1К маневр.0,2-0,51,71,3-0,4
Анализ: СК на начало года составило 60867 руб., на конец года 152660 руб. - наблюдается увеличение на +91793 руб. ЗК уменьшился на -88719 руб. Наблюдается излишек собственного капитала.
Коэффициент автономии на начало года составил 0,3, на конец года он увеличился и составил 0,7. Значит в отношении коэффициента автономии предприятие стало более финансово - устойчивым.
В отношении коэффициента долга предприятие не зависимо от внешних источников, так как на конец года он уменьшился на -2,1.
В отношении коэффициента маневренности капитал стал более эффективно использоваться.
.5 Оценка деловой активности предприятия
Стабильность финансового положения промышленного предприятия на рынке зависит от деловой активности. Существуют разнообразные показатели деловой активности.
Внутренний аналитик может проанализировать:
уровень использования производственной мощности
уровень использования торговых площадей
число, размер и динамику сделок.
На основании данных финансовой отчетности деловая активность промышленного предприятия оценивается по ряду показателей. Например, можно рассчитать и сравнить темпы роста прибыли, выручки от продажи и стоимости активов промышленного предприятия. Желательно, чтобы соблюдалось «золотое правило экономики».
. Прибыль увеличивалась бы более высокими темпами чем продажи, что свидетельствует об относительном снижении издержек.
. Необходимо, чтобы продажи возрастали более высокими темпами, чем активы промышленного предприятия, т. е. ресурсы фирмы использовались бы более эффективно.
. Необходимо чтобы экономический потенциал возрастал по сравнению с предыдущим годом.
Тп › Твп › Та › 100%
Оценка деловой активности предприятия.
. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) - характеризует величину выручки от реализации на каждый рубль, вложенный в активы.
Коа = выручка от продажи
Средняя ст-ть активов
. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (Кота) - характеризует количество оборотов текущих активов за анализируемый период.
Кота = выручка от продажи
Средняя ст-ть текущих активов
3. Период оборота текущих активов (Пота) - данный показатель показывает сколько дней длится один оборот текущих активов или за сколько дней средства, вложенные предприятием в анализируемом периоде в текущие активы проходят полный цикл и вновь принимают денежную форму.
Пота = продолжительность периода
Коэф. оборота тек. активов
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск)
отражает уровень продаж в расчете на каждый рубль собственного капитала.
КОск = выручка от продаж
средняя величина собств. капитала
Таблица № 12
Расчет показателей деловой активности
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1.Выручка от продаж110806131133+203272.Стоимость активов214886217960+30743.Собственный капитал60867152660+917934.Продолжительность периода36036005.Стоимость активов текущих5102750447-5806.К оборачиваемости активов0,520,61+0,097.К оборачиваемости текущих активов1,091,29+0,28.Пота330,28279,07-51,219.К оборачиваемости собственного капитала1,041,23+0,19
Рассчитав показатели деловой активности, мы видим, что коэффициент оборачиваемости активов на начало года составил 0,52. Это значит, что мы получили 0,52 рублей за 1 рубль, вложенный в активы; на конец года это коэффициент увеличился и составил 0,61, т.е. мы получили 0,61 рублей.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года составил 1,09; на конец года он увеличился и составил 1,29.
Период оборота текущих активов на начало года составил 330,28 дней, т.е. за 330,28 дней средства, вложенные предприятием в текущие активы, проходят полный цикл и вновь принимают денежную форму. На конец года период оборота текущих активов составил 279,07 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало года составил 1,04, на конец года он увеличился и составил 1,23.
.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость предприятия и эффективность финансового менеджмента. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия позволяет сделать заключение о сроках их погашения, а, значит, предвидеть предстоящие расходы и поступления денежных средств на предприятии. При этом сравнивают дебиторскую задолженность с кредиторской задолженностью. Это соотношение должно быть равно или приближено к равенству.
Проанализируем дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Таблица № 13
Дебиторская и кредиторская задолженность (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияДебиторская задолженность (долгосрочная)Дебиторская задолженность (краткосрочная)63647551+1187-покупатели и заказчики7646451+5687-Векселя к получению----Задолженность дочерних и зависимых обществ----задолженность участников по взносам в УК----авансы выданные----прочие кредиторы---Итого:636475511187Кредиторская задолженность:15380365295-88508-поставщики и подрядчики128399479-3360-векселя к уплате----перед дочерними и зависимыми обществами----по оплате труда21021745-357-по социальному страхованию10563223290-82342-перед бюджетом12898171184220-авансы полученные ----прочие кредиторы2033213663-6669ИТОГО:153803652956720
Анализ по таблице № 13: Анализ дебиторской задолженности показывает, что на начало года было 6064 тыс. руб., на конец года произошло увеличение на +1187 тыс. руб. и составляет 7551 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения задолженности покупателей и заказчиков на -5687 тыс. руб., это не очень хорошо, т. к. деньги предприятия не будут работать.
Анализ кредиторской задолженности показывает, что на начало года было 153803 тыс. руб., на конец года произошло уменьшение на (-88508 тыс. руб.) и стало составлять 65295 тыс. руб. Это произошло за счет задолженности поставщиков и подрядчиков, уменьшение ее на (-3360 тыс. руб.). По оплате труда на конец года произошло уменьшение на (-357 руб.) и составило 1745 тыс. руб., по социальному страхованию и обеспечению произошло уменьшение на (-82342 тыс. руб.) и составило 23290 тыс. руб.
.7 Анализ формирования прибыли предприятия
Таблица №14
Анализ состава, динамики прибыли (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамики1.Выручка от реализации11080613113320327+118,342.Себестоимость продукции11316712539312226+110,803.Валовая прибыль-236157408101-243,124.Коммерческие расходы60984816-1282+79,985.Управленческие расходы----6.Прибыль (убыток) от реализации-84599249383-10,927. % к получению----8. Доходы от участия----9.Операционные доходы1362413572-52+99,6210.Операционные расходы1325011892-1358+89,7511.Внереализационные доходы548817116791-432026+21,2812.Внереализационные расходы33796926769-311200+7,9213.Прибыль (убыток) от налогообложения20276392626-110137+45,6814.Налог на прибыль01111015.прибыль (убыток) от обычной Дея-ти----16.Чистая прибыль (убыток)20276392615-110148+45,68
Анализ по таблице № 14: Проанализировав таблицу № 14, видно, что выручка от реализации на начало года составила 110806 тыс. руб., на конец года она увеличилась на 20327 тыс. руб. и стала составлять 131133 тыс. руб. Себестоимость продукции увеличилась на 12226 тыс. руб.
Валовая прибыль увеличилась на 8101 тыс. руб.
Коммерческие расходы уменьшились на 1282 тыс. руб. Прибыль от реализации увеличилась на 9383 тыс. руб. Операционные доходы уменьшились на 52 руб.; операционные расходы уменьшились на 1358 тыс. руб.
Внереализационные доходы уменьшились на 432026 тыс. руб.; внереализационные расходы уменьшились на 311200 тыс. руб.
Убыток от налогообложения уменьшился на 110137 тыс. руб. Налог на прибыль так же как и на конец года остался таким же = 11 руб. Чистая прибыль уменьшилась на 110148 тыс. руб.
Предприятие неплатежеспособно и финансово неустойчиво.
.8 Факторный анализ показателей прибыли от реализации
Основными задачами являются:
оценка динамики показателей прибыли, обоснованность образования и распределения ее фактической величины;
выявление измерения действия различных факторов на прибыль;
оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли, на основе оптимизации объема производства и издержек.
Размер прибыли от реализации зависит от:
методов списания безнадежных долгов;
принятой оценки товароматериальных ценностей;
метода начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;
изменений сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это показывает горизонтальный анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
Прибыль от реализации - это разница между выручкой от реализации в действующих ценах (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции.
Чистая прибыль = выручка - себестоимость - расходы.
Таблица № 15
Факторный анализ прибыли от реализации
ПоказателиВыручкаСеб-тьРасходыЧПДельта ЧПНа начало года110806113167357317-359678На конец года13113312539343477-37737+321941
ЧП на н. г. = 110806 - 113167 - 357317 = -359678
ЧП на к. г. = 131133 - 125393 - 43477 = -37737
Дельта ЧП = -37737 - (-359678) = +321941 тыс. руб.
Выручка131133113167357317-33935120327Себ-ть131133125393357317-351577-12226Расходы13113312539343477-37737313840
Расчеты:
Выручка = -339351 - (-359678) = 20327
Себ-ть = -37737 - (-351577) = 313840
Расходы = -37737 - (-12226) + 313840 = 321941
Используется 3-факторная мультипликативная модель.
Суть метода: постепенная замена плановых показателей факторами при неизменности остальных.
Анализ: Изменения по факторам:
В = 20327 - результативный
Себ-ть = -12226 - нерезультативный
Расходы = 313840 - результативный.
Вывод: Изменения по фактору себ-ть - нерезультативное. Следовательно, результативные факторы В и Расходы перекрывают нерезультативный фактор «себ-ть».
.9 Факторный анализ показателей рентабельности
Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства.
Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы.
Для характеристики эффективности производства, оценки использования ресурсов предприятия применяется такой показатель как рентабельность.
Рентабельность - это отношение общей балансовой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства;
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала.
Все эти показатели рассчитываются на основе прибыли, прибыли от реализации.
. Рентабельность продукции:
Р = прибыль / затраты * 100%
. Рентабельность продаж:
Р = прибыль / выручка от продаж * 100%
. Рентабельность активов:
Р = прибыль / активы * 100%
. Рентабельность собственного капитала:
Р = прибыль / собственный капитал * 100%
Таблица № 16
Расчет показателей рентабельности (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиЗатраты113167125393+12226+110,80Выручка от продаж110806131133+20327+118,34Активы214886217960+3074+101,43Собственный капитал60867152660+91793+250,81Прибыль-359678-37737+321941+10,49Рентабельность продукции-317,83-30,09+287,74+9,47Рентабельность продаж-324,60-28,77+295,83+8,86Рентабельность активов-167,38-17,31+150,07+10,34Рентабельность собственного капитала-590,92-24,72+566,02+4,18
Анализ по таблице № 16: Рассчитав показатели рентабельности можно заметить, что Предприятие Учреждение ОУ - 250/ 1 - это абсолютно рентабельное предприятие.
Рентабельность продаж к концу года увеличилась на +295,83, рентабельность активов на +150,07, рентабельность собственного капитала на +566,02. Это говорит о эффективности производства и правильности использования ресурсов предприятия.
2.10 Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличилась рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность выше ссудного процента.
Он показывает, что внешняя задолженность сама по себе не благо и не зло. Она и акселератор развития предприятия, и акселератор риска. Привлекая заемные средства, предприятие может быстрее и масштабнее реализовать свои цели. При этом задача финансиста не в том, чтобы исключить всяческий риск, а в том, чтобы пойти на экономически обоснованный риск. В нашем случае сила воздействия финансового рычага будет рассчитываться как соотношение валовой маржи к прибыли от реализации.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия.
Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости можно составить таблицу. Для расчетов данные взяты из отчета о прибылях и убытках.
Таблица № 17
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1.выручка от продаж110806131133+203272.Переменные затраты6393156940-69913.Постоянные затраты4741261280+138684.Сумма маржинального дохода (МД)4687574193+273185.Доля маржинального дохода в выручке (%)4257+156.Порог рентабельности (ПР) 112885,71107508,77-5376,947.Запас финансовой устойчивости (ЗФУ)-2079,7123624,2325703,948.Запас финансовой устойчивости в %-0,020,180,2
ЗФУ = (выручка от продаж - порог рентабельности) * 100%
МД = выручка - переменные затраты
ПР = постоянные затраты / доля МД в выручке * 100%
ЗФУ в % = ЗФУ / выручка от продаж.
Анализ по таблице № 17: Порог рентабельности высокий, а значит предприятие финансово устойчивое, запас финансовой устойчивости очень высокий на конец года, а значит финансовое положение предприятие устойчиво, этого предприятие добивается за счет эффективной деятельности.
Заключение
Выводы
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Произведя анализ финансово-хозяйственной деятельности можно сделать окончательный вывод о работе данного предприятия.
Анализируя активы и их источники, я пришла к такому выводу, что предприятие работает эффективно. Анализируя активы данного предприятия видно, что быстрореализуемые активы увеличились за год на +142 руб., а активы средней реализуемости увеличились по сравнению с началом года на 1187 тыс. руб., труднореализуемые активы увеличились на +3654 тыс. руб. Проведя анализ пассивов предприятия можно сделать вывод о том, что пассивы краткосрочные и пассивы долгосрочные полностью отсутствуют, пассивы средней срочности снизились на 88508 тыс. руб. Это возможно, задолженность предприятия перед персоналом по оплате труда, так как заработная плата выплачивается, скорее всего в середине месяца, а баланс составляется на первое число месяца. Постоянные пассивы предприятия в течение года уменьшились на 62221 тыс. руб.
Анализ платежеспособности предприятия: рассчитав общий коэффициент покрытия и сравнив его с нормативом можно сделать вывод о том, что данный коэффициент не соответствует нормативу, к концу года данный коэффициент чуть ухудшился на 0,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности в начале года соответствовал нормативу, находился в установленном промежутке от 0,2 до 0,3 и составлял 0,3 - на начало года предприятие имело свободные денежные средства и не могло погасить все свои долги, к концу года коэффициент изменился, он стал 0,6 - это говорит о том, что предприятие могло заплатить по всем долгам, из-за присутствия свободных денежных средств.
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года составил 0,04 - он показывает то, что работа с дебиторами ведется не достаточно эффективно, к концу года на данном предприятии работа с кредиторами немного улучшилась, так как коэффициент промежуточного покрытия составил 0,12. Для дальнейшей эффективной работы предприятия необходимо привести данные коэффициенты к нормативным значениям.
Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что чем выше значение коэффициента автономии, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. К концу года коэффициент увеличился на +0,4. это означает, что предприятие приобрело большую устойчивость.
Анализируя коэффициент долга видно, что он превышает норматив на начало года в 2 раза, на конец года он входит в нормативное значение. Изменения данного коэффициента составили -2,1. Превышение коэффициента долга говорит о том, что предприятие стало чуть больше зависеть от внешних кредиторов.
Произведя оценку деловой активности можно утверждать, что выручка на предприятии увеличилась на +20327 тыс. руб. активы предприятия увеличились на +3074 тыс. руб.
На основании этих данных можно сделать вывод о том, что предприятие работает эффективно и является на данный момент прибыльным.
Рассчитав формирование прибыли данного мне предприятия видно, что предприятие имеет прибыль от основной деятельности. Выручка увеличилась на 20327 тыс. руб., валовая прибыль увеличилась с началом года на 8101 тыс. руб. Из расчетов видно, что прибыль увеличилась по сравнению с прошлым годом.
Проанализировав показатели рентабельности можно заметить, что Предприятие Учреждение ОУ-250/1 - это абсолютно рентабельное предприятие. Все показатели рентабельности положительные, что говорит об эффективности работы данного предприятия.
Предложения
Данное предприятие финансово устойчиво, что гарантирует его платежеспособность.
Прежде всего, необходимо отметить, что руководители и менеджеры предприятия должны четко понимать, что управление издержками производства и реализации продукции с целью их минимизации на предприятии является составной частью управления предприятием в целом.
Для получения максимальной прибыли, улучшение финансового состояния предприятия, повышение конкурентоспособности предприятия и продукции предприятию необходимо эффективно управлять издержками производства.
В целом, проведя анализ работы данного предприятия можно посоветовать директору ОУ-250/1 следующее:
. привести все коэффициенты ликвидности к нормативам, для более эффективной работы предприятия;
. снизить себестоимость продукции;
.введение новых услуг для удовлетворения общественных потребностей (что, в свою очередь, увеличит прибыль)
Список используемой литературы
1. Устав предприятия
. Гражданский Кодекс РФ
. Савитская Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Учебное пособие для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям - 2 издание.
. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансово-хозяйственных субъектов в условиях рынка»
. Савитская Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
. Ковалев В.В. «Финансовый анализ, управленческие капиталы, выбор инвестиции, анализ отчетности»
. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа»
. Ефимова О. В. «Как анализировать финансовое состояние предприятия»
. Русак Н.А. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности»
. Чернов В.А. «Анализ коммерческого риска - финансовый анализ деятельности фирм»
. Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта»
. Ришар, Жак «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия» под редакцией белых Л. П.
. Баканов Н.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа».