Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Содержание

Введение

1. Теоретические основы построения системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

1.1 Экономическая сущность финансов предприятия

1.2 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа

1.3 Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

2. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

2.1 Общая характеристика ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

2.3 Анализ финансовой устойчивости, себестоимости и финансовых результатов предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

3. Предложения по совершенствованию системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

3.2 Оценка экономической эффективности от предложенных мероприятий и их реализация

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность выбранной темы настоящего проекта обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня, как никогда, важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия.

В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины.

Эффективно управлять финансами - значит эффективно управлять капиталом. По существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов - от мобилизации их в централизованные и нецентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение и, наконец, получение вновь созданной стоимости (или валового дохода) данной коммерческой структуры, в том числе прибыли.

С точки зрения практической значимости, от эффективной системы управления финансами в значительной мере зависят условия формирования таких финансовых результатов предприятия как рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, уровень финансовой стойкости и платежеспособности, уровень финансовых рисков и, в конечном счете, эффективность финансового менеджмента в целом. В практике работы правильное соблюдение соотношений между активом и пассивом позволяет иметь ликвидный баланс. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по улучшению финансового положения предприятия.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

Учитывая вышесказанное, тема данного проекта актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

Объектом дипломного исследования является деятельность предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Предметом исследования являются финансово-хозяйственные процессы, протекающие на данном предприятии.

Цель дипломного проекта - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для повышения ее эффективности.

Исходя из цели, можно сформулировать задачи исследования:

рассмотреть теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ";

выявить пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Дипломный проект состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе дипломного проекта исследуется экономическая сущность финансов предприятия, система показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа, основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе проведен анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в целом, также анализ финансовой устойчивости, себестоимости и финансовых результатов данного предприятия.

В третьей главе предлагаются пути совершенствования системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" с целью формирования оптимальной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, а также рассчитывается экономическая эффективность от предложенных мероприятий.

В качестве информационно-аналитической базы использовались документы бухгалтерско-финансовой отчетности ПРЗ ОАО "КАМАЗ". Анализируемый период охватывает три года работы предприятия, т.е. период с 2010 по 2012 годы. Основными методами, связанными с оценкой и последующим управлением финансовыми результатами, являются методы экономического анализа и в частности финансовый анализ. На основании финансового анализа текущего состояния финансовых результатов предприятия проводится разработка рекомендаций, которые позволили бы оптимизировать их структуру.

Теоретической и методологической основой послужили законодательные и нормативные документы, монографические труды отечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов, статистические материалы, материалы периодической печати, открытые публикации с различных Интернет - сайтов, а так же материалы, собранные в период прохождения преддипломной практики на ПРЗ ОАО "КАМАЗ". Использованы научные труды следующих авторов: Бланка Л.А., Балабанова И.Т., Васильевой Л.С., Гиляровской Л.Т., Стоянова Е.С., учебные пособия которых подробно описывают все показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности, а также анализ состава, структуры, динамики имущества организации и источников его формирования и эффект финансового рычага.

финансовый хозяйственный показатель

1. Теоретические основы построения системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

1.1 Экономическая сущность финансов предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

Финансы предприятия - это система денежных потоков [13, С.234].

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы [11, С.76].

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях (рис.1.1.). Финансы предприятий выполняют две основные функции:

1 распределительную;

2 контрольную [9, С.143].

Обе функции тесно взаимодействуют между собой.

С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективной основой контрольной функции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование.

Рис. 1.1 - Функции финансов

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция), и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемой предприятием прибыли определяет возможности его дальнейшего развития.

Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают прибыль предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в организации производства. Игнорирование таких сигналов может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства [14, С.211].

Следует выделить такое понятие, как капитал - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние) [16, С.240].

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления.

Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных финансовых ресурсов, приравненных к собственным [17, С.121].

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием. Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах (таблица 1.1.): хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов [23, С.256].

Таблица 1.1 - Принципы организации финансов

Принципы	Значение
1. Принципы хозяйственной самостоятельности	Предприятие самостоятельно, независимо от организационно - правовой формы хозяйствования, определяет свою экономическую деятельность направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.
2. Принцип самофинансирования	Означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.
3. Принцип материальной ответственности	Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.
4. Принцип заинтересованности в результатах деятельности	Необходимость этого принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечение прибыли.
5. Принцип обеспечения финансовых резервов	Означает необходимость формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском, вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно - правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и др. обязательных платежей в бюджет

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия.

Объективная необходимость принципа заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли.

Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом.

Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал [22, С.89].

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли [12, С.95].

Система управления финансами включает в себя: организационную структуру финансовой службы предприятия, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление" под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) - для другого [20, С.247].

Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, а также акции, так и производные инструменты, такие как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы. Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п. Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой и прочей информации.

К финансовой информации относится:

·   осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках;

·   сообщение о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках;

·   сообщение о финансовой и коммерческой деятельности, любых достойных внимания хозяйствующих субъектов и другие сведения.

Частью финансового механизма любого предприятия является финансовый менеджмент. Воздействие финансов на хозяйствующий процесс выражается схемой, представленной на рисунке 1.2 [15, С.16].

Рис. 1.2 - Схема воздействия финансов на хозяйственный процесс

Данная схема позволяет представить наглядно всю иерархию процесса воздействия финансов на хозяйственный процесс. Она показывает роль финансового менеджмента и финансового рынка в этом воздействии. Предприятие как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой (рис. 1.2.) [6, С. 43].

Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд отделов (департаментов): технический, коммерческий, производственный, финансовый, бухгалтерию и прочие.

Рис. 1.3 - Основные подсистемы предприятия

Управляемая подсистема, т.е. хозяйственная деятельность, как правило, бывает представлена в виде производственных подразделений и характеризуется следующими элементами:

техническое оснащение производства (техника и технология);

организация производства и организация труда;

формирование экономических (производственных) взаимоотношений между работниками предприятия;

·   организация внешнеэкономических связей предприятия;

·   организация социальных условий труда коллектива;

·   организация природопользования [8, С.74].

Таким образом, одной из основных целей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Также важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка.

1.2 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа

Анализ финансового состояния может быть использован как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных управленческих решений, а также как инструмент оценки уровня качества управления и как метод финансового прогнозирования будущих результатов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью [19, С.29].

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов и отражает конечные результаты его деятельности, так как именно они интересуют собственников организации, его деловых партнеров и государственные органы.

Целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных, ключевых показателей, отражающих наиболее точную и объективную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [23, С.149].

Задачами анализа финансового состояния являются:

определение текущего финансового состояния организации;

выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;

построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Последовательность проведения анализа финансового состояния заключается в анализе:

имущественного положения;

ликвидности и платежеспособности;

финансовой устойчивости;

деловой активности [24, С.61].

Для исследования структуры и динамики изменения имущественного потенциала организации, а также анализа качественных сдвигов в имущественном положении предприятия используется сравнительный аналитический баланс.

Анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности предприятия по всем разделам баланса в динамике за три года, после делаются соответствующие выводы. В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных активов (оборотных средств) разделяют на две части:

-       переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

-       постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала [25, С.41].

К совокупности признаков "идеального" баланса организации можно отнести следующие:

-       валюта баланса в конце отчетного периода должна превышать валюту баланса на начало периода;

-       темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

-       собственный капитал должен превышать заемный, а темпы его роста должны превышать темпы роста заемного капитала;

-       темпы роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковыми;

-       доля собственных средств в оборотных активах должна быть больше 10 %;

-       в балансе должно отсутствовать значение статьи "Непокрытый убыток" [31, С.154].

Далее проводится анализ ликвидности предприятия. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности - одно из направлений анализа финансового состояния предприятия. Задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) [10, С.68].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [37, С.76].

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности (актив)

) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив) [31, С.52].

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство [35, С.271]. Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации: П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи); П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); П3 - долгосрочные кредиты банка и займы; П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации [36, С.83].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается неравенство:

А1>П1 A2>П2; А3>П3; А4<П4, (1.1)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву. Классификация активов: наиболее ликвидные активы (А1), это все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (1.2):

А1 = стр.250 + стр.260 (1.2)

быстро реализуемые активы (А2), это дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (1.3):

А2 = стр.240 + стр.270 (1.3)

медленно реализуемые активы (А3), включает запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (1.4):

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 (1.4)

трудно реализуемые активы (А4) включают основные средства, незавершенное строительство, НМА, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.

Классификация пассивов: - наиболее срочные обязательства (П1), включает кредиторскую задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства:

П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660 (1.5)

краткосрочные пассивы (П2), это краткосрочные займы и кредиты

П2 = стр.610 (1.6)

долгосрочные пассивы (П3), включает статьи 4-го раздела пассива баланса П3 = стр.590 (1.7)

-        cобственный акционерный капитал (П4) - собственные акции, выкупленные у акционеров.

Cравнение итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность; текущая ликвидность свидетельствует о потенциальной способности предприятия оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток.

Cравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем.

Cравнение итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей.

Если одно из рассмотренных выше неравенств (или несколько из них) имеют знак, противоположный зафиксированному условию оптимального варианта, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Уровень ликвидности по группам сопоставляемых активов и пассивов может различаться. Недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, если она имеет более высокий уровень ликвидности. Существенное отклонение значений коэффициентов ликвидности от рекомендуемых в меньшую сторону свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:  коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. л.)} (1.8):

К_{абс. л.} = А1/ (П1 + П2) (1.8)

промежуточный коэффициент быстрого покрытия (К_{пр. покр.)} (1.9):

К_{пр. покр.} = (А1+А2) / (П1+П2) (1.9)

коэффициент текущей ликвидности (К_{т. л.)} (1.10):

К_{т. л} = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (1.10)

где (А1+А2+А3) - текущие (оборотные) активы (290), (П1+П2) - текущие обязательства.

Группу показателей, характеризующих финансовую устойчивость, следует рассчитывать на дату составления баланса и рассматривать в динамике. Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости.

Первоначально определяется объем собственных средств в формировании текущих активов (С_ос) (1.11):

С_ос = ₍стр.490) + стр.590 - стр. 190 - стр.230 ф. № 1 (1.11)

Затем рассчитывается размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов) (ФК) (1.12):

ФК = (стр.490) + стр.590 - стр. 190 ф. № 1 (1.12)

Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ВОИ) (1.13):

ВОИ = (стр.490) + стр.590 + стр.610 - стр. 190 ф. № 1 (1.13)

Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную стоимость и товарами отгруженными (33) (1.14):

= стр.210 +стр.220 ф. № 1 (1.14)

Доля собственных средств в формировании текущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3 (1.15):

Доля С_ос = С_ос / (стр.290 - стр.230 ф. № 1) (1.15)

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств С_ос - 33 0 - 1, С_ос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 - 0.

Оценка финансовой устойчивости организации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа. Показатель типа финансовой ситуации означает:

S = {1, 1, 1} - абсолютную устойчивость финансового состояния,

S = {0, 1, 1} - нормальную устойчивость,

S = {0, 0, 1} - неустойчивое финансовое состояние,

S = {0, 0, 0} - кризисное финансовое состояние [30, C.67].

Цель анализа основных средств - выявить факторы, влияющие на эффективность использования основных средств и производственных мощностей предприятия, для обеспечения снижения издержек производства и роста производительности труда на предприятии.

Основными задачами анализа являются: определение обеспеченности предприятия основными средствами, оценка уровня их использования, определение степени использования производственных мощностей предприятия и выявление резервов повышения эффективности использования основных средств. Анализ начинается с оценки обеспеченности предприятия основными средствами. Для изучения движения и технического состояния ОПФ рассчитываются следующие показатели: коэффициент обновления (Кобн) (1.16):

 (1.16)

коэффициент выбытия (Квыб) (1.17):

 (1.17)

коэффициет поступления (ввода) (Квв) (1.18):

 (1.18)

Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств начинается с определения степени изношенности основных средств, для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент износа (Кизн) (1.19):

 (1.19)

Анализ эффективности использования о

Основных фондов заключается в расчете показателей: фондоотдачи (1.20):

 (1.20)

где ТП - стоимость товарной продукции;

 - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи);

рентабельности основного капитала (1.21):

 (1.21)

где П - прибыль от основной деятельности;  - среднегодовая стоимость основных средств. Цель анализа - повышение эффективности использования материальных ресурсов и выявление их резервов. Задачами анализа использования материальных ресурсов являются: анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами, оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов, выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов заключается в расчете следующих обобщающих показателей:

Материалоотдача (1.22):

 (1.22)

где ТП - стоимость товарной продукции;

МЗ - материальные затраты.

материалоемкость МЕ (обратный показатель материалоотдачи);

удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции

 (1.23)

коэффициент материальных затрат (1.24):

 (1.24)

где МЗф (пл) - соответственно фактические и плановые материальные затраты; плановые материальные затраты пересчитывают на фактический объем выпущенной продукции.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику за 3 года.

Одним из основных факторов формирования прибыли является себестоимость продукции. В себестоимости находят выражение все затраты на производство и реализацию. Ее показатели отражают степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Основными задачами анализа себестоимости продукции является: оценка динамики и выполнения плана по себестоимости, выявление резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции [28, C.91]. Анализ начинается с оценки динамики и выполнения плана по основным элементам затратам на производство продукции.

Необходимо провести так же факторный анализ общей суммы затрат (З):

 (1.25)

где ВПобщ - общий объем выпуска продукции;

УДi - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Пер_i - уровень переменных затрат на единицу i-го вида продукции;

Пост - сумма постоянных расходов.

Затем провести факторный анализ прямых трудовых и материальных затрат.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции, выражающий ее связь с прибылью, - затраты на рубль товарной продукции:

 (1.26)

где Цi - отпускная цена на продукцию i-о вида.

Отдельно следует остановиться на анализе косвенных затрат. В себестоимости продукции они представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, коммерческие расходы.

Анализ этих расходов будет заключаться в сравнении их величины на рубль товарной продукции в динамике за 2-3 года и с плановым уровнем отчетного года.

В процессе последующего анализа выясняют причины изменения затрат и подсчитывают резервы возможного их сокращения. Для этого комплексные статьи анализируют по отдельным элементам затрат.

. Коэффициент финансового риска, (плечо финансового рычага, коэффициент капитализации, коэффициент соотношения заемных и собственных средств) (К1) (1.27):

К1= (4П+5П) /ЗП= (590+690) /490; (1.27)

где: 3П, 4П, 5П - разделы пассива баланса;

, 590 и 690 - соответствующие им строки баланса.

Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственных средств.

Нормальное значение К1<= 1. Рост К1 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала.

. Разновидностью этого показателя является коэффициент финансирования (финансового равновесия) (К2) (1.28):

К2=1/К1=ЗП/ (4П+5П) (1.28)

показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. заемных.

. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) (К3) (1.29):

К3=3П/ВБ=490/700 (1.29)

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В большинстве стран принято считать коэффициент К3 общим уровнем финансовой независимости. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Финансово независимой считается фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине не менее 50% (50% -критич. точка), т.е. К3>=0,5. Эта цифра считается критической на основании следующего: если в один момент банки и кредиторы потребуют возврата заемных средств, то организация сможет их возвратить, реализовав свое имущество, которое образовано за счет собственных источников.

. Коэффициент финансовой зависимости (К4) - показатель, в сумме с предыдущем дающий 1 (1.30).

К4=заемные средства/ВБ= (4П+5П) /ВБ (1.30)

Показывает долю заемных средств в общей сумме источников финансирования.

Если его значение снижается до 1, это означает, что всё финансирование осуществляется за счет собственных источников. Принято считать нормальным, если К4<=0,5.

К3+К4=1 (1.31)

. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (К5) (1.32):

К5= (ЗП-1А) /210=490-190/210 (1.32)

Показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Принято считать нормальным значение К5>=0,6-0,8.

. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (К6) (1.33):

К6= (ЗП-1А) /2А= (490-190) /290 (1.33)

Нормальное значение К6>0,1. Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, что необходимо для финансовой устойчивости.

. Коэффициент финансовой устойчивости (устойчивого финансирования) (К7) (1.34):

К7= (ЗП+4П) /ВБ= (490+590) /300 (1.34)

показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Считается нормальным значение К7>=0,8-0,9. Тревожное положение, когда коэффициент К7<0,75.

. Коэффициент маневренности собственного капитала (К8) (1.35):

К8= (ЗП-1А) /ЗП= (490-190) /490 (1.35)

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Если К8 больше, то большая доля собственных средств находится в обороте, т.е. используется на финансирование текущей деятельности, и эта тенденция позитивная, обеспечивающая улучшение финансового состояния предприятия.

. Индекс постоянного актива (К9) (1.36):

К9=1А/ЗП=190/490 (1.36)

Показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в т. ч. оборотных средств.

. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10):

К10=4П/ (3П+4П) (1.37)

Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если оно за счет кредиторов активно расширяет производство, то происходит существенный рост показателя.

. Коэффициент реальной стоимости имущества (К11):

К11= (ОС+сырье, матер. +НЗП) /Валюта_баланса (1.38)

К11= (120+211+213) /ВБ (1.39)

Показывает, какую долю в стоимости активов занимает имущество, обеспечивающее основную деятельность предприятия. Этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причём, в разных отраслях он будет существенно отличаться. Обычно нормальное значение - >=0,5.

Экономический анализ деятельности предприятия осуществляется с использованием следующих методов анализа:

горизонтальный (временной);

вертикальный (структурный);

анализ относительных показателей (коэффициентов);

сравнительный анализ;

факторный анализ;

трендовый анализ [27, C.72].

Горизонтальный анализ заключается в изучении динамики показателей отчетного года путем сравнения статей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей.

Методом горизонтального анализа дается оценка состава и динамики имущества предприятия; прибыли; основных фондов; себестоимости продукции (работ, услуг) и пр.

Вертикальный (структурный) анализ основан на расчете и сравнении удельных весов отдельных элементов в общем, итоговом показателе (структурный анализ активов, капитала, прибыли, основных фондов, себестоимости, трудовых ресурсов) [33, C.81].

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - основан на расчете и сравнении соотношений между различными статьями отчетности.

Аналитические коэффициенты могут быть объединены в группы:

показатели платежеспособности и ликвидности предприятия;

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности;

показатели рентабельности;

показатели интенсивности использования ресурсов (производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность, материалоемкость и др.).

Сравнительный (пространственный) анализ - основан на сравнении относительных показателей данного предприятия со среднеотраслевыми показателями или показателями предприятий-конкурентов с целью повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности данного предприятия. Отчетные показатели также сравниваются с плановыми или нормативными показателями с целью оценки степени выполнения плана или выявления причин отклонений от нормативов [29, C.74].

Факторный анализ - это оценка влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя. В курсовую работу необходимо включить факторный анализ прибыли, рентабельности, фондоотдачи, материалоемкости, себестоимости, производительности труда, фонда заработной платы.

Трендовый анализ - это анализ динамики аналитических коэффициентов за ряд лет (периодов) для выявления тенденции их изменения [27, C.126].

Таким образом, важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Эффективность показателей финансовой устойчивости можно охарактеризовать достаточностью собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам, увеличением оборотных средств в активах и т.д.

1.3 Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельностью предприятия

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно - торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм. Финансовый механизм предприятия - это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов [21, C.14]. Элементами финансового механизма являются: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления. Финансовые отношения - это инвестирование, кредитование, налогообложение, система финансовых рычагов, страхование и т.д. Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, налоги и т.п.

Финансовые методы - это финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль. Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях:

-       по линии управления движением финансовых ресурсов;

-       по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием ответственности за эффективное использование денежных фондов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом.

Коммерческий расчет представляет собой метод ведения хозяйства путем соизмерения денежной (стоимостной) формы затрат и результатов хозяйственной деятельности [6, C.49].

Целью применения коммерческого расчёта является получение максимальных доходов (прибыли) при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы [7, C.58].

Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговой деятельности капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода, или прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый рычаг представляет собой приём действия финансового метода [8, C.342].

К финансовым рычагам относится:

-       прибыль;

-       доходы;

-       амортизационные отчисления;

-       экономические фонды целевого назначения;

-       финансовые санкции;

-       арендная плата;

-       процентные ставки по кредитам, депозитам облигациям и т.п.

Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле (1.40):

ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК, (1.40)

где: ЭФР-эффект финансового рычага, %.

Сн-ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР-коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск-средний размер ставки процентов за кредит, %.

Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.

ЗК-средняя сумма используемого заемного капитала.

СК-средняя сумма собственного капитала.

Формула расчета эффекта финансового рычага содержит три сомножителя:

(1-Сн) - не зависит от предприятия.

(КР-Ск) - разница между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит носит название дифференциал (Д).

(ЗК/СК) - финансовый рычаг (ФР).

Запишем формулу эффекта финансового рычага короче (1.41):

ЭФР = (1 - Сн) × Д × ФР (1.41)

Можно сделать 2 вывода: Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит.

Если ставка за кредит выше рентабельности активов - использование заемного капитала убыточно. Заключительным этапом анализа затрат на производство и реализацию продукции является определение резервов снижения себестоимости продукции [38, C.187].

Величина резервов определяется по формуле (1.42):

 (1.42)

где:

Р↓с/с - резерв снижения себестоимости продукции;

с/с_в, с/с_ф - соответственно возможный и фактический уровень себестоимости изделия;

Зф - фактическая сумма затрат;ВПф - выпуск продукции фактический;

Р↓З - сокращение затрат на производство продукции (за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения брака и т.д.);

Р↑ВП - резерв увеличения объема производства продукции (при этом возрастают только переменные затраты, а сумма постоянных затрат, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий);

ДЗ - дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий:

экономия затрат по оплате труда (Р↓ЗП) (1.43):

 (1.43)

где УТем₀, УТем₁ - соответственно удельная трудоемкость изделий до и после внедрения мероприятий;

ОТпл - плановый уровень среднечасовой оплаты труда;ВПпл - плановый объем выпуска продукции.

При расчете экономии затрат по оплате труда необходимо учесть и единый социальный налог.

резерв снижения материальных затрат (Р↓МЗ) (1.44):

 (1.44)

где УР₀, УР₁ - расход материалов на единицу продукции соответственно до и после внедрения организационно-технических мероприятий;

экономия затрат за счет реализации, ликвидации, консервации лишних, неиспользуемых основных средств (Р↓А) (1.45):

 (1.45)

где Р↓ОПФi - первоначальная стоимость основных производственных фондов i-го вида;

НАi - норма амортизации i-го вида основных производственных фондов.

Резервы экономии накладных расходов определяются по каждой статье затрат. Дополнительные затраты на освоение резервов увеличения производства продукции определяются отдельно по каждому ее виду. Это зарплата, расход сырья, материалов и прочих переменных расходов (1.46).

 (1.46)

где Р↑ВПi - резерв увеличения выпуска продукции i-го вида;_фi - фактический уровень удельных переменных затрат на производство продукции i-го вида [32, C.216].

Можно определить так же снижение себестоимости (Р↓с/с) за счет условно-постоянных расходов (1.47):

 (1.47)

где Р↑ВП% - резерв роста объема производства в процентах;

а% - удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости продукции в процентах;

с/с_пл - плановая себестоимость товарной продукции.

Резервы снижения себестоимости рассчитывают по каждому виду продукции или по каждому организационно-техническому мероприятию.

Таким образом, финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели. Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.

2. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

2.1 Общая характеристика ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Полное фирменное наименование организации: Прессово-рамный завод Открытое акционерное общество "КАМАЗ".

Сокращенное фирменное наименование организации: ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Открытое акционерное общество "Камский прессово-рамный завод" зарегистрировано в виде акционерного общества Государственной регистрационной палатой при Минюсте РТ, свидетельство о регистрации №556/К от 26.12.97 г. С 2013 года переименовано как ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Устав ОАО "Камский прессово-рамный завод" утвержден решением Совета директоров ОАО "КАМАЗ" от 30.09.97 г.

Целью деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" является извлечение прибыли в интересах акционеров. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" расположен в центре промышленного узла "КАМАЗ" с южной стороны автопроизводства и удален от жилой части города на 3 км.

Завод входит в группу организаций ОАО "КАМАЗ", единую технологическую цепочку по разработке, производству, сборке автотехники и автокомпонентов.

Основной целью деятельности ОАО "КамПРЗ" является извлечение прибыли и использование её в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Основные виды деятельности:

производство деталей и узлов грузовых автомобилей, сельскохозяйственной техники и автобусов;

производство деталей и узлов легкового автомобиля;

производство приспособлений для кузнечно-прессового оборудования;

производство частей и принадлежностей автомобилей (в том числе система выхлопа);

иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством и не противоречащие целям деятельности Общества.

ПРЗ ОАО "КАМАЗ" рассчитан на производство 150 000 штук комплектов деталей и узлов на автомобиль, 250 000 штук комплектов на двигатель и запасных частей на 500 000 автомобилей, находящихся в эксплуатации.

Завод изготавливает детали методом холодной листовой штамповки (за исключением половинок балки картера ведущего моста, получаемых из листа с нагревом), собирает узлы методом контактной и дуговой сварки и клепкой (рама автомобиля) и производит окраску готовых узлов и деталей. Основу продукции завода составляют: каркас кабины (со спальным местом и без спального); навесные узлы кабины - узлы оперения; крылья подножки, облицовочные панели передней части кабины, панели приборов и др.; рамы 160 модификаций; воздушные баллоны 2-х видов; топливные баки 6 типоразмеров; глушители; кронштейны крепления запасного колеса; инструментальные ящики; борта, балки и обвязки платформы; половинки балки картера ведущего моста и другие детали, и узлы, поступающие на сборку в Автомобильный завод; масляный картер двигателя; кожух сцепления и другие детали двигателя, поступающие на сборку на завод двигателей; изготовление всей номенклатуры листовых штамповок для ОАО "КАМАЗ-Дизель".

В состав прессово-рамного завода входят следующие здания и сооружения:

главный корпус с двумя галереями подачи узлов в Автомобильный завод;

станции нейтрализации и холодильная, модельный цех, лаборатории, сблокированные в одном здании;

здание пакетировочного отделения;

здание краскоприготовительного отделения;

административно-бытовой корпус;

две столовые на 800 посадочных мест;

автоматно-механический корпус (АМК).

Основу технологических процессов завода составляет работа на механизированных, полу - и автоматических линиях.

В главном корпусе завода размещено 30 автоматических линий, 70 пресс-автоматов, 19 поточно-механизированных линий, в АМК - токарные автоматы.

Для штамповки деталей используется полуавтоматические, автоматические, механизированные линии, многопозиционные и другие специальные пресс-автоматы, автоматические универсальные прессы, находящиеся в прессовом производстве.

В основу организации производства ПРЗ ОАО "КАМАЗ" положен принцип строгой специализации по следующим направлениям:

. по узловому принципу (цех рам и цех шасси);

. по технологической однородности (заготовительный цех, цех крупной штамповки, прессовый цех, цех сборки-сварки кабин и кузовов, цеха окраски);

. по серийности производства (оригинальные детали и узлы изготовляются в цехе мелких серий, а в цехах основного производства - на участках оригинальных деталей и узлов).

Производство организуется как строго поточное с замкнутым циклом изготовления. Основной грузооборот завода (до 500 тыс. тонн в год) обеспечивается железнодорожным и автомобильным транспортом.

Внутренний грузооборот осуществляется подвесными толкающими конвейерами фирмы "PIANELLI & TRAVERSA", грузонесущими конвейерами отечественного производства, а также большим парком напольных вилочных погрузчиков.

ПРЗ ОАО "КАМАЗ" является одним из основных дочерних обществ ОАО "КАМАЗ", связанных в единую технологическую цепочку по производству автомобилей и автозапчастей. В настоящее время российская автомобильная промышленность состоит из 11 основных производителей легковых автомобилей, грузовых автомобилей и автобусов.

В связи с окончанием производственного процесса на ОАО "КамПРЗ" и образованием ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в уставе были изменены виды деятельности.

Основные виды деятельности Общества в 2012 году:

Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

Аренда легковых автомобилей;

Аренда прочего автомобильного транспорта и оборудования;

Аренда водных транспортных средств и оборудования;

Аренда офисных машин и оборудования;

Аренда вычислительных машин и оборудования;

Аренда торгового оборудования.

Место нахождения Общества: 423827, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, Промкомзона, площадка автопроизводства, АБК - 107.

Почтовый адрес ПРЗ ОАО "КАМАЗ": 423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2.

Учредитель: Открытое акционерное общество "КАМАЗ".

Единственным представителем интересов учредителя в Обществе является генеральный директор ОАО "КАМАЗ" Когогин С. А.

Уставный капитал ОАО "КамПРЗ" составляет 600 млн. руб. (6 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб.). Форма акций: именные бездокументарные. Уставный капитал сформирован учредителями и оплачен на сумму 600 млн. рублей (в том числе основными средствами 453 745 017 руб., нематериальными активами 58 434 571 руб., оборотными средствами 87 820 412 руб.).

В организационную структуру (приложение 1) предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" входит служба планирования, которая занимается организацией, планированием, маршрутизацией, оптимизацией, а так же контролем над всеми процессами, связанными с доставкой грузов до клиентов занимается отдел доставки, состоящий из менеджеров и диспетчеров.

Основной задачей отдела доставки является:

Организация и контроль бесперебойной доставки товара потребителям ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Своевременная доставка товара клиентам согласно утвержденному графику, с минимальными затратами. Для осуществления поставленных задач отделом доставки ПРЗ ОАО "КАМАЗ" необходимо выполнять следующие функции: - заполнять, выдавать и принимать путевые листы, листы тахограмм и маршрутные листы;

регистрировать путевую документацию в регистрационных журналах; вести табель учета рабочего времени; выдавать дневное задание водителям (накладные согласно разработанным маршрутам);

осуществлять оперативную связь с клиентурой;

создавать и планировать маршруты с учетом всех влияющих факторов;

контролировать и редактировать маршруты;

контролировать работу водителя в течение всего рабочего дня.

Описание процесса работы диспетчерской службы:

ежедневно отмечать в табеле прибытие водителей на работу в 8-00 автомашина должна стоять под погрузкой-ворота склада, а водитель - получить задание в виде погрузочной ведомости;

ежедневно выдавать водителям заполненные путевые и маршрутные листы.

ежедневно, при выдаче водителям документации, заполнять журналы учёта движения путевых листов и других журналов относящихся к деятельности отдела.

ежедневно выдать каждому водителю дневное задание (спланированный маршрут, заранее спланированный на конкретного водителя).

по окончании рабочего дня водителей:

Проверить все путевые листы на предмет правильного заполнения (должны стоять подписи и штампы медработника, механика, время выезда, время возврата, показание спидометра, общий километраж, остаток топлива). Сданная документация архивируется.

В течение дня осуществляется:

принятие от клиентов информации по доставке товара, проблемные вопросы, жалобы. При невозможности доставки товара по той или иной причине, поставить в известность клиента и согласовать другое время доставки.

контроль соответствия заявок утвержденным маршрутам, редактирование маршрутов;

диспетчерский отдел несет дисциплинарную и материальную ответственность.

Производственный директор ОАО контролирует деятельность планово-диспетчерского отдела, а также производственных цехов.

Директор по режиму контролирует отдел охраны и отдел экономической безопасности. В состав охраны включаются работники военизированной, вахтерской, сторожевой и пожарной охраны.

Производство оснащено современным термомехано обрабатывающим, листоштамповочным оборудованием, установками газоплазменной резки с ЧПУ, что позволяет изготавливать детали любой сложности из листового проката. Освоить выпуск новых видов изделий позволили оснащенность завода оборудованием ведущих отечественных и зарубежных фирм. Наличие полного цикла создания новой продукции - от маркетинговых исследований и проектирования, подготовки производства до собственно выпуска и реализации продукции, одно из конкурентных преимуществ ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

На предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ" подготовка производства новых изделий ведется централизованно под руководством главного инженера. Главному инженеру подчиняются главный конструктор, главный технолог, начальник лаборатории, начальник планового отдела, экономисты, социологи, программисты. Обработка создаваемых конструкций происходит в экспериментальном цехе или опытном производстве. Технологическая подготовка осуществляется в цехах.

План подготовки производства составляется на основе объемных и трудовых нормативов и включает перечень объектов подготовки, объемы работ, сроки их выполнения по стадиям и этапам, конечные и важнейшие промежуточные результаты, длительность подготовки, смету затрат.

Содержание и объем работ конструкторской подготовки производства зависит от вида разрабатываемых изделий, их новизны и сложности.

Конструкторская подготовка производства включает процессы формирования комплекса инженерно-технических решений по объектам производства, обеспечивающих готовность производства к оперативному освоению и стабильному выпуску новых изделий. Она состоит из инженерного прогнозирования; параметрической оптимизации объектов производства; опытно-конструкторских работ с использованием функционально-стоимостного анализа; обеспечения производственной, эксплуатационной технологичности конструкции изделия. Инженерное прогнозирование осуществляется в контакте с инновационным менеджером и преследует цель выявить, какие новшества могут появиться в течение прогнозируемого периода. На этой стадии определяются сроки и порядок промышленного освоения новых изделий; темпы обновления и масштабы распространения новых технических решений, материалов, технологий. Устанавливаются возможные ограничения развития объектов (ресурсные, технические, социальные, экономические, экологические).

Таким образом, в структуре служб ПРЗ ОАО "КАМАЗ" как и многих предприятий в основном присутствуют подразделения, обеспечивающие технические и технологические аспекты контроля качества. При этом достаточно развиты организационно-экономические и информационные функции отделов и управлений технического контроля. Снижение объемов перерабатываемой отделами информации, высвобождение многих квалифицированных специалистов, занятых перепроверкой продукции, принятой службой технического контроля предприятия, существенно уменьшает количество разногласий, имеющих место при оценке качества продукции различными субъектами контроля, снижает затраты на технический контроль и повышает его эффективность.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Проанализируем изменение показателей в целом по предприятию в денежном выражении без учета инфляционных процессов.

В таблице 2.1 проведен вертикальный и горизонтальный анализ баланса ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Горизонтальный (временной) анализ - позволяет выявить тенденцию изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости организации увеличение доли капитала и резервов (собственных источников) на 25779 тыс. руб., что составило 6,38% прироста в 2011 году, на 30623 тыс. руб., т.е. на 7,13% увеличился в 2012 году.

Положительным моментом также является уменьшение краткосрочных (текущих) обязательств на - 1515755 тыс. руб. или на 81,30% в 2011 году, на - 81664 тыс. руб. или на 23,44% в 2012 году.

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами составил: на начало 2011 года (-229703 тыс. руб.), на конец 2011 года (-164296 тыс. руб.), на начало 2012 года - (-164296 тыс. руб.), на конец - (-91827 тыс. руб.) (см. приложение 2). Чем выше рабочий капитал, тем ниже риски, но выше доходность активов; и, наоборот, малое количество рабочего капитала влечет за собой повышенные риски и снижение доходности. Как показали расчеты, суммы рабочего капитала отрицательные, поэтому на предприятии отмечаются очень высокие риски снижения доходности активов.

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 31.12.10 г. составила 1822880 тыс. руб., на 31.12.11 г. составила 315250 тыс. руб., а на 31.12.12 г. составила 266 447 тыс. руб.

Таблица 2.1.1 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ПРЗ ОАО "КАМАЗ", тыс. руб.

Актив	Годы			Удельный вес, %			Абсолютное изменение		Темпа роста, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2011	2012	2011	2012
1	2	3	4	п.2: ВБх100	п.3: ВБх100	п.4: ВБх100	п.3-п.2	п.4-п.3	п.3: п.2х100	п.4: п.3х100
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	9	7	4	0,0	0,0	0,0	-2	-3	77,78	57,14
Основные средства	310029	279715	253626	11,6	24,6	23,2	-30314	-26089	90,30	90,7
Незавершенное строительство
доходные вложения в материальные ценности
долгосрочные финансовые вложения	520010	520010	520000	19,5	45,8	47,4	-	-10	100,00	100,00
отложенные налоговые активы	27162	969	428	1,1	0,1	0,1	26193	-541	356,80	44,17
прочие внеоборотные активы	181757	151866	146044	6,8	13,4	13,4	-29891	-5822	83,56	96,17
Итого по разделу I	1038967	952567	920102	39,0	83,8	84,0	-86400	-32465	91,68	96,60
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	619059	158	5	23,2	0,1	0,0	618901	153	0,03	3,17
том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	185697	31	2	7,0	0,0	0,0	-185666	-29	0,10	6,50
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве	356 747			13,4			-356747
готовая продукция и товары для перепродажи	75 855			2,9			-75855
товары отгруженные
расходы будущих периодов	760	127	3	0,1	0,1	0,0	-760	-124	16,71	2,36
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	263			0,0			263		0,00	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
том числе покупатели и заказчики
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1010756	183038	174844	37,8	16,1	16,0	827718	8194	18,11	95,52
В том числе покупатели и заказчики
краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	4421	995	107	0,2	0,1	0,0	-3426	-888	22,51	10,75
прочие оборотные активы
Итого по разделу II	1634499	184151	174956	61,0	16,2	16,0	-1450348	-9195	11,3	95,00
БАЛАНС (ВБ)	2673466	1136718	1095058	100,0	100,0	100,0	-1536748	-41660	42,6	96,34

Таблица 2.1.2

Пассив	Годы			Удельный вес, %			Абсолютное изменение		Темпа роста, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2011	2012
1	2	3	4	п.2: ВБх100	п.3: ВБх100	п.4: ВБх100	п.3-п.2	п.4-п.3	п.3: п.2х100	п.4: п.3х100
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	600000	600000	600000	22,5	52,8	54,8			100,00	100,00
Переоценка внеоборотных активов	244775244775	244775244775	61526	9,2	21,6	5,7	-	-183249	100,00	25,14
Резервный капитал	30000	30000	30000	1,2	2,7	2,8	-	-	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-470803	-231152	-17,9	-39,4	-21,2	25779	213872	105,80	192,60
Итого по разделу III	403972	429751	460374	15,0	37,6	42,0	25779	30623	106,38	107,13
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства	10763	5022	4729	0,4	0,5	0,5	-5741	-293	46,66	94,17
Прочие долгосрочные обязательства	394529	353498	363172	14,8	31,1	33,2	-41031	9674	89,60	102,74
Итого по разделу IV	405292	358520	367901	15,2	31,6	33,6	-46772	9381
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	18228800	347278	266447	68,2	30,6	24,4	-1475602	-80831	19,10	76,73
в том числе: поставщики и подрядчики	1347233	315 250	226 161	50,4	27,7	20,6	-1031983	-89089	23,4	71,74
задолженность перед персоналом организации	68437	563	284	2,5	0,1	0,1	-67874	-279	82,3	50,44
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	25208	2193	2775	1,0	0,2	0,2	-23015	-582	8,70	126,54
задолженность по налогам и сборам	89460	17500	25471	3,3	1,5	2,3	-71960	7971	19,56	145,60
прочие кредиторы	292 107	11739	11712	11,0	1,1	1,1	-280368	-27	401,90	99,77
По авансам полученным	435	33	44	0,0	0,0	0,0	-402	11	7,58	133,33
Доходы будущих периодов	65	17	7	0,0	0,0	0,0	-48	-10	26,15	41,18
Оценочные обязательства	41257	1152	329	1,6	0,1	0,1	-40105	-823	2,80	28,56
Итого по разделу V	1864202	348447	266783	69,8	30,7	24,4	-1515755	-81664	18,70	76,56
БАЛАНС (ВБ)	2673466	1136718	1095058	100,0	100,0	100,0	-1536748	-41660	42,52	96,34

По сравнению с началом 2010 года задолженность увеличилась на 364901 тыс. руб., в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" 359352 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл на 363842 тыс. руб., ОАО КАМАЗ "ДУС" за пресс "Шулер" на 24618 тыс. руб., ОАО КАМАЗ "Департамент строительства" за кап. ремонт на 1246 тыс. руб. и уменьшилась задолженность перед ОАО "КАМАЗ" (ДКРиЭО) за теплоэнергию и природный газ на 20728 тыс. руб., ОАО КАМАЗ (Автомобильный завод) на 10028 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 62290 тыс. руб., в том числе перед ООО "КАМАЗ-Энерго" за газы на 13592 тыс. руб., ОАО "КИСМ" за услуги на 48881 тыс. руб.

По сравнению с началом 2011 года задолженность уменьшилась на 1031983 тыс. руб. в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед сторонними организациями на 10950 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года перед ООО "Оникс" 47 тыс. руб. за запчасти, перед ООО "Поволжская экологическая компания" 1 тыс. руб. за прочие материалы;

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 953 825 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 314 318 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 282 880 тыс. руб., ОАО КАМАЗ "ДУС" за пресс "Шулер" 30 774 тыс. руб., ПРЗ за материалы 564 тыс. руб., БУП за услуги 98 тыс. руб.;

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 67 208 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

По сравнению с началом 2012 года задолженность уменьшилась на 80 831 тыс. руб., в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 88 218 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 226 100 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 225 993 тыс. руб., БУП за услуги 107 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 884 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

Задолженность по оплате труда (строка баланса 622) является текущей.

По сравнению с началом 2010 года задолженность по оплате труда персонала:

увеличилась на конец года на 15860 тыс. руб. и на 31.12.10 г. составила 68437 тыс. руб.

По сравнению с началом 2011 года:

уменьшилась по сравнению с началом года на 68874 тыс. руб. и на 31.12.11 г. составила 563 тыс. руб. Задолженность по оплате труда является текущей. В связи с окончанием производственного процесса произошло увольнение работников с ОАО "КамПРЗ", в связи с чем, уменьшилась и текущая задолженность перед персоналом.

По сравнению с началом 2012 года: - уменьшилась на 279 тыс. руб. и на 31.12.12 г. составила 284 тыс. руб.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (строка баланса 623):

увеличилась c начала 2010 года на 13383 тыс. руб. и на 31.12.10 г. составила 25208 тыс. руб., страховые взносы начислены 291028 тыс. руб., погашена задолженность на 279064 тыс. руб.

уменьшилась c начала года на 23015 тыс. руб. и на 31.12.11 г. составила 2193 тыс. руб., в том числе текущая задолженность по графику реструктуризации составляет 2149 тыс. руб. С начала года страховые взносы начислены на 313643 тыс. руб., погашена задолженность на 340893 тыс. руб.

уменьшилась c начала года на 23015 тыс. руб. и на 31.12.11 г. составила 2193 тыс. руб., в том числе текущая задолженность по графику реструктуризации составляет 2149 тыс. руб. С начала года страховые взносы начислены на 31 643 тыс. руб., погашена задолженность на 340893 тыс. руб.

В 2010 - 2012 годах платежи по страховым взносам, а также в бюджет производились своевременно и в полном объеме.

Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (строка баланса 624):

на 31.12.10 г. составила 89 460 тыс. руб. и увеличилась с начала года на 64 041 тыс. руб.;

на 31.12.11 г. составила 17 500 тыс. руб. и уменьшилась с начала года на 71 960 тыс. руб.;

на 31.12.12 г. составила 25 471 тыс. руб. и уменьшилась с начала года на 7 971 тыс. руб.

Задолженность по прочим кредиторам составила:

на 31.12.10 г. - 292107 тыс. руб. С начала года задолженность по прочим кредиторам уменьшилась на 26980 тыс. руб. в связи погашением задолженности перед ООО "КАМ-САУЗ" за 2010 год на сумму 25944 тыс. руб. и перед ОАО "КАМАЗ" АВЗ на 2097 тыс. руб.

на 31.12.11 г.11739 тыс. руб. С начала года задолженность по прочим кредиторам уменьшилась на 280368 тыс. руб. в связи погашением задолженности перед ОАО "КАМ-САУЗ" в сумме 262540 тыс. руб., НПФ "Первый промышленный альянс" в сумме 2273 тыс. руб., ООО "Содексо Евразия" в сумме 2275 тыс. руб., Профкомом ОАО "КамПРЗ" в сумме 1042 тыс. руб., подразделениями ОАО "КАМАЗ" в сумме 10303 тыс. руб., ОАО "Автоградбанк" в сумме 971 тыс. руб.

на 31.12.12 г.11712 тыс. руб. С начала года задолженность по прочим кредиторам уменьшилась на 27 тыс. руб. в связи погашением задолженности перед ОАО "КАМ-САУЗ" в сумме 262540 тыс. руб., НПФ "Первый промышленный альянс" в сумме 2273 тыс. руб., ООО "Содексо Евразия" в сумме 2275 тыс. руб., Профкомом ОАО "КамПРЗ" в сумме 1042 тыс. руб., подразделениями ОАО "КАМАЗ" в сумме 10303 тыс. руб., ОАО "Автоградбанк" в сумме 971 тыс. руб.

Авансы полученные от покупателей (строка баланса 627):

увеличились на 2010 конец года на 182 тыс. руб. в связи поступлением предоплаты от покупателей за продукцию и составили 435 тыс. руб.;

уменьшились на 2011 конец года на 402 тыс. руб. в связи закрытием задолженности покупателей по отгруженной продукции в счет авансов. На 31.12.11 авансы полученные составили 33 тыс. руб.;

увеличились на 2012 конец года на 10 тыс. руб. в связи с поступлением предоплаты от покупателей по отгруженной продукции в счет авансов. На 31.12.12 авансы полученные составили 44 тыс. руб.

Проведенный горизонтальный анализ баланса в таблице 2.1 показывает, что, в целом, все активы ПРЗ ОАО "КАМАЗ" по сравнению с первым январем 2011 года в 2012 году уменьшились на 3%. Данное изменение было вызвано уменьшением запасов на складах, а также краткосрочной дебиторской задолженности.

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 6,38 процентного пункта в 2011 году и на 7,3% в 2012 году, что оказало положительное влияние на структуру баланса. На долгосрочные обязательства в исследуемой организации приходится 33,6% к концу 2012 года, и это на 2,62 процентного пункта больше, чем в начале 2012 года. Доля краткосрочных обязательств снизилась в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6,2%. В целом же капитал ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2012 году сформировался за счет собственных источников на 42%.

Таблица 2.2 дополняет вертикальный анализ динамики структуры начисления и оплаты налогов и сборов ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 года.

Таблица 2.2 - Анализ динамики структуры начисления и оплаты налогов и сборов ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 года, тыс. руб.

Вид бюджета	Начисление, тыс. руб.			Оплата, тыс. руб.			Доля оплаты в начислении, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Федеральный бюджет	200989,00	326 832	31113,00	151210,00	400373,00	29242,00	75,24	122,50	93,99
Республикан-ский бюджет	73047,00	76334,00	14446,00	83268,00	64153,00	12929,00	113,99	84,00	89,50
Местный бюджет	55446,00	43811,00	0,00	52755,00	48989,00	0,00	95,15	111,80	0,00
Итого	329482,00	446977,00	45559,00	287233,00	513515,00	42171,00	87,17	114,90	92,56

Начислено налогов за 2010 год 329482 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 7052 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 206271 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 135238 тыс. руб., транспортный налог 401 тыс. руб. Погашено с начала года налогов 287233 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 6931 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 160771 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 128674 тыс. руб., транспортный налог 418 тыс. руб.

Начислено налогов за 2011 год 446 977 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 6 468 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 326 604 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 112 624 тыс. руб., транспортный налог 558 тыс. руб., налог на прибыль 723 тыс. руб.

Погашено с начала года налогов 513 515 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 6 629 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 400 244 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 125937 тыс. руб., транспортный налог 500 тыс. руб.

Начислено налогов за 2011 год 446977 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 6468 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 326604 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 112624 тыс. руб., транспортный налог 558 тыс. руб., налог на прибыль 723 тыс. руб. Погашено с начала года налогов 513515 тыс. руб., в том числе: налог на имущество 6629 тыс. руб., налог на добавленную стоимость 400244 тыс. руб., налог на доходы с физических лиц 125937 тыс. руб., транспортный налог 500 тыс. руб.

Динамика удельного веса начисления и оплаты налога в Федеральный, Республиканский и Местный бюджеты представлена на рис.2.1.

Рис.2.1 - Местный бюджеты

Динамика удельного веса начисления и оплаты налога в Федеральный, Республиканский и Местный бюджеты, %

Как видно из рисунка 2.1 наибольший удельный вес начисления и оплаты налогов и сборов приходится на Федеральный бюджет, что составило 60-80% за 2010-2012 года, в Республиканский бюджет предприятие должно отчислять около 20-30% из бюджета.

Остальные 20% идут в Местный бюджет, в 2012 году начисления и оплаты не наблюдается. По сроку платежа все текущие начисления с 2010 по 2012 года погашены в полном объеме и своевременно, а кредиторская задолженность по балансу на 31.12.10 г. отражает налоговые обязательства, срок уплаты которых не наступил и краткосрочные обязательства, вошедшие в режим реструктуризации в соответствии с Постановлением Правительства РФ.

Таким образом, анализ подтверждает улучшение финансового состояния ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на конец 2011 года по причине уменьшения дебиторской задолженности на 827718 тыс. руб., а также уменьшения краткосрочной кредиторской задолженности на 1475602 тыс. руб. и уменьшения затрат на производство продукции на 356747 тыс. руб., которые были покрыты полностью, о чем говорит отсутствие остатка готовой продукции на складах к концу 2011 года, которая была оплачена покупателями.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" проведен на основе сравнительно-аналитического баланса и представлен в таблице Б.1 приложения 3. Основными задачами анализа имущественного потенциала организации являются:

-       определение текущего имущественного потенциала организации;

-       выявление и оценка изменений имущественного потенциала в пространственно-временном разрезе;

-       выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения имущественного потенциала;

-       построение прогноза изменения имущественного потенциала организации в будущем;

-       оценка соотношения между активами и пассивами организации;

-       оценка рациональности размещения и эффективности использования финансовых ресурсов;

-       оценка соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

Между статьями активов и пассивов баланса предприятия существует определенная взаимосвязь, основанная на том, что каждой статье активов соответствует статья пассивов как источника финансирования. Так, источниками финансирования оборотных активов является собственный капитал и краткосрочные обязательства. Финансирование внеоборотных активов, как правило, должно осуществляться за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.

На уменьшение величины имущества на 32465 тыс. руб. в 2012 году повлияло:

уменьшение основных средств в сумме 26089 тыс. руб., что составляет 9,33% (в 2012 г.). Это произошло в связи с выбытием основных средств из эксплуатации, так как производственная деятельность с их эксплуатацией прекратилась.

уменьшение суммы оборотных активов на 41660 тыс. руб. или на 3,66 % (в 2012 г.).

Уменьшение произошло в связи с уменьшением суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 4,48% - в 2012 г., а также за счет уменьшения величины запасов на 96,83% в 2012 году по отношению к 2011 году это связано с уменьшением долгов покупателей и снижением запасов.

Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные активы. Их доля в 2011 году - 83,80%, в 2012 году - 84,10%, то есть в 2012 году доля оборотных активов составила 16%. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность - 16%, которая не изменялась на протяжении анализируемого периода.

Из проведенного анализа можно сделать соответствующий вывод о том, что финансовая ситуация на предприятии в 2012 году улучшилась, так как покупателями была оплачена большая часть краткосрочной задолженности, что привела к уменьшению запасов на складах, потому что она была отгружена заказчику.

Таким образом, анализ изменения показателей по предприятию в денежном выражении без учета инфляционных процессов подтверждает улучшение финансового состояния ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на конец 2012 года, по причине уменьшения задолженности по всем трем статьям, так как организация имеет в общей структуре капитала сумму собственных источников финансирования, доля которых составляет 42%, при этом она увеличилась в 2012 году на 7%. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на начало 2012 года на 8194 тыс. руб., так как продукция была отгружена покупателям и затраты были покрыты, о чем говорит уменьшение остатка запаса на складах к концу отчетного периода.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности - одно из направлений анализа финансового состояния предприятия. Задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" приведен в приложении 2.

Группировка активов и пассивов предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" представлена в таблице 2.3 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 ≥П1; А2≥П2; А3≥П3. Баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период 2010 - 2012 гг. не является абсолютно ликвидным, так как:

В 2010 гг.:

наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 1818459 тыс. руб.;

быстрореализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 1010756 тыс. руб.;

медленнореализуемые активы (А3) больше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 214030 тыс. руб.;

Таблица 2.3 - Группировка активов ПРЗ ОАО "КАМАЗ" по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты, тыс. руб.

Группа активов	Группировка активов баланса	Строки актива баланса	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов	Группировка пассива баланса	Строки пассива баланса	Сумма, тыс. руб.
			2010 г.	2011 г.	2012 г.				2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1	Наиболее ликвидные активы	Строки 250+260	4421	995	107	П1	Наиболее срочные обязательства	Строка 620	1822880	347278	266447
	% к итогу		0, 20	0,10	0,00		% к итогу		68, 20	30,60	24,40
А2	Быстрореали-зуемые активы	Строки 230+ +240+270	1010756	183038	174844	П2	Краткосрочные обязательства	Строки 610+630+ +660	-	-	-
	% к итогу		37,80	16,10	16,00		% к итогу	-	-
А3	Медленно-реализуемые активы	Строки 210+220	619322	158	5	П3	Долгосрочные обязательства	Строка 590	405292	358520	367901
	% к итогу		23, 20	0,10	0,00		% к итогу		15, 20	31,60	33,60
А4	Труднореали-зуемые активы	Строка 190	1038967	952567	920102	П4	Собственный капитал и другие постоянные пассивы	Строки 490+640+ +650	445294	430920	460710
	% к итогу		38,80	83,70	84,00		% к итогу		16,60	37,80	42,00
Итого	Валюта баланса	Строка 300	2673466	1136718	1095058	Валюта баланса	Валюта баланса	Строка 700	2673466	1136718	1095058
			100,00	100,00	100,00				100,00	100,00	100,00

труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 593673 тыс. руб.

По 2010 гг. выполняется только второе и третье неравенство. Это отражает тенденцию уменьшения текущей активности в последующих периодах, а также снижение ликвидности, т.е. предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" не сможет покрыть долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

В 2011 гг.:

наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 346283 тыс. руб.;

быстро реализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 183038 тыс. руб.;

медленно реализуемые активы (А3) меньше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 358362 тыс. руб.;

труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 521647 тыс. руб.

По 2011 гг. выполняется только второе неравенство. Это отражает снижение текущей активности, а также общей ликвидности.

В 2012 гг.

наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 266340 тыс. руб.;

быстро реализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 174844 тыс. руб.;

медленно реализуемые активы (А3) больше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 367896 тыс. руб.;

труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 459392 тыс. руб.

В 2012 гг. выполняется только второе неравенство, поэтому предприятие в 2012 гг. в следующем периоде не сможет покрыть не только долгосрочные, но и краткосрочные обязательства.

Существенное отклонение значений коэффициентов ликвидности от рекомендуемых в меньшую сторону свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.

Динамика финансовых коэффициентов ликвидности предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период 2010 - 2012 гг. приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика показателя ликвидности предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатели	2010	2011	Абсолютное изменение	2012	Абсолютное изменение	Нормативное значение
Коэффициент общей ликвидности	0,358	0, 204	-0,154	0,233	0,029	Более 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,003	-	0,001	-0,002	≥0,2-0,25
Промежуточный коэффициент быстрого покрытия	0,557	0,530	-0,027	0,657	0,127	≥0,9-1
Коэффициент текущей ликвидности	0,897	0,531	-0,366	0,657	0,126	≥2

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

коэффициент общей ликвидности (К_{общ. л.)}

К_{общ. л} = (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+0,3П3) (2.1)

коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. л.)}

К_{абс. л.} = А1/ (П1 + П2) (2.2)

промежуточный коэффициент быстрого покрытия (К_{пр. покр.)}

К_{пр. покр.} = (А1+А2) / (П1+П2) (2.3)

коэффициент текущей ликвидности (К_{т. л.)}

К_{т. л} = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.4)

где (А1+А2+А3) - текущие (оборотные) активы (290), (П1+П2) - текущие обязательства.

На предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ":

коэффициент общей ликвидности в 2011 году уменьшился на 0,154, а в 2012 году увеличился на 0,029, но его значение так и не приблизилось к нормальному, т.е. не стало больше 1, что связано с низкой способностью предприятия рассчитаться с дебиторами и с задолженностью в перспективе.

коэффициент абсолютной ликвидности равный 0,001 уменьшился на 0,002 по сравнению с 2012 г., но не достиг нормативного значения;

промежуточный коэффициент быстрого покрытия равный 0,657 в 2012 году увеличился на 0,127 по сравнению с 2011 г., т.е. у предприятия появились некоторые возможности погасить краткосрочные обязательства за счет наличных денежных средств;

коэффициент текущей ликвидности равный 0,657 увеличился на 0,126 по сравнению с 2012 г., не достигая нормативного значения, поэтому предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" не сможет покрыть полностью краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Таким образом, в целом за отчетный период уменьшение дебиторской задолженности привело к уменьшению запасов на складах предприятия. Анализ подтверждает улучшение финансового состояния ПРЗ ОАО "КАМАЗ", а также уменьшения краткосрочной кредиторской задолженности и уменьшения затрат на производство продукции на 356747 тыс. руб., которые были покрыты полностью. Все текущие начисления налогов погашены в полном объеме и своевременно. Не смотря на то, показатели ликвидности определяют некоторые возможности погасить все краткосрочные обязательства во время, но значение текущей ликвидности не достигло нормативного в 2012 году.

2.3 Анализ финансовой устойчивости, себестоимости и финансовых результатов предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Группу показателей, характеризующих финансовую устойчивость, следует рассчитывать на дату составления баланса и рассматривать в динамике.

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости.

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Таблица 2.5 - Определение типа финансовой ситуации ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2011 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель	2010	2011		2012
		значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1. Источники собственных средств	403972,00	429751,00	25779,00	460374,00	30623,00
2. Внеоборотные активы	1038967,00	952567,00	-86400,00	920102,00	-32465,00
3. Наличие собственных оборотных средств	1634499,00	184151,00	-1450348,00	174956,00	-9195,00
4. Долгосрочные кредитные и заемные средства	405292,00	358520,00	-46772,00	367901,00	9381,00
5. Капитал функционирующий (п.3 + п.4)	2039791,00	542671,00	-1497120,00	542857,00	186,00
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-	-	-
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)	2039791,00	542671,00	-1497120,00	542857,00	186,00
8. Общая величина запасов	619059,00	158,00	-618901,00	5,00	-153,00
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	1015440,00	183993,00	-831447,00	174951,00	-9042,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 - п.8)	1420732,00	542513,00	-878219,00	542852,00	339,00
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)	1420732,00	542513,00	-878219,00	542852,00	339,00
12. Тип финансовой устойчивости	(_1; 1; 1_)	(_1; 1; 1_)		(_1; 1; 1_)

Оценка финансовой устойчивости организации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.

Показатель типа финансовой ситуации означает:

S = {1, 1, 1} - абсолютную устойчивость финансового состояния,

S = {0, 1, 1} - нормальную устойчивость,

S = {0, 0, 1} - неустойчивое финансовое состояние,

S = {0, 0, 0} - кризисное финансовое состояние.

Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличился собственный капитал в 2012 году, а внеоборотные активы уменьшились на 86400,00 тыс. руб. - в 2011 году и на 32465,00 тыс. руб., а также произошло уменьшение запасов, что и оказала положительное влияние на финансовую устойчивость в 2012 году. Показатели характеризуют состояние как абсолютно устойчивое.

Следует обратить внимание на то, что у предприятия уменьшились собственные оборотные средства для формирования запасов на 1450348,00 тыс. руб., а запасы уменьшились на 618268,00 тыс. руб. по причине прекращения деятельности по производству в конце 2011 года, поэтому на конец 2012 года источники формирования оставались на прежнем уровне. И на начало и на конец 2012 года этот показатель имеет положительное значение, причем к концу года он увеличился на 186 тыс. руб. Обеспеченность запасов происходит за счет собственных оборотных средств.

Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости за 2010 - 2012 года предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" приведен в таблице 2.6., данные представлены в приложении 4 - таблицы В.1-В.2.

Таблица 2.6 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости за 2010 - 2012 года предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Показатель	2010	2011		2012
		значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1. Коэффициент финансового риска	5,62	1,65	-3,97	1,38	-0,27
2. Коэффициент финансирования	0,18	0,61	0,43	1,38	0,77
3. Коэффициент финансовой независимости	0,15	0,38	0,23	1,73	1,35
4. Коэффициент финансовой зависимости	0,85	0,62	-0,23	0,58	-0,04
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,39	-0,32	0,07	-2,63	-2,31
6. Коэффициент финансовой устойчивости	0,30	0,69	0,39	0,76	0,07
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,24	-1,22	-1,46	-1,00	0,22
8. Индекс постоянного актива	0,15	0,38	0,23	2,00	1,62
9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	0,18	0,51	0,33	0,58	0,07
10. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,35	0,25	-0,10	0,23	-0,02

.        Коэффициент финансового риска в течение трех лет имел нормальное значение, т.е. был больше 1, организация привлекла на 1 руб. собственных средств в 2010 году 5,62 руб., в 2011 году - 1,65 руб., в 2012 году - 1,38 руб. Так как наблюдается снижение по данному коэффициенту, то зависимость предприятия от привлеченного капитала снижается, что является положительным моментом.

2.      Коэффициент финансирования показывает, что в 2010 году на 1 руб. заёмных приходится 0,18 руб. собственных, в 2011 году - 0,61 руб., в 2012 году - 1,38 руб. собственных средств. Увеличение данного коэффициента - это положительная тенденция.

.        Коэффициент финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования из года в год увеличивался, на конец 2012 года он составил 1,73, что больше, чем в предыдущем году на 1,35, т.е.0,35 в 2011 году. Это значение ниже критической точки, поэтому в отчетном периоде его значение нормализовалось, т.е. стало более 50%. Эта цифра считается критической на основании следующего: если в один момент банки и кредиторы потребуют возврата заемных средств, то организация сможет их возвратить, реализовав свое имущество, которое образовано за счет собственных источников.

.        Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,23 пункта в 2011 году, с 0,85 до 0,62, что показывает долю заемных средств в общей сумме источников финансирования, которая уменьшается, поэтому финансирование осуществляется за счет собственных источников, в 2012 году значение составило 0,58, что приближается к норме. Принято считать нормальным, если К4<=0,5. К3+К4=1

.        Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В отчетном периоде значение составило - 2,63, что показывает отсутствие собственных источников для финансирования материальных оборотных активов, поэтому предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" было реорганизовано в 2012 году и на большую часть источников финансирования стал приходиться доход от аренды производственных помещений.

.        Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году имел нормальное значение, равное 0,69 пунктов, в 2012 году он еще увеличился на 0,07 пунктов и стал равным 0,76. Нормальное значение К6>0,1. Степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами находится на приемлемом уровне после реорганизации и разделения на производственную деятельность и получение дохода от аренды помещений, что необходимо для финансовой устойчивости.

.        Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Считается нормальным значение К7>=0,8-0,9. На предприятии сложилась рискованная ситуация, так как коэффициент К7<0,75.

.        Индекс постоянного актива показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. К8 увеличился в 2012 году на 1,62 и составил 2 пункта, т.е. стал больше, то большая доля собственных средств находится в обороте, т.е. используется на финансирование текущей деятельности, и эта тенденция позитивная, обеспечивающая улучшение финансового состояния предприятия.

.        Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в т. ч. оборотных средств. К8+К9=1.

.        Коэффициент реальной стоимости имущества снизился с 0,35 2010 году до 0,23 в 2012 году. Его значение показывает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Так как ПРЗ ОАО "КАМАЗ" не расширяет производство за счет кредиторов, поэтому существенного роста данного показателя не происходит.

Для получения более полного представления о деятельности предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ", его возможностях и положении дел, проводится оценка его основных технико-экономических показателей из данных отчетности (форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках"), а также коэффициентов и показателей, рассчитанных на основании этих данных. Перечень основных технико-экономических показателей, позволяющих оценить работу ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 годы, приведен в таблице Г.1. приложения 5. По данным таблицы Г.1. на предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ" наблюдается тенденция увеличения выручки от реализации продукции.

Себестоимость продаж уменьшилась на 15,4% в 2011 году по сравнению с предыдущим, что объясняется снижением оплаты труда и материальных затрат. Прибыль от продаж в 2011 г. возросла на 7,34% по сравнению с 2010 г. за счет снижения себестоимости. В 2011 году наблюдается рост уровня оборачиваемости оборотных средств по причине снижения уровня запасов на 618,84 млн. руб. Наблюдается рост оборотных средств предприятия. В 2012 г. в ПРЗ ОАО "КАМАЗ" увеличилась стоимость оборотных средств на 134,97% по сравнению с 2011 г. В 2011 г. их стоимость наоборот снижалась относительно 2010 г.

Увеличение оборотных средств происходит в основном за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности и материальных ценностей. В 2011 г. увеличилась сумма начисленной амортизации на 3,37% относительно 2010 г., а в 2012 г. сумма амортизации возросла еще на 5,53% по сравнению с 2011 г. в связи с ростом стоимости основных средств.

Наблюдается снижение фонда оплаты труда по сравнению с 2010 годом на 7%, вследствие наметившейся реорганизации. По причине роста уровня зарплаты с 17200 руб. до 20500 руб. наблюдался рост уровня производительности труда в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 26,68%. По этой причине в 2011 году наблюдался рост материалоотдачи на 3,7%. При этом показатель продукции на 1 руб. оплаты труда увеличился на 6,4%. Трудовые ресурсы в изучаемый период использовались в организации ПРЗ ОАО "КАМАЗ" достаточно эффективно. Уровень рентабельности продаж возрос в 2011 году на 4%, что составило 25% прироста по сравнению с предыдущим годом. Это происходило за счет увеличения прибыли от продаж 78 млн. руб.

Стоимость основных фондов на предприятии в 2011 г. снизилась на 10% относительно 2010 г. Снижение стоимости обусловлено выбытием старых объектов основных средств. Соответственно, показатель амортизацие отдачи неуклонно возрастает: в 2011 г. относительно 2010 г. он увеличился на 22,89%. Но в то же время показатель фондоотдачи уменьшился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2%.

Динамика и структура основных фондов представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика и структура основных фондов ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели	2010		2011		Отклонения от предыдущего года		2012		Отклонения от предыдущего года
	Млн. руб.	Удельный вес, %	Млн. руб.	Удельный вес, %	Млн. руб.	Темп прироста, %	Млн. руб.	Удельный вес, %	Млн. руб.	Темп прироста, %
Здания	6476	30	798	19	-5678	12,4	0	0	-798	0
Сооружения и передаточные устройства	3775	18	475	11	-3300	12,58	1448	100	973	304,8
Машины и оборудование	4870	23	906	22	18,6	0	0	-906	0
Транспортные средства	5592	26	1749	42	-3843	31,28	0	0	-1749	0
Производственный и хозяйственный инвентарь	664	3	254	6	-410	38,25	0	0	-254	0
ИТОГО	21377	100	4182	100	-17195	19,56	1448	100	-2734	34,7

Анализ динамики основных средств показал, что их стоимость в 2011 году уменьшилась на 17195 млн. руб., что составило 6,7% снижения темпов роста, в том числе по машинам и оборудованию снижение составило - 3,1%, а по транспортным средствам - 43,48%. А в 2012 году стоимость уменьшилась на 65,3%.

В структуре ОПФ наблюдается изменение удельного веса в 2011 году по каждой статье, наибольшие изменения произошли в статье транспортные средства, что составило 16% увеличения. В структуре удельный вес зданий уменьшился больше, чем по другим статьям, т.е. на 11%.

Эффективность использования основных средств организации оценивается на основании показателей движения и технического состояния основных средств - коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа, годности, срок обновления основных средств.

Рассчитаем данные коэффициента согласно таблицам приложения 4.

Коэффициент обновления (ввода) основных фондов (К_обн) доказывает удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов и исчисляется как отношение первоначальной стоимости вновь введенных основных фондов за анализируемый период к стоимости основных фондов на конец того же периода.

Коэффициент обновления 2010 г. = 21377/ (310029+ (21377-593)) =21377/330813=0,065

Коэффициент обновления 2011 г. = 4182/ (279715+ (4182-682)) =4182/283215=0,015

Коэффициент обновления 2012 г. = 1448/ (253626+ (1448 - 35)) =1448/255039=0,006

Коэффициент выбытия основных фондов (К_выб) показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа, и определяется как отношение стоимости выбывших основных фондов за анализируемый период к стоимости основных фондов на начало анализируемого периода.

Коэффициент выбытия 2010 г. = 593/310029=0,001

Коэффициент выбытия 2011 г. = 682/279715=0,003

Коэффициент выбытия 2012 г. = 35/253626=0,001

Коэффициент прироста основных фондов (К_пр) характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов и определяется как отношение разницы первоначальной стоимости вновь введенных основных фондов за анализируемый период и стоимости выбывших основных фондов за анализируемый период к стоимости основных фондов на конец того же периода.

Коэффициент прироста 2010 г. = (21377-593) / (310029+ (21377-593)) = - 0,073 = 20784/330816 =0,063

Коэффициент прироста 2011 г. = (4182-682) / (279715+ (4182-682)) = 3500/276215 = 0,013

Коэффициент прироста 2012 г. = (1448-35) / (253626+ (1448-35)) = 1413/252213 = 0,006

Коэффициент износа основных фондов (К_изн) характеризует среднюю степень их износа и определяется как отношение стоимости износа всех или соответствующих видов основных фондов к стоимости всех или отдельных видов основных фондов.

Коэффициент износа 2010 г. = 39/310029=0,001

Коэффициент износа 2011 г. = 28/279715=0,001

Коэффициент износа 2012 г. = 27/253626=0,001

Коэффициент годности основных фондов можно также исчислять вычитанием процента износа из 100 %.

Коэффициент годности 2010 г. = 100-0,1=-99,9%

Коэффициент годности 2011 г. = 100-0,1=-99,9%

Коэффициент годности 2012 г. = 100-0,1=-99,9%

Срок обновления основных средств = первоначальная стоимость основного капитала/ первоначальной стоимости вновь введенных основных фондов за анализируемый период.

Срок обновления основных средств 2010 г. = 310029/21377=14,5.

Срок обновления основных средств 2011 г. = 279715/4182=66,9.

Срок обновления основных средств 2012 г. = 253626/1448=175,2.

Устойчивость финансового состояния предприятия может сохраняться за счет:

) ускорения оборачиваемости капитала;

) обоснованного уменьшения запасов и затрат;

) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В настоящее время перед предприятием остро стоит проблема поиска резервов повышения эффективности деятельности, при этом рассматриваются и инвестиционные проекты, способствующие улучшению финансового состояния предприятия.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Перед руководством ПРЗ ОАО "КАМАЗ" стоит задача менять управленческую и финансовую политику предприятия, искать потенциальных инвесторов для увеличения темпов сбыта продукции по новым направлениям с использованием современных технологий. Это можно осуществить путем:

.        увеличения прибыльности продаж;

2.      стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие улучшатся показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

.        Разработкой эффективного инвестиционного проекта и его реализация.

Пути увеличения прибыли предприятия:

.        Рост доходов от реализации (выручки);

2.      Оптимизация затрат;

.        Разработка инвестиционных проектов.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

.        Повышение уровня производительности труда управленческого персонала;

2.      Сокращение коммерческих расходов;

.        Развитие логистики маркетинговой деятельности на предприятии.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности. Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ПРЗ ОАО "КАМАЗ" погасить свою кредиторскую задолженность.

Затраты на выполненные услуги приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ затрат ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на выполненные услуги в 2010 - 2012 году, млн. руб.

Наименование статьи расходов	2010 г., млн. руб.	2011 г., млн. руб.	Темпы роста %	2012 г., млн. руб.	Темпы роста %	План 2012 г., млн. руб.	Отклонение (+,-)
Материалы	4547,00	3867,00	85,10	5936,00	153,50	5200,00	+736,00
Энергоносители	560,00	433,00	77,40	541,00	125,00	520,00	-21,00
Заработная плата	993,00	824,00	83,00	1477,00	179,30	1440,00	+37,00
Отчисления с заработной платы	267,00	282,00	105,70	451,00	160,00	437,00	-14,00
Амортизация	39,00	28,00	71,80	505,00	1803,60	791,00	+286,00
Прочие расходы	284,00	425,00	149,70	7,00	1,70	10,00	+3,00
Итого себестоимость услуг	6690,00	5859,00	87,60	8917,00	152, 20	7890,00	+1027,00

В 2012 г. по статье "Материалы" наблюдается увеличение темпов роста на 53,50% по причине увеличения производственных планов предприятия, по статье "Энергоносители" при этом произошло увеличение на 25%. Темпы роста заработной платы и ЕСН достигли 79,30% и 60%, что произошло за счет увеличения численности персонала и фонда оплаты труда. Темпы роста амортизации составили 803,60%, это произошло по причине увеличения капиталовложений в основные средства, которые были приобретены предприятием с целью передачи в аренду. Наименьший темп роста наблюдается по статье "Прочие расходы", который составил 1,7%. Темп роста себестоимости составил 52%. Таким образом, рост себестоимости наблюдался по причине увеличения затрат по всем статьям калькуляции себестоимости (см. приложение 4).

За анализируемый период в ПРЗ ОАО "КАМАЗ" наблюдается перерасход сметы затрат на сумму 1027,00 млн. руб. Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 2.8 свидетельствует о том, что наибольший перерасход денежных средств сложился по материалам на 736,00 млн. руб., что составило 53% темпов роста. По статье "Амортизация" вместо запланированных 791,00 млн. руб. было затрачено 505,00 млн. руб., что в конечном итоге дало перерасход на 286,00 млн. руб. Перерасход денежных средств по данным статьям произошел в связи с увеличением основных производственных фондов. Также следует учитывать тот факт, что на эффективность производства влияет количественный и качественный состав оборудования.

Таким образом, снижение доли данного производственного оборудования в эксплуатации позволит снизить затраты по этим статьям, поэтому в 2012 году предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" перешло с производственной деятельности на сдачу имущества в аренду. Перерасход по статье "Заработная плата" в сумме 37,00 млн. руб. показывает, что вместо запланированных 1440,00 млн. руб. работникам ПРЗ ОАО "КАМАЗ" выплачено 1477,00 млн. руб., что говорит об улучшении финансового положения предприятия и не значительном отклонении от плановой величины. Но, не смотря на это, экономия сложилась по статье "Отчисления с заработной платы", что составило 14 млн. руб.

В зависимости от объема производства все затраты предприятия делятся на постоянные и переменные. Постоянные расходы (амортизация основных фондов; аренда помещений, налоги, которые включаются в себестоимость; заработная плата ремонтных и подсобных рабочих; заработная плата аппарата управления; отчисления с заработной платы; прочие производственные расходы) остаются стабильными при изменении объема производства, а переменные (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, топливо) изменяются пропорционально объему производства. Структура затрат на выполненные услуги представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Структура затрат на выполненные услуги ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2010 - 2012 гг., млн. руб.

Элемент затрат	Сумма, тыс. руб.			Структура затрат, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1	2	3	4	6	7	8
Переменные затраты
Материалы	4348,00	3637,00	5691,00	64,99	62,08	63,82
Запасные части	560,00	433,00	541,00	8,37	7,39	6,07
Автошины	142,00	162,00	174,00	2,12	2,76	1,95
Топливо, ГСМ	57,00	68,00	71,00	0,85	1,16	0,80
Итого переменных затрат	5107,00	4300,00	6477,00	76,34	73,39	72,64
Постоянные расходы
Заработная плата	993,00	824,00	1477,00	14,84	14,06	16,56
Отчисления с заработной платы	267,00	282,00	451,00	3,99	4,81	5,06
Амортизация	39,00	28,00	505,00	0,58	0,48	5,66
Прочие расходы	284,00	425,00	7,00	4,25	7,25	0,08
Итого постоянных расходов	1583,00	1559,00	2440,00	23,66	26,61	27,36
Всего затрат на производство продукции	6690,00	5859,00	8917,00	100,00	100,00	100,00

Из таблицы 2.9 видно, что сумма постоянных расходов за три года увеличилась в 1,5 раза, что связано с увеличением численности персонала и ростом фонда оплаты труда. Наибольший удельный вес в структуре постоянных расходов занимает заработная плата - 16,56%, при этом ее удельный вес увеличился по сравнению с прошлым периодом на 2,5%, а рост переменных расходов происходит за счет увеличения удельного веса материалов.

Снижение удельного веса переменных затрат в общей сумме затрат на протяжении трехлетнего периода на 4% свидетельствует о том, что не смотря на рост численности персонала, предприятию не хватает основных средств, т.е. оборудования, либо по причине недостаточной квалификации работников часть оборудования простаивает, поэтому удельный вес материалов увеличивается.

Необходимо повысить квалификационный уровень персонала и мотивировать его на дальнейшую эффективную деятельность путем обучения и стимулирования.

Графически структура затрат на производство продукции, выпуск товаров и оказание услуг за период 2010-2012 годах представлена на рисунке. 2.2.

Рис. 2.2 - Структура затрат ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010-2012 гг., %

Анализ структуры затрат (см. рис.2.2.) свидетельствует о том, что основную ее часть составляет заработная плата с отчислениями, прочие расходы и материалы. Наибольший удельный вес составляют затраты на материалы в 2010 году удельный вес составил 64,99%, в 2011 году - 62,08%, в 2012 году - 63,82%.

Отчисления же с заработной платы составляют 3,99, 4,81 и 5,06%% соответственно, сама заработная плата по удельному весу занимает второе место 14,84-16% за 2010-2012 гг. Также значительную часть 6-8% занимают расходы на запчасти.

Далее проанализированы финансовые результаты от деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в динамике за 2010 - 2012 годы.

На основании формы №2 Отчета о прибылях и убытках, представленного в приложении 6, в таблице 2.10. рассчитаны коэффициенты рентабельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" от производственной деятельности за 2010 - 2012 гг.

Таблица 2.10 - Динамика коэффициентов рентабельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг., млн. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.			2012 г.
		Значение	Абсол. изменение	Темп роста, %	Значение		Абсол. изменение	Темп роста, %
Исходные данные, млн. руб.:
1. Выручка от реализации продукции	6667,00	5898,00	-769,00	88,47	8954,00		3056,00	151,82
2. Себестоимость реализованной продукции	6690,00	5858,00	-832,00	87,60	8917,00		3059,00	152,30
3. Прибыль от реализации продукции	-23,00	40,00	63,00	157,50	37,00		-3,00	92,50
4. Коммерческие расходы	22	26	4,00	118, 20	28		2,00	107,69
5. Прибыль от реализации	-45	14	59,00	421,43	9		-5,00	64,29
6. Нераспределенная прибыль	471	445	-26,00	94,50	231		-214,00	51,91
Коэффициенты рентабельности, %:
7. Рентабельность активов	0,10	0,10	0,00	100,00		0,10	0,00	100,0000
8. Рентабельность собственного капитала	0,117	0,125	0,008	106,84		0,100	0,025	80,00
9. Рентабельность (продукции) основной деятельности	7,04	7,60	0,56	107,96		2,58	-5,02	33,95
10. Рентабельность продаж	7,07	7,55	0,48	2,59	-4,96	34,31
11. Рентабельность инвестированного капитала	0,10	0,10	0,00	100,00		0,10	0,00	100,00

Из таблицы 2.10 следует, что предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов не изменяется, а рентабельность собственного капитала снизилась в отчетном периоде на 0,025%, при этом оба показателя находятся на низком уровне, так как у организации не хватает не собственного не инвестированного капитала для покрытия текущих затрат, поэтому наблюдается снижение рентабельности продукции в отчетном периоде на 5%. Рентабельность продаж соответственно снизилась на 5% в отчетном периоде, не смотря на то, что в предыдущем периоде оба показателя рентабельности продаж и продукции находились на соответствующем уровне, т.е. 7%.

В таблице 2.11 представлено формирование показателей прибыли организации с целью анализа влияния факторов на снижение прибыли в отчетном периоде.

Таблица 2.11 - Влияние факторов на прибыль от продаж ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2011, 2012 гг., млн. руб.

Показатель	2012	2011	Темп роста, %	Абсолютное изменение, млн. руб.
1	2	3	4	5
Выручка от продаж	8954,00	5898,00	151,82	+3056,00
Себестоимость продукции	8917,00	5858,00	152,22	+3059,00
Коммерческие расходы	31	26,00	107,70	+2,00
Прибыль от реализации	6	14,00	64,29	-8

Рассматривая изменения в структуре прибыли в таблице 2.11, в подтверждение вышеизложенного, относительно динамики отдельных составляющих балансовой прибыли, можно обратить внимание на то, что в 2011-2012 годах произошли изменения в структуре прибыли, направленные, прежде всего, на снижение прибыли от общей реализации. Итак, основными факторами, оказавшими отрицательное влияние на рост прибыли явились рост затрат при производстве продукции. Из таблицы 2.11 видно, что в отчетном периоде себестоимость продукции увеличилась на 3059,00 млн. руб.

Влияние факторов на прибыль определяется по колонке 5 в таблице 11. Все показатели подразделяются на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор "прямого действия" на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы "обратного действия" (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот. Расчет влияния на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию с учетом индекса цен = 1,10, то есть предприятие увеличило цены в отчетном периоде на 10%.

, (2.1)

где В_1,0 = В_1/I_цены (В_1,0 - выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах).

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции:

Сначала необходимо рассчитать коэффициент роста объема реализованной продукции:

 (2.2)

 (2.3)

П₀ - прибыль базисного периода

С_1,0= С₁/ I_{цены (}С_1,0 - себестоимость продукции в сопоставимых ценах).

Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции:

Сначала необходимо определить коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

 (2.4),  (2.5)

Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:

 (2.6)

Расчет влияния на прибыль изменений в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

 (2.7)

Общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период определяется по следующей формуле (таблица 12):

 (2.8)

Таблица 2.12 - Совокупное влияние факторов на прибыль, млн. руб.

Фактор	Размер влияния, млн. руб.	Расчет
Изменения оптовых цен	+814,00	8954,00-8954,00/1,1
Объем реализованной продукции	+5,37	(1,384-1) * 14,00
Структурные сдвиги в составе продукции	-16,40	5858*1,381 - 8106,36
Структура реализованной продукции	-0,04	(1,381-1,384) * 14,00
Себестоимость реализуемой продукции	-811,00	8106,00 - 8917,00
Итого (колонка 5)	-8,00

Источник: таблица 2.11.

В таблице 2.12 показано как повлияло увеличение цен на продукцию на 10% на прибыль от продаж - это вызвало рост на 814 млн. руб. Объемы реализованной продукции оказали незначительное влияние, снизив прибыль на 5,37 млн. руб. Повышение себестоимости продукции оказало так же наибольшее влияние на прибыль, как и изменение цены, т.е. снизило прибыль на 811 млн. руб. в отчетном периоде.

Таким образом, можно сделать вывод, что одним из резервов увеличения прибыли является снижение себестоимости продукции предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

3. Предложения по совершенствованию системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Принципы, которые необходимо в будущем заложить в основу модели системы управления финансами предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" следующие:

.        Финансовое управление должно основываться на системном подходе. Только объединение усилий руководства предприятия, регионального руководства, местных органов власти, координация деятельности всех заинтересованных сторон одним уполномоченным органом, наделенным максимально широкими полномочиями, позволят добиться желаемого результата.

2.      Повышение эффективности системы управления финансами предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно формироваться с участием государства. Включение государства в данную сферу должно проводиться с одновременным формированием рыночных антикризисных институтов. При этом, государство постепенно должно снижать регулирующую роль, оставляя за собой лишь функции надзора.

.        Необходимо организовать систему подготовки и переподготовки риск - менеджеров на высоком профессиональном уровне.

В качестве мер повышения эффективности управления финансами ПРЗ ОАО "КАМАЗ" представляется необходимым осуществление следующих мероприятий:

создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов,

совершенствование платежного календаря,

ускорение оборачиваемости активов,

реструктуризация кредиторской задолженности,

активный маркетинг с целью поиска новых рынков сбыта,

поиск стратегических инвестиций,

проведение энерго - и ресурсосберегающих мероприятий.

В ходе анализа и оценки финансово-экономического состояния предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" были выявлены причины неплатежеспособности, к которым были отнесены следующие:

. Отсутствие или неправильное ведение платежного календаря - финансового документа, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. В платежном календаре должно быть представлено движение денежных средств по срокам их поступления и использования.

При составлении платежного календаря необходимо установить очередность платежей, зависящую от планируемых поступлений таким образом, чтобы обеспечивать к моменту составления бухгалтерской отчетности достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности. Для этого необходимо отказаться от существующей практики наращивания месячных объемов обязательств от начала к концу квартала: в течение квартала более равномерно планировать платежи за материалы, услуги, авансовые платежи по налогам, не допуская накопления задолженности на конец квартала.

. "Котловой" учет затрат на производство и реализацию продукции, который не позволяет проводить дифференцированную оценку рентабельности различных видов изделий.

. Включение в себестоимость реализованной продукции затрат, не связанных с ее производством и реализацией, которое приводит к образованию убытков от основной производственной деятельности. Например, отнесение амортизационных отчислений по основным производственным фондам, не участвующим в отчетном периоде в производстве продукции, на счет "Незавершенное производство" в будущем позволит не только улучшить финансовый результат предприятия, снизив себестоимость продукции, но и улучшить коэффициент текущей ликвидности.

. Неэффективное управление имущественным комплексом. На предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ" не ведется учет основных фондов, позволяющий выделить функционирующие основные фонды; нефункционирующие в настоящее время, но имеющие перспективы применения; нефункционирующие основные фонды, не имеющие перспективы применения вследствие морального старения или прекращения производства продукции, для которой они использовались. Это находит отражение в амортизационной политике предприятия, в одинаковом подходе к работающим и неработающим основным средствам при проведении переоценки.

Таким образом, предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" имеет свои причины попадания в кризисное финансовое состояние. Группы показателей - индикаторов финансово-экономического состояния - образуют критерии применения к предприятию методов финансового оздоровления.

Для повышения эффективности системы контроля за финансовыми рисками необходимо внедрение процедуры анализа финансового риска на предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ", в том числе нормирования количественных критериев приемлемости.

Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора финансового риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия: сбытовых возможностях, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. В итоге ухудшая его финансовое положение. Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления финансовым риском.

Недостаточное планирование - еще один существенный риск в системе управления финансами, который особенно опасен тем, что возникает именно на начальной стадии проекта. В свою очередь, он ведет к тому, что отсутствует или не работает система контроля выполнения работ и сроков реализации этапов проекта.

Недооценка важности отдельных этапов проекта (например, информационное обследование, обучение пользователей, опытная эксплуатация). Часто недооценивается такой этап, как обследование. А ведь именно информационное обследование помогает выявить наиболее проблемные зоны и ключевые точки, определить участников и потребителей результатов процессов, собрать материал для оценки трудоемкости доработок и перспектив внедрения эффективной системы. По результатам обследования можно наметить стратегические планы по дальнейшему развитию (интеграция с другими системами, внедрение сквозного документооборота между дочерними предприятиями ОАО "КАМАЗ" и пр.), сформировать план по обучению, определить пилотную зону проекта.

Проект может встретить довольно резкое сопротивление со стороны работников компании как среди простых служащих, так и среди руководителей высшего звена. Это обусловлено рядом причин:

нежелание обучаться новым методам работы;

нежелание менять привычный порядок работы и взаимоотношений;

опасения того, что станут видны недостатки в работе, необоснованные временные потери, так как в процессе обследования и оптимизации процессов деятельность сотрудников становится прозрачной и контролируемой;

боязнь штрафных санкций, штатных изменений в связи с обнаружением зон с низкой эффективностью труда;

страх перед неумением работать в системе, боязнь того, что ошибки дискредитируют работника в глазах руководства и (или) подчиненных.

Отсутствие доверия к внешним консультантам - еще одно препятствие на пути успешного проекта. Часто это можно наблюдать, когда на предприятии слишком много ответственности возлагают на внешних специалистов, не поддерживая их авторитетом местного руководства, особенно, если в компании уже были неудачные попытки внедрять какую-либо систему или методику.

Технологические риски. Например, внедрение новейших компьюторных технологий повлечет за собой увеличение количества пользователей ПК, переход к безбумажной обработке документов приведет к существенному увеличению нагрузки на серверы, необходимости хранить на них больший объем информации. В результате имеющаяся ИТ-инфраструктура может оказаться неготовой к новым методам работы, что приведет к низкой работоспособности системы, зависанию, сбоям и пр., длительная работа с документами за устаревшими мониторами будет утомительной и даже вредной для сотрудников.

Таким образом, проект организации системы управления финансовым риском на предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ", предусматривает, для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдела по управлению финансовым риском и мониторингу среды.

Рисунок 3.1 - Организация управления финансовым риском на предприятии

Отдел управления риском должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению финансовым риском. Разработка такой программы на уровне предприятия должна обеспечивать управление всеми рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности организации гарантируется высокая устойчивость и защищенность от рисков.

Любое предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных с риском, должно решить для себя несколько проблем:

-       оценить возможные убытки, связанные с рисками;

-       принять решение о том, оставляет ли она у себя определенные риски, т.е. несет ли свою ответственность по ним сами, отказывается от них или передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;

-       по тем рискам или той части рисков, которые она оставит у себя, фирма должна разработать программу управления ими, основной целью которой является снижение возможных потерь.

Решение этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ) на уровне предприятия. Разработка ПЦМ должна включать две стадии предварительную и основную. Информационное обеспечение подсистемы поддерживается "службой администрирования и актуализации баз данных". Достаточный уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться "группа перспективного развития", которая, выявляя или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики, модели.

Ядром подразделения является "служба координации", которая осуществляет планирование и организацию всей работы.

Служба координации выполняет следующий комплекс задач:

-       поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;

-       определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;

-       определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т.д.);

-       определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;

-       организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Установление приемлемого уровня финансового риска для данного периода времени, для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.

Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их.

Непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчетные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов. Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными целями отдельных подразделений и их управляющих. Отдел управления риском является логичным дополнением к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и располагается на одном управленческом уровне с ними.

Проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает разбиение комплекса работ между различными подразделениями и регулирование их отделом управления финансовым риском.

С целью совершенствования системы управления рисками в ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на период 2013-2017 гг., разработан пакет следующих документов:

. Стандарт организации и проведения тренингов, семинаров, обучения руководителей и персонала ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

. Политика управления финансовыми рисками ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

. Положение об отделе управления финансовыми рисками.

Финансовый план ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на 2013-2017 гг. для реализации разработанного пакета документов приведен в приложении 7.

Проект

Стандарт организация и проведение тренингов, семинаров, обучения руководителей и персонала ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

. Назначение документа. Стандарт организации и проведения тренингов, семинаров, обучения руководителей и персонала вводится для обеспечения достижения высокого качества системы управления рисками.

. Область применения. Стандарт распространяется на всех работников ПРЗ ОАО "КАМАЗ", непосредственно участвующих в процессе обслуживания и производства.

. Процедуры. Развитие коммуникативных навыков. Этот тренинг является необходимой частью подготовки любого профессионала, которому приходится иметь дело с людьми, так как цель этого курса - научиться общаться.

.1 Искусство ведения переговоров. Тренинг предназначен для всех, кому приходится в своей практике вести переговоры, то есть практически всем работникам компании. Они не будут успешны если не умеют вести переговоры.

.2 "Выращивание" корпоративной культуры в компании ПРЗ ОАО "КАМАЗ". Ценности и нормы, сформулированные в "Корпоративном кодексе", будут действительно мотивировать персонал, если они отражают реальные, "живые" ценности и нормы, проявляющиеся во взаимодействиях сотрудников и составляющие атмосферу компании. И напротив, если руководство "спускает сверху" "Корпоративный кодекс" как обычный, директивный документ или приказ, а реально в компании действуют другие правила и цели, то мотивирующего значения он иметь не может.

.3 Во время проведения тренинга особое внимание в компании уделяется новым сотрудникам, которым необходимо адаптироваться к непривычным условиям работы и незнакомому коллективу.

.4 Занятия рассчитаны на всех, кто работает в компании ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

.5 Тренинги по развитию навыков управления рисками в каждой сфере деятельности предприятия необходимы в первую очередь руководителям.

. Данный Стандарт вводится в действие на основании соответствующего Приказа генерального директора с указанной в нем даты.

Обучение тренингам будет происходить в ПРЗ ОАО "КАМАЗ", в период с 8 часов утра до 17 часов, обучение будет проходить для групп персонала предприятия в количестве от 10 человек, занятия будут длиться один месяц. По мере прохождения одной группы бесплатного курса тренингов по управлению рисками к обучению приступит другая группа и так на протяжении 2013 года. Обучения будет проводить специалист по качеству ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Политика управления финансовыми рисками ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

. Общие положения. Данный документ описывает финансовую политику компании в отношении управления финансовыми рисками как основного инструмента подготовки персонала к существующим рискам, а также повышения профессиональной квалификации сотрудников в ПРЗ ОАО "КАМАЗ". Настоящий документ предназначен для внутреннего использования сотрудниками Компании, принимающими участие во внедрении и работе системы управления финансовыми рисками.

. Область применения. Настоящее положение обязаны знать и использовать в работе все линейные и функциональные руководители.

3. Цели. Система управления финансовыми рисками направлена на достижение следующих целей:

3.1 Обеспечение успешного функционирования фирмы в условиях риска и неопределенности. В случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению риском должна обеспечить фирме возможность продолжения операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста фирмы, а также достижения прочих целей.

.2 Обеспечение эффективности финансовых операций. Достижение этой цели означает получение экономии на издержках с учетом возможного случайного ущерба, т.е. предполагает увеличение затрат на проведение мероприятий по управлению риском с целью определенной защиты от слишком больших потерь, хотя и возникающих с небольшой вероятностью.

.3 Установление подходящего уровня неопределенности в отношении возникновения возможного ущерба. Данная цель предполагает снижение риска до приемлемого уровня, если от него нельзя избавиться полностью.

.4 Законность действий. Это очень важная цель, так как не законные действия, возможно, защищая от одних рисков, будут провоцировать возникновение других, и такой подход будет противоречить главной цели системы управления риском.

.5 Оценка эффективности проведенных мероприятий.

.6 Прочие цели.

4. Задачи системы управления финансовыми рисками.

4.1 Выявление возможных экономических рисков и их влияния на деятельность фирмы.

.3 Определение принципов и процедур управления риском и оценка финансовых потерь, связанных с экономическими рисками.

.4 Формирование и реализация программы управления риском, включающей перечень мер по снижению и ликвидации неблагоприятных последствий и критерии результативности их реализации.

. Распределение ответственности.

Реализация процедуры управления рисками возложена на службу координации и ряд линейных руководителей.

.1 Сотрудники, в той или иной степени участвующие во внедрении и последующей работы системы, несут ответственность в рамках своих должностных инструкций и политики компании.

.2 Координатор, недобросовестно выполняющий свою миссию, может быть освобожден от должности без права получить ее вновь. Освобождение от должности является исключительным случаем и принимается совместным решением руководства.

.3 Все мероприятия по управлению рисками должны контролироваться специалистов в области качества.

6. Этапы управления риском.

6.1 Идентификация и анализ риска.

Этап, который необходим для понимания специфики изучаемой рисковой ситуации.

Под идентификацией и анализом рисков следует понимать выявление рисков, их специфику, обусловленную природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реализации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изменение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них. Без такого исследования невозможно эффективно и целенаправленно осуществлять процесс управления риском.

.2 Анализ альтернативных методов управления финансовым риском. Основная цель данного этапа заключается в исследовании тех инструментов, с помощью которых можно препятствовать реализации риска и воздействию его негативных последствий на деятельность предприятия.

.3 Выбор методов управления финансовым риском. Этот этап предназначен для формирования политики фирмы в области борьбы с риском и неопределенностью.

.4 Исполнение выбранного метода управления финансовым риском. Содержание данного этапа заключается в исполнении принятых на предыдущем этапе решений о реализации тех или иных методов управления финансовым риском.

.5 Мониторинг результатов и совершенствование системы управления финансовым риском. Этап мониторинга результатов и совершенствования системы управления риском обеспечивает обратную связь в указанной системе. Это очень важный этап, так как именно он обеспечивает гибкость и адаптивность управления риском, а также динамический характер этого процесса.

Положение об отделе управления финансовыми рисками

I. Общие положения

. Отдел управления финансовыми рисками (далее - Отдел) является структурным подразделением ПРЗ ОАО "КАМАЗ", прямо подчиняется первому заместителю директора и непосредственно подчиняется специалисту управления финансами.

. Отдел в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, указами и распоряжениями Президента Российской Федерации, постановлениями и распоряжениями Правительства Российской Федерации, международными договорами Российской Федерации, нормативными правовыми актами Минэкономразвития России, Минфина России и Банка России, иными нормативными правовыми актами.

. Работа Отдела осуществляется на основе текущего и перспективного планирования.

. План работы Отдела формируется с учетом планов предприятия.

. Отдел в процессе своей деятельности по поручению руководства при рассмотрении вопросов, отнесенных к компетенции Отдела, представляет интересы предприятия в органах исполнительной власти субъекта Российской Федерации и органах местного самоуправления, в различных организациях независимо от форм собственности.

. Штатную численность Отдела утверждает директор предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

. Должностные обязанности должностных лиц Отдела регламентируются должностными инструкциями (регламентами), утвержденными в соответствии с установленным порядком.. Основные задачи Отдела.

. Координация деятельности структурных подразделений предприятия по выявлению финансовых рисков и управлению рисками.

. Подготовка предложений по выявлению финансовых рисков и управлению рисками с учетом особенностей региона деятельности предприятия.

. Сбор, анализ и оценка информации о результатах применения прямых мер по минимизации финансовых рисков.

. Взаимодействие в соответствии с установленным порядком с другими структурными подразделениями.. Основные функции Отдела.

. Анализ и контроль деятельности предприятия по обеспечению эффективности применения мер по минимизации финансовых рисков.

. Участие в пределах компетенции Отдела в подготовке предложений по совершенствованию структуры предприятия по результатам анализа их деятельности.

. Контроль применения прямых мер по минимизации финансовых рисков, содержащихся в портфелях финансовых рисков, либо их совокупности.

. Осуществление методологического руководства структурными подразделениями ПРЗ ОАО "КАМАЗ". Внесение руководству предложений об отзыве у лиц, нарушающих законодательство Российской Федерации.

. Поддержка логической связи между этапами управления финансовым риском.. Права Отдела.

. Вносить на рассмотрение руководства предложения по вопросам, входящим в компетенцию Отдела.

. Пользоваться согласно установленному порядку информационными ресурсами, самостоятельно создавать аналитические и информационные базы данных, необходимые для решения возложенных на Отдел задач.

. Запрашивать согласно установленному порядку и получать от структурных подразделений предприятия документы и информацию, необходимые для осуществления своей деятельности.. Заключительные положения.

. Отдел возглавляет начальник, назначаемый на должность и освобождаемый от должности приказами руководства ПРЗ ОАО "КАМАЗ" по согласованию с соответствующими подразделениями.

. Начальник Отдела несет персональную ответственность за осуществление возложенных на Отдел задач и функций, выполнение установленных программ, планов и показателей его деятельности, соблюдение служебной и исполнительской дисциплины. Таким образом, с целью совершенствования системы управления рисками в ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на период 2013-2017 гг., разработан пакет следующих документов:

. Стандарт организации и проведения тренингов, семинаров, обучения руководителей и персонала ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

. Политика управления финансовыми рисками ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

. Положение об отделе управления финансовыми рисками.

Таким образом, система управления финансовым риском и организация отдела по управлению финансовыми рисками ПРЗ ОАО "КАМАЗ" связана с поиском компромисса между выгодами от уменьшения риска и необходимыми для этого затратами.

3.2 Оценка экономической эффективности от предложенных мероприятий и их реализация

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет около 174844 тыс. руб. В 2010 - 2011 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к снижению, что позволяет увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для дальнейшего снижения дебиторской задолженности предлагается: увеличить долю предоплаты и активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в виде таблицы 3.1.

Таблица 3.1 - Исходные данные для проведения анализа, тыс. руб.

Показатель	2012 г	План 2013 г. после проведения мероприятий	Отклонение
Выручка	8954000,00	13431000,00	+4477000,00
Дебиторская задолженность	174844,00	43700,00	-131144,00
Запасы и материалы на складах	5,00	500005,00	-500000,00
Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов	174956,00	200000,00	-25044,00

В отчетном 2012 году выручка увеличилась в 1,5 раза по сравнению с предыдущим 2011 годом, когда она составляла 5898000 тыс. руб., поэтому в базисном периоде планируется увеличение выручки в 1,5 раза, что составит 13431000 тыс. руб. (см. таблицу 3.1).

Кроме того, планируется снижение дебиторской задолженности, согласно предложенным мероприятиям в 4 раза, что составит 43700 тыс. руб.

В связи с ростом выручки в два раза должен произойти рост оборачиваемости запасов, что в свою очередь должно быть обусловлено снижением запасов и материалов на складах, так как предприятию ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в отчетном периоде выгодно было заниматься не производственной деятельностью, а сдачей имущества в аренду согласно годовой отчетности. Из этого следует вывод, что снижение запасов на складах - это цель предприятия в 2013-2014 годах в связи с переходом вновь на получение прибыли от производственной деятельности.

Произведем анализ динамики экономического потенциала предприятия за 2011 - 2012 года с учетом плановых показателей.

Анализ приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Динамика экономического потенциала ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период 2011 - 2013 гг. (с учетом плановых показателей), тыс. руб.

Показатель	2011	2012		План 2013
		Значение	Темп роста, %	Значение	Темп роста, %
Выручка от реализации	5898000,00	8954000,00	151,90	13431000,00	150,00
Полная себестоимость реализованной продукции	5858000,00	8917000,00	152,30	12700000,00	142,43
Прибыль от реализации	40000,00	37000,00	92,50	731000,00	1975,70

Является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

 >  >  > 100%, (3.1)

где , ,  - соответственно темп изменения прибыли от реализации продукции, выручки от реализации и полной себестоимости реализованной продукции.

На протяжении 2011 - 2013 гг. выполнение данного неравенства не наблюдается, не смотря на то, что финансовое состояние предприятия устойчиво, произошло снижение прибыли в 2012 году, поэтому неравенство не выполняется, так как 92,5% < 151,90%, поэтому темп роста прибыли увеличился в 2013 году и составил 1975,70%.

Запланированные показатели 2013 года (см. таблицу 3.2) удовлетворяют данному неравенству, которое указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию, так как темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, что нельзя сказать о темпе роста прибыли.

Необходимо, чтобы в плановом году темп роста прибыли был больше темпа роста выручки, что должно увеличить экономический потенциал ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Чтобы прибыль возрастала опережающими темпами, необходимо в отчетном периоде иметь относительное снижение издержек производства и обращения как результат действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Таким образом, при запланированном увеличении прибыли по сравнению с отчетным периодом в 2013 в 20 раз, выручка от реализации увеличится в 1,5 раза, а полная себестоимость в 1,43 раза и при этом неравенство будет соблюдаться. Следовательно, планируется увеличение экономического потенциала ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

Время обращения запасов, выражается в днях оборота и рассчитывается по формуле (3.2):

OT = Z * Т: Q (3.2)

Oт - средний запас;

Т - количество дней в периоде;

Q - выручка от реализации.

Рассчитаем время обращения запасов для предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 год.

От = 619059,00 * 365: 6667000,00

От = 33. Это означает, что запасов в 2010 году предприятию хватило на 33 дня. Необходимо запланировать снижение уровня запасов, поэтому согласно формуле (3.2), в плановом 2013 году время обращения запасов должно уменьшиться по причине увеличения выручки от реализации, что повлечет за собой снижение среднегодовой стоимости оборотных производственных фондов.

Итак, мы имеем в 2013 году по плану:

От = 500005,00 * 365: 13431000,00

От = 13. Это означает, что при снижении уровня запасов за три года в 2,5 раза, в плановом 2013 году время обращения запасов снижается на 60,6%, что может увеличить скорость и уменьшить время товарного обращения, увеличить выручку от реализации при меньших размерах товарного запаса, что оказывает влияние на снижение расходов по хранению товаров, сокращению товарных потерь и т.п.

Предприятия стремятся увеличить оборачиваемость запасов, чтобы при меньшей площади складов и меньших затратах на содержание запасов получить наибольший объем продажи и, следовательно, прибыли. Высокая оборачиваемость запасов требует более строгого контроля над запасами.

Достижение высокой оборачиваемости - нелегкая задача для крупных предприятий, поскольку они вынуждены хранить на складах часть запасов номенклатуры нерегулярного спроса.

Если для экономически эффективной торговли необходимо поддерживать высокий уровень оборачиваемости запасов, то для обеспечения спроса на любой товар, включенный в торговую номенклатуру, необходимо хранить широкий ассортимент редко продающихся товаров, что тормозит общую оборачиваемость запасов.

Оборачиваемость запасов является важным критерием, который необходимо тщательно анализировать.

В результате всех мероприятий должно произойти снижение среднегодовой стоимости оборотных производственных фондов в 1,18 раз.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются формула (3.3): коэффициент оборачиваемости:

Коб = Vр / СО (3.3)

где Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах); Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.; СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб. Длительность одного оборота рассчитывается по формуле (3.4):

Дл = Т / Коб (3.4)

где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т - отчетный период, в днях.

В 2012 г. Коб₀ = 8954000,00/174956,00 = 51

Дл₀ = 365/51 = 7 дней.

В 2013 г. Коб₁ (план) = 13431000,00/200000,00 = 67

Дл₁ = 365/67 = 5 дней.

Из расчета видно, что происходит сокращение длительности периода обращения оборотного капитала в 1,4 раза или на 28,6%, что говорит об ускорении его оборачиваемости, что является положительным эффектом планирования. Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле (3.5):

Δ СО = (СО₁ - СО₀) * Кvp (3.5)

где СО - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала; CO₁, CO₀ - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды; Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Δ СО = (174956,00 - 200000,00) * 1,5 = - 37566 тыс. руб.

. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле (3.6):

ΔСО = (Дл₁ - Дл₀) * V_1одн, (3.6)

где Дл₁, Дл₀ - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;_1одн - однодневная реализация продукции, тыс. руб.

ΔСО = (5-7) *24531,51 = - 49063 тыс. руб.

По причине запланированного в 2013 году ускорения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с 2012 годом, согласно расчетам по формуле (3.6) произойдет высвобождение оборотных средств, но предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно добиться погашения дебиторской задолженности в установленные сроки, то есть обеспечить своевременное привлечение оборотных средств.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок (3.7):

Δ Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO_{1 (}3.7)

Δ Vр = (67-51) * 8917000,00 = 142672000 тыс. руб.

Прирост объема продукции в плановом году составит 142672000 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле (3.8):

Δ Р = Р₀ * (Коб_1/Коб₀) - Р₀ (3.8)

где Р₀ - прибыль за базисный период; Коб₁, Коб₀ - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды:

ΔР= 731000* (67/51) - 731000= 229333 тыс. руб.

Из расчетов эффективности предложенных мероприятий видно, что прирост прибыли от реализации составит 229333 тыс. руб., поэтому должно произойти замедление оборачиваемости оборотных средств, после высвобождения 49 млн. руб., так как запланированное значение прибыли эффективно.

Оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). Оптимальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, если оно вовремя возвращает все заемные средства. Если собственный капитал предприятия не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, это свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным.

Рациональной считается такая структура, при которой основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов.

На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита. Кредит рассматривается как средство увеличения инвестируемых средств, необходимое для завершения сделки. Стоимость собственного капитала рассчитывается путем дисконтирования денежных потоков, поступающих к инвестору собственного капитала от регулярного дохода и от реверсии, стоимость заемного - дисконтированием платежей по обслуживанию долга.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность предприятия-заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме средства для погашения долга банка в срок.

Рассчитаем коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл), который равен отношению ликвидных активов к текущим пассивам. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике - также часть быстро реализуемых запасов. В 2012 году - 0,66, в то время как в 2011 году Кбл=0,53, рост - это положительный момент. Коэффициент должен быть Кбл>0,8, что является оптимальным значением.

Предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно оплатить взятое в кредит оборудование и ввести его в эксплуатацию путем монтажных и пуско-наладочных работ, что связано с внедрением инноваций и затратами на НИОКР, следовательно, предприятие должно привлечь заемные средства, которых не достаточно для окончания срока строительства объекта. При этом предприятие планирует взять кредит на покупку основных средств на сумму 16000 тыс. руб., ежегодный доход от реализации проекта будет составлять 7800 тыс. руб., срок эксплуатации основных средств - 5 лет, ставка дисконтирования - 15%.

Текущая стоимость собственности определяется в зависимости от норм дисконтирования и характеристик денежных потоков. То есть текущая стоимость зависит от срока проекта, соотношения собственного и заемного капитала, экономических характеристик собственности и соответствующих норм дисконтирования.

Основными универсальными количественными показателями эффективности являются:

чистый доход;

чистый дисконтированный доход;

внутренняя норма доходности;

индекс доходности затрат и инвестиций срок окупаемости.

Чистым доходом (другие названия - ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период.

 (3.9)

где фt - ( - накопленный эффект (сальдо денежного патока на шаге "t");- номер шага. Суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход. Чистый дисконтированный доход (другие названия - ЧДД, ЧТС, чистая текущая стоимость, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле:

 (3.10)

где αt, - коэффициент дисконтирования в t - м шаге.

 (3.11)

где Е - норма дисконта или принятая норма эффективности капитала, выраженная в долях единицы; t - номер шага расчета.

Норма дисконта складывается из следующих составляющих:

 (3.12)

где r - ставка дисконтирования;- годовой темп инфляции;

р - доля премии за риск.

Можно сказать, что "r" - это норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Доля премии за риск колеблется, как правило, между нулем и ставкой дисконтирования.

Ставка реинвестирования (рефинансирования) Центрального Банка РФ учитывает темп инфляции и величину риска, поэтому является верхним пределом нормы эффективности проекта, если инвестиции осуществляются за счет кредита банка:

 (3.13)

ЧД и ЧДД характеризует превышение суммарных денежных потоков над суммарными затратами для денежного проекта соответственно без учета или с учетом неравномерности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.

Разность ЧД-ЧДД нередко называют дисконтом проекта.

Если ЧДД>0, то вложение инвестиций являются эффективными.

Если ЧДД<0, то инвестиции являются неэффективными.

Внутренняя норма доходности (другие названия - ВНД - внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, внутренний коэффициент окупаемости).

ВНД находят путем подбора нормы дисконта Е, при которой ЧДД = 0.

 (3.14)

где Рt - притоки денежных средств;t - оттоки денежных средств.

ВНД находят по формуле:

 (3.15)

Для оценки эффективности ИП значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны.

Проекты, у которых ВНД < Е имеют отрицательный ЧДД и поэтому неэффективный.

Сроком окупаемости (простым сроком окупаемости) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.

Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧК (k) становится и в дальнейшем остается не отрицательным (k - число первых шагов расчетного периода для оценки эффективности).

При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД (k) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости (простой) определяется по формуле:

 (3.16)

где ЧД1 < 0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета предшествующему переходу ЧД через "нуль";

ЧД2 >0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета, где ЧД переходит через "нуль";

СО1 - год, предшествующий переходу ЧД через "нуль".

Срок окупаемости инвестиций позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось потратить. Срок окупаемости с учетом дисконтирования определяется аналогично с использованием ЧДД.

При оценке эффективности часто используются:

Индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций.

 (3.17)

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

 (3.18)

где К - сумма дисконтированных инвестиций.

Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧДД положителен.

Требуется рассчитать показатели экономической эффективности инвестиций - чистую текущую стоимость, рентабельность инвестиций, внутренний коэффициент окупаемости, простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиций.

На 1-ом шаге расчетного периода (см. таблица 3.3) поток Ф0 (t) (о будет равен нулю, на 2-ом шаге расчета величина дохода Ф0 (t) при сроке строительства 1 год принимается в пределах 50-60 %.

Таблица 3.3 - Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта ПРЗ ОАО "КАМАЗ", тыс. руб.

№	Показатель	Номер шага расчета (год)
		0	2013	2014	2015	2016	2017
			1	2	3	4	5
1	Денежный поток от операционной деятельности, Ф0 (t)	0	3000	7800	7800	7800	7800
2	Денежный поток от инвестиционной деятельности, Фи (t)	-8800	-7200	0	0	0	0
3	Сальдо суммарного потока Ф (t) = Ф0 (t) + Фи (t)	-8800	-4200	7800	7800	7800	7800
4	Сальдо накопленного потока (ЧД)	-8800	-13000	-5200	2600	10400	18200
5	Коэффициент дисконтирования	1	0,87	0,76	0,66	0,57	0,50
6	Дисконтированное сальдо суммарного потока (стр.3 * стр.5)	-8800	-3654	5928	5148	4446	3900
7	Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (накопленный поток стр.6)	-8800	-12454	-6526	-1378	3068	6968
8	Дисконтированные инвестиции (стр.2 * стр.5)	-8800	-6264	0	0	0	0
9	ВНД,%	106,2	93,2	82,2	72,2	63,2	56,2

На 3-м и последующих шагах расчета величина годового дохода принимается в объеме 100% от сметной стоимости.

Денежный поток от инвестиционной деятельности в данном случае состоит только из оттоков, следовательно, учитывается со знаком "-".

Инвестиции распределяются на 1-ом и 2-ом шагах расчета пропорционально продолжительности строительства объекта.

Из таблицы 3.3 видно следующее: ЧД = 18200

ЧДД = 6968 - чистая текущая стоимость.

ЧДД > 0, следовательно, проект эффективен.

СОп=3+ (5200/ (5200+2600)) =3+5200/7800=3,67 - простой.

СОд=3+ (1378/ (1378+3068)) =3+1378/4446=3,31 - дисконтированный.

Внутренний срок окупаемости = 3 года.

График движения потоков (см. рис.3.1.) в течение 5 лет показывает, что после того, как чистый доход предприятия составит - 5200 руб. на третий год и чистый дисконтированный доход составит - 1378 тыс. руб., у предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" появится возможность в дальнейшем окупить затраты на оборудование через три года.

Рис. 3.1 - Движение потоков в течение расчетного периода, тыс. руб.

Экономический смысл показателя рентабельности инвестиций заключается в том, что он отражает долю чистого приведенного дохода, приходящуюся на единицу дисконтированных к началу жизненного цикла проекта инвестиционных вложений.

ИДи=1+18200/16000=2

ИДДи=1+6968/3900=1+1=2

Чем выше индекс доходности дисконтированных инвестиций, тем лучше проект. В данном случае первый проект оказался предпочтительным.

Если ИДД равен 1,0, то проект едва обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли.

При ИДД меньше 1,0 проект не обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли.

ВНД=0,87+1378,00/ (1378,00+3068,00) *0,2=0,93. ВНД=93%.

Рентабельность инвестиций = 6968/16000=0,436.

Коэффициент аннуитета превращает разовый платеж в платежный ряд. С помощью данного коэффициента определяется величина периодических равных выплат по кредиту:

 (3.19)

Так, для суммы кредита 16000 тыс. руб., а К (22%,

) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет:

Р = 16000 * 0,349 = 5587 тыс. руб., то есть с учетом дисконтирования потребуется ежегодных выплат по кредиту с регулярными процентными начислениями в размере 5587 тыс. руб.

Покупка основных средств в кредит обусловливает следующие денежные расходы организации (тыс. руб.):

год: проценты по кредиту =16000x0,22 = 3520;

погашение кредита = 5587 - 3520 = 2067;

остаток по кредиту = 16000 - 2067= 13933.

год: проценты по кредиту = 13933 х 0,22 = 3065;

погашение кредита = 5587 - 3065 = 2522;

остаток по кредиту =13933 - 2522 = 11411.

год: проценты по кредиту = 11411 х 0,22 = 2510;

погашение кредита = 5587 - 2510 = 3077;

остаток по кредиту = 11411 - 3077 = 8334.

год: проценты по кредиту = 8334 х 0,22 = 1833;

погашение кредита = 5587 - 1833 = 3754;

остаток по кредиту = 8334 - 3754 = 4580.

год: проценты по кредиту = 4580 х 0,22 = 1007;

погашение кредита = 5587 - 1007 = 4580;

остаток по кредиту = 4580 - 4580 = 0.

Согласно прогнозным расчетам общая сумма выплат по кредиту составляет 27935 тыс. руб., что более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды.

Для суммы кредита 16000 тыс. руб., согласно первого варианта при ставке дисконтирования К (15%,

) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет:

Р = 16000 * 0,298 = 4768 тыс. руб.

Общая сумма выплат по кредиту при этом составит 23840 тыс. руб., что на 4095 тыс. руб. меньше, следовательно, предпочтительнее первый вариант - кредит 16000 тыс. руб. при ставке дисконтирования 15%.

Таким образом, расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате строительства основных средств и их эксплуатации. В результате распределенные по годам затраты имеют тенденцию роста, что с точки зрения эффективности инвестиций нецелесообразно. Наиболее выгоден первый вариант - рентабельность инвестиций - 0,436, а срок окупаемости - 3 года. Как показывают произведенные расчеты, на предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ" проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к уменьшению убытка предприятия, а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

Заключение

На основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" можно сделать следующее заключение.

По результатам анализа за 2012 год произошло увеличение эффективности хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ", что привело к образованию прибыли в размере 231 млн. руб.

Отмечая положительные стороны при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимо указать, что по причине увеличения доли капитала и резервов (собственных источников) на 25779 тыс. руб. в 2011 году и на 30623 тыс. руб. в 2012 году, финансовая устойчивость предприятия повысилась.

Вертикальный анализ баланса позволил сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 6,38 процентного пункта в 2011 году и на 7,3% в 2012 году, что оказало положительное влияние на структуру баланса. На долгосрочные обязательства в исследуемой организации приходится 33,6% к концу 2012 года, и это на 2,62 процентного пункта больше, чем в начале 2012 года.

Доля краткосрочных обязательств снизилась в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6,2%. В целом же капитал ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2012 году сформировался за счет собственных источников на 42%.

В целом анализ изменения показателей по предприятию в денежном выражении без учета инфляционных процессов подтверждает улучшение финансового состояния ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на конец 2012 года, по причине уменьшения задолженности по всем трем статьям, так как организация имеет в общей структуре капитала сумму собственных источников финансирования, доля которых составляет 42%, при этом она увеличилась в 2012 году на 7%.

Положительным моментом также является уменьшение краткосрочных (текущих) обязательств на 81,30% в 2011 году, а также на 23,44% в 2012 году.

А также уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 31.12.12 г. на 18% по сравнению с предыдущим периодом, что составило 266447 тыс. руб. в отчетном 2012 году.

Положительным результатом является уменьшение кредиторской задолженности на 80 831 тыс. руб. по сравнению с началом 2012 года, в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 88 218 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 226 100 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 225 993 тыс. руб., БУП за услуги 107 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 884 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

По сравнению с началом 2012 года задолженность уменьшилась на 80 831 тыс. руб., в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 88 218 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 226 100 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 225 993 тыс. руб., БУП за услуги 107 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 884 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

Задолженность по оплате труда по сравнению с началом 2012 года: уменьшилась на 279 тыс. руб. и на 31.12.12 г. составила 284 тыс. руб. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами: уменьшилась c начала года на 23015 тыс. руб. и на 31.12.11 г. составила 2193 тыс. руб., в том числе текущая задолженность по графику реструктуризации составляет 2149 тыс. руб. С начала года страховые взносы начислены на 31 643 тыс. руб., погашена задолженность на 340893 тыс. руб.

В 2010 - 2012 годах платежи по страховым взносам, а также в бюджет производились своевременно и в полном объеме.

Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам на 31.12.12 г. составила 25 471 тыс. руб. и уменьшилась с начала года на 7 971 тыс. руб.

Задолженность по прочим кредиторам составила: уменьшилась в 2012 году на 27 тыс. руб. в связи погашением задолженности перед ОАО "КАМ-САУЗ" в сумме 262540 тыс. руб., НПФ "Первый промышленный альянс" в сумме 2273 тыс. руб., ООО "Содексо Евразия" в сумме 2275 тыс. руб., Профкомом ОАО "КамПРЗ" в сумме 1042 тыс. руб., подразделениями ОАО "КАМАЗ" в сумме 10303 тыс. руб., ОАО "Автоградбанк" в сумме 971 тыс. руб.

Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличился собственный капитал в 2012 году, а внеоборотные активы уменьшились на 86400,00 тыс. руб. - в 2011 году и на 32465,00 тыс. руб., а также произошло уменьшение запасов, что и оказала положительное влияние на финансовую устойчивость в 2012 году. Показатели характеризуют состояние как абсолютно устойчивое.

Следует обратить внимание на то, что у предприятия уменьшились собственные оборотные средства для формирования запасов на 1450348,00 тыс. руб., а запасы уменьшились на 618268,00 тыс. руб. по причине прекращения деятельности по производству в конце 2011 года, поэтому на конец 2012 года источники формирования оставались на прежнем уровне. И на начало и на конец 2012 года этот показатель имеет положительное значение, причем к концу года он увеличился на 186 тыс. руб. Обеспеченность запасов происходит за счет собственных оборотных средств.

Как показали расчеты, суммы рабочего капитала отрицательные, поэтому на предприятии отмечаются очень высокие риски снижения доходности активов.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Перед руководством ПРЗ ОАО "КАМАЗ" стоит задача менять управленческую и финансовую политику предприятия, искать потенциальных инвесторов для увеличения темпов сбыта продукции по новым направлениям с использованием современных технологий. Это можно осуществить путем:

.        увеличения прибыльности продаж;

2.      стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие улучшатся показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

.        Разработкой эффективного инвестиционного проекта и его реализация.

Пути увеличения прибыли предприятия: рост доходов от реализации (выручки); оптимизация затрат; разработка инвестиционных проектов.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

.        Повышение уровня производительности труда управленческого персонала;

2.      Сокращение коммерческих расходов;

.        Развитие логистики маркетинговой деятельности на предприятии.

Замедление оборачиваемости оборотных средств будет сопровождаться отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции, что будет способствовать укреплению финансового состояния предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

В настоящее время перед предприятием остро стоит проблема поиска резервов повышения эффективности деятельности, при этом рассматриваются и инвестиционные проекты, способствующие улучшению финансового состояния предприятия. Предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно оплатить взятое в кредит оборудование и ввести его в эксплуатацию путем монтажных и пуско-наладочных работ, что связано с внедрением инноваций и затратами на НИОКР, следовательно, предприятие должно привлечь заемные средства, которых не достаточно для окончания срока строительства объекта. При этом предприятие планирует взять кредит на покупку основных средств на сумму 16000 тыс. руб., ежегодный доход от реализации проекта будет составлять 7800 тыс. руб., срок эксплуатации основных средств - 5 лет, ставка дисконтирования - 15%. Согласно прогнозным расчетам общая сумма выплат по кредиту составляет 27935 тыс. руб., что более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды. Для суммы кредита 16000 тыс. руб., согласно первого варианта при ставке дисконтирования К (15%,

) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет: Р = 16000 * 0,298 = 4768 тыс. руб. Следовательно, первый вариант эффективнее.

Последовательность действий, ведущая к целесообразности приобретения и монтажа оборудования в кредит, может быть представлена следующим образом:

1. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" решает возобновить монтаж основных средств на основе расчетов по смете капитальных вложений и их окупаемости.

. После решения вопроса о приобретении основных фондов перед ПРЗ ОАО "КАМАЗ" возникает вопрос о финансировании этого приобретения. При этом возможно использовать кредиты банка, продажу акций или лизинг. Наиболее сопоставимы варианты кредита.

. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в случае покупки оборудования использует кредит на сумму 16000 тыс. руб. под 22 % годовых со сроком погашения 5 лет.

4. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" осуществляет в конечном итоге прогноз затрат по приобретению основных средств за счет кредита.

Список использованной литературы

1.      Федерального закона "О бухгалтерском учете" № 402-ФЗ от 06.12.2011.

2.      Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №).

3.      Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, с изменениями от 30 декабря 1999 г. № 107н, от 24 марта 2000 г. № 31н, от 18 сентября 2006 г. № 116н, от 26 марта 2007 г. № 26н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 № 186н)

.        Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями внесенными приказами Минфина России от 05.10.2011 № 124н, от 17.08.2012 № 113н, от 04.12.2012 № 154н).

.        Порядок публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами (утвержден приказом Минфина России от 28 ноября 1996 г. № 101).

.        Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.5-е изд., доп. и перераб. / Л.Н. Чечевицына. - М.: Феникс, 2010. - 378 с.

.        Афанасьева Л.П. Экономика предприятия (фирмы). Практикум. - М.: Инфра-М, 2012. - 319 с.

.        Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / И.Т. Балабанов, Т.Б. Крылова. М.: Перспектива, 2010. - 656 с.

.        Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2010. - 222 с.

.        Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2011. - 224 с.

.        Берзона Н.И. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2010. - 256 с.

.        Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 456 с.

.        Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: Эльга, 2011. - 768 с.

.        Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 348 с.

.        Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - №4, 2010. - С.15-19.

.        Бухгалтерский финансовый учет. Практикум: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Ю.А. Бабаев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2012. - 496 с.

.        Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2010. - 309 с.

.        Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Инфра-М, 2011. - 431 с.

.        Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 536 с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2012. - 349 с.

.        Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. изд. - М.: Инфра-М, 2012. - 332 с.

.        Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие. - М.: 2010. - 208 с.

.        Клишевич Н.Б. Финансы организаций. Менеджмент и анализ. - М.: КноРус, 2012. - 304 с.

.        Ковалев В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие. - М.: Проспект, 2011. - 304 с.

.        Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2010. - 373 с.

.        Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2011. - 256 с.

.        Литовченко В.П. Финансовый анализ. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2012. - 216 с.

.        Лупей Н.А. Финансы: Учебное пособие / Н.А. Лупей, В.И. Соболев. - М.: Инфра-М, 2012. - 400 с.

.        Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2013. - 208 с.

.        Морозова Н.Н. Финансовый менеджмент. Пособие. - М.: МГУ им.А. А. Кулешова, 2011. - 380 с.

.        Найденова Р.И. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2011. - 208 с.

.        Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие. - М.: Академический Проект, 2009. - 573 с.

.        Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 303 с.

.        Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. - М.: Перспектива, 2009. - 456 с.

.        Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др.; Под ред. Н.В. Парушина. - ил. - (Высшее образование). - М.: Инфра-М, 2013. - 432 с.

.        Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова. - М.: Инфра-М, 2012. - 510 с.

.        Финансовый менеджмент: Учебник /Румянцева Е.Е. - М.: Издательство РАГС, 2010. - 304 с.

.        Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2009. - 467 с.

.        Баланс и отчет о прибылях и убытках ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

.        Годовой отчет ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

41.    Основные технико-экономические показатели ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

Приложения

Приложение 1

Рис. А.1. - Организационная структура предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Приложение 2

Бухгалтерский баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2011 гг.

Активы

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	9-------------------	7-------------------
Основные средства	120	310029-----------	279715-----------
Незавершенное строительство	130	--------------------	--------------------
Доходные вложения и материальные ценности	135	--------------------	--------------------
Долгосрочные финансовые вложения	140	520010-----------	520010-----------
Отложенные налоговые активы	145	27162-------------	969----------------
Прочие внеоборотные активы	150	181757-----------	151866-----------
Итого по разделу	190	1038967----------	952567-----------
2. Оборотные активы		--------------------	--------------------
Запасы	210	619059--------- -	158----------------
в т ч сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	185697-----------	31-----------------
животные на выращивании и откорме	212	--------------------	--------------------
затраты в незавершенном производстве	213	356 747----------	--------------------
готовая продукция и товары для перепродажи	214	75855-------------	--------------------
товары отгруженные	215	--------------------	--------------------
расходы будущих периодов	216	760-------------- -	127-------------- -
прочие запасы и затраты	217	--------------------	--------------------
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	263----------------	-------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты)	230	--------------------	-------------------
в том числе покупатели и заказчики	231	--------------------	--------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев после отчетной даты)	240	1010756-------- -	183038-----------
в том числе покупатели и заказчики	241	------------------ -	------------------ -
Краткосрочные финансовые вложения	250	--------------------	--------------------
Денежные средства	260	995----------------
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	1634499----------	184151-----------
Баланс	300	2673466----------	1136718-------- -

Пассив

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
3. Капиталы и резервы
Уставной капитал	410	600000-----------	600000-----------
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	--------------------	--------------------
Переоценка внеоборотных активов	412	244775-----------	244775-----------
Добавочный капитал	420	-------------------	-------------------
в том числе фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	425	--------------------	--------------------
Резервный капитал	430	30000----------- -	30000----------- -
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	--------------------	--------------------
резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432	--------------------	------------------ -
прочие показатели резервного капитала	433	-------------------	-------------------
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(470803) - --------	(445024) - --------
целевое финансирование	480	--------------------	--------------------
того по разделу 3	490	403972-----------	429751-----------
4. Долгосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	510	--------------------	- ---------------- -
Отложенные налоговые обязательства	515	10763-------------	5022------------ -
Прочие долгосрочные обязательства	520	394529-----------	353498-----------
Итого по разделу 4	590	405292--------- -	358520-----------
Краткосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	610	------------------ -	--------------------
Кредиторская задолженность	620	1822880----------	347278-----------
в том числе поставщики и подрядчики	621	--------------------	--------------------
задолженность перед персоналом организации	622	--------------------	--------------------
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	452----------------	23-----------------
задолженность по налогам и сборам	624	1023------------ -	1275------------ -
прочие кредиторы	625	5578------------ -	2337--------------
задолженность перед участниками по выплате доходов	630	------------------ -	-------------------
доходы будущих периодов	640	65-----------------	17-----------------
Оценочные обязательства	650	41257-------------	1152-------------
Прочие краткосрочные обязательства	660	--------------------	--------------------
Итого по разделу 5	690	1864202-------- -	348447-----------
Баланс	700	2673466----------	1136718----------

Бухгалтерский баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2012 гг.

Активы

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	7-------------------	4-------------------
Основные средства	120	279715-----------	253626--------- -
Незавершенное строительство	130	------------------ -	--------------------
Доходные вложения и материальные ценности	135	--------------------	--------------------
Долгосрочные финансовые вложения	140	520010-----------	520000-----------
Отложенные налоговые активы	145	969----------------	428----------------
Прочие внеоборотные активы	150	151866-----------	146044-----------
Итого по разделу	190	952567-----------	920102--------- -
2. Оборотные активы		--------------------	--------------------
Запасы	210	158-------------- -	5----------------- -
в т ч сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	31-----------------	2----------------- -
животные на выращивании и откорме	212	--------------------	--------------------
затраты в незавершенном производстве	213	--------------------	--------------------
готовая продукция и товары для перепродажи	214	--------------------	--------------------
товары отгруженные	215	--------------------	--------------------
расходы будущих периодов	216	127-------------- -	3----------------- -
прочие запасы и затраты	217	--------------------	--------------------
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	--------------------	-------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты)	230	-------------------	--------------------
в том числе покупатели и заказчики	231	--------------------	--------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев после отчетной даты)	240	183038--------- -	174844-----------
в том числе покупатели и заказчики	241	------------------ -	------------------ -
Краткосрочные финансовые вложения	250	-------------------	--------------------
Денежные средства	260	995--------------	107----------------
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	184151-----------	174956-----------
Баланс	300	1136718----------	1095058-------- -

Пассив

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
3. Капиталы и резервы
Уставной капитал	410	600000-----------	600000-----------
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	--------------------	--------------------
Переоценка внеоборотных активов	412	244775-----------	61526-------------
Добавочный капитал	420	--------------------	--------------------
в том числе фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	425	--------------------	--------------------
Резервный капитал	430	30000----------- -	30000----------- -
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	--------------------	--------------------
резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432	--------------------	------------------ -
прочие показатели резервного капитала	433	-------------------	-------------------
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(445024) - --------	(231152) - --------
целевое финансирование	480	--------------------	--------------------
того по разделу 3	490	429751-----------	460374-----------
4. Долгосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	510	--------------------	- ---------------- -
Отложенные налоговые обязательства	515	5022--------------	4729------------ -
Прочие долгосрочные обязательства	520	353498-----------	363172-----------
Итого по разделу 4	590	358520--------- -	367901-----------
Краткосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	610	------------------ -	--------------------
Кредиторская задолженность	620	347278-----------	266447-----------
в том числе поставщики и подрядчики	621	-------------------
задолженность перед персоналом организации	622	-------------------	--------------------
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	--------------------	--------------------
задолженность по налогам и сборам	624	------------------ -	----------------- -
прочие кредиторы	625	------------------ -	-------------------
задолженность перед участниками по выплате доходов	630	------------------ -	-------------------
доходы будущих периодов	640	17-----------------	7-------------------
Оценочные обязательства	650	1152--------------	329---------------
Прочие обязательства	660	--------------------	--------------------
Итого по разделу 5	690	348447--------- -	266783--------- -
Баланс	700	1136718----------	1095058----------

Приложение 3

 

Таблица Б.1. - Сравнительный аналитический баланс ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2011 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель баланса	В абсолютных			В удельных весах, %			Изменения
	величинах, тыс. руб.						В абсолютных величинах, т. р.	В удельных весах, %	В % к 2010 году
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Алгоритм расчета				Гр.1/Б2010 *100	гр.2/Б2011 *100	гр.3/Б2012 *100	гр.3-гр.1	гр.6-гр.4	гр.7/гр.1 *100
АКТИВ
1. Внеоборотные активы - всего	1038967	952567	920102	38,90	83,80	84,10	-118865	45, 20	-11,441
в том числе:
- нематериальные активы	9	7	4	0,00	0,00	0,00	-2	0,00	-22,223
- основные средства	310029	279715	253626	11,60	24,60	23, 20	-30314	11,60	-9,778
- незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- долгосрочные финансовые вложения	520010	520010	520000	19,50	45,80	47,50	-	28,00	-
- отложенные налоговые активы	27162	969	428	1,10	0,10	0,10	-26193	-1,00	-0,965
- прочие внеоборотные активы	181757	151866	146044	6,80	13,40	13,40	-29891	6,60	-16,446
2. Оборотные активы	1010756	184151	174956	37,80	16, 20	16,00	-835800	-21,80	-82,69
в том числе:
- запасы	619059	158	5	23, 20	0,10	0,00	-618901	-23, 20	-158,00
- НДС
- долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- краткосрочная дебиторская задолженность	1010756	183038	174844	37,80	16,10	16,00	-835912	-21,80	-82,702
- денежные средства	4421	995	107	0, 20	0,100	0,00	-3426	-0, 20	-77,494
БАЛАНС	2673466	1136718	1095058	100,00	100,00	100,00	-1578408	Х	Х
ПАССИВ
Капитал и резервы	403972	429751	460374	15, 20	37,80	42,10	56402	-26,90	-13,962
Долгосрочные пассивы	405292	358520	367901	15,00	31,60	33,60	-37391	-18,60	-9,226
Краткосрочные пассивы, в т. ч.:
краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность и прочие пассивы	1864202	348447	266783	69,80	30,70	24,40	-1597419	-45,40	-85,690
БАЛАНС	2673466	1136718	1095058	100,00	100,00	100,00	39246	х	х

Приложение 4

Таблица В.1. - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2010 г. по 31.12.10 г.

№ п\п	Показатель	Ед. изм.	Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	310029
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	21377
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	593
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	5 792
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	6 667
5.1	Продукция, в т. ч.	Млн. руб.	6 642
5.1.1	Комплектующие для сборки грузовых автомобилей	Млн. руб.	6 179
5.1.2	Запасные части к грузовым автомобилям	Млн. руб.	219
5.1.3	Продукция диверсификации	Млн. руб.	244
5.2	Товары	Млн. руб.	5
5.3	Услуги	Млн. руб.	20
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	6 690
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	4 547
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	3 627
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	920
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	560
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	993
8.4	ЕСН	Млн. руб.	267
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	39
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	284
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	-23	Рентабельность основной деятельности	%	-0,4
11.	Коэффициент финансового риска	Коэф	5,62
12.	Коэффициент финансирования	Коэф	0,18
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	0,15
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,85
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-0,39
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,30
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	0,24
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	0,15
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,18
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,35
22.	Рентабельность собственного капитала	%	257

Таблица В.2. - Показатели финансово-хозяйственной деятельностиПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2011 - 31.12.2011 г.

№ п\п	Показатель	Ед. изм.	Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	279715
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	4182
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	682
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	4 034
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	5 898
5.1	Продукция, в т. ч.	Млн. руб.	5 860
5.1.1	Комплектующие для сборки грузовых автомобилей	Млн. руб.	5 509
5.1.2	Запасные части к грузовым автомобилям	Млн. руб.	163
5.1.3	Продукция диверсификации	Млн. руб.	188
5.2	Товары	Млн. руб.	2
5.3	Услуги	Млн. руб.	36
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	5 859
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	3 867
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	3 061
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	806
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	433
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	824
8.4	ЕСН	Млн. руб.	282
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	28
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	425
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	40
10.	Рентабельность основной деятельности	%	0,68
11.	Коэффициент финансового риска	Коэф	1,65
12.	Коэффициент финансирования	Коэф	0,61
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	0,38
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,62
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-0,32
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,69
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	-1,22
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	0,38
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,51
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,25
	Рентабельность собственного капитала	%	222

Таблица В.3. - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2012 - 31.12.2012 г.

№ п\пПоказательЕд. изм. Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	253626
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	1448
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	35
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	3988
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	8954
5.1	Продукция	Млн. руб.	7076
5.2	Товары	Млн. руб.	1844
5.3	Услуги	Млн. руб.	34
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	8917
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	5936
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	5383
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	553
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	541
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	1477
8.4	ЕСН	Млн. руб.	451
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	505
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	7
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	37
10.	Рентабельность основной деятельности	Млн. руб.	0,5
11.	Коэффициент финансового риска	Млн. руб.	1,38
12.	Коэффициент финансирования	Млн. руб.	1,38
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	1,73
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,58
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-2,63
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,76
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	-1,00
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	2,00
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,58
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,23
	Рентабельность собственного капитала	%	200

Приложения 5

Таблица Г.1. - Расчет основных показателей деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2010 - 2012 гг., млн. руб.

№ п/п	Показатели	Годы			Отклонение, %	Отклонение, %
		2010	2011	2012	11/10 гг.	12/11 гг.
1.	Объем произведенной продукции, товаров работ, услуг, млн. руб.	6642,00	5860,00	7076,00	88,30	120,80
2.	Производственный персонал, чел.	5792	4034	4615	69,70	114,40
3.	Оплата труда с начислениями, млн. руб.	993,00	824,00	1477,00	83,0	179,25
4.	Материальные затраты, млн. руб.	4547,00	3867,00	5936,00	85,10	153,50
5.	Амортизация, млн. руб.	39,00	28,00	505,00	71,80
6.	Основные производственные фонды, млн. руб.	310,00	279,00	253,00	90,00	90,68
7.	Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, млн. руб.	619,00	0,16	-	0,1	-
8.	Производительность труда, руб. (п.1: п.2)	1,147	1,453	1,534	126,68	105,60
9.	Отгрузка на 1 руб. оплаты труда, руб. (п.1: п.3)	6,689	7,112	4,791	106,40	67,40
10.	Зарплата на одного работающего, руб.	17200	20500	32000	119, 20	156,10
11.	Материалоотдача, руб. (п.1: п.4)	1,461	1,516	1, 192	103,77	78,70
12.	Амортизациеотдача, руб. (п.1: п.5)	170,31	209,29	14,01	122,89	6,70
13.	Фондоотдача, руб. (п.1: п.6)	21,43	21,00	27,97	98,00	133, 20
14.	Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов (п.1: п.7)	10	36625	-	366250,00	-
15.	Себестоимость продаж, тыс. руб. (п.3 + п.4 + п.5)	5579,00	4719,00	7918,00	84,60	167,79
16.	Прибыль от продаж, тыс. руб. (п.1 - п.15)	1063	1141	-842,00	107,34	-73,80
17.	Рентабельность продаж, % (п.16: п.1)	16,00	20,00	-11,90	125,00	-59,50

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год, млн. руб.

Показатель наименование	код	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	5898--------------	6667------------ -
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг	020	5859--------------	6690------------ -
Валовая прибыль	029	40--------------- -	(23) - --------------
Коммерческие расходы	030	(26) - --------------	(22) - --------------
Управленческие расходы	040	--------------------	--------------------
Прибыль (убыток) от продаж	050	14-----------------	(45) - --------------
Прочие доходы и расходы		--------------------	--------------------
Проценты к получению	060	12-----------------	33-----------------
Проценты к уплате	070	1841--------------	949---------------
Доходы от участия в других организациях	080	--------------------	--------------------
Прочие операционные доходы	090	1100--------------	1100--------------
Прочие операционные расходы	100	--------------------	--------------------
Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения	120 130 140	1300-------------- ------------------- 585---------------	480--------------- ------------------- 619---------------
Отложенные налоговые активы	141	--------------------	--------------------
Отложенные налоговые обязательства	142	-------------------	--------------------
Текущий налог на прибыль	150	140---------------	148---------------
Дополнительные показатели	160	--------------------	--------------------
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	445---------------	471----------------
СПРАВОЧНО		--------------------	--------------------
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	--------------------	--------------------
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	--------------------	--------------------
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	--------------------	--------------------

Отчет о прибылях и убытках за 2012 год, млн. руб.

показатель наименование	код	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	8954--------------	5898------------ -
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг	020	8917--------------	5859------------ -
Валовая прибыль	029	37--------------- -	40-----------------
Коммерческие расходы	030	(28) - --------------	(26) - --------------
Управленческие расходы	040	--------------------	--------------------
Прибыль (убыток) от продаж	050	9------------------	14-----------------
Прочие доходы и расходы		--------------------	--------------------
Проценты к получению	060	-------------------	12-----------------
Проценты к уплате	070	2172--------------	1841--------------
Доходы от участия в других организациях	080	--------------------	--------------------
Прочие операционные доходы	090	1740--------------	1100--------------
Прочие операционные расходы	100	--------------------	-------------------
Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения	120 130 140	727--------------- ------------------- 304---------------	1300-------------- ------------------- 585---------------
Отложенные налоговые активы	141	--------------------	--------------------
Отложенные налоговые обязательства	142	-------------------	--------------------
Текущий налог на прибыль	150	73-----------------	140---------------
Дополнительные показатели	160	--------------------	--------------------
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	231---------------	445----------------
СПРАВОЧНО		--------------------	--------------------
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	--------------------	--------------------
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	--------------------	--------------------
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	--------------------	--------------------

Приложение 7

Таблица Д.1 - Финансовый план ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на 2013-2017 гг. для реализации разработанного пакета документов, тыс. руб.

№ п/п	Наименование затрат	Удельный вес затрат, %	2013	2014	2015	2016	2017	Стоимость реализации проекта, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Увеличение фонда заработной платы	0,12	120	192	360	480	768	1920
2	Повышение премиальной части, надбавок	0,11	110	176	330	440	704	1760
3	Исследование по удовлетворенности работой в отделе финансовых рисков	0,12	120	192	360	480	768	1920
4	Приобретение новой техники	0,15	150	240	450	600	960	2400
5	Затраты на корпоративные мероприятия	0,14	140	224	420	560	896	2240
6	Денежные вознаграждения, ценные подарки	0,17	170	272	510	680	1088
7	Социальная поддержка персонала	0,10	100	160	300	400	640	1600
8	Обучение, повышение квалификации	0,09	90	144	270	360	576	1440
Итого:		1	1000	1600	3000	4000	6400	16000