Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения
НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВОСТОЧНАЯ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКАЯ
ГУМАНИТАРНАЯ АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
На тему: Финансовая устойчивость
предприятия и пути ее повышения (на примере НГДУ «Ямашнефть» ОАО Татнефть)
Лаптева Людмила Николаевна
Уфа 2013
Содержание
Введение
. Теоретические и методические основы диагностики финансового
состояния предприятия
.1 Сущность, цели и задачи диагностики финансового состояния
предприятия
1.2 Порядок формирования финансовых результатов предприятия
1.3 Методы оценки финансовых результатов деятельности
предприятия
. Анализ деятельности и оценка финансовой устойчивости НГДУ
«Ямашнефть» ОАО ТН
.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
.2 Анализ финансового состояния предприятия
.3 Оценка деловой активности, финансовой устойчивости и
рентабельности предприятия
. Пути улучшения финансового состояния НГДУ «Ямашнефть» ОАО
ТН
.1 Повышение деловой активности, как фактор улучшения
финансового состояния предприятия
.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния и
перспектив развития предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях
залогом выживаемости и основой стабильного положения служат его финансовая
устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно
имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения
кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе
квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно
независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и следовательно, тем
меньше риск оказаться на краю банкротства.
Существующая на сегодняшний день кризисная ситуация в мире требует от
предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно - технического
прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,
преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства и инициативы.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу
деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и
тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия,
его подразделений и работников.
Устойчивое развитие предприятия во многом зависит от того, кто наиболее
грамотно и компетентно определит требования рынка, создаст и организует
производство продукции, обеспечит высоким доходом работников. Решение данных
задач может быть осуществлено только при наличии, во-первых, целостной
концепции устойчивого функционирования предприятий; во-вторых, чувствительной
коррктной методики диагностики и мониторинга текущей хозяйственной деятельности
экономического субъекта. Чтобы принимать управленческие решения в области
производства, сбыта, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная
осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате
отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих
структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на
потоки денежных средств. эффективность или не эффективность частных
управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии
закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии,
должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее
экономического роста и роста общей финансовой эффективности [41, с.10].
Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение
управления финансовой устойчивостью предприятия.
Объектом исследования дипломной работы является НГДУ «Ямашнефть» ОАО
Татнефть им. В.Д. Шашина.
Предметом исследования является производственно - хозяйственная
деятельность предприятия и ее финансовые результаты.
Задачи дипломной работы:
- изучение теоретических и методических основ диагностики финансового
состояния предприятия;
проведение диагностики финансового состояния НГДУ «Ямашнефть» за
2010-2012 гг.;
поиск путей улучшения финансового состояния предприятия.
Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, выводов и
предложений, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе дипломной работы рассматриваются: сущность, цели, задачи,
классификация основных показателей и основные подходы к диагностике финансового
состояния предприятия.
Во второй главе представлены результаты оценки ликвидности,
платежеспособности, анализа деловой активности, финансовой устойчивости и
рентабельности предприятия (на примере НГДУ «Ямашнефть») за 2010-2012 гг.
В третьей главе представлены повышение деловой активности и рекомендации
по улучшению финансового состояния и перспектив развития предприятия
В процессе работы использована информация о финансовом положении НГДУ «Ямашнефть»,
в частности формы его бухгалтерской и статистической отчетности за 2010-2012
годы.
1. Теоретические и методические основы диагностики финансового состояния
предприятия
1.1 Сущность, цели и задачи диагностики финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это
экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и
финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность [44,
C.606].
Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно
устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным [27, C.103].
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою
деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и
поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах
свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие
должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с
целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия -
это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Какое именно будет финансовое состояние предприятия,
зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов
производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании
массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д.
финансовое положение предприятия будет все более укрепляться [27, C.104]. И,
наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
предприятия. финансовый рентабельность экономический
Устойчивое финансовое положение в свою очередь
оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать
финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и
потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки
финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное
обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную
методику на практике.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью
детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного,
технического и кадрового обеспечения.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия являются ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № П-2 «Сведения об
инвестициях», ф. № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» и другие
формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые
расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса [27, C.105]. Безусловно,
в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом,
оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами (рис. 1).
В результате анализа определяется как текущее финансовое состояние
предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.
Таким образом, финансовое состояние предприятия можно определить как
способ накопления, трансформации и использования информации финансового
характера.
Цели анализа финансового состояния организации также зависят от субъектов
анализа, т. е. конкретных пользователей финансовой информации. Они достигаются в
результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом
организационных, информационных, технических и методических возможностей
проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и
качество исходной информации.
Анализ финансового состояния - это процесс исследования основных
результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов
дальнейшего повышения его рыночной стоимости.
Рис. 1 Цели финансового анализа
Анализ финансового состояния подразделяется на отдельные виды в
зависимости от следующих признаков:
. По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний
анализы финансового состояния предприятия.
Внутренний анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или
собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся
информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую
тайну предприятия.
Внешний анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы,
банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых
результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и
кредитоспособности [17, C.75].
. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий
анализы финансового состояния предприятия.
Предварительный анализ с изучением условий финансовой деятельности в
целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например,
оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного
банковского кредита).
Текущий (или оперативный) анализ проводится в процессе реализации
отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с
целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как
правило, он ограничивается кратким периодом времени [17, C.75].
Последующий (или ретроспективный) анализ осуществляется предприятием за
отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее
проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности
предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как
базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского
учета.
Итак, целями анализа финансового состояния являются:
- выявление изменений показателей финансового
состояния.
определение факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия.
- оценка количественных и качественных изменений
финансового состояния.
- оценка финансового положения предприятия на
определенную дату.
определение тенденций изменения финансового состояния
предприятия.
К основным задачам анализа финансового состояния
предприятия относятся:
- оценка имущественного положения предприятия;
оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и
оценка влияния факторов на величину их изменения;
анализ эффективности использования оборотных средств;
анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
Предприятию для достижения устойчивого финансового состояния необходимо
постоянно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также
оптимальную структуру актива и пассива баланса. Чтобы раскрыть более подробно
тему дипломной работы необходимо рассмотреть решение конкретных задач оценки
финансового состояния предприятия, которые применяют целый ряд специальных
методов.
.2 Порядок формирования финансовых результатов предприятия
Конечный финансовый результат хозяйственной деятельности формируется в
виде прибыли или убытка, определяемого как разница между полученными доходами и
произведёнными расходами организации.
Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации -
прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный
организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка
соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации.
Для целей бухгалтерского учёта понятие доходов и их классификация
установлены положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99,
утвержденным приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №32н., а понятие расходов и их
классификация установлены Положением по бухгалтерскому учёту «Расходы
организации» ПБУ 10/99, утверждённым приказом Министерства Финансов РФ от
06.05.1999 №33н [18].
В соответствии с внесёнными Минфином России изменениями три вида доходов
и расходов фирмы - операционные, внереализационные и чрезвычайные -
объединились в один. Теперь они называются прочими.
В связи с этим, начиная с 2006 года в зависимости от характера получения
доходов, условий их получения и направлений деятельности организации доходы
подразделяются на две основные группы: доходы от обычных видов деятельности и
прочие поступления. Так же делятся и расходы.
Учёт доходов и расходов, связанных с обычными видами деятельности
организации, а также формирование финансового результата по этим видам
деятельности осуществляется на счёте 90 «Продажи».
На этом счёте отражаются выручка и себестоимость по проданным товарам,
продукции (работам и услугам), в частности:
по готовой продукции и полуфабрикатам собственного производства;
по работам и услугам промышленного характера;
по покупным товарам и т.д.
Для целей формирования организацией финансового результата деятельности
от обычных видов деятельности себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг формируется на базе расходов по обычным видам деятельности. При
этом коммерческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости
проданных продукции, товаров, работ, услуг полностью в отчётном году их
признания в качестве расходов по обычным видам деятельности [17, c.157].
Сумма выручки от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания
услуг отражается по кредиту счёта 90 «Продажи» и дебету счёта 62 «Расчёты с
покупателями и заказчиками».
Одновременно фактическая себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг списывается в дебет счёта 90 «Продажи» в корреспонденции с
кредитом счетов 43 «Готовая продукция», 44 «Расходы на продажу», 20 «Основное
производство».
По дебету счёта 90 «Продажи» списывается учётная стоимость товаров в
корреспонденции со счётом 41 «Товары». Одновременно с этим осуществляется
сторнирование (наценок, надбавок), относящихся к проданным товарам в
корреспонденции со счётом 42 «Торговая наценка».
Одновременно с обработкой товарных и кассовых отчётов материально
ответственных лиц на счетах бухгалтерского учёта должны быть своевременно
отражены все операции по реализации продукции и товаров.
При оптовой реализации продукции собственного производства реализация
отражается на основании счетов-фактур Дт 62 Кт 20.
По отчётам материально-ответственных лиц и прилагаемых к ним документам,
учётная стоимость покупных товаров и сырья, израсходованная на реализованную
продукцию, в течение месяца списывается следующим образом Дт 90 Кт 20, 41-2.
В предприятиях питания при любом варианте учётных цен на продукцию
собственного производства и покупных товаров сумма выручки от реализации
продукции собственного производства и покупных товаров отражается по кредиту
счёта 90 «Продажи».
При расчёте реализованной торговой наценки могут использоваться следующие
способы:
по общему обороту предприятия питания;
по среднему проценту;
по ассортименту остатка товаров.
Планом счетов бухгалтерского учёта предусматривается детальное отражение
доходов и расходов от обычных видов деятельности путём введения отдельных
субсчетов к счёту 90 «Продажи».
К счёту 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета:
-1 «Выручка»;
-2 «Себестоимость продаж»;
-3 «Налог на добавленную стоимость»;
-4 «Акцизы»;
-9 «Прибыль/убыток от продаж».
На субсчёте 90-1 «Выручка» учитываются поступления активов (денежных
средств или иного имущества), признаваемые выручкой.
На субсчёте 90-2 «Себестоимость продаж» учитывается себестоимость
проданных товаров (работ, услуг), по которым на субсчёте 90-1 «Выручка»
признана выручкой.
На субсчёте 90-3 «Налог на добавленную стоимость» учитываются суммы
налога на добавленную стоимость, причитающиеся к получению от покупателя, в
корреспонденции со счётом 68 «Расчёты по налогам и сборам» (субсчёт 68-1)
«Расчёты по налогу на добавленную стоимость».
На субсчёте 90-4 «Акцизы» учитываются суммы акцизов, включенные в цену
проданной подакцизной продукции (товаров), - в корреспонденции со счётом 68
«Расчёты по налогам и сборам» (субсчёт 68-3 «Расчёты по акцизам»).
Субсчёт 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» предназначен для выявления
финансового результата от продаж за отчётный месяц.
Записи по остальным субсчетам осуществляются суммарно в течение отчётного
года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам
90-2, 90-3, 90-4 и кредитового оборота по субсчёту 90-1 определяется финансовый
результат (прибыль или убыток) от продаж за отчётный месяц.
Финансовый результат ежемесячно списывается с субсчёта 90-9
«Прибыль/убыток от продаж» на счёт 99 «Прибыли и убытки». Таким образом,
синтетический счёт 90 «Продажи» не имеет сальдо на отчётную дату.
По окончании отчётного года все субсчета, открытые к счёту 90 «Продажи»
(кроме субсчёта 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»), закрываются внутренними
записями на субсчёт 90-9 «Прибыль/убыток от продаж».
Исчисление НДС производится исходя из полученного дохода от реализации
продукции и товаров в разрезе установленных ставок налога по расчётным ставкам.
Не облагается налогом на добавленную стоимость оборот от реализации продукции
собственного производства в студенческих и школьных столовых, детских
дошкольных учебных заведений, столовых иных заведений социально-культурной
сферы, финансируемых из бюджета.
Записи в журналах-ордерах и ведомостях по счёту 90 «Продажи» ведутся по
каждому подразделению раздельно. В конце месяца составляется сводный
журнал-ордер, записи из него переносят в Главную книгу.
В бухгалтерском учёте общая схема формирования финансовых результатов от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (без акцизов и таможенных пошлин)
может быть выражена проводками.
Учёт прочих доходов и расходов, а также формирование финансового
результата по ним осуществляются на счёте 91.
Планом счетов бухгалтерского учёта предусматривается раздельное отражение
прочих доходов и расходов путём введения отдельных субсчетов по учёту: прочих
доходов - субсчёт 91-1, прочих расходов - субсчёт 91-2, сальдо прочих доходов и
расходов субсчёт 91-9.
На субсчёте 91-1 «Прочие доходы» учитываются поступления активов,
признаваемые прочими доходами. На субсчёте 91-2 «Прочие расходы» учитываются
прочие расходы. Субсчёт 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов» предназначен для
выявления сальдо прочих доходов и расходов за отчётный месяц. Этот счёт
аналогичен по своему назначению счёту 90-9 «Прибыль /убыток от продаж».
Записи по субсчетам 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы»
производятся накопительно в течение отчётного года.
Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчёту 91-2 «Прочие
расходы» и кредитового оборота по субсчёту 91-1 «Прочие доходы» определяется
сальдо прочих доходов и расходов за отчётный месяц.
Это сальдо ежемесячно списывается с субсчёта 91-9 «Сальдо прочих доходов
и расходов» на счёт 99 «Прибыль и убыток».
По окончании отчётного года все субсчета, открытые к счёту 91 «Прочие
доходы и расходы» (кроме субсчёта 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»)
закрываются внутренними записями на субсчёт 91-9 «Сальдо прочих доходов и
расходов».
По кредиту счёта 91 «Прочие доходы и расходы» (субсчёт 91-1 «Прочие
доходы») в течение отчётного периода находят отражение:
поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование (временное владение) активов организации - в корреспонденции со
счетами учёта расчётов или денежных средств (счета 51, 52, 76);
поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из
патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной
собственности; (счета 51, 52, 76);
поступления, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций, а также проценты и иные доходы по ценным бумагам - в
корреспонденции со счетами учёта расчётов (счёт 76);
прибыль, полученная организацией по договорам простого товарищества - в
корреспонденции со счётом 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»
(субсчёт 76-3 «Расчёты по причитающимся дивидендам и другим доходам»);
поступления, связанные с продажей и прочим списанием основных средств и
иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, продукции,
товаров - в корреспонденции со счетами учёта расчётов или денежных средств
(счета 51, 52, 62, 76);
поступления от операций с тарой - в корреспонденциями со счетами учёта
тары и расчётов;
проценты, полученные (подлежащие получению) за предоставление в
пользование денежных средств организации, а также проценты за использование
кредитной организацией денежных средств, находящихся на счете организации в
этой кредитной организации - корреспонденции со счетами учёта финансовых
вложений или денежных средств (счета 51, 52, 58);
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, полученные или
признанные к получению - в корреспонденции со счетами учёта расчётов или
денежных средств (счета 51, 76);
поступления, связанные с безвозмездным получением активов - со счётом
учёта доходов будущих периодов (субсчёт 98-2 «Безвозмездные поступления»);
поступления в возмещение причинённых организации убытков - в
корреспонденции со счетами учёта расчётов (счета 60, 76);
суммы кредиторской задолженности, по которым истёк срок исковой давности
- в корреспонденции со счетами учёта кредиторской задолженности (счета 60, 76);
курсовые разницы - в корреспонденции со счетами учёта денежных средств,
финансовых вложений, расчётов и др. (счета 50, 52, 58, 62, 76).
По дебету счёта 91 «Прочие доходы и расходы» (субсчёт 91-2 «Прочие
расходы») в течение отчётного периода находят отражение:
расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование
(временное владение и пользование) активов организации, прав, возникающих из
патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной
собственности, а также расходы, связанные с участием в уставных капиталах
других организаций - в корреспонденции со счетами учёта затрат (счета 02, 0,5,
50, 51);
остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация, и
фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией - в
корреспонденции со счётами учёта соответствующих активов (счета 01, 04, 10 и
др.);
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных
средств и иных активов, отличных от денежных средств - в корреспонденции со
счетами учёта затрат (счета 60, 69, 70 и др.);
расходы по операциям с тарой - в корреспонденции со счетами учёта затрат;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование
денежных средств (кредитов, займов) - в корреспонденции со счетами учёта
расчётов или денежных средств (счета 66, 67, 51, 52);
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
(счёт 76);
убытки прошлых лет, признанные в отчётном году - в корреспонденции со
счетами учёта расчётов, начислений амортизации и др.;
отчисления в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, под
снижение стоимости материальных ценностей, по сомнительным долгам - в
корреспонденции со счетами учёта этих резервов (счета 14, 59, 63);
суммы дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности,
других долгов, не реальных для взыскания - в корреспонденции со счетами учёта
дебиторской задолженности (счета 62, 76);
курсовые разницы - в корреспонденции со счетами учёта денежных средств,
финансовых вложений, расчётов и др. (счета 50, 52, 58, 62, 76);
расходы, связанные с рассмотрением дел в судах - в корреспонденции со
счетами учёта расчётов и др. (счёт 76);
другие расходы, относящиеся к прочим.
При формировании финансового результата по счёту 91 «Прочие доходы и
расходы» также должны учитываться недостачи и потери от порчи ценностей сверх
норм естественной убыли при отсутствии виновных лиц и в случаях отказа суда во
взыскании с виновных лиц ввиду необоснованности иска. Эти потери учитываются по
дебету счёта 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счётом 94
«Недостачи и потери от порчи ценностей» [14, c.171].
Аналитический учёт по счёту 91 «Прочие доходы и расходы» ведётся по
каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического
учёта по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой
хозяйственной операции должно обеспечивать возможность выявления финансового
результата по каждой операции.
Конечный финансовый результат от деятельности организации в отчётном
периоде складывается из финансового результата от обычных и прочих видов
деятельности.
Формирование конечного финансового результата от всех видов доходов и
расходов организации осуществляется на счёте 99 «Прибыли и убытки».
В кредит (дебет) счёта 99 «Прибыли и убытки» ежемесячно списываются
финансовые результаты (прибыль или убыток), выявленные на счетах 90 «Продажи» и
91 «Прочие доходы и расходы».
Таким образом, конечный финансовый результат слагается из финансового
результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.
По дебету счёта 99 «Прибыли и убытки» отражаются все расходы, убытки и потери,
а по кредиту - все доходы организации. Учёт всех видов доходов и расходов
производится в течение всего отчётного года.
Сопоставлением дебетового и кредитового оборотов за отчётный период по
счёту 99 «Прибыли и убытки» формируется конечный финансовый результат отчётного
периода.
На счёте 99 «Прибыли и убытки» в течение отчётного года также отражаются
начисленные платежи налога на прибыль и платежи по перерасчётам по этому налогу
из фактической прибыли, а также суммы, причитающихся налоговых санкций - в
корреспонденции со счётом 68 «Расчёты по налогам и сборам».
По окончании отчётного года при составлении годовой бухгалтерской
отчётности счёт 99 «Прибыли и убытки» закрывается.
При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка)
отчётного года списывается со счёта 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет)
счёта 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».
Таким образом, конечный финансовый результат хозяйственной деятельности
формируется в виде прибыли или убытка, определяемого как разница между
полученными доходами и произведёнными расходами организации. Превышение доходов
над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над
доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный
год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к
увеличению или уменьшению капитала организации. Учёт доходов и расходов,
связанных с обычными видами деятельности организации, а также формирование
финансового результата осуществляется на счёте 90 «Продажи». На этом счёте
отражаются выручка и себестоимость по проданным товарам, продукции (работам и
услугам). Конечный финансовый результат от деятельности организации в отчётном
периоде складывается из финансового результата от обычных и прочих видов
деятельности. Формирование конечного финансового результата от всех видов
доходов и расходов организации осуществляется на счёте 99 «Прибыли и убытки». В
кредит (дебет) счёта 99 «Прибыли и убытки» ежемесячно списываются финансовые
результаты (прибыль или убыток), выявленные на счетах 90 «Продажи» и 91 «Прочие
доходы и расходы».
.3 Методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому
персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние
своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.
Целью экономического анализа являются оптимизация положения фирмы на
профильном рынке; повышение финансово-экономических показателей деятельности и
профессионального рейтинга фирмы.
Содержание экономического анализа [26, c.57]:
исследование экономических явлений, факторов и причин, их обусловивших;
объективная оценка эффективности производственно-хозяйственной
деятельности;
научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление
внутрихозяйственных резервов;
разработка мероприятий по повышению эффективности работы.
Задачи экономического анализа:
научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и контроль за
их выполнением;
оценка эффективности использования факторов производства;
выявление и измерение внутренних резервов;
обоснование оптимальности управленческих решений.
Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с
принципами:
системности (хозяйственные процессы рассматриваются как взаимосвязанные
явления и элементы);
целостности (единство отдельных факторов и элементов
производственно-хозяйственной деятельности);
комплексности (необходимость рассмотрения полного объема факторов,
влияющих на результативность работы организации).
Оценка экономических процессов производится по количественным и
качественным показателям.
Количественные показатели измеряют экономическое явление в абсолютных,
относительных, средних величинах; качественные показатели отражают
экономическое содержание или эффективность экономического явления.
Используемые при экономическом анализе приемы и методы анализа
финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных
категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования
финансовой деятельности предприятий. Существуют различные классификации методов
экономического анализа.
Первый уровень классификации выделяют: неформализованные; формализованные
методы анализа.
Неформализованные методы - основаны на описании аналитических процедур на
логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Это методы
экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др. Применение этих
методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение
имеют интуиция, опыт и знания аналитика. Формализованные методы - в их основе
лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны
десятки этих методов. Перечислим некоторые из них.
Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового
анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения
изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный,
логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.
Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных
величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки
рядов динамики.
Математико-статистичекские методы изучения связей: корреляционный анализ,
регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных
компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и
другие методы.
Экономические методы: матричные методы, гармонический анализ,
спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории
межотраслевого баланса.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы
системного анализа, метод машинной имитации, линейное программирование,
нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое
программирование и др.
Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории
графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория
массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.
Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное
применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты
эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных
финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются.
Для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и конкретизации исходной информации. Поэтому необходимо
аналитическое прочтение исходных данных.
Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов является
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. В ходе такого анализа
производится логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, их
направленность и сила влияния на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа
финансовых отчетов.
Основные методы [9, c.55]:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в
будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между
отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение
взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный анализ) - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних
фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной
фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными
данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования.
Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда
результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),
когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для
обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой
устойчивости в условиях рыночной, экономики. Она включает элементы, общие как
для внешнего, так и внутреннего анализа.
Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты
финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый
коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния.
Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты
распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть
тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы
абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в
предварительном анализе.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по
существу абсолютных показателей финансового состояния.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по
периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного
периода данного хозяйствующего субъекта.
Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на
существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются
финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение
данного хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых коэффициентов выполняется по
следующим группам:
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности;
анализ оборачиваемости активов;
анализ рентабельности.
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями
отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и
элиминирования влияния инфляции.
Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия,
являются: своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом
плане, и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного
капитала за счет прибыли, и скорость оборачиваемости оборотных средств
(активов).
Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги,
которые считаются абсолютно ликвидными активами. У свойства ликвидности две
стороны. С одной стороны, это - величина, обратная по отношении ко времени,
необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это -
сумма, которую можно за него выручить.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы
делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в
денежные средства; пассивы - в зависимости от срочности оплаты). Характеристика
всех групп представлена в таблице 1.
Таблица 1. Уплотненный баланс ликвидности
|
Актив
|
Пассив
|
|
А1 - наиболее
ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые
вложения
|
П1 - наиболее
срочные обязательства - кредиторская задолженность, ссуды не погашенные в
срок
|
|
А2 - быстро
реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы
|
П2 -
краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства
|
|
А3 - медленно
реализуемые активы - запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения
|
П3 -
долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства
|
|
А4 -
труднореализуемые активы - основные средства и иные внеоборотные активы за
исключением долгосрочных финансовых вложений
|
П4 - постоянные
пассивы - источники собственных средств
|
|
Баланс = S А1-4
|
Баланс = S П1-4
|
Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие
соотношения:
А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4 (1)
Выполнение четвертого соотношения из неравенств (1) свидетельствует о
наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие
финансовой устойчивости). Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств
(1), баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом
недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
группе, однако, компенсация имеет место только по стоимостной величине,
поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут
заместить более ликвидные.
При этом нужно также оценить маневренность собственных оборотных средств:
(2)
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с
наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность, то
есть ликвидность (и платежеспособность) на текущий момент времени.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению всех оборотных средств к
величине краткосрочных обязательств:
(3)
Данный коэффициент показывает, сколько рублей в активах приходится на
один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность
предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех
оборотных средств. Нормальным для данного коэффициента считается ограничение: 1
£ Кл.тек £ 2. Нижняя граница обусловлена тем,
что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные
обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую
платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности
одного оборота дебиторской задолженности:
(4)
Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности: Кл.быст
³ 1. Если отношение текущих активов и
краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком
финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои
счета; если соотношение больше, чем 1:1 то можно утверждать, что предприятие
располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет
собственных источников.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления
баланса):
(5)
Нормативное ограничение данного коэффициента: Кл.абс ³ 0,2 ¸ 0,5.
Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки
зрения ликвидности и платежеспособности, можно назвать следующие:
1) коэффициент текущей ликвидности > 2,0;
2) обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом > 0,1;
3) имеет место рост собственного капитала;
4) нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
5) дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с
размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют «больные» статьи
(убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
6) запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их
формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов,
краткосрочных кредитов и займов).
Показатели ликвидности в совокупности дают разностороннюю комплексную
характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной
классификации ликвидных средств в процессе учета.
Понятие устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости
от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на
внутреннюю, внешнюю, общую и финансовую. Внутренняя устойчивость - это такое
общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий
результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное
реагирование на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость
предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней
экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она
достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах
всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией
движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение
поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая
устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами.
Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и
способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным
компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовую устойчивость предприятия
характеризуют относительные и абсолютные показатели.
Важнейший показатель данной группы индикаторов - коэффициент концентрации
собственного капитала (коэффициент независимости, автономии). Он показывает
долю собственных средств в стоимости имущества предприятия:
(6)
Достаточно высоким уровнем считается 0,5. В этом случае риск кредиторов
сводится к минимуму. Продав половину имущества, сформированную за счет
собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства,
даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена
по каким-то причинам.
Величиной, обратной к Кавт является коэффициент финансовой
зависимости:
(7)
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает долю
собственного капитала, вложенного в оборотные средства, степень мобильности
использования собственного капитала. Чем больше его значение, тем лучше
финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.
Коэффициент определяется по формуле:
(8)
Зависимость предприятия от внешних займов характеризует соотношение
заемных и собственных средств. Это соотношение определяется с помощью
коэффициента концентрации заемного капитала:
(9)
Коэффициент характеризует величину заемных средств на 1 рубль
собственного капитала, степень независимости от внешних источников
финансирования. Чем больше значение данного показателя, тем выше степень риска
акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает
возможность банкротства предприятия. Нормативное значение показателя 0,5 ¸ 1,0. Критическое его значение равно
единице. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств
сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставлять с долгами
дебиторов. Их удельный вес в стоимости имущества рассчитывается по формуле:
(10)
Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с
названными показателями следует использовать частные показатели, отражающие
разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников.
Рассмотрим эти показатели.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений отражает долю долгосрочных
пассивов в составе внеоборотных активов:
(11)
Коэффициент долгосрочного привлечения средств позволяет приближенно
оценить долю заемных средств при финансировании инвестиционных проектов. Он
равен отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме
источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:
(12)
Для характеристики соотношения заемных средств и других элементов
рассчитываются:
коэффициент структуры заемного капитала:
(13)
коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
(14)
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,
характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их
формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три
основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (SОС), как разница между
капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует
чистый оборотный капитал. В формализованном виде наличие оборотных средств
можно записать так:
ОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (15)
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (SОL), определяемое путем увеличения предыдущего
показателя на сумму долгосрочных пассивов:
SОL = SОС + долгосрочные обязательства (16)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОS),
определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных
заемных средств:
ОS = SОL + краткосрочные обязательства (17)
На основании данных показателей вычисляются следующие показатели:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DSОС):
DSОС = SОС - запасы (18)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (DSОL):
DSОL = SОL - запасы (19)
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов и затрат (DОS):
D ОS = ОS - запасы (20)
При дальнейшем анализе финансовой устойчивости на предприятии выделяют
четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость (запасы < sос + кредиты
банка);
- нормальная устойчивость (запасы = sос + кредиты
банка);
- неустойчивое финансовое положение (запасы = sос +
кредиты банка + источники, ослабляющие финансовую напряженность);
- кризисное финансовое положение (запасы > sос +
кредиты банка).
В случае, когда структура баланса предприятия признана
неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, а коэффициент текущей
ликвидности имеет нормативное значение, требуется рассчитать коэффициент утраты
платежеспособности за период, равный 3 месяцам:
(21)
где Кл.тек.к,н - соответственно фактическое значение коэффициента
текущей ликвидности на конец и на начало периода;
Кл.тек.норм - нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности (=2);
Т - длительность отчетного периода в месяцах.
Если расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1,
то может быть принято решение о том, что предприятие находится в неустойчивом
финансовом положении и ему угрожает потеря платежеспособности в ближайшее
время.
В случае, когда структура баланса неудовлетворительна, а коэффициент
текущей ликвидности имеет значение ниже нормативного, следует рассчитать
коэффициент восстановления платежеспособности в течение шести месяцев:
(22)
Если расчетное значение Квосст окажется больше 1, можно
заключить, что предприятие имеет возможность восстановить свою способность
платить по кредитам.
С недавнего времени при оценке платежеспособности и вероятности
банкротства предприятий в России стали пользоваться показателем, известным в
международной практике анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий
как Z-счет Альтмана. Это интегрированный показатель, рассчитываемый по формуле:
(23),
где А - активы; А - раздел IIа баланса (оборотные активы);
Пнр - нераспределенная прибыль;
Пв - прибыль от реализации;
Воп - рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных
акций; - пассивы.
Критическим значением коэффициента Z считается величина 1,8. Если
значение Z принимает значения от 1,8 до 2,7 , вероятность банкротства высокая;
при значениях от 2,8 до 2,9 возможная; при значении более 3,0 - вероятность
банкротства считается малой.
Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате
налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение
характеризируется следующими показателями:
балансовая прибыль;
рентабельность активов;
балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.
Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и
поступление платежей в бюджет на перспективу. Управляющие предприятием главным
образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью
предприятия. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче - увеличению активов предприятия.
Таким образом, методы оценки финансовых результатов деятельности
предприятия показали, что основные методы: горизонтальный (временной) анализ;
вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных
показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный анализ); факторный
анализ. Ключевыми элементами анализа финансовых результатов выступают:
маржинальный доход; порог рентабельности; производственный левередж;
маржинальный запас прочности.
2. Анализ деятельности и оценка финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть»
ОАО Татнефть им. В.Д. Шашина
.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Нефтегазодобывающее управление Ямашнефть было основано в 1969 году как
экспериментальное предприятие для проведения опытно - промышленных работ по
разработке мелких месторождений на территории Республики Татарстан с трудно
извлекаемыми запасами тяжелых и высоковязких месторождений. НГДУ «Ямашнефть»
находится по адресу: 423450, г. Альметьевск, ул. Р. Фахретдина, 60. Возглавляет
НГДУ «Ямашнефть» начальник назначенный и освобождаемый от должности генеральным
директором ОАО «Татнефть» г. Альметьевск и несет персональную ответственность
за выполнение порученных на него функций, задач и обязанностей.
НГДУ «Ямашнефть» представляется обособленным структурным подразделением
ОАО «Татнефть» имени В.Д. Шашина. НГДУ «Ямашнефть» имеет отдельный баланс в
составе самостоятельного баланса ОАО «Татнефть», использует текущий счет в
банке для реализации текущих расходов. Расчетные операции по финансированию
деятельности НГДУ «Ямашнефть» в соответствии с локальными нормативными актами
ОАО «Татнефть» производятся централизованно и децентрализовано.
НГДУ «Ямашнефть» в своей деятельности руководствуется действующим
законодательством Российской Федерации, Республики Татарстан и иных субъектов
РФ, Уставом Общества, локальными нормативными и распорядительными актами ОАО
«Татнефть» и Положением об организации.
Основополагающей целью функционирования НГДУ «Ямашнефть» является
производственная деятельность, сконцентрированная на получение прибыли
Обществом. В функции НГДУ входит:
благосостояние устойчивой хозяйственной деятельности НГДУ;
вырабатывание планов и объемов работ, организация и анализ работ по
ремонту скважин и повышению нефтеотдачи пластов, контроль за качеством услуг и
работ, выполняемых сервисными предприятиями в области бурения,
гидродинамических исследований скважин и т.д.
участие в реализации тарифной политики по надлежащим направлениям
деятельности сервисных услуг, анализ факторов формирования стоимости услуг.
обеспечение защиты информации ограниченного доступа, составляющей
государственную и коммерческую тайну ОАО «Татнефть» и т.д.;
НГДУ «Ямашнефть» ведет бухгалтерский и налоговый учет в соответствии с
законодательством и учетной политикой ОАО «Татнефть», составляет бухгалтерскую,
налоговую и статистическую отчетность, представляет ее уполномоченным органам в
принятые сроки. В соответствии с законодательством, НГДУ «Ямашнефть» не
является налогоплательщиком. Также НГДУ «Ямашнефть» в порядке, предусмотренным
Налоговым Кодексом РФ, реализовывает обязанности Общества по уплате налогов и
сборов по месту своего нахождения. Ямашнефть составляет отдельный баланс,
который отражает имущественное и финансовое положение производственной и
хозяйственной деятельности НГДУ на отчетную дату.
Под организационной структурой предприятия понимается состав,
соподчиненность, взаимодействие и распределение работ по подразделениям и
органам управления, между которыми вводятся назначенные отношения по поводу
реализации властных полномочий, потоков команд и информации. Организационная
структура представлена в Приложении А.
Организационная структура может формироваться в соответствии с функциями
предприятия, а также в корреспонденции с спецификами деятельности,
номенклатурой и ассортиментом продукции, спецификой рынка и т.д.
Учетная политика организации - принятая ею совокупность способов ведения
бухгалтерского учета - первоначальное наблюдение, измерения и итоговых
обобщающих факторов хозяйственной деятельности. Учетная политика НГДУ
«Ямашнефть» применяется в течении длительного времени и утверждена приказом по
ОАО «Татнефть» и подписью генерального директора. Учетная политика разработана
в целях обеспечения единства методологии при организации ведения бухгалтерского
учета и составлении бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть». В учетной политике
ОАО «Татнефть» изложены основные организационно - технические аспекты, а также
избранные способы ведения бухгалтерского учете, существенно влияющие на оценку
результатов финансово - хозяйственной деятельности НГДУ «Ямашнефть» ОАО
«Татнефть» и принятие решений пользователям бухгалтерской отчетности. Учетная
политика НГДУ «Ямашнефть» разработана в соответствии с законодательством РФ о
бухгалтерском учете на основании нормативных документов. Также учетная политика
НГДУ «Ямашнефть» определяет основные допущения, требования и подходы к ведению
бухгалтерского учета и составлению отчетности.
Используя балансовые данные НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг., можно
рассчитать основные финансово-экономические показатели деятельности
предприятия. Данные показатели за анализируемый период изменились следующим
образом (таблица 2):
Таблица 2. Финансово-экономические показатели НГДУ «Ямашнефть» за
2010-2012 года
|
Показатели
|
2010
|
2011
|
Абс изменение
|
Темп роста, %
|
2012 г
|
Абс изменение
|
Темп роста, %
|
|
Выручка от реализации, тыс
руб
|
383904
|
413552
|
29648
|
392009
|
-21543
|
94,8
|
|
Себестоимость реализованной
продукции, тыс руб
|
619337
|
679005
|
59668
|
109,6
|
688026
|
9021
|
101,3
|
|
Прибыль от реализации, тыс
руб
|
235448
|
265453
|
30005
|
112,7
|
296017
|
30564
|
111,5
|
|
Чистая прибыль, тыс руб
|
|
898502
|
|
|
516015
|
-382487
|
57,4
|
|
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс руб
|
3151795
|
3394128
|
242333
|
107,7
|
3568654
|
174526
|
105,1
|
|
Фондоотдача, руб/руб
|
0,12
|
0,12
|
-
|
100
|
0,11
|
-0,03
|
91,6
|
|
Фондоемкость, руб
|
8,2
|
8,2
|
-
|
100
|
9,1
|
0,9
|
111,1
|
|
Фондовооруженность, руб/чел
|
2796,6
|
2972,1
|
175,5
|
106,3
|
3135,9
|
163,8
|
105,5
|
|
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс руб
|
1312325
|
1387639
|
75314
|
105,7
|
1642279
|
254640
|
118,3
|
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, в оборотах
|
0,3
|
0,3
|
-
|
100
|
0,2
|
-0,1
|
66,6
|
|
Среднесписочная численность
работающих, чел
|
1127
|
1142
|
15
|
101,3
|
1138
|
-4
|
99,6
|
|
Производительность труда,
тыс руб \ чел
|
340,6
|
362,1
|
21,5
|
106,3
|
344,4
|
-17,7
|
95,1
|
Из данных таблицы 3 видно, что НГДУ «Ямашнефть», среднегодовая стоимость
основных средств в 2012 году увеличилась на 174 526 тыс. рублей и составила 3
568 654 тыс. рублей или темп роста составил 105,1%. Так как отрасль
исследуемого предприятия является амортизационоемкой, то увеличение стоимости
основных средств рассматривается как возрастание амортизационных отчислений.
Также в течении рассматриваемого периода НГДУ «Ямашнефть» выбывало оборудование
и закупалось новое, более усовершенствованное, что также объясняет рост
стоимости основных средств.
Что касается фондоотдачи, то можно заметить, что основные средства в отчетном
году оправдали себя меньше, чем в предыдущем. Темп роста фондоотдачи составил
за рассматриваемый период 91,6%.
В 2012 году произошел прирост объема (стоимости) основных средств на 0,9
руб. на 1 рубль продукции. Другими словами Фондоемкость увеличилась на 110,9 %.
Фондовооруженность увеличилась на 163,8 и составила на конец 2012 года 3135,9
руб\чел. Среднегодовая стоимость оборотных средств или часть вложенная в
текущие активы, увеличилась. По сравнению с предыдущим годом на 120,8% или на
43 386 тыс. рублей и составила 251 886 тыс. рублей.
В отчетном 2012 году произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости
оборотных средств на 0,5 оборота или на 75 %, что свидетельствует о менее
эффективном использовании оборотных средств в производстве, в данном случае в
добыче нефти. Производительность труда в процессе производства уменьшилась на
95,1%, что является отрицательной тенденцией.
Динамику темпов роста выручки, себестоимости и прибыли от реализации
предприятия можно проследить в приведенной диаграмме.
Рис. 1. Динамика темпов роста выручки, прибыли от продаж и себестоимости
НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 года (тыс. руб.)
Из данных рисунка 2 видно, что НГДУ «Ямашнефть» в отчетном 2012 году
получило прибыль от реализации в размере 296017 тыс. рублей, что по сравнению с
предыдущим годом больше на 30 564 тыс. рублей, то есть в 2011 году она
составляла 265 453 тыс. рублей.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась в отчетном году на 9
021 тыс. рублей и составила 688 026 тыс. рублей, темп роста составил 101,3%.
Далее проанализируем состав имущества НГДУ «Ямашнефть» с точки зрения
эффективности его использования, а также источников его формирования, для
выявления имущественного потенциала предприятия.
Таблица 3. Оценка имущественного положения НГДУ «Ямашнефть» и источников
его формирования за 2010-2012 гг., тыс.руб.
|
Наименование показателя
|
Значение показателя
|
Абсолютное отклонение (+/-)
|
Темп роста, %
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011 к 2010 г
|
2012 к 2011 г
|
2011 к 2010 г
|
2012 к 2011 г.
|
|
Актив
|
|
Внеоборотные активы
|
3152376
|
3417639
|
3743398
|
265263
|
325759
|
108,4
|
109,5
|
|
Оборотные активы
|
1369519
|
1473925
|
1642279
|
104406
|
168354
|
107,6
|
111,4
|
|
в т.ч. запасы
|
697905
|
475735
|
251886
|
-222170
|
-223849
|
68,2
|
52,9
|
|
дебиторская задолженность
|
649640
|
557448
|
397561
|
-92192
|
-159887
|
85,8
|
71,3
|
|
денежные средства
|
839
|
807
|
3609
|
-32
|
2802
|
96,2
|
447,2
|
|
Итого
|
4521895
|
4891564
|
5385677
|
369669
|
494113
|
108,2
|
110,1
|
|
Пассив
|
|
Собственный капитал
|
271561
|
257304
|
315883
|
-14257
|
58579
|
94,7
|
122,8
|
|
в т.ч. нераспределенная
прибыль
|
4105742
|
4338039
|
4713430
|
232297
|
375391
|
105,6
|
108,6
|
|
Заемный капитал
|
350
|
350
|
350
|
-
|
-
|
100,0
|
100,0
|
|
в т.ч. кредиты и займы
|
350
|
350
|
350
|
-
|
-
|
100,0
|
100,0
|
|
Кредиторская задолженность
|
155911
|
319724
|
356014
|
163813
|
36290
|
205,1
|
111,3
|
|
Итого
|
453564
|
4891565
|
5385677
|
358001
|
494112
|
108,0
|
110,0
|
Как видно из таблицы 4 в 2012 году предприятие значительно увеличило
вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует
увеличение валюты баланса на 863 782 тыс. рублей по сравнению с 2010 годом.
Величина активов возросла за счет вложения в оборотные активы. Сумма оборотных
активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 104 406 тыс.
рублей или на 7,6% и составила 1 473 925 тыс. рублей. В 2012 году значение
данного показателя увеличился еще на 168 354 тыс. рублей или на 11,4% и
составила 1 642 279 тыс. рублей. В 2011 году по сравнению с 2010 годом на 92
192 тыс. рублей снизилась сумма дебиторской задолженности. Снижение суммы
дебиторской задолженности является положительным фактором, это говорит о том,
что НГДУ «Ямашнефть» не зависит от своих партнеров, от их добросовестности и
платежеспособности. В 2012 году наблюдается увеличение денежных средств
предприятия на 2 802 тыс. рублей по сравнению с 2011 годом или на 347,2%. Также
на протяжении 3-х лет наблюдается снижение запасов. Так в 2010 году они
составляли 697 905 тыс. рублей, в 2011 году 475 735 тыс. рублей, а в 2012 году
251 886 тыс. рублей.
Во внеоборотные активы также наблюдается увеличение. Если в 2010 году они
составили 3 152 376 тыс. рублей, то в 2012 году сумма их увеличилась еще на 591
022 тыс. рублей и составила 3 743 398 тыс. рублей. Это значит, что предприятие
вкладывается в свои активы, а это положительный факт.
Анализ структурной динамики выявил, что в течении 3-х лет увеличение
стоимости всего имущества было обеспечено за счет увеличения доли внеоборотные
активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в
более ликвидные активы, что увеличивает финансовую стабильность предприятия.
Далее проанализируем пассив баланса предприятия. Собственный капитал
предприятия в 2010 году по сравнению с 2011 годом снизился на 14 257 тыс.
рублей и составил 257 304 тыс. рублей, но уже в 2012 году наблюдается его
увеличение на 58 579 тыс. рублей по сравнению с 2011 годом и составил 615 883
тыс. рублей или на 22,8%. Повышение удельного веса в валюте баланса величины
собственного капитала предприятия является положительной тенденцией, так как в
этом проявляется укрепление финансовой независимости предприятия от заемного
финансирования, что снижает уровень финансовых рисков. Источником такого
прироста является рост нераспределенной прибыли. В 2011 году она составляла 4
338 039 тыс. рублей, а в 2012 год она увеличилась на 375 391 тыс. рублей или на
8,6% и составила 4 713 430 тыс. рублей. Такая ситуация говорит об укреплении
финансовой стабильности предприятия.
Что касается кредиторской задолженности то здесь наблюдается ее
повышение. В сравнении 2011 года к 2010 году ее изменения составляет на 163 813
тыс. рублей или на 105,1%. В отношении 2012 года к 2011 году, то здесь ее
увеличение составляет на 36 290 или еще на 11,3% и составляет к концу года 356
014 тыс. рублей. Это говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за
купленный товар, а также о повышении других статей кредиторской задолженности.
В целом на основании приведенных показателей, можно сделать вывод о том,
что НГДУ «Ямашнефть» является рентабельным и платежеспособным предприятием.
Предприятие способно приносить прибыль, но для еще более эффективного
функционирования предприятия необходимо проводить мероприятия направленные на
повышение суммы прибыли, улучшении использования основных средств предприятия,
ускорение оборачиваемости оборотных средств, уменьшение дебиторской и
кредиторской задолженности.
На следующем этапе, проведем анализ расходов НГДУ «Ямашнефть» за
2010-2012 гг. в разрезе статей затрат формирующих себестоимость производимой
продукции,
Состав затрат предприятия по экономическим элементам приведен в таблице
5.
В таблице 5 мы также наблюдаем их снижение по всем статьям. Кроме затрат
на оплату труда. Сумма затрат на оплату труда повышается в течении всех
анализируемых периодов в 2011 году она составляла 328 514 тыс. рублей, а в 2012
году - 340 099 тыс. рублей.
Таблица 4. Структура затрат НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
Значение показателя
|
Абсолютное отклонение (+/-)
|
Темп роста, %
|
|
2010 тыс. руб.
|
2011 тыс. руб.
|
2012 тыс. руб.
|
2011 2010
|
2012 2011
|
2011 2010
|
2012 2011
|
|
Материальные затраты
|
1640459
|
1976569
|
1807131
|
336110
|
-169438
|
120,5
|
91,4
|
|
Затраты на оплату труда
|
329420
|
328514
|
340099
|
-906
|
11585
|
99,7
|
103,5
|
|
Отчисления на социальные
нужды
|
69825
|
96949
|
77616
|
27124
|
-19333
|
139,0
|
80,0
|
|
Амортизация
|
369698
|
473748
|
410585
|
104050
|
-63163
|
128,1
|
86,6
|
|
Прочие затраты
|
4018450
|
7932272
|
5486434
|
3913822
|
-2445838
|
197,4
|
69,1
|
|
Итого
|
6427852
|
10808052
|
8121865
|
4380200
|
-2686187
|
168,1
|
75,1
|
Итак, можно отметить, что рост затрат обусловлен увеличением суммы
материальных затрат, затрат на оплату труда.
Анализ экономической деятельности предприятия включает оценку состава и
эффективности использования основных средств, без учета незавершенного
производства.
Состав основных фондов и показатели эффективности использования основных
средств НГДУ «Ямашнефть» представим в таблице 6.
Таблица 5. Состав и эффективность использования основных средств НГДУ
«Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
Значение показателя
|
Абсолютное отклонение (+/-)
|
Темп роста, %
|
|
2010 тыс. руб.
|
2011 тыс. руб.
|
2012 тыс. руб.
|
2011 к 2010
|
2012 к 2011
|
2011 к 2010
|
2012 к 2011
|
|
Здания
|
360112
|
539394
|
551392
|
179282
|
11998
|
149,7
|
102,2
|
|
Земельные участки
|
17459
|
17349
|
17725
|
-110
|
376
|
99,3
|
102,1
|
|
Машины и оборудование
|
1119380
|
1220550
|
1278927
|
101170
|
58377
|
109,0
|
105,0
|
|
Передаточные устройства
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный и
хозяйственный инвентарь
|
177133
|
120354
|
118091
|
-56779
|
-2263
|
67,9
|
98,1
|
|
Прочие основные фонды
|
-
|
1889
|
1816
|
1889
|
-73
|
-
|
96,1
|
|
Сооружения
|
5970593
|
6338739
|
6922285
|
368146
|
583546
|
106,2
|
109,2
|
|
Транспортные средства
|
21252
|
19999
|
21064
|
-1253
|
1065
|
94,1
|
105,3
|
7666349
|
8258740
|
8911766
|
592391
|
653026
|
107,7
|
107,9
|
|
Фондоемкость
|
8,2
|
8,2
|
9,1
|
-
|
0,9
|
100,0
|
111,1
|
|
Фондовооруженност
|
2796,6
|
2972,1
|
3135,9
|
175,5
|
163,8
|
106,3
|
105,5
|
|
Фондорентабельность, %
|
11,0
|
26,0
|
14,0
|
15,0
|
236,4
|
-12,0
|
53,8
|
Сумма основных средств НГДУ «Ямашнефть» в течение всех анализируемых
периодов увеличиваются в 2012 г. По данным сравнительного анализа основных
средств можно сделать следующие выводы, что на предприятии в сравнении с 2010
годом в 2011 году идет увеличение основных средств на 592391 тыс. рублей, что
составляет 107,7 %, в сравнении 2012 года к 2011 году также наблюдается
положительная динамика, увеличение основных средств на 653026 тыс. рублей, что
составляет 107,9%. Увеличение основных средств идет в основном за счет
увеличения: сооружений, по сравнению 2011 года к 2010 году на 368146 тыс.
рублей, что составляет 106,2%, 2012 к 2011 на 583546 тыс. рублей, что
составляет 109,2%; зданий - 2011 год к 2010 году составляет 179282 или на
149,7%, а 2012 к 2011 году увеличение на 11998 тыс. рублей, или 102,1%.
Снижение же основных фондов наблюдается за счет хозяйственного и
производственного инвентаря, что в отношении 2011 года к 2010 году составляет
-56779 тыс. рублей ли 67,9%, а в сравнении 2012 года к 2011 году снижение идет
еще на 2263 тыс. руб. Что касается транспортных средств то в сравнении с 2011 к
2010 году также наблюдается снижение на 1253 тыс. рублей, что составляет 94,1%,
но в сравнении 2012 года к 2011 году ситуация улучшается и наблюдается
положительная динамика на 1065 тыс. рублей и составляет 105,3%.
Рисунок 2. Структура основных фондов НГДУ «Ямашнефть» в 2010-2012 года
(%)
По данным рисунка 1 можно сделать вывод, что в структуре основных фондов
в НГДУ «Ямашнефть» преобладают сооружения, они имеет показатели на уровне 77%.
Второе место занимают машины и оборудование их значение 14,5%. На третьем месте
находятся здания 6,2 %. Производственный и хозяйственный инвентарь в 2010 году
составляли 2,3% к 2012 году идет снижение их общей доли 1,3 %. Менее 1 %
составляют земельные участки и транспортные средства.
.2 Анализ финансового состояния предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия рассмотрим аналитический
баланс на основе сравнительных показателей.
Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств
предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной
финансового состояния предприятия. От структуры активов и пассивов предприятия
непосредственно зависят показатели его платежеспособности и финансовой
устойчивости. Данные анализа активов и пассивов предприятия приведены в таблице
7 и 8.
Таблица 6. Анализ динамики активов НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Актив
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
Изменение +,-
|
|
|
|
|
2011/ 2010 гг.
|
2012/ 2011 гг.
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
3151795
|
3394128
|
3568654
|
242333
|
174526
|
|
Финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
Итого по I разделу
|
3221239
|
3527778
|
3743398
|
306539
|
215620
|
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
697905
|
475735
|
251886
|
-222170
|
-223849
|
|
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям
|
21135
|
30691
|
51626
|
9556
|
20935
|
|
Дебиторская задолженность
|
649640
|
557448
|
397561
|
-92192
|
-159887
|
|
Денежные средства
|
839
|
807
|
3609
|
-32
|
2802
|
|
Итого по разделу II
|
1312325
|
1387639
|
1642279
|
75314
|
254640
|
|
БАЛАНС
|
4521895
|
4891564
|
5385677
|
369669
|
494113
|
Анализируя активы баланса можно сделать вывод, что общая величина активов
предприятия на конец 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизилась на 47878 тыс.руб.
В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская
задолженность» на 33480 тыс.руб., что оценивается положительно.
На конец анализируемого периода наибольшая сумма в составе совокупных
активов приходится на внеоборотные активы, что связано со спецификой
деятельности предприятия.
Как мы вино, из таблицы 7 на 2011 год наблюдается повышение суммы
оборотных активов, что само по себе является положительной тенденцией. Исходя
из этого, очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их
прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения.
Отрицательная динамика наблюдается среди показателей дебиторской задолженности
в 2011 году на 92 192 тыс. рублей, а в 2012 году на 159 887 тыс. рублей. Также
идет снижение категории запасы в 2011 году 222 170 тыс. рублей, а в 2012 году
на 223 849 тыс. рублей.
Более наглядно динамика активов НГДУ «Ямашнефть» представлена в таблице
8.
Таблица 7. Динамика соотношения оборотных и внеоборотных активов НГДУ
«Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
изменение, тыс. руб.
|
|
тыс. руб.
|
уд. вес в %
|
тыс. руб.
|
уд. вес в %
|
тыс. руб.
|
уд. вес в %
|
2011/ 2010 гг.
|
2012/ 2011 гг.
|
|
Всего активов
|
4533564
|
100,0
|
4915417
|
100,0
|
5385677
|
100,0
|
381853
|
470260
|
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
3221239
|
71,0
|
3527778
|
72,0
|
3743398
|
69,5
|
306539
|
215620
|
|
Оборотные активы
|
1312325
|
29,0
|
1387639
|
28,0
|
1642279
|
30,5
|
75314
|
254640
|
Данные таблицы 8 показывают на начало 2011 года увеличение удельного веса
внеоборотных активов в структуре активов, что говорит о снижении мобильности
имущества НГДУ «Ямашнефть». Что нельзя сказать о 2012 годе, здесь отмечается
снижение данного показателя.
Динамика соотношения оборотных и внеоборотных активов наглядно приведена
на рисунке (рис. 3).
Анализ пассивов предприятия включает в себя два основных раздела анализа:
анализ собственного капитала и анализ заемного капитала организации (табл. 9).
Рис. 3 Динамика соотношения оборотных и внеоборотных активов НГДУ
«Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
Таблица 8. Анализ динамики пассивов НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Пассив
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
изменение +,-
|
|
|
|
|
2011/ 2010 гг.
|
2012/ 2011 гг.
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал(без
переоценки)
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
4105742
|
4338039
|
4713430
|
232297
|
375391
|
|
Итого по разделу III
|
4377303
|
4595343
|
5029313
|
218040
|
433970
|
|
IV. Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
350
|
350
|
350
|
-
|
-
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
350
|
350
|
350
|
-
|
-
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность
|
155911
|
319724
|
356014
|
163813
|
36290
|
|
Доходы будущих периодов
|
9031
|
8120
|
7210
|
-911
|
-910
|
|
Оценочные обязательства
|
25769
|
19760
|
50060
|
-6009
|
30300
|
|
БАЛАНС
|
4533564
|
4891565
|
5385677
|
358001
|
494112
|
Со стороны пассивов наблюдается, увеличение нераспределенной прибыли
(непокрытый убыток) на конец 2011 года он составлял 232 297 тыс. рублей, а на
конец 2012 года он составлял 375 391 тыс. рублей.
Отсутствие заемных средств, в структуре краткосрочных обязательств, в
какой то мере ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно
влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных
средств.
В общей сумме задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные,
что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия и возможно в будущем
снижении оборотов предприятия. Следует сопоставить вышеописанные факторы и
провести более углубленный анализ.
Таким образом, изменение за анализируемый период в пассивах предприятия
следует признать в подавляющей части негативным.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность
является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его
устойчивости [44, C.636].
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения
их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного
актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы
в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень
покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных
средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения [44, C.637].
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как
денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая
продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой
группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции,
оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в
банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности
покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных
запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную
наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов
(А3).
Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят
основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения,
незавершенное строительство.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты
банка, сроки возврата которых наступили);
П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в
распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:> П1; А2 > П2; А3 >
П3; А4 < П4.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов
позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидноcти [43,
C.639].
К ликвидным средствам относят все активы, которые
могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов
предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды
ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой
реализации.
Анализ ликвидности баланса НГДУ «Ямашнефть» приведен в
таблице 10.
Таблица 9. Анализ ликвидности баланса НГДУ «Ямашнефть»
|
Актив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Пассив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
|
|
|
|
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
Наиболее ликвидные активы
(А1)
|
807
|
3609
|
Наиболее срочные активы
обязательства (П1)
|
291844
|
298744
|
-291037
|
-295135
|
|
Быстрореализуемые активы
(А2)
|
623219
|
937597
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
-
|
-
|
|
|
|
Медленно реализуемые активы
активы (А3)
|
763613
|
701073
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
350
|
350
|
763263
|
700723
|
|
Труднореализуемые активы
(А4)
|
3527778
|
3743398
|
Постоянные пассивы (П4)
|
4599371
|
5086583
|
-1071593
|
-1343185
|
|
БАЛАНС
|
4915417
|
5385677
|
БАЛАНС
|
4891565
|
5385677
|
23852
|
-
|
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения. Изучение соотношения этих групп активов и пассивов позволило
установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности. Баланс считается
абсолютно ликвидным, если А1≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤
П4. В нашем случае выполняются только три условия, кроме первой. То есть
абсолютно ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Но это вполне
объяснимо так как НГДУ «Ямашнефть» является структурным подразделением ОАО
«ТН», предприятие практически не имеет собственных денежных средств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность
баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за
счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь
заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом
мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [44, C.636].
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитаем
следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности по формулам
приведенных в параграфе 1.3.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение
всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к
общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает
степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный
запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении
и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого
запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими
словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого
возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными
непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток
денежных средств.
Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий
практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и
качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости
погашения кредиторской задолженности и т.д. В связи с этим невозможно провести
сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно
использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит
сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые
должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов
текущих активов и текущих пассивов [44, C.640].
Коэффициент быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух
групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно
соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую
долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой
трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее.
Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и
их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет
предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой
группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива
баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как
для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае
ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения
их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он
составляет 0,20-0,25[44, C.643].
Обобщенные данные по расчетам коэффициентов ликвидности текущих активов
НГДУ «Ямашнефть» приведены в таблице 11.
Таблица 10. Анализ показателей ликвидности текущих активов НГДУ
«Ямашнефть» за 2010-2012 гг., доли ед.
|
Показатели
|
Анализируемый период
|
Изменения
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011/2010 гг.
|
2012/2011 гг.
|
|
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,004
|
0,003
|
0,012
|
-0,001
|
0,009
|
|
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
|
1,78
|
0,74
|
0,71
|
-1,04
|
-0,03
|
|
3. Коэффициент текущей
ликвидности
|
4,5
|
4,7
|
5,5
|
0,2
|
0,8
|
На основе данных, отраженных в таблице 11 можно сделать следующие
основные выводы, что в НГДУ «Ямашнефть» коэффициент текущей и быстрой
ликвидности соответствуют нормативным значениям. Причем в 2012 году коэффициент
текущей ликвидности вырос на 0,8 пункта, что оценивается положительно.
Коэффициент абсолютной ликвидности также соответствует нормативному значению.
Таким образом, анализ коэффициентов показывает, что анализируемое
предприятие платежеспособно.
.3 Оценка деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности
предприятия
Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте
проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования
ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность
использования всех ресурсов и их видов: внеоборотных и оборотных активов.
Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных
коэффициентов оборачиваемости и рентабельности. Обобщающим показателем
использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости
вложенного капитала) [47, C.324].
Ресурсоотдача рассчитывается за ряд периодов. Определяется тенденция ее
изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности
использования экономического потенциала, и наоборот.
Эффективность использования основных фондов определяется показателями
фондоотдачи и фондоемкости. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости
свидетельствуют об эффективности использования основных фондов.
Для оценки деятельности хозяйствующего субъекта используется система
показателей. Экономические показатели отражают динамику и противоречия
происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки
сущности экономического явления. Анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов
оборачиваемости [47, C.332].
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота
всего капитала. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств
хозяйствующего субъекта и рассчитывается путем деления выручки от реализаций на
средний за период баланс-нетто.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов характеризует
скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного
показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборота
запасов хозяйствующего субъекта и рассчитывается путем деления выручки от
реализаций на среднюю величину запасов, денежных средств, расчетов и прочих
активов.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов определяется
как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу.
Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый
период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных
запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение
оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует
скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает
сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной
дебиторской задолженности), а снижение - увеличение объема коммерческого
кредита, предоставляемого покупателям. Определяется как отношение выручки от
реализации к средней величине дебиторской задолженности за период.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в
плане организации и реализации того или иного вида бизнеса [47, C.333].
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных
решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня
эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с
затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством
сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных
хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности,
выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной,
предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно,
чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность реализации (оборота, продаж) определяется отношением
прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к величине
выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, выраженным в
процентах [44, C.522].
Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской
деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж,
выполненных работ, оказанных услуг.
Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность
использования инвестированных собственником средств, а, следовательно, дает
возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств
в другие ценные бумаги.
Данный показатель характеризует величину прибыли на 1 рубль собственных
средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к
среднегодовой стоимости собственных средств.
Сравнение показателей рентабельности имущества (активов) с
рентабельностью собственных средств, исчисленных по чистой прибыли, дает
возможность оценить привлечение заемных средств. Если заемные средства приносят
больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может
быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако, если
рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемный
капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицательно, так как
это означает возможное банкротство [48, C.334].
Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования
имущества организации. Определяется отношением прибыли от реализации продукции
(работ, услуг) или чистой прибыли к средней величине оборотных активов [46,
C.314].
Обобщенные данные по анализу деловой активности НГДУ «Ямашнефть»
приведены в таблице 12.
Таблица 11. Анализ коэффициентов деловой активности НГДУ «Ямашнефть» за
2010-2012 гг.
|
Наименование показателей
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Изменения
|
|
|
|
|
2011/2010 гг.
|
2012/2011 гг.
|
|
Коэффициент оборачиваемости
вложенного капитала, обороты
|
|
0,09
|
0,08
|
|
-0,01
|
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обороты
|
0,3
|
0,3
|
0,2
|
-
|
-0,1
|
|
Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных активов, обороты
|
0,31
|
0,30
|
0,24
|
-0,01
|
-0,06
|
|
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обороты
|
1,0
|
1,2
|
1,8
|
0,2
|
0,6
|
|
Фондоотдача, руб./руб.
|
0,12
|
0,12
|
0,11
|
-
|
-0,01
|
|
Фондоемкость, руб./руб.
|
8,2
|
8,2
|
9,1
|
-
|
0,9
|
|
Рентабельность услуг, %
|
0,04
|
0,02
|
0,04
|
-0,02
|
0,02
|
|
Рентабельность оборотных
активов, %
|
-
|
0,18
|
0,09
|
-
|
-0,09
|
|
Рентабельность собственного
капитала, %
|
|
0,19
|
0,17
|
|
-0,02
|
Рассмотрев таблицу 12 можно сделать вывод, что рассмотрение в динамике
коэффициентов оборачиваемости имеют незначительные изменения, что
свидетельствует об эффективном использовании экономического потенциала,
основных и оборотных средств предприятия. В 2012 году коэффициент
рентабельности (убыточности) активов отражает величину убытка, приходящуюся на
каждый рубль активов организации. В 2012 году динамика рентабельности
отрицательная.
Показатели фондоотдачи и фондоемкости за весь исследуемый период
свидетельствуют об менее эффективном использовании основных средств. В основном
все показатели в 2012 году имеют отрицательные значения.
Общая оценка деловой активности предприятия позволяет перейти к
исследованию финансовой устойчивости.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного
капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта [48,
C.300].
В условиях рынка большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала
вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого
реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных
средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить
кредиты и возвращать их, т. е. о доверии к нему в деловом мире.
Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и
величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую
устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является
сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним
проявлением.
Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат,
получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной
запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат
такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части
задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании [48, C.301].
Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется
несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов
источников:
Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как
разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных
средств и вложений;
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и
краткосрочной задолженностью (чистые мобильные активы);
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и
затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных
кредитов и займов.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования:
Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Определить эту
величину можно как разность между величиной источников собственных средств и
запасами, затратами.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных
заемных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной
источников собственных средств и долгосрочных заемных средств за вычетом
запасов и затрат.
Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат. Определить эту величину можно как разность между
запасами, затратами и суммы источников собственных средств, долгосрочных и
краткосрочных кредитов и заемных средств.
Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет
классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости [48, C.302].
Для характеристики финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» используем
таблицу 13.
Таблица 12. Анализ финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012
гг.
|
Показатели
|
Абсолютные величины
(тыс.руб.)
|
Изменение
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011/ 2010 гг.
|
2012/ 2011 гг.
|
|
1. Источники собственных
средств
|
4377303
|
4595343
|
5029313
|
218040
|
433970
|
|
2. Внеоборотные активы
|
3221239
|
3527778
|
3743398
|
306539
|
215620
|
|
3. Наличие собственных
оборотных средств
|
1156064
|
1067565
|
1285915
|
-88499
|
218350
|
|
4. Долгосрочные кредиты и
займы
|
155911
|
319724
|
356014
|
163813
|
36290
|
|
Продолжение таблицы 13
|
|
5. Наличие собственных
средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат
|
1311975
|
1387289
|
1641929
|
75314
|
254640
|
|
6. Краткосрочные кредиты и
займы
|
350
|
350
|
350
|
-
|
-
|
|
7. Общая сумма основных
источников средств для формирования запасов и затрат
|
1312325
|
1387639
|
1642279
|
75314
|
254640
|
Данные таблицы 13 показывают что в НГДУ Ямашнефть в 2010-2012 годах имеют
положительные показатели. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия.
В условиях экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов важное
значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных средств. Запас
собственных средств - это запас финансовой устойчивости при условии того, что
его собственные средства превышают заемные.
Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на
относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях
инфляции трудно привести в сопоставимый вид.
Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и
пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за
ряд лет [48, C.307].
Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость,
являются:
) коэффициент финансовой автономии. Он определяется как отношение общей
суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса;
2) коэффициент финансовой зависимости, который по
существу является обратным по отношению к предыдущему показателю;
) коэффициент финансового риска, который определяется
как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников;
) коэффициент текущей задолженности - отношение
краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;
) коэффициент долгосрочной финансовой независимости -
отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к итогу баланса;
) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
(коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному.
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и
третьего, тем устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше
степень финансового риска. Величина финансового риска зависит от доли заемного
капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов,
соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного
капитала в общей сумме собственного капитала и доли собственного оборотного
капитала в формировании текущих активов.Оценка капитала может быть разной в
зависимости от пользователей информации [46, C.325].
Для кредиторов более надежна ситуация, при которой
доля соб-ственного капитала у клиента высокая. Это исключает финансовый риск.
Рассмотрим обобщающие данные относительных показателей
финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» в таблице 14.
Таблица 13. Относительные показатели финансовой
устойчивости НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.
|
Показатель
|
Уровень показателя
|
Изменения
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2011/2010 гг..
|
2012/2011 гг..
|
|
Коэффициент автономии
предприятия, доля ед.
|
0,87
|
0,88
|
0,90
|
0,01
|
0,02
|
|
Коэффициент финансовой
зависимости, доля ед.
|
1,03
|
1,06
|
1,07
|
0,03
|
0,01
|
|
Коэффициент финансового
риска, доля ед.
|
0,96
|
0,93
|
0,93
|
-0,03
|
-
|
Из таблицы 14 можно сделать вывод, что за период
2010-2012 гг. коэффициент автономии ниже на 0,03 ед., т.е сумма собственных
средств предприятия составляет менее 30% от суммы всех источников
финансирования. В 2012 году этот показатель остался на прежнем уровне. Но
увеличение данного показателя отражает тенденцию к снижению зависимости
предприятия от заемных средств.
Также мы видим, что коэффициент зависимости за
исследуемый период незначительно увеличился. Если величина этого коэффициента
уменьшается до единицы, это означает, что организация полностью финансируется
за счет собственных источников средств.
Коэффициент финансового риска дает наиболее общую
оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпритацию:
показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу
собственных средств. Оптимальное значение данного коэффициента - мене или ровно
0,5. Критическое значение 1. Из данных таблицы видно, что в 2010- 2012 гг.
коэффициент финансового риска был ближе к единице, это отрицательная тенденция.
Повышение данного показателя в 2012 году
свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Также это
показывает, что предприятие менее зависимо от внешних инвесторов и кредиторов,
т.е. о повышении финансовой устойчивости.
Таким образом, из проведенного анализа следует вывод:
что за период 2010-2012 гг. предприятие находилось в оптимальном финансовом
положении. Об этом свидетельствуют улучшившиеся показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
В следующей главе рассмотрим пути улучшения
финансового состояния предприятия.
3. Пути улучшения финансового состояния НГДУ
«Ямашнефть» ОАО Татнефть им. В.Д. Шашина
.1 Повышение деловой активности, как фактор улучшения финансового
состояния предприятия
В современных условиях экономического обособления и самостоятельности
хозяйствующего субъекта успех или неуспех фирмы во многом зависит от стратегии
развития. Выбор хозяйственной стратегии зависит от множества условий: форм и
степени конкурентной борьбы, темпов и характера инфляции, экономической
политики правительства, преимуществ национальной экономики на мировом рынке по
отдельным направлениям, а также внутренних факторов, связанных с возможностями
и особенностями хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового
положения в немалой степени определяются его деловой активностью.
Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования
капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по
основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического
роста [48, C.322].
Эффективное использование основных фондов позволяет снижать себестоимость
продукции, повышает рентабельность производства, способствует увеличению
накоплений предприятия.
Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению
потребностей во вводе новых производственных мощностей при увеличении объема
производства.
Наконец, эффективное использование основных фондов означает также
ускорение их амортизации, что в значительной мере способствует решению проблемы
сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорению темпов
обновления основных фондов.
Важнейшими направлениями улучшения использования основных
производственных фондов являются:
улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной
части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов
оборудования;
сокращение и ликвидация простоев оборудования путем повышения качества
ремонтного обслуживания, своевременного обеспечения основного производства
рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;
интенсификация производственных процессов путем реализации новых,
прогрессивных технологий, совершенствования организации производства и труда;
улучшение условий и режима труда, создание благоприятных социальных
условий. [38, С.142]
Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих
цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов. Увеличение
основных фондов вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости
продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не
происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства
основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск
оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии является
важным направлением улучшения их использования.
Интенсивность использования основных фондов повышается также путем
технического совершенствования орудий труда и внедрения прогрессивной
технологии производства, совершенствования научной организации труда,
производства и управления, повышения квалификации и профессионального мастерства
работников. [12, С.46]
Развитие техники и связанная с этим интенсификация производственных
процессов не ограничены. Эти факторы определяют неограниченные возможности
повышения интенсивного использования основных фондов.
Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и
агрегатов часть оборудования находится в ремонте или резерве, а часть на
складе. Своевременный монтаж не установленного оборудования, а также ввод в
действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в
плановом резерве или ремонте, значительно улучшает использование основных
фондов. Улучшение использования основных средств на предприятии можно
достигнуть путем:
освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других
основных средств или сдачи их в аренду;
своевременного и качественного проведения планово - предупредительных и
капитальных ремонтов;
приобретения высококачественных основных средств;
повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;
своевременное обновление, особенно активной части основных средств с
целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;
повышение коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется
экономическая целесообразность;
улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
повышение уровня механизации и автоматизации производства;
обеспечение, там где это экономически целесообразно, централизации
ремонтных служб;
повышение уровня концентрации, специализации и комбинирования
производства;
внедрение новой техники и прогрессивной технологии - малоотходной,
безотходной, энерго и топливосберегающей;
совершенствование формирования производства и труда с целью сокращения
потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.
Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных
условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени. В качестве
направлений повышения эффективности использования основных фондов НГДУ
«Ямашнефть» предлагается:
. Увеличение доли активной части основных фондов;
. Повышение фондоотдачи и снижение фондоемкости активной части основных
фондов.
Наиболее продуктивной частью основных фондов является их активная часть,
к которой относятся: машины, оборудование, транспортные средства, инвентарь
хозяйственный и производственный.
Доля активной части основных средств выражена коэффициентом доли активной
части основных средств (Ка), который рассчитывается по формуле:
Ка = ОФа \ ОФ ×100% (10)
Где ОФа - стоимость активной части основных фондов
ОФ - стоимость всех основных фондов.
Рассчитаем коэффициент доли активной части основных средств для 2011
года:
Ка = 1418082 / 8258740 × 100% = 17,2%
Доля машин и оборудования выражена коэффициентом доли машин и
оборудования (Кмо), который рассчитывается по формуле:
Кмо = ОФмо \ ОФ ×100%, (11)
где ОФмо - стоимость машин и оборудования.
Рассчитаем коэффициент доли машин и оборудования для 2011 года:
Ком = 1278927 / 8258740 ×100% = 15,5%
Для повышения фондоотдачи и фондоемкости активной части основных фондов,
а также коэффициента доли активной части основных фондов необходимо реализовать
в НГДУ «Ямашнефть» следующие мероприятия:
ввод в эксплуатацию новых добывающих и нагнетальных скважин;
ввод в эксплуатацию бездействующих объектов, скважин, ведь бездействие
скважин определяет неполное использование производственных мощностей
предприятия, и соответственно потери нефти и газа, ухудшение экономических
показателей. Число бездействующих скважин сокращается благодаря предотвращению
выхода из строя эксплуатационных скважин, ускорению освоения новых скважин,
укреплению цехов капитального ремонта и повышению технического уровня ремонтных
работ;
повышение производительности путем совершенствования процесса добычи
нефти.
Улучшение использования действующих основных средств предприятия, в том числе
вновь введенных в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря:
повышению интенсивности использования производственных мощностей и
основных фондов;
повышение экстенсивности их нагрузки.
Улучшение экстенсивности использования основных фондов предполагает:
увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период;
увеличение удельного веса и количества действующего оборудования в
составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.
Увеличение времени работы оборудования достигается за счет - постоянного
поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных
групп оборудования на каждом производственном участке:
между цехами предприятия в целом;
между отдельными производствами внутри каждой отрасли промышленности;
между темпами и пропорциями развития отраслей промышленности и всего
народного хозяйства.
В результате предложенных мероприятий общее количество основных фондов
увеличится за счет ввода в эксплуатацию новых основных средств. Ввод в действие
бездействующих основных фондов приведет к увеличению прибыли предприятия. Также
в результате предложенных мероприятий произойдет изменение
технико-экономических показателей деятельности предприятия, а также показатели
использования активной части основных фондов предприятия НГДУ «Ямашнефть». В
результате этих мероприятий должна повыситься эффективность использования
основных фондов, а именно их активной части, на предприятии НГДУ «Ямашнефть»,
путем увеличения активной доли основных средств предприятия, повышение их
фондоотдачи и снижение фондоемкости.
В результате предложенных мероприятий изменятся показатели эффективности
использования активной части основных фондов предприятия НГДУ «Ямашнефть».
Таблица 14. Изменение технико-экономических показателей в результате
предложенных мероприятий
|
Показатель
|
2012 г до внедрения
|
После внедрения
|
Изменения (+,-)
|
|
Выручка от реализации, тыс
руб
|
392009
|
588013
|
+ 196004
|
|
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс руб
|
8258740
|
8661144
|
+ 402404
|
|
Стоимость активной части
основных средств
|
1418082
|
1820486
|
+ 402404
|
|
Продолжение таблицы 15
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Стоимость машин и
оборудования
|
1278927
|
1681331
|
+ 402404
|
. Коэффициент активной части основных фондов будет иметь следующий
показатель:
Ка = ОФа / ОФ × 100% (12)
Ка = 1820486 / 8661144 × 100% = 21,0%
2. Коэффициент доли машин и оборудования:
Кмо = ОФмо / ОФ × 100% (13)
Кмо = 1681331 / 8661144 × 100% = 19,4%
3. Фондоотдача активной части основных средств:
Фотд = ВП / ОФа (14)
Фотд = 392009 / 1418082 = 0,27 руб. (до внедрения)
Фотд = 588013 / 1820486 = 0,32 руб. (после внедрения)
.Фондоотдача машин и оборудования:
Фотд мо = ВП / ОФ мо (15)
Фотд мо = 392009 / 1278927 = 0,30 руб. (до внедрения)
Фотд мо = 588013 / 1681331 = 0,34 руб. (после внедрения)
.Фондоемкость активной части основных фондов:
Фем а = ОФа / ВП (16)
Фем а = 1418082 / 392009 = 3,61 руб. (до внедрения)
Фем а = 1820486 / 588013 = 3,1 руб. (после внедрения)
.Фондоемкость машин и оборудования:
Фем мо = ОФ мо / ВП (17)
Фем мо = 1278927 / 392009 = 3,26 руб. (до внедрения)
Фем мо = 1681331 / 588013 = 2,85 руб. (после внедрения)
Расчет показателей эффективности использования активной части основных
фондов НГДУ «Ямашнефть» сведем в таблицу 16.
Таблица 15. Изменение показателей эффективности использования активной
части основных фондов в результате предложенных мероприятий в НГДУ «Ямашнефть»
|
Показатель
|
2012 г до внедрения
|
После внедрения
|
Изменение (+,-)
|
|
Коэффициент активной части
основных фондов
|
17,2
|
21,0
|
+ 3,8
|
|
Коэффициент доли машин и
оборудования
|
15,5
|
19,4
|
+ 3,9
|
|
Фондоотдача активной части
основных фондов
|
0,27
|
0,32
|
+ 0,05
|
|
Фондоотдача машин и
оборудования
|
0,30
|
0,34
|
+ 0,04
|
|
Фондоемкость активной части
основных фондов
|
3,61
|
3,10
|
- 0,51
|
|
Фондоемкость машин и
оборудования
|
3,26
|
2,85
|
- 0,41
|
Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение
не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства в целом.
Благодаря более эффективному использованию оборотных средств
высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но
и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.
Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости
оборотных средств:
на стадии подготовки к производству - расчет научно-обоснованных норм и
нормативов оборотных средств;
на стадии производства - сокращение длительности производственного цикла
посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных
открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более
дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска
продукции;
на стадии обращения - увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи
продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременном
поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы
расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое
соблюдение платежной дисциплины. [30, С.267]
Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей
финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого
объема и состава оборотных средств, рационализации и оптимизации структуры
источников их финансирования [40, С.245].
Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по
следующим основным этапам:
анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде;
определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств
предприятия;
оптимизация объема оборотных средств;
обеспечение необходимой ликвидности оборотных средств;
обеспечение повышения рентабельности оборотных средств;
формирование определяющих принципов финансирования отдельных составляющих
оборотных средств и оптимизация структуры источников финансирования оборотных
средств.
Таким образом, важнейшими направлениями улучшения использования основных
производственных фондов являются: улучшение структуры основных фондов,
повышение удельного веса их активной части, сокращение и ликвидация простоев
оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания, своевременного
обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом,
полуфабрикатами, а также интенсификация производственных процессов и улучшение
условий и режима труда, создание благоприятных социальных условий. Также
существуют основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств: на стадии
подготовки к производству, на стадии производства и на стадии обращения. То
есть ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные
суммы и увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а
высвобождающие средства использовать в соответствие с потребностями
предприятия.
Многие предприятия, по разным причинам, сталкиваются с проблемой неполной
загрузки своих производственных мощностей. Ведь из-за этого, во-первых,
начисляется амортизация по основным средствам, не дающим продукции, а потому
совершенно безосновательно завышается себестоимость производимой продукции.
Во-вторых, с этих основных средств приходится уплачивать налог на
имущество и, в-третьих, при расчете фондоотдачи, в среднегодовую стоимость
внеоборотных активов входит стоимость основных средств не выпускающих
продукцию. Все это ведет к снижению эффективности использования внеоборотных
средств на предприятии.
Конечно, первых два фактора уменьшают балансовую и налогооблагаемую
прибыль. Но у подобных предприятий балансовая прибыль обычно и так отсутствует.
А вот с уплатой налога на имущество приходится считаться. Выходом из данной
ситуации может стать консервация основных средств.
В идеальном варианте необходимо закрыть производственные корпуса и
фиксировать:
с помощью приборов - затраты на освещение, отопление;
на основании табелей выходов - оплату труда сторожей;
опираясь на нормы расходов по ремонтной сложности оборудования - расход
смазочных и обтирочных материалов на поддержание оборудования в рабочем
состоянии.
Но на практике предприятия не останавливают работу цехов, а только не
используют полностью свое оборудование и производственные мощности. И по этому
многим предприятиям приходится отказываться от выгод, которые дает консервация,
так как для этого необходимо остановить все производство.
Таким образом, НГДУ «Ямашнефть» может повысить эффективность
использования внеоборотных активов путем снижения среднегодовой стоимости
основных фондов, законсервировав часть своих основных средств.
Далее
рассмотрим несколько рекомендаций по повышению эффективности использования
оборотных активов на НГДУ «Ямашнефть». Наибольший удельный вес занимает
дебиторская задолженность: на 2012 год она составляли более 85% в общей сумме
оборотных активов. Незначительную сумму занимают запасы, их доля составляет
порядка 10-11% от всей массы оборотных средств предприятия. Доля денежных
средств также невелика - всего 0,4%. Ввиду того, что на данном предприятии
запасы и денежные средства имеют очень незначительные суммы, более
целесообразно подробнее остановиться на повышении эффективности управления
наиболее значимой частью оборотных активов, а именно дебиторской
задолженностью.
Таким
образом, основными путями улучшения использования оборотных активов на
предприятии должны стать контроль за их размещением и использованием на
предприятии, естественно - нормирование, которое в свою очередь позволит
определить потребности предприятия в оборотных активах тем самым будет
способствовать выявлению внутренних резервов, сокращению длительности
производственного цикла, а также грамотная политика управления оборотными
активами, которая позволит обеспечить поиск компромисса между риском потери
ликвидности и эффективности работы.
Каждое
решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской
задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции
рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры
оборотных активов.
.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния и перспектив развития
предприятия
Финансовый менеджмент - система рационального управления процессом
финансирования хозяйственной деятельности организации, которая включает
движение финансовых ресурсов и формирование финансовых отношений, возникающих в
результате этого движения. Таким образом, финансовый менеджмент можно
определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как
механизм управления движением финансовых ресурсов[46, С.397].
Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов,
инвестиций и наращивание объема капитала. Конечная цель такого управления
соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта - максимизации стоимости
фирм путем получения прибыли и ее реинвестирования (полностью или частично) в
бизнес при допустимом уровне риска.
Финансовый менеджмент включает стратегию и тактику управления. Под
стратегией понимают общее направление и способ использования финансовых
ресурсов для достижения поставленной цели, чему соответствует определенный
набор правил и ограничений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на
вариантах решения, не противоречащих принятой цели, отбросив все другие
варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее
достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки
новой стратегии.
Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели
в конкретных условиях. Задача тактики управления - выбор наиболее оптимального
решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов
управления [46, С.398].
Стратегический менеджмент опирается на четко сформулированные цели
организации, который включает основные пути реализации этих целей.
В основе стратегического менеджмента лежит предположение о том, что в
условиях высоко турбулентной внешней среды и сильной конкуренцией тактическое
управление неприменимо, чтобы справиться со стратегическими сюрпризами в виде
неожиданных угроз и возможностей, стратегические решения должны приниматься
быстро и наиболее эффективно.
Разработка и реализация стратегии является на сегодняшний день достаточно
востребованной. Стратегический менеджмент сконцентрирован на рыночной среде, в
которой осуществляет свою деятельность организация.
Для успешного функционирования организации имеет смысл вести деятельность
по заранее спланированной стратегии. Только при соблюдении этого условия у
компании есть вероятность, что она выживет и будет процветать.
Стратегическое мышление и стратегическое управление являются важнейшей
стороной любой организации. От того, насколько умело они осуществляются, будет,
в конечном счете, зависеть результат деятельности организации: либо ее
долговременный успех, либо банкротство.
Основная управленческая задача руководства фирмы при использовании
стратегии состоит в том, чтобы уменьшить степень неопределенности и риска в
хозяйственной деятельности и обеспечить концентрацию ресурсов на выбранных
приоритетных направлениях. Решения по управлению финансами всегда принимаются в
условиях неопределенности, с разной степенью риска и представляют собой
компромисс между риском и доходом.
Решения по управлению финансами организации определяются внешними и
внутренними факторами. К внешним факторам относятся:
общий уровень экономической активности в стране;
налоговая система и налоговое бремя;
развитость и активность рынка ценных бумаг;
уровень инфляции.
Методический инструментарий финансового менеджмента включает базовые
концепции временной стоимости денег, учета фактора инфляции, учета фактора
риска и фактора ликвидности [46, С.404].
Сильной стороной НГДУ «Ямашнефть» следует отметить то, что он является
предприятием, имеющие постоянный стабильный спрос на свои услуги.
Увеличение численности работников предприятия за счет производственного
персонала также сыграло положительную роль. В отчетном году сохранилось
соотношение рабочих и служащих предприятия. Об эффективном управлении трудовыми
ресурсами свидетельствует также стабильность персонала, уровень заработной
платы. Положительным является соотношение значения коэффициента роста
заработной платы, и увеличения показателя выработки на 1 работника.
Слабой стороной предприятия является то, что у него слабая инвестиционная
привлекательность.
Предприятие на конец анализируемого периода характеризуется кризисным
финансовым положением, что может привести к банкротству в будущем. В целях
повышения эффективности деятельности предприятия и для вывода НГДУ «Ямашнефть»
из кризисной ситуации необходимо проанализировать состав расходов, формирующих
себестоимость реализованной продукции. Необходимо дополнительно изучить уровень
управленческих и коммерческих расходов, уменьшить затраты на основные и
вспомогательные материалы, топливо и энергию на единицу продукции. Снижение
материальных затрат может быть достигнуто различными путями, например, выбором
поставщиков, с более дешевыми ценами. Экономия этих затрат приводит к
значительному снижению себестоимости реализации. Кроме того, необходимо
проанализировать возможность сокращения затрат на управление и обслуживание
производства, снижения непроизводительных расходов. Предприятию необходимо
рассмотреть возможность технического перевооружения производства путем
внедрения новой передовой техники и технологии, комплексной автоматизации и
механизации производственных процессов, улучшения использования материальных и
энергетических ресурсов и др.
Наиболее дешевый источник снижения затрат - сокращение амортизационных
отчислений. Чем амортизационные начисления меньше, тем выше активы в балансовой
оценке и прибыль.
Одним из мероприятии по улучшению финансового состояния предприятия
является увеличение рентабельности активов. В экономической литературе
рассматриваются два основных способа повышения рентабельности активов:
) при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к
ускорению оборачиваемости активов и его элементов;
) низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только
снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е.
повышением рентабельности продукции.
Достаточно актуальным для НГДУ «Ямашнефть» является:
проведение мероприятии по своевременному поступлению денежных средств от
покупателей и заказчиков. Для этого целесообразно проводить инвентаризацию
дебиторской задолженности, выявлять причины ее образования и определить сроки
погашения. Кроме того, необходимо установить жесткий контроль за соблюдением
условий договоров;
Для получения максимальной прибыли предприятие должно улучшить уровень
организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще
ликвидировать нерациональные издержки.
Процесс формирования рыночной стратегии достаточно трудоемкий, требует
большого внимания и тщательного анализа факторов, влияющих на деятельность
организации, для анализа привлекаются высоко квалифицированные специалисты в
этой области. В связи с этим при разработке стратегии руководству НГДУ
«Ямашнефть» задействовать все подразделения и отделы предприятия.
Планово-экономический отдел является центральным звеном при разработке
стратегии развития, причем как в стратегическом, так и в оперативном периоде.
Руководству данного отдела совместно с бухгалтерией организации необходимо
постоянно отслеживать текущее положение предприятия, активно следить за
развитием внешней социально-экономической среды, прогнозировать и планировать
основные экономические показатели, постоянно проводить мониторинг за спросом на
оказываемые услуги и структурой клиентов предприятия (отслеживать долю клиентов
юридических лиц и ценовую нагрузку на рядовых потребителей услуг). Техническому
отделу предприятия необходимо активно участвовать в разработке стратегических
направлений организации, путем предоставления рекомендаций и предложений по тем
или иным вопросам: отслеживание технических показателей предприятия, мониторинг
за состоянием оборудования для планирования его ремонта и замены. Только хорошо
поставленная работа всех ключевых служб предприятия позволит стратегическому
планированию и менеджменту стать качественным инструментом для принятия
управленческих решений в условиях постоянно изменяющейся внешней среды.
Истоки большинства проблем в организации кроются в человеческих ресурсах.
Здесь необходимо учитывать: тип сотрудников, компетентность и подготовка
руководства, систему вознаграждений, преемственность руководящих должностей,
подготовку и повышение квалификации сотрудников, потери ведущих специалистов и
их причины, качество изделий и работу сотрудников. Культура организации
(атмосфера или климат в организации) используется для привлечения работников
отдельных типов и для стимулирования определенных типов поведения. Имидж
организации создается с помощью сотрудников, клиентов и общественного мнения.
Культура и образ организации подкрепляются или ослабевают под действием
репутации организации.
Приведя внутренние силы и слабости в соответствие с внешними угрозами и
возможностями, руководство готово к выбору соответствующей стратегической
альтернативы.
Следующей проблемой, с которой сталкивается руководство, будет
определение того, обладает ли организация внутренними силами. Процесс, при
помощи которого осуществляется диагноз внутренних проблем, называется
управленческим обследованием.
Управленческое обследование представляет собой методичную оценку
функциональных зон организации, предназначенную для выявления ее сильных и
слабых сторон.
Одним из факторов, влияющих на становление НГДУ «Ямашнефть», как
рентабельного предприятия, является правильно сформированный и согласованный
тариф на оказываемые услуги. Установление срока действия тарифа должно
дополняться определением внешних факторов, изменение которых должно приводить к
обязательному перерасчету тарифа или изменению производственной программы
предприятия. При этом должны быть решены проблемы с помощью государства:
списание безнадежных долгов, предоставление дотаций, дополнительное
финансирование из госбюджета на реализацию программ по модернизации и
техническому перевооружению.
Улучшение финансового положения ВКХ города может быть достигнуто за счет
активизации кредитной политики, привлечения инвестиций. Инвестиционная
привлекательность должна быть интересна как для отечественных, так и для
зарубежных инвесторов. Объединение НГДУ «Ямашнефть», как объект инвестиций,
представляет определенный интерес для инвесторов.
Таким образом, для улучшения финансового состояния НГДУ «Ямашнефть»
необходимо:
. Для увеличения инвестиционной привлекательности анализируемого
предприятия руководству предприятия необходимо провести мероприятия по
оптимизации денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между
оказания услуг и их оплатой, истребованию дебиторской задолженности, снижению уровня
себестоимости, а особенно материальных затрат.
. В целях повышения финансовой устойчивости предприятия привлекать
долгосрочные кредиты.
. Оформление обязательства оплаты товаров (работ, услуг) векселем с
отдаленным сроком погашения.
. На конец анализируемого периода произошло увеличение дебиторской
задолженности, темпы роста дебиторской задолженности ниже темпов роста
кредиторской задолженности, что можно считать положительной тенденцией. На фоне
значительного увеличения выручки от продаж увеличение дебиторской задолженности
нельзя рассматривать как негативный фактор. При наличии просроченной
дебиторской задолженности необходимо организовать работу по ее взысканию.
Финансовыми способами воздействия на дебиторов по взысканию просроченной
дебиторской задолженности являются: составление актов сверки задолженности,
применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, продажа
задолженности, инициация процедуры банкротства неплатежеспособного дебитора.
Заключение
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является
оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность
предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно,
платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние
обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам
называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии
выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Основным источником анализа платежеспособности предприятия служит
бухгалтерский баланс (ф. №1), определяющий состояние дел предприятия на момент
его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках (ф.
№2), Отчет о движении денежных средств (ф. №3), Отчет о движении капитала (ф.
№4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5), учетные регистры, а также
расшифровки различных балансовых статей.
Объектом исследования выступило нефтегазодобывающее управление Ямашнефть
ОАО Татнефть имени В.Д. Шашина. На базе объекта исследования НГДУ «Ямашнефть»
была изучена организационная структура предприятия. В соответствии с учетной
политикой предприятия рассмотрены наиболее часто встречающиеся бухгалтерские
операции хозяйственной деятельности в разрезе бухгалтерского и налогового
учета. Был проведен анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия
за 2010-2012 года.
На конец анализируемого периода наибольшая сумма в составе совокупных
активов приходится на внеоборотные активы, что связано со спецификой
деятельности предприятия. На 2011 год наблюдается повышение суммы оборотных
активов, что само по себе является положительной тенденцией. Исходя из этого,
очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает
улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Как частный случай
можно отметить, что если прирост оборотных активов происходит преимущественно
за счет увеличения дебиторской задолженности, надо оценить качество этой
задолженности, т.е. наличие или отсутствие в ее безнадежных долгов покупателей
и других дебиторов. Если безнадежных долгов нет, то всю дебиторскую
задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве
полноценного мобильного элемента оборотных активов.
В результате предложенных мероприятий должна повысится эффективность
использования основных фондов, а именно активной части в НГДУ «Ямашнефть»,
путем увеличения активной доли основных фондов предприятия, повышение их
фондоотдачи и снижение фондоемкости о чем свидетельствуют следующие выводы:
. Коэффициент активной части основных фондов НГДУ «Ямашнефть» повысится
на 3,8 % и в плановом периоде должен составить 21,0%;
. Коэффициент доли машин и оборудования НГДУ «Ямашнефть» повыситься на
3,9% и в плановом периоде составит 19,4%;
. Фондоотдача активной части основных фондов в 2012 году находилась на
уровне 0,27 руб., а в перспективе должна повысится до 0,32 руб.;
. Фондоотдача машин и оборудования свидетельствует, что в 2012 году на 1
руб. основных фондов приходится 0,30 руб., а в перспективе за счет предложенных
мероприятий она повысится до 0,34 руб.;
. Фондоемкость активной части основных фондов предприятия за счет
предложенных мероприятий снизится на 0,51 руб. и в перспективе может составить
3,10 руб.
. Фондоемкость машин и оборудования свидетельствует, что в 2012 году на
каждый рубль выпущенной продукции приходилось 3,26 рублей, после предложенных
мероприятий данный показатель составит 2,85 рублей.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны
следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
В НГДУ «Ямашнефть» коэффициенты текущей и быстрой ликвидности
соответствуют нормативным значениям. Причем в 2012 году коэффициент текущей ликвидности
возрос на 0,8 пункта, что оценивается положительно.
Коэффициент абсолютной ликвидности также соответствует нормативному
значению.
Таким образом, анализ коэффициентов показал, что анализируемое
предприятие платежеспособно. Рассмотренные в динамике коэффициенты
оборачиваемости имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует об эффективном
использовании экономического потенциала, основных и оборотных средств
предприятия. В 2009 году рентабельность имеет отрицательное значение из-за
убыточности предприятия. Так в 2012 году коэффициент рентабельности
(убыточности) активов отражает величину убытка в размере 0 руб. 09 коп.,
приходящуюся на каждый рубль активов организации. В 2011 и 2012 годах динамика
рентабельности положительна.
Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость,
являются:
) коэффициент финансовой автономии;
) коэффициент финансовой зависимости;
) коэффициент финансового риска.
Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем
устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше степень
финансового риска.
За период 2010-2011 гг. коэффициент автономии ниже 0,1 доли ед., т.е.
сумма собственных средств предприятия составляет менее 10 % от суммы всех
источников финансирования. Но следует отметить, что в 2012 году данный
коэффициент по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,02. Увеличение
коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных
средств. Коэффициент финансовой зависимости за исследуемый период имеет
незначительное увеличение, 2011 год к 2010 году на 0,03 пункта, а 2012 год к
2011 году на 0,01 пункт.
Коэффициент
финансового риска дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет
довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств
приходится на каждую единицу собственных. Оптимальное значение данного
<http://hghltd.yandex.net/yandbtm?fmode=inject&url=http%3A%2F%2Ftopknowledge.ru%2Findex.php%3Foption%3Dcom_content%26view%3Darticle%26id%3D3012%3A2011-09-10-17-05-03%26catid%3D122%3A2011-08-15-06-48-27%26Itemid%3D79&tld=ru&text=%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%20%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%20%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D1%8B%D0%B2%D0%B0%D0%B5%D1%82&l10n=ru&mime=html&sign=6ca5c5211341266baeb7b8daa0a30511&keyno=0>
коэффициента
<http://hghltd.yandex.net/yandbtm?fmode=inject&url=http%3A%2F%2Ftopknowledge.ru%2Findex.php%3Foption%3Dcom_content%26view%3Darticle%26id%3D3012%3A2011-09-10-17-05-03%26catid%3D122%3A2011-08-15-06-48-27%26Itemid%3D79&tld=ru&text=%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%20%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%20%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D1%8B%D0%B2%D0%B0%D0%B5%D1%82&l10n=ru&mime=html&sign=6ca5c5211341266baeb7b8daa0a30511&keyno=0>
- менее или равно 0,5. Критическое значение - 1. Из таблицы 11 видно, что в
2010-2011 гг. коэффициент финансового риска имел критическое значение.
Снижение
данного показателя в 2012 году свидетельствует об ослаблении зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой
устойчивости предприятия.
Список использованной литературы
I.
Нормативно-правовые
материалы:
1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от
08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011) «Об обществах с ограниченной
ответственностью».
2. Федеральный закон « О бухгалтерском учете» от 21.11.1996
г. №129-ФЗ. (ред. от 28.11.2011 г.)
3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ
9/99 (с изменениями на 8 ноября 2010 г.)
. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99 (с изменениями на 8 ноября 2010 г.)
II. Специальная литература:
5. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнова. -
М.: КНОРУС, 2012. - 312 с.
6. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. -
М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.
. Бланк И.А.Управление активами / И.А. Бланк. - М.:
Ника-Центр, Эльга, 2010.- 720 с.
. Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - М.:
Ника-Центр, Эльга, 2011. - 656 с.
. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения
/А.З. Бобылева. - М.: Дело, 2009. - 336 с.
. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и
корпораций /В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 144 с.
. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В.
Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. - 464 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова - М.: Бух.
учет, 2012. - 208 с.
13. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ денежных потоков
организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №1.
. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Управление финансовыми потоками
организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция. // Финансы и
кредит. - 2011. - №8. - C.11-15.
15. Камаев В.Д. Основы экономической теории / В.Д. Камаев. -
М.: «ВЛАДОС», 2011. - 384 с.
16. Карасева И.М., Ревякина, М.А. Финансовый менеджмент /
И.М. Карасева, М.А. Ревякина. - М.: Омега-Л, 2009. - 335 с.
. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и
рентабельностью / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2010. - 336 с.
. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: теория и
практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2012. - 480 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом.
Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика,
2010. - 432 с.
. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2012. - 544 с.
21. Когденко В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 392 с.
. Колчина, Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Колчина. - М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 447 с.
. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический
анализ / Н.П. Кондраков. - М.: Дело, 2011. - 280 с.
. Кочеткова А.И. Основы экономического анализа / А.И.
Кочеткова. - М.: ТЕИС, 2012. -589 с.
25. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью
коэффициентов // Бухгалтерский учет. - 2013. - №3. - С. 28-33.
26. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные
проблемы финансов предприятий // Финансы. - 2010. - №4. - С. 3-7.
. Найденова Р.И. Финансовый менеджмент / Найденова Р.И., А.Ф.
Виноходова, А.И. Найденов. - М.: КНОРУС, 2009. - 208 с.
. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об «Отчете о движении
денежных средств» // Бух. учет. - 2009. - №8. - С. 39-46.
. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия
// Аудитор. - 2012. - №5. - С. 37-42.
. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования
// Аудитор. - 2010. - №4. - С. 34-38.
31. Поленова С.Н. Финансовые вложения: понятие, оценка,
правила принятия к учету // Все для бухгалтера. - 2010. - №14. - С. 15-19.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Выш. школа, 2012. - 511 с.
33. Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.:
Новое знание, 2010. - 651 с.
. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова. - М.:
«Перспектива», 2009. - 656 с.
. Русак Н. А., Русак, В. А. Финансовый анализ субъекта
хозяйствования / Н.А. Русак. - Мн.: Высш. школа, 2009. - 309 с.
Приложение А
Этапы анализа финансового состояния по методике В.И. Подольского
|
Наименование этапов
|
Содержание
|
|
Общая оценка финансового
состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный
период
|
- составление
сравнительного аналитического баланса - расчет удельных весов величин статей
баланса за отчетный период - расчет изменений статей баланса к величинам на
начало периода - расчет изменений статей баланса к изменению итога
аналитического баланса
|
|
Анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия:
|
1)Методом сравнения: -
расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат -
определение степени финансовой устойчивости предприятия 2) Методом
коэффициентов: - коэффициент автономии; - коэффициент соотношения заемных и
собственных средств - коэффициент обеспеченности собственными средствами; -
коэффициент маневренности; - коэффициент финансирования;
|
|
Анализ кредитоспособности и
ликвидности баланса предприятия:
|
1) Методом сравнения:
-сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву; 2) Методом
коэффициентов: - коэффициент абсолютной ликвидности; - коэффициент покрытия
или текущей ликвидности;
|
|
Анализ оборачиваемости
активов предприятия
|
- определение
оборачиваемости активов; - определение средней величины активов; -
определение продолжительности оборота; - расчет показателя привлечения
(высвобождения)
|
|
Анализ дебиторской
задолженности
|
- расчет показателя
оборачиваемости дебиторской задолженности; - определение периода погашения
дебиторской задолженности; - определение показателя доли дебиторской
задолженности в общем объеме оборотных средств; - определение доли
сомнительной дебиторской задолженности;
|
|
Анализ оборачиваемости ТМЦ
|
- расчет показателя
оборачиваемости запасов - определение срока хранения запасов
|
|
Анализ финансовых
результатов предприятия
|
- оценка динамики
показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период - количественная
оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов -
расчет показателя рентабельности предприятия
|
|
-Оценка потенциального
банкротства
|
- определение признаков
банкротства с помощью использования формулы "Z - счета" Е. Альтмана
- определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а)
коэффициент текущей ликвидности б) коэффициент обеспеченностью собственными
средствами в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
|
Приложение Б
Этапы проведения анализа финансового состояния по методике В.В. Ковалева
|
Наименование этапа
|
Содержание этапа
|
|
Экспресс - анализ
|
- Ознакомление с
аудиторским заключением
|
|
Подготовительный этап
|
- Принятие решения о
целесообразности дальнейшего - Техническая проверка готовности (счетные
процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности)
|
|
Предварительный обзор бух.
отчетности:
|
- Ознакомление с
пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности
|
|
Экономическое чтение и
анализ отчетности
|
- Обобщающая оценка
результатов хоз. деятельности; - Оценка имущественного, финансового
положения; - Оценка прибыльности, динамичности с помощью фин. коэффициентов
|
|
Предварительный обзор
экономического и фин. положения предприятия
|
- Характеристика общей
направленности финансово - хозяйственной деятельности - Выявление
"больных статей"
|
|
Оценка и анализ
экономического потенциала предприятия
|
- Оценка имущественного
состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в
имуществе) - Оценка финансового положения (ликвидность, финансовая
устойчивость)
|
Приложение В
Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
|
Наименование этапа
|
Содержание этапа
|
|
Общая оценка финансового
положения и его изучение за отчетный период
|
- составление
агрегированного баланса - вертикальный и горизонтальный анализ
агрегированного баланса по статьям - расчет финансовых коэффициентов -
детализация изменений по статьям актива и пассива баланса
|
|
Анализ финансовой
устойчивости
|
- определение излишка
(недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат -
определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств
|
|
Анализ ликвидности баланса,
деловой активности и платежеспособности предприятия
|
- анализ ликвидности
баланса: - группировка статей активов и пассивов - сопоставление
соответствующих итогов активов и пассивов - определение текущей и
перспективной ликвидности баланса - оценка степени ликвидности - анализ
деловой активности: - расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп
активов - сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности
- анализ платежеспособности
|