справедливый цена стоимость актив
Факторы влияющие на справедливую стоимость:
реализуемые в экономике процессы реформирования и интеграции организаций (создание крупных холдингов, корпораций, ассоциаций и др.) вызывают изменения в системе учета и формирования отчетности;
расширение круга пользователей информацией бухгалтерской отчетности (инвесторы, кредитные организации, контрагенты, в том числе зарубежные, и др.) предъявляет к отчетности новые требования, связанные с ее прозрачностью, объективной оценкой имущественного положения и финансового состояния организации;
происходящие в последнее время на предприятиях процессы модернизации производства, внедрение инновационных технологий предъявляют повышенные требования к учетной информации для обеспечения ею внутренних пользователей (менеджмента), которые нуждаются в достоверной и объективной информации для принятия верных инвестиционных решений;
обязанностью формировать консолидированную финансовую отчетность возникающими в экономике взаимосвязанными организациями.
Справедливая стоимость так же является суммой, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами.
Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату. Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями).Заинтересованность в совершении сделки означает следующее:
покупатель желает (правомочен, но не обязан) совершить сделку, при этом он готов заплатить разумную (рыночную) стоимость актива и не стремится приобрести его любым способом и за любую цену;
компания не имеет намерения ликвидироваться или сокращать свою деятельность.
Продавец не ставит целью совершить сделку, при этом он желает осуществить продажу актива по наиболее выгодной цене и не готов продать актив любым способом и за любую цену. Наиболее достоверным подтверждением справедливой стоимости являются цены на активном рынке аналогичных активов, расположенных на той же территории. При этом активы должны находиться в сопоставимом состоянии. Рынок считается активным, если в любой момент времени на нем можно найти продавцов и (или) покупателей указанного имущества. Цены на аналогичные активы, безусловно, должны быть скорректированы с учетом степени изношенности актива.
При отсутствии указанного активного рынка можно использовать другие источники информации, а именно скорректированные с учетом различий цены на активном рынке других активов, аналогичных активов, находящихся в ином состоянии или имеющих другое территориальное расположение.
В случае если использование рассмотренных источников информации приводит к различным оценкам справедливой стоимости, то необходимо рассмотреть причины данных расхождений с целью определения наиболее достоверного значения справедливой стоимости.
Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна.
Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности наиболее достоверную информацию о реальной текущей стоимости активов и обязательств. "Если, - определяет МСФО, - цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, предприятие оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения о риске. Данная информация, безусловно, повышает значимость и достоверность формируемых отчетов. Концепция справедливой стоимости является основополагающим принципом МСФО. Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В российском бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.
Безусловным достоинством такого инструмента, как справедливая стоимость, является получение достоверной информации о планируемых денежных потоках и формирование базы сопоставимой информации. Сказанное обусловлено тем обстоятельством, что различные активы могут приобретаться в течение длительного периода и соответственно учитываться по различным ценам.
Справедливая стоимость используется:
при применении модели учета по справедливой стоимости при первоначальном признании инвестиционной собственности;
при последующей оценке основных средств (при применении метода учета по переоцененной стоимости);
при определении возмещаемой стоимости активов при их проверке на возможное обесценение.
. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости
2.1 Справедливая стоимость в Греции
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) базируются на принципе приоритета экономического содержания над юридической формой. Его идея состоит в том, чтобы данные бухгалтерской отчетности давали возможность заинтересованным лицам составить представление именно об экономических характеристиках положения дел отчитывающихся компаний. Но экономические характеристики - это не что иное, как суждения людей о тех или иных явлениях их жизни, которые никогда не бывают постоянны и с течением времени (развитием общества) меняются (иногда совершенно кардинально). К одним из таких суждений относится и категория "справедливой стоимости".
Понятие "справедливая стоимость" относят к одному из базовых донаучных представлений об экономике, а ее происхождение наиболее часто связывается с именем величайшего мыслителя Древней Греции Аристотеля (IV в. до н. э.). Именно Аристотелю принадлежит первенство и в анализе явления, которое сегодня называется ценой товара - понятием, вокруг которого строится вся теория современной микроэкономики. У самого Аристотеля речь шла о проблеме справедливости при обмене.
Источником аристотелевского понимания справедливой цены преимущественно считается его знаменитая "Никомахова этика". При этом изложение "экономических" воззрений в рамках рассмотрения вопросов этики здесь совершенно не случайно, так как "аристотелевский период" развития экономической мысли как раз и характеризуется тем, что осмысление хозяйственных явлений оставалось в нем в ведении моральной философии.
"Этика" Аристотеля - это разговор о счастье и справедливости. Путь к счастью здесь лежит через справедливость, которая обеспечивается правосудием, гармонией и умеренностью во всех аспектах человеческого существования. Избыточность как в сторону "слишком малого", так и в сторону "слишком многого" осуждается Аристотелем, призывающим нас к "золотой середине" жизни. Этот же подход распространялся великим философом и на трактовку содержания хозяйственных отношений. Разговор об экономическом поведении людей у Аристотеля начинается с рассуждений о щедрости, которая рассматривается как срединная добродетель, находящая место между скупостью и излишеством. "Щедростью, - пишет Аристотель, - принято считать обладание серединой в отношении к имуществу, ибо щедрого хвалят ... за отношение к даянию и приобретению имущества, причем больше за то, что связано с даянием. А имуществом мы называем все, стоимость чего измеряется деньгами".
Идея, излагаемая в "Никомаховой этике", состоит в том, что все, как бы мы сегодня сказали, участники экономической деятельности должны получать от нее столько, сколько должно, то есть сколько является справедливым. Плохо получать как меньше, так и больше должного, отсюда как убытки, так и чрезмерные прибыли являются порочными для человека, занимающегося хозяйством.
Важным видом "частной правосудности", то есть правосудности, воплощающейся в практические нормы общественного устройства, согласно Аристотелю, должно выступать "направительное право при взаимном обмене", то есть добровольном обмене, таком как "продажа, купля, ссуда, залог, заем ... (добровольными, - пишет великий философ, - они называются потому, что начало этих обменов зависит от нашей воли".
Прибыль и убыток у Аристотеля - это не разность между доходами и расходами, то есть полученным и потраченным. Это экономико-этические категории, характеризующие ситуацию, при которой участник хозяйственных отношений получил по сделке меньше (убыток) или больше (прибыль) должного (справедливого). А определение этого должного - задача не только экономическая, но и нравственная, этическая.
И вот дать какому-либо объекту справедливую оценку в деньгах, согласно Аристотелю, означает постараться понять тот справедливый выражаемый в деньгах объем благ, который можно получить при потенциальном обмене данного объекта.
.2 Справедливая цена у древних римлян
Дискуссии о справедливой цене продолжились в XIII в. в среде схоластов - западноевропейской католической профессуры, прежде всего, богословов и юристов. Хозяйственная жизнь в эту эпоху заметно отличалась от античной. Натуральные крестьянские хозяйства были еще доминирующим укладом, но денежное обращение и коммерческая торговля уже прочно вошли в жизнь, особенно в городах. Дискуссии в схоластической литературе во многом базировались на трудах Аристотеля. "В этих спорах - в противовес реальной практике ценообразования - сложилось и само понятие „справедливой цены". Оно было и экономическим, и этическим одновременно. Однако, помимо работ Аристотеля, другим важнейшим источником средневековых дискуссий о справедливой цене было римское право, которое привнесло идею свободы договора между участниками обмена. Именно юристы древнего Рима положили аристотелевскую идею справедливой стоимости в основу определенных правовых норм, регулирующих экономическую жизнь общества.
Право древнего Рима различало категории цены и стоимости предметов гражданского оборота. В классическом римском праве, рассматривавшем сделки купли-продажи, не выдвигалось требования, чтобы цена соответствовала стоимости товара. Напротив того, одно постановление Диоклетиана (быть может, измененное Юстинианом) требовало, чтобы цена была завышенной и вводило "расторжение" продажи недвижимости "по случаю значительного ущерба" или ultra dimidium, то есть когда уплаченная цена была меньше половины стоимости вещи".
Рескрипт Диоклетиана 285 г. н. э. гласил буквально следующее: "Если ты или твой отец продали за бесценок вещь, стоящую дороже, то человечно признать, что ты можешь при содействии судебной власти, получить обратно имение, переданное тобой, с одновременным возвращением покупателю уплаченной им цены, или же, ты можешь дополучить недостающее до справедливой цены".
.3 "Справедливая цена" как базовая категория средневековых экономических учений
В наибольшей степени новую жизнь в средние века получили нормы именно договорного права Древнего Рима. Идея справедливой стоимости приобретает в средневековье новую, соответствующую времени окраску, при этом получая определенное развитие. В части правовых норм, формирующих договорное право, средневековая юриспруденция отталкивалась "от принципа дисциплины покаяния", согласно которому "каждое обещание независимо от его формы имеет обязывающую силу: "hacta sunt servanda" ("соглашения надо соблюдать") . Однако из этого не следовало, что все обещания имеют обязывающую силу. Юридически обязывающими считались только соглашения, опиравшиеся на должную - в смысле оправданности договора - причину.Отсюда не только было необходимо, чтобы обещавший имел цель, но чтобы эта цель была разумна и справедлива.
Получение "по справедливости" в целях поддержания должного уровня существования себя и своих близких и возможности, таким образом, делать то, что обеспечивается "хлебом насущным" - вот "разумная и справедливая" цель предпринимателя средневековья.
Как пишет Г.Дж. Берман, "само получение прибыли ... канонисты XII в. вовсе не осуждали. Во многих ситуациях считалось совершенно правильным дешево купить и дорого продать. Если собственность подорожала со времени покупки, ничего не было дурного в том, чтобы продать ее по более высокой цене. Если ремесленник своим искусством улучшил данный предмет, совершенно правильно было продать его дороже. Но даже в тех случаях, когда товар никак не улучшался, например, купец покупал его для перепродажи, канонисты говорили, что и в этом нет ничего плохого, лишь бы купцом двигала не жадность, а желание прокормить себя и своих иждивенцев. Каноническое право осуждало только "постыдную" прибыль. а это отождествлялось с корыстолюбивой деловой практикой.
"В ходе дальнейшей разработки доктрина справедливой цены была развита до уровня основополагающего принципа для проверки действительности любого договора. И специалисты римского права, и канонисты отталкивались от принципа, что в норме справедливая цена - это общепринятая цена, то есть рыночная. Считалось, что цена эта не жесткая, она могла варьироваться в зависимости от времени и места. Там, где трудно определить рыночную цену, как в случае с землей, справедливую цену можно установить, выяснив размер дохода с этой земли, или посмотрев на цены продаж поблизости, или, если се это безрезультатно, спросив мнение людей, особо сведущих в местных ценах" .
.4 Концепции справедливой стоимости 19 века
Избыточное предложение капитала в Германии повлекло за собой создание многочисленных предприятий в секторе реальной экономики. Эдвардс идентифицировал девятнадцатый век как период, в который произошло смещение акцентов от учета, ведения записей к финансовой отчетности, что, по его мнению, являлось огромным скачком. Трансформация, которую он назвал "финансовым капитализмом", характеризовалась возрастающей значимостью крупных предприятий, требующих крупных капиталовложений и финансируемых инвесторами через фондовые рынки. Это, в свою очередь, потребовало повышения качества предоставления финансовой информации.
Ответом на потребность общества в бухгалтерской информации стали разработки нормативно-правовой базы в области экономики, в частности, законодательное закрепление сложившейся практики учета и отчетности предприятий. В Германии таким документом стало Общегерманское торговое уложение, закрепившее ведущую роль Пруссии в создании единого экономического и правового пространства Германии. Документ закрепил оценку по справедливой стоимости. Оценке активов была посвящена статья 31, в которой говорилось, что все физические активы и дебиторская задолженность должны быть оценены по справедливой стоимости. Дополнительно введенная статья 239A из Торгового Уложения 1870 года регулировала учет более подробно. В частности, предписывалось, что торгуемые ценные бумаги не должны были оцениваться выше текущей рыночной стоимости.
Методологическая независимость являлась организационным бухгалтерским принципом англо-американской школы. Развитие концепции справедливой стоимости в Великобритании в это время началось с появлением Актов об акционерных обществах в 1844 и 1856 году, которые требовали "правдивого и корректного взгляда" на состояние дел компании, путем получения оценок активов на последнюю дату. Это требование основывалось на допущении о том, что стоимость баланса должна быть индикатором способности ведения бизнеса и погашения долгов. Рыночные оценки использовались большинством непубличных компаний, и особенно банковским сектором. Хотя законодательство Великобритании устанавливало стандартные формы счетов для определенных предприятий и требовало, чтобы счета аудировались, оно не детализировало методов и правил оценки.
Можно сделать вывод о том, что в период с конца девятнадцатого века и до середины двадцатого в Великобритании использовалась смешанная модель учета с преобладанием учета по исторической стоимости.
Постепенный поворот в сторону исторической стоимости наблюдался и в Германии. Среди возможных причин не только методологическая несогласованность, но также недобросовестность управляющих коммерческих предприятий, повлекшая всплеск финансового мошенничества в 70-х годах девятнадцатого века. Инвестиционное давление в совокупности с правовой обстановкой в бухгалтерском учете акционерных обществ позволяло легко злоупотребить существующими нормами.
Следует отметить, что в Германии понятие "справедливой стоимости" было интерпретировано достаточно консервативно, так как формулировка статьи не одобряла оценку выше исторической, при этом допуская оценку ниже справедливой стоимости для создания резервов на трудное время. Кризис, начавшийся в мае 1873 года с обвала фондового рынка в Вене, впоследствии распространился на всю мировую экономику и стал самым тяжелым и продолжительным финансовым кризисом девятнадцатого века. Единственным средством спасения в условиях кризиса стал учет по исторической стоимости. Бухгалтерские регуляторы акционерных компаний изменили направление в сторону исторического учета принятием Закона об Акционерных Обществах Германии в 1884 году, направленного на предотвращение неоправданного распределения прибыли между акционерами. Для других правовых форм эта проблема не являлась столь значимой, поскольку они обладали неограниченной ответственностью, что снижало риск кредиторов. В дальнейшем вопрос оценки не поднимался в ходе политических дебатов.
.5 Концепции справедливой стоимости 20 века
Учет по исторической стоимости для акционерных обществ пережил несколько реформ в 1931 и 1965 году, а в 1986 году в составе Торгового Кодекса Германии принцип учета по исторической стоимости стал обязателен для неакционерных обществ.
История повторилась в США, когда в связи с глубоким финансовым кризисом 1929 года и последовавшей за ним Великой депрессией наблюдался отказ от учета по справедливой стоимости, успешно применявшегося предприятиями в 1920-х годах.
Одним из соображений для установления справедливой стоимости компании было применение рыночной стоимости акций и облигаций компании. Судебное признание, отсылающее к текущим оценкам, узаконило практику переоценки активов, которая повсеместно использовалась в 1920-х и 1930-х коммунальными предприятиями США.
После краха фондового рынка в 1929 году к нью-йоркской бирже обратился Американский институт бухгалтеров (AIA), с просьбой о помощи в разработке стандартов, которые должны соблюдать компании на фондовой бирже.
Другим следствием провала фондового рынка стало создание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Формирование этого органа в 1934 году инициировало государственный надзор и контроль на рынках капитала. На практике общепринятым был учет по исторической стоимости, так как он вытекал из системы двойной записи. После Великой депрессии наблюдалась общая тенденция к консервативному бухгалтерскому учету. Это подразумевало отказ от использования "текущих оценок" (оценок по текущей рыночной стоимости) или "оцененных стоимостей" (приведенная стоимость ожидаемых доходов) для таких внеоборотных активов, как основные средства и НМА. К 1940 году практика переоценки основных средств в сторону увеличения или предоставления раскрытий об их текущей стоимости в финансовых отчетах была практически исключена из финансовой отчетности США.
Выпуск Отделом исследований бухгалтерского учета (ARD) Исследования Бухгалтерского Учета (ARS) 3 в 1962 году можно рассматривать как рождение современной эпохи бухгалтерского учета. Принципы, содержащиеся в нем, сегодня не кажутся особенно радикальными, но исследования содержали положения, которые ставили под сомнение первенство исторической стоимости для оценки активов. В частности, исследование рекомендовало, чтобы любые "объективно обусловленные" изменения (например, изменения в уровнях цен и изменения в стоимости замещения) в стоимости активов признавались в учете.
Следующий виток теории бухгалтерского учета был представлен Американской ассоциацией бухгалтеров (AAA). Выпущенное в 1966 году Положение об Основах теории бухгалтерского учета (ASOBAT) представляет собой значительный отход от традиционной бухгалтерской мысли, в том числе подчеркивается коммуникация в качестве основной цели использования финансовой информации, а также важность пользователей финансовой информации и способы, которыми представленная информация используется для принятия решений.
Доклад AAA рекомендовал соблюдение четырех свойств бухгалтерской информации: релевантности, достоверности, непредвзятости, измеримости.
Несмотря на проводившиеся исследования, учет по исторической стоимости все еще доминировал в теории и практике и продолжал лежать в основе парадигмы первых выпущенных стандартов.
На новом этапе развития бухгалтерского учета в США основным органом по разработке принципов оценки стал Совет по стандартам финансового учета (FASB), который был создан в июле 1973 года.
Важным событием, повлиявшим на смещение учета по исторической стоимости стал ссудо-сберегательный кризис в конце 1980-х годов. Кризис обнажил недостатки учета по первоначальной стоимости, и Комиссия по ценным бумагам посоветовала FASB выступить за использование рыночных значений для некоторых долговых ценных бумаг, выступающих в качестве активов финансовых учреждений.
Международный Комитет впервые включил понятие справедливой стоимости в 1977 году в проект IAS 17 "Учет аренды". Вслед за IAS 17, понятие "справедливая стоимость вошло в IAS 16 "Основные средства", IAS 18 "Выручка", IAS 22 "Объединение компаний".
Популяризация финансовых инструментов в конце 80-х годов стимулировала создание IAS 39 "Финансовые инструменты". Совместная рабочая группа, состоящая из Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета и разработчиков бухгалтерских стандартов из основных стран, разработала методологию, с помощью которой предприятия должны учитывать финансовые инструменты и подобные активы, оценивая текущую стоимость ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей рыночной норме доходности. Целью рабочей группы по учету на этой основе было уменьшение аномалий существующих смешанных подходов бухгалтерского учета и необходимость комплексного учета хеджирования. Разработка IAS 39 окончательно закрепила принципы МСФО в отношении справедливой стоимости.
2.6 Современные концепции справедливой стоимости
В то время как большая часть усилий Международного Комитета и FASB сосредоточены на финансовых инструментах и использовании рыночной стоимости, КМСФО делает два дополнительных инновационных шага, принимая МСФО 40 "Инвестиционная собственность", который применяет справедливую стоимость для нефинансовых активов, и МСФО 41 "Сельское хозяйство" (оба выпущены в 2000 году), требующий, чтобы модели справедливой стоимости реализовывались на всех предприятиях, которые осуществляют сельскохозяйственную деятельность. Эти два стандарта показывают, что IASB и FASB реализовывали парадигму справедливой стоимости постепенно. Несмотря на это, FASB, очевидно, занимает осторожную позицию, особенно в вопросе переоценки нефинансовых статей. Международный совет принимает справедливую стоимость более последовательным образом. Кроме того, до 2005 года, в США понятие справедливой стоимости было синонимом рыночной стоимости, в то время как МСФО разработал более широкий взгляд на справедливую стоимость, понимая под ней цену выхода, дисконтированную чистую приведенную стоимость или другие доступные оценки.
Качественно новым этапом развития концепции справедливой стоимости можно считать выпуск в 2006 году американского стандарта SFAS 157 "Оценка справедливой стоимости" и принятие Международного стандарта IFRS 13 "Оценка справедливой стоимости" в июне 2011 года. Идентичное название не случайно - IFRS стал результатом совместной работы Совета по МСФО и Совета по стандартам финансового учета США. Теперь с уверенностью можно утверждать, что концепция учета по справедливой стоимости окончательно легитимизирована. Представляется маловероятным, чтобы учет по исторической стоимости окончательно перестал использоваться, тем более, что в странах континентального права он закреплен законодательно, а международные стандарты носят рекомендательный характер. Проводя параллели с периодом первичного становления концепции справедливой стоимости, можно предположить, что в ближайшем будущем нас ожидает развитие смешанной модели учета и отчетности. Оценка по справедливой стоимости будет применяться там, где это практически осуществимо, а именно для тех активов и обязательств, для которых существует активный рынок.
.Практическая часть
вариант
Задача 1
На 31 декабря 2010 года ОАО "Ажур" имеет три объекта недвижимости:
объект А - половина этой собственности используется в административных целях ОАО "Абажур, а вторая половина - сдается в аренду сторонним организациям. Первоначальная стоимость данной собственности четыре года назад было 2 млн долл. США и имела срок службы, равный 50 годам. В ноябре 2010 года аналогичная собственность была продана за 3,6 млн долл. США;
объект Б - собственность представляет собой офисный блок, который сдается в аренду сторонним организациям. В среднем за год офисный блок загружен примерно на 70%. Каждый не сданный в аренду офис остается неиспользованным или в нем время от времени ОАО "Ажур" проводит свои собрания. Текущая балансовая стоимость данной собственности составляет 0,9 мле долл. США.
На 1 января и на 31 декабря 2010 года ее справедливая стоимость составляла 1,1 млн долл. США и 1,5 млн долл. США соответственно;
объект В - собственность сдается в аренду другой организации для производственных целей.
На 1 января 2010 года справедливая стоимость данной собственности составляет 6,3 млн долл. США, а на 31 декабря 2010 года - снизилась до 5,8 млн долл. США. Руководство ОАО "Ажур" считает, что такое снижение стоимости является временным и что стоимость должна вырасти в следующем году, когда цены на рынке недвижимости вырастут.
Руководство ОАО "Ажур" собирается применить модель последующей оценки по справедливой стоимости согласно МСФО IAS 40 "Инвестиционная собственность".
Задание: аргументировано объяснить, как каждый из трех объектов недвижимости должен быть отражен в учете и отчетности ОАО "Ажур" на 31 декабря 2010 года согласно МСФО.
Решение:
Объект А. Согласно МСФО 40 "Инвестиционная собственность" собственность, занимаемая владельцем не может быть классифицирована как инвестиционная, однако, согласно определению инвестиционной собственности - земельные участки и здания или часть здания.
Стандарт разъясняет, что если одна часть собственности используется для собственных нужд, а другая для сдачи в аренду, то такие части могут учитываться раздельно только тогда, когда существует возможность их продажи по отдельности, в противном случае такая собственность может быть классифицирована как инвестиционная, только если для собственных нужд владелец использует лишь незначительную часть.
Поскольку 50% объекта А используется владельцем в собственных целях, то объект А не может классифицироваться как инвестиционная собственность и должен быть учтен в соответствии с МСФО 16 "Основные средства".
Объект А подлежит амортизации в размере 40000 долл. США, если только учетная политика ОАО "Ажур" не предусматривает учет по переоценочной стоимости, в противном случае объект А должен быть оценен в 3,6 млн долл. США, а любая дооценка должна быть отнесена на резерв переоценки.
Объект Б. Основное предназначение данной собственности - сдача в аренду другим лицам. Не регулярное проведение собраний следует рассматривать как незначительное использование и следовательно объект Б можно считать инвестиционной собственностью и учитывать в соответствии с МСФО 40 "Инвестиционная собственность"
Если руководство ОАО "Ажур" желает использовать модель учета по справедливой стоимости , объект Б должен быть оценен в 1,5 млн долл. США и по этой величине включен в отчет о финансовом положении. Поскольку текущая балансовая стоимость объекта Б составляет 0,9 млн долл. США, создается впечатление, что руководство ОАО "Ажур" меняет свою учетную политику в отношении последующей оценки инвестиционной собственности с модели учета по первоначальной стоимости на модель по справедливой стоимости.
Согласно МСФО 8 "Учетная политика" изменение в учетной политике должно быть учтено, если бы новая политика применялась всегда, причем корректировки остатков за предыдущие периоды должны проводиться через входящий остаток нераспределенной прибыли.
Объект В. Данная собственность классифицируется как инвестиционная и оценивается в 5,8 млн долл. США, снижение справедливой стоимости на 0,5 млн долл. США относятся на расходы (убыток) текущего периода.
Стандарт не определяет между окончательным и временным снижением стоимости, все изменения стоимости должны отражаться в отчете о финансовых результатах за период, в котором они имели место.
Если в следующем периоде справедливая стоимость инвестиционной собственности повысится, то это повышение будет отражено в отчете о финансовых результатах за следующий год. Следовательно, высказанное руководством ОАО "Ажур" мнение относительно учета инвестиционной собственности не обосновано.
Задача 2
Компания "Осень" 31.12.2009 приобрела 90% акций компании "Вторник" за 5000 $. На дату приобретения нераспределенная прибыль компании "Вторник" составила 2000 $. В таблице приведены остатки по счетам компаний "Осень" и "Вторник" на отчетную дату 31.12.10.
Таблица
Статья отчета о финансовом положении "Осень", $"Вторник", $Актив Инвестиции50000Запасы70005000Дебиторская задолженность1400800Денежные средства600200Итого активы140006000Собственный капитал Акционерный капитал100003000Нераспределенная прибыль36002500Итого собственный капитал136005500Текущие обязательства Кредиторская задолженность400500Итого собственный капитал и обязательства140006000
В течение года "Осень" продала товары "Вторнику" на 3000 $, из которых на отчетную дату в запасах "Вторника" находилось 1000 $. Обычная наценка при продажах "Осени" составляет 25 % к себестоимости. По данной поставке "Вторник" должен "Осени" 400 $.
Обесценение гудвилла "Вторника", рассчитанное "Осенью", составляет 100$.
Задание: составьте консолидированный отчет о финансовом положении компании "Осень" в соответствии с МСФО IAS 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность".
Решение:
. Первоначально определяем стоимость чистых активов компании "Вторник" на дату потребления и отчетную дату.
ПоказательДата приобретенияОтчетная датаАкционерный капитал30003000Нераспределенная прибыль20002500Итого50005500
2. Далее рассчитаем гудвилл на дату приобретения, вычитая из стоимости инвестиций долю чистых активов на дату приобретения
5000 - 0,9 х 5000 = 500
3. Обесценение гудвилла составило 100 $, таким образом гудвилл отражаемый в отчетности на определенную дату составит
500 - 100 = 400 $
4. Определяем долю меньшинства в капитале дочерней компании умножая справедливую стоимость идентифицируемых чистых активов "Вторник" на отчетную дату на процент миноритариев.
5500 х 0,1 = 550$
5. Вычисляем нереализованную прибыль по внутренним операциям.
1000 х 0,25/1,25 = 200
6. Определяем размер нераспределенной прибыли.
.1 Нераспределенная прибыль компании "Осень" (3600)
.2 Изменение доли чистых активов "Вторник" за период их сотрудничества.
6.3 Нереализованная прибыль по внутренним операциям (200)
.4 Обесценение гудвилла (100)
Итого:
3600 + 450 - 200 - 100 = 3750
7. Составим консолидированную отчетность "Осень".
СтатьиПорядок расчетаСумма Гудвилл 400Запасы12000 - 20011800 2200 - 4001800 800Итого активы 14800
Задача 3
ОАО "Победа" имеет следующие данные за отчетный год, заканчивающийся 31 декабря 2010 года:
ПоказателиСумма, млн руб.Капиталовложения75,0Объявленные дивиденды1,2Чистая прибыль17,0Выпущенные обыкновенные акции33,0Увеличение дебиторской задолженности12,0Амортизация основных средств и нематериальных активов3,5Выручка от продажи активов6,0Прибыль от продажи активов0,5
Задание: определить величину статьи "Денежные средства" на 31 декабря 2010 года согласно МСФО IAS 7 "Отчет о движении денежных средств" с учетом вышеуказанных операций, если денежные средства на начало периода составляли 47 млн руб.
Решение:
Согласно МСФО 7 величина денежного капитала представляется в отчете от операционной деятельности с учетом прямого или косвенного метода:
Прямой метод - раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат.
Косвенный метод - прибыли и убытки за отчетный период корректируются с учетом:
.Эффекта от операции денежного характера;
. Отсроченных платежей или отраженных по методу начисления;
. Инвестиционных и финансовых потоков денежных средств.
Согласно условию задачи отчет о движении денежных средств можно составить только на основе косвенного метода.
ПоказательСумма, млн руб.1. Денежный поток от операционной деятельности: Чистая прибыль17,0Амортизация основных средств и нематериальных активов3,5Прибыль от продажи активов0,5Увеличение дебиторской задолженности12,0Чистый денежный поток от операционной деятельности8,02. Инвестиционный: Капиталовложения75,0Выручка от продажи активов6,0Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности69,03. Денежный поток от финансовой деятельности: Выпущенные обыкновенные акции33,0Чистый денежный поток33,0Денежные средства на начало периода47,0Денежные средства на конец периода19,0
Показатель объявленный дивиденды в сумме 1,2 млн руб. не учитываются, поскольку дивиденды объявлены, но не выплачены.
Задача 4
Отчетный год компании "Омега"установлен с 1 октября до 30 сентября. 1 октября 2011 г. "Омега" приобрела 100 % акционерного капитала компании "Тета", заплатив $ 220 млн . Чистые активы "Теты" на дату приобретения по балансовой стоимости оценивались в $ 180 млн. После приобретения согласно МСФО IFRS 3 "Объединения компаний" компания "Омега" выявила следующие идентифицируемые активы, нее учтенные "Тетой":
внутренне созданные торговые марки по справедливой стоимости $ 10 млн на дату приобретения, имеют неограниченный срок службы;
производственный и интеллектуальный потенциал персонала компании, оцененный в $ 15 млн на дату приобретения, средний расчетный срок работы сотрудников - 10 лет.
сентября 2012 г. При консолидации отчетности "Омега" произвела оценку деловой репутации, полученной при приобретении "Теты", на возможное обесценение, для чего активы "Теты" распределились между тремя единицам, генерирующими денежные средства (ЕГДС): А,В и С.
АктивЕГДС "А", $ млнЕГДС "В", $ млнЕГДС "С", $ млнНематериальные активы20--Основные средства603540Чистые оборотные активы202520Ценность использования ЕГДС807065
Распределить деловую репутацию, возникшую при консолидации, на ЕГДС невозможно. Нематериальные активы "Теты" не имеют поддающейся определению рыночной стоимости, а рыночная стоимость оборотных активов выше их балансовой стоимости. Ценность использования "Теты" как отдельной ЕГДС на 30.09.2012 составляла $ 215 млн.
Задание: определить, каким образом операции, связанные с приобретением "Теты", будут отражены в консолидированной отчетности группы "Омега" в соответствии с МСФО.
Решение:
На первом этапе производится вычисление деловой репутации "Теты", возникшей при объединении компании в соответствии с МСФО 3, для этого производится вычитание из стоимости инвестиций 220,справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения.
Справедливая стоимость компании составляет 190, которая включает балансовую стоимость 180 и относящаяся к вновь признаваемым внутренне созданным нематериальным активам 190, критерий признания который соответствует нормам МСФО 3; 38.
Оценочная стоимость производственного и интервального капитала не может рассматриваться как идентифицируемые активы, поскольку предприятие не может контролировать потенциальные выгоды от этого актива.
Итоговая сумма деловой репутации составит:
220 - 190 =30
Согласно МСФО 3 деловая репутация не амортизируется и подлежит ежегодной проверке на обесценение.
Таким образом, на 30.09.2012 деловая репутация в консолидированном отчете о финансовом положении будет оценена по первоначальной стоимости за минусом суммы обесценения.
Первым этапом проверки является сравнение балансовой стоимости ЕГДС и их возмещаемой стоимости.
ПоказательЕГДС "А", $ млнЕГДС "В", $ млнЕГДС "С", $ млнБалансовая стоимость1006060Возмещаемая стоимость807065Убыток от обесценения20--
Убыток от обесценения ЕГДС "А" распределяется пропорционально между активами.
Нематериальные активы: 20/80 х 20 = 5 млн
Основные средства: 60/80 х 60 = 15 млн
Таким образом, балансовая стоимость нематериальных активов ЕГДС будет уменьшена до 15, а основные средства до 45.
Далее вычисляем стоимость активов после списания убытков до обесценения по ЕГДС "А".
АктивСумма, млнДеловая репутация30ЕГДС "А"80ЕГДС "В"70ЕГДС "С"65Итог245
На втором этапе тестирования на обесценение сравнивается полученная стоимость активов с ее возмещаемой стоимостью 215, разность между ними представляет собой дополнительный убыток 30 млн, который списывается за счет деловой репутации.
Таким образом, в консолидированной отчетности "Омега" будут представлены статьи в отчете о финансовом положении - 30 млн, в отчете о финансовых результатах а ЕГДС "А" - 20 млн, обесценение деловой репутации - 30 млн.
Задача 5
У организации А имеются инвестиции в две компании - Б и В. Все организации готовят финансовую отчетность на 31 марта. Ниже представлены отчеты о финансовом положении всех трех организаций на 31 марта 2011 года, в тыс. руб.:
Таблица
ПоказателиАБВАктивыВнеоборотные активыОсновные средства900008000080000Инвестиции для продажи (прим. 1,2)113000--2030008000080000Оборотные активыЗапасы (прим. 3)300002800025000Дебиторская задолженность (прим. 4)350002500027000Прочие оборотные активы400030003000Денежные средства1000090008000790006500063000Баланс282000145000143000Собственный капитал и обязательстваСобственный капиталАкционерный капитал1000006000060000Нераспределенная прибыль6300025000200001630008500080000Долгосрочные обязательстваДолгосрочные займы500002400025000Отложенное налоговое обязательство360001300014000860003700039000Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность180001300014000Краткосрочные займы600040004000Обязательство к уплате по налогу на прибыль900060006000330002300024000Баланс282000145000143000
Примечание 1
апреля 2009 года организация А приобрела 45 млн акций организации Б по согласованной цене 2,20 руб. за 1 акцию с оплатой денежными средствами. Данная инвестиция отражена в балансе организации А по себестоимости, так как это разрешается МСФО IAS 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность". На дату приобретения нераспределенная прибыль организации Б составляла 15 млн. руб. Руководство организации А привело на данную дату оценку чистых активов организации Б по справедливой стоимости согласно МСФО IFRS 3 "Объединение бизнеса". В процессе оценки было выявлено следующее:
.В составе основных средств были отражены неамортизаруемая земля балансовой стоимостью 30 млн. руб. и рыночной стоимостью 50 млн. руб., а также оборудование балансовой стоимостью 30 млн. руб. и рыночной стоимостью 39 млн. руб. Расчетный срок полезного использования оборудования составлял на 1 апреля 2009 года 3 года. С 1 апреля 2009 года до 31 марта 2011 года выбытий основных средств не было.
.Запасы были включены в баланс организации Б по себестоимости 20 млн. руб. Цена реализации данных запасов была рассчитана как 25 млн. руб., при этом разумная оценка прибыли составила 4 млн. руб. Затраты на выбытие не представляли существенную сумму. Все запасы, имеющие место на 1 апреля 2009 года, были реализованы к 31 марта 2011 года.
.По состоянию на 1 апреля 2009 года организация Б вели судебную тяжбу с покупателем. Покупатель требовал возмещения убытков на сумму 3 млн. руб. Руководство организации Б не формировало резерва на сумму возможных убытков, так как надеялось на разрешение спора в свою пользу. Однако 1 апреля 2009 года оно было готово заплатить истцу 600 тыс. руб. за отзыв иска. В этом случае возникла вероятность успешного завершения дела и отсутствие необходимости в дальнейших платежах.
.На 1 апреля 2009 года организации Б принадлежал бренд, защищенный юридически от использования другими организациями. Стоимость бренда не была включена в отчетность организации Б, так как руководство организации Б не считало, что он отвечает критериям признания внутренне созданных активов в соответствии с МСФО IAS 38 "нематериальные активы". Директора организации А имели основания считать, что бренд стоил на 1 апреля 2009 года 10 млн. руб., и давал организации Б конкурентные преимущества в течении 10 лет с этой даты.
Примечание 2
июля 2010 года организация А купила 10 млн. акций организации В за 1,4 руб. за 1 акцию. Организация А совершила данную сделку, рассчитывая в дальнейшем купить дополнительные акции организации В. Имеющийся на отчетную дату пакет не дал возможности руководству организации А иметь какое-либо влияние на операционную и финансовую политику организации В. Справедливая стоимость владения одной акцией организации В составила на 31 марта 2011 года 1,6 руб. В отчете о финансовом положении организации А данная инвестиция пока продолжает учитываться по первоначальной стоимости.
Примечание 3
В состав запасов организации Б на 31 марта 2011 года входят компоненты, купленные у организации А за 15 млн. руб. Затраты организации А на производство данных компонентов составили 12 млн. руб.
Примечание 4
Дебиторская задолженность организации А включает 5 млн. руб. к получению от организации Б за поставленные компоненты (прим. 3). Организация Б оплатила данную задолженность 31 марта 2011 года, но денежные средства еще не были получены и отражены организацией А до 1 апреля 2001 года.
Примечание 5
Акционерные капиталы всех трех организаций состоят их обыкновенных акций номиналом 1 руб. Все акции имеют один голос, и, кроме этого, никаких других способов контроля не существует.
Несмотря на владение относительно существенным пакетом акций организации В, организация А не имеет права назначать ни одного своего представителя в совет директоров этой компании.
Положительная деловая репутация, возникшая при покупке организации Б, не подверглась обесцениванию с 1 апреля 2009 года.
Поправки по справедливой стоимости при покупке приводят к возникновению временных разниц. Ставка налога на прибыль, применимая к таким временным разница, составляет 25%.
Задание: подготовьте консолидированный отчет о финансовом вложении группы организаций А по состоянию на 31 марта 2011 года.
Решение:
Расчет инвестиций в компанию Б, млн. руб.
Расчет инвестиций в компаниюВ, млн. руб.
Акции (10*1,4)14
Консолидированный отчет компании А
ПоказателиАОперацииБВКонсолидированный балансАктивыВнеоборотные активыОсновные средства900008000080000250000Инвестиции для продажи (прим. 1,2)113000---Оборотные активыЗапасы (прим. 3)3000012280002500083012Дебиторская задолженность (прим. 4)350005250002700087005Прочие оборотные активы40003000300010000Денежные средства100009000800027000Собственный капитал и обязательстваСобственный капиталАкционерный капитал1000006000060000220000Нераспределенная прибыль63000152500020000108015Долгосрочные обязательстваДолгосрочные займы50000240002500099000Отложенное налоговое обязательство36000130001400063000Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность18000130001400045000Краткосрочные займы60004000400014000Обязательство к уплате по налогу на прибыль90006000600021000
Задача 6
У организации А имеются финансовые вложения в ряд организаций. Наиболее крупные - в организации Б и В.
Ниже представлены отчеты о совокупных доходах и расходах и краткие отчеты о движении акционерного капитала трех компаний за год до 31 марта 2011 года, в тыс. руб.:
ПоказателиАБВОтчеты о совокупных дохода и расходахВыручка650006000050000Себестоимость(32000)(30000)(24000)Валовая прибыль330003000026000Коммерческие расходы(7000)(6000)(5000)Административные расходы(8000)(6500)(6000)Прибыль от операций 180001750015000Инвестиционный и финансовый доход6500--Финансовые расходы(4000)(3000)(2500)Прибыль до налогообложения205001450012500Расходы по налогу на прибыль(5000)(3600)(3200)Чистая прибыль за период15500109009300Краткие отчеты о движении акционерного капиталаСальдо на 1 апреля 2010 года440004200038000Чистая прибыль за период15500109009300Дивиденды, уплаченные 31 декабря 2010 года(6000)(3500)(4000)Сальдо на 31 марта 2011 года535004940043300
Примечание 1
апреля 2001 года организация А приобрела 80% акционерного капитала организации Б за 19,6 млн. руб. Чистые активы организации Б на эту дату составили 22 млн руб. На дату покупки не имелось существенных различий между справедливой и балансовой стоимостью чистых активов.
апреля 2001 года организация А предоставила организации Б заем на сумму 25 млн руб., который подлежит погашению 31 марта 2021 года. Процентная ставка по кредиту была установлена на уровне 8% годовых на весь срок займа.
августа 2010 года организация А приобрела 30% акционерного капитала организации В за денежные средства в сумме 14,13 млн. руб. Ни один другой акционер не владеет больше чем 25% капитала организации В. 1 августа 2010 года одному члену совета директоров организации А было предоставлено место в совете директоров организации В. С 1 августа 2010 года организация А имеет возможность существенно влиять на хозяйственную и финансовую политику организации В, но однажды другие акционеры смогла объединиться и заблокировать решение совета директоров, благоприятное для организации А.
Примечание 2
Организация А поставляет организации Б компонент, который последняя может использовать в своем производственном процессе. Компонент поставляется по трансфертной цене с надбавкой к себестоимости 40 %. Выручка организации А за год до 31 марта 2011 года включает 6 млн. руб., относящиеся к поставкам компонента для организации Б. Запасы организации Б включали товары, купленные у организации В на следующие суммы (по трансфертным внутригрупповым ценам):
,05 млн. руб. на 31 марта 2010 года;
,54 млн. руб. на 31 марта 2011 года.
Примечание 3
Положительная деловая репутация на дату приобретения обесценивается ежемесячно на равномерной основе, которая 31 марта 2011 года демонстрировала тренд в основу полного обесценивания равномерно в течении 10 лет. Обесценение положительной деловой репутации от приобретения дочерних компаний включается в административные расходы в отчете о совокупных доходах и расходах.
Примечание 4
Прибыль организацией В зарабатывается равномерно в течение финансового года до 31 марта 2011 года.
Примечание 5
Организация А включила в инвестиционный доход полную сумму дивидендов, полученных от организации В 31 декабря 2010 года. Организация А все годы готовила консолидированную отчетность группы, включая организацию В.
Задание: подготовьте консолидированный отчет о совокупных доходах и расходах и консолидированный отчет об изменениях капитала группы организаций А за год до 31 марта 2011 года.
Решение:
Консолидированный отчет
ПоказателиАБВКонсолиди-рованный балансОтчеты о совокупных дохода и расходахВыручка650006000050000175000Валовая прибыль33000300002600089000Коммерческие расходы(7000)(6000)(5000)18000Административные расходы(8000)(6500)(6000)20500Прибыль от операций 18000175001500050500Инвестиционный и финансовый доход6500---Финансовые расходы(4000)(3000)(2500)9500Прибыль до налогообложения20500145001250047500Расходы по налогу на прибыль(5000)(3600)(3200)11800Чистая прибыль за период1550010900930035700Краткие отчеты о движении акционерного капиталаСальдо на 1 апреля 2010 года440004200038000124000Чистая прибыль за период1550010900930035700Дивиденды, уплаченные 31 декабря 2010 года(6000)(3500)(4000)13500Сальдо на 31 марта 2011 года535004940043300146200
Заключение
Как видно из исторического обзора, оценка по справедливой стоимости не является принципиально новым явлением в бухгалтерском учете. Аристотель в свое время активно разрабатывал современные проблемы оценки объектов бухгалтерского учета, и его идеи лежат в основе самой последней из бухгалтерских революций XXI века, обсуждение бухгалтерских вопросов велось в рамках многовековой дискуссии о человеческом счастье, прибыль и убыток могут рассматриваться как морально-нравственные категории, а Лука Пачоли при этом был сторонником методов "креативного учета" в области справедливых учетных оценок.
Именно осознание действительного содержания категории "справедливая стоимость" позволяет нам прийти к выводу о том, что говоря сегодня о справедливой стоимости учетных объектов согласно МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", мы обсуждаем скорее качественную характеристику оценки статей отчетности, а не какой-то новый вид оценки. Справедливость учетных оценок - это степень соответствия их тем характеристикам экономической реальности, которые служат основой методов бухгалтерского учета.
Анализируя историю становления концепции справедливой стоимости, можно выделить четыре значимых периода ее развития. Первый период, с 1850-х по 1970-е (1980-е в случае Германии), характеризовался сосуществованием исторической и справедливой стоимости, с преобладанием учета по первоначальной стоимости, и закончился принятием законодательных актов, закрепляющих историческую стоимость в качестве единственной базы оценки. Второй период, с 1970-х по 1990-е годы, заключал в себе теоретические изыскания единой концепции учета, выявил недостатки оценки по исторической стоимости и подготовил базу для формирования современной концепции справедливой стоимости. Период с 1990-х по 2005 характеризовался международной и межпрофессиональной конвергенцией в области оценки для целей бухгалтерского учета и значительным расширением области применения справедливой стоимости. Наконец, современный этап развития концепции учета по справедливой стоимости отмечен разработкой единого руководства по оценке справедливой стоимости активов и обязательств. В данный момент наблюдается апробация концепции. От результатов применения стандарта IFRS 13 "Оценка справедливой стоимости" будет зависеть, закре-пится ли данная концепция надолго или станет лишь витком в развитии оценки для целей бухгалтерского учета.
Список используемой литературы
1. История экономических учений / Под. ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой - М.: ИНФРА-М, 2001.
. Б. Рассел. История западной философии и ее связи с политическими и социальными условиями от Античности до наших дней - М.: Академический проект, 2006.
.http://www.buh.ru
. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости (Иванова О.В.) ("Международный бухгалтерский учет", 2012, N 43)
. К. Блохин "Финансовая газета", N 21, май 2007 г.