Открытое акционерное общество 'Бурятзолото'

  • Вид работы:
    Отчет по практике
  • Предмет:
    Бухучет, управленч.учет
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    95,85 Кб
  • Опубликовано:
    2015-02-08
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Открытое акционерное общество 'Бурятзолото'

Министерство образования и науки РФ

Федеральное бюджетное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Восточно-Сибирский государственный

университет технологий и управления»

ФБГОУ ВПО ВСГУТУ

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»






Отчет

Открытое акционерное общество «Бурятзолото»

Выполнила: Бекболотова Д.З.

студентка 4 курса, гр. Б 511-11

Проверила: Балтахинова О.Р.






Улан-Удэ 2015

О компании

Открытое акционерное общество «Бурятзолото» - крупная золотодобывающая компания с долгосрочными планами развития, ведущая активную геологоразведку. Имеющиеся запасы и ресурсы золота в рамках действующих лицензий позволят не снижать темпов добычи золота как минимум до 2020 года.

Компания владеет двумя действующими рудниками - «Холбинский» и «Ирокинда». Рудник «Ирокинда» расположен в Муйском районе, «Холбинский» - в Окинском районе Республики Бурятия.

Рудник «Холбинский» отрабатывает месторождение «Зун-Холбинское». Добыча руды осуществляется на штольневых и шахтных горизонтах. Добываемая из шахты руда и концентрат перерабатываются на золотоизвлекательной фабрике и цехе гидрометаллургии, расположенные в вахтовом поселке рудника. Товарной продукцией являются золотосеребряные слитки, отправляемые на аффинаж.

Рудник «Ирокинда» ведет отработку жил на месторождениях «Ирокиндинское» и «Кварцевое». Отработка осуществляется в основном со штольневых горизонтов. Добываемая руда перерабатывается на обогатительной фабрике. Переработка концентрата осуществляется в цехе гидрометаллургии рудника «Холбинский».

«Бурятзолото» ведёт активные геологоразведочные работы по восполнению сырьевой базы.

Компания намеревается участвовать во всех конкурсах и аукционах по приобретению лицензий на пользования недрами для целей разведки и добычи золота вблизи действующих рудников. Внимание компании сосредоточено на долгосрочном ведении работ на территории Республики Бурятия.

Компания вкладывает инвестиции в улучшение условий работы и проживания людей в вахтовых поселках, укрепляя свои позиции и оставаясь одной из самых серьезных и привлекательных компаний.

. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

Для характеристики общего состояния предприятия и общей оценки ситуации, рассмотрим динамику разделов баланса, соотношение между ними, а также определим темп прироста показателей. Основываясь на результатах, проверим баланс на признаки «хорошего» баланса.

Ниже представлен анализ финансового состояния, который осуществлялся на базе бухгалтерской отчетности ОАО «Бурятзолото» за 2011-2013 гг., составленной по российским стандартам бухгалтерского учета.

код

 

Сумма, тыс.руб

Абсолютное отклонение

Доля,%

отклонение доли

темп прироста

 

АКТИВ

2 011

2 012

2 013

2012/2011

2013/2012

2011

2012

2013

12/11

13/12

12/11

13/12

1

2

3

4

5

6=4-3

7=5-4

8

9

10

11

12

13

14

 

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1110

Нематериальные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1120

Результаты исследований и разработок

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1130

Нематериальные поисковые активы

20 126

53 467

95 630

33 341

42 163

0,26

0,61

1,05

0,35

0,44

165,66

78,86

1140

Материальные поисковые активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1150

Основные средства

1 032 662

1 141 578

1 413 344

108 916

271 766

13,42

13,04

15,46

-0,38

2,42

10,55

23,81

код

 

Сумма, тыс.руб

Абсолютное отклонение

Доля,%

отклонение доли

темп прироста

 

2 011

2 012

2 013

2012/2011

2013/2012

2011

2012

2013

12/11

13/12

12/11

13/12

1

2

3

4

5

6=4-3

7=5-4

8

9

10

11

12

13

14

1160

Доходные вложения в материальные ценности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1170

Финансовые вложения

973 362

1 682 817

269 457

709 455

-1 413 360

12,65

19,22

2,95

6,58

-16,28

72,89

-83,99

1180

Отложенные налоговые активы

5 895

12 942

40 701

7 047

27 759

0,08

0,15

0,45

0,07

0,30

119,54

214,49

1190

Прочие внеоборотные активы

11 466

4 292

2 607

-7 174

-1 685

0,15

0,05

0,03

-0,10

-0,02

-62,57

-39,26

1100

Итого по разделу I

2 043 511

2 895 096

1 821 739

851 585

-1 073 357

26,55

33,07

19,93

6,52

-13,14

41,67

-37,08

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1210

Запасы

808 968

1 025 101

1 122 713

216 133

97 612

10,51

11,71

12,28

1,20

0,57

26,72

9,52

1220

НДС по приобретенным ценностям

14 491

14 080

83 073

-411

68 993

0,19

0,16

0,91

-0,03

0,75

-2,84

490,01

1230

Дебиторская задолженность

637 541

1 114 525

355 398

476 984

-759 127

8,28

12,73

3,89

4,45

-8,84

74,82

-68,11

1240

Финансовые вложения

3 061 599

3 582 529

5 184 324

520 930

1 601 795

39,78

40,92

56,72

1,15

15,79

17,01

44,71

1250

Денежные средства и денежные эквиваленты

1 129 049

120 192

571 887

-1 008 857

451 695

14,67

1,37

6,26

-13,30

4,88

-89,35

375,81

1260

Прочие оборотные активы

1 880

2 385

1 285

505

-1 100

0,02

0,03

0,01

0,00

-0,01

26,86

-46,12

1200

Итого по разделу II

5 653 528

5 858 812

7 318 680

205 284

1 459 868

73,45

66,93

80,07

-6,52

13,14

24,92

1600

БАЛАНС

7 697 039

8 753 908

9 140 419

1 056 869

386 511

200,00

200,00

200,00

 

 

13,73

4,42

код


Сумма, тыс.руб

Абсолютное отклонение

Доля,%

отклонение доли

темп прироста

 

АКТИВ

2 011

2 012

2 013

2012/2011

2013/2012

2011

2012

2013

12/11

13/12

12/11

13/12

1

2

3

4

5

6=4-3

7=5-4

8

9

10

11

12

13

14

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1310

Уставный капитал

186

186

186

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1320

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1340

Переоценка внеоборотных активов

116 153

115 583

115 317

-570

-266

1,51

1,32

1,26

-570,00

-266,00

-0,49

-0,23

1350

Добавочный капитал (без переоценки)

161 348

161 348

161 348

0

0

2,10

1,84

1,77

0,00

0,00

0,00

0,00

1360

Резервный капитал

47

47

47

0

0

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1370

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

6 422 565

7 975 295

8 203 380

1 552 730

228 085

83,44

91,11

89,75

1552730,00

228085,00

24,18

2,86

1300

Итого по разделу III

6 700 299

8 252 459

8 480 278

1 552 160

227 819

87,05

94,27

92,78

1552160,00

227819,00

23,17

2,76

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1410

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1420

Отложенные налоговые обязательства

49 884

82 736

124 388

32 852

41 652

0,65

0,95

1,36

32852,00

41652,00

65,86

50,34

1430

Оценочные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1450

Пр. обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

код

 

Сумма, тыс.руб

Абсолютное отклонение

Доля,%

отклонение доли

темп прироста

 

АКТИВ

2 011

2 012

2 013

2012/2011

2013/2012

2011

2012

2013

12/11

13/12

12/11

13/12

1

2

3

4

5

6=4-3

7=5-4

8

9

10

11

12

13

14

1400

Итого по разделу IV

49 884

82 736

124 388

32 852

41 652

0,65

0,95

1,36

32852,00

41652,00

65,86

50,34

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1510

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1520

Кредиторская задолженность

880 655

347 262

327 096

-533 393

-20 166

11,44

3,97

3,58

-533393,00

-20166,00

-60,57

-5,81

1530

Доходы будущих периодов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1540

Резервы предстоящих расходов

66 201

71 451

208 657

5 250

137 206

0,86

0,82

2,28

5250,00

137206,00

7,93

192,03

1550

Прочие обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1500

Итого по разделу V

946 856

418 713

535 753

-528 143

117 040

12,30

4,78

5,86

-528143,00

117040,00

-55,78

27,95

1700

БАЛАНС

7 697 039

8 753 908

9 140 419

1 056 869

386 511

200,00

200,00

200,00

 

 

13,73

4,42


Структура активов и пассивов организации в разрезе основных групп представлена в Приложение 1 и 2 соответсвенно.

Наш анализ основывался на проверке баланса на признаки «хорошего» баланса, по следующим признакам:

)        Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода.

Данный признак в полной мере удовлетворен, об этом говорит увеличение валюты баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 105869 тыс. рублей или на 14%, также в сравнению с 2012 годом в 2013 году увеличилась на 386511 тыс. рублей или на 4%.

Существенное влияние на это оказало положительное изменение статей:

основные средства в 2012 году на 11%, в 2013 на 24%;

финансовые вложения в 2012 на 17%, или на 520930 тыс. рублей, в 2013 году 45%, или на 160795 тыс. рублей.

Удельный вес статей в 2013 году составил 16% и 57% соответственно.

)        Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

Прирост внеоборотных активов в 2012 году составил 42%; в 2013 году снизился на 37%.

Оборотные активы увеличились на 4%; в 2013 году также сохранилась тенденция роста, прирост составил 25%.

Снижение темпов прироста внеоборотных активов было вызвано снижением доли долгосрочных финансовых вложений на 84%, причиной послужила ликвидация дочернего общества в 2012 году.

Увеличение прироста оборотных активов вызвано увеличением доли запасов предприятия в 2012 году на 27%, в 2013 году на 10%, а также увеличением финансовых вложение, что было отмечено выше.

Условие соблюдено.

)        Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быт выше, чем темпы роста заемного капитала.

Доля собственного капитала в балансе составила в 2012 году 94%, в 2013 год 93% , прирост составил 25%и 3 % соответственно.

Доля заёмного капитала составила 6% и 7% в 2012 и 2013 году соответственно.

Данное соотношение идеально удовлетворяет условие.

)        Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быт примерно одинаковые.

Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 году составил 75%, в 2013- 68 %, прирост кредиторской 61% в 2012, в 2013 прирост составил 68%, в 2013 году 6%.

Исходя, из данных мы можем сказать, что данное условие не соблюдается.

)        Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

Доля собственных оборотных активов составила 82,25в 2011г.; 92,85 в 2012г.; 92,57 в 2013г.

Данные в полной мере соответствуют условию.

)        В балансе должна отсутствовать статьи непокрытый убыток ( нераспределенная прибыль)

Данное условие не выполнено.

Баланс предприятия по четырем признакам соответствует условиям хорошего баланса.

Оценка ликвидности

Активы по степени ликвидности

2011

2012

2013

Прирост за 2013, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

2011

2012

2013

Прирост за анализ. период, %

Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб.,

А1.Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

4 190 648

3 702 721

5 756 211

+37,4

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

880 655

347 262

327 096

-62,9

+5 429 115

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

639 421

1 116 910

355 398

-44,3

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

66 201

71 451

208 657

+3,2 раза

+146 741

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

823 459

1 039 181

1 207 071

+46,3

П3. Долгосрочные обязательства

49 884

82 736

124 388

+149,4

+1 082 683

А4.Труднореализуемые активы (ВНА)

2 043 511

2 895 096

1 821 739

-10,9

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

6 700 299

8 252 459

8 480 278

+26,6

-6 658 539


Из таблицы видно, что имеется идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Текущая ликвидность

3 883 213,00

4 400 918,00

5 577 141,00

(А1+А2)-(П1+П2)

Перспективная ликвидность

773 575,00

956 445,00

1 081 398,00

А3-П3


Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия, а также исходя, из показателя перспективной ликвидности сохранит свои позиции в будущем.

Оценка платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности

2011

2012

2013

Отклонение

Нормальное ограничение





2012-2011

2013-2012


общий коэффициент платежеспособности

5,123

11,213

13,43

6,091

2,219

≥ 1

абсолютной ликвидности

4,426

8,843

10,74

4,417

1,901

≥ 0,1 - 0,7

"критической оценки"

5,099

11,505

11,40

6,406

-0,097

Допустимо 0,7 - 0,8 Желательно ~ 1

текущей ликвидности

5,971

13,992

13,66

8,022

-0,332

Необходимое значение 1,5 Оптимальное 2 - 3,5

маневренности функционирующего капитала

0,175

0,191

0,178

0,016

-0,013

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Доля оборотных средств в активах

0,735

0,669

0,801

-0,065

0,131

≥ 0,5

обеспеченности собственными оборотными средствами

0,824

0,914

0,910

0,091

-0,005

≥ 0,1   (Чем больше, тем лучше)

восстановления (утраты) платежеспособности



6,952



=> 1.0


Структура капитала организации представлена в Приложении 2.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, и укладывается в оптимальные значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 31.12.2013г., способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств увеличилась на 2,2%. Ее уровень является достаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Уровень коэффициента быстрой ликвидности считается достаточным. Несмотря на то, что за анализируемый период наблюдается незначительное снижение платежеспособности предприятия.

Коэффициента текущей ликвидности (Л4) считается достаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2013 год анализируемый показатель снизился, что говорит о положительном факте.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ОАО "Бурятзолото" увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя превышает оптимальные значения.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период незначительно снизился, однако при этом уровень данного показателя находится в оптимальном значении, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия рассчитывается исходя из Л4, Л7. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ОАО "Бурятзолото" не возникнет реальной угрозы потери платежеспособности.

В Приложении 3 наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости.

Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия

Показатель

Год

Значения показателя


2012

2013

Группа I: нормальное финансовое положение

Группа II: Среднее (неустойчивое) финансовое воложение

Группа III: кризисное финансовое положение

Коэффициент Бивера

3,7154

0,7413

Больше 0,4

Около 0,2

До -0,15

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

13,9924

13,6605

2≤L4≤3,2 и более

1≤L4≤2

L4≤1

Экономическая рентабельность (R4)

17,7206

2,4924

6-8 и более

5-2

От 1% до -22%

Финансовый леверидж

6,0764

7,7844

Меньше 35%

40% - 60%

80% и более

Коэффициент покрытия ОА собственными ОА

0,9144

0,9098

0,4 и более

0,3 - 0,1

Менее 0,1 (или отрицательное значение)

Как видно, из данных представленных в таблице, показатели соответствуют первой группе, т.е., имеет нормально финансовое положение.

Далее проведем анализ вероятности банкротства по методике Э. Альтмана.

ZF2012=0,717*0,914+0,847*0,177+3,107*0,212+0,42*16,457+0,995*0,642=9,0176

ZF 2013=0,717*0,910+0,847*0,024+3,107*0,404+0,42*12,8+0,995*0,473= 7,7956

В обоих случаях ZF > 1.23, значит, что в ближайшее время банкротство предприятию не грозит.

«Белорусская модель»

ZБ = 0,111*х1+13,239*х2+1,676*х3+0,515*х4+3,80*х5

ZБ2012=58, 88

ZБ 2013=40,685

ZБ больше восьми, мы убеждаемся, что в дальнейшей состоятельности предприятия.

Проверка арбитражным управляющим на наличие признаков банкротства проводится по следующим показателям:


2012

2013

Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность

Коэффициент абсолютной ликвидности

8,8431

10,74415

Коэффициент текущей ликвидности

13,99243

13,66055

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

20,35802

20,24528

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

0,074397

0,12366

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Коэффициент автономии

0,942717

0,927778

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,914411

0,909801

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

0,081228

0,125025

Коэффициенты, характеризующие деловую активность



Рентабельность активов

17,72055

2,492413

Норма чистой прибыли

0,275625

0,052584

Показатели финансовой устойчивости

Показатель

Нормативное значение

Год

Абсолютное изменение



2011

2012

2013

2012 от 2011

2013 от 2012

Коэффициент капитализации U1

Не выше 1.5

0.148

0.0607

0.0778

-0.087

0.0171

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2

Нижняя граница 0.1 Оптимальное ≥0,5

0.832

0.928

0.926

0.096

-0.002

Коэффициент независимости U3

0.4 ≤ U3≤ 0.6

0.87

0.942

0.927

0.072

-0.015

Коэффициент финансирования U4

U4≥0.7 Оптимальное 1.5

6.72

16.457

12.874

9.737

-3.611

Коэффициент финансовой устойчивости U5

U5≥0.6

0.876

0.952

0.941

0.076

-0.011


Все значения укладываются в нормативные рамки, что означает устойчивое финансовое состояние предприятия.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Показатель

Год

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Темп роста


2012

2013

2013 от 2012

2013/ 2012

Источники собственных средств

8252459

8480278

227819

1,027

Внеоборотные активы

2895096

1821739

-1073357

0,629

5357369

6658539

1301176

1,242

Долгосрочные кредиты и заемные средства

82736

124388

41625

1,5

Капитал функционирующий

5440099

6782927

1342828

1,246

Краткосрочные кредиты и заемные средства

418713

535753

117040

1,279

Общая величина основных источников формирования запасов

5858812

7318790

1459868

1,249

Общая величина запасов

1025101

1122719

97612

1,095

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

4332262

5535826



Излишек или недостаток долгосрочных заемных источников формирования запасов

4414998

5660214



Излишек или недостаток долгосрочных общей величины основных источников формирования запасов

4833711

6195697



Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

>0

>0



ФС> 0

ФТ> 0                      Абсолютная независимость

ФО> 0

Динамика показателей финансовых результатов

Показатель

2013

2012

Отклонение

Уровень выручки 2013

Уровень выручки 2012

Отклонение уровня

Темп роста

Выручка от продажи

4332459

5628084

-1295625

100,00%

100,00%

0,00%

100

себестоимость

3979665

3776800

202865

91,86%

67,11%

24,75%

136,8827

валовая прибыль

352794

1851284

-1498490

8,14%

32,89%

-24,75%

24,75565

коммерческие расходы







управленческие

240478

223339

17139

5,55%

3,97%

1,58%

139,874

прибыль от продажи

112316

1627945

-1515629

2,59%

28,93%

-26,33%

8,962476

проценты полученные

321658

292183

29475

7,42%

5,19%

2,23%

143,0097

проценты уплаченные

1613

1044

569

0,04%

0,02%

0,02%

200,7058

прочие доходы

244184

238779

5405

5,64%

4,24%

1,39%

132,8456

прочие расходы

308843

294754

14089

7,13%

5,24%

1,89%

136,1144

прибыль до н/о

367702

1863109

-1495407

8,49%

33,10%

-24,62%

25,63798

оно

41652

26550

15102

0,96%

0,47%

0,49%

203,7968

она

27759

3166

24593

0,64%

0,06%

0,58%

1138,988

налог на прибыль

68429

271638

-203209

1,58%

4,83%

-3,25%

32,72471

прочее

57563

16846

40717

1,33%

0,30%

1,03%

443,8873

чистая прибыл

227817

1551241

-1323424

5,26%

27,56%

-22,30%

19,07801


За последний год годовая выручка составила 4 332 459 тыс. руб., при этом за 2012 год годовая выручка была больше - 5 628 084 тыс. руб. (снижение составило 1 295 625 тыс. руб.).

За период с 01.01.2013 по 31.12.2013 прибыль от продаж составила 112 316 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.11-31.12.13) отмечено очень сильное уменьшение финансового результата от продаж - на 1 515 629 тыс. руб., или на 93,1%.

Проверка взаимоувязки показателей формы №1 и формы №2 за последний отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.

Изменение выручки и чисто прибыли наглядно представлено в Приложении 4.

2. Анализ влияния факторов на прибыль

.        Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»

Индекс цены==Jц=1,08

Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах:

Впр`===4011536

Влияние на выручку изменения цен:


Влияние изменения на выручку количества проданной продукции:

=4011536-5628084=1616548               

1.1.   Расчет влияния фактора «цена»

 

1.2. Расчет влияния фактора «количество проданной продукции»


2. Расчет влияния фактора «себестоимость проданной продукции»


3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»


3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»


Вывод: На сумму прибыли оказало отрицательное влияние увеличение себестоимости проданной продукции. Отрицательное воздействие данного фактора было компенсировано повышением реализационных цен, увеличением количества проданной продукции, а также снижение управленческих расходов.

Расчет и анализ финансового цикла

Показатели

Базис

отчет

Отклонение

 

Выручка от продажи

5628084

4332459

-1295625

76,97929

Среднегодовая стоимость имущества

8225474

8947163,5

721690

108,7738

Среднегодовая стоимость ВН

2469304

2358417,5

-110886

95,50942

Среднегодовая стоимость ОБ А

5756170

6588746

832576

114,4641

Среднегодовая стоимость СК

7476379

8366368,5

889989,5

111,904

Среднегодовая стоимость запасов

917034,5

1073907

156872,5

117,1065

Среднегодовая стоимость Ден.Ср-в

624620,5

346039,5

-278581

55,39996

Среднегодовая стоимость ДЗ

876033

734961,5

-141072

83,89655

Среднегодовая стоимость КЗ

613958,5

337179

-276780

54,91886

Ресурсоотдача

0,684226

0,4842271

-0,20

70,77004

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (обороты)

0,977748

0,6575544

-0,32

67,25193

Срок оборачиваемости Материальных ср-в (дни)

59,63568

90,474268

30,84

151,7116

Период погашения ДЗ(дни)

40,6197

29,153055

-11,47

71,77072

Период погашения КЗ(дни)

39,92634

28,406578

-11,52

71,14746

Финансовый цикл

60,32904

91,220745

30,89

151,2054

Срок оборачиваемости запасов (дни)

59,63568

90,474268

30,84

151,7116


Анализируя деловую активность предприятия, на основе полученных данных, можно сделать вывод о том, что, несмотря на снижение ресурсоотдачи, коэффициента оборачиваемости мобильных средств предприятие успешно продолжает вести хозяйственную деятельность организации. Предприятие вовремя получает предоставленные займы, а также своевременно погашает свои обязательства.

Анализ расходов предприятия по обычным видам деятельности

Показатель

2012

Уд.вес

2013

Уд.вес

Отклонение

материальные затраты

1224003

30,61

1012006

25,35

211997

5,26

затраты на оплату труда

1427249

35,69

1289786

32,30

137463

3,39

отчисления на соц.нужды

472910

11,83

376885

9,44

96025

2,39

амортизация

261528

6,54

311832

7,81

-50304

-1,27

прочие

612929

15,33

1002164

25,10

-389235

-9,77

итого по элементам

3998619

100

3992673

100

5946

100,00

в т. ч., постоянные

502006


535171


-33165


переменные

3718137


3464968


253169


изменение остатков







+

192033


199499


-7466


-

32126


192033


итого

4222778


4000139


222639


Как видим, по данным таблицы, повышение фактической себестоимости товарной продукции вызвано увеличением затрат на: материалы, оплату труда заработной платы социальные нужды. По остальным же статьям калькуляции имеет место экономия.

Определение точки безубыточности

МД2012=5628004-3464968=2163036

МД2013= 4332459-3718137=614322

Кр объем продаж2012=535171/(2163036/5628004)=1392587

Кр объем продаж2013=502006/(614322/4332459)=3540489

Запас финансовой прочности 2012= 5628004-1392587=4235417

Запас финансовой прочности 2013= 4332459-3540489=791969

Анализ рентабельности продаж

R пр.=*100


2012

2013

Выручка

5 628 084

4 332 459

Себестоимость

3 776 800

3 979 665

Коммерческие расходы

0

0

Упр. расходы

223 339

240 478

Влияние факторов

Расчёт

Влияние, %

Выручка

(В1-С0-КР0-УР0)

---

(В0-С0-КР0-УР0)

-21,25%


В1


В0


Себестоимость

(В1-С1-КР0-УР0)

---

(В1-С0-КР0-УР0)

-4,68%


В1


В1


Коммер. расходы

(В1-С1-КР1-УР0)

---

(В1-С1-КР0-УР0)

0,00%


В1


В1


Упр. расходы

(В1-С1-КР1-УР1)

---

(В1-С1-КР1-УР0)

-0,40%


В1


В1


Все коэффициенты затрат имели отрицательное значение, сильнее всего оказывал влияние коэффициент выручки уменьшая показатель рентабельности на 21,25 %, а меньше всех - коэффициент управленческих затрат, который составил 0,4%, учитывая данные факторы произошло снижение рентабельности продаж.

Модель Дюпона

прибыль дюпон банкротство

ROE= ЧП/ СК=Рпрод * Коа * Аср / СКср


2012

2013

Рпрод

33,09%

8,45%

Коа

0,6842

0,4842

Аср

8 225 474

8 947 164

СКср

7 476 379

8 366 369

Влияние факторов

Расчёт

Влияние, %

 

СКср

Рпрод0 * Коа0 * Аср0

---

Рпрод0 * Коа0 * Аср0

-2,65%

 


СКср1


СКср0


 

Аср

Рпрод0 * Коа0 * Аср1

---

Рпрод0 * Коа0 * Аср0

1,95%

 


СКср1


СКср1


 

Коа

Рпрод0 * Коа1 * Аср1

---

Рпрод0 * Коа0 * Аср1

-7,08%

 


СКср1


СКср1


 

Рпрод

Рпрод1 * Коа1 * Аср1

---

Рпрод0 * Коа1 * Аср1

-12,76%

 


СКср1


СКср1


 


Три коэффициента имеют отрицательное значение, сильнее всего оказывал влияние коэффициент рентабельности продаж, уменьшая показатель рентабельности собственного капитала на 12,76 %. Положительное влияние оказал фактор стоимости активов составивший 1,95%.

. Трёхфакторная модель рентабельности производственных фондов

пф = Рпрод / (Фе + Кзак)


2012

2013

Рпрод

27,56%

5,26%

Фе

0,193

0,294

Кзак

1,022

1,52

Влияние факторов

Расчёт

Влияние, %

Рпрод

Рпрод1

---

Рпрод0

-18,34%


(Фе0 + Кзак0)


(Фе0 + Кзак)0


Фе

Рпрод1

---

Рпрод1

-0,33%


(Фе1 + Кзак0)


(Фе0 + Кзак0)


Кзак

Рпрод1

---

Рпрод1

-1,09%


(Фе1 + Кзак1)


(Фе1 + Кзак0)



Все факторы оказали отрицательное значение, сильнее всего оказывал влияние коэффициент рентабельности продаж, уменьшая показатель рентабельности собственного капитала на 18,4 %. Незначительное влияние оказали фондоемкость и коэффициент закрепления оборотных активов.

Двухфакторная количественная модель рентабельности активов

акт. =ЧП / (ВнА + ОА)


2012

2013

ЧП

1 551 241

227 817

ВнА

2 895 096

1 821 739

ОА

5 653 528

5 858 812


Влияние факторов

Расчёт

Влияние, %

ВнА

ЧП0

---

ЧП0

2,61%


ВнА1 + ОА


ВнА0 + ОА0


ОА

ЧП0

---

ЧП0

-0,55%


ВнА1 + ОА1


ВнА1 + ОА


ЧП

ЧП1


ЧП0

-17,23%


ВнА1 + ОА1


ВнА1 + ОА1



Рентабельность активов снизилась на 17,79%, существенное влияние на данное изменение оказало снижение чистой прибыли в 2013 году на 1323424 у.е., или на 17,23 процентных пункта, также отрицательно сказалось снижение нормы оборотных активов на 0, 55 процентных пункта.

Оценка оптимальности баланса

Показатели

Структура капитала, %


0/100

20/80

40/60

50/50

60/40

20/80

100/0

Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала

1. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс.руб

9140419

9140419

9140419

9140419

9140419

9140419

9140419

2. Величина СК, направленного на финансирование , тыс.руб

9140419

7312335

5484251

4570210

3656168

1828084

0

3. Величина ЗК, направленного на финансирование, тыс.руб

0

1828084

3656168

4570210

5484251

7312335

9140419

4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы

0,18

0,18

0,18

0,18

0,18

0,18

0,18

6. Годовая величина прибыли до налогооблажения и выплаты процентов, тыс.руб

369315

369315

369315

369315

369315

369315

369315

% к выплате

0

329055,1

658110,2

822637,8

987165,2

1316220

1645275,4

7. Годовая величина чистой прибыли, тыс.руб

369315

40259,88

-288795,2

-453322,8

-617850,2

-946905,3

-1275960

8. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, в долях единицы

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

Аналитические показатели

9. Рентабельность СК, в долях единицы

0,0323

0,004405

-0,042127

-0,079353

-0,135191

-0,414382

-

10. Уровень финансового риска в долях единицы

0

0,006

0,012

0,015

0,018

0,024

0,03

11. Показатель "Рентабельность-риск" в долях единицы

-

0,7341

-3,5106

-5,290176

-7,510599

-17,2659

-

12.Скорость возврата вложенного капитала (Срок окупаемости), лет

24,74

7,72

11,83

16,13

25,32

181,62

-

13. Эффект финансовчого рычага

0

-0,035

-0,112

-0,183

-0,297

-0,907


14. Рентабельность активов

0,040

0,0044

-0,0315

-0,049

-0,067

-0,103

-0,139

Исходя из данных представленных в таблице, наиболее оптимальным для анализируемого предприятия является соотношение 0/100, данный вывод основывается на показателях рентабельности, годовой величины чистой прибыли. По сравнению с другими вариациями, именно при данной пропорции они имели самые высокие показатели.

Анализ движения денежных средств

Денежные потоки от текущих операций

2013

Уд.вес

2012

Уд.вес

Суммы

Уд.веса

Поступления - всего

4 652 150

100

5 386 253

100

-734 103

0

в том числе:





0

0

от продажи продукции, товаров, работ и услуг

4 340 744

93,31

5 360 198

99,51

-1 019 454

-6,21

в том числе:авансы

13 620

0,31

1 325 035

24,71

-1 311 415

-24,4

арендных платежей, лицензионных платежей, роялти,  комиссионных и иных аналогичных платежей

5 039

3 105

0,057

1 934

0,058

от перепродажи финансовых вложений

-


-



0

прочие поступления

306 367

7,06

22 950

0,428

283 417

6,629

в том числе: возмещены сборы ФСС

2 800

0,91

2 560

11,15

240

-10,24

возмещение налога на добавленную стоимость

293 393

95,77


0

293 393

95,76

курсовая разница

6 300

2,06

17 979

78,33

-11 679

-76,28

поступления по претензия от поставщиков

302

0,001

1 199

5,22

-897

-5,22

возврат подотчетных сумм

572

0,19

1 212

5,28

-640

-5,094

Платежи - всего

4 472 673

100,00

5 288 092

100

-815 419

0

поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги

2 284 234

51,07

2 717 910

51,39

-433 676

-0,325

в том числе: авансы

870 980

38,13

1 015 501

37,363

-144 521

0,766

в связи с оплатой труда работников

1 383 666

60,57

1 226 829

45,138

156 837

15,43

процентов по долговым обязательствам





0

0

налога на прибыль организаций

34 706

1,52

587 747

21,62

-553 041

-20,10

прочие платежи

770 067

17,22

755 606

14,288

14 461

2,928

в том числе:





0

0

платежи по налогам и взносам (кроме НП)

730 043

94,80

721 963

95,547

8 080

-0,745

выплата материального ущерба, возмещение вреда

27 591

3,58

12 480

1,651

15 111

1,93

спонсорская помощь

2 415

0,31

2 668

0,353

-253

-0,039

выданы подотченые суммы

7 457

0,97

15 005

1,985

-7 548

-1,017

оплата услуг банка

2 414

0,31

1 821

0,240

593

0,072

оплата штрафоф, пени

147

0,02

1 669

0,220

-1 522

-0,201

Сальдо денежных потоков от текущих операций

179 477


98 161


81 316

0






0

0

Денежные потоки от инвестиционных операций





0

0

Поступления - всего

1 593 945

100

3 265 584

100

-1 671 639

0

в том числе:





0

0

от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)

1 347

0,084

1 514

0,094

-167

-0,010

от продажи акций других организаций (долей участия)


0


0

0

0

от возврата предоставленных займов, от продажи долговых  ценных бумаг (прав требования денежных средств к др.лицам)

1 515 232

95,06

977 518

29,93

537 714

65,127

дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях

77 352

4,852

89 985

2,755

-12 633

2,097

прочие поступления

14

0,0009

2 196 567

67,264

-2 196 553

-67,26

Платежи - всего

1 321 788

100

4 375 471

100

-3 053 683

0

в том числе:

213 503

16,152

161 190

3,683

52 313

12,468

в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов

213 503

16,152

161 190

3,68

52 313

12,468

в связи с приобретением акций других организаций (долей  участия)


0


0

0

0

в связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов др. лицам

1 108 285

83,84

4 214 281

96,316

-3 105 996

-12,46

процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива


0


0

0

0

прочие платежи


0


0

0

0

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций

272 157


1 109 887


-837 730

0

Денежные потоки от финансовых операций





0

0

Поступления - всего





0

0

в том числе:





0

0

получение кредитов и займов





0

0

денежных вкладов собственников (участников)





0

0

от выпуска акций, увеличения долей участия





0

0

от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.





0

0

прочие поступления





0

0

Платежи - всего





0

0

в том числе:





0

0

собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций  (долей участия) организации или их выходом из состава участников





0

0

на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)





0

0

в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов





0

0

прочие платежи





0

0

Сальдо денежных потоков от финансовых операций





0

0

Сальдо денежных потоков за отчетный период

451 634


1 011 726


-560 092

0

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

120 192


1 129 049


-1 008 857

0

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

571 887


120 192


451 695

0

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

61


2 869


-2 808

0

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток коммерческой организации снизился на 560 092 тыс. руб., что является отрицательным явлением. Указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока обусловлено увеличением чистого денежного потока от текущей деятельности на 179 477 тыс. руб. и от инвестиционной деятельности на 272 157 тыс. руб.

Указанное увеличение величины чистого денежного потока от текущей деятельности обусловлено снижением суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 815 419 тыс. руб., или на 22,5%.

Изменение, в свою очередь, связано со спадом поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков на сумму 1 019 454 тыс. руб., или на 6,21%, и ростом прочих денежных доходов на сумму 283 417 тыс. руб., или на 6,63%.

Величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности в прошлом году имевшая отрицательное значение, в отчетном году приняла положительное значение 272 157 тыс. руб.

Однако, следует принимать во внимание, что при увеличении данного показателя, в свою очередь сократился приток на 1 671 639, одним фактором, оказавшим отрицательное влияние стал упадок поступлений от прочих поступлений на 2 196 553 тыс. руб., или на 67,26%. Касаемо оттока, наиболее существенное влияние оказало увеличение платежей, связанных с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов на 52 313 тыс. руб., или на 12,46%.

4. Коэффициентный метод анализа денежных потоков

Коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности компании генерировать необходимую величину поступления денежных средств для поддержания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.д. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты.

· Для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока в разрезе отдельных временных интервалов (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года).

КЛДП=ДПп / ДПо =6246095/5794461=1.0779

где ДПп - положительный денежный поток (приток); ДПо -отрицательный денежный поток (отток) денежных средств за анализируемый период.

· Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность денежного потока по текущей деятельности за период.

КплТД= ДПпТД / ДПоТД =4652150/4472673=1.040

где ДПпТД - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период; ДПоТД- отток по текущей деятельности за анализируемый период.

Значение коэффициента текущей платежеспособности больше единицы, организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

· Коэффициент обеспеченности денежными средствами, характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.

Кодс=ДСср*365 / ПЛтек=(346039.5*365)/4472673=28.239

где ДСср - величина денежных средств (средняя за период) рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств; ПЛтек-платежи по текущей деятельности.

· Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Ис = (ДСср+КФВср+ДЗср)*365 / ПЛтек = ((346039.5+4383426.5+734961.5)*365)/4472673=445.9~446

где КФВср - средняя за период величина краткосрочных финансовых вложений; ДЗср- средняя за период величина дебиторской задолженности.

· Достаточность денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования.

Динв = ЧДПТД / ДПоИД=479477/1321788=0.13578

где ЧДПТД- чистый денежный поток по текущей деятельности; ДПоИД-оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности.

свидетельствует о достаточной инвестиционной активности.

· Достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств.

Дфин = ЧДПТД / ДПоФД = 179477/0=0

где ЧДПТД- чистый денежный поток по текущей деятельности; ДПоФД-оттоки денежных средств по финансовой деятельности.

· Коэффициент достаточности чистого денежного потока является одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока, с учетом финансируемых потребностей

Кддп = ЧДПтд / (ЗК+DЗ+Д) = 179477/1459868= 0.1229

где ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности за период; ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период; DЗ-прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период; Д- дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.

Чистый денежный поток текущего периода не был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Коэффициенты эффективности функционирования денежных потоков и возможности коэффициентного метода

· коэффициент рентабельности положительного денежного потока:

КПДП = Пч / ДПп =227817/6246095=0.0364

· коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

КПДП = Пч / ДСср = 227817/346039.5=0.658

· коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период:

КПДП = Вн / ДСср =4332459/346039.5=12.52

· коэффициент рентабельности оттока денежных средств

КПДП = Пч / ДПо = 4332459/346039.5= 0.0393

показатель рентабельности денежных затрат по текущей деятельности:

КЭДП=ЧДПТД / ДПоТД = (4652150-4472673)/4472673=0,40127

· коэффициент реинвестирования денежных потоков организации:

Креин=(ЧДПТД-Д) / ∆ВА =179477/(-1073357)= - 0.16

Значение показателя стремиться к минимуму, то имеет место более полное, чем ранее использование возможностей для реинвестирования денежного потока.

Один из этапов факторного анализа денежных потоков - расчет влияния факторов на изменение величины коэффициента рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности:

РДПпТД = Пп / ДПпТД=367702/4652150=0.079

где Пп - прибыль от продаж; ДПпТД- положительный денежный поток по текущей деятельности.

Моделируя данный коэффициент рентабельности притока денежных средств, взятый в качестве исходной факторной системы, с помощью приемов расширения, удлинения и сокращения можно получить конечную шестифакторную систему:

РДПпТД = [1-(х1+х2+х3+х4)]*х5*х6*х7*х8 = 0,07176

х1 = М / Вн = 0,2825

где М -материальные расходы за период; Вн - выручка от продаж ( в оценке нетто);

х2 = ЗП / Вн =0, 4386

ЗП- расходы на оплату труда за период с учетом социальных отчислений;

х3 = Ам / Вн = 0,0604

Ам- расходы на амортизацию имущества за период;

х4 = Пр / Вн =0,1415

Пр-прочие расходы по обычным видам деятельности за период;

х5 = Вн / ОАср = 0,6576

ОАср-средняя за период балансовая величина оборотных активов;

х6 = ОАср / КОср = 19,540796

КОср- средняя балансовая величина краткосрочных денежных обязательств;

х7= КОср / ЧДПтд = 1,8786753

ЧДПтд- чистый денежный поток по текущей деятельности за период;

х8= ЧДПтд / ДПптд=0,038579

ДПптд- положительный денежный поток по текущей деятельности.

Факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи меду различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации.

Приложение 1



Приложение 2



Приложение 3



Приложение 4



Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!