Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО 'Русская страховая транспортная компания'
Министерство образования и науки
Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российский экономический университет
имени Г.В. Плеханова»
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Тема: Финансовая устойчивость
страховой компании на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»
Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости
страховой компании
.1 Понятие, экономическая сущность и роль финансовой
устойчивости страховщика
.2 Собственные средства и их значение для финансовой
устойчивости
.3 Страховые резервы, их содержание и действующая структура
.4 Инвестиционная политика, воздействие на финансовую
устойчивость страховых организаций
.5 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости
страховщика
.6 Тарифная политика страховой компании и ее воздействие на
финансовую устойчивость
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости страховщика на
примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»
.1 Общая характеристика деятельности и финансовых показателей
страховой компании ОАО
.2 Анализ страхового портфеля ОАО «Русская страховая
транспортная компания
.3 Расчет показателей для оценки финансовой устойчивости ОАО
«Русская страховая транспортная компания»
Глава 3. Повышение финансовой устойчивости страховых компаний
(на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»)
.1 Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых
компаний в современных условиях
.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ОАО
«Русская страховая транспортная компания»)
.3 Экономический эффект внедрения рекомендаций по повышению
финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания»
Заключение
Список литературы
Введение
Актуальность темы исследования.
Страхование - важнейшее звено финансовой системы государства. В
современной экономике выполняет защитную, сберегающую и инвестиционную роль.
По данным ЦБ РФ на конец 2013 года в Российской Федерации было
зарегистрировано 420 страховых компаний. Соответственно для страхователя
возникает проблема выбора страховщика для защиты его финансовых интересов.
Надежность компании является важнейшим критерием, как для страхователя, при
выборе страховой компании, ведь финансово неустойчивая компания с большой долей
вероятности не сможет выполнить свои обязательства перед страхователями и,
скорее всего, в ближайшем будущем покинет рынок, так и для топ-менеджмента и
акционеров компании для понимания направления дальнейшей деятельности по
руководству компанией.
Организация финансовой деятельности страховщиков зависит от
осуществляемых видов страхования. Все страхование подразделяется на
накопительное (страхование жизни) и рисковое (иное, чем страхование жизни).
Накопительное страхование относится к долгосрочным видам страхования. При этом
у страховщика аккумулируются значительные денежные средства, которые он
инвестирует в различные финансовые инструменты, для получения дохода. Договоры
по рисковым видам страхования, напротив, являются краткосрочными, заключаются
на срок не более года и предусматривают выплаты только при наступлении
страхового случая.
Информация, необходимая для определения финансового положения любой
коммерческой организации, содержится в его финансовой отчетности, состав
которой определяется в соответствии с действующим законодательством
Существует множество факторов определяющих уровень финансовой
устойчивости компании, основные определены статьей 25 Закона РФ "Об
организации страхового дела в Российской Федерации". В статье сказано:
"основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них
оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система
перестрахования".
Цель и задачи исследования.
Целью дипломной работы является анализ системы показателей, оценивающих
финансовое состояние страховой компании, анализ формирования страховых
резервов; определение степени достаточности собственного капитала страховой
компании; изучение основных принципов инвестиционной деятельности страховой
компании; определение роли перестрахования в обеспечении финансовой
устойчивости компании; рассмотрение и определение вариантов финансового
оздоровления страховой компании и восстановления платежеспособности.
Объектом исследования выступает деятельность страховой
компании Открытое акционерное общество «Русская страховая транспортная
компания».
Предметом исследования являются способы обеспечения
финансовой устойчивости страховых компаний, на примере Открытое акционерное
общество «Русская страховая транспортная компания».
Методы исследования
В работе использованы данные финансовой и статистической отчетности ОАО
«Русская страховая транспортная компания», научная литература по вопросам
страхования, источники информации в сети Internet, официальные документы и
нормативно-правовые источники, такие, как Гражданский кодекс РФ, Федеральный
закон "Об организации страхового дела в РФ" и другие источники.
Содержание разделов дипломной работы работа состоит из введения, трех
глав, заключения, списка литературы и приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы обеспечения финансовой
устойчивостью страховых компаний, рассмотрены понятие и факторы финансовой
устойчивости страховых компаний, изучены методики анализа финансовой
устойчивости страховых компаний.
Во второй главе дана характеристика страховой компании ОАО «Русская
страховая транспортная компания», рассмотрена цель деятельности и виды
страховых услуг, проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая
транспортная компания».
В третьей главе выявлены проблемы обеспечения финансовой устойчивости
страховых компаний, предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости
ОАО «Русская страховая транспортная компания».
Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости страховой компании
.1 Понятие, экономическая сущность и роль финансовой устойчивости
страховщика
Специфика страховой деятельности обуславливает отличие в методах
определения финансовой устойчивости страховой организации и организаций других
отраслей экономики. Так, например, нестраховые организации, могут с определенной
долей точности запланировать текущие и предстоящие расходы и сроки исполнения
по ним, как правило, четко прописанные в хозяйственных договорах компании.
Страховые организации оперируют в основном привлеченными денежными
средствами и только с определенной долей вероятности могут оценить размеры и
сроки выплат по обязательствам. Следовательно, страховщик всегда должен иметь
запас собственных средств, не зависящий от исполнения других обязательств.
Финансовая устойчивость страховщика основана на определении достаточности
финансовых ресурсов организации, для обеспечения своевременного и в
предусмотренном объеме выполнения всех текущих и будущих обязательства перед
страхователями и прочими кредиторами за счет привлеченных и собственных
средств.
Платежеспособность же характеризует способность страховой организации
выполнить свои обязательства на определенную отчетную дату, т.е.
платежеспособность определяет уровень финансовой устойчивости компании на
конкретную отчетную дату.
Ввиду чрезвычайной социальной и экономической важности страховой отрасли
в экономике страны, финансовая устойчивость страховых организаций регулярно
проверяется органами страхового надзора. Контроль осуществляется путем проверки
финансовой отчетности, соблюдения установленных показателей, характеризующих
платежеспособность страховщиков. Статьей 25, Закона РФ от 27.11.1992 N 4015-1
(ред. от 23.07.2013) "Об организации страхового дела в Российской
Федерации" определено: «Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости
страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые
резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию,
перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование».
СБРФР был определен ряд страховых организаций, контроль за финансовым
состоянием которых осуществляет центральный аппарат. Таким образом,
региональные отделения и центральный аппарат распределили свои функции.
Отчетность принимает и проверяет региональное отделение, а вопросы финансовой
устойчивости и платежеспособности относятся к ведению центрального аппарата.
Региональное отделение также может проводить проверки деятельности страховой
организации, и включать вопросы финансовой устойчивости в программу проверки
(по поручению центрального аппарата). В отношении указанного ряда страховщиков
постоянно осуществляется мониторинг финансового состояния в том числе, по
показателям карты рисков и контрольным показателям, которые в настоящее время
не являются нормативными (например, показатель текущей ликвидности).
Если по итогам мониторинга установлено нарушение правовых актов,
страховой организации выдается предписание, и страховщик встает на жесткий
контроль в рамках его исполнения. По итогам исполнения \ неисполнения
предписаний принимается решение о приостановлении/отзыве лицензии и/или о
необходимости предоставления страховщиком плана восстановления
платежеспособности, может быть проведена выездная проверка и т.д.
За нарушение требований к финансовой устойчивости и платежеспособности
штрафы по КоАП пока не предусмотрены. Такая ситуация рассматривается как
неисполнение предписания, штраф составляет 500 тыс. руб.
Платежеспособность страховой компании зависит от достаточности
сформированных страховых резервов, однако ввиду того что страховые процессы могут
быть оценены лишь с определенной долей вероятности, то даже корректный расчет
резервов не является гарантией того что они смогут покрыть предстоящие
обязательства.
В данном случае гарантией платежеспособности страховщика выступают
уставный капитал и прибыль компании. Для этого размер свободных средств
страховщика должен быть не меньше принятых обязательств по договорам
страхования.
Уставный капитал кроме того служит гарантией платежеспособности компании
на первоначальном этапе ее деятельности, при наращивании объемов страховых
сборов. Для этого минимальный размер уставного капитала устанавливается
законодательно.
Так, уставный капитал универсальных страховых компаний должен составлять
120 млн руб., страховщиков жизни - 240 млн руб., перестраховщиков - 480 млн
рублей. Минимальный уставный капитал медстраховщиков - 60 млн рублей.
Достаточность собственных средств страховой организации только тогда
говорит о платежеспособности компании, когда в компании сформированы резервы не
ниже нормативного уровня и активы, покрывающие резервы, размещены в надежные
финансовые инструменты. Правила размещения резервов регламентированы Приказом
Минфина от 2 июля 2012 г. N 100н «Об утверждении порядка размещения
страховщиками средств страховых резервов» и постоянно ужесточаются.
Перестрахование - это передача страховой организацией принятой на себя
части ответственности по договору страхования перестраховщику, превышающей
допустимый размер собственных средств. Посредством перестрахования достигается
устойчивость и однородность страхового портфеля. Если обязательства компании
превышают возможности исполнения за счет собственных средств и резервов, то
компания должна передать часть ответственности перестраховщику посредством
заключения договора перестрахования.
Существует несколько вариантов финансового состояния страховой
организации: Устойчивое финансовое состояние, неустойчивое, пограничное, когда
компания не может осуществлять страховые выплаты и текущие платежи, и
финансовая несостоятельность при которой предпринимается либо санация компании
либо оно приводит к банкротству. Федеральный закон «О несостоятельности
(банкротстве)» определяет банкротство, как неспособность компании исполнять
свои обязательства в течении трех месяцев с момента их наступления.
Финансовое состояние страховых организаций обеспечивается за счет
действия внешних и внутренних факторов.
К внешним факторам можно отнести:
· государственное регулирование страховой деятельности;
· общее состояние экономики страны;
· платежеспособность;
· состояние страхового и фондового рынков;
· потребительский фактор.
К внутренним факторам относятся: специализация компании, организационная
структура, тарифная, инвестиционная и перестраховочная политика,
сбалансированность страхового портфеля и др. Задача руководства компании
использовать эти факторы для минимизации негативных и максимизации
использования позитивных внешних факторов.
При правильном учете всех факторов финансовой устойчивости в процессе
управления организацией, увеличиваются уровни платежеспособности, ликвидности и
финансовой независимости организации.
Рассмотрим более подробно внутренние факторы, обеспечивающие финансовую
устойчивость страховщиков в рыночных условиях.
.2 Собственные средства и их значение для финансовой устойчивости
«Положение о порядке расчета страховщиком нормативного соотношения
активов и принятых обязательств» Приказ Минфина от 2 ноября 2001 г №90н
определяет собственный капитал страховщика как сумму уставного, добавочного,
резервного капиталов, нераспределенной прибыли. Источники формирования
собственных средств - взносы учредителей и нераспределенная прибыль. Для
обеспечения платежеспособности, чем больше объем операций компании, тем больше
должна быть величина свободных резервов. В зависимости от характера и динамики
операций для расчета принимаются либо объем поступивших страховых взносов, либо
средняя за ряд лет сумма страховых выплат, либо величина технических резервов.
Для обеспечения платежеспособности необходимо соблюдения нормативного
соотношения между активами и принятыми обязательствами: размер свободных
активов страховщика, исчисленный как разность между общей суммой активов и
суммой его обязательств, должен соответствовать нормативному размеру, т. е.
должно соблюдаться равенство:
А - О = Н (1)
где А - фактический размер активов страховщика;
О - фактический объем обязательств страховщика;
Н - нормативный (т. е. минимально допустимый) размер превышения активов
страховщика над его обязательствами.
Для проверки платежеспособности компании производится расчет маржи
платежеспособности (величины, в пределах которой страховщик, исходя из объема
страхового портфеля и принятых обязательств, должен обладать собственным
капиталом, свободным от будущих обязательств, за исключением прав требования
учредителей, уменьшенным на величину НМА и дебиторской задолженности, сроки
погашения которой истекли.
Нормативная маржа платежеспособности (НМП) определяется по максимальному
значению одного из двух показателей - минимальной величины уставного капитала
или нормативного размера маржи платежеспособности.
(2)
Где (НМПнж) - нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по
страхованию иному, чем страхование жизни.
Для обязательных видов страхования приказом № 90н (п. 8 Положения)
установлен особый порядок расчета нормативного размера маржи
платежеспособности.
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем
страхование жизни, равен наибольшему из указанных двух показателей, умноженному
на поправочный коэффициент Кнж:
(3)
Где (П) - страховые премии (взносы);
(В) - страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и по
договорам, принятым в перестрахование.
Для расчета страховой премии берется 16% от размера страховых премий по
прямому и принятому перестрахованию, начисленных в отчетном периоде за минусом
возвратов по расторжениям, отчислений в от страховых премий в резерв
предупредительных мероприятий и других отчислений предусмотренных действующим
законодательством РФ, за расчетный период. Расчетным периодом при расчете
страховыых премий считается год, предшествующий отчетной дате.
Для расчета страховых выплат берется 23% от суммы страховых выплат по
договорам страхования, сострахования, принятым в перестрахование, за минусом
фактически возмещенных регрессов и суброгаций; изменения резервов убытков за
расчетный период. Расчетный период - три года, предшествующие отчетной дате.
Определение поправочного коэффициента Кнж.
Поправочный коэффициент расчитывается за год, предшествующий отчетной
дате, и определяется как отношение суммы, включающей:
страховые выплаты по договорам страхования, сострахования по договорам,
принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в
страховых выплатах за расчетный период;
изменение резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва
произошедших, но заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и
договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли
перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;
к сумме (не исключая доли перестраховщиков), включающей:
страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и по договорам,
принятым в перестрахование, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших,
но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам,
принятым в перестрахование за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат Кнж принимается
равным единице. Если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в расчете он
принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.
Страховая организация соответствует предъявляемым нормативным
требованиям, если на конец отчетного года
(4)
где 
(5)
Если на конец отчетного года фактическая маржа страховщика больше
расчетной менее чем на 30%, то страховщик обязан разработать и представить план
оздоровления финансового положения организации. В плане указываются конкретные
мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием
срока их проведения и суммы дохода (экономии), планируемого к получению от
данного мероприятия.
.3 Страховые резервы, их содержание и действующая структура
Важнейшим фактором обеспечения финансовой устойчивости страховщика
является наличие у него страховых резервов не ниже нормативного уровня и
адекватная инвестиционная политика (размещение страховых резервов).
Страховые резервы - неисполненные обязательства страховщика по договорам
страхования на конкретную отчетную дату.
Резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни, рассчитываются
в соответствии с Правилами, утвержденными приказом Минфина от 11.06. 2002 №51н
«Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию, иному,
чем страхование жизни», кроме того каждая страховая организация обязана иметь
согласованное с Центробанком РФ Положение о формировании страховых резервов,
соответствующее настоящим правилам.
Страховые резервы по договорам иным чем страхование жизни включают в себя:
резерв незаработанной премии;
резервы убытков:
· резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗНУ);
· резерв произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ);
- стабилизационный резерв;
резерв выравнивания убытков (по договорам ОСАГО);
иные страховые резервы.
Резерв незаработанной премии - это неизрасходованная в отчетном периоде
доля начисленной страховой премии по договорам страхования, формируется для
покрытия убытков следующих отчетных периодов.
Резерв заявленных, неурегулированных убытков - неурегулированные или не
полностью урегулированные страховые выплаты, заявленные в текущем или
предшествующих периодах, увеличенные на сумму расходов по урегулированию
убытков.
Резерв произошедших, но незаявленных убытков - оценка обязательств
страховщика по страховым выплатам, включая расходы по урегулированию убытков,
которые произошли в отчетном или предшествующих периодах, но не были заявлены
страховщику.
Стабилизационный резерв - оценка обязательств страховщика по
осуществлению страховых выплат в случае образования отрицательного финансового
результата от проведения страховых операций по независящим от страховщика
причинам, или при превышении коэффициента состоявшихся убытков над его средним
значением.
Коэффициент состоявшихся убытков за отчетный период рассчитывается как
отношение суммы произведенных выплат-нетто по страховым случаям, произошедшим в
этом отчетном периоде и отложенных выплат, рассчитанных по убыткам этого
отчетного периода к величине заработанной страховой премии за этот же период:
(i) =(Внетто + РЗУнетто + РПНУнетто)/ ЗСПнетто (6)
Резерв выравнивания убытков - формируется по договорам ОСАГО в течении
первых трех лет с 01 июля 2003 года на случай превышения коэффициента
состоявшихся убытков над его расчетной величиной.
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем
страхование жизни, определяется по каждому договору (группе договоров) в
соответствии с условиями договоров перестрахования.
Поскольку достаточность страховых резервов является одним из важнейших
критериев финансовой устойчивости, рассмотрим некоторые показатели используемые
для оценки устойчивости. Стоит отметить, что, поскольку резервы оценивают
обязательства страховщика, то критерии оценки являются достаточно приближенными
величинами и для каждого страховщика нормативы могут отличаться в зависимости
от структуры портфеля, тарифной политики и прочих факторов.
Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую
задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны
обязательствам по договорам страхования, будет говорить о финансовой
устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий: соблюдение
пропорции с объемом собственных средств; их оптимальное размещение
(рациональная инвестиционная политика).
.4 Инвестиционная политика, воздействие на финансовую
устойчивость страховых организаций
Целью инвестиционной политики страховой организации, является грамотное
формирование и размещение средств страховых резервов и собственных средств
страховщика. Страховые резервы, как правило, являются основным инвестиционным
источником страховой организации
Для достижения эффективной инвестиционной политики компания решает задачи
по размещению свободных средств в соответствии с действующим законодательством
и выбору оптимального инвестиционного портфеля. Целью эффективной
инвестиционной политики является: обеспечение достаточного уровня
платежеспособности, и сохранения финансовой устойчивости, получение прибыли,
сохранение активов организации от инфляции, увеличение стоимости страховой компании,
повышение конкурентоспособности.
Инвестиционная политика страховой организации регулируется Приказом
Минфина №100н от 2 июля 2012 г. « Об утверждении порядка размещения
страховщиками средств страховых резервов» и Приказом Минфина от 2 июля 2012 г.
N 101н «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов,
принимаемых для покрытия собственных средств страховщика».
Правила содержат перечень возможных активов, принимаемых в покрытие
страховых резервов, требования к активам, требования к структуре активов.
В покрытие принимаются активы, обеспечивающие выполнение страховщиком
принятых им обязательств и минимизирующие риски потери капитала и доходов от
него.
Виды активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов
) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги,
обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
) муниципальные ценные бумаги;
) акции;
) облигации, кроме относящихся к подпунктам 1 - 3, 7 и 19 настоящего
пункта;
) простые векселя банков;
) жилищные сертификаты;
) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными
сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах;
) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
) недвижимое имущество;
) доля перестраховщиков в страховых резервах;
) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков,
перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;
) денежная наличность;
) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;
) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты
Российской Федерации из драгоценных металлов;
) ипотечные ценные бумаги, включая облигации ипотечных агентств;
) займы страхователям по договорам страхования жизни.
Снижение риска инвестиций очень важно, так как, в основном, страховая
организация размещает не свои средства, а средства страхователей
(выгодопреобретателей). Поэтому правила содержат требования ко всем активам,
принимаемым в покрытие. Основными требованиями являются: соблюдение принципов
надежности и прибыльности, ликвидности активов, кроме вышеуказанных
традиционных рисков, можно выделить два специфических риска, характерных для
российских страховых компаний: риск выбора перестраховщика и риск размещения
страховых резервов.
Риск размещения страховых резервов связан с законодательными
ограничениями, которые не всегда позволяют сформировать страховой компании
сбалансированный инвестиционный портфель.
По данным Эксперт Ра, несмотря на существенный рост качества инвестиций и
заметное снижение доли фиктивных активов (с 50 до 20% за пять лет), от
подавляющего числа страховщиков потребуется изменение структуры инвестиций в
связи с новыми требованиями регулятора. Основная мера - это введение института
спецдепозитария (с 1.07.2015) и возможное введение нормативов по ликвидности,
концентрации рисков и вложений в связные стороны по аналогии с банками. Больше
всего проблем вызовут фиктивные активы и инвестиции в аффилированные компании.
В тоже время надежность и ликвидность инвестиций страховщиков уже сейчас
оцениваются как приемлемые.
С учетом законодательных ограничений, структура портфеля ценных бумаг
страховой организации может быть изменена, причина этого - постоянные колебания
на рынке ценных бумаг. Задача оптимизации портфеля инвестиций должна решаться
постоянно. Это означает, что управление инвестиционным портфелем организации
должно основываться на систематическом мониторинге ситуации, оптимизации и
диверсификации структуры портфеля.
1.5 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости
страховщика
Перестрахование является важным условием обеспечения финансовой
устойчивости страховой компании. Оно защищает страховщика от финансовых потерь,
которые он понес бы при выплатах страхователям не имея перестраховочной защиты.
Перестрахование существенно расширяет возможности страховщика по принятию
рисков на страхование, которые он бы не смог принят на страхования за счет
своих средств.
В настоящее время почти все российские страховые компании не располагают
значительными финансовыми средствами и не могут брать на себя крупные риски.
Перестрахование позволяет создать однородный страховой портфель,
способствует выравниванию рисков. Увеличивает количество принятых на
страхование договоров, охватить большее количество видов страхования и,
следовательно, делает портфель более сбалансированным. Защищает страховщика от
риска случайных убытков, неравномерного колебания в размере страховых выплат,
крупных убытков, неравномерного распределения наступления страховых случаев во
времени, риска андеррайтерских ошибок при расчете тарифов.
Основной задачей при перестраховании является определение доли
ответственности, которую страховщику целесообразно оставить на собственном
удержании, а какую передать в перестрахование. Передача слишком большой доли
риска означает передачу практически всей полученной страховой премии, а слишком
большая доля, оставленная на собственном удержании, подрывает финансовую
устойчивость компании. Для снижения затрат на перестрахование желательно
тщательно анализировать крупные риски, а массовые передавать по какой-то,
выработанной в компании стратегии.
Кроме того, для снижения расходов необходим анализ и затрат и доходов на
перестрахование, например размер перестраховочной комиссии и прочие расходы
связанные с оформлением договора перестрахования.
1.6 Тарифная политика страховой компании и ее воздействие на финансовую
устойчивость
Страховой тариф (тарифная ставка) - плата страхователя страховщику за
страхование, рассчитанная от единицы страховой суммы или в процентах от ее
общей величины.
На основании страхового тарифа рассчитывается сумма поступления денежных
средств в страховую организацию, а из поступивших страховых премий формируется
страховой фонд компании служащий для выполнения обязательств перед
страхователями и покрытия расходов страховщика на ведение дела. Таким образом,
в обеспечении финансовой устойчивости, страховой тариф одной из определяющих
величин.
Страховой тариф, или брутто-ставка, складывается из двух частей:
нетто-ставки и нагрузки.
В нагрузку входят, расходы на ведение дела, отчисления на
предупредительные мероприятия и прибыль.
Нетто-ставка - представляет собой основную часть страхового тарифа,
служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых выплат
страхователем. Следовательно, правильный расчет нетто-ставки является важнейшим
фактором в определении финансовой устойчивости.
При расчете страховых тарифов применяются актуарные расчеты. Основными
задачами актуарных расчетов являются:
1) изучение и группировка страховых рисков;
2) расчет математической вероятности наступления страхового случая,
определение частоты и степени тяжести ущерба, в отдельных рисковых группах, и
по всей страховой совокупности;
3) математическое обоснование необходимых расходов на ведение дела;
) математическое обоснование необходимых резервных фондов страховщика,
предложение конкретных методов и источников формирования этих фондов.
Актуарные расчеты основываются на страховой статистике, которая
показывает закономерность наступления страхового случая для целей предсказания
будущего ущерба. Оценка тем объективнее, ем больше число объектов наблюдения.
Точность и достаточность исходной информации обеспечивает правильное
формирование страхового взноса.
Завышение страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности
компании, снижению количества заключенных договоров и объемов сборов страховых
премий, занижение - приводит к формированию недостаточных по размеру страховых
резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика.
В российской практике существует ряд проблем при расчете страхового
тарифа.
Недостаточность либо отсутствие статистических данных при введении нового
вида страхования, либо при принятии на страхование редких объектов (космические
аппараты, воздушные и морские суда и т.д.). Для правильного расчета тарифа
можно использовать данные разного рода статистических наблюдений, не связанных
с проведением страховой деятельности, а также экспертные оценки.
Невозможность увеличения тарифа, при страховании небольшого количества
договоров по определенному виду страхования. Это объясняется законами рыночного
спроса. Для страхователя размер страховой премии зависит от рыночной ситуации,
а не от доли данного вида в портфеле страховщика. Необходимо опираться на
ставки, уже действующие на рынке или конкурентную информацию по компаниям с
большой долей данного вида в портфеле.
Поскольку, в основе обеспечения финансовой устойчивости лежат, прежде
всего, оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточный размер средств
страхового фонда.
Концентрация средств страхового фонда достигается ростом числа
страхователей и застрахованных объектов и системой сбалансированных тарифов,
используемых в компании..
Для определения степени вероятности дефицитности средств страхового фонда
используется коэффициент Коньшина Ф. В.:
К=
(7)
где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;- количество
застрахованных объектов.
Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
На величину коэффициента не влияет размер страховой суммы. Он зависит только от
тарифной тарифной ставки и величины страхового портфеля.
Однако следует иметь в виду, что коэффициент Коньшина дает наиболее
точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из
объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками.
Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика очень важна с
точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Неправильный расчет
тарифных ставок однозначно ведет снижение финансовой устойчивости страховой
компании.
Глава 2.
Анализ финансовой устойчивости страховщика на примере ОАО «Русская страховая
транспортная компания»
2.1 Общая
характеристика деятельности и финансовых показателей страховой компании ОАО
Открытое акционерное общество «Русская страховая транспортная компания»
(ОАО РСТК) основано 12 июля 1990 года с участием Министерства автомобильного
транспорта РФ. Регистрационный номер 478.879. Дата государственной регистрации
05.07.1994.
Компания имеет лицензии С 1852 77 на осуществление страхования, П 1852 77
на осуществление перестрахования, а также лицензию ФСБ РФ на осуществление
работ, связанных с государственной тайной.
ОАО РСТК является членом:
Всероссийского Союза Страховщиков,
Российского Союза автостраховщиков,
Ассоциации страховых организаций и предприятий транспорта,
Российского автотранспортного Союза,
Национальной страховой гильдии,
Ассоциации агропромышленных страховщиков «Агропромстрах»,
Национального Союза Страховщиков Ответственности.
А также более чем десятка региональных ассоциаций страховщиков.
В настоящее время ОАО РСТК имеет один действующий рейтинг надежности на
уровне «А-» Национального Рейтингового Агентства (НРА).
ОАО РСТК располагает развитой региональной сетью, которая насчитывает 70
филиалов в различных регионах России от Владивостока до Калининграда.
Основные виды деятельности
Приоритетными направлениями деятельности компании являются:
страхование строительно-монтажных рисков,
страхование имущества юридических лиц,
обязательное и добровольное страхование пассажиров,
обязательное страхование гражданской ответственности владельцев
автотранспортных средств,
страхование грузов.
По итогам 2013 года компания вошла в первую сотню крупнейших страховых
компаний России (26 место) по совокупному сбору страховых премий (по данным ЦБ
РФ).
По данным Рейтингового агентства «Эксперт РА» по итогам 2013 года ОАО
РСТК занимает:
место по добровольному медицинскому страхованию (без учета ВЗР);
место по страхованию от несчастных случаев и болезней (без учета ВЗР);
место по страхованию выезжающих за рубеж (в т.ч. ДМС, НС, финансовые
риски);
место по прочим видам личного добровольного страхования;
место по страхованию АВТОКАСКО;
место по страхованию автогражданской ответственности (добровольное);
место по страхованию имущества юридических лиц от огневых и иных рисков;
место по страхованию строительно-монтажных рисков (имущество);
место по страхованию строительно-монтажных рисков (страхование
ответственности, кроме страхования ответственности в рамках СРО);
место по страхованию имущества физических лиц;
место по прочим видам добровольного страхования имущества;
место по страхованию финансовых (без учета ВЗР) и предпринимательских
рисков;
место по страхованию профессиональной ответственности (кроме
профессиональной ответственности туроператоров);
место по страхованию ответственности в рамках СРО;
место по прочим видам добровольного страхования ответственности;
место по ОСАГО;
место по прочим видам обязательного страхования (кроме ОМС);
Структура компании
Принципы формирования организационной структуры управления страховой
организацией предусматривают создание центров управления по иерархическому или
функциональному типу.
Иерархическое построение или вертикальная структура предусматривает
выделение различных уровней управления. В компании представлена трехуровневая
структура управления, где первый уровень представлен руководством компании, а
вторая и третья - службами управления отдельными ее структурными единицами и
подразделениями.
Функциональное построение или горизонтальная структура основано на
разделении их по функциям управления или видам деятельности. Сотрудник,
получает указания от ряда вышестоящих сотрудников, одновременно о своей
деятельности он информирует не одного человека, а определенное число
сотрудников, которые работают в той же области. Но в рамках дисциплинарной ответственности
он подчиняется лишь одному начальнику. Преимущества структуры: высокая
компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций;
уменьшение потребности в специалистах широкого профиля.
В компании представлена линейно-функциональная структура управления.
Показанная в Приложении 1.
Финансовые показатели и результаты ОАО РСТК в 2013 году
В результате финансово-хозяйственной деятельности в 2013 г. компанией
получен убыток в размере 3 379 316 тыс. руб. в основном за счет операций по
инвестиционной деятельности - 3 282 368 тыс.руб.
При этом основная доля дохода 2012 г. связана с приобретением ценных
бумаг по договору дарения, которые включены в котировальный список Гонконгской
фондовой биржи. В таком виде новые фактические владельцы ОАО РСТК сделали
вливания в страховую компанию.
Из годовой отчетности ОАО «РСТК» по российским стандартам следует, что в
2012 г. доходы по инвестициям возросли в два раза - до 10,1 млрд р., а расходы
по инвестициям увеличились на 23%, до 5,8 млрд р. Результат от операций по
страхованию вырос в 10 раз, до 4,6 млрд р. При этом объем собранных премий
остался на уровне 2011 г. - 3,1 млрд р., а выплаты выросли на 57% - до 1,0 млрд
р.
Убыток 2013 г. соответственно связан с отменой сделки по продажи компании
новым владельцам.
Поскольку данная операция не отражает реальной картины деятельности
компании, то исключив ее из отчетности 2012-2013 г.г., получим следующую
картину:
Основные финансовые результаты ОАО «РСТК» представлены в таблице 1.
За 2013 год активы компании увеличились в 1,3 раза и составили на конец
года 4 042 546 тыс. руб.
На конец 2013 года сформированы страховые резервы в размере 1 955 112
тыс. руб. Основная доля резервов приходится на резерв незаработанной премии 1
050 252 тыс. руб. (или 53,72 %), резервы убытков - 800 667 тыс. руб. (или
40,35%).
Доходы компании за 2013 г. составили 8 652 121 тыс. руб. и сформированы
большей частью за счет страховых премий - 3 434 781 тыс. руб. и доходов по
инвестициям - 5 064 850 тыс. руб.
Расходы компании составили - 8 695 788 тыс. руб., наибольший удельный вес
среди которых заняли расходы по инвестициям - 58%, страховые выплаты - 9,2%
(22% без инвестиционной деятельности) , премии переданные в перестрахование -
9,3%, расходы на ведение дела - 8,7% (21% без инвестиционной деятельности),
управленческие расходы - 11% без без инвестиционной деятельности.
Таблица 1 Финансовые результаты деятельности ОАО «РСТК» за 2012-2013 гг.
(тыс. руб.)
Динамика активов компании
Активы Общества в 2013 г. выросли на 30% по сравнению с 2012 г. и
составили 4 042 576 тыс. руб. За счет уменьшения нераспределенной прибыли
собственные средства Общества сократились за 2013 г. и составили 782 376 млн.
руб.
Рис.1 Структура активов ОАО РСТК 2013 г.
Инвестиционная деятельность
Финансовые вложения Общества осуществляются на принципах возвратности,
доходности (прибыльности) и ликвидности. При проведении своей инвестиционной
политики Общество уделяет особое внимание соблюдению требований и нормативов,
предъявляемых Министерством финансов РФ. Данным требованиям целиком и полностью
соответствуют все инструменты, в которые размещаются страховые резервы и
собственные средства Общества.
Инвестиции Общество размещает в:
облигации организаций, имеющих высокие котировки, таких как: ГК
Внешэкономбанк, ОАО МКБ, ОАО РОСНЕФТЬ, ОАО Русгидро, ОАО Связь банк.
акции таких компании как ОАО «СБЕРБАНК России»
Компания имеет аккредитацию в ведущих национальных банках, таких как ОАО
“Сбербанк”, ОАО “Альфа-банк”, ОАО “Росбанк”, а также крупных региональных
банках.
2.2 Анализ страхового портфеля ОАО «Русская страховая транспортная
компания
Структура страхового портфеля (премии)
По итогам 2013 года ОАО РСТК было заключено 574 511 договоров.
Сбор страховой премии за данный период составил 3 434 781 тыс. руб.
Основная часть премии приходится на добровольные виды страхования - 2 003 601
тыс. руб. (58,33 % от сбора страховой премии), при этом доля добровольных видов
в портфеле уменьшилась по сравнению с 2012 годом (73,78%). Обязательные виды
составляют 41,67 % в портфеле компании с суммой страховых премий 1 431 180 тыс.
руб.
Рис. 2 Структура страхового портфеля ОАО РСТК по способам осуществления
страхования
Ведущей отраслью страхования в ОАО РСТК в 2013 году явилось страхование
ответственности, на него (с учетом обязательной и добровольной форм) пришлось
61,4 % от собранной страховой премии, из которых 35,6 % приходится на
добровольные виды страхования ответственности, а 25,8 % на ОСАГО.
Рис. 3 Структура портфеля ОАО РСТК по отраслям страхования
Страхование имущества занимает 29 % в структуре страхового портфеля
компании с общей суммой страховой премии 1 006 898 тыс. руб.
Личное страхование в совокупности занимает 5 % страхового портфеля ОАО
РСТК, с общей суммой страховой премии 184 004 тыс. руб.
Страхование предпринимательских и финансовых рисков занимает 13%,
страховая премия за 2013 год по которому составила 453 497 тыс. руб.
В 2013 году компания была исключена из НССО, поэтому страхование
ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате
аварии на опасном объекте составляет незначительную долю в портфеле - 10 572
тыс. руб.
Основную долю в портфеле компании занимает ОСАГО - 39% или 1 318 833 тыс.
руб., при этом в 2012 г. этот вид страхования составлял лишь 24% или 781 101
тыс. руб.
Более подробно структура страховых премий по основным группам страховых
продуктов по убыванию величины страховой премии представлены на Рис.4:
Как видно из представленной таблицы ведущими видами страхования в ОАО
РСТК являются страхование финансовых рисков и ОСАГО, с долями 13 % и 38 %
соответственно.
Рис. 4 Структура страхового портфеля ОАО РСТК
Также значительную долю в портфеле (страховая премия свыше 100 млн руб.)
занимают комплексное страхование транспортных средств, страхование неисполнения
договорных обязательств, страхование имущества юридических лиц и страхование от
несчастных случаев.
Доля каждого из прочих видов страхования составляет не более 5 % от
величины страховой премии в 2013 году.
Структура страхового портфеля (выплаты)
По итогам 2013 года ОАО РСТК было произведено выплат на сумму 799 895
тыс. руб.
Общий уровень выплат ОАО РСТК составляет 23 %. Коэффициент убыточности (с
учетом изменения резервов) составляет 32%, с учетом аквизиции -40%.
На долю выплат по обязательным видам приходится 63% от общей суммы
выплат.
Лидером по объему страховых выплат является ОСАГО. Общая величина выплат
по данному виду в 2013 году составила 501 177 тыс руб. Коэффициент убыточности
по данному виду составил 54 %.
Также значительную долю в выплатах общества составляет комплексное
страхование транспортных средств 220 426 тыс. руб. - 87%, Выплаты по остальным
вида незначительны.
Выплаты по основным группам страховых продуктов представлены на Рис.6:
Рис. 6 Страховые выплаты ОАО РСТК по основным группам страховых продуктов
в 2013 г.
Показатели уровня выплат
Уровень выплат по страхованию иному, чем страхование жизни рассчитывается
двумя способами:
) На основании брутто-показателей:
где 
- выплаты-брутто по договорам страхования всего
- страховые премии-брутто
) На основании нетто-показателей (коэффициент убыточности):
где 
- выплаты - нетто,
- заработанная премия -нетто
Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации
страховой компании на определенных видах страхования, а также от структуры
тарифных ставок по видам страхования. Сравнение следует производить с
соответствующими значениями среднерыночного портфеля на основании
статистических данных ЦБ РФ.
Данные по коэффициентам убыточности представлены в таблице 2:
Из таблицы видно, что наиболее убыточными видами в компании являются
страхование ОСАГО 74%, КАСКО - 105% и страхование имущества граждан 68%, что
при уровне расходов на ведение дела + управленческие расходы 30% от страховой
деятельности очень высокий показатель.
Таблица 2 Коэффициенты выплат по основным группам страховых продуктов ОАО
РСТК тыс. руб.
|
Наименование показателя
|
Страховые премии
|
Аквизиционные расходы
|
% Аквизиции
|
СП-АР
|
Изменение РНП
|
Заработанные страховые премии (гр. 3 + гр. 4- гр. 5)
|
Выплаты
|
Расходы по урегулированию убытков
|
Изменение резервов убытков
|
Состоявшиеся убытки
|
Уровень быплат
|
Коэффициент убыточности
|
Коэффициент убыточности аквизицией
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добровольное страхование от несчастных случаев и болезней
|
142 599
|
(28 686)
|
20%
|
113 913
|
2 518
|
145 117
|
(5 434)
|
(360)
|
(25 291)
|
(31 085)
|
3,81%
|
21,42%
|
26,70%
|
|
Добровольное медицинское страхование
|
40 068
|
(45 755)
|
114%
|
(5 687)
|
23 876
|
63 944
|
(54 701)
|
(3 628)
|
1 780
|
(56 549)
|
136,52%
|
88,44%
|
310,90%
|
|
Добровольное страхование средств наземного транспорта
(кроме средств железнодорожного транспорта)
|
217 698
|
(71 866)
|
33%
|
145 832
|
201 973
|
419 671
|
(220 426)
|
(16093)
|
(129178)
|
(365 697)
|
101,25%
|
87,14%
|
105,14%
|
|
Добровольное страхование средств водного транспорта
|
790
|
18%
|
647
|
(523)
|
267
|
-
|
-
|
(4 940)
|
(4 940)
|
0,00%
|
1850,19%
|
3983,87%
|
|
Добровольное страхование грузов
|
50 464
|
(8 264)
|
16%
|
42 200
|
(115)
|
50 349
|
(149)
|
(10)
|
749
|
590
|
0,30%
|
-1,17%
|
-1,40%
|
|
Добровольное сельскохозяйственное страхование
|
384 839
|
(75 990)
|
20%
|
308 849
|
(53 383)
|
331 456
|
(4 918)
|
(326)
|
(64207)
|
(69 451)
|
1,28%
|
20,95%
|
27,19%
|
|
Добровольное страхование прочего имущества юридических лиц
|
323 461
|
(145 342)
|
45%
|
178 119
|
57 185
|
380 646
|
(2 318)
|
(154)
|
42 223
|
39 751
|
0,72%
|
-10,44%
|
-16,89%
|
|
Добровольное страхование прочего имущества граждан
|
29 646
|
-
|
0%
|
29 646
|
1 679
|
31 325
|
(3 656)
|
(242)
|
(17046)
|
(20 944)
|
12,33%
|
66,86%
|
66,86%
|
|
Добровольное страхование гражданской ответственности
владельцев автотранспортных средств
|
9 504
|
(28 868)
|
304%
|
(19 364)
|
2 753
|
12 257
|
(2 485)
|
(165)
|
(5 631)
|
(8 281)
|
26,15%
|
67,56%
|
-49,85%
|
|
Прочее страхование ответственности
|
255
|
(22)
|
9%
|
233
|
404
|
659
|
(16)
|
1
|
-
|
(15)
|
6,27%
|
2,28%
|
2,35%
|
|
Добровольное страхование гражданской ответственности за
причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг
|
293 002
|
(31 585)
|
11%
|
261 417
|
20
|
293 022
|
(469)
|
(31)
|
8
|
(492)
|
0,16%
|
0,17%
|
0,19%
|
|
Добровольное страхование гражданской ответственности за
причинение вреда третьим лицам
|
56 857
|
(9 852)
|
17%
|
47 005
|
3 292
|
60 149
|
(446)
|
(30)
|
7 419
|
6 943
|
0,78%
|
-11,54%
|
-13,80%
|
|
Добровольное страхование гражданской ответственности за
неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору
|
921
|
(98)
|
11%
|
823
|
226
|
1 147
|
-
|
-
|
(115)
|
(115)
|
0,00%
|
10,03%
|
10,96%
|
|
Добровольное страхование финансовых рисков
|
453 497
|
(53 974)
|
12%
|
399 523
|
(13 819)
|
439 678
|
(5)
|
-
|
-
|
(5)
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Обязательное личное страхование пассажиров (туристов,
экскурсантов)
|
1 337
|
-
|
0%
|
1 337
|
-
|
1 337
|
(21)
|
(1)
|
-
|
(22)
|
1,57%
|
1,65%
|
1,65%
|
|
Обязательное страхование гражданской ответственности
владельцев транспортных средств
|
1318833
|
(269 423)
|
20%
|
1049410
|
(309280)
|
1009553
|
(501 177)
|
(34054)
|
(15520)
|
(550 751)
|
38,00%
|
54,55%
|
74,41%
|
|
Обязательное страхование гражданской ответственности
владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном
объекте
|
10 572
|
(3 113)
|
29%
|
7 459
|
3 537
|
14 109
|
(2 260)
|
(150)
|
1 952
|
(458)
|
21,38%
|
3,25%
|
4,17%
|
|
Обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика
за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров
|
100 438
|
-
|
0%
|
100 438
|
(22 423)
|
78 015
|
(1 414)
|
(94)
|
(4 267)
|
(5 775)
|
1,41%
|
7,40%
|
7,40%
|
|
Итого:
|
3434781
|
(772981)
|
23%
|
2661800
|
(102080)
|
3332624
|
(799 895)
|
(55337)
|
(212064)
|
(1067296)
|
23,29%
|
32,03%
|
41,70%
|
2.3 Расчет показателей для оценки финансовой устойчивости ОАО «Русская
страховая транспортная компания»
Финансовый анализ деятельности ОАО «Русская страховая транспортная
компания» проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами
внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета.
Формы 1 и 2 годовой бухгалтерской отчетности Компании представлены в
Приложениях 2 и 3, без учета инвестиционных операций по безвозмездной передаче
ценных бумаг.
Для анализа финансовой деятельности компании использовались, абсолютные и
относительные показатели.
Основные требования к системе финансовых показателей с точки зрения
эффективности оценки:
- показатели должны быть максимально информативными и показывать
информацию по устойчивости компании в целом;
для всех показателей должны быть определены нормативы минимального
удовлетворительного уровня или диапазоны изменений;
финансовые показатели должны рассчитывался только по данным публикуемой
финансовой отчетности компании;
финансовые показатели должны давать возможность проводить оценку
предприятия в сравнении с другими предприятиями, и во времени.
Обычно система оценки предусматривает расчет по бухгалтерской отчетности
коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности и их сопоставление
нормативами, установленными либо экспертно, либо официально.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз)
Является показателем, определяющими эффективность управления дебиторской
задолженностью.
(8)
где: Пбрутто - начисленная страховая премия за период;
ДЗср - средняя дебиторская задолженность за период.
ДЗср определяется по следующей формуле:
(9)
Где: ДЗнп - дебиторская задолженность на начало периода;
ДЗкп - дебиторская задолженность на конец периода.
Коэффициент показывает, сколько раз за период обернутся счета дебиторов.
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше ликвидность задолженности.
Период погашения дебиторской задолженности (Пдз).
или
(11)
где Т - период времени в днях;
ДЗср/Пбрутто - коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
Период времени (Т) - это анализируемый период, который соответствует
промежутку, принятому для расчета ДЗср, и зависит от средней продолжительности
срока действия договоров страхования.
Показатели финансовой надежности (платежеспособности и финансовой
устойчивости)
Резерв платежеспособности - это превышение свободных активов над
обязательствами страховщика, а измерителем размера резерва платежеспособности
выступает маржа платежеспособности.
Нормативный размер маржи платежеспособности - это минимально допустимый
размер резерва платежеспособности. Он определяется с учетом специфики
заключенных договоров и принятых страховых обязательств.
Фактический размер маржи платежеспособности - характеризует величину
фактических свободных активов страховщика (т.е. ресурсов свободных от каких-либо
обязательств, кроме прав требования акционеров), которые могут быть
использованы в качестве дополнительной гарантии для покрытия обязательств.
Расчет соотношения между фактическим и нормативным размером маржи
платежеспособности производится страховщиком ежеквартально в соответствии с
Приказом от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении положения о порядке расчета
страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых
обязательств».
Расчет маржи платежеспособности производится по Форме 5, представленной в
Приложении 4.
ОАО РСТК по состоянию на 31 декабря 2013 года не имеет фактический размер
маржи платежеспособности, превышающий нормативный размер платежеспособности
менее чем на 30% и не предоставляет план оздоровления финансового положения.
Показатели ликвидности
Показатель срочной ликвидности
Отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Показатель оценивает достаточность наиболее ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных страховых обязательств, выраженных в виде резервов убытков
(РУ), т.е. имеющихся обязательств и резерва незаработанной премии (РНП), т.е.
обязательств, которые могут возникнуть в рассматриваемом периоде:
(12)
Значение показателя должно быть близко к единице.
Низкое значение этого показателя свидетельствует о недостаточной
ликвидности, завышенное значение - о нерациональном вложении средств в
краткосрочные инвестиции и пренебрежение долгосрочными инвестициями.
Показатель критической ликвидности
Оценивает достаточность ликвидных активов с учетом более рискованного с
точки зрения возвратности вида активов, дебиторской задолженности, для покрытия
срочных обязательств, включающих технические резервы и такие срочные
обязательства как кредиторская задолженность и задолженность по краткосрочным
займам:
Значение этого показателя должно превышать единицу.
Значение показателя менее единицы свидетельствует о недостаточности
ликвидных активов.
Показатель общей (комплексной) ликвидности
Оценивает достаточность наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых и
труднореализуемых активов (за исключением практически неликвидных
нематериальных активов, долгосрочной дебиторской задолженности, вложений в
уставный капитал других предприятий для покрытия всех обязательств, а именно:
страховых (страховые резервы), и других (кредиторская задолженность и
задолженность по кредитам и займам):
(14)
Значение этого показателя должно превышать единицу.
Значение показателя менее единицы свидетельствует о том, что организация
не сможет покрыть обязательства в долгосрочной перспективе.
Показатели структуры и динамики собственных средств.
Размер собственных средств характеризует способность организации отвечать
по своим обязательствам при недостатке средств страховых резервов.
Отношение собственного капитала к нетто-премии.
Показывает достаточность собственных средств для покрытия страховых
обязательств, отраженных в объеме страховых взносов, и рассчитывается по
формуле:
(15)
Целевое значение: допускается значение в границах от 20% до 33%.
Уровень покрытия собственными средствами технических страховых резервов.
Показывает достаточность собственных средств для покрытия страховых
обязательств, отраженных в технических страховых резервах (ТСР), и
рассчитывается по формуле:
(16)
Целевое значение: не более 28%.
Уровень покрытия страховых обязательств собственными средствами и
техническими страховыми резервами (ТСР)
Показывает достаточность финансовых ресурсов (включая собственный и
привлеченный капитал (страховые резервы), предназначенных для покрытия
страховых обязательств. Рассчитывается по формуле:
(17)
Целевое значение: не более 150%.
Показатели обеспеченности страховых обязательств страховыми резервами.
Отношение средней величины страховых резервов-нетто (
) по итогам года к премии (
), скорректированной на участие
перестраховщиков:
(18)
Целевое значение: не более 150%.
Дефицит технических страховых резервов (ДТСР).
Показывает адекватность страховых резервов принятым страховым
обязательствам и рассчитывается как разность между необходимой величиной этих
резервов и фактическим ее значением:
ДТСР= ТСРфакт. - ТСР необх. (19)
Необходимый размер резервов характеризуется следующим образом:
(20)
Где ТСРфакт. - фактический размер резервов,
ТСРнеобх. - необходимая величина резервов,
ТСР поп - среднее за предыдущий год значение резервов
ЗСПоп - заработанная страховая премия за отчетный период.
ЗСПпоп, - заработанная страховая премия за предыдущий отчетный период.
Показатель может принимать как отрицательные, так и положительные
значения, что отражает соответственно недостаток или излишек технических
страховых резервов.
При отрицательном значении этого показателя (дефиците ТСР) возникает
необходимость привлечения собственных средств для выполнения обязательств по
договорам страхования, что может негативным образом отразиться на
платежеспособности страховщика, в частности, привести к нарушению нормативного
требования к соотношению активов и обязательств. Завышенная величина резервов, создаваемых
с неопределенными перспективами использования, может привести также к ухудшению
финансового положения страховой компании.
Достаточность РНП.
Оценивается соотношением величины этого резерва и начисленной в отчетном
периоде премией:
РНП/П (21)
Величина коэффициента должна принадлежать интервалу от 0,37 до 0,52.
Отношение изменения резервов убытков в отчетном периоде к произведенным
выплатам по убыткам прошлых лет.
Характеризует недостаток (избыток) резервов убытков и рассчитывается по
формуле:
(РУ оп - РУ пп)/ В пп, (22)
где: РУоп - величина резервов убытков отчетного периода;
РУпп - величина резервов убытков предшествующего отчетному периоду;
Впп - произведенные выплаты по убыткам прошлых периодов.
Целевое значение: примерно равно единице.
Значение менее единицы свидетельствует о недорезервировании, существенное
отклонение в большую сторону показывает переоценку резервов. Значение
коэффициента свидетельствует не только об адекватности размера РПНУ и РЗУ, но и
об эффективности метода формирования резервов убытков и может служить
обоснованием управленческих решений в области резервирования средств для
выполнения страховых обязательств.
Отношение дефицита этих резервов (ДТСР) к собственным средствам страховой
организации (С.С.).
Рассчитывается при наличии дефицита ТСР:
ДТСР / С.С. (23)
Целевое значение: не должно превышать 25%.
Отношение ТРС к собственным средствам.
Рассчитывается, если обнаружено нарушение требования к значению
показателя отношение дефицита этих резервов к собственным средствам страховой
организации. Этот показатель - резервного левериджа, определяемый как отношение
ТСР к собственному капиталу страховщика, показывает, насколько прибыль компании
подвержена снижению в результате непредвиденного превышения реальных выплат из
ТСР над объемом ТСР и является важнейшей составляющей финансового левериджа:
(24)
Целевое значение: не должно превышать 25%.
В случае недорезервирования этот показатель оценивает, насколько будет
затронут собственный капитал страховщика при покрытии убытков. Чем выше
значение этого показателя, тем больше будет ослаблено положение страховой
организации в случае недостаточного резервирования средств в составе ТСР.
Показатели эффективности инвестиционной деятельности страховой организации
Эффективность инвестирования средств ТСР.
Можно оценить, если полученный доход за год соотнести со среднегодовым
объемом этого резерва:
(25)
Полученный результат можно сопоставить со среднегодовой учетной ставкой
рефинансирования ЦБ РФ, и, он не должен быть ниже уровня инфляции (для
выполнения, как минимум, условия возвратности вложенного капитала).
Доля инвестиционных активов и средств на счетах в активах.
Показывает, какая часть капитала компании находится в инвестиционных
активах и рассчитывается по формуле:
(25)
Целевое значение: более или равно 75%.
Показатель отношения инвестиционных активов и средств на счетах к
страховым резервам и собственным средствам
Используется для оценки соответствия общего объема инвестиционных активов
объемам двух основных источников инвестиционных активов страховой организации
(страховых резервов и собственных средств, основной составляющей которых
является уставный капитал - УК):
(26)
Чем ближе значение этого показателя к 1, тем меньше доля дебиторской
задолженности (актива, не приносящего доход), меньше доля нематериальных
активов, запасов и основных средств (т.е. активов, которые не могут быть
использованы для инвестирования).
Соответствие объемов инвестиционных активов и средств на счетах объему
имеющихся страховых обязательств:
(27)
Целевое значение: более единицы.
Показатель общей эффективности инвестиционной деятельности
Определяет рентабельность инвестиционной деятельности. Эффективность
инвестиционной политики компании можно оценить в целом, если полученный
инвестиционный доход соотнести со среднегодовым объемом инвестиций:
(Инвестиц.доход)/(Средняя величина инвест.активов) (28)
Полученный результат не должен быть ниже уровня инфляции.
Завышение полученного показателя свидетельствует о высокой рискованности
вложений. Отклонение в противоположную сторону может говорить о том, что,
инвестируя свои активы, страховщик действует неэффективно.
Показатели уровня и качества перестраховочной защиты.
Участие перестраховщиков в страховой премии.
Значения этого показателя характеризует зависимость страховщика от
перестраховщиков
П п/с/П (29)
Где 
- страховая премия по рискам, переданным в перестрахование,
П - страховая премия всего.
При передаче в перестрахование более 40% рисков деятельность компании
становится уязвимой: страховщик попадает в зависимость от перестраховщиков.
Участие перестраховщиков в заработанной премии
Оценивает долю участия перестраховщиков в доходах от страховой
деятельности
(30)
где ЗСП п/с - доля заработанной страховой премии по рискам, переданным в
перестрахование,
ЗСП - общая заработанная премия.
Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках.
Под состоявшимися убытками понимается сумма обязательств по выплате
страхового возмещения, относящихся к рассматриваемому периоду. Сумма
состоявшихся убытков включает в себя оплаченные убытки, скорректированные на
изменение резервов убытков.
(31)
Где 
- участие перестраховщиков в выплатах;
- брутто выплаты, произведенные в отчетном периоде;
- изменение доли перестраховщиков в резервах убытков;
- изменение резервов убытков в отчетном периоде
Этот показатель в сравнении с показателем участия перестраховщиков в
страховых премиях позволяет оценить качество перестраховочной защиты.
Если участие в выплатах существенно ниже участия в премиях, это
свидетельствует о неэффективности перестраховочной защиты, либо в
перестрахование передаются объекты с менее рисковыми характеристиками, чем
оставляемые на собственном удержании, либо неправильно выбраны методы
перестраховочной защиты, либо компания занимается неклассическим страхованием.
Участие перестраховщиков в страховых резервах.
Оценивается отношением доли перестраховщиков в страховых резервах к
объему резервов и характеризует зависимость страховщика от перестраховщиков.
(32)
Здесь: 
- доля перестраховщиков в страховых резервах
- объем технических страховых резервов (кроме РЗУ) .
Целевое значение: не должно превышать 50%.
Удельный вес комиссионного вознаграждения и тантьем, полученных по
рискам, переданным в перестрахование, в страховых премиях, переданных в
перестрахование (
):
(33)
Показатель следует сравнивать с уровнем расходов на ведение дела по
страховой деятельности, т.е. с отношением суммы расходов на ведение дела к
величине страховых взносов. Цель сравнения - оценить, какая часть этих расходов
компенсируется за счет полученной перестраховочной комиссии.
Степень участия перестраховщиков в результатах страховой и инвестиционной
деятельности.
Показывает зависимость финансового результата по страховой и
инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию:
(34)
В расчете участвуют: комиссионные вознаграждения и тантьемы по рискам,
переданным в перестрахование, а также технический результат от страховой и
инвестиционной деятельности (разность между доходами и расходами
рассматриваемых видов деятельности).
Показатели рентабельности деятельности организации
Показатели этой группы определяются на основе балансовой прибыли.
Коэффициент рентабельности (ROA).
Оценивает рентабельность активов страховщика и представляет собой
отношение чистой прибыли (ЧП) к средней величине активов (VA) за год:
(35)
Рентабельность страховой деятельности на рубль собственного капитала.
Показатель, рассчитанный как норма прибыли на капитал, является
обобщающим показателем эффективности деятельности страховщика и показывает,
эффективно ли управление по отношению к вложенным в компанию и
капитализированным средствам:
(36)
Показатель чистой рентабельности собственного капитала:
(37)
При низких значениях этого показателя следует проанализировать, какие
факторы оказали негативное влияние и что надо более эффективно использовать для
увеличения отдачи собственного капитала:
Рентабельность вложенного капитала ROE.
Эффективность использования уставного капитала оценивается величиной
прибыли, приходящейся на один рубль вложенного капитала. Значения этого
показателя показывают, как функционирует, с точки зрения акционеров
(участников) страховщика, в какой мере страхование как вид бизнеса оправдывает
их инвестиционные ожидания.
(38)
Показатель должен превосходить темпы роста инфляции.
Рентабельность страховых операций на рубль затрат.
Показатель оценивает долю чистой прибыли с одного рубля затрат.
Рассчитывается как отношение прибыли к затратам страховой организации в целом и
по отраслям страхования. Под затратами понимается сумма страховых выплат,
отчислений в страховые резервы и расходов на ведение дела.
(39)
Рассчитанные показатели ликвидности и финансовой устойчивости Компании
приведены в Таблице 3.
Таблица 3 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ОАО РСТК 2012
-2013 г.г.
|
Показатели
|
Показатель 2013 г
|
Показатель 2012 г
|
Нормативное значение
|
Комментарии
|
|
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
4,46
|
5,15
|
-
|
Значение показателя снизилось по сравнению с 2012 г., что
свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности
|
|
Период погашения дебиторской задолженности (Пдз).
|
81,82
|
70,87
|
-
|
Полученное значение, что в основной массе дебиторская
задолженность по страховым операциям является текущей
|
|
Показатели ликвидности
|
|
Показатель срочной ликвидности.
|
1,24
|
1,07
|
ближе к 1
|
Текущее значение свидетельствует рациональном вложении
средств в краткосрочные инвестиции.
|
|
Показатель критической ликвидности
|
1,05
|
1,10
|
>1
|
Общество имеет достаточный объем ликвидных активов,
снижение по сравнению с 2012 г.
|
|
Показатель общей (комплексной) ликвидности
|
1,24
|
1,33
|
>1
|
Общество имеет достаточный объем активов для покрытия
обязательства в долгосрочной перспективе, снижение по сравнению с 2012 г.
|
|
Показатели структуры и динамики собственных средств.
|
|
Отношение собственного капитала к нетто-премии.
|
29,77%
|
34,83%
|
от 20% до 33%
|
Текущее значение свидетельствует о достаточности
собственного капитала.
|
|
Уровень покрытия собственными средствами технических
страховых резервов.
|
43,37%
|
52,75%
|
<28%
|
Общество имеет достаточно собственных средств для покрытия
обязательств по договорам страхования
|
|
Уровень покрытия страховых обязательств собственными
средствами и техническими страховыми резервами
|
1,04
|
1,04
|
<=1,5
|
Общество имеет достаточно собственных средств и средств
страховых резервов для покрытия обязательств по договорам страхования
|
|
Показатели обеспеченности страховых обязательств страховыми
резервами.
|
|
Отношение средней величины страховых резервов-нетто по
итогам года к премии
|
0,69
|
0,66
|
<=1,5
|
Нормальное значение
|
|
Дефицит технических страховых резервов
|
1 644 681
|
1 749 406
|
-
|
Общество не имеет дефицита страховых резервов
|
|
Достаточность РНП
|
0,31
|
0,30
|
<=0,52
|
Общество имеет достаточный размер РНП
|
|
Показатели эффективности инвестиционной деятельности
страховой организации.
|
|
Эффективность инвестирования средств ТСР
|
1,37%
|
4,64%
|
-
|
Полученное значение ниже уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о неэффективном инвестировании средств страховых резервов
|
|
Доля инвестиционных активов и средств на счетах в активах
|
0,71
|
0,70
|
>=0,75
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Показатель отношения инвестиционных активов и средств на
счетах к страховым резервам и собственным средствам
|
1,17
|
1,04
|
ближе к 1
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Соответствие объемов инвестиционных активов и средств на
счетах объему имеющихся страховых обязательств
|
1,59
|
1,44
|
>1
|
Значение показателя является нормальным (больше 1)
|
|
Показатель общей эффективности инвестиционной деятельности
|
1,09%
|
4,18%
|
-
|
Полученное значение ниже уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о неэффективном инвестировании средств компании
|
|
Показатели уровня и качества перестраховочной защиты.
|
|
Участие перестраховщиков в страховой премии.
|
0,23
|
0,28
|
от 0,05 до 0,5
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Участие перестраховщиков в заработанной премии
|
0,34
|
0,34
|
-
|
Общество обеспечено адекватной перестраховочной защитой
|
|
Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках
|
0,01
|
-0,01
|
-
|
Значение ниже участи в страховых премиях, в перестрахование
передаются менее рисковые объекты.
|
|
Участие перестраховщиков в страховых резервах
|
0,07
|
0,04
|
<=0,5
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Удельный вес комиссионного вознаграждения и тантьем,
полученных по рискам, переданным в перестрахование, в страховых премиях,
переданных в перестрахование
|
0,02
|
0,02
|
-
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Степень участия перестраховщиков в результатах страховой и
инвестиционной деятельности
|
0,03
|
0,06
|
-
|
Участие перестраховщиков в результатах страховой и
инвестиционной деятельности незначительно
|
|
Показатели рентабельности деятельности организации
|
|
Коэффициент рентабельности (ROA)
|
-0,02
|
0,04
|
-
|
На рубль активов приходится 2 копейки убытка
|
|
Рентабельность страховой деятельности на рубль собственного
капитала
|
0,56
|
0,42
|
-
|
На рубль собственного капитала приходится 56 копеек прибыли
|
|
Показатель чистой рентабельности собственного капитала
|
-9,31%
|
14,97%
|
-
|
Полученное значение ниже уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о неэффективном инвестировании собственного капитала
|
|
Рентабельность вложенного капитала ROE
|
-14,48%
|
23,40%
|
-
|
Полученное значение ниже уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о неудовлетворительной рентабельности вложенного капитала
|
|
Рентабельность страховых операций на рубль затрат
|
-0,04
|
0,06
|
-
|
На рубль затрат приходится 4 копейки убытка
|
Из таблицы видно, что финансовое состояние Общества является
удовлетворительным. Общество обеспечено собственными средствами, обладает
оплаченным уставным капиталом, размер не ниже установленного законодательно,
страховые резервы достаточны для исполнения обязательств по договорам
страхования. Однако из-за того, что основной объем портфеля составляю массовые
виды страхования автотранспорта с высоким уровнем убыточности и из-за высокого
уровня расходов на ведения дела, общество обладает крайне низким уровнем
рентабельности.
Рассмотрим более подробно показатели:
В 2013 г. наблюдается снижение скорости оборачиваемости дебиторской
задолженности по операциям страхования, что связано с заключение Компанией рада
крупных договоров с отсроченным поступлением страховых премий.
Кроме того по массовым видам страхования, таким как ОСАГО, наблюдается
ухудшение платежной дисциплины и снижение контроля за деятельностью агентской и
филиальной сети.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в Приложении
6.
Из Приложения как раз видно, снижение оборачиваемости дебиторской
задолженности по ОСАГО с 9,52 до 7,53, и Ответственности за причинение вреда
вследствие недостатков товаров, работ, услуг с 1,03 до 0,84.
Показатели обеспеченности страховых обязательств страховыми резервами
Общества находятся в пределах нормативных значений.
В Обществе формируются следующие виды страховых резервов:
- резерв незаработанной премии (РНП);
- резервы убытков;
- резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РПНУ);
- резерв произошедших, но не заявленных убытков (РЗУ);
- стабилизационный резерв (СР)
Расшифровка страховых резервов на 31.12.2013 г.:
Таблица 4 Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни ОАО РСТК
2013 г.
|
Наименование резерва
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
РНП
|
948 172
|
1050252
|
|
РЗУ
|
317 448
|
505939
|
|
РПНУ
|
271 155
|
294728
|
|
СР
|
30 297
|
104193
|
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование
жизни ОАО РСТК 2013 г.
Таблица 5
|
Наименование резерва
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
РНП
|
28350
|
101369
|
|
РЗУ
|
19493
|
46923
|
|
РПНУ
|
26966
|
2928
|
В связи с тем, что страховые резервы являются актуарным оцениванием
страховых обязательств страховщиков по осуществлению предстоящих страховых
выплат по договорам страхования, перестрахования и по исполнению иных действий
по указанным договорам (страховых обязательств), в соответствии с Федеральным
законом от 23.07.2013 г. проверка адекватности страховых резервов с 01 января
2015 года будет проводиться в составе обязательного актуарного оценивания
деятельности Общества.
В настоящее время для рассмотрения вопросов достаточности и оптимальности
страховых резервов контроль размера резервов осуществляется по трем
направлениям. Определяется:
насколько правильно сформированы резервы с точки зрения установленных
правил расчета;
в какой степени правильно сформированные резервы будут покрывать
фактические обязательства по будущим выплатам;
насколько достоверно прогнозируемая величина страховых резервов,
рассчитанная для планирования объемов активов, необходимых для покрытия
страховых резервов, и финансовых результатов деятельности общества, будет
соответствовать фактическим показателям.
Проверка адекватности страховых резервов на основе анализа будущих
денежных потоков по текущим договорам страхования состоит в том, чтобы сравнить
страховые резервы (РНП - для страхования иного, чем страхование жизни) по
учетной группе договоров страхования, рассчитанные с использованием
исторических предположений, с размером прогнозируемых убытков.
Проверка адекватности резервов проводится по методическим рекомендациям
МСФО.
При проверке адекватности страховых резервов РСТК предполагается, что
после окончания 2013г.убыточность по действующим на конец 2013г. договорам
будет совпадать с убыточностью в 2013г. и что средние доли расходов на ведение
дела и урегулирование убытков будут такими же, как в 2013г.
Проверка проводится для всех учетных групп договоров, входящих в
страховой портфель СК.
СК не формирует отложенные аквизиционные затраты, и при анализе
адекватности резервов проверяется, хватит ли сформированного на 31.12.2013
резерва РНП, который по существу является будущей заработанной премий по
действующим договорам, на покрытие будущих выплат и расходов на ведение дела и
урегулирование убытков по действующим договорам.. Если по какой-либо группе
резерв РНП меньше ожидаемых убытков плюс расходов, то по МСФО рекомендуется
вводить дополнительный резерв неистекшего риска, равный разности между
ожидаемыми убытками плюс расходами и РНП.
Для каждой учетной группы рассчитаем следующие величины:
- - оценка убыточности по 2013г., (39)
- оценка расходов на ведение дела на единицу заработанной
премии по 2013г. (40)
В формулах для расчета 
и 
использованы следующие обозначения:
резерв убытков, при этом - резерв убытков на начало года, - резерв
убытков на конец года,
- сумма страховых выплат, сделанных в 2013г.;
- сумма собранных брутто-взносов,
- комиссионное вознаграждение за собранные брутто-взносы,
-сумма расходов на ведение дела и урегулирование выплат.
Для действующих на начало 2014г договоров оценками будущих убытков 
и будущих расходов 
являются величины:
(41)
. (42)
Данные ОАО РСТК для расчета и его результаты приведены Приложении 7.
Суммарный для портфеля РНП на конец 2013г., равный 982 152тыс.руб,
больше, чем ожидаемые выплаты и расходы по всем действующим договорам, которые
прогнозируются на уровне 854 602тыс. руб.. Но для трех учетных групп - 5-й, 7-й
и 13-й - РНП недостаточны для выплат, расходов и формирования резервов убытков.
Из этого можно сделать вывод о том, что тарифы для этих трех групп страхования
- страхования наземного транспорта, страхования водного транспорта и
добровольного страхования ответственности перевозчика - следует повысить.
Показатели уровня и качества перестраховочной защиты так же находятся в
рамках нормативных значений.
В 2013г. перестраховочная деятельность Общества осуществлялась согласно
установленных в Обществе принципов перестраховочной политики (приказы
прилагаются).
Данными приказами был установлен порядок определения собственного
удержания ОАО РСТК по заключенным договорам страхования и суммам
ответственности, передаваемым в перестрахование.
Договоры страхования, по которым страховая сумма превышает установленный
лимит собственного удержания, передаются в перестрахование в размере
превышения.
Передача рисков в перестрахование осуществляется в факультативной или
облигаторной форме.
По факультативному перестрахованию применялись, в основном,
пропорциональное перестрахование на основе эксцедента суммы или квоты, а также
непропорциональное перестрахование на основе эксцедента убытка.
Кроме этого, в течение нескольких лет в ОАО РСТК действуют и ежегодно
возобновляются следующие программы облигаторного перестрахования:
Договор облигаторного перестрахования по грузам и ответственности
перевозчиков:
Тип - пропорциональный, квотный
Лимит - 2,5 млн. $
Ответственность в перестрахование - 85% от страховой суммы
Договор облигаторного перестрахования по имуществу, строительно-монтажным
рискам и ответственности при строительно-монтажных работах:
Тип - непропорциональный, эксцедент убытка
Лимит - 385 млн. руб. сверх 15 млн. руб. убытка по одному объекту, одному
страховому случаю.
Для имущества физических лиц есть дополнительная секция с лимитом - 12
млн. руб. сверх 3 млн. руб. убытка.
Договор облигаторного перестрахования по ОСАГО:
Тип - пропорциональный, квотный
Лимиты - по закону
Ответственность в перестрахование - 50% от страховой суммы
При возобновлении облигаторных программ вносятся изменения, улучшающие
условия перестрахования, - расширяется перечень объектов перестрахования,
увеличиваются лимиты ответственности перестраховщиков и т.д.
В 2013г. был заключен новый договор облигаторного перестрахования от
несчастных случаев:
Тип - непропорциональный, эксцедент убытка
Лимит - 22 млн. руб. сверх 3 млн. руб. убытка по одному объекту, одному
страховому случаю.
В 2011г. ОАО РСТК вступила в Национальный Союз страховщиков
ответственности и в течение 2012-2013гг. принимала активное участие в работе
НССО и перестраховочного Пула, созданного в рамках НССО для обеспечения
финансовой устойчивости страховых операций Участников Пула по обязательному
страхованию гражданской ответственности владельца опасного объекта за
причинение вреда в результате аварии на опасном объекте.
В связи с этим заключенные ОАО РСТК договоры по обязательному страхованию
гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в
результате аварии на опасном объекте перестраховывались среди участников Пула.
В своей работе ОАО РСТК постоянно осуществляет мероприятия по обеспечению
эффективной перестраховочной защиты Общества: предварительное согласование
условий заключаемых договоров страхования, требующих перестрахования; контроль
за соблюдением нормативных указаний ЦО по андеррайтингу и перестрахованию, а
также контроль за своевременной и полной передачей в перестрахование договоров
страхования.
Анализ деятельности компании по операциям страхования
Проанализируем более подробно уровень проведения страховых операций.
Таблица 6 Страховая деятельность компании ОАО РСТК 2012-2013 г.г.
|
Показатели
|
2012
|
% расходов
|
2013
|
% расходов
|
|
Поступление страховой премии за год
|
3 137 480
|
|
3 434 781
|
|
|
Изменение РНП
|
-219 411
|
|
-29 061
|
|
|
Страховые выплаты за год
|
-1 024 512
|
33%
|
-799 895
|
23%
|
|
Изменение резерва убытков
|
-40 410
|
|
-208 672
|
|
|
РВД
|
-642 821
|
20%
|
-752 864
|
22%
|
|
Управленческие расходы
|
-381 059
|
12%
|
-412 751
|
12%
|
|
Коэффициент убыточности
|
36%
|
|
30%
|
|
Поскольку основной объем высокорисковых операций по автострахованию
приходится на региональную сеть Компании, целесообразно проанализировать работу
каждого филиала, для выявления слабых мест в компании.
Таблица 7 Финансовый результат от деятельности региональной сети ОАО РСТК
в 2013 г
|
Наименование
|
доля %
|
Итого
|
|
Премия полученная
|
|
1 776 547
|
|
ОСАГО
|
63%
|
1 116 228
|
|
КАСКО
|
14%
|
252 031
|
|
Прочие
|
23%
|
408 288
|
|
Изменение РНП
|
-27 320
|
|
ОСАГО
|
|
-261 767
|
|
КАСКО
|
|
233 826
|
|
Прочие
|
|
621
|
|
Возвраты
|
1%
|
-17 974
|
|
Премия по перестрахованию выплаченная
|
4%
|
-66 499
|
|
Прочие доходы
|
0%
|
-146
|
|
Расходы на заключение договоров
|
26%
|
-455 570
|
|
ОСАГО
|
24%
|
-267 389
|
|
КАСКО
|
23%
|
-57 825
|
|
Прочие
|
32%
|
-130 356
|
|
Услуги экспертов
|
-3%
|
-18 690
|
|
Прочие страховые расходы
|
1%
|
-13 830
|
|
Бланки
|
0%
|
-863
|
|
Убытки выплаченные
|
39%
|
-697 063
|
|
ОСАГО
|
38%
|
-425 240
|
|
КАСКО
|
88%
|
-221 845
|
|
Прочие
|
12%
|
-49 978
|
|
Изменение РЗНУ
|
|
-228 525
|
|
ОСАГО
|
|
-50 988
|
|
КАСКО
|
|
-166 512
|
|
Прочие
|
|
-11 025
|
|
Возмещение перестраховщиком доли убытков
|
0%
|
0
|
|
Доход по регрессам
|
4%
|
30 589
|
|
Управленческие расходы
|
23%
|
-412 000
|
|
из них ФОТ
|
17%
|
-309 533
|
|
Итого
|
|
-131 343
|
Анализ деятельности по каждому филиалу представлен в Приложении 8.
Следует выделить 16 филиалов с общей долей сборов 46% в общем объеме
сборов региональной сети, с неудовлетворительными результатами работы.
Таблица 8 Результаты деятельности наиболее убыточных филиалов ОАО РСТК за
2013 г.
|
Филиал
|
Сборы
|
% РВД
|
Управленческие
|
% убыточности
|
Фин. Рез
|
|
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
|
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
|
|
Брянский
|
4 023
|
81
|
17 863
|
42%
|
25%
|
259%
|
256%
|
4%
|
-4 212
|
|
Воронежский
|
17 986
|
609
|
38 963
|
31%
|
24%
|
85%
|
154%
|
0%
|
-4 975
|
|
Екатеринбургский
|
14 762
|
8 209
|
5 876
|
19%
|
48%
|
72%
|
99%
|
29%
|
-18 570
|
|
Железнодорожный
|
12 671
|
793
|
3 964
|
27%
|
30%
|
81%
|
115%
|
3%
|
-9 290
|
|
Забайкальский
|
19 454
|
118
|
3 662
|
28%
|
29%
|
26%
|
0%
|
62%
|
-1 703
|
|
Иркутский
|
18 391
|
6 163
|
5 256
|
23%
|
38%
|
87%
|
204%
|
9%
|
-38 190
|
|
Казанский
|
10 906
|
1 952
|
7 239
|
21%
|
35%
|
68%
|
446%
|
3%
|
-25 239
|
|
Московский
|
185 791
|
12082
|
20 892
|
31%
|
29%
|
77%
|
31%
|
70%
|
-124269
|
|
Новосибирский
|
11 901
|
256
|
3 355
|
31%
|
39%
|
104%
|
225%
|
3%
|
-15 092
|
|
Омский
|
27 923
|
2 244
|
5 540
|
30%
|
29%
|
68%
|
198%
|
3%
|
-22 579
|
|
Пермский
|
21 911
|
6 048
|
13 742
|
19%
|
27%
|
71%
|
89%
|
40%
|
-8 434
|
|
Ростовский
|
29 083
|
2 045
|
1 533
|
28%
|
33%
|
79%
|
116%
|
2%
|
-24 052
|
|
Самарский
|
25 536
|
3 839
|
156
|
22%
|
39%
|
49%
|
104%
|
497%
|
-14 810
|
|
Северо-Западный
|
38 727
|
93140
|
4 267
|
22%
|
34%
|
43%
|
103%
|
71%
|
-72 806
|
|
Челябинский
|
46 923
|
622
|
4 894
|
25%
|
20%
|
88%
|
320%
|
3%
|
-26 610
|
|
Чувашский
|
15 233
|
4 713
|
8 065
|
13%
|
25%
|
116%
|
30%
|
19%
|
-247
|
|
Итого
|
501 222
|
142914
|
145 268
|
26%
|
31%
|
75%
|
106%
|
22%
|
-411078
|
|
Итого по всей сети
|
1116228
|
252031
|
408288
|
26%
|
25%
|
56%
|
80%
|
15%
|
-131343
|
Во всех этих филиалах наблюдается очень высокий процент убыточности и
высокий процент расходов на ведение дела и управленческих расходов (свыше 50%),
что свидетельствует о нерациональном подходе к организации бизнеса в данных
подразделениях.
Анализ судебных расходов ОАО РСТК
Поскольку доля сборов по автострахованию в портфеле компании составляет
порядка 50%, а доля выплат по этим видам в общем объеме выплат составляет 90%,
то компании нельзя игнорировать распространение на страхование закона «О защите
прав потребителей», а также принятие страховых постановлений Пленума Верховного
Суда. Проанализировав выплаты, по данным управленческой отчетности компании и
данных о судебной практике, (Приложение 9), можно сделать вывод, что общая
переплата по судебным издержкам в компании по виду страхования ОСАГО составила
16,5 %, по виду страхования КАСКО 4,78%. Отсюда можно посчитать, что судебные
расходы (штрафы, пенни, неустойки) уменьшили прибыль страховщика на 105 319
млн. руб.
финансовый страховщик платежеспособность инвестиционный
Глава 3. Повышение финансовой устойчивости страховых
компаний в современных условиях (на примере ОАО «Русская страховая транспортная
компания»)
.1 Проблемы
обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях
Сложившаяся на российском страховом рынке ситуация -
крайне неустойчива. Страховой рынок услуг отстает в развитии, не удовлетворяет
в необходимом объеме потребность населения и юридических лиц в страховании.
К числу внутренних проблем страховщиков можно отнести:
- низкую финансовую устойчивость;
- низкий уровень профессионализма и
страховой культуры;
- внутрисистемная разобщенность;
- низкая капитализация отрасли.
К внешним проблемам, как и в любой другой отрасли на
российском рынке, можно отнести следующие:
- экономические (инфляция, отсутствие
государственной поддержки, низкий финансовый потенциал страхователей и др.)
- юридические (низкий уровень общего
законодательного обеспечения страховой деятельности, длительное становление
страхового рынка в условиях полного отсутствия законодательной и методической
базы, контроля и др.)
- политические (общеполитическая
нестабильность).
Основными задачами органов государственного управления
по формированию эффективной системы страхования является:
- формирование работающей
законодательной базы для страхового рынка;
- эффективное государственное
регулирование и надзор за страховой деятельностью;
- стимулирование трансформации
сбережений населения в долгосрочные инвестиции с использованием механизмов
долгосрочного страхования жизни, при этом основной задачей должно стать
увеличение надежности, доходности и ликвидности страховых инструментов;
- поэтапная интеграция национальной
системы в международный страховой рынок.
В 2013 году произошло резкое падение рентабельности
розничного страхования и сужение открытого рынка в банкостраховании и
корпоративном сегменте.
Темпы прироста страховых взносов в 2013 году составили 12%, по сравнению
с 22% 2012 г. (объем рынка составил 905 млрд. рублей). Проблемы страховщиков
были обусловлены спадом в экономике, и в первую очередь это сказалось на
страховании имущества юридических лиц, страховании заемщиков и страховании
автокаско.
В 2013 г, в отличае от 2008-2009 г.г., когда основным источником прибыли
и роста взносов стали обязательные и вмененные виды страхования (такие как
ОСАГО, ОСОПО, Зеленая карта, в перспективе ОСГОП), не было никаких источников
активного роста сборов. Поэтому стали развиваться альтернативные моделей продаж
(страхование жизни с условием выплаты аннуитетов и/или участием в
инвестиционном доходе (282% через банки) и страхование имущества физических лиц
(110% через банки, 92% через других юридических лиц).
На фоне активного наращивания объемов продаж в 2008-2009 г.г. , в том
числе и за счет демпинга, в настоящее время возросло число убытков и банкротств
страховых компаний.
Распространение на страхование закона «О защите прав
потребителей», а также принятие страховых постановлений Пленума Верховного Суда
привели к прямому росту расходов страховщиков (судебные издержки,
дополнительные выплаты по суду) и привели к увеличению средней страховой
выплаты.
В результате средняя выплата по ОСАГО за III квартал
2013 года выросла до 30,5 тысяч рублей, увеличившись по сравнению со II
кварталом 2013 года на 7,5%. По оценкам «Эксперта РА», убыточность ОСАГО с
учетом выплат по суду, судебных издержек и штрафов достигла 72%.
На сегодняшний день число регионов, где уровень выплат
по ОСАГО превысил 77%, составило 17. В этих регионах многие страховщики
сворачивают свой бизнес и страхователи испытывают проблемы с заключением
договоров ОСАГО.
В ближайшее время решится вопрос с повышением лимитов
в ОСАГО. В случае если этот шаг не будет сопровождаться адекватным увеличением
тарифов, то убыточность ОСАГО уже в первый год действия новых лимитов превысит
100%.
Обсуждаемое в Госдуме увеличение лимитов по ОСАГО способно увеличить
выплаты на 44%, или 39 миллиардов рублей в год,
В частности планируется увеличение выплат в части причинения вреда жизни
и здоровью со 160 тысяч рублей до 500 тысяч рублей, по имуществу со 120 тысяч
рублей до 400 тысяч рублей. Это может привести к тому, что средняя выплата по
жизни и здоровью вырастет с 30 тысяч рублей до 100 тысяч рублей, также
значительно возрастет число обращений за выплатой. Выплаты по жизни и здоровью
вырастут на 17 миллиардов рублей в год с 500 миллионов рублей.
Выплаты по причинению вреда имуществу увеличатся с 88 до 110 миллиардов
рублей. По расчетам "Эксперт РА", минимально необходимая
корректировка тарифов при увеличении лимитов составляет 40%.
Усиление контроля ЦБ и сложившаяся не в пользу страховщиков судебная
практика привела к улучшению качества урегулирования убытков. В 2013 году доля
отказов по отношению к заявленным страховым случаям снизилась (с 1,8% в 2012
году до 1,3% в 2013 году). В таких условиях ожидается рост числа банкротств и
добровольного ухода с рынка страховых компаний.
В 2013 году рентабельность собственных средств
российских страховых компаний сократилась до минимума последних пяти лет и
составила 6,1%. Рентабельность активов сократилась до 2,4% в 2013 году. Резкое
падение рентабельности связано, в первую очередь, с ростом убыточности по
автострахованию и повышением комиссии (комиссионное вознаграждение в 2013 году
составило 24% от совокупных взносов, против 22% в 2012 г.). Негативное давление
на финансовый результат страховщиков в 2013 году также оказывали возросшие
судебные издержки. В результате рентабельность розничного бизнеса резко
сократилась до 4,7% в 2013 году), значение показателя для страховщиков,
специализирующихся на автостраховании, упало сильнее среднерыночных значений и
в 2013 году составило всего 1,6%.
Кроме того, введение новых лимитов в ОСАГО приведет к
сокращению продаж по добровольной гражданской ответственности владельцев
автотранспортных средств, что также негативно скажется на финансовом результате
автостраховщиков.
Убыточность страхования автокаско во многом будет
зависеть от корректировок тарифов и числа демпингующих компаний на этом рынке.
Одновременно в банкостраховании и в корпоративе
усилились позиции кэптивов и компаний, обладающих административным ресурсом.
Размер открытого рынка заметно снизился, это привело к конкуренции и снижению
тарифов в страховании имущества юридических лиц.
При повышении лимитов в ОСАГО без корректировки
тарифов, снижения тарифов в ОСОПО и усиления демпинга на страховом рынке, число
убыточных компаний превысит 30%. Оптимистичный сценарий предполагает рост ROE
до уровня инфляции (7%). При этом динамика рынка еще более замедлится.
Рентабельность собственных средств страховщиков может снизиться до 2-7%.
В 2013 г. замедление роста взносов происходило постепенно, а резервы
страховщиков стали лучше обеспечены ликвидными активами, чем это было 5 лет
назад. Наблюдается падение рентабельности. Потребовалась санация портфелей
страховщиков, сокращение доли убыточных видов страхования. Впервые за много лет
лидеры рынка начали сворачивать свой бизнес по ОСАГО. Падение взносов по автокаско
было отмечено у 6 из топ-10 страховых компаний. В итоге в 2013 году рыночная
доля компаний вне топ-20 увеличилась (с 28 до 29%).
Инвестиции
Основной проблемой инвестиционной деятельности на
страховом рынке России является низкое качество инвестиционного портфеля
страховщиков.
По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», 20%
инвестиций страховщиков можно назвать фиктивными. Однако, наметилась позитивная
тенденция к увеличению качества инвестиционных портфелей, 5 лет назад доля
фиктивных инвестиций была близка к 50%. Улучшению ситуации способствовало
повышение качества проверки со стороны надзорных органов, если раньше
страховщики обязаны были подтверждать размещение только на отчетные даты, то
сейчас - на все даты. Практически перестали использоваться популярные ранее
операции РЕПО (соглашение РЕПО условно может рассматриваться как краткосрочный
заем под залог ценных бумаг). Чаще применяются более сложные механизмы,
например «лизинг» финансовых инструментов (акций, облигаций, государственных и
муниципальных ценных бумаг).
По оценкам «Эксперт РА», инвестиции топ-150 российских
страховщиков имеют такую структуру:
· 2/3 инвестиций приходится на вложения
с рейтингом не ниже уровня «А+» «Эксперт РА» либо рейтингами агентств Fitch,
Moody’s и S&P аналогичного уровня, недвижимость и денежные средства в
кассе.
· доля крупнейшего объекта вложений в
среднем составляет 33% от размера инвестиций.
· 3/4 инвестиций приходится на
высоколиквидные активы.
· доля инвестиций в аффилированные
компании составляет порядка 20%.
Несмотря на рост качества инвестиций и снижение доли
фиктивных активов, от большинства страховщиков потребуется изменение структуры
инвестиций в связи с новыми требованиями регулятора. Главное нововведение - это
введение института спецдепозитария (с 1.07.2015) и возможное введение
нормативов по ликвидности, концентрации рисков и вложений в связные стороны по
аналогии с банками. Больше всего проблем вызовут фиктивные активы и инвестиции
в аффилированные компании.
При этом основному риску подвержены компании, входящие
в финансовые группы, а также средние и небольшие московские страховщики.
Для компаний, входящих в финансовые группы, характерна
высокая концентрация рисков (доля вложений в связанные стороны достигает 50%, а
средняя доля крупнейшего объекта инвестиций - 43%). В зависимости от
финансового состояния группы здесь возможны очень низкие показатели надежности
активов (58%).
1. Средние и небольшие московские компании имеют
наиболее высокий показатель фиктивных инвестиций - порядка 25%.
. Региональные компании сильнее всех рискуют
стать недостаточно ликвидными. Они имеют высокую долю вложений в материальные
ценности и предоставленные займы, показывают низкую долю высоколиквидных
активов (67% на неотчетную дату).
Рис.6 Структура инвестиций российских страховых компаний в 2013 г.
В приложении 11 показана структура инвестиций российских страховых
компаний.
Дебиторская задолженность
У российских страховщиков наблюдается низкое качество
управления дебиторской задолженностью. Что приводит к завышению активов в
балансе и завышению прибыли.
По оценкам «Эксперт РА», отложенные убытки, связанные
с будущим списанием дебиторки, составляют порядка 14-15 млрд. рублей по всем
страховщикам. Размер просроченной дебиторской задолженности достигает 11-12%.
Основная часть просроченной дебиторской задолженности приходится на суброгацию,
задолженность по уплате страховых взносов и расчеты с перестраховщиками.
Нормальный учет сократил бы совокупную прибыль отрасли
за год на 30%. Расчет показателя опирался на анализ дебиторской задолженности
по МСФО, где отражение резерва под обесценение обязательно. При этом резерв под
обесценение активов составляет только 1/3 от просроченной дебиторки. Лучше
всего просроченную дебиторку оценивают крупные страховщики, а средние и
небольшие просто списывают по истечении срока исковой давности. Так на 31-е
декабря 2012 года, резервы под обесценение просроченной дебиторки в отчетности
по РСБУ формировали лишь четверть страховщиков.
Таблица. 9 Практика создания резервов под обесценения
дебиторской задолженности в российских страховых компаниях (на 31-е декабря
2012 года)
|
Тип компаний
|
Доля компаний, отражающих в отчетности просроченную
дебиторскую задолженность (за вычетом резервов), %
|
Доля просроченной дебиторской задолженности (за вычетом
резервов), %
|
Доля компаний, формирующих резервы под обесценение
дебиторской задолженности, %
|
В том числе
|
Уровень резервирования , %
|
|
|
|
|
под просроченную дебиторскую задолженность
|
под иную сомнительную дебиторскую задолженность
|
|
|
Крупные компании федерального уровня
|
79
|
6,7
|
100
|
64
|
64
|
36
|
|
Средние и небольшие московские компании
|
1,9
|
38
|
12
|
26
|
46
|
|
Кэптивные компании
|
29
|
1,4
|
46
|
38
|
23
|
13
|
|
Региональные компании
|
24
|
0,9
|
32
|
21
|
14
|
79
|
|
Все компании
|
29
|
5,0
|
48
|
26
|
30
|
37
|
Прогноз и стратегия развития страхового рынка
По прогнозам «Эксперт РА» в 2014 году темпы прироста взносов составят
порядка 9%. При этом объем рынка достигнет 990 млрд. рублей. По пессимистичному
сценарию, при развитии банковского кризиса и/или рецессии экономики, темпы прироста
взносов в 2014 году составят 3%, а объем рынка не превысит 935 млрд. рублей.
Падение темпов сборов 2013 года приведет к уходу с рынка ряда
автостраховщиков, но в долгосрочной перспективе будет иметь положительные
эффекты. По сравнению с кризисом 2008-2009 годов в 2013 году страховщики
вынуждены придерживаться консервативной стратегии. Вместо демпинга - санация
портфелей по автострахованию, вместо ставки на обязательные и вмененные виды -
развитие альтернативных моделей продаж (некредитное банкострахование,
Интернет-проекты, продажи через других нестраховых посредников), вместо
снижения качества урегулирования убытков - снижение доли отказов. Однако
положительные следствия такой стратегии - рост надежности, добровольного спроса
и доверия к страхованию - проявятся не ранее 2015 года.
Помимо прочего, основной стратегией выравнивания
ситуации стало сокращение расходов на ведение дела. Среднерыночное значение
доли расходов на ведение дела за год сократилось до 44,5% за 2013 год. Кроме
того, в 2013 году выросла рентабельность инвестиций российских страховщиков до
5,3%. Однако инвестиционная деятельность на российском страховом рынке носит
скорее технический характер и не может являться значительным показателем.
Еще одно направление повышения рентабельности - увеличение чистых прочих
доходов от страховых операций и иных чистых прочих доходов, то есть более
активная работа над взысканием суброгации и регресса, просроченной дебиторской
задолженности, увеличение комиссионных доходов.
Еще одно обязательное условие базового сценария -
актуарно обоснованное соотношение лимитов и тарифов в ОСАГО.
Немаловажным фактором является развитие рынка
перестрахования
Российский рынок перестрахования развивается в
условиях острой конкуренции между национальными и иностранными
перестраховщиками. Из-за низкой капитализации российского страхового и
перестраховочного рынка доля в международном перестраховании очень высока. На
сегодняшний день больше 2/3 перестраховываемых в России премий передается за
границу.
Ситуацию недостаточной емкости национального
перестраховочного рынка пытаются исправить путем образования перестраховочных
пулов.
Перестраховочный пул - добровольное объединение
страховых компаний, передающих туда все подлежащие перестрахованию риски сверх
суммы собственного удержания по всему портфелю страхования, отдельным видам
страхования либо по определенным опасным рискам катастрофического характера.
В последнее время как пример можно привести
перестраховочный пул по ОСОПО и ОСГОП, созданный под эгидой НССО (Национального
союза страховщиков ответственности). «Основными целями деятельности Союза
являются обеспечение взаимодействия членов Союза при осуществлении ими
предпринимательской деятельности и развитие в Российской Федерации
национального страхового дела, а также системы обязательного страхования
(сострахования) и перестрахования гражданской ответственности владельца
опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте и
других видов гражданской ответственности, предусмотренных законодательством
Российской Федерации»
Но, несмотря на все усилия крупных российских
перестраховщиков, основной объем рисков перестраховывается на мировом рынке.
Основные центры: США, Центральная Европа, Япония и Бермуды. Рост числа
перестраховщиков в странах с оффшорными зонами вызван жестким регулированием
мирового перестраховочного рынка его лидерами - перестраховочными компаниями
Swiss Re, Munich Re, General Colon Re, синдикатом Lloyd's.
В 2013 года суммарная величина перестраховочных
премий, полученных российскими компаниями, сократилась по сравнению с 2012 г.
на 2,1%. В первую очередь это связано с замедлением роста российского
страхового рынка, его корпоративного сегмента. Кроме того был исчерпан эффект
от создания перестраховочного пула по ОС ОПО в 2012 году.
Еще один фактор, повлиявший на динамику российского
перестраховочного рынка, - это снижение доли «схем» с 33 до 26%. По оценкам
«Эксперт РА», реальная перестраховочная премия за 1-е полугодие 2013 года
выросла на 8%.
При этом перестраховочные премии, принятые из-за
рубежа, в 1-ом полугодии 2013 года выросли на 19,2%, в результате доля
международного бизнеса составила 31,1%. Таким образом, рост реальной
перестраховочной премии практически полностью обеспечил международный сегмент
(без его учета темпы прироста реальной перестраховочной премии составили лишь
1%).
3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости
страховой компании (на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»)
На основании проведенного исследования рассмотрим возможные варианты стратегии
компании для снижения убыточности деятельности и повышения финансовой
устойчивости.
Так как доля высокорисковых розничных операций в компании высока (свыше
50%), приоритетной задачей для ОАО «РСТК» является развитие менее рисковых и
наиболее востребованных видов страхования, таких как:
страхование грузов;
страхование строительно-монтажных работ и ответственности перед третьими
лицами при строительно-монтажных работах,
страхования ответственности за неисполнение договорных обязательств.
Поскольку показатели финансовой устойчивости компании показывают
неудовлетворительное состояние необходимо рассмотреть возможные меры по
укреплению ее финансового состояния.
Например:
расширение объемов рисков передаваемых в перестрахование;
сокращение дебиторской и кредиторской задолженности;
закрытие или реорганизация нерентабельных филиалов;
централизация деятельности служб компании (бухгалтерия, финансовая
служба, служба урегулирования убытков);
использование дополнительных возможностей реализации продуктов, в том
числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками
посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания
и т.д.
снижение расходов на ведение дела и агентские услуги;
сокращение судебных издержек, путем усиления работы юридической и
финансовой службы с выплатными делами на досудебном этапе, контроль баз
федеральных и мировых судов в регионах;
усиление контроля за сроками поступления денежных средств от
страхователей и агентов;
улучшения качества работы с клиентами, расширение линейки страховых услуг
и их сочетание в одном страховом продукте;
усиление систем внутреннего контроля в компании, внедрение новых
программных продуктов, для автоматизации контроля операций компании, проведение
факторного анализа затрат подразделений, проведение выездных проверок удаленных
подразделений, при выявлении отклонений от плановых показателей;
На основе предложенных мероприятий составляется план финансового
оздоровления, где прописываются необходимые мероприятия по повышению финансовой
устойчивости и достигаемый экономический эффект.
Составляется прогнозный баланс и отчет о финансовых результатах, для
определения состояния компании достигаемого в результате запланированных
мероприятий и определения потребности в дополнительных финансовых ресурсов для
проведения мероприятий.
В качестве источников финансирования рассматриваются:
собственные средства в части возможного увеличения уставного капитала в
течении периода реализации проекта;
привлеченные средства, если предполагается использование долгосрочных или
краткосрочных кредитов;
прочие источники финансирования, например текущие краткосрочные пассивы.
На основании прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах
рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости компании.
3.3 Экономический эффект внедрения рекомендаций по повышению
финансовой устойчивости компании (на примере ОАО «Русская страховая
транспортная компания»)
На основании предложенных выше мероприятий, составим план восстановления
платежеспособности компании.
Таблица 10 План восстановления платежеспособности ОАО «Русская страховая
транспортная компания»
|
№
|
Мероприятие
|
Описание
|
Ожидаемая отдача от реализации мероприятия в 2014 году, в
тыс. руб.
|
|
1
|
Увеличение прибыльности страховой деятельности
|
Денежные средства, полученные от реализации мероприятий по
увеличению прибыльности страховой деятельности, направлять на погашение
текущих заявленных, но неурегулированных убытков в течение 2014 года.
|
105 319 т.р.
|
|
2
|
Диверсификация страхового портфеля
|
Снизить долю ОСАГО в портфеле до 31%, увеличить долю
страхования имущества и ответственности (кроме страхования средств наземного
транспорта) до 50% путем привлечения нового корпоративного канала.
|
|
|
3
|
Активизация работы по предъявлению регрессных исков
|
Направлять письма (досудебные претензии) с целью взыскания
регресса по страховым выплатам, оплаченным в 2012, 2013 годах. Предполагаемое
поступление ежемесячно составит 700 тыс. руб.
|
700т.р.*12мес.=8 400т.р.
|
|
4
|
Сокращение числа убыточных обособленных подразделений
Общества
|
Инвентаризация убыточных филиалов Общества с целью их
ликвидации или изменения юридического статуса (перевод в дополнительные офисы
других филиалов или точки продаж). Предполагаемое сокращение затрат 100 000
тыс. руб./год
|
100 000 т.р.
|
|
5
|
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Снижение рисков потери денежных средств, увеличение объема
высоколиквидных активово компании.
|
|
Структура портфеля компании примет следующий вид. Уменьшится объем
высокорисковых операций по страхованию автотранспорта в пользу более
рентабельных имущественных видов (страхование строительно-монтажных рисков,
СРО, имущества юридических лиц и т.д.). Данный эффект будет достигнут за счет
привлечения новых команд со своим корпоративным портфелем.
С учетом предложенных изменений составим прогнозный баланс и отчет о
финансовых результатах компании на 2014-2017 г.г.
Рис. 7 Структура портфеля ОАО РСТК по отраслям страхования в 2014г.
Рис. 8 Структура портфеля ОАО РСТК по отраслям страхования в 2015-2016
г.г.
Таблица 11 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО РСТК 2014-2016 г.г.
|
На 31 декабря 2013 г.
|
|
|
|
|
КОДЫ
|
|
Форма № 1-страховщик по ОКУД
|
|
0710001
|
|
Дата (число, месяц, год)
|
|
|
|
Страховщик
|
|
11339090
|
|
Открытое акционерное общество "Русская страховая
транспортная компания"
|
|
|
|
Пояснения
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
На 31 декабря 2014 г.
|
На 31 декабря 2015 г.
|
На 31 декабря 2016 г.
|
|
1
|
А К Т И В
|
1110
|
124
|
124
|
124
|
|
I. Активы
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
2
|
Основные средства
|
1120
|
6 901
|
6 901
|
6 901
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
1130
|
559 216
|
559 216
|
559 216
|
|
3
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
1140
|
2 181 983
|
501 594
|
1 708 067
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
1150
|
|
|
-
|
|
4
|
Запасы
|
1210
|
2 000
|
2 000
|
2 000
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
1220
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию
жизни
|
1230
|
-
|
-
|
-
|
|
6
|
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию
иному, чем страхование жизни
|
1240
|
348 864
|
358 464
|
440 000
|
|
5
|
Дебиторская задолженность
|
1250
|
716 952
|
700 000
|
700 000
|
|
|
Депо премий у перестрахователей
|
1260
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты
|
1270
|
151 892
|
421 418
|
591 000
|
|
|
Прочие активы
|
1290
|
-
|
-
|
-
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
|
1300
|
3 967 808
|
2549717
|
4007184
|
|
|
БАЛАНС
|
1000
|
3 967 808
|
2549717
|
4007184
|
|
|
П А С С И В
|
|
|
|
|
|
|
II. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
2110
|
503 407
|
503 407
|
503 407
|
|
|
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров
(участников)
|
2120
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Переоценка имущества
|
2130
|
30 000
|
10 000
|
10 000
|
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
2140
|
57 690
|
57 690
|
57 543
|
|
|
Резервный капитал
|
2150
|
25 170
|
25 170
|
25 170
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
2160
|
290 936
|
652 026
|
1075976
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
|
2100
|
907 203
|
1248293
|
1672096
|
|
|
III. Обязательства
|
2210
|
-
|
-
|
-
|
|
Страховые резервы по страхованию жизни
|
|
|
|
|
|
6
|
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование
жизни
|
2220
|
2 155 517
|
2044629
|
2180000
|
|
|
Заемные средства
|
2230
|
574 826
|
374 826
|
74 826
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
2240
|
-
|
-
|
|
|
|
Оценочные обязательства
|
2250
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Депо премий перестраховщиков
|
2260
|
-
|
-
|
-
|
|
5
|
Кредиторская задолженность
|
2270
|
330 262
|
130 262
|
80 262
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
2280
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие обязательства
|
2290
|
-
|
-
|
-
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
|
2200
|
3 060 605
|
2549717
|
2335088
|
|
|
БАЛАНС
|
2000
|
3 967 808
|
2549717
|
4007184
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 12 Отчет о финансовых результатах ОАО РСТК 2014-2016 г.г.
|
КОДЫ
|
КОДЫ
|
КОДЫ
|
|
Форма № 2-страховщик по ОКУД
|
0710002
|
0710002
|
0710002
|
|
Дата (число, месяц, год)
|
|
|
|
|
|
|
|
Страховщик
|
по ОКПО
|
11339090
|
11339090
|
11339090
|
|
Открытое акционерное общество "Русская страховая
транспортная компания"
|
|
|
|
|
|
Пояснения
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За 2014 год
|
За 2015 год
|
За 2016 год
|
I. Страхование жизни
|
1100
|
-
|
-
|
-
|
|
Страховые премии (взносы) - нетто-перестрахование
|
|
|
|
|
|
|
страховые премии (взносы) по договорам страхования,
сострахования и перестрахования - всего
|
1110
|
-
|
-
|
-
|
|
|
страховые премии (взносы), переданные в перестрахование
|
1120
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Доходы по инвестициям
|
1200
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расходы по инвестициям
|
1300
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Выплаты - нетто-перестрахование
|
1400
|
-
|
-
|
-
|
|
|
выплаты по договорам страхования, сострахования и
перестрахования - всего
|
1410
|
-
|
-
|
-
|
|
|
доля перестраховщиков в выплатах
|
1420
|
-
|
-
|
-
|
|
|
дополнительные выплаты (страховые бонусы)
|
1430
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Изменение страховых резервов по страхованию жизни -
нетто-перестрахование
|
1500
|
-
|
-
|
-
|
|
|
изменение страховых резервов по страхованию жизни - всего
|
1510
|
-
|
-
|
-
|
|
|
изменение доли перестраховщиков в страховых резервах по
страхованию жизни
|
1520
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Расходы по ведению страховых операций -
нетто-перестрахование
|
1600
|
-
|
-
|
-
|
|
|
аквизиционные расходы
|
1610
|
-
|
-
|
-
|
|
|
иные расходы по ведению страховых операций
|
1620
|
-
|
-
|
-
|
|
|
перестраховочная комиссия и тантьемы по договорам
перестрахования
|
1630
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие доходы по страхованию жизни
|
1700
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Прочие расходы по страхованию жизни
|
1800
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Результат от операций по страхованию жизни
|
1000
|
-
|
-
|
-
|
|
|
II. Страхование иное, чем страхование жизни
|
2100
|
2 530 790
|
2 667 139
|
2 725 000
|
|
Заработанные страховые премии - нетто-перестрахование
|
|
|
|
|
|
|
страховые премии по договорам страхования, сострахования и
перестрахования - всего
|
2110
|
3 496 041
|
3 616 041
|
3 700 000
|
|
|
страховые премии, переданные в перестрахование
|
2120
|
(791 853)
|
(815 853)
|
(850 000)
|
|
|
изменение резерва незаработанной премии - всего
|
2130
|
(367 649)
|
(142 649)
|
(140 000)
|
|
|
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработанной
премии
|
2140
|
194 251
|
9 600
|
15 000
|
|
|
Состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование
|
2200
|
(917 647)
|
(813 130)
|
(770 214)
|
|
|
выплаты по договорам страхования, сострахования и
перестрахования - всего
|
2210
|
(1 020 381)
|
(994 214)
|
(894 214)
|
|
|
расходы по урегулированию убытков
|
2220
|
(31 896)
|
(25 183)
|
(20 000)
|
|
|
доля перестраховщиков в выплатах
|
2230
|
38 187
|
39 387
|
40 000
|
|
|
изменение резервов убытков - всего
|
2240
|
93 051
|
162 880
|
100 000
|
|
|
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков
|
2250
|
3 392
|
4 000
|
4 000
|
|
|
Изменение иных страховых резервов
|
2300
|
74 193
|
10 000
|
10 000
|
|
|
Изменение доли перестраховщиков в иных страховых резервах
|
2400
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Отчисления от страховых премий
|
2500
|
(88 420)
|
(83 920)
|
(83 920)
|
|
|
Расходы по ведению страховых операций -
нетто-перестрахование
|
2600
|
(614 867)
|
(648 867)
|
(655 000)
|
|
|
аквизиционные расходы
|
2610
|
(621 867)
|
(657 867)
|
(666 000)
|
|
|
иные расходы по ведению страховых операций
|
2620
|
(3 000)
|
(3 000)
|
(3 000)
|
|
|
перестраховочная комиссия и тантьемы по договорам
перестрахования
|
2630
|
10 000
|
12 000
|
14 000
|
|
|
Доходы по инвестициям
|
2700
|
5 064 850
|
5 064 850
|
5 064 850
|
|
|
Расходы по инвестициям
|
2800
|
(5 040 779)
|
(5 040 779)
|
(5 040 779)
|
|
|
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни
|
2910
|
18 631
|
20 000
|
20 000
|
|
|
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни
|
2920
|
|
|
|
|
|
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование
жизни
|
2000
|
1 026 751
|
1 175 293
|
1 269 937
|
|
|
III. Доходы и расходы, не связанные со страховыми
операциями
|
3100
|
(-769 828)
|
(-723931)
|
(-740000)
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
3200
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы
|
3300
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
3400
|
256 923
|
451 362
|
529 937
|
|
|
Текущий налог на прибыль
|
3500
|
(51 385)
|
(90 272)
|
(105 987)
|
|
|
в том числе: постоянные налоговые обязательства (активы)
|
3510
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
3600
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
3700
|
|
|
|
|
|
Прочее
|
3800
|
-
|
-
|
-
|
|
|
|
3900
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
3000
|
205 538
|
361 090
|
423 950
|
|
|
СПРАВОЧНО: Результат от переоценки имущества, не включаемый
в чистую прибыль (убыток) отчетного периода
|
4100
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую
прибыль (убыток) отчетного периода
|
4200
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Совокупный финансовый результат отчетного периода
|
4300
|
205 538
|
361 090
|
423 950
|
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
4400
|
|
|
|
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
4500
|
-
|
-
|
-
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности компании на 2016 год.
Таблица 13 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ОАО РСТК 2016 г.
|
Показатели
|
Показатель 2016 г
|
Нормативное значение
|
Комментарии
|
|
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
4,50
|
-
|
Наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности
|
|
Период погашения дебиторской задолженности (Пдз).
|
50,00
|
-
|
Полученное значение, что в основной массе дебиторская
задолженность по страховым операциям является текущей
|
|
Показатели ликвидности
|
|
Показатель срочной ликвидности.
|
1,12
|
ближе к 1
|
Текущее значение свидетельствует рациональном вложении
средств в краткосрочные инвестиции.
|
|
Показатель критической ликвидности
|
1,36
|
>1
|
Общество имеет достаточный объем ликвидных активов,
снижение по сравнению с 2012 г.
|
|
Показатель общей (комплексной) ликвидности
|
1,79
|
>1
|
Общество имеет достаточный объем активов для покрытия
обязательства в долгосрочной перспективе, снижение по сравнению с 2012 г.
|
|
Показатели структуры и динамики собственных средств.
|
|
Отношение собственного капитала к нетто-премии.
|
58,67%
|
от 20% до 33%
|
Текущее значение свидетельствует о достаточности
собственного капитала.
|
|
Уровень покрытия собственными средствами технических
страховых резервов.
|
74,99%
|
<28%
|
Общество имеет достаточно собственных средств для покрытия
обязательств по договорам страхования
|
|
Уровень покрытия страховых обязательств собственными
средствами и техническими страховыми резервами
|
1,37
|
<=1,5
|
Общество имеет достаточно собственных средств и средств
страховых резервов для покрытия обязательств по договорам страхования
|
|
Показатели обеспеченности страховых обязательств страховыми
резервами.
|
|
Отношение средней величины страховых резервов-нетто по
итогам года к премии
|
0,62
|
<=1,5
|
Нормальное значение
|
|
Дефицит технических страховых резервов
|
141 365
|
-
|
Общество не имеет дефицита страховых резервов
|
|
Достаточность РНП
|
0,43
|
<=0,52
|
Общество имеет достаточный размер РНП
|
|
Показатели уровня и качества перестраховочной защиты.
|
|
Участие перестраховщиков в страховой премии.
|
0,23
|
от 0,05 до 0,5
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Участие перестраховщиков в заработанной премии
|
0,34
|
-
|
Общество обеспечено адекватной перестраховочной защитой
|
|
Участие перестраховщиков в состоявшихся убытках
|
0,05
|
-
|
Значение ниже участи в страховых премиях, в перестрахование
передаются менее рисковые объекты.
|
|
Участие перестраховщиков в страховых резервах
|
0,20
|
<=0,5
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Удельный вес комиссионного вознаграждения и тантьем,
полученных по рискам, переданным в перестрахование, в страховых премиях,
переданных в перестрахование
|
0,02
|
-
|
Значение показателя является нормальным
|
|
Степень участия перестраховщиков в результатах страховой и
инвестиционной деятельности
|
0,03
|
-
|
Участие перестраховщиков в результатах страховой и
инвестиционной деятельности незначительно
|
|
Показатели рентабельности деятельности организации
|
|
Коэффициент рентабельности (ROA)
|
12,93%
|
-
|
На рубль активов приходится 12 копеек прибыли
|
|
Рентабельность страховой деятельности на рубль собственного
капитала
|
75,95%
|
-
|
На рубль собственного капитала приходится 75 копеек прибыли
|
|
Показатель чистой рентабельности собственного капитала
|
25,35%
|
-
|
Полученное значение выше уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о эффективном инвестировании собственного капитала
|
|
Рентабельность вложенного капитала ROE
|
84,22%
|
-
|
Полученное значение выше уровня инфляции в 2013 г. (6,45%),
что свидетельствует о удовлетворительной рентабельности вложенного капитала
|
|
Рентабельность страховых операций на рубль затрат
|
28,09%
|
-
|
На рубль затрат приходится 28 копеек прибыли
|
Таким образом, предложенные изменения позволят добиться увеличения
рентабельности и платежеспособности компании до приемлемого уровня в течение
трех лет.
Заключение
Финансовая устойчивость страховой компании - должна обеспечивать гарантии
своевременной оплаты своих обязательств перед страхователями и
выгодоприобретателями. При этом гарантировать своевременность оплат должны:
страховые взносы;
страховые резервы;
собственные свободные активы.
Таким образом, компания должна быть обеспечена: достаточным и оплаченным
уставным капиталом, правильно рассчитанными страховыми резервами, а также
адекватной системой перестрахования. Важнейшим показателем финансовой
устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.
Финансовая устойчивость должна отражать такое состояние финансовых
ресурсов, при котором компания может свободно распоряжаться денежными
средствами, осуществлять своевременную оплату своих обязательств и способна к
расширению.
При этом важно определить не только недостаточную финансовую устойчивость
компании, поскольку она может привести к банкротству предприятия, но излишнюю
устойчивость, так как при переизбытке собственных средств могут возрасти
затраты компании на их обслуживание.
В работе были проанализированы такие финансовые показатели ОАО «Русская
страховая транспортная компания», как ликвидность, рентабельность, структура
инвестиционных активов и капитала предприятия.
Анализ деятельности ОАО «Русская страховая транспортная компания»
показал, что в краткосрочном периоде компания с большой вероятностью обеспечит
выполнение своих финансовых обязательств, а в среднесрочном периоде исполнение
обязательств будет гарантировано при сохранении текущих показателей на
страховом рынке.
Для улучшения финансового состояния компании было предложено следующее:
провести реорганизацию и централизацию работы региональной сети;
оптимизировать расходы на ведение дела, пересмотреть условия работы с
агентами;
оптимизировать работу по урегулированию убытков и сократить объем
судебных издержек.
Список литературы
1. Закон Российской Федерации "Об организации
страхового дела в Российской Федерации" от 27.11.92 №4015-1
2. Гражданский кодекс Российской Федерации
. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2012 г. N 100н "Об
утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов"
. Страхование: учебник под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е
изд., перераб. И доп. - М.:Магистр, 2009. -1006 с.
. Страховой менеджмент: учебное пособие для вузов Н.Н.
Никулина, Н.Д. Эриашвили. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -703 с.
. Инвестиционная политика в страховых организациях.
Теория и практика: учеб. Пособие для студентов Н.Н. Никулина, С.В. Березина,
Н.Д. Эриашвили. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -511 с.
. Теория риска в страховании А.Ю. Иваницкий - М.:
МЦНМО, 2013. - 136 с.
. Страховой маркетинг: учеб. Пособие Н.Н. Никулина,
Л.Ф. Суходоева, Н.Д. Эриашвили. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -503 с.
. Андеррайтинг в страховании. Теоретический курс и
практикум, учеб. Пособие А.П. Архипов. - М.: Юнити-Дана, 2007. - 240 с.
. Страхование: учебник для бакалавров С.В. Ермасов,
Н.Б. Ермасова. - М.: Издательство Юрайт, 2013. -748 с.
. Страхование и управление рисками: учебник для
бакалавров под. Ред. Г.В. Черновой, М.: Издательство Юрайт, 2014. -768 с.
. Бухгалтерский учет и экономический анализ в
страховых организациях: Учебник. - М.:Инфра - М, 2012ю -478 с.
. Большой энциклопедический словарь. - М.: Советская
энциклопедия, 2010. Т.2.
. Страхование: Учебное пособие. Гинзбург А.И. СПб.:
Питер, 2011. 174 с.
. Рисковый подход к оценке платежеспособности
страховой компании Котлобовский И.Б., Сметании А.Е.// Финансы. 2010. N6.
. Страховое дело: Учебник/ Под ред. А.А.
Орланюк-Малицкой. М.: Академия. 2011. 375с.
. Словарь страховщика/Ефимов С.Л., Лозовский Л.Ш.,
Райзберг Б.А., Ратновский А.А. М.: Изд-во Экономика. 2012.
. Страхование: Учебник для студентов ВУЗов. Шахов В.В.
М.: ЮНИТИ, 2008. 311с.
. Государственное регулирование финансовой
устойчивости страховщиков. Сухов В.А. М: Анкил,1992 -103с.
. Эксперт Ра/Инвестиции российских страховых компаний
в 2012-2013 годах: ГДЕ ДЕНЬГИ?
. ЕВРАЗИЙСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ
ЖУРНАЛ/ Анализ финансовой устойчивости страховщика и оценка страховых операций/
Мамедова Э.А.: 2011 г.:
. Эксперт Ра/ / Итоги 2013 года на страховом рынке:
стагнация оздоровит страховщиков/
. РИА Новости/ Увеличение лимитов по ОСАГО приведет к
росту выплат/2014/
. Эксперт Ра/ Экономика рынка ОСАГО в России
. Эксперт Ра/ Дебиторская задолженность страховых
компаний по РСБУ и МСФО: ОТЛОЖЕННЫЕ УБЫТКИ
. Эксперт Ра// Российский перестраховочный рынок в
1-ом полугодии 2013 года: Заграница нам поможет
27. Официальный сайт Национального союза страховщиков
ответственности
Приложение 1
Организационная структура ОАО РСТК
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 6
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по видам страхования
|
Наименование показателя
|
Страховые премии 2012
|
ДЗ 2012
|
Страховые премии 2013
|
ДЗ 2013
|
КОдз 2012
|
КОдз 2013
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добровольное и обязательное страхование (кроме
обязательного медицинского страхования) - всего
|
3 137 480
|
609 230
|
3 434 781
|
769 912
|
5,15
|
4,46
|
|
Добровольное страхование
|
2 314 856
|
529 132
|
2 003 601
|
592 118
|
4,37
|
3,38
|
|
в том числе: личное страхование (кроме страхования жизни) -
всего
|
298 219
|
19 934
|
182 667
|
18 393
|
14,96
|
9,93
|
|
в том числе: от несчастных случаев и болезней
|
159 459
|
12 999
|
142 599
|
9 060
|
12,27
|
15,74
|
|
медицинское страхование
|
138 760
|
6 935
|
40 068
|
9 332
|
20,01
|
4,29
|
|
имущественное страхование - всего
|
2 016 637
|
509 198
|
1 820 934
|
573 725
|
3,96
|
3,17
|
|
в том числе: страхование имущества - всего
|
1 378 898
|
261 215
|
1 006 898
|
150 947
|
5,28
|
6,67
|
|
в том числе: средств наземного транспорта (кроме средств
железнодорожного транспорта)
|
727 123
|
93 943
|
217 698
|
54 253
|
7,74
|
4,01
|
|
средств водного транспорта
|
60
|
-
|
790
|
409
|
|
1,93
|
|
грузов
|
53 961
|
28
|
50 464
|
1 177
|
1 914,77
|
42,86
|
|
сельскохозяйственное страхование - всего
|
75 020
|
5 885
|
384 839
|
30 877
|
12,75
|
12,46
|
|
прочего имущества юридических лиц
|
496 749
|
158 061
|
323 461
|
61 389
|
3,14
|
5,27
|
|
прочего имущества граждан
|
25 985
|
3 299
|
29 646
|
2 843
|
7,88
|
10,43
|
|
страхование гражданской ответственности - всего
|
633 146
|
247 983
|
360 539
|
422 778
|
2,55
|
0,85
|
|
в том числе: владельцев автотранспортных средств - всего
|
7 032
|
2 987
|
9 504
|
152
|
2,35
|
62,49
|
|
владельцев средств воздушного транспорта
|
-
|
-
|
7
|
-
|
|
|
|
владельцев средств водного транспорта
|
7
|
-
|
105
|
-
|
|
|
|
организаций, эксплуатирующих опасные объекты
|
1 287
|
225
|
143
|
109
|
5,72
|
1,31
|
|
за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ,
услуг
|
190 057
|
184 228
|
293 002
|
348 665
|
1,03
|
0,84
|
|
за причинение вреда третьим лицам
|
60 550
|
18 053
|
56 857
|
33 331
|
3,35
|
1,71
|
|
за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по
договору
|
374 213
|
42 490
|
921
|
40 521
|
8,81
|
0,02
|
|
страхование финансовых рисков
|
4 593
|
-
|
453 497
|
-
|
|
|
|
Обязательное страхование
|
822 624
|
80 098
|
1 431 180
|
177 795
|
10,27
|
8,05
|
|
Обязательное личное страхование - всего
|
41 523
|
-
|
1 337
|
-
|
|
|
|
в том числе: пассажиров (туристов, экскурсантов)
|
41 523
|
|
1 337
|
-
|
|
|
|
Обязательное страхование гражданской ответственности -
всего
|
781 101
|
80 098
|
1 329 405
|
173 654
|
9,75
|
7,66
|
|
в том числе: владельцев транспортных средств
|
79 399
|
1 318 833
|
172 828
|
9,52
|
7,63
|
|
владельца опасного объекта за причинение вреда в результате
аварии на опасном объекте
|
25 591
|
699
|
10 572
|
826
|
36,61
|
12,80
|
|
Иные виды обязательного страхования, не отраженные по
строкам 280 - 297
|
-
|
-
|
100 438
|
4 141
|
|
24,26
|
Приложение 7
Проверка достаточности страховых резервов ОАО РСТК 2013 г.
|
Номер учетной группы
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
|
Вид страхования
|
Страхование от несчастных случаев
|
Добровольное медицинское страхование
|
Страхование пассажиров
|
Страхование граждан, выезжающих за рубеж
|
Страхование транспортных средств
|
Страхование средств водного транспорта
|
Страхование грузов
|
Страхование товаров на складе
|
Страхование урожая
|
Страхование имущества
|
|
Премия брутто за 2013г, тыс.руб
|
68 031
|
40 068
|
68 409
|
7 495
|
217 698
|
790
|
50 464
|
-
|
384 839
|
353 107
|
|
Комиссионное вознаграждение за 2013г., тыс.руб.
|
21 471
|
4 071
|
27 406
|
1 979
|
48 779
|
59
|
2 912
|
-
|
27 683
|
103 123
|
|
РНП на 31.12.2012, тыс.руб.
|
40 808
|
40 895
|
-
|
849
|
264 195
|
16
|
722
|
20
|
19 635
|
236 078
|
|
РНП на 31.12.2013, тыс.руб.
|
38 290
|
10 840
|
4 948
|
2 080
|
62 222
|
539
|
837
|
-
|
4 918
|
177 214
|
|
Убытки, оплаченные в 2013г., тыс.руб.
|
4 732
|
54 701
|
217
|
506
|
242 659
|
-
|
149
|
-
|
4 918
|
5 975
|
|
РУ на 31.12.2012, тыс.руб.
|
2 242
|
9 303
|
179
|
136
|
156 329
|
4
|
875
|
8
|
5 727
|
63 300
|
|
РУ на 31.12.2013, тыс.руб.
|
27 847
|
7 095
|
128
|
300
|
285 508
|
4 944
|
127
|
-
|
69 934
|
38 124
|
|
Расходы на обслуживание договоров и урегулирование убытков
в 2013г.
|
7 586
|
8 557
|
7 270
|
835
|
41 995
|
84
|
5 364
|
-
|
41 201
|
37 889
|
|
Убыточность в 2013г.
|
0,618
|
0,795
|
0,005
|
0,156
|
1,003
|
23,767
|
-
|
-
|
0,186
|
-
|
|
Ср. доля расходов на обслуживание договоров страхования и
урегулирование убытков,
|
0,155
|
0,130
|
0,202
|
0,195
|
0,113
|
0,404
|
0,113
|
-
|
0,111
|
0,123
|
|
Сумма ожидаемых будущих убытков по договорам, действующим
на 31.12.2013
|
23 668
|
8 615
|
23
|
325
|
62 381
|
12 815
|
-
|
-
|
914
|
-
|
|
Сумма ожидаемых расходов на обслуживание договоров,
действующих на 31.12.2013, и расходов урегулирование убытков по этим
договорам
|
5 918
|
1 404
|
998
|
405
|
7 045
|
218
|
95
|
-
|
545
|
21 740
|
|
Выплаты + расходы
|
29 586
|
10 019
|
1 021
|
731
|
69 426
|
13 033
|
95
|
-
|
1 459
|
21 740
|
|
РНП - ожидаемые выплаты - изменение РУ - ожидаемые расходы
|
8 703
|
821
|
3 928
|
1 349
|
- 7 204
|
- 12 494
|
742
|
-
|
3 459
|
155 473
|
|
Номер учетной группы
|
12
|
13
|
14
|
15
|
16
|
17
|
18
|
13'1
|
15'1
|
|
Вид страхования
|
Страхование финансовых рисков
|
Добровольное страх. граж. отв
|
Страхование ответст. перевозчика
|
Страхование ответственности предприятий
|
Страхование профессиональной ответственности
|
Страхование ответственности за неисполнение договорных
обязательств
|
Страхование иных видов отв.
|
ОСАГО
|
Обязательное страхование ГО владельца ОПО
|
|
Премия брутто за 2013г, тыс.руб
|
453 497
|
1 169
|
108 886
|
144
|
295 731
|
921
|
54 128
|
1317812
|
10572
|
|
Комиссионное вознаграждение за 2013г., тыс.руб.
|
527
|
347
|
16 850
|
7
|
223
|
-
|
4 096
|
129 559
|
2 000
|
|
РНП на 31.12.2012, тыс.руб.
|
3 035
|
3 164
|
268
|
427
|
1 325
|
2 180
|
22 373
|
307 225
|
4 960
|
|
РНП на 31.12.2013, тыс.руб.
|
16 854
|
154
|
22 680
|
23
|
1 425
|
1 954
|
19 249
|
616 502
|
1 423
|
|
Убытки, оплаченные в 2013г., тыс.руб.
|
5
|
2 462
|
1 436
|
16
|
469
|
-
|
446
|
513 480
|
2 260
|
|
РУ на 31.12.2012, тыс.руб.
|
-
|
2 672
|
3
|
98
|
6 050
|
-
|
5 522
|
334 204
|
1 952
|
|
РУ на 31.12.2013, тыс.руб.
|
-
|
7 994
|
4 577
|
98
|
1 872
|
115
|
2 281
|
349 723
|
-
|
|
Расходы на обслуживание договоров и урегулирование убытков
в 201г.
|
48 093
|
318
|
11 655
|
15
|
31 399
|
98
|
5 775
|
179 274
|
1 274
|
|
Убыточность
|
0,000
|
2,031
|
0,086
|
0,030
|
-
|
0,100
|
-
|
0,602
|
0,025
|
|
Ср. доля расходов на обслуживание договоров страхования и
урегулирование убытков,
|
0,110
|
0,083
|
0,167
|
0,028
|
0,106
|
0,085
|
0,109
|
0,204
|
0,105
|
|
Сумма ожидаемых будущих убытков по договорам, действующим
на 31.12.2013
|
0
|
314
|
1 958
|
1
|
-
|
195
|
-
|
371 033
|
36
|
|
Сумма ожидаемых расходов на обслуживание договоров,
действующих на 31.12.2013, и расходов урегулирование убытков по этим
договорам
|
1 846
|
13
|
3 797
|
1
|
151
|
167
|
2 091
|
125 740
|
150
|
|
Выплаты+расходы
|
1 846
|
326
|
5 754
|
1
|
151
|
362
|
2 091
|
496 773
|
186
|
|
РНП-Выплаты-расходы
|
15 008
|
- 172
|
22
|
1 274
|
1 592
|
17 158
|
119 729
|
1 237
|
Приложение 8
Анализ деятельности региональной сети ОАО РСТК в 2013 г.
|
Филиал
|
Сборы
|
Выплаты
|
Изменение РНП
|
Изменение РЗНУ
|
|
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
|
Абаканский
|
1 960
|
76
|
0
|
71
|
0
|
0
|
-460
|
71
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Архангельский
|
1 513
|
0
|
0
|
84
|
0
|
0
|
-355
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Астраханский
|
10 791
|
0
|
7 457
|
5 232
|
0
|
44
|
-2 531
|
0
|
11
|
21
|
0
|
0
|
|
Барнаульский
|
666
|
27
|
6 543
|
2 266
|
65
|
79
|
-156
|
25
|
10
|
732
|
306
|
3
|
|
Белгородский
|
8 966
|
0
|
6 679
|
2 123
|
0
|
107
|
-2 103
|
0
|
10
|
0
|
0
|
0
|
|
Брянский
|
4 023
|
81
|
17 863
|
7 452
|
401
|
788
|
-943
|
75
|
27
|
529
|
0
|
0
|
|
Буйнакский
|
4 173
|
0
|
40
|
0
|
0
|
0
|
-979
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Владикавказский
|
8 700
|
0
|
0
|
262
|
0
|
0
|
-2 040
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Волгоградский
|
44 927
|
152
|
2 862
|
14 617
|
604
|
5
|
-10 536
|
141
|
4
|
903
|
0
|
0
|
|
Волжский
|
772
|
0
|
7 574
|
254
|
14
|
1 672
|
-181
|
0
|
12
|
0
|
0
|
0
|
|
Вологодский
|
491
|
75
|
19
|
3 979
|
2 110
|
6
|
-115
|
70
|
0
|
126
|
23
|
0
|
|
Воронежский
|
17 986
|
609
|
38 963
|
11 199
|
1 783
|
21
|
-4 218
|
565
|
59
|
538
|
30
|
0
|
|
Дальневосточный
|
10 198
|
20 645
|
19 147
|
4 497
|
7 486
|
7 748
|
-2 392
|
19 154
|
29
|
16
|
5 716
|
4 057
|
|
Екатеринбургский
|
14 762
|
8 209
|
5 876
|
6 650
|
7 187
|
75
|
-3 462
|
7 616
|
9
|
1 513
|
8 513
|
1 649
|
|
Железнодорожный
|
12 671
|
793
|
3 964
|
7 086
|
1 126
|
122
|
-2 972
|
736
|
6
|
767
|
625
|
6
|
|
Забайкальский
|
19 454
|
118
|
3 662
|
3 815
|
0
|
2 286
|
-4 562
|
110
|
6
|
0
|
0
|
0
|
|
Ивановский
|
3 152
|
588
|
3 104
|
1 358
|
612
|
0
|
-739
|
546
|
5
|
0
|
47
|
0
|
|
Ижевский
|
5 253
|
7 250
|
1 943
|
4 770
|
3 185
|
207
|
-1 232
|
6 726
|
3
|
357
|
337
|
0
|
|
Иркутский
|
18 391
|
6 163
|
5 256
|
10 202
|
11 071
|
152
|
-4 313
|
5 718
|
8
|
2 016
|
13 210
|
308
|
|
Казанский
|
10 906
|
1 952
|
7 239
|
5 381
|
12 419
|
197
|
-2 558
|
1 811
|
11
|
275
|
4 376
|
41
|
|
Калининградский
|
31
|
44
|
10 900
|
82
|
90
|
467
|
-7
|
41
|
17
|
0
|
0
|
-5
|
|
Калужский
|
2 989
|
1 329
|
16 554
|
2 068
|
1 352
|
60
|
-701
|
1 233
|
25
|
146
|
56
|
80
|
|
Кемеровский
|
6 211
|
64
|
36
|
11
|
0
|
0
|
-1 456
|
60
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Кировский
|
2 054
|
2 564
|
2 427
|
1 020
|
1 019
|
353
|
-482
|
2 379
|
4
|
137
|
35
|
88
|
|
Костромской
|
729
|
17
|
43
|
608
|
130
|
24
|
-171
|
15
|
0
|
32
|
323
|
|
Краснодарский
|
120 652
|
7 443
|
2 924
|
13 259
|
8 742
|
198
|
-28 294
|
6 906
|
4
|
-90
|
1 263
|
3
|
|
Красноярский
|
34 141
|
3 988
|
10 545
|
10 611
|
2 486
|
992
|
-8 006
|
3 700
|
16
|
1 575
|
975
|
0
|
|
Курский
|
0
|
0
|
10 199
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
16
|
0
|
0
|
0
|
|
Липецкий
|
26 928
|
428
|
104
|
5 363
|
1 949
|
7
|
-6 315
|
397
|
0
|
265
|
22
|
0
|
|
Московский
|
185 791
|
12 082
|
20 892
|
98 976
|
6 413
|
14 582
|
-43 570
|
11 209
|
32
|
11 028
|
781
|
0
|
|
Мурманский
|
2 621
|
2 683
|
486
|
1 046
|
563
|
83
|
-615
|
2 489
|
1
|
1 013
|
6 532
|
300
|
|
Нальчиский
|
4 176
|
0
|
0
|
27
|
0
|
0
|
-979
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Нижегородский
|
24 912
|
739
|
791
|
1 034
|
0
|
2
|
-5 842
|
685
|
1
|
0
|
0
|
0
|
|
Нижневолжский
|
15 643
|
1 096
|
1 596
|
5 469
|
1 085
|
0
|
-3 668
|
1 017
|
2
|
705
|
156
|
0
|
|
Новгородский
|
1 619
|
3 465
|
6 444
|
1 863
|
1 920
|
143
|
-380
|
3 215
|
10
|
127
|
12
|
0
|
|
Новосибирский
|
11 901
|
256
|
3 355
|
7 447
|
1 067
|
37
|
-2 791
|
237
|
5
|
2 006
|
44
|
77
|
|
Новоуральский
|
3 833
|
407
|
3 189
|
1 585
|
90
|
2 105
|
-899
|
377
|
5
|
485
|
109
|
2 605
|
|
Омский
|
27 923
|
2 244
|
5 540
|
11 440
|
5 107
|
104
|
-6 548
|
2 082
|
8
|
3 019
|
3 452
|
40
|
|
Оренбургский
|
6 576
|
2 949
|
2 598
|
832
|
1 409
|
4
|
-1 542
|
2 736
|
4
|
0
|
383
|
0
|
|
Орловский
|
14 046
|
692
|
5 142
|
7 774
|
709
|
479
|
-3 294
|
642
|
8
|
214
|
0
|
0
|
|
Пензенский
|
9 380
|
464
|
505
|
4 611
|
387
|
126
|
-2 200
|
430
|
1
|
3 387
|
703
|
5
|
|
Пермский
|
21 911
|
6 048
|
13 742
|
9 876
|
8 012
|
5 510
|
-5 138
|
5 611
|
21
|
2 035
|
2 370
|
12
|
|
Приморский
|
1 842
|
0
|
9 680
|
1 663
|
0
|
12
|
-432
|
0
|
15
|
0
|
0
|
0
|
|
Пятигорский
|
2 505
|
594
|
773
|
396
|
47
|
11
|
-587
|
551
|
1
|
247
|
406
|
1
|
|
Ростовский
|
29 083
|
2 045
|
1 533
|
13 931
|
1 923
|
7
|
-6 820
|
1 897
|
2
|
3 689
|
2 662
|
30
|
|
Самарский
|
25 536
|
3 839
|
156
|
7 779
|
5 550
|
0
|
-5 989
|
3 561
|
0
|
1 710
|
2 109
|
775
|
|
Саратовский
|
11 393
|
2 193
|
1 594
|
3 488
|
2 329
|
40
|
-2 672
|
2 035
|
2
|
765
|
269
|
226
|
|
Северо-Западный
|
38 727
|
93 140
|
4 267
|
8 877
|
84 076
|
2 080
|
-9 082
|
86 413
|
6
|
3 865
|
100 927
|
973
|
|
Смоленский
|
1 565
|
1 061
|
10 788
|
3 132
|
1 084
|
868
|
-367
|
984
|
16
|
818
|
204
|
-348
|
|
Сочинский
|
36 176
|
329
|
7 416
|
14 308
|
1 160
|
1
|
-8 484
|
305
|
11
|
150
|
0
|
0
|
|
Тамбовский
|
0
|
0
|
8 371
|
3
|
0
|
0
|
0
|
0
|
13
|
0
|
0
|
0
|
|
Тверской
|
23 746
|
1 814
|
4 561
|
2 636
|
2 998
|
247
|
-5 569
|
1 683
|
7
|
128
|
383
|
|
Тихоокеанский
|
75 429
|
9 248
|
11 565
|
12 473
|
3 803
|
317
|
-17 689
|
8 580
|
18
|
413
|
1 169
|
52
|
|
Тульский
|
12 105
|
12 503
|
42 164
|
8 945
|
4 940
|
5 172
|
-2 839
|
11 600
|
64
|
262
|
214
|
19
|
|
Тюменский
|
6 351
|
21
|
4 567
|
7 324
|
0
|
0
|
-1 489
|
19
|
7
|
1 303
|
0
|
0
|
|
Ульяновский
|
7 457
|
19
|
4
|
60
|
0
|
0
|
-1 749
|
18
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Уфимский
|
20 218
|
21 399
|
3 804
|
3 522
|
14 197
|
42
|
-4 741
|
19 853
|
6
|
68
|
7 449
|
0
|
|
Хабаровский
|
5 736
|
0
|
2 064
|
1 789
|
90
|
0
|
-1 345
|
0
|
3
|
16
|
50
|
0
|
|
Центральный
|
3 015
|
719
|
320
|
3 185
|
668
|
1
|
-707
|
667
|
0
|
-381
|
0
|
0
|
|
Челябинский
|
46 923
|
622
|
4 894
|
28 539
|
3 698
|
140
|
-11 004
|
577
|
7
|
3 061
|
134
|
0
|
|
Черноземье
|
26 884
|
952
|
284
|
12 296
|
1 337
|
7
|
-6 305
|
883
|
0
|
157
|
40
|
0
|
|
Чувашский
|
15 233
|
4 713
|
8 065
|
13 159
|
2 635
|
1 551
|
-3 572
|
4 372
|
12
|
338
|
60
|
12
|
|
Южно-Уральский
|
2 480
|
1 079
|
25 218
|
1 439
|
716
|
697
|
-582
|
1 001
|
38
|
501
|
38
|
0
|
|
Итого
|
1116228
|
252 031
|
408 288
|
425 240
|
221 845
|
49 978
|
-261 767
|
233 826
|
621
|
50 988
|
166 512
|
11 025
|
|
Филиал
|
РВД
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
% убыточности
|
|
|
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
% РВД
|
Управл
|
ОСАГО
|
КАСКО
|
Прочие
|
|
Абаканский
|
355
|
12
|
0
|
327
|
315
|
12
|
0
|
5%
|
0%
|
|
18%
|
16%
|
4,74%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Архангельский
|
357
|
0
|
0
|
15
|
15
|
0
|
0
|
7%
|
|
|
24%
|
1%
|
7,26%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Астраханский
|
2 013
|
0
|
3 887
|
3 700
|
2 188
|
0
|
1 512
|
64%
|
|
1%
|
32%
|
20%
|
63,59%
|
0,00%
|
0,59%
|
|
Барнаульский
|
208
|
7
|
4 069
|
2 146
|
197
|
8
|
1 940
|
588%
|
720%
|
1%
|
59%
|
30%
|
588,48%
|
719,91%
|
1,25%
|
|
Белгородский
|
1 108
|
0
|
1 888
|
2 551
|
1 462
|
0
|
1 089
|
31%
|
|
2%
|
19%
|
16%
|
30,93%
|
0,00%
|
1,60%
|
|
Брянский
|
779
|
46
|
8 498
|
5 547
|
1 016
|
21
|
4 511
|
259%
|
256%
|
4%
|
42%
|
25%
|
259,17%
|
255,89%
|
4,41%
|
|
Буйнакский
|
743
|
0
|
0
|
245
|
242
|
0
|
2
|
0%
|
|
0%
|
18%
|
6%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Владикавказский
|
2 348
|
0
|
0
|
378
|
378
|
0
|
0
|
4%
|
|
|
27%
|
4%
|
3,94%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Волгоградский
|
6 835
|
40
|
2 036
|
6 929
|
6 493
|
22
|
414
|
45%
|
206%
|
0%
|
19%
|
14%
|
45,13%
|
205,78%
|
0,17%
|
|
Волжский
|
80
|
0
|
974
|
902
|
83
|
0
|
819
|
43%
|
|
22%
|
13%
|
11%
|
42,98%
|
0,00%
|
22,04%
|
|
Вологодский
|
95
|
0
|
0
|
454
|
380
|
58
|
15
|
1091%
|
29%
|
16%
|
77%
|
1091,20%
|
1465,71%
|
29,23%
|
|
Воронежский
|
3 184
|
205
|
14 226
|
13 552
|
4 235
|
143
|
9 174
|
85%
|
154%
|
0%
|
31%
|
24%
|
85,25%
|
154,40%
|
0,05%
|
|
Дальневосточный
|
1 227
|
4 276
|
5 875
|
13 726
|
2 800
|
5 669
|
5 257
|
58%
|
33%
|
62%
|
23%
|
27%
|
57,80%
|
33,17%
|
61,56%
|
|
Екатеринбургский
|
1 847
|
2 398
|
1 169
|
13 811
|
7 068
|
3 930
|
2 813
|
72%
|
99%
|
29%
|
19%
|
48%
|
72,24%
|
99,21%
|
29,30%
|
|
Железнодорожный
|
3 856
|
139
|
699
|
5 258
|
3 823
|
239
|
1 196
|
81%
|
115%
|
3%
|
27%
|
30%
|
80,96%
|
114,54%
|
3,22%
|
|
Забайкальский
|
5 644
|
26
|
743
|
6 645
|
5 564
|
34
|
1 047
|
26%
|
0%
|
62%
|
28%
|
29%
|
25,62%
|
0,00%
|
62,33%
|
|
Ивановский
|
703
|
120
|
1 089
|
2 180
|
1 004
|
187
|
989
|
56%
|
58%
|
0%
|
28%
|
32%
|
56,27%
|
58,14%
|
0,00%
|
|
Ижевский
|
1 676
|
1 547
|
377
|
3 938
|
1 432
|
1 976
|
530
|
127%
|
25%
|
11%
|
25%
|
27%
|
127,50%
|
25,20%
|
10,65%
|
|
Иркутский
|
4 375
|
1 180
|
1 405
|
11 472
|
7 078
|
2 372
|
2 023
|
87%
|
204%
|
9%
|
23%
|
38%
|
86,79%
|
204,36%
|
8,73%
|
|
Казанский
|
1 122
|
378
|
2 669
|
6 974
|
3 785
|
677
|
2 512
|
68%
|
446%
|
3%
|
21%
|
35%
|
67,74%
|
446,28%
|
3,28%
|
|
Калининградский
|
4
|
11
|
3 178
|
5 570
|
16
|
22
|
5 532
|
348%
|
107%
|
4%
|
29%
|
51%
|
348,19%
|
106,54%
|
4,24%
|
|
Калужский
|
265
|
284
|
1 965
|
3 585
|
513
|
228
|
2 843
|
97%
|
55%
|
1%
|
12%
|
17%
|
96,73%
|
54,96%
|
0,84%
|
|
Кемеровский
|
1 614
|
16
|
9
|
859
|
845
|
9
|
5
|
0%
|
0%
|
0%
|
26%
|
14%
|
0,22%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Кировский
|
123
|
143
|
1 173
|
3 512
|
1 024
|
1 278
|
1 210
|
74%
|
21%
|
18%
|
20%
|
50%
|
73,57%
|
21,34%
|
18,16%
|
|
Костромской
|
0
|
0
|
0
|
537
|
496
|
11
|
29
|
115%
|
1419%
|
62%
|
0%
|
68%
|
114,78%
|
1418,97%
|
62,12%
|
|
Краснодарский
|
32 177
|
1 890
|
430
|
19 327
|
17 798
|
1 098
|
431
|
14%
|
70%
|
7%
|
26%
|
15%
|
14,26%
|
69,73%
|
6,87%
|
|
Красноярский
|
8 669
|
1 052
|
1 818
|
12 371
|
8 677
|
1 013
|
2 680
|
47%
|
45%
|
9%
|
24%
|
25%
|
46,63%
|
45,02%
|
9,39%
|
|
Курский
|
0
|
0
|
5 289
|
2 632
|
0
|
0
|
2 632
|
|
|
0%
|
52%
|
26%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Липецкий
|
5 776
|
108
|
25
|
3 376
|
3 310
|
53
|
13
|
27%
|
239%
|
7%
|
22%
|
12%
|
27,30%
|
238,93%
|
7,22%
|
|
Московский
|
61 950
|
3 056
|
2 070
|
64 263
|
54 576
|
3 549
|
6 137
|
77%
|
31%
|
70%
|
31%
|
29%
|
77,35%
|
30,89%
|
69,69%
|
|
Мурманский
|
152
|
554
|
92
|
3 092
|
1 400
|
1 432
|
260
|
103%
|
137%
|
79%
|
14%
|
53%
|
102,58%
|
137,19%
|
78,68%
|
|
Нальчиский
|
1 127
|
0
|
0
|
147
|
147
|
0
|
0
|
1%
|
|
|
27%
|
4%
|
0,84%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Нижегородский
|
7 390
|
116
|
194
|
4 194
|
3 951
|
117
|
125
|
0%
|
0%
|
29%
|
16%
|
5,42%
|
0,00%
|
0,27%
|
|
Нижневолжский
|
3 210
|
167
|
275
|
4 066
|
3 469
|
243
|
354
|
52%
|
59%
|
0%
|
20%
|
22%
|
51,56%
|
58,69%
|
0,00%
|
|
Новгородский
|
176
|
899
|
1 764
|
3 201
|
450
|
962
|
1 789
|
161%
|
29%
|
2%
|
25%
|
28%
|
160,56%
|
28,92%
|
2,22%
|
|
Новосибирский
|
3 248
|
124
|
1 469
|
6 086
|
4 669
|
100
|
1 316
|
104%
|
225%
|
3%
|
31%
|
39%
|
103,76%
|
225,28%
|
3,38%
|
|
Новоуральский
|
446
|
81
|
637
|
2 562
|
1 322
|
140
|
1 100
|
71%
|
25%
|
147%
|
16%
|
34%
|
70,54%
|
25,37%
|
147,48%
|
|
Омский
|
7 360
|
745
|
2 575
|
10 501
|
8 212
|
660
|
1 629
|
68%
|
198%
|
3%
|
30%
|
29%
|
67,65%
|
197,88%
|
2,58%
|
|
Оренбургский
|
551
|
760
|
510
|
3 368
|
1 827
|
819
|
722
|
17%
|
32%
|
0%
|
15%
|
28%
|
16,52%
|
31,51%
|
0,14%
|
|
Орловский
|
1 982
|
127
|
1 315
|
6 610
|
4 670
|
230
|
1 710
|
74%
|
53%
|
9%
|
17%
|
33%
|
74,30%
|
53,12%
|
9,30%
|
|
Пензенский
|
1 654
|
61
|
39
|
4 417
|
4 004
|
198
|
215
|
111%
|
122%
|
26%
|
17%
|
43%
|
111,39%
|
121,87%
|
25,97%
|
|
Пермский
|
3 525
|
1 846
|
2 749
|
11 171
|
5 870
|
1 620
|
3 681
|
71%
|
89%
|
40%
|
19%
|
27%
|
71,02%
|
89,05%
|
40,13%
|
|
Приморский
|
188
|
0
|
2 225
|
4 786
|
765
|
0
|
4 021
|
118%
|
|
0%
|
21%
|
42%
|
117,93%
|
0,00%
|
0,13%
|
|
Пятигорский
|
222
|
184
|
130
|
2 716
|
1 757
|
417
|
542
|
34%
|
40%
|
2%
|
14%
|
70%
|
33,51%
|
39,56%
|
1,60%
|
|
Ростовский
|
7 876
|
655
|
627
|
10 875
|
9 684
|
681
|
511
|
79%
|
116%
|
2%
|
28%
|
33%
|
79,15%
|
116,33%
|
2,38%
|
|
Самарский
|
5 666
|
859
|
18
|
11 555
|
9 992
|
1 502
|
61
|
49%
|
104%
|
497%
|
22%
|
39%
|
48,54%
|
103,51%
|
497,35%
|
|
Саратовский
|
2 148
|
416
|
398
|
4 609
|
3 459
|
666
|
484
|
49%
|
61%
|
17%
|
20%
|
30%
|
48,76%
|
61,46%
|
16,64%
|
|
Северо-Западный
|
9 435
|
19839
|
807
|
45 633
|
12 982
|
31221
|
1 430
|
43%
|
103%
|
71%
|
22%
|
34%
|
42,98%
|
103,04%
|
71,45%
|
|
Смоленский
|
159
|
199
|
5 596
|
3 838
|
448
|
304
|
3 087
|
330%
|
63%
|
5%
|
44%
|
29%
|
329,73%
|
62,99%
|
4,81%
|
|
Сочинский
|
9 481
|
91
|
4 372
|
5 121
|
4 218
|
38
|
865
|
52%
|
183%
|
0%
|
32%
|
12%
|
52,21%
|
182,87%
|
0,01%
|
|
Тамбовский
|
0
|
0
|
3 177
|
2 409
|
0
|
0
|
2 409
|
|
|
0%
|
38%
|
29%
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Тверской
|
4 795
|
225
|
1 167
|
6 461
|
5 094
|
389
|
978
|
15%
|
97%
|
6%
|
21%
|
21%
|
15,21%
|
96,67%
|
5,71%
|
|
Тихоокеанский
|
20 900
|
3 018
|
4 951
|
15 513
|
12 158
|
1 491
|
1 864
|
22%
|
28%
|
3%
|
30%
|
16%
|
22,32%
|
27,89%
|
3,18%
|
|
Тульский
|
1 135
|
2 931
|
8 088
|
10 316
|
1 870
|
1 932
|
6 514
|
99%
|
21%
|
12%
|
18%
|
15%
|
99,37%
|
21,38%
|
12,29%
|
|
Тюменский
|
1 621
|
9
|
2 532
|
3 725
|
2 163
|
7
|
177%
|
0%
|
0%
|
38%
|
34%
|
177,44%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Ульяновский
|
600
|
0
|
0
|
908
|
905
|
2
|
1
|
1%
|
0%
|
0%
|
8%
|
12%
|
1,06%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Уфимский
|
2 783
|
5 192
|
1 091
|
5 882
|
2 618
|
2 771
|
493
|
23%
|
52%
|
1%
|
20%
|
13%
|
23,19%
|
52,47%
|
1,11%
|
|
Хабаровский
|
826
|
0
|
495
|
2 761
|
2 031
|
0
|
731
|
41%
|
|
0%
|
17%
|
35%
|
41,10%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Центральный
|
529
|
275
|
152
|
2 013
|
1 498
|
357
|
159
|
121%
|
48%
|
0%
|
24%
|
50%
|
121,47%
|
48,25%
|
0,27%
|
|
Челябинский
|
11 154
|
130
|
1 795
|
10 551
|
9 441
|
125
|
985
|
88%
|
320%
|
3%
|
25%
|
20%
|
87,98%
|
319,69%
|
2,85%
|
|
Черноземье
|
6 357
|
232
|
94
|
4 969
|
4 751
|
168
|
50
|
61%
|
75%
|
3%
|
24%
|
18%
|
60,51%
|
75,02%
|
2,60%
|
|
Чувашский
|
1 333
|
888
|
1 512
|
6 942
|
3 776
|
1 168
|
1 999
|
116%
|
30%
|
19%
|
13%
|
25%
|
115,75%
|
29,66%
|
19,35%
|
|
Южно-Уральский
|
227
|
268
|
13 953
|
7 604
|
655
|
285
|
6 663
|
102%
|
36%
|
3%
|
50%
|
26%
|
102,19%
|
36,23%
|
2,76%
|
|
Итого
|
267389
|
57825
|
130356
|
445382
|
267068
|
72658
|
105656
|
56%
|
80%
|
15%
|
26%
|
25%
|
55,73%
|
79,93%
|
14,92%
|
Приложение 9
Анализ выплат ОАО РСТК в 2013 г с учетом переплат по судебным расходам
|
Филиал
|
% переплат ОСАГО
|
% переплат КАСКО
|
|
Мурманский филиал
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Новгородский филиал
|
28,99%
|
1,15%
|
|
Калининградский филиал
|
48,55%
|
0,00%
|
|
Южно - Уральский филиал
|
47,24%
|
0,00%
|
|
Калужский филиал
|
31,28%
|
0,34%
|
|
Астраханский филиал
|
29,39%
|
|
|
Барнаульский филиал
|
0,80%
|
0,00%
|
|
Тульский филиал
|
53,79%
|
3,19%
|
|
Приморский филиал
|
34,28%
|
|
|
Кировский филиал
|
77,84%
|
29,03%
|
|
Северо-Западный филиал
|
0,58%
|
3,35%
|
|
Сочинский филиал
|
20,93%
|
0,00%
|
|
Красноярский филиал
|
4,57%
|
5,95%
|
|
Чувашский филиал
|
10,89%
|
2,81%
|
|
Челябинский филиал
|
55,23%
|
0,94%
|
|
Орловский филиал
|
17,80%
|
0,00%
|
|
Филиал "Черноземье"
|
29,63%
|
0,71%
|
|
Саратовский филиал
|
85,40%
|
9,90%
|
|
Ижевский филиал
|
29,42%
|
0,00%
|
|
Омский филиал
|
16,10%
|
16,01%
|
|
Пензенский филиал
|
89,14%
|
57,43%
|
|
Тихоокеанский филиал
|
19,38%
|
0,00%
|
|
Брянский филиал
|
8,14%
|
0,00%
|
|
Волжский филиал
|
54,57%
|
0,00%
|
|
Воронежский филиал
|
26,45%
|
0,00%
|
|
Краснодарский филиал
|
35,56%
|
32,27%
|
|
Дальневосточный филиал
|
22,63%
|
1,90%
|
|
Центральный филиал
|
3,81%
|
0,00%
|
|
Нижневолжский филиал
|
7,34%
|
0,00%
|
|
Волгоградский филиал
|
12,15%
|
0,00%
|
|
Хабаровский филиал
|
21,68%
|
0,00%
|
|
Оренбургский филиал
|
26,87%
|
13,78%
|
|
Белгородский филиал
|
20,50%
|
|
|
Липецкий филиал
|
38,37%
|
0,00%
|
|
Пятигорский филиал
|
7,48%
|
0,00%
|
|
Тверской филиал
|
6,84%
|
0,23%
|
|
Иркутский филиал
|
1,01%
|
3,30%
|
|
Ростовский филиал
|
6,39%
|
0,55%
|
|
Московский филиал
|
8,17%
|
1,65%
|
|
Ивановский филиал
|
1,22%
|
57,10%
|
|
Новоуральский филиал
|
1,37%
|
0,00%
|
|
Смоленский филиал
|
4,51%
|
0,00%
|
|
Тюменский филиал
|
15,32%
|
0,00%
|
|
Забайкальский филиал
|
34,88%
|
|
|
Самарский филиал
|
32,73%
|
6,55%
|
|
Новосибирский филиал
|
1,63%
|
2,07%
|
|
Казанский филиал
|
22,26%
|
37,36%
|
|
Железнодорожный филиал
|
6,85%
|
0,00%
|
|
Ульяновский филиал
|
0,00%
|
|
|
Пермский филиал
|
8,58%
|
3,75%
|
|
Кемеровский филиал
|
0,00%
|
|
|
Екатеринбургский филиал
|
6,40%
|
0,36%
|
|
Уфимский филиал
|
8,13%
|
0,51%
|
|
Вологодский филиал
|
0,00%
|
7,32%
|
|
Нижегородский филиал
|
0,00%
|
|
|
Костромской филиал
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Ярославский филиал
|
13,43%
|
|
|
Итого
|
16,46%
|
4,78%
|
Приложение 10
Структура инвестиций страховых компаний в разрезе типов страховых
компаний, на 31-е марта 2013 года
|
|
Крупные компании федерального уровня
|
Средние и небольшие московские компании
|
Кэптивные компании
|
Региональные компании
|
Компании-части финансовой группы
|
Дочки иностранных компаний
|
Все компании
|
|
Банковские вклады (депозиты)
|
40*
|
25
|
40*
|
32
|
27
|
27
|
32
|
|
Денежные средства и эквиваленты
|
27
|
23
|
23
|
25
|
27
|
24
|
|
Облигации
|
14
|
14
|
8
|
7
|
13
|
16
|
11
|
|
Акции
|
11
|
6
|
9
|
11
|
7
|
4
|
9
|
|
Векселя
|
7
|
7
|
7
|
8
|
9
|
0
|
8
|
|
Государственные и муниципальные ценные бумаги
|
8
|
9
|
4
|
5
|
7
|
25
|
6
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
1
|
7
|
3
|
8
|
4
|
0
|
5
|
|
Вклады в уставные капиталы
|
1
|
4
|
4
|
4
|
6
|
1
|
3
|
|
Предоставленные займы
|
1
|
1
|
0
|
2
|
1
|
0
|
1
|
|
Инвестиционные паи ПИФов
|
2
|
0
|
0
|
1
|
1
|
1
|
1
|
|
Иное
|
0
|
0
|
1
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Похожие работы на - Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО 'Русская страховая транспортная компания'
|