Финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия

1. Цели, задачи, источники анализа трудовых ресурсов

К трудовым ресурсам государства относится та часть населения страны, которая обладает соответствующими физическими данными, профессиональными знаниями и навыками труда по необходимым специальностям и может быть использована в качестве рабочей силы в народном хозяйстве.

От наличия достаточных трудовых ресурсов на конкретной предприятии и обеспечения их эффективной работы во многом зависит объем производства, ассортимент и качество вырабатываемой продукции, ее себестоимость и, как следствие, финансовые результаты деятельности предприятия в целом.

Основными, задачами анализа использования трудовых ресурсов предприятия являются:

исследование обеспеченности предприятия необходимым трудовыми ресурсами;

определение и изучение показателей движения и постоянства кадров;

изучение и оценка уровня производительности труда на предприятии;

изучение использования рабочего времени;

изучение организации оплаты труда персонала предприятия;

изучение использования материальных и моральных стимулов;

изучение динамики роста средней заработной платы и рассмотрение ее соответствия росту производительности труда и др.

Общей целью или задачей анализа трудовых ресурсов любого предприятия всегда являлось выявление потенциала этого предприятия.

Основными источниками анализа являются ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», соответствующие разделы плана экономического и социального развития предприятия, данные текущего бухгалтерского и оперативно-технического учета и другие материалы, а также материалы отдела кадров и др.

Исходя из вышеизложенного приходим к выводу, что конкретной задачей любого анализа трудовых ресурсов предприятия является нахождение слабых мест в производстве, связанных с использованием рабочей силы, а его целью - выработка таких рекомендаций, которые не позволят предприятию снижение объема и качества выпускаемой им товарной продукции.

2. Анализ имущественного положения

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства структуры капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

Прогнозирование возможных финансовых результатов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

В третьем разделе «Убытки» показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что не совсем рационально. Убытки - это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.

Во втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

·        из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

·        из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года).

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

. Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.). В группе статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям «Фонды потребления» и «Фонды накопления» показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

. Второй раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

3. Проанализируйте изменения посевных площадей, их структуру за отчетный год

В данной работе представлен выборочный анализ хозяйственной деятельности предприятия СПК Племзавод «Холмогорский». Анализ проведен на основании данных имеющихся в бухгалтерской отчетности (формы №1; 2;) и также данных представленных в рабочей тетради основных показателей деятельности сельскохозяйственного предприятия за отчетный и предыдущий год.

Основными видами деятельности предприятия является производство продукции растениеводства и животноводства. Для производства данной продукции СПК Племзавод «Холмогорский» имеет сельскохозяйственные угодья в размере 4738 га за отчетный и предыдущий год. Посевные площади при этом занимали 688 га в отчетном году и 653 га по плану. Основная площадь посевных площадей используется под многолетние травы в отчетном году 605 га или 87,94%, а по плану 600 или 91,88% от посевных площадей. Вторыми по значимости являются площади, используемые под выращивание картофеля так в отчетном году они составили 77 га или 11,19%, при этом по плану запланировано 50 га или 7,66%. Остальная площадь посевных площадей используется предприятием под многолетние травы в отчетном году 6 га или 0,87% при плане 3 га или 0,46%. Расчеты представленные в таблице 1 наглядно демонстрирует соотношение используемых площадей, а также изменения в структуре. Так по данным расчетам видно, что предприятие в отчетном году использовало все площади, однако имеются отклонения в структуре, так картофеля засеяно больше чем запланировано на 27 га или 3,53%, данное отклонение сказалось на уменьшении посевных площадей занятых под многолетние травы, в отчетном году данные площади по сравнению с планом на 5 га меньше.

Определите влияние изменения среднегодового поголовья и продуктивности на валовый выход продукции животноводства

На анализируемом предприятии основными видами реализуемой продукции животноводства является молоко, расчеты представленные в таблице 2 демонстрируют выполнение плановых заданий по производству молока. Так в отчетном году план по производству молока недовыполнен на 822 ц., при этом план по продуктивности перевыполнен на 1570 ц., а по поголовью не выполнен на 2391,9, очевидно данный факт повлиял на выполнение плана по общему выходу продукции.

Рассчитайте и проанализируйте выполнение плана снижения себестоимости 1 ц продукции растениеводства по статьям затрат.

Расчеты представленные в таблице 3 характеризуют выполнение плана СПК Племзавод «Холмогорский» по снижению себестоимости. Анализируя структуру затрат предприятия в отчетном периоде по сравнению с планом можно сделать вывод о, том что предприятие допустило перерасход средств в отчетном периоде по сравнению с планом на 4258 тыс. руб., перерасход наблюдается по всем статьям затрат. Но для того, чтобы сделать объективный вывод, необходим детальный анализ причин отклонения.

Рассчитайте и проанализируйте показатели ликвидности баланса

Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные вложения (стр. 250 + стр. 260);

А2 - быстро реализуемые активы.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240);

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи разд.II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = Запасы + НДС + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) + прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);

А4 - труднореализуемые активы.

Статьи разд.I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = Итог по разделу I (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = Кредиторская задолженность (стр. 620);

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 660);

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд.V и VI, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = Долгосрочные кредиты + Заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650);

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи разд.IV баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, они вычитаются:

П4 = Итог IV раздела (стр. 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 <= П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности =

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности =

Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности =

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Рассчитаем ликвидность предприятия по данным формы №1

Таким образом, по результатам расчетов можно сделать вывод, что предприятие на начало периода не выполняет ни один из нормативов ликвидности, это говорит о том, что предприятие не обладало ликвидными средствами с начала года, на конец периода ликвидность предприятия немного улучшилась, о чем свидетельствуют положительная динамика в отклонениях, таким образом можно сделать вывод что, ликвидность предприятия и структура баланса на конец года у предприятия незначительно улучшились, но руководству предприятия срочно необходимо принять меры по улучшению структуры баланса и ликвидности предприятия.

Произведите оценку работы хозяйства по основным экономическим показателям за 2 года. Сделайте вывод.

Таблица 6

трудовой посевной себестоимость прогнозирование

Для удобства расчетов дополнительно составлена таблица 5, где представлены основные данные предприятия за предыдущий и отчетный год.

Расчеты представленные в таблице 6 характеризуют работу СПК Племзавод «Холмогорский» в отчетном году на данном предприятии были получены убытки от производства сельскохозяйственной продукции, в результате этого прибыль предприятия по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 3001 тыс. руб., если анализировать работу предприятия по направлениям животноводства и растениеводства, то мы видим, что от производства и реализации продукции растениеводства предприятием в отчетном году получена валовая прибыль в размере 414 тыс. руб., что меньше показателя прошлого года на 666 тыс. руб., по продукции животноводства предприятием в отчетном году получены убытки в размере 2835 тыс. руб., что на 2340 тыс. руб. больше убытков прошлого года.

Среднесписочная численность работников в отчетном году составила 282 человека, что меньше аналогичного показателя прошлого года на 9 человек. В тоже время за отчетный год по сравнению с прошлым увеличен фактический фонд оплаты труда с 9299 тыс. руб. до 10811 тыс. руб., повышена производительность труда одного работника на 17,51 тыс. руб.

Кроме того, на предприятии наблюдается положительная тенденция в росте себестоимости продукции, очевидно, этот факт повлиял на конечный финансовый результат предприятия.

Подводя итоги, можно сказать следующее предприятию необходимо произвести полный и детальный анализ себестоимости продукции для выявления резервов ее снижения. Кроме того необходимо произвести анализ факторов повлиявших на прибыль предприятия а также произвести анализ формирования активов предприятия. Предприятию необходимы мероприятия по улучшению структуры баланса. Решением этих вопросов может быть привлечение дополнительных источников финансирования - например краткосрочный кредит банка.