Экономический анализ деятельности предприятия
Оглавление
Введение
1. Анализ имущественного состояния
2. Анализ источников образования имущества
. Анализ ликвидности и платежеспособности
. Анализ финансовой устойчивости. Определение
типа финансовой устойчивости
. Расчет чистых активов
6. Анализ прибыли
. Факторный анализ прибыли
. Анализ рентабельности
. Анализ деловой активности
. Разработка рекомендаций по
результатам экономического анализа
Заключение
Введение
Экономический анализ хозяйственной деятельности является одним из
наиболее действенных методов управления и основным элементом обоснования
управленческих решений. С помощью экономического анализа вырабатываются
стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, проводится сравнительный
анализ маркетинговых мероприятий, включающий сопоставление реального развития
событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ конкретных
потребителей и оценка последними качества выпускаемых товаров, проводится
оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой
устойчивости, ликвидности.
Цели данной курсовой работы:
- Исследование финансового состояния предприятия на основе
конкретного примера;
- Полный экономический анализ этого предприятия;
- Предложения путей по улучшению, совершенствованию финансового
состояния предприятия.
Главной задачей, решаемой в ходе достижения целей курсовой работы,
является углубление и закрепление теоретических знаний по экономическому
анализу, а также практические навыки аналитической работы во время
исследования.
Объектом анализа являются основополагающие характеристики анализа
хозяйственной деятельности, а предметом - определение роли видов экономического
анализа в управлении предприятием.
. Анализ имущественного состояния
Таблица 1 - Анализ имущественного состояния за период 2010-2012 года
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Абсолютное
|
Темп роста
|
|
|
|
|
изменение
|
|
|
|
|
|
2011 г. от 2010 г.
|
2012 г. от 2011 г.
|
2011 г. от 2010 г.
|
2012 г. от 2011 г.
|
|
тыс.руб
|
% к итогу
|
тыс.руб
|
% к итогу
|
тыс.руб
|
% к итогу
|
тыс. руб
|
тыс.руб
|
%
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы,
всего, в т.ч.
|
36268
|
47,54
|
33988
|
44,80
|
58287
|
53,84
|
-2280
|
24299
|
-6,29
|
71,49
|
|
Нематериальные активы
|
129
|
0,17
|
129
|
0,17
|
150
|
0,14
|
0
|
21
|
0,00
|
16,28
|
|
Результаты исследований и разработок
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
22988
|
21,24
|
0
|
22988
|
0
|
100
|
|
Основные средства
|
25817
|
33,84
|
25317
|
33,37
|
30120
|
27,82
|
-500
|
4803
|
-1,94
|
18,97
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
10322
|
13,53
|
8542
|
11,26
|
5029
|
4,65
|
-1780
|
-3513
|
-17,24
|
-41,13
|
|
2. Оборотные активы, всего,
в т.ч.
|
40027
|
52,46
|
41874
|
55,20
|
49964
|
46,16
|
1847
|
8090
|
4,61
|
19,32
|
|
Запасы
|
17230
|
22,58
|
25227
|
33,25
|
35012
|
32,34
|
7997
|
9785
|
46,41
|
38,79
|
|
НДС
|
1539
|
2,02
|
1573
|
2,07
|
1875
|
1,73
|
34
|
302
|
2,21
|
19,20
|
|
Дебиторская задолженность
|
21214
|
27,81
|
15037
|
19,82
|
13027
|
12,03
|
-6177
|
-2010
|
-29,12
|
-13,37
|
|
Денежные средства и
денежные эквиваленты
|
44
|
0,06
|
37
|
0,05
|
50
|
0,05
|
-7
|
13
|
-15,91
|
35,14
|
|
БАЛАНС
|
76295
|
100
|
75862
|
100
|
108251
|
100
|
-433
|
32389
|
-0,57
|
42,69
|
Вывод:
Активы организации на 2010 год составили 36268 тыс. руб. В 2012 сумма
активов увеличилась до 58287 тыс. руб. Увеличение темпа роста внеоборотных
активов благотворно влияет на имущественное состояние и работу предприятия в
целом.
У оборотных активов наблюдается увеличение их общей стоимости с 40027
тыс. руб., на 2010 год, до49964 тыс. руб., на 2012 год, что происходит за счет
увеличения запасов (на 7997 тыс. руб. за 2011 г. и на 9785тыс. руб. за 2012 г.)
и неразрывно связано с наращиванием производственных мощностей. Налог на
добавленную стоимость увеличивается в связи с расширением производства и
увеличением объемов выпускаемой продукции.
Положительной тенденцией является увеличение валюты баланса в 2010
составила 76295 и в 2012 произошло увеличение до 108251 тыс. руб. Это вызвано
увеличением суммы основных средств с 2010по 2012 год на 4303 тыс.
руб.(-500+4803).
Так же идет уменьшение дебиторской задолженности на 6177 тыс. руб., за
2011 год и на 2010 тыс. руб., за 2012 год. Анализируя динамику денежных средств
предприятия, стоит отметить увеличение показателя (2010 г. - 44 тыс. руб., 2011
г. - 37 тыс. руб., 2012 г. - 50 тыс. руб.). Это говорит об укреплении
финансового состояния предприятия.
В целом, динамика имущественного состояния положительная. Предприятие
развивается, наращивает производственные мощности, увеличивая свой производственный
потенциал, что является необходимым фактором, для того, чтобы остаться на рынке
в условиях конкуренции.
. Анализ источников образования имущества
Таблица 2 - Анализ источников возникновения имущества за период 2010 -
2012 годы
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Абсолютное
|
Темп роста
|
|
|
|
|
изменение
|
|
|
|
|
|
2011г . от 2010г
|
2012 г. от 2011 г.
|
2011 г. от 2010 г.
|
2012 г. от 2011 г.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тысруб
|
% к итогу
|
тысруб
|
% к итогу
|
тысруб
|
% к итогу
|
тысруб
|
тысруб
|
%
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источники средств, всего,
из них
|
76295
|
100
|
75862
|
100
|
108251
|
100
|
-433
|
32389
|
-0,57
|
42,69
|
|
Уставный капитал
|
7
|
0,01
|
7
|
0,01
|
7
|
0,01
|
0
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
Переоценка внеоборотных
активов
|
218
|
0,29
|
218
|
0,29
|
324
|
0,30
|
0
|
106
|
0,00
|
48,62
|
|
Добавочный капитал (без
переоценки)
|
27415
|
35,93
|
27415
|
36,14
|
10524
|
9,72
|
0
|
-16891
|
0,00
|
-61,61
|
|
Резервный капитал
|
218
|
0,29
|
218
|
0,29
|
250
|
0,23
|
0
|
32
|
0,00
|
14,68
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
-33662
|
-44,12
|
-3803
|
-5,01
|
37020
|
34,20
|
29859
|
40823
|
-88,70
|
-1073,44
|
|
Собственный капитал, всего,
|
-5804
|
-7,61
|
24055
|
31,71
|
48125
|
44,46
|
29859
|
24070
|
-514,46
|
100,06
|
|
Заемные средства
|
20033
|
26,26
|
13351
|
17,60
|
50000
|
46,19
|
-6682
|
36649
|
-33,35
|
274,50
|
|
Заемный капитал
долгосрочный, всего
|
20033
|
26,26
|
13351
|
17,60
|
50000
|
46,19
|
-6682
|
36649
|
-33,35
|
274,50
|
|
Заемные средства
|
4149
|
5,44
|
4750
|
6,26
|
5085
|
4,70
|
601
|
335
|
14,49
|
7,05
|
|
Продолжение таблицы 2
|
|
Кредиторская задолженность
|
7746
|
10,15
|
6807
|
8,97
|
5041
|
4,66
|
-939
|
-1766
|
-12,12
|
-25,94
|
|
Прочие обязательства
|
50171
|
65,76
|
26899
|
35,46
|
0
|
0,00
|
-23272
|
-26899
|
-46,39
|
-100,00
|
|
Заемный капитал
краткострочный, всего
|
62066
|
81,35
|
38456
|
50,69
|
10126
|
9,35
|
-23610
|
-28330
|
-38,04
|
-73,67
|
|
Заемный капитал, всего
|
82099
|
107,61
|
51807
|
68,29
|
60126
|
55,54
|
-30292
|
8319
|
-36,90
|
16,06
|
Вывод:
Положительной тенденцией в анализе источников образования имущества
предприятия является общее увеличение собственного капитала (в 2011 г. на 29859
тыс. руб., в 2012 г. на 24070тыс. руб.) Уставный капитал формируется в процессе
первоначального инвестирования средств. Анализируемый показатель оставался
неизменным на протяжении всего исследования в размере 40 тыс. руб. Добавочный
капитал на 2010 год составлял 27415 тыс. руб., на 2011 г. остался без
изменений, на 2012 г- 10524 тыс. руб., Нераспределенная прибыль увеличилась на
29859 тыс. руб., в 2011 году и на 40823 тыс. руб., в 2012 году. Это повлияло на
увеличение величины собственного капитала.
Как показывают данные таблицы, долгосрочные обязательства на 2011 г., по
сравнению с 2010 г., снизились на 6682 тыс. руб., и составили 13351 ,а в 2012
г. составили 50000 тыс. руб.
Сумма резервного капитала на 2010 год установлена на уровне 218 тыс.
руб., в 2011 г. составила 218 тыс. руб., в 2012 году возросла на 32 тыс. руб.,
и составила 250 тыс. руб., Увеличение данного показателя является благоприятной
тенденцией.
Изменения кредиторской задолженности следующие: 2010 г. - 7746тыс. руб.,
2011 г. - 6807тыс. руб., 2012 г. - 5041 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств в разрезе данного
исследования уменьшается (2010 г. - 62066 тыс. руб., 2011 г. - 38456 тыс. руб.,
2012 г. - 10126 тыс. руб.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для
оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности
предприятия и его рыночной устойчивости.
. Анализ ликвидности и платежеспособности
Таблица 3 - Ликвидность баланса на конец года, тыс.руб.
|
Актив
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
2010г.
|
2011г.
|
2012 г.
|
|
Наиболее ликвидные активы
|
44
|
37
|
50
|
Наиболее срочные
обязательства
|
7746
|
6807
|
5041
|
|
Быстрореализуемые Активы
|
17230++1539=21214
|
25227++1573=15037
|
35012++1875=13027
|
Краткосрочные обязательства
|
4149+50171=54320
|
4750+26899=31649
|
5085
|
|
Медленно реализуемые активы
|
18769
|
26800
|
36887
|
Долгосрочные обязательства
|
20033
|
13351
|
50000
|
|
Труднореализуемые Активы
|
36268
|
33988
|
58287
|
Постоянные пассивы
|
-5804
|
24055
|
48125
|
|
Баланс
|
76295
|
75862
|
108251
|
Баланс
|
76295
|
75862
|
108251
|
Таблица 4 - Определение платежного излишка или недостатка, тыс. руб.
|
Алгоритм расчета
|
Платежный излишек или
недостаток
|
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
А1-П1
|
-7702
|
-6770
|
-4991
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный недостаток
|
|
А2-П2
|
-33106
|
-16612
|
7942
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный излишек
|
|
А3-П3
|
-1264
|
13449
|
-13113
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный излишек
|
Платёжный недостаток
|
|
П4-А4
|
-42072
|
-9933
|
-10162
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный недостаток
|
Платёжный недостаток
|
Расчет показателей:
2010г.:
А1-П1=44-7746= -7702тыс.
руб.
А2-П2=21214-54320=
-33106тыс. руб.
А3-П3=18769-20033=
-1264тыс. руб.
П4-А4=-5804-36268=
-42072тыс. руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
А1-П1-недостаток свидетельствует о неплатежеспособности организации на
момент составления баланса, то есть увеличивается кредиторская задолженность, а
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает на ее покрытие,
ситуация усугубляется: в 2010г. Недостаток составил 7702 тыс. руб., в 2011г.
6770 тыс. руб., а в 2012г. уже 4991тыс. руб., положительная динамика.
А2-П2- на предприятии в 2011г. и 2010г. платежные недостаток, но к 2012г.
ситуация улучшается, дебиторская задолженность и краткосрочные обязательства
уменьшаются . 2010г. недостаток составлял 33106 тыс. руб., в 2011г. 16612 тыс.
руб., а в 2012г. уже избыток 7942 тыс. руб., положительная динамика.
А3-П3-избыток наблюдается только в 2011г. (13449 тыс. руб.), но к 2012г.
опять возникает недостаток, как и в 2010г., это говорит о том, что запасы не
покрывают долгосрочные обязательства. Отрицательная динамика.
П4-А4-баланс не ликвиден на все три года, внеобортные активы превышают
собственный капитал организации.
Таблица 5 - Расчет показателей, характеризующих текущую и перспективную
ликвидность, тыс.руб.
|
Показатели и алгоритм
расчета
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
|
Текущая ликвидность
|
-40808
|
-23382
|
2951
|
|
Перспективная ликвидность
|
-1264
|
13449
|
-13113
|
Текущая ликвидность = (А1 + А2) - (П1 + П2) (1)
Перспективная ликвидность= (А3-П3) (2)
Расчет показателей:
Текущая ликвидность:
2010г.: (44+21214) - (7746+54320) = -40808тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Перспективная ликвидность:
2010г.:18769-20033= -1264тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
Текущая ликвидность на 2010 год отрицательная составляет -40808, что
свидетельствует о не платежеспособности организации на ближайший период
времени, а на 2012 положительный равная 2951 тыс. руб., что говорит о ее
платежеспособности, динамика положительная.
Перспективная ликвидность на 2010 и 2012 год отрицательная равная 1264
тыс.руб., и 13113соответственно, в 2011 положительная и составляет 13449
тыс.руб., то есть отрицательная тенденция, предприятие в будущем может быть не
ликвидно.
Таблица 6 - Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности
|
Показатели, их обозначение
и алгоритм расчета
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
Отклонение 2011 г. от 2010
г. (+/-)
|
Отклонение 2012 г. от 2011
г. (+/-)
|
|
Исходные данные для
расчета:
|
|
Денежные средства, ДС, тыс.
руб.
|
44
|
37
|
50
|
-7
|
13
|
|
Наиболее ликвидные активы,
тыс. руб.
|
44
|
37
|
50
|
-7
|
13
|
|
Быстро реализуемые активы,
тыс. руб.
|
21214
|
15037
|
13027
|
-6177
|
-2010
|
|
Итого наиболее ликвидных и
быстрореализуемых активов, тыс. руб.
|
21258
|
15074
|
13077
|
-6184
|
-1997
|
|
Медленно реализуемые активы,
тыс. руб.
|
18769
|
26800
|
36887
|
8031
|
10087
|
|
Трудно реализуемые активы,
тыс. руб.
|
36268
|
33988
|
58287
|
-2280
|
24299
|
|
Итого ликвидных активов,
тыс. руб.
|
40027
|
41874
|
49964
|
1847
|
8090
|
|
Наиболее срочные
обязательства, тыс. руб.
|
7746
|
6807
|
5041
|
-939
|
-1766
|
|
Краткосрочные пассивы,
тыс.руб.
|
54320
|
31649
|
5085
|
-22671
|
-26564
|
|
Итого краткосрочных
долговых обязательств, тыс. руб.
|
62066
|
38456
|
10126
|
-23610
|
-28330
|
|
Долгосрочные пассивы, тыс.
руб.
|
20033
|
13351
|
50000
|
-6682
|
36649
|
|
Постоянные пассивы, или
устойчивые, тыс. руб.
|
-5804
|
24055
|
48125
|
29859
|
24070
|
|
Относительные коэффициенты
и алгоритм их расчета:
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности Оптимальное> 0,1- 0,7, зависит от отраслевой принадлежности
|
0,001
|
0,001
|
0,005
|
0,000
|
0,004
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности, необходимое значение 1,5; оптимальное ~ 2,0-3,5
|
0,645
|
1,089
|
4,934
|
0,444
|
3,845
|
|
Общий показатель
платежеспособности, (общая ликвидность) > 1
|
0,398
|
0,585
|
0,781
|
0,188
|
0,195
|
(3)
(4)
(5)
Расчет
показателей:
Коэффициент
абсолютной ликвидности:
г.:44/(7746+54320)
= 0,001
Расчет для
2011г. и 2012г. аналогичен.
Коэффициент
текущей ликвидности:
2010г.: (44+21214+18769)/(7746+54320) = 0,645
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Общий
показатель платежеспособности:
2010г.: (44 + 0,5 * 21214 + 0,3 *18769)/(7746+ 0,5 * 54320+ 0,3 *20033)= =0,398
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
Коэффициент абсолютной ликвидности не изменилсяв 2011г. по отношению к
2010г. и увеличился в 2012г. по сравнению с 2011г. на 0,004 (с 0,001 до 0,005).
Это меньше нормативного значения.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2011г. по отношению к 2010г.
на 0,444 (от 0,645 до 1,089), так же произошло увеличение в 2012г. по сравнению
с 2011г. на 3,845 (с 1,089до 4,934).Коэффициент в 2010г. и 2011г. меньше
оптимального значения, в 2012г. выше, динамика положительная, то есть
предприятие к 2012г. может погасить 493% краткосрочных обязательств в течение
операционного цикла по сравнению с 64% в 2010г.
Общий показатель платежеспособностиимеет положительную
динамику, но меньше оптимального значения: в 2010г. - 0,398, в 2011г.
составляет 0,585 и в 2012г. равен 0,781 , что говорит о неплатежеспособности
организации в 2010- 2012г.г.
. Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой
устойчивости
Таблица 7 - Значения коэффициентов, характеризующих общую
финансовую устойчивость
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
Изменение 2011 г. к 2010
г.(+, -)
|
Изменение 2012 г. к 2011
г.(+, -)
|
|
Валюта баланса, тыс. руб.
|
76295
|
75862
|
108251
|
-433
|
32389
|
|
Собственный капитал, тыс.
руб.
|
-5804
|
24055
|
48125
|
29859
|
24070
|
|
Заемный капитал, тыс. руб.
|
82099
|
51807
|
60126
|
-30292
|
8319
|
|
Коэффициент автономии
|
-0,076
|
0,317
|
0,445
|
0,393
|
0,127
|
|
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
|
-14,145
|
2,154
|
1,249
|
16,299
|
-0,904
|
(6)
(7)
Расчет показателей:
Коэффициент автономии:
г.: -5804/76295 =
-0,076
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
г.: 82099/(-5804)=
-14,145Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
У коэффициента автономии положительная динамика, предприятие стало более
устойчиво из-за значительного увеличения собственного капитала.(в 2011 году на
29859 тыс. руб., и в 2012 на 24070 тыс.руб.)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился из-за
уменьшения заемных средств в 2011 году на 30292 тыс. руб., его увеличения в
2012 на 8319 тыс. руб. и более значительного увеличения собственных.
Таблица 8 - Расчет наличия собственных оборотных средств на конец года
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
Изменение 2011 г. к 2010
г.(+, -)
|
Изменение 2012 г. к 2011
г.(+, -)
|
|
тыс. руб
|
% к итогу
|
тыс. руб
|
% к итогу
|
тыс. руб
|
% к итогу
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Источники собственных
средств
|
-5804
|
-7,61
|
24055
|
31,71
|
48125
|
44,46
|
29859
|
-514,4
|
24070
|
100
|
|
2. Долгосрочные заемные
|
20033
|
26,26
|
13351
|
17,60
|
50000
|
46,19
|
-6682
|
-33,35
|
36649
|
274
|
|
3. Итого
|
14229
|
18,65
|
37406
|
49,31
|
98125
|
90,65
|
23177
|
162,89
|
60719
|
162
|
|
4.Внеоборотные активы
|
36268
|
47,54
|
33988
|
44,80
|
58287
|
53,84
|
-2280
|
-6,29
|
24299
|
71,49
|
|
5. Собственные оборотные
средства
|
-22039
|
-28,89
|
3418
|
4,51
|
39838
|
36,80
|
25457
|
-115,5
|
36420
|
1065
|
СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)-
-Внеоборотные активы (8)
Расчет показателя:
СОС:
г: (-5804+20033)-36268= -22039тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
Собственные оборотные средства увеличились из-за сокращения долгосрочных
обязательств (в 2011 году на 6682 тыс.руб., увеличения в 2012 году на 36649
тыс. руб.) и более значительного увеличения внеоборотных активов(в 2012 на
24299 тыс. руб.по сравнению с 2011 г.).
|
Показатели
|
2010
|
2011
|
2012
|
Изменение 2011 г. к 2010
г.(+, -)
|
Изменение 2012 г. к 2011
г.(+, -)
|
|
г.
|
г.
|
г.
|
|
|
|
СОС
|
-22039
|
3418
|
39838
|
25457
|
36420
|
|
Запасы
|
17230
|
25227
|
35012
|
7997
|
9785
|
|
Оборотные активы
|
40027
|
41874
|
49964
|
1847
|
8090
|
|
Источники собственных
средств
|
-5804
|
24055
|
48125
|
29859
|
24070
|
|
1.Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат
|
-1,279
|
0,135
|
1,138
|
1,415
|
1,002
|
|
2.Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
-1,051
|
-0,237
|
-0,203
|
0,814
|
0,034
|
|
3.Коэффициент маневренности
|
7,249
|
-0,413
|
-0,211
|
-7,662
|
0,202
|
(9)
(10)
(11)
Расчет показателей:
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:
г.:-22039/17230= -1,279
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
г.: (-5804-36268)/(44+21214+18769)
= -1,051
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Коэффициент маневренности:
г.: (-5804-36268)/(-5804)
= 7,249
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
На рост коэффициента обеспеченности запасов и затрат повлияло увеличение
собственных оборотных средств(в 2011 году на 25457 тыс.руб., и в 2012 году на
36420 тыс.руб. ) и запасов(в 2011 году на 7997 тыс. руб., и в 2012 году на 9785
тыс. руб.), динамика положительная.
Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 2010
год не хватает на покрытие оборотных активов, динамика сохраняется
отрицательная и на следующие 2 года.
Коэффициент маневренности показывает что в 2010 году 724% собственного
капитала могут быть выведены из организации за достаточно короткий срок, на
2011 и 2012 год показатель отрицательный.
Таблица 10 - Анализ показателей типа финансовой устойчивости
|
Показатели
|
2010г. тыс. руб.
|
2011г. тыс. руб.
|
2012г. тыс. руб.
|
Изменение 2011г. к
2010г.(+, -)
|
Изменение 2012г. к
2011г.(+, -)
|
|
|
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1.Собственные источники СОС
|
-5804
|
24055
|
48125
|
29859
|
-514,46
|
24070
|
100,06
|
|
2. Внеоборотные активы
|
36268
|
33988
|
58287
|
-2280
|
-6,29
|
24299
|
71,49
|
|
3.Наличие СОС (без учета
долгосрочных заемных средств)
|
-42072
|
-9933
|
-10162
|
32139
|
-76,39
|
-229
|
2,31
|
|
4. Долгосрочные кредиты и
займы
|
20033
|
13351
|
50000
|
-6682
|
-33,35
|
36649
|
274,50
|
|
5.Наличие собственных и
долгосрочных заемных средств для формирования запасов
|
-22039
|
3418
|
39838
|
25457
|
-115,51
|
36420
|
1065,54
|
|
6. Краткосрочные кредиты и
займы
|
4149
|
4750
|
5085
|
601
|
14,49
|
335
|
7,05
|
|
7. Общая величина основных
источников средств на покрытие запасов и затрат
|
-17890
|
8168
|
44923
|
26058
|
-145,66
|
36755
|
449,99
|
|
8. Запасы и затраты
|
17230
|
25227
|
35012
|
7997
|
46,41
|
9785
|
38,79
|
|
9.Излишек (+), недостаток
(-) СОС на покрытие запасов и затрат
|
-59302
|
-35160
|
-45174
|
24142
|
-40,71
|
-10014
|
28,48
|
|
10. Излишек (+), недостаток
(-) СОС и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат
|
-39269
|
-21809
|
4826
|
17460
|
-44,46
|
26635
|
-122,13
|
|
11. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат
|
-35120
|
-17059
|
9911
|
18061
|
-51,43
|
26970
|
-158,10
|
Излишек (+), недостаток (-) СОС на покрытие запасов и затрат = Наличие
СОС (без учета долгосрочных заемных средств) - Запасы и затраты (12)
Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств на
покрытие запасов и затрат = Наличие собственных и долгосрочных заемных средств
для формирования запасов - Запасы и затраты (13)
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие
запасов и затрат = Общая величина основных источников средств на покрытие
запасов и затрат - Запасы и затраты (14)
Расчет показателей:
Излишек (+), недостаток (-) СОС на покрытие запасов и затрат:
г.: -42072-17230= -59302тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств на
покрытие запасов и затрат:
г.: -22039-17230= -39269тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие
запасов и затрат:
г.: -17890-17230= -35120тыс.руб.
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Вывод:
Данные таблиц свидетельствуют о том, что предприятие на 2010 год было в
предкризисном состоянии, что сопровождалось самым высоким риском при низких
затратах. В 2011 и 2012 году ситуация улучшилась и тип финансовой устойчивости
стал неустойчивый, благодаря более быстрому росту СОС (в 2011 году на 29859
тыс. руб., и в 2012 году на 24070 тыс. руб.) над запасами (в 2011 году на 7997
тыс. руб., и в 2012 году на 9785 тыс. руб.).
. Расчет чистых активов
Таблица 11 - Расчет чистых активов, тыс. руб.
|
Показатели
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
|
Активы
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
129
|
129
|
150
|
|
Результаты исследований и
разработок
|
0
|
0
|
22988
|
|
Основные средства
|
25817
|
25317
|
30120
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
10322
|
8542
|
5029
|
|
Запасы
|
17230
|
25227
|
35012
|
|
НДС
|
1539
|
1573
|
1875
|
|
Дебиторская задолженность
|
21214
|
15037
|
13027
|
|
Денежные средства
|
44
|
37
|
50
|
|
Итого активов
|
76295
|
75862
|
108251
|
|
Пассивы
|
|
|
|
|
Долгосрочные заемные
средства
|
20033
|
13351
|
50000
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
|
|
|
|
Краткосрочные заемные
средства
|
4149
|
4750
|
5085
|
|
Кредиторская задолженность
|
7746
|
6807
|
5041
|
|
Прочие обязательства
|
50171
|
26899
|
0
|
|
Итого пассивов
|
82099
|
51807
|
60126
|
|
Стоимость чистых активов
(Итого активов-Итого пассивов)
|
-5804
|
24055
|
48125
|
|
В % к итогу активов
|
-7,61
|
31,71
|
44,46
|
Вывод:
Чистых активов предприятия, следует отметить ее увеличение в 2010 г.
наблюдалось отрицательное значение 5804 тыс. руб. (большое количество долгов у
предприятия), но в 2011 г. уже положительное значение 24055 тыс. руб., 2012 г.
- 481256 тыс. руб.. По состоянию на 2010-2012 г. г. стоимость чистых активов
организации превышает размер ее уставного капитала, т.е. в целом предприятие
работает эффективно, прибыль увеличивается. Т.е. предприятие не только
увеличило те средства, которые были в него вложены первоначально, но и
приумножило их.
имущество ликвидность прибыль финансовый
6. Анализ прибыли
Таблица 12 - Анализ динамики
финансовых результатов деятельности предприятия
|
Показатели
|
код
|
2010г., тыс. руб.
|
2011г., тыс. руб.
|
2012 г., тыс. руб.
|
Отклонение 2011 года от
2010 года
|
Отклонение 2012 года от
2011 года
|
|
|
|
|
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
Выручка от продажи
|
2110
|
156753
|
162063
|
175241
|
5310
|
3,39
|
13178
|
8,13
|
|
Себестоимость продаж
|
2120
|
119317
|
123598
|
123900
|
4281
|
3,59
|
302
|
0,24
|
|
Валовая прибыль
|
2100
|
37436
|
38465
|
51341
|
1029
|
2,75
|
12876
|
33,47
|
|
Коммерческие расходы
|
2210
|
10
|
10
|
10
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Прибыль (убытки) от продаж
|
2200
|
37426
|
38455
|
51331
|
1029
|
2,75
|
12876
|
33,48
|
|
Проценты к уплате
|
2330
|
1921
|
2171
|
3000
|
250
|
13,01
|
829
|
38,19
|
|
Прочие доходы
|
2340
|
1811
|
1276
|
1300
|
-535
|
-29,54
|
24
|
1,88
|
2350
|
4691
|
4935
|
5241
|
244
|
5,20
|
306
|
6,20
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
2300
|
32628
|
32625
|
44390
|
-3
|
-0,01
|
11765
|
36,06
|
|
Текущий налог на прибыль
|
2410
|
2107
|
2766
|
3567
|
659
|
31,28
|
801
|
28,96
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
2400
|
30521
|
29859
|
40823
|
-662
|
-2,17
|
10964
|
36,72
|
Вывод:
Анализируя данные таблицы, наблюдается положительная тенденция увеличения
выручки (2010 г. - 156723 тыс. руб., 2011 г. - 162063 тыс. руб., 2012г. -
175241тыс. руб.). Это говорит о том, что данное предприятие увеличило выпуск
продукции за счет наращивания производственных мощностей. Увеличение выручки
приводит, соответственно, к увеличению себестоимости продаж. В целом, валовая
прибыль предприятия, или маржинальный доход, увеличивается. Прочие расходы
увеличиваются, а коммерческие расходы остаются на прежнем уровне.
7. Факторный анализ прибыли
Таблица 13 - Показатели факторного анализа прибыли от
продажи продукции
|
Показатели
|
2010 г. тыс. руб.
|
2011 г. тыс. руб.
|
2012 г. тыс. руб.
|
Изменение 2011г. к 2010г.
|
Изменение 2012г. к
|
|
|
|
|
|
2011г.
|
|
|
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Выручка от продажи
|
156753
|
162063
|
175241
|
5310
|
3,39
|
13178
|
8,13
|
|
2. Себестоимость продаж
|
119317
|
123598
|
123900
|
4281
|
3,59
|
302
|
0,24
|
|
3. Коммерческие расходы
|
10
|
10
|
10
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
4. Прибыль от продаж
|
37426
|
38455
|
51331
|
1029
|
2,75
|
12876
|
33,48
|
Факторный анализ прибыли (таблица 13):
1. Определить индекс изменения цен
2. Влияние изменения выручки от реализации на прибыль от продаж (ΔПр1).
ΔПр1= Прибыль предыдущего
года * Jp - Прибыль предыдущего года
3. Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль от продаж (ΔПр2).
ΔПр2 = Себестоимость
предыдущего года * Jp - Себестоимость отчетного года
4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от
продаж (ΔПр3).
ΔПр3 = Коммерческие расходы
предыдущего года * Jp - Коммерческие расходы отчетного года
5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от
продажи продукции:
ΔПр = ΔПр1+
ΔПр2+
ΔПр3
6. Проверка:
ΔПр = ΔПротчет.-ΔПрпредыд.
Таблица 14- Расчет показателей
факторного анализа прибыли от продажи продукции
|
1.Индекс изменения цен
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
Jр=162063/156753=1,03
|
Jр=175241/162063=1,08
|
|
2.Влияние изменения выручки
от реализации на прибыль от продаж (ΔПр1).
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
ΔПр1 = 37426*1,03-37426=1267,80
|
ΔПр1 = 38455*1,08-138455=3126,93
|
|
3.Влияние изменения
себестоимости продукции на прибыль от продаж (ΔПр2).
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
ΔПр2=119317*1,03-123598= -239,14
|
ΔПр2=123598*1,08-123900 = 9748,25
|
|
4.Влияние изменения уровня
коммерческих расходов на прибыль от продаж (ΔПр3).
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
ΔПр3 = 10*1,03-10= 0,34
|
ΔПр3 = 10*1,08-10= 0,81
|
|
5.Сумма факторных
отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции:
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
ΔПр =1267,80+(-239,14)+0,34 = 1029
|
ΔПр =3126,93+9748,25+0,81=12876
|
|
6.Проверка.
|
|
2011 год по сравнению с
2010 годом:
|
2012 год по сравнению с
2011 годом:
|
|
38455-37426=1029
|
51331-38455=12876
|
|
|
|
Изменение 2011г. к 2010г.:
Прибыль от продаж увеличилась на 1267,80 тыс. руб. в результате
увеличения выручки от продаж с 156753тыс. руб. в 2010г до 162063 тыс. руб. в
2011г., влияние положительное.
В результате увеличения себестоимости продукции с 119317 тыс. руб. в
2010г до 123598 тыс.руб. в 2011г. прибыль от продаж уменьшилась на 239,14
тыс.руб., влияние отрицательное.
В результате установления уровня коммерческих расходов на все три года
равным 10 тыс. руб., прибыль от продаж увеличилась на 0,34 тыс. руб., влияние
положительное.
Изменение 2012г. к 2011г.:
Прибыль от продаж увеличилась на 3126,93 тыс.руб. в результате увеличения
выручки от продаж с 162063 тыс.руб. в 2011г до 175241тыс.руб. в 2012 г.,
влияние положительное.
В результате увеличения себестоимости продукции с 119317 тыс. руб. в
2011г до 123900 тыс.руб. в 2012г. прибыль от продаж увеличилась на 9748,25
тыс.руб., влияние положительное.
В результате установления уровня коммерческих расходов на все три года
равным 10 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась на 0,81 тыс. руб., влияние
положительное.
8. Анализ рентабельности
Таблица 15 - Анализ динамики коэффициентов
рентабельности
|
Показатели
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
Изменение 2011 г. к 2010
г.(+, - )
|
Изменение 2012 г. к 2011
г.(+, - )
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Исходные данные
|
|
1.Выручка (нетто) от
продажи
|
156753
|
162063
|
175241
|
5310
|
13178
|
|
2.Полная себестоимость реализованной
продукции, тыс.руб.
|
119317
|
123598
|
123900
|
4281
|
302
|
|
3.Прибыль от продажи
продукции, тыс. руб.
|
37426
|
38455
|
51331
|
1029
|
12876
|
|
4.Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
|
32628
|
32625
|
44390
|
-3
|
11765
|
|
Продолжение таблицы 15
|
|
5.Чистая прибыль, тыс. руб.
|
30521
|
29859
|
40823
|
-662
|
10964
|
|
6. Стоимость имущества
(среднегодовая) , тыс. руб.
|
-
|
76078,5
|
92056,5
|
-
|
15978
|
|
7. Собственный капитал
(среднегодовой) , тыс. руб.
|
-
|
9125,5
|
36090
|
-
|
26964,5
|
|
8. Заемный капитал
(среднегодовой) , тыс. руб.
|
-
|
66953
|
55966,5
|
-
|
-10986,5
|
|
Коэффициенты
рентабельности:
|
|
9. Рентабельность затрат, %
|
31,37
|
31,11
|
41,43
|
-0,25
|
10,32
|
|
10. Рентабельность продаж
по прибыли до налогообложения, %
|
20,81
|
20,13
|
25,33
|
-0,68
|
5,20
|
|
11. Рентабельность продаж
по прибыли от продажи, %
|
23,88
|
23,73
|
29,29
|
-0,15
|
5,56
|
|
12. Рентабельность продаж
по чистой прибыли, %
|
19,47
|
18,42
|
23,30
|
-1,05
|
4,87
|
|
13. Рентабельность
имущества, по прибыли до налогообложения, %
|
-
|
42,88
|
48,22
|
-
|
5,34
|
|
14. Рентабельность
собственного капитала, % (по чистой прибыли)
|
-
|
327,20
|
113,11
|
-
|
-214,09
|
|
15. Рентабельность заемного
капитала, % (по чистой прибыли)
|
-
|
44,60
|
72,94
|
-
|
28,34
|
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
Расчет показателей:
Рентабельность затрат:
г.:37426/119317* 100 = 31,37 %
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:
г.: 32628/156753* 100 = 20,81%
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Рентабельность продаж по прибыли от продажи:
г.: 37426/156753* 100 = 23,88 %
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Рентабельность продаж по чистой прибыли:
г.: 30521/156753* 100 = 19,47 %
Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.
Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения:
г.: 32625/76078,5* 100 = 42,88%
Расчет для 2012г. аналогичен.
Рентабельность собственного капитала:
г.: 29859/9125,5* 100 = 327,2%
Расчет для 2012г. аналогичен.
Рентабельность заемного капитала:
г.: 29859/66953* 100 = 44,6 %
Расчет для 2012г. аналогичен.
Вывод:
Рентабельность затрат уменьшается от 2010г. к 2011г. на 0,25%, а от
2011г. к 2012г. увеличивается на 10,32 %, это означает увеличение отдачи от
единицы затраченных средств. Прибыль от продаж продукции выросла быстрее и
больше чем себестоимость реализованной продукции.
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения уменьшается от 2010г.
к 2011г. на 0,68 %, а от 2011г. к 2012г. увеличивается на 5,20 %, может
говорить о незначительном увеличении спроса на данный товар.
Рентабельность продаж по прибыли от продажи уменьшается от 2010г. к
2011г. на 0,15%, а от 2011г. к 2012г. увеличилась на 5,56 %, эффективность
деятельности возрастает, увеличивается полученная прибыль с рубля продаж.
Рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшается от 2010г. к 2011г. на
1,05 %, а от 2011г. к 2012г. возрастает на 4,87 %, то есть увеличивается
прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции.
Такая динамика положительна
Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения увеличивается от
2011г. к 2012г. на 5,34%, такая динамика положительна и говорит об увеличении
прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество.
Рентабельность собственного капитала от 2011г. к 2012г. уменьшается на
214,09, такая динамика отрицательная показывает, что собственный капитал не
дает отдачи. Собственный капитал увеличился гораздо больше, чем чистая прибыль.
Рентабельность заемного капитала увеличилась от 2011г. к 2012г. на
28,34%, положительное изменение показателя означает, что у предприятия
происходит рост затрат по обслуживанию заемных средств.
. Анализ деловой активности
Таблица 16 - Анализ показателей деловой активности предприятия
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение 2011г. к
2010г.(+, -)
|
Изменение 2012г. к
2011г.(+, -)
|
|
1.Выручка от реализации,
тыс.руб.
|
156753
|
162063
|
175241
|
5310
|
13178
|
|
2.Чистая прибыль тыс.руб.
|
30521
|
29859
|
40823
|
-662
|
10964
|
|
3. Среднегодовая стоимость
активов тыс. руб.
|
-
|
76078,5
|
92056,5
|
-
|
15978
|
|
4. Среднегодовая стоимость
оборотных активов тыс. руб.
|
-
|
40950,5
|
45919
|
-
|
4968,5
|
|
5. Средняя стоимость
основных средств тыс.руб.
|
-
|
25567
|
27718,5
|
-
|
2151,5
|
|
6. Средняя величина
дебиторской задолженности (краткосрочной) тыс.руб.
|
-
|
18125,5
|
14032
|
-
|
-4093,5
|
|
7. Средняя величина
кредиторской задолженности (краткосрочной) тыс.руб.
|
-
|
7276,5
|
5924
|
-
|
-1352,5
|
|
8.Средняя величина запасов
тыс. руб.
|
-
|
21228,5
|
30119,5
|
-
|
8891
|
|
9.Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
|
-
|
2,13
|
1,90
|
-
|
-0,23
|
|
10.Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств
|
-
|
3,96
|
3,82
|
-
|
-0,14
|
|
11. Средняя
продолжительность одного оборота оборотных средств, дни
|
-
|
90,97
|
94,33
|
-
|
3,37
|
|
12. Коэффициент загрузки
средств в обороте
|
-
|
0,25
|
0,26
|
-
|
0,01
|
|
13. Фондоотдача
|
-
|
6,34
|
6,32
|
-0,02
|
|
14.Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
|
-
|
8,94
|
12,49
|
-
|
3,55
|
|
15. Длительность одного
оборота дебиторской задолженности, дни
|
-
|
40,26
|
28,83
|
-
|
-11,44
|
|
16.Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
-
|
22,27
|
29,58
|
-
|
7,31
|
|
17. Длительность одного
оборота кредиторской задолженности, дни
|
-
|
16,16
|
12,17
|
-
|
-3,99
|
|
18.Коэффициент
оборачиваемости материальных оборотных средств
|
-
|
7,63
|
5,82
|
-
|
-1,82
|
|
19. Длительность оборота
материальных оборотных средств, дни
|
-
|
47,16
|
61,87
|
-
|
14,72
|
|
20. Продолжительность
финансового цикла, дни (п.19+п.15-п.17)
|
-
|
71,26
|
78,53
|
-
|
7,28
|
|
21. Продолжительность
операционного цикла, дни (п.19+п.15)
|
-
|
87,42
|
90,70
|
-
|
3,28
|
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
(27)
(28)
(29)
(30)
(31)
(32)
) (33)
(34)
Расчет показателей:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала:
г.: 162063/76078,5 = 2,13
Расчет для 2012г. аналогичен.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
г.: 162063/40950,5 = 3,96
Расчет для 2012г. аналогичен.
Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств:
г.: 360/3,96 = 90,97 дней
Расчет для 2012г. аналогичен.
Коэффициент загрузки средств в обороте:
г.: 1/3,96 = 0,25
Расчет для 2012г. аналогичен.
Фондоотдача:
г.: 162063/25567 = 6,34
Расчет для 2012г. аналогичен.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
г.: 162063/18125,5 = 8,94
Расчет для 2012г. аналогичен.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности:
г.: 360/8,94 = 40,26 дней
Расчет для 2012г. аналогичен.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
г.: 162063/7276,5 = 22,27
Расчет для 2012г. аналогичен.
Длительность одного оборота кредиторской задолженности:
г.: 360/22,27 = 16,16 дней
Расчет для 2012г. аналогичен.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:
г.: 162063/21228,5 = 7,63
Расчет для 2012г. аналогичен.
Длительность оборота материальных оборотных средств:
г.: 360/7,63 = 47,16 дней
Расчет для 2012г. аналогичен.
Продолжительность финансового цикла:
г.: 47,16 + 40,26-16,16 = 71,26 дня
Расчет для 2012г. аналогичен.
Продолжительность операционного цикла:
г.: 47,16 + 40,26 = 87,42 дней
Расчет для 2012г. аналогичен.
Вывод:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала уменьшился от 2011г. к 2012г.
на 0,23, то есть уменьшилось количество оборотов за год средств, вложенные в
имущество предприятия. Деловая активность падает.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился от 2011г. к
2012г. на 0,14, это говорит о том, что предприятие не совсем рационально
использует свои активы, в следствии чего увеличивается средняя
продолжительность одного оборота на 3,37 дня.
Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился от 2011г. к 2012г. на
0,01,что говорит о неэффективном использовании оборотных средств.
Уменьшение фондоотдачи от 2011г. к 2012г. на 0,02 за счет приобретения
оборудования из-за чего увеличилась стоимости основных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от
2011г. к 2012г. на 3,55, это характеризуется как положительная тенденция.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности уменьшилась от
2011г. к 2012г. на 11,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился от
2011г. к 2012г. на 7,31, говорит об активном финансировании текущей
производственной деятельности, а это позволяет сократить оборот кредиторской
задолженности в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 3,99 дня.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшается от
2011г. к 2012г. на 1,82, за счет увеличения производственных запасов.
Длительность оборота материальных оборотных средств увеличивается от
2011г. к 2012г. на 14,72 дня.
Продолжительность финансового цикла увеличивается от 2011г. к 2012г. на
7,28 дня, эта динамика является отрицательным результатом, так как
увеличивается время изготовления продукции.
Продолжительность операционного цикла увеличивается от 2011г. к 2012г. на
3,28 дня, соответственно приводит к увеличению срока получения денежных средств
за готовую продукцию.
. Разработка рекомендаций по результатам экономического анализа
В результате проведенного анализа были выявлены следующие проблемы:
- ухудшение типа финансовой
устойчивости в 2010 г. до предкризисного, что свидетельствует об упадке
организации и ее отрицательной динамике и улучшение типа финансовой
устойчивости до неустойчивого в 2012.
- неплатежеспособность организации на ближайший период;
- неэффективное использование ресурсов.
Исследуемое предприятие находится в неустойчивом
финансовом положении. Эта проблема может улучшиться с помощью:
- снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности
реализации;
- увеличение величины источников собственных оборотных средств;
- уменьшение долгосрочных обязательств;
- усиления работы по взысканию дебиторской задолженности
- повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости
оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами;
- снижения издержек производства
- повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости
оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.
Для улучшения финансового состояния предприятию
необходимо улучшить свою платежеспособность, для этого необходимо:
- улучшение
качества продукции
<http://www.grandars.ru/college/biznes/ponyatie-kachestva.html>;
- повышение
производительности труда
<http://www.grandars.ru/student/statistika/statistika-proizvoditelnosti-truda.html>;
- продажа
излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
- повышение
квалификации персонала;
- снижение
себестоимости продукции;
- более
эффективное управление персоналом.
Следует принять следующие меры по улучшению финансового состояния:
- уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации,
то есть перевести часть краткосрочной задолженности в долгосрочную;
- ускорить оборачиваемости активов за счет сокращения
производственного цикла, что позволит менее ликвидным активам (запасам) быстрее
превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные
средства), это повысит способность организации рассчитываться по своим
обязательствам;
- нормирование запасов, готовой продукции и незавершенного
производства.
Заключение
В данной курсовой работе был проведен экономический анализ деятельности
предприятия по данным бухгалтерского баланса.
Разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансовых
показателей.
В процессе исследования были решены главные задачи, а именно:
- проведен анализ имущественного состояния организации,
выявлена динамика изменения внеоборотных и оборотных активов в относительном и
абсолютном изменении, а также выявлен удельный вес каждой группы активов в
валюте баланса;
- проанализированы источники образования имущества, выявлена
динамика их изменения в абсолютном и относительном изменении;
- проанализирована ликвидность и платежеспособность активов и
пассивов по статьям агрегированного баланса, выявлены платежные излишки и
недостатки;
- проведен анализ финансовой устойчивости, учтена динамика показателей
финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными
средствами, проанализированы показатели типа финансовой устойчивости;
- проанализированы чистые активы предприятия;
- выявлена динамика изменения показателей основных финансовых
результатов деятельности предприятия в разрезе анализа прибыли предприятия;
- проведен факторный анализ прибыли;
- дан анализ динамики коэффициентов рентабельности с выявлением
причин их уменьшения либо увеличения;
- рассчитаны основные показатели деловой активности предприятия
с учетом их динамики;
- предложены рекомендации по совершенствованию деятельности
организации на перспективу.