Сущность и виды рентабельности

Сущность и виды рентабельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

предмет: Экономика предприятия

 

Введение

Целью организации любого бизнеса является получение прибыли. Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.

Для всех групп, заинтересованных в деятельности предприятии, как внутренних, так и внешних важна не только величина прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с использованными для достижения этого эффекта ресурсами, т.е. рентабельность предприятия.

Тема рентабельности стоит особняком особенно для российских предприятий, в силу затяжного экономического кризиса, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, которые значительно обесценивают получаемые финансовые результаты. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях «рыночного хауса», предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

В условиях современного рынка, работы при высоких налогах предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования. Ни одно серьезное предприятие не начинается без проведения оценки бизнес-плана, одной из важных составляющих которого является расчет рентабельности.

1. Сущность и виды рентабельности

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно-хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

В общем виде показатели экономической эффективности можно определить как отношение полученного экономического эффекта (результата) к объему использованных для его получения ресурсов (затрат). В связи с этим при расчете рентабельности как одной из основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в числители формулы используются следующие показатели прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и др.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

В соответствии с видами прибыли различают следующие показатели рентабельности:

•        общая рентабельность;

•        рентабельность предприятия;

•        рентабельность собственного капитала;

•        рентабельность отдельных видов и продукции в целом;

•        рентабельность продаж.

Общая рентабельность Rобщ определяется как отношение балансовой прибыли Пб к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Фсг и нормируемого оборотного капитала Фос, %:

общ = Пб *100 / (Фсг + Фос).

Общая рентабельность характеризует размер общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности. Однако для предприятия важна норма прибыли, которую оно может использовать для собственных нужд, так как часть прибыли предприятие перечисляет в бюджет в виде налогов на недвижимость, налога на прибыль и транспортного сбора. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие будет не выгодно заниматься данным бизнесом.

Поэтому весьма важное значение имеет расчет рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия (Rnp)определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

пр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

По данному показателю оцениваются результаты предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к величине собственного капитала Кс:

Rск = Пч *100 / Кс.

Рентабельность отдельных видов и продукции в целом определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

прод = Пр *100 / Сп.

Данный показатель отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда. Он в основном используется для планирования и учета рентабельности производства отдельных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции Пр к объему продаж Qp, %:

об = Пр *100 /Qр.

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие предприятия определяется рентабельность инвестированного капитала (Rик) как отношение прироста прибыли к величине инвестиций И, %:

ик = Пч *100 /И

Также существует рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов - индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

= P / A

где: Ra - рентабельность активов, - прибыль за период, - средняя величина активов за период.

Экономическая рентабельность активов показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Рентабельность подрядчиков - показатель для конкурсной оценки эффективности каждого из подрядчиков, а также для оценки экономии от предоставления услуги. Рассчитывается как отношение разницы затрат при непредставлении и предоставлении услуги к затратам при предоставлении услуги.

Ру = (З0 - З1) / З1

При этом подразумевается, что непредоставленная услуга приведет к более значительным затратам организации, например на штрафы.

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия. Факторный анализ рентабельности

Как уже отмечалось ранее, в основу расчета рентабельности положены различные виды прибыли и те ресурсы, которые были использованы для получения данного эффекта. Поэтому при рассмотрении и определении факторов, влияющих на величину рентабельности, следует обратиться к факторам изменения величин ее составляющих. Совокупность факторов, влияющих на динамику прибыли предприятия условно можно разделить на две группы:

·        внутренние факторы, зависящие от деятельности предприятия;

·        внешние факторы, складывающиеся под воздействием рыночной среды и не зависящие от деятельности предприятия.

Первая группа факторов (внутренние) включают пять показателей, определяющих размер получаемой прибыли и находящихся в сфере управления персоналом предприятия:

объем производства и реализации продукции;

себестоимость продукции (работ, услуг);

установленная отпускная цена;

структура ассортимента выпускаемой продукции (работ, услуг);

качественная структура выпускаемой продукции (работ, услуг).

В современных высоко конкурентных условиях все указанные внутрипроизводственные факторы зависят от предпринимательской инициативы. Их мобилизация и трансформация в прибыль требует инноваций и высокой степени оперативности в управлении бизнесом.

Инновации определяют финансовый успех любого бизнес - проекта, так как позволяют определить конкурентов, завоевать и расширить рынки сбыта продукции, заработать максимальную прибыль.

Основными направлениями инновационной деятельности предприятия, обеспечивающими рост прибыли, могут быть:

производственный сектор: разработка и производство нового товара или товара, отличающегося повышенным качеством;

коммерческий вектор: освоение нового рынка товаров, нахождение новых покупателей на товар, прорыв на иностранный рынок. При этом следует помнить, что при завоевании новых рынков норма прибыли обычно не увеличивается, даже может сокращаться из-за конкуренции цен, но потери компенсируются ростом объемов продаж;

технологический вектор: внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда, новые виды и источники сырья, снижение себестоимости продукции;

организационно-управленческий вектор: внедрение прогрессивных управленческих технологи, организация полной сопряженности производственного процесса, научная организация труда, научная организация труда;

Большое, а подчас и определяющее, влияние оказывает вторая группа факторов - внешние факторы рыночной конкурентной среды. К ним относятся:

конъюнктура рынка (ей менее подвержены крупные компании, которые сами создают конъюнктуру);

инфляция, которая искажает реальную прибыль, затрудняют составление бизнес-прогнозов на перспективный период;

непредсказуемая налоговая, ценовая, валютная, таможенная политика государства в условиях экономического кризиса.

Анализ рентабельности деятельности предприятия может быть продолжен факторным анализом, который позволяет определить резервы роста рентабельности. При этом могут быть использованы несложные факторные жестко детерминированные модели, предназначенные для выявления факторов, оказывающих влияние на прибыль и рентабельность.

Так, двухфакторная модель рентабельности (рентабельности активов) выглядит следующим образом:

В данной модели можно использовать и величину бухгалтерской прибыли, и прибыли от продаж и др. в зависимости от целей анализа. Между тем приведенная формула раскрывает зависимость рентабельности активов (имущества) предприятия от двух факторов - рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

Экономический смысл связи заключается в том, что модель прямо указывает пути повышения рентабельности активов: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов, и наоборот.

2. Аналитическая часть

.1 Анализ рентабельности цеха по фрезерной обработке материалов

прибыльность рентабельность фрезерный обработка

Просчет рентабельности производства на примере цеха по фрезерной обработке материалов в рекламно-производственной компании, которая занимается производством рекламной продукции, в том числе широкоформатной печати, световых коробовых вывесок, стендов и т.д.

Цех предоставляет услугу в виде обработки листовых пластиковых материалов, таких как ПВХ, оргстекло, полистирол, композитные панели, ПЭТ и др. Прибыль от продажи самих материалов незначительна, часто клиенты привозят материал сами, поэтому рассчитывается доходность непосредственно самой услуги без учета прибыли от материалов, хотя в отчетности по продажам они фиксируются отдельной статьей.

В цеху установлено три вида станков: фрезерный станок площадью рабочего стола 3*2 м (условно большой фрезерный станок), фрезерный станок площадью рабочего стола 2*1,3 м (условно маленький фрезерный станок), лазерный станок площадью рабочего стола 1*0,9м.

При подсчете себестоимости услуги за погонный метр я распределяю все затраты на три станка в соотношении 60х20х20% и прибавляю к этим расходам специфические расходы, свойственные для разных станков - фрезы у фрезерных станков, газовые лампы у лазера. На большой фрезерный станок (БФС) распределяем 60% суммарных заьраь, так как на нем выполняется большая часть работ. Распределение затрат описано в таблице 1.

Таблица 1.

Суммарные затраты по большому фрезерному станку
		расходы	мес.	расх/мес.
Процент от общих затрат	60%			114700
специфические затраты	Фрезерный станок 15 лет	800000	180	4444,4
	Фрезы	2500	5	12500
	Транспортировка станка	7000	12	583,3
сумма затрат/мес.				132227,7
Суммарные затраты по малому фрезерному станку
Процент от общих затрат	20%			38233,3
специфические затраты	Фрезерный станок по пересчитанной стоимостью примерно 300000 руб. на 5 лет службы.	300000	60	5000
	Фрезы	2500	5	12500
сумма затрат/мес.				55733,3
Суммарные затраты по лазерному станку
Процент от общих затрат	20%			38233,3
специфические затраты	лазерный станок 5 лет	200000	36	5555,5
	трубы на каждые 0,5 лет 10 труб по 5000	50000	36	1388,8
сумма затрат/мес.				45177,7

Таким образом мы получаем следующее соотношение себестоимости

БФС - 132227, руб. в месяц.

МФС - 55733,3 руб. в месяц.

ЛС - 45177,7 руб. в месяц.

Для того, чтобы рассчитать себестоимость резки погонного метра различных видов листовых материалов на разных станках, мы пользуемся хронометражем. Замеряем скорость резки шести видов материалов и их толщин на БФС. Это ПВХ двух толщин, оргстекло 3 видов толщин и композит, который, как правило, имеет толщину 3 мм.

Таблица 2.

№	материал/толщина	1 м=сек
1.	ПВХ 3-6 мм	24
2.	ПВХ 10 мм	34
3.	Оргстекло 3 мм	63
4.	Оргстекло 5 мм	100
5.	Оргстекло 10 мм	202
6.	компазит 3 мм	80

Скорость резки БФС приравнивается к скорости резки МФС, поэтому для расчета себестоимости МФС мы будем использовать данные Таблицы 2.

У лазерного станка скорость резки значительно выше, кроме того, он работает только с оргстеклом.

Таблица 3.

№	материал/толщина	1 м=сек
1.	Оргстекло 3 мм	24,5
2.	Оргстекло 5 мм	53,6
3.	Оргстекло 8 мм	192
4.	Оргстекло 10 мм	240

С помощью полученных выше данных подсчитываем точку безубыточности по формуле

ТБУ=затраты/маржа

Эта формула заложена в таблицах по каждому станку:

Таблица 4. ТБУ по БФС.

Суммарные затраты/мес	материал/толщина	1 м=сек	8 часов в=сек.	мп в день 8 ч.	раб. дней	мп в мес. (24 раб. дня)	себестоимость	стоимость	маржа	ТБУ/мп/мес
132227	ПВХ 3-6 мм	24	28800	1200	24	28800	4,5	27,5	22,9087847	5771,8
132227	ПВХ 10 мм	34	28800	847,0	24	20329,4	6,5	45	38,4957784	3434,8
132227	Оргстекло 3 мм	63	28800	457,1	24	10971,4	12	45	32,9480599	4013,1
132227	Оргстекло 5 мм	100	28800	288	24	6912	19,1	45	25,8699363	5111,2
132227	Оргстекло 10 мм	202	28800	142,5	24	3421,7	38,6	82	43,3572714	3049,7
132227	компазит 3 мм	80	28800	360	24	8640	15,3	72	56,6959491	2332,2
сумма:				3294,7	24	79074,6		316,5	220,27578	23713
среднеарифметические по 6 видам материалов:								52,75	36,71263	3952,1
среднеарифметическое ТБУ в пм:										3601,6
							средняя арифметич стоимость мп	52,75	сред.арифметич ТБУ мп в месяц	3601,6
							ТБУ в день/руб.	7916	сред.арифметич мп в день	150

Таблица 5. ТБУ по МФС.

Суммарные затраты/мес.	материал/толщина	1 м=сек	8 часов в=сек.	мп в день 8 ч.	раб. дней	мп в мес. (24 раб. дня)	себестоимость	стоимость	маржа	ТБУ/мп/мес
55733,3	ПВХ 3-6 мм	24	28800	1200	24	28800	1,9	27,5	25,5	2180
55733,3	ПВХ 10 мм	34	28800	847	24	20329,4	2,7	45	42,2	1318,8
55733,3	Оргстекло 3 мм	63	28800	457,1	24	10971,4	5	45	39,9	1396,1
55733,3	100	28800	288	24	6912	8	45	36,9	1508,8
55733,3	Оргстекло 10 мм	202	28800	142,5	24	3421,7	16,2	82	65,7	848,1
55733,3	компазит 3 мм	80	28800	360	24	8640	6,4	72	65,5	850,2
сумма:				3294,7	24	79074,6		316,5	275,9	5922,2
среднеарифметические по 6 видам материалов:								52,75	45,9	987
среднеарифметическое ТБУ в пм:										1211,8
							средняя арифметич стоимость мп	52,75	сред.арифметич ТБУ мп в месяц	1211,8
							ТБУ в день/руб.	2663	сред.арифметич мп в день	50,4916667

Таблица 6. ТБУ по ЛС.

Суммарные затраты/мес.	материал/толщина	1 м=сек	8 часов в=сек.	мп в день 8 ч.	раб. дней	мп в мес. (24 раб. дня)	себестоимость	стоимость	маржа	ТБУ/мп/мес
45177,7	Оргстекло 3 мм	24,48	28800	1176,4	24	28235,2	1,6	8	6,3	7059
45177,7	Оргстекло 5 мм	53,6	28800	537,3	24	12895,5	3,5	12	8,4	5317,1
45177,7	Оргстекло 8 мм	192	28800	150	24	3600	12,5	20	7,4	6063,6
45177,7	Оргстекло 10 мм	240	28800	120	24	2880	15,6	25	9,3	4850,8
сумма:				1983,7	24	47610,8		65	31,6	23290,6
								16,25	7,9	5822,6
										2780,1
							средняя арифметич стоимость мп	16,25	сред.арифметич мп в месяц	2780,1
							ТБУ в день/руб.	1882,4	сред.арифметич мп в день	115,8375

Если посчитать суммарную точку безубыточности по всем трем станкам в денежном эквиваленте, то для вывода производства в "ноль" ежедневно следует зарабатывать не менее 12462 рублей. По этому показателю также очень удобно наблюдать текущую рентабельность. Для этого мы ведем учет заказов и их стоимости (без учета прибыли от материалов) в специальном графике. В конце каждой недели стоит ячейка с формулой показывающей суммарную прибыль, вычитаемую из себестоимости за неделю. При заполнении графика до минимальной суммы графа прибыль отображается со знаком "минус".

Переходим к непосредственному подсчету рентабельности всего предприятия. В нашем распоряжении есть данные о прибыли за несколько месяцев 2013 года (с апреля по август), когда в цеху работал только 1 станок - МФС. За 5 месяцев 2013 года мы считаем рентабельность только одного станка. Напоминаем, что рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

пр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

Формула заложена в таблицу.

Таблица 7.

Рентабельность по МФС
период	Пибыль/руб.	Чистая прибыль	Фсг + Фос	Рентабельность %
апрель	234676	136874	668799	20,4
май	200350	109800	668799	16,4
июнь	229871	118929	668799	17,7
июль	180596	80369	668799	12
август	220597	188914	668799	28,2

В сентябре компания приобретает БФС и ЛС. Затраты на установку и обслуживание нового оборудования значительно увеличили переменные и постоянные расходы. Аренда большого цеха, переезд, ремонт и утепление цеха, так как новое помещение не приспособлено под производство. Также к себестоимости прибавились затраты на переезд оборудования, найм второго фрезеровщика для обслуживания новых станков, ремонт старого станка, который сломался во время переезда, затраты на транспортировку готовой продукции от нового цеха в офис, так как раньше цех и офис находились в одном здании, а теперь в разных на сравнительно небольшом расстоянии (500-600 метров). Все эти расходы учтены в суммарных затратах на каждый станок в Таблице 1.

За три месяца работы на БФС наблюдалась следующая картина. Появилась возможность выполнять заказы больших размеров, а значит и привлечь большее количество клиентов. При этом часть заказов, которые теоретически можно выполнить и на МФС также перешли на БФС, так как он позволяет закреплять целый лист материала размером 3*2 м без предварительной подготовки и разрезания на меньшие куски. Кроме того БФС значительно экономит используемый материал. Получается, что МФС используется только в случаях большой производственной нагрузки, когда занят БФС. Поэтому для удобства ведения учета мы решили объединить все заказы на фрезерных станках в один отчет, сложив затраты на содержание фрезерных станков и выводить рентабельность двух станков в одну:

Таблица 8.

Рентабельность по МФС+БФС
период	Пибыль/руб.	Чистая прибыль	Фсг + Фос	Рентабельность %
сентябрь	324676	155979	668799	23,3
октябрь	317350	186947	668799	27,9
ноябрь	290697	239620	668799	35,8

Можно сделать вывод, что с появлением БФС рентабельность производства значительно выросла. Также она стала более стабильной, так как новый станок почти не ломается, а значит не создает "простоя" и значительного упадка рентабельности, который мы замечаем в июле месяце. Кроме того, станки взаимозаменяемы, даже при поломке нового станка есть "подушка безопасности" - старый станок, на котором можно продолжать работу во время поиска сломанных деталей и починки нового станка.

Таблица 9.

Рентабельность по ЛС
период	Прибыль/руб.	Чистая прибыль	Фсг + Фос	Рентабельность %
сентябрь	70369	69538	542132	12,82676544
октябрь	68439	60398	542132	11,14082917
ноябрь	75698	67984	542132	12,54011938

Сравнительно небольшая рентабельность лазерного станка объясняется малой клиентской базой, отсутствием раскрутки услуги на сайте и в поисковиках, отсутствием менеджеров, непосредственно специализирующихся по данной услуге, спецификой выпускаемой им продукции (небольшие размеры, оплавленный край изделий, не подходит для склеивания - а значит клиентам, занимающимся сборкой коробов такая обработка не подходит).

Заключение

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

В современной литературе нет четкого подхода к рассмотрению термина рентабельность, а также к выделению систем показателей рентабельности. Стоит понимать, что рентабельность стоит связывать с понятием «прибыльности», а не «дохода», т.к. рентабельность связана не со всем доходом, а лишь с определенными его формами, она выступает как одна из форм общей категории - доходности. Также следует уточнить и то, что при расчете рентабельности целесообразно учитывать только те ресурсы, использование которых приводит к получению данного эффекта.

Анализируя рентабельность производства фрезерного цеха, можно сказать, что производство находится в начальной стадии и по первым месяцам работы сложно оценить его доходность и рентабельность, так как в процессе становления были частыми ситуации "простоя", отсутствия квалифицированных инженеров и просто нежелания менеджеров работать с новым видом услуги. Из-за подобных ситуаций терялась часть прибыли.

В остальном же рентабельность предприятия можно оценить как вполне успешную, но недостаточную для второго этапа развития, который последует после уже пройденного этапа "первичной организации".

 

Список литературы

1.      Бланк И.А. Управление финансами организаций. М.:- Финансы и статистика, 2007 - 425с.

.        Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ Володин А.А. и др. - М.: ИНФРА-М,2004. - 504с.

.        Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 332с.

.        Финансы предприятия. Учебное пособие под общей редакцией Заяц И.С., Вамлевской Т.И. Минск: Высшая школа. - 2008. - 528с.

.        Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибыль и рентабельность: учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби, Изд.: Проспект, 2008. -336с.

.        Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 275г.

.        Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. -575с.

.        Никитина Н.В., Старикова С.С. Финансы организаций: Учебное пособие. М.: ФЛИНТА, 2008.- 482с.

.        Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия. Учебник для студентов высших учебных заведений. М.: Академия, 2010 - 384с.

.        Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 479с.