Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО 'Нефтепромсервис')

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

350,52 Кб
Опубликовано:

2014-03-04

Все дипломные работы по финансам

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО 'Нефтепромсервис')

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФГБОУ ВПО «УДМУРСТКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Филиал в г. Губкинском

Кафедра экономики, права и управления

КОМПЛЕКСНЫЙ КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплинам: «Экономика предприятия» и «Информационные технологии в управлении»

на тему: «Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО «Нефтепромсервис»)»

Выполнила студентка:

Ахмедюсупова А.А.

г. Губкинский, 2013

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия и структура управления

1.2 Система оплаты труда, стимулирование и социальные льготы на предприятии

1.3 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия и предложения по его улучшению

2.1 Анализ и оценка имущества

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ платежеспособности и деловой активности

2.4 Предложения по улучшению финансового состояния

3. Автоматизированные системы обработки информации и управления в ООО «Нефтепромсервис»

3.1 Необходимость создания АСОИ

.2 Структура АСОИ - подсистемы, и их основные задачи

.3 Подсистема «Бухгалтерский учет»

.4 Постановка задачи «Формирование ведомости по начислению простой повременной заработной платы по тарифным ставкам, по табельным номерам»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Целью проекта явилась разработка мониторинга финансового состояния ООО «Нефтепромсервис». В соответствии с поставленной целью можно выделить ряд задач:

1. Определение сущности финансового состояния предприятия;

2. Дать общую характеристику предприятия и финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис»;

3. Проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис» на основе системы показателей;

4. Формулировка и обоснование рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

В заключении подведены итоги изучения материала и изложены рекомендации по улучшению и оздоровлению финансового состояния ООО «Нефтепромсервис» в дальнейшем.

. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Организационно-правовая форма предприятия и структура управления

ООО «Нефтепромсервис» зарегистрировано Министерством финансов РСФСР от 06 декабря 1991года за № 2527. Предприятие имеет полное название Общество с ограниченной ответственностью «Нефтепромсервис» и находится по адресу: Тюменская область, Ямало-Ненецкий автономный округ, Пуровский район, пос. Пурпе. Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правами юридического лица.

Приоритетными целями финансово-хозяйственной деятельности ООО «Нефтепромсервис» являются:

получение прибыли;

реализация экономических и социальных интересов участников общества и его трудового коллектива.

Общество занимается разработкой и добычей нефти и газа на Присклоновом, Северо-Губкинском и Южно-Тарасовском нефтяных месторождениях, а также и иные виды деятельности связанные с основным видом деятельности.

Организационная структура управления ООО «Нефтепромсервис» представлена в приложении 1.

Персонал ООО «Нефтепромсервис» формируется целенаправленно в соответствии со штатным расписанием предприятия.

Организация труда регулируется в соответствии с ТК РФ, Коллективным договором ООО «Нефтепромсервис» на год.

На предприятии хорошо организован труд работников, созданы условия для безопасного и эффективного труда, рабочие места оборудованы в соответствии с правилами охраны труда и техники безопасности.

Режим работы работников регламентируется Правилами внутреннего трудового распорядка для работников ООО «Нефтепромсервис».

В связи с непрерывным процессом производства для работников служб переработки газа, газокомпрессорной службы, КАиТ, энерговодоснабжения, связи, караульного подразделения рабочее время регламентируется графиками сменности, которые согласовываются с профкомом и утверждаются начальником комплекса.

Рассмотрим таблицу 1, отражающую количественный и качественный состав работников:

Таблица 1. Качественный и количественный состав персонала ООО «Нефтепромсервис»

Категория	2010		2011		Отклонение 2011/10
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Руководящие должности	41	10,93	33	11,07	-8	0,14
Рабочие и служащие	281	74,93	223	74,83	-58	-0,1
Специалисты	53	14,13	42	14,09	-11	-0,04
Всего	375	100,00	298	100,00	-77	0,00

Данные таблицы показывают, что численность персонала предприятия на 01.01.12 г. составила 298 человек, что меньше базового значения на 77 чел. Отмечается абсолютный спад по всем категориям. Самая многочисленная категория персонала - рабочие и служащие, численность которой снизилась на 58 чел. и составила 223 чел. Численность специалистов уменьшилась на 11 чел., а руководителей предприятия - на 8 чел.

По вахтовому методу организации труда на предприятии работают 8 человек, из них 6 человека специалисты, инженеры-электроники, пункты вахтовых городов - Башкирия и Свердловская область.

Правильная организация труда на предприятии предполагает постоянство рабочей силы, рост квалификации исполнителей и ликвидацию текучести кадров.

Качественный анализ состава работающих предъявляет ряд требований к квалификации исполнителей, их деловым качествам. В настоящее время в ООО «Нефтепромсервис» уделяется большое внимание анализу качественного состава работающих, отбору кадров, возросли требования к исполнительскому мастерству работников.

В силу своей специфики основная масса работников мужчины.

Средний возраст работающих составляет 35 -40 лет.

В 2011 году из 45 человек руководителей, специалистов и служащих 10 человек с высшим образованием, остальные 35 человек со средне-специальным образованием. Пять человек в настоящее время обучаются в Университетах РФ. Наибольший удельный вес в общей численности работающих занимают работники со средним и средне-специальным образованием.

.2 Система оплаты труда, стимулирование и социальные льготы на предприятии

В ООО «Нефтепромсервис» труд работников оплачивается по сдельно-повременной и повременно - премиальной форме оплаты труда. В ООО «Нефтепромсервис» разработано положение об оплате труда работников которое предусматривает зависимость заработной платы от выполнения объёмов работ, и их качества и выполнения должностных обязанностей.

При оплате труда используются утвержденные тарифные ставки и должностные оклады согласно утвержденному штатному расписанию.

Размер коэффициента индексации, учитывающего инфляцию к тарифным ставкам и должностным окладам, устанавливается ежемесячно приказом руководства в зависимости от собственных средств.

Рабочие производственных участков оплачиваются по сдельным расценкам, рассчитанным исходя из условий производства и разряда работ.

Премия к тарифным ставкам, должностным окладам и при сдельной оплате труда может устанавливаться приказом по предприятию отдельным рабочим и служащим в зависимости от выполнения показателей. Размер премии устанавливается с учетом реального вклада каждого работника в общие результаты работы по итогам работы за месяц.

По решению коллектива бригады может применяться коэффициент трудового участия по итогам работы за месяц в зависимости от результатов работы каждого члена бригады. Протокол КТУ утверждается руководителем предприятия.

Работа в ночное время (с 22 часов до 6 часов) оплачивается в повышенном размере, доплата за каждый час работы в ночное время составляет 40% часовой тарифной ставки или оклада.

За дни специальных отпусков выплачивается средняя заработная плата и оплата проезда в оба конца (в пределах территории РФ) согласно билетам.

1.3 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

Эффективность производства представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования всех ресурсов производства за определенный промежуток времени. Эффективность характеризует повышение производительности труда, наиболее полное использование производственных мощностей, сырьевых и материальных ресурсов, достижение наибольших результатов при наименьших затратах.

Экономический рост тесно связан с проблемами расширенного воспроизводства, более того, экономический рост является концентрированным выражением и способом разрешения проблем воспроизводства.

Рассмотрим таблицу 2, отражающую динамику экономического роста деятельности ООО «Нефтепромсервис»

Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ООО «Нефтепромсервис»

Показатель	Абс. Значение		Темпы роста 2011/10
	2010	2011		%
Выручка от реализации продукции, т.р.	5385,9	5812,9	427	108,22
Себестоимость продукции, т.р.	2568	3552	984	128,56
Затраты на производство, тыс. руб.	53050	38920	-14130	73,36
Валовая прибыль, т.р.	2817,9	2260,9	-557	80,23
Чистая прибыль, т.р.	7,5	8,2	0,7	109,3
Дебиторская задолженность, т.р.	57237	25260	+9404	119,7
Оборачиваемость деб. задолж., дней	139	149	-10	93,29
Кредиторская задолженность, т. р.	54930	51680	+18854	142,8
Рентабельность основной деятельности, % (чистая прибыль / себест. *100%)	0,29	0,23	-0,06	79,31
Среднегодовая стоимость капитала, т.р.	158350	159590	1240	100,78
Рентабельность оборота капитала, %	1,2	4,2	-3	28,57
Среднегодовая численность персонала, чел.	375	298	77	125,84
Производительность труда, т. р.	268,62	323,7	- 55,08	82,98
Фондоемкость ОПФ, руб.	2,44	2,32	-0,12	95,08
Фондоотдача ОПФ, руб.	0,41	0,43	0,02	104,88
Среднегодовая стоимость ОПФ, т. р.	130010	139540	9530	107,33

Как видно из таблицы 2, основные технико-экономические показатели деятельности предприятия в 2011 году ухудшились. Так, объем реализованной продукции вырос на 8,22%, а себестоимость продукции увеличилась на 28,56%. В соответствии с этим, валовая прибыль предприятия уменьшилась на 557 тыс. руб., а чистая прибыль выросла на 9,3% от уровня 2010 года.

Положительным моментом является сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней, увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 7,33%.

Приведенные показатели свидетельствуют об экстенсивном экономическом росте предприятия, для которого характерны: технический застой, консервация существующей структуры производства, его затратный характер и ограниченность ресурсов. ООО «Нефтепромсервис» развивается медленными темпами, но каждый процент прироста обходится все дороже и дороже, возрастают затраты всех ресурсов на единицу продукции, т.е. увеличивается затратный характер экстенсивного роста. Рано или поздно ограниченность ресурсов ставит заслон дальнейшему экономическому росту, наступает кризис.

Оценим эффективность деятельности предприятия путем сопоставления темпов роста активов предприятия с темпами прироста финансовых результатов по таблице 3:

Таблица 3. Сопоставление активов и финансовых результатов ООО «Нефтепромсервис» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010	2011	Темп прироста показателя, %
Средняя величина активов предприятия, тыс. руб.	158350	159590	+ 0,78
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	5385,9	5812,9	+ 8,22
Прибыль от реализации за период, тыс. руб.	7,5	8,2	+9,3

Данные таблицы 3 показывают, что в отчетном году темпы прироста активов предприятия выше темпов прироста выручки и прибыли, что свидетельствует о снижении эффективности его деятельности.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства продукции на имеющихся производственных мощностях.

Рассмотрим структуру полной себестоимости продукции предприятия по таблице 4:

Таблица 4. Затраты на производство продукции по ООО «Нефтепромсервис» в 2010-2011 гг.

Элемент затрат	Тыс. руб.				Структура затрат, %
	2010	2011		изм-е		2010		2011		изм-е
Материальные затраты	12453	44149		31696		15,90		45,01		29,11
Заработная плата	27242	31226		3984		34,79		31,84		-2,96
Отчисления на соц. нужды	8143	8929		786		10,40		9,10		-1,30
Амортизация осн. средств	1378	1360	-18		1,76		1,39		-0,37
Прочие расходы	29083	12423	-16660		37,14		12,67		-24,48
Полная себестоимость	78301	98087	19786		100,00		100,00		0,00
в т.ч. Переменные расходы	52596	75820	23224		67,17		77,30		10,13
постоянные расходы	25705	22267	-3438		32,83		22,70		-10,13

Как видим, общая сумма затрат на производство увеличилась на 19786 тыс. руб. Отмечается рост абсолютных значений по всем категориям, за исключением прочих расходов. Проанализируем динамику структуры расходов. В 2010 году лидируют прочие расходы - 37,14%, далее - расходы на заработную плату персонала - 34,79 % и материальные затраты - 15,90%.

В отчетном году структура расходов значительно изменилась: увеличилась доля материальных затрат - до 45,01%; заработная плата - 31,84%; прочие расходы -12,67% (на 24,48% уменьшились).

Вызывает определенный интерес тот факт, что сумма заработной платы персонала в отчетном периоде выросла на 3984 тыс. руб., а объем реализации продукции увеличился на 4270 тыс. руб. При этом себестоимость продукции увеличилась на 19786 тыс. руб. Парадокс. Практически весь дополнительный объем полученной выручки от реализации продукции был направлен на оплату труда. Увеличение заработной платы произошло в ущерб предприятию.

Обобщим недостатки, выявленные в процессе проведения анализа затрат на производство продукции.

· Сумма заработной платы персонала в отчетном периоде выросла на 3984 тыс. руб., а объем реализации продукции увеличился на 4270 тыс. руб. При этом себестоимость продукции увеличилась на 19786 тыс. руб. Это позволяет сделать вывод, что практически весь дополнительный объем полученной выручки от реализации продукции был направлен на оплату труда. Увеличение заработной платы произошло в ущерб предприятию.

· Произошло изменение структуры расходов предприятия. В 2011 году прочие затраты составили 42,72% от уровня базового периода, однако установлено, что руководство предприятия таким образом решило сэкономить на необходимом, тем самым затрудняя нормальную деятельность предприятия.

· Затраты на рубль произведенной продукции в течение 5 лет увеличилось на 20,1%, в то время, как в среднем по отрасли рост составил 7,3%. По темпам роста затрат на рубль продукции ООО «Нефтепромсервис» опередило среднеотраслевые показатели, хотя в начале анализируемого периода разрыв в показателях был минимальным. Увеличению себестоимости продукции предприятия в наибольшей степени способствовали рост затрат по уровню удельных переменных затрат и рост отпускных цен на реализованную продукцию.

2. Анализ финансового состояния предприятия и предложения по его улучшению

2.1 Анализ и оценка имущества

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблицах 5, 6.

На основе данных аналитических таблиц 5, 6 можно сделать выводы об изменениях в имуществе ООО «Нефтепромсервис» в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

Ø в 2010 году общая стоимость имущества предприятия снизилась на 5,28%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

Ø стоимость имущества уменьшилась на 11878 руб. Это сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 2410 руб. (прирост на 1,74%) и при уменьшении стоимости оборотных средств на 9468 руб. (снижение на 10,91%);

Ø изменения во внеоборотных активах произошло из-за сокращения незавершенного строительства на 2410 руб.

Ø уменьшение стоимости оборотных средств произошло вследствие уменьшения готовой продукции на 93,09%. Это самое крупное уменьшение из всех групп оборотных средств. Денежные средства сократились на 17100 руб. (снижение на 75,23%), при общем снижении имущества предприятия основное финансирование было направлено на формирование запасов, а также накопления дебиторской задолженности;

Ø крупное увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 246,74%. В 2009 году она была равна 4750 руб., а в 2011 году она составила 16470 руб.

На основе общей оценки активов в 2009 и 2010 годах выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошли следующие изменения:

Ø общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,94%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

Ø уменьшение стоимости имущества на 2010 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 3700 тыс. руб. (прирост на 2,72%) произошло уменьшение стоимости оборотных средств на 5710 тыс. руб. (снижение на 7,38%);

Ø снижение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения денежных средств на 73,71% и запасов на 26,90%;

Ø наиболее крупное увеличение наблюдается в товарах для перепродажи на 333,6%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;

Ø при общем уменьшении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только незавершенного строительства на 5940 тыс. руб. (на 100%), в остальных - увеличение;

Ø увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 53,37%. В начале периода она была равна 16470 тыс. руб., а к концу периода увеличилась до 25260 тыс. руб.

Таблица 5. Анализ имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Доля в итоге баланса			Доля в итоге раздела
				2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	138360	135950	139650	61,45	63,74	66,10	100,00	100,00	100,00
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	-	110	-	-	-	-	-	0,08
1.2. Основные средства (строка 120)	130010	139540	57,74	60,96	66,05	93,97	95,63	99,92
1.3. Незавершённое строительство (строка 130)	8350	5940	-	3,71	2,78	-	6,03	4,37	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	86798	77330	71620	38,55	36,26	33,90	100,00	100,00	100,00
2.1. Запасы (строка 210)	41218	53980	39460	18,31	25,31	18,68	47,49	69,80	55,09
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214)	18100	1250	5420	8,04	0,59	2,56	20,85	1,62	7,57
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	22730	5630	1480	10,09	2,64	0,70	26,19	7,28	2,07
2.4. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	4750	16470	25260	2,11	7,72	11,96	5,47	21,30	35,27
2.4. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего имущества (строка 300)	225158	213280	211270	100,00	100,00	100,00	-	-	-

Таблица 6. Изменение имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели		2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение

					2010 г, руб.	2011 г, руб.	2010 г, %	2011 г, %
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	138360		135950	139650	2410	3700	1,74	2,72
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-		-	110	-	110	-	100,00
1.2. Основные средства (строка 120)	130010		130010	9530	-	9530	-	7,33
1.3.Незавершённое строительство (строка 130)	8350		5940	-	-2410	-5940	-28,86	-100,00
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-		-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	86798		77330	71620	-9468	-5710	-10,91	-7,38
1	2		3	4	5	6	7	8
2.1. Запасы (строка 210)	41218		53980	39460	12762	-14520	30,96	-26,90
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214)	18100		1250	5420	-16850	4170	-93,09	333,60
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	22730		5630	1480	-17100	-4150	-75,23	-73,71
2.4. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	4750		16470	25260	11720	8790	246,74	53,37
2.5. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-		-	-	-	-	-	-
Всего имущества (строка 300)	225158		213280	211270	-11878	-2010	-5,28	-0,94

На основе общей сравнительной оценки активов 2010 г. и 2011 г. выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Нефтепромсервис» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе. Как видно из таблиц 5, 6. наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «Нефтепромсервис» занимают основные средства. На их долю в 2009 г. приходилось 93,97%, а в 2011 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2009 г. по 2011 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2011 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2011 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «Нефтепромсервис» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «Нефтепромсервис».

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприниматели, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время [18, с.74].

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 7). Цель - создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 7. Баланс предприятия ООО «Нефтепромсервис» (в агрегированном виде)

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
I. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	I. Источники собственных средств	И_С
II. Мобильные средства (оборотные активы)	R_a	II. Кредиты и заемные средства	К
Запасы и затраты	Z	Долгосрочные кредиты и заемные средства	К_Т
Дебиторская задолженность	r_a	Краткосрочные кредиты и заемные средства	К_t
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	R_P
Баланс	В	Баланс	B

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 8):

. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

Трехмерный показатель =(l; 1; l).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель =(0; 1; l).

. Неустойчивое финансовое состояние.

Определяется условиями:

Трехмерный показатель =(0; 0; l).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Таблица 8. Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	(1,1,1)Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	(0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредитыНормальная платежеспособ.; эффективное использование ЗС; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займыНарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	(0,0,0)-Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и других, разработанные с помощью многомерного дискретного анализа.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

=0,717X₁+0,847X₂+3,107X₃+0,42X₄+0,995X_5,

Где X₁ - собственный оборотный капитал / сумма активов;₂ - нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов;₃ - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;₄ - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;₅ - объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения - 1,23. Если значение Z меньше 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z больше 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис».

Таблица 9. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Нефтепромсервис», (тыс. руб.)

№	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение 2010 г	Абсолютное отклонение 2011 г	Темп роста 2010 г, %	Темп роста, 2011 г, %
1	Источники собственных средств (И_С)	171640	158350	159590	-13290	1240	92,26	100,78
2	Внеоборотные активы (F)	138360	135950	139650	-2410	3700	98,26	102,72
3	Собственные оборотные средства (Е_С) [1-2]	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (К_Т)	-	-	-	-	-	-	-
5	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Е_Т) [3+4]	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
6	Краткосрочные кредиты и займы (К_t)	53518	51680	1412	-3250	102,64	94,08
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (E_Σ) [5+6]	86798	77330	71620	-9468	-5710	89,09	92,62
8	Величина запасов и затрат (Z)	41218	53980	39460	12762	-14520	130,96	73,10
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Е_С) [3-8]	-7938	-31580	-19520	-23642	12060	397,83	61,81
10	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±E_Σ) [7-8]	45580	23350	32160	-22230	8810	51,23	137,73
11	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)	(0; 0; 0)	-	-	-	-	-	-

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Нефтепромсервис» (таблица 9), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 года по 2011 год. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

· запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств ((41218/33280)*100%), в 2010 г. - 40,98%, в 2010г. - 97,89%. Т.е. с каждым годом нехватка оборотных средств возрастает;

· главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%, а стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%;

· негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Нефтепромсервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2010 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2011 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Нефтепромсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;

· у ООО «Нефтепромсервис» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Нефтепромсервис» - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Нефтепромсервис» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Нефтепромсервис» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

- значения показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

значения показателей конкурентов;

теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» проводилась с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (таблица 9).

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис». На основании данных таблиц 8, 9, можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Нефтепромсервис» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2009 года по 2011 год. Несмотря на то, что имущественный потенциал ООО «Нефтепромсервис» в 2010 г. снизился на 5,28%, а в 2011 г. уменьшился незначительно всего на 0,94%, у него неустойчивое финансовое положение.

Таблица 10. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

1. Коэффициент автономии Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средствМинимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

2. Коэффи-циент соотношения заемных и собственных средств Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Отношение всех обязательств к собственным средствамПревышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятияЧем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

4. Коэффициент маневренности Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов

Отношение оборотных средств к внеоборотным активамЧем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

6. Коэффициент имущества производственного назначения Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу балансаПри снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения

7. Коэффициент прогноза банкротства Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу балансаСнижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2009 году он составил 0,19, в 2010 году он снизился на 26,32%, а в 2011 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Нефтепромсервис» происходило не полностью - коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

Таблица 11. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

	№	Показатели		Интервал оптимальных значений	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение 2010г	Абсолютное отклонение 2011г	Темп роста 2010 г, %	Темп роста 2011 г, %
	1	Имущество предприятия (В)		-	225158	213280	211270	-11878	-2010	94,72	99,06
	2	Источники собственных средств (капитал и резервы) (И_С)		-	171640	158350	159590	-13260	1240	92,26	100,78
	3	Краткосрочные пассивы (К_t)		-	53518	54930	51680	1412	-3250	102,64	94,08
4			Долгосрочные пассивы (К_Т)	-	-	-	-	-	-	-	-
5			Итого заемных средств (К_t+К_T)	-	53518	54930	51680	1412	-3250	102,64	94,08
6			Внеоборотные активы (F)	-	138360	135950	139650	-2410	3700	98,26	102,72
7			Оборотные активы (R_a)	-	86798	77330	71620	-9468	-5710	89,09	92,62
8			Запасы и затраты (Z)	-	41218	53980	39460	12762	-14520	130,96	73,10
9			Собственные оборотные средства (Е_С) [2-6]	-	33280	22400	19940	-10880	-2460	67,31	89,02
10			Автономии (К_а) [2/1]	>0,5	0,76	0,74	0,76	-0,02	0,02	97,37	102,7
11			Соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) [5/2]	<0,7	0,31	0,35	0,32	0,04	-0,03	112,9	91,43
12			Обеспеченности собственными средствами (К_О) [9/7]	0,10,380,290,28-0,09-0,0176,3296,55
13			Маневренности (К_М) [9/2]	0,2-0,50,190,140,12-0,05-0,0273,6885,71
	14	Соотношения мобильных иммобилизованных средств (К_М/И) [7/6]		-	0,63	0,57	0,51	-0,06	-0,06	90,48	89,47
	15	Имущества производственного назначения (К_П.ИМ) [(6+8)/1]		0,50,800,890,850,09-0,04111,395,51
	16	Прогноз банкротства (К_ПБ)		-	0,15	0,11	0,09	-0,04	-0,02	73,33	81,82

Таким образом, анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Нефтепромсервис» (таблица 11), можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 год по 2011 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2010 г. - 40,98%, в 2011 г. - 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%.

Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Нефтепромсервис» внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2010 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2011 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Нефтепромсервис» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности. У ООО «Нефтепромсервис» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

На основании данных таблицы 12 можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Нефтепромсервис» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2009 года по 2011 год.. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2009 году он составил 0,19, в 2010 году он снизился на 26,32%, а в 2011 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Нефтепромсервис» происходило не полностью - коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

Для оценки риска банкротства используем модель Альтмана. На анализируемом ООО «Нефтепромсервис» величина Z-счета по модели Альтмана составила в 2009 г. - 3,07, в 2010 г. - 1,29, в 2011 г. - 2,24. Следовательно, на ООО «Нефтепромсервис» вероятность банкротства мала.

2.3 Анализ платежеспособности и деловой активности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием этой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются основные приемы, которые представлены на рисунке 1.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Рис. 1. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам (рисунок 2):

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рисунок 2).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Al П1;A3 ПЗ;
А2 П2;А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Е_С= И_С- F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Рис. 2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1-П1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Таким образом, анализ ликвидности проводится с помощью аналитической таблицы 12 по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует не всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью в 2009, 2010, 2011 годах покрывало свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, так как они равны нулю. Наиболее срочные и постоянные пассивы не покрывались с 2009 года по 2011 год. Наиболее ликвидные активы с 2009 г. по 2011 г. составляли 22730 тыс. руб., 5630 тыс. руб., 1480 тыс. руб. соответственно. Их величина мала и для покрытия наиболее срочных пассивов недостаточна. Платежный недостаток с каждым годом увеличивался с 30788 тыс. руб. до 50200 тыс. руб., а процент покрытия обязательств уменьшился с 42,47 до 2,86. При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II баланса «Оборотные активы» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (таблица 13). Но за 2011 г. значение чистого оборотного капитала уменьшилось на 10,98%, следовательно, у предприятия снизился уровень ликвидности и платежеспособности.

Таблица 13. Исчисление чистого оборотного капитала ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. Оборотные активы	86798	77330	71620
2. Краткосрочные пассивы	53518	54930	51680
3. Чистый оборотный капитал [1-2]	+33280	+22400	+19940

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 14.).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Главное достоинство показателей - простота и наглядность - может обернуться существенным недостатком - неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

Таблица 14. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

1. Коэф-нт текущей ликвидности (покрытия) Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)1К_П2

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткоср. обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании

2.Коэф-нт критической (срочной) ликвидности Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивамК_КЛ1

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

3.Коэф-нт абсолютной ликвидности Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивамК_АЛ0,2-0,5

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

Проведем расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нефтепромсервис» (таблица 15).

Таблица 15. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Показатели	Интервал оптимальных значений	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2010 г.	Изменение 2011 г.
1. Денежные средства	-	22730	5630	1480	-17100	-4150
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (Д)	-	22730	5630	1480	-17100	-4150
4. Дебиторская задолженность	-	4750	16470	25260	11720	8790
5. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, (ra)	-	4750	16470	11720	8790
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, (Д+ra)	-	27480	22100	26740	-5380	4640
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), (Z)	-	41218	53980	39460	12762	-14520
9. Итого оборотных средств, (Ra)	-	68698	76080	66200	7382	-9880
10. Краткосрочные пассивы	-	53518	54930	51680	1412	-3250
11. Покрытия (К_П) [9/10]	1-21,281,391,280,11-0,11
12. Критической ликвидности (К_КЛ) [7/10]	10,510,400,52-0,110,12
13. Абсолютной ликвидности (К_АЛ) [3/10]	0,2-0,50,420,100,03-0,32-0,07

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нефтепромсервис» показывает (таблица 15), что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность и ликвидность. Коэффициент критической ликвидности небольшой и не достигает необходимого значения. В 2009 году оптимальному значению соответствовал только коэффициент абсолютной ликвидности. Он снизился с 0,42 до 0,03.

В следующих годах ни один из коэффициентов не достиг необходимого уровня. Оборотных средств у предприятия ООО «Нефтепромсервис» достаточно только, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Следует обратить внимание на низкие коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Это указывает на большую дебиторскую задолженность и снижение платежеспособности предприятия.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

_П > T_В > T_АК > 100%,

Где T_П - темп изменения прибыли;_В - темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);_АК - темп изменения активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности (таблица 17) базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Согласно Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются: коэффициент текущей ликвидности К_ТЛ, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К_ОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К_УВ.

Таблица 18. Расчет показателей деловой активности ООО «Нефтепромсервис» (тыс.руб.)

Показатель	Расчет и значение
Выручка от реализации, руб.	V=5812,9
Чистая прибыль, руб.	P_Ч=10,8-2,6=8,2
Фондоотдача производственных фондов	Ф=5812,9/0,5(130+139)=0,43
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	О_К=5812,9/0,5(225670+223660)=0,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	О_ОБ=5812,9/0,5(77330+71620)=0,78
Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	О_Д/З=5812,9/0,5(16470+25260)=2,79
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	О_М.СР=5812,9/0,5(53980+39460)=1,24
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	С_Д/З=365/2,79=131
Средний срок оборота материальных средств, дн.	С_М.СР=365/1,24=294
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	О_К/З=5812,9/0,5(54930+51680)=1,09
Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	С_К/З=365/1,09=335
Оборачиваемость собственного капитала	О_СК=5812,9/0,5(154840+158990)=0,37
Продолжительность операционного цикла, дн.	Ц_О=131+294=425
Продолжительность финансового цикла, дн.	Ц_Ф=425-335=90

Таким образом, использовав методику В.В. Ковалева для проведения анализа финансового состояния ООО «Нефтепромсервис» анализ имущественного положения показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «Нефтепромсервис» занимают основные средства. На их долю в 2009 г. приходилось 93,97%, а в 2011 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2009 г. по 2011 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2011 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2011 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «Нефтепромсервис» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «Нефтепромсервис».

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» показывает, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 года по 2011 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2010 г. - 40,98%, в 2011 г. - 97,89%.

Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%.

Анализ финансового состояния ООО «Нефтепромсервис» показал, что предприятие по итогам 2011 года получило чистую прибыль в размере 8,2 тыс. руб., объем реализации продукции составил 5812,9 тыс. руб. Что касается других показателей, характеризующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество ООО «Нефтепромсервис» за отчетный период уменьшилось на 2010 тыс. руб. ООО «Нефтепромсервис» имеет убытки в размере 12390 тыс. руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО «Нефтепромсервис» получает 6 копеек прибыли в год. ООО «Нефтепромсервис» имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО «Нефтепромсервис». Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Перед предприятием стоит проблема выживания. Для предприятия характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, то есть «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

2.4 Предложения по улучшению финансового состояния

По результатам проведенного мониторинга финансового состояния ООО «Нефтепромсервис», изложенного выше можно предложить следующие пути финансового оздоровления: продажа части имущества, слияние с другой компанией, реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет.

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

Рассмотрим возможность улучшения финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис». По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что ООО «Нефтепромсервис» с 2009 года по 2011 год находится в кризисном финансовом состоянии.

Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из кризисного финансового состояния. На конец 2009 года у ООО «Нефтепромсервис» на балансе находилось имущество представленное в таблице 19.

Таблица 19. Имущество ООО «Нефтепромсервис» на конец 2011 г. (тыс. руб.)

Показатели	Стоимость
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы	139650
1.1. Нематериальные активы	110
1.2. Основные средства	139540
1.3. Незавершённое строительство	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	-
Оборотные активы
2. Оборотные средства	71620
2.1. Запасы	39460
Готовая продукция и товары для перепродажи	5420
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1480
2.4. Дебиторская задолженность	25260
2.4. НДС по приобретенным ценностям	-
Всего имущества	211270

ООО «Нефтепромсервис» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков.

Предлагаем принять решение по продаже:

a. Основных средств:

- Основные средства по рыночной стоимости на сумму 73 000 тыс. руб. - благоприятный вариант;

- Основные средства по цене ниже рыночной стоимости на сумму 51 800 тыс. руб. - неблагоприятный вариант;

Таблица 20. Продажа имущества ООО «Нефтепромсервис», (тыс. туб.)

Показатели	Балансовая стоимость	1 вариант	2 вариант
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы	139650	73000	51800
1.1. Нематериальные активы:	110	-	-
1.2. Основные средства:	139540	73000	51800
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-

a. Погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника.

- Возвращает дебиторскую задолженность в полной сумме 25260 рублей - благоприятный вариант;

- часть дебиторской задолженности 22100 рублей - неблагоприятный вариант.

a. ООО «Нефтепромсервис» реализует товары на складе:

- с наценкой в 10% в сумме 5962 тыс. рубля - благоприятный вариант;

- без наценки в сумме 5420 тыс. рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 21. Продажа имущества ООО «Нефтепромсервис», (тыс. руб.)

Показатели	Балансовая стоимость	1 вариант	2 вариант
Оборотные активы
1. Оборотные средства	71620	31222	27520
1.1. Готовая продукция и товары для перепродажи	5420	5962	5420
1.2. Дебиторская задолженность	25260	25260	22100

В таблицах 20, 21 представлены варианты реализации имущества ООО «Нефтепромсервис». Таким образом, в первом варианте продажа части основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 73000 тыс. рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 31222 тыс. рубля. Во втором случае продажа части основных средств ООО «Нефтепромсервис» ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 51800 тыс. рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 27520 тыс. рублей.

В результате продажи части имущества и погашения дебиторской задолженности ООО «Нефтепромсервис» получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 22).

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Таблица 22. Расчет по выведению ООО «Нефтепромсервис» из кризисного состояния (тыс. руб.)

Показатели	Значение по вариантам
	1	2
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	159590	159590
2. Внеоборотные активы	66650	87850
3. Наличие собственных оборотных средств	92940	71740
4. Долгосрочные заёмные средства	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	92940	71740
6. Краткосрочные заёмные средства	0	0
7. Общая величина источников формирования запасов	92940	71740
8. Запасы и НДС	8238	11940
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	84702	59800

На основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.

В результате реализации имущества ООО «Нефтепромсервис» происходит увеличение собственных оборотных средств. В первом варианте увеличение на 84702 рубля, а во втором на 59800 рублей. По полученным данным сформируем структуру баланса ООО «Нефтепромсервис» для первого варианта и для второго варианта.

Таблица 23. Структура баланса ООО «Нефтепромсервис» (вариант 1) (тыс. руб.)

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	66650	Источники собственных средств	КР	159590
Оборотные активы	ОА	71620	Краткосрочные пассивы	КЗ	51680

Таблица 24. Структура баланса ООО «Нефтепромсервис» (вариант 2) (тыс.руб.)

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	87850	Источники собственных средств	КР	159590
Оборотные активы	ОА	67918	Краткосрочные пассивы	КЗ	51680

Исходя из данных таблицы 23, 24 рассчитаем коэффициенты ликвидности, результат представлен в виде таблицы 25:

Таблица 25. Изменение коэффициентов ликвидности, (%)

Коэффициенты	на конец 2011 г.	предлагаемые варианты		изменение
		1 вариант	2 вариант	1 вариант	2 вариант
Коэф-нт текучей ликвидности	1,28	1,39	3,09	0,11	1,81
Коэф-нт срочной ликвидности	0,52	1,41	1,00	0,89	0,48
Коэф-нт абсолютной ликвидности	0,03	1,39	0,89	1,36	0,86

Таким образом, лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте. Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО «Нефтепромсервис».

Слияние с другой компанией.

Реорганизация юридического лица может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования (ст. 57 ГК РФ) [1, с.119]. Правовое регулирование реорганизации юридических лиц различных организационно-правовых форм осуществляется значительным количеством нормативных актов, основополагающее значение для которых имеют положения Гражданского кодекса, устанавливающие основания и порядок реорганизации.

Предложения по слиянию ООО «Нефтепромсервис».

ООО «Нефтепромсервис» сливается с ООО «В», имеющим организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью и работающем на этом же рынке, что и анализируемое предприятие. Совет учредителей обеих предприятий оговаривает условия слияния, имущественные вклады, долю в прибыли. ООО «Нефтепромсервис», имеющее неудовлетворительную структуру баланса, будет иметь долю в прибыли 40%.

Объединяющиеся ООО «Нефтепромсервис» и ООО «В» обладают рядом схожих функциональных подразделений, таких, как бухгалтерия, управление финансового контроля, маркетинговое управление, рекламные, исследовательские и сбытовые отделы и т.д. Дублирование функций можно избежать, создав единые централизованные управления оптимального размера вместо обычного объединения уже имеющихся в наличии у объединяющихся компаний, что приводит к значительному снижению затрат на их содержание.

Преимущества:

1) Общий офис - сокращение затрат на аренду помещений;

2) Общий склад - сокращение затрат на пополнение номенклатуры товаров;

3) Увеличение заказчиков - объединение заказчиков за счет слияния двух фирм;

4) Общий транспорт - сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя;

5) Скидки на закупку товаров у продавца - консолидируем закупку товаров и получаем больший процент скидки от продавца;

6) Взаимодополняющие ресурсы.

Определенные налоговые льготы существующие у какого-либо предприятия, участвующего в слиянии, но не использованные вследствие отсутствия прибыли, объединяясь с другой компанией, стабильно получающей достаточно большие объемы прибыли. У объединенной компании появляется возможность эффективного использования этих налоговых льгот.

Дополнительным фактором уменьшения себестоимости продукции послужит изменение размера скидки от объема закупки у фирм поставщиков. ООО «Нефтепромсервис», является дилером фирм поставщиков с 1998 года и имеет скидку от розничной цены в приобретении различного оборудования 3%. У поставщиков существует схема скидок представленная в таблице 26..

Таблица 26. Скидки по закупке оборудования

Категории покупателей	Скидка от розничной цены	Объем закупки в месяц в долларах США
Дилер 1 уровня	-2%	5000
Дилер 2 уровня	-3%	10000
Дилер 3 уровня	-5%	15000
Дилер 4 уровня	-6%	50000
Партнер	-10%	100000

После слияния организаций выигрыш от объема закупок составит 6%. Т.к. общий годовой объем по закупке техники вырастет, и скидка от розничной цены составит 6% (таблица 26).

В результате слияния увеличивается годовой объем закупок, который приводит к росту размера скидки до 6%. Благодаря слиянию отсрочка платежа поставщикам увеличится с 10 дней до 3 недель (21 день), что при средней закупки в 5000 долларов США, позволяет иметь дополнительные 2 недели товарного кредита в размере этой же суммы. При совместных годовых закупках экономия составит 200000 рублей. При дальнейшем росте объемов закупок существует вероятность того, что образовавшееся новое предприятие станет партнером фирмы-поставщика.

Таблица 27. Изменение размера скидки за счет увеличения объема закупок, (руб.)

Наименование предприятия	Годовой объем закупок	Размер скидки
ООО «Нефтепромсервис»	4300000	3%
ООО «В»	16200000	5%
Итого:	20500000	6%

Из вышеизложенного следует, что ООО «Нефтепромсервис» получает от слияния следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат на покупку оборудования, сокращение затрат по транспортным перевозкам, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками.

Реструктуризация по платежам в бюджет.

Предлагается для улучшения финансового состояния ООО «Нефтепромсервис» произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 21670 тыс. рублей.

Предприятие ООО «Нефтепромсервис» согласно Налоговому Кодексу РФ оформляет необходимый пакет документов и передает их в налоговый орган.

Получая отсрочку по платежам в бюджет ООО «Нефтепромсервис», таким образом, предоставляется кредит.

График погашения кредиторской задолженности по уплате налогов и сборов, а также пеней, образовавшейся по состоянию на 1 января 2010 года, подлежащей зачислению в бюджет представлен в таблице 27.

Таким образом, получает отсрочку платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО «Нефтепромсервис» выплачивает сумму 21670 тыс. рублей. В 2012, 2008, 2009 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424,27 тыс.руб., а в 2012 году 5397,2тыс.руб. Это дает высвобождение оборотных средств у ООО «Нефтепромсервис», которые могут быть направлены на производство.

Таблица 28. График погашения задолженности по платежам в бюджет ООО «Нефтепромсервис» (тыс. руб.)

Период погашения задолженности	Всего	в том числе по кварталам:
		I	II	III	IV
2012 год	5424.27	1356.07	1356.07	1356.07	1356.07
2008 год	5424.27	1356.07	1356.07	1356.07	1356.07
2009 год	5424.26	1356.07	1356.07	1356.07	1356.05
20010 год	5397.20	1349.30	1349.30	1349.30
Итого:	21670	5417.51	5417.51	5417.51	5417.51

Таким образом, разработанные мною пути улучшения финансового оздоровления ООО «Нефтепромсервис» возможны за счет продажи части имущества, слияния с ООО «В», работающей на этом же рынке и реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом.

Продажа части основных средств, погашение дебиторской задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО «Нефтепромсервис» собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Слияние ООО «Нефтепромсервис» с ООО позволит сократить затраты, снизить себестоимость продукции за счет скидок на закупку товаров у поставщиков. Позволит сократить затраты на аренду помещения, затраты по заработной плате сотрудников, увеличить число заказчиков, сократить затраты по транспортным перевозкам, получить отсрочку платежей перед поставщиками.

Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 21670 тыс. рублей. Все эти действия непременно отразятся на увеличении свободных оборотных средств ООО «Нефтепромсервис» и восстановления платежеспособности.

3. Автоматизированные системы обработки информации и управления в ООО «Нефтепромсервис»

3.1 Необходимость создания АСОИ

Сегодня информационные технологии рассматриваются как одно из ключевых средств решения бизнес задач, стоящих перед предприятиями и организациями. Системы планирования ресурсов предприятия становятся доступными все более широкому кругу предприятий. Развитие таких систем идет по двум направлениям. С одной стороны, лучшие в своем классе системы охватывают все большее количество деловых процедур в рамках единой монолитной информационной инфраструктуры, с другой, системы стремятся в своем развитии к единству представления информации как для внутренних нужд предприятия, так и "для внешнего мира" (связь с данными, поступающими из филиалов и других центров управления). В настоящее время большинство отечественных предприятий располагают необходимым информационным обеспечением, обеспечивающим решение задач в АСОИ.

АСОИ предназначена для автоматизации процессов документооборота; учета (сбор, обработка, хранение) информации финансово - экономического и административно - управленческого характера; принятия текущих управленческих решений на основе предоставления пользователю необходимой информации.

Система автоматизирует бухгалтерский учет, управление снабжением и реализацией, управление техническим обеспечением, управление персоналом, делопроизводство, а также обеспечивает необходимую информацию для административного управления и управления стратегическим развитием.

АСОИ создается в соответствии с одним из основных направлений развития предприятия на перспективу, как средство повышения эффективности управления организацией.

Цели построения АСОИ - повышение эффективности управления финансовыми потоками, организация оперативного учета, повышение информативности учета, унифицированность и ускорение документооборота внутри предприятия, интеграция всего комплекса автоматизации управления предприятием на единой программно-аппаратной базе.

.2 Структура АСОИ - подсистемы, и их основные задачи

Практика создания и функционирования автоматизированных систем управления позволила выбрать и регламентировать набор функциональных подсистем и выделить соответствующие им задачи общего характера.

С учетом структуры предприятия и характера его деятельности можно выделить следующие функциональные подсистемы и соответствующие им задачи:

1. Технико-экономическое планирование.

2. Оперативное управление производством.

3. Управление материально- техническим снабжением.

4. Управление сбытом.

5. Бухгалтерский учет.

6. Управление персоналом.

Ниже приведены характеристики подсистем.

. Технико-экономическое планирование.

Целью данной подсистемы является обеспечение своевременной увязки материальных, трудовых и финансовых ресурсов для организации производственного процесса на предприятии.

Задачи:

· учет продукции в натуральном и стоимостном выражении;

· планирование объемов продукции;

· расчет амортизационных отчислений и стоимости основных фондов;

· расчет трудоемкости изготовления продукции;

· расчет плановой численности работников;

· расчет планового ФЗП;

· расчет себестоимости продукции;

· анализ результатов экономической деятельности по предприятию и по подразделениям;

· составление статистической отчетности по результатам деятельности предприятия.

2. Оперативное управление производством

Цель: обеспечение выполнения плана выпуска готовой продукции.

Задачи:

· расчет календарно-плановых нормативов;

· составление развернутого плана потребности в сырье и материалах на основе имеющихся договоров и портфеля заказов;

· оперативный учет хода производства;

· организация обслуживания производства.

3. Управление материально-техническим снабжением

Цель: удовлетворение потребностей производства в материальных ресурсах при минимизации затрат на их приобретение, транспортировку и хранение.

Задачи:

· расчет потребности в сырье и основных материалах в сводной номенклатуре по предприятию в целом;

· учет обеспеченности сырьем и материалами производственного процесса в разрезе складов предприятия;

· оперативный учет движения материалов по складам предприятия.

4. Управление сбытом

Цель: формирование своевременной информации о ходе реализации готовой продукции.

Задачи:

· составление плана поставок готовой продукции в разрезе потребителей и ассортимента;

· учет движения готовой продукции по складам предприятия;

· учет отгруженной и реализованной продукции;

· составление отчетности.

5. Бухгалтерский учет

Цель: повышение оперативности и достоверности учетной информации.

Выделяются следующие основные блоки задач:

· учет основных фонов;

· учет материалов;

· учет труда и заработной платы;

· учет затрат на производство;

· учет готовой продукции;

· учет финансовых расчетов;

· сводный отчет и составление отчетности;

6. Управление персоналом

Цель: повышение производительности труда за счет улучшения планирования, использования и пополнения кадров.

Задачи:

· расчет плановой потребности в кадрах;

· учет личного состава работающих;

· учет и анализ движения кадров;

· подготовка справочной информации для проведения профессионального отбора поступающих на работу;

· - определение категории тяжести работы на отдельных рабочих местах и в профессиях по соответствующему набору признаков;

· дифференциация работников по категориям тяжести работы для

· установления ЗП по условиям работы;

· подготовка необходимой справочной информации для исследований.

.3 Подсистема «Бухгалтерский учет»

На предприятии используется система автоматизации бухгалтерского учета «Инфин-макси».

Автоматизированный бухгалтерский учет (АБУ) является человеко-машинной системой, т.е. его ведение организуется соответствующим персоналом с использованием современной вычислительной и другой организационной техники. АБУ строится как часть АСУ, в том числе АСУП.

Известно, что бухгалтерский аппарат в системе управления предприятием выполняет организационно-методологическую, информационную и контрольно-аналитическую функции. Автоматизированное ведение бухгалтерского учета с помощью современных технических средств в основном призвано реализовать информационную функцию бухгалтерского учета.

АБУ строится в соответствии с нормативными актами, регламентирующими порядок ведения учета и обеспечивающими единство бухгалтерского учета. К таким нормативным актам относятся положения о главных и старших бухгалтерах, о бухгалтерских отчетах и балансах, о документах и записях в бухгалтерском учете, план счетов бухгалтерского учета и другие документы.

Методологическая база АБУ имеет большое значение для обеспечения высокого качественного уровня учета, правильности формируемых учетных и отчетных показателей, отражающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Современные технические средства, используемые для автоматизированного ведения бухгалтерского учета, позволяют подойти по-новому к формированию учетной информации. Снижение трудоемкости обработки информации, повышение оперативности доступа бухгалтерского персонала к обрабатываемой информации дают возможность отказаться от получения учетной информации впрок, на случай возможной надобности ее в будущем. Таким образом, регламентно нужно формировать только информацию, необходимую и достаточную для выполнения конкретных обязательных работ, а дополнительную информацию можно получать при необходимости по запросу. По тем же причинам можно отказаться от формирования общей для многих пользователей информации многоцелевого назначения, заменив ее выдачей каждому отдельному пользователю только интересующей его или необходимой ему информации конкретного назначения.

В этой связи к организации АБУ предъявляются следующие основные требования:

получение информации, необходимой для выполнения возложенных на бухгалтерский учет задач по осуществлению контроля и экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия, для принятия управленческих решений по руководству хозяйственной деятельности предприятия и для составления форм годовой и периодической бухгалтерской отчетности;

дальнейшее повышение оперативности и качества (аналитичности, точности, достоверности) учета, использование передовых методов учета, улучшение выполнения учетными работниками своих функций в управлении хозяйственными процессами на предприятии;

улучшение организации и сокращение трудоемкости ведения учета, повышение производительности труда работников бухгалтерского учета, рациональность и экономичность;

наиболее полное и рациональное использование возможностей современных технических средств для обработки учетной информации;

использование передового опыта в развитии и организации бухгалтерского учета.

При автоматизированной обработки информации стирается четкая грань между хронологическими и систематическими записями в учете, поскольку любые данные могут получить отражение в учете непосредственно после ввода их в информационную базу данных подсистемы. Однако, учитывая, что для бухгалтерского учета характерно обобщение информации в систематических разрезах, в основном с некоторой регламентно установленной периодичностью (месяц, квартал и т.п.), условно принимается, что ввод данных в информационную базу рассматривается только как хронологическое отражение соответствующих данных в учете. Получаемые при этом машинным способом описи данных, введенных в информационную базу, в обязательном порядке выдаются бухгалтерии и служат в качестве хронологического учетного регистра для последующего контроля и ревизии как перечень зарегистрированных хозяйственных операций.

Систематизация и обобщение учетных данных, содержащихся в информационной базе, осуществляются автоматически на ЭВМ и отражаются в получаемых машинным способом выходных документах - систематических регистрах бухгалтерского учета. При этом обеспечивается автоматический контроль за соответствием данных хронологического и систематического учета.

При автоматизированном ведении бухгалтерского учета обобщение данных в синтетическом и аналитическом разрезах осуществляется, по существу, практически одновременно на основании одних и тех же данных. При этом контроль за соответствием данных аналитического и синтетического учета обеспечивается автоматически.

В АБУ предусматривается автоматизированное выполнение задач бухгалтерского учета как в регламентном, так и в запросном режимах. Благодаря реализации запросного режима повышается оперативность бухгалтерского учета, появляется возможность получать необходимые справочные и аналитические данные в течение отчетного периода, а не только по его окончании. Это в свою очередь способствует повышению роли БУ в системе управления.

Возможность внерегламентного выполнения задач позволяет, с одной стороны, освободить бухгалтерский персонал от необходимости выполнения внерегламентных учетных работ вручную, а с другой - отказаться от регламентного формирования в БУ избыточной информации в расчете просто на возможную надобность ее в будущем. Следствием этого является снижение трудоемкости учета и повышение уровня автоматизации учетных работ, т.е. в конечном итоге повышение производительности труда учетного персонала.

Предусмотренное в АБУ обособление систематизации и обобщения учетных данных от их отображения, а также возможность выполнять отображение не только регламентно, но и достаточно оперативно по запросам существенно изменяет организацию информационного обслуживания пользователей БУ. При автоматизированном ведении БУ объем регламентно выдаваемой пользователям информации значительно сокращен и ограничен только действительно необходимыми и достаточными для выполнения конкретных управленческих работ данными. Дополнительные конкретные данные, которые могут потребоваться в процессе использования регламентно полученной информации, должны выдаваться им по запросам. Такой порядок учета не только значительно сокращает объем выдаваемой пользователю информации, но и делает ее более действенной и целенаправленной, что позволяет отойти от традиционного пассивного использования накоплений в БУ информации.

Построение регистров БУ при такой организации работы ориентированно на отражение в них необходимой и достаточной информации строго конкретного и, как правило, одноцелевого назначения. Нужно учитывать, что потребность в не отображенных регламентно дополнительных данных БУ может возникнуть спустя значительное время после их формирования, например при проведении в последующем ревизий. Поэтому при рассмотренной организации информационного обслуживания необходимо обеспечить сохранность соответствующих данных в течение времени возможного возникновения потребности в них.

В условиях автоматизированного ведения БУ выдача пользователям информации осуществляется не только в форме печатных документов, но и в форме видеограмм. В такой форме производится выдача информации справочного характера для выполнения бухгалтерским персоналом оперативных работ.

В целях обеспечения достоверности и правильности данных БУ при автоматизированном его ведении предусматривается тщательный и всесторонний контроль на всех стадиях учетного процесса. Такой контроль осуществляется не только бухгалтерским персоналом, но и системой обработки данных. Следовательно, в условиях АБУ контроль правильности ведения учета в значительной степени также автоматизируется, что способствует повышению достоверности и правильности данных БУ.

Одной из важных характеристик АБУ является состав автоматизированных задач БУ. От правильного определения задач АБУ зависит полнота охвата и уровень автоматизации соответствующих функциональных работ.

При определении состава задач АБУ учитывается их функциональная принадлежность.

Функциональная задача содержательно реализует функции БУ и имеет определенное самостоятельное значение в осуществлении контроля хозяйственной деятельности предприятия и управления ею. Функциональные задачи АБУ выделяются в разрезе синтетических счетов, регламентированных планом счетов БУ, и форм периодической и годовой бухгалтерской отчетности.

Технология решения задач АБУ связана с понятием стадий учетного процесса. В условиях АБУ сохраняется традиционная последовательность стадий учетного процесса:

документирование хозяйственных операций (сбор информации);

систематизация и обобщение (преобразование) учетной информации;

использование (потребление) учетной информации.

Отличие стадии использования учетной информации в условиях АБУ состоит в том, что систематизированная учетная информация поступает бухгалтерскому персоналу с компьютера в форме готовых выходных документов (машинограмм или видеограмм). В этой связи учетный персонал прежде, чем использовать поступившую с компьютера систематизированную учетную информацию, проводит работу по ее содержательной проверке.

В условиях АБУ по каждому выходному документу, полученному с компьютера, определяется порядок его использования, т.е. должны быть определены конкретные работники бухгалтерии, которые обязаны работать с документами; состав работ, выполняемый ими; способы и порядок содержательной проверки и исправления ошибок каждого выходного документа; правило оформления выходных документов; содержание и порядок выполнения управляющих решений и других функциональных работ, осуществляемых на основе информации каждого документа, и другие работы.

Организационно-экономическая сущность задачи

Целью ее решения является автоматизация процесса начисления простой повременной заработной платы в разрезе табельных номеров. Задача решается один раз в месяц, не позднее 2-го числа следующего за отчетным месяцем. Исходная информация содержится в первичном документе «Табель учета использования рабочего времени». Тарифные ставки содержатся в массиве нормативно-справочной информации.

Данная задача является начальным этапом автоматизации расчета по заработной плате с работниками предприятий.

Информационная база задачи

a) Входная оперативная информация

Таблица 24

Наименование документа	Используемые реквизиты	Формат	Условные обозначения
Табель учета использования рабочего времени	Подразделение Месяц Табельный № Отработанно часов	99 99 9 (4) 999.9	I M T Q

б) Нормативно-справочная информация

Таблица 25. Справочник лицевых счетов работников

Нф	Используемые реквизиты	Ф	Уо
Справочник лицевых счетов работника	1. Подразделение ФИО Табельный № 4. Тарифная ставка	99 х (20) 9 (4) 99.99	I F T R

в) Выходная информация

Таблица 26. Ведомость начисленной заработной платы за апрель месяц

Подразделение	ФИО	Табельный №	Отработанно часов	Сумма
База Бухгалтерия	Серов Л. Д. Бурова Ж. Р.	24 12	148 156	900 1200
Итого по подразделению			204	2100

Таблица 27

Нф	Ф	Уо
Подразделение Месяц Табельный номер Отработанно времени Сумма	99 99 9 (4) 999.9 9 (4).99	I M T Q S

Алгоритм решения задачи

а) Путем ввода с клавиатуры на основании «Табеля учета использования рабочего времени» создается массив информации.

б) Этот массив упорядочивается по возрастанию номеров подразделения и табельных номеров.

в) Для каждого табельного номера из массива исходных данных в нормативно-справочной информации отыскивается тарифная ставка.

г) Если она не найдена, то готовится сообщение и данный табельный номер из дальнейших расчетов исключается.

д) Если тарифная ставка найдена, то рассчитывается сумма простой повременной заработной платы.

е) Накапливаются итоги по отработанному времени и сумме по подразделениям.

ж) По окончании исходных данных отпечатать таблицу, сформулировать выходной файл и закончить работу.

Выводы по третьей главе

Система управления предприятием немыслима сегодня без комплексной автоматизации и механизации управленческих работ. Создание и интенсивное развитие АСОИ необходимо рассматривать как процесс синтеза совершенствования организации производства и автоматизации управления производственной деятельностью предприятия на базе математических методов и вычислительной техники.

В ООО «Нефтепромсервис» используется система автоматизации бухгалтерского учета «Инфин-макси». Эта система вполне подходит для эффективного решения задач, поставленных перед АСОИ предприятия по повышению качества управления и улучшению результатных показателей деятельности предприятия.

С другой стороны, предприятие в силу не вполне стабильного финансового состояния в настоящее время не способно создать более эффективную систему сбора, обработки, хранения и передачи информации, которая требует значительных капитальных затрат.

Заключение

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

Грамотный и точный мониторинг финансового состояния предприятия - очень важная задача, от результатов решения которой зависит успех деятельности предприятия и его динамичное развитие.

Главная цель мониторинга - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2009 года по 2011 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. В 2009 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств, в 2010 г. - 40,98%, в 2011 г. - 97,89%.

Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Нефтепромсервис» - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования снизилась в 2010 г. на 10,91%, в 2011 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2010 г. уменьшились на 32,69%, в 2011 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2010 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2011 г. снизилась на 26,90%.

Анализ финансового состояния показал, что ООО «Нефтепромсервис» имеет убытки в размере 12390 тыс. руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО «Нефтепромсервис» получает 6 копеек прибыли в год. ООО «Нефтепромсервис» имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО «Нефтепромсервис». Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Учитывая то, что дальнейшая работа ООО «Нефтепромсервис» без применения мер по улучшению финансовой ситуации, только ухудшит положение и, зная, что предприятие не располагает внутренними ресурсами, в третьей главе были разработаны пути финансового оздоровления. Предлагаемые пути выхода из финансового кризиса следующие: продажа части имущества, слияние с другой компанией и реструктуризация кредиторской задолженности по основным платежам в бюджет.

Первый путь к восстановлению финансовой устойчивости ООО «Нефтепромсервис» - реализация части имущества. ООО «Нефтепромсервис» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Были представлены два варианта продажи части имущества, продажа части имущества по рыночной стоимости и ниже рыночной. В первом варианте за 73000 тыс. рублей, во втором варианте за 51800 тыс. рублей. Оборотные средства ООО «Нефтепромсервис» пополнятся на 84702 тыс. рубля при первом варианте реализации имущества, а во втором на 59800 тыс. рублей. Лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (К_ВП=1,23, К_ТЛ = 2,67, К_ОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (К_ВП=0,88, К_ТЛ = 3,09, К_ОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО «Нефтепромсервис».

Второй путь финансового оздоровления - это слияние двух компаний. При слиянии ООО «Нефтепромсервис» получает следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат по транспортным перевозкам, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками.

При третьем пути финансового оздоровления ООО «Нефтепромсервис» получает отсрочку по платежам в бюджет. Задолженность по платежам в бюджет составляет 21670 тыс. рублей. Таким образом, равными долями на 4 года ООО «Нефтепромсервис» получает кредит в сумме 21670 тыс. рублей. Задолженность перед бюджетом погашается в течение четырех лет. В 2012, 2008, 2009 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424,27 тыс. руб., а в 2010 году 5397,20 тыс. руб.

Все приведенные мероприятия позволят высвободить оборотные средства у ООО «Нефтепромсервис», которые могут быть направлены на: расширение номенклатуры товара, аренду торговых помещений, закупку оборудования, закупку презентационного оборудования, проведение рекламной компании, инвестиционный проект.

Несмотря на трудности сложившиеся в настоящее время считаем, что они носят временный характер, объясняемый проблемой роста ООО «Нефтепромсервис». При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения структурных изменений ООО «Нефтепромсервис» может добиться конкурентоспособности и устойчивого финансового роста на рынке.

экономический финансовый информация управление

Список использованной литературы

1. Бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (форма № 1) за 2009 - 2010 гг.

2. Бухгалтерская отчетность предприятия: отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2009 - 2010 гг.

3. Технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2009-2011 гг.

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2009 - 315 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 365 с.

6. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2006 - 267 с.

7. Теория и практика антикризисного управления. /Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: ЮНИТИ, 2006 - 469 с.

8. Хамраев В. Витамин роста /Финансовая газета/, 16.05.2008, № 69, с. 8.

9. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник для экономических колледжей и средних специальных учебных заведений. М., 2011г.

10.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2009.

Приложение 1

Рис.1 Организационная структура управления 000 «Нефтепромсервис»

Похожие работы на - Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО 'Нефтепромсервис')

Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Ульяновский...

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Исследование и прогноз финансового состояния предприятия в рыночной экономике

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Анализ финансового состояния предприятия

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Производственная...

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Финансовое состояние предприятия : анализ, проблемы и пути их решения

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе
Бухгалтерский баланс и оценка финансового состояния предприятия

СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе

Другие дипломные работы по финансам