Состояние и перспективы развития пенсионной системы Республики Казахстан

Состояние и перспективы развития пенсионной системы Республики Казахстан

Дипломная работа

Состояние и перспективы развития пенсионной системы Республики Казахстан

Содержание

Введение

. Теоритические и методологические аспекты развития накопительных пенсионных фондов

.1 Сущность и функционирование пенсионных фондов в современных условиях

.2 Становление и развитие пенсионных фондов в Казахстане

.3 Зарубежный опыт развития пенсионных фондов и их значение

. Анализ состояния развития деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан (на примере ГЦВП)

.1 Финансово-экономическая характеристика РГП «ГЦВП»

.2 Анализ финансового состояния и деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»

.3 Анализ деятельности РГП «ГЦВП» и пенсионных фондов в пенсионной системе Республики Казахстан.

. Перспективы развития деятельности пенсионных фондов в Казахстане

.1 Перспективы развития деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»

.2 Проблемы деятельности пенсионных фондов и пути их решения в Казахстане

Список использованной литературы

перспектива фонд пенсионная система

Введение

Потребность в адекватном пенсионном обеспечении - это потребность каждого человека нашей страны, а не только лиц пожилого возраста, так как рано или поздно она коснется каждого из нас.

Суть накопительной пенсионной системы (НПС) - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное создание. Механизм ее функционирования заключается в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, разные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные скопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов. Вкладчики либо их работодатели могут вносить в дополнение к обязательным пенсионным взносам добровольные пенсионные взносы, размер которых не ограничен; они вносятся единовременно либо многократно, регулярно либо нерегулярно, наличными средствами либо перечисленными.

Таким образом, вся пенсионная деятельность государственного и негосударственных фондов на сегодняшний день сводится к тому, что по указанию правительства граждане перечисляют 10% от дохода в накопительные пенсионные фонды. Эти средства инвестируются, 90% инвестиционного дохода поступает на личный пенсионный счет вкладчика, а 10% - на нужды фонда.

Для условий Казахстана можно предложить модель диверсификации активов между различными их группами в зависимости от уровней риска данных групп, то есть диверсификация осуществляется между группами активов с высоким, средним и низким уровнями риска. При этом основными показателями, на основе которых производится подбор, являются уровни риска текущей позиции и уровни риска инвестиционного решения. В Казахстане наиболее подходящим методом выбора активов является их группировка по уровню риска (высокий, средний, низкий) с последующей диверсификацией вложений в зависимости от данных показателя. То есть, исходным критерием диверсификации должен быть уровень риска, базирующийся на волатильности котировок, а не отраслевая принадлежность, вариация ожидаемой доходности или другие признаки, применяемые на развитых рынках. Между тем, для пенсионных фондов весьма актуален стратегический, долгосрочный аспект инвестиций, что отражается другим направлением данной модели - диверсификацией по срокам вложений. В рамках этого направления предполагается выделение в портфеле определенных долей для стратегических и краткосрочных вложений наряду с основной его частью, представляющей среднесрочные инвестиции. Кроме долго- и среднесрочных вложений, определенная часть портфеля также должна быть отведена под краткосрочные активы, операции с которыми позволяют обеспечивать (за счет постоянной купли - продажи) повышенный уровень доходности по сравнению с простым держанием бумаг.

В настоящее время в республике создано и действует большое количество внебюджетных фондов. В зависимости от уровня управления фонды подразделяются на государственные и региональные, по целевому назначению - на экономические и социальные.

Основные социальные фонды - это пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости населения, фонд медицинского страхования.

В настоящий момент в нашей стране выстроена эффективная пенсионная система. Она является наилучшей в СНГ, и ее опыт перенимают соседи. Не останавливаясь на достигнутых результатах, государство постоянно развивает систему обеспечения пенсионеров и прилагает все усилия, чтобы каждый гражданин был уверен, что его пенсии будет достаточно для достойной жизни. Сегодня стоит задача - максимально эффективно использовать ресурсы накопительных пенсионных фондов для роста экономики и повышения доходов вкладчиков. Актуальность темы дипломной работы заключается в необходимости повышения эффективности управления пенсионными активами, что послужит фактором не только ростов объемов накоплений населения, но и послужит стимулирующим фактором экономического роста. Тема особенно актуальна в условиях проблем связанных с существующим дефицитом эффективных финансовых инструментов и ограничений в структуре инвестиционного портфеля пенсионных фондов.

Закон Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" от 21 июня 1997 года определил правовые и социальные основы пенсионного обеспечения, которые предусматривают создание в Казахстане накопительной пенсионной системы, представленной накопительными пенсионными фондами, Организациями, осуществляющими инвестиционное управление пенсионными активами и банками - кастодианами.

Накопительные пенсионные фонды стали первыми полноценными институциональными инвесторами на казахстанском рынке ценных бумаг. Реальное функционирование накопительных пенсионных фондов (НПФ) в качестве институциональных инвесторов было начато в феврале 1998 года, когда Национальной комиссией были выданы лицензии на осуществление деятельности по управлению пенсионными активами первым двум КУПА. Компании по управлению пенсионными активами (КУПА) являются важнейшим элементом накопительной пенсионной системы. КУПА в силу важности и актуальности пенсионной реформы стали на данном этапе одним из основных звеньев инфраструктуры фондового рынка. На сегодняшний день КУПА переименовались в ООИУПА, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, и являются одним из наиболее универсальных институтов фондового рынка в том плане, что могут совмещать различные функции. Помимо выполнения прямых функций они вправе напрямую (минуя брокеров) выходить на организованный фондовый рынок, имеют возможность осуществлять деятельность по управлению портфелем ценных бумаг, имеют упрощенный режим лицензирования на осуществление операций, связанных с вывозом капитала. С момента возникновения накопительной пенсионной системы в Казахстане, пенсионные фонды развивались в условиях постоянного соперничества. На начальном этапе это привело к положительному результату: слабые фонды ушли с рынка, другие, объединившись и усиливая свои позиции, продолжили экспансию на пенсионном рынке. Сегодня, судя по всему, время жесткой конкуренции пенсионных фондов отходит на второй план, уступая место конструктивному сотрудничеству.

За все время существования накопительная пенсионная система Казахстана претерпела ряд положительных изменений. Не смотря на актуальность, не снижающуюся уже на протяжении нескольких лет, проблемы управления пенсионными фондами остаются на данный момент не решенными.

Проблеме эффективности управления пенсионными фондами в РК уделяется достаточно внимания со стороны казахстанских ученых-экономистов, таких как Алибаев.А, Нурмуханбетов Е, Шибутов Д.Х. И тем не менее, ответы на вопросы: каким должен быть инвестиционный портфель, обеспечивающий прибыльность пенсионного фонда; как решить проблему дефицита финансовых инструментов для пенсионных фондов; как снизить финансовые риски при управлении пенсионными фондами пока не обеспечивают полного решения существующих проблем.

Этим и определяются цель и задачи дипломной работы.

Цель дипломной работы - на основе анализа результатов деятельности пенсионных фондов выявить проблемы пенсионного рынка в целом и предложить пути решения этих проблем, а также обосновать перспективы развития НПС Казахстана. Для достижения поставленной цели будут выполнены следующие задачи:

теоретическое обоснование функционирования пенсионной системы Казахстана;

изучение результатов развития пенсионной системы Казахстана;

рассмотреть современное состояние пенсионной системы Казахстана;

проанализировать деятельность РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»;

на основе проведенного анализа выявить проблемы развития пенсионных фондов Казахстана и разработать пути их преодоления;

разработать предложение для совершенствования деятельности исследуемого пенсионного фонда.

Объект исследования - накопительный пенсионный фонд РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»;

Предмет исследования - деятельность пенсионных фондов и их взаимоотношения с другими участниками пенсионной системы РК.

Основой при проведении исследований стали Законы и постановления правительства РК, учебная и научная литература отечественных и зарубежных авторов, финансовая отчетность РГКП «Государственный центр по выплате пенсий», данные Агентства РК по статистике, данные КФН НБ РК.

1. Теоритические и методологические аспекты развития накопительных пенсионных фондов

1.1 Сущность и функционирование пенсионных фондов в современных условиях

Зарождение пенсионного обеспечения имеет глубокие исторические корни, в каждой стране оно происходило в соответствии с конкретными условиями. Несмотря на определенные различия в подходах, методах, а также в организационном оформлении, в основе его формирования во всех странах есть немало общего. Довольно долго человечество осознавало необходимость оказания помощи всем, кто испытывает нужду по причине болезни, слабости, преклонного возраста. Например, в Древних Афинах существовало подобие пенсионной системы, обеспечивавшей граждан небольшим ежедневным пособием. Постепенно забота о материальном благополучии детей, инвалидов и престарелых становилась нравственной нормой, показателем здоровья любого цивилизованного общества, обязанностью государства. Слово «пенсия» латинского происхождения, означает платеж. В Большом экономическом словаре «пенсия» определяется как регулярные денежные выплаты, предоставляемые гражданам при достижении определенного возраста, наступлении инвалидности, в случае потери кормильца, а также за выслугу лет и особые заслуги перед государством. Впервые старость была признана законным основанием для гарантированной помощи со стороны государства в виде пенсии в Дании, где в 1891 году был принят закон, предопределивший переход от страхования на случай к старости к прямому пенсионному обеспечению без каких-либо предварительных взносов со стороны пенсионера. Согласно этому закону, каждый гражданин, достигший 60-летнего возраста, имел право на получение пожизненной пенсии, выплачивающейся за счет государственного казначейства и доходов местных обществ [1,с.210].

Пенсионному обеспечению более 100 лет. За это время в мировой практике разработаны различные модели пенсионных систем. Наиболее преобладающие из них - это распределительная (солидарная) и накопительная (сберегательная). Они также могут комбинироваться в разных вариантах.

Распределительная модель устанавливает зависимость размера пенсии от стажа, уровня оплаты труда, суммы страховых взносов и т.д. Сама пенсия образуется по следующему принципу: последующее поколение финансирует предыдущее, т.е. по принципу «работающий платит за пенсионера». Собранные страховые взносы, уплачиваемые работодателями и гражданами, все имеющиеся в наличии финансовые ресурсы, поступившие в пенсионный фонд в соответствующем периоде, целиком расходуются на выплату пенсий в текущее время. Следовательно, уровень благополучия пенсионеров целиком и полностью зависит от экономического благополучия именно этого поколения, на которые они уже никак не могут повлиять. Пенсия в распределительных системах имеет социальную природу, и ее выплата обязательно гарантируется государством. В такой системе уровень пенсии не зависит от предыдущих заработков и целиком зависит от финансовой обеспеченности пенсионного фонда. Если его средств не хватает, надо либо уменьшить размер выплат, либо увеличить взносы в фонд, либо повышать пенсионный возраст.

Накопительная модель является противоположностью распределительной системы финансирования пенсий. При ней страховые взносы на текущие выплаты не тратятся, а зачисляются на личные счета граждан и затем инвестируются в порядке, который в большинстве стран установлен законом. Таким образом, гражданин самостоятельно накапливает свою пенсию в течение трудовой жизни, а ее размер зависит только от объемов взносов, уплаченных в накопительную составляющую и дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений. Накопительная система отличается от распределительной тем, что каждый человек формирует себе пенсию сам. Его взносы идут не на оплату пенсии другому застрахованному лицу, а на индивидуальный счет в специализированной страховой компании [1,с.230].

Считается, что накопительная модель имеет ряд существенных преимуществ: не зависит от проблем демографического плана, угрожающих практически во всем мире существованию распределительных механизмов и систем; дает возможность эффективно использовать аккумулируемые деньги для нужд экономического развития; обеспечивает дифференциацию размеров пенсии в зависимости от того, сколько сумел накопить тот или иной человек и как эффективно были инвестированы его накопления. В целом, такая модель в большей степени соответствует принципам рыночного хозяйства, чем распределительная.

Каждая из рассмотренных моделей может быть использована для решения конкретных экономических и социальных вопросов, но наиболее эффективным инструментом поддержания финансовой устойчивости пенсионного обеспечения считается их совместное функционирование.

Оптимальное решение задачи пенсионного обеспечения заключается не в альтернативном выборе одной из моделей, а во взаимодействии основной и дополнительной пенсионных схем. Существенные различия в точках зрения на этот счет зависят в конечном итоге от целей, которые определены в социальной политике государства.

Поскольку накопительные пенсионные фонды являются главным звеном системы пенсионного обеспечения, в этой главе речь пойдет именно о них. Пенсионный фонд создан как самостоятельная финансово-банковская система, и его средства не входят в состав государственного бюджета. Пенсионный фонд не подменяет, не дублирует органы социального обеспечения: за ними остается задача назначения и выплата пенсий, пособий. Пенсионный фонд создает резервы, чтобы можно было перечислять средства на территорию, по той или иной причине оказавшуюся в трудном финансовом положении - при нехватке средств на выплату пенсий и пособий. Пенсионному фонду разрешено помещать резервы в краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги, заниматься коммерческой деятельностью, что позволит наращивать средства фонда. Накопительные пенсионные фонды вправе также открывать филиалы и представительства по согласованию с уполномоченным органом, но накопительный фонд не может выступать в качестве учредителя другого накопительного пенсионного фонда.

Руководящий орган Пенсионного фонда - правление во главе с председателем. В Казахстане существуют два вида накопительных пенсионных фондов Государственный, самый крупный, но единственный и негосударственные. Государственный накопительный пенсионный фонд создается в форме закрытого акционерного общества, учредителем которого является Правительство Республики Казахстан.

Государственный пенсионный фонд финансирует:

) государственные пенсии состоявшимся пенсионерам и получателям пенсионных выплат, в пользу которых производились пенсионные взносы в указанный фонд;

) социальные пособия в виде доплат, если размер пенсии ниже минимально установленного законодательством уровня.

Данный фонд осуществляет инвестиционную деятельность путем размещения пенсионных активов в государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных финансовых организаций в порядке, определяемом уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

Негосударственные накопительные пенсионные фонды создаются в форме закрытого акционерного общества. Его учредителями могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами Республики Казахстан. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного пенсионного фонда являются юридические лица РК. Но государственное предприятие и предприятие с пакетом акций или долей государства не могут быть учредителями и акционерами негосударственных накопительных пенсионных фондов. ННПФ подразделяются:

) открытыми;

) корпоративными [2,с.78].

Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя. Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного фонда.¹ В соответствии со статьей 36 Закона «О пенсионном обеспечении в РК», в период учреждения и действия открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда. Но данные ограничения не распространяются на корпоративный накопительный пенсионный фонд.

Важно заметить и то, что в случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных накопительных пенсионных фондов несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода в порядке, установленном Правительством РК.

Таким образом, демонополизация государственной пенсионной системы создала условия для формирования рыночной среды в пенсионной сфере. Активы пенсионных фондов являются важной составляющей инвестиционных ресурсов и уже являются своеобразным стабилизатором финансовой системы страны. Помимо этого накопительные пенсионные фонды выполняют одну из наиболее важных функций - инвестиционная деятельность. С момента реформирования пенсионной системы, предполагалось, что активы пенсионных фондов будут одной из составляющих процессов реформы рынков капитала РК. Двумя другими неотъемлемыми процессами стратегии экономического развития Казахстана должно стать развитие рынка ценных бумаг и приватизация. Также планировалось, что активы частных пенсионных фондов будут стимулировать развитие рынка ценных корпоративных бумаг. Однако по результатам первого года пенсионной реформы 99,3% активов были вложены в те или иные государственные ценные бумаги: еврооблигации - 15,53%, в краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги Минфина - 81, 78%, ноты Нацбанка - 2%.

Таким образом, вся пенсионная деятельность государственного и негосударственных фондов на сегодняшний день сводится к тому, что по указанию Правительства граждане перечисляют 10% от дохода в накопительные пенсионные фонды. Эти деньги инвестируются, 90% инвестиционного дохода поступает на индивидуальный пенсионный счет вкладчика, а 10% - на нужды фонда.

Казахстанские накопительные пенсионные фонды осуществляют свою деятельность на основании соответствующей лицензии, выдаваемой Национальным банком которой гарантируется то, что пенсионный фонд специализируется исключительно на негосударственном пенсионном обеспечении и не отвлекается, например, на торговлю или производство.

Для получения лицензии накопительный пенсионный фонд представляет Агентству нотариально заверенные копии квалификационных аттестатов ее специалистов и документы, подтверждающие, что они не менее двух лет проработали в финансовых институтах.

Накопительные пенсионные фонды создаются в форме АО. Уставный капитал НПФ формируется из акций и должен быть оплачен только денежными средствами. При этом для оплаты акций используются средства юридических лиц в пределах их собственного капитала или их чистых доходов. На момент подачи заявления о получении лицензии уставный капитал должен быть полностью оплачен [2,с.79].

Учредителями и акционерами НПФ могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами РК. Учредителями и акционерами открытого НПФ могут быть юридические лица-нерезиденты РК, имеющие определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств. Государственное предприятие не может быть учредителем или акционером НПФ.

Собственный капитал фонда формируется за счет вкладов учредителей (акционеров) в уставный капитал, комиссионных вознаграждений, а также других доходов от размещения собственного капитала и оказания услуг, связанных с выполнением основной деятельности. Он не может быть использован на создание других организаций, для предоставления временной финансовой помощи, в качестве обеспечения обязательств, гарантий.

Предельная величина комиссионного вознаграждения устанавливается Правительством РК в пределах не выше:

15% от инвестиционного дохода;

0,05% от пенсионных активов в месяц.

Она может изменяться не чаще одного раза в год и объявляться не менее чем за один месяц до начала календарного года. Деятельность пенсионных фондов основывается на следующих принципах:

частное управление фондами и возможность свободного выбора фонда вкладчиками;

простота, надежность и прозрачность;

строгое регулирование и надзор со стороны уполномоченных государственных органов;

операционная эффективность;

предоставление информации вкладчику о размере его пенсионных накоплений [3,с.379].

НПФ в процессе осуществления своей деятельности могут производить сбор пенсионных взносов, получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность и осуществлять иные права согласно условиям пенсионного договора, заключать договора с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. В то же время, накопительные пенсионные фонды обязаны:

производить пенсионные выплаты получателям;

проводить индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат;

предоставлять вкладчику и получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу;

обеспечивать конфиденциальность информации о состоянии пенсионных накоплений получателя;

нести ответственность за нарушение пенсионного законодательства и условий пенсионного договора;

по заявлению получателя переводить его пенсионные накопления из одного фонда в другой;

публиковать статистическую и иную информацию о своей деятельности за стандартные периоды времени в один, три, пять, десять календарных лет, при этом не допускается публикация информации, содержащей гарантии или обещания доходов по вкладам в накопительные пенсионные фонды;

обеспечивать равные условия гражданам, заключившим пенсионный договор;

выполнять другие обязанности в соответствии с законодательством РК.

Накопительный пенсионный фонд в Казахстане не имеет права совмещать свою основную деятельность со следующими видами:

производство;

торговля движимым и недвижимым имуществом, за исключением ценных бумаг и других финансовых инструментов;

страхование;

передача в залог пенсионных активов;

выпуск ценных бумаг, кроме акций;

выпуск «золотой акции» фонда [3,с.180].

Они законодательно обязаны ежегодно проводить аудит и определять соответствие размеров пенсионных резервов текущей стоимости обязательств. Возможно, что такое обязательство устраивает не все фонды, так как связано с определенными организационными и материальными затратами, но именно оно стало наиболее актуальным, когда накопительные пенсионные фонды приступили к выплатам негосударственных пенсий. Работа квалифицированного актуария повышает надежность фонда, поскольку позволяет реально оценить результаты и перспективы его работы с учетом характера принятых обязательств, демографических характеристик, особенностей инвестиционной политики, а также предупредить возможность дефицита, своевременно принять необходимые меры.

В условиях рынка между накопительными пенсионными фондами и другими субъектами финансового рынка устанавливается динамичное взаимодействие при осуществлении должного государственного регулирования, макроэкономической стабильности, соблюдении международных стандартов бухгалтерского учета, адекватного законодательства.

Пенсионные накопления, представляя собой, долгосрочные сбережения населения, служат одним из основных факторов, которое оказывает влияние на развитие финансового рынка.

С другой стороны, рынки государственных и корпоративных ценных бумаг являются основными сферами инвестирования этих пенсионных сбережений и обеспечивают разумную доходность вложений, достаточную для обеспечения достойной старости при условии относительно долгого периода вложений и определенного их объема.

В случае реорганизации НПФ ходатайство направляется в АФН, к которому прилагаются следующие документы:

решение общего собрания акционеров накопительного пенсионного фонда о его реорганизации;

документы, в которых указаны предполагаемые условия, формы, порядок и сроки реорганизации накопительного пенсионного фонда;

финансовый прогноз последствий реорганизаций, включая расчетный баланс накопительного пенсионного фонда после его реорганизации и юридических лиц, образующихся в результате этой реорганизации.

Ходатайство о получении разрешения на реорганизацию НПФ должно быть рассмотрено в течение одного месяца со дня предоставления. Реорганизуемый фонд в течение двух недель со дня получения разрешения на проведение реорганизации должен проинформировать о предстоящих изменениях всех своих вкладчиков и получателей путем письменного уведомления и публикации соответствующего объявления в средствах массовой информации. АФН может отказать в выдаче разрешения на реорганизацию НПФ на основании отсутствия соответствующих решений общего собрания акционеров, нарушений требований антимонопольного законодательства в отношении вкладчиков и получателей в результате предполагаемой реорганизации.

Ликвидация НПФ может быть добровольной и принудительной. Принудительная может произойти в следующих случаях:

по решению общего собрания акционеров НПФ при наличии разрешения Агентства;

по решению суда в случаях, предусмотренных законодательными актами РК. Ходатайство НПФ о получении разрешения на добровольную ликвидацию рассматривается в течение месяца со дня его предоставления. Ликвидирующийся фонд обязан в течение десяти дней уведомить получателей и вкладчиков о своей ликвидации. Последние, в свою очередь могут сами выбрать другой фонд в сроки, установленные ликвидационной комиссией.

1.2 Становление и развитие пенсионных фондов в Казахстане

Радикальные изменения в экономической политике Казахстана, начавшиеся с обретением республикой независимости и предопределенные необходимостью создания государства с социально ориентированной рыночной экономикой, обусловили формирование принципиально новых общественных отношений. В частности, в июне 1997 года принят Закон "О пенсионном обеспечении". Итоги минувшего десятилетия позволяют полнее понять и оценить определяющую роль Президента Нурсултана Назарбаева в реформировании системы пенсионного обеспечения [4].

Индексация пенсий - необходимый атрибут любой зрелой пенсионной системы. Она призвана предупреждать падение реальной стоимости пенсии особенно в условиях инфляции. Индексация должна также обеспечивать нормальное соотношение пенсии с заработной платой, имея в виду рост последней. Закономерно, что на заре независимости нашей страны на первый план вышла проблема "осовременивания" пенсий граждан, ушедших на отдых в прежние годы. Начало этому процессу положил Указ Главы государства республики от 18 марта 1992 года о повышении размеров ранее назначенных пенсий.

Помимо этого, возникла необходимость в пересмотре условий назначений пенсий и в первую очередь - льготного пенсионного обеспечения, организация которого противоречила принципам рыночной экономики. Вдобавок, на них тратилась львиная доля средств пенсионного фонда. Закономерно, что Президент в начале 1994 года внес серьезные изменения в систему льгот, привилегий и выплат, представляемых различным категориям пенсионеров, инвалидам и населению. Он предложил переход на денежную компенсацию и замену ею различных видов коммунальных, транспортных, жилищно-бытовых, налоговых и других льгот. Этот компенсационный метод наряду с ограниченными натуральными льготами в переходный период имел достаточно благоприятную перспективу.

Стратегические программы реформирования системы пенсионного обеспечения были озвучены в Послании Президента Парламенту в начале июня 1994 года. В них затрагивались и вопросы пенсионной политики, в частности, отмечалось: "На основе всестороннего анализа действующей системы пенсионного обеспечения Правительству следует провести работу по упорядочению пенсионных льгот, внедрению систем обязательного и добровольного пенсионного страхования. Необходимо идти к созданию трехъярусной системы. На первом ярусе - гарантированные государством минимальные пенсии, на втором - пенсии, предоставляемые по обязательному пенсионному страхованию, на третьем - пенсии, предоставляемые за счет негосударственных пенсионных фондов".

В числе главных ориентиров пенсионной политики в рыночной экономике к функциям государства Н. А. Назарбаев отнес, прежде всего, законодательное обеспечение деятельности накопительных пенсионных фондов. Здесь несколько слов следует сказать о страховании финансовых обязательств таких фондов. В Казахстане накопительные пенсии обеспечиваются методом капитализации собранных средств и обслуживаются независимыми частными (негосударственными) фондами, поэтому они подлежат значительному регулированию со стороны государства путем страхования их финансовых обязательств. Сохранение средств вкладчиков - это проблема в первую очередь самого пенсионного фонда, но и государство не остается в стороне: действуя в интересах вкладчиков, оно устанавливает определенные правила, способствующие сохранению указанных средств.

Уместно заметить, что пенсионное обеспечение затрагивает интересы очень многих людей, в оборот поступают огромные деньги, вследствие чего не исключена возможность злоупотреблений. Поэтому государство в таких случаях, как правило, создает специальную службу, осуществляющую контроль за соблюдением норм, установленных участниками пенсионного фонда. У нас такой службой является Национальный банк. Основной его миссией является правовое, организационное и институциональное обеспечение функционирования накопительной пенсионной системы и создание условий для защиты пенсионных накоплений населения [4].

Процесс выработки правовых и организационных форм пенсионных систем и адекватных финансовых механизмов оказался более сложным, чем это виделось в 1997 году. За истекший период четырежды приняты поправки в Закон "О пенсионном обеспечении". К примеру, важным новшеством является отмена с января 2003 года статуса Государственного накопительного пенсионного фонда. НПФ перестали делиться на государственный и негосударственные. Обновленный закон внес и ясность в понятие "управление пенсионными активами". Если в прежней редакции документа существовало не совсем корректное словосочетание "управление накопительными пенсионными активами", то теперь оно заменено более полным и потому понятным - "инвестиционное управление пенсионными активами". Соответственно компании по управлению данными активами (КУПА) теперь называются "организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами" (ООИУПА).

В числе последних новаций нельзя не выделить изменения, направленные на совершенствование всей казахстанской пенсионной системы и введение нового понятия - "государственная базовая пенсионная выплата". Причем размер базовых выплат ежегодно устанавливается Законом "О республиканском бюджете" на соответствующий год с приближением суммы к прожиточному минимуму. Кроме того, следует обратить внимание на ответственность ООИУПА и НПФ за обеспечение определенного уровня пороговой доходности накопительных пенсионных фондов. Если у конкретного НПФ этот показатель окажется ниже установленного порога, то фонд обязан восстановить разницу за счет собственного капитала. В случае же управления его активами ООИУПА фонд предъявляет требования о возмещении к этой организации.

Вопросы реформирования пенсионной системы находятся под постоянным контролем Главы государства. В своем Послании народу Казахстана в 2002 году Президент сделал вполне обоснованное и жесткое заявление: "Пенсионные фонды, накопившие уже более одного миллиарда долларов, не имеют ни высокодоходных объектов для вложения средств, ни адекватного разнообразия финансовых инструментов. Почему? Потому что работа по созданию фондового рынка по существу ведется медленно. Предложений по решению этих проблем от Правительства и Национального банка мы не видим, хотя задача ставится из года в год" [5, с. 39].

В 2005 году Н. Назарбаев в Послании "Казахстан на пути ускоренной экономической, социальной и политической модернизации" дал поручение Правительству увеличить с 2007 года минимальный размер пенсий на 30 процентов всем получателям независимо от стажа работы, заработка и размера начисленной пенсии, а также начислить дополнительную базовую пенсионную выплату в размере трех тысяч тенге. Ежегодно увеличивается базовая пенсионная выплата к прожиточному минимуму, и в нынешнем она составила уже 4 210 тенге. Таким образом, выполняя поручения лидера страны, мы уверенно приближаемся к европейским стандартам уровня жизни.

Важную роль в области пенсионного реформирования Глава государства отводит партии "Нур Отан". В прошлом году, выступая на XI внеочередном съезде политобъединения, Президент заявил о неизменности курса на создание экономически процветающего государства с прочными социальными гарантиями для каждого гражданина, в связи с чем поставил перед НДП конкретные задачи - в течение ближайших лет увеличить ВВП на душу населения до 13 тысяч долларов, обеспечить рост среднемесячных доходов населения как минимум в два раза, средний размер пенсий - в два с половиной раза и довести его до 26 тысяч тенге, а размер государственной базовой пенсии - до половины от прожиточного минимума.

Итак, пенсионная реформа в Казахстане состоялась. В то же время сегодня в накопительной пенсионной системе имеются проблемы, которые необходимо решать. Думается, что сегодня у нас есть все необходимые условия для такого кардинального совершенствования существующей модели пенсионного обеспечения, в результате которого будет обеспечено дальнейшее существенное укрепление материального положения пенсионеров. При этом государство должно взять на себя лишь часть задачи в виде поэтапного увеличения базовой пенсии.

Система добровольного пенсионного страхования в зависимости от источников финансирования может подразделяться на три группы: первая - индивидуальное пенсионное страхование, вторая - пенсионное страхование, при котором пенсия формируется только за счет взносов работодателей, и третья - страхование, при котором взносы в пенсионный фонд осуществляют как сами работники, так и их работодатели.

Безусловно, в ходе дальнейшего совершенствования пенсионного законодательства должны быть изучены и учтены мировой опыт, а также мнения ведущих отечественных научно-исследовательских учреждений, неправительственных организаций, ученых-правоведов, экспертов различных отраслей права, не говоря уже о вкладе в этот процесс государственных органов.

Решение о реформировании пенсионной сферы, принятое правительством несколько лет назад, имело историческое значение для всей страны. Казахстан первым среди стран СНГ начал преобразование старой солидарной системы пенсионного обеспечения гражданина с планомерным переходом к накопительной пенсионной системе. Эта реформа была задумана и реализована, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения. Также были определены её основные цели - сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. В части сохранения пенсионных накоплений государство создало мощный механизм трёхступенчатой защиты посредством:

) установления строгого надзора за накопительной пенсионной системой Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан (раньше этот комитет назывался Национальным пенсионным агентством), уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг в лице Национального Банка Р.К. (до середины 2001 года уполномоченным органом являлась Национальная комиссия) и Государственного центра по выплате пенсий;

) четкого законодательного разграничения функций и установления системы взаимоконтроля между тремя основными группами участников новой пенсионной системы - накопительными пенсионными фондами, компаниями по управлению пенсионными активами и банками кастодианами;

) законодательного установления пруденциальных нормативов и строгого определения перечня финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов [5, с.43].

Главным же звеном накопительной пенсионной системы являются фонды, и их сегодня 15, один из которых государственный (ГНПФ), 2 - корпоративных («Казахмыс» ) и 12 - открытых негосударственных (НПФ). Это означает, что фонды работают в условиях конкуренции.

К прямым участникам пенсионной системы относятся три общественных объединения - Союз участников пенсионной системы Р.К., объединяющую негосударственные пенсионные фонды, банки кастодианы, КУПА, и разработчиков программного продукта для пенсионной сферы, Ассоциацию пенсионных фондов, а также Ассоциацию управляющих активами. Следует отметить ключевую позицию Ассоциации финансистов Р.К., полноправными членами которой являются фонды и КУПА. С системой работают также компании, предоставляющие коммуникационные услуги, различные поставщики, клиенты.

Суть накопительной пенсионной системы - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное производство. Механизм её функционирования заключается в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, различные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные накопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов. Вкладчики или их работодатели могут вносить в дополнение к обязательным пенсионным взносам добровольные пенсионные взносы, размер которых не ограничен; они вносятся единовременно или многократно, регулярно или нерегулярно, наличными деньгами или перечисленными [6, с.143].

Пенсионные взносы направляются в Государственный накопительный пенсионный фонд или негосударственный накопительный пенсионный фонд по выбору вкладчика, которому на основании пенсионного договора открывается индивидуальный пенсионный счет и личный номер - социальный индивидуальный код (СИК).

Накапливаемые взносы вкладчиков пенсионные фонды передают через уполномоченный банк (кастодиан) компании по управлению пенсионными активами (КУПА), которая размещает средства в ценные бумаги, депозиты банков и другие финансовые инструменты. Полученный при размещении доход называется инвестиционным доходом, распределяется по индивидуальным счетам вкладчиков в соответствии с суммой накопленных средств. Таким образом, формируется индивидуальные пенсионные накопления вкладчиков, выплачиваемые им при наступлении пенсионного возраста.

Как известно 1998-2000 годы являются этапом становления пенсионной реформы и накопительных пенсионных фондов. Пенсионная реформа достигла определенных результатов за эти годы. Можно отметить и сжатые сроки её проведения и успешное привлечение частных инвесторов на рынок пенсионных услуг, сформировавшуюся законодательную и нормативную базу, а также инфраструктуру рынка. Но всё же, несмотря на издержки реформирования пенсионной системы Казахстана, её преобразование оказывает положительное влияние на финансово-экономический сектор экономики уже сегодня. На финансовом рынке появился новый институциональный инвестор, ресурсы которого уже превысили собственный капитал банков второго уровня, а в не далеком будущем активы пенсионных фондов будут вполне сопоставимы с активами банковского сектора.

Одним из главных преимуществ данной реформы является то, что бюджетное бремя заметно полегчало, так как теперь каждый работающий сам заботится о своей будущей пенсии. Второе - размер пенсии вкладчиков накопительных фондов стал зависеть от величины его пенсионных накоплений, т.е. от того, как он работал и сколько зарабатывал. А при старой системе все, начиная от героев труда и заканчивая тех, кто работал спустя рукава, - в итоге получали примерно одинаковую пенсию. Следующий аспект - раньше было время, когда в стране катастрофически не хватало денег. Сегодня в системе более 1 млрд долларов. У нас созданы крупные институциональные инвесторы, которые могут вкладывать деньги в долгосрочные проекты. И все денежные средства вложены в ценные бумаги. Они не лежат мертвым грузом, а развивают экономику и приносят инвестиционный доход вкладчику.

Пенсионные накопления позволили осуществить массу государственных программ, реализовать уйму инвестиционных проектов. Все эти деньги инвестируются в государственные ценные бумаги и в облигации крупнейших казахстанских компаний. Они идут на развитие страны, на рост объема производства, а это всегда связанно с занятостью населения. Работники нужны, когда расширяется основное производство, и появляются дополнительные. Новые рабочие места возникают при транспортировке и реализации продукта, при создании и развитии инфраструктуры. Ещё одним немаловажным фактом является то, что благодаря пенсионным накоплениям зависимость экономики Казахстана от иностранных инвестиций значительно сократилась. Все эти преимущества служат результатом реализации одной из стратегических задач, которые ставились перед накопительными пенсионными фондами.

Но наряду с положительными моментами существуют и отрицательные стороны. По вине исполнителей пенсионная реформа не эффективна: несмотря на обязательность пенсионного страхования наемных работником, лишь более 3,7 млн. человек, т.е. около 80% от трудозанятых лиц заключили пенсионные договоры [6, с.145].

В настоящее время ни в одном пенсионном договоре не указывается финансовое обязательство самого фонда. Вкладчик не знает какой размер пенсии или процент заработной платы он будет получать при выходе на пенсию, за исключением того, что размер пенсии зависит от величины накопленных сумм, и то не в письменной виде. К тому же письменно не гарантируется годовой минимальный прирост средств, который может исчисляться в привязке к ставке НБ Республики Казахстан, ставкам МБК или начисляемый процент не может быть ниже 3,5,7% и т.д. К тому же в развитых странах за уровень пенсии ответственны государство, предприятие и гражданин. У нас с 1998 государство выполняет лишь функцию контроля и надзора. Работодатель освобожден от заботы по пенсионному обеспечению.

Из текущих проблем самая досадная - неполное поступление пенсионных взносов. Они должны производиться у истоков выплаты доходов. Естественно, взносы работодателями удерживаются, но перечисляются в пенсионные фонды некоторыми не сразу и не всегда. Это мешает фондам качественно выполнять свои обязательства перед вкладчиками, отнимает дополнительные силы и время на «выбивание» взносов и лишает вкладчиков существенной части инвестиционного дохода.

Таким образом, можно сделать следующий вывод обо всем выше сказанном: чем больше и сильнее будут фонды, тем больший приток средств они обеспечат в отечественную экономику. Одно стимулирует другое. У нас есть все основания быть уверенными в близком экономическом расцвете Казахстана.

1.3 Зарубежный опыт развития пенсионных фондов и их значение

История индустрии пенсионного обеспечения разных стран говорит о его разнообразии как по форме, структуре, содержанию, так и по обязательности. Первый закон об обязательном пенсионном страховании был принят в США только в 1935 году.

Чтобы получить пенсию в полном объеме, американцы выходят на пенсию по достижении 65 лет независимо от пола работника. Существует и другой вариант - выйти на пенсию на три года раньше, но при этом три года пенсия будет на 20% меньше. Величина американской пенсии зависит от общего трудового стажа, его непрерывности, размера заработной платы и колеблется обычно в пределах от 50 до 80% заработной платы, то есть составляет в среднем 700 долл. Если пенсия не превышает ¾ уровня бедности, то в таком случае государство выплачивает пособие 280 долл. из бюджета. Большое развитие в США получили негосударственные пенсионные фонды. Многие корпорации отчисляют в них часть прибыли, тем самым, стимулируя работников держаться за свое рабочее место. Такие выплаты не облагаются налогом и уменьшают налогооблагаемую базу работодателя [7, с. 5].

Во Франции пенсионная система является одной из наиболее сложных в Европе. Граждане выходят на пенсию в возрасте 60 лет, как мужчины, так и женщины. При этом есть определенные категории работников, для которых пенсионный возраст значительно ниже. Например, шахтеры выходят на пенсию в 55 лет. Если они отработали непосредственно под землей 20 лет, то могут выйти на пенсию в 50 лет. Французская пенсионная система основывается на двух фундаментальных принципах: страхование и солидарность. В первом случае пенсия выплачивается из средств, перечисленных клиентами на протяжении трудовой деятельности. Во втором случае пенсии выплачиваются из отчислений ныне работающих. Во Франции разнообразны и отчисления в пенсионные фонды. Например, для лиц свободных профессий, ремесленников и мелких предпринимателей ежемесячные выплаты составляют 16,35%. Наемные работники платят столько же, но половину за них отчисляет работодатель. Размер пенсии составляет 50% средней зарплаты, рассчитанной за последние 11 трудовых лет. При этом существует как минимальная, так и максимальная государственная пенсия от 5 до 10 тыс. долл. в год.

В Германии в отличие от французской пенсионной системы существует так называемый железный принцип - «договор поколений». По этому принципу деньги, переводимые в пенсионный фонд сегодня, обеспечивают старость ныне здравствующим пенсионерам. Вместе с тем, Германия является одной из стран мира с явно выраженным старением населения. Такая ситуация обуславливает постоянный рост пенсионных взносов работающего населения. Поэтому часть пенсионных отчислений (до 50%) берет на себя работодатель. И это продолжается до 65 лет, с которого немцы уходят на пенсию. Вместе с тем, в немецкой пенсионной системе существует и одно ограничение: работники платят пенсионные взносы только с заработков, не превышающих примерно 5000 долл. США в месяц, а превышающую ее сумму обычно помещают в фонды необязательного страхования [7, с.8].

Размер немецкой пенсии доходит до 70% от заработной платы и зависит от трудового стажа и размера зарплаты. Однако такое возможно только при наличии минимум 12 лет трудового стажа. В случае его отсутствия начисляется около 300 долл.США. В основу железного принципа заложен и тот факт, что если нет и трех лет стажа, то пенсия не начисляется вообще.

В пенсионной системе Великобритании есть своя особенность. Так, при назначении пенсии учитывается такое огромное количество факторов, что даже не всякий работник социальной системы способен правильно рассчитать ее. Пенсионный возраст в Англии для мужчин 65 лет, а для женщин - 60. Взносы в пенсионный фонд составляют со стороны работника 10%, но только с заработка не превышающего 23660 фунтов или 38,3 тыс. долл. США. Страна гарантирует своим гражданам минимальную пенсию и не принуждает их вносить колоссальные взносы в пенсионный фонд. В соответствии с законом о пенсионном обеспечении вносить взносы - личное дело каждого гражданина, который может открыть счет в негосударственном пенсионном фонде. Взносы работодателя в пенсионный фонд составляют от 3% до 10,2% от заработка.

Израильская система пенсионного обеспечения славится своей «полусоциалистической» системой социального страхования. Отличительной ее особенностью является отсутствие фонда обязательного социального страхования. Как пенсии, так и пособия по безработице или старости выплачиваются всем лицам, достигшим пенсионного возраста (для мужчин это 65 лет, а для женщин - 60). Размер их лежит в диапазоне от 16 до 24% от средней заработной платы в зависимости от семейного положения. Поскольку эти суммы не в состоянии покрыть расходы на проживание в стране, многие наемные работники предпочитают становиться членами необязательных пенсионных фондов, куда и отчисляют часть своих заработков в пределах 5,5%. Кроме этого работодатель вносит в этот фонд отчисления за своего наемного работника в размере 12% от зарплаты. И если работник имеет достаточно большой стаж, то его пенсия может составить до 75% заработка на последнем рабочем месте.

Основная цель пенсионной реформы Латвии - это создание финансово устойчивой и эффективной, основанной на индивидуальных взносах социального страхования пенсионной системы в целях обеспечения размеров пенсий по старости, зависящих от уплаченных в предыдущий период взносов.

Реформа пенсионной системы, как и в других странах СНГ, была вызвана все еще прогрессирующим процессом старения населения. Постепенно увеличивается и продолжительность жизни. На этот фактор влияет ежегодный рост расходов на пенсии из средств бюджета социального страхования. Например, его удельный вес в общем национальном продукте в 1997 году достиг 10,6%. Данный показатель в Латвии выше, чем в таких индустриально развитых странах, как США, Япония, Германия, Великобритания и других, в которых он составляет приблизительно 6-7%.

Для приостановления падения покупательской способности пенсионеров, начиная с 1999 года установлена индексация пенсий при учете изменения ИПЦ. Законом «О государственных пенсиях» предусмотрено, что размер государственной пенсии в порядке, определенном правительством данной страны, должен ежегодно пересматриваться, учитывая изменения ИПЦ и индекса страховых взносов с заработной платы.

Проблема материального обеспечения достойной старости актуальна для всех стран мира, в том числе и для экономических благополучных стран. Это обусловлено естественным увеличением доли престарелых граждан в общей численности населения, а так же эволюцией социальных и экономических отношений государства и гражданина, работодателей и работников, родителей и детей. Например, в Великобритании в 1995 году коэффициент зависимости, то есть отношение числа людей в возрасте от пятнадцати до шестидесяти лет (экономически активное население) составил 24,0 % по сравнению с 20,7 % в 1970 году. Для Европы в целом эксперты ожидают, что этот показатель возрастет с 21,5 % в 1990 году до 29,9 % в 2010 году. В таблице 1 приведены коэффициенты зависимости некоторых развитых европейских стран за 1995 год и прогноз этого показателя на 2010 год [8, c.28-37].

Таблица 1 Коэффициенты зависимости и уровень государственных расходов на социальное обеспечение населения в структуре ВВП

Как видно из таблицы 1, за пятнадцатилетний период данный показатель во всех европейских странах предполагает увеличиться, что означает пропорциональный рост нагрузки на государственную систему социального обеспечения. Безусловно, проблемы старения населения и его пенсионного обеспечения актуальны и для нашего государства. Поэтому Казахстан, как и многие страны мира, в конце 20 столетия перешел на качественно новую систему пенсионного обеспечения - накопительную систему частного и обязательного характера.

Итак, пенсионное обеспечение - одна из серьезнейших проблем, которые постоянно находятся в поле зрения правительства любой из развитых стран.

В центре дискуссий о реформировании систем пенсионного обеспечения, развернувшихся в научных и политических кругах западных стран и стран с переходной экономикой, поиск новых, более эффективных страховых методов и механизмов; создание многоуровневых, взаимодополняющих и взаимоувязанных пенсионных систем; активное привлечение частного сектора и самих застрахованных к финансированию пенсионных затрат; методы вовлечения в процесс коллективного и личного страхования пенсий лиц, занятых в теневом рынке труда; создание комплексных, взаимоувязанных институтов социальной защиты престарелых слоев населения.

Реформы пенсионных систем уже состоялись в Германии, США, Италии, Франции, Японии, Венгрии, Польше, Чехии.

Они сводятся к различным комбинациям следующих мер: плавное повышение пенсионного возраста, снижение размеров отдельных видов пенсий, увеличение размеров страховых взносов и периодов страхования, обособление институтов социального страхования и социальной помощи, ограничение практики долгосрочного выхода на пенсию, стимулирование создания частных пенсионных фондов. Как правило, государство реформирует пенсионную систему, при изменении доли иждивенцев пенсионного возраста. Есть страны с молодым населением, находящиеся на первом этапе жизненного цикла. В этих странах на одного человека пожилого возраста приходится более 15 работающих, и число лиц, делающих взносы в пенсионные фонды превышает число получателей пенсий [8, c.28-37].

В формировании системы пенсионного обеспечения на базе негосударственных накопительных пенсионных фондов наше правительство не являлось первооткрывателем, а использовало положительный опыт в формировании пенсионных систем в таким странах, как Перу, Аргентина, Чили и некоторые Европейские страны, в которых накопительная пенсионная система действует более десяти лет, а пенсионные фонды зарекомендовали себя как самые серьезные финансовые институты. Считается, что проводимая в Казахстане пенсионная реформа аналогична реформе, проводимой в Чили в начале 80-х годов ХХ столетия. Формирование чилийской пенсионной системы состояло в переходе от распределительной системы с оговоренными выплатами к накопительной системе с оговоренными взносами. Казахстан и Чили имеют много общего. Эти страны почти одинаковой численностью населения имеют богатые запасы природных ресурсов, особенно руд цветных металлов. Основу экономики этих стран составляет горнодобывающая промышленность, которая ориентирована в основном на экспорт.

Фундамент новой пенсионной системы в Чили составляют личные капитализированные счета чилийский граждан, объединенные в пенсионные фонды [9, c.64].

Рассмотрим более подробно механизм функционирования пенсионной системы в Чили. Все служащие и лица, работающие по найму, за исключением тех, кто выбрал для себя страхование по государственной системе, обязаны уплачивать страховые взносы в один из частных пенсионных фондов (по выбору). Норма взносов на персонифицированные счета снижена с 19 % до 10 % заработной платы. Размер обязательных пенсионных взносов в настоящее время в Казахстане также составляет 10 % от заработной платы. При поступлении взносов в фонды, после удержания комиссионных за административные расходы (3 % к заработной плате), они зачисляются на личные счета и инвестируются. Этот процесс повторяется при каждом поступлении взносов. Полученный инвестиционный доход также зачисляется на личные счета. До достижения пенсионного возраста вернуть взносы полностью или заимствовать их невозможно.

Обязательные взносы в пенсионный фонд и пенсионные накопления освобождены от налогообложения. Дополнительные (добровольные) взносы также освобождаются от налогов, если они не превышают 20 % налогооблагаемого дохода. Пенсионные выплаты включаются в облагаемый доход. В тех случаях, когда средств на персональном счете застрахованного не хватает для обеспечения ему установленного законом минимума, разницу между фактическим уровнем пенсии и минимумом доплачивает государство, но при условии, что имеется 20-летний стаж уплаты страховых взносов и будет достигнут пенсионный возраст. Установлены следующие соотношения: минимальная заработная плата - 35 % от средней заработной платы; минимальная пенсия - 25 % от средней заработной платы.

Срок выхода на пенсию в Чили на два года больше, чем в Казахстане, и составляет 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин, что ближе к мировым стандартам. Чилийская система имеет двойственную основу. Чилийские пенсионные фонды управляются частными организациями, известными как администрациями пенсионных фондов. АПФ являются аналогами наших КУПА, но с более широким кругом полномочий. Кроме инвестиционного управления пенсионными фондами они выполняют все технические функции пенсионных фондов по сбору и учету пенсионных взносов.

Государство играет важную роль в функционировании частной системы. Строгое регулирование, надзора и аудит осуществляется специальными органами - суперинтендантством. Компания по управлению активами должны обеспечивать определенный инвестиционный доход. В Чили портфель инвестиционных инструментов для вложения пенсионных активов менялся со временем с целью предоставления АПФ новых возможностей для инвестирования, сочетающих должным образом надежность и доходность, позволяющих осуществлять эффективное и надежное инвестирование значительного, растущего объема сбережений на нужды социального обеспечения. На первом этапе размещалось инвестирование средств пенсионных фондов только в инструменты с фиксированной доходностью, то есть государственные ценные бумаги, инструменты финансовых учреждений и корпоративные облигации.

В начале 1985 года произошли существенные изменения, касающиеся выбора инструментов и соответствующих ограничений по инструментам: впервые АПФ разрешалось инвестировать до 30 % своих средств в акции предприятий, находящихся в процессе приватизации. А в 1990 году было разрешено пенсионным фондам инвестировать средства в акции обществ с концентрированной собственностью, в иностранные инструменты и паи инвестированных фондов. Средства чилийских негосударственных пенсионных фондов являются важным источником роста национального рынка капиталов т.к. их ресурсы являются источником ресурсов для финансового рынка страны, а также вкладываются в реальные инвестиционные проекты как внутри страны, так и за границей [9, c.67].

Значительная часть активов вложена в Чили в бумаги с твердыми и переменными доходами, но сейчас наблюдается начало инвестирования в мировые финансовые центры.

За счет активов накопительных пенсионных фондов, составляющих более 25 % от объема национального ВВП, решена жилищная проблема, построены новые производства, автодороги, порты, созданы компании, альтернативные государственным монополистам, например телекоммуникационные. Результаты чилийской модели пенсионной системы доказывают значимость пенсионного капитала. Кризис, через который проходят традиционные системы, способствовал тому, что многие страны принимают как модель схему, функционирующей в Чили.

Структура инвестиционного портфеля пенсионной системы Чили приведена в таблице 2.

Таблица 2 Структура агрегированного инвестиционного портфеля пенсионной системы Чили, в % (по состоянию на 30 июня 2012 года)

Высокое благосостояние населения в странах Латинской Америки, где едва ли не главной движущей силой стала пенсионная реформа, является убедительным аргументом в пользу накопительной системы. Общий капитал системы индивидуальных накоплений и капитализации в странах Латинской Америки еще в середине 2012 года составил более 129 млрд. долларов США. По прогнозам в 2013 году общий капитал пенсионных накоплений фондов Латинской Америки превысит 600 млрд. долларов США. Проанализируем также пример Польши, в которой проводится пенсионная реформа аналогичная чилийской модели. Несмотря на то, что пенсионные системы в Польше и у нас в Казахстане строились по чилийской модели, и имеют принципиальное сходство в общих чертах, несомненно, имеются и различия. С января 2005 года в Польше проводится реформа пенсионной системы. Как и в старой системе пенсионного обеспечения Казахстана, основными причинами реформирования прежней солидарной системы Польши явились: естественный процесс старения населения и задолженность государства перед пенсионерами по пенсионным выплатам [10, c.3]. На данный момент, согласно статистическим данным, на одного пенсионера в Польше приходится 1,7 работающих, а через десять лет по прогнозам это соотношение будет работающий на одного пенсионера. Хотя процесс лицензирования негосударственных накопительных пенсионных фондов начался в августе 2004 года, свою деятельность фонды начали только весной 2005 года. К концу ноября вкладчиками накопительных пенсионных фондов стали около 9 млн. человек. Сегодня на рынке услуг Польши функционирует 21 накопительный пенсионный фонд. Одной из важных особенностей пенсионной системы Польши в отличие от системы в Казахстане является отсутствие государственного фонда, что, несомненно, способствует более быстрому развитию негосударственного сектора.

Пенсионные фонды в Польше создавались на базе уже существовавших на момент внедрения пенсионной реформы крупных инвестиционных фондов и страховых компаний, что позволило им использовать имеющийся опыт в инвестиционной и финансовой деятельности. Крупнейший пенсионный фонд обслуживает около 1 млн. вкладчиков, а недавно вошедшие в рынок пенсионных услуг фонды обслуживают около 3-4 тыс. вкладчиков. Общий объем рынка составляет порядка 13 млн. человек, которые формируют пенсионные накопления только в накопительной системе.

Пенсионная система Польши состоит из трех секторов: солидарная система; накопительная (обязательная) система; добровольный сектор. Данная структура принципиально разделяет весь пенсионный рынок на три большие группы граждан, осуществляющих перечисление обязательных и добровольных пенсионных взносов в систему пенсионного обеспечения. Все отчисления в пенсионную систему осуществляются не напрямую в фонды, а через Управление по социальному страхованию (ZUS), главными функциями которого является взимание пенсионных взносов, распределение пенсионных отчислений по фондам, осуществление выплат более чем 7 млн. пенсионерам. В ZUS создан и ведется реестр всех вкладчиков. Очень важно, что работодатель, перечисляя обязательные пенсионные взносы за своего работника, не имеет информации о том, с каким фондом его работник заключил договор.

Попытка работодателя повлиять на выбор работником фонда строго наказывается по закону.

Каждый гражданин Польши имеет право четыре раза в год перевести свои накопления из одного фонда в другой, при этом он заключает договор с новым фондом и подает заявление на перевод накоплений в этот же фонд, причем заявление он может передать через агента нового фонда или по почте без нотариальной доверенности. С 1970 года с момента рождения каждому гражданину Польши Министерством внутренних дел присваивается гражданский индивидуальный идентификационный номер (NIP), его функции приблизительно схожи с функциями социального индивидуального кода (СИК) в нашей системе. Также каждый гражданин Польши имеет налоговый идентификационный номер (PESEL), теми же функциями в Казахстане наделен регистрационный номер налогоплательщика (РНН).

Пенсионные фонды Польши могут инвестировать пенсионные активы по своему выбору либо самостоятельно, либо используя управляющую компанию.

Министерство финансов Польши не определяет минимальные рамки для инвестиций в государственные ценные бумаги, но при этом около 80 % всех пенсионных активов фондов инвестировано в ГРБ, а по остальным финансовым инструментам существуют следующие ограничения: 40 % - ценные бумаги корпоративных эмитентов; 5 % - ценные бумаги иностранных эмитентов; 10 % - ценные бумаги национальных инвестиционных фондов; 10 % - ценные бумаги национального банка; 15 % - муниципальные облигации; 15 % - ценные бумаги открытых инвестиционных фондов

Участие государства в пенсионной системе Польши не ограничивается одним контрольными и административными функциями, со стороны государственных органов проводится активная политика по информированию и разъяснению населению принципов пенсионной реформы, финансируются крупные рекламные компании с целью наглядной агитации к участию граждан в развитии пенсионной реформы.

В Чили, чью пенсионную систему Казахстан в свое время взял за основу, только до 1985 года действовало табу на инвестирование пенсионных вкладов в акции, как инструменты с нефиксированным, а значит, весьма зависящим от колебаний рынка доходом [10, c.6].

Кроме того, до 1993-го чилийские фонды не имели права выхода на международные рынки капиталов и размещали средства исключительно внутри страны. Пересмотреть эти запреты чилийцев заставили кризисные явления середины 90-х годов, и теперь от инвестиций за рубеж, причем именно в инструменты с негарантированным доходом, таким, как акции, напрямую зависит будущее чилийских пенсионеров.

Конечно, вкладываются деньги чилийских пенсионных фондов и в отечественную экономику - инструменты банков, финансовых компаний, промышленных предприятий, что способствуют экономическому росту в стране, позволяет увеличивать количество рабочих мест, положительно сказывается на росте заработной платы, 10 процентов которой, так же как и у нас, ежемесячно возвращается в накопительную пенсионную систему. Но теперь это уже другие, скажем так, более весомые проценты.

Однако, право таким образом размещать свои средства чилийским пенсионным фондам надо еще заслужить, пройдя всестороннюю проверку в социальной организации, именуемой там классификатором риска. В данную организацию входят семь человек - четыре представителя пенсионного фонда и три так называемых "суперинтенданта", контролирующих рынки ценных бумаг и страхования, а так же банки и небанковские финансовые институты. Классификатор разбирается буквально с каждым инструментом, предложенным к инвестированию. Причем во внимание не принимаются ни цена облигаций, ни ситуация на рынке в данный момент, ни необходимость оптимизации портфеля инвестиций, главное - максимальная гарантия возврата вложенных средств. Прежде всего, классификатор обращает внимание на соотношение балансовой и рыночной стоимости предприятия, чтобы уберечь фонды от вложения средств в компании, не имеющих серьезных активов либо не контролирующие свои активы самостоятельно.

В результате этой кропотливой работы как государства, так и пенсионных организаций инвестиционный портфель чилийских фондов оказался на столько хорошо организован, что издержки администрирования постоянно снижаются. Причем так стремительно, что четыре раза в 1998-1999 годах пенсионные фонды пересматривали размер своих комиссионных в сторону уменьшения.

Если бы скопировав у чилийцев их пенсионную систему, в Казахстане позаботились принять и такие очень полезные и действенные ноу-хау, возможно, и сегодняшней ситуации, при которой две трети пенсионных фондов по итогам года на получили инвестиционных доходов, возможно, было бы избежать. Прошлый год стал трудным испытанием для инвестиционной деятельности пенсионных фондов, тенденция дедолларизации экономики стала явной.

Итак, международный опыт и практика убеждают нас в том, что накопительные пенсионные фонды являются крупнейшими финансовыми институтами. Финансовые ресурсы пенсионных фондов - это огромный потенциал, который является стратегически важным как для государства, так и для отдельных предприятий [11, c.51-56].

2. Анализ состояния развития деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан (на примере ГЦВП)

2.1 Финансово-экономическая характеристика РГП «ГЦВП»

Государственный Центр по Выплате Пенсий - является правопреемником Государственного Пенсионного Фонда Республики Казахстан. Одна из задач государства в области реформирования пенсионного обеспечения - помочь состоявшимся пенсионерам иметь возможность сохранить уровень жизни, который они имели в период активного участия в общественном производстве. Решение этой задачи достигается комплексом мер. Среди которых особое место занимает Государственный Центр по Выплате Пенсий - посредством которого, осуществляется выплата пенсий состоявшимся пенсионерам по солидарной системе. Действующим правом в Республике Казахстан являются нормы Конституции, соответствующих ей законов, иных нормативных правовых актов, международных договорных и иных обязательств Республикик, а также нормативных постановлений Конституционного Совета и Верховного Суда республики.

Конституция имеет высшую юридическую силу и прямое действие на всей территории Республики.

Международные договоры, ратифицированные Республикой имеют приоритет перед ее законами и применяются непосредственно кроме случаев, когда из международного договора следует, что для применения требуется издание закона.

Все законы, международные договора, участником которого является Республика, публикуются. Официальное опубликование норматиивных правовых актов, касающихся прав, свобод и обязонностей граждан является обязательным условием их применения.

Совместный приказ «О взаимодействии организаций по обеспечению своевременности документооборота, регистрации и представления документов, удостоверяющих факты относительно получателей пенсионных выплат, пособий и других видов социальных выплат» Министерство труда и социальной защиты населения Республики Казахстан от 22.12.2005 года № 328-п, Генеральной прокуратурой Республики Казахстан № 11 от 28.02.2006 года, Министерства внутренних дел Республики Казахстан № 13 от 09.01.2006 года, Министерства здравоохранения Республики Казахстан № 37 от 01.02.2006 года, Министерства иностранных дел Республики Казахстан № 08-1/20 от 07.02.2006 года, Министерства образования и науки Республики Казахстан № 13 от 14. 01.2006 года, Министерства юстиции Республики Казахстан № 55 от 16.02.2006 года.

Республиканское государственное казенное предприятие «Государственный центр по выплате пенсий» Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан основано во исполнении постановления Правительства Республики Казахстан от 04.06.1997г №926 «О создании Республиканского Государственного предприятия "Государственный Центр по выплате пенсий».

Государственный центр по выплате пенсии является государственным казенным предприятием на праве оперативного управления.

Учредителем государственного центра по выплате пенсии является Министерство труда и социальной защиты населения Республики Казахстан.

Предприятие зарегистрировано 14 ноября 2000 года в Управлении юстиции города Астана (свидетельство № 9028 -1901-ГП) и осуществляет свою деятельность на основании устава.

Устав утвержден приказом № 268-П от 12 декабря 2000 года и зарегистрирован в органах юстиции 07 февраля 2001 года.

Предприятие является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства Республики Казахстан и своего устава [12].

Производственная и финансовая деятельность предприятия осуществляется в соответствии с законом «О госпредприятии». Предприятие имеет самостоятельный баланс, текущий счет, гербовую печать с указанием своего наименования на государственном языке, РНН.

Государственные базовые социальные пособия - ежемесячные денежные выплаты, осуществляемые за счет бюджетных средств, предоставляемые гражданам при наступлении инвалидности, потере кормильца и по возрасту.

Государственная базовая пенсионная выплата - ежемесячная денежная выплата, представляемая гражданам Республики Казахстан по достижении пенсионного возраста, установленного законодательством Республики Казахстан.

Государственное специальное пособие - денежная выплата лицам, имевшим по состоянию на 1 января 1998 года установленный законодательством Республики Казахстан стаж работы на подземных и открытых горных работах, на работах с особо вредными и особо тяжелыми условиями труда.

Формирование централизованной базы данных по вопросам выплаты пенсий и пособий, а так же представление консультационных и иных видов услуг.

Целью деятельности предприятия является выполнение государственного заказа по обслуживанию всех состоявшихся к началу пенсионной реформы пенсионеров, а также граждан, имеющих трудовой стаж на начало реформы.

Предметом деятельности предприятия является осуществление выплаты пенсий, государственных социальных и специальных государственных пособий и других социальных выплат. Ведение индивидуального (персонифицированного) учета сведений о гражданах Республики Казахстан, формирование базы данных по выплате пенсий, пособий и других социальных выплат, осуществление транзита 10%-ных обязательных пенсионных отчислений.

Предприятие состоит на учете в качестве налогоплательщика и плательщика 10 процентных обязательных пенсионных отчислений в Алмаатинском ГНК г. Астаны. В состав предприятия входят 14 областных филиалов и 2 городских (г. Алматы,г.Астаны).

Основными видами деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий».:

) организацию и осуществление выплат пенсий, пособий, единовременных и иных выплат в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

) присвоение социальных индивидуальных кодов;

) формирование базы данных вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам и единого списка физических лиц, заключивших договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов, в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан;

) определение размера обязательных пенсионных взносов, фактически внесенных вкладчиком на момент приобретения права на пенсионные выплаты, с учетом прогнозного уровня инфляции на следующий финансовый год;

) персонифицированный учет обязательных пенсионных взносов;

) перевод обязательных пенсионных взносов и (или) пени от агентов в накопительные пенсионные фонды, возврат агентам излишне (ошибочно) уплаченных сумм пенсионных взносов и (или) пени по ним;

) возврат агенту обязательных пенсионных взносов лиц, не заключивших договора о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов и (или) не имеющих свидетельства о присвоении социального индивидуального кода, и (или) в реквизитах которых допущены ошибки;

) направление электронных уведомлений в накопительные пенсионные фонды о переводе пенсионных накоплений и осуществление перевода пенсионных накоплений вкладчиков (получателей), сформированных за счет обязательных пенсионных взносов, из одного накопительного пенсионного фонда в другой;

9) оформление отказов во внесении сведений в единый список физических лиц, заключивших договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов, в случае, если в течение года вкладчик (получатель) дважды заключал договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов, а также в случае, установленном пунктом 4-1 <#"706435.files/image001.gif">

Рисунок 1. Динамика изменения основных средств за 2011-2012гг

Основные средства в 2011 году составили 21231 тысяч тенге , а в 2012 году они выросли на 51844 тысяч тенге или 144,1% и составили 73076 тысяч тенге, их общая доля в активах в 2011 году была равна 8,5 %, а в 2011 году 19,3% [20, с.77].

Особенности изменения товарно-материальных запасов показана на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика изменения товарно-материальных запасов за 2011-2012гг

Товарно-материальные запасы 2012 году составили 26218 тысяч тенге, по сравнению с 2011 годом (22028 тысяч тенге , общая доля в активах 8,8 %) они в среднем выросли на 19%. а их общая доля в активах в 2012 году была равна 6,9 %. .Динамика изменения дебиторской задолженности показана на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика изменения дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность в 2011 году была равна 22154 тысяч тенге (доля в активах составила 8,9 %), а в 2012 году она была равна 54087 тысяч тенге, в среднем она выросла на 144,1 %, общая доля составила 14,2%. Динамика изменения денежных средств показана на рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика изменения денежных средств за 2011-2012гг

Денежные средства в 2012 году, по сравнению с 2011 годом (157970 тысяч тенге , с общей долей в активах 63,6 % ) выросли на 41989 тысяч тенге или 26,5% и составили 199960 тысяч тенге , а их общая доля в активах была равна 52,8 %.На рисунке 5 показана динамика изменения прочих активов.

Рисунок 5. Динамика изменения прочих активов

Прочие активы в 2011 году были равны 24809 тысяч тенге (доля в активах 10,2%), в 2012 году они выросли на 162 тысячи тысяч тенге или 0,6% и составили 24972 тысяч тенге , а их общая доля в активах равна 6,8%.

Бюджетное финансирование в 2012 году составило 261661 тысяч тенге, что на 6% больше чем в 2011 году (186465 тысяч тенге) [20, с.79].

Закончив анализ активов баланса, следует остановиться на анализе пассива баланса, который показан на таблицы 4.

Таблица 4 Анализ пассива баланса

Из таблицы 4 видно, что общая доля в бюджетного финансирования в пассивах составила в 2011 году 21,5 %, а в 2012 году уменьшилась до 16,2 % (рисунок 7).

Рисунок 6. Динамика изменения бюджетного финансирования 2011-2012гг

Фонды и средства целевого назначения в 2011 году были равны 147110 тысяч тенге, а в 2012 году они увеличились на 78,1% и составили 262133 тысяч тенге , которые показаны на рисунке 8. 2011 и 2012 году были равны износу активов, то есть износ активов полностью составил средства целевого назначения. Их общая доля в пассивах составила: 2011 году 59,2 %, а в 2012 году 69,2 % [21, с. 340].

Рисунок 7. Динамика изменения фондов и средств целевого назначения

Обязательства и кредиторская задолженность в 2011 году составила 21047 тысяч тенге, а в 2012 году она была равна 23220 тысяч тенге , в среднем она выросла на 10,3 % (рисунок 9). Ее общая доля в 2011 году была равна 8,4%, 2012 году составила 6,13 %. Обязательства и кредиторскую задолженность составили следующие расчеты:

а) расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2011 году равны 6026,0 тысяч тенге, а в 2012 году составили 7080,0 тысяч тенге , с общей долей в 2011

году 2,42% и в 2012 году 1,87 %;

б) расчеты с подотчетными лицами в 2012 году по сравнению с 2011 годом (80,0 тысяч тенге , доля в пассивах 0,03) уменьшились на 10% и составили 70 тысяч тенге , а общая доля составили 0,01%;

в) расчеты с рабочими и служащими превысили в 2011 году 11002,0 тысяч тенге , а в 2012 году 11830,0 тысяч тенге , в итоге они выросли в среднем на 7,5%, их общая доля в пассивах составила 2011 году 4,4 %, в 2012 году 3,1%;

г) расчеты по обязательным пенсионным взносам в накопительные пенсионные фонды в 2012 году были равны 424,0 тысяч тенге , с общей долей в пассивах 1,15 %, по сравнению с 2011 годом (3939,0 тысяч тенге, общая доля 0,35% ) они выросли на 0,35 % (рисунок 8) [21, с.341].

Рисунок 8. Динамика изменения обязательств и кредиторской задолженности

 Финансирование хозяйственной деятельности в 2011 году составило 26452 тысяч тенге, с общей долей 10,9 %, а в 2012 году оно выросло на 18,4 % и было равно 31320 тысяч тенге (рисунок 9).

Рисунок 9. Динамика финансирования капитального строительства и вложений

Из рисунка 10 видно что финансирование капитального строительства и  вложений составило 184841 тысяч тысяч тенге , с долей в пассивах 5,1%. Финансирование финансово-хозяйственной деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий» осуществляется за счет средств республиканского бюджета. Информационно-справочную, научно-консультативную и другую вспомогательную работу выполняет руководство РГКП «Государственный центр по выплате пенсий», деятельность которого регулируется действующими законодательством.

Рассмотрим динамику утвержденных для финансирования РГКП «Государственный центр по выплате пенсий» бюджетных средств за период с 2011 по 2012 год, которые отражены в таблице (таблица 5).

Таблица 5 Динамика утвержденных для финансирования бюджетных средств связанных с основной деятельностью за период с 2010 по 2012 гг, (тыс. тг )

Как видно из таблицы 5 объем бюджетных средств в эквиваленте за последние 3 года имеет тенденцию к росту. Итого финансирование составило в 2010 году был равен 20689 тыс. тенге, в 2011 году 27133 тыс. тенге темп роста был равен 131,1%, в 2012 году был равен 30320 тыс. тенге, темп роста составил 117,4 %. Существенный рост объема финансирования в 2012 году вызван увеличением объема финансирования следующих статей:

оплата труда - на 65,5%;

начисления на оплату труда - на 65,5%;

транспортные услуги - на 80%;

оплата потребленной электроэнергии - на 20,4%.

В 2012 году по сравнению с 2012 годом увеличился объем утвержденного финансирования по следующим позициям:

приобретение предметов снабжения - на 17,5%;

оплата коммунальных услуг - на 25%, за счет роста финансирования на оплату потребления электроэнергии - на 82.3%;

оплата труда - на 7.5% [21, с.342].

Итого расходы составили в 2010 году 20689 тыс. тенге, а в 2011 году 27133 тыс. тенге, темп роста составил 131,1 %, в 2012 году составили 30320 тыс. тенге, темп роста был равен 117,4 %. (таблица 6).

Таблица 6 Динамика утвержденных для финансирования бюджетных средств связанных с хозяйственной деятельностью за период с 2010 по 2012 гг, (тыс. тг)

Итого финансирование составило в 2010 году составили 30635 тыс. тенге, в 2011 году они были равно 26452 тыс. тенге, темп роста составил 86,3%. В 2012 году они были равны 31320 тыс. тенге, а темп роста был равен 118,4 %. Из таблицы 2,3 можно выделить следующие наиболее финансируемые статьи:

оплата коммунальных услуг;

оплата труда;

приобретение предметов снабжения;

начисления на оплату труда;

оплата потребленной электроэнергии [22, с.345].

В то же самое время исходя из данных таблицы можно заметить, что объем финансирования на ниже перечисленные позиции сократился:

транспортные услуги;

оплата содержания помещений;

трансферты населению;

приобретение оборудования.

Из года в год сокращается финансирование расходов на капитальный ремонт. В целом объем утвержденного финансирования имеет тенденцию роста если общий объем финансирования, утвержденный на 2012 год, почти на 19% превышает объем бюджетных средств, утвержденных к финансированию в 2011 году, а объем, утвержденный на 2012 год - почти на 3% Для того чтобы определить в каком объеме утвержденные бюджетные средства были профинансированы, рассмотрим еще одну сводную таблицу на основании данных отчетов об исполнении сметы доходов и расходов и баланса сметы доходов и расходов. Рассмотрим данные, представленные в таблице (таблица 7).

Таблица 7 Динамика объема финансирования за счет поступлений из бюджета, связанных с основной деятельностью за период с 2010 по 2011 гг. (тыс. тг )

Итого расходы составили в 2010 году составили 14199,5 тыс. тенге, в 2011 году они были равны 19072 тыс. тенге, темп роста составил 68,6%. В 2012 году были равны 26270 тыс. тенге, темп роста был равен 86,6%. Как показывают данные таблицы 3 ситуация с выполнением сметы финансирования с каждым годом улучшается.

Наиболее успешно обстоит дело с финансированием таких статей как:

оплата труда;

начисления на оплату труда;

оплата коммунальных услуг [23, с. 346].

Хуже всего финансируются:

приобретение предметов снабжения;

командировки и служебные разъезды;

транспортные услуги;

оплата услуг связи (таблица 8).

Таблица 8 Динамика объема финансирования за счет поступлений из бюджета, связанных с хозяйственной деятельностью за период с 2010 по 2012 гг. (тыс. тг)

Итого расходы составили в 2010 году составили 20153 тыс. тенге (процент исполнения составил 67,3%), в 2011 году были равны 24248 тыс. тенге (91,6%), в 2012 году. Как показано на рисунке 1, если в 2011 году профинансировано было лишь 67,3% от утвержденной сметы, то в 2012 - выполнение плана по сметному финансированию - 87.9%, что на 20,6% выше, чем в 2011 году и на 13% выше, чем в 2012 году. Имеется общая тенденция роста объема финансирования в течении трех лет (рисунок 10).

Рисунок 10. Общие объемы финансирования, за 2010-2012 гг

Общий объем финансирования, утвержденный на 2012 год, почти на 18,8% превышает объем бюджетных средств, утвержденных к финансированию в 2011 году, а объем, утвержденный на 2012 год - почти на 2,8%.

Для того, чтобы определить в каком объеме утвержденные бюджетные средства были израсходованы, рассмотрим еще одну сводную таблицу на основании данных отчетов об исполнении сметы доходов и расходов и баланса сметы доходов и расходов (рисунок 11)

Рисунок 11. Общий объем фактических расходов за счет поступлений из бюджета, за 2010-2012 гг

Динамику фактических расходов рассмотрим и дадим оценку на основании данных представленных в таблице (таблица 9).

Таблица 9  Динамика фактических расходов за счет поступлений из бюджета за период с 2010 по 2012 гг., (тыс. тг )

Данные таблицы свидетельствуют, что из года в год объем фактических расходов занимает меньшую долю в объеме финансирования из бюджета. Таким образом, в 2011 году наблюдался перерасход бюджетных средств на 6.4% за счет остатков денежных средств с прошлого года, в 2012 году фактические расходы почти укладываются в смету - 99.5%, а в 2012 году наблюдается экономия бюджетных средств в размере 5,3% [24, с. 37].

В заключении следует отметить, что по статьям расхода: оплата труда; начисления на оплату труда и приобретение предметов снабжения перерасход наблюдается постоянно на протяжении 3-х лет.

2.3 Анализ деятельности РГП «ГЦВП» и пенсионных фондов в пенсионной системе Республики Казахстан

На 1 января 2013 года в республике функционировали 13 накопительных пенсионных фондов (далее - фонды). Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в декабре 2010 года юридическим лицам не выдавались.

Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 15 юридических лиц, из них 12 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

На отчетную дату 10 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

По состоянию на 1 января 2013 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 989 782 с общей суммой пенсионных накоплений 2 252,6 млрд. тенге. За 2012 год количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 257 654 (3,3%), пенсионные накопления также увеличились на 397,4 млрд. тенге (21,4%) [25, с.95].

Количество пенсионных накоплений в Казахстен показано в таблице 10.

Таблица 10 Количество пенсионных накоплений в Казахстане

На 1 января 2013 года наибольшее количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам сосредоточено в 4 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 25,7%, «ГНПФ» - 22,4%, «Ұлар Үміт» - 13,9% и «БТА Казахстан» - 9,7% или на их долю приходится 71,7% от общего количества вкладчиков всех фондов. Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 января 2011 года 39 534 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге. За 2010 год количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 2 148 единиц (5,2%) Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам по состоянию на 1 января 2013 года составило 4 045 с общей суммой пенсионных накоплений 102,2 млн. тенге. На 1 января 2013 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» - 712,2 млрд. тенге (31,5%), «ГНПФ» - 375,6 млрд. тенге (16,6%), «Ұлар Үміт» - 317,5 млрд. тенге (14,1%), и «БТА Казахстан» - 177,7 млрд. тенге (7,9%) от общего объема пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 70,1% всех пенсионных накоплений. По состоянию на 1 января 2013 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил 2 260,1 млрд. тенге, увеличившись за 2012 год на 399,3 млрд. тенге или на 21,46% (таблица 11) [26, с. 337].

Таблица 11 Распределение совокупных пенсионных активов в Казахстане 2012г

Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 января 2010 года по 1 января 2013 года составило 33,3 млрд. тенге. На 1 января 2013 года объем инвестированных пенсионных активов составил 2 223,8 млрд. тенге, увеличение за 2012 год составило на 384,2 млрд. тенге или 20,9 %. В инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов доля государственных ценных бумаг эмитентов РК составляет 44,3% (1 000,6 млрд.тенге) от общего объема инвестированных пенсионных активов и относительно аналогичного показателя по состоянию на 1 января 2012 увеличилась на 33,7% или 252,0 млрд. тенге. Доля негосударственных ценных бумаг эмитентов РК по состоянию на 1 января 2013 года составила 34,03% от общего объема инвестированных пенсионных активов (756,6 млрд. тенге).

В таблице 12 показан инвестиционный портфель НПФ по государственным ценным бумагам [27, с. 541].

Таблица 12 Инвестиционный портфель НПФ по государственным ценным бумагам, за 2010-2012 годы

Из таблицы 12 видно, что инвестиционный портфель НПФ по государственным ценным бумагам РК в 2010 году составили 748525 млн. тенге, в 2012 году 1000562 млн. тенге.

В 2012 году ценные бумаги Министерства финансов составили 661037 млн. тенге, а в доли составили 88,3%. В 2012 году 853999 млн. тенге и в общей доле составили 85,3 %.

Ноты Национального Банка в 2012 году были равны 87488 млн. тенге, в общей доле 11,7 %, в 2012 году их доля увеличилась до 14% и были равны 140968 млн. тенге [28, с.14].

В январе 2013 года пенсионные фонды показали существенное повышение доходности.

А лидер рейтинга - НПФ «Астана» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=34&Itemid=53> даже смог немного превысить уровень инфляции за 3-летний период. Впрочем, по мнению аналитиков, в результате непродуманных действий государства, совсем скоро доходность пенсионных фондов резко пойдет вниз. По состоянию на 1 февраля 2013 года первое место по показателю К2 за 12 месяцев с доходностью - 5,79% удерживает НПФ «Астана» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=34&Itemid=53>. На втором месте, с заметно выросшей доходностью, «НПФ Народного Банка Казахстана» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=66&Itemid=15> - 5,51%. Третье место традиционно за НПФ «НефтеГаз-Дем» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=54&Itemid=16> - его доходность составляет - 4,59%. Четвертое место занял ОНПФ «ОТАН» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=62&Itemid=17> с 4,44%. НПФ «Грантум» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=46&Itemid=12> остался на 5 месте - 4,33%. НПФ «Республика» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=70&Itemid=55> - 4,02%. НПФ «ГНПФ» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=42&Itemid=11> на базе, которого планируется создать единый пенсионный фонд, единственный, кто не улучшил своих результатов, спустился на 7 строчку - 3.93%. НПФ «Капитал» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=58&Itemid=13> - 2,96%. НПФ «Атамекен» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=38&Itemid=54> поднял доходность почти в 2 раза - 1,91% [29, с. 434].

Информацию о доходности НПФ «?лар ?міт» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=74&Itemid=56> по умеренному портфелю Комитет Финансового Надзора Нацбанка РК - www.afn.kz <http://www.afn.kz> не опубликовал.

Лидером, перекрывшим инфляцию по показателю коэффициента номинального дохода К2 за 36 месяцев стал НПФ «Астана» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=34&Itemid=53> - 22,70%. За период 60 месяцев первое место по доходности у НПФ «Республика» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=70&Itemid=55> - 37,90%.

Средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам слегка подрос до 4,36% (таблица 13).

Таблица 13  Сведения о коэффициентах номинального дохода накопительных пенсионных фондов по умеренному инвестиционному портфелю по состоянию на 1 февраля 2013 года

В консервативном портфеле сменился лидер, им стал «НПФ Народного Банка Казахстана» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=66&Itemid=15>» с доходностью - 3,59%.

На втором и третьем месте - НПФ «НефтеГаз-Дем» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=54&Itemid=16> - 3,14% и НПФ «Атамекен» <http://www.pensia.kz/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&id=38&Itemid=54> - 2,75%. 

Средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам НПФ также заметно вырос - 2,52% [30, с. 37]. В настоящее время ГЦВП администрирует выплату пенсий свыше 20 видов пособий в солидарной системе. В среднем 3,5 миллионам получателям ежемесячно выплачивается более 20 млрд. тенге. Динамика численности получателей пенсий и пособий представлена в таблице 14 Согласно приведенным цифрам можно сделать вывод, что количество граждан, обслуживающихся в ГЦВП, с каждым годом возрастает.

Таблица 14 Численность получателей пенсий и пособий тыс. человек

Общий объем финансового потока, проходящего через ГЦВП, возрос по сравнению с 2006 годом почти в 4,7 раза и составил в 2012 году свыше 348 млрд. тенге. Структура и динамика финансовых потоков приведена в таблице 15.

Таблица 15 Объемы финансовых потоков в ГЦВП В млрд. тенге

Таким образом, приведенные цифры показывают, что ГЦВП развивается стабильно.

За прошедший 2012 год на социальное обеспечение из республиканского бюджета было выделено 217,0 миллиардов тенге, что означает, что социальные вопросы были, и будут оставаться для государства в числе приоритетных [31, с. 124].

3. Перспективы развития деятельности пенсионных фондов в Казахстане

3.1 Перспективы развития деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»

Казахстан - первое государство из бывшего Советского Союза, вставшее на путь реформирования пенсионной системы и достигшее заметных результатов в этом направлении.

Для реализации пенсионной реформы в Республике, в 1997 году была создана одна из важных структур системы социальной защиты населения - Республиканское государственное казенное предприятие "Государственный центр по выплате пенсий" Министерства труда и социальной защиты Республики Казахстан (ГЦВП).

Изначально созданный для обеспечения выплаты пенсий, ГЦВП сегодня выполняет множество государственно значимых функций в социальной и финансовой системе Республики.

ГЦВП является уникальным органом, осуществляющим на сегодняшний день функции в накопительной (присвоение социального индивидуального кода (СИК), учет обязательных пенсионных взносов, перевод пенсионных накоплений из одного НПФ в другой, оказание услуг накопительным пенсионным фондам), и солидарной пенсионных системах, включающей в себя выплату пенсий и государственных пособий, включая пособия по рождению ребенка, различного рода компенсационных выплат, а также исчисление размеров пенсионных выплат, и системе обязательного социального страхования ( учет взносов, исчисление и выплата социальных выплат из Государственного фонда социального страхования).

Если в 1997 году Государственный центр по выплате пенсий выплачивал лишь пенсию, то сегодня ГЦВП осуществляет более 42 видов социальных выплат всем категориям населения.

С 1 июля 2006 года на базе ГЦВП создан Единый учётный центр по обязательным пенсионным взносам. Таким образом, все информационные и денежные потоки накопительной пенсионной системы сконцентрированы в одном Едином учетном центре. В свою очередь, это способствует повышению финансовой надежности и прозрачности деятельности фондов, усилению эффективности надзора и регулирования субъектов накопительной пенсионной системы, расширению охвата населения, росту эффективности уплаты обязательных пенсионных взносов.

В системе обязательного социального страхования реализуется учет обязательных социальных отчислений, выплаты получателям по случаям социальных рисков из Государственного фонда социального страхования (ГФСС) [32, с. 24].

В ГЦВП - единственном такого рода социальном институте на пространстве стран СНГ, внедрена принципиально новая технология организации учёта и осуществления социальных выплат с использованием электронной обработки данных, создана централизованная база данных получателей пенсий и пособий.

Ежемесячно проводится около 6 млн. выплат в солидарной пенсионной системе, персонифицированный учёт около 7 млн. вкладчиков в накопительной и более 5 млн. участников социальной страховой систем. Осуществляется приём и обработка порядка 8 млн. платёжных поручений в

Внедрение и использование инновационных технологий позволяют своевременно обеспечивать социальные выплаты исходя из положений Послания Президента, решений Правительства. Успешно осуществляется ежегодная индексация размеров пенсии и социальных пособий, перерасчёты пенсионных выплат.

С момента образования ГЦВП создана широко разветвленная сеть его подразделений по всей территории страны, сформирована база данных получателей и вкладчиков, подготовлены квалифицированные специалисты, внедрена современная система обслуживания клиентов. ГЦВП имеет 16 областных филиалов и 203 районных, городских отделений. Ежедневно в подразделения ГЦВП обращается порядка 20 тысяч человек по различным социальным вопросам.  В системе ГЦВП на сегодня трудятся более трёх с половиной тысяч квалифицированных специалистов, имеющих опыт работы в банковской, финансовой, социальной сферах.

Эффективный менеджмент, модернизация материально-технической базы и подбор профессиональных кадров, позволяют ГЦВП качественно и своевременно осуществлять возложенные на него задачи.

Перспективы развития деятельности РГКП «Государственный центр по выплате пенсий» определяются в соответствии с с Законом Республики Казахстан «О Республиканском бюджете на 2013-2015 годы» с 1 января 2013 года размер месячного расчетного показателя установлен - 1731 тенге, минимальный размер заработной платы - 18 660 тенге.

С 1 января 2013 года были произведено повышение размеров пенсионных выплат из Государственного центра по выплате пенсий, назначенных до 1 января 2013 года, всем получателям пенсионных выплат, в том числе получателям пенсионных выплат за выслугу лет военнослужащим, сотрудникам специальных и правоохранительных органов, которым присвоены специальные звания, классные чины, а также лицам, права которых иметь специальные звания, классные чины и носить форменную одежду упразднены с 1 января 2012 года, на девять процентов от размера получаемых пенсионных выплат [32, с. 29].

В соответствии с Законом Республики Казахстан «О Республиканском бюджете на 2013-2015 годы» с 1 января 2013 года размер месячного расчетного показателя установлен - 1731 тенге, минимальный размер заработной платы - 18 660 тенге. Ставка обязательных социальных отчислений на 2013 год - 5%.

ежемесячное ограничение на максимальную сумму обязательного социального отчисления на одного участника, уплачиваемого за период с января 2013 года - 9 330 тенге;

максимальный размер социальной выплаты по потере дохода в связи с уходом за ребенком по достижении им возраста одного года, назначаемого с 1 января 2013 года - 74 640 тенге [33, с. 275].

На основании Постановления Правительства РК от 29 декабря 2012 года №1715 «О повышении размеров социальных выплат из Государственного фонда социального страхования с 1 января 2013 года» произведено повышение назначенных размеров социальных выплат на случаи потери кормильца и утраты трудоспособности на 16% 159 665 получателям, в том числе по потере кормильца - 118 401, по утрате трудоспособности - 41 264 [34, с.249].

Кроме того, произведен перерасчет социальных выплат на случай потери дохода в связи с уходом за ребенком по достижении им возраста одного года получателям, имеющим минимальный размер социальной выплаты и доведения размера социальной выплаты до размера ежемесячного государственного пособия на уходу за ребенком по достижении им возраста одного года с 01 января 2013 года 87 032 получателям.

С 01 января 2013 года минимальный размер социальной выплаты по уходу за ребенком составляет:

на первого ребенка - 10 579 тенге;

на второго ребенка - 12 503 тенге;

на третьего ребенка 14 426 тенге;

на четвертого и более ребенка - 16 349 тенге.

В соответствии со ст.29 Закона Республики Казахстан «Об обязательном социальном страховании» из социальных выплат на случай утраты трудоспособности и (или) потери работы, а также на случаи потери дохода в связи с беременностью и родами, усыновлением (удочерением) новорожденного ребенка (детей) и уходом за ребенком по достижении им возраста одного года удерживаются обязательные пенсионные взносы и направляются в накопительный пенсионный фонд получателя в соответствии с законодательством Республики Казахстан о пенсионном обеспечении.

Рассматривая особенности развития деятельности Среди основных проблем, с которыми сталкиваются граждане при обращении за услугами в государственные органы власти - долгое ожидание в очереди, необходимость многократного обращения по одному и тому же вопросу, долгое ожидание результата, недостаток информации о процедуре получения услуги.

Повсеместное внедрение информационных технологий в современную действительность и уровень развития информационных систем государственных органов позволяет модернизировать механизмы и способы получения государственных услуг населением, в частности обеспечение доступа потребителей к государственным услугам в режиме онлайн в сети Интернет (посредством портала «электронного правительства»).

Министерство труда и социальной защиты населения (далее - МТСЗН), один из основных государственных органов, оказывающих социально-значимые услуги населению, ведет работу в данном направлении с 2008 года.

Впервые предложение по оказанию электронных государственных услуг МТСЗН на портале «электронного было опубликовано в 2009 году. Это были государственные услуги:

Присвоение социального индивидуального кода (далее - СИК);

Выдача дубликата СИК;

Выдача информации о поступлении движении средство вкладчика.

Для получения выше приведенных услуг потребителю услуги необходимо иметь только наличие электронно-цифровой подписи (далее - ЭЦП) и доступ к интернет - ресурсам.

За период с 2009 по 2011 годы количество предлагаемых электронных государственных услуг МТСЗН (ГЦВП) увелиличилась в 4 раза. Общий объем оказанных услуг за 2012 год составляет 833 526 услуг что в 3,4 раза больше чем в 2011 году [34, с.250].

Если предыдущие годы основное направление предлагаемых электронных государственных услуг МТСЗН носило информативных характер (по объективным причинам - отсутствие необходимой информации для оказания услуг), то в 2012 году МТСЗН приступило к выводу на портал качественно иных услуг, а именно -назначение выплат.

Основной принцип оказания электронных услуг - обращение потребителя услуги на портал «электронного правительства» и формирование электронного заявления путем запросов в информационные ситемы государственных органов - держателей информации, необходимой для оказания государственных услуг.

Например, сведения о документах, удостоверяющих личность потребителя или информация о фактах регистрации рождения/брака и прочие.

В рамках реализации пунктов Планов мероприятий по оптимизации бизнес-процессов, сокращению количества документов, требуемых от населения при оказании государственных услуг c 2011 года в МТСЗН ведутся работы по переводу государственных услуг в электронный формат.

В мае 2012 года на портале «электронного правительства» реализована электронная государственная услуга МТСЗН через РГКП «ГЦВП» - «Назначение пособия на рождение ребенка». Опытная эксплуатация данной услуги осуществлена в период с мая по октябрь 2012 года в двух пилотных регионах республики - г.Астана и Шортандинский район Акмолинской области. С октября 2012 года данная услуга запущена в пилотном режиме во всех областных филиалах РГКП «ГЦВП».

В течение последующих трёх лет планируется реализовать восемь электронных государственных услуг.

В результате МТСЗН (ГЦВП) предоставляют потребителям альтернативу получения государственных услуг не только через структурные подразделения МТСЗН (ГЦВП), но и через «портал электронного правительства» в удобное время в удобном месте (дома или на рабочем месте) при минимальной затрате времени и усилий.

Однако, это не значит, что потребители, обратившиеся непостредственно в уполномоченный орган (т.е. территориальные подразделения ГЦВП (МТСЗН)) и не имеющие ЭЦП будут «по-старинке» предоставлять вместе с заявлением бумажные копии оригиналов документов.

В данном случае вместо бумажных копий документов, специалисты территориальных подразделений ГЦВП при оказании услуги будут запрашивать сведения в информационных системах государственных органов.

Потребитель будет избавлен от сбора различных видов справок и дополнительного хождения по инстанциям для их получения, что как следствие будет способствовать снижению коррупции и повысит доверие граждан к деятельности государственных органов.

Таким образом, деятельность ГЦВП в перспективе направлена на улучшение качества обслуживания населения, а в соотвествии с законодательными актами Республики Казахстан она определяет размеры выплат пенсий, пособий населению.

3.2 Проблемы деятельности пенсионных фондов и пути их решения в Казахстане

В своей Стратегии «Казахстан-2050» Президент РК заявил, что в стране будет создан единый накопительный пенсионный фонд и дал четкое поручение председателю Нацбанка РК Григорию Марченко разработать соответствующий план по созданию Единого накопительного пенсионного фонда с соблюдением интересов всех сторон.

Но как видно из многочисленных интервью главного банкира страны, он похоже не знает как это поручение исполнить и пытается убедить всех, что в нашей пенсионной системе все нормально и особых изменений не требуется. А между тем багаж в виде миллиардов долларов пенсионных накоплений казахстанцев фактически лежит без всякой пользы для экономики страны, а крайне низкая доходность по вкладам даже не поспевает за инфляцией.

Современная практика государственного регулирования социально-экономического развития страны обусловливает необходимость перехода к формированию долгосрочных целевых ориентиров развития пенсионной системы. Пенсионное обеспечение в Республике Казахстан занимает ведущее место в системе социальной защиты населения, и затрагивает интересы более 1,6 миллионов пенсионеров и около восьми миллионов участников накопительной пенсионной системы страны. Его качественные и количественные характеристики свидетельствуют об уровне социального, экономического, правового и культурного развития общества [35].

Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней (пилларов), сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем.

Первый уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном от СССР после его распада и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев. Отчисление обязательных пенсионных взносов в период трудовой деятельности отвечает условиям второго уровня пенсионной системы и уже обязывает молодое поколение нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления.  Третий уровень - накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности.

Казахстанская модель пенсионной системы основополагается на следующих принципах:

предоставление вкладчикам и получателям права выбора накопительного пенсионного фонда;

обязательное участие в системе всего работающего населения;

разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;

персонифицированный учет пенсионных накоплений вкладчиков;

начисление пенсионных взносов и хранение формируемых накоплений на индивидуальных пенсионных счетах;

гарантии государством сохранности пенсионных накоплений в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;

обязательного предоставления накопительным пенсионным фондом своему вкладчику либо получателю информации о состоянии его пенсионных накоплений;

государственного регулирования деятельности участников накопительной пенсионной системы;

- хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который не может быть аффилированным с НПФ либо ООУИПА;

контролирование банком-кастодианом целевого размещения пенсионных активов;

дифференцированный учет собственных и пенсионных активов в накопительном пенсионом фонде;

невозможность обращения взысканий на пенсионные активы по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая случаи ликвидации или банкротства [35].

Недостатки, которые в настоящее время свойственны казахстанской пенсионной системе:

низкий уровень финансовой грамотности и инвестиционной культуры населения;

недостаточный охват населения услугами накопительных пенсионных фондов, прежде всего речь идет о сельском и самозанятом населении;

недостаточность пенсионных накоплений для достойного уровня пенсионных выплат при наступлении старости;

недостаточная степень развития системы добровольных пенсионных накоплений; вопросы эффективного инвестирования пенсионных накоплений, в условиях дефицита привлекательных, и в то же время надежных и ликвидных ценных бумаг [36].

Накопительная пенсионная система Казахстана за короткий период своего существования подвергается кризису уже не в первый раз. В настоящее время в пенсионном секторе можно определить несколько основных проблем.

. Ограниченность финансовых интрументов

В сложной ситуации оказались накопительные пенсионные фонды, в целях минимизации своих потерь начавшие пересматривать свои портфели. При этом они столкнулись с проблемой ограниченного набора доступных финансовых инструментов, способных приносить высокий доход. Таким образом, получается, что деньги - есть, а вложить их некуда, что, в свою очередь, приводит к обеспечиванию пенсионных накоплений. В данном случае одним из решений может стать использовние пенсионных средств в реальном секторе экономик, т. е. пенсионные накопления можно будет направить на строительство промышленных, обрабатывающих и перерабатывающих объектов. Так, например, в экономически развитых странах пенсионные накопления используются банками развития, которые служат проводниками инвестиционной политики государства. По аналогии и в нашей стране накопительные пенсионные фонды, совместно с организациями по инвестиционному управлению пенсионными активами, а также Банком развития Казахстана, могут разработать инфраструктурные проекты, - просчитав бюджет, определив все возможные риски и рассчитав расходы. Согласно данным проектам, в дальнейшем можно будет выпускать инфраструктурные облигации, которые, в свою очередь, будет торговаться на фондовом рынке. Это, свою очередь, поможет создать новые рабочие места и увеличить занятость населения.

. Недостаточные раскрытие информации(непрозрачность)

Развитие пенсионной системы сдерживает и дефицит информации, так как фонды традиционно публикуют только свои инвестиционные декларации, где отражают приоритеты инвестирования средств в различные виды финансовых инструментов - согласно действующему законодательству и стратегии фонда. При этом необходимо отметить, что все декларации несут одинаковую информацию не предоставляя вкладчику возможности самостоятельно проводитб анализ своих пенсионных накоплений. Прозрачность информации о деятельности фондов позволит внести ясность для вкладчиков - как частых индивидуальных, так и институциональных инвесторв. Это повлечет рост финансовой культуры населения, а также повысит доверие к НПФ. Вкладчики должны иметь возможность самостоятельно анализировать отчеты по размещению пенсионных сбережений, оценивать качество принимаемых инвестиционных решений и действовать уже на основе данной информации.

Помимо этого, на сегодняшний день нет достаточного количества независимых аналитиков, имеющих возможность предоставить необходимый анализ всем желающим вкладчикам. Также, не существует необходимой методической базы, позволяющей проводить анализ вложений пенсионных средств. Разработка подобной базы поможет повысить интерес населения не только к пенсионным фондам, но ик фондовому рынку, ведь понимание процессов инвестирования позволит населению быть в курсе финансовых операций [37, с. 96].

. Низкий уровень финансовой грамотности населения

Слабая информированность населения, низкий уровень его финансовой грамотности, а также небольшой охват услугами пенсионных фондов жителей сельской местности и граждан, занимающихся индивидуальным предпринимательством, не создают условий для повышения качества деятельности пенсионных фондов. Кроме того, на сегодняшний день мало кто из казахстанцев задумывается над тем, сколько нужно вложить сегодня, чтобы получить доход завтра.

Следовательно, необходимо повышать финансовую грамотность населения, используя все существенные возможности средств массовой информации. В настоящее время в Казахстане отсутствует связь между стратегическими проектами и средствами массовой информации. К примеру, в России появление стратегической программы было сразу подхвачено всеми СМИ, на всех телеканалах практически все передачи были отформированы под данную программу, цель которой - объеденение усилий государства, общества и бизнеса для решения проблем семьи.

. Низкий уровень развития фондового рынка

Еще одним барьером на пути развития пенсионной системы является несовершенство фондового рынка Казахстана. Снижение объемов торгов напрямую связано с уменьшением количества участников рынка, что, в свою очередь, влияет на деятельность Казахстанской фондовой биржы, уменьшая доходность в виде комиссионных сборов и т. д. Происходит ослабление листинговых требований по отношению к новым эмитентам, при этом цели выпуска ценных бумаг эмитента могут не соответсвовать реальным целям [36]. КФБ не несет ответсвенности за достоверность распространяемой ею общей информации о членах биржи, об эмитентах ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, а также не проверяет достоверность предоставленных документов. Это стваит под удар инвесторов, не последнее место в числе которых занимают пенсионные фонды. Для решения данной проблемы нобходимо рассмотреть возможность повышения ответственности эмитентов за предоставляемую информацию.

. Старение населения.

ООН, занимающихся вопросами старения населения, к 2025 г. 8 % населения Казахстана составят люди от 65 лет и старше. Однако данная цифра будет прогрессировать, так как Казахстан, по данным ООН, классифицируется как стареющая страна. Стоит отметить, что старение общества не является угрозо его развитию, пожилое население может быть не нагрузкой на финансовую систему, а дополнительным ресурсом. Ведь извесно, что с уходом работников старшего возраста уровень знаний и навыков компании заметно снижается, и для их восстановления необходимо длительное время.

В целях нивелирования данного эффекта можно разработать программу, которая поможет активизировать трудноспособность работников старшего возраста. Решение проблемы сокращения трудового потенциала республики только за счет увеличения возрастного порога для выхода на пенсию - невозможно, необходим комплексный подход, а именно: внесение соответствующих изменений и дополнений в законодательные акты; программы по снижению смертности; пересмотр принципов деятельности всей медицины Казахстана.

В процессе совершенствования регулирования накопительной пенсионной системы необходимо учитывать тенденции развития рынка труда в условиях кризиса, что может повлечь снижение трудовых доходов, и, следовательно, пенсионных отчислений, особенно добровольных. Размер последних имеет большое значение для формирования накопительной части пенсии лиц предпенсионного возраста, доля которых в ближайшее несколько лет возрастет. Для государства это повлечет дополнительные расходы - по возмещению разницы между накопленной инфляцией и доходностью накоплений.

Практика последних лет показывает, что при инвестировании пенсионных средств в те или ценные бумаги положительная инвестиционная доходность не обеспечивается, также не осуществляется инвестирование в реальный сектор экономики. Ситуацю необходимо в корне менять, привлекая в этих целях возможности Банка развития [38].

Пенсионная система будет продолжать свое существование, учтя негативный опыт, полученный в период финансового кризиса. В настоящее аремя каких-либо серьезных негативных изменений в пенсионном секторе не наблюдается, проблемы, которые существовали в пенсионной системе и до кризиса, постепенно решаются. Пенсионные фонды будут развиваться дальше - с тем, чтобы средства вкладчиков представляли весомый внутреннний источник долгосрочных инвестиций в экономику.

Одним из методов решения ряда обозначенных выше проблем может стать введение в практику так называемых «мультипортфелей», которые дадут возможность каждому вкладчику принимать инвестиционные решения в вопросах управления и приумножения своих пенсионных накоплений, основываясь на собственных предпочтениях в соотношении риска и доходности. Для начала предполагается введение лишь трех портфелей, основанных на консервативной, умеренной и агрессивной инвестиционных стратегиях. Таким образом, возникает перспектива, в которой вкладчики будут наделены не только правами, но и ответственностью за управление своими пенсионными активами. Аналитики рассчитывают на то, что подобная мера будет эффективной как минимум по трем проблемным позициям: в преодолении низкого уровня финансовой и инвестиционной грамотности населения; в вовлечении в пенсионную систему тех, кто все еще предпочитает оставаться вне ее; и в развитии добровольного пенсионного обеспечения. Кстати, введение множественности инвестиционных портфелей наряду с обеспечением твердых гарантий сохранности пенсионных накоплений являются приоритетными задачами, поставленными главой государства в рамках дальнейшего развития накопительной пенсионной системы страны.

Разнонаправленные тенденции по доходности на рынке инвестирования пенсионных активов свидетельствуют о том, что Пенсионные Фонды Казахстана находятся в поиске наилучших способов сохранения и приумножения денег вкладчиков.

С 1 января 2012 был произведен перевод людей пенсионного возраста на консервативный портфель, где деньги вложиваются в безрисковые ценные бумаги, преимущественно государственные. Вкладчики, не достигшие пенсионного возраста, будут объектом умеренного портфеля. На агрессивный портфель планируется переходить с 2015 года. Кроме того, предлагается расширить внутренний рынок инвестиций и спектр финансовых инструментов, активно использовать на рынке практику аннуитетного страхования, а также рассмотреть возможности привлечения пенсионных активов к реализации прорывных проектов путем выпуска облигаций.

Таким образом, на основе изучения данной проблемы пенсионной системы можно сделать следующие выводы:

внедрение мультипортфелей в конечном итоге должно повысить доходность пенсионных накоплений;

обеспечить надежность всей пенсионной системы;

предоставить больше свободы и пенсионным фондам, и их вкладчикам.

Поручение Нурсултана Назарбаева о создании единого накопительного фонда уже начали исполнять практически все государственные органы. Однако каким образом объединить десяток ныне существующих фондов, никто пока не знает. На разработку чёткой концепции реформы Министерству труда и Национальному банку отвели ровно месяц [39].

Последняя пенсионная реформа в нашей стране проводилась 14 лет назад - в конце прошлого столетия. Тогда-то в обиход каждого работающего казахстанца и вошло понятие «накопительная пенсионная система» - это когда деньги на старость надо накапливать, ежемесячно отдавая в коммерческие фонды 10% заработной платы. Противников такой реформы было немало, но со временем к новой системе все привыкли, и дискуссии прекратились. Но, как выяснилось, до поры до времени. Инициатором очередных пенсионных перемен стал сам глава государства. Между тем, слияние всех пенсионных фондов в один единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) является шагом назад для Казахстана, считают аналитики Visor Capital. Это лишит людей права выбора самого эффективного фонда и очень негативно повлияет на развитие рынка ценных бумаг в Казахстане, тем самым, отразится на инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности страны, считают эксперты.

"Весьма удивительно, что страна, которая испытала все "прелести" централизованной плановой экономики, и которая с тех пор смогла весьма успешно развить современную систему пенсионных фондов, основанную на конкуренции и свободе выбора, разворачивается на 180 градусов от курса рыночных реформ", - говорится в распространенном сообщении компании.

По мнению аналитиков Visor Capital, данная пенсионная реформа может осложнить и без того трудное положение на рынке ценных бумаг в республике, - сообщает Интерфакс-Казахстан. Сегодня, по их оценке, основными причинами неразвитости рынка капитала в Казахстане являются ограниченное количество эмитентов, ограниченное количество инвесторов (институциональных инвесторов и частных лиц), трейдеров и дилеров на рынке, а также недостаток доверия со стороны иностранных инвесторов, которые вкладываются в местные ценные бумаги с большой неохотой [40].

"Пенсионные реформы негативно повлияют на все ключевые факторы развития этого рынка", - отмечают специалисты. Они подчеркивают, что в настоящее время в Казахстане 11 НПФ, которые в совокупности управляют почти $21 млрд будущих пенсионеров страны. До настоящего времени основной деятельностью этих фондов были инвестиции в ценные бумаги (которыми могли быть государственные ценные бумаги, облигации местных компаний, акции местных компаний и, в меньшей степени, иностранные ценные бумаги).

В данный момент частные НПФ являются самой активной группой инвесторов на рынке ценных бумаг Казахстана, они обеспечивают и активность (ликвидность), и конкуренцию на рынке. Обьединение же всех частных пенсионных фондов в один ЕНПФ практически уничтожит конкуренцию, а также сильно повлияет на ликвидность рынка ценных бумаг, считают в Visor Capital [39].

Между тем, монополистическая позиция ЕНПФ вызовет большие сомнения касательно справедливой оценки ценных бумаг, которые будут размещаться на первичном рынке.

Также монополистическая позиция единственного пенсионного фонда создаст ситуацию, в которой потенциальные эмитенты ценных бумаг будут сильно зависеть от единственного инвестора на рынке, что приведет к неэффективности и, возможно, к коррупции при первоначальном размещении ценных бумаг, отмечают аналитики. В этих условиях потенциальные эмитенты предпочтут получить финансирование в коммерческих банках (которые находятся в очень конкурентной среде) нежели через рынок ценных бумаг. В результате, казахстанские компании потеряют доступ к более дешевому фондированию и не смогут инвестировать в новые проекты так, как планировалось, что, без сомнения, является ущербом для экономики Казахстана, подчеркивают в компании.

Аналитики отмечают, что практически сразу же после объявления об объединении НПФ ведущий отечественный производитель медикаментов, планировавший увеличение производства, потерял возможность привлечь 10 млрд тенге на рынке ценных бумаг, так как пенсионные фонды, которые уже согласились финансировать этот проект через фондовый рынок, получили запрет на инвестиции в ценные бумаги, кроме государственных и квази-государственных ценных бумаг.  Слияние всех частных пенсионных фондов в один государственный пенсионный фонд - не добровольная мера, а, скорее, принудительная. Несомненно, все иностранные инвесторы и международные наблюдатели посчитают такое развитие событий как ухудшение рыночных условий в Казахстане. Иностранные инвесторы играют очень важную роль на рынке капитала в большинстве стран, и, как правило, инвестируют на местных рынках, когда они чувствуют, что их инвестиции защищены, а именно - инвестируют в те же проекты, что и местные пенсионные фонды.

Поскольку роль ЕНПФ будет значительно отличаться от роли существующих 11 фондов (если он частично будет ориентирован на так называемые "инфраструктурные проекты"), то на рынке будет меньше корпоративных ценных бумаг, в которые фонд будет инвестировать. Следовательно, на рынке будет меньше ценных бумаг, доступных для международных инвесторов (таких, как IPO, выпуск облигаций и привлечение капитала в отрасли, направленные на диверсификацию и индустриализацию нашей экономики, а также в ключевые отрасли: горнодобывающую промышленность, нефтегазовую, банковскую и другие сферы).

После кризиса 2008 года, отмеченного снижением цены на нефть, а также крахом нескольких казахстанских банков, отечественный рынок потерял значительное количество иностранных инвесторов, а после данной пенсионной "реформы", вполне вероятно, он потеряет еще больше".

Кроме того, специалисты считают, что пенсионная реформа негативно отразится на трех факторах, влияющих на Индекс глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума: "институты (рыночные и государственные)", "эффективность рынка" и "развитие финансового рынка" [40, с. 51].

По мнению специалистов, в целом, эта реформа приведет к потере репутации и человеческих ресурсов, и, следовательно, помешает Казахстану развить успешный и надежный рынок капитала. После финансового кризиса 2008 года, Национальному банку не только удалось стабилизировать банковскую систему, но и найти баланс между относительно свободной и современной структурой пенсионных фондов, с одной стороны, и усиленным регулированием и системой контроля, с другой. Очень жаль, что такие усилия могут оказаться напрасными.

По нашему мнению, перед накопительной системой стоят две проблемы, и решать их нужно вне зависимости от числа фондов. Это недостаток надежных инструментов и отставание уровня доходности от уровня инфляции. Первые шаги в этом направлении уже сделаны при существующей системе. В частности, здесь можно назвать вывод акций крупнейших национальных компаний на фондовый рынок - «Народное IPO». Следующим шагом должен стать механизм ГЧП. Со временем и сам ЕПФ может вывести свои акции на рынок, а население может их приобрести.

Сегодня, впрочем, как и вчера, главная задача, стоящая перед Казахстаном, - диверсификация экономики. С начала нулевых были попытки это сделать посредством реализации программы импортозамещения, потом через кластерную инициативу. В 2010 году принята ГПФИИР (2010-2014 годы) - программа форсированного индустриально-инновационного развития. Ее ожидаемая стоимость - 9 696,9 млрд тенге (последние данные), из них неподтвержденные объемы финансирования - более 2 трлн тенге.

Финансирование капитальных инвестиций предполагалось получать от иностранных инвесторов. Пенсионные деньги освобождают от необходимости привлекать иностранных инвесторов» [41, с. 11-15].

Меры по повышению эффективности пенсионной системы не должны быть ограничены созданием единого ПФ. Правильным будет разработать и реализовать меры по привлечению пенсионных денег в экономику страны, в том числе в индустриальные и инфраструктурные проекты. Благосостояние населения должно расти вместе с ростом отечественной экономики.

Список использованной литературы

1 Бурда М., Вилош Ч. "Макроэкономика: европейский тест // "Судостроение", С-Петербург, 2003, с.34-37.

Елимбекова С.К. Десятилетие тенге // Банки Казахстана, 2011, №10, с.57

Нурмуханбетов Е. Пенсионная система в действии // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2012, № 9, с.4-10.

4 Закон Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" (с изменениями и дополнениями <jl:2007971.0 > по состоянию на 19.03.2010 г).

Постановление Правительства Республики Казахстан от 16 сентября 1997 года N 1342 "Об утверждении Порядка присвоения социального индивидуального кода гражданам Республики Казахстан в Государственном центре по выплате пенсий".

Постановление Правления Национального Банка РК от 29.05.2005 г. № 177 "Об утверждении правил лицензирования деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами".

7 Рыночная оценка пенсионных активов. // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2013, №1, с.9.

Тодорова Н. Накопления: от созерцания к осмыслению // Казахстанская правда, 2012,20 февраля, с.5.

Корягин А. Пенсионные накопления: вопросы и ответы // Финансы Казахстана, 2011, №4 с.64-66.

Корн П. Лейся пенсия // Известия-Казахстан, 2011, 11 февраля, с.3.

Ташмбет С. Нововведение в пенсионное обеспечение // Кызылординские вести, 2010, № 6, с.46-49.

Устав РГП «ГЦВП»

Пенсионные правила № 10 от 27.04.1998 РГП «ГЦВП». Алимухамбетов Н. Новая методика расчета пенсионных активов // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2003, №9, с.8.

Арстанбекова К. Не было ни гроша и вдруг алтын // АльПари, 2001, № 3, с.41-43.

Нурмуханбетов Е. Анализ рынка пенсионных услуг Казахствна // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2012, №7, с.40-49.

Меркурьев А. Доллар упал. И "свалил" инвестдоход // Кызылординские вести, 2010, 02 ноября, с.3.

Официальный сайт www.gcvp.rz

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - с.28-37

Финансовая отчетность РГП «ГЦВП».

Смета финанстрования РГП «ГЦВП»

Нурмуханбетов Е. Анализ рынка пенсионных услуг

Казахстана за 3 квартал 2003 г. // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2012, №11, с.44-55.

Алимухамбетов Н. Мы будем строить фонд, который в меньшей степени подвержен рискам // Панорама, 2010, 24 октября, с.1.

Нурланова Н., Еспенбетова Б. Проблемы управления активами пенсионных фондов в условиях нового правового поля//Банки Казахстана, 2012, №6, с.56-60.

РК // АльПари, 2003, №3, с.148-150.

Биржевой фондовый рынок. Обзор // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2005, №12, с.36-56.

Накопительная система пенсионного обеспечения РК // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2003, № 12, с.51-56.

5 лет пенсионной реформе // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2002, № 6, с.11-23.

"Казахстан на пути ускоренной экономической, социальной и политической модернизации"// Рынок ценных бумаг Казахстана, 2003, № 12, с.51-56.

Годовой отчет РГП «ГЦВП» 2010-2012 гг 3.1

Стратегический план развития РГП «ГЦВП»

Закон Республики Казахстан «О Республиканском бюджете на 2013-2015 годы»

Постановления Правительства РК от 29 декабря 2012 года №1715 «О повышении размеров социальных выплат из Государственного фонда социального страхования с 1 января 2013 года»

Стратегии «Казахстан-2050»

Финансовая отчетность накопительных пенсионных фондов Комитета РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. - [Электронный ресурс] Режим доступа. URL: http: //www.afn.kz

Хольцер П. Инвестиционная деятельность пенсионныхфондов в Казахстане: факты, проблемы и рекомендации - 2012. - 96 с.

«Пенсионная система Казахстана: проблемы, перспективы, решения» // <http://www.ipr.kz>

39 Основные направления модернизации пенсионной системы Республики Казахстан // enbek.gov.kz

Анализ развития накопительных пенсионных фондов в РК// Вестник ЕНУ им. Л.Н. Гумилева.- Астана ,2010 -№1

Анафиева Ж. Социально-экономические основы реформирования пенсионной системы. - 2012. - № 9, - С. 11-15