Анализ программ преодоления кризиса казахстанской экономики. Современная стратегия правительства Республики Казахстан

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

КАЗАХСКИЙ ГУМАНИТАРНО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Высшая Школа Экономики, Бизнеса и Социальных наук

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема:

"Анализ программ преодоления кризиса казахстанской экономики. Современная стратегия правительства Республики Казахстан "

Проверила: ст. пр., к. э. н. Каримбаева Г.Ж.

Выполнила: У и А (р) - 105 Жеңісбекқызы Айжан

Астана 2013

Содержание

Введение

1. Понятие антикризисных мер правительства, их содержание и значение

1.1 Понятие и характеристика мер государственного антикризисного регулирования экономики

1.2 Содержание, цели и задачи финансовой политики правительства в условиях антикризисного регулирования экономики

2. Анализ опыта антикризисных мер правительства республики Казахстан

2.1 Особенности проявления мирового финансового кризиса в Казахстане

2.2 Антикризисные меры правительства Республики Казахстан

3 Основные направления совершенствования антикризисных действий правительства республики Казахстан

3.1 Сравнительный анализ антикризисных мер правительства Республики Казахстан с зарубежными странами

3.2 Основные положения Концепции развития финансового сектора в посткризисный период

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В истории развития мировой экономики наблюдалось большое количество экономических кризисов разного масштаба и природы. В современных условиях глобализации, усиления взаимосвязи экономик разных государств, активизации международных корпораций увеличивается вероятность того, что мировые финансовые и экономические кризисы станут повторяться с большей частотой. Экономические и финансовые кризисы существуют во взаимосвязи с внешними объективными условиями и воспроизводят ту финансовую ситуацию, в которой развиваются. Основные тенденции развития мировой экономики в современных условиях, а именно чрезмерно преувеличенная роль финансового сектора и несоответствие его реальному сектору экономики, изменяют экономическую природу кризисов.

Увеличение негативных и разрушительных последствий современного мирового экономического кризиса делает актуальными исследования, посвященные изучению взаимосвязи национальных и глобальных кризисов, выделению основных индикаторов и каналов их распространения, а также разработке и оценке основных антикризисных мер в современных условиях.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что изменение природы и характера современных кризисов требует разработки новых, адекватных внешним условиям антикризисных мер. Для преодоления последствий мирового экономического кризиса, необходимо понять его причины и выработать систему действий, которая позволит в будущем прогнозировать возможность наступления кризисов различного масштаба, в том числе мирового и национального.

Анализу современных экономических кризисов и циклов посвящены труды российских ученых Каймакова М.В., Успенская Л., Шибанова-Роенко Е.А. Коротков М.Е. и др., зарубежных - М. ВульфаЭ.С. Фелпса, М. Шуларика, Е. Хелпмана и многих других.

антикризисная мера казахстан правительство

Различные аспекты данной проблемы отражены в трудах казахстанских ученых: Г.И. Баймахамбетовой, К.Р. Нурмаганбетов, С. Сатубалдина, и др.

Анализ работ перечисленных выше авторов, посвященных исследованию проблем функционирования экономики в условиях кризиса и специфики антикризисного регулирования экономики, показывает следующее:

) в представленных работах приведены наиболее крупные достижения в исследовании проблем антикризисного регулирования экономки, но вопросы прогрессивного регулирования кризисных ситуаций на мировом и национальном уровнях экономики недостаточно исследованы, что требует их тщательного анализа в целях формирования эффективных моделей антикризисных программ;

) несмотря на то, что в работах приведены различные аспекты различных видов кризиса, остаются мало изученными процессы взаимодействия глобального и национального экономических кризисов;

) существует теоретическая, методологическая и практическая необходимость в исследовании экономических показателей раскрытия и распространения экономических кризисов, позволяющих квалифицировать их первопричины и методы регулирования.

Актуальность, теоретическая и практическая востребованность определили следующую формулировку объекта и предмета исследования, цели и вытекающих из нее задач.

Целью курсовой работы является анализ системы государственного антикризисного регулирования экономики.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

рассмотреть понятие и характеристика мер государственного антикризисного регулирования экономики;

проанализировать содержание, цели и задачи финансовой политики правительства в условиях антикризисного регулирования экономики;

провести исследование особенностей проявления мирового финансового кризиса в Казахстане, проанализировать антикризисные меры правительства Республики Казахстан;

выявить возможности использования опыта зарубежных стран в государственном антикризисном управлении в Республике Казахстан.

Объектом исследования являются кризисные процессы национального и глобального масштаба в их взаимосвязи и взаимообусловленности.

Предметом исследования являются содержание, цели и задачи, основные направления и меры государственного антикризисного регулирования экономики.

Теоретической базой исследования являются труды российских, казахстанских и зарубежных ученых и специалистов по проблемам экономических кризисов и антикризисного регулирования.

Информационно-эмпирической базой диссертационного исследования являются статистические и аналитические материалы Комитета по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций НБ РК, а также материалы, опубликованные в периодической печати и в сети интернет.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы и приложений.

1. Понятие антикризисных мер правительства, их содержание и значение

1.1 Понятие и характеристика мер государственного антикризисного регулирования экономики

Ни одну страну не обходят стороной кризисные ситуации, которые возникают в силу различных причин. В конечном итоге государство разрабатывает стратегии не только для выхода из кризисов, но и для их предотвращения, а также для защиты предпринимателей и граждан от последствий спадов в экономическом развитии.

Рассмотрим понятие государственного антикризисного регулирования у различных авторов.

Так, Каймакова М.В. считает, что государственная политика в сфере регулирования кризисных ситуаций заключается в выработке и реализации стратегии развития государства и общества, направленной на преодоление кризисных ситуаций и обеспечение равновесного состояния институтов экономической системы и государственной системы (власти) [1].

По мнению Успенской Л. и Шибанова-Роенко Е.А., антикризисное регулирование - это политика правительства, которая направлена на защиту от кризисных ситуаций и предотвращение несостоятельности предприятий, а, следовательно, и каждого гражданина страны. Это политика, в рамках которой выстраиваются пути для максимального использования научно-технического потенциала и для внедрения инновационных путей развития во все сферы деятельности. Также антикризисное регулирование должно опираться на предыдущий опыт не только своей страны, но и на мировой. Разрабатывать политику антикризисных мер следует на основе знаний, полученных в прошлом: какие происходили кризисы, какова деловая цикличность, какие именно были вызваны последствия (как негативные, так и положительные). Ведь нередко кризис - это начало нового вектора, смена устаревших технологий на современные. Именно поэтому необходима полная диагностика всех возможных аспектов [2].

Коротков М.Е. отмечает, что антикризисное регулирование представляет собой систему мер организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства по обеспечению экономической безопасности государства, по защите предприятий от кризисных ситуаций, по предотвращению банкротств, по обеспечению и правовому регулированию процедур банкротства [3].

Успенская Л., Шибанова-Роенко Е.А. выделяют две основные формы государственного регулирования:. Прямые, подразумевающие под собой непосредственное воздействие государства на совокупные спрос и предложение.. Косвенные, предполагающие опосредованное воздействие государства. Примерами прямого воздействия можно назвать создание государственного сектора, перераспределение доходов и программирование экономики; примерами косвенного воздействия - соответствующая деятельность кредитно-финансовой и налоговой систем.

Правительство страны несет ответственность за происходящие события, поэтому именно от государственной политики зависит общая ситуация в государстве. Для стабилизации экономической ситуации и укрепления позиций на международной арене государственные органы осуществляют меры защиты по следующим направлениям: правовое (создание правовой основы антикризисного управления, создание специальных органов для контроля и экспертиз предприятий в кризисных ситуациях), методическое (мониторинг и анализ банкротств предприятий), информационное (анализ и учет платежеспособности предприятий), экономическое и административное (методы регулирования экономической деятельности для стабилизации), организационное (создание условий для мирного, цивилизованного разрешения конфликтных ситуаций), социальное (защита работников в случае банкротства предприятия), кадровое (подготовка специалистов в области антикризисного управления), экологическое (защита окружающей среды). Так как политическая и экономическая ситуация в мире в целом и той или иной стране нестабильна, необходимы постоянные изменения в установленной политике: коррекция налоговых ставок, внесение изменений в существующие законы, ужесточение мер по контролю за деятельностью предприятий [2].

Для государственного антикризисного регулирования необходима база надежных данных, создание специфической методики исследований, привлечение высококвалифицированных специалистов, проведение исследований, а также разработка, принятие и осуществление мер, стабилизирующих состояние экономики. В этом направлении государственные органы осуществляют регулирование следующих видов (таблица 1):

Таблица 1 - Основные виды государственного антикризисного регулирования

Основным предназначением механизма антикризисного регулирования является обеспечение эффективного функционирования национальной экономики. Следует отметить, что для этого необходимо определить основные рычаги механизма антикризисного управления, которые могут воздействовать на несколько участков объекта антикризисного управления одновременно, равно как и несколько рычагов могут воздействовать на один объект антикризисного управления (Приложение А) [4].

Меры (методы) антикризисного государственного регулирования подразделяются на: административные и экономические. К административным рычагам государственного регулирования обычно относят: правовое обеспечение, разработку рекомендаций, пакета мер по выходу из кризиса, контроль деятельности, применение санкций. Среди экономических рычагов государственного регулирования обычно выделяют: налоговую политику, кредитно-денежную политику, валютное регулирование, отношения собственности, участие государства в различных финансовых институтах и крупных промышленных компаниях в виде доли собственности.

Таким образом, обобщая вышеизложенное, можно выделить собственное определение термина "государственное антикризисное регулирование", как процесса, при помощи которого государство воздействует на экономику с целью уменьшения сроков и глубины кризиса, а также смягчения его отрицательных социальных и экономических последствий. Государственное антикризисное регулирование выполняет следующие функции: выработка мер стабилизации экономики во время кризисных потрясений; защита ключевых предприятий, находящихся в стратегически важных отраслях, от кризисных процессов, протекающих в экономике.

1.2 Содержание, цели и задачи финансовой политики правительства в условиях антикризисного регулирования экономики

Одним из наиболее значимых и сложных компонентов в ходе антикризисного управления государством является финансовая политика, она играет определяющую роль в экономике страны.

Финансовая политика любого государства должна быть нацелена на построение такого финансового механизма, который позволяет с наибольшей эффективностью обеспечивать достижение стратегических и тактических целей, заявленных в долгосрочной программе социально-экономического развития страны на перспективу. В условиях кризиса задача финансовой политики состоит в максимальном сокращении сроков перехода от спада к оживлению активности путём задействования всех составляющих: бюджетной, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики [3].

Общая модель антикризисного регулирования экономики, ее содержание цели и задачи схематично представлена в Приложении Б.

Государственная финансовая политика в условиях кризиса включает в себя следующие элементы.

. Фискальная (бюджетная) политика представляет собой регулирование с помощью государственного бюджета и налогообложения, т.е. установление на определенном уровне степени зависимости предприятия от бюджета. Такая политика проявляется в следующих функциях:

в период спада производства - в увеличении объемов финансирования общественных работ, государственных программ по оказанию поддержки важным для экономики предприятиям;

в период подъема - в уменьшении налогов с населения и предприятий, что ведет к повышению платежеспособного спроса населения и возможностей для инвестирования у предприятий, а, следовательно, к оживлению экономики;

в любой период - в налоговом регулировании, которое выражается в увеличении льгот для предприятий, функционирующих в желательных для государства сферах экономики, для малых предприятий и предприятий, осуществляющих реконструкцию, техническое перевооружение или расширение действующего производства; в установлении моратория на уплату обязательных платежей; в замораживании начисления пеней; в предоставлении рассрочки и отсрочки погашения долга, в возможности получения налогового кредита.

. Структурная политика представляет собой целенаправленное воздействие государства на реформирование отношений собственности в экономике и повышение таким образом эффективности ее функционирования. Она реализуется в процессе приватизации имущества государственных предприятий.

В этой области государственным управлением осуществляются следующие функции:

пересмотр принципов и приоритетов в области управления и распоряжения государственным имуществом;

определение роли государства в процессе реформирования отношений собственности;

реализация эффективного контроля в государственном секторе экономики. Особенно это касается тех предприятий, которые обеспечивают научно-техническую и технологическую независимость страны как неотъемлемую часть национальной безопасности.

. Финансово-кредитная политика представляет собой целенаправленное управление государства банковским процентом, денежной массой и кредитами, которые, в свою очередь, воздействуют на потребительский и инвестиционный спрос.

Она выполняет следующие функции:

оказание финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям;

воздействие Центрального банка а коммерческие банки, в частности с помощью нормирования их обязательных резервов и стимулирования или ограничения тем самым выдачи кредитов организациям;

осуществление операций государства на рынке ценных бумаг (покупка и продажа ценных бумаг государства влияет на экономический рост и инфляцию: покупка ведет к увеличению денежной массы, продажа - к ее снижению).

. Научно-техническая политика состоит в обеспечении комплексного развития науки и техники. Она выполняет следующие функции:

выбор приоритетных направлений в развитии науки и техники;

государственную поддержку приоритетных направлений в развитии науки и техники путем финансирования;

осуществление прогрессивной амортизационной и инвестиционной политики;

совершенствование системы оплаты труда научных работников;

участие в международном научно-техническом сотрудничестве и др.

. Промышленная политика направлена на выполнение следующих функций:

преобразование отраслевой структуры промышленности в ходе государственного регулирования промышленности региона, в том числе на реструктуризацию предприятий;

создание системы стратегического корпоративного планирования и финансового мониторинга;

формирование системы информационной поддержки промышленности.

В настоящее время происходит процесс внутренней перегруппировки сил, заставляющий вчерашних олигархов развернуться в сторону более активной и финансово-ощутимой поддержки национальной экономики.

. Амортизационная политика - это оптимизация формирования затрат по использованию основных фондов путем выбора наилучшего варианта исчисления амортизации.

. Инвестиционная политика нацелена на выполнение следующих функций:

регулирование темпов роста производства;

ускорение НТП;

изменение отраслевой структуры экономики.

Главная задача здесь видится в освобождении государства от функции основного инвестора и создании условий для привлечения частных инвестиций в экономику.

. Прогнозирование и планирование занимают не последнее место в системе государственного регулирования. Индикативное планирование, основанное на анализе развития экономики, осуществляется в соответствии с имеющимися ресурсами. Результатом являются основные макроэкономические показатели в плановом периоде: темпы роста валового национального продукта и национального дохода, уровень инфляции, безработицы, МРОТ, дефицит бюджета, процентные ставки и др. Определяются способы их достижения и регулирования в случае их невыполнения.

. Ценовая политика состоит в регулировании цен на важнейшие (первой необходимости) товары и услуги и на продукцию монополистов с помощью определения предельных или фиксированных цен, предельных коэффициентов изменения цен, предельных уровней рентабельности.

. Внешнеэкономическая политика предполагает обеспечение условий для притока иностранных инвестиций и свободного выхода отечественных предпринимателей на мировой рынок с помощью таможенных тарифов, протекционизма, принятия соответствующих законов.

. Социальная политика является одним из важнейших направлений государственного регулирования [5].

В процессе антикризисного регулирования должны разрешаться и такие проблемы, как неприятие руководителями предприятий давления со стороны местной администрации, нежелание раскрыть финансовую и производственную информацию о своем бизнесе, убежденность в том, что в условиях экономической нестабильности составлять программы финансового оздоровления предприятий бесперспективно, отсутствие опыта у руководителей в подготовке конкретных финансовых предложений.

Таким образом, антикризисное регулирование - многогранная функция государственного управления, состоящая в использовании правительством всех уровней имеющихся в его распоряжении полномочий по всему фронту экономики с целью ее стабилизации.

Подводя итоги данной главы, следует отметить, что антикризисное регулирование - это политика правительства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и на предотвращение их банкротства.

Государственное регулирование предполагает проведение экономической политики по различным направлениям:

-       фискальная (бюджетно-налоговая) политика;

-       монетарная (денежно-кредитная) политика;

-       структурная политика;

-       научно-техническая политика;

-       промышленная политика;

-       амортизационная политика;

-       ценовая политика;

-       инвестиционная политика;

-       прогнозирование и планирование;

-       социальная политика;

-       внешнеэкономическая политика.

Функциональными элементами системы антикризисного регулирования являются: мониторинг состояния предприятий, маркетинг изменения отраслевой структуры хозяйства, прогнозирование и планирование, принятие управленческих решений и распоряжений, координирование и организация их выполнения, введение системы стимулов, учет и контроль результатов функционирования хозяйства.

2. Анализ опыта антикризисных мер правительства республики Казахстан

2.1 Особенности проявления мирового финансового кризиса в Казахстане

Известно, что проблемы в мировой экономике и, особенно в финансовой системе, накапливались давно и рано или поздно должна была разразиться мировая экономическая буря, но то, что она примет такие масштабы, мало кто мог себе представить.

Сначала ещё с 2006 года начались трудности с американской ипотекой. Первыми признаками ипотечного кризиса в США стали увеличивающиеся суммы невозвратов жилищных кредитов. Это стало причиной обрушения сектора ипотечного кредитования Америки, что и спровоцировало мировой кризис ликвидности.

Последствия ипотечного кризиса в США оказали негативное влияние на мировые финансовые рынки и экономику, в том числе и на Казахстан, так как страна достаточно глубоко интегрирована в международные рынки [6].

На конец 2006 года в докризисный период положение экономики Республики Казахстан не было достаточно благополучным. Возможно, из-за этого фактора экономика страны не смогла активно противостоять мировому финансовому кризису.

Казахстан был обуреваем такими рисками, как:

—      низкая эффективность использования предприятиями кредитов банков, а также высокая степень концентрации кредитов в торговле, строительстве и операциях с недвижимостью;

—      высокий уровень косвенных рисков, связанных с несоответствием валюты активов и обязательств корпоративного сектора экономики и населения;

—      увеличение долгового бремени физических лиц, опережающее рост располагаемых доходов населения, на фоне относительно низкого уровня сбережений;

—      высокая зависимость платежеспособности основных заемщиков банков, в частности, в строительстве от сохранения факторов, обеспечивающих потребительский спрос, и препятствующих существенной корректировке цен на реальные и финансовые активы;

—      чрезмерный акцент на залоговом обеспечении и, прежде всего, на недвижимости при кредитовании;

Кроме того, анализ степени адекватности восприятия банками рисков показывал, что финансовые институты больше ориентируются на текущие факторы, обеспечивающие прибыльность, при этом недостаточно полно оценивая потенциальные угрозы [7].

Макроэкономическое развитие Республики Казахстан в 2008 году происходило в условиях снижения экономической активности, сопровождаемого стагнацией кредитной деятельности банковского сектора, снижением производства в ряде отраслей, замедлением потребительского спроса.

Основными факторами такого развития стали значительное замедление темпов роста мировой экономики вследствие углубления мирового финансового кризиса, а также обострение системных проблем в экономике Республики Казахстан, накопившихся в предыдущие годы. Это привело к замедлению динамики развития во всех секторах экономики Республики Казахстан в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

В этих условиях экономическое развитие Республики Казахстан в 2008 году характеризовалось замедлением темпов роста. В 2008 года рост реального ВВП составил 3,3%. Темп реального роста ВВП в 2009 году по сравнению с 2008 годом составил 1,2% [8].

Рисунок 1 - Динамика реального ВВП Республики Казахстан

Из других основных последствий кризиса для страны можно отметить следующие - отток капитала из страны, сокращение притока инвестиций в экономику, некоторый рост безработицы, снижение темпов развития МСБ.

Последствия мирового экономического кризиса не обошли стороной казахстанскую экономику и значительно отразились не только на таких секторах как рынок жилья и финансовый сектор но и на других секторах.

Анализируя причины падения рынка недвижимости, считаем необходимым установить взаимосвязь факторов, которые оказали влияние на развитие процесса.

Рисунок 2 - Взаимосвязь и влияние кризиса глобальной экономики на обвал рынка недвижимости в Казахстане в 2008 году

Из данных рисунка можно определить один ключевой фактор снижения темпов развития - это сокращение поступления финансовых ресурсов с внешних рынков, а именно, сырьевого рынка и рынка капитала. В первом случае под удар попал экспортно-сырьевой сектор, во втором банковский сектор, которому был закрыт доступ к дешевому фондированию [9].

Наиболее сильно в первой волне мирового финансового кризиса пострадала банковская система Республики Казахстан (таблица 2).

Таблица 2 - Основные показатели банков второго уровня Казахстана за 2007-2011 годы

В банковской системе Республики Казахстан произошло возрастание рисков ухудшения качества кредитного портфеля на фоне проблем основных корпоративных заемщиков, коррекции на рынке недвижимости и нагрузки на финансовую позицию населения накопленного долга, а также инфляционных расходов (таблица 3).

Таблица 3 - Структура кредитов банков второго уровня Казахстана по отраслям экономики 2005 - 2011 гг. (в %)

При этом заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов и являвшихся движущими факторами экономического роста. Подобное положение дел не могло не отразиться на экономической активности. Также одним из факторов, повлиявших на платежную дисциплину заемщиков, является изменение ценовой ситуации на рынке недвижимости вкупе с резким пересмотром условий кредитования со стороны банков на фоне снижения реальных доходов населения из-за наблюдавшегося усиления инфляционных процессов

Последствия мирового финансового кризиса "обнажили" слабые стороны в деятельности отечественных БВУ и выявили на поверхность проблемы, в особенности, в отношении качества активов, о которых неоднократно ранее указывалось регулирующими органами.

Вторая "волна" мирового финансового кризиса, вызванная банкротством крупнейших мировых финансовых институтов и спровоцировавшая усиление волатильности на фондовых, товарных рынках и углубление кризиса доверия на денежных рынках, оказала свое негативное влияние в той или иной степени на состоянии практически всех сегментов отечественного финансового сектора, ключевые показатели развития которых продемонстрировали самые низкие темпы роста за последние годы.

Основным сегментом отечественного финансового сектора, испытывающим существенное давление второй "волны" кризиса, разразившейся во второй половине 2008 года, продолжал оставаться банковский сектор. В частности, банки второго уровня, финансировавшие свои стратегии бизнеса за счет внешних заимствований, в прошлом году были вынуждены оперировать в более жестких условиях дефицита ликвидности и нарастания рисков рефинансирования и ликвидности, что отразилось на существенном замедлении темпов роста их активов, которое, в свою очередь, сказалось на снижении объемов кредитования населения и реального сектора.

При этом заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов. Коррекция цен и неопределенность на рынке недвижимости, переоценка рисков банков второго уровня, выразившаяся в пересмотре условий кредитования наряду с замедлением деловой активности, а также снижением покупательской способности населения, негативным образом сказались на качестве кредитного портфеля банков, являющегося основополагающим фактором, влияющим на стабильное функционирование банковского сектора. Тенденция к сжатию маржи и повышению уровня резервирования в ответ на ухудшающееся качество кредитного портфеля стали ключевыми факторами снижения рентабельности и эффективности банковского бизнеса, создавая при этом давление на капитализацию банковского сектора [8].

Таким образом, текущий глобальный кризис усилил влияние структурных проблем банковской системы Казахстана на ее функционирование и развитие, заключающихся в высокой зависимости казахстанских банков от внешнего оптового финансирования и слабости депозитной базы для поддержания кредитной деятельности (доля внешних обязательств в совокупных обязательствах банковского сектора - 44,9%, показатель отношения выданных кредитов к привлеченным депозитам составил почти 2 при оптимальных их значениях, равных 30% и 1,5, соответственно). Несмотря на реализацию Агентством комплекса мер по ограничению рисков банковского сектора, практика управления рисками казахстанских банков показала несовершенство текущих стандартов в сложившихся условиях ввиду поддержания казахстанскими банками высокого уровня кредитов, выданных отраслям и сегментам, подверженным риску дестабилизации цен, трансграничного кредитования и высокого уровня долларизации кредитного портфеля.

"Уроки" текущего кризиса наглядно показали тесную взаимосвязь между банковской системой и состоянием экономики в целом, поскольку именно отсутствие устойчивого роста реальной экономики и, соответственно, спроса на заемные средства, а также наличие достаточно высоких кредитных рисков явились основными факторами существенного сжатия банковского кредитования.

Таким образом, мировой финансовый кризис "обнажил" слабые стороны как финансового, так и корпоративного сектора и выявил на поверхность его проблемы и, соответственно, обусловил необходимость принятия эффективных и согласованных мер в рамках экономической политики в целях создания условий для выхода казахстанской экономики и финансовой системы на траекторию устойчивого роста. При этом ключевым принципом в разработке экономической политики впредь должно служить обеспечение устойчивого развития финансового сектора и экономики в долгосрочной перспективе при умеренном их росте в краткосрочном периоде.

2.2 Антикризисные меры правительства Республики Казахстан

В 2008 году Правительство Казахстана выработало и приступило к реализации комплекса мер по поддержке отраслей экономики, утвердив Постановлением Правительства Республики Казахстан от 25 ноября 2008 года № 1085 "План совместных действий Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы". Антикризисная Программа Казахстана характеризуется высокой степенью проработанности, на ее реализацию были выделены средства в объеме 14 % от ВВП [10].

План содержит широкий спектр антикризисных мероприятий, в частности:

По стабилизации финансового сектора:

− дополнительная капитализация четырех системообразующих банков с целью утверждения ими адекватных резервов и усиления процесса кредитования внутри страны, с последующим выходом государства из их капитала на рыночных условиях;

− создание фонда стрессовых активов с целью реструктуризации активов банка посредством выкупа проблемных активов;

− предоставление дополнительных источников ликвидности на своевременное обслуживание обязательств банков;

меры по усовершенствованию государственного регулирования финансовых рынков (изменение метода расчета капитализации банков, усиление требований к управлению рисками и внутреннему контролю);

− проработка механизма функционирования накопительной пенсионной системы в новых условиях.

По решению проблем на рынке недвижимости:

− реализация программы ипотечного кредитования и развития жилищного сектора, за счет средств которой будут предоставляться займы на завершение недостроенных жилых комплексов в городах Алматы и Астане через банки второго уровня;

− меры по обеспечению доступности жилья (право выкупа по установленной цене, финансирование строительства арендного жилья, предоставление приоритетным категориям населения предварительных жилищных займов по процентной ставке, не превышающей 4% годовых).

По поддержке малого и среднего бизнеса:

− кредитование предприятий малого и среднего бизнеса из Фонда "Самрук-Казына", в том числе микрокредитование предприятий сельской местности и сельских предпринимателей;

− предоставление доступа малым и средним предприятиям к государственным заказам государственных органов, государственных холдингов и национальных компаний в рамках действия нового закона "О государственных закупках";

− меры по снижению административных барьеров для развития предпринимательства.

По развитию агропромышленного комплекса и реализации инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов:

− инвестиции на поддержку экспортно-ориентированных секторов: зерновой сектор, переработка мясной и молочной продукции и производство плодовоовощных культур (инвестирование в развитие аграрных предприятий и инфраструктуры);

− утверждение правительством предельных тарифов по группам энергопроизводящих организаций (на срок от 7 лет, с корректировкой на инфляцию);

− отмена платы за подключение к электросетям и дополнительный комплекс мер по энергосбережению и использованию возобновляемых источников энергии.

По социальной защите населения:

− меры по сохранению реальных доходов населения, увеличению социальных выплат, пенсий и заработной платы работникам бюджетной сферы (в 2009-2011 годах на 25%), социальных пособий (на 9% ежегодно);

− при необходимости, создание новых рабочих мест и обеспечение занятости на общественных работах;

− продолжение формирования Правительством стабилизационных фондов товаров первой необходимости.

В качестве основных макроэкономических результатов воплощения антикризисной программы Правительство Казахстана в 2009-2010 годах рассчитывало:

− достичь реального прироста ВВП на уровне 1-3 % в год;

− удержать уровень инфляции в пределах 7-9 % в год;

− остановить рост безработицы на уровне 8 % экономически активного населения.

Сразу после октябрьского обвала мировых фондовых рынков в 2007 году глава государства Н.А. Назарбаев на расширенном заседании Правительства поручил премьер-министру К. Масимову разработать стабилизационный план, где содержался бы перечень первоочередных мер для смягчения негативных последствий нестабильности на международных финансовых и продовольственных рынках. В середине ноября того же года на заседании Совета национальных инвесторов были выделены ключевые приоритеты стабилизационного плана:

-       стабилизация финансового сектора;

-       решение проблем на рынке недвижимости;

-       поддержка малого и среднего бизнеса;

-       стимулирование агропромышленного комплекса;

-       реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

В рамках реализации стабилизационного плана в экономику Казахстана государством было инвестировано порядка 2,2 триллиона тенге, или около 20% ВВП. Около 480 миллиардов тенге пошло на стабилизацию финансового сектора, что позволило обеспечить достаточную ликвидность финансовых учреждений и банков в том числе (Таблица 4).

Таблица 4 - Средства Национального фонда, выделенные в рамках Плана совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы

В республике был создан Фонд стрессовых активов, в задачи которого входило улучшение кредитных портфелей отечественных банков за счет выкупа сомнительных активов и последующего управления ими. Заработал также новый Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына", который выступил основным оператором от Правительства по реализации стабилизационного плана по управлению финансовыми средствами, выделенными на его реализацию. Однако, как отмечают аналитики, не реализован один из основных предметов деятельности Фонда стрессовых активов (ФСА) - приобретение классифицированных активов банков второго уровня. Все средства фонда распределены решением правительства, и фонд уже не может выполнять свою миссию по приобретению "плохих долгов" и оказывать влияние на системное решение проблемы качества активов [11].

На развитие агропромышленного комплекса в рамках стабилизационного плана было выделено 120 миллиардов тенге для обеспечения продовольственной безопасности страны, а также для предоставления возможности будущего экспорта зерна, мяса и овощей. Аналогичная сумма поступила в реальный сектор экономики, эти средства были направлены на модернизацию предприятий. Таким образом, несмотря на кризисную ситуацию, власти Республики Казахстан вложили немалые деньги в инфраструктуру.

Казахстан принял беспрецедентные налоговые поправки и для несырьевого сектора. Ставка корпоративного подоходного налога с 30% снизилась до 20% в 2009 году, до 17,5% - в 2010 году и до 15% ожидается снижение в 2011 году. По расчетам Правительства, в целом снижение налоговой нагрузки позволит предприятиям республики только в будущем году высвободить около 500 миллиардов тенге и направить их на развитие производства.

Несмотря на экономические трудности, вызванные мировым финансовым и экономическим кризисом, для Правительства осталось приоритетом развитие социальной сферы и поддержка социально уязвимых слоев населения.

Выделим меры, принятые в рамках антикризисной программы Республики Казахстан по стабилизации экономики и финансовой (Плана действий по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы) системы:

-       прямая поддержка системообразующим банкам через прямое вхождение в капитал, и косвенная - посредством размещения средств для целей кредитования экономики. Вхождение государства в капитал системообразующих банков является одной из самых главных стабилизационных мер Правительства Республики Казахстан, призванной обеспечить эффективность работы банковской системы страны. Это своего рода "санация" банковского сектора - избавление ее от спекулятивных явлений и неэффективного менеджмента, которая должна привести к оздоровлению всей экономики, и твердая гарантия успешного выхода из кризиса и дальнейшего развития страны в целом;

-       заключение Соглашения о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам предоставления банковских займов Национальным Банком Республики Казахстан;

-       меры по обеспечению банков дополнительной ликвидностью путем последовательного снижения нормативов минимальных резервных требований;

-       использование механизмов рефинансирования кредитов, выдача новых кредитов по фиксированным ставкам субъектам малого и среднего предпринимательства;

-       применение механизмов рефинансирования задолженности по ипотечным кредитам по фиксированным ставкам в отношении заемщиков - физических лиц;

-       ограничение притока рискового внешнего фондирования;

-       обеспечение роста внутренних сбережений населения и предприятий;

-       дестимулирование трансграничных операций банков, в первую очередь, с резидентами оффшорных зон;

-       ограничение заемных операций банков в иностранной валюте;

-       повышение капитализации НПФ и обеспечение сохранности пенсионных накоплений [12].

Необходимо отметить, что антикризисная программа Казахстана признана международными финансовыми институтами одной из успешно проведенных в период мирового финансового кризиса. В целом, в результате реализации антикризисных мер в 2009-2010 годах обеспечены не только стабилизация и рост экономики, но и создан задел для ускоренного посткризисного развития.

Снижение Национальным банком минимальных резервных требований (МРТ) позволило высвободить средства банков на общую сумму 490 млрд. тенге. Снижение МРТ позволило обеспечить дополнительной ликвидностью банковский сектор. Увеличена сумма гарантированного возмещения по вкладам физических лиц с ранее предусмотренных 700 тыс. тенге до 5 млн. тенге, что в свою очередь позволило избежать оттока депозитов населения, отметил он.

Успешно завершена реструктуризация внешних обязательств БТА Банка, Альянс-Банка и Темирбанка. Внешние долги указанных банков сократились в 2010 году более чем на 11 млрд. долларов США по сравнению с 2009 годом.

В результате предпринятых мер сохранены стабильность финансового сектора и объемы кредитования экономики для возобновления ее роста. Укрепилось доверие населения к банковской системе. За 2010 год сумма вкладов населения в банках второго уровня выросла на 13,7 % и составила на конец года 6,8 трлн. тенге", - сообщил вице-министр.

Для снижения долговой нагрузки населения рефинансированы ипотечные займы 32 тыс. заемщикам со снижением ставки вознаграждения до 9-11% годовых.

Осуществлена государственная поддержка объектов долевого строительства через:

фондирование Банков и застройщиков;

участие Фонда недвижимости в завершении строительства объектов с последующей сдачей в аренду;

выкуп квартир и завершение строительства акиматами городов Астаны, Алматы, Алматинской области.

В целях усиления уровня защиты прав дольщиков внесены изменения в законодательства по вопросам долевого участия в жилищном строительстве.

Благодаря предпринятым мерам, стабилизирована ситуация на рынке жилищного строительства, решены проблемы 53 тысяч дольщиков на 389-ти объектах.

Кроме того, завершается строительство еще 58 объектов с более чем 13 тысячами дольщиками.

С момента создания Фонда недвижимости "Самрук-Казына" развивается рынок арендного жилья.

В целях финансовой поддержки предпринимательства были предоставлены и рефинансированы кредиты для почти что трех тысяч (2874) субъектов малого и среднего бизнеса на общую сумму 184,5 млрд. тенге по сниженной ставке вознаграждения.

В рамках программы "Даму-Өндіріс" предоставлены кредиты на реализацию 207 проектов обрабатывающей промышленности на общую сумму 34,7 млрд. тенге.

Проведена работа по снижению административных барьеров для развития предпринимательства.

С учетом вышесказанных мер, всего в рамках антикризисных программ 2008-2010 годов профинансировано более 10 тысяч субъектов малого и среднего предпринимательства, создано более 19 тыс. новых рабочих мест.

Если в 2008 году объем выпуска продукции и оказанных услуг малым и средним бизнесом сократился почти на 10%, то за 2009 год он уже вырос на 0,9%, а в 2010 году на 1,9%.

Количество активно действующих субъектов малого и среднего бизнеса увеличилось за 2009 год на 5,3%, 2010 год - на 1,3 %.

В целом, за период реализации Плана действий по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы (Антикризисная программа) стабилизация финансового сектора, решение проблем дольщиков, поддержка предпринимательства, развитие агропромышленного комплекса и реализация индустриальных проектов. Все эти сферы были взяты под особый контроль главы государства, что и позволило в трудный для многих стран период не только удержаться на плаву, но и взять курс на развитие уже посткризисной экономики. Если в 2009 году рост ВВП был зафиксирован на отметке 1,2%, то уже спустя год, в 2010-ом он достиг 7%. Таким образом, констатируют аналитики, своевременно принятие правительством антикризисные меры позволили не допустить рецессии, напротив они послужили мощным толчком дальнейшему развитию всей отечественной экономики.

Ряд мер, принятых Правительством Казахстана с самого начала кризиса, позволил стабилизировать ситуацию в важнейших секторах экономики и не допустить массового закрытия предприятий, роста безработицы. С начала 2010 года работа Правительства была направлена на реализацию поручений Главы государства по переходу к посткризисному этапу развития, важнейшей составляющей которого должна стать форсированная индустриализация экономики.

В связи с чем, 1 февраля 2010 года Указом Президента Республики Казахстан № 922 был утвержден Стратегический план развития Казахстана до 2020 года. Стратегическим планом - 2010 определены задачи по созданию конкурентоспособной экономики, росту промышленного и сельскохозяйственного производства, а также расширению доступности услуг социальной сферы, в первую очередь, образования и здравоохранения. Повышение эффективности деятельности государства с упором на разграничение полномочий между уровнями государственного управления, качественное администрирование государственных услуг также было важным стратегическим приоритетом в прошедшем десятилетнем периоде. Некоторые из этих задач были выполнены или близки к выполнению, однако часть задач остается актуальной и в следующем десятилетнем периоде [13].

Однако, по оценкам Счетного комитета Республики Казахстан итоги контроля антикризисных мероприятий показали, что зачастую деньги не доходили до конечного потребителя, аккумулировались на депозитах банков, направлялись на другие цели. Вместе с тем мы вынуждены отметить ухудшение финансовой дисциплины администраторов бюджетных программ, субъектов квазигосударственного сектора и других предприятий и организаций, использующих бюджетные средства. По информации счетного комитета, объемы неосвоенных средств по сравнению с 2008 годом возросли в 4,6 раза, свободные остатки в 8,5 раза, просроченная дебиторская и кредиторская задолженности почти в три раза. "В 2009 году не освоено 39,7 миллиарда тенге целевых трансфертов, что более чем в четыре раза больше, чем в предыдущем году, в том числе на уровне республиканского бюджета - 24,9 миллиарда тенге, местного - 14,8 миллиарда тенге. Кроме того, правительство превысило на 41 миллиард тенге лимит правительственного долга вследствие несоблюдения норм бюджетного законодательства [14].

Отсутствие системной и последовательной стратегии субъектов квазигосударственного сектора, слабый маркетинговый анализ сегментов рынка при отборе инвестиционных проектов, практика размещения институтами развития свободных средств на депозитах в банках второго уровня, недостаточная координация со стороны правительства приводят к нерациональному использованию средств республиканского бюджета и активов государства

3 Основные направления совершенствования антикризисных действий правительства республики Казахстан

3.1 Сравнительный анализ антикризисных мер правительства Республики Казахстан с зарубежными странами

В период кризиса <#"703050.files/image003.gif">

Приложение Б

Модель антикризисного регулирования экономики