Анализ и оценка распределения прибыли на услуги ООО 'Доверие'
Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты анализа и оценки распределения прибыли
фирмы в экономической литературе
1.1 Содержание, формы, принципы анализа и оценки распределения
прибыли предприятия
1.2 Особенности анализа и оценки распределения прибыли предприятия
2. Экспресс-диагностика анализа и оценки распределения прибыли на
услуги ООО "Доверие"
2.1 Расчет показателей анализа и оценки распределения прибыли на
услуги предприятия.
2.2 Анализ тенденций показателей анализа и оценки распределения
прибыли на услуги предприятия
3. Разработка управленческого решения по повышению эффективности
распределения прибыли на услуги ООО "Доверие"
3.1 Технология принятия управленческого решения по повышению
эффективности распределения прибыли на услуги предприятия
3.2 Прогноз результатов реализации решения по повышению
эффективности распределения прибыли на услуги предприятия
4. Программа модернизации
5. Экономическая и финансовая безопасность
Заключение, выводы, рекомендации
Список используемой литературы
Приложения
Введение
Актуальность темы исследования. Прибыль, финансы и чистый
доход общества - объективно и неразрывно связанные между собой категории,
охватывающие разные уровни единого процесса распределения. Чистый доход
общества служит основным источником финансовых ресурсов, образования
централизованных фондов и доходов государства.
Во-первых, перевод российской экономики на новые для нее
рыночные формы хозяйствования заставляет продолжить исследования в области
определения оптимальных пропорций функционирования финансового механизма
распределения прибыли предприятий между государством, собственниками
предприятий и наемными работниками. По существу - это проблема определения
предельных и оптимальных границ формирования и распределения прибыли
предприятий с учетом эффективности использования ограниченных
природно-сырьевых, трудовых и финансовых ресурсов.
Во-вторых, несмотря на небольшой период функционирования
российской экономики уже сейчас назрела необходимость вносить дополнительные
изменения и корректировки в существующую практику механизма формирования и
распределения прибыли хозяйствующих субъектов. В этом направлении предстоит еще
много сделать финансовой науке, важной областью которой является теория
распределения прибыли.
В-третьих, прибыль занимает одно из важных мест в общей
системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой
важнейший элемент экономического механизма управления общественным
производством. С помощью этой стоимостной формы оценивается деятельность всех
предприятий экономики. Прибыль является самым крупным источником финансирования
расширенного воспроизводства, важным критерием его эффективности, основным
источником формирования фондов экономического стимулирования и одним из главных
источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической
природы прибыли является основой для улучшения механизма практического
использования этой категории в современных российских условиях.
Объект ВКР - модель анализа и оценки распределения прибыли на
услуги ООО "Доверие".
Предметом исследования являются экономические отношения между
субъектами рынка по поводу распределения прибыли.
Цель исследования заключается в принятии управленческого
решения, направленного на повышение эффективности распределения прибыли.
При достижении поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть содержание, формы, принципы
анализа и оценки распределения прибыли;
- выявить особенности анализа и оценки
распределения прибыли;
- разработать алгоритм модели анализа и
оценки распределения прибыли;
- провести анализ распределения прибыли;
- провести анализ тенденций и динамики
рассчитанных показателей;
- разработать управленческое решение по
повышению эффективности распределения прибыли;
- сформировать прогноз результатов реализации
решения по повышению эффективности распределения прибыли;
- предложить программу модернизации фирмы;
- рассмотреть элементы экономической и
финансовой безопасности.
Структурно работа состоит из введения, основных глав,
заключения, списка использованных источников и глоссария.
распределение прибыль услуга управленческий
В теоретической части выпускной квалификационной работы
исследованы теоретические аспекты анализа и оценки распределения прибыли.
Изучены содержание, формы, принципы анализа и оценки распределения прибыли.
Разработан альтернативный алгоритм анализа и оценки распределения прибыли,
который состоит из нескольких блоков: Блок 1: Структура и динамика прибыли;
Блок 2: Коэффициентный анализ; Блок 3: Факторный анализ прибыли.
В практической части выпускной квалификационной работы, на
основе выбранного алгоритма произведен анализ и оценка распределения прибыли.
На основе полученных данных был проведен анализ выявленных тенденций, по
результатам которых представлена технология разработки авторского управленческого
решения, направленного на повышение эффективности распределения прибыли.
Раскрыты вопросы экономической и финансовой безопасности фирмы, предложены
мероприятия по модернизации предприятия.
Предметом защиты является разработка и принятие управленческого
решения, направленного на повышение эффективности распределения прибыли ООО
"Доверие".
Теоретической, методологической и информационной основой
исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и
зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории организации, теории
управления, социально-экономического анализа, теории фирмы, корпоративного и
антикризисного управления.
Методологической основой работы служат комплексный, системный
подходы, а также метод моделирования, прогнозирования и обобщения.
Вопросы теории и практики управления предприятием нашли
широкое освещение в трудах Алексеева А.И., Васильевой Л.С., Ионовой А.Ф.,
Ковалева В.В., Протасова В.Ф., Чуева И.Н. и других специалистов и экономистов.
В работах названных авторов широко освещены многие аспекты и проблемы адаптации
методики управленческого учета к российской теории и практике. Однако ряд
вопросов, таких как: степень самостоятельности управленческого учета в системе
бухгалтерского учета, его сущность и взаимодействие с управленческим анализом,
до конца не решен.
Помимо этого, информационной основой исследования послужили
также внутренние документы компании - бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и
убытках.
1.
Теоретические аспекты анализа и оценки распределения прибыли фирмы в
экономической литературе
1.1
Содержание, формы, принципы анализа и оценки распределения прибыли предприятия
В экономической литературе существует множество определений
прибыли. Рассмотрим некоторые из них.
Бланк И. А.: Прибыль - наиболее простая и одновременно
наиболее сложная категория рыночной экономики. Она является стержнем и главной
движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом
деятельности предпринимателей в этой экономике.
Поршнева А. Г.: Прибыль - это денежное выражение основной
части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат
предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно
отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции,
состояние производительности труда, уровень себестоимости.
Ковалева А.М. Прибыль - один из основных финансовых
показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счет
прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и
социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников.
Осташков А. В.: Прибыль является не только источником
обеспечения внутрихозяйственных потребностей организаций, но и приобретает все
большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и
благотворительных фондов.
Распределение прибыли основывается на ряде принципов.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль,
получаемая предприятием в результате производственно - хозяйственной и
финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как
хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие
бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно
изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет
устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его
распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в
росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной
и финансовой деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в
первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее
развитие, и только в остальной части - на потребление.
Базой порядка формирования прибыли служит принятая для всех
предприятий, независимо от форм собственности, единая модель (рис. 1.1.1).
Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, -
прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации,
доходов по внереализационным операциям, уменьшенным на сумму расходов по этим
операциям.
Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду
деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению
работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции
(работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.
Выручка принимается в расчет без налога на добавленную
стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет.
Из выручки также исключаемая сумма наценок (скидок), поступающая торговым и
снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этом
денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных
(оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей,
ценных бумаг не включаются в состав выручки.
Рис. 0. 1.1 Схема распределения прибыли хозяйствующего субъекта*
* Карасева И.М. Финансовый менеджмент, с.122
При реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму,
расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции,
определяемыми на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении он
включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не
реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного
периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в
конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал, или год. Состав
остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит от
избранного предприятием метода учета выручки - по поступлению денег на
расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные
документы по которой предъявлены покупателю. Метод определения выручки от
реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок (ряд лет)
исходя из условий хозяйствования и заключенных договоров.
Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается
аналогично прибыли от реализации продукции. В строительных организациях выручка
отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по
договорам подряда и субподряда. В торговле, снабженческих и сбытовых
предприятиях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров (сумма
наценок или скидок в процентах к стоимости реализуемых товаров). На предприятиях
транспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услуги
по действующим тарифам.
Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли
включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного
характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов балансовой
прибыли. В ее состав входят прибыли (убытки) подсобных сельских хозяйств,
автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе
предприятия.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего
выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не
связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли
(убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных
видов имущества, числящегося на балансе предприятия.
Расширенная схема основных направлений распределения прибыли
представлена на рисунке 1.1.2.
Рис. 0.1.2 Основные направления распределения прибыли*
*Ковалев В.В. Финансовый менеджмент - теория и практика, с.134
Для каждой организационно-правовой формы предприятия
законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего
устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм
собственности.
На любом предприятии объектом распределения является балансовая
прибыль предприятия. Под се распределением понимается направление прибыли в
бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение
прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных
уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же
направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия,
структуры формируемых фондов, процесс их использования находятся в компетенции
самого предприятия.
Государство не устанавливает каких - либо нормативов распределения
прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление
прибыли на инновации, капитальные вложения производственного и
непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование
природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений
непроизводственной сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного
фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным
долгам.
Порядок распределения и использования прибыли предприятия
фиксируется в его учредительных документах и определяется положением, которое
разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых
служб и утверждается руководящим органом предприятия.
У предприятия могут образовываться излишние материальные ценности
в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения,
реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях
инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен
приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать,
передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения,
оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные
ценности, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие
виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже
перечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовый
результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на
сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных
расходов по реализации.
Порядок определения суммы чистой прибыли. Методика ее факторного
анализа.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических
показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.
Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и
суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений
в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет
прибыли.
Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет факторов первой
группы, необходимо изменение балансовой прибыли за счет каждого фактора
умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой
прибыли:
ЧП=БПхi х УДчпо.
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов
рассчитывается умножением прироста удельного веса i - го фактора (налогов,
санкций, отчислений) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую ее
величину в отчетном периоде:
ЧП = БП1 х ( - УДхi).
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом
предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам
предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть
прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, в
реновационный фонд и на другие цели.
Основным фактором роста дохода компании является рост объема
продаж новых продуктов и услуг на новых рынках и новым клиентам при сохранении
адекватного уровня затрат на производство продукта и его развития.
Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования.
Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи
предприятия. Выплачивая дивиденды, предприятие стимулирует рост стоимости своих
акций, оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие
производства. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую
эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных
отношениях.
Распределение прибыли - это составная и неразрывная часть общей
системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода
физических лиц, самая главная [8, стр.122].
По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех
направлениях (рис.1.1.3).
Рис. 0.1.3 Направления распределения прибыли*
*Разработано автором самостоятельно
Прибыль распределяется между государством, собственниками
предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной
мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так
и негативно.
Взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли
строятся на основе ее налогообложения.
В российском законодательстве налогом на прибыль облагается не та
прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и
показана в бухгалтерской отчетности. Различия в налогооблагаемой прибыли и
прибыли, отраженной в Отчете о прибылях и убытках, порождены различиями в
методологии исчисления финансового результата в нормативных документах по
бухгалтерскому учету и в Налоговом кодексе. Кроме того, в Налоговом кодексе в
очередной раз была сделана попытка дать перечень всех расходов, которые
уменьшают прибыль в целях налогообложения. Поскольку этой цели достичь
невозможно, часть расходов, вычитаемых из доходов и формирующих балансовую
прибыль в бухгалтерском учете, не считается расходами, уменьшающими доходы для
целей налогообложения. Тем не менее, для многих предприятий бухгалтерская
прибыль оказалась больше налогооблагаемой, что приводит к уменьшению доходов
бюджета. Было бы различия в методологии исчисления бухгалтерской и
налогооблагаемой прибыли были ликвидированы.
Налоговая система - очень важный элемент рыночной экономики и не в
последнюю очередь от нее зависят результаты экономических преобразований.
Налоги служат основной формой получения доходов государством. Помимо этой
сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического
воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру,
на состояние научно - технического прогресса.
Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых
результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой прибыли, используемой
предприятием на цели накопления и потребления. В состав налогов, уплачиваемых
предприятиями, входят федеральные налоги, налоги субъектов Федерации и местные.
Начисление налогов проводится с отнесением их на различные источники.
Часть налогов включается в цену продукции (товара, работ, услуг).
К таким налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные
таможенные пошлины.
Некоторые налоги включаются в состав расходов по производству
продукции, т.е. относятся на ее себестоимость или же на их сумму увеличивается
стоимость амортизируемого имущества. К ним относятся единый социальный налог,
транспортный налог, импортные таможенные пошлины, государственные пошлины,
земельный, лесной и другие ресурсные налоги.
Другие налоги относятся на финансовые результаты хозяйственной
деятельности предприятия, т.е. уменьшают его балансовую прибыль: налог на
прибыль, на имущество, на рекламу
Непосредственно из прибыли, полученной в результате финансово -
хозяйственной деятельности и остающейся у предприятия после уплаты налога на
прибыль, предприятие уплачивает некоторые местные налоги.
Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов служит
добавленная стоимость, налоги непосредственно влияют на сумму прибыли,
остающуюся в распоряжении организации, т.е. чистой прибыли. Косвенные налоги,
хотя прямо и не уплачиваются из прибыли, но при достижении ценой товара
максимума покупательной возможности также начинают снижать долю прибыли
товаропроизводителя. Сумма налогового бремени обратно пропорциональна
инвестиционным возможностям реального сектора экономики. Задача
государственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя стабильность роста
доходов бюджета, способствовать экономическому росту на предприятиях.
Закономерно предположить, что должен быть ограничитель для налоговой нагрузки
на экономику предприятий - налогоплательщиков. По нашему мнению, размер
налоговых платежей не должен превышать трети балансовой прибыли. В противном
случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятий и
получению прибыли.
Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть
распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самой
организацией.
Это распределение зависит от многих факторов. В период
технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов
продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых
ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Это не
означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на
вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, собственники
смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность,
когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном размере. Дивиденды за период
ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же
период, но меньше ставки за кредит.
В современных условиях в результате приватизации
общегосударственной собственности в России сложился класс собственников,
принципиально отличающийся от среднего класса в экономически развитых и других
развивающихся странах. В большинстве своем это члены трудового коллектива,
бесплатно или за небольшую плату получившие акции своего предприятия. Из - за
отсутствия собственных накоплений они не в состоянии осуществить вложения в
свое предприятие, необходимые ему для выхода из финансового и производственного
кризиса. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не обязан
предоставлять денежные средства для финансового оздоровления. Из создавшейся
ситуации есть два выхода: признание предприятия банкротом и погашение долгов за
счет реализации имущества или покрытие убытков и задолженности за счет средств
собственников.
В первом случае может не хватить имущества на покрытие долгов, или
же оно состоит из трудно реализуемых или неликвидных активов. Тогда признание
предприятия банкротом не доставит удовольствия никому из заинтересованных
сторон - ни кредиторам, ни работникам предприятия, ни государству, ни
собственникам. Видимо, поэтому практика признания предприятия банкротом в
России пока не получила широкого распространения. Во втором случае собственники
либо должны добровольно отказаться от своей собственности и передать акции
своему предприятию для последующей их реализации за деньги, либо внести
средства на покрытие убытков и задолженности. Вариантом служит скупка
предприятием своих акций по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным
ценам. Практика показывает, что и этот вариант финансового оздоровления не
применяется. Мелкие неимущие собственники не располагают средствами для
"вливания" в свое предприятие, но и продавать акции не спешат,
несмотря на то, что не получают дивидендов.
На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов
и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в
местные бюджеты и взыскиваются суммы по экономическим санкциям.
Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования
фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного
и социального развития.
В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в
процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после
уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот оно
стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного
назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование
природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений
социальной сферы, на проведение научно - исследовательских работ.
Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для
акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным
долгам и под обесценение ценных бумаг.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия,
регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной
политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе
предприятия.
К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из
прибыли, относятся расходы: на научно-исследовательские, проектные, опытно -
конструкторские и технологические работы; финансирование разработки и освоения
новой продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию
технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты,
связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего
производства, расширением предприятия и новым строительством объектов,
проведением природоохранных мероприятий. В эту же группу относят расходы по
погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль
предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий,
долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим
организациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также
считаются использованием прибыли на развитие.
Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы
по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия,
финансирование строительства объектов непроизводственного назначения,
проведение оздоровительных и культурно - массовых мероприятий и т.п.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на
прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления,
и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества.
Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как
нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала
предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую
устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего
развития.
Распределение чистой прибыли - одно из направлений
внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики
возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии
фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое
разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и
утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом
предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо
образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития
производства или фонд производственного и научно - технического развития, фонд
социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
1.2
Особенности анализа и оценки распределения прибыли предприятия
Эффективность политики управления прибылью предприятия
определяется не только результатами ее формирования, но и характером ее
распределения. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования
направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами
развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие
существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее
результативность. Это влияние проявляется в различных формах обратной связи
распределения прибыли с ее формированием в предстоящем периоде. Высокая роль
характера распределения прибыли в деятельности предприятия определяется
следующими основными положениями:
Первая особенность. Распределение прибыли непосредственно
реализует главную цель политики управления ею - повышение уровня благосостояния
собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им
дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих доходов
в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала).
При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления
удовлетворения своих потребностей во времени.
Вторая особенность: распределение прибыли является основным
инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме
это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе
капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается
основными пропорциями этого распределения.
Третья особенность. Пропорции распределения прибыли
определяют темпы реализации стратегии развития предприятия. Эта стратегия реализуется
в процессе инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой определяются
возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет
внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль
является основным из этих внутренних источников.
Четвертая особенность. Характер распределения прибыли
является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В
процессе привлечения собственного капитала из внешних источников уровень
выплачиваемых предприятием дивидендов (или других форм инвестиционного дохода)
является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат
предстоящей эмиссии акций. Кроме того, как было показано ранее, возрастание
уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости акций на
фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.
Пятая особенность. Распределение прибыли является одной из
действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.
Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой
мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту
производительности труда.
Шестая особенность. Пропорции распределения прибыли формируют
уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников. В
условиях низкой действенности государственных форм социальной защиты занятых
работников, эта роль распределительного механизма прибыли на предприятии
позволяет дополнить их минимальную социальную защищенность.
Седьмая особенность. Характер распределения прибыли оказывает
влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.
Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками
и персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, т.е. в
форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по неотложным
финансовым обязательствам. При большом объеме выплат прибыли на цели
потребления, уровень платежеспособности предприятия в текущем периоде может
существенно снизиться.
Распределение прибыли осуществляется в соответствии со
специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика),
формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей
политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать
требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его
рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов,
обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в
процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать
противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) -
получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в
перспективном периоде.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой
и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его
развития и роста его рыночной стоимости.
Исходя из этой основной цели в процессе формирования политики
распределения прибыли предприятия решаются следующие задачи:
Обеспечение получения собственниками необходимой нормы
прибыли на инвестированный капитал;
Обеспечение приоритетных целей стратегического развития
предприятия за счет капитализируемой части прибыли;
Обеспечение стимулирования трудовой активности и
дополнительной социальной защиты персонала;
Обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и
других фондов предприятия.
С учетом реализации этих основных задач осуществляется
непосредственное распределение прибыли предприятия. Процесс этого распределения
базируется на следующих принципах.
Связь политики распределения с общей политикой управления
прибылью предприятия. Цель и задачи политики распределения прибыли должны
полностью соответствовать целям и задачам общей политики управления ею, т.к.
распределение прибыли отчетного периода представляет собой одновременно процесс
обеспечения условий формирования прибыли предстоящего периода.
Приоритетность учета интересов и менталитета собственников
предприятия. Прибыль, формируемая предприятием и остающаяся в его распоряжении
после уплаты налогов, принадлежит его собственникам, поэтому в процессе ее
распределения приоритетность направлений ее использования определяется ими.
Менталитет собственников может быть направлен на получение высокого текущего
дохода или на обеспечение высоких темпов прироста инвестированного капитала,
определяя главную пропорцию распределения прибыли - между потребляемой и
капитализируемой ее частями. Эти пропорции могут меняться во времени в связи с
изменением внешних и внутренних условий деятельности предприятия.
Стабильность политики распределения прибыли. Базовые принципы
распределения прибыли, положенные в основу разработки его политики, должны
носить долговременный характер. Соблюдение этого принципа особенно важно в
условиях "распыления собственности", т.е. в процессе деятельности
крупных акционерных компаний с большим количеством акционеров (это позволяет
таким акционерам принимать обоснованные инвестиционные решения).
Восьмая особенность. Предсказуемость политики распределения
прибыли.
При необходимости изменения основных пропорций распределения
прибыли в связи с корректировкой стратегии развития предприятия или по другим
причинам, все инвесторы должны быть заранее извещены об этом. Информированность
инвесторов (в первую очередь акционеров) является одним из важных условий
обеспечения "прозрачности" фондового рынка, позволяющей формировать
реальную стоимость обращающихся акций.
Девятая особенность. Оценка эффективности разработанной
политики распределения прибыли. Такая оценка проводится с использованием
следующих основных показателей: коэффициента капитализации прибыли;
коэффициента дивидендных выплат (или выплат прибыли собственникам);
коэффициента участия персонала в прибыли и других, рассмотренных ранее.
Важным аспектом распределения прибыли является определение
пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая
устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами
учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.
Специфика задач, стоящих перед каждым конкретным предприятием
в процессе его развития, различие внешних и внутренних условий их хозяйственной
деятельности не позволяют выработать единую модель распределения прибыли,
которая носила бы универсальный характер. Поэтому основу механизма
распределения прибыли конкретного предприятия составляет анализ и учет в
процессе этого распределения отдельных факторов, которые увязывают этот процесс
с текущей и предстоящей хозяйственной деятельностью данного предприятия.
Факторы, влияющие на пропорции и эффективность распределения
прибыли, весьма разнообразны; различна и степень интенсивности их проявления.
Одна группа этих факторов определяет предпосылки к росту капитализируемой части
прибыли; другая группа, наоборот, склоняет управленческие решения в пользу
увеличения доли потребляемой ее части.
По характеру возникновения все факторы, влияющие на
распределение прибыли, можно разделить на две основные группы:
Внешние (генерируемые внешними условиями деятельности
предприятия).
Внутренние (генерируемые особенностями хозяйственной
деятельности данного предприятия).
Состав основных из этих факторов приведен на рисунке 1.2.1.
Внешние факторы рассматриваются как своего рода
ограничительные условия, определяющие границы формирования пропорций
распределения прибыли. К числу важнейших из этих факторов относятся:
Первый фактор. Правовые ограничения. Законодательные нормы
определяют общие финансовые и процедурные вопросы, связанные с распределением
прибыли. Они формируют приоритетность отдельных направлений ее использования
(налоговых и других отчислений), устанавливают Нормативные параметры этого
использования (ставки налогов, сборов и других обязательных отчислений за счет
прибыли; ставки минимальных отчислений в резервный фонд и т.п.) и другие
условия.
Рис.1.2.1 Система основных факторов, влияющих на
распределение прибыли предприятия.
Налоговая система. Конкретные ставки отдельных налогов и
система налоговых льгот существенным образом влияет на пропорции распределения
прибыли. Если уровень налогообложения личных доходов граждан значительно ниже
уровня налогообложения хозяйственной деятельности и имущества предприятия, это
создает предпосылки к повышению доли потребления капитала. И наоборот, если
налоговая система предусматривает льготы по реинвестированию прибыли, по ее
направлению на благотворительные и иные цели, это создает предпосылки
стимулирования таких форм использования прибыли.
Среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал.
Характер этого показателя, складывающегося на рынке капитала, формирует
эффективность пропорций потребления и реинвестирования прибыли, являясь
своеобразным критерием управленческих решений по этому вопросу. В условиях
снижения среднерыночного уровня прибыли на капитал возрастают тенденции
повышения доли прибыли, направляемой на потребление. В то же время рост этого
показателя создает предпосылки к более эффективному использованию реинвестируемого
капитала, а соответственно и к повышению доли капитализируемой части прибыли.
Альтернативные внешние источники формирования финансовых
ресурсов. Если предприятие имеет возможность привлекать финансовые ресурсы из
внешних источников на условиях более низкой стоимости, чем средневзвешенная
стоимость его капитала, оно может больший размер прибыли распределять среди
собственников и персонала, так как его инвестиционные потребности будут
удовлетворяться за счет более дешевых альтернативных внешних источников финансирования.
Если же доступ предприятия к внешним источникам формирования собственного и
заемного капитала ограничен, или если стоимость его привлечения значительно
превышает уровень средневзвешенной стоимости капитала, сложившийся на
предприятии, более эффективным будет использование прибыли в инвестиционных
целях.
Темп инфляции. Этот фактор генерирует риск обесценения
будущих доходов, формируя склонность собственников к росту текущих их выплат.
Однако если предприятие выпускает инфляционно защищенную продукцию (а цены на
отдельные виды продукции, как показывает опыт, могут и значительно опережать
темпы инфляции) или его инвестиционные проекты обеспечивают высокий уровень
материализации капитала (в форме операционных основных фондов, запасов
товарно-материальных ценностей и т.п.), то негативным влиянием этого фактора на
реально обусловленные пропорции распределения прибыли можно пренебречь. Главным
условием при этом является выплата текущих доходов собственникам в предстоящих
периодах с учетом их корректировки на индекс инфляции по отношению к
предшествующему периоду.
Стадия конъюнктуры товарного рынка. В период подъема
конъюнктуры рынка, на котором предприятие реализует свою продукцию,
эффективность капитализации прибыли в процессе ее распределения возрастает.
Действие этого благоприятного фактора позволяет получить в предстоящем периоде
гораздо большую норму прибыли на реинвестируемый капитал, чем в предшествующие
периоды.
"Прозрачность" фондового рынка. Возможность
быстрого использования акционерами информации о характере распределения прибыли
и уровне выплачиваемых дивидендов на акцию позволяет им оперативно принимать
решения о реинвестировании капитала (при снижении уровня дивидендных выплат)
или приобретении дополнительного числа акций (при повышении уровня дивидендных
выплат). Поэтому в условиях высокой "прозрачности" фондового рынка
необходимо учитывать последствия управленческих решений о распределении
прибыли, их влияния на изменение реальной стоимости и рыночной котировки акций.
При отсутствии такой "прозрачности" влияние этого фактора проявляется
в меньшей степени и со значительным "лагом запаздывания".
Внутренние факторы оказывают решающее воздействие на
пропорции распределения прибыли, так как позволяют формировать их применительно
к конкретным условиям и результатам хозяйствования данного предприятия. К числу
важнейших из этих факторов относятся:
Менталитет собственников предприятия. Это один из важных
показателей, формирующих конкретный тип политики распределения прибыли
предприятия (его дивидендной политики). Если собственники (акционеры) нуждаются
в постоянном притоке текущих доходов или неприемлют риски, связанные с
длительным ожиданием этих доходов в будущем периоде, они будут настаивать на
обеспечении высокой доли потребляемой прибыли в процессе ее распределения (если
их менталитет не будет учтен, они реинвестируют свой капитал в другие
предприятия с более приемлемой для них дивидендной политикой). В то же время,
если собственники не нуждаются в высоких текущих доходах и предпочитают еще более
высокий уровень этих доходов в предстоящем периоде за счет реинвестирования
капитала, доля капитализируемой части прибыли будет возрастать (если их
менталитет не будет удовлетворен, они также будут вынуждены реинвестировать
свой капитал в другие предприятия с соответствующей дивидендной политикой).
Уровень рентабельности деятельности. Этот показатель
оказывает существенное влияние на свободу формирования пропорций распределения
прибыли. При низком уровне рентабельности хозяйственной деятельности (а соответственно
и меньшей сумме распределяемой прибыли) свобода формирования пропорций ее
распределения существенно ограничена. Это связано с тем, что определенная часть
прибыли "связана" контрактными обязательствами с собственниками
(уровень дивидендных выплат по привилегированным акциям, минимальный объем
выплат на паи или простые акции), с персоналом (формы социальной защиты,
предусмотренные коллективным или индивидуальным трудовым договором; минимальный
объем средств, выделяемых по программам участия в прибыли) или обусловлена
правовыми нормами (формирование резервного фонда). Поэтому остающаяся часть
распределяемой прибыли на пропорции ее использования в этих условиях
существенно влиять не будет.
Инвестиционные возможности реализации высокодоходных
проектов. Если в портфеле предприятия имеются готовые реальные проекты,
внутренняя ставка доходности по которым значительно превышает средневзвешенную
стоимость капитала, и такие проекты, могут быть реализованы в относительно
короткий период, доля капитализируемой прибыли (при прочих равных условиях)
должна существенно возрасти.
Необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных
программ и проектов. Ряд ранее начатых инвестиционных программ и проектов,
связанных с региональной или товарной диверсификацией хозяйственной
деятельности, переходом на новые технологии, обновлением состава операционных
основных фондов и другими направлениями стратегического развития предприятия,
могут требовать ускоренного завершения в условиях усиливающейся конкуренции,
меняющейся конъюнктуры рынка и т.п. При недостатке инвестиционных ресурсов для
ускорения завершения их реализации, следует отказаться от высокого уровня
потребления прибыли в пользу ее капитализации.
Альтернативные внутренние источники формирования финансовых
ресурсов. Если потребность в инвестиционных ресурсах, обеспечивающих прирост
намеченных объемов операционной деятельности, может быть удовлетворена за счет
альтернативных внутренних источников их формирования (амортизационных
отчислений, реализации неиспользуемых машин и оборудования, продажи финансовых
активов при их низкой инвестиционной отдаче и т.п.)., то возможности
использования прибыли на цели потребления существенно расширяются. И наоборот -
если прибыль является преимущественным внутренним источником формирования
финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия, доля капитализируемой
ее части в процессе распределения должна возрастать (особенно в условиях
низкого доступа к внешним источникам финансирования).
Стадия жизненного цикла предприятия. На ранних стадиях своего
жизненного цикла предприятия вынуждены больше средств инвестировать в свое
развитие, ограничивая размеры выплат доходов собственникам. Это связано с
высоким уровнем инвестиционных потребностей таких предприятий, их относительно
меньшим потенциалом доступа к кредитным ресурсам, более высокой стоимостью
привлекаемого капитала и т.п. В то же время предприятия в стадии зрелости ведут
не столь активную деятельность в сфере реального инвестирования, имеют
возможность привлекать необходимые им кредитные ресурсы на более выгодных
условиях, а следовательно могут обеспечить более высокие размеры выплат доходов
владельцам и персоналу.
Уровень рисков осуществляемых операций и видов деятельности.
Если предприятие ведет агрессивную, высокорисковую политику в отдельных сферах
своей деятельности или осуществляет большой объем отдельных хозяйственных
операций с высоким уровнем риска, оно вынуждено больше средств направлять из
прибыли на формирование резервного и других страховых фондов. Без обеспечения
такого минимального внутреннего страхования высокорисковой хозяйственной
деятельности возрастает неотвратимая угроза банкротства предприятия.
Уровень коэффициента финансового левериджа.
Если предприятие имеет возможность повысить эффект
финансового левериджа за счет роста его коэффициента, не снижая при этом
существенно уровень своей финансовой устойчивости, доля потребляемой части
прибыли в процессе ее распределения может быть повышена. И наоборот, если
коэффициент финансового левериджа чрезмерно высок и не обеспечивает прирост
финансовой рентабельности, а снижение объема используемого заемного капитала
может вызвать существенное сокращение объемов операционной деятельности,
предприятие вынуждено капитализировать значительную часть своей прибыли.
Уровень концентрации управления. Если в процессе оптимизации
структуры капитала возникает необходимость существенного увеличения доли
собственной его части, а собственников волнует угроза потери финансового
контроля над управлением предприятием при привлечении капитала из внешних
источников, то в процессе распределения прибыли уровень ее капитализации должен
существенно повышаться. Только при условии существенного возрастания объема
внутреннего финансирования развития предприятия контролируемый объем капитала,
обеспечивающий реальное управление предприятием, останется в руках прежних
собственников.
Численность персонала и действующие программы его участия в
прибыли. Чем выше численность персонала, чем больше объем контрактных
обязательств предприятия по участию персонала в прибыли, тем соответственно
выше должна быть доля потребляемой части прибыли. Этот фактор формирует и
внутренние пропорции распределения потребляемой части прибыли - между
собственниками и персоналом предприятия.
Уровень текущей платежеспособности предприятия. В условиях
низкого уровня текущей платежеспособности, высокого объема неотложных
финансовых обязательств предприятие не имеет возможности направлять большие
размеры распределяемой прибыли на потребление. Это привело бы к значительному
снижению уровня ликвидности активов, поддерживающих текущую платежеспособность,
а также к возрастанию угрозы банкротства предприятия. С позиций генерирования
финансового риска снижение платежеспособности более опасно, чем снижение уровня
дивидендных выплат с его отрицательным воздействием на рыночную цену акций.
Учет рассмотренных факторов позволяет существенно снизить
диапазон параметров возможных пропорций распределения прибыли по отдельным
направлениям, в первую очередь - пропорций капитализируемой и потребляемой ее
частей, формирующих главные условия предстоящего развития предприятия. Кроме
того, ряд рассмотренных факторов могут быть использованы и при формировании
внутренних пропорций распределения прибыли в рамках основных ее элементов
(прибыли, потребляемой собственниками и персоналом; прибыли, направляемой на
инвестирование и в резервный фонд и т.п.).
Принципы распределения прибыли и факторы, его
обуславливающие, позволяют сформировать на предприятии конкретный тип политики
распределения прибыли (дивидендной политики), в наибольшей степени
удовлетворяющей цели и учитывающий возможности развития предприятия в
предстоящем периоде.
Выбор альтернативной методики анализа и оценки распределения
прибыли предприятия.
Блок 1. Структура и динамика прибыли.
Таблица 1.3.1
Структура прибыли компании*
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
|
Выручка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*разработано автором самостоятельно
Таблица 1.3.2
Динамика прибыли компании*
|
Показатель
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
|
Выручка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*разработано автором самостоятельно
Блок 2. Коэффициентный анализ рентабельности.
где:прод. - рентабельность продукции;продаж - рентабельность
продаж;произ. - рентабельность производства;нац - рентабельность наценки;
ЧП - чистая прибыль;
С - себестоимость;
В - выручка;
П - прибыль от продажи.
Далее, на основании рассчитанных коэффициентов следует заполнить
следующую таблицу.
Таблица 1.3.3
Коэффициентный анализ рентабельности*
|
Период
|
За весь период
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
min
|
среднее
|
max
|
|
Рентабельность наценки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность производства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*разработано автором самостоятельно
Блок 3. Факторный анализ прибыли.
Рассчитаем влияние трех основных факторов:
где:- количество реализованной продукции;- цена единицы
продукции;- себестоимость единицы продукции
DП (q) - влияние на прибыль изменения количества
реализованной продукции. Влияние количественного (первичного) фактора
рассчитывается при базовых значениях двух качественных факторов (цены и
себестоимости);
DП (s) - влияние на прибыль изменения полной
себестоимости единицы продукции;
DП (p) - влияние на прибыль изменения цены единицы
продукции/
2.
Экспресс-диагностика анализа и оценки распределения прибыли на услуги ООО
"Доверие"
2.1 Расчет
показателей анализа и оценки распределения прибыли на услуги предприятия.
Сегодня на предприятии ООО "Доверие" работает штат
из 46 высококвалифицированных специалистов, обеспечено материально-техническое
оснащение оперативных служб, что позволяет качественно и оперативно решать все
проблемы, возникающие при обслуживании и эксплуатации многоквартирных домов.
Площадь обслуживаемого жилого фонда составляет около 750тыс.
кв. м. на территории Металлургического района, на которых проживают более 100
000 человек.
Миссия компании - создание для собственников многоквартирных
домов комфортных условий проживания, которые ведут к сохранению здоровья и
обеспечению благоприятного психологического климата в семьях. Гармония и
спокойствие в семейных отношениях ведет к стабилизации обстановки в обществе в
целом, следовательно, улучшается социальная, демографическая и политическая обстановка
в стране.
Цель компании - обеспечить, в рамках заключенных с
собственниками многоквартирных домов договоров, сохранность и поддержание в
должном санитарно-техническом состоянии общедомового имущества многоквартирных
домов жилого фонда, обслуживаемого ООО "Доверие".
Задачи компании: организация работ, направленных на
сохранность многоквартирных домов жилого фонда, обслуживаемого ООО
"Доверие"; улучшение качественных характеристик предоставления
жилищно-коммунальных услуг населению; обеспечение санитарного содержания,
технического обслуживания и ремонта (текущего и капитального) жилищного фонда,
нежилых объектов, объектов коммунального назначения и придомовой территории в
соответствии с действующими нормативами путем заключения соответствующих
договоров с компанией; обеспечение системы предоставления жилищных и
коммунальных услуг, их оплаты в соответствии с реально достигнутым качеством и
количеством; реализация дополнительных мероприятий, направленных на эффективное
управление жилищным фондом; организация сбора платежей от населения за оказание
жилищных услуг, расчета с подрядными организациями за выполненные работы;
проведение разъяснительной работы с населением, направленной на повышение
сохранности жилищного фонда и снижение энергоресурсопотребления.
Проведем анализ прибыли компании.
В таблице 2.1.1 показана структура прибыли компании.
Таблица 2.1.1 Структура прибыли компании
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
|
Выручка
|
337556
|
100,0
|
359102
|
100,0
|
332221
|
100,0
|
431887
|
100,0
|
555265
|
100,0
|
|
Валовая прибыль
|
314848
|
93,3
|
334945
|
93,3
|
297749
|
89,6
|
387074
|
89,6
|
499354
|
89,9
|
|
Прибыль от продаж
|
22 708
|
6,7
|
24 157
|
6,7
|
34 472
|
10,4
|
44 814
|
10,4
|
55 911
|
10,1
|
|
Прочие доходы
|
9 510
|
2,8
|
10 117
|
2,8
|
17 086
|
5,1
|
22 212
|
5,1
|
29 373
|
5,3
|
|
Чистая прибыль
|
3 048
|
0,9
|
3 243
|
0,9
|
1 259
|
0,4
|
4 593
|
1,1
|
10 310
|
1,9
|
В таблице 2.1.1 показана динамика прибыли компании.
Таблица 2.1.2 Динамика прибыли компании
|
Показатель
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
+-Δ
|
темп роста
|
|
Выручка
|
21 546
|
6%
|
- 26 881
|
-7%
|
99 666
|
30%
|
123 378
|
29%
|
|
Валовая прибыль
|
20 097
|
6%
|
-11%
|
89 325
|
30%
|
112 280
|
29%
|
|
Прибыль от продаж
|
1 449
|
6%
|
10 315
|
43%
|
10 342
|
30%
|
11 097
|
25%
|
|
Прочие доходы
|
607
|
6%
|
6 969
|
69%
|
5 126
|
30%
|
7 161
|
32%
|
|
Чистая прибыль
|
195
|
6%
|
- 1 984
|
-61%
|
3 334
|
265%
|
5 717
|
124%
|
Далее проведем коэффициентный анализ рентабельности.
Рассчитаем рентабельность продукции:
прод2008 = 3 048/314 848 =1%прод2009 =
3 243/334 945 =1%прод2010 = 1 259/297 749 =0,4%прод2011 =
4 593/387 074 =1,2%прод2012 = 10 310/499 354 =2,1%
Рассчитаем рентабельность продаж:
продаж2008 = 3 048/337 556=0,9%продаж2009
= 3 243/359 102=0,9%продаж2010 = 1 259/332 221=0,4%продаж2011
= 4 593/431 887=1,1%продаж2012 = 10 310/555 265=1,9%
Рассчитаем рентабельность производства:
п2008 = 9 510/314 848=3%п2009 = 10
117/334 945=3%п2010 = 17 086/297 749=6%п2011 = 22 212/387
074=6%п2012 = 29 373/499 354=6%
Рассчитаем рентабельность наценки.
нац2008 = 314 848/337 556=93%нац2009 =
334 945/359 102=93%нац2010 = 297 749/332 221=90%нац2011 =
387 074/431 887=90%нац2012 = 499 354/555 265=90%
Таблица 0.1.3
Коэффициентный анализ рентабельности
|
Период
|
За весь период
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
min
|
Сред.
|
max
|
|
Рентабельность продукции
|
1,0
|
1,0
|
0,4
|
1,2
|
2,1
|
0,4
|
1,1
|
2,1
|
|
Рентабельность продаж
|
0,9
|
0,9
|
0,4
|
1,1
|
1,9
|
0,4
|
1,0
|
1,9
|
|
Рентабельность производства
|
3,0
|
3,0
|
5,7
|
5,7
|
5,9
|
3,0
|
4,7
|
5,9
|
|
Рентабельность наценки
|
93
|
93
|
90
|
90
|
90
|
90
|
91
|
93
|
Далее проведем факторный анализ прибыли по формулам, представленным
в блоке №3.\
Таблица 0.1.4
Данные для факторного анализа
|
Показатели
|
2011
|
2012
|
Абсолютное изменение, тыс. руб.
|
Относительное изменение, тыс. руб.
|
|
Выручка
|
431 887
|
555 265
|
123 378
|
28,6%
|
|
Себестоимость
|
387 074
|
499 354
|
112 280
|
29,0%
|
|
Коммерческие расходы
|
22 602
|
26 538
|
3 936
|
17,4%
|
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
22 212
|
29 373
|
7 161
|
32,2%
|
|
Индекс изменения цен
|
1
|
1,15
|
0
|
15,0%
|
|
Объем реализации в сопоставимых ценах
|
431 887
|
482 839
|
50 952
|
11,8%
|
Определим влияние факторов на сумму прибыли компании
следующим образом.
. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо
прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.
Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде
составила 555265 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем продаж в
базисных ценах (555 265/1,15), который составил 482 839 тыс. рублей. С учетом
этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 112% (482
839/431 887*100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на
12%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции,
работ, услуг снизилась: 22 212 * 1,12 = 24 877 тыс. рублей.
Необходимо отметить что, основная методическая сложность
определения влияния объема продаж на прибыль компании связана с трудностями
определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее
всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и
базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях.
Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев
реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо
производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения
сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо
сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых
ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).
Индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги
рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс
изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены
на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.
Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации
определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе
цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на
изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен
базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим
образом:
Выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного
периода 482 839 тыс. рублей;
Фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной
себестоимости (387 074*1,12) = 433 523 тыс. рублей;
Коммерческие расходы базисного периода 22 602 тыс. рублей;
Управленческие расходы базисного периода 0 тыс. рублей;
Прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной
себестоимости и базисным ценам (482 839-433 523-22 602-0) = 26 715 тыс. рублей.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на
величину прибыли от продаж равно: 26 715 - (22 212*1,12) = 1838 тыс. рублей.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной
продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить,
сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами
базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 499 354 - (387
074*1,12) = 65 831 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции
увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же
сумму.
Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на
прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном
периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 3
936 тыс. рублей (26 538 - 22 602).
Для определения влияния цен реализации продукции, работ,
услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода,
выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 555 265 - 482 839 = 72
426 тыс. рублей.
Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных
факторов:
Влияние объема продаж 24 877 тыс. рублей;
Влияние структуры ассортимента реализованной продукции 1 838
тыс. рублей;
Влияние себестоимости 65 831 тыс. рублей;
Влияние величины коммерческих расходов 3 936 тыс. рублей;
Влияние величины управленческих расходов 0 тыс. рублей;
Влияние цен реализации 72 426 тыс. рублей;
Общее влияние факторов 168 908 тыс. рублей.
Значительный рост себестоимости продукции произошел в
основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму
прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж и негативные
сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных
факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а также снижение
управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли
предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных
видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров,
работ и услуг.
2.2 Анализ
тенденций показателей анализа и оценки распределения прибыли на услуги
предприятия
Если принять выручку от реализации за 100%, то себестоимость
составляет превалирующую долю в выручке - 93% в 2008 г., снижаясь до 90% в 2012
году. Высокая доля себестоимости является негативным фактором работы компании,
что отрицательно влияет на величину финансовых результатов, таких как прибыль
от продаж и чистая прибыль.
Положительным фактором работы предприятия является увеличение
доли валовой прибыли с 7% до 10%, что обусловлено снижением доли себестоимости
производства. Существенные опасения вызывает низкая доля чистой прибыли в
выручке предприятия - на конец рассматриваемого периода доля чистой прибыли
составляет 1,9%.
Рост выручки от реализации к 2012 году обусловлен как
увеличением числа реализованной продукции в натуральном выражении, а также
ростом цен на продукцию. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на
энергоносители, закупочных цен на услуги, работы, материалы сторонних
организаций, а также ростом фонда оплаты труда в результате индексации
должностных окладов. При этом следует отметить, что темпы роста выручки за
рассматриваемый период составили 164%, а темпы роста себестоимости составили -
159%, таким образом, превышение темпов роста выручки над темпами роста
себестоимости является положительным фактором работы предприятия.
Чистая прибыль увеличивается за рассматриваемый период на
338%.
Таким образом, по результатам проведенного анализа отчета о
прибылях и убытках компании можно сделать вывод, что компания осуществляет свою
деятельность эффективно, повышательная тенденция основных финансовых
результатов свидетельствует о необходимости проведения стратегии, направленной
на повышение эффективности работы компании.
Далее проанализируем показатели рентабельности.
Рентабельность реализованной продукции показывает, какую
прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет
оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и
оборотных средств и его пассивов. На протяжении рассматриваемого периода
происходит медленное увеличение рентабельности продукции с 1% в 2008 году до
2,1% в 2012 году. Рост показателя свидетельствует о повышении прибыли, которую
приносит предприятию 1 рубль вложенных средств.
Далее проанализируем рентабельность продаж.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики
компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных
стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений
рентабельности продаж в различных компаниях. Как видно из рисунка, к 2012 году
значение показателя рентабельности незначительно увеличивается по сравнению с
базовым периодом - с 1% до 2%. Рост рентабельности продаж свидетельствует о
недостаточно высокой операционной эффективности компаний. Рентабельность
производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат
на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько
предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и
реализацию продукции [29; с.1552]. Увеличение показателя с 3% до 6%
свидетельствует о повышении прибыли в каждом рубле, затраченном на производство
и реализацию продукцию.
Рентабельность наценки (Profitability of the margin) -
отношение себестоимости продукции к его продажной цене, т.е. величина
относительная, сама наценка может быть выражена в процентах либо в абсолютном
выражении.
3. Разработка
управленческого решения по повышению эффективности распределения прибыли на
услуги ООО "Доверие"
3.1
Технология принятия управленческого решения по повышению эффективности
распределения прибыли на услуги предприятия
Таблица 0. 1.1
Разработка управленческого решения
|
№п/п
|
Этапы и шаги разработки управленческого решения
|
Реализация шага для разрабатываемого
управленческого решения
|
|
1.
|
Идентификация проблемной ситуации
|
Проблема - недостаточно эффективное
распределение чистой прибыли
|
|
1.1
|
Определить тип решаемой проблемы
|
На этом шаге необходимо определить тип, к
которому относится выявленная проблема и обосновать выбор типа. Принимая
решение, руководитель должен стремиться найти способы решения проблемы и
достижения цели наилучшим (оптимальным) образом.
|
|
1.1.1
|
Рассматриваемая проблема относится по типу к
проблеме функционирования
|
|
|
1.1.2
|
Рассматриваемая проблема относится по типу к
проблеме развития
|
Проблема развития - неэффективное распределение
прибыли (отсутствует реинвестирование основных средств)
|
|
1.2
|
Определить симптомы проблемы
|
На этом шаге следует указать, какие индикаторы
(например, финансовые коэффициенты) сигнализируют о наличии проблемы,
привести их значения и дать оценку того, насколько существенно эти значения
отличаются от нормативных
|
|
1.2.1
|
Выручка
|
2009 2010 2011 2012 2013 337 556 359 102 332 221
431 887 555 265
|
|
1.2.2
|
Чистая прибыль
|
2009 2010 2011 2012 2013 3 048 3 243 1 259 4 593
10 310
|
|
1.2.3
|
Основные средства
|
2009 2010 2011 2012 2013 1 369 1 521 295 668 534
|
|
1.3
|
Дерево причин
|
|
|
1.3.1
|
Причины первого уровня:
|
Отсутствие плана развития предприятия Низкий
уровень квалификации персонала
|
|
1.3.2
|
Причины второго уровня, сгруппированные по
отношению к причинам первого уровня
|
1.1 Отсутствие реинвестирования прибыли 1.2
Отсутствие реинвестирования прибыли 2.1 Недостаточный уровень квалификации
персонала 2.2 Отсутствие мотивации
|
|
1.3.3
|
Причины третьего уровня
|
1.1.1 Неэффективное использование прибыли 1.2.1
Отсутствие роста стоимости компании 2.1.1 Неэффективное управление прибылью
2.2.1 Снижение эффективности компании
|
|
1.4
|
Выделить управляемые факторы
|
|
1.4.1
|
Менталитет собственников предприятия
|
Это один из важных показателей, формирующих
конкретный тип политики распределения прибыли предприятия (его дивидендной
политики). Если собственники (акционеры) нуждаются в постоянном притоке
текущих доходов или неприемлют риски, связанные с длительным ожиданием этих
доходов в будущем периоде, они будут настаивать на обеспечении высокой доли
потребляемой прибыли в процессе ее распределения (если их менталитет не будет
учтен, они реинвестируют свой капитал в другие предприятия с более приемлемой
для них дивидендной политикой). В то же время, если собственники не нуждаются
в высоких текущих доходах и предпочитают еще более высокий уровень этих
доходов в предстоящем периоде за счет реинвестирования капитала, доля
капитализируемой части прибыли будет возрастать (если их менталитет не будет
удовлетворен, они также будут вынуждены реинвестировать свой капитал в другие
предприятия с соответствующей дивидендной политикой)
|
|
1.4.2
|
Уровень рентабельности
|
Этот показатель оказывает существенное влияние
на свободу формирования пропорций распределения прибыли. При низком уровне
рентабельности хозяйственной деятельности (а соответственно и меньшей сумме
распределяемой прибыли) свобода формирования пропорций ее распределения
существенно ограничена
|
|
1.4.3
|
Инвестиционные возможности реализации
высокодоходных проектов
|
Если в портфеле предприятия имеются готовые
реальные проекты, внутренняя ставка доходности по которым значительно
превышает средневзвешенную стоимость капитала, и такие проекты, могут быть
реализованы в относительно короткий период, доля капитализируемой прибыли
(при прочих равных условиях) должна существенно возрасти
|
|
1.4.4
|
Необходимость ускорения завершения начатых
инвестиционных программ
|
Ряд ранее начатых инвестиционных программ и
проектов, связанных с региональной или товарной диверсификацией хозяйственной
деятельности, переходом на новые технологии, обновлением состава операционных
основных фондов и другими направлениями стратегического развития предприятия
|
|
1.4.5
|
Стадия жизненного цикла предприятия
|
На ранних стадиях своего жизненного цикла
предприятия вынуждены больше средств инвестировать в свое развитие,
ограничивая размеры выплат доходов собственникам
|
|
1.5
|
Выделить факторы внешней среды решения
|
Следует описать факторы внешней среды,
оказывающие наиболее сильное влияние на результаты реализации решения
|
|
1.5.1
|
Правовые ограничения
|
Законодательные нормы определяют общие финансовые
и процедурные вопросы, связанные с распределением прибыли. Они формируют
приоритетность отдельных направлений ее использования (налоговых и других
отчислений)
|
|
1.5.2
|
Налоговая система
|
Конкретные ставки отдельных налогов и система
налоговых льгот существенным образом влияет на пропорции распределения
прибыли. Если уровень налогообложения личных доходов граждан значительно ниже
уровня налогообложения хозяйственной деятельности и имущества предприятия,
это создает предпосылки к повышению доли потребления капитала
|
|
1.5.3
|
Среднерыночная норма прибыли на инвестированный
капитал
|
Характер этого показателя, складывающегося на
рынке капитала, формирует эффективность пропорций потребления и
реинвестирования прибыли, являясь своеобразным критерием управленческих
решений по этому вопросу. В условиях снижения среднерыночного уровня прибыли
на капитал возрастают тенденции повышения доли прибыли, направляемой на
потребление
|
|
1.5.4
|
Альтернативные внешние источники формирования
финансовых ресурсов
|
Если предприятие имеет возможность привлекать
финансовые ресурсы из внешних источников на условиях более низкой стоимости,
чем средневзвешенная стоимость его капитала, оно может больший размер прибыли
распределять среди собственников и персонала
|
|
1.5.5
|
Темп инфляции
|
Этот фактор генерирует риск обесценения будущих
доходов, формируя склонность собственников к росту текущих их выплат
|
|
1.5.6
|
Стадия конъюнктуры товарного рынка
|
В период подъема конъюнктуры рынка, на котором
предприятие реализует свою продукцию, эффективность капитализации прибыли в
процессе ее распределения возрастает. Действие этого благоприятного фактора
позволяет получить в предстоящем периоде гораздо большую норму прибыли на
реинвестируемый капитал, чем в предшествующие периоды
|
|
1.6
|
Определить тип внешней среды
|
Следует выбрать, к какому типу нужно отнести
внешнюю среду решения: определенности, неопределенности или риска, и
обосновать выбор
|
|
1.6.1
|
Условия определенности
|
Решение принимается в условиях определенности,
поскольку существует возможность достаточно точно определить возможные
альтернативы решения. Определенность предполагает гарантию получения
желаемого результата.
|
|
1.6.2
|
Условия риска
|
Не подходит для принятия решения в данной
ситуации.
|
|
1.6.3
|
Условия неопределенности
|
Не подходит для принятия решения в данной
ситуации.
|
|
2.
|
Целевая ориентация решения
|
|
2.1
|
Сформулировать цель решения
|
Цель: повышение эффективности деятельности
компании
|
2.2 Построить дерево целей 
|
|
|
Цель 1: …
|
Реинвестирование чистой прибыли
|
|
2.2.1.1
|
Показатель 1.1: …
|
Максимизация финансовых результатов
|
|
2.2.1.2
|
Показатель 1.2: …
|
Повышение эффективности использования прибыли
|
|
2.2.1.3
|
Показатель 1.3: …
|
Рост стоимости бизнеса
|
|
2.2.2
|
Цель 2: …
|
Рост чистой прибыли
|
|
2.2.2.1
|
Показатель 2.1: …
|
Оптимизация затрат
|
|
2.2.2.2
|
Показатель 2.2: …
|
Поиск новых клиентов
|
|
2.2.2.3
|
Показатель 2.3: …
|
Увеличение объемов продаж
|
|
2.2.3
|
Цель 3: …
|
Разработка программы стратегического развития
|
|
2.2.3.1
|
Показатель 3.1: …
|
Модернизация основных фондов за счет
направления чистой прибыли
|
|
2.2.3.2
|
Показатель 3.2: …
|
Повышение инвестиционной направленности
|
|
2.2.3.3
|
Показатель 3.3: …
|
Рост стоимости бизнеса
|
|
2.3
|
Определить сравнительную значимость целей и
показателей
|
Расчет сравнительной значимости (в процентах)
целей и показателей оценки решения следует осуществлять при помощи метода
парных сравнений
|
|
2.3.1
|
Определение сравнительной значимости (веса)
целей, в долях единицы
|
Цели Оценки целей Нормированные оценки Сумма
Вес Увеличение выручки от
реализации Снижение затрат компании Снижение уровня расходов Увеличение
выручки от реализации Снижение затрат компании Снижение уровня расходов Увеличение выручки от
реализации 1 1 3/2 0,38 0,33 0,43 1,14 0,38 Снижение затрат компании 1 1 1 0,38 0,33 0,29
0,99 0,33 Снижение уровня
расходов 2/3 1 1 0,25 0,33 0,29 0,87 0,29 Сумма 2,67 3,00 3,50 1,00 1,00 1,00 3,00 1,00
|
|
2.3.2
|
Определение сравнительной значимости (веса)
показателей, характеризующих степень достижения 1-й цели, в долях единицы
|
Показатель 1 Оценки целей Нормированные оценки
Сумма Вес Повышение цен на
продукцию Увеличение объемов продаж Диверсификация деятельности Повышение цен
на продукцию Увеличение объемов продаж Диверсификация деятельности Повышение цен на
продукцию 1 1 5/2 0,42 0,42 0,42 1,25 0,42 Увеличение объемов продаж 1 1 5/2 0,42 0,42
0,42 1,25 0,42 Диверсификация деятельности 2/5 2/5 1 0,17 0,17 0,17 0,50 0,17 Сумма 2,40 2,40 6,00
1,00 1,00 1,00 3,00 1,00
|
|
2.3.3
|
Определение сравнительной значимости (веса)
показателей, характеризующих степень достижения 2-й цели, в долях единицы
|
Показатель 2 Оценки целей Нормированные оценки
Сумма Вес Изменение
амортизационной политики Снижение постоянных затрат Сокращение расходов на
оплату труда Изменение амортизационной политики Снижение постоянных затрат
Сокращение расходов на оплату труда Изменение амортизационной политики 1 2/3 2/5
0, 20 0,16 0,22 0,58 0, 19 Снижение постоянных затрат 3/2 1 2/5 0,30 0,24 0,22 0,76 0,25 Сокращение расходов на
оплату труда 5/2 5/2 1 0,50 0,60 0,56 1,66 0,55 Сумма 5,00 4,17 1,80
1,00 1,00 1,00 3,00 1,00
|
|
2.3.4
|
Определение сравнительной значимости (веса)
показателей, характеризующих степень достижения 3-й цели, в долях единицы
|
Показатель 3 Оценки целей Нормированные оценки
Сумма Вес Снижение коммерческих
расходов Снижение управленческих расходов Снижение себестоимости Снижение
коммерческих расходов Снижение управленческих расходов Снижение
себестоимости Снижение коммерческих расходов 1 2/3 2/5 0, 20 0,16 0,22 0,58
0, 19 Снижение управленческих
расходов 3/2 1 2/5 0,30 0,24 0,22 0,76 0,25 Снижение себестоимости 5/2 5/2 1 0,50 0,60
0,56 1,66 0,55 Сумма 5,00 4,17 1,80 1,00 1,00 1,00 3,00 1,00
|
|
2.3.5
|
Определение сравнительной значимости (веса)
показателей в общей системе оценки решения, в процентах
|
№ п/п Показатель Результат расчета
веса в п.2.3.2-2.3.6 Результат расчета соответствующей цели в п.2.3.1
Сравнительная значимость показателя (3 х 4 х 100%) 1 2 3 4 5 1. П 1.1 0,42 0,38 16%
2. П 1.2 0,42 0,38 16%
3. П 1.3 0,17 0,38 6% 4. П 2.1 0, 19 0,33 6%
5. П 2.2 0,25 0,33 8% 6. П 2.3 0,55 0,33 18%
7. П 3.1 0, 19 0,29 6%
8. П 3.2 0,25 0,29 7% 9. П 3.3 0,55 0,29 16%
Итого 3,00 3,00 1,00 В общей оценке
альтернатив значимость целей распределится следующим образом: на 18% выбор
решения зависит от того, насколько оно способствует достижению показателя
"снижение расходов на оплату труда", на 16% - от повышения цен на
продукцию, роста объемов продаж и снижения себестоимости. На 8% - от снижения
постоянных затрат.
|
|
3.
|
Разработка альтернатив
|
|
3.1
|
Формулировка исходного множества альтернатив
|
|
3.1.1
|
Альтернатива 1
|
Оптимизация пропорций между капитализируемой и
потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его
развития и роста его рыночной стоимости
|
|
3.1.2
|
Альтернатива 2
|
Обеспечение получения собственниками
необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал
|
|
3.1.3
|
Альтернатива 3
|
Обеспечение приоритетных целей стратегического
развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли
|
|
3.1.4
|
Альтернатива 4
|
Обеспечение стимулирования трудовой активности
и дополнительной социальной защиты персонала
|
|
3.1.5
|
Альтернатива 5
|
Обеспечение формирования в необходимых размерах
резервного и других фондов предприятия
|
|
3.2
|
Выбор решений
|
|
3.2.1
|
Исключенная альтернатива 1
|
Исключим "Обеспечение получения
собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал",
поскольку компания не осуществляла ранее инвестиционных проектов, и
отсутствует понимание размера нормы прибыли
|
|
3.2.2
|
Исключенная альтернатива 2
|
Исключим альтернативу № 4, поскольку данная
альтернатива требует наличия у персонала необходимого уровня образования
|
|
3.3
|
Определение прогнозных значений ключевых
показателей, характеризующих реализацию каждой альтернативы
|
Следует оценить, как изменятся в прогнозном
периоде значения показателей - индикаторов наличия выявленной в п 1. проблемы
(п.1.2), в случае реализации той или иной альтернативы. Значения показателей
необходимо обосновать, при необходимости привести расчет
|
|
3.3.1
|
Показатель 1
|
Выручка
|
|
3.3.1.1
|
Значение для альтернативы 1
|
|
3.3.1.2
|
Значение для альтернативы 2
|
Рост на 5%
|
|
3.3.1.3
|
Значение для альтернативы 3
|
Рост на 5%
|
|
3.3.2
|
Показатель 2
|
Чистая прибыль
|
|
3.3.2.1
|
Значение для альтернативы 1
|
Рост на 15%
|
|
3.3.2.2
|
Значение для альтернативы 2
|
Рост на 15%
|
|
3.3.2.3
|
Значение для альтернативы 3
|
Рост на 15%
|
|
3.3.3
|
Показатель 3
|
Основной капитал
|
|
3.3.3.1
|
Значение для альтернативы 1
|
Рост на 100%
|
|
3.3.3.2
|
Значение для альтернативы 2
|
Рост на 100%
|
|
3.3.3.3
|
Значение для альтернативы 3
|
Рост на 100%
|
|
4.
|
Принятие решения
|
|
|
4.1
|
Расчет интегрального показателя для каждой
альтернативы
|
Следует использовать балльный метод для
получения сопоставимых результатов оценки альтернатив по каждому показателю.
|
|
4.1.1
|
Таблица для перевода показателя 1 в баллы
|
Диапазон изменения рент. продаж (от
"худших" к "лучшим") Качественная оценка Балльная оценка
До 3% плохо 2 От 3% до 5%
удовлетворительно 4 От 5% до 7% хорошо 6 От 7% до 10% очень хорошо 8 10 и более отлично 10
|
|
4.1.2
|
Таблица для перевода показателя 2 в баллы
|
Диапазон изменения прибыли (от
"худших" к "лучшим") Качественная оценка Балльная оценка
До 3% плохо 2 От 3% до 5%
удовлетворительно 4 От 5% до 7% хорошо 6 От 7% до 10% очень хорошо 8 10 и более отлично 10
|
|
4.1.3
|
Таблица для перевода показателя 3 в баллы
|
Диапазон изменения издержки (от
"худших" к "лучшим") Качественная оценка Балльная оценка
До 3% плохо 2 От 3% до 5%
удовлетворительно 4 От 5% до 7% хорошо 6 От 7% до 10% очень хорошо 8 10 и более отлично 10
|
|
4.1.5
|
Получение интегральной оценки альтернативы на
основе суммирования с учетом весов
|
Альтернативы Показатель ∑Bijqi
В ЧП ОС А1 6 10 10 26 А2 6 10 10 26 А3 6 10 10 26 Вес показателя (qi)
18 30 30
|
|
4.2
|
Сравнение альтернатив и выбор наилучшей
|
Лучшей признается альтернатива, набравшая
максимальное количество суммарных баллов, однако если несколько альтернатив
имеют близкую к наилучшей оценку, окончательно решение следует принимать
"вручную" Поскольку все альтернативы набрали одинаковое количество
баллов, то руководство должно тщательно обдумать, какое решение будет
реализовано на практике Целесообразно реинвестировать в основные средства,
тем самым повысив фондовооруженность компании. Увеличение доп. оборудования
позволит компании внедрить новые услуги и тем самым увеличить выручку,
прибыль от продаж и чистую прибыль
|
|
5.
|
Организация и контроль выполнения решения
|
|
5.1
|
Утверждение и согласование решения
|
Следует подробно указать форму принимаемого
решения, раскрыть содержательную часть приказа
|
|
5.1.1
|
Форма утверждения решения у руководства
(приказ, распоряжение и т.п.)
|
Форма утверждения решения - приказ. Приказ № …
от ………. г. В целях повышения эффективности деятельности предприятия
ПРИКАЗЫВАЮ: 1. Утвердить прилагаемые: 1) Порядок, сроки проведения
мероприятий по реинвестированию чистой прибыли в основной капитал 2) Порядок
внесения изменений в уставные документы организации и учетную политику
предприятия 3) Контроль за исполнением настоящего приказа оставляю за собой.
|
|
5.1.2
|
Субъекты, с которыми необходимо согласовать
решение (управления, отделы, службы)
|
Директор Начальник производственного участка
Бухгалтерия Планово - экономический отдел
|
|
5.1.2.1
|
Директор
|
Принимает решение
|
|
5.1.2.2
|
Начальник производ. участка
|
Формирует перечень оборудования, которое будет
приобретено за счет реинвестирования прибыли
|
|
5.1.2.3
|
Бухгалтерия
|
Рассчитывает величину прибыли, кот. может быть
направлена на реинвестирование
|
|
5.1.2.4
|
Планово - экономическая служба
|
Осуществляет расчет затрат, поступлений
|
|
5.1.3
|
Разработка плана реализации решения и
распределение ответственности
|
№п/п Мероприятие Срок исполнения
Ответственный 1 Расчет прибыли, направленной на реинвестирование ОКТ. 2013
Бухгалтерия 2 Определение перечня
основных средств, которые будут приобретены НОЯ. 2013 Нач. пр-ва 3 Начало осуществление
работ ДЕК. 2013 Нач. пр-ва 4 Разработка системы контроля и мониторинга ДЕК. 2014 Директор
|
|
5.1.4
|
Создание системы мотивации исполнителей
|
№ п/п Характеристика мотивационного механизма
Ориентировочная сумма затрат, тыс. руб. 1. Единовременная денежная премия директору
при достижении поставленных индикаторов 30% от месячного оклада 2. Устное
вознаграждение, награждение почетной грамотой на корпоративном мероприятии Не
требует затрат
|
|
5.2
|
Контроль исполнения решения
|
Необходимо определить индикаторы, по которым
руководитель может контролировать исполнение решения.
|
|
5.2.1
|
Контролируемые индикаторы исполнения решения и
периодичность контроля
|
№п/п Название индикатора
(показателя) Минимально допустимое значение Оптимальное значение Максимально
допустимое значение Периодичность контроля 1. В 555 265 5570 000 Чем >, тем лучше Раз
в год 2. ЧП 10 310 12000 Чем
>, тем лучше Раз в год 3. ОС 543 8500 Чем >, тем лучше Раз в год
|
3.2 Прогноз
результатов реализации решения по повышению эффективности распределения прибыли
на услуги предприятия
В целях повышения эффективности распределения прибыли было
принято управленческое решение, направленное на реинвестирование прибыли.
Рис.3.2.1 Схема реинвестирования чистой прибыли
Реинвестирование чистой прибыли в основные производственные
фонды имеет своей целью внедрение современного, экономичного, а главное
надежного оборудования.
Планируется, что в 2014 году на реинвестирование будет направлено
8 000 тыс. рублей (по результатам прошлого периода величина чистой прибыли
составила 10 310 тыс. руб.).
Ориентировочно, такая же сумма будет направлена на
реинвестирование и в следующем году.
Данные денежные средства будут направлены на покупку следующего
оборудования: 4 трактора для очистки территории, 2 машины КАМАЗ.
Приобретение данной техники позволит компании внедрить новую
услугу по уборке территории, поскольку на территории Металлургического района
существует дефицит предложений на данную услугу.
В следующей таблице представим прогнозные значения выручки,
чистой прибыли и основных средств с учетом покупки дополнительного оборудования
и получения дополнительной прибыли.
Таблица 3.2.1
Значения выручки, чистой прибыли и основных средств с учетом
реализации управленческого решения*
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
2014
|
2015
|
|
Выручка
|
337 556
|
359 102
|
332 221
|
431 887
|
555 265
|
638 555
|
734 338
|
|
Чистая прибыль
|
3 048
|
3 243
|
1 259
|
4 593
|
10 310
|
12 372
|
14 846
|
|
Основные средства
|
1 369
|
1 521
|
295
|
668
|
534
|
8534
|
16534
|
*составлено автором самостоятельно
Представим в графическом виде полученные результаты.
Рис.3.2.2 Динамика выручки от реализации
Рис.3.2.3 Динамика чистой прибыли
Рис.3.2.4 Динамика основных средств
Таким образом, рост рассчитанных показателей в прогнозном
периоде свидетельствует об эффективности предложенного мероприятия.
В третьей главе на основе выявленных во второй (практической)
главе проблем в предметной области представлена технология разработки
авторского управленческого решения, в рамках чего осуществлена идентификация
проблемной ситуации и выбрана целевая ориентация решения, разработаны
альтернативы управленческого решения, принято решение о повышении эффективности
распределения прибыли за счет реинвестирования чистой прибыли в основные фонды
предприятия.
4. Программа
модернизации
Существует множество определений понятия
"модернизация". Рассмотрим некоторые из них:
"Модернизация есть реформирование фирмы плюс
реструктуризация финансовых инструментов (реструктуризация ее активов,
пассивов, ликвидация задолженности по заработной плате, санация, банкротство и
т.д.) - Реформируют нормально работающие организации, а реструктурируют
организации, находящиеся в кризисном состоянии. Чтобы не заниматься весьма
сложной и рисковой реструктуризацией, следует регулярно и системно заниматься
реформированием организаций, не доводить их до кризисного состояния.
"Модернизация" предприятия - это сложный процесс
разработки и реализации проекта кардинального изменения состояния существующей
организации, ее структуры, который может быть реализован в форме слияния,
поглощения, разделения, горизонтальной и вертикальной интеграции. Модернизация
предполагает разработку четких стратегических действий и формирование нового
бизнес-портфеля компании, что может сопровождаться изменением
организационно-правовой формы.
Особенности проведения модернизации состоят в глобальности
перемен, связаны с позиционированием на рынке стратегического продукта,
изменением профиля предприятия. При создании программы реструктуризации
разрабатывается несколько вариантов проектов, из которых руководство выбирает
наилучший с учетом прибыли и рисков.
Модернизация предприятия - это процесс существенных изменений
в организации, который затрагивает все значимые аспекты ее деятельности:
продукт, ассортимент, факторы производства, систему общего менеджмента. Данные
изменения могут не затрагивать структуру, стратегический продукт, но они должны
быть настолько существенными, чтобы предприятие смогло выжить в нестабильной
рыночной среде и стать прибыльным.
Основными целями модернизации организации являются:
Обеспечение соблюдения законодательства, требований всех
видов права (административного, налогового, трудового, гражданского,
конкурентного, экологического, международного и др.).
Разработка системы управления (менеджмента), максимально
учитывающей экономические законы функционирования рынка, законы организации и
охраны окружающей природной среды, научные подходы, принципы и современные
методы принятия управленческого решения.
Повышение конкурентоспособности организации и товаров путем
осуществления реформирования на основе концепций стратегического маркетинга,
стратегического, инновационного, финансового, производственного и других видов
менеджмента, тактического маркетинга.
Повышение эффективности и устойчивости функционирования
организации.
Защита прав акционеров (для акционерных обществ).
Обеспечение всех заинтересованных лиц (учредителей,
акционеров, инвесторов и др.) достоверной информацией о финансово-экономическом
положении организации.
Наиболее существенными принципами модернизации организаций
могут быть следующие:
Государственная поддержка путем обеспечения эффективности и
стабильности законодательной базы реформирования и функционирования
организации.
Повышение научного уровня работ по реформированию.
Ориентация реформирования на международную (глобальную)
интеграцию на основе перехода на международные стандарты по бухгалтерскому
учету и финансовой отчетности, на сохранение экосистемы, систем управления
качеством и сертификации продукции и др.
Стремление увеличить уставный капитал организации.
Применение программно-целевых методов стратегического
планирования, разработка комплексной программы реформирования организации.
Постоянное обучение персонала современным принципам и методам
управления и др.
Повышение ответственности руководителей за обоснованность,
эффективность и конкурентоспособность стратегических решений.
Совершенствование системы информационного обеспечения
организаций рыночными параметрами.
На сегодняшний день существует острая потребность в
модернизации основных фондов, проведение которой затрудняется существующими
проблемами отрасли: неуклонным старением и ухудшением качественного состава
инженерных и производственных кадров, устаревшей образовательной базой,
недостаточным уровнем инновационного развития российского машиностроения и
другими. Результатом многочисленных примеров реализованных программ
технического перевооружения является новое, но неэффективно работающее
оборудование, существенно не увеличивающее прибыли. Таким образом, нужна не
просто модернизация, а эффективная модернизация, повышающая рентабельность
машиностроительных предприятий, увеличивающая уровень инновационности продукции
и ее потребительских свойств.
Далее проведем оценку текущего состояния операционных
внеоборотных активов УК "РЕМЖИЛЗАКАЗЧИК" путем расчета определенных
коэффициентов.
Коэффициент износа основных средств.
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.1)
где:
КИос - коэффициент износа основных средств.
Иос - сумма износа основных средств предприятия на определенную
дату.
ПС ос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на
определенную дату.
Рассчитаем значение коэффициента:
КИос2013 = 534/1 369 = 0,39
Коэффициент годности основных средств.
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.2)
где:
КГос - коэффициент годности основных средств.
ОСос - остаточная стоимость основных средств предприятия на
определенную дату.
ПС ос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на
определенную дату.
Рассчитаем значение коэффициента:
КГос2013 = 835/1 369 = 0,61
Коэффициент годности нематериальных активов.
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.3)
где: КГна - коэффициент годности нематериальных активов.
ОСна - остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на
определенную дату.
ПСна - первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия
на определенную дату.
Рассчитаем значение коэффициента:
КГна2013 = 0
Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов.
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.4)
где:
КГова - коэффициент годности операционных внеоборотных активов.
ОВАос - остаточная стоимость операционных внеоборотных активов
предприятия на определенную дату.
ОВАпс - первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия
на определенную дату.
Рассчитаем значение коэффициента:
КГова2013 = 1 527/1 504 = 1,02
Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных
активов. Рассчитывается по следующей формуле:
(4.5)
где:
КВДвд - коэффициент годности операционных внеоборотных активов.
ОВАвд - стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном
периоде.
ОВАк - стоимость операционных внеоборотных активов на конец
отчетного периода.
Рассчитаем значение коэффициента:
КВДова2013 = 477/1 527 = 0,31
Коэффициент обновления операционных активов
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.6)
где: КВДвд - коэффициент обновления операционных активов.
ОВАвд - стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном
периоде.
ОВАк - стоимость операционных внеоборотных активов на конец
отчетного периода.
ОВАв - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в
отчетном периоде.
Рассчитаем значение коэффициента:
КВДова2013 = (477+15) / 1 527 = 0,302
Скорость обновления операционных внеоборотных активов.
Рассчитывается по следующей формуле:
(4.7)
где:
КВДОВА - коэффициент ввода в действие новых
операционных внеоборотных активов.
Рассчитаем коэффициент.
СООВА2013 =
1/0,302 = 3,31
Рассчитаем потребность в обновлении операционных внеоборотных
активов.
(4.8)
где: ОВАК - стоимость используемых операционных
внеоборотных активов на конец отчетного периода;
ОВАНП - стоимость операционных внеоборотных активов, не
принимающих участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;
DКИВ - планируемый прирост коэффициента использования
операционных внеоборотных активов во времени;
DКИм - планируемый прирост коэффициента использования
операционных внеоборотных активов по мощности;
DОРП - планируемый темп прироста объема реализации
продукции, выраженный десятичной дробью.
Рассчитаем коэффициент.
ОПова2012 = (1 527-993) х (1+0,04) х (1+0,04) х
(1+0,01) = 635
Далее разработаем направления модернизации для ООО
"ДОВЕРИЕ".
На рисунке 4.1.1 показаны основные направления модернизации ООО
"Доверие".
Рис.4.1.1 Основные направления модернизации ООО
"Доверие".
В четвертой главе работы была разработана программа модернизации для
компании ООО "ДОВЕРИЕ".
В качестве направлений модернизации предлагается кадровая
модернизация, модернизация технологического оборудования и технологическая
модернизация.
Особое внимание при осуществлении программы модернизации следует
уделить внедрению технологий энергосбережения.
Для повышения эффективности следует проводить активную работу по
энергосбережению. Сюда относятся замена светильников в домах на
энергоэффективные и установка узлов учета и регулирования ресурсов, а также
установление приборов учета холодного водоснабжения и электроснабжения.
В результате проведения мероприятий по установке приборов учета
расчет с поставщиками ресурсов будет осуществляться по фактическому
потреблению, а не по нормативу.
В местах общего пользования многоквартирных жилых домов
продолжаются работы по замене обычных светильников на энергосберегающие и
установке фото реле и реле времени.
Реализация предложенных направлений модернизации позволит достичь
следующих результатов: улучшить качество жилищно-коммунального обслуживания
потребителей, обеспечить надежность работы инженерно-коммунальных систем
жизнеобеспечения, комфортность и безопасность условий проживания граждан;
повысить эффективность работы предприятий жилищно-коммунального хозяйства и
снизить затраты на предоставление жилищно-коммунальных услуг; ликвидировать
критический уровень износа основных фондов в жилищно-коммунальном комплексе и
довести уровень износа до 15 процентов.
5.
Экономическая и финансовая безопасность
По своей природе организационно-экономические отношения не
относятся к числу всеобщих, так как присущи уровню производственных отношений
субъектов хозяйствования. В них находит выражение специфика этих подразделений
и организаций в форме непосредственно общественных начал, предполагающих включение
индивидуального продукта основного производственного звена в совокупный продукт
общества. Реализация этой задачи происходит посредством воплощения в единое
целое общественных и товарно-денежных отношений, потому как экономические и
другие связи в деятельности субъектов хозяйствования не могут получить развития
без их наличия. Вместе с тем, единство общественных и товарно-денежных
отношений не раскрывает полностью роли организационно-экономического механизма
обеспечения экономической безопасности в деле совершенствования экономической
системы, потому как к образующим чертам содержания механизма относятся также
движущие силы деятельности субъектов хозяйствования в сочетании с
общественными, коллективными и личными интересами и другие.
В течение последних десятилетий, при исследовании
организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности
и путей по его совершенствованию, отдельные ученые-экономисты исходили из
необходимости использования всей совокупности организационно-экономических форм
основного производственного звена [7]. По нашему мнению, это было правомерно
для периода 90-х гг. прошлого столетия. С развитием интеграционных связей и
процессов, динамичным внедрением информационных технологий и инноваций, на
первый план выдвинулся вопрос о сфере организационно-экономического механизма
обеспечения экономической безопасности, которая в настоящее время выступает как
область проявления экономических отношений, выходящая за пределы субъектов
хозяйствования, что создает основу для систематизирующих факторов при
формировании та-кого механизма, объединяющего воспроизводственный процесс на
уровне субъектов хозяйствования и общества. Аргументом здесь служит тот факт,
что существует прочная связь форм организационно-экономического механизма обеспечения
экономической безопасности с формами собственности.
Следовательно, в сложившихся условиях, появляются совершенно
новые составляющие элементы, которые в процессе наполнения
организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности,
формируют и его новое внутреннее содержание.
На уровне производственного звена
организационно-экономический механизм обеспечения экономической безопасности
выступает как форма проявления общественного разделения труда через
совокупность экономических законов.
Тогда отношения производства, обмена, распределения и
потребления на разных уровнях управления производством (от первичного звена до
общественного производства), могут быть выражены в следующих соотносительных
категориях (таб.5.1.1).
Таблица 0. 1.1
Категории экономической безопасности*
|
Категории общественного производства
|
Категории организационно-экономического
механизма обеспечения экономической безопасности
|
|
непосредственно общественный труд; −
общественная потребительная стоимость; − стоимость продукции; −
общественные издержки единицы произведенной продукции; − произведенный
валовой внутренний продукт; − валовая добавленная стоимость; −
расходы на конечное потребление; − валовое накопление; − оплата
труда работников.
|
− обособленный труд товаропроизводителей;
− товар, произведенный обособленным трудом товаропроизводителей; −
оптовая цена предприятия; − себестоимость произведенной единицы
продукции; − валовая, товарная или реализованная продукция; −
валовая прибыль или валовой смешанный доход; − фонд потребления; −
фонд накопления; − заработная плата, другие надбавки к зарплате,
премии.
|
*составлено автором самостоятельно
Наиболее эффективным состоянием организационно-экономического
механизма обеспечения экономической безопасности будет состояние, когда
реализация содержания и функций каждой его категории будет происходить в
непосредственно конкретной форме или положении, сложившимся в данный период в
экономике страны. При этом, соотношения категорий между собой, их субординация,
должны также соответствовать конкретной определенности.
Субординация отношений в системе
организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности
обуславливается различной ролью его организационных структур и категорий на
разных уровнях общественных отношений. Следовательно, и характер основных
противоречий, свойственных данному механизму, выступает в виде
противоположностей между субъектами разных уровней, в том числе между обществом
и первичным звеном. Ныне, по своему содержанию, такие звенья являются не
простыми производственно-техническими единицами, а государственными
товаропроизводителями, функционирующими на основе хозрасчета.
Поэтому важно установить, в какие условия хозяйствования
должны быть поставлены субъекты хозяйствования, и на какой уровень технического
развития они должны подняться, чтобы обеспечить единство производительных сил и
производственных отношений, повысив при этом активность трудовых коллективов и
расширив их участие в производственном и социальном развитии.
Исходя из этих и других теоретических и практических
обоснований и положений, методика адаптации организационно-экономического
механизма обеспечения экономической безопасности к сложившимся условиям и
рыночным отношениям и его направленность на обеспечение экономической
безопасности будет представлять собой систему рационального и сознательного
воздействия совокупности приемов практической деятельности на субъекты
хозяйствования, в целях активизации их возможностей на достижение заранее
определенных результатов.
На основе вышеизложенного разработаем основные направления
экономической безопасности компании.
Основные организационные и организационно-технические
мероприятия по созданию и поддержанию функционирования комплексной системы
защиты в компаниях включают:
Разовые (однократно проводимые и повторяемые только при
полном пересмотре принятых решений) мероприятия: организацию надежного
пропускного режима; определение порядка учета, выдачи, использования и хранения
съемных магнитных носителей информации, содержащих эталонные и резервные копии
программ и массивов информации, архивные данные и т.п.; организацию учета,
хранения, использования и уничтожения документов и носителей с закрытой
информацией.
Мероприятия, проводимые при по необходимости: мероприятия,
осуществляемые при кадровых изменениях в составе персонала системы; мероприятия
по подбору и расстановке кадров (проверка принимаемых на работу, обучение
правилам работы с информацией, ознакомление с мерами ответственности за
нарушение правил защиты, обучение, создание условий, при которых персоналу было
бы невыгодно нарушать свои обязанности и т.д.).
Рис. 0. 1.1 Методика адаптации организационно-экономического
механизма обеспечения экономической безопасности к сложившимся условиям и рыночным
отношениям
Периодически проводимые мероприятия: распределение реквизитов
разграничения доступа (паролей, ключей шифрования и т.п.); мероприятия по
пересмотру правил разграничения доступа пользователей к информации в
организации; периодически с привлечением сторонних специалистов осуществление
анализа состояния и оценки эффективности мер и применяемых средств защиты.
Постоянно проводимые мероприятия: мероприятия по обеспечению
достаточного уровня физической защиты всех компонентов АС мероприятия по непрерывной
поддержке функционирования и управлению используемыми средствами защиты; явный
и скрытый контроль за работой персонала системы; контроль за реализацией
выбранных мер защиты в процессе проектирования, разработки, ввода в строй и
функционирования АС; постоянно (силами отдела (службы) безопасности) и
периодически осуществляемый анализ состояния и оценка эффективности мер и
применяемых средств защиты.
Таким образом, проанализировав политику компании по достижению
экономической и финансовой безопасности, можно сделать вывод, что проводимые
стратегические и оперативные мероприятия являются актуальными и своевременными
и способствуют достижению поставленных задач.
В настоящее время практически не у кого не вызывает возражений
идея об обязательном создании на любом среднем и крупном предприятии системы
обеспечения экономической безопасности. В тоже время и в литературе, и в
хозяйственной практике сложились различные понимания системы обеспечения
экономической безопасности предприятия. Так, В.П. Мак-Мак утверждает, что
система безопасности предприятия представляет совокупность таких структурных
элементов, как: научная теория безопасности, политика и стратегия безопасности,
средства и методы обеспечения безопасности, концепция безопасности. В.И.
Ярочкин определяет систему безопасности как "организованную совокупность
специальных органов, служб, средств, методов, и мероприятий, обеспечивающих
защиту жизненно важных интересов личности, предприятия, государства от
внутренних и внешних угроз". В этих определениях системы безопасности
отсутствует указание на необходимость комплексного подхода к управлению в
данной сфере. Это необходимо в силу того, что объект защиты является сложным и
многоаспектным явлением. Комплексный подход предполагает учет в управлении объектом
всех основных его аспектов и все элементы управляемой системы рассматриваются
только в совокупности, целостности и единстве. Данный вывод в полном объеме
относится к системе обеспечения экономической безопасности предприятия. Поэтому
предлагается ввести понятие "Комплексная система обеспечения экономической
безопасности предприятия", которое в себя включает совокупность
взаимосвязанных мероприятий организационно-экономического и правового
характера, осуществляемых в целях защиты деятельности предприятия от реальных
или потенциальных действий физических или юридических лиц, которые могут
привести к экономическим потерям.
В основе разработки комплексной системы обеспечения экономической
безопасности ООО "ДОВЕРИЕ" лежит концепция, которая в себя включает
цель комплексной системы обеспечения экономической безопасности, ее задачи,
принципы деятельности, объект и субъект, стратегию и тактику. Цель такой
системы можно сформулировать следующим образом: минимизация внешних и
внутренних угроз экономическому состоянию предприятия, в том числе его
финансовым, материальным, информационным и кадровым ресурсам на основе
разработанного и реализуемого комплекса мероприятий экономико-правового и
организационного характера. Следует отметить, что наибольшее значение в деле обеспечения
экономической безопасности предприятия принадлежит первичным экономико-правовым
и организационным мерам, обеспечивающим фундамент (или основу) системы
безопасности, в отличие от вторичных - технических, физических и прочих мер. В
процессе достижения поставленной цели на ООО "ДОВЕРИЕ" осуществляется
решение конкретных задач, объединяющих все направления обеспечения
безопасности. К задачам, решаемым системой обеспечения экономической
безопасности, обычно относятся следующие: прогнозирование возможных угроз
экономической безопасности; организация деятельности по предупреждению
возможных угроз (превентивные меры); выявление, анализ и оценка возникших
реальных угроз экономической безопасности; принятие решений и организация
деятельности по реагированию на возникшие угрозы; постоянное совершенствование
системы обеспечения экономической безопасности предприятия.
Организация и функционирование комплексной системы обеспечения
экономической безопасности предприятия в целях максимальной эффективности
должны основываться на определенных принципах. Об этом писали многие авторы, в
том числе и В.П. Мак-Мак, который выделяет следующие принципы системы
безопасности предприятия: приоритет мер предупреждения; законность; комплексное
использование сил и средств; координация и взаимодействие внутри и вне
предприятия; сочетание гласности с конспирацией; компетентность; экономическая
целесообразность; плановая основа деятельности; системность. На ООО
"ДОВЕРИЕ" эти принципы дополнены: во-первых, принципом непрерывности,
который предполагает, что функционирование комплексной системы обеспечения
экономической безопасности предприятия осуществляться постоянно, во-вторых,
принципом обязательной дифференциацией мер. Имеется в виду, что выбор мер по
преодолению возникших угроз происходит в зависимости от характера угрозы и
степени тяжести последствий ее реализации, наконец, в третьих, принципом полной
подконтрольности системы обеспечения экономической безопасности руководству
предприятия. Это необходимо и для того, чтобы система безопасности не
превратилась в замкнутое образование, ориентированное на решение узких задач
без учета интересов предприятия в целом, и для оценки эффективности
деятельности системы и ее возможного совершенствования. Объект и субъект
системы обеспечения экономической безопасности предприятия, как показала
практика на ООО "ДОВЕРИЕ", тесно взаимосвязаны. Объектом системы в
целом выступает стабильное экономическое состояние предприятия в текущем и
перспективном периоде. Конкретными же объектами защиты выступают ресурсы:
финансовые, материальные, информационные, кадровые и т.п. Субъект системы
обеспечения экономической безопасности предприятия, как правило, носит более
сложный характер, поскольку его деятельность обусловливается не только
особенностями и характеристиками объекта, но и специфическими условиями внешней
среды, которая окружает предприятие. Исходя из этого, можно выделить две группы
субъектов, обеспечивающих экономическую безопасность предприятия: внешние
субъекты и внутренние. К внешним субъектам относятся органы законодательной,
исполнительной и судебной власти, призванные обеспечивать безопасность всех без
исключения законопослушных участников хозяйственных отношений. Причем
деятельность этих органов не может контролироваться самими предприятиями. Эти органы
формируют законодательную основу функционирования и защиты хозяйственной
деятельности в различных ее аспектах и обеспечивают ее исполнение. К внутренним
субъектам относятся лица, непосредственно осуществляющие деятельность по защите
экономической безопасности данного конкретного субъекта хозяйственной
деятельности. В качестве таких субъектов на ООО "ДОВЕРИЕ" выступают:
работники собственной службы безопасности предприятия; приглашенные работники
из специализированных фирм, оказывающих услуги по защите деятельности
предприятия.
Внутренние субъекты, обеспечивающие экономическую безопасность
предприятия, осуществляют свою деятельность на основе определенной стратегии и
тактики. Известно, что стратегия - это долгосрочный подход к достижению цели.
Генеральная стратегия экономической безопасности выражается через общую
концепцию комплексной системы обеспечения экономической безопасности
предприятия. Помимо генеральной стратегии выделяются также специальные
стратегии (например, в зависимости от стадии хозяйственной деятельности).
Наконец, могут применяться функциональные стратегии безопасности. Это может
быть стратегия экономической безопасности предприятия, включающая в себя
систему превентивных мер, реализуемая через регулярную, непрерывную работу всех
его подразделений по проверке контрагентов, анализу предполагаемых сделок,
экспертизе документов, выполнению правил работы с конфиденциальной информацией
и т.п. Служба безопасности в этом случае выполняет роль контролера. И это может
быть стратегия реактивных мер, применяемая в случае возникновения или реального
осуществления каких-либо угроз экономической безопасности предприятия. Такая
стратегия, основанная на применении ситуационного подхода и учете всех внешних
и внутренних факторов, реализуется службой безопасности через систему мер,
специфических для данной ситуации.
Тактика обеспечения безопасности предприятия предполагает
применение конкретных процедур и выполнение конкретных действий в целях
обеспечения его экономической безопасности. Речь идет о таких процедурах и
действиях как: расширение юридической службы предприятия; принятие
дополнительных мер по сохранности коммерческой тайны; создание подразделения
компьютерной безопасности; предъявление претензий контрагенту-нарушителю;
обращение с иском в судебные органы; обращение в правоохранительные органы и
т.п. Таким образом, комплексная система экономической безопасности предприятия
должна включать в себя строго определенное множество взаимосвязанных элементов,
обеспечивающих безопасность предприятия при достижении им основных целей
бизнеса.
Применительно к специфике предприятия и в соответствии с
фактическими и нормативными значениями его технико-экономических показателей и
величиной их отклонения от барьерных (пороговых) значений индикаторов
экономической безопасности состояние этого предприятия можно характеризовать
как: нормальное, когда индикаторы экономической безопасности находятся в
пределах пороговых значений, а степень использования имеющегося потенциала
близка к технически обоснованным нормативам загрузки оборудования и площадей;
предкризисное, когда переступается барьерное значение хотя бы одного из
индикаторов экономической безопасности, а другие приблизились к некоторой
окрестности своих барьерных значений и при этом не были утрачены технические и
технологические возможности улучшения условий и результатов производства путем
принятия к угрозам мер предупредительного характера; кризисное, когда
переступается барьерное значение большинства основных (по мнению экспертов)
индикаторов экономической безопасности и появляются признаки необратимости
спада производства и частичной утраты потенциала вследствие исчерпания
технического ресурса оборудования и площадей, сокращения персонала;
критическое, когда нарушаются все (или почти все) барьеры, отделяющие нормальное
и кризисное состояния развития производства, а частичная утрата потенциала
становится неизбежной и неотвратимой.
Поддержание необходимого потенциала предприятия в современных
условиях должно основываться на комплексном решении проблемы многоканальности
ресурсного обеспечения его жизнедеятельности за счет различных источников, в
первую очередь, путем стабильного наращивания коммерческого сектора, что будет
способствовать минимизации зависимости от госбюджетного финансирования при
максимальном сохранении имеющегося потенциала. При этом необходимо учитывать
возможности структурной трансформации для эффективной загрузки предприятия,
улучшения его финансово-экономического положения и повышения
конкурентоспособности.
Завоевание новых рынков для своей продукции как дополнительных
источников средств необходимо для компенсации дефицита финансирования и
доведения его до уровня пороговых значений показателей экономической
безопасности предприятия, ниже которых начинается необратимая деградация его
потенциала, при которой сама постановка задачи оценки экономической
безопасности теряет смысл.
Выявление и принятие мер, направленных на предотвращение угроз
экономической безопасности, предполагает анализ гипотетического состояния
предприятия в результате выполнения принятых ранее стратегических для этого
предприятия экономических и научно-технических решений, общих тенденций и
процессов в востребованности продукции и услуг, инвестиций и т.д.
Поскольку проявление и действие угроз - не одномоментный акт, а
сложный динамический процесс, причем процесс детерминированный, то есть с
достаточно жесткой временной структурой причинно-следственных связей событий,
происходящих в производстве, то и оценка экономической безопасности должна
осуществляться в динамике изменения потенциала этого производства на некотором
временном интервале, который должен определяться исходя из представлений о
достоверности информации, используемой в качестве базы прогнозирования
(технически и экономически обоснованных нормативов, норм и т.п.).
Соответственно, для контрольных точек прогнозирования (допустим,
на конец каждого года или на конец всего периода) необходим расчет
технико-экономических показателей состояния производства предприятия,
являющихся основой такой оценки.
Для построения и всесторонней технико-экономической оценки гипотез
или возможных стратегий развития производства в контрольных точках
установленного горизонта прогнозирования необходим соответствующий
инструментарий, в качестве которого могут выступать различные методы,
применяемые в экономическом и научно-техническом прогнозировании.
Постоянное усиление факторов, угрожающих экономической
безопасности предприятия и обусловливающих его депрессивное развитие, ставит
вопрос о создании системы мониторинга состояния и динамики развития предприятия
с целью заблаговременного предупреждения грозящей опасности и принятия
необходимых мер защиты и противодействия.
Основные цели мониторинга должны быть следующими: оценка состояния
и динамики развития производства предприятия; выявление деструктивных тенденций
и процессов развития потенциала этого производства; определение причин,
источников, характера, интенсивности воздействия угрожающих факторов на
потенциал производства; прогнозирование последствий действия угрожающих
факторов как на потенциал производства, так и на сферы деятельности,
обеспечиваемые продукцией и услугами этого потенциала; системно-аналитическое
изучение сложившейся ситуации и тенденций ее развития, разработка целевых
мероприятий по парированию угроз предприятию.
Мониторинг должен являться результатом взаимодействия всех
заинтересованных служб предприятия. При осуществлении мониторинга должен
действовать принцип непрерывности наблюдения за состоянием объекта мониторинга
с учетом фактического состояния и тенденций развития его потенциала, а также
общего развития экономики, политической обстановки и действия других
общесистемных факторов.
Для проведения мониторинга необходимо соответствующее
методическое, организационное, информационное, техническое обеспечение.
Содержание и последовательность осуществления мониторинга представлены в
табл.5.1.2.
Таблица 5.1.2
Содержание и последовательность осуществления мониторинга*
|
Этап
|
Содержание этапа мониторинга
|
|
1
|
Идентификация предприятия (хозяйствующего
субъекта) - объекта мониторинга.
|
|
2
|
Формирование системы технико-экономических
показателей оценки экономической безопасности предприятия с учетом специфики
его функционирования.
|
|
3
|
Сбор и подготовка информации, характеризующей
состояние объекта мониторинга.
|
|
4
|
Выявление (определение) факторов,
характеризующих перспективные направления развития предприятия.
|
|
5
|
Моделирование и формирование сценариев или
стратегий развития предприятия.
|
|
6
|
Расчет технико-экономических показателей
предприятия на всю глубину прогнозного периода.
|
|
7
|
Проведение анализа показателей экономической
безопасности предприятия.
|
|
8
|
Разработка предложений по предупреждению и
нейтрализации угроз экономической безопасности предприятия.
|
*составлено автором самостоятельно
Изложенный методический подход и инструментарий анализа и
диагностики состояния предприятия позволяют с достаточной полнотой исследовать
комплекс факторов, угрожающих экономической безопасности предприятия,
осмысленно и целенаправленно организовать и выполнить необходимый мониторинг,
системно анализировать динамично меняющуюся социально-экономическую ситуацию,
проводить технико-экономическое обоснование принимаемых управленческих решений.
Осуществление стратегии стабильного и эффективного
функционирования предприятия предполагает комплексное решение следующих задач
управления: маркетинговые исследования рынка; инвестиционное обеспечение
производства и воспроизводства за счет рациональной организации денежных
потоков и заимствований; создание инновационных заделов - научно-технических,
технологических, конструкторских - в обеспечение конкурентного превосходства
собственной продукции; совершенствование структуры и состава кадрового
потенциала и т.д.
Заключение,
выводы, рекомендации
В результате проведенного исследования теоретических аспектов
по проблеме распределения прибыли фирмы получены следующие результаты и выводы.
В силу своего экономического происхождения, понятие
"прибыль", как и большинство экономических категорий, различными
авторами интерпретируются по разному, что приводит к определенным трудностям
анализа данной проблемы. Автором под прибылью понимается денежное выражение
основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы
собственности.
Кроме того, автором в ходе анализа было выявлено, что
распределение прибыли основывается на ряде принципов. Принципы распределения
прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая
предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим
субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде
налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и
ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются
законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении
после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема
производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь
направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в
остальной части - на потребление.
На следующем этапе разработки выпускной квалификационной
работы были выявлены особенности анализа и оценки распределения прибыли.
Первая особенность. Распределение прибыли непосредственно
реализует главную цель политики управления ею - повышение уровня благосостояния
собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им
дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих доходов
в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала).
При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления
удовлетворения своих потребностей во времени.
Вторая особенность: распределение прибыли является основным
инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме
это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе
капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается
основными пропорциями этого распределения.
Третья особенность. Пропорции распределения прибыли
определяют темпы реализации стратегии развития предприятия. Эта стратегия
реализуется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой
определяются возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь,
за счет внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения
прибыль является основным из этих внутренних источников.
Четвертая особенность. Характер распределения прибыли
является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В
процессе привлечения собственного капитала из внешних источников уровень
выплачиваемых предприятием дивидендов (или других форм инвестиционного дохода)
является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат
предстоящей эмиссии акций. Кроме того, как было показано ранее, возрастание
уровня дивидендных выплат определяет соответствующий рост стоимости акций на
фондовом рынке, формируя дополнительный доход инвесторов.
Пятая особенность. Распределение прибыли является одной из
действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.
Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой
мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту
производительности труда.
Шестая особенность. Пропорции распределения прибыли формируют
уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников. В
условиях низкой действенности государственных форм социальной защиты занятых
работников, эта роль распределительного механизма прибыли на предприятии
позволяет дополнить их минимальную социальную защищенность.
Седьмая особенность. Характер распределения прибыли оказывает
влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.
Восьмая особенность. Предсказуемость политики распределения
прибыли. При необходимости изменения основных пропорций распределения прибыли в
связи с корректировкой стратегии развития предприятия или по другим причинам,
все инвесторы должны быть заранее извещены об этом. Информированность
инвесторов (в первую очередь акционеров) является одним из важных условий
обеспечения "прозрачности" фондового рынка, позволяющей формировать
реальную стоимость обращающихся акций.
Девятая особенность. Оценка эффективности разработанной
политики распределения прибыли. Такая оценка проводится с использованием
следующих основных показателей: коэффициента капитализации прибыли;
коэффициента дивидендных выплат (или выплат прибыли собственникам); коэффициента
участия персонала в прибыли и других, рассмотренных ранее.
На следующем этапе выпускной квалификационной работы, в
соответствии с блоками расчетного алгоритма были рассчитаны показатели оценки и
анализа распределения прибыли ООО "ДОВЕРИЕ". По результатам
проведенных расчетов были сделаны следующие выводы.
Если принять выручку от реализации за 100%, то себестоимость
составляет превалирующую долю в выручке - 93% в 2008 г., снижаясь до 90% в 2012
году. Высокая доля себестоимости является негативным фактором работы компании,
что отрицательно влияет на величину финансовых результатов, таких как прибыль
от продаж и чистая прибыль.
Положительным фактором работы предприятия является увеличение
доли валовой прибыли с 7% до 10%, что обусловлено снижением доли себестоимости
производства.
Существенные опасения вызывает низкая доля чистой прибыли в
выручке предприятия - на конец рассматриваемого периода доля чистой прибыли
составляет 1,9%.
Рост выручки от реализации к 2012 году обусловлен как
увеличением числа реализованной продукции в натуральном выражении, а также
ростом цен на продукцию. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на
энергоносители, закупочных цен на услуги, работы, материалы сторонних
организаций, а также ростом фонда оплаты труда в результате индексации
должностных окладов. При этом следует отметить, что темпы роста выручки за
рассматриваемый период составили 164%, а темпы роста себестоимости составили -
159%, таким образом, превышение темпов роста выручки над темпами роста
себестоимости является положительным фактором работы предприятия.
Чистая прибыль увеличивается за рассматриваемый период на
338%.
Таким образом, по результатам проведенного анализа отчета о
прибылях и убытках компании можно сделать вывод, что компания осуществляет свою
деятельность эффективно, повышательная тенденция основных финансовых
результатов свидетельствует о необходимости проведения стратегии, направленной
на повышение эффективности работы компании.
Рентабельность реализованной продукции показывает, какую
прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет
оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и
оборотных средств и его пассивов. На протяжении рассматриваемого периода
происходит медленное увеличение рентабельности продукции с 1% в 2008 году до
2,1% в 2012 году. Рост показателя свидетельствует о повышении прибыли, которую
приносит предприятию 1 рубль вложенных средств.
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики
компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных
стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений
рентабельности продаж в различных компаниях. Как видно из рисунка, к 2012 году
значение показателя рентабельности незначительно увеличивается по сравнению с
базовым периодом - с 1% до 2%. Рост рентабельности продаж свидетельствует о
недостаточно высокой операционной эффективности компаний.
Рентабельность производства рассчитывается как отношение
прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.
Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции [29; с.1552]. Увеличение
показателя с 3% до 6% свидетельствует о повышении прибыли в каждом рубле,
затраченном на производство и реализацию продукцию.
Рентабельность наценки (Profitability of the margin) -
отношение себестоимости продукции к его продажной цене, т.е. величина
относительная, сама наценка может быть выражена в процентах либо в абсолютном
выражении. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение
рентабельности наценки с 93% в 2008 году до 90% в 2012 году.
В третьей главе на основе выявленных во второй (практической)
главе проблем в предметной области представлена технология разработки авторского
управленческого решения, в рамках чего осуществлена идентификация проблемной
ситуации и выбрана целевая ориентация решения, разработаны альтернативы
управленческого решения, принято решение о повышении эффективности
распределения прибыли за счет реинвестирования чистой прибыли в основные фонды
предприятия.
В четвертой главе работы была разработана программа
модернизации для компании ООО "ДОВЕРИЕ".
В качестве направлений модернизации предлагается кадровая
модернизация, модернизация технологического оборудования и технологическая
модернизация.
Особое внимание при осуществлении программы модернизации
следует уделить внедрению технологий энергосбережения.
Для повышения эффективности следует проводить активную работу
по энергосбережению. Сюда относятся замена светильников в домах на
энергоэффективные и установка узлов учета и регулирования ресурсов, а также
установление приборов учета холодного водоснабжения и электроснабжения.
В результате проведения мероприятий по установке приборов
учета расчет с поставщиками ресурсов будет осуществляться по фактическому
потреблению, а не по нормативу.
В местах общего пользования многоквартирных жилых домов
продолжаются работы по замене обычных светильников на энергосберегающие и
установке фото реле и реле времени.
Реализация предложенных направлений модернизации позволит
достичь следующих результатов: улучшить качество жилищно-коммунального
обслуживания потребителей, обеспечить надежность работы инженерно-коммунальных
систем жизнеобеспечения, комфортность и безопасность условий проживания
граждан; повысить эффективность работы предприятий жилищно-коммунального
хозяйства и снизить затраты на предоставление жилищно-коммунальных услуг;
ликвидировать критический уровень износа основных фондов в жилищно-коммунальном
комплексе и довести уровень износа до 15 процентов.
В пятой главе работы предложены мероприятия по обеспечению
экономической безопасности предприятия.
Изложенный методический подход и инструментарий анализа и
диагностики состояния предприятия позволяют с достаточной полнотой исследовать
комплекс факторов, угрожающих экономической безопасности предприятия,
осмысленно и целенаправленно организовать и выполнить необходимый мониторинг,
системно анализировать динамично меняющуюся социально-экономическую ситуацию,
проводить технико-экономическое обоснование принимаемых управленческих решений.
Осуществление стратегии стабильного и эффективного
функционирования предприятия предполагает комплексное решение следующих задач
управления: маркетинговые исследования рынка; инвестиционное обеспечение
производства и воспроизводства за счет рациональной организации денежных
потоков и заимствований; создание инновационных заделов - научно-технических,
технологических, конструкторских - в обеспечение конкурентного превосходства
собственной продукции; совершенствование структуры и состава кадрового
потенциала и т.д.
Список
используемой литературы
1. Алексеева,
А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /А.И.
Алексеева, Ю.В. Васильев Ю.В. - Москва, 2012. - 672с.
2. Бернстайн
Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2009. - 624 с.
. Брег
С., Настольная книга финансового директора, 2009 - 536с.
. Васильева
Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - Москва, 2011 - 544
с.
. Волков
О.И. Экономика предприятия / Волков О.И., Скляренко В.К. - М.: ИНФРА - М, 2010.
- 280 с.
. Гиляровская,
Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т.
Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - Москва, 2011. - 360 с.
. Гражданкина
Е.В. Экономика малого предприятия. ГроссМедиа, 2011 г.
. Донцова
Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2 - е изд.
- Москва, 2009. - 336с.
. Зимин
Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / М.: Экмос, 2012.
- 240 с.
. Ефимова
О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова М.В. Мельник.2 - е изд. -
Москва, 2012. - 408 с.
. Ерухимович
И.Л. Ценообразование. МАУП. 2011 - 108 с.
. Ильенкова
С.Д., Экономика и статистика предприятия / Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. Московский
международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2012
- 72 с.
. Ионова,
А. Ф Финансовый анализ / А. Ф Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва, 2010 - 624 с.
. Карасева
И.М. Финансовый менеджмент / Карасева И.М., Ревякина М.А. 2010. - 335с.
. Ковалев
В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. М.: Финансы и
статистика, 2008. - 512 с.
. Ковалев
В.В. Финансовый менеджмент - теория и практика, 2009 2 - е изд - 1024с.
. Кузнецова
И.Д. Управление денежными потоками. Иваново, 2008 - 193 с.
. Лисовская
И.А. Основы финансового менеджмента. 2009 - 120с.
. Липсиц
И.В. Коммерческое ценообразование. - М.: Бек, 2009.
. Менеджмент
и маркетинг бизнеса в международных компаниях. / Под. Ред.В.М. Попова. - М.:
Финансы и статистика, 2009.
. Максимова
В.Ф. Инвестиционный менеджмент / Московская финансово - промышленная академия.
- М., 2011. - 158 с.
. Маркарьян
Э.А., Герасменко Г.Г., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. М.: ИД ФБК - Пресс,
2009. - 224 с.
. Морозова
Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М.: Юнити, 2009. - 279 с.
. Нешитой
А.С. Инвестиции: М.: Издательско - торговая корпорация "Дашков и К%",
2009. - 372 с.
. Новашина
Т.С. Финансовый анализ. 2009. - 192 с.
. Протасов
В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,
инвестиции. Маркетинг. - Москва: Финансы и статистика, 2009. - 536 с.
. Романовский.
Финансы, денежное обращение и кредит / Врублевская, Романовский. 2008. - 543с.
. Ронова,
Г.Н. Анализ финансовой отчетности / Г.Н. Ронова. - Москва, Изд. МФПА, 2009. -
156 с.
. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Новое издание, 2011.
- 704 с.
. Сорокина
Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях
реформирования российской экономики. Финансы и статистика, 2011. - 176 с.
. Хасси
Д. Стратегия и планирование: Путеводитель менеджера. - СПб.: Питер, 2011.
. Чечевицына
Л.Н. Экономика фирмы / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - Ростов н/Д: Феникс, 2011.
- 400 с.
. Чуев
И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев,
Чуева Л.Н. - Москва, 2011. - 368с.
. Шадрина,
Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Г.В.
Шадрина, В.Р. Банк. - Москва, 2009. - 344 с.
. Шапкин
А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфельные
инвестиции. М.: Дашков и К, 2009. - 544 с.
. Шеремет
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. 2009, 415с.
. Шуляк
П.Н. Финансы предприятия. 2011 6 - е изд - 712с.
. Экономика
предприятия /Под ред. проф.В.Я. Горфинкеля, проф.В.А. Швандара. - 4 - е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 670 с.
. Янова
В.В. Экономика. Курс лекций /В.В. Янова. - М: Издательство "Экзамен",
2009. - 384 с.
. Клейнер
Г.Б. Развитие теории экономических систем и ее применение в корпоративном и
стратегическом управлении. М.: ЦЭМИ РАН, 2010.
. Клейнер
Г.Б. Системная парадигма и экономическая политика. Общественные науки и современность,
2011, № 2, № 3.
. Клейнер
Г.Б. Эволюция институицональных систем. М.: Наука, 2009.
. Клейнер
Г. Системная парадигма и теория предприятия. Вопросы экономики, 2012, № 10.
. Лавров
С. Историческая миссия России. Российская Федерация сегодня. Май 2010 г.
. Полтерович
В.М. Элементы теории реформ. М.: Экономика, 2011.
. Регламентация
и управление. Елиферов В.Г., Репин В.В. М.: Инфра-М, 2009. - 319 с.
. Материалы
к научной части съезда ВЭО России на тему: "Коренная модернизация
экономики - основа движения России вперед". М.: ВЭО, 2010, 0,3 п. л.
. Бухгалтерский
баланс.
. Отчет
о прибылях и убытках.
Глоссарий
Альтернативные издержки (издержки упущенной возможности) -
денежные затраты, связанные с упущенными возможностями наилучшего использования
ресурсов фирмы.
Амортизация - перенесение стоимости основного капитала на
готовую продукцию, произведенную с ее помощью.
Бухгалтерская прибыль - прибыль, равная разности между
выручкой и бухгалтерскими издержками (явными).
Бухгалтерские затраты - общая сумма внешних (явных) затрат
фирмы на производство товаров или услуг в течение определенного периода
времени.
Валовой доход - конечный результат хозяйственной деятельности
предприятия.
Выручка от продаж - денежная сумма, получаемая при продаже и
равная произведению числа проданных товаров на цену, по которой их купили.
Издержки - выраженные в денежной форме затраты фирмы на
приобретение экономических ресурсов для производства товаров и услуг.
Инфляция - процесс повышения общего уровня цен в стране.
Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning
power) - отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к
суммарной величине активов.
Оборотные средства - денежные ресурсы предприятия,
авансируемые в оборотные активы для поддержания текущей производственно-коммерческой
деятельности.
Оборачиваемость оборотных средств - показатель эффективности
использования оборотных средств, определяемый временем, в течение которого
денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения
производственных запасов и заканчивая поступлением денег на счет предприятия.
Длительность одного оборота выражается в днях.
Переменные затраты - затраты, которые можно изменить в
краткосрочном периоде и которые поэтому растут (сокращаются) при любом
увеличении (уменьшении) объемов производства.
Платежеспособность - способность юридического или физического
лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства перед
кредиторами и бюджетами всех уровней.
Постоянные затраты - затраты, которые нельзя изменить в
краткосрочном периоде и которые поэтому остаются одними и теми же при небольших
изменениях объемов производства товаров или услуг.
Прибыль - превышение выручки от продаж товаров над общей
суммой затрат на их изготовление и продажу.
Рентабельность характеризует результативность деятельности
предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет
предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы. Существует система
показателей рентабельности.
Рентабельность продукции. Рентабельность реализованной
продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных
средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием
его активов: основных и оборотных средств и его пассивов.
Рентабельность основных средств - отношение (чистой) прибыли
к величине основных средств. Этот коэффициент отражает эффективность
использования основных средств.
Рентабельность продаж (англ. Profit margin) - коэффициент
рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.
Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после
налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах
объёму продаж за тот же период.
Рентабельность производства - показывает, сколько предприятие
имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так
и по его отдельным подразделениям или видам продукции.
Себестоимость - общая сумма затрат, связанных с производством
и реализацией продукции.
Финансовая отчетность - совокупность документов, содержащих
информацию о финансовых показателях.
Финансовые результаты - процесс получения финансовых
ресурсов, связанный с производством и реализацией товаров, операциями на рынке
капиталов.
Чистая прибыль - часть прибыли, остающаяся в распоряжении
хозяйственной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Чистые издержки обращения - затраты, непосредственно
связанные с процессом купли-продажи товара; включают транспортные затраты,
затраты по перевалке груза, его обработке, хранению.
Чистые издержки обращения - это затраты торговых предприятий,
которые, являясь общественно необходимыми, непроизводительны по своей сути.
Существование чистых издержек обращения обусловлено тем, что процесс доведения
товаров до потребителя производится путем купли-продажи и смены формы
стоимости. К чистым издержкам обращения торговых предприятий относятся расходы,
связанные с рекламой, денежным оборотом, ведением кассовых и бухгалтерских операций
и др.
Экономическая прибыль - разность между суммарной выручкой и
экономическими издержками (явными и неявными).
Приложения
Приложение А
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Таблица А.1 - Бухгалтерский баланс
|
Код
|
На 31 декабря 2008 г.
|
На 31 декабря 2009 г.
|
На 31 декабря 2010 г.
|
На 31 декабря 2011 г.
|
На 31 декабря 2012 г.
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
120
|
1 369
|
1 521
|
295
|
668
|
534
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
|
-
|
-
|
-
|
993
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
135
|
150
|
150
|
382
|
-
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
1 504
|
1 671
|
445
|
1 050
|
1 527
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
47 333
|
52 592
|
205 020
|
55 444
|
64 811
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
|
220
|
1 796
|
1 996
|
26 612
|
605
|
8 729
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
76 561
|
85 068
|
173 689
|
222 579
|
106 726
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
|
-
|
-
|
5 000
|
-
|
|
Денежные средства
|
260
|
1 859
|
2 065
|
5 909
|
5 939
|
1 911
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
|
-
|
-
|
122
|
243
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
127 549
|
141 721
|
411 230
|
289 689
|
182 420
|
|
БАЛАНС
|
300
|
129 053
|
143 392
|
411 675
|
290 738
|
183 947
|
|
ПАССИВ
|
Код стр.
|
-
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный
фонд, вклады товарищей)
|
410
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
10 000
|
20 500
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Переоценка внеоборотных активов
|
430
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
470
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
3 502
|
3 891
|
4 606
|
8 709
|
19 019
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
12 502
|
13 891
|
14 606
|
18 709
|
39 519
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
510
|
|
-
|
94 623
|
86 469
|
-
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
|
-
|
-
|
-
|
72
|
|
Резервы под условные обязательства
|
520
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
|
-
|
94 623
|
86 469
|
72
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
610
|
48 718
|
55 242
|
25 267
|
37 911
|
12 644
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
66 833
|
74 259
|
277 179
|
147 649
|
131 712
|
|
Доходы будущих периодов
|
630
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
640
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие обязательства
|
650
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу V
|
660
|
116 551
|
129 501
|
302 446
|
185 560
|
144 356
|
|
БАЛАНС
|
690
|
129 053
|
143 392
|
411 675
|
290 738
|
183 947
|
Приложение Б
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Таблица Б.1 - Отчет о прибылях и убытках
|
Наименование показателя
|
2008 год
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Выpучка
|
337 556
|
359 102
|
332 221
|
431 887
|
555 265
|
|
Себестоимость продаж
|
314 848
|
334 945
|
297 749
|
387 074
|
499 354
|
|
Валовая прибыль
|
22 708
|
24 157
|
34 472
|
44 814
|
55 911
|
|
Коммерческие расходы
|
13 198
|
14 040
|
17 386
|
22 602
|
26 538
|
|
Управленческие расходы
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
9 510
|
10 117
|
17 086
|
22 212
|
29 373
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Проценты к получению
|
|
-
|
35
|
46
|
35
|
|
Проценты к уплате
|
186
|
198
|
19 464
|
18 833
|
5 795
|
|
Прочие доходы
|
5
|
5
|
7 350
|
5 661
|
46 116
|
|
Прочие расходы
|
5 888
|
6 264
|
2 573
|
3 345
|
54 981
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
3 440
|
3 660
|
2 434
|
5 741
|
14 748
|
|
Текущий налог на прибыль
|
392
|
417
|
1 175
|
1 148
|
5 363
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
|
-
|
-
|
-
|
72
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
|
-
|
-
|
-
|
997
|
|
Прочее
|
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода
|
3 048
|
3 243
|
1 259
|
4 593
|
10 310
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
|
|
Результат от переоценки внеоборотных активов,
не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
|
|
|
|
|
|
|
Результат от прочих операций, не включаемый в
чистую прибыль (убыток) периода
|
|
|
|
|
|
|
Совокупный финансовый результат периода
|
|
|
|
|
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
|
|
|
|
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
|
|
|
|
|