Роль банковского сектора в восстановлении и дальнейшем развитии экономики страны

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Состояние банковской системы в значительной степени зависит от типа экономики в целом, помимо этого она является одним из главных критериев развития современной, рыночной экономики. Она аккумулирует и снабжает государство и все общество финансовыми средствами. Благодаря тесному взаимодействию банковской системы с государством появляется возможность использовать ресурсы банков для инновационного развития и экономического роста производства. В текущий период повсеместно отмечается процесс стабильного, но медленного роста объемных показателей банковской деятельности в условиях кризиса и посткризисного периода. Вместе с тем полное использование возможностей банков для инновационного развития и экономического роста производства требует повышения роли государства.

Социально-экономическое развитие страны значительным образом обеспечивается увеличением капитала банков потому, что крупные банковские структуры содействуют экономическому росту и принимают непосредственное участие в процессе взаимодействия банковского и промышленного капитала, а также укрепляют индустриальный потенциал страны. В государстве банковская система контролирует и отвечает за систему платежей и расчетов. Свои коммерческие сделки, банки осуществляют путем вкладов, инвестиции и кредитных операции. Помимо этого, банки направляют вместе с другими финансовыми посредниками свои сбережения, полученных у населения, к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, под влиянием НБ РК, в рамках денежно-кредитной политики государства, осуществляют и регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении.

Основной целью дипломного исследования является комплексная теоретическая и практическая разработка проблем интегрирования банковского и реального сектора на макро- и микроуровне в современной экономической ситуации, а также формирование рекомендаций по совершенствованию действующей практики взаимодействия коммерческих банков и индустриальных субъектов хозяйствования.

Задачи исследования:

-   исследовать теоретические основы сущности и функции банка как ведущего элемента банковской системы;

-    проанализировать современное состояние банковской системы Республики Казахстан;

-    обобщить основные направления, методы и инструменты государственной поддержки и регулирования инвестиционного климата;

-    определить принципы и подходы к формированию рациональной структуры управления интегрирования банка и предприятия;

-    рассмотреть возможности повышения роли коммерческих банков в инвестиционных процессах в реальном секторе экономики;

-    выявить тенденции и проблемы развития коммерческих банков с целью выработки предложений по развитию процессов кредитования;

-    выработать рекомендации по совершенствованию банковского законодательства.

Объектом исследования является определенная совокупность экономических отношений, возникающих между государством, банковской системой и индустриальными субъектами хозяйствования. Эти отношения действуют в форме взаимодействия банковского и реального сектора при участии и регулировании государства. Они рассматриваются на макроуровне - в аспекте выработки стратегии и основных принципов государственной поддержки интеграционных процессов, на микроуровне - с позиций определения внутрибанковской стратегии саморегулирования деятельности с целью участия в кредитовании, получения прибыли и снижения рисков.

Предмет исследования - сфера теоретических и практических вопросов по определению и оценке роли банковского сектора в восстановлении и дальнейшем развитии экономики страны.

Структура работы. Данное изучение проблем теории и практики функционирования банковской системы в процессах взаимодействия с реальным сектором экономики определило структуру дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ГЛАВА 1. БАНК КАК ЭЛЕМЕНТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ ОБЩЕСТВА

1.1 Сущность и функции коммерческого банка. Виды формирования и функционирования банковской системы

Банки - это институты, служащие для аккумуляции денежных средств и превращения их в капитал. Главной задачей банков, прошедших путь от ростовщиков-менял, до работы в современных условиях, когда электронная сеть межбанковских расчетов распространилась на все страны мира, остается прежней - не только хранение капитала, но и максимальное приращение его. Одновременно банковский кредит, способствующий концентрации и централизации капитала, был мощным фактором экономического развития.

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства имело тесную связь, и становилась крепче по мере появления и становления научного прогресса. При этом банки, выступали посредниками в перераспределении капиталов, тем самым существенно увеличивая эффективность производства в целом.

Коммерческие банки, исторически, ввиду особенности своей деятельности, получили название финансовых посредников. Они привлекают сбережения населения, инвестиции, а также другие денежные средства, которые освобождаются в процессе хозяйственной деятельности. Затем банки предоставляют их во временное пользование другим предпринимателям, которые нуждаются в дополнительном капиталовложении. Банки функционируют путем создания новых требований и обязательств, принимая вклады клиентов, коммерческий банк принимает обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику, кредит. Таким образом, происходит процесс финансового посредничества банка, благодаря которому решается проблема несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д. [1, c. 5]

В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как правило, поставщиком капитала для других секторов. Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств. Государственный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает заемщиком на рынке ссудных капиталов. Заграничный сектор может иметь как дефицит, так и избыток средств, в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала.

Современные банковские системы представляют собой очень сложную и разветвленную структуру. Согласно характеру услуг, предоставляемых клиентам, можно выделить три существенных элемента современной кредитной системы:

-   центральный банк

-    коммерческие банки

-    специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные)

Коммерческие банки являются многофункциональными институтами, действующими на рынке ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам большой спектр банковских услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.

Основной функцией коммерческого банка является функция аккумуляции временно свободных денежных средств, при которой нужно учитывать некоторые особенности. Во-первых, банк аккумулирует чужие временно свободные средства, поэтому собранные им денежные ресурсы используются им не на свои, а на чужие потребности. Во-вторых, собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы остаются у первоначального кредитора (клиентов банка). Аккумуляция средств, становится одним из основных видов деятельности банка. На ее проведение в современных условиях требуется специальное разрешение - лицензия.

Вторая функция банка - функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходят платежные обороты различных хозяйственных субъектов. При помощи сформированной системы расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен, оборот денежных средств и капитала. Банки позволяют производить оборот денежных средств как отдельно взятого субъекта, так и экономики целой страны. Через них осуществляется переход денежных средств и капиталов как от одного субъекта к другому, так и от одной отрасли экономики к другой.

Третья функция банка - посредническая функция. Название говорит само за себя и означает, что деятельность банка заключается в роли посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения. Находясь между клиентами, совершая по их поручению платежи, банк выполняет тем самым посредническую миссию.

Здесь нужно отметить, что благодаря посредничеству банк способен аккумулировать множество мелких платежей и направить, уже большой капитал одному субъекту. Также банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдать их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, а перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Находясь в центре экономической жизни, банк, таким образом, получает возможность трансформировать или изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями хозяйства.

Посредническая функция с учетом всего этого становится скорее функцией трансформации ресурсов. [2, c. 14]

Рисунок 1. Виды банковских операции

Примечание - Составлено автором на основании Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел [3, c. 43]

Значение коммерческих банков в современных банковских (кредитных) системах поистине огромно. Исторически известно, что коммерческие банки возникли на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи, основной клиентурой которых были торговцы. Банки выдавали ссуды на транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарооборотом. Постепенно с развитием реального сектора экономики, банки стали кредитовать промышленное производство, тем самым возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил свой смысл. Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.

Сегодня коммерческий банк - это банк второго уровня, способный предложить клиенту большое количество видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, не все банковские операции присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения. Но существуют условия, без которых банк не может существовать. К таким основополагающим принципам банка относят:

-    Прием депозитов;

Рисунок 2. Виды депозитов

Примечание - Составлено автором на основании Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел [3, c. 45]

-    Выдача кредитов

Рисунок 3. Классификация банковских ссуд.

Примечание - Составлено автором на основании Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел [3, c. 48]

-    Осуществление денежных платежей и расчетов;

Систематическое выполнение этих основополагающих принципов и создает ту базу, на котором основывается работа банка. Также нужно отметить, что выполнение каждого вида этих операций хоть и осуществляется в специальных отделах банка и особой командой сотрудников, они тесно переплетаются между собой. Таким образом, банки способны создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов. [3, с. 19]

Процесс приема платежных средств, связан с депозитной функцией кредитования банковских клиентов. Депозит появляется двумя способами: первая в результате внесения, с целью хранения банком, наличных денег клиента; вторая в процессе банковского кредитования. Эти операции влияют на величину денежной массы в стране, поскольку если клиент внес деньги до востребования, то они превратились из наличных в безналичные денежные средства, хотя общая сумма денег в хозяйстве не изменилась. Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежные средства. Обратное действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения кредитов. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным банком, который через систему обязательных резервов управляет динамикой кредита.

Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или акции. Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).

Банки используют различные виды ресурсов, такие как:

-    Собственный капитал;

-    Депозиты (депозиты, вклады физ. и юр лиц; расчетные, текущ. счета);

-    Межбанковские обязательства.

Собственный капитал банка выполняет ряд функций: защитную, оперативную, регулирующую, оборотную и резервную функции. Защитная функция, обеспечивает собой не только возможность выплаты компенсации вкладчикам путем создания резерва активов, позволяющего банку функционировать, но и возмещение убытков при недостаточности текущих доходов.

 

Рисунок 4. Способы заемного финансирования банка

Примечание - Составлено автором на основании Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел. [3, c. 50]

 

Однако в отличие от большинства форм сохранения платежеспособности коммерческого банка она обеспечивается лишь частью собственного капитала. Обычно банк считают платежеспособным, пока не трогают его акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов, по меньшей мере, равна сумме обязательств, за вычетом необеспеченных обязательств, выпущенных банком, плюс акционерный капитал.

Оперативная функция означает, что собственный капитал банка на начальных этапах его деятельности служит источником финансирования затрат на приобретение земли, здания оборудования и выплату заработной платы, а также создания финансового резерва на случай непредвиденных убытков.

Регулирующие функции - это ряд функций, связанные исключительно с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам осуществлять известный контроль над операциями. К правилам по собственному капиталу, относятся требования минимального капитала, необходимого для получения банковской лицензии, лимиты по ссудам и инвестициям, а также условия покупки активов другого банка. Правила относительно капитала банка распространяются также на банковские холдинг-компании, когда возникает вопрос о приобретении других банков.

Оборотная функция подразумевает собой формирование капитала не с целью банкротства и возмещения убытков, а с целью успешной коммерческой деятельности. Выполняя эту функцию, функцию капитала, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых, лизинговых операций, покупки ценных бумаг и вложений в здания, другие основные фонды, банки заодно защищают кредиторов от убытков.

Резервная функция риски свойственны не только активным, но и пассивным операциям банка, поэтому данная функция играет значительную роль в повседневном функционировании предприятия в целом. Существуют определенные нормы создания резервов во избежание рисков по досрочному изъятию срочных депозитов, в процессе оборота капитала, внезапного отлива средств со счетов до востребования, прекращения притока средств на банковские счета по причине роста неплатежей и так далее. Преодолению рисков способствуют нормативы ликвидности банков, а также участие коммерческих банков в образовании фонда обязательных резервов кредитной системы за счет части привлеченных кредитных ресурсов, лежащих на депозитных счетах в центральном банке.

Таким образом, резервная функция дает гарантию на функционирование банковского капитала, не смотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки.

Акционерный капитал банка и порядок его формирования. Уставный капитал, формируется путем выпуска собственных ценных бумаг и является акционерным капиталом. Его размер определяется из взносов держателей акций, которыми могут быть как юридические, так и физические лица. Банки второго уровня могут быть образованны в двух организационных формах: товарищество с ограниченной ответственностью, то есть паевой банк и акционерный банк. [5, c. 55]

Акционерные банки для формирования и увеличения своего уставного капитала выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Акционерный капитал включает в себя: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между курсовой цены акции и ее номиналом), нераспределенную прибыль.

Акция акционерного коммерческого банка представляет собой ценную бумагу, удовлетворяющую право ее владельца на долю в уставном капитале банка и на получение дивиденда, а также на участие в управлении банком. Коммерческие банки в Республике Казахстан могут быть открытого или закрытого типа. Обыкновенные акции дают право на получение дивидендов в размере, определенном собранием акционеров, а также на часть имущества акционерного банка при его ликвидации пропорционально количеству принадлежащих ему акций и право голоса по принципу «одна акция - один голос» и они должны иметь одинаковую номинальную стоимость.

Привилегированные акции дают акционеру банка на первоочередное получение дивиденда по акции в размере, определяемом при покупке-продаже акций, и на получение части имущества акционерного банка при его ликвидации. Банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств лишь при условии полной оплаты всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном капитале банка (паевой банк). Расчетные функции коммерческих банков. Средства на текущих, расчетных счетах в настоящее время являются наиболее выгодным видом ресурсов и достаточно емким.

Платежный механизм - это структура, которая запускает главный двигатель в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. При крупных сделках, где идет очень большой оборот денежных средств, доминируют безналичные платежи и расчеты, а в сфере розничного товарообмена сделки осуществляются наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета. Существует большое разнообразие видов безналичных расчетов:

 

Рисунок 5. Виды банковских операций

Примечание - «Банковское дело» под редакцией проф. Х.Е. Бюшгена

 

Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный одним лицом (векселедателем) другому лицу (плательщику) и подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю. Главное применение векселя сегодня - внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элементом кредитования и как средство урегулирования долгов. Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар. С другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный товар, имеет возможность либо хранить его до истечения срока, либо уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом определенного процента.

Банковская тратта - это переводной вексель, где векселедателем и плательщиком выступает один и тот же банк. Это очень надежный документ расчетов, который по степени ликвидности равнозначен наличным деньгам. Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на его главную контору.

Простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату его предъявителю.

Чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю чека, его приказу или другому указанному в чеке лицу. Владелец счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или сверх этого остатка, если имеется договор об овердрафте). Чековое обращение порождает взаимные претензии банков друг к другу. Поэтому создаются клиринговые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расчеты требований банков друг к другу. Возможно несколько способов клиринга:

-    внутри одного банка;

-    через местные расчетные палаты;

-    через сеть банков-корреспондентов;

-    через расчетную сеть центрального банка.

Компьютерное развитие позволило оказывать сильное воздействие на характер и технологию денежных расчетов. Развитие получили две системы автоматизированных расчетов: «розничные» системы электронных расчетов и межбанковские системы перевода средств. В настоящее время имеется четыре системы розничных платежей:

Автоматические расчетные палаты. АРП выполняют функции расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ. Автоматические расчетные палаты особенно полезны при осуществлении массовых, регулярно повторяющихся платежей.

Банковские автоматы. Банковские автоматы устанавливаются в помещениях гостиниц, супермаркетов, университетских зданий, вокзалов и т.д. Автоматы нынешнего поколения позволяют выполнять следующие операции:

-   снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке;

-    получение ссуды в пределах открытого лимита;

-    депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции;

-    получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке;

-    перевод средств с одного счета на другой;

-    обмен иностранных банкнот на местную валюту;

Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совершения повседневных операций. Расчеты при помощи терминалов. Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д.

Интернет-банкинг - еще один перспективный элемент расчетов. Это комплекс услуг по предоставлению клиентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе банковских сделок с передачей информации по телефонным линиям. Эта форма предполагает наличие у клиента персонального компьютера с Интернетом. [5, c. 84]

Понятие банковской системы. Условия экономического кризиса, а также технологический прогресс усиливают воздействие конкуренции банковском мире. Чтобы приспособится к эволюции условий окружающей среды, банки используют новые и эффективные методы модернизации. Причем, это характерно для всей истории развития банковского дела.

Наличие банковской системы можно наблюдать в том случае, если в стране существует в достаточном количестве действующие банки, кредитные учреждения, а также все экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции. Помимо перечисленных субъектов, к банковской системе относятся и специализированные организации, не выполняющие банковские операций, но обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений. К ним относятся клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков. Также в банковскую систему входят организации определяющие рейтинги банков, обеспечивающие их специальным оборудованием и информацией, специалистами и так далее. Таким образом, банки и кредитные учреждения в различных формах взаимодействуют со своими клиентами-субъектами экономики, с центральным банком, другими органами государственной власти и управления, друг с другом и со вспомогательными организациями.

Банковская система является неотъемлемой частью экономической системы, поэтому деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ.

Банковская система с разделением труда, получило огромное значение, поскольку она имеет связи со всеми секторами экономики.
Современная экономика состоит из очень сложной и многогранной системы, каждая грань которой тесно связана с другими и играет важную роль. Однако, одну из самых главных ролей играет именно банковская система, которая на современном этапе развития экономических взаимоотношений обеспечивает функционирование всей экономики в целом.

Действующие в стране банки могут иметь одноуровневую и двухуровневую организацию. Одноуровневая банковская система возможна, если в стране нету центрального банка, либо есть только одни центральные банки. В этом случае говорить о банковской системе еще рано. Современная банковская система рыночной экономики может быть только двухуровневой, где первый уровень - это центральный банк, а второй уровень - коммерческие банки и кредитные учреждения. При этом центральные банки являются главным звеном денежно-кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Уровень и характер развития рыночных отношений определяет место и роль центрального банка в финансовой системе современного государства. В случае если один банк из общего ряда банков начнет играть роль центрального, это станет основанием для формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк. [1, c. 72]

Роль и функции центрального банка в банковской системе. В двухуровневой банковской системе взаимоотношения между банками осуществляется в двух направлениях: вертикально и горизонтально. По вертикали, отношения подчинения строятся между Центральным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями коммерческим и специализированными банками. По горизонтали отношения происходят на основе равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства. Центральный банк является банком банков в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов коммерческих и специализированных банков и правительственных структур, и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и мониторинга за правильной деятельностью рынка кредитно-финансовых услуг.

Основополагающим и главным объектом банковской системы в любой стране является центральный банк. В различных государствах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные - Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот.

В основном, в большинстве случаев центральный банк является собственностью государства, поэтому осуществляет свою деятельность на макроуровне в целях соблюдения общенационального интереса. Он проводит свою политику не в интересах того или иного региона, той или иной группы отраслей народного хозяйства или предприятий, а именно в интересах государства в целом. При этом, центральный банк не ставит своей задачей получение прибыли.

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:

-    осуществляет монопольную эмиссию банкнот

-    является банком банков, банкиром правительства

-    проводит денежно-кредитное регулирование

-    банковский надзор.

Центральный банк как представитель государства законодательно имеет монопольное право эмиссии в отношении общенациональных кредитных денег. Нужно отметить, что в промышленно развитых странах денежные средства в виде банкнот имеет незначительную часть денежной массы, поэтому роль эмиссионной функции ЦБ в таких странах, немного снижена. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением потому, что его главными клиентами являются коммерческие банки, в свою очередь выступающие как бы в роли посредников между экономикой и центральным банком. ЦБ хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, их резервы. Эти резервы исторически являются взносами коммерческих банков в центральный банк в качестве гарантии для погашения депозитов.

Принимая на хранение эти резервы коммерческих банков, формируя специальный фонд, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Таким образом, центральный банк является для коммерческих банков кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и потому банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк отвечает за кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются правительственные расходы. [3, c. 46]

Центральный банк отвечает за хранение и регулирование золотовалютных резервов государства. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

Виды банковских систем. В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

-    Двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

-    Централизованная монобанковская система;

-    Уникальная децентрализованная банковская система - Федеральная резервная система США.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы. Как говорилась ранее, Центральный банк страны образует первый уровень банковской системы и выполняет следующие функции:

-    Производит эмиссию национальных денежных знаков, регулирует их обращение путем дополнительной эмиссии или изъятии из обращения, устанавливает стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

-    Управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;

-    Выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;

-    Контролирует путем надзора за деятельностью кредитно-финансовых институтов страны и исполнение финансового законодательства;

-    Предоставление кредитов коммерческим банкам;

-    Регулирует банковскую ликвидность с помощью традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

-   Государственные, капитал которых принадлежит государству;

-    Акционерные (например, в США);

-    Смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Особые отношения с государством не означают, что правительство может безгранично влиять на политику центрального банка Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен главе государства, либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом.

Также обособленность центрального банка от правительства имеет относительный характер, поскольку экономическая политика не может быть эффективной без четкого контроля, согласования и тесной увязки ее основных элементов денежно-кредитной и финансовой политики. Если смотреть в долгосрочный период, то политика ЦБ полностью определяется макроэкономическим плану правительства. Поэтому, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

В странах с рыночной экономикой и двухуровневой банковской системой центральные банки в основном идентичны по функциональности, но есть, естественно, и отличия. Так, например, во главе банковской системы Франции, которая характеризуется жестким банковским надзором и кредитным контролем, а также преобладанием государственных кредитных институтов, стоит Министерство финансов Франции. Центральный банк Франции - Банк Франции - наряду с двумя другими институтами (Национальный кредитный Совет и Комиссия по банковскому контролю),
которые осуществляют контроль за деятельностью коммерческих банков, находится под руководством Министерства финансов. [3, c. 5]

В истории развития банковского дела имело место и такая банковская система, отличающаяся тем, что являлась централизованной и монобанковской системой. По этому типу была создана банковская система СССР и многих других социалистических стран. Банковская система СССР складывалась из трех государственных банков монополистов (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс. Госбанк СССР, помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности, выполнял функции кредитования различных отраслей народного хозяйства (предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и долгосрочных - сельскому хозяйству). Стройбанк осуществлял долгосрочное кредитование и финансирование капитальных вложений в различные отрасли народного хозяйства (кроме сельского хозяйства). Внешторгбанк проводил кредитование внешней торговли, занимался международными расчетами, операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами. Сберегательные же кассы привлекали денежные вклады населения, осуществляли оплату коммунальных других услуг. Монополия трех государственных банков приводила к тому, что кредиты зачастую выполняли роль второго бюджета. В этих условиях не использовался эффективный потенциал кредитного механизма, не было возможности проводить активную денежно-кредитную политику теми инструментами, которые известны в странах с рыночной экономикой.

Помимо двухуровневой структуры банковской системы, известна уникальная в своем роде децентрализованная Федеральная Резервная Система (ФРС США). Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков - членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США. Членами ФРС являются 40% всех коммерческих банков. Остальные коммерческие банки работают «на свой страх и риск».

Развитие рыночных отношений побудило создание качественно новой системы банков, поэтому в середине 80-х годов в СССР началось проведение банковской реформы, в результате которой на тот момент были организованы крупные отраслевые специализированные банки: Госбанк СССР, Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк и Внешэкономбанк. Однако реально такая реформа привела к тому, что монополия трех государственных банков была заменена монополией реорганизованных специализированных банков. [1, c. 36]

Первые коммерческие банки были созданы в августе 1988 г. После принятия закона СССР «О кооперации» в 1988 г. объединениям кооперативов предоставлялось право создавать кооперативные банки. В апреле 1989 г. было разрешено создание акционерных коммерческих банков и коммерческих банков на паевых началах. Основными преимуществами создаваемых коммерческих банков по сравнению с государственными специализированными банками являлись предоставленная свобода в выборе методов ведения банковских операций и прямая зависимость в привлечении клиентов на договорной основе. [7, c. 16]

.2 Основные методы взаимодействия банковского и промышленного капитала

Основные виды услуг, предоставляемые банками. В процессе постоянного использования средств у фирмы зачастую появляются временно свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве различных кассовых запасов на текущих счетах банка представляется нерациональным. Поэтому более выгодным и предпочтительным для этих фирм является помещение таких ресурсов в доходные ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды финансовых обязательств. Тем самым, создается портфель инвестиций фирмы, требующий профессионального и оперативного управления. На этом этапе появляются банки, предоставляющие эту функцию фирме, поскольку имеют специальный отдел по управлению капиталами. В таких отделах банка сосредотачиваются портфели инвестиций многих клиентов, что дает возможность банку, объединяя эти портфели и экономя на масштабах деятельности, достигать среднего рыночного Уровня доходности по каждому портфелю и сокращать финансовый риск предпринимателей. По такому же принципу осуществляется и управление пенсионными фондами, осуществляемое банками.

Кроме того, можно отметить еще целый ряд распространенных банковских операций сегодняшнего дня:

Консалтинг: расширяющаяся сфера банковских услуг по предоставлению консультаций другим коммерческим предприятиям;

Операции по проведению ревизии бухгалтерского учета на фирме, анализ ее финансового состояния;

Аккредитивы: Это условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика по аккредитиву. В котором необходимо осуществить платеж, в пользу бенефициара, указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки. Или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия другому исполняющему банку произвести такие платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Таким образом, банки содействуют развитию предпринимательства путем выпуска кредитных писем, используя аккредитивы как форму расчетов в торговой сделке, наряду с авансом и инкассо.

Кредитные карточки: многие банки получают существенные доходы от использования системы кредитных карточек. Чаще всего доход представляет собой годовую плату за использование кредитной карточки, и потребитель погашает процент по невыплаченному остатку;

Обмен валюты: банки могут покупать и продавать иностранную валюту для собственного использования или по поручению клиента;

Охрана ценностей: многие банки держат специальные сейфы, где хранятся ценности клиентов банка;

Гарантийные услуги банка: во-первых, это различного рода операции, где банк выступает в качестве гаранта своего клиента; во-вторых, это операции, связанные с куплей и продажей ценных бумаг для своих клиентов. К операциям такого рода относятся различные виды срочных сделок, прежде всего фьючерсы и опционы. Сегодня в России у банков лучшие кадры андеррайтеров, брокеров, дилеров, информационно-аналитические службы для оценки ситуации на рынке ценных бумаг. А успешный портфельный траст помогает фирмам эффективно мобилизовать дополнительные средства;

Особым видом операций современного банка является покупка государственных ценных бумаг за свой собственный счет. Банки имеют право зарабатывать деньги на торговле этими бумагами, а также на получении процентов, которые правительство выплачивает всем держателям ценных бумаг государства.

Счета и депозиты. Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операций банк покрывает за счет привлеченных средств. Обычно основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на учете двух моментов: срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.

Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью выписки чека. Главным достоинством этих счетов является их высокая ликвидность, возможность их непосредственного использования в качестве средства платежа. Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по счету. Взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время без ограничений. Владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.

Срочные и сберегательные счета. Эти счета отличаются тем, что на них хранятся средства, приносящие владельцу процентный доход при этом они, не предназначены для расчетов с третьими лицами. Особенностью сберегательных счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии средств. Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксированный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию вклада.

Депозитный сертификат - документ о внесении в банк срочного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента. Это вид ликвидных инструментов денежного рынка. Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в случае необходимости - превратить его в наличность.

Не депозитные источники привлечения ресурсов. Совместно с привлечением депозитных счетов, банки часто мобилизуют у себя денежный капитал, главным образом путем получения займов на денежном рынке. Основная цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка.

К наиболее распространенным формам привлечения средств относятся:

-   Получение займов на межбанковском рынке.

На этом рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).

-   Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом.

Сделки такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго установленную дату и по заранее определенной цене.

-   Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.

Как правило, эти ссуды краткосрочные. Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и чрезвычайными обстоятельствами. Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый комиссионный сбор.

-   Выпуск коммерческих бумаг.

Коммерческие бумаги - это краткосрочные обязательства без обеспечения, выпускаемые крупными компаниями с высокой кредитоспособностью. Цель выпуска - получение оборотных средств для финансирования сезонных потребностей в оборотном капитале. Их доходность выше, чем по государственным.

Методы кредитования банков. Виды и формы кредитных соглашений (ссудных счетов). Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, так как они определяют ряд других элементов этой системы, таких, как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом. Под методами кредитования понимаются способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В практике банков проводится разграничение между коммерческими ссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д. [5, с. 33]

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

-    ссуды для финансирования оборотного капитала;

-    ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств, для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. К ним относятся:

Открытая кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которая позволяет оплачивать за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении. последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.

Возобновляемая кредитная линия предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.

Ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами.

Перманентная ссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под первоначальное развитие дела.

Вторая группа представлена средними и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и так далее.

Ко второй группе относят:

Срочные ссуды выдаются на срок более одного года в форме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет.

Ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий, земли. Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).

Строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Ссуды индивидуальным заемщикам, они связаны с приобретением недвижимости.

Ссуды под закладную. Основная форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего срока действия ссуды.

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительного пользования. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. То есть заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму.

Ломбардный кредит - это кредит в твердо, фиксированной сумме, предоставляемый банком заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав (включая товары, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.). В настоящее время весьма широкое применение имеют ломбардные кредиты под залог ценных бумаг. Как правило, ломбардный кредит выдается на срок погашения до года (в основном он предоставляется сроком на три месяца). Клиенты обращаются в банк за получением кредита под залог ценных бумаг обычно, когда они испытывают временную потребность в кредитных ресурсах и не заинтересованы в продаже на бирже находящихся у них в портфеле ценных бумаг.

Предоставление ломбардного кредита предполагает заключение между банком и клиентом (заемщиком) помимо кредитного договора (в котором определяется размер кредита, ставка процента, условия погашения: одной суммой или частями), также и договора о передаче залогового права на имущество для обеспечения требований кредитора. Когда банк предоставляет кредит под какое-либо обеспечение, он обычно получает от клиента залоговое обязательство, в котором клиент предоставляет банку залоговое право на все переданное и передаваемое в будущем имущество, право потребовать от него дополнительное обеспечение, право продать заложенное в банке имущество в случае невыполнения клиентом его обязательства, не прибегая к суду или арбитражу, и использовать вырученные суммы для погашения долга клиента банку. [22, c. 9]

Коммерческий кредит и вексельное кредитование - это отсрочка платы за товар или услугу, предоставленные покупателю поставщиком. В данной форме кредитором и заемщиком выступают хозяйствующие субъекты. Когда один товаропроизводитель предлагает свои товары на рынке, другой товаропроизводитель, которому эти товары нужны, может не иметь достаточной суммы денег.

Рисунок 6. Взаимодействие участников вексельного кредитования

Примечание - «Банковское дело»под редакцией Х.Е. Бюшгена. [5, c. 83]

В результате возникает необходимость продажи товаров в кредит. Решением этого вопроса выступает вексель - письменное долговое обязательство, дающее его владельцу право по истечении определенного срока требовать с должника обозначенную на векселе денежную сумму.

Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель.

Переводной вексель (трата) представляет собой обязательство, по которому плательщиком выступает третье лицо - должник векселедателя (трассат), приобретателем прав получения платежа является кредитор векселедателя (ремитент) или индоссат.

Банк вправе осуществлять для своих клиентов следующие операции с использованием векселей:

-    Учет векселей

-    Инкассирование векселей

-    Посредничество в платеже по векселям

-    Вексельное кредитование

Рисунок 7. Схема оборота простого векселя

Примечание - «Банковское дело» под редакцией Х.Е.Бюшгена. [5, c. 85]

Рисунок 8. Схема оборота переводного векселя

Примечание - «Банковское дело»под редакцией Х.Е. Бюшгена. [5, c. 86]

. Открытие клиенту счета для учета передаваемых банку векселей.

. Индоссация векселей (перевод векселя на другое лицо посредством передаточной надписи - индоссамента).

. Учет векселя банком (в размере свободного остатка кредита).

. Предъявление векселя к оплате (4а - простой вексель, 4б - переводной вексель).

Рисунок 9. Схема оборота предъявительского кредита

Примечание -Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел

1. Оформление кредита на приобретение векселя или пакета векселей банка и выдача векселей.

. Индоссация векселей.

. Препоручительный индоссамент.

. Передача векселя банку для инкассации.

. Погашение кредита.

. Инкассирование векселя банком векселедержателя.

. Оплата векселя банком клиента с учетом свободного остатка кредита. (Срок оплаты устанавливается по «предъявлении с точной датой» или «во столько-то дней от предъявления», или «по предъявлении» (максимум 1 год со дня выписки векселя). [20, c. 44]

Из всех перечисленных операции, большую популярность имеет вексельное кредитование, который предоставляется путем выдачи банковского простого векселя банком клиенту. Объектом финансирования по вексельному кредиту является покупка товаров и услуг, для учета которых открывается балансовый счет.

Ипотечное кредитование. В рыночной экономике, случается так, что потребность в кредитах очень высока, поскольку множество хозяйствующих субъектов не в состоянии обеспечить свою деятельность. Поэтому эти субъекты начинают искать выгодные для них долгосрочные кредиты, банки же в свою очередь ввиду больших рисков и нестабильности экономики неохотно выдают долгосрочные кредиты. Соответственно банкам необходимы гарантии их погашения. Здесь одним из способов обеспечения кредита, который широко применяется в рыночной экономике, является залог. Таким образом, появляется ипотека, которая на благоприятных условиях, как для заемщика, так и для кредитора удовлетворяет их потребности. Нужно отметить, что существуют свои риски, но зачастую этот риск оправдан.

Ипотека - это залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором. При ипотечном кредитовании заемщик получает кредит на покупку недвижимости или другие цели. Его обязательством перед кредитором является погашение кредита, а обеспечивает исполнение этого обязательства залог недвижимости. При этом покупать и закладывать можно не только жилье, но и другие объекты недвижимости - землю, автомобиль, завод, яхту и т.д. Недвижимость, приобретенная с помощью ипотеки, является собственностью заемщика кредита с момента приобретения.

Условия ипотеки, как и любого другого кредита, характеризуется, прежде всего, сроком кредитования и процентной ставкой. Кроме того, в случае ипотеки, сумма кредита составляет некоторый процент от стоимости приобретаемого имущества. Оставшаяся часть стоимости является так называемым первоначальным взносом и должна быть у заемщика в наличии для получения ипотечного кредита. Не менее важным условием ипотеки является порядок расчета платежей - от этого будет зависеть конечная сумма, которую заемщик отдаст ипотечному банку за свое новое жилье.

Ипотечный банк предоставляет залогодателю кредит на покупку жилья, при этом между ними заключаются кредитный договор, и как следствие его, договор залога. Покупатель жилья - это главная фигура механизма ипотечного кредитования, он приводит его в движение. Затем залогодатель заключает с продавцом жилья договор купли-продажи недвижимости (если жилье продает риэлтерская фирма) или договор подряда на строительство (при строительстве вновь строящего жилья подрядной строительной организацией). Ипотечный банк, с другой стороны вправе продать закладную данного залогодателя на вторичном рынке ценный бумаг.

Источником средств для ипотечных кредитов служат целевые депозиты в специализированных кредитных организациях. Вкладчик берет на себя обязательство в течение определенного времени ежемесячно вносить фиксированную сумму на целевой депозит под процентную ставку, величина которой существенно ниже среднерыночной. Накопив, как правило, половину необходимых на покупку квартиры средств, он получает недостающую сумму в кредит, также под ставку ниже среднерыночной. Средства, предоставляемые вкладчиком ССК, используются для выдачи кредитов членам ССК, уже закончившим период накопления.

Лизинговые операции коммерческих банков. Ввиду значительного морального и физического износа машин, оборудования и другой техники предприятий, аренда становится все более актуальной. Благодаря аренде появилась возможность быстрого обновления основных фондов не только единичных предприятий, а предприятий всей страны.

Лизинг представляет собой средне и долгосрочную аренду машин, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле и радиосвязи, ноу-хау и так далее. Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве, которого могут выступать предприятия-производители объекта лизинга, либо специальные лизинговые фирмы, при значительном участии коммерческих банков, либо сами эти коммерческие банки. Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, то есть предприятие любой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению необходимого имущества на собственные и заемные средства.

Рисунок 10. Схема лизингового кредитования

Примечание - Утеулин Е. Основные операции банков. Банки Казахстана. - Алматы, 2000 [19, c. 46]

Кроме этого в лизинговой сделке обычно участвуют предприятие - производитель (но не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах. Возможны и другие, более сложные варианты лизинга, которые характеризуются крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений.

Оперативный лизинг предусматривает сдачу технических средств в аренду на срок значительно меньший, чем полный период амортизации (обычно од 3- 5 лет). В этом случае арендные платежи в течение срока действия договора лишь частично компенсируют первоначальную стоимость арендуемого имущества, которое после завершения срока лизинга повторно сдается в аренду. Для данного вида лизинга существенным моментом является то, что все обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту, техническим средств обычно берет на себя арендодатель. Для арендатора же одним из преимуществ является то, что по истечении срока аренды или досрочного прекращения лизингового контракта, он может переключиться на более совершенное и новое оборудование.

Финансовый лизинг характеризуется сравнительно длительными сроками контракта (до 10-15 лет), сравнимыми со сроками амортизации арендуемых средств. Он обычно применяется по группе инвестиционных товаров длительного пользования, причем суммарные лизинговые платежи примерно эквиваленты их первоначальной стоимости. При данном виде лизинга обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту арендуемых технических средств, а также по предотвращению риска их случайной гибели обычно лежат на арендаторе.

Лизинг недвижимости (зданий, складов, различных сооружений, специальных помещений) осуществляется на еще более длительный период (до 20 лет и более). В основе этого вида лизинга лежат сроки и различный характер использования арендуемого имущества.

По виду финансирования различают:

- Срочный лизинг (одноразовая аренда)

-    Возобновляемый лизинг (продолжается по истечении первого срока контракта). [22, c. 56]

Факторинг. Факторинг является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными, возникающими между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг, то есть инкассированием дебиторской задолженности клиента.

Факторинговыми операциями занимаются специальные компании, тесно связанные с банком либо являются его дочерними филиалами. Факторинговая операция основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа за поставленную продукцию. Мировая практика показала, что использование факторинга особенно эффективно для небольших и средних предприятий, а также вновь создаваемых, имеющих перспективы роста объемов производства и испытывающих недостаток денежных средств из-за несвоевременного поступления платежей от дебиторов. В основе факторинговой операции лежат покупка банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому факторинговые операции также называют кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику. Для покупателя приобретение товара в долг при коммерческом кредите почти не отличается от факторского кредита. Однако есть одно существенное преимущество. Покупатель имеет возможность вернуть долг через более длительный срок. Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров по факторинговым договорам.

Коммерческие банки же с свою очередь получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.

Сущность факторинговой операции состоит в том, что предприятие-поставщик предъявляет своему покупателю платежные документы, указывая, что деньги должны поступить на счет отдела факторинга. Одновременно последнему представляется один экземпляр документов, на основании которых он перечисляет деньги со своего счета на счет поставщика, а впоследствии контролирует своевременность получения платежа от покупателя. Вместе с тем при возникновении просроченной задолженности по платежам свыше определенного в договоре о расчетах через факторинг срока банк может прибегнуть к праву переуступке требований, восстановив их сумму с расчетного счета клиента на счет отдела факторинга.

Рисунок 11. Общая схема механизма факторинга

Примечание - Утеулин Е. Основные операции банков. Банки Казахстана. - Алматы, 2000 [19, c. 53]

Факторинг может быть эффективно структурирован с налоговой точки зрения таким образом, чтобы и поставщик, и фактор выигрывали от его экономических преимуществ. При этом требуется тщательное планирование факторинговой сделки с налоговой точки зрения.

Форфейтинг - это гибкий и быстрый способ предоставления среднесрочного кредита для экспортных нужд иностранным покупателям. Алгоритм действия форфейтинга следующий:

Экспортер основных средств ищет иностранного покупателя, который имеет желание получить среднесрочный кредит для финансирования покупки. Покупатель при этом должен согласиться выплачивать конкретную сумму регулярными взносами в течение согласованного периода. Далее покупатель выписывает комплект простых векселей или переводных векселей, имеющих средний срок погашения, но при обеспечении регулярных выплат в течение этого срока. Это делается для того, чтобы дать определенные гарантии продавцу, если же покупатель имеет хорошую кредитную репутацию, то экспортер может не требовать гарантирования векселями. Помимо этого покупатель должен найти банк, который желает гарантировать произведение поручительства векселя. Одновременно уже экспортер обязан найти банк, желающий быть форфейтером, при этом он интересуется суммой кредита и его сроком, репутацией и кредитоспособностью покупателя финансовым положением банка, который желает произвести поручительство на векселя.

Комиссионные форфейтера разделяются между экспортером и форфейтером и должны покрывать:

-   Стоимость обеспечения средств

-   Стоимость страхования валюты, имеющей высокий обменный курс

-    Прибыль форфейтера

-    Страховое покрытие против изменения процентных ставок

Рисунок 12. Общая схема форфейтинга

Примечание - Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана. [20, c. 59]

Таким образом, форфейтинг обеспечивает экспортеру немедленную оплату экспорта, а иностранному покупателю предоставляется среднесрочный кредит от банка форфейтера с погашением в рассрочку. При этом банк-форфейтер должен доверять и быть уверенным в гарантии банка-поручителя, который с свою очередь не должен сомневаться в кредитоспособности покупателя.

Преимущества форфейтинга:

-   Экспортер не имеет рисков, связанных с обменом валюты, так как они теперь, перекладываются на форфейтера

-    Улучшается ликвидность экспортера в связи с немедленным получением наличных средств

-    Отсутствует риск, связанный с процентной ставкой, поскольку учетная ставка устанавливается изначально при подписании соглашения о финансировании

-    Экспортер освобождается от административных проблем и издержек по инкассированию долгов

-    Форфейтинг гибок и легок в организации [23, с. 58]

Трастовые операции. Накопление богатства отдельных лиц и предприятий вызывает необходимость распоряжаться им, а также передавать его различным бенефициарам. Все это обуславливает развитие множества трастовых услуг, приносящих банкам доходы достаточно в больших размерах.

Агентские услуги выполняют траст отделы коммерческих банков, принимая на себя функции агента. Если операции связаны с собственностью, то право собственности сохраняется и распоряжение за владельцем. Основными услугами являются сохранение и распоряжение активами, управление собственностью, юридическое обслуживание и другие агентские операции.

Рисунок 13. Виды трастовых операций

Примечание: Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана. [20, c. 65]

Предприятия и фирмы очень часто обращаются за услугами в траст отделы своих коммерческих банков, выполняющих для них разнообразные операции. Доверительные операции включают обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, служащим обеспечением займа. Акционерные компании прибегают к услугам банка, доверяя ему права собственности по акциям и облигациям, управление пенсионными фондами, поручая банку регистрацию акций, выпускаемых на биржу и т.д. Для фирм банк осуществляет платежные функции: оплату купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, а также выплату дивидендов акционерам компаний. Траст отделы выполняют функцию депозитария - хранения акций, по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям, (так называемый голосующий траст). Банк может временно управлять делами компании в случае ее реорганизации, ликвидации или банкротства.

По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное вознаграждение. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на договорных началах, так как объем работы различен по видам операций. Комиссионное вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы и в ряде случаев с основной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы окупить связанные с этими операциями расходы и обеспечить банку получение прибыли. При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

-    являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;

-    выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В условиях рыночной экономики трастовые операции приобретают особую привлекательность для банков. С их помощью банки приобретают возможность решить ряд задач по упрочнению своих позиций на рынке.

В ходе осуществления трастовых операций между их участниками складывается система финансово-экономических отношений, характер которых зависит от условий трастового договора, типа имущества, передаваемого по трасту, содержания самой операции, а также от роли отдельных участников.

Виды трастовых операций. Классификация трастовых операций может быть разработана с учетом различных признаков. В предлагаемой классификации учитывается вид трастовой операции и тип клиента.

Первый вид трастовых операций - это доверительное управление, т.е. система отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Это право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента - собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Второй вид трастовых операций - агентские услуги. Участниками агентских услуг являются:

-   принципал (доверитель) - лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;

-    агент - лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

-    

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественные права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. [21, с. 89]

синдицированный заимствование операционный банк

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН.

2.1 Оценка эффективности функционирования банковской системы Республики Казахстан и ее роль в финансировании реального сектора экономики

Поскольку экономика Казахстана продолжительное время была частью Российской Империи, затем СССР, можно сделать вывод, что кредитная система РК развивалась в тесной взаимосвязи с Российской. На территории нашей республики в начале XX века банковская система была представлена филиалами основных банков СССР (банки-монополисты).

В банковской системе, к моменту обретения независимости Казахстана уже был сформирован фундамент организационной структуры, однако процесс становления, соответствующий современным требованиям начался в полной мере, после принятия закона от 13 апреля 1993 года «О Национальном Банке Республики Казахстан», указу президента Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

Первые годы становления проходили для нашей страны благополучно, поскольку имели место большие и постоянные темпы роста деловой активности. Благодаря высокому уровню инфляции и притоку средств на небольших предприятиях, банки стали получать значительные доходы при относительно незначительных расходах. Конечно, все это благополучно отразилось на экономике в целом, однако высокие темпы инфляции существуют только в переходные периоды и неприемлемы для страны, взявшей курс на стабилизацию денежного обращения, стимулирование промышленного и сельскохозяйственного производства. В этот период те, кто приобрел и те, кто потерял на рискованных операциях, осознали важность не только увеличения имеющихся средств, но и их сохранение.

В результате реорганизации государственных отраслевых банков и наделением республиканских отделений Госбанка СССР функциями центральных банков суверенных государств, а также создания первых коммерческих банков в 1991 году в республике была сформирована двухуровневая банковская система. Первый уровень новой банковской системы представлен Национальным банком РК и его филиалами в областных центрах республики. Второй уровень банковской системы представлен банками, созданными как на основе ранее существовавших специализированных банков, так и вновь организованных по инициативе физических и юридических лиц.

Таким образом, в Республике Казахстан была сформирована двухуровневая банковская система. Создана законодательная база для функционирования коммерческих банков, роль которых в казахстанской экономике трудно переоценить. С начала XX века принимались значительные меры для подготовки высококвалифицированных специалистов, неоценимую помощь в которых оказал государственный банк Российской Федерации. Постоянно проводился обмен кадрами, из России в Казахстан направлялись специалисты, а в России обучались казахстанские банкиры.

Национальный банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний уровень банковской системы Республики Казахстан. Все иные коммерческие банки представляют второй уровень. В соответствии с законом «О Национальном Банке Республики Казахстан» Национальный Банк стал подотчетен Президенту республики.[2, 16]

Денежно-кредитная политика осуществляется путем установления:

-    официальной ставки рефинансирования;

-    уровней ставок вознаграждения по основным операциям денежно-

-    кредитной политики;

-    нормативов минимальных обязательных резервов (резервных требований);

-    в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы отдельных видов операций.

В связи с полной передачей Национальному банку Казахстана функций по регулированию всего финансового рынка, встала задача комплексного определения путей развития финансового сектора. Данные меры определены по подобию функционирования Центрального Банка Евросоюза. Этот ход обусловлен тем, что практически весь (до 80%), товарооборот Казахстана осуществляется либо со странами Евросоюза, либо со странами, которые могут в него вступить, к ним относятся Россия, Белоруссия и Украина. В дальнейшем влияние Еврозоны на экономику страны будет постепенно преобладать. В этих условиях, неизбежно существенное углубление взаимоотношений финансовых систем Казахстана и Европейского союза.

Эффективность функционирования банковской системы. Активность и стабильность последней остается не только главным условием существования, но и наиболее важным фактором экономического развития Республики.

год отметился значительным ростом внешних займов. Помимо этого Казахстанская банковская система, ощутившая на себе кризисные явления еще в 2007 году, особенно серьезно пострадала в период кризиса 2008-2009 годов. Во многом это было связано с фундаментальными недостатками ее институциональной основы, главным из которых являлись: неадекватность механизма нормативно-правового регулирования; опора на внешнее фондирование и кредитование преимущественно рисковых отраслей (в основном, строительство и торговля); отсутствие грамотной системы оценки рисков и качества ссудного портфеля.

Все эти факторы институционального порядка в совокупности с непродуманной рисковой политикой менеджмента ряда банков оказали негативное влияние и поставили в этот период банковскую систему на грань дефолта. В результате масштабной государственной поддержки капиталом и ликвидностью, удалось не допустить банкротства, решить проблему облуживания внешних долгов, провести реструктуризацию заимствований проблемных банков и стабилизировать банковский сектор.

Текущее состояние. Опыт реформ, кризисного и посткризисного периодов требуют постоянного развития от банковской системы и перехода на качественно новую модель деятельности, главную регулирующую роль в которой исполняет государство в финансовом секторе страны, основанное на принципах: государственно-частного партнерства, соблюдения пруденциальных нормативов и законодательного регулирования.

По данным института политических решений состояние казахстанских банков характеризуется наличием достаточно высокого объема ликвидности. Так, по данным из отчетов НБ РК, в сентябре 2010 года общий уровень ликвидности составил 1,5 триллиона тенге (более 10 млрд. долл.). Другим важным показателем стабилизации системы является увеличение совокупных активов, которые с января по октябрь 2010 года возросли на 3,2 процента составили 11 927,1 млрд. тенге, а также формирование за этот период положительного совокупного расчетного собственного капитал в 1 777,5 млрд. тенге (в начале года данный показатель имел отрицательное значение -914,6 млрд. тенге).

Наряду с положительными сдвигами следует отметить уменьшение и ухудшение ссудного портфеля банков, который с учетом межбанковских займов на 1 октября текущего года составил 9 258,9 млрд. тенге (уменьшение по сравнению с аналогичным периодом 2009 года на 8,7 процентов), при этом, стандартные займы за этот период уменьшились с 52,2 до 47,6 процентов, сомнительные увеличились с 27 до 34,7 процентов, а безнадежные снизились с 20,8 до 17,7 процентов.

Другой негативной тенденцией стало замедление, а затем и значительное снижение кредитной активности банков. Наиболее ярко это проявляется в падении уровня кредитования субъектов экономики. Так, за январь - август 2010 года кредиты уменьшились на 2,5 процента, при этом кредитование юридических лиц снизилось на 1,6 процентов, физических - на 4,8. Банки предпочитают реальному кредитованию размещение средств на депозитах НБ РК. [12, с. 37]

Угрозы и риски. Несмотря на определенную стабильность экономики, определенные риски потрясения, как внешние, так и внутренние для казахстанской банковской системы сохраняются.

Прежде всего, к внешним угрозам относится мировая финансовая система, стабильность которой остается на довольно слабом уровне, несмотря на определенное оживление и активность мировой экономики. Другая же внешняя угроза связана с высокой зависимостью стабильности нашей экономики от уровня чувствительности банковской системы к колебаниям цен на сырьевые экспортные товары и изменениям в складывающемся на рынке восприятии рисков.

Помимо внешних угроз, существуют и внутренние проблемы, которые представляют опасность в виде кредитоспособности коммерческих банков. В период наступления кризиса, банки второго уровня имели значительный внешний долг, соответственно который они не смогли вернуть по требованию внешних кредиторов. Ввиду этих причин существенно снизилось доверие зарубежных кредиторов и инвесторов. Поэтому средний рейтинг банков находится в категории B (не инвестиционный уровень). Впоследствии, не смотря на достаточность капитала банков, без учета реструктурированных банков, который выше минимальных норм, общая база капитала сузилась, и рентабельность находится под давлением. Также наблюдается, что совокупная ликвидная позиция является достаточной, а динамика роста кредитования остается слабой, и годовые темпы роста кредитования стали отрицательными. В настоящее время банки второго уровня финансируют, лишь краткосрочными ресурсами для целей финансирования оборотных средств и реструктуризации существующих долгов предприятий. Данный подход к долгосрочному финансированию объясняется нехваткой длинных ресурсов для крупных проектов и отсутствием ответственных и порядочных заемщиков.

Следует отметить, что определенная работа в направлении институционального изменения банковского регулирования, повышения требований к прозрачности и подотчетности, укрепления надзора и контроля, предупреждения финансовых рисков, связанных с мошенничеством и злоупотреблениями уже ведется. Однако, реформирование банковской системы остается слабым, а активность банковского сектора - вялой.

Важным условием обновления является постепенное сокращение государственной поддержки банковского сектора, поэтапная ликвидация условных обязательств государственного сектора. Конечно, изъятие депозитов государственных структур из банков, сокращение участия в акционерном капитале должно соразмеряться с потребностью в поддержании роста экономики. При этом необходимо сохранить баланс между удержанием инфляции под контролем и оказанием поддержки банковскому сектору. Причем уровень реальных процентных ставок должен обеспечивать не только поддержку доверия вкладчиков, но и не допустить выхода инфляции за рамки прогнозируемого диапазона в 6-8 процентов, а также стимулировать возможность снижения ставок кредитования реального сектора экономики.

В этих условиях, когда усложнен поиск средств для обеспечения достаточности банковского капитала, сокращены источники фондирования и ужесточено государственное регулирование, значительное сдерживание широкого доступа к кредитным ресурсам, усиливает неопределенность в казахстанской банковской системе и риски снижения темпов экономического роста. Это означает, что сегодня источники оживления казахстанской экономики находятся преимущественно вне банковского сектора. И если в предкризисный период банковская система развивалась быстрее реального сектора экономики, то сегодня она в определенной степени тормозит его развитие, и не отвечает потребностям реализации Программы форсированного индустриально-инновационного развития.

С развитием банковской деятельности в Казахстане, с целью приспособления к возрастающим потребностям клиентов и условиям внешней среды, перед банками встала задача диверсифицировать портфель банковских услуг за счет внедрения инновационных банковских услуг. Применение инновационных банковских услуг рассматривается ими как инновационный рычаг, посредством, которого банки продвигаются в трудных условиях рыночной стихии к намеченным стратегическим рубежам. На необходимость разработки и внедрения инновационных банковских услуг в Казахстане повлияло:

-     усиление конкуренции между банковскими структурами;

-    непрерывное движение предпринимательской мысли;

-    вступление Казахстана в ВТО;

-    интеграция в ЕвразЭС;

-    интеграция банковской системы в Европейский Союз;

-    ужесточение регулирования деятельности банков второго уровня;

-    увеличение размеров отечественных банков;

-    диверсификация риска на основе корреляции между движением денежных средств от инновационных банковских услуг и движением существующих банковских услуг;

-    сотрудничество казахстанских банков с крупнейшими мировыми банками;

-    проникновение иностранных банков на казахстанский банковский рынок;

-    развитие информационных и других технологий.

На основании исследования деятельности ведущих казахстанских банков было выявлено, что произошло расширение предложения банковских услуг клиентам за счет следующих инновационных банковских услуг, появившихся в период с 2000 года по 2003 год, представленных в таблице 4. За рассматриваемый период ведущие казахстанские банки расширили спектр банковских услуг за счет разнообразных инновационных банковских услуг, затронувших различные сферы деятельности. Это было обусловлено стремлением банков усовершенствовать банковское обслуживание, удовлетворив возросшие потребности клиентов в качественных банковских услугах соответствующих мировым стандартам. Исследование показало, что введением банковских инноваций в сфере банковских услуг активно занимаются такие банки, как Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный Банк, АТФ Банк, Банк Центркредит, Нурбанк, Валют-Транзит Банк, Банк Каспийский, Альянс Банк и другие казахстанские банки.

Так, в отечественных коммерческих банках стали внедряться и развиваться услуги электронных денежных переводов по Казахстану и СНГ.

Новизна инновационных услуг банков заключается в упрощенной схеме перевода. Исследование деятельности казахстанских банков на данном сегменте рынка инновационных банковских услуг, выявило, что основной проблемой является снижение себестоимости переводов при сохранении всех преимуществ инновационных банковских услуг. Средний тариф на ускоренные переводы денег в банках составляет 2,8% от суммы перевода. Снижение цен на этом сегменте непосредственно отразится на увеличении объема денежных переводов граждан.

Таблица 1. Банковские услуги казахстанских коммерческих банков за 2000 - 2003 годы

№ н/П		Название инновационной банковской услуги		Краткое описание инновационной услуги	Банки, предлагающие инновационную услугу
1		Срочные электронные переводы по Казахстану		Ускоренные электронные денежные переводы физических лиц без открытия счета по филиальной сети банка по Казахстану, основанные на использовании новейших технологий	Народный Банк, АТФ Банк, Банк Центркредит, Валют-Транзит Банк, Банк Каспийский, др.
2		Срочные электронные переводы по СНГ		Ускоренные электронные денежные переводы физических лиц по СНГ без открытия счета. Они проводятся по банкам, которые являются участниками данной системы переводов с использованием специального программного обеспечения	Банк Центркредит, Банк Каспийский, Наурыз Банк,др.
3		Переводы по системе «Western Union»		Срочный перевод по международной системе «Western Union» без открытия счета или использования кредитной карточки по всему миру за 10 минут на основе использования новой электронной технологии и собственной уникальной компьютерной сети для клиентов предусмотрено удобное время в любом из более 90 000 отделений	Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Наурыз Банк, Альянс Банк, АТФ Банк, Банк Центркредит, НурБанк, Валют-Транзит Банк, Банк Каспийский и ДР.
4		Переводы по системе «Money Gram»		Срочный перевод денег физических лиц по международной системе «Money Gram» по всему миру. Маниграмма - это срочная денежная телеграмма с гарантированным получением денег через 15 минут, которая также содержит небольшой текст.	Народный Банк
5		Услуги по ускоренному сбору наличных денег		Усовершенствованная ускоренная система сбора и контроля наличности по всему Казахстану путем зачисления выручки па единый банковский счет компании, на основе использования Интернет-технологии, которая позволяет одновременно работать по всем филиалам банка в любой точке страны в режиме реального времени	Система «Быстрая Выручка» Банка Центркредит, Система «Экспресс-выручка» Альянс Банка
6		Обслуживание по платежным карточкам с микропроцессором	Усовершенствованная платежная карточка со встроенным микропроцессором (чиповая карточка), содержащая в памяти информацию о банковских услугах и продуктах, другую информацию. Позволяет выполнять большой объем команд и работать в режиме off-line. Чиповые карточки сложнее подвергаются подделке и не подвержены воздействию магнитных полей. Чиповые карточки ускоряют и облегчают проведение различных операций.		Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем. Народный Банк, АТФ Банк, Банк Центркредит, Банк Каспийский, Альянс Банк
7		Телебанкинг	Дистанционный доступ к банковским услугам и продуктам по телефону, что позволяет получать автоматические ответы с сервера банка и проводить операции из заранее определенного набора цифр, вводя их коды в тоновом режиме. Платежи осуществляются с карт-счетов посредством стационарного телефона, через Интернет, имеют свою систему защиты.		Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный Банк, Альянс Банк
8		Интернет-банкинг, homebanking	Электронный дистанционный доступ к серверу банка для проведения операций (исключая операции с наличными), получения банковских услуг и другой информации посредством использования любого компьютера, подключенного к сети Интернет через web-браузер с любой точки земного шара в течении 24 часов. Самообслуживание осуществляется в режиме реального времени (on-line) на специальных сайтах банков в Интернете.		Казкоммерцбанк, Банк Центркредит, Народный Банк,др.
9		Проектное кредитование (финансирование)	Новая форма финансирования инвестиционных проектов с повышенным риском за счет доходов, получаемых от их реализации в будущем с использованием специальных механизмов путем создания специальной проектной компании разумным распределением проектных рисков между участниками проекта		Банк ТуранАлем, Банк Центркредит, АТФ Банк, Др.
№ н/П		Название инновационной банковской услуги		Краткое описание инновационной услуги	Банки, предлагающие инновационную услугу
10		Торговое финансирование	Кредитование внешнеэкономической деятельности (движения товаров и услуг через границу суверенных государств), которое основано на оценке специфических рисков внешнеэкономической сделки, движения финансовых потоков от импортера к экспортеру, коммерческих и финансовых документов		Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем, Народный Банк, АТФ Банк, Банк Центркредит, Банк Каспийский, Альянс Банк
11		Форвардные услуги	Форма кредитования внешнеэкономической деятельности. Форвардные сделки - это сделки на реальный товар с поставкой в будущем по цене, зафиксированной в контракте, длительность его срока устанавливается биржей.		Банк ТуранАлем, Казкоммерцбанк
12		Фьючерсные услуги	Обслуживание фьючерсных сделок. Фьючерсная сделка характерна для фондовых и валютных бирж, это разновидность срочной валютной сделки, условия которых определены заранее и стандартизированы. Фьючерсный контракт - это соглашение по покупке/продаже финансовых инструментов или товаров в будущем в оговоренный срок по цене, установленной сегодня (при заключении контракта)
13	Опционные сделки		Разновидность форвардной срочной сделки -опционной. Форвардный опцион - это контракт заключенный двумя контрагентами, один их которых выписывает и продает опцион, а другой покупает его и получает право в течение оговоренного в условиях опциона срока либо купить по фиксированной определенную сумму иностранной валюты у продавца опциона, либо продать определенную сумму валюты продавцу опциона.		Казкоммерцбанк
14	Факторинговые услуги		Разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика (клиента) и связанной с переуступкой им факторинговой компании или банку неоплаченных платежей-требований за поставленные товары, выполненные работы или предоставленные услуги		Банк ТуранАлем, Казкоммерцбанк, Банк Центркредит, Банк Каспийский, Альянс Банк
15	Форфейтинговые услуги		Своеобразная форма кредитования экспортеров (продавцов) при продаже товаров, применяется во внешнеторговых операциях. Форфейтинг представляет собой покупку экспортных требований банком-форфейтером с исключением права регресса на экспортера в случае неуплаты.		Банк ТуранАлем, Банк Центркредит
16	Андеррайтинг		Гарантированное размещение на рынке облигационного займа или пакета акций на согласованных с эмитентом условиях за специальное вознаграждение		Банк ТуранАлем, Народный Банк
17	Корпоративное финансирование		Представляет собой высококвалифицированную помощь и содействие в развитии деятельности клиентов, которое подразумевает оказание финансовых консультаций, проведение рыночных исследований, подготовку и разработку схем по слияниям и поглощениям компаний		Народный Банк, АТФ Банк
18	Фидуциарные услуги		Доверительное управление имуществом клиента. Фидуциарий - это юр. или физ. Лицо, управляющее имуществом или несущее ответственность за него в интересах данного лица. Полученные активы не входят в активы банков.		Казкоммерцбанк
Примечание - Составлено на основt годовых отчетов банков второго уровня. [11]

Огромное значение для развития банков имело внедрение инновационных, на тот момент, банковских услуг, таких как телебанкинг, call-центры, Интернет-банкинг, Homebanking. Они создают новый электронный уровень банковского обслуживания клиентов, предлагая ряд выгод, например, возможность снижения затрат. Наиболее активно развитием интернет-банкинга занимались Казкоммерцбанк, Народный Банк и Банк. Исследование данного сегмента банковских услуг показало, что недостатком телебанкинга, call-центров, интернет-банкинга, Homebanking являются ограниченный круг услуг, предлагаемых клиентам. А при телебанкинге приходится набирать несколько десятков цифр при проведении операции. Основной проблемой является обеспечение безопасности от санкционированного и несанкционированного доступа в главный сервер банка. Банки поставлены перед необходимостью постоянного совершенствования защиты информации и проводимых операций. В Казахстане необходимо создать законодательную защиту для новых электронных банковских услуг. [23]

Одной из важных проблем современности является обеспечение долгосрочными инвестициями предприятий реального сектора экономики.

Принятие Программы инновационно-индустриального развития страны до 2015 года усилило актуальность решения данного вопроса. В связи с этим в практике казахстанских банков новым методом финансирования инвестиционных проектов в казахстанских банках стало проектное кредитование. Изучение деятельности банков показало, что в Казахстане проектное кредитование не получило должного развития. Это связано с проблематичным поиском различных источников финансирования инвестпроектов, со сложностью схем их проведения. Кроме того, существуют проблемы, непосредственно связанные с деятельностью самих предприятий, высокой рискованностью инвестиционных проектов, которые могут обернуться для банков потерей крупных вложений.

Одним из инновационных услуг банков, связанных с кредитованием внешнеторговой деятельности клиентов, является торговое финансирование, которое предоставляется многими банками, в том числе Казкоммерцбанком, АТФ Банком. Банком Центркредит, Kaspi Bank и другими. Помимо этого некоторыми банками предлагаются услуги предэкспортного финансирования и постфинансирования. Современные банки большое внимание уделяют развитию этого рынка инновационных банковских услуг, активно используя такие финансовые инструменты, как аккредитивы, гарантии и другие.

Один из разделов Концепции развития финансового рынка Казахстана, рассмотренной на III конгрессе финансистов, посвящен развитию производных финансовых инструментов, в частности, рынка форвардов и фьючерсов в РК. Коммерческие банки осуществляют обслуживание по форвардным и фьючерсным сделкам с целью совершенствования работы банка в области кредитования внешнеэкономической деятельности, а также удовлетворения потребностей клиентов в новых финансовых инструментах проведения международных расчетов. Но, объемы операций по ним незначительны, что свидетельствует о не развитости данного сегмента рынка банковских услуг.

Другими немаловажными видами услуг, способствующими финансированию внешнеторговых сделок клиентов, является факторинг и форфейтинг. Общая тенденция снижения кредитных ставок и сильная конкуренция заставляют коммерческие банки искать в них эффективные способы кредитования внешнеэкономической деятельности клиентов.

Факторинг важен для малых и средних предприятий, стремящихся увеличить объемы своих продаж или заинтересованных в освоении новых рынков сбыта своей продукции. Изучение рынка данных банковских услуг в Казахстане, показало, что серьезной проблемой осуществления факторинговых и форфейтинговых операций является безопасность проводимых операций, обусловленная высоким риском при обслуживании сделок. Эту проблему осложняют имеющиеся факты мошенничества при проведении сложных финансовых схем в условиях развивающегося рынка Казахстана.

Одной из важных сфер экономики является развитие рынка ценных бумаг. Способствуя развитию инвестиционной деятельности субъектов экономики, коммерческие банки используют такую банковскую услугу как андеррайтинг. Который в свою очередь является очень привлекательным, поскольку дает банку большие возможности получить прибыль благодаря развитию процесса слияния хозяйствующих субъектов, росту количества приобретений за счет заемных средств, когда небольшие группы инвесторов стремятся приобрести контрольный пакет акций или других ценных бумаг с использованием, главным образом, долговых ценных бумаг. Однако, говорить о соответствии всем совокупным характеристикам рынка андеррайтинга сегодня нельзя. Проблемы развития этого сегмента рынка банковских услуг тесно связано с основной проблемой развития рынка ценных бумаг в Казахстане, что нашло свое отражение на III Конгрессе финансистов.

Вступление Казахстана в ВТО, интеграция в Европейский Союз предъявляет специфические требования к ведению бизнеса субъектов экономики по европейским стандартам. В связи с этим инновационной услугой казахстанских банков, способной помочь в сложившихся условиях, является корпоративное финансирование, которое широко применяется в деятельности зарубежных банков.

Сегодня многие клиенты не в состоянии грамотно управлять своими финансовыми активами, поэтому банки активно вмешиваются в финансовую деятельность своих клиентов. Банк получает дополнительные доходы и одновременно создает платежеспособных клиентов на долгосрочную перспективу. Так, Казкоммерцбанк осуществляет фидуциарные услуги. Банк несет риск, связанный с оперативной деятельностью данных активов, но не несет кредитный или рыночные риски, относящиеся к данным активам. С развитием рыночной экономики в стране появился класс состоятельных людей. Проведение процесса легализации капитала также способствовало увеличению числа казахстанцев, обладающих большими активами. Проблема заключается в том, как грамотно и эффективно управлять такими активами, и банки сегодня должны помочь состоятельным клиентам сохранить и увеличить свой капитал. [2, с. 145]

Проблемы внедрения новых услуг. Если говорить о банковской системе Казахстана и о методах его регулирования, то, прежде всего, необходимо отметить вмешательство Национального банка РК в деятельность банков второго уровня, осуществляемое различными способами. Одним из них является допуск иностранных банков, присутствующих на рынке Казахстана, принуждая их к приобретению тех казахстанских банков, которые находятся в плохом финансовом положении. Это имеет положительный эффект в плане того, что, во-первых, улучшается финансовый климат и происходит постепенное оздоровление критических банков, и, во-вторых, качественный уровень обслуживания банками своих клиентов. Немаловажно и то, что это является одним из видов инвестирования страны.

В целом ситуация в банковской системе Казахстана относительно стабилизировалась и представляется весьма благоприятной. Хотя больше половины банков республики и самые крупные находятся в Алматы, на местах создаются региональные банки, которые играют большую роль в областях, отвечая потребностям региона. Ненадежность и не ликвидность казахстанских банков заключается в определенных проблемах.

К основным из них можно отнести следующие:

-   Правовая база постоянно меняется и дополняется, поэтому имеет место отсутствие правовой базы по определенным видам документарных и не документарных расчетов.

-    Высокие комиссионные банков.

-    Ненадежность и не ликвидность казахстанских банков.

-   Ненадежность иностранных банков.

-   Неразвитый бухгалтерский учет по документарным расчетам.

-    Неразвитость вексельного обращения.

-    Неунифицированность документооборота с международными стандартами.

Все вышеперечисленные проблемы являются далеко не полным списком вопросов, возникающих перед казахстанскими предпринимателями и банками в ходе осуществления экспортно-импортных операций, в том числе с применением документарных форм расчетов. У каждого банка возникают свои частные проблемы, которые ему приходится устранять самостоятельно. В условиях жесткой конкуренции банки предлагают своей клиентуре все больший спектр услуг, включая сферу документарных и не документарных форм расчетов в международной торговле. Решение всех стоящих вопросов является делом времени и не существует какого-либо универсального способа их устранения. Экономика республики находится в процессе становления, и все "детские болезни", возникающие в этот период, подлежат решению в самом ближайшем будущем.

Интеграция Казахстана в мировое хозяйство невозможна без качественного скачка в области банковского обслуживания внешнеторговых операций республики. В этой сфере обнадеживает динамичный рост и развитие казахстанских банков во всех отраслях банковской деятельности, в том числе и в обслуживании международной торговли.

Пути решения проблем, возникающих на рынке банковских услуг. Дальнейшее развитие рынка банковских услуг будет тесно связано с развитием фондового рынка. Национальным Банком совместно с Национальной Комиссией по ценным бумагам Республики Казахстан (НКЦБ) проводится работа по активизации обращения на организованном фондовом рынке акций и других ценных бумаг банков, действующих в организационно-правовой форме открытых акционерных обществ с обязательным опубликованием в средствах массовой информации их котировок на регулярной основе. Совместно с НКЦБ разработан механизм секьюритизации активов банков, включая выпуск специфических долговых обязательств. Национальным Банком, по мере развития фондового рынка, расширяется деятельность банков с корпоративными ценными бумагами.

Совместно с НКЦБ и Ассоциацией финансистов Казахстана Национальный Банк способствует появлению новых типов финансовых институтов, таких как взаимные фонды, фонды хеджирования, ипотечные фонды, организации, уполномоченные на проведение операций с корпоративными векселями. Кроме того, Национальный Банк будет способствовать созданию организованного рынка недвижимости и развития ипотечных операций.

Для повышения прозрачности деятельности банков Национальным Банком и НКЦБ создаются условия для деятельности отечественных рейтинговых агентств.

Предусмотренные программой мероприятия, на наш взгляд, не исчерпывают всего комплекса задач по созданию финансово устойчивого банковского сектора, совершенствованию деятельности банков и обеспечению прозрачности их функционирования, а также повышению уровня защиты интересов вкладчиков банков.

Представляется, что перспективным направлением в этой сфере является дальнейшее развитие рынка банковских услуг, прежде всего, расширение перечня и повышение качества оказываемых клиентам услуг, внедрение новых форм и методов банковского обслуживания.

Банкам следует активизировать свою деятельность на фондовом рынке, широко используя новые финансовые инструменты для привлечения инвестиций. Одним из таких инструментов является эмиссия еврооблигаций (евробондов) на международных рынках капитала.

Данная финансовая операция будет способствовать достижению нескольких целей. Во-первых, займы в иностранной валюте позволят избежать высокой процентной ставки и стоимости обслуживания долга, характерных для займов в тенге. Во-вторых, рынок ценных бумаг в республике на настоящем этапе развития еще не в состоянии полностью удовлетворить потребности банка в финансировании в полной мере. Наконец, в-третьих, банк должен быть заинтересован в расширении сферы своей деятельности, как кредитоспособного эмитента на внешних рынках капиталов, и осуществлении прямого взаимодействия с международными финансовыми институтами. Стратегической целью банка должно стать получение доступа и свободный выход в любое время на международные рынки капитала. Они обладают гораздо большим потенциалом, чем банковское заимствование и открывают широкий спектр возможностей для более эффективного финансирования банка.

Основными задачами эмиссии еврооблигаций являются:

-    Диверсификация источников финансирования за счет более эффективных не инфляционных ресурсов и секьюритизация (замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг), имеющая более высокий потенциал внешнего финансирования;

-    Уменьшение расходов на обслуживание долга, так как внешнее заимствование обходится дешевле, чем на внутреннем рынке;

-    Расширение инвестиционной базы заимствования для банка;

-    получение кредитной истории банка, позволяющей зарекомендовать банк перед международным инвесторским сообществом, как кредитоспособного эмитента;

-    Увеличение сроков заимствования;

-    Приток иностранного капитала в финансовые ресурсы банка.

Обязательным условием выпуска еврооблигаций является наличие кредитного рейтинга, который служит своеобразным индикатором для инвесторов. Необходимо заметить, что процесс подготовки к дебютной эмиссии довольно длителен и достаточно сложен ввиду трудоемкости процедуры получения кредитного рейтинга и последовательного выполнения других необходимых этапов. [17, с. 4]

Выпуск корпоративных облигаций в Республике Казахстан. В настоящее время на внутреннем фондовом рынке обращаются главным образом государственные ценные бумаги, а из корпоративных - акции. Что касается корпоративных облигаций, то они не нашли сколько-нибудь широкого применения на практике.

Корпоративные облигации представляют собой эффективный инструмент привлечения инвестиций. Потенциальных инвесторов привлекает, прежде всего, возвратность средств, вложенных в облигации, по сравнению с акциями.

Порядок регистрации, выпуска и погашения корпоративных облигаций регламентируется соответствующими нормативными актами Национальной Комиссии по ценным бумагам РК. В принципе, процедура подготовки и организации выпуска облигаций, включая документацию, представляемую в НКЦБ, аналогична механизму осуществления эмиссии акций и соответствующим документам по ней.

Таким образом, банк расширит инвестиционную базу заимствования, получит дополнительный источник привлечения финансовых ресурсов и активизировать свою деятельность на рынке ссудных капиталов. [17, с. 12]

Кастодиальная деятельность. Как известно, в результате пенсионной реформы в республике были созданы накопительные пенсионные фонды (в настоящее время их насчитывается 16, которые аккумулируя пенсионные взносы вкладчиков, инвестируют их в безрисковые государственные ценные бумаги, преимущественно краткосрочные (МЕККАМы, ноты Нацбанка). В связи с этим возникла необходимость в новой форме банковского обслуживания - оказание кастодиальных услуг, поскольку это эффективный метод контроля за движением денежных средств пенсионных фондов. Банк-кастодиан осуществляет хранение и учет вверенных ему ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для сделок с ценными бумагами, исключая, таким образом, риск их хищения, незаконных операций, всякого рода махинаций и т.п. За это он получает комиссионное вознаграждение. Например, Алматинский торгово-финансовый банк (один из пионеров этого дела) за оказание кастодиальных услуг взимает плату в размере 0,15 процентов от номинальной стоимости ценных бумаг. Такая низкая ставка установлена в интересах клиентов.

Конечно, банку-кастодиану выгодно обслуживать пенсионные фонды лишь в том случае, когда последние инвестируют в ценные бумаги довольно крупные суммы пенсионных накоплений, тогда кастодиальные услуги экономически оправданы.

Заметим, что банк может оказывать кастодиальные услуги не только пенсионным фондам, но и другим институциональным инвесторам (страховым фирмам, инвестиционным компаниям), а также портфельным инвесторам. С развитием фондового рынка, числа инвесторов (одних только инвестиционных фондов - около 200) значительно увеличатся размеры инвестиций в ценные бумаги, количество и объемы сделок по ним. Соответственно будет возрастать потребность в кастодиальных услугах. А на сегодняшний день в республике действует всего 7 кастодианов из 12 банков, получивших лицензии на кастодиальную деятельность. Очевидно, что в будущем этого будет Явно недостаточно. Вот почему кастодиальная деятельность считается актуальной и перспективной формой банковского обслуживания. [20, с. 60]

Микрокредитование. Заслуживает внимания такая форма кредитных операций, как микро кредитование. Очевидно, что данный вид банковских услуг найдет широкое распространение среди населения, так как микро кредитование играет роль противодействия растущей безработице и бедности. К тому же банкам выгодно предоставление микро кредитов, поскольку высокая мобильность, маневренность и возвратность таких кредитных ресурсов позволяют повысить их КПД.

Вся коммерческая деятельность банков нацелена на максимальную близость с клиентом. Вот почему предлагаемые ими услуги в области инкассации рассматриваются, прежде всего, как хорошая возможность для формирования и развития более тесного типа взаимоотношений с клиентом с целью наиболее полного и качественного удовлетворения его потребностей по доступным ценам и повышения эффективности банковских услуг.

В условиях жесткой конкуренции на рынке услуг по инкассации требовательность клиентов к банкам значительно возросла. Одним из основных критериев выбора для клиента является надежность банка. Кроме того, выбирая обслуживающий банк, клиентом учитываются не только уровни действующих ставок и тарифов, имидж, но и территориальная удаленность от предприятия, что немаловажно при слабости существующей инфраструктуры дорожного движения и связи.

Инкассация, как один из видов банковских услуг, представляет собой сбор в кассах предприятий, организаций и учреждений наличных денег и ценностей и доставку их в финансово - кредитные учреждения. Данная услуга предусматривает выезд инкассаторского автомобиля к клиенту, прием и доставку денежных средств в банк, пересчет купюр с последующим их зачислением на расчетный счет клиента. Непосредственно услуги по инкассации осуществляют инкассаторы - должностные лица, уполномоченные собирать денежные поступления в кассах различных организаций и перевозить их в банк, а также развозить деньги из банков в кассы предприятий, организаций и учреждений. Банки полагают, что высокий сервис услуг по инкассации может дать им существенные преимущества в конкурентной борьбе, так как она рассматривается не просто как разновидность банковских услуг, но и активно внедряется в качестве канала сбыта в рамках общих банковских стратегий. Кроме того, полное использование всех возможностей сервиса по инкассации клиентов, позволяет существенно активизировать работу с клиентурой и разнообразить пути получения доходов. В настоящее время ассортимент услуг службы инкассации среднего банка насчитывает около 15 наименований. В том числе 3 наиболее популярных у клиентов видов услуг:

- инкассация предприятий и организаций;

-    доставка заработной платы клиентам;

-    сопровождение клиентов с ценностями по региону и за его пределы.

Диверсификация деятельности служб инкассации позволяет выйти на новые каналы сбыта и обеспечить банкам существенные преимущества за счет:

-     повышения эффективности

-    работы с фирмами - клиентами;

-    обеспечения «привязки» клиентов к банку путем максимальной адаптации ассортимента услуг по инкассации к их индивидуальным потребностям;

-    увеличения доходности банка за счет использования сбытовых услуг служб инкассации.

Многолетний опыт работы на рынке инкассаторских услуг, наличие специально оборудованного бронированного автотранспорта и высокоскоростных автомобилей сопровождения, подготовленный, тренированный и высокопрофессиональный персонал инкассаторов, современные виды связи, вооружения и индивидуальных средств защиты инкассаторов - все это является залогом безопасности, надежности, точности и оперативности при обслуживании банковской клиентуры.

Кроме обеспечения повышенной безопасности при инкассации клиентуры специализированными службами банка, важными преимуществами служат точность расчетов и зачисление инкассированных сумм на счет клиента практически день в день. [13, с. 72]

Анализ действующих ставок и тарифов основных банков республики показывает, что диапазон изменений их величин за услуги инкассации находится в пределах от 0,15% до 0,5% от инкассируемых сумм, за пересчет наличных средств от 0,12% до 0,5%, за двойной пересчет денег от 5% от актированной суммы до 10 тыс. тенге.

Система ставок и тарифов банков за услуги инкассации обычно включает ставки и тарифы для юридических лиц и корпоративных клиентов. По договоренности с клиентами в зависимости от условий и видов их обслуживания могут устанавливаться индивидуальные ставки и тарифы.

Основные возможные недостатки, связанные с инкассацией, зависят от ряда объективных и субъективных факторов. Из субъективных факторов можно отметить проблемы, которые могут возникнуть, например, в связи с пересчетом ветхих и поврежденных денежных купюр. Но, как правило, эти возможные мелкие недоразумения достаточно быстро и по договоренности сторон улаживаются. Объективные факторы связаны, прежде всего, с наличием определенных рисков, возникающих, как правило, при работе с крупными суммами наличных денег и особенно при их транспортировке. Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень. Риск при инкассации - это ситуативная характеристика, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Одно можно определенно отметить, что риск при инкассации, проводимой специалистами, во много раз ниже, чем при доставке наличных денег в банк самими клиентами с использованием обычных видов транспорта. Примеров нападений вооруженных грабителей на кассиров предприятий и организаций при самостоятельной транспортировке ими денежных средств можно привести много.

Самым испытанным способом оценки уровня риска и его снижения является страхование. Многие банки с помощью дочерних страховых компаний могут предложить клиентам и такую услугу.

2.2 Анализ банков второго уровня Республики Казахстан

Современный банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Прежде всего, существует зависимость между активными и пассивными операциями. Банки оперируют преимущественно чужим капиталом, поэтому масштабы кредитования и инвестирования банковских средств во многом зависят от способности кредитного учреждения привлечь свободный денежный капитал и сбережения. В то же время с развитием банковской системы зависимость активных операций от пассивных ослабевает. Помимо общей связи активов и пассивов имеется зависимость между отдельными видами операций. Банковская клиентура, особенно промышленные предприятия и крупные индивидуальные заемщики и вкладчики, как правило, заинтересованы в получении •от банка различных услуг. Острейшая конкуренция на рынке ссудных капиталов заставляет банки вводить новые формы обслуживания, предоставлять сопутствующие и дополняющие, подчас бесплатные услуги. Так, открытие текущего счета обычно сопровождается выполнением разнообразных операций по расчетам и безналичному переводу средств, выдаче краткосрочных кредитов (например, в форме овердрафта), использованию кредитных карточек, автоматов для получения или взноса денег в нерабочие часы, уличных кассовых (денежных) автоматов и т.д.

Регулярные кредитные связи между банком и заемщиком (например, крупной компанией) побуждают банк инвестировать капитал клиента в ценные бумаги, выполнять для него комиссионные и посреднические операции, принимать его имущество в управление на доверительной основе, осуществлять расчеты в своем электронно-вычислительном центре и т.д. Предоставление дополнительных услуг привлекает в банк и мелких вкладчиков, которые обычно пользуются преимущественным правом получения или пролонгации кредита в данном банке.

Начало 90-х годов прошлого века в Республике Казахстан отметилось большой численностью различных финансовых организаций: коммерческих банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. Например, тогда только коммерческих банков насчитывалось более 200. Впоследствии, многие, из которых оказались финансово несостоятельными. Табличный материал наглядно показывает динамику сокращения общего количества банков второго уровня в республике, так если в 1993 году количество банков составляло 204 единицы, то 2002 году их количество сократилось до 38 единиц.

Таблица 2

Количество банков второго уровня в Республике Казахстан на 2002 год.

	1993г	1994г	1995	1996г	1997г	1998г	1999	2000г	2001г	2002г
Количество банков второго уровня	204	184	130	101	85	67	55	48	44	38
Кол-во созданных банков	63	13	2	2	6		2	1	1	1
Кол-во филиалов банков	724	1042	1036	949	83	59	426	418	400	368
Кол-во банков. у которых отозвана лицензия на проведение банк-х операции, в т ч.:	14	33	54	31	5	4	18	8	-	3
за недостатки в работе	7	16	42	28	6	-	7	5	-	3
в связи со слиянием (присоединением) с другим банком			1	3	6		7	1
В связи с преобразованием	-	-	-	-	-	-	1	1	-	-
В связи с добровольной ликвидацией	-		-	-	1	-	3	1	-	-
Примечание - Годовые отчеты Национального банка РК за 2001 - 2002гг.

К моменту введения тенге в ноябре 1993 года в Казахстане функционировала двухуровневая банковская система, все специализированные банки были преобразованы в акционерные банки, открытого или закрытого типов, а национальный банк Республики Казахстан был наделен рядом функций центрального банка. Все это в значительной мере облегчило переход к собственной национальной валюте и проведению Казахстаном собственной денежно-кредитной политики.

Количество банков за годы реализации Программы (1996-2001 годы) значительно сократилось за счет тех, финансовое состояние которых было неустойчивым.

Как видно из отчетности Национального банка за 2002 год мониторинг процесса перехода и соответствия международным стандартам был очень активным. Все это позволило заслужить доверие физических и юридических лиц к банковской системе, которые были уверены в проводимом комплексе мер по защите вкладов.

Таблица 3. Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций на 2002 год.

	1993г	1994г	1995г	1996г	1997г	1998г	1999г	2000г	2001г	2002г
Кол-во организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операции, в т.ч	5	6	27	36	51	7	97	109	97	117
Кол-во кредитных товариществ	-	-	-	-	2	-	7	8	19	29
Количество ломбардов	5	6	27	36	35	6	42	46	45	52
Кол-во других организаций	-	-	-	-	14	9	48	55	33	36
Примечание - Годовые отчеты Национального банка РК за 2001-2002гг

Совместно принятые меры Правительства и Национального банка Республики Казахстан по переходу к свободно плавающего обменному курсу укреплению устойчивости финансового положения Казахстана, улучшение финансового состояния многих предприятий реального сектора и постепенное увеличение доходов населения привело к росту депозитов.

Таблица 4. Структура банковского сектора и сведения о переходе банков второго уровня к международным стандартам в 2001 году

	на01.01.01г.	Ha01.01.02r.
Количество банков (БВУ), в т.ч.:	48	44
Банки, выполнившие требования уровня к международным стандартам	1	12
Банки, отнесенные к I группе	11	4
Банки, отнесенные к II группе	24	17
Банки, не выполнявшие требования Программы	7	4
Банки, не включенные в Программу	1	2
Дочерние банки, чьи родительские байки-нерезиденты имеют рейтинг категории «А»	3	3
Банки, на которых требования Программы не распространяются	1	2 1
Примечание - Годовой отчет Национального банка РК за 2002 год

Несмотря на увеличение роли банковского финансирования, оно по-прежнему в значительной степени используется для финансирования текущих потребностей предприятий, нежели для долгосрочных инвестиций в развитие производства.

Рисунок 14. Структура кредитов банков по срокам и видам валют (отношение на конец периода)

Примечание - составлено автором на основе отчетности за 2006 год НБ РК

В Казахстане в логической цепочке экономических взаимосвязей между доступностью кредитов банков, темпами роста инвестиций и объемами производства с начала 2000 года происходят существенные искажения, ведущие к нарастанию рисков, которые в перспективе не способствуют снижению сырьевой направленности экономики. В частности, превышение общего объема кредитования над инвестициями в основной капитал, как по темпам роста, так и в абсолютной величине свидетельствует о том, что кредитные ресурсы, получаемые от банков, в меньшей степени инвестируются предприятиями в основной капитал, а скорее обращаются в торговой сфере и операциях с недвижимым имуществом. Именно в строительство и торговлю направляется основной объем кредитов, и операции с недвижимым имуществом занимают существенную долю в структуре инвестиций после добывающего сектора. Кроме того, доля заемных средств составляет всего лишь 8,1%, в то время как собственные средства предприятий и организаций финансируют 56,5% инвестиций в основной капитал.

В качестве приоритетного направления инвестиций было выбрано и кредитование реального сектора казахстанской. За 1999 год Банки увеличили объемы инвестиций в 2,8 раза и по существу стали главными кредиторами реальной экономики.Объем кредитного портфеля увеличился за год почти в 3 раза и на 01.01.2000г. составил 163,5 млрд. тенге. В 1999 году было выдано кредитов юридическим и физическим лицам на сумму 286,2 млрд. тг. и 19,8 млрд. долларов США.

Для диверсификации кредитных рисков и оптимизации кредитного портфеля вложений Банков структурированы по отраслям экономики. На начало 2000 года наибольший удельный вес в кредитном портфеле Банков занимали вложения в промышленность - 39,5% и строительство - 10%, а в целом на инвестиции в реальную экономику приходится 67% кредитного портфеля. Банками осуществлялось кредитование коммерческих и производственных программ, внешнеторговых операций, строительных проектов (строительство и реконструкция жилья, бизнес-центров, магазинов и т.п.) и др.

Рисунок 15. Структура кредитного портфеля банков второго уровня на 2000 год

В 1999 году Банки существенно расширили финансирование долгосрочных инвестиционных проектов казахстанских предприятий, оставаясь практически единственным источником долгосрочных ресурсов, стратегически необходимых для обеспечения экономического роста страны. Объем задолженности по долгосрочным ссудам увеличился за год в 2,3 раза и достиг на конец 1999 года 34 млрд. тенге. Инвестиции, в первую очередь, направлялись на поддержку базовых отраслей экономики, финансирование проектов по развитию инфраструктуры, расширение и модернизацию существующих предприятий, а также создание новых производств.

Традиционно ориентируясь на рынок розничных банковских услуг, Сбербанк динамично наращивает объемы кредитования физических лиц. Объем портфеля по кредитам физическим лицам увеличился против 1998 года более чем в 1,4 раза и составил к 01.01.2000 г. 5,7 млрд. рублей. Для стимулирования отечественного производства кредиты на покупку российских товаров длительного пользования выдаются населению под более низкие процентные ставки.

При активном участии НБ РК реализуется президентская программа, направленная на решение жилищной проблемы военнослужащих, уволенных в запас.

Взвешенная кредитная политика Банка и целенаправленная работа с проблемными кредитами обеспечили значительное сокращение просроченной ссудной задолженности. На начало 2000 года доля просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля Сбербанка составила 4,1%, в то время как в целом по банковской системе России этот показатель достигает порядка 13%. Сложившийся в Банке уровень просроченной задолженности является приемлемым не только по российским, но и международным банковским стандартам.

Кредитование реального сектора экономики неуклонно растет на протяжении всего анализируемого периода. Так, отрасли, ориентированные на внутренний рынок в 2005 году потребили кредитных ресурсов в 1,2 раза больше, чем в 2004 году. Рост продолжался и в 2006 году - он составил 30% по отношению к 2005году. В 2007 году рост замедлился и составил 21% по сравнению с предыдущим годом. Однако и в 2008 рост объемов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок по сравнению с 2007 годом составил всего 12%.

Рисунок 16. Динамика кредитования реального сектора экономики по видам отраслей

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Падение роста за последние 2 года можно объяснить нестабильной ситуацией с выплатой заемных средств. В период до 2006 года банки охотно и выдавали кредиты и займы. За это время в банковском секторе сформировался некачественный кредитный портфель. Это негативно отразилось на своевременных выплатах. С развитием банковских технологий и наличием накопленного опыта в кредитовании банки к 2007 году стали реализовывать более качественные кредитные портфели, оставляя без внимания те компании, которые не внушили им доверия. Что касается экспортно-ориентированных отраслей, то тенденция развития кредитования полностью повторяет развитие кредитования внутренне ориентированных отраслей. Рост объемов кредитования в целом за период составил 14 - 17% в среднем.

Рисунок 17. Динамика структуры кредитного портфеля экспортно-ориентированных отраслей по видам кредитования

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Рисунок 18. Динамика видов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок

Примечание - Составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Как видно из рисунка 18, наибольший удельный вес в структуре видов кредитования занимает лизинг. Причем, начиная с 2004 года наблюдается рост позиций этого вида кредитования в данном секторе. Так, в 2005 году рост соответствует уровню 19,5% прошлого года, в 2006 году - популярность лизинга выросла еще на 12,6%. Однако, 2007 год принес спад популярности этого вида кредитования - на 12,2%, и этот уровень сохранился на протяжении всего 2008 года. Овердрафт и факторинг разделили меж собой третье место в данной структуре. Причем эти два вида кредитования имеют абсолютно разную тенденцию: факторинг, начиная с 2004 года увеличивает свою популярность среди компаний, ориентированных на внутреннее потребление с каждым годом примерно на 12-15%, а 2008 год приносит примерно 20,9% доли в структуре видов кредитования. А вот, овердрафт напротив, имеет отрицательную тенденцию: в 2005 году наблюдается небольшой рост - в11,1%, и начиная с 2005 года - спад. В 2006 году рост составил 14%, в 2007 году - 15,6% по отношению к предыдущему году. Лишь только 2008 год приносит резкое увеличение объемов кредитования в данной форме - на 24% (см. рис.2.9).

Позитивное воздействие на объемы кредитов, оказали благоприятная ситуация на внешнеэкономических рынках, улучшение социально-политической ситуации в стране после президентских выборов, заметное упорядочение государственных финансов в результате обеспечения первичного профицита государственного бюджета, повышение финансовой дисциплины, вытеснение неплатежей и увеличение доли денежных расчетов, снижение налоговой нагрузки.

Эти факторы определяли положительную тенденцию предоставления кредитов именно в рублях. В структуре экспортно-ориентированных отраслей наибольший удельный вес объемов кредитования в среднем за анализируемый период занимают нефтяная промышленность - 28,8%; металлургия - 28,3%; и газовая промышленность - 24%.

Рисунок 19. Объемы кредитования экспортно-ориентированных отраслей в среднем за период с 2004 по 2008 гг

Примечание - составлено на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Как показывает рисунок, лидером по объемам кредитования является нефтяная промышленность. Развитие этой отрасли жизненно необходимо для казахстанской экономики, поэтому она имеет мощную государственную поддержку.

Таким образом, можно сказать, что экспортно - ориентированные отрасли казахстанской экономики, ровно так же как и отрасли, ориентированные на внутренний рынок с каждым годом все активнее кредитуются банковским сектором, используя в большей степени заемные средства на обновление производственных фондов, финансирования проектов и т.п.

Краткосрочные кредиты и овердрафты - надежный и удобный способ привлечения ресурсов для пополнения оборотных средств предприятия, выплаты заработной платы работникам, закупки товаров и сырья, проведения краткосрочных коммерческих операций. На эти цели в основном компании внутренних отраслей и занимают деньги у банковского сектора.

Краткосрочное кредитование, равно так же как банковские гарантии и авалирование платежей в кредитовании внутренних отраслей не пользуются спросом, так как для компаний данного сектора экономики они не очень удобны. Поэтому на протяжении анализируемого периода такими видами кредитов пользовались от 5 до 8% компаний экспортно-ориентированной отраслей

Рисунок 20. Структура кредитного портфеля отраслей, ориентированных на внутренний рынок в среднем за 2004-2008 гг.

Примечание - составлено автором на основании Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана

Однако, при принятии кредитного решения и банки и предприятия всегда учитывают стоимость денег, поэтому ставка кредита играет зачастую решающую роль в принятии такого решения.

Данные мониторинга предприятий реального сектора подтверждают указанную тенденцию. В частности, несмотря на рост числа предприятий, пользующихся кредитами банков для финансирования основных и оборотных средств, относительно более низкая доля предприятий, использующих кредиты для финансирования инвестиций, свидетельствует о более осторожном отношении банков и предприятий к долгосрочным вложениям за счет заемных средств.

Как следствие таких структурных искажений в банковском кредитовании и инвестициях в основной капитал происходит деформация по темпам роста отраслевой составляющей ВВП, где в производственной сфере лидирует строительство (с ростом 35,2% за 9 месяцев 2006 года к соответствующему периоду 2005 года) в ущерб промышленности и сельского хозяйства, в то время как в сфере услуг развивается торговля, финансовая деятельность и связь.

Рисунок 21. Доля предприятий, использующих кредиты (в %)

Примечание: Составлено на основе отчетности за 2006 год НБ РК

Незначительная доля просроченной задолженности предприятий (в среднем 2,8% за последние 3 года) в объеме кредиторской задолженности перед банками, на фоне возрастающей динамики выданных кредитов, свидетельствует об улучшении финансового состояния и других показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

В целом, несмотря на ухудшение ряда показателей в 1 полугодии 2006 года, в период 2003-2006 гг. наблюдается положительная динамика основных финансовых показателей крупных и средних предприятий, активы которых в 2005 году составляли 66,4% в совокупных активах корпоративного сектора экономики. При этом отмечается рост рисков управления ликвидностью и необходимость повышения эффективности использования активов для поддержания заданных темпов роста бизнеса.

Совокупные активы, обязательства и собственный капитал банков второго уровня. Совокупные активы банков по состоянию на 01.10.2010г. составили 11 927,1 млрд. тенге, уменьшившись за сентябрь 2010г. на 40,3 млрд. тенге или 0,3%. Собственный капитал банковского сектора вырос по итогам сентября 2010г. на 5 млдр.тенге и составил на 01.10.2010г. 1,2 трлн.тенге. Активы, номинированные в иностранной валюте, составили 39,1% от совокупных активов или 4 667,7 млрд. тенге. [22]

Таблица 5. Банковский сектор Республики Казахстан

	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Количество банков второго уровня	35	37	38
Количество отделений банков	2381	2546	2323
Примечание - Статистические данные Агенства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями,

Совокупная сумма доходов коммерческих банков по итогам 9 месяцев составила 5,1 трлн. тенге, сумма расходов - 3,6 трлн.тенге (без учета подоходного налога, составившего 7,8 млрд.тенге).

В итоге чистая прибыль банков по итогам отчетного периода составила 1,5 трлн.тенге.

Наибольшую прибыль за рассматриваемые периоды банковский сектор Казахстана показал в 2007г. в размере 0,22 трлн. тенге, в этом же году наблюдается самый максимальный прирост по всем показателям за рассматриваемые периоды. Однако за достаточно короткий период времени в течение 2008г. снижение показателей рентабельности произошло в более чем 20 раз до 0,01 трлн. тенге, что было обусловлено главным образом влиянием финансового кризиса.

Таблица 6

Динамика показателей банковского сектора РК (млрд. тенге)

Финансовые показатели	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.10.2010
Активы	8 875	11 685	11 890	11 555	11 927
Обязательства	10 260	10 437	12 537	10 698
Собственный капитал	880	1 425	1 453	-982	1 230
Нераспределенная прибыль текущего года	104	217	11	-2837	1474
Кредиты	5 992	8 868	9 238	9 639	9 259
Вклады	4 715	6 424	6 873	7 799	6 756
ROA	1,2%	1,9%	0,23%	-24,08%	12,50%
ROE	15,70%	18,80%	1,88%	-1196,49%	-310,30%
Примечание - составлено автором на основе Обзор банковского сектора АО «РА РФЦА»

Кредитованием субъектов малого и среднего бизнеса занимаются различные кредитные учреждения. И, естественно, что наибольшее количество кредитных заявок поступает в коммерческие банки, учитывая их разветвленность и надежность.

Рисунок 22. Кредитный портфель банков второго уровня на 2010 год

Примечание - Годовая отчетность НБ РК за период за 2010 г. [23]

Рисунок 23. Кредиты, выданные банками в разрезе отраслей экономики, млн. тенге в среднем за 2009-2011 гг

Примечание - составлено на основе Журнал KAZAKHSTAN № 1, Алматы, январь 2011 года

На рисунке отражена динамика увеличения выданных банками второго уровня кредитов в разрезе по отраслям экономики Казахстана.

Таблица 7

Кредиты, выданные банками в разрезе отраслей экономики, млн. тенге

	На 01.01.2009	На 01.01.2010	На 01.01.2011	На 01.11.2011
Промышленность	692 934	723 421	706 175	957 795
Сельское хозяйство	240 564	266 012	275 885	270 426
Строительство	1 465 090	1 418 986	1 366 669	1 496 142
Транспорт	162 163	225 434	247 233	328 131
Связь	42 712	48 323	50 999	51 336
Торговля	1 492 400	1 641 028	1 683 469	1 590 034
Другие отрасли	976 316	1 094 679	1 144 916	1 462 051
Всего по Республике Казахстан	5 072 179	5 417 883	5 475 346	6 155 915
Примечание - составлено автором на основе Журнал KAZAKHSTAN № 1, Алматы, январь 2011 года.

Таблица 8. Структура совокупных активов банковского сектора

Наименование показателя / дата	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010		Прирост за 2008 год (в%)	Прирост за 2009 год (в %)
	Млрд. тенге	В % к итогу	Млрд. тенге	В % к итогу	Млрд. тенге	В % к итогу
Наличные деньги, аффинированные драгметаллы и корреспондентские счета	1 013,1	8,7	820,2	6,9	1 275,1	10,7	-19,0	55,46
Вклады, размещенные в других банках	642,5	5,5	576,8	4,8	1 118,5	9,4	-10,2	93,91
Ценные бумаги	787,8	6,7	888,2	7,5	1 576,1	13,2	12,7	77,45
Банковские займы и операции обратное «РЕПО»	8 868,3	75,9	9 244,5	77,8	10 027,4	84,0	4,2	8,47
Инвестиции в капитал	222,5	1,9	319,5	2,7	351,9	2,9	43,3	10,14
Резервы (провизии)			-1 031,9	-8,6	-3 996,9	-33,5		В 3,9 раз
Прочие активы	150,40	1,3	1 072,2	9	1 589,5	13,3	-62,1	48,25
Всего активы	11 684,6	100	11 889,6	100	11 941,6	100	1,8	0,44
Примечание - составлено автором на основе Агенства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями.

Несмотря на присутствие иностранных банков, банковский сектор Казахстана отличается высокой степенью концентрации. В стране доминируют пять крупных банков: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк Казахстана», АО «БТА Банк», АО «Банк ЦентрКредит» и АО «АТФБанк», которые занимают 73% всего рынка. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и аффилиированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом рынках. На долю банков с активами, не превышающими 1 трлн. тенге, приходится не более 27% активов от общего объема активов банковского сектора страны. Их число, по состоянию на 01.10.2010 г., составляет 33, или 87% от общего количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. Тенге.

Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако, по мнению РА РФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре банковского сектора в течение 2010- 2011гг.

Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество предоставляемых услуг ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и мелкими банками.

Рисунок 24. Активы, обязательства и собственный капитал

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Завершение реструктуризации финансовой задолженности трех крупных банков позитивно отразилось на основных показателях банковской системы в 2010г., однако, несмотря на это РА РФЦА считает, что период стагнации экономики и банковского сектора Казахстана продолжится в среднесрочной перспективе до 2012г. Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в ближайшие годы финансовая система не будет показывать значительного роста, также не претерпит особых изменений состав крупных банков. Наиболее динамичными являются мелкие и средние банки. По размерам активов в числе средних банков (7-15 место) половину составляют иностранные банки - ДБ АО «Сбербанк», АО «Сitibank» и ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН». Данные банки показали рост и активов и кредитования.

Рисунок 25. Активы лидирующих банков.

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Рисунок 26. Динамика структуры банков по размеру активов

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Несмотря на существенную государственную помощь 13 из 38 казахстанских банков показали отрицательную доходность по состоянию на 01.10.2010г.

Как видно из вышеуказанных показателей доходности банки с долей иностранного участия прочно занимают лидирующие позиции. Кроме того, наблюдается тот факт, что чем меньше банк, тем больше чистая прибыль. РА РФЦА склонно полагать, что основной причиной этому служит консервативный подход в кредитовании населения данными банками, в частности в строительной отрасли, или ориентированность на собственных корпоративных клиентов, а также небольшие либо отсутствие внешних заимствований. На сегодняшний день слабая зависимость от внешних заимствований является преимуществом при оценке банка.

Ссудный портфель банков. Ссудный портфель банков с начала 2008г. увеличился на 5%, но с июля 2009г. сократился на 9%. Крупные банки Казахстана начали реструктуризацию своих ссудных портфелей - пролонгацию сроков, пересмотр ставок. За счет этого они аккумулируют ликвидность, но не направляют ее на новое кредитование, а ведут консервативную кредитную политику. За счет сокращения ссудного портфеля увеличивается доля ликвидных активов на балансе и, соответственно, снижается процентный доход и процентная маржа.

Рисунок 27.Структура банков по размеру активов по состоянию на 2010 г.

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

По состоянию на 01.10.2010г. ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) составил 9 258,9 млрд. тенге, увеличившись за сентябрь 2010 года на 140,0 млрд. тенге или на 1,5%. При этом, займы нерезидентам РК на 1 октября текущего года составили 1 562,2 млрд. тенге или 16,9% от ссудного портфеля (на 01.01.2010г. данный показатель составлял 1 803,3 млрд. тенге или 18,1%). По состоянию на 1 октября, займы, выданные в иностранной валюте, составили 53,1% от совокупного ссудного портфеля или 4 914,8 млрд. тенге. Ликвидность накапливается для возможного покрытия дальнейших убытков и формирования провизий. Участники рынка отмечают, что качество активов будет ухудшаться за счет проблемных кредитов и займов, находящихся в зоне риска.

Кредитный портфель по отраслям. В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 23,%), строительство (18,9%), промышленность (9,8%) и сельское хозяйство (4,0%). Значительная часть розничного портфеля банковского сектора приходится на ипотечные займы, а доля строительства в кредитном портфеле банковского сектора достигает 19%.

Необходимо отметить, что основная масса кредитов обеспечена недвижимостью, рыночная оценочная стоимость которой на сегодняшний день значительно ниже величины, зафиксированной на пике кредитного бума 2007г., что также усугубляет качество кредитного портфеля.

РА РФЦА полагает, что до конца 2010-2011г.г. большинство банков Республики Казахстан будут продолжать испытывать трудности, связанные с качеством активов, включая кредиты, поскольку о восстановлении банковской системы пока говорить преждевременно. Реструктуризация финансовой задолженности конечно позволила решить некоторые задачи по урегулированию долговой проблемы банков, но риски с высоким уровнем просроченной задолженности по прежнему высоки. При поддержке государства и одновременном снижении темпов кредитования на фоне притока вкладов, к концу 2010г. и в 2011г., по мнению РА РФЦА, на рынке банковского сектора ожидается избыток ликвидности. При этом РА РФЦА не исключает возможное перенасыщение ликвидности у некоторых банков и в более длительном временном периоде. Этот прогноз основывается на сокращении числа платежеспособных заемщиков и, соответственно, снижении уровня объема кредитования. Следовательно, ожидаемые темпы прироста активов банковского сектора в 2010 - 2011г.г. будут ниже показателя 2006- 2007г.г., поскольку избыток ликвидности в банках зачастую приводит к снижению их доходности и рентабельности, а также к вынужденным мерам по сокращению издержек и оптимизации расходов.

Внешний долг. За первое полугодие 2010г. валовый внешний долг (ВВД) страны снизился на 3,7 млрд.долл.США и по состоянию на 30.06.2010г. составил 59,4 млрд.долл.США. В основном это обусловлено снижением внешнего долга банковского сектора. Вместе с тем, рост межфирменной задолженности резидентов в объеме 5,1 млрд.долл.США обеспечил прирост ВВД.

В результате ВВД страны по состоянию на 01.07.2010г. составил 114,6 млрд.долл.США, в которой межфирменная задолженность составляет более 48% доля внешних обязательств банков (включая АО «Банк Развития Казахстана») составляет около 22%.

Снижение уровня доверия со стороны западных инвесторов, оправданное дефолтами крупных заемщиков, лишило банки возможности погашать прошлые займы путем привлечения новых и выдавать кредиты под низкий процент.

Рисунок 28. Ссудный портфель банков

Примечание - Агентство по финансовому надзору

Это привело к существенному уменьшению внешнего долга банковского сектора по сравнению с 2007-2008г.г. Так, за период с декабря 2006 года по декабрь 2009 года внешний долг Казахстана вырос с 74 млрд. долларов США до 111,73 млрд. долларов США, или на 51 % (Таблица 8).

Рисунок 29. Изменение кредитного портфеля по отраслям

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

В структуре внешнего долга за указанный период банковский сектор снизил объем внешних заимствований почти с 33,3 млрд. долларов США до 30 млрд. долларов США (на 9,75%), несмотря на всплеск объема заимствований банками второго уровня в 2007г., который достигал отметки в 45,95 млрд. долларов США.

За период 2006 - 2009г.г. удельный вес банковских заимствований в суммарном объеме внешних обязательств Казахстана колебался от 27% до 47%. Зависимость активов банковского сектора от внешних заимствований по-прежнему остается достаточно высокой, несмотря на ее снижение за последние месяцы. Так на долю внешнего долга в банковских активах по состоянию на 01.01.2010г. приходится 39%, тогда как аналогичный показатель банковского сектора РК на эту же дату не превышает 13%.

Бурный рост экономики, в том числе и активов банковского сектора, произошел в период 2006-2007г.г. В отраслевом разрезе наращивание кредитного портфеля происходило за счет направленности кредитов в отрасли строительства и торговли, а также кредитования физических лиц, включая ипотечное кредитование на приобретение недвижимости.

Рисунок 30. Динамика вкладов

Примечание - составлено на основе обзор РА РФЦА по данным НБ РК

Средства, выделенные государством на борьбу с кризисом, а также средства государственных компаний стали играть значимую роль в структуре фондирования банков, особенно на фоне закрытия западных рынков для отечественных банков и увеличения доли неплатежей по займам.

Непосредственно на поддержку финансового сектора было направлено 480 млрд.тенге, из которых 341 млрд. (около 2,3 млрд.долл.) - вливания в капитал банков. В результате данных интервенций доля активов банковской системы, находящихся в государственной собственности (три банка: АО «Альянс банк», АО «БТА банк» и АО «Темiрбанк») превышает 25%. Остальные средства были размещены в виде депозитов для поддержания ликвидности (в т.ч. АО «Народный банк Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк»

В рамках антикризисной программы было выделено 1 200 млрд.тенге. Кроме поддержки финансового сектора средства были направлены на такие цели как развитие жилищного сектора, поддержке малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса, реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

Однако ожидается, что в ближайшие годы государство сократит свое участие в данных банках. Доля иностранных банков в совокупных активах банковской системы Казахстана порядка 20%. Банки, принадлежащие иностранным собственникам, уже входят в число 15 крупнейших кредитных организаций Казахстана, но все они, за исключением АО «АТФ Банк» и АО «Kaspi Bank» являются нишевыми игроками, ограничиваясь выбранными сегментами рынка, такими, как услуги корпоративного финансирования и управление денежными средствами.

Таблица 9. Изменение структуры внешнего долга РК

	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Всего млрд. тенге	9 400	11 656	13 008	16 799	16 898
Банки	4 232	5 527	4 738	4 465	3 698
Другие сектора	5 168	6 129	8 273	12 123	12 709
Курс тенге к доллару США	127,00	120,3	120,77	148,36	147,46
Примечание - Составлено автором на основе отчетности НБ РК

Рисунок 31. Зависимость активов банковского сектора от внешних заимствований

Примечание - НБ РК, Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

В результате проведенного анализа РА РФЦА выделяет наихудшими показателями банковского сектора Казахстана следующие факторы:

-    качество кредитов, в том числе объем кредитов с просрочкой платежа свыше 90 дней (NPL)

-    низкие показатели рентабельности

-    достаточность капитала

-    высокая концентрация по кредитам и депозитам

-    высокая чувствительность экономики к влиянию внешних негативных факторов

К позитивным показателям банковского сектора Казахстана относятся:

-    благоприятные макроэкономические условия

-    ликвидность

-    существенная финансовая поддержка государства

-    законодательные меры в части повышения уровня корпоративного управления и риск- менеджмента в банках.

Меры, необходимые для улучшения ситуации в банковском секторе. Законодательное усиление требований к риск-менеджменту и корпоративному управлению в финансовых организациях. Повышение персональной ответственности членов советов директоров финансовых институтов;

Увеличение прозрачности структуры собственности, введение ограничений в части влияния акционеров на банки, введение ограничений на вмешательство банков в операционную деятельность других финансовых организаций, в частности накопительных пенсионных фондов и страховых компаний;

-    Введение запрета на кредитование банками связанных лиц;

-    Улучшение качества кредитного портфеля.

В краткосрочной перспективе значительный рост кредитного портфеля, равно как и активов банковского сектора не ожидается. Рост ссудных портфелей в краткосрочном периоде будет тормозиться слабым спросом и ограниченным числом хороших заемщиков. В результате прибыль банков в среднесрочной перспективе останется сниженной.

Согласно Концепции развития финансовой системы РК предполагается довести максимальный объем иностранного капитала в банковской системе до 50%. Сейчас доля нерезидентов в активах банковской системы составляет порядка 17%. Есть все основания предполагать, что продажа иностранным инвесторам АО «Темiрбанк», АО «БТА Банк», АО «Банк Центр кредит и АО «Альянс банк» контрольного пакета акций вполне реальна, при этом в случае совершения таких сделок иностранный капитал вырастет до 48,3% в банковской системе РК.

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

.1 Государственное регулирование в активизации кредитования реального сектора экономики

Государство формирует денежно-кредитную политику и осуществляет законодательное регулирование финансов на макро- и микроуровнях. Государственное регулирование представляет собой законодательно оформленную систему воздействия на финансовые процессы в социально-экономической жизни общества.

Все направления государственного регулирования между собой взаимодействуют и влияют друг на друга. Выявление этих взаимосвязей имеет большое значение для функционирования банковской системы. Регулирующая роль государства не ограничивается сферой государственной собственности. Она также не предполагает наличия преимущественно государственной собственности на средства производства. Подтверждением этому служит мировая практика, где высококонкурентная среда со значительными элементами планового начала, олицетворяемая государством, соседствует с частнокапиталистическим предпринимательством. Воздействие государства на экономику осуществляется через систему законодательных актов, государственных и муниципальных законодательных, представительных и исполнительных органов власти.

В основу государственного регулирования заложена определенная финансовая концепция. Различают две наиболее противоположные по формам реализации мировые концепции государственного финансового регулирования: монетаризм и кейнсианство.

Монетаризм приветствует свободный нерегулируемый рынок с ограничением государственного вмешательства в экономику поддержанием стабильного темпа роста денежной массы. Он широко используется Международным валютным фондом и Организацией экономического сотрудничества и развития для реализации программ финансовой стабилизации государств, испытывающих финансовые трудности и привлекающих внешние источники централизованного финансирования бюджетного дефицита и дефицита платежного баланса. В конечном счете задача сводится к переориентации ресурсов от потребления к накоплению. Сложность ее реализации обусловлена возможным усилением стагнации производства. В условиях снижения реальной заработной платы и осложнения ситуации на рынке труда перераспределение ресурсов от потребления в пользу инвестиций не происходит. Политика ограничения спроса усиливает конкуренцию и возможность банкротства, а также социальную напряженность в обществе.

Противоположностью монетаризму является широко применяемая в последние десятилетия финансовая концепция кейнсианства. В основе ее - государственное регулирование и государственная поддержка проводимых в экономике преобразований. Кейнсианство основано на экспансионистской финансовой политике, включающей расширение государственных расходов и снижение налогов, а также экспансионистской денежно-кредитной политике, связанной с расширением денежной массы в обращении.

Увеличение государственных расходов стимулирует рост производства, а значит, и рост инвестиций и вложений в человеческий капитал. Кроме того, расширяется покупательная способность населения и совокупный спрос на товары, работы, услуги. Высокая покупательная способность лишь при определенных обстоятельствах повышает конкурентоспособность предприятий и качество продукции, а эти две проблемы для российской экономики в настоящее время наиболее актуальны.

Экспансионистская политика требует жесткого контроля за ценами, так как издержки производства имеют тенденцию к росту. Контроль необходим и в связи с риском роста инфляции, процентных ставок, налогов.

Увеличение государственных расходов возможно за счет существенного повышения эффективности использования бюджетных ассигнований либо за счет роста налоговых поступлений. Рост налоговых поступлений происходит при расширении производства, повышении темпов прироста выпускаемой продукции. В этом случае необязательно повышать ставки налогов, так как автоматически расширяется налогооблагаемая база. Темп роста расходов не должен превышать темпа роста доходов и за этим соотношением необходим государственный контроль. Для реализации такой политики государство должно иметь долгосрочные программы централизованных инвестиционных вложений. Кейнсианство (как и монетаризм), в чистом виде применяется в мировой финансовой практике редко, так как чревато возрастанием бюджетного дефицита и инфляции. Большие задачи оно возлагает на государство, требует разработки твердой и основательной законодательной базы для соблюдения определенных рамок вмешательства в предпринимательскую деятельность.

Выбор форм государственного регулирования финансов особенно сложен в нашей экономике при проведении структурных преобразований. Отсутствие достаточных накоплений в частном секторе означает невозможность быстрой переориентации финансирования с государственных источников на собственные средства предприятий. Применение мирового опыта без учета конкретных особенностей и состояния экономики Казахстана способствовало усугублению кризисных процессов.

Политика экономического роста, как правило, включает такой элемент государственного регулирования, как девальвацию национальной валюты, которая снижает цену продукции, а следовательно, и затраты на производство и реализацию, повышает ее конкурентоспособность на мировом рынке. В то же время она сдерживает внутреннее потребление из-за падения заработной платы. Девальвация приводит к удорожанию импорта и удешевлению экспорта, возрастанию размеров внешнего долга и увеличению расходов на выплату процентов по нему. Стимулирование экспорта имеет большое значение для погашения внешних обязательств нашей республики. Для нормального состояния платежного баланса рост экспорта должен опережать рост импорта и покрывать возросшие расходы по обслуживанию внешнего долга. Для внутреннего состояния экономики имеет значение сокращение издержек производства и обращения, себестоимости по уровню, превышающему снижение цен. В этом случае преимущество получает прибыль. Возрастание прибыли позволяет обеспечить рост инвестиций одновременно с расширением производства. Девальвация может сопровождаться рестриктивными мерами в том случае, когда значительный капитал накоплен в частном секторе экономики, который не коснется сокращения государственных расходов.

Результатом свободного ценообразования, как утверждают сторонники монетаристской школы, являются уравновешивание спроса и предложения, достижение стабильности. Кейнсианская школа считает, что цены малоподвижны и не могут быстро реагировать на состояние спроса и предложения. Поэтому изменение цен не служит ориентиром в рыночной конъюнктуре. Более подвижны в этом смысле объемы продаж и величина запасов товарно-материальных ценностей. Однако если цены остаются стабильными, то при снижении спроса производство также должно сокращаться. При этом значительные запасы приводят к иммобилизации оборотных средств.

Кроме контроля за общей массой денег в обращении необходимо поддерживать определенную структуру платежных средств, в том числе более ликвидных.

Рост цен в секторе, защищенном от конкуренции, всегда выше. Чем выше степень монополизма, тем выше инфляция издержек население в ожидании очередного повышения цен компенсирует потери путем приобретения товаров или иностранной валюты. Без стабильности цен насыщение рынка продукцией, товарами, работами и услугами невозможно. Очень важно проводить политику снижения себестоимости, так как это один из основных факторов роста цен.

С началом глобального финансового кризиса в условиях нехватки ликвидности продажи залогов усилили падение фондового рынка. Банки предпочли воздержаться от межбанковского кредитования и фактически тезаврировали денежные средства. Остановился механизм мультипликации денег. При этом выяснилось, что центральные банки развитых стран не имеют в рамках ДКП достаточного и эффективного инструментария для борьбы с кризисом. Монетарные власти были вынуждены импровизировать, пытаясь найти адекватные инструменты накачивания ликвидности в экономику. Из кредиторов последней инстанции центральные банки фактически превратились в спонсоров финансового и банковского сектора.

Особенности денежно-кредитной политики НБ РК. В последние годы денежно-кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан в целом характеризовалась недостатком системности и четкости методологических подходов. Это выразилось в расплывчатом определении основных задач политики процентной ставки, неразработанности методики оценки спроса на деньги и концептуальных подходов к формированию денежного предложения, неэффективном управлении золотовалютными резервами, отсутствий системных мер по формированию на казахстанской территории международного финансового центра, недостаточной согласованности ДКП с состоянием финансового рынка и банковского сектора.

Важно учитывать, что реакция конкретных объектов ДКП на действия монетарных властей не одинакова при разном сочетании макроэкономических факторов, при изменяющейся динамике внешнеэкономических условий. Поэтому выбор в качестве приоритетного конкретного объекта ДКП должен осуществляться на основе анализа всего комплекса макроэкономических условий. В мировой практике к целям ДКП традиционно относится обеспечение основных показателей макроэкономической устойчивости - экономического роста, занятости, ценовой стабильности, высокой конъюнктуры финансового рынка. В этой связи надо отличать цели ДКП от целевых показателей ее реализации. Последние включают: денежные агрегаты; размеры колебаний процентной ставки; темпы инфляции; уровень поддержки валютного курса.

Для эффективного функционирования механизма ДКП в казахстанской экономике необходимо выявить его каналы, что должно основываться на эконометрическом анализе широкого круга показателей. Например, использование процентной ставки в зависимости от особенностей экономики конкретной страны может повлиять на разные экономические индикаторы. Ее рост способен привести к увеличению товарных запасов вследствие удорожания потребительского кредита. Очевидно, подобная ситуация реальна для экономики с развитой кредитной системой. Но изменение процентной ставки может также сказаться на объемах кредитования реального сектора и, кроме того, обусловить снижение денежного мультипликатора с соответствующим изменением динамики денежных агрегатов.

В 2011 году экономическая политика, проводимая Правительством, Национальным Банком и АФН, была направлена на:

-    Повышение конкурентоспособности казахстанской экономики;

-    Реализацию программ, направленных на диверсификацию экономики, в рамках государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию;

-    Обеспечение стабильной занятости и роста доходов населения;

-    Реализацию государственных программ развития человеческого капитала, включая образование, здравоохранение и развитие языков.

Повышение конкурентоспособности будет достигнуто за счет обеспечения макроэкономической стабильности, улучшения инвестиционного и бизнес-климата, институционального развития, уровня технологического и инновационного развития, качества развития человеческих ресурсов страны, а также уменьшения торговых барьеров и расширения экономической интеграции в рамках ТС и ЕЭП.

В целях улучшения бизнес-климата будет продолжена работа по снижению административных барьеров и оптимизации разрешительной системы как на центральном, так и на региональном уровнях.

В 2011 году будет продолжена активная совместная работа с бизнес-сообществом с целью выработки и продвижения экономических интересов Казахстана и использования новых возможностей, открывающихся в рамках ТС и ЕЭП. С целью дальнейшей интеграции в глобальную торгово-экономическую систему одной из приоритетных задач во внешнеэкономической политике будет ускорение процесса вступления Казахстана в ВТО в тесной координации со странами-партнерами по ТС.

В 2011 году в рамках реализации ГПФИИР будут значительно активизированы внутренние и внешние инвестиционные ресурсы в перерабатывающие сектора экономики и развитие инфраструктуры страны, дополнительно будут запущены новые индустриальные и инновационные проекты в рамках Карты индустриализации.

Для стимулирования повышения производительности в отраслях экономики будет принята программа по масштабной модернизации действующих предприятий «Производительность 2020».

Для бизнеса будет развернут целый набор системных мер поддержки производств с высокой добавленной стоимостью, трансферта новых технологий, разработки отечественных инновационных решений, продвижения экспорта продукции, обеспечения долгосрочного заказа на выпуск продукции.

Для инвесторов будут созданы дополнительные стимулы в несырьевых секторах экономики, в том числе за счет развития специальных экономических зон.

В поддержку развития предпринимательства, в том числе малого и среднего бизнеса, продолжится реализация Дорожной карты бизнеса 2020 по четырем направлениям: поддержка бизнес-инициатив, оздоровление предпринимательского сектора, снижение валютных рисков предпринимателей и усиление предпринимательского потенциала.

В ходе реализации фискальной политики приоритетными задачами являются обеспечение сбалансированности бюджета путем сокращения не нефтяного дефицита, увеличения активов Национального фонда и повышения эффективности использования бюджетных средств.

Правительство продолжит принятие мер по повышению благосостояния населения и поддержке социально уязвимых слоев населения. В 2011 году предусмотрено дальнейшее повышение заработной платы в бюджетной сфере и социальных расходов. С учетом повышения пенсий с 1 января 2011 года на 30%, их минимальный размер достигнет 24047 тенге (с учетом базовой пенсии), средний размер - 36205 тенге (с учетом базовой пенсии). В текущем году увеличены размеры социальных пособий и выплат. Будет повышена заработная плата работникам бюджетной сферы на 30%.

Одним из основных приоритетов экономической политики в 2011 году станет регулирование ценообразования и обеспечение стабильности цен на внутреннем рынке, в первую очередь на социально значимые продовольственные товары. Для этого со стороны Правительства и местных исполнительных органов продолжится работа по дальнейшему развитию оптовых (коммунальных) продовольственных рынков и торговой инфраструктуры, насыщению внутреннего рынка отечественной продукцией, регулированию ценообразования на услуги субъектов естественных монополий. Кроме того, будет усилена работа по защите конкуренции, выявлению и пресечению недобросовестной конкуренции, ценового сговора, злоупотреблений субъектами рынка своим доминирующим положением, спекулятивного роста цен, сокращению посреднических звеньев между производителями продукции и конечными потребителями.

Обеспечение стабильности цен и поддержание уровня годовой инфляции в коридоре 6 - 8% будет приоритетным направлением денежно-кредитной политики Национального Банка в 2011 году. Национальным Банком будет продолжена работа по совершенствованию и повышению эффективности инструментов денежно-кредитной политики и по дальнейшему усилению их воздействия на денежный рынок.

Основными инструментами регулирования ставок вознаграждения на финансовом рынке, а также стерилизации избыточной ликвидности банков останутся краткосрочные ноты и депозиты банков второго уровня в Национальном Банке. Денежное предложение в экономике будет сохраняться на уровне, соответствующем росту экономики. Проблема восстановления кредитной активности будет решаться путем структурных преобразований в банковском секторе. В 2011 году Национальный Банк начнет работу по совершенствованию механизма минимальных резервных требований, повышению эффективности его применения. В условиях благоприятной мировой ценовой конъюнктуры на основные товары казахстанского экспорта и стабильности национальной валюты Национальным Банком планируется переход к режиму управляемого плавающего валютного курса.

Меры Национального Банка в области валютной политики будут направлены на недопущение значительных колебаний реального курса национальной валюты, которые могут оказать негативное влияние на конкурентоспособность отечественного производства при изменении мировой конъюнктуры. В целом денежно-кредитная политика будет адекватна складывающимся макроэкономическим условиям. Политика в области развития финансовой системы Казахстана будет направлена на обеспечение устойчивости, прозрачности и эффективности финансового сектора. АФН будет продолжена работа по восстановлению доверия к финансовому сектору, расширению механизмов защиты прав и законных интересов потребителей финансовых услуг и инвесторов, внедрению эффективной системы внутреннего контроля и риск-менеджмента в финансовых организациях, а также повышению прозрачности их деятельности. Получит дальнейшее развитие фондовый рынок, подкрепленный государственно-частным партнерством и исламским финансированием. Развитие регионального финансового центра города Алматы и развитие рынка ценных бумаг, обеспечивающего адекватный объем их обращения, также будут способствовать расширению фондового рынка. В целом развитие финансового сектора страны будет осуществляться в соответствии с Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период.

Таким образом, проводимая в 2011 году экономическая политика Правительства, Национального Банка и АФН позволит обеспечить реальный рост ВВП на уровне 4 - 5%, поддержание уровня инфляции в коридоре 6 - 8% и оказать на хозяйствующих субъектов психологическое воздействие и побудить их рассчитывать инвестиционные проекты с учетом последующего уровня инфляции, основываясь на регулировании "цены" денег. Национальным банком также продекларирована задача превращения процентной ставки в главный инструмент ДКП. Предполагается обеспечить постепенное сужение диапазона процентных ставок по собственным операциям ЦБ РК и снижение волатильности ставок денежного рынка. Однако НБ не сформулировал задачи структуризации процентной политики на основе регулирования кратко-, средне- и долгосрочных процентных ставок. Активизация процентной политики Национального Банка, усиление воздействия его кредитной политики на реальную экономику, а также на формирование денежного предложения должны состоять в обеспечении структуризации процентных ставок, в осуществлении мероприятий по их регулированию. НБ следует широко использовать мировой опыт проведения процентной политики, в частности систему регулирования разновременных процентных ставок по: операциям рефинансирования (main refinancing operations); долгосрочным операциям рефинансирования (longer-term refinancing operations); операциям тонкой настройки (fine-tuning operations); операциям, связанным со структурными преобразованиями (structural operations); операциям льготного кредитования (marginal lending facility).

Оценка текущего спроса на деньги по показателю оборота платежной системы, адекватному объему сделок в экономике, способна правильно отразить потребности хозяйствующих субъектов в деньгах.

В этой связи НБ РК должны быть реализованы следующие мероприятия: развитие крупных банковских холдингов (при активном участии государства) и реструктуризация большинства коммерческих банков в иные формы деятельности, в том числе учреждения кредитной кооперации; формирование крупной фондовой биржи с единым депозитарием; внедрение практики кредитования иностранных государств, в том числе участников СНГ и стран Восточной Европы; стимулирование перехода государственных компаний на расчеты в тенге при экспортных поставках.

Хозяйствующие субъекты склонны учитывать в своей деятельности лишь те риски, с которыми они сталкивались ранее. Поэтому они не ведут себя рационально в отношении новых рисков. Так, не был правильно оценен риск системного кризиса в результате широкого применения инструментов хеджирования. При этом риск не уничтожается, а перемещается между участниками рынка по траектории бумеранга. Преодоление глобального финансового кризиса требует от монетарных властей реализации новых методологических подходов к ДКП, совершенствования ее инструментов, методов и механизмов. Причем важно сделать четкие выводы из допущенных в докризисный период теоретических и практических ошибок. Нельзя допускать чрезмерного переплетения банковского сектора и фондового рынка, широкого использования финансовых инструментов в качестве банковского залога, а также уменьшать возможности центральных банков контролировать формирование ликвидности.

Устойчивый экономический рост реального сектора региональной экономики во многом определяется активным участием банковской системы в инвестиционном процессе. Однако если учесть нынешнее состояние банковской сферы, то его положительное воздействие на развитие отраслей экономики довольно проблематично.

Основная сложность нашей банковской системы заключается, во-первых, в недостаточности банковского капитала для расширения инвестиционной деятельности; во-вторых, в банковском секторе все еще сохраняется высокий уровень кредитных рисков, при отсутствии достаточных сумм пассивов. В результате кредиты реальному сектору в среднем по Казахстану едва достигают 12% объема валового внутреннего продукта страны, тогда, как этот показатель в западных странах составляет 60 %.

Обнадеживает то обстоятельство, что этот показатель в динамике растет и, прежде всего, за счет улучшения макроэкономической ситуации в регионах. Для республики Дагестан она характеризовалась началом экономического роста, некоторым снижением темпов роста инфляции и повышением инвестиционной активности кредитных организаций. Макроэкономическая ситуация во многом определяет кредитные потребности различных отраслей региональной экономики. При благоприятных микроэкономических условиях достигается стабильное развитие базовых отраслей, и большинство предприятий осуществляют динамичную хозяйственно-финансовую деятельность за счет собственных оборотных средств, обеспечивают высокую эффективность использования полученных банковских кредитов. И наоборот, если в макроэкономике наблюдаются застойные явления, способствующие снижению объема валового внутреннего продукта, росту инфляции и т.п., то это приводит к сокращению объемов производства в отраслях реального сектора региональной экономики, увеличению не только потребностей хозяйствующих субъектов в кредитах, но и хронической их ссудной задолженности.

Все это свидетельствует о наличии определенных пропорций между уровнем макроэкономического развития и кредитными потребностями базовых отраслей. Оценка этих отраслей требует решения трех важных задач:

-    совершенствования системы показателей макроэкономического развития региона;

-    анализа уровня и динамики развития региона;

-    определения кредитных потребностей ведущих предприятий, финансово-промышленных групп и холдингов.

Для решения первой задачи существующие показатели макроэкономического развития следует делить на отдельные группы по наиболее значимым признакам:

-    производство валового регионального продукта;

-    производство продукции и услуг базовых отраслей;

-    объем производства промышленной продукции;

-    инвестиции в основной капитал;

-    объем подрядных строительно-монтажных работ;

-    объем продукции сельского хозяйства;

-    объем розничного товарооборота и платных услуг;

-    среднемесячная заработная плата и др.

Одни из них используются для обобщающей оценки социально-экономического развития региональной экономики, например, производство валового регионального продукта, а другие-объемы производства продукции базовых отраслей экономики - дают частную характеристику динамики отраслевых процессов. При этом для оценки количества произведенной продукции и услуг используются текущие или базовые (сопоставимые) цены. К ведущим отраслям по принятой классификации относятся промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и торговля.

Показатели объема производства продукции базовых отраслей в зависимости от поставленных задач могут быть вычислены и в действующих ценах. Однако наибольшая объективность обеспечивается, если используются сопоставимые цены, нивелирующие влияние инфляционных процессов.

В отличие от продукции базовых отраслей, объем валового регионального продукта оценивается в текущих ценах. Изменение объема и темпов динамики этих и других обобщающих показателей дает достаточное представление о наличии тех или иных тенденций в развитии отраслей региональной экономики

Если ЦБ РК после кризиса более или менее очистил от нежизнеспособных участников банковскую систему страны, то в промышленном секторе до такой картины далеко - предприятиями никто не занимается. Ситуация в реальном секторе такова, что лишь единицы предприятий действительно готовы к привлечению инвестиций, а подавляющее большинство нуждаются в мероприятиях по реструктуризации, постановке финансового и управленческого учета. Вполне очевидно, что без целенаправленной ориентации банков на реальной сектор, невозможно ожидать кардинальных позитивных перемен в экономике республики.

Острой проблемой реального сектора экономики, требующей значительных финансовых средств, является техническая оснащенность предприятий. Оборудование большинства предприятий, составляющих основу промышленной инфраструктуры, продолжает морально и физически стареть. В десятки раз уменьшились объемы работ по обеспечению работоспособности техники. Значительно сократились объемы восстановления изношенных деталей, снизилась доля обновления новой техники и передовых технологий выполнения сельскохозяйственных работ в сельском хозяйстве. Техническое перевооружение, развитие АПК, особенно в последние два года, когда после многолетнего спада в нем наметились тенденции оживления, требует значительных финансовых ресурсов, которых большинство предприятий не имеют. Сегодня только банки и финансово-инвестиционные компании располагают необходимым объемом финансовых средств. Но они, за исключением тех, кто традиционно работает, с АПК не спешат, вкладывать туда деньги. В сельском хозяйстве развитых стран уровень привлечения ссудного капитала очень высок. Там хорошо усвоили, что АПК без среднесрочного и долгосрочного кредитования просто не выжил бы.

Анализ нынешнего финансового и материально-технического состояния АПК свидетельствует о том, что назрела необходимость комплексной реформы его финансирования. Провозглашенный в последнее десятилетие государством единый для всех производителей подход к кредитованию создал предпосылки для формирования инфляционной спекулятивной модели поведения на финансовом рынке. Однако инвестирование отраслей АПК имеет свои особенности. Кредитование их на общих условиях не обеспечивает возврата заемных средств в установленные сроки, в результате чего в отраслях складывается крайне неблагоприятный инвестиционный климат, сопровождающийся дальнейшим оттоком финансовых средств.

Не смотря на это, в республике найдены, учитывающие механизмы, сочетающие в себе использование ресурсов финансового рынка и эффективную государственную поддержку.

Во-первых, проводя активную экономическую политику, администрация использует широкий арсенал опробованных в мировой практике инструментов, регулирующих и стимулирующих деятельность хозяйствующих субъектов региона.

Во-вторых, в принятии управленческих решений, особо значимых для реализации приоритетов развития, администрация руководствуется их разумной централизацией. Так практикуется централизованная организация закупок и поставок важнейших материальных ресурсов государственными унитарными предприятиями.

Основные принципы финансовой политики администрации - отказ от бюджетного финансирования предприятий реального сектора на безвозвратной основе и переориентация институтов финансового рынка с поддержки спекулятивных операций на развитие производственной сферы. Опыт показывает, что стремление государства непосредственно участвовать в кредитовании реального сектора нередко приводит к отрицательным. В проведении финансовой политики администрация руководствуется тем, что целесообразнее использовать государственные ресурсы не для прямого вложения, а для обеспечения экономически выгодного привлечения и накопления капитала в реальном секторе экономики.

Так, в целях активизации кредитования коммерческими банками реального сектора региона действует разработанная администрацией программа субсидирования за счет средств республиканского бюджета части процентной ставки по кредитам, полученным в кредитных организациях предприятиями АПК.

Программа субсидирования, с одной стороны, облегчает работу предприятий - для них банковские кредиты становятся льготными, с другой стороны, увеличивает кредитный портфель банков, принося им дополнительный доход и расширяя их клиентскую базу. Опосредованная программа субсидирования увеличивает доходную часть бюджета, увеличивая налоговые поступления банков и предприятий в бюджет. Реализация программы субсидирования позволяет избавиться от иждивенчески настроенных районов и запустить механизм функционирования нормальной рыночной экономики. Однако рыночный механизм распределения инвестиционных ресурсов предполагает изменение соотношения бюджетных и внебюджетных источников капиталовложений в сторону значительного увеличения доли банковских инвестиций, которые пойдут в сельское хозяйство и другие отрасли АПК только при условии их прибыльности и возвратности.

Имеющиеся данные о финансовом состоянии предприятий отрасли свидетельствуют об отсутствии у них сколько-нибудь значительных возможностей для получения и использования банковских кредитов. Поэтому многим предприятиям агропромышленного комплекса, имеющим слабое, финансовое состояние, администрациями районов предусмотрены схемы их товарного кредитования. Кроме того, для активизации финансирования слабых хозяйств и покрытия дефицита их залогового обеспечения в бюджетах муниципальных образований предусмотрены средства под гарантии привлеченных предприятиями кредитов. Определенные средства из бюджета направляются также для компенсирования банковской ставки, что позволяет привлечь в агропромышленный комплекс дополнительные средства.

Совместно принятые меры Правительства и Национального банка Республики Казахстан по переходу к свободно плавающего обменному курсу укреплению устойчивости финансового положения Казахстана, улучшение финансового состояния многих предприятий реального сектора и постепенное увеличение доходов населения привело к росту депозитов резидентов в банковской. Снижение ставки рефинансирования до 12,5% представлена возможность реальному сектору экономики получить больше кредитных средств, значительная часть которых предоставлена на долгосрочный период.

Возврат привлечённых средств кредиторами и вкладчиками во многом зависит от надежности заемщиков банка и способности обеспечивать приток средств. Основные условия поддержания стабильности банковской системы - это:

-    прочный правовой фундамент;

-    эффективная система надзора;

-    хороший менеджмент в определенных организациях.

Обеспечение безопасности являются базисной функцией регулирования и контроля банковской деятельности, от эффективности которой непосредственно зависит поддержание финансовой стабильности, что должно быть необходимым условием для нормального функционирования рыночных структур различных категорий, государственных институтов учреждений. Стабильность важна для выработки фундаментальных институциональных и правовых основ рыночной конкуренции, продвижения приоритетов социально-этического маркетинга, исключающего возможности нанесения материального и иного ущерба потребителем, партнером, кредитором, налогоплательщикам государства. Нарушения, стабильности во всех случаях ведут к искажению внутренних угроз национальной экономической безопасности.

-    увеличение капиталов банков;

-    улучшение качества активов;

-    реструктуризация банковской система.

Реструктуризации кредитных организаций рассматривается как одно из направлений поддержания стабильности банковской системы.

Зарубежный банковский опыт показывает, что при появлении ранней проблемности банкиры и большинство политических деятелей не признают серьезности происходящих процессов и предпочитают ограничиваться косметическими мероприятиями. Контролирующие органы стараются частично это преодолеть принятием законов, устанавливающих персональную ответственность руководства банка за несвоевременное предоставление информации контролирующим органам и общественности. Как, правило, руководство коммерческих банков старается справиться с проблемами самостоятельно, опасаясь возникновения паники и массового изъятия вкладов.

Единой методики выявления обанкротившихся банковских учреждений пока не существует. Но в банковской практике большинства стран, уже столкнувшихся с проблемами кризисов, основным признаком проблемности коммерческих банков считается их неплатежеспособность. Для того чтобы попытаться взять под контроль ситуацию на ранних стадиях, основной акцент при анализе финансового состояния банков делают, на определение их платежеспособности.

Наиболее популярной методикой составления рейтинговых оценок в международной банковской практике является система CAMEL. Несомненными достоинствами этой системы являются ее простота и доступность для понимания, а также достаточно полный охват важнейших показателей деятельности коммерческого банка.

Используемые методики анализа финансового состояния коммерческих банков, их платежеспособности и надежности в казахстанской банковской практике и за рубежом, свидетельствуют о том, что все они по существу оценивают одни и те же объективно существующие факторы, влияющие на функционирование банка. Однако все эти методики отличаются друг от друга множеством конкретных подходов к учету этих факторов, набором факторов, системой конкретных оценочных показателей, отражающих различные стороны банковской деятельности; оценкой значимости тех или иных факторов в общей совокупности и соответственно определением их критериальных значений; системой группировки оценочных показателей в единую модель и получения результата анализа работы банка в целом.

Все подходы к оценке финансового состояния коммерческого банка можно подразделить на эмпирические, экономико-математические, статистические и смешанные. Эмпирический подход предполагает, что отбор, группировка, взвешивание и определение критериальных значений факторов анализа финансового состояния банка производятся на основе субъективного мнения одного или группы экспертов. Следовательно, эмпирический подход представляет собой алгоритмизацию суждений ответственных работников банков и специалистов в области оценки финансового состояния последних. Известно, что именно экспертный подход в настоящее время является преобладающим не только в казахстанской, но и мировой банковской практике

Причиной подобного подхода является.

-   сложность формализации и оценки в количественном выражении отдельных сторон деятельности банка;

-    качественная разнородность факторов, влияющих на конечные результаты работы банков, что осложняет определение веса, значимости каждого факторов в общей совокупности и оценки их математическим путем.

Таблица 10. Основные результаты предлагаемых мероприятий по совершенствованию взаимодействия реального и банковского сектора

Для банковского сектора	Для реального сектора
- более четкая информированность о реальном положении дел и дальнейшем развитии отрасли - изучение опыта зарубежных банков в решении подобных проблем - возможность получения государственной поддержки - снижение рисков долгосрочного кредитования за счет объединения капиталов отдельных банков (по договоренности) при финансировании крупных проектов отраслей - совершенствование методики оценки бизнеса с учетом мнения непосредственных заемщиков - участие в разработке дальнейшего плана развития банковского сектора в области кредитования реального сектора экономики учетом максимального количества факторов, тормозящих развитие в данной сфере.	- более четкие представления о различных форматах, формах, видах кредитования и возможности подбора под конкретный проект - - получение боле дешевых кредитов, в рамках объединений - возможность получения государственных гарантий - изучение более современных подходов к управлению капиталовложениями - изучение зарубежного опыта применения различных банковских технологий для развития собственного бизнеса - возможность льготного кредитования отдельных проектов - участие в разработке стратегии развития реального сектора экономики и планах правительства
Примечание - составлено автором на основе Утеулин Е. Основные операции банков. Банки Казахстана. - Алматы, 2000. - №3. [19]

3.2 Общая концепция операционного механизма и особенностей синдицированного заимствования

Банки заинтересованы в расширении спектра оказываемых услуг и форм кредитования для привлечения и обслуживания клиентов. Использование западного опыта и инструментов, требует особого внимания к уже существующим правилам.

Главным условием успеха в деятельности банков является учет и возможность снижения сопутствующих рисков. Их распределение при финансировании несколькими кредиторами одного заемщика является приемлемым способом выполнения данного условия. Консорциальное, или синдицированное, кредитование популярно в развитии различных отраслей крупного бизнеса.

Синдицированный кредит - это ссуда, предоставляемая группой банков, которые не в состоянии или не желают полностью кредитовать данного заемщика индивидуально. Такая форма кредита представляет собой гибкий инструмент заимствования, и его цена, как правило, отражает состояние рынка. Главной особенностью синдиката является то, что отношения ведутся с одним банком-организатором. Как правило, срок организации такого кредита не превышает 12 недель. Он непосредственно связан с целью финансирования конкретного проекта. Наступление срока реализации финансируемого проекта определяет срок его финансирования.

Синдицированное кредитование обычно является долгосрочным и предоставляется на срок более 1 года. К основным синдицированным продуктам относят:

-    финансирование сделок по приобретению активов;

-    корпоративное финансирование;

-    проектное финансирование;

-    выкуп активов с применением финансового рычага "LBO" <*>;

-    рефинансирование.(leveraged buyout) буквально - выкуп бизнеса с привлечением заемных средств.

К дополнительным возможностям синдицированного кредитования относятся:

- возможность бридж-финансирования;

-    предоставление кредита траншами в соответствии с определенными заемщиком этапами;

-    гибкое построение графика погашения основной задолженности по кредиту с учетом финансовых поступлений заемщика;

-    возможность досрочного погашения или рефинансирования.

Преимущество синдицированного кредитования перед другими формами финансирования - возможность получения кредита в значительно большем размере, чем предоставляется банками, превышая норматив на одного заемщика. Экономические издержки на организацию синдицированного кредита могут быть ниже по сравнению с расходами на организацию финансирования несколькими кредиторами. Сама возможность организации синдицированного кредита говорит о высокой квалификации компании, что существенно укрепляет ее деловую репутацию и увеличивает круг потенциальных кредиторов, играя важную роль в дальнейшем публичном финансировании.

Кредиторы в свою очередь несут совместную ответственность перед заемщиком, а последний отвечает перед ними всеми одновременно. Ни у кого из кредиторов нет преимуществ по первоочередному взысканию долга перед другими. Средства на погашение синдицированного кредита, в том числе полученные от реализации обеспечения, делятся пропорционально сумме, предоставленной каждым банком-кредитором. Обмен любой информацией в рамках сделки осуществляется через агента или организатора, все сведения являются общедоступными для ее участников.

Синдицированные кредиты можно классифицировать по многообразным признакам. В зависимости от продолжительности существования синдицированные кредиты подразделяются на временные (как правило, для финансирования одной крупной сделки) и постоянно действующие (для проведения операций на валютных рынках и на рынках капитала).

В зависимости от обеспеченности синдицированные кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные. При обеспеченных кредитах заемщик предоставляет ликвидный залог или гарантию. Необеспеченные кредиты выдаются только высокорейтинговым компаниям, соответствующим строгим требованиям надежности. Синдицированные кредиты могут быть открытыми (когда привлекаются все желающие банки) и клубными (с определенным ограниченным кругом банков).

Кроме того, рынок синдицированных продуктов делится на первичный (или основной) и вторичный. Основной рынок включает деятельность синдиката до подписания сделки. Банки, заключающие сделку в этой стадии, будут первыми участниками и извлекут выгоду из любой рекламы, связанной со сделкой. Вторичный рынок относится к распределению или продаже сделки (продаже участия в ссуде) после подписания. Правда, в российской практике продажа кредитов не практикуется, основным препятствием является обязательство уплаты возникающего налога на добавленную стоимость. Хотя в 1998 г. многие должники выкупали долги своих банков-кредиторов для проведения зачетов, что само по себе не имело целей нормального развития вторичного рынка.

Синдицированный кредитный рынок использует разнообразные инструменты, чтобы удовлетворить потребности заемщика и воспользоваться преимуществом изменений на рынках. В отличие от срочного кредита револьверный кредит дает заемщику возможность изменять всю или часть ссуды по его усмотрению. Всякий раз, когда требуется кредит, он предоставляется на предварительно оговоренных условиях. Автоматически возобновляемая особенность обычно доступна в течение всего срока действия кредитного договора. Характерностью мультивалютных кредитов является несовпадение валюты выдачи и погашения кредита.

Для изучения особенностей синдицированных кредитов рассмотрим действия его участников - кредиторов (во главе с организатором или организаторами) и заемщика. Организатор берет на себя весь процесс по привлечению синдицированного кредита. В первую очередь ему необходимо проанализировать проект самого заемщика, а также рынок с целью формирования процентной ставки, подготовить меморандум, содержащий всю информацию.

Одновременно готовится предложение для направления его банкам, потенциальным участникам синдикации. И наконец, главная задача организатора - это поиск и переговоры с ними, а также подготовка и согласование договора. Организатор должен быть одним из крупнейших кредиторов. Взаимодействие между кредиторами укрепляет корреспондентские отношения. Организатор регулирует все вопросы по сделке с заемщиком до оформления кредитного договора. Подписание договорной документации влечет последующий сбор соответствующих сумм с кредиторов, их перевод заемщику и контроль за их использованием.

После подписания документации активность организатора изменяется, теперь основные задачи выполняет агент. Обычно роли организатора и агента синдицированного кредита выполняются одной и той же компанией (банком) либо разными компаниями одной группы, но необязательно. В случае выпуска ценных бумаг роль агента может распределяться между несколькими участниками, разделяя таким образом функции платежного агента, агента по переводу средств, агента по листингу на бирже и др. Агент отслеживает и проверяет обеспечение по кредиту. В качестве обеспечения выступают: залог акций, недвижимости, оборудования, товаров в обороте (сырье и готовая продукция), поручительства третьих лиц. Координация возврата основной суммы долга и процентов осуществляется агентом или банком, ведущим книгу синдикации. На протяжении всей сделки агент информирует участников о ходе синдикации и реализации финансируемого проекта. В некоторых схемах синдицированного кредитования возможны дополнительные действия со стороны кредиторов. Основной участник синдицированного кредитования - заемщик, которым может также выступать и банк.

Перераспределение кредитного риска заемщика осуществляется несколькими способами участия, основные из которых:

-    участие в фондировании (Funded Sub-participation);

-    участие в риске (Risk Sub-participation).

В первом случае кредитор предоставляет организатору депозит "под условие" в размере участия, организатор предоставляет кредит за счет собственных средств и размещенного депозита. Погашение кредита осуществляется путем возврата депозита и начисленных процентов, в том числе и частичное погашение.

Участие в рисках бывает следующим:

-    путем предоставления (Commitment Risk Sub-participation);

-    путем возмещения (Indemnity Risk Sub-participation).

Участие в риске при предоставлении осуществляется также через депозит, частями, если кредит предоставляется траншами. Участие в риске путем возмещения выражено в обязательстве банка отвечать перед организатором за исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита и выплате процентов, не предоставляя каких-либо денежных средств, что близко к поручительству и в некоторой степени банковской гарантии по российскому праву. Учитывая, что в российском законодательстве прямо не предусмотрены такие формы договоров, как соглашение между организатором и участниками кредитования, правовые конструкции с использованием депозитов, поручительств, банковских гарантий стали оптимальным решением, в том числе и налоговых последствий.

При отнесении кредитов к синдицированным, то есть к таким кредитам, в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенным между ними договором (договорами), банки должны исходить из следующего.

Во-первых к совместно инициированному синдицированному кредиту относится совокупность отдельных кредитов (займов, депозитов) (далее - кредиты), предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) одному заемщику, если в условиях каждого из договоров по предоставлению кредита (далее - кредитные договоры), заключенных между заемщиком и кредиторами, указано, что:

-    срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки идентичны для всех договоров;

-    каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных отдельным двухсторонним договором;

-    каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного двухстороннего договора, и, соответственно, требования на заемщика по возврату полученных денежных сумм (основного долга и процентов) носят индивидуальный характер и принадлежат каждому конкретному кредитору в размере и на условиях, предусмотренных заключенными договорами;

-    все расчеты по предоставлению и погашению кредита производятся через кредитную организацию, которая может одновременно являться кредитором (участником синдиката), исполняющую агентские функции (далее - банк-агент);

-    банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, величину процентной ставки, срок погашения кредита), а также определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.

Во-вторых к индивидуально инициированному синдицированному кредиту относится кредит, предоставленный банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за свой счет заемщику, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьему лицу (лицам) (банкам - участникам синдиката) при выполнении следующих условий:

-    доля каждого банка - участника синдиката в совокупном объеме приобретаемых им прав требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) определяется соглашениями между банками - участниками синдиката и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке прав требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком - участником синдиката;

-    порядок действий банков - участников синдиката в случае неплатежеспособности (банкротства) заемщика, в том числе обращения взыскания на залог, иное обеспечение по кредиту в случае наличия такового, определен многосторонним договором.

В третьих, к синдицированному кредиту без определения долевых условий относится кредит, выданный банком - организатором синдицированного кредитования (далее - банк - организатор синдиката) заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора при условии заключения банком - организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом (третьими лицами), в котором (которых) определено, что указанное третье лицо (указанные третьи лица):

-    обязуется (обязуются) предоставить банку - организатору синдиката денежные средства не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк - организатор синдиката обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора в сумме, равной или меньшей суммы, предоставляемой в этот день банком - организатором синдиката заемщику;

-    вправе требовать платежей по основному долгу, процентам, а также иным выплатам в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком - организатором синдиката по погашению основного долга, процентов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей.

Кредиты не относятся к синдицированным без определения долевых условий, если:

-    соглашение между банком и третьим лицом предусматривает условие о предоставлении банком обеспечения по полученным от третьего лица денежным средствам;

-    банк осуществляет платежи по основному долгу, процентам и иным выплатам третьему лицу до момента реального исполнения заемщиком соответствующих обязательств.

Фактически данными нормативными актами сделки такого рода были признаны правомерными и законными. Однако отсутствие правового регулирования порядка реализации синдицированных сделок может повлечь ряд негативных последствий.

Классическое синдицированное кредитование стараются подчинить английскому, немецкому или швейцарскому законодательству. При заключении договора о синдицированном кредитовании в рамках этих юрисдикций следует обращать внимание на предварительные условия, положения об ограничении прав заемщика на время действия договора, условия досрочного возврата и налоговые последствия.

Изначально данные условия оговариваются между заемщиком и организатором синдицированного кредита в соглашении о намерениях (Term Sheet). Условия данного документа не подлежат пересмотру. Договор о синдицированном кредитовании подробно расписывает все условия организации кредита. Как правило, подписанный договор вступает в действие незамедлительно, однако средства поступают только после выполнения предварительных условий (Conditions Precedent), в числе которых есть заключение независимых юристов о наличии всех необходимых и правильно оформленных документов в рамках сделки. Своевременное оформление этих документов влияет на процесс организации синдиката, а иногда на издержки заемщика. За задержку перечисления готовых к выплате кредитных средств начисляется комиссия (Commitment Fee). Продление договора о синдицированном кредите практически не отличается от заключения нового, однако сокращает издержки на оплату услуг юристов и другие расходы.

Как ранее упоминалось, на стоимость кредита оказывают влияние инвестиционная привлекательность заемщика и самого проекта, срок и сумма кредита, а также наличие качественного обеспечения. Благодаря публичности процентная ставка отражает текущий уровень рынка и, как правило, является плавающей, составляющей LIBOR (London Inter Bank Offered Rate - ставка процента по межбанковским кредитам самых надежных лондонских банков друг другу) плюс премия.

Независимый финансовый советник по просьбе заемщика может оказать последнему помощь в получении наилучших условий по каждому из элементов полной цены денег. В зависимости от его активности экономия расходов может достигать 50% от суммы расходов в рамках организации кредита, поэтому его привлечение целесообразно в случае отсутствия своего профессионального персонала в данном направлении.

Рынок синдицированного кредитования позволяет унифицировать принципы анализа заемщика и процедуры кредитования, развивать и укреплять взаимоотношения между банками. Эти отношения формируют культуру синдикаций и взаимное доверие между кредиторами. Синдицированные продукты способствуют реализации заемщиками своих задач с недостаточными кредитными возможностями. Благодаря избытку свободных средств банков и ограничениям Банка России о лимитах кредитования синдицированные продукты востребованы на финансовом рынке. Кроме того, они удобны для самого заемщика с точки зрения экономии не только средств на организацию, но и времени. Заемщик получает большой кредит и при этом общается фактически лишь с одним организатором: с ним заключается один договор и анализ его состояния проводится только организатором. Организатор в свою очередь получает хорошие комиссионные за организацию синдиката. Другие кредиторы - участники синдиката экономят на транзакционных издержках, связанных с выдачей кредита, доверяя анализ заемщика и работу над сопровождающими документами преимущественно организатору.

Такое доверие пока возможно только между банками с прозрачными и надежными процедурами и унифицированными договорами кредитования. Если же подобная унификация будет закреплена законодательно, то в России может развиться вторичный рынок синдицированных продуктов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Теоретический и практический анализ функционирования банковской системы позволил сделать следующие определенные выводы.

Ввиду исторических особенностей и длительному становлению государственности на территории Казахстана, лишь в конце XVIII и начале XIX веков появляются первые банки Российской империи и впоследствии СССР. Таким образом, зарождалась банковская система на территории Казахстана.

В первой главе мы рассмотрели теоретические аспекты данного дипломного изучения, откуда можно сделать вывод, что современная банковская система может иметь одноуровневую, двухуровневую и децентрализованную организацию. Одноуровневый вариант может быть реальным, когда в стране еще нет центрального банка либо есть только одни центральные банки. В этом случае говорить о банковской системе еще рано. Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой. Первый уровень - это центральный банк. Второй уровень - коммерческие банки и кредитные учреждения. При этом центральные банки являются главным звеном денежно-кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Особое место и роль центрального, банка в финансовой системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений. Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

В разных странах на центральный банк могут возлагаться различные функции, однако он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства. Центральный банк - это прежде всего посредник, осуществляющий связь между государством и остальной экономикой через банки.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала.

Условия экономического кризиса, а также технологический прогресс усиливают воздействие конкуренции, которая зависла над банковским миром. Чтобы приспособится к эволюции условий окружающей среды, банки используют новые и эффективные методы модернизации. Причем, это характерно не, только для современных банков, но и для всей истории банковского дела.

Роль сотрудничества банковского и реального сектора действительно значима, но при всем многообразии возможностей ее взаимодействия, перечень наиболее эффективных и перспективных направлений ограничен. Решением проблемы взаимодействия банковского и реального сектора национальной экономики определяется созданием соответствующих экономических предпосылок непосредственно в индустриальной сфере и повышением заинтересованности кредитных организаций в долговременном сотрудничестве.

Во второй главе была рассмотрена степень взаимодействия банковского сектора с реальным производством, которую невозможно провести без оценки прошлого, текущего состояний и перспектив развития банковской системы в национальном и региональных масштабах.

Отечественная банковская система не полностью соответствует всем требованиям для взаимодействия с реальным сектором экономики. Связи с этим, решением этого вопроса является соответствующая экономическая среда, содержащая определенные условия и относящиеся как к банковской деятельности, так и к реальному сектору экономики. Некоторые действующие банки имеют широкие возможности, существенно дифференцируя кредитование текущей производственной деятельности и долговременного заимствования, связанного с расширенным воспроизводством. Но большинство, же испытывают недостаточность средств и ограниченность ресурсов, привлекаемых на длительные сроки, тем самым, сокращая способность кредитных организаций к взаимодействию с реальной экономикой. Зачастую отдельный элемент банковской системы способен участвовать кредитными ресурсами только в частичной модернизации производства. Нехватка у конкретного банка средств, для кредитования крупных объектов и необходимость соблюдения нормативных требований Национальных Банков определяют потребность в синдикации банковских ресурсов, что позволяет снижать риски путем их распределения.

Острый период кризиса преодолен. В настоящее время решаются вопросы динамичного и содержательного процесса воссоздания банковского сектора на новом экономическом фундаменте. Пока банковская система остается слабой, что обусловлено экономической средой, в которой она формировалась и функционирует.

Создание и поддержание эффективной банковской инфраструктуры является очень сложной, но в тоже время важной задачей в Казахстане. Особенно важным моментом является развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков в значительной мере определяют становление современной отечественной банковской системы, и приближает её к международным стандартам. Таким образом, появляется возможность выхода казахстанских банков на мировой уровень, а значит восстановление и укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.

В третьей главе мы рассмотрели основные проблемы интеграции банковского и промышленного сектора экономики и роль государства в активизации кредитования реального сектора экономики. Необходимо проведение последовательной государственной политики, направленной на структурную перестройку экономики, активизацию инвестиционной деятельности, повышение занятости и платежеспособного спроса населения, оздоровления системы государственных финансов.

Поворот отечественных банков в сторону индустриального сектора объективно требует проведения более активной кредитной политики. В связи с этой перспективой необходимо решение проблем, связанных с уровнем капитализации банков и резервирования под расширяющиеся кредитные риски.

Участие кредитных организаций в финансировании развития реального сектора экономики возможно только при строгом обеспечении принципа устойчивости банков. Условия экономического содействия и повышения заинтересованности банков во взаимодействии с реальным сектором не должны оцениваться как льготы. В действительности это необходимые предпосылки активизации банков по кредитованию реального сектора экономики.

Стратегическая роль государства в целях развития банковской системы определяется созданием общих правил в виде законов, инструкций и гарантий их безусловного выполнения. Необходимо сформировать и законодательно закрепить механизм стимулирования инвестиционной активности. Соответствующие позиции должны регламентировать виды инвестиций, сферы их правового регулирования, особенности участия инвесторов разного уровня, возможности привлечения кредитных ресурсов в проведение инвестиционных проектов.

Порядок государственного участия и регулирования инвестиционной деятельности должен основываться на государственных заказах, централизованных инвестиционных ресурсах, программах поддержки ведущих производств национального хозяйства, согласовании совместных банковских проектов долгосрочного кредитования.

Целесообразным для банка является выделение наиболее актуальных стратегических целей. К их числу можно отнести кредитную стратегию банка. Обозначенные в ней направления имеют решающее значение для развития процесса интегрирования банковского и реального сектора экономики.

Зачастую инвестиционные проекты предусматривают значительный объем финансовых ресурсов. С участием банков потребности крупного субъекта реального производства могут обеспечиваться с помощью синдицированного кредитования. Этот способ организации кредитов предполагает объединение коммерческих банков в целях совместного кредитования крупных инвестиционных потребностей. Исследование представляет различные подходы в организации и проведении синдицированных кредитных сделок. Достаточно подробно представляются этапы синдикации и распределение обязательств между участниками сделки. Экономическое значение синдицированного заимствования состоит в стимулировании развития крупных предприятий и осуществлении проектов по техническому перевооружению или новому строительству, что в дальнейшем послужит развертыванию потребностей в банковских услугах.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1     Банковское дело под редакцией Сейткасимова Г.С. 1998 г.

2     Банки и Банкиры Казахстана Ютиш В. М., Бахарев В.А. 2004 г.

3 Энциклопедия Банковского дела и финансов Чарльз Дж. Вулфел

    Закон Республики Казахстан от 31.08.1995 N 2444 'О банках и банковской деятельности со всеми дополнениями и изменениями.

    «Банковское дело» под редакцией проф. Х.Е. Бюшгена

    Сменковский В.Н. «О роли банковской системы в обеспечении экономического роста». Деньги и кредит №8, 2000 г.

    Сухов «Банковский надзор». Деньги и Кредит №8, 2000 г.

    Сафронов «Состояние банковской системы». Деньги и Кредит №12, 2000

    Конституция Республики Казахстан. - Алматы: Данекер, 2002.

    Закон «О банках и банковской деятельности». - Алматы: Данекер, 2003.

    Банки Казахстана: Справ.-аналит. изд. - Алматы: Информ. Агентство Economix Data, 1999.

    Давлетова М.Т. Современное состояние банковской системы и перспективы развития рынка банковских услуг в Казахстане. Финансы Казахстана. Каржы Каражат. - Алматы, 2000. - № 9-10.

    Куанова Г. Теоретические основы развития депозитного рынка. Евразийское сообщество. - Алматы, 2001. - №3. -- Библиогр.: 11 назв.

    Куанова Г.А. Депозиты в банковской системе Казахстана. Саясат. - Алматы, 2000. - № 6-7. - С.63-68. - Библиогр.: 3 назв.

    Лим А. Депозит - капитал, приносящий доход. Финансы Казахстана. Каржы Каражат. - Алматы, 2000. - N 11-12.

    Лисак Б. Межбанковские заимствования - как инструмент финансовой политики коммерческих банков. Банки Казахстана. - Алматы, 2000. - N 5.

    Марченко Г.А. Банковский сектор Казахстана: состояние и перспективы развития // Банки Казахстана. - Алматы, 2001. - №10

    Сербин В. Банки в эру электронного обслуживания. Банки Казахстана. - Алматы, 2000. - № 7-8

    Утеулин Е. Основные операции банков. Банки Казахстана. - Алматы, 2000. - №3.

    Эмери И. Дела банковские. Банки Казахстана. - Алматы, 2008. - N5.

    Обзор банковского сектора АО «Рейтинговое агентство Регионального финансового центра города Алматы»

22   Годовая отчетность АФН за период с 2000-2010 гг.

23   Годовая отчетность НБ РК за период с 2000-2010 гг.

24   Журнал KAZAKHSTAN № 1, Алматы, январь 2011 года.

    Роль банкоской системы в экономике Аметистова Л.М., Полищук А.И.