Сравнительные анализ нефтедобывающих компаний 'ТНК-BP' и ОАО 'НК Роснефть'
Работа на
тему:
Сравнительные
анализ нефтедобывающих компаний «ТНК-BP» и ОАО «НК “Роснефть”»
Российская Федерация - один из крупнейших
производителей нефти в мире. Основное направление российского экспорта -
Европа. На сегодняшний день нефтяная промышленность является, пожалуй, главной
экономикообразующей отраслью: «Нефтяной комплекс России вот уже несколько
десятилетий является фундаментом экономики страны с мощным народнохозяйственным
эффектом, и эту роль он может в полной мере сохранить на долгосрочную
перспективу. Сегодня нефтяной комплекс вносит главный вклад в формирование
положительного торгового баланса, в рост валютных резервов, серьёзное
увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней»1. Именно нефтяные
компании, наряду с другими представителями Топливно-энергетического комплекса
(Газпром, РАО ЕЭС), являются крупнейшими в стране. Зависимость России от цен на
нефть даже сильнее, чем кажется на первый взгляд. На сегодня такова специфика
России, и от этого пока никуда не уйти. В структуре экспорта страны сырьё
составляет около 80 процентов стоимости, а машины и оборудование лишь 5
процентов. В результате, Россия стала снабженцем Европы нефтью и газом, занимая
третье место по объёму товарооборота.
роснефть стратегия экономический
Цель настоящего исследования в области
сравнительного анализа нефтедобывающих компаний «ТНК-BP» и ОАО «НК “Роснефть”»
оценка эффективности стратегий развития на основании основных экономических
показателей деятельности и последующее развитие в рамках интегрированной
компании ОАО «НК “Роснефть”».
Стратегия - интегрированная модель действий,
предназначенных для достижения целей предприятия. Содержанием стратегии служит
набор правил принятия решений, используемый для определения основных
направлений деятельности.
В литературе по стратегическому планированию
существует два противоположных взгляда на понимание стратегии. В первом случае
стратегия - это конкретный долгосрочный план достижения некоторой цели, а
выработка стратегии - это процесс нахождения некоторой цели и составление
долгосрочного плана. Такой подход основывается на том, что все возникающие
изменения предсказуемы, происходящие в среде процессы носят детерминированный
характер и поддаются полному контролю и управлению.
Во втором случае под стратегией понимается
долгосрочное качественно определенное направление развития предприятия,
касающееся сферы, средств и формы ее деятельности, системы
внутрипроизводственных отношений, а также позиций предприятия в окружающей
среде. При таком понимании, стратегию можно охарактеризовать как выбранное
направление деятельности, функционирование и рамках которого должно привести
организацию к достижению стоящих перед ней целей.
Фирма ТНК-ВР
ТНК-ВР - это одна из ведущих нефтяных компаний
Российской Федерации и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в
мире по объемам добычи нефти. Организация была образована в 2003 году в
результате слияния нефтяных и газовых активов организации ВР в Российской
Федерации и нефтегазовых активов консорциума Альфа, Аксесс/Ренова (ААР). ВР и
ААР владеют организацией ТНК-БП на паритетной основе. Акционерам ТНК-ВР также
принадлежит около 50% акций фирмы «Славнефть».
ТНК-ВР - это вертикально интегрированная нефтяная
организация, в портфеле которой ряд добывающих, перерабатывающих и сбытовых
предприятий в Российской Федерации и Украине. Добывающие активы организации
расположены, в основном, в Западной Сибири (Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий
автономные округа, Тюменская область), Восточной Сибири (Иркутская область) и
Волго-Уральском регионе (Оренбургская область).
Независимый аудит запасов, проведенный фирмой
DeGolyer and MacNaughton подтвердил, что по состоянию на 31 декабря 2008 года
совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 10,252 млрд барр. н. э. по
критериям PRMS (бывшие SPE). Коэффициент замещения запасов составил 146%. По
методике SEC* без учета срока действия лицензий, совокупные доказанные запасы
ТНК-ВР составили 8,112 млрд барр. н. э. Коэффициент замещения запасов составил
82%.
Розничная сеть фирмы включает порядка 1 400
заправочных станций в Российской Федерации и Украине, работающих под брендами
ТНК и ВР. Фирма является ключевым поставщиком на розничный рынок Москвы
поставщиком на рынке Украины.
С начала работы ТНК-ВР почти на 17% увеличила
объем добычи, с 1,58 млн барр. н э./сут. в 2003 году до 1,85 млн барр. н
э./сут. в 2008 году (включая долю ТНК БиПи в фирмы «Славнефть»)
Цель - стать международной нефтегазовой
компанией, занимающей лидирующие позиции среди частных компаний в российском
нефтегазовом секторе.
Ключевой фокус - эффективный рост, направленный
на увеличение ценности компании для акционеров.
Корпоративная стратегия основана на следующих
принципах:
Эффективный перевод ресурсов в запасы, запасы в
добычу
Развитие газового бизнеса;
Развитие портфеля зарубежных активов в сегменте
«Разведка и добыча»;
Технологии;
Люди и потенциал для осуществления международной
деятельности.
*SEC (Securities and Exchange Commission) -
Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Методика SEC устанавливает стандарт
для доказанных запасов, подразумевающий непрерывность экономически эффективной
добычи (методика SEC без учета срока действия лицензий. ТНК-ВР ведет учет совокупных
доказанных запасов в соответствии с критериями SEC,но рассчитывает их на
основании полного срока эксплуатации месторождений, а не срока действия
лицензий)
ОАО «НК “Роснефть”»
ОАО НК “Роснефть” стала крупнейшей российской
нефтяной компанией в 2004 г. После покупки активов компании ОАО “ЮКОС”. Помимо
нефте- и газодобычи компания занимаеся переработкой нефти, имеет одну из
крупнейших сетей автозаправочных станций. Образована компания в 1983 г. на базе
Министерства нефтяной и газовой промышленности. Владельцем контрольного пакета
акции компании является государство в лице ОАО “Роснефтегаз” (75,16% акций),
9,44% акций принадлежит ООО “РН-Развитие” и 15,4% акций находятся в свободном
обращении.
Цель - войти в число крупнейших энергетических
корпораций мира, стать лидером отрасли по производственным и финансовым
показателям при условии строгого соблюдения высоких стандартов экологической и
промышленной безопасности, социальной ответственности и корпоративного
управления. Менеджмент ОАО «НК ”Роснефть”» рассчитывает на достижение этой цели
за счет увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции в России и за
рубежом, использования новых технологий, эффективного управления компанией и
укрепления финансовой дисциплины.
Ключевой фокус - обеспечить динамичный рост
производственных и финансовых показателей ОАО «НК ”Роснефть”» в интересах всех
ее акционеров.
Ключевым событием для ОАО «НК ”Роснефть”» в 2012
году стало достижение окончательных договоренностей по приобретению 100 % доли
в ТНК-ВР. «Полная консолидация этой эффективной компании, обладающей
качественными активами, позволит «Роснефти» стать крупнейшей публичной
нефтедобывающей компанией в мире, увеличить размер газового бизнеса,
оптимизировать каналы поставки и сбыта» - отметил Игорь Сечин.
ОАО «НК ”Роснефть”» сегодня
- лидер российской нефтяной отрасли и одна из
крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами деятельности
«Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов
и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена
в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (69,50%
акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. В
свободном обращении находится около 10% акций Компании.
Состав акционеров (держателей акций) ОАО «НК
«Роснефть», владеющих более 1% уставного капитала Компании по состоянию на 1
октября 2013 г.
Структура акционерного капитала
Состав акционеров (держателей акций) ОАО «НК
«Роснефть», владеющих более 1% уставного капитала Компании по состоянию на 1
октября 2013 г.
- ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ» находится в 100%-ной
федеральной собственности. Прямая доля государства (в лице Федерального
агентства по управлению государственным имуществом) в ОАО «НК «Роснефть»
составляет 0,000000009%.
- Общее количество акций, находящихся в
номинальном держании, включает 1 960 449 797 акций, составляющих долю 18,50% в
уставном капитале ОАО «НК «Роснефть», которые принадлежат компании BP Russian
Investments Limited.
Компания BP plc является бенефициарным и
законным собственником всего размещенного акционерного капитала компании BP
International Limited. Таким образом, компания BP plc осуществляет косвенный
контроль над компанией BP Russian Investments Limited.
Ключевые факты:
«Роснефть» и ВР завершили ряд сделок в
соответствии с условиями, о которых было объявлено в октябре 2012 г. В
результате данных сделок:
ВР получила 12,48 млрд долл. денежных средств
(включая дивиденды в размере 0,71 млрд долл. США, полученные в декабре 2012 г.)
наличными средствами, а также 18,5% акций «Роснефти».
«Роснефть» приобрела 50-процентную долю ВР в
ТНК-ВР в обмен на 16,65 млрд долл. США денежных средств и 12,84% акций
«Роснефти»;
ВР приобрела 5,66% акций «Роснефти» у ОАО
«РОСНЕФТЕГАЗ» за 4,87 млрд долл. США;
Роберт Дадли вошел в комитет по интеграции
ТНК-ВР, возглавляемый Игорем Сечиным, и выдвинут в Совет директоров Роснефти.
Положительные и отрицательные стороны.
Положительно:
. Синергетический эффект - консолидация позволит
оптимизировать добычу и на нефти- газовых месторождениях.
. Устранена преграда для участия BP в шельфовых
проектах.
. Достаточно позитивно то, что BP станет крупным
акционером Роснефти - можно надеяться, что это повлияет позитивно на
эффективность компании, кроме того это демонстрирует доверие к России как к
объекту инвестирования со стороны очень крупной и респектабельной международной
компании, что является позитивным сигналом для иностранных инвесторов в целом.
Отрицательно:
Монополизации российского рынка
Риски связанные с ростом долга ОАО «НК
«Роснефть»».
После покупки «Роснефтью» ТНК-ВР впервые с
середины 1990-х государство формально вернуло себе под контроль более половины
российской нефтедобычи. Таким образом, эра доминирования частного сектора в
нефтяной промышленности официально может считаться законченной.
Источники
1. Алекперов В. Инвестиции -
ключ к развитию нефтяного комплекса// Международная жизнь. 2001 г. №1. С.17
. http://tnkbp3.3ebra.com/ru/contacting_the_executive_chairman_of_the_board_of_directors/
. http://www.stplan.ru/articles/theory/strategy.htm
. http://www.rosneft.ru/about/strategy/
. http://www.rosneft.ru/news/Financial/21032013.html
. http://www.тнк.рф/