Прогнозирование возможного банкротства предприятия ООО 'Юргинский'
Содержание
Введение
Глава 1. Оценка потенциального
банкротства предприятия
.1 Понятие и причины
возникновения банкротства
.2 Методика оценки
неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
.3 Методики прогнозирования
возможного банкротства предприятия
Глава 2. Экономическая
характеристика ООО «Юргинский»
.1 Общая характеристика
предприятия
.2 Анализ выпуска и реализации
продукции
.2.1 Задачи и источники
информации для анализа
.2.2 Анализ выпуска и
реализации продукции
.3 Анализ основных средств и их
использования
.3.1 Задачи и источники
информации для анализа основных фондов
.3.2 Анализ наличия, состава и
структуры основных средств
.3.3 Анализ движения основных
фондов
.3.4 Анализ технического
состояния основных фондов
.3.5. Анализ эффективности
использования основных средств
.4 Анализ использования труда и
заработной платы
.4.1 Задачи и источники
информации для анализа
.4.2 Анализ динамики и
структуры трудовых ресурсов
.4.3 Анализ движения трудовых
ресурсов
.4.4 Анализ эффективности использования
трудовых ресурсов
.4.5 Анализ динамики и
структуры фонда оплаты труда (ФОТ)
.5 Анализ затрат на
производство
.5.1 Задачи и источники
информации для анализа
.5.2 Оценка показателей затрат
.5.3 Структура затрат по
экономическим элементам
.6 Анализ прибыли
.6.1 Задачи и источники
информации
.6.2 Анализ показателей прибыли
Глава 3. Основная (специальная
часть)
.1 Анализ финансового состояния
ООО «Юргинский»
.1.1 Анализ валюты
бухгалтерского баланса
.1.2 Построение сравнительного
аналитического баланса
.1.3 Анализ финансовой
устойчивости
.1.4 Анализ ликвидности баланса
.1.5 Анализ платежеспособности
предприятия
.2 Оценка потенциального
банкротства ООО «Юргинский»
.2.1 Методика оценки
неудовлетворительной структуры баланса предприятия
.2.2 Методики прогнозирования
возможного банкротства предприятия ООО участок «Юргинский»
Выводы и рекомендации
Список использованной
литературы
Введение
ликвидность
платежеспособность прогнозирование банкротство
В современных экономических условиях
деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания
обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц),
заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им
отчетно-учетной информации, указанные лица стремятся оценить финансовое
положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый
анализ, целью которого является получение наибольшего числа ключевых
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние
отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность,
эффективность и доходность деятельности, перспективы развития.
Для того чтобы обеспечить стабильное
функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его
управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать
финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих
потенциальных партнёров. Для этого нужно владеть методикой оценки финансового состояния
предприятия. Приемы анализа универсальны и могут быть применены к изучению
различных сторон работы предприятия и итогов его деятельности.
Анализ финансово-экономического состояния
предприятия является базой для разработки финансовой политики предприятия. Он
необходим на всех стадиях подготовки и принятия решения, особенно на этапах
формирования цели, выработки решения, отбора лучшего его варианта и при
обсуждении результатов его реализации. От того, насколько качественно проведен
анализ, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество
самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности
данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего
управленческие решения.
Методика финансового анализа состоит из трех
взаимосвязанных блоков:
анализа финансовых результатов деятельности
предприятия.
анализа финансового состояния.
анализа эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
Информацией для финансового анализа является
бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему
показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на
отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный
период. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы
финансовых анализов для принятия решения по оптимизации своих интересов.
Курсовой проект представляет собой
самостоятельно проведенное исследование по конкретному предприятию. Объектом
исследования является ООО участок «Юргинский», предметом исследования - анализ
финансового состояния данного предприятия на основе данных бухгалтерской
отчетности.
Целью выполнения курсовой работы является анализ
финансово-хозяйственной деятельности и на основе этого - прогнозирование
возможного банкротства предприятия ООО «Юргинский».
Для выполнения поставленной цели при выполнении
курсовой работы предусматривается решение следующих задач:
дать экономическую характеристику объекта
исследования и провести анализ его финансового состояния;
на основании бухгалтерской (финансовой)
отчетности предприятия ЗАО «Салаирский химический комбинат» провести расчет
системы финансовых показателей и сделать их оценку по отечественным и
зарубежным методикам прогнозирования банкротства.
-наметить пути улучшения финансового состояния
ООО участок «Юргинский» и выхода предприятия из состояния банкротства.
Результаты проведенных расчетов и их анализ
проиллюстрированы в данной курсовой работе таблицами.
Глава 1. Оценка потенциального банкротства
предприятия.
1.1 Понятие и причины возникновения банкротства
Основной целью хозяйственной деятельности любой
коммерческой организации является получение прибыли. Однако в погоне за
высокими прибылями или под влиянием различных внешних и внутренних факторов
можно оказаться в состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Поэтому в
условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических
и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного
должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь
должнику выйти из кризиса. [2,c.50]
В связи с этим руководители предприятий,
менеджеры различных уровней управления, руководители предприятий должны
проводить антикризисную диагностику финансового состояния собственного
предприятия с целью избежать возможного банкротства, а при угрозе банкротства
изыскать возможности финансового оздоровления предприятия. Вместе с тем они
должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение
предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа
и при необходимости воспользоваться свом правом в судебном порядке применить
процедуры банкротства к должнику.
Государственное регулирование отношений
несостоятельности (банкротства) осуществляет Федеральная служба России по
финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) на основе действующего
российского законодательства.[14,c.3]
Под банкротством предприятия понимается его
неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить
срочные обязательства из-за отсутствия средств. Банкротство является следствием
разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала
предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой
политики.
Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №
127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дано понятие банкротства
(несостоятельности): это признанная арбитражным судом или объявленная
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по
денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных
платежей (ст.3).[10,c.10]
Основанием для приятия решения о
несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для
определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий,
утвержденное постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации
законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994
года № 498.
Неудовлетворительная структура баланса - такое
состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может
быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи
с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая
стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или
превышать ее. [7,с.197]
Согласно действующим нормативным документам
юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов,
если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех
месяцев с момента наступления даты их исполнения. [13,с.17]
В качестве основных причин возникновения
состояния банкротства можно привести следующие:
.Объективные причины, создающие условия
хозяйствования:
несовершенство финансовой, денежной, кредитной,
налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;
достаточно высокий уровень инфляции.
.Субъективные причины, относящиеся
непосредственно к хозяйствованию:
неумение предусмотреть банкротство и избежать
его в будущем;
снижение объемов продаж из-за плохого изучения
спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
снижение объема производств;
снижение качества и цены продукции;
приближение цен на некоторые виды продукции к
ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
неоправданно высокие затраты;
низкая рентабельность продукции;
слишком большой цикл производства;
большие долги, взаимные неплатежи;
неумение руководить старой школой управления
приспособляться к жестким реальностям формирования рынка, проявлять
предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным
спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;
разбалансированность экономического механизма
воспроизводства капитала предприятия. [7,c.198].
В законе предусмотрены следующие меры по восстановлению
платежеспособности должника: перепрофилирование производства; закрытие
нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части
имущества должника; уступка прав требования должника; исполнение обязательств
должника имуществом должника или иными лицами; продажа предприятия должника;
размещение дополнительных обыкновенных акций должника; замещение активов
должника; пересмотр договорных обязательств и сделок должника. [14,c.10]
1.2 Методика оценки неудовлетворительной структуры
баланса неплатежеспособных предприятий
Оценку вероятности банкротства можно провести с
помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем
заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно
делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом
средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает
возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия
из кризисной ситуации. Чем сложнее экономическое положение организации, тем
качественнее должен быть финансовый анализ.[7,с.199]
Реализация политики антикризисного управления
предприятием предполагает оценку финансового состояния на основе совокупности
показателей и критериев. С этой целью в анализе определяется группа
показателей, по которым судят о возможной угрозе банкротства. К ним относятся
показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности. Кроме того, для оценки жизнеспособности предприятия в
перспективе и его способности уйти от проблемы банкротства за счет внутренних
резервов проводится оценка производственных факторов и анализ с использованием
факторных моделей. В эту систему включают также оценку влияния внешней среды.
Уровень текущей угрозы банкротства определяют с
помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают
перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и
исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в
соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками
нарушения финансовых обязательств.[14,c87]
Предстоящую угрозу банкротства оценивают, изучая
показатели финансовой устойчивости. При устойчивом финансовом положении
предприятия финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем
на 50%, и предприятие эффективно и целенаправленно использует их, соблюдая
финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, т.е. является платежеспособным.
Тенденция к снижению коэффициента автономии характеризует нарастающую угрозу
банкротства. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск
оказаться на грани банкротства.
Расчет показателей рентабельности и деловой
активности, в частности коэффициента оборачиваемости активов и капитала,
позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно
получить необходимую ему прибыль, т.е. сформировать чистый денежный поток в
определенные сроки.[14,c.88]
Для анализа и оценки структуры баланса
предприятия используются:
1) коэффициент текущей ликвидности (Ктл).
Является наиболее обобщающим показателем
платежеспособности. Коэффициент показывает платежные возможности организации
при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации
имеющихся запасов (то есть за счет активов разной степени ликвидности). Он
характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
обязательств предприятия (суммы краткосрочных кредитов, а также кредиторской
задолженности).[13,с.18]
2) коэффициент обеспеченности
собственными средствами (Косс).
Характеризует наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (долю
собственных оборотных средств в общей их сумме).[2,c.131]
=
На основании данного коэффициента структура
баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама
организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами с течением времени свидетельствует
об увеличении финансовой устойчивости компании. Если коэффициент меньше 0,1, то
можно признать структуру баланса неудовлетворительной.[3,c.87]
3) При неудовлетворительной структуре
баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою
платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности
сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:
где Ктлк , Ктлн - фактическое
значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;
- период восстановления
платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах;
- нормативное значение коэффициента
текущей ликвидности.
Нормативное значение Квп > 1.
Коэффициент восстановления платежеспособности
рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов Ктл, Косс принимает
значение меньше нормативного.[3,c.88]
Если коэффициент восстановления
платежеспособности меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в
ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Если значение коэффициента восстановления
платежеспособности больше 1, то это означает наличие реальной возможности у
предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время и может быть
принято решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной,
а предприятия - платежеспособным на срок до 6 месяцев.[7,с.201]
4) Коэффициент утраты платежеспособности
(Куп) рассчитывается для проверки устойчивости финансового положения, если
показатели ликвидности и обеспеченности собственными средствами равны или выше
нормы (при удовлетворительной структуре баланса, Ктл > 2 и Косс > 0,1),
но имеют тенденцию к снижению. Этот коэффициент рассчитывается для 3 месяцев.
Для этого используется формула:
,
где 3 - период утраты
платежеспособности предприятия в месяцах.
Значение коэффициента утраты
платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности
не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев с момента оценки.
Если коэффициент утраты менее 1, то
это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется
возможность утратить платежеспособность.[7,с.198]
Структура баланса предприятия
признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если
выполняется одно из следующих условий:
Коэффициент текущей ликвидности на
конец отчетного периода имеет значение менее 2;
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами - менее 0,1;
Коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности меньше 1.[7,с.199]
Рассчитано, что для того, чтобы
коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными
средствами были оптимальными (
2 и 0,1 соответственно), у организации
убытки должны составлять до 40 % от суммы оборотных активов, а долгосрочные
кредиты и займы должны быть не более 80 % от суммы оборотных активов. Но такая
структура баланса сейчас практически не встречается (по крайней мере, в
отношении долгосрочных обязательств). [5,c.87].
Признание предприятия неплатежеспособным не
означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления
гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное
органом ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение
оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного
осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для
стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного
состояния.[7,с.206]
Возможность нейтрализовать угрозу банкротства за
счет внутреннего потенциала предприятия диагностируется с помощью двух
показателей:
коэффициента рентабельности капитала:
КРск= 
,
где ЧП - сумма чистой прибыли от
реализации продукции;
СК - средняя сумма собственного
капитала;
Коэффициент дает представление о
том, в какой мере предприятие способно формировать дополнительные денежные
потоки для удовлетворения возрастающих платежных обязательств.
коэффициента оборачиваемости
активов:
КОа = 
,
где Ор - сумма общего оборота по
реализации продукции в рассматриваемом периоде;
А - средний остаток активов в
рассматриваемом периоде.
Коэффициент показывает степень
скорости формирования дополнительных денежных потоков.[2,c.133]
По данной методике оценки неудовлетворительной
структуры баланса большинство российских предприятий подпадают под определение
банкротства. Это значит, что такие критерии не работоспособны, так как не
выделяют из всего множество предприятий те, которым реально грозит процедура
банкротства.[7,с.208].
1.3 Методики прогнозирования возможного
банкротства предприятия
Исследования зарубежных ученых в области
предсказания банкротства предприятий показывают, что из множества финансовых
показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих
банкротство.[14,c.68]
В зарубежных странах для оценки риска
банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные
модели известных западных экономистов, разработанные с помощью многомерного
дискриминантного анализа: модели Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др.
Мультипликативный диcкриминантный
анализ использует методологию, рассматривающую объединенное влияние нескольких
переменных (финансовых коэффициентов). Цель дискриминантного анализа -
построение линии, делящей все компании на две группы: если точка расположена
над линией, фирме, которой она соответствует, финансовые затруднения вплоть до
банкротства в ближайшем будущем не грозят, и наоборот. Эта линия разграничения
называется дискриминантной функцией, индекс Z
(индекс кредитоспособности).[5,c62]
Наиболее употребимыми методами оценки
вероятности банкротства предприятия являются предложенные известным западным экономистом
Э.Альтманом Z-модели.
Самой простой из этих моделей является
двухфакторная. Для нее выбирается всего два основных показателя, от которых, по
мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства: коэффициент покрытия
(характеризует ликвидность) и коэффициент финансовой независимости
(характеризует финансовую устойчивость). На основе анализа западной практики
были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов.
Для США данная модель выглядит следующим
образом:
Z = - 0,3877 -
1,0736 Кп + 0,05779 Кфз , где
текущие
активы
Кп - коэффициент покрытия =
------------------------------------ ;
текущие
обязательства
Кфз- коэффициент финансовой зависимости =
заемные
средства
= -----------------------------------
общая
величина пассивов
(удельный
вес заемных средств в активах (в долях единицы))
Для предприятий, у которых Z
= 0, вероятность банкротства равна 50 %. Если Z
< 0, то вероятность банкротства меньше 50 % и далее снижается по мере
уменьшения Z. Если Z>0,
то вероятность банкротства больше 50 % и возрастает с ростом Z.
Достоинством данной модели является
ее простота, возможность ее применения в условиях ограниченного объема
информации о предприятии. Но данная модель не обеспечивает высокую точность
прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое
состояние предприятия других важных показателей (рентабельность, отдачу
активов, деловую активность предприятия). Ошибка прогноза с помощью
двухфакторной модели оценивается интервалом 
.
Российские предприятия функционируют
в других условиях, что не позволяет механически использовать эту модель. Если
бы имелась достаточно представительная информация о финансовом состоянии
российских предприятий-банкротов, то можно было бы применить эту модель, но с
другими числовыми значениями весовых коэффициентов.[7,c 204]
В западной практике широко
используются многофакторные модели Э. Альтмана, в 1968г. предложена
пятифакторная модель прогнозирования:
Z = 1,2 Коб +
1,4 К нп + 3,3 Кр + 0,6 Кп + 1,0 Ком
где Коб - доля оборотных средств в
активах, т.е. отношение текущих активов (чистый оборотный капитал; собственные
оборотные средства) к общей сумме активов. Общую сумму активов следует
рассматривать как общую сумму имущества, т.е. сумму внеоборотных и оборотных
активов предприятия;
Кнп - рентабельность активов,
исчисленная исходя из соотношения нераспределенной прибыли к общей сумме
активов. Нераспределенную прибыль прошлых лет следует учитывать вместе с
нераспределенной прибылью отчетного года. Л. Философов считает, что для
российских предприятий этот показатель следует принять равным 0, так как
деятельность предприятий как акционерных обществ только начинается;
Кр - рентабельность активов (уровень
их доходности), исчисленная по балансовой прибыли; это отношение прибыли до
выплаты процентов и налогов к общей сумме активов;
Кп - коэффициент покрытия по
рыночной стоимости собственного капитала, т.е. отношение рыночной стоимости
акционерного капитала (суммарная рыночная стоимость акций предприятия) к
краткосрочным обязательствам (привлеченный капитал в балансовой оценке).
В настоящее время в России
отсутствует информация о рыночной стоимости акций всех элементов, и данный
показатель не может быть рассчитан в своем истинном варианте для большинства
предприятий. Некоторые экономисты рекомендуют его определять как отношение
общей величины активов к общей сумме заемных средств или заменить рыночную
стоимость акций на сумму уставного и добавочного капитала, так как увеличение
стоимости активов предприятия приводит либо к увеличению его уставного капитала
(увеличение номинала или дополнительный выпуск акций), либо к росту добавочного
капитала (повышение курсовой стоимости акций в силу роста их надежности).
Однако тогда не учитывается возможное колебание курса акций под влиянием
внешних факторов и поведение инвесторов, которые могут расценить дополнительный
выпуск акций как приближение их эмитента к банкротству и отказаться от их
приобретения, снижая тем самым их рыночную стоимость;
Ком - отдача всех активов (их
оборачиваемость), т.е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов.
Критическое значение индекса Z
рассчитывалось Альтманом по данным статистической выборки изучаемой им
совокупности предприятий и составило 2,675. Расчетное значение индекса
кредитоспособности каждого предприятия сопоставляется с критической величиной,
и определяется степень возможного банкротства.
Если расчетный индекс анализируемого предприятия
больше критического (Z
> 2,675), то оно имеет достаточно устойчивое финансовое положение, если ниже
критического (Z < 2,675),
вероятность банкротства существенна.[3,c.91]
В зависимости от Z
прогнозируется вероятность банкротства: до 1,8 - очень высокая, от 1,81 до 2,7
- высокая, от 2,71 до 2,99 -средняя (возможная), более 3,0 - очень низкая.
Точность прогноза в этой модели на горизонте
одного года составляет 95 %, на 2 года - до 83 %, что является достоинством
данной модели. Недостаток этой модели заключается в том, что ее по существу
можно рассматривать лишь в отношении крупных компаний, котирующих свои акции на
биржах.[7, c.203]
Семифакторная модель, разработанная Э. Альтманом
в 1977 г., позволяет прогнозировать банкротство на горизонте в 5 лет с
точностью до 70 % и включает следующие показатели: рентабельность активов, изменчивость
(динамику) прибыли, коэффициент покрытия процентов по кредитам, кумулятивную
прибыльность, коэффициент покрытия (ликвидности), коэффициент автономии,
совокупные активы.
Достоинство этой модели - максимальная точность,
однако применение затруднено из-за недостатка информации (требуются данные
аналитического учета, которых нет у внешних показателей).[7, с.203]
В российской практике модель Альтмана используют
некоторые банки как метод расчета индекса кредитоспособности, а также эту
модель включают в перечень используемых показателей действующие компьютерные
программы оценки финансового состояния, например, «Альт-Финанс».[14,c.75]
Однако следует отметить, что в России иные темпы
инфляции, иные циклы макро- и микроэкономики, а также иные уровни фондо-, энерго-
и трудоемкости производства, производительности труда, иное налоговое бремя,
разные методики отражения инфляционных факторов и разная структура капитала, а
также различная законодательная и информационная база. Ввиду этого в российских
условиях невозможно механически использовать приведенные выше значения
коэффициентов. И тем не менее саму модель с числовыми значениями,
соответствующими реалиям российского рынка, можно было бы применить, если бы
отечественные учет и отчетность обеспечивали достаточно представительную
информацию о финансовом состоянии предприятия.
Учеными Иркутской государственной экономической
академии предложена четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R-счета),
которая внешне похожа на модель Э. Альтмана для предприятий, акции которых не
котируются на бирже:
R=8,38K1+K2+0,054K3+0,063K4
Вероятность банкротства предприятия
в соответствии со значением модели R
определяется следующим образом: [10,c.66]
Значение R
Вероятность банкротства, %
Менее 0 Максимальная
(90-100)
- 0,18 Высокая
(60-80)
,18 - 0,32 Средняя (35-50)
,32 - 0,42 Низкая (15-20)
Более 0,42 Минимальная (до
10)
В целях обеспечения единого подхода к анализу
финансового состояния крупных и социально значимых предприятий приказом ФСФО
России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового
состояния организаций» от 23.01.2001г. №16. Данные методические указания
значительно расширяют круг анализируемых показателей.
Перечень показателей анализа в соответствии с
данной методикой представлен в таблице 1.
Таблица 1
|
Показатели
финансового анализа
|
|
Наименование
показателей
|
Формула
для расчета
|
|
1.Общие
показатели
|
|
Среднемесячная
выручка (К1)
|
=
Валовая выручка организации по оплате/кол-во месяцев в отчетном периоде
|
|
Доля
денежных средств в выручке (К2)
|
=Денежные
средства в выручке/Валовая выручка организации по оплате
|
|
Среднесписочная
численность работников (К3)
|
=
стр.850(ф.№5)
|
|
2.Показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости
|
|
Степень
платежеспособности, общая (К4)
|
=сумма
заемных средств (обязательств)/среднемесячная выручка = (стр.590+стр.690)/К1
|
|
Коэффициент
задолженности по кредитам банков и займам (К5)
|
=сумма
долгосрочных пассивов+ краткосрочные кредиты банков и займы/среднемесячная
выручка =(стр.510+стр.610)ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
задолженности организациям (К6)
|
=(стр.621+стр.623+стр.624+стр.625)ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
задолженности фискальной системе (К7)
|
=(стр.623+стр.624)ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
внутреннего долга (К8)
|
=(стр.622+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)ф.№1/К1
|
|
Степень
платежеспособности по текущим обязательствам (К9)
|
=текущие
заемные средства (краткосрочные обязательства) /среднемесячная
выручка=стр.690 ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)
|
=стр.290/стр.690
ф.№1
|
|
Собственный
капитал в обороте (К11)
|
=собственный
капитал - внеоборотные активы =(стр.490-стр.190)ф.№1
|
|
Доля
собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности
собственными средствами)(К12)
|
=собственные
средства в обороте/все оборотные средства =(стр.490-стр.190)/стр.290 ф.№1
|
|
Коэффициент
автономии (финансовой независимости) (К13)
|
=собственный
капитал/сумма активов=стр.490/(стр.190+стр.290)ф.№1
|
|
3.Показатели
эффективности использования оборотного капитала (деловой активности),
доходности и финансового результата (рентабельности)
|
|
Коэффициент
обеспеченности оборотными средствами (К14)
|
=оборотные
активы/среднемесячная выручка=стр.290 ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
оборотных средств в производстве (К15)
|
=средства
в запасах + НДС - товары отгруженные = (стр.210+стр.220)-стр.215 ф.№1/К1
|
|
Коэффициент
оборотных средств в расчетах (К16)
|
=ст-ть
оборотных средств - оборотные средства в производстве/среднемес.выручка
=(стр.290-стр.210-стр.220+стр.215) ф.№1/К1
|
|
Рентабельность
оборотного капитала (К17)
|
=Прибыль
от продаж ф.№2/стр.290 ф.№1
|
|
Рентабельность
продаж (К18)
|
=Прибыль
от продаж ф.№2/Выручка (нетто) ф.№2
|
|
Среднемесячная
выработка на одного работника (К19)
|
=К1/К3
|
|
4.Показатели
эффективности использования внеоборотного капитала в инвестиционной
активности организации
|
|
Эффективность
внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20)
|
=среднемес.выручка/внеоборотныйкапитал=К1/стр.190
ф.№1
|
|
Коэффициент
инвестиционной активности (К21)
|
=(стр.130+стр.135+стр.140)/(стр.190)
ф.№1
|
|
5.Показатели
исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными
фондами
|
|
Коэффициенты
исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней
(К22-К24)
|
Кi=Налоги(взносы)
уплаченные/Налоги(взносы) начисленные, где i=22,23,24,25,26
|
|
Коэффициент
исполнения текущих обязательств перед гос. внебюджетными фондами (К25)
|
|
|
Коэффициент
исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)
|
|
Кроме того, был предложен коэффициент прогноза
банкротства (Кпб), который характеризует удельный вес чистых оборотных средств
в сумме актива баланса. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
Все
мобильные (оборотные) активы -
(VI
раздел баланса + Расчеты и прочие пассивы)
Кпб = ------------------------------------- ------------------------------
Общий
итог баланса
Таким образом, разработана система банкротства и
поддержки предприятия. Достаточная универсальность данной системы делает
возможным ее использование в России с учетом особенностей национальной
экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от
банкротства.[10,c.51;73].
Методом, позволяющим заблаговременно выявлять и
предотвращать возможность возникновения ситуации банкротства, является анализ
финансовых потоков. Он дает возможность решать задачи оценки сроков и объема
необходимых заемных средств, оценки целесообразности взятия кредита. В ходе
анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматривается 4
группы показателей:
поступление;
расходы (или «платежи»);
их разница («сальдо», «баланс»);
наличие («сальдо нарастающим итогом»,
«аккумулированное сальдо»,…), соответствующее наличию средств на счете.
Если в перспективе возникает период, в котором
четвертый показатель («сальдо нарастающим итогом») оказывается отрицательным,
то это означает появление долгов. Если эти долги погасить нечем, а кредиторы их
потребуют через суд, то это может привести к банкротству. Таким образом, первый
признак банкротства - это наличие отрицательного последнего показателя.
Другой признак банкротства более тонкий - он
связан с возможностью попадания даже процветающего предприятия в так называемую
«кредитную ловушку». В этом случае объем взятия заемных средств примерно равен
или меньше возврата заемных средств. Это означает, что берущиеся заемные
средства уже не используют для развития предприятия, а плата за них снижает
эффективность, ведет к «вымыванию» собственных средств и в конце концов к
убыточному функционированию и банкротству.
Этот метод оценки вероятности банкротства
находит широкое применение на Западе (Дж. К. Ван Хорн). А, например, в Германии
анализ финансовых потоков применяется в законодательном порядке для
установления факта неплатежеспособности предприятия в виде угрозы
несостоятельности.
Угроза несостоятельности имеет место тогда,
когда должник предположительно будет не в состоянии выполнить наличные
платежные обязательства в момент наступления срока уплаты. Определение будущей
несостоятельности основывается на получаемых и исходящих выплатах. Факт угрозы
несостоятельности ориентирован на будущее и тем самым противостоит проблеме
неопределенности. Многозначные величины доходов и расходов означают, что
финансовое будущее зависит от обстановки.
Достоинства метода анализа финансовых потоков
заключаются в следующем: простота расчетов, наглядность получаемых результатов,
достаточная их информативность для принятия управленческих решений.
Но этот метод имеет существенные недостатки:
достаточно трудно запланировать объем поступлений денежных средств с
необходимой степенью точности, объем предстоящих выплат на длительную
перспективу, а также необходимые данные аналитического учета на предприятии.
Адекватным инструментом оценки является
финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их
поступления и выбытия. [7,с.205]
Глава 2. Экономическая характеристика ООО
участок «Юргинский»
2.1 Общая характеристика предприятия
Полное наименование предприятия: Общество с
ограниченной ответственностью участок «Юргинский» создано в 2004 году.
Юридический адрес: Российская Федерация,
Кемеровская область, город Киселевск, улица Юргинская 1.
Фактический (почтовый) адрес: 652710,
Кемеровская область, город Киселевск, улица Юргинская, дом 1.
Дата государственной регистрации:
Зарегистрировано общество общество в ИМНС РФ города Киселевска 11.08.2004,
основной государственный регистрационный № 00103411002561
Уставный капитал предприятия составляет 10000
рублей. Учредителями общества являются граждане России. Доли в уставном
капитале оплачены полностью.
Дочерних и зависимых обществ предприятия не
имеет.
Предприятие подлежит обязательному аудиту, так
как подпадает под критерии, установленные статьей 5 Федерального закона от 30
декабря 2008г. № 307-ФЗ
«Об аудиторской деятельности»
Основными видами деятельности ООО участок
«Юргинский» является:
выполнение работ по договорам подряда на
проведение этапов горнотехнической рекультивации с попутным извлечением угля из
недр;
выполнение работ по договору подряда на ведение
горных работ по добыче угля на участке разреза «Акташский»
2.2 Анализ выпуска и реализации продукции
2.2.1 Задачи и источники информации для анализа
Анализ работы предприятия начинают с изучения
показателей выпуска продукции. Основной целью анализа выпуска и реализации
продукции является поиск резервов повышения объемов конкурентоспособной,
рентабельной продукции.
В процессе анализа изучается:
динамика показателей продукции;
выполнение производственной программы в целом по
предприятию и в разрезе отдельных видов продукции;
структура и качество продукции;
ритмичность выпуска (производства) продукции;
Источниками информации для анализа служат: форма
статистической отчетности №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и
услуг»; форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках»; производственная программа:
планы предприятия по выпуску продукции, сводные расчеты по производственной
мощности, договоры поставок продукции и оказания услуг. [8,c.23]
2.2.2 Анализ выпуска и реализации продукции.
Для характеристики объёма продукции используют
натуральные и стоимостные показатели. В стоимостном выражении характеризуют
валовую, товарную и реализованную продукцию. Валовая продукция - стоимость всей
произведенной продукции и выполненных работ, включая НЗП. Товарная продукция
характеризует в денежном выражении общий объём продукции (работ, услуг),
изготовление которой завершено на данном предприятии, и которая сдана на склад
готовой продукции. Реализованная продукция - это готовая продукция, отгруженная
и оплаченная покупателем. Данные показатели взаимосвязаны между собой, что
позволяет оценить не только динамику выпуска продукции, но и факторы,
способствовавшие их изменению. Рост товарной продукции при снижении валовой
продукции свидетельствует о сокращении остатков незавершенного производства.
Преобладающий рост реализованной продукции над ростом товарной продукции
означает сокращение остатков неоплаченной (недореализованной) продукции.
Анализ выпуска и реализации продукции позволяет
дать обобщенную количественную характеристику динамики товарной и реализованной
продукции в целом по предприятию. Анализ проводят в действующих и сопоставимых
ценах для оценки причин изменения выпуска и реализации продукции. Прирост
продукции в сопоставимых ценах показывает влияние фактора объема продукции в
натуральном выражении, а разница между приростом продукции в действующих ценах
и приростом продукции в сопоставимых ценах показывает влияние фактора цены. Это
позволяет выяснить изменение масштабов производства и реализации (сбыта)
продукции.
Наиболее весомый вклад в 2011году в объем
реализации продукции вносят выполнение работ по договору подряда на ведение
горных работ по добыче угля (77,1%) и по договорам подряда на проведение этапов
горнотехнической рекультивации (21,8%). Так же в этом году изменилась структура
реализованной продукции. Доля реализации услуг по рекультивации нарушенных
земель в 2011 году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 8,3%, а от
реализации услуг по добычи угля выросла на 8,6%. В 2012 году, так же как и в
2011 году весомый вклад в объем реализации продукции вносят выполнение работ по
договору подряда на ведение горных работ по добычи угля (76,7%) и по
договорам
подряда на проведение этапов горнотехнической рекультивации (22,0%).В этом же
году структура реализованной продукции изменилась несущественно.
Таблица2
|
Выпуск
и реализация продукции, тыс.руб.
|
|
Показатели
|
Год
|
отклонение,
+/-
|
|
2010
|
структура
|
2011
|
структура
|
2012
|
структура
|
2011-2010
|
%
|
2012-2011
|
%
|
2012-2010
|
%
|
|
Выручка
от реализации товаров, работ, услуг-всего в действующих ценах
|
575043
|
100,0%
|
1011348
|
100,0%
|
1007873
|
100,0%
|
436305
|
0,0%
|
-3475
|
0,0%
|
432830
|
0,0%
|
|
В
т.ч. -услуги по рекультивации
|
173215
|
30,1%
|
220630
|
21,8%
|
225116
|
22,0%
|
47415
|
-8,3%
|
4486
|
0,2%
|
51901
|
-8,1%
|
|
-
услуги по добычи угля
|
394203
|
68,6%
|
779823
|
77,1%
|
782757
|
76,7%
|
385620
|
8,6%
|
2934
|
-0,4%
|
388554
|
8,1%
|
2.3 Анализ основных средств и их использования
2.3.1 Задачи и источники информации для анализа
основных фондов
Одним из важнейших факторов увеличения объема
производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их
основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и
эффективное их использование.[11,c.296].
Основной целью анализа использования основных
фондов является поиск резервов повышения их использования. В процессе анализа
рассматривается динамика стоимости основных фондов, дается оценка их структуры
и возрастного состава, изучается движение и техническое состояние, проводится
факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования основных фондов позволяет
решить такие важнейшие вопросы управления, как увеличение загрузки
оборудования, повышение отдачи оборудования, увеличение производительно
затраченного времени, снижение потерь времени работы оборудования,
своевременное обновление основных фондов.
Задачами анализа использования основных фондов
являются:
установление обеспеченности предприятия и его
структурных подразделений основными фондами;
оценка состава, структуры и движения основных
фондов;
изучение степени использования основных фондов и
факторов, на нее повлиявших;
изучение эффективности использования
оборудования во времени и по мощности;
анализ влияния использования основных фондов на
объем продукции;
выявление резервов и разработки мероприятий,
направленных на повышение эффективности использования основных фондов.[6,c.36]
Основными источниками информации для анализа
служат форма статотчетности №11 «Сведения о наличии и движении основных средств
и иных нефинансовых активов» и форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Кроме того, привлекают информацию о наличии неустановленного и неработающего
оборудования, отчет о переоценке основных фондов, незавершенного строительства,
сведения о режимах работы и загрузке оборудования, данные о техническом
состоянии основных фондов.[7,c.126]
2.3.2 Анализ наличия, состава и структуры
основных средств
Анализ обычно начинается с изучения объема основных
средств, их состава и структуры. Определяется динамика среднегодовой стоимости
основных фондов, устанавливается, какие изменения произошли в анализируемом
периоде, на сколько эти изменения пропорциональны, соответствуют ли
технологической структуре основных фондов.
В процессе анализа изучают объем основных
фондов, темпы их роста, соотношение отдельных групп в общей стоимости фондов
(структуру), активную часть, причины изменения и пути улучшения структуры.
Объем, структуру и динамику основных фондов изучают по восстановительной
стоимости с учетом переоценки. [6,c37].
Основные фонды, в зависимости от характера
участия в процессе производства, делят на основные фонды производственного и
непроизводственного назначения. К основным фондам производственного назначения
относят объекты, непосредственно участвующие в процессе производства продукции
или способствующие его выполнению. К непроизводственным основным фондам относят
объекты непроизводственного назначения, которые находятся в ведении
промышленного предприятия или числятся на его балансе. Они оказывают косвенное
влияние на производственный процесс. В процессе анализа изучаются динамика
стоимости основных фондов в сопоставимых ценах (Таблица 3) [7,c.180]
Таблица 3
|
Динамика
среднегодовой стоимости основных фондов, тыс.руб.
|
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.,%
|
|
|
|
|
Среднегодовая
стоимость ОФ, всего
|
4194,5
|
100,0
|
5311
|
100,0
|
6631,5
|
100,0
|
1116,5
|
0,00
|
1320,5
|
0,00
|
2437
|
0,00
|
126,6
|
124,8
|
158
|
|
Производственные
ОФ
|
4632
|
110,4
|
5990
|
112,7
|
7273
|
109,6
|
1358
|
2,3
|
1283
|
-3,1
|
2641
|
-0,8
|
129,3
|
121,4
|
157
|
Как видно из Таблицы 3, наблюдается динамика
увеличения среднегодовой стоимости основных фондов в 2011г. по сравнению с
2010г. на 1116,5 тыс. руб., в 2012г. по сравнению с 2011г. на 1320,5 тыс. руб.,
в 2012г. по сравнению с 2010г. на 2437 тыс. руб. Основной причиной явилось увеличение
стоимости основных производственных фондов (в целом за анализируемый период).
Это свидетельствует о положительных тенденциях в динамике и расширении
материально-технической базы производства.
В зависимости от участия в производственном
процессе основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К
активным относят объекты, которые определяют техническую вооруженность труда,
уровень мощности реализации, активно влияют на результаты
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятий; они
непосредственно участвуют в создании продукции. К пассивной части относят
объекты, которые создают необходимые условия для нормального протекания
процесса производства.[7,c.182]
Доля активной части отражает степень прогрессивности основных фондов. Поэтому
сравнение этой доли в динамике - важнейшая задача анализа их структуры.[6,c.37].
От оптимального сочетания активной и пассивной частей во многом зависят
фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.[11,c.298].
Структура основных производственных фондов
определяет соотношение отдельных групп основных фондов в общей их стоимости и
служит показателем уровня технической вооруженности предприятия. Она во многом
зависит от технологической особенности отрасли, размера предприятия,
географического размещения производства, технического уровня предприятия.[7,c.183]
Расчет показателей структуры в разрезе групп и
видов основных фондов предоставляем в таблице 4.
Таблица 4
|
Наличие,
состав и структура основных фондов
|
|
Группы
основных фондов
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
тыс.
руб.
|
уд.
вес.
|
|
|
|
|
Основные
фонды, всего
|
4632
|
100,0
|
5990
|
100,0
|
7273
|
100,0
|
1358
|
0,00
|
1283
|
0,00
|
2641
|
0,00
|
129,3
|
121,4
|
157
|
|
Основные
производственные фонды, в т.ч.:
|
4632
|
100,0
|
5990
|
100,0
|
7273
|
100,0
|
1358
|
0,00
|
1283
|
0,00
|
2641
|
0,00
|
129,3
|
121,4
|
157
|
|
здания
|
137
|
3,0
|
525
|
8,8
|
525
|
7,2
|
388
|
5,8
|
0,00
|
-1,6
|
388
|
4,2
|
383,2
|
100
|
383,2
|
|
сооружения
и передаточные устройства
|
653
|
14,1
|
653
|
10,9
|
905
|
12,4
|
0,00
|
-3,2
|
252
|
1,5
|
252
|
-1,7
|
100
|
138,5
|
138,5
|
|
машины
и оборудование
|
3063
|
66,1
|
4033
|
67,3
|
5393
|
74,1
|
970
|
1,2
|
1360
|
6,8
|
2330
|
8
|
131,6
|
133,7
|
176
|
|
транспортные
средства
|
300
|
6,5
|
300
|
5,0
|
300
|
4,1
|
0,00
|
-1,5
|
0,00
|
-0,9
|
0,00
|
-2,4
|
100
|
100
|
100
|
|
производственный
и хозяйственный инвентарь
|
479
|
10,3
|
479
|
8,0
|
150
|
2,1
|
0,00
|
-2,3
|
-329
|
-5,9
|
-329
|
-8,2
|
100
|
31,3
|
31,3
|
|
Активная
часть
|
3363
|
72,6
|
4333
|
72,3
|
5693
|
78,3
|
0,00
|
-0,3
|
1360
|
6
|
2330
|
5,7
|
128,8
|
131,3
|
169,2
|
|
Пассивная
часть
|
1269
|
27,4
|
1657
|
27,7
|
1580
|
21,7
|
388
|
0,3
|
-77
|
-6
|
311
|
-5,7
|
130,5
|
95,3
|
124,5
|
На предприятии 100% стоимости основных фондов
составляют основные производственные фонды ,из них активная часть по состоянию
на конец 2010 года составляет 72,6%,что на 0,3% больше чем в 2011 году, но
меньше чем в 2012 году на 5,7%.В активной части преобладающую долю занимают
машины и оборудование во всем отчетном периоде. Менее преобладающую долю в
активной части занимает производственный и хозяйственный инвентарь, и уже на
третьем месте транспортные средства. Пассивная часть на конец 2010 года
составляет 27,4%,что на 0,3% меньше чем в 2011,и на 5,7% больше 2012 года. В
пассивной части большую долю занимают сооружения и передаточные устройства, и
уже после них идут здания.
2.3.3 Анализ
движения основных фондов
Движение основных фондов на предприятии
обусловлено рядом причин: реструктуризация и модернизация производства,
перепрофилирование, моральный и физический износ объектов. Под воздействием
данных факторов часть объектов списывается по мере износа, а часть может быть
реализована на сторону по рыночным ценам. Для компенсации выбывших объектов
основных средств могут быть приобретены новые или бывшие в употреблении. Для
оценки интенсивности и характера движения основных фондов применяются следующие
показатели: коэффициенты ввода, выбытия, компенсации выбытия и прироста
основных фондов.
.Коэффициент ввода (поступления, обновления)
характеризует интенсивность поступления (обновления) основных фондов, т.е. долю
вновь введенных основных фондов в отчетном периоде в их стоимости на конец
периода.
2.Коэффициент выбытия основных
фондов характеризует интенсивность выбытия основных фондов, т.е. долю основных
фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало года.
3. Коэффициент прироста
характеризует наращивание производственно-технического потенциала; показывает
прирост стоимости основных фондов на 1 руб. их стоимости на начало периода.
4. Коэффициент компенсации выбытия
характеризует интенсивность процесса замещения выбывших из производственного
процесса основных фондов новыми средствами труда и показывает, сколько
введенных основных фондов по их стоимости приходится на 1 руб. в*ыбывших
основных средств.[11,c.254]
Расчет вышеприведенных показателей сведен в
таблицу 5.
Таблица 5
Показатели ОФ
|
Вид
ОФ
|
Наличие
на начало 2010 г
|
поступило
|
выбыло
|
Наличие
на конец года
|
Коэффициент
обновления
|
Коэффициент
выбытия
|
Коэффициент
роста ОФ
|
|
Здания
|
137
|
0
|
0
|
137
|
-
|
-
|
-
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
550
|
103
|
0
|
653
|
-
|
-
|
-
|
|
Машины
и оборудование
|
2592
|
550
|
79
|
3063
|
-
|
-
|
-
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
0
|
300
|
0
|
300
|
-
|
-
|
-
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
479
|
0
|
0
|
479
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого
стоимость ОФ:
|
3758
|
953
|
79
|
4632
|
0,206
|
0,017
|
1,233
|
|
В
том числе: Активная часть
|
2592
|
850
|
79
|
3363
|
0,253
|
0,024
|
1,297
|
|
Пассивная
часть
|
1166
|
103
|
0
|
1269
|
0,081
|
0,000
|
1,088
|
Стоимость ОС предприятия в 2010 году возросла на
874 т.р. В результате чего коэффициент обновления составил 0,206 в том числе
активной части основных средств- 0,253, пассивной части основных средств -
0,081. Коэффициент обновления по активной части основных фондов выше, чем в
целом по основным фондам, следовательно обновление осуществляется за счет
активной части, которая определяет выпуск продукции. Коэффициент роста
стоимости основных средств сложился равным 1,233, в том числе активной части
основных средств- 1,297, пассивной части основных средств- 1,088
|
Вид
ОФ
|
Наличие
на начало 2011 г
|
поступило
|
выбыло
|
Наличие
на конец года
|
Коэффициент
обновления
|
Коэффициент
выбытия
|
Коэффициент
роста ОФ
|
|
Здания
|
137
|
388
|
0
|
525
|
0,74
|
-
|
2,83
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
653
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
|
Машины
и оборудование
|
3063
|
970
|
0
|
4033
|
0,24
|
-
|
0,32
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
300
|
0
|
0
|
300
|
-
|
-
|
-
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
479
|
0
|
0
|
479
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого
стоимость ОФ:
|
4632
|
1358
|
0
|
5990
|
0,227
|
0,000
|
1,293
|
|
В
том числе: Активная часть
|
3363
|
970
|
0
|
4333
|
0,224
|
0,000
|
1,289
|
|
Пассивная
часть
|
1269
|
388
|
0
|
1657
|
0,234
|
0,000
|
1,306
|
Стоимость основных средств предприятия в 2011
году возросла на 1358 т.р. В результате чего коэффициент обновления составил
0,227, в том числе активной части основных средств- 0,224, пассивной части
основных средств-0,234. Коэффициент роста стоимости основных средств сложился
равным 1,293, в том числе активной части основных средств- 1,289 ,пассивной
части основных средств - 1,306
|
Вид
ОФ
|
Наличие
на начало 2012 г
|
поступило
|
выбыло
|
Наличие
на конец года
|
Коэффициент
обновления
|
Коэффициент
выбытия
|
Коэффициент
роста ОФ
|
|
Здания
|
525
|
0
|
0
|
525
|
0,00
|
-
|
0,00
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
653
|
252
|
0
|
905
|
0,28
|
-
|
0,39
|
|
Машины
и оборудование
|
4033
|
1603
|
243
|
5393
|
0,30
|
0,06
|
0,34
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
300
|
0
|
0
|
300
|
-
|
-
|
0,00
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
478
|
0
|
328
|
150
|
-
|
0,69
|
-0,69
|
|
Итого
стоимость ОФ:
|
5990
|
1854
|
571
|
7273
|
0,255
|
0,095
|
0,214
|
|
В
том числе: Активная часть
|
4333
|
1603
|
243
|
5693
|
0,282
|
0,056
|
0,314
|
|
Пассивная
часть
|
1657
|
252
|
328
|
1580
|
0,159
|
0,198
|
-0,046
|
Стоимость основных средств предприятия в 2012
году возросла на 1283 т.р. В результате чего коэффициент обновления составил
0,255, в том числе активной части основных средств 0,314(рост), пассивной части
основных средств -(-0,046)(снижение).
2.3.4 Анализ амортизации основных фондов
Результаты процесса обновления отражаются в
степени изношенности основных фондов, которая характеризуется коэффициентами
износа и годности.
Состояние основных фондов считается
удовлетворительным, если коэффициент износа ниже 50%, неудовлетворительным,
если коэффициент износа принимает значение от 50% до 70%, критическим, если
коэффициент износа выше 70%.
.Коэффициент износа показывает, на сколько
изношены объекты основных фондов на определенную дату, т.е. какая часть их
стоимости уже перенесена на изготовленные изделия.
Коэффициент износа дает возможность
определить техническое состояние основных средств и разработать мероприятия по
их обновлению.[9,c39]
.Коэффициент годности показывает
степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования.[8,c.84]
Данные для анализа технического
состояния основных фондов представлены в виде таблиц 6, 7, 8.
Таблица 6
Амортизация основных фондов на 2010год
|
Вид
основных фондов
|
Первоначальная
стоимость
|
Начислено
амортизации
|
Остаточная
стоимость
|
Коэффициент
износа
|
Коэффициент
годности
|
|
|
2010
год
|
Всего
с начала эксплуатации
|
|
|
|
|
Здания
|
137,0
|
26,9
|
70,1
|
66,8
|
0,512
|
0,488
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
653,2
|
63,6
|
181,5
|
471,6
|
0,278
|
0,722
|
|
Машины
и оборудования
|
3062,8
|
507,9
|
1594,2
|
1468,5
|
0,521
|
0,479
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
300,0
|
39,3
|
39,3
|
260,7
|
0,131
|
0,869
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
478,6
|
18,4
|
468,5
|
10,1
|
0,98
|
0,02
|
|
Итого
стоимость основных фондов:
|
4631,5
|
656,1
|
2353,8
|
2277,7
|
0,508
|
0,492
|
|
Активная
часть
|
3362,8
|
547,2
|
1633,6
|
1729,2
|
0,486
|
0,514
|
|
Пассивная
часть
|
1268,8
|
108,9
|
720,2
|
548,5
|
0,568
|
0,432
|
За 2010 начислена амортизация по основным фондам
в размере 656,1 т.р., общий износ ОФ составил 2353,8 тыс.руб. Износ ОФ
составляет 50,8%. Самый высокий процент износа по производственному инвентарю и
прочим основным фондам 98,0%, самый низкий процент износа по группе сооружения
и передаточные устройства. 27,8%. По состоянию на конец 2011 года получено в
аренду основных средств на сумму 11360т.р.
На конец 2010 года на балансе числится
незавершенное строительство на сумму 85 т.р., в том числе
· Линия электропередач ВЛ 6-10 Кв
стоимостью 84,5 т.р
Таблица 7
Амортизация основных фондов на 2011 год
|
Вид
основных фондов
|
Первоначальная
стоимость
|
Начислено
амортизации
|
Остаточная
стоимость
|
Коэффициент
износа
|
Коэффициент
годности
|
|
|
2011
год
|
Всего
с начала эксплуатации
|
|
|
|
|
Здания
|
525,2
|
50,0
|
120,1
|
405,1
|
0,229
|
0,771
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
653,2
|
82,1
|
263,7
|
389,5
|
0,404
|
0,596
|
|
Машины
и оборудования
|
4033,0
|
609,5
|
2203,7
|
1829,3
|
0,546
|
0,454
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
300,0
|
59,0
|
98,4
|
201,6
|
0,328
|
0,672
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
478,6
|
10,1
|
478,6
|
0,0
|
1,00
|
0,00
|
|
Итого
стоимость основных фондов:
|
5990,0
|
810,7
|
3164,5
|
2825,5
|
0,528
|
0,472
|
|
Активная
часть
|
4333,0
|
668,5
|
2302,1
|
2030,9
|
0,531
|
0,469
|
|
Пассивная
часть
|
1657,0
|
142,2
|
862,4
|
794,6
|
0,520
|
0,480
|
За 2011 год начислена амортизация по основным
фондам в размере 810,7 т.р., общий износ основных фондов составил 3164,5 т.р.
Износ основных фондов составляет 52,8%. По состоянию на конец 2011 года
получено в аренду основных средств на сумму 208289 т.р.
Таблица 8
Амортизация основных фондов на 2012 год
|
Вид
основных фондов
|
Первоначальная
стоимость
|
Начислено
амортизации
|
Остаточная
стоимость
|
Коэффициент
износа
|
Коэффициент
годности
|
|
|
2012
год
|
Всего
с начала эксплуатации
|
|
|
|
|
Здания
|
525,2
|
64,5
|
184,6
|
340,5
|
0,352
|
0,648
|
|
Сооружения
и передаточные устройства
|
904,9
|
114,6
|
378,3
|
526,6
|
0,418
|
0,582
|
|
Машины
и оборудования
|
5392,6
|
761,6
|
2761,0
|
2631,5
|
0,512
|
0,488
|
|
В
том числе: Транспортные средства
|
300,0
|
59,0
|
157,4
|
142,6
|
0,525
|
0,475
|
|
Производственный
и хозяйственный инвентарь
|
150,2
|
0,0
|
150,2
|
0,0
|
1,00
|
0,00
|
|
Итого
стоимость основных фондов:
|
7272,9
|
999,7
|
3631,5
|
3641,3
|
0,499
|
0,501
|
|
Активная
часть
|
5692,6
|
820,6
|
2918,4
|
2774,2
|
0,513
|
0,487
|
|
Пассивная
часть
|
1580,3
|
179,1
|
713,1
|
867,2
|
0,451
|
0,549
|
За 2012 год начислена амортизация по основным
фондам в размере 999,7 т.р., общий износ основных фондов составил 3631,5 т.р.
Износ основных фондов составляет 49,9%.
По состоянию на конец 2012 года получено в
аренду основных средств на сумму 283605 т.р.
2.3.5 Анализ эффективности использования
основных средств
Производительность труда на предприятии и
эффективность производства в большей мере зависят от эффективности
использования основных фондов.
Эффективность использования фондов отражают
следующие показатели:
.Фондоотдача. Характеризует уровень
эффективности использования основных фондов по их стоимости; показывает,
сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные
производственные фонды.
где Фо - фондоотдача
Динамика показателя фондоотдачи за
ряд лет позволяет выявить, на сколько целесообразны были капитальные вложения в
основные фонды с точки зрения роста выпущенной продукции. Увеличение
фондоотдачи говорит о более эффективном использовании оборудования на
предприятии, то есть уменьшении массы применяемых средств труда для
производства единицы продукции. Поэтому для предприятия важно повышать
показатель фондоотдачи и понижать фондоемкость.
.Фондоемкость - обратный показатель
фондоотдачи. Характеризует величину затрат стоимости ОПФ для получения
необходимого количества продукции; показывает, какая стоимость основных фондов
приходится на каждую единицу выпускаемой продукции.
где Фё - фондоемкость
.Фондовооруженность показывает,
какая стоимость основных фондов приходится на одного среднесписочного работника
и отражает обеспеченность средствами труда.
где Фв - фондовооруженность
4.Рентабельность основных фондов определяется
соотношением суммарной прибыли (до налогообложения) к среднегодовой стоимости
основных фондов. Показывает отдачу в виде прибыли с одного рубля, вложенного в
основные фонды.
где Фр - рентабельность основных
фондов.[9,c.86]
Для проведения анализа эффективности
использования основных производственных фондов составлены таблицы 9.
Объем производства возрос в 2011 году по
сравнению с 2010 на 436305тыс.руб, и составил 1011348тыс.руб (175,8%), но в
2012 году объем снизился на 3475тыс.руб и составил
1007873тыс.руб(99,6%).Среднегодовая стоимость основных фондов в течении
отчетного периода с каждым годом возрастало и в итоге составило 6631,5тыс.руб
(158,0%).Доля активной части в 2011году по сравнению с 2010 снизилась на 0,3% и
составила 72,3 при этом темп роста составил 99,5%. В 2012 году доля возросла на
5,9% и составила 78,2 при этом темп роста составил 108,1%.
Таблица 9
|
Показатели
использования ОФ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели
|
Год
|
отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
Объем
производства, тыс.руб.(товарная прод)
|
575043
|
1011348
|
1007873
|
436305
|
-3475
|
432830
|
175,8
|
99,6
|
175,2
|
|
Среднегодовая
стоимость ОФ, тыс.руб.
|
4194,5
|
5311
|
6631,5
|
1116,5
|
1320,5
|
2437
|
126,6
|
124,8
|
158,0
|
|
Стоимость
активной части ОФ, тыс.руб
|
3362,8
|
4333,0
|
5692,6
|
970,2
|
1359,6
|
2329,8
|
128,8
|
131,3
|
169,2
|
|
Доля
активной части ОФ/%
|
72,6
|
72,3
|
78,2
|
-0,3
|
5,9
|
5,6
|
99,5
|
108,1
|
107,7
|
|
Прибыль
до налогооблажения, тыс.руб.
|
437
|
11365
|
-8673
|
10928
|
-20038
|
-9110
|
2600,6
|
-76,3
|
-1984,6
|
|
Среднесписочная
численность рабочих, чел
|
244
|
254
|
259
|
10
|
5
|
15
|
104,0
|
101,9
|
106,1
|
|
Фондоотдача,
руб./руб.
|
137,0
|
190,4
|
151,9
|
53,4
|
-38,5
|
14,9
|
138,9
|
79,9
|
110,8
|
|
Фондоотдача
активной части, руб./руб.
|
171,0
|
233,4
|
177,0
|
62,4
|
-56,4
|
6
|
136,4
|
75,8
|
103,5
|
|
Фондовооруженность,тыс.руб./чел
|
17,1
|
20,9
|
25,6
|
3,8
|
4,7
|
8,5
|
122,2
|
122,4
|
149,7
|
|
Фондорентабельность,
%
|
0,1
|
2,1
|
-1,3
|
2
|
-3,4
|
-1,4
|
2100
|
-61,9
|
-1300
|
Прибыль до налогообложения в 2011 году в
сравнении с 2010 сильно возросла на 10928тыс.руб (2600,6%) и составила
11365тыс.руб, в 2012 по сравнению с 2011годом резко упала на 20038тыс.руб и при
этом тем роста составил (-76,3%), на это повлияло увеличение затрат на
производство. Среднесписочная численность рабочих за весь анализируемый период
увеличилась на 15 человек, что составило 259 человек.(106,1%).
Фондоотдача в 2011году увеличилась по сравнению
с 2010годом на 53,4руб.,при этом темп роста составил 138,9%, но в 2012году в
сравнении с 2011 снизилась на 38,5руб, и составила 151,9руб.(79,9%).
Фондоотдача активной части в 2012году составила 177руб, что на 6руб. больше
2010года, но на 56,4руб. меньше 2011года. Фондовооруженность с каждым годом
возрастает, таким образом к 2012 году она составила 25,6тыс.руб, что на
4,7тыс.руб выше 2011года, и на 8,5тыс.руб больше 2010года. Фондорентабельность
в 2011году увеличилась на 2% по сравнению с 2010годом, а в 2012 году резко
снизилась на 3,4% и составила (-1,3%), при этом темп роста составил (-61,9%).На
это повлияло резкое снижение прибыли.
Влияния использования основных фондов на
изменение выпущенной продукции оценивается методом цепных подстановок.
где dа - доля
активной части.
DТП=
432830 тыс.руб.
) Влияние изменения фондоотдачи на
выпуск продукции:
rТПrФо = (Фо2012 - Фо2010) ´ 
´da2010
rТПrФо
= 4065178,92 тыс.руб.
2) Влияние изменения стоимости основных фондов
на объем выпуска продукции:
rТПr
= Фо2012´(
2012 - 2010) ´ da2010
rТПr = 24614362,08тыс. руб.
3) Влияние изменения доли активной
части в общей стоимости основных фондов на объем товарной продукции:
rТПDda= Фо2012´2012 ´(da2012-da2010)
rТПDda=5095333,6
тыс.руб.
4) Совместное влияние факторов:
rТП = rТПrФо +rТПr + rТПDda
rТП = 33774874,6 тыс.руб.
Таким образом, снижение фондоотдачи в отчетном
периоде способствовало увеличению выпуска продукции на 4065178,92 тыс. руб., а
рост показателя стоимости основных фондов способствовал росту товарной
продукции на 24614362,08 тыс. руб., превысив положительное влияние фондоотдачи
на 20549183,16 тыс.руб. Это свидетельствует об экстенсивном использовании
основных фондов.
2.4 Анализ использования труда и заработной
платы
2.4.1 Задачи и источники информации для анализа
Анализ труда и заработной платы тесно
взаимосвязан с анализом выполнения производственной программы. Достаточная
обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное
использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение
для увеличения объёма продукции и повышения эффективности производства. В
частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их
использования зависят объём выпуска продукции и своевременность выполнения всех
работ, эффективность использования оборудования, машин и как результат, объём
продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других показателей.[11,c.249]
В процессе анализа изучается использование
трудовых ресурсов, динамика численности, использование рабочего времени,
уровень производительности труда и расходование фонда оплаты труда.
Основной целью анализа является поиск резервов
повышения эффективности труда на предприятии.
Задачи анализа использования трудовых ресурсов:
исследование численности, ее состава и
структуры, уровня квалификации персонала;
изучение баланса рабочего времени и его
использования, анализ потерь рабочего времени, трудоемкости процессов и
операций, сопоставление данных в динамике и со среднеотраслевыми показателями;
оценка факторов роста производительности труда и
сокращения потерь рабочего времени;
анализ состава и динамики фонда оплаты труда,
заработной платы отдельных категорий трудящихся, исследование темпов роста
производительности труда (выработки) и заработной платы.
Источниками информации для анализа служат форма
№П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников». Форма
№1-т «Сведения о численности и заработной плате работников по видам
деятельности», данные табельного учета и отдела кадров.[7,c.
164]
2.4.2 Анализ динамики и структуры трудовых
ресурсов
Трудовые ресурсы, которыми располагает
предприятие, могут быть установлены на ту или иную дату и исчислены в среднем
за определенный период - месяц, квартал, год. Для оценки обеспеченности
предприятий рабочей силой сопоставляют фактическое наличие работников, занятых
в отраслях производства с плановой потребностью, также изучается изменение
численности и структуры персонала в целом по предприятию и по отдельным
подразделениям и категориям трудящихся в динамике.[6,c.45].
Весь персонал работающих на предприятии
подразделяется на промышленно- производственный персонал (ППП) - персонал
основной деятельности, и персонал непромышленной группы (НП) - работники
жилищно-коммунальных хозяйств, детских спортивно-оздоровительных учреждений.
ППП, в зависимости от характера выполняемых
функций, делят по следующим категориям работающих:
рабочие (основные и вспомогательные);
руководители;
специалисты;
служащие;
инженерно-технические работники (ИТР);
младший обслуживающий персонал (МОП);
работники охраны;
ученики [1,c.92]
2.4.3 Анализ движения трудовых ресурсов
Важнейший объект анализа - движение кадров,
которое характеризует динамику численности работающих. Различают необходимый и
излишний оборот рабочей силы. Необходимый оборот вызван государственной и
производственной необходимостью, тогда как излишний оборот возникает под
воздействием неуважительных причин и является устранимым. Увольнение по
неуважительным причинам - это увольнение за нарушение трудовой дисциплины, по
собственному желанию, за несоответствие квалификации занимаемой должности, по
решению судебных органов.[1,c.98]
В процессе анализа определяется, прежде всего,
оборот работников, который равен общему числу принятых и уволенных за определенный
период. Число принятых образует оборот по приему, а число уволенных
характеризует оборот по выбытию (увольнению).
Изменение численности работников предприятия за
отчетный период характеризуется системой относительных показателей.
Коэффициент оборота рабочей силы по приему.
Показывает долю принятых работников в среднесписочной численности.
*100%
где 
- среднесписочная численность
персонала.
Коэффициент оборота по выбытию.
Показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности.
*100%
неуважительным причинам в среднесписочной
численности.
*100%
(Кт
9%)
Таблица 10
Анализ движения трудовых ресурсов
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
1.Численность
на начало года
|
284
|
306
|
314
|
22
|
8
|
30
|
107,7
|
102,6
|
110,5
|
|
2.Принято
|
154
|
178
|
108
|
24
|
-70
|
-46
|
115,5
|
60,6
|
70,1
|
|
3.
Выбыли за год
|
132
|
170
|
127
|
38
|
-43
|
-5
|
128,7
|
74,7
|
96,2
|
|
В
том числе: уволено за нарушение трудовой дисциплины
|
6
|
14
|
6
|
8
|
-8
|
0
|
42,8
|
233,3
|
100
|
|
по
собственному желанию
|
90
|
111
|
86
|
21
|
-25
|
-4
|
123,3
|
77,4
|
95,5
|
|
4.
Численность на конец года
|
306
|
314
|
295
|
8
|
-19
|
-11
|
102,6
|
93,9
|
96,4
|
|
5.Среднесписочная
численность
|
298
|
311
|
317
|
13
|
6
|
19
|
104,3
|
101,9
|
106,3
|
|
Коэффициент
по приему, %
|
0,52
|
0,57
|
0,34
|
0,05
|
-0,23
|
-0,18
|
109,6
|
59,6
|
65,3
|
|
Коэффициент
по выбытию, %
|
0,44
|
0,55
|
0,4
|
0,11
|
-0,15
|
-0,04
|
125
|
72,7
|
90,9
|
|
Коэффициент
текучести, %
|
0,32
|
0,40
|
0,29
|
0,08
|
-0,11
|
-0,03
|
125
|
72,5
|
90,6
|
|
Коэффициент
постоянства
|
0,67
|
0,69
|
0,76
|
0,02
|
0,07
|
0,09
|
102,9
|
110,1
|
113,4
|
- Коэффициент текучести. Показывает долю
выбывших работников по
К причинам текучести относятся:
выбытие по собственному желанию;
выбытие за нарушение трудовой дисциплины.
Необходимо проанализировать причины текучести
рабочей силы и наметить мероприятия по их устранению.[6,c.46].
Коэффициент оборота по приему работников в 2011
году увеличился на 0,05 или на 9,6% за счет роста числа принятых работников на
24 человека.
Коэффициент оборота по выбытию работников
увеличился на 0,11 или на 25,0% за счет роста числа выбывших работников в 2011 году
по сравнению с предыдущим годом на 38 чел., в том числе уволено по собственному
желанию в отчетном году больше на 21 чел., за прогулы- больше на 8 человек.
Коэффициент текучести кадров в отчетном году
увеличился на 0,08 или на 25,0%, при этом коэффициент постоянства кадров также
увеличился на 0,02 или на 2,5%.
Коэффициент оборота по приему работников в 2012
году снизился на 0,23 или на 40,4% за счет снижения числа принятых работников
на 70 человек.
Коэффициент оборота по выбытию работников
снизился на 0,15 или на 27,3% за счет снижения числа выбывших работников в
2012году по сравнению с предыдущим годом на 43 чел., в том числе уволено по
собственному желанию в отчетном году меньше на 25 человек, за нарушения-меньше
на 8 человек.
Коэффициент текучести кадров в отчетном году
снизился на 0,11 или на 27,5% при этом коэффициент постоянства кадров
увеличился на 0,07 или на 10,0%.
2.4.4 Анализ динамики и структуры фонда оплаты
труда (ФОТ)
Анализ использования трудовых ресурсов и уровня
производительности труда необходимо рассматривать в тесной взаимосвязи с
оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки
для повышения уровня его оплаты. Средства на оплату труда нужно использовать
таким образом, чтобы темпы роста производительности труда должны опережать
темпы роста его оплаты.[11,c.278]
Анализируя данные, представленные в таблице 13
видно, что по всем показателям происходит рост. Фонд оплаты труда ППП в 2011
году по сравнению с прошлым годом увеличился на 17149,9 тыс.р или на 21,7%.Фонд
оплаты труда ППП в 2012г по сравнению с 2011 г увеличился на 14493,3 тыс.руб
или на 15,1% . Темпы роста ФОТ рабочих опережают темпы роста ФОТ ППП. В
результате, среднемесячная зарплата ППП увеличилась на 3322,9 тыс. руб., а
средняя зарплата рабочих выросла более высокими темпами - на 3454,8 тыс. руб.
Это говорит о менее значительном росте заработной платы работников других
категорий. Рост оплаты труда на предприятии сопровождается увеличением
выработки.
Это свидетельствует, о соблюдении принципов организации
оплаты труда на предприятии.
.5 Анализ затрат на производство
2.5.1 Задачи и источники информации для анализа
Важным показателем, характеризующим работу
предприятия, является себестоимость продукции - стоимостная оценка затрат на
производство и реализацию продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты
деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое
состояние хозяйствующего субъекта.
Таблица 11
|
Анализ
динамики заработной платы
|
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
1.Среднесписочная
численность ППП, чел.
|
298
|
311
|
317
|
13
|
6
|
19
|
104,3
|
101,9
|
106,3
|
|
2.Среднесписочная
численность рабочих, чел.
|
244
|
254
|
259
|
10
|
5
|
104
|
101,9
|
106,1
|
|
3,Фонд
оплаты труда ППП, тыс.руб.
|
78909,7
|
96059,6
|
110552,9
|
17149,9
|
14493,3
|
31643,2
|
121,7
|
115
|
140,1
|
|
4.Фонд
оплаты труда рабочих, тыс.руб.
|
59722,7
|
73623,9
|
85810,5
|
13901,2
|
12186,6
|
26087,8
|
123,2
|
143,6
|
143,6
|
|
5.
Среднемесячная заработная плата рабочих, тыс.руб.
|
20397,1
|
24154,8
|
27609,6
|
3757,7
|
3454,8
|
7212,5
|
118,4
|
114,3
|
135,3
|
|
6.Среднемесячная
заработная плата ППП, руб.
|
22066,5
|
25739,4
|
29062,3
|
3672,9
|
3322,9
|
6995,8
|
116,6
|
112,9
|
131,7
|
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг
позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по
его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать
оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы
снижения себестоимости продукции.[1,c.342]
Задачами анализа себестоимости продукции
являются:
общая оценка выполнения плана снижения
себестоимости продукции;
исследование причин отклонений от плана;
изучение структуры и динамики затрат по
экономическим элементам и статьям калькуляции;
выявление внутрихозяйственных резервов снижения
себестоимости.
Источниками информации для анализа служат форма
статистической отчетности № 5-з « Отчет о затратах на производство и реализацию
продукции (работ, услуг)», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,
плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции.
2.5.2 Оценка показателей затрат
Для целей анализа используются следующие
показатели затрат:
полная себестоимость товарной продукции - это
совокупность затрат живого и овеществленного труда на весь объем произведенной
продукции;
себестоимость единицы продукции - удельные
затраты на производство и реализацию единицы однородной продукции;
затраты на рубль товарной продукции - удельные
затраты на производство единицы неоднородной продукции в стоимостном выражении.
Затраты на рубль товарной продукции являются
обобщающим показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности
продукции. Он обеспечивает увязку затрат с прибылью, позволяет оценить динамику
затрат и проанализировать влияние факторов.[4,c.53]
Оценим динамику затрат на рубль товарной
продукции, расчеты сведем в таблицу 14.
Таблица 12
Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
Товарная
продукция, тыс.руб.
|
575043
|
1011348
|
1007873
|
436305
|
-3475
|
432830
|
175,8
|
99,6
|
175,2
|
|
Себестоимость
продукции, тыс.руб.
|
574606
|
999982
|
1004686
|
425376
|
4704
|
430080
|
174,0
|
100,4
|
174,8
|
|
Затраты
на рубль товарной продукции, руб./руб.
|
0,9992
|
0,9888
|
0,9968
|
-0,0104
|
0,008
|
-0,0024
|
98,9
|
100,8
|
99,7
|
Затраты на рубль товарной продукции в 2011 г по
сравнению с 2010г снижены на 0,01 коп.(1,0%) и составили 0,9888 руб. В 2012 г
затраты на рубль товарной продукции по сравнению с 2011г увеличились на
0,08коп(8,0%) и составили 0,9968. Себестоимость продукции возрастает с каждым
годом.
.5.3 Структура затрат по экономическим элементам
При анализе сметы затрат на производство
устанавливается пропорция, в которой суммарные затраты распределяются между
предметами, средствами труда и оплатой живого труда. В смете затрат находят
отражение все затраты независимо от места их возникновения.
В затраты, образующие себестоимость продукции,
включаются:
материальные затраты (сырье, материалы, покупные
комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия) за вычетом
стоимости возвратных отходов;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных средств;
прочие затраты (проценты по кредитам банка,
износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи,
отчисления во внебюджетные фонды и др.).[4,c.59]
Анализ структуры затрат по экономическим
элементам позволяет оценить уровень материальных, трудовых и амортизационных
затрат на производство, выявить наиболее затратоемкие статьи.[4,c.54]
Материальные затраты в 2011 году составляют
271893тыс.руб, что на 140754тыс.руб(72,2%) меньше, чем в 2010 году ,и на
43422тыс.руб(27,6%) меньше 2012года.При этом темп роста за весь период составил
76,4%. Затраты на оплату труда растут, так как уровень рабочих повышается. В
итоге затраты на оплату труда в 2012 году составили 111185тыс.руб(11,0%).
Отчисление на социальные нужды также с каждым годом увеличиваются, таким
образом к 2012году они составили 36886тыс.руб,темп роста при этом за весь
анализируемый период составил 159,9%.
Амортизация основных фондов 2010году составила
650тыс.руб, что на 188тыс.руб меньше, чем в 2011 году, и на 348тыс.руб меньше
2012 года. При всем этом темп роста за весь период составил 153,5%.Прочие
затраты в 2011году возросли по сравнению с 2010 годом на 519430тыс.руб ,а в
2012 году снизились на 33114тыс.руб. Темп роста прочих затрат за анализируемый
период составил 954,5%.Полная себестоимость возрастает с каждым годом и в итоге
составила 1007609тыс.руб, что на 25281тыс больше, чем в 2011году, и на 456149тыс.руб
выше, чем в 2010году.Темп роста при этом за весь период составил 176,3%.
Для характеристики эффективности использования
материальных ресурсов применяется система показателей.
Таблица 13
|
Структура
затрат по элементам
|
|
Показатели
|
Год
|
структура,
%
|
отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
Материальные
затраты
|
412647
|
271893
|
315315
|
72,2
|
27,6
|
31,2
|
-140754
|
43422
|
-97332
|
65,8
|
115,9
|
76,4
|
|
Затраты
на оплату труда
|
78196
|
97592
|
111185
|
13,6
|
9,9
|
11,0
|
19396
|
13593
|
32989
|
124,8
|
113,9
|
142,1
|
|
Отчисления
на социальные нужды
|
23058
|
35694
|
36886
|
4,0
|
3,6
|
3,6
|
12636
|
1192
|
13833
|
154,8
|
103,3
|
159,9
|
|
Амортизация
основных фондов
|
650
|
810
|
998
|
0,1
|
0,0
|
0,0
|
160
|
188
|
348
|
124,6
|
123,2
|
153,5
|
|
Прочие
затраты
|
56909
|
576339
|
543225
|
9,9
|
55,2
|
53,9
|
519430
|
-33114
|
486316
|
1012,7
|
94,2
|
954,5
|
|
Итого
по элементам затрат (полная себестоимость)
|
571460
|
982328
|
1007609
|
100
|
100
|
100
|
410868
|
25281
|
436149
|
171,8
|
102,5
|
176,3
|
-Материалоотдача (МО), определяется делением
стоимости произведенной продукции (ТП) на сумму материальных затрат (МЗ). Этот
показатель характеризует, сколько произведено продукции с каждого рубля
потребленных материальных ресурсов.
- Материалоемкость (МЕ) продукции - отношение
суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции; показывает,
сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на
производство единицы продукции.[9,c.57]
По данным таблицы 15 оценивают
динамику показателей удельных затрат. Расчеты сводят в таблицу 16.
Таблица 14
|
Динамика
показателей удельных затрат
|
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
материалоемкость,
коп./руб.
|
0,71
|
0,26
|
0,31
|
-0,45
|
0,05
|
-0,4
|
|
зарплатоемкость,
коп./руб.
|
0,13
|
0,09
|
0,11
|
-0,04
|
0,02
|
-0,02
|
|
амортизацеемкость,
коп./руб.
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Материалоемкость в 2011году составляет
0,26коп.руб, что на 0,45 ниже по сравнению с 2010 годом, и на 0,4 ниже
2012года.
Зарплатаемкость в 2011году составляет
0,09коп.руб, а это на 0,04коп.руб ниже, чем в 2010 году. И на 0,02 ниже в
сравнении с 2012годом.
Амортизацеемкость за весь период полностью
отсутствует.
2.6 Анализ прибыли
2.6.1 Задачи и источники информации
Показатели финансовых результатов характеризуют
абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них
являются показатели прибыли и уровня рентабельности.[8,c.46].
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.[4,c.216].
Основными задачами анализа финансовых
результатов деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов
реализации продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так и
субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
выявление резервов увеличения объема реализации
продукции и суммы прибыли;
оценка работы предприятия по использованию
возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли, и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию
выявленных резервов.
Основным источником информации при анализе
прибыли является форма №2 « Отчет о прибылях и убытках».[8,c.46].
2.6.2 Анализ показателей прибыли
В анализе используются следующие показатели
прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, результат от
операционной и внереализационной деятельности, чистая прибыль.
В процессе анализа изучают состав прибыли до
налогообложения, ее структуру, динамику. [8,c.46]
Как видно из таблицы 16, размер прибыли от
продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 18145 т.р или на
919,2%.Выручка от реализации товаров, продукции, услуг выросла на 434315 т.р
или на 76,4% при том, что себестоимость реализации товаров увеличилась на
407762 т.р или на 75,1%.По бухгалтерскому учету в 2011 году получены убытки от
доходов, не связанные с производством и реализацией в размере 8754 т.р., что на
7217т.р. больше, чем в 2010 году. В результате по итогам 2011 года получена
балансовая прибыль в размере 11365 т.р. После уплаты налоговых обязательств и
платежей, покрываемых за счет прибыли, чистая прибыль составила 8052 т.р., что
на 10152 т.р. выше, чем в 2011 году. Если же брать 2012 год, то размер прибыли
от продаж наоборот уменьшился по сравнению с 2011 годом на 17654 т.р. или на
87,7%.
Выручка от реализации товаров также, как и в
прошлом году выросла, но на7626 т.р или на 0,8% при том, что себестоимость
реализации товаров увеличилась на 26692 т.р или на 2,8%.По бухгалтерскому учету
в 2012 году получены убытки от доходов, не связанные с производством и
реализацией в размере 11138 т.р., что на 2384 т.р. больше ,чем в 2011 году.В
результате по итогам 2012 года получен балансовый убыток в размере
8673т.р.После уплаты налоговых обязательств и платежей, покрываемых за счет
прибыли, чистый убыток составил 7865 т.р., что на 15917 т.р. ниже, чем в 2011
году.
Таблица 15
|
Анализ
динамики показателей прибыли, тыс.руб.
|
|
Показатели
|
Год
|
Отклонение,
+/-
|
Тр,
%
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
2011-2010
|
2012-2011
|
2012-2010
|
|
Выручка
от продажи
|
568133
|
1002448
|
1010074
|
434315
|
7626
|
441941
|
176,4
|
100,7
|
177,7
|
|
Себестоимость
продукции
|
542688
|
950450
|
977142
|
407762
|
26692
|
434454
|
175,1
|
102,8
|
180,0
|
|
Валовая
прибыль
|
25445
|
51998
|
32932
|
26553
|
-19066
|
7487
|
204,3
|
63,3
|
129,4
|
|
Коммерческие
расходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
-
|
-
|
|
Управленческие
расходы
|
23471
|
31879
|
30467
|
8408
|
-1412
|
6996
|
135,8
|
95,5
|
129,8
|
|
Прибыль(убыток)
от продаж
|
1974
|
20119
|
2465
|
18145
|
-17654
|
491
|
1019,1
|
12,2
|
124,8
|
|
Прочие
доходы
|
6910
|
8899
|
10839
|
1989
|
1940
|
3929
|
128,7
|
156,8
|
|
Прочие
расходы
|
8447
|
17653
|
21977
|
9206
|
4324
|
13530
|
208,9
|
124,4
|
260,1
|
|
Прибыль(убыток)
от прочих доходов
|
-1537
|
-8754
|
-11138
|
-7217
|
-2384
|
-9601
|
569,5
|
127,2
|
724,6
|
|
Прибыль(убыток)
до налогооблажения
|
437
|
11365
|
-8673
|
10928
|
20038
|
-9110
|
2600,6
|
-0,7
|
-19,8
|
|
Чистая
прибыль (убыток)
|
-2100
|
8052
|
-7865
|
10152
|
-15917
|
-5765
|
-3,8
|
-0,9
|
3,7
|
Окончательная оценка эффективности работы
предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью
показателей рентабельности. В широком смысле рентабельность означает
прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты
от реализации продукции (работ, услуг) образуют сумму прибыли, достаточную для
нормального функционирования предприятия. Рентабельность рассчитывается, как
отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или
объему реализованной продукции.
Так как предприятие убыточно на протяжении всего
анализируемого периода, показатели рентабельности рассчитать
невозможно.[8,с.47]
Глава 3. Основная (специальная часть)
3.1 Анализ финансового состояния ООО участок
«Юргинский»
3.1.1 Анализ валюты бухгалтерского баланса
Основной формой отчетности для анализа
финансового состояния предприятия является форма №1 «Бухгалтерский баланс».
Для общей оценки финансового состояния
предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы
однородные статьи. При этом сокращается чисто статей баланса, что повышает его
наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.[7,c.26]
Таблица 16
Уплотненный баланс ООО участок «Юргинский»,
тыс.руб.
|
Актив
|
2010
г
|
2011г
|
2012г
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.Внеоборотные
активы
|
|
|
|
|
1.1.Нематериальные
активы
|
-
|
-
|
-
|
|
1.2.Основные
средства
|
2278
|
3030
|
3641
|
|
1.3.Незавершенное
производство
|
85
|
-
|
-
|
|
1.4.Долгосрочные
финансовые вложения
|
-
|
-
|
0
|
|
1.5.Прочие
внеоборотные активы
|
-
|
823
|
2824
|
|
Итого
по разделу 1
|
2363
|
3853
|
6465
|
|
2.Оборотные
активы
|
|
|
|
|
2.1.Запасы
|
11277
|
21022
|
28360
|
|
2.2.НДС
|
15
|
37
|
0
|
|
2.3.Дебиторская
задолженность
|
8625
|
43716
|
22621
|
|
2.4.Краткосрочные
финансовые вложения
|
-
|
-
|
0
|
|
2.5.Денежные
средства
|
4795
|
2426
|
2571
|
|
2.6.Прочие
оборотные активы
|
11
|
512
|
245
|
|
Итого
по разделу 2
|
24723
|
67713
|
53797
|
|
Баланс
(1+2)
|
27086
|
71566
|
60262
|
|
Пассив
|
2010г
|
2011г
|
2012г
|
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
3.Капитал
и резервы
|
|
|
|
|
3.1.Уставный
капитал
|
10
|
10
|
10
|
|
3.2.Добавочный
капитал
|
-
|
-
|
-
|
|
3.3.Резервный
капитал, нераспределенная прибыль и т.д.
|
-
|
-
|
-
|
|
3.4.Нераспределенные
убытки
|
10950
|
2898
|
10763
|
|
Итого
по разделу 3
|
10940
|
2888
|
10753
|
|
4.Долгосрочные
пассивы
|
40
|
95
|
145
|
|
Итого
по разделу 4
|
40
|
95
|
145
|
|
5.Краткосрочные
пассивы
|
|
|
|
|
5.1.Заемные
средства
|
-
|
-
|
0
|
|
5.2.Кредиторская
задолженность
|
37986
|
70245
|
55799
|
|
5.3.Расчеты
по дивидендам
|
-
|
-
|
-
|
|
5.4.Доходы
будущих периодов
|
-
|
-
|
-
|
|
5.5.Резервы
предстоящих расходов
|
-
|
-
|
-
|
|
5.6.Прочие
краткосрочные пассивы
|
-
|
4114
|
15071
|
|
Итого
по разделу 5
|
37986
|
74359
|
70870
|
|
Валюта
баланса
|
27086
|
71566
|
60262
|
Из таблицы 18 видно, что данное предприятие за
анализируемый период испытывает финансовые трудности.
Для получения общей оценки динамики финансового
состояния сопоставим изменения итогов баланса с изменениями финансовых
результатов хозяйственной деятельности. Для этого рассчитывается коэффициент
роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации.[7,c.29]
) Коэффициент роста валюты баланса (Кб):
Бср1
- Бср0
Кб = --------------------- х 100 , где
Бср0
Бср1 и Бср0 - средняя величина итога баланса за
отчетный и предыдущий периоды.
Кб =60262-27086/27086×
100 =
122,4%
) Коэффициент роста выручки от реализации
продукции(Кв):
В1
-Во
Кв = ----------- х 100 , где
Во
В1 и Во - выручка от реализации продукции за
отчетный и предыдущие периоды.
Кв =1020913-575043/575043
×
100 = 77,5 %
Таким образом, выручка от реализации в отчетном
периоде увеличилась по сравнению с базисным годом на 77,5%, а рост валюты
баланса составил 122,4%.
3.1.2 Построение сравнительного аналитического
баланса
Анализ структуры имущества осуществляется на
основе сравнительного аналитического баланса, который включает показатели и
горизонтального, и вертикального анализа. Структура стоимости имущества дает
общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю
каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств,
покрывающих их в пассивах.[14,c.208].
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем
уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также
расчетами динамики. [5,c.61].
Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о
том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы вложены
эти средства. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо
сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку
ликвидности и срочности гашения обязательств.[7,c.25]
Проанализируем состояние и структуру имущества и
источников его формирования на основании таблицы 19.
Таблица 17
Сравнительный аналитический баланс ООО участок
«Юргинский»
|
Актив
баланса
|
Год
|
Пассив
баланса
|
Год
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
1.
Имущество
|
27086
|
71566
|
60262
|
1.
Источники имущества
|
27086
|
71566
|
60262
|
|
1.1
Иммобилизованные активы
|
2363
|
3853
|
6465
|
1.1
Собственный капитал
|
(10940)
|
(2888)
|
(10753)
|
|
1.2
Мобильные, оборотные активы
|
24723
|
67713
|
53797
|
1.2
Заемный капитал
|
-
|
-
|
-
|
|
1.2.1
Запасы и затраты
|
11303
|
21571
|
28605
|
1.2.1
Долгосрочные обязательства
|
40
|
95
|
145
|
|
1.2.2
Дебиторская задолженность
|
8625
|
43716
|
22621
|
1.2.2
Краткосрочные кредиты, займы
|
-
|
4114
|
15071
|
|
1.2.3
Денежные средства
|
4795
|
2426
|
2571
|
1.2.3
Кредиторская задолженность
|
37986
|
70245
|
55799
|
Анализ данных таблицы 19 свидетельствует об
увеличении стоимости имущества за отчетный период на 33176 тыс.руб. Рост
имущества был обеспечен как увеличением иммобилизованных активов, так и
мобильных оборотных активов (на 4102 тыс. руб., и на 29074 тыс.руб.
соответственно). Причиной роста оборотных активов явилось значительное
увеличение материальных оборотных средств, что указывает на их излишние запасы
и нерациональное использование. Так же наблюдается снижение дебиторской
задолжности в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что является положительным
моментом в платежеспособности предприятия.
Денежные средства в 2012г значительно
уменьшились по сравнению с уровнем 2010г. (с 4795 тыс.руб. до 2571 тыс.руб.),
что говорит о нехватке у предприятия наиболее ликвидных активов.
Анализируя источники формирования имущества,
можно сделать вывод, что основным источником являются заемные средства, а из
них - кредиторская задолженность. По этой статье на протяжении всего
анализируемого периода наблюдается значительный рост (с 37986 тыс.руб. в 2010г.
до 55799 тыс.руб. в 2012 г.), это говорит о наличии у предприятия просроченной
кредиторской задолженности, к тому же кредиторская задолженность намного
превышает дебиторскую задолженность на протяжении всего анализируемого периода
и темпы их роста не уравновешивают друг друга.
Величина собственного капитала за весь период
имеет отрицательное значение, т.е. у предприятия отсутствуют собственные
источники для обеспечения потребностей организации, и имущество формируется
только за счет заемных средств, которые на протяжении периода увеличиваются и
значительно превышают собственные. Это является отрицательным показателем
хозяйственной деятельности и все оборотные активы покрываются обязательствами
предприятия. Это говорит о неустойчивости финансового положения предприятия,
увеличении его финансовой зависимости от внешних источников.
3.1.3 Анализ финансовой устойчивости
Для данного блока анализа имеет решающее
значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости
финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего с балансовой моделью.
Таблица 18
Баланс в агрегированном виде
|
Актив
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
Пассив
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г.
|
|
1.
Основные средства и вложения (а)
|
2363
|
3030
|
3641
|
1.
Источники собственных средств(ж)
|
(10940)
|
(2888)
|
(10753)
|
|
2.
Запасы и затраты(б)
|
11303
|
21571
|
28605
|
2.
Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность)(з)
|
37986
|
70245
|
55799
|
|
3.
Дебиторская задолженность(в)
|
8625
|
43716
|
22621
|
3.
Кредиты и другие заемные средства (и), в т.ч.:
|
-
|
-
|
-
|
|
4.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(д)
|
4795
|
2426
|
2571
|
краткосрочные
кредиты и займы (к1)
|
-
|
-
|
-
|
|
5.
Прочие оборотные активы(г)
|
11
|
512
|
245
|
долгосрочные
кредиты и займы (к2)
|
-
|
-
|
0
|
|
|
|
|
ссуды,
не погашенные в срок (к3)
|
-
|
-
|
-
|
|
6.
Валюта баланса(е)
|
27086
|
71566
|
60262
|
Валюта
баланса(е)
|
27086
|
71566
|
60262
|
Предприятие всегда платежеспособно,
если: б
(ж+к2)-а и а(ж+к2)-б
Исходя из данных таблицы 20 видно,
что:
Условие б(ж+к2)-а:
г 11303≥ (-10940+0)- 2363;
г 21571 ≥(-2888) -3030;
г 28605 ≥(-10753) -3641;
Условие а(ж+к2)-б
г 2363≥ (-10940+0)- 11303;
г 3030≥(-2888)- 21571;
г 3641≥(-10753)- 28605;
Условия платежеспособности ни в
одном году не соблюдаются, и имущество превышает источники его образования.
Наиболее обобщающим показателем
финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат, получаемых в виде разницы величины источников
средств и величины запасов и затрат.
Выделяют следующие абсолютные показатели
финансовой устойчивости:
Наличие собственных оборотных средств =
источники собственных средств - внеоборотные активы. Увеличение этого
показателя свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат = собственные оборотные средства +
долгосрочные кредиты.
Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат = собственные оборотные средства + долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы.[4,c.56]
Таблица 19
Источники формирования запасов и затрат, тыс.
руб.
Расчетная
формула
|
Год
|
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
1.
Собственные средства
|
Ес=ж-а
|
-13303
|
-5918
|
-14394
|
|
2.
Долгосрочные кредиты и займы
|
Еt=Ес+к2
|
-13303
|
-5918
|
-14394
|
|
3.
Все источники
|
Еобщее=Ес+к2+к1
|
-13303
|
-5918
|
-14394
|
Исходя из данных таблицы 21, можно сделать
вывод, что за весь период у предприятия отсутствуют собственные средства, как и
другие источники формирования.
Трем показателям наличия источников формирования
запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования (таблица 22).
Таблица 20
Излишек (недостаток) источников формирования
запасов и затрат, тыс.руб.
|
Излишек
(недостаток) источников формирования
|
Расчетная
формула
|
Год
|
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Собственные оборотные средства
|
∆Ес=Ес-б
= источники собственных оборотных средств - запасы и затраты.
|
-24606
|
-27489
|
-42999
|
|
2.
Долгосрочные кредиты и займы
|
Еt=Еt-б=
источники собственных средств + долгосрочная задолженность - запасы и
затраты.
|
-24606
|
-27489
|
-42999
|
|
3.
Все источники
|
Еобщее=Еобщее-б=
источники собственных средств + долгосрочная задолженность - запасы и затраты
+ краткосрочные кредиты.
|
-24606
|
-27489
|
-42999
|
Анализируя таблицы 22, можно сделать вывод, что
запасы и затраты не обеспечены даже всеми источниками средств. Т.е. у
предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Анализ показателей
свидетельствует о нерациональном использовании средств. Предприятию необходимо
более рационально использовать средства, полученные в кредит.
Способность предприятия своевременно производить
платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить
непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот.
Оценку финансовой устойчивости проведем по
методике М.Н. Крейнина, в силу отсутствия данных о кредитах банков на
пополнение ТМЦ, значения которых используются при определении типа финансовой
устойчивости предприятия по методике В.П. Зотова.[8,c.28]
Для оценки финансовой устойчивости выделяют 4
типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового
состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости, т.е. S={1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового
состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S{0,1,1};
. Неустойчивое (предкризисное) финансовое
состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же
сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1};
. Кризисное финансовое состояние, при
котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации
денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не
покрывают даже его кредиторскую задолженность, т.е. S={0,0,0}.[5,c.96]
Так, что в 2010г, что в 2011 и в
2012 гг. - находится в кризисном состоянии, т.е. S={0,0,0}.
Относительные показатели (коэффициенты) финансовой
устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних
инвесторов и кредиторов. Информационной базой для их расчета являются статьи
актива и пассива бухгалтерского баланса.
Относительные показатели финансовой устойчивости
делятся на 2 группы:
. Показатели, определяющие состояние оборотных
активов (средств).
.Показатели, определяющие состояние основных
средств и степень финансовой независимости.
К первой группе относятся:
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами = (источники собственных средств - внеоборотные активы) / оборотные
активы (2 раздел ф.1). Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности
предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой
устойчивости. Показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными
источниками. Норматив > 0,1.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами = (источники собственных средств - внеоборотные активы)
/ запасы, затраты. Определяет, в какой степени материальные запасы покрыты собственными
средствами и нуждаются ли в привлечении заемных средств. Норматив 0,6-0,8.
Коэффициент маневренности собственного капитала
= (источники собственных средств - внеоборотные активы) / источники собственных
средств. Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной
форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Норматив = 0,5.
Ко второй группе относятся:
Индекс постоянного актива = внеоборотные активы
/ источники собственных средств. Показывает долю основных средств и
внеоборотных активов в источниках собственных средств. Норматив - 0,2-0,4.
-Коэффициент долгосрочного
привлечения заёмных средств = долгосрочные обязательства / (источники
собственных средств + долгосрочные обязательства). Оценивает, насколько предприятие
интенсивно использует заемные средства для обновления и расширения
производства. Норматив 0,5.
Коэффициент износа = сумма
начисленного износа (амортизация)/ первоначальная стоимость основных средств.
Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление
основных средств. Норматив < 0,5.
-Коэффициент годности = 1 - коэффициент износа.
Является обратным показателем коэффициента износа. Норматив > 0,5.
Коэффициент реальной стоимости имущества =
(основные средства + сырье материалы + НЗП) / валюта баланса. Показывает, какую
долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень
производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного
потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами. Норматив =
0,4 - 0,5.
Коэффициент автономии (финансовой независимости,
коэффициент концентрации собственного капитала) = собственный капитал / валюта
баланса. Показывает удельный вес собственных источников предприятия в общей
величине источников средств предприятия. Желательно, чтобы он превышал 50%.
Коэффициент соотношения собственных и заемных
средств = (долгосрочные обязательства + краткосрочное обязательства) /
источники собственных средств. Показывает, сколько заемных средств привлекало
предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Норматив <
1.[7,c.33]
Коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость ООО участок «Юргинский», представлены в таблице 23.
Таблица 21
Оценка относительных показателей финансовой
устойчивости
|
Показатели
|
Нормы
|
2010г
|
2011г
|
2012г
|
Изменение
2012-2010 гг
|
|
1.К-т
обеспеч-ти собственными средствами
|
>
0,1
|
-0,5
|
-0,09
|
-0,3
|
0,2
|
|
2.
К-т обеспеч-ти материальных запасов собственными средствами
|
0,6-0,8
|
-1,1
|
-0,3
|
-0,6
|
-1,7
|
|
3.
К-т маневренности собственного капитала
|
>
0,5
|
1,2
|
2,3
|
1,6
|
0,4
|
|
4.
Индекс постоянного актива
|
0,2
- 0,4
|
-0,2
|
-1,3
|
-0,6
|
-0,4
|
|
5.К-т
долгосрочного привлечения заемных средств
|
|
-0,003
|
-0,03
|
-0,01
|
-0,007
|
|
6.К-т
износа
|
<
0,5
|
0,1
|
0,1
|
0,1
|
0
|
|
7.К-т
годности
|
>0,5
|
0,9
|
0,9
|
0,9
|
0
|
|
8.К-т
реальной стоимости имущества
|
0,4-0,5
|
0,5
|
1,1
|
0,5
|
0
|
|
9.
Коэффициент автономии
|
>
0,5
|
-0,4
|
-0,04
|
-0,1
|
0,3
|
|
10.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
<1
|
-3,4
|
-25,7
|
-6,6
|
-3,2
|
Полученные данные таблицы 23 свидетельствуют о
низкой финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент обеспеченности
собственными средствами увеличился в отчетном периоде и составил 0,2, что
соответствует нормативному значению. Т.е. оборотные средства на предприятии
формируются за счет собственного капитала.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными средствами составил в отчетном году -1,7. Это значит, что для
формирования материальных запасов необходимо привлечение заемных средств.
Значение коэффициента маневренности собственного
капитала на протяжении всего периода полностью соответствует нормативному
значению. Это значит, значительная часть собственных средств находится в
мобильной форме.
Индекс постоянного актива за весь анализируемый
период значительно отклоняется от норматива, следовательно доля основных
средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств очень мала.
Значение коэффициента долгосрочного привлечения
заемных средств за анализируемый период увеличилось на 0,007, это говорит о
том, что предприятие интенсивно использует заемные средства для обновления и
расширения производства.
Значение коэффициента износа в течение
анализируемого периода находится на одном уровне и составляет 10% за весь
период. Соответственно, значение коэффициента годности за весь период
составляет 90%. Его значение также соответствует нормам.
Коэффициент реальной стоимости имущества в
течении анализируемого периода отклоняется от норматива лишь в 2011году и
составляет 110% (норматив 40-50%), что указывает на наличие излишних запасов на
предприятии.
Коэффициент автономии на протяжении всего
периода имеет отрицательное значение, т.е. у предприятия недостаточно
собственных средств для погашения обязательств. Это говорит о финансовой
неустойчивости предприятия и несоблюдении платежной дисциплины.
Значение коэффициента соотношения заемного и
собственного капитала за весь анализируемый период имеет отрицательное
значения, так как коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет
также отрицательное значение.
Таким образом, предприятие зависимо от заемных
источников и рост этого показателя является отрицательным фактором.
В целом финансовую устойчивость предприятия
можно считать неудовлетворительной, т.к. заемные средства значительно превышают
собственные, кроме того, практически все рассмотренные коэффициенты значительно
отклоняются от предельно допустимых значений.
3.1.4 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как покрытие
обязательств предприятия его активами.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает
в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью
оценки кредитоспособности предприятием предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, т.е.
скорости превращения в денежные средства и расположенных в порядке убывания
ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.[7,c.45]
Активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся
все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская
задолженность и прочие активы:
А2 = стр. 240 + стр. 230 + стр. 270.
A3. Медленно
реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, а также статьи из
раздела I баланса
«Долгосрочные финансовые вложения» уменьшенные на величину вложений в уставные
фонды других предприятий:
A3 = стр. 210 - стр.
216 + стр. 220 + стр. 140.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I
актива баланса - внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела,
включаемых в предыдущую группу: А4 = стр. 190 - стр. 140.
Пассивы баланса группируются:
П1. Наиболее срочные обязательства -
краткосрочные кредиты и заемные средства: П1 = стр. 620 + стр. 640 + стр. 650.
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные
кредиты и заемные средства: П2 = стр. 610 + стр. 630+ стр. 660.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса,
относящиеся к разделу IV долгосрочные кредиты и заемные средства: П3= стр. 590.
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это
статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и
пассивы итог данных группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств
величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II
актива:
П4 = стр. 490 - стр. 216.
Для определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги аналитических групп по активу и пассиву:
|
Условие
абсолютной ликвидности:
|
|
AI
> ПI
|
AII
> ПII
|
AIII
> ПIII
|
AIV
< ПIV
|
В случае, когда одно или несколько неравенств
имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте,
ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Таблица 22
Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.
|
Актив
|
2010
г.
|
2011г.
|
2012
г.
|
Пассив
|
2010
г.
|
2011
г.
|
2012г.
|
Платежный
излишек (недостаток)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2010г.
|
2011г.
|
2012г
|
|
1.
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
4795
|
2426
|
2571
|
1.Наиболее
срочные обязательства (П1)
|
37986
|
70245
|
55799
|
-33191
|
-67819
|
-53228
|
|
2.Быстро
реализуемые активы (А2)
|
8636
|
44228
|
22866
|
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
|
-
|
4114
|
15071
|
8636
|
40114
|
7795
|
|
3.Медленно
реализуемые активы (А3)
|
11277
|
21022
|
28360
|
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
|
40
|
95
|
145
|
11237
|
20927
|
28215
|
|
4.Трудно
реализуемые активы (А4)
|
2363
|
3853
|
6465
|
4.Постоянные
пассивы (П4)
|
-10940
|
-2888
|
-10753
|
13303
|
6741
|
17218
|
|
Баланс
|
27086
|
71566
|
60262
|
Баланс
|
27086
|
71566
|
60262
|
-
|
-
|
-
|
|
2010
г.
|
2011
г.
|
2012
г
|
|
А1<П1
|
А1<П1
|
А1<П1
|
|
А2>П2
|
А2>П2
|
А2>П2
|
|
А3>П3
|
А3>П3
|
А3>П3
|
|
А4>П4
|
А4>П4
|
А4>П4
|
При этом недостаток средств по одной группе
активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в
реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставляя наиболее ликвидные и
быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными
пассивами, можно выявить текущую ликвидность, а медленно реализуемые активы с
долгосрочными пассивами - перспективную ликвидность.[7,c.47]
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице
24.
Сопоставляя итоги первой группы по активу и
пассиву, видно, что наиболее ликвидных активов во всем анализируемом периоде
недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, их сумма значительно
меньше суммы кредиторской задолженности. Это можно отметить как отрицательный
момент, причем недостаток с каждым годом увеличивается, что приводит к
необходимости использовать другие средства для расчетов с кредиторами.
Сравнивая итоги второй группы по активу и пассиву, можно отметить, что
быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы. Также за
анализируемый период медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные
обязательства. Если сопоставить итоги четвертой группы, то имеет место
превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами, т.е.
собственных оборотных средств недостаточно, что также является отрицательным
моментом.
Таким образом, можно сделать вывод, что в целом
баланс является неликвидным, т.к. не выполняются определенные неравенства,
следовательно, предприятие является неплатежеспособным, а дальнейшее
привлечение заемных средств может привести к ухудшению финансового состояния
предприятия.
Для комплексной оценки ликвидности баланса
используют общий показатель ликвидности (ОПЛ).
А1-3, П1-3 - итоги соответствующих
групп по активу и пассиву,
а1
а6-весовые коэффициенты.
Общий показатель ликвидности
показывает отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных
обязательств при условии, что различные группы входят в указанные суммы с
весовыми коэффициентами, который учитывают их значимость с точки зрения сроков
поступления средств и погашения обязательств [4,c.86]
|
Показатель
|
2010
г.
|
2011
г.
|
2012г.
|
|
ОПЛ
|
0,1
|
0,4
|
0,3
|
Таким образом, способность предприятия
осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по
отдаленным,увеличилась за анализируемый период.
3.1.5 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия - важнейшая
характеристика финансового состояния, отражающая его способность своевременно и
в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной
перспективе используют три показателя ликвидности:
.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,
какую часть краткосрочных обязательств предприятие может реально погасить в
ближайшее время с помощью наиболее ликвидных активов. Норматив - 0,2-0,5.
2.Коэффициент критической (быстрой)
ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия
может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности.
Норматив - >1.
3.Коэффициент текущей ликвидности
позволяет дать общую оценку платежеспособности предприятия. Показывает, сколько
ликвидных активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности
показывает прогнозируемые платежные способности предприятия, оцениваемые при
условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятную реализацию
готовой продукции, но и продажи, в случае необходимости, прочих элементов
материальных оборотных средств [12,с.817].
Рассмотрим коэффициенты ликвидности
за анализируемый период:
Таблица 23
Анализ коэффициентов ликвидности
|
Показатели
|
ПДЗ
|
2010
г.
|
2011
г.
|
2012г.
|
|
Кабс
|
0,2-0,5
|
0,1
|
0,03
|
0,03
|
|
Ккл
|
>1,0
|
0,3
|
0,6
|
0,3
|
|
Ктл
|
>2,0
|
0,6
|
0,9
|
0,7
|
Коэффициент абсолютной ликвидности за весь
период полностью отклоняются от норматива, следовательно, предприятие не в
состоянии погасить задолженность в ближайшее время. Коэффициент критической
ликвидности также полностью отклонено от нормативного значения, это говорит о
том, что предприятие не может погасить никакую часть от своей задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности, как и все другие коэффициенты на протяжении
всего периода не соответствует норме. В результате анализа показателей
платежеспособности, можно сделать вывод, что предприятие имеет очень низкую
степень ликвидности. Следует заметить, что все полученные значения
коэффициентов сильно отклоняются от нормативных.
.2 Оценка
потенциального банкротства ООО участок «Юргинский»
3.2.1 Методика оценки неудовлетворительной
структуры баланса предприятия
Для определения удовлетворительности структуры
баланса и платежеспособности предприятия в отчетном году (2012г.) рассчитаем
коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами
(таблица 25):
Таблица 24
Оценка структуры баланса
ООО
участок «Юргинский» за 2012 г.
|
Показатели
|
на
начало года
|
на
конец года
|
Норма
|
|
К-т
текущей ликвидности
|
0,9
|
0,7
|
³2
|
|
К-т
обеспеченности собственными средствами
|
-0,09
|
-0,3
|
³0,1
|
Т.к. оба коэффициента значительно ниже
установленных нормативов (Ктл<2 и Косс<0,1), структура баланса
предприятия считается неудовлетворительной, а предприятие признается
неплатежеспособным и попадает под действие закона о банкротстве.
Для оценки реальной возможности предприятия
восстановить платежеспособность, рассчитаем коэффициент восстановления
платежеспособности:
=
=0,3
Т.к. коэффициент восстановления
платежеспособности <1, в ближайшие 6 месяцев предприятие не сможет
восстановить платежеспособность и оплатить счета поставщиков.
.2.2 Методики прогнозирования возможного
банкротства предприятия ООО участок «Юргинский»
Из всех рассмотренных во 2-й главе данной
курсовой работы методик прогнозирования возможного банкротства предприятий,
анализ по данному предприятию проведем с использованием двухфакторной модели
Альтмана (т.к. для прогнозирования по пяти- и семифакторной модели, на
предприятии отсутствует показатель нераспределенной прибыли), Иркутской модели
и по Методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния
организаций.
1) Двухфакторная Z-модель
Э.Альтмана.
Z = - 0,3877 -
1,0736 Кп + 0,05779 Кфз, где
Кфз- коэффициент финансовой зависимости
(=заемные средства/ общая величина пассивов);
Кп-коэффициент покрытия (=текущие активы/
текущие обязательства)
Таблица 25
|
Показатели
|
на
начало 2012 года
|
на
конец 2012 года
|
|
Кп
|
0,7
|
|
Кфз
|
0
|
0
|
|
Z-показатель
|
-1,31517
|
-1,02291
|
|
вероятность
банкротства
|
<50%
|
<50%
|
Данная модель оценивает вероятность банкротства
данной фирмы как незначительную (<50%).
) Иркутская четырехфакторная модель прогноза
риска банкротства (модель R-счета).
Учеными Иркутской государственной экономической
академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства
(модель R-счета), которая внешне похожа на модель Альтмана для предприятий,
акции которых не котируются на бирже.
R = 8.38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4,
где R - R = счет;
К1 = Оборотные активы / Активы;
К2 = Чистая прибыль (убыток) / Собственный
капитал;
К3 = Выручка от реализации / Активы;
К4 = Чистая прибыль (убыток) / Затраты на
производство и реализацию.
Таблица 26
|
Иркутская
модель
|
|
Показатели
|
на
начало 2012 года
|
на
конец 2012 года
|
|
К1
|
0,946
|
0,892
|
|
К2
|
-2,788
|
0,731
|
|
К3
|
14,131
|
16,941
|
|
К4
|
0,008
|
-0,007
|
|
R-показатель
|
5,907
|
9,115
|
|
вероятность
банкротства
|
максимальная(90-100%)
|
минимальная
(<10%)
|
По данной модели вероятность на конец отчетного
года оценивается как незначительная.
Выводы и рекомендации
В результате проведенного комплексного
экономического анализа финансово - хозяйственной деятельности ООО участок
«Юргинский» сделаны следующие выводы:
. Текущее положение предприятия неустойчиво.
Анализ платежеспособности и ликвидности показал, что в целом баланс предприятия
является не ликвидным, а предприятие - неплатежеспособным. Ликвидных активов и
средств в расчетах предприятия во всем анализируемом периоде недостаточно для
покрытия срочных обязательств, их сумма значительно меньше суммы кредиторской
задолженности и краткосрочных кредитов и займов, причем платежный недостаток с
каждым годом увеличивается, что приводит к необходимости использовать другие
средства для расчетов с кредиторами. Динамика показателей, характеризующих
платежеспособность анализируемого предприятия, является отрицательной, что
свидетельствует не только о неплатежеспособности и ухудшении финансового
состояния, но и о том, что в ближайшие полгода у предприятия нет реальной
возможности восстановить свою платежеспособность до теоретически нормального
уровня и оплатить счета поставщиков.
. Предприятие за анализируемый период испытывает
финансовые трудности. Убытки на протяжении всего периода имеют тенденцию к
увеличению.
. За рассмотренный период времени наблюдался
рост оборотного капитала, однако он обусловливался увеличением наименее
ликвидной составляющей - производственных запасов. Источником роста оборотного
капитала явилась кредиторская задолженность.
. Имущество предприятия формируется только за
счет заемных средств из-за недостатка собственных источников для обеспечения
потребностей организации, кроме того, с каждым годом предприятие привлекает все
больше заемного капитала. Увеличивается финансовая зависимость компании от
внешних источников. Следует отметить, что рост заемных источников
сопровождается проблемами погашения задолженности, несоблюдением платежной
дисциплины, так как у предприятия не хватает средств для расчетов по своим
обязательствам.
. Способность предприятия осуществлять расчеты
по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным, снизилась
за анализируемый период, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
. Оценка вероятности возникновения банкротства
предприятия по различным методикам оценивает вероятность наступления
банкротства данной фирмы как незначительную, но если в работе предприятия не
произойдут существенные изменения, то оно может стать банкротом. Поэтому
необходимо разрабатывать мероприятия по улучшению всех показателей
производственной и хозяйственной деятельности предприятия для выхода из
затруднительного финансового положения. Данные мероприятия связаны между собой
и улучшение одного показателя влечет за собой совершенствование другого и
наоборот.
Для улучшения своего финансового состояния и
предотвращения банкротства предприятию необходимо разработать мероприятия по
снижению величины материально-производственных запасов и повышению их
ликвидности. Одновременно следует провести анализ производственных запасов, для
чего необходимо рассчитать потребность в сырье, материалах, и сравнить их с
имеющимися в наличии, и по возможности избавиться от излишних неиспользуемых
запасов путем их реализации и списания испорченных и неходовых материалов.
Также необходимо разработать мероприятия по
повышению величины собственного капитала предприятия (объема собственных
оборотных средств) для погашения своих краткосрочных обязательств.
Для увеличения прибыли необходимо снижать
затраты на производство и увеличивать объем реализованной продукции, а для
стимулирования спроса на нее - снижать цены.
Для повышения финансового состояния предприятию
необходимо обеспечить быструю оборачиваемость капитала путем привлечения в
оборот «бездействующего» капитала (избыточного оборудования, нормативных
запасов сырья и материалов), ведь ценность оборудования или здания зависит от
их использования, а не от того, сколько они стоят; величина же прибыли больше
зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара, поэтому завышение цены
- прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемость капитала
поможет избежать краха.
Список использованной литературы
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.
Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2005.
. Балдин К.В., Зверев В.С., Рукосуев
А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие. - 2-е
изд., испр. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007.
3. Гужвина О.Г., Проданова Н.А.
Учет и анализ банкротств: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. -
86-107;125 с.
4. Григорьев А.П. Анализ
финансовой устойчивости на основании бухгалтерской отчётности предприятия //
Бухгалтерский учёт.-2004.- №3
. Донцова Л.В., Никифорова
Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. И доп. -
М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.-91-96 с.
. Закамская Л.Л. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - Кемеровский
технологический институт пищевой промышленности. - Кемерово, 2005
. Зотов В.П. Комплексный
экономический анализ: Учебное пособие. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001.
. Кучерова Е.В., Голофастова
Н.Н., Королева Т.Г., Кителева О.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. - Кемерово, 2004.
. Маренков Н.Л., Касьянов
В.В. Антикризисное управление. - изд.2-е. - М.: Национальный институт бизнеса.
Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2005. - 379-382;390;394;399-426;491-497 с.
. Понкратова Т.А., Зяблицкая
Г.И. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие -Кемеровский технологический
институт пищевой промышленности. - Кемерово, 2005.
. Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие - 6-е изд., перераб. и
доп. - Мн.: Новое знание, 2007.
. Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. -
М.: ИНФРА-М, 2009.
. Семенова О.П.. Как оценить
финансовое состояние организации и угрозу банкротства// Налоговый вестник. -
2003. - №4. - С.25-28.
. Федорова Г.В. Финансовый анализ
предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.