Улучшение финансового положения предприятия
Оглавление
Введение
Анализ производственной деятельности
предприятия.
Технологические возможности ООО
«СЭПО-ЗЭМ»
Основные показатели деятельности
предприятия.
Основные показатели деятельности и
факторы, повлиявшие в 2010 году на финансово-хозяйственный результат
Основные показатели деятельности и
факторы, повлиявшие в 2011 году на финансово-хозяйственный результат
Основные показатели деятельности и
факторы, повлиявшие в 2012 году на финансово-хозяйственный результат
Перспективы развития общества.
Экологическая политика ООО
«СЭПО-ЗЭМ».
Анализ производства и реализации
продукции.
Анализ состава и динамики прибыли ООО
«СЭПО-ЗЭМ»
Анализ источников формирования
капитала
Анализ показателей деловой активности
предприятия
Анализ показателей рентабельности
предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение
Введение
Преддипломная практика является обязательным этапом для написания
дипломного проекта, способствует подготовке квалифицированных специалистов в
области менеджмента и экономики для промышленных предприятий.
Темой моей дипломной работы является «Проект мероприятий по стабилизации
финансового положения предприятия». Актуальность темы объясняется тем, что
рыночная экономика обусловливает необходимость повышения эффективности
производства в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных
предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности)
составляют основу рыночной экономики.
Цель практики:
• закрепление и систематизация теоретических знаний, полученных по
профилирующим дисциплинам специальности на протяжении всего периода обучения в
университете;
• развитие навыков по анализу технико-экономической и финансовой
информации, позволяющей дать оценку деятельности предприятия;
• сбор фактических материалов о деятельности предприятия за несколько
лет по теме дипломного проекта.
Анализ
производственной деятельности предприятия
Саратовское электроагрегатное производственное объединение основано 14
мая 1939 года и имеет богатую историю.
ООО «СЭПО-ЗЭМ» сегодня- самое крупное динамично развивающееся
предприятие, занимающее заметное место среди лучших предприятий
военно-промышленного комплекса страны, производящее более 200 наименований
продукции для нужд российской авиации, автомобилестроения, а также товары
народного потребления.
Базовое направление для ООО «СЭПО-ЗЭМ» - это электронные системы
управления отечественными авиадвигателями всех типов: военных, гражданских,
транспортных самолетов, вертолетов, космической техники. Предприятие входит в
число крупнейших поставщиков комплектующих более чем для шестидесяти
авиакосмических предприятий, в числе которых ГНПЦ «Звезда Стрела» в г. Королев,
предприятие «МиГ», ОКБ «Сухого», авиационное производственное объединение им.
Гагарина в Комсомольске - на - Амуре, ПО «Иркут», ММПП «Салют» г. Москва, вертолетный
завод им. Миля, Уфимское моторостроительное производственное объединение.
Значительные объемы продукции составляют специальные агрегаты для
авиационных двигателей. Среди них электростартеры, стартеры-генераторы,
электродвигатели, электровентиляторы различной производительности и назначения,
погружные асинхронные электродвигатели, работающие в среде авиационного
топлива. На предприятии освоен выпуск свыше 150 наименований электромагнитов и
электромагнитных клапанов, работающих с авиационным топливом, минеральными
маслами, воздухом и газом.
Сегодня на заводе освоен технологический процесс по выпуску печатных плат
нового четвертого и пятого поколений с элементами поверхностного монтажа, а
также цифровых электронных регуляторов для перспективной авиационной техники.
Высокое качество продукции и скорость исполнения заказов, достигается за счет
применения передовых технологий и современного импортного технологического
оборудования, при индивидуальном подходе к решению задач каждого заказчика.
Завод, производящий вот уже более 50 лет холодильники «Саратов», не стоит
на месте, предприятие постоянно ведет работу над совершенствованием дизайна
холодильников, улучшением потребительских качеств, отработкой и внедрением
новых материалов и технологий. Качество и надежность холодильников
обеспечивается использованием самых современных и экологически безопасных
материалов и комплектующих, сотрудничая в этом с ведущими предприятиями Европы.
С 2000г. ООО «СЭПО-ЗЭМ» работает с канадским концерном «ALCAN»,
являющимся ведущим мировым производителем пластин испарителей для холодильной
техники и поставляющим их для известных европейских марок бытовых
холодильников. Получаемые панели испарители разработаны специально для
холодильников «Саратов» с учетом их индивидуальных особенностей. Партнером
завода холодильников «Саратов» также является итальянская фирма «ILPEA» - лидер
в области конструкций уплотнителей и магнитных вставок для холодильников. Фирма
«ILPEA» внедряет разработанные ей материалы - более современные по техническому
составу, более эластичные и долговечные. Таким образом, в саратовских
холодильниках используются магнитные вставки нового поколения, современные и
надежные.
Залогом успешного функционирования предприятия является модернизация
производства. 2005 год для ООО «СЭПО-ЗЭМ» стал знаковым в отношении выпуска
бытовых холодильников и морозильников. На предприятии запущена новая
высокопроизводительная технологическая линия, разработанная и поставленная
итальянским концерном «AFROS». Линия предназначена для изготовления и заливки
новых шкафов и дверей, позволяющая производить новые холодильники с улучшенными
техническими и потребительскими свойствами.
Совместно с итальянскими специалистами найдены новые решения, воплотившие
в себе все лучшие технологические достижения. Результатом этого сотрудничества
стали новые модели двухкамерных холодильников. Их отличает новый стильный
дизайн, разработанный с учетом последних тенденций в конструировании бытовой
техники. Обтекаемая форма, радиусная дверь, игра плавных линий приятны взгляду,
а отсутствие острых углов позволяют избежать неприятностей и облегчает уход.
Дизайн «мягких линий» повторяется и в оформлении внутренней камеры
холодильника.
Весь модельный ряд, разработанный Саратовским заводом, отвечает самым
высоким международным требованиям и соответствует международным стандартам
качества ДИН ЕН ISO-9001. Продукция «Саратов» признана лучшей и удостоена
высоких наград на множестве выставок и конкурсов: золотая медаль на Лейпцигской
Ярмарке, конкурсах в Мадриде и Копенгагене, «Сто лучших товаров России»,
«Покупайте Российское», «Всероссийская марка. Знак качества XXI век» В 2003
году Американо-российская торгово-промышленная палата совместно с
минэкономразвития России присудила трем моделям золотые медали «За высокое
качество. Новая эра»
За годы работы освоен выпуск свыше 150 наименований электромагнитов и
электромагнитных клапанов для отечественной авиации.
В начале 50-х годов СЭПО вместе с заводом «ЗИЛ» было первым в освоении
производства холодильников в бывшем СССР. Возможности ОАО «СЭПО» - каждые 25
секунд готовый холодильник или морозильник.
Объединение экспортировало бытовую технику в тридцать четыре страны мира.
Главное их достоинство - надежность - предмет особой гордости предприятия. До
сих пор завод получает благодарственные письма от владельцев
холодильников-долгожителей, сообщающих об уникальных фактах работы без единого
ремонта по 30-40 лет.
За многолетнюю историю выпуска холодильной техники было освоено более 30
моделей и выпущено свыше 15 млн. штук.
Подтверждением качества и надежности нашей холодильной продукции служит
присвоение золотой медали морозильнику «Саратов МШ - 90» на международной
Лейпцигской ярмарке в 1988 году. В 2000 году холодильник «Саратов» был удостоен
золотой медали выставки - ярмарки «Покупайте российское». В апреле месяце 2002
года на проходившей в Москве 7-й международной выставке «Всероссийская ярмарка
(3-е тысячелетие). Знак качества 21 века» холодильник «Саратов - 1614 МЕ»
удостоен Золотого знака и награжден золотой медалью «Знак качества 21 века», а
в конце 2002 года - «Платиновым диском качества».
С 1990 г. СЭПО освоило выпуск других товаров народного потребления:
электросоковыжималок, сварочных аппаратов, дерево-обрабатывающих станков,
стендов по очистке гидросмесей - всего более 100 наименований.
За последние годы структура СЭПО претерпела изменения и представляет
собой компанию-холдинг: ряд дочерних предприятий с центральным управлением.
Базовым предприятием сегодня является завод электроагрегатного
машиностроения - ООО «СЭПО-ЗЭМ».
Общество с ограниченной ответственностью - ООО «СЭПО-ЗЭМ» создано 1 марта
1995 года на базе трех объединенных производств оборонного комплекса ОАО
«СЭПО».
В 2002 году удалось достичь объема реализации товарной продукции свыше 1
млрд. рублей и предприятие одним из первых промышленных предприятий вошло в
областной клуб миллиардеров.
Существенной ступенькой в развитии предприятия является сертификация
производства на соответствие Международным стандартам качества ИСО 9001 - 2001
года.
Сертификатом TUV - CERT удостоверяется, что ООО «СЭПО-ЗЭМ»
внедрило и применяет систему качества в следующих областях: электронные системы
управления авиадвигателями, электроагрегаты, электро-оборудование и узлы
топливной аппаратуры автомобилей, бытовые электроприборы, бытовые электрические
холодильные приборы, металлоизделия промышленного и бытового назначения.
Завод оснащен следующими видами оборудования: токарным, фрезерным,
расточным и имеет свое литейное и гальваническое производство. Производство
холодильного оборудования осуществляется в массовом масштабе, комплектующих
частей для автомобилей - в серийном, а для авиации - мелкосерийном.
Сегодня у ООО «СЭПО-ЗЭМ» хорошие перспективы. Внедрена и постоянно
совершенствуется система качества, восстановлено и налажено сотрудничество с
российскими и зарубежными партнерами, идет модернизация производства,
расширяется номенклатура изделий.
Технологические
возможности ООО «СЭПО-ЗЭМ»
Предприятие ООО «СЭПО-ЗЭМ» обладает следующими технологическими
возможностями.
Заготовительное производство:
• порезка на ленточнопильных автоматах
пруткового материала диаметром до 200мм.;
• раскрой листового материала толщиной
до 12мм.;
• перетяжка пруткового материала и труб
диаметром до 40 мм.;
• изготовление заготовок и деталей на
6-ти шпиндельных автоматах и полуавтоматах.
Механообработка
• обработка деталей с размерами
диаметром до 300х800 мм. на токарных станках с ЧПУ;
• шлифовка круглых деталей диаметром до
40мм. на бесцентровошлифовальных станках;
• фрезерная обработка сложных деталей
на станках с ЧПУ с размерами до 600х400х200;
Литейное производство и штамповка:
• точное литье по выплавляемым моделям,
max вес отливки до 5 кг;
• литье под давлением алюминиевых
сплавов;
• литье в кокиль алюминиевых сплавов;
• горячая штамповка в закрытых штампах
стальных, титановых и алюминиевых деталей и заготовок;
• холодное выдавливание заготовок из
низкоуглеродистой стали;
• листовая штамповка на универсальных
прессах и прессах-автоматах.
Сварочное производство
• сварка электродуговая, газовая,
контактная аргонно-дуговая, в среде углекислого газа, электронно-лучевая, пайка
в среде водорода и токами высокой частоты.
Производство деталей из пластмасс и резины:
• изготовление деталей на современных
термопластавтоматах размером до 200х500х600мм.;
• изготовление деталей из резины
размером до 60х150х200
Производство гальванических покрытий:
• линии цинкования и кадмирования;
• линия твердого хромирования;
• линии трехслойного покрытия
«Медь-никель-хром»;
• линия химического никелирования;
• линия электрополирования деталей из
нержавеющих сталей;
• линия глубокого (твердого)
анодирования алюминиевых сплавов;
• покраска всеми видами эмалей с сушкой
в камерах.
Производство печатных плат
• изготовление печатных плат одно-и
двусторонних с защитной маской и без защиты, с металлизацией отверстий, шириной
проводников и зазоров до 0,15 мм.;
• изготовление печатных плат методом
сквозной металлизации, открытых контактных площадок и пр., количество слоев от
2 до20;
• изготовление знаков на алюминиевых
пластинах;
• изготовление самоклеющихся этикеток.
Сборка и испытание электронных блоков и систем
• общая сборка и внутриблочный монтаж
электронных систем автоматики;
• сборка электронных блоков с
применением штырьковых и поверхностно-монтируемых элементов
(автоматизированная);
• контрактная сборка электронных блоков
с поверхностным монтажом (производственные возможности до 20 тыс. элементов в
час);
• изготовление трансформаторов и других
моточных узлов;
• сборка электроагрегатов,
электрических машин, генераторов.
Производство оснастки и инструмента
• изготовление приспособлений, штампов
и пресс-форм;
• изготовление режущего и
измерительного инструмента.
Производство бытовых холодильников и холодильников
специального назначения
• изготовление листа из гранул
полистирола методом экструзии толщиной от 1,5 мм. до 5мм., шириной до 700 мм.;
• вакумоформовка корпусных деталей
холодильников;
• теплоизоляционная заливка
холодильников полиуретаном.
Основные
показатели деятельности предприятия
финансовый
хозяйственный капитал прибыль
Основные
показатели деятельности и факторы, повлиявшие в 2010 году на
финансово-хозяйственный результат
Нематериальные активы
Нематериальных активов предприятие не имеет.
Финансовые
вложения
Долгосрочные финансовые вложения на начало года - 487 162 тыс. руб., на
конец года - 485 338 тыс. руб. Финансовые вложения в целом уменьшились на 1 824
тыс. руб., в том числе:
Финансовые вложения уменьшились за счет списания вклада в ТОО ИП
«АСС-СЭПО» в связи с ликвидацией общества на 1 826 тыс. руб. Финансовые
вложения увеличились за счет вклада в ООО «Ассоциация «Холод-Быт» на 2 тыс.
руб.
Краткосрочные финансовые вложения на начало года - 26 850 тыс. руб., на
конец года - 27 474 тыс. руб. Финансовые вложения увеличились на 624 тыс. руб.
за счет передачи векселя от дочернего общества ООО «СЭПО-ЗЭМ».
Дебиторская
задолженность
На начало года - 28 723 тыс. руб., на конец года - 25 871тыс. руб.
Дебиторская задолженность в целом снизилась на 2 852 тыс. руб.
Погашено дебиторской задолженности на 3 549 тыс. руб., в том числе:
ООО «СЭПО-ЗЭМ» по договорам уступки права требования 2 685 тыс. руб.,
ООО «СЭПО-ТОРГ» погашение задолженности 56 тыс. руб.,
ФНС России возврат ранее уплаченной госпошлины 50 тыс. руб.,
ТОО ИП «АСС-СЭПО» списание в связи с ликвидацией общества 748 тыс. руб.,
ТОО «ЛАРС-Д» списание в связи с невозможностью взыскания 10 тыс. руб.
Возникло дебиторской задолженности на 697 тыс. руб., в том числе:
ООО «СЭПО-ЗЭМ» по передаче средств на управление акционерным обществом
695 тыс. руб.
ООО «СЭПО-ТЕМП» возмещение расходов по уплате госпошлины 2 тыс. руб.
Кредиторская задолженность
На начало года - 5 037 тыс. руб., на конец года - 4 054 тыс. руб.
кредиторская задолженность в целом снизилась на 983 тыс. руб.
Погашено кредиторской задолженности на 983 тыс. руб., в том числе:
перечисление платежей по графику реструктуризации 362 тыс. руб.,
уплата текущих платежей 609 тыс. руб. (начислено 2 005 тыс. руб.,
уплачено 2 614 тыс. руб.).
списание излишне начисленных пени 12 тыс. руб.
Задолженность перед бюджетом реструктуризирована в соответствии с
Постановлением Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 года №
1002. В 2009 году задолженность уменьшена на 362 тыс. руб. Погашению подлежат
пени и штрафы в размере 90 тыс. руб.
Основные
показатели деятельности и факторы, повлиявшие в 2011 году на финансово-хозяйственный
результат
Нематериальных активов предприятие не имеет.
Финансовые
вложения
Долгосрочные финансовые вложения на начало года - 485 338 тыс. руб., на
конец года - 485 338 тыс. руб. В течение года финансовые вложения не
изменялись.
Краткосрочные финансовые вложения на начало года - 27 474 тыс. руб., на
конец года - 27 474 тыс. руб. В течение года финансовые вложения не изменялись.
Дебиторская
задолженность
На начало года - 25 871 тыс. руб., на конец года - 24 449 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в целом снизилась на 1 422 тыс. руб.
Погашено дебиторской задолженности на 1 503 тыс. руб., в том числе:
ООО «Беркут-2000» 377 тыс. руб.,
ЗАО «Саратов» 346 тыс. руб.,
ООО «КЭМЗ» 181 тыс. руб.,
ООО «СЭПО-ТОРГ» 38 тыс. руб.,
ООО «СЭПО-ЗЭМ» по передаче средств на управление акционерным обществом
561 тыс. руб.
Возникло дебиторской задолженности на 81 тыс. руб., в том числе:
ООО «Фламинго» возмещение судебных издержек 50 тыс. руб.,
ФСС РФ возмещение расходов на социальное страхование 31 тыс. руб.
Кредиторская задолженность
На начало года - 4 054 тыс. руб., на конец года - 2 738 тыс. руб.
кредиторская задолженность в целом снизилась на 1 316 тыс. руб.
Погашено кредиторской задолженности на 91 тыс. руб., в том числе:
перечисление платежей по графику реструктуризации 91 тыс. руб.
Задолженность перед бюджетом, реструктуризированная в соответствии с
Постановлением Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 года №
1002, погашена полностью.
Задолженность перед бюджетом по пеням и штрафам с истекшим сроком
взыскания 1 958 тыс. руб. перенесена из кредиторской задолженности в прочие
краткосрочные обязательства до решения вопроса по ее списанию.
Возникло кредиторской задолженности на 733 тыс. руб., в том числе:
текущие платежи 733 тыс. руб. (начислено 2 738 тыс. руб., уплачено 2 005
тыс. руб.).
Основные
показатели деятельности и факторы, повлиявшие в 2012 году на
финансово-хозяйственный результат
Нематериальные активы
Нематериальных активов предприятие не имеет.
Основные средства
Основные средства на начало года - 76 тыс. руб., на конец года - 298 тыс.
руб. В течение года приобретен земельный участок стоимостью 261 тыс. руб.,
данный объект не подлежит амортизации.
Финансовые вложения
Долгосрочные финансовые вложения на начало года 485 338 тыc. руб., на
конец года- 485 338 тыс. руб. В течение года финансовые вложения не изменялись.
Краткосрочные финансовые вложения на начало года - 27 474 тыc. руб., на
конец года- 27 474 тыс. руб. В течение года финансовые вложения не изменялись.
Финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную
стоимость, не имеется.
Дебиторская задолженность
На начало года - 24 449 тыс. руб, на конец года - 23 824 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в целом снизилась на 625 тыс. руб.
Погашено дебиторской задолженности на 725 тыc. руб., в том числе:
ООО «СЭПО-ЗЭМ» по передаче средств на управление акционерным обществом
644 тыc.руб.,
ООО «Фламинго» возмещение судебных издержек 50 тыc. руб.
ФСС РФ возмещение расходов на социальное страхование 31 тыc. руб.
Возникло дебиторской задолженности на 100 тыс. руб., в том числе:
Комитет по управлению имуществом по договору аренды 100 тыс. руб.
Кредиторская задолженность
На начало года - 2 738 тыс. руб., на конец года 2 052 тыc. руб.
Кредиторская задолженность в целом снизилась на 686 тыc руб.
Кредиторская задолженность уменьшилась на 686 тыc. руб. за счет снижения
текущих платежей (начислено 2 052 тыс. руб., уплачено 2 738 тыс. руб.).
Прочие краткосрочные обязательства
На начало года - 1 958 тыс, руб., на конец года - нет.
адолженность перед бюджетом по пеням и штрафам с истекшим сроком
взыскания 7 958 тыс. руб., числящаяся в прочих краткосрочных обязательствах,
решением арбитражного суда саратовской области признана безнадежной к взысканию
и на этом основании списана.
Перспективы
развития общества.
В соответствии с решениями совета директоров общества, приоритетными
направлениями деятельности общества являются:
• совершенствование существующей системы управления дочерними
обществами;
• погашение имеющейся кредиторской задолженности;
• работа в отношении взыскания имеющейся дебиторской
задолженности;
• реструктуризация финансовых вложений и повышение их
эффективности.
Федеральным законом «Об акционерных обществах» совету директоров
отводится решающая роль в обеспечении прав акционеров, разрешении корпоративных
конфликтов, в формировании и реализации стратегии развития общества, а также в
обеспечении роста капитализации компании.
Давая оценку работы членам совета директоров общества, хотелось бы
отметить, что все они при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей
действовали в интересах общества, добросовестно и разумно, принимали активное
участие во всех его заседаниях.
В последующие годы совет директоров будет уделять первостепенное внимание
вопросам улучшения качества корпоративного управления, повышения прибыльности
компании, а также устойчивой, надежной и конкурентоспособной политике на
основных рынках сбыта (продукции, работ, услуг).
Экологическая
политика ООО «СЭПО-ЗЭМ».
Директор ООО «СЭПО-ЗЭМ» и руководители подразделений принимают на себя
следующие обязательства:
• обеспечивать безопасную работу технологического оборудования;
• внедрять современные технологии, оборудование и материалы,
оказывающие меньшее воздействие на окружающую среду и приводящие к сокращению
удельного потребления природных ресурсов;
• обеспечивать соблюдение требований федерального,
регионального и местного законодательства, международных стандартов, отраслевых
нормативных требований, регламентирующих деятельность в области охраны
окружающей среды;
• принимать и реализовывать любые управленческие и
производственные решения с учетом экологических аспектов намечаемой
деятельности, производимой продукции и оказываемых услуг;
• осуществлять привлечение всего персонала к активному участию
в работах по охране окружающей среды, ресурсосберегающей деятельности, а также
обучать сотрудников и повышать их квалификацию в указанных областях;
• осуществлять периодическое информирование и поддерживать
открытый диалог со всеми заинтересованными сторонами по вопросам деятельности ООО
«СЭПО-ЗЭМ» в области охраны окружающей среды.
Цели и задачи в области охраны окружающей среды ООО «СЭПО-ЗЭМ» на 2013
год
• Выполнение работ по реконструкции очистных сооружений
гальванического цеха
• С целью уменьшения количества отработанного электролита с
гальванической линии лужения не менее чем на 15% внедрить композицию Ликонда
«Sn - S» при покрытии «олово - висмут».
• С целью повышения экологической безопасности технологических
процессов химической подготовки поверхностей перед окрашиванием, снижения
объемов моющих растворов на 40% внедрить в цехе № 434 установку регенерации
растворов «Мойдодыр Р-5»
• С целью сокращения использования озоноразрушающих веществ,
провести работы по замене хладона R141b на вспениватель пентан-80 в системе ППУ
холодильников и морозильников
• С целью уменьшения количества перерабатываемых отходов
полистирола на 9,4%, перейти на изготовление панелей дверей холодильников из
листа 1,1 мм вместо 1,5 мм.
Анализ
производства и реализации продукции
Основной задачей анализа производства и реализации продукции является
анализ выпуска продукции, определение причин отклонений от плановых
показателей, анализ ритмичности выпуска, анализ ассортимента и номенклатуры,
изучение уровня и причин брака.
При проведении данного анализа не ставится задача провести глубокий
анализ по всем вышеперечисленным показателям, хотя они без сомнения имеют
большое значение при оценке деятельности предприятия. Особое внимание нами
уделено только лишь двум показателям:
1)объему производства
)выручке от реализации продукции.
Объем производства и выручка от реализации являются взаимосвязанными
показателями. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение
ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и
рентабельность предприятия.
финансовый хозяйственный капитал прибыль
Таблица 1 - Производство и реализация продукции
|
Объем выпуска, тыс. руб.
|
Темп прироста %
|
Выручка от реализации, тыс.
руб.
|
Темп прироста %
|
|
2010
|
2015657
|
|
1739267
|
|
|
2011
|
2143976
|
6,37%
|
1981433
|
13,92%
|
|
2012
|
2650439
|
23,62%
|
2587182
|
30,57%
|
Представим
значения данных показателей графически (Рисунок 1 - Динамика изменения выпуска
и реализации продукции за 2010-2012 гг.1).
Рисунок 1 - Динамика изменения выпуска и реализации продукции за
2010-2012 гг.
Исходя
из данных Таблица 1 - Производство и реализация продукции можно сделать вывод,
что объем выпуска продукции увеличился в период 2010-2012 гг. с 2015657
тыс.руб. до 2650439 тыс.руб. (темп прироста в 2011 году составил 6,37%, в 2012
году - 23,62%).
Выручка
от реализации продукция увеличилась с 1739267 тыс.руб. в 2010 г. до 2587182
тыс.руб. в 2012 г. (темп прироста в 2011 году составил 13,92%, в 2012 году -
30,57%).
Объем
выпуска во всех рассматриваемых годах больше объема реализации. Это говорит о
том, что предприятию не удается полностью реализовать произведенную продукцию.
Следует увеличить расходы на рекламу, повысить качество выпускаемой продукции,
что приведет к увеличению количества покупателей продукции, а, следовательно, и
к повышению объема реализации.
Анализ
состава и динамики прибыли ООО «СЭПО-ЗЭМ»
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой
полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше
уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем
устойчивее его финансовое состояние.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО
«СЭПО-ЗЭМ» используем данные баланса.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру,
динамику и выполнение плана за отчетный год.
Таблица 2 - Анализ состава и динамики прибыли ООО "СЭПО-ЗЭМ"
|
Показатель
|
Значение показателя, тыс.
руб.
|
Изменение (+, -)
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2011-2010
|
2012-2011
|
|
Выручка от реализации
продукции, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и
аналогичных обязательных платежей)
|
1739267
|
1981433
|
2587182
|
242166
|
605749
|
|
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
|
1554818
|
1728869
|
2146565
|
174051
|
417696
|
|
Валовая прибыль
|
184449
|
252564
|
440617
|
68115
|
188053
|
|
Коммерческие расходы
|
35094
|
42151
|
51102
|
7057
|
8951
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
149355
|
210413
|
389515
|
61058
|
179102
|
|
Проценты к уплате
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Доходы от участия в других
организациях
|
37
|
166
|
160
|
129
|
-6
|
|
Прочие доходы
|
22235
|
28124
|
100066
|
5889
|
71942
|
|
Прочие расходы
|
12103
|
13761
|
247994
|
1658
|
234233
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
36489
|
67619
|
241747
|
31130
|
174128
|
|
Налоги
|
33132
|
40042
|
94198
|
6910
|
54156
|
|
Чистая прибыль
|
3659
|
27577
|
149765
|
23918
|
122188
|
На
основе данных Таблица 2 - Анализ состава и динамики прибыли ООО
"СЭПО-ЗЭМ" можно сделать вывод, что чистая прибыль в 2011 году
увеличилась по сравнению с 2010 годом на 23918 рублей, а в 2012 году
увеличилась на 122188 рублей. Увеличение чистой прибыли является положительной
тенденцией в работе предприятия за рассматриваемый период.
Выручка
от реализации продукции, услуг в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010
годом на 242166 рублей, а в 2012 году увеличилась на 605749 рублей. Увеличение
выручки связано с тем, что предприятие постоянно выпускает новые виды
продукции, тщательно следит за качеством производимой продукции, вследствие
чего расширяется круг потребителей продукции и услуг.
Также
увеличилась себестоимость продукции (на 174051 руб. в 2011 г. и на 417696 руб.
в 2012 г.). Это произошло вследствие повышения цен на ресурсы и тарифных ставок
на предприятии.
Коммерческие
расходы увеличились в 2011 году на 7057 руб., а в 2012 году на 8951 руб. Это
связано с увеличением расходов на рекламу и маркетинговые услуги, что позволило
увеличить объемы продаж и способствовало сбыту продукции.
Анализ
источников формирования капитала
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких
источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы
деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому анализ наличия, источников
формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Задачи анализа:
• изучение состава, структуры и динамики источников
формирования капитала предприятия;
• выявление факторов изменения их величины;
• определение стоимости отдельных источников привлечения
капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
• оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и
собственного капитала);
• оценка произошедших изменений в структуре пассива баланса с
точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
• обоснование оптимального варианта соотношения собственного и
заемного капитала.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для
осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал
предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных
(внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его
состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный
капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления
(целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Основным источником пополнения собственного капитала является чистая
прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве
внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если
предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных
убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют
амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и
нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а
являются средством его реинвестирования.
Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы,
кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется
на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной, товарной
форме, в форме оборудования (лизинг) и др.; по источникам привлечения они
делятся на внешние и внутренние; по форме обеспечения - на обеспеченные залогом
или закладом, поручительством или гарантией, и необеспеченные.
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности
каждой его составляющей.
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения обеспечением
более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Он
является основой самостоятельности и независимости предприятия. Особенность
собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной
основе и подвергается наибольшему риску.
Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того,
финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не
всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет
сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства
на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.
В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет
краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так
как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная
работа: контроль над своевременным их возвратом и привлечение в оборот на
непродолжительное время других капиталов.
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во
многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Таблица 3. Динамика структуры собственного капитала
|
Источник капитала
|
Наличие средств
|
Изменение, тыс.руб.
|
Структура средств, %
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
изменение 2011-2010
|
изменение 2012-2011
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
Уставный капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
354396
|
354396
|
356097
|
0
|
1701
|
38,418%
|
37,302%
|
32,328%
|
|
Добавочный капитал (фонд
накопления)
|
126064
|
126064
|
126064
|
0
|
0
|
13,666%
|
13,269%
|
11,444%
|
|
Резервный капитал
|
53159
|
53159
|
53159
|
0
|
0
|
5,763%
|
5,595%
|
4,826%
|
|
Нераспределенная прибыль
|
388866
|
416443
|
566208
|
27577
|
149765
|
42,154%
|
43,833%
|
51,402%
|
|
Итого
|
922485
|
1101528
|
27577
|
151466
|
100,000%
|
100,00%
|
100,00%
|
Уставный капитал организации был увеличен вследствие вступления в
общество новых участников, вследствие внесения ими вкладов. Уровень добавочного
и резервного капитала не менялся.
Таблица 4. Анализ структуры заемного капитала
|
Источник заемных средств
|
Наличие средств
|
Изменение, тыс.руб.
|
Структура средств, %
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
изменение 2011-2010
|
изменение 2012-2011
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
Долгосрочные кредиты
|
22189
|
210024
|
199074
|
187835
|
-10950
|
2,70%
|
21,82%
|
19,07%
|
|
Краткосрочные кредиты
|
546062
|
459629
|
536815
|
-86433
|
77186
|
66,53%
|
47,74%
|
51,43%
|
|
Кредиторская задолженность
|
170337
|
193558
|
205648
|
23221
|
12090
|
20,75%
|
20,11%
|
19,70%
|
|
Резервы предстоящих
расходов (89)
|
82132
|
99474
|
102201
|
17342
|
2727
|
10,01%
|
10,33%
|
9,79%
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Итого
|
820720
|
962685
|
1043738
|
141965
|
81053
|
100,00%
|
100,00%
|
100,00%
|
В 2011 отчетном году резко возрос объем долгосрочных кредитов
предприятия, в 2012 году же наблюдается снижение уровня долгосрочных
обязательств. Наблюдается высокий удельный вес краткосрочной задолженности (ее
уровень составляет 66,53% , 47,74% и 51,43% общей суммы заемных средств для
периодов 2010, 2011 и 2012 годов соответственно).
Необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и
оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью
рассчитывают следующие показатели:
• коэффициент финансовой автономии (или независимости) -
удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
• коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в
общей валюте баланса;
• коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных
финансовых обязательств к общей валюте баланса;
• коэффициент долгосрочной финансовой независимости
(коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного
заемного капитала к общей валюте баланса;
• коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
(коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;
• коэффициент финансового левериджа (рычага) - отношение
заемного капитала к собственному.
Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже
уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование показателя
|
2010
|
2011
|
2012
|
изменение 2011-2010
|
изменение 2012-2011
|
|
|
|
|
|
|
|
Удельный вес собственного
капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии)
|
0,53
|
0,50
|
0,51
|
-0,03
|
0,02
|
|
Удельный вес заемного
капитала (коэффициент финансовой зависимости)
|
0,47
|
0,50
|
0,49
|
0,03
|
-0,02
|
|
Коэффициент текущей
задолженности
|
0,46
|
0,39
|
0,39
|
-0,06
|
0,00
|
|
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
|
0,54
|
0,61
|
0,61
|
0,06
|
0,00
|
|
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
|
1,12
|
0,99
|
1,06
|
-0,14
|
0,07
|
|
Коэффициент финансового
левериджа (плечо финансового рычага)
|
0,89
|
1,01
|
0,95
|
0,12
|
-0,07
|
В 2011-2010 годах доля собственного капитала имела тенденцию к понижению.
За отчетный период она снизилась на 3%, так как темпы прироста собственного
капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага за
тот же период увеличилось на 12 процентных пунктов. Это свидетельствует о том,
что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась. В
2012-2011 годах доля собственного капитала снова возросла (за счет появления
новых участников и внесения новых вкладов).
Анализ
показателей деловой активности предприятия
Коэффициенты деловой активности позволяют
проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал. Как
правило, к этой группе относятся различные коэффициенты оборачиваемости:
оборачиваемость собственного капитала; оборачиваемость инвестированного капитала;
оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость заемного капитала.
Оборачиваемость собственного капитала, исчисляемая в
оборотах, определяется как отношение объема реализации (продаж) (N) к
среднегодовой стоимости собственного капитала (СК):
Оборачиваемость собственного капитала (обороты) = N / Среднегодовая стоимость СК
Этот показатель характеризует различные аспекты
деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо
их недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с
экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он
значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет
за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела,
за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники
компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу
увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь
серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к
снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части
собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного
капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более
подходящий источник доходов.
Оборачиваемость инвестиционного капитала (ИК)
определяется как частное от деления объема реализации на стоимость собственного
капитала плюс долгосрочные обязательства.
Оборачиваемость инвестиционного капитала (обороты) = N / СК + Долгосрочные обязательства
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на
среднегодовую стоимость кредиторской задолженности (КЗ) и показывает, сколько
компании требуется сделать оборотов инвестиционного капитала для оплаты
выставленных ей счетов:
Оборачиваемость кредиторской задолженности (обороты) =
Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость кредиторской
задолженности
Таблица 6 - Динамика изменений показателей капитала предприятия
|
Показатель
|
2010
|
2011
|
2012
|
Изменение (+/-)
|
|
|
|
|
2010-2011
|
2011-2012
|
|
Объем реализации (продаж),
руб.
|
1739267
|
1981433
|
2587182
|
242166
|
605749
|
|
Среднегодовая стоимость
собственного капитала, руб.
|
920655,5
|
936273,5
|
1025795
|
15618
|
89521,5
|
|
Собственный капитал, руб.
|
922485
|
950062
|
1101528
|
27577
|
151466
|
|
Долгосрочные обязательства,
руб.
|
22189
|
210024
|
199074
|
187835
|
-10950
|
|
Себестоимость реализованной
продукции, руб.
|
1554818
|
1728869
|
2146565
|
174051
|
417696
|
|
Среднегодовая стоимость
кредиторской задолженности
|
147531,5
|
181947,5
|
199603
|
34416
|
17655,5
|
|
Оборачиваемость
собственного капитала, обороты
|
1,89
|
2,12
|
2,52
|
0,23
|
0,4
|
|
Оборачиваемость
инвестиционного капитала, обороты
|
1,84
|
1,71
|
1,99
|
1,71
|
2,71
|
|
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
|
10,54
|
9,50
|
10,75
|
-1,04
|
1,25
|
Рисунок 2 - Объем реализации (продаж)
Рисунок 3 - Долгосрочные обязательства предприятия
Рисунок 4 - Себестоимость реализованной продукции
Таким образом, значение коэффициента оборачиваемости собственного
капитала увеличилось с 2010 по 2012 год (с 1,89 до 2,52), что влечет за собой
увеличение кредитных ресурсов. Также возрастает риск кредиторов, предприятие
может иметь затруднения, связанные с уменьшением доходов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет высокие
значения во всех рассматриваемых периодах, а чем выше данный показатель, тем
быстрее предприятие может рассчитаться со своими поставщиками, следовательно,
ОАО «СЭПО-ЗЭМ» способно быстро рассчитаться по своим задолженностям.
Анализ
показателей рентабельности предприятия
Анализ рентабельности производства поможет выявить внутренние резервы
снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для
возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит
рентабельность.
Проведем анализ рентабельности работы ООО «СЭПО-ЗЭМ» на основании баланса
предприятия и отчета о прибылях и убытках.
Расчетные значения коэффициентов рентабельности ООО «СЭПО-ЗЭМ»
представлены в таблице 7.
Таблица 7. Показатели рентабельности работы ООО «СЭПО-ЗЭМ», за 2010-2012
гг.
|
Показатель
|
2010
|
2011
|
2012
|
Изменение (+/-)
|
|
|
|
|
2010-2011
|
2011-2012
|
|
Чистый доход, руб.
|
3659
|
27577
|
149765
|
23918
|
122188
|
|
Средняя величина активов
предприятия, руб.
|
1599243
|
1827976
|
2028977
|
228733
|
201001
|
|
Средняя величина текущих
активов предприятия, руб.
|
877527
|
1001221
|
1126932
|
123694
|
125711
|
|
Доход до уплаты налогов,
руб.
|
36489
|
67619
|
241747
|
31130
|
174128
|
|
Краткосрочные обязательства
предприятия, руб.
|
798531
|
752661
|
844664
|
-45870
|
92003
|
|
Собственный капитал, руб.
|
922485
|
950062
|
1101528
|
27577
|
151466
|
|
Выручка от реализации
продукции, руб.
|
1739267
|
1981433
|
2587182
|
242166
|
605749
|
|
Рентабельность активов
(имущества) предприятия
|
0,0023
|
0,0151
|
0,0738
|
0,0128
|
0,0587
|
|
Рентабельность текущих
активов (имущества) предприятия
|
0,00417
|
0,027543
|
0,132896
|
0,023373
|
0,105353
|
|
Рентабельность инвестиций
|
0,046
|
0,090
|
0,286
|
0,044
|
0,196
|
|
Рентабельность собственного
капитала
|
0,004
|
0,029
|
0,136
|
0,025
|
0,107
|
|
Рентабельность
реализованной продукции
|
0,002
|
0,014
|
0,058
|
0,012
|
0,044
|
рентабельности активов имущества:
где: Ра - рентабельность активов (имущества) предприятия
Чд - чистый доход
Сва - средняя величина активов предприятия.
Этот показатель отражает, какую прибыль (доход) получает предприятие с
каждого рубля, вложенного в активы.
В аналитических целях определяется как рентабельность всей совокупности
активов, так и рентабельность текущих активов.
где: Ра - рентабельность текущих активов (имущества)
предприятия;
Чд - чистый доход;
Свта - средняя величина текущих активов предприятия.
Показателем, отражающим эффективность использования средств,
инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций, которая
определяется по формуле:
где: Ри - рентабельность инвестиций;
Ддн - доход до уплаты налогов;
Ко - краткосрочные обязательства предприятия
Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью
собственного капитала, определяется по формуле:
где: Рск - рентабельность собственного капитала;
Чд - чистый доход;
Ск - собственный капитал предприятия.
Другой важный коэффициент рентабельности реализованной продукции,
рассчитывается по формуле:
где: Ррп - рентабельность реализованной продукции;
Чд - чистый доход;
Врп - выручка от реализации продукции.
Рисунок 8 - Чистый доход предприятия, руб.
Рисунок 9 - Доход до уплаты налогов, руб.
Рисунок 10 - Выручка от реализации продукции, руб.
Рентабельность активов предприятия увеличилась с 0,0023 в 2008 г. до
0,0738 в 2012 г. Это произошло в связи с ростом прибыльности продаж и высокой
оборачиваемостью активов. Увеличение рентабельности активов - явление
положительное, так как рентабельность активов характеризует степень
эффективности использования имущества организации, профессиональную
квалификацию менеджмента предприятия. Рост рентабельности собственного капитала
произошел в связи с ростом рентабельности продаж и ростом оборачиваемости
активов. Можно сделать вывод, что увеличение рентабельности собственного
капитала произошло за счет повышения деловой активности предприятия.
Рентабельность инвестиций увеличилась с 0,046 в 2010 году до 0,286 в 2012 году.
Это произошло в связи с ростом рентабельности продаж и оборачиваемости активов
предприятия. Рентабельность инвестиций - важный показатель привлекательности
предприятия для вложения средств сторонних инвесторов, следовательно, с 2010 по
2012 г. предприятие увеличило свою привлекательность в глазах инвесторов.
Рентабельность реализованной продукции характеризует эффективность производственной
и коммерческой деятельности. Это значение увеличилось с 0,002 в 2010 году до
0,058 в 2012 году. Причиной явилось увеличение прибыли предприятия, рост объема
реализации продукции. ООО «СЭПО-ЗЭМ» с 2010 по 2012 год повысило эффективность
своей деятельности.
Заключение
Показатель рентабельности производства имеет особенно важное значение в
современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется
постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а,
следовательно, финансовой устойчивости предприятия.
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства,
многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных
коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективностью
использования производственных ресурсов, внедрением достижений
научно-технического прогресса.
Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более
или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен
реализации и себестоимости продукции.
На основе проведенного анализа можно предложить мероприятия по увеличению
уровня рентабельности и стабилизации финансового положения предприятия.
• Приобретение оборудования в лизинг
• Использование факторинга
• Сдача в аренду неиспользуемых площадей.
За счет предложенных мероприятий показатели рентабельности значительно
повысятся и позволят предприятию развиваться и приносить доход.
Список
литературы
1. Арсенов
В.В. Методические указания к курсовому проекту по дисциплине «Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» для студентов
специальности 080502, Саратов: СГТУ - 2006.
. Балабанов,
И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов.
- М.: Финансы и статистика, 2007. - 206 с.
. Либерман
И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учеб.пос. М.:
РИОР, 2007. - 220с.
. Ковалев,
В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н.
Волкова. - М.: Проспект, 2007. - 420 с.
. Ткачук,
М.И. Основы финансового менеджмента / М.И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. - Минск:
Интерпрессервис, 2007. - 414 с.