Инфляция в прошлом и современности
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ
.1 Понятие и происхождение инфляции, формулы расчета
.2 Формы проявления инфляции
.3 Последствия протекания инфляции
. СОВРЕМЕННАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
.1 Предпосылки и особенности инфляции в России на современном
этапе
.2 Последствия инфляции и антиинфляционная политика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими
ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель государственного
регулирования рыночной экономики. Однако инфляция - сложный и по-разному
проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и разногласия
среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково
трактуются представителями различных экономических школ.
Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным
методам борьбы с этим явлением. Инфляция перераспределяет национальный доход
между получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу
последних. Факторный доход участников производства, получаемый в денежной
форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив,
номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных выплат не
привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его покупательная
способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства,
который при не слишком высокой инфляции может остаться неизменным.
Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и
совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на
всех рынках.
Вот почему в данной работе будет уделяться большое внимание не только
трактовке понятия инфляции и формам ее проявления, но и многочисленным
факторам, причинам, порождающим этот феномен, а также выявлению приемлемых или
оптимальных темпов инфляции для экономики, протеканий инфляционных процессов.
Данная работа посвящена изучению вопросов актуальной в настоящее время
теме теории инфляции и их эволюции.
Целью работы является рассмотрение вопросов протекания инфляционных
процессов.
Исходя из поставленной цели, задачами нашего исследования являются:
раскрыть вопросы определения инфляции;
раскрыть вопросы открытой и подавленной форм инфляции; измерения
инфляции;
- раскрыть вопросы эффекта Фишера; причин возникновения
инфляции;
- раскрыть вопросы инфляции спроса и инфляции издержек;
социально-экономические последствия инфляции; методы регулирования инфляции.
Круг экономистов, посвятивших свои труды изучению инфляции, следующие: Чепурин
М.Н., Кисилева Е.А. и ряд других экономистов.
Объектом исследования в работе является инфляция.
В работе применяются следующие методы исследования: аналитический,
экономико-статистический, ряд других.
Предметом изучения в данной работе является анализ инфляции в прошлом и в
современности.
Работа написана на основе современной экономической литературы и
справочников.
1. СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ
.1 Понятие и происхождение инфляции, формулы расчета
Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесценением
денежной единицы. Инфляция - кризисное состояние денежной системы, возникшее в
середине XVIII в. в связи с огромным выпуском
бумажных денег. Термин «инфляция» (лат. Inflation - вздутие) длительное время
связывали с обесценением денег и ростом товарных цен, считая ее чисто
монетарным явлением. Однако практика зарубежных стран показывает, что инфляция
может происходить при относительно стабильной денежной массе.
Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и
совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на
всех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов). Этот дисбаланс
проявляется в разных формах. В рыночной экономике, т. е. в условиях
относительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного
спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это -
открытая форма инфляции.
В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточность предложения
по отношению к спросу сохраняет форму дефицита, не перерастая (при прочих
равных условиях) в открытую инфляцию. Некоторые экономисты полагают, что
дефицит - это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то дефицит быстро
исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому
многие экономисты считают дефицит проявлением инфляции в скрытой форме.
Именно в виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровнях
производства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негибким,
фиксированным ценообразованием, т. е. в централизованной экономике (например, в
командно-административной системе), где решения об объемах распределения,
производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий
дефицит сопровождается очередями, снижением качества товаров и услуг, развитием
бюрократического и черного рынка, на которых товарные цены, выраженные в
денежных единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут
в унисон с дефицитом. Это - скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция.
Напротив, проявление дисбаланса между спросом и предложением в виде
открытой формы инфляции, т. е. в росте цен, сопровождается снижением
покупательной способности и обесценением денег по отношению к конечным товарам
и ресурсам.
Однако инфляция не означает, что абсолютно все цены в экономике стремятся
к повышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и
разнонаправленностью на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфляцию,
сопровождающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут
разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированной
инфляцией. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированную инфляцию,
при которой цены изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами.
Главное при определении открытой инфляции- установить, что общий уровень цен
повышается. Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за
год и подсчитывается в процентах1:
п = (P1-P0)/P0 *100% (1)
где п - темп инфляции в процентах за год, - уровень цен данного года,-
уровень цен предшествующего года.
В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, но так же
можно использовать индекс потребительских цен и индекс промышленных цен.
Для оценки инфляции используют индекс цен. Индекс потребительских
(розничных) цен рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в
потребительскую корзину среднего жителя страны. Он измеряется отношением сумм
цен потребительской корзины для данного периода к совокупной цене идентичной
группы товаров и услуг в базовом периоде:
Необходимо иметь в виду, что не любое повышение цен - инфляция. С
понятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный, например,
сезонными колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмами и, что
очень важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по причине
искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции мена и
распределения, а по каким- либо другим причинам инфляцией не является. Поэтому
при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфляционных колебаний. Так,
если в экономике ежемесячный темп инфляции составляет 7%, а цены на
сельскохозяйственную продукцию сезонно снизились, скажем, на 1,5%, то нельзя
утверждать, что за этот период инфляция снизилась до 6,5% в месяц.
Внутренние и внешние факторы инфляции.
. Среди внутренних факторов можно выделить неденежные
и денежные (монетарные). Неденежные - это диспропорции хозяйства, циклическое
развитие экономики, монополизация производства, государственно -
монополистическое ценообразование, кредитная экспансия и др.; денежные - кризис
государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия
денег, а также увеличение кредитных орудий обращения, скорости обращения денег
и др.
. Внешними факторами инфляции являются мировые
структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика
государства, направленная на экспорт инфляции и другие страны, нелегальный
экспорт золота, валюты.
Таким образом, инфляция, как многофакторный процесс, -
это проявление диспропорциональности в развитии производства.
Монетарные и немонетарные концепции инфляции
Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко
выражена словами М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде есть явление денежное».
В условиях высокой инфляции перед правительством стоят две сложнейшие
задачи: не допустить глубокого спада производства и защитить население от
обнищания. Правительство будет стараться поддержать, либо расширить совокупный
спрос путем облегчения условий кредита, с помощью бюджетных расходов и
посредством индексации доходов населения, что неизбежно связано с расширением
объема денежной массы.
Более того, при очень высокой инфляции или гиперинфляции рост денежной
массы, как отмечалось ранее, превращается в самостоятельный источник инфляции,
порождая инфляционные ожидания. И в этих условиях необходимо первоначально
сдержать рост денежного предложения, сбив высокие темпы инфляции до такого
уровня, при котором попытки устранить диспропорции в экономике не будут сведены
на нет.
Таким образом, мы обрисовали платформу сторонников монетарного
происхождения инфляции. Монетаристы рассматривают экономику с гибкими ценами в
краткосрочном плане (т. е. при неизменном объеме производства) и считают
инфляцию порождением чисто денежных факторов. Этим и объясняется монетаристская
трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом
денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Иными
словами, инфляция рассматривается (с учетом открытой экономики) как обесценение
отечественной валюты страны по отношению к товарам и иностранным валютам.
Рассматривая инфляцию как чисто денежное явление, монетаристы полагают,
что ее порождает ошибочная кредитно-денежная политика Центрального банка.
Однако следует заметить, что монетарная теория инфляции - это трактовка
инфляции в узком смысле. На самом деле инфляция - гораздо более сложное
социально-экономическое явление. Сама же по себе денежная сфера выступает в
двух ипостасях. С одной стороны, она выполняет функцию резонатора и ускорителя
инфляционного процесса. С другой стороны, - это зеркало, которое через
номинальный гибкий ценовой сигнал наиболее показательно отражает случаи
неэффективности рынка и политических решений, выражающиеся в инфляции. Вне
денежной сферы инфляция проявляется менее явно (в подавленной форме в виде
дефицита). Гибкий ценовой сигнал быстрее и точнее отражает нарушение пропорций
обмена, чем непосредственно сами пропорции обмена товара на товар или размеры
дефицита.
Монетарная и немонетарная концепции инфляции - две стороны одной медали,
теоретически обосновывающие общую характеристику такого сложного
социально-экономического явления, как инфляция. На определенном этапе
экономического развития денежный фактор как бы аллергеном, обострившим
инфляционную ситуацию в ХХ столетии. Бурное развитие кредитно-денежных
отношений привело к тому, что денежный рынок отрывается от реального рынка и
превращается в самостоятельный полигон для развития инфляционных процессов. В
этом заключается и специфика объекта исследования, и ценность монетарной
теории.
В основе классического и неоклассического анализа денежного рынка -
исследование взаимосвязи между уровнем цен и объемом денежной массы, которая
формально выражается кембриджским уравнением М = kРУ, а также уравнением обмена Фишера: МV = РY. В краткосрочном периоде, согласно неоклассическим
представлениям, скорость обращения денег по отношению к доходу (Y) и реальный объем производства (V), адекватный величине реального
совокупного дохода, - константы, что определяет прямую зависимость между
размером денежной массы и уровнем цен. Если в заданных условиях денежная масса
увеличится, то произойдет обесценение денежной единицы и уровень цен повысится.
Снимем неоклассические ограничения и рассмотрим уравнение МV = РY в долгосрочном периоде, в течение которого скорость
обращения денег и производство успевают отреагировать на изменение уровня цен.
Тогда номинальный объем производства может возрасти не только при расширении
денежной массы, но и под влиянием ускорения ее обращения. Возможна и другая
ситуация: реальный объем производства снижается, денежная масса также замедляет
свой рост, а номинальные цены растут из-за увеличения скорости обращения
денежной массы. Иными словами, показатель МY может увеличиваться и при фиксированном М за счет роста
скорости обращения денег, что может привести к увеличению Р, а значит, и всего
номинального объема производства РY, даже при сокращении его реального объема. Следовательно, рост скорости
обращения денег - проинфляционный фактор, способный самостоятельно вызывать
инфляцию при неизменном объеме денежной массы и производства.
Однако не любое увеличение денежной массы или скорости обращения денег
приводят к инфляции. Для более точного ее прогнозирования исследуем уравнение МV = РY в динамике, выразив каждый из четырех показателей в темпах
прироста. Обозначим темп прироста цен ∆Р1/P0 т. е. темп инфляции как π. Динамическое уравнение Фишера будет
выглядеть так:
т. е. сумма темпов прироста денежной массы π скорости обращения равна сумме
темпов прироста цен и реального объема производства.
В соответствии с данным равенством темпы инфляции составят:
Теперь мы сможем более точно определить, какая величина изменений М и Y приведет к инфляции, и в какой мере
эти изменения допустимы при данном уровне производства. Очевидно, что
неинфляционный темп прироста денежной массы должен в точности соответствовать
темпу прироста реального производства, если скорость обращения денег постоянна.
При варьирующей скорости обращения денег должно выполняться условие: 
. Иными словами, неинфляционный темп
прироста денежной массы необходимо корректировать с учетом изменения скорости
ее обращения.
Важным инфляционным фактором в современных условиях является депозитарное
расширение денежной массы. Агрегат М2 нарастает не столько из-за прироста
наличности, сколько в результате развития безналичных платежей. Проходя по
банковской цепочке, депозитарные деньги мультипликативно увеличиваются в
объеме, создавая инфляционный сигнал. Его может усиливать обращение вексельных
де нег и других видов финансовых активов (агрегат М3), используемых как
дополнительное средство платежа.
Итак, в качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода
выделяют следующее:
. Рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост
объема совокупного производства. Это может возникнуть в случае ошибок ЦБ в
определении соотношения размеров денежной массы и чековых платежей, а также при
активном использовании долговых обязательств для оплаты товаров и услуг.
. Рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной
денежной массы) превышает рост объема совокупного производства, что может
возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы.
При высокой инфляции обе эти причины действуют одновременно, ускоряя темп
роста уровня цен. Аналогичное воздействие на ускорение темпов инфляции могут
оказать инфляционные ожидания.
Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов
роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не
причиной, а необходимым условием инфляции. Причины же инфляции они видят в
следующем:
. В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы
обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп
прироста реального дохода.
. В несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным
изменениям в совокупном предложении.
. В сохранении монопольной власти фирм, в преобладании олигополистической
структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.
Можно сказать, что приблизительно с середины 90-х гг. ХХ столетия
проблема инфляции урегулирована в странах с устойчивой и развитой рыночной
экономикой (в США и Западной Европе). Утратив популярность в экономической
науке этих стран, дискуссии о монетарном и не монетарном происхождении инфляции
приобрели актуальность в странах Восточной Европы и, особенно, в России. Данные
теории помогают не только глубже изучить монетарные и немонетарные причины
инфляции, но и выработать эффективные антиинфляционные программы.
.2 Формы проявления инфляции
Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают умеренную (или
ползучую) инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, которые в странах с
развитой рыночной экономикой определяются по следующим критериям1:
Умеренной (или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это
низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно,
что сделки заключаются в номинальных ценах.
Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги
обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либо
используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции
на момент платежа, другими словами, сделки (контракты) начинают индексироваться.
Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется
темпами свыше 100% в год.
Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной,
критерий начала гиперинфляции значительно выше, обесценение денежных средств
происходит настолько стремительно, что цены могут пересчитывать ежедневно и
даже по несколько раз в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег»,
разрушает банковскую систему и парализует не только производство, но и сам
механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает панические настроения в бизнесе.
Критерии гиперинфляции различаются по странам. Очень высокие темпы
инфляции - еще не гиперинфляция. Как определить, перешла ли страна черту
гиперинфляции и когда можно считать, что гиперинфляция преодолена. Рабочий
показатель гиперинфляции для многих экономистов - 1000% в год. Однако, полезно
рассмотреть критерий гиперинфляции по Кейгану. Американский экономист полагает,
что гиперинфляцией в развивающихся странах можно считать темпы прироста уровня
цен, более 50% в месяц, что при пересчете на годовые темпы инфляции составляет
13000%1. Преодоленной гиперинфляция считается в том месяце, если в
течение предшествующих ему 12 месяцев темпы инфляции не превышали 50%.
Современная инфляция не только характеризуется
падением покупательной способности денег в связи с ростом цен, но и обусловлена
противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами
(причинами) как в сфере производства и реализации, так и в денежном обращении,
кредите и финансах. Первопричина инфляции - диспропорции между различными
сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и
предложением, доходами и расходами государства, денежной массой и потребностями
хозяйства в деньгах, кредитной экспансией и др.
В рыночной экономике с гибкими ценами инфляция выражается в том, что рост
денежной массы опережает увеличение товарной массы т. е., по образному
выражению «... слишком много денег гоняется за малым количеством товаров»1.
Если спрос обгоняет предложение, то общий уровень цен в экономике будет расти.
Для покупки того же объема подорожавших товаров и услуг потребуется больше
денег. Это значит, что падает покупательная способность денег, они
обесцениваются: на ту же сумму при более высоких ценах приобретается уже меньше
товаров и услуг, чем до повышения цен. При умеренных темпах инфляции реальные
цены (т. е. цены, скорректированные дефлятором ВВП) могут оставаться
неизменными, однако номинальные цены растут. Вместе с ними, согласно известной
количественной теории денег, растет спрос на деньги (экономические агенты
стремятся поддержать неизменным запас своих реальных денежных средств, т. е.
М/Р). При росте Р растет и спрос на денежную массу.
На денежном рынке деньги выступают как объект спроса и предложения. И
если спрос на деньги повышается, а предложение денег (как экзогенная величина)
остается неизменным, то цена денег должна возрасти. Вспомним, что на денежном
рынке ценой денег является ставка процента. Таким образом, инфляционное
повышение цен вызывает (при прочих равных условиях) повышение ставки процента
на денежном рынке.
Так же, как цены подразделяются на реальные и номинальные, т. е. не
очищенные от инфляции, ставка процента, выполняющая роль ценового сигнала на
денежном рынке, подразделяется на номинальную и реальную. Рассмотрим эту
проблему подробнее.
В магазинах мы судим о том, сколько стоит товар, по номинальным ценам.
Аналогично в банках мы сталкиваемся с номинальной ставкой процента. Но что же
такое реальная ставка процента?
Допустим, мы получили в банке по срочному депозиту 12% годовых. Значит ли
это, что на 12% от вложенной суммы денег мы стали богаче? Да, денег мы имеем
больше именно на эту величину. Однако, если за период хранения вклада инфляция
выросла, скажем, на 7% в год, то покупательная способность суммы депозита с
процентами сократилась на величину темпа инфляции. В этом случае мы сможем
купить товаров на 7% меньше, и наш выигрыш от вклада реально составил лишь 5%
годовых, а не 12%. Это и есть реальная ставка процента. Иначе говоря, реальная
ставка процента - это изменение покупательной способности суммы депозита с
процентами, скорректированное на темп инфляции1.
Если номинальные цены известны, значит, мы знаем и темп инфляции п. Также
известна номинальная ставка банковского процента i. Тогда при невысокой
инфляции величина реальной ставки процента r составит:
= i-п (2)
Более точная формула реальной ставки процента, используемая для высоких
темпов инфляции, немного сложнее:
r = (i-п)/(1+п) (3)
Формулы (2) и (3) показывают, что реальная ставка процента равна
скорректированной на темп инфляции номинальной ставке процента.
Вернемся к равенству (2) и выразим номинальную процентную ставку через
реальную ставку процента и темп инфляции:
= г+п (4)
Это знакомое нам уравнение Фишера. Оно показывает, что на номинальную
ставку процента действуют изменения реальной процентной ставки и темпов
инфляции. Отсюда следует и эффект Фишера: номинальная ставка в условиях
инфляции изменяется так, что реальная ставка процента остается неизменной, т.
е. на сколько процентов вырастет п, на столько же процентов увеличивается и i.
Такая зависимость между номинальной ставкой процента и темпами инфляции
действительно наблюдалась в странах с развитой рыночной экономикой. Например, в
США на протяжении последних сорока лет эта зависимость прослеживалась в периоды
относительно невысоких (до 15% в год) темпов инфляции.
Инфляция, как отмечалось ранее, стала постоянным спутником хозяйственной
жизни после отказа от системы золотого стандарта в промышленно развитых и развивающихся
странах. Длительное пребывание в условиях инфляции вызвало приспособление к ней
экономических субъектов при помощи механизма инфляционных ожиданий.
Инфляционные ожидания (пе) - это оценка субъектами рынка изменения темпов
инфляции в будущем периоде. Можно сказать, что инфляционные ожидания управляют
ценами. Экономические агенты закладывают инфляционные ожидания в будущие
номинальные цены на всех стадиях производства и реализации товаров и услуг,
чтобы застраховать свою выручку от обесценения. В экономической теории
различаются статические, адаптивные и рациональные инфляционные ожидания.
Затяжной рост цен порождает устойчивые инфляционные ожидания, что придает
инфляции поддерживающийся, т. е. инерционный характер. Под влиянием устойчивых
ожиданий раскручивается инфляционная спираль. Это сказывается на поведении всех
экономических агентов: потребители страхуются, закупая товары впрок. Тем самым
потребители создают давление спроса, что заставляет производителей еще больше
повышать цены. Банки повышают номинальную ставку процента. Профсоюзы
закладывают в трудовые договоры повышенную ставку заработной платы. Инфляция
совершает новый виток, формируются новые и более высокие инфляционные ожидания.
Инерционная инфляция особенно опасна, так как ее трудно преодолеть. Ведь
сложнее всего переломить настрой экономических агентов, изменить их поведение.
Стимулирующая кредитно-денежная политика может лишь усилить ожидания инфляции.
Формируется порочный круг:
Инфляционные ожидания - повышение уровня цен - новые инфляционные
ожидания - новое повышение уровня цен и т. д.
Если учесть, что любые текущие цены - это не что иное, как
сформировавшиеся в предшествующем периоде ожидания по поводу будущих цен или
будущих темпов инфляции, то уравнение Фишера примет вид1:
= r+ пе , (5)
где пе - ожидаемый темп инфляции.
Важно отметить, что эффект Фишера проявляется только в условиях
прогнозируемой (ожидаемой) инфляции с устойчивыми инфляционными ожиданиями
экономических агентов. Однако существует понятие и непрогнозируемой (неожидаемой)
инфляции. Например, в эпоху золотого стандарта инфляция не была устойчивой.
Существовала одинаковая возможность как повышения, так и снижения ее темпов в
будущем, а значит, и описываемая неоклассиками гипотетическая возможность
автоматического выхода рынка из дефляции. Каков его механизм? Экономические
агенты при понижении общего уровня цен начинают чувствовать себя реально богаче
(эффект богатства) и, не ожидая дальнейшего снижения цен, будут стремиться
сохранить выросший по отношению к упавшим ценам объем реальных денежных запасов
(М/Р) на пре жнем уровне. Поэтому покупатели станут увеличивать свои закупки на
рынке товаров. Рост потребительского спроса начнет подталкивать цены вверх, и
тенденция уровня цен к понижению приостановится. Таким образом, в отсутствие
ценовых ожиданий срабатывает эффект реальных денежных запасов, который в
экономической литературе называется также эффектом Пигу. По аналогии с
дефляцией в экономической теории эффект Пигу рассматривается и применительно к
инфляции. Здесь ход рассуждений обратный: повышение уровня цен приводит к тому,
что экономический субъект чувствует себя реально беднее (рост Р при неизменном
номинальном предложении денег М). Это приведет к сокращению спроса на рынке
товаров и повлечет за собой давление на цены в сторону их снижения. Но
автоматический выход возможен только из непрогнозируемой, или неожидаемой
инфляции. Если у населения сформировались инфляционные ожидания, то, несмотря
на ежедневный рост уровня цен, население может увеличивать закупки на товарном
рынке (достаточно вспомнить всплеск ажиотажного спроса в конце августа - начале
сентября 1998 г. в связи с финансовым кризисом в России).
.3 Последствия протекания инфляции
Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет
экономическую конъюнктуру. Однако следует помнить, что пагубность даже
небольшого уровня инфляции заключается в искажении ценового сигнала.
Экономические решения, учитывающие искаженную ценовую информацию, пусть даже
они принимаются по всем правилам рациональности, становятся все менее и менее
эффективными. Цены, содержащие искаженную информацию, углубляют диспропорции в
экономике и, при прочих равных условиях, темпы инфляции могут перейти на более
высокий уровень. Как образно выразился Ф. Хайек, «высокая инфляция и в
особенности сильно варьирующая инфляция приводит к тому, что помехи полностью
«забивают» полезный сигнал и важная информация превращается в бессмысленный
шум».
Рассмотрим подробнее последствия инфляции1:
· Инфляция искажает относительные цены, что деформирует
факторное распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает
эффективность производства и дальнейшего распределения по всей
воспроизводственной цепочке.
В том числе, инфляция нарушает распределение национального дохода между
трудом и капиталом в пользу капитала. Действительно, чем выше темпы инфляции,
тем ниже реальная заработная плата, и тем меньшей частью национального продукта
вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. Таким образом,
при ускорении темпов инфляции доля труда в национальном доходе сокращается.
· Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к
должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при
неравномерном росте цен невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно
точно рассчитать будущий темп инфляции.
· Инфляция нарушает пропорции распределения национального
дохода между частным сектором и государством в пользу последнего, реализуя
монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бюджетного дефицита,
государство расширяет денежное предложение, повышая темпы инфляции.
Покупательная способность населения снижается и оно недопотребляет часть
национального продукта. Покупательная способность государства, наоборот,
вырастает на перераспределенную в его пользу денежную сумму. Таким образом,
государство посредством эмиссии облагает население специфическим видом налога -
инфляционным налогом (IТ), ставка которого равна темпам инфляции п.
Инфляционный налог - это убытки экономических субъектов, держащих свои активы в
денежной форме1. Базой такого налогообложения являются реальные
денежные запасы М/Р, либо денежная база. Доход государства от создающей
инфляцию эмиссии (сеньораж) и доход от инфляционного налога IТ (в виде
дополнительного приобретения государством товаров и услуг на сумму эмиссии)
совпадают при умеренных темпах инфляции, когда объем желаемых денежных запасов
остается неизменным.
Существует лаг между начислением и уплатой налога. При высокой инфляции
бюджетные поступления государства обесцениваются за период с момента начисления
и до момента их поступления в бюджет.
· Инфляция перераспределяет национальный доход между
получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу
последних. Факторный доход участников производства, получаемый в денежной
форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив,
номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных выплат не
привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его покупательная
способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства,
который при не слишком высокой инфляции может остаться неизменным.
Рассмотренные перераспределительные эффекты, создаваемые инфляцией,
воздействуют и на поведение экономических субъектов. При высоких темпах
инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что
усиливает инфляционные ожидания и экономическую нестабильность.
Под влиянием инфляции экономическая ситуация в стране
ухудшается:
1) снижается объем производства,
поскольку колебание и рост цен делают неуверенными перспективы развития
производства;
2) происходит перелив капитала из
производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала
и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;
3) расширяется спекуляция в результате
резкого и неравномерного изменения цен;
4) ограничиваются кредитные операции,
так как никто не верит в долг;
5)обесцениваются финансовые ресурсы государства.
Главное отрицательное социальное последствие инфляции - перераспределение
богатства и дохода, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета
индекса цен. Перераспределение ВВП и НД происходит по различным направлениям:
1) между разными сферами производства,
отраслями хозяйства, регионами страны в силу неравномерного роста цен;
2) между населением и государством,
которое использует излишнюю денежную массу в качестве дополнительного дохода.
Возникает так называемый инфляционный налог;
3) между слоями и классами населения.
Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется
имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее
потребление. Особенно опасна инфляция для лиц с фиксированными доходами -
пенсионеров, иждивенцев, государственных служащих;
4)между дебиторами и кредиторами. Дебиторы получают
выгоды в результате обесценения денежной ссуды.
Инфляция, особенно гиперинфляция, приводящая к
обострению экономических и социальных противоречий, требует от государства
проведения мероприятий по преодолению инфляции и стабилизации денежной системы.
В мировой практике различных стран накопился богатый
опыт по борьбе с инфляцией. Хотя полная победа над ипфляцией вряд ли достижима,
поскольку нельзя ликвидировать все исключающие ее факторы (внешние и
внутренние, денежные и неденежные).
В связи с этим главная цель в борьбе с таким злом -
сделать инфляцию управляемой и ослабить ее негативные социально-экономические
последствия.
инфляция экономический антиинфляционный политика
2. СОВРЕМЕННАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
.1 Предпосылки и особенности инфляции в России на современном этапе
В противовес этому, в российской экономике, отечественным
монополистическим объединениям никто не противостоит, да и в ближайшее время
никто не сможет составить действительной конкуренции. Причина этого кроется в том
втором аспекте монополизма, связанном с монополистическим характером
собственности на средства производства со стороны государства. В настоящее
время уже достаточно явно осуществляется процесс разгосударствления
государственного имущества. Но если мы хотим более основательно и точно вскрыть
объективные причины инфляции, мы не должны оставить без внимания этот фактор.
Порожденный попыткой социалистического переустройства общества высокий
уровень обобществления средств производства сформировал определенную структуру
собственности. Деформации в этой структуре дали, в свою очередь,
непосредственный толчок к появлению диспропорций, породивших нынешнюю инфляцию,
поскольку на основе данной структуры была построена соответствующая
экономическая система организации производства. Такая система оказалась не в
состоянии быстро среагировать на появление диспропорций всякого рода в народном
хозяйстве.
Рассмотренные формы диспропорциональностей - структуры общественного
производства и структуры собственности - очень важны и для уяснения объективных
причин возникновения и существования инфляции. Находясь в глубине
макроэкономических процессов, они являют собой подоплеку всему происходящему в
экономической системе не только Российского, но и всякого другого государства. В
конечном счете, на них полностью ложится ответственность за возникновение в
экономике кризисных ситуаций. Примером таких кризисов являются экономический
кризис 70-х годов в западных странах, который породил высокую инфляцию.
Разрешением этих кризисов стало изменение структуры общественного производства,
изобретение и введение в производство новых ресурсосберегающих технологий и
техники. Примером, но достаточно более крупного масштаба, может служить
экономический кризис, протекающий в странах, реформирующих экономическую
систему. Прежде чем этот системный кризис разрешится, экономике придется пройти
через значительные потрясения и, в частности, пережить период глубокой
инфляции. Поскольку мы определили инфляцию как одну из внешних форм выражения
диспропорциональности, ее величина, ее сила всецело зависят от степени
существующих в экономике диспропорций.
Нынешний кризис в России - прежде всего системный. Следовательно,
инфляция будет существовать до тех пор, пока системные преобразования не
закончатся. Таким образом, анализ причин, определяющих инертность общественного
производства, позволил преодолеть рамки тех теорий, которые видят в инфляции
чисто денежный характер, и тем самым восполнить общую картину причин,
приводящих к возникновению и развертыванию инфляционного процесса.
Кроме глубоких макроэкономических причин инфляции существует целый ряд
внешних или непосредственных факторов, которые заставляют раскручиваться
процесс роста цен. Их существование и действие, несмотря на то, что они носят
внешний характер, не в меньшей степени влияет на накапливание и реализацию
инфляционного потенциала, чем масштабные структурные диспропорции в экономике.
Важнейшей особенностью таких факторов является более субъективный характер их
возникновения, поскольку он (характер) напрямую связан с проводящейся в стране
экономической политикой. Субъективизм этих факторов объясняется также и тем,
что они влияют прежде всего на рост денежного предложения, то есть влияют на
увеличение денежной эмиссии. Среди них выделю следующие:
рост заработной платы и выплат по социальному обеспечению;
рост кредитов частному и государственному сектору;
рост доли дефицита государственного бюджета, покрываемой эмиссией денег;
увеличение государственных инвестиций;
выплаты процентов по внешним и внутренним займам и другие;
военные расходы.
Абсолютное большинство перечисленных факторов инфляции - те, влияние
которых на эмиссию или рост денежного предложения зависит от силы воздействия
социальных групп, желающих извлечь для себя дополнительные доходы. Объединяясь
по корпоративным интересам, они заставляют государство увеличивать печатанье
денег. Примером таких корпоративных групп могут быть профсоюзы рабочих или
служащие, работающие на государственных предприятиях и в учреждениях,
парламентское лобби руководителей промышленных предприятий, военное руководство
и др. Все их действия, в той или иной степени, заставляют правительство идти на
увеличение расходной части государственного бюджета, то есть увеличивать его
дефицит.
До последнего времени дефицит государственного бюджета в СССР, России
обусловливался тем, что правительство в рамках единой государственной монополии
в производстве выступало единственным инвестором и руководителем производства.
В его руках сосредотачивался контроль не только за инвестированием, но и за
динамикой доходов населения, определение размеров военных расходов. Таким
образом, монопольно централизовав и сосредоточив политическую и экономическую
власть, государственные представительные и исполнительные органы, во-первых,
путем административного контроля над ценами, а во-вторых, за счет жесткой
политики доходов, подавляли открытое нарастание инфляционного потенциала. В
первые "перестроечные" и последовавшие за ними годы изменялось
соотношение в распределении экономических функций между государственным и
негосударственным сектором. Прежде всего был потерян контроль над доходами и, в
частности, над зарплатой работающих на негосударственных предприятиях и
организациях. Во-вторых, децентрализация и демонополизация экономической власти
центра послужили причиной снижения поступлений в доходную часть
государственного бюджета. В-третьих, правительство, не желая снижать уровень
промышленного производства, стало часто прибегать к внутренним займам у ЦБ и
т.д.
Среди многих других внешних причин, воздействующих на внешнее
предложение, следует выделить рост доходов населения и, в частности, заработной
платы. Когда государство сворачивает свою инвестиционную деятельность, военные
расходы и так далее, этот фактор становится одним из важнейших, который влияет
на рост цен.
В прошедшем десятилетии с 1980 по 1990 гг., наблюдалась устойчивая
тенденция, направленная на превышение темпов оплаты труда над ростом цен. Так,
за 1981-85 гг. средняя заработная плата рабочих и служащих в народном хозяйстве
РСФСР поднялась до 113,3%, а индекс розничных цен составил 110,7%, за 1986-90
гг. зарплата выросла до 140%, а цены - до 115,4%.
Доля зарплаты в общей массе доходов населения составила, и по-прежнему
остается наиболее значительной - около трех четвертей, Поэтому динамика ее
роста в той же степени, что и раньше, влияет на ценоповышательный процесс.
Среди других причин, вызывающих рост цен, следует также выделить влияние
адаптивных инфляционных ожиданий, но к раскрытию их роли в раскручивании
инфляционного механизма мы вернемся позднее.
Таким образом, мы можем придти к некоторым выводам:
Инфляция вызывается воздействием на нее нескольких причин, имеющих
различную природу; согласно тому, какие из этих групп превалируют, различают
формы инфляционных механизмов.
Важнейшей особенностью российской инфляции является то, что генетически
она связана с сформировавшимися в экономике структурными
диспропорциональностями: собственности, структур общественного производства и
т. д.
Финансовый кризис и его влияние на инфляцию в 2008 году.
Торможение инфляции в России может стать побочным эффектом финансового
кризиса, говорят эксперты. Снижение спроса во всем мире уже привело к
существенному падению цен на многие группы товаров. Однако цены на
продовольствие все равно останутся в группе риска.
Инфляция сильно досаждала россиянам в последние годы. Инфляция в 2007
года значительно превысила прогнозы правительства (в пределах 7,5-8%) и
составила 11,9% (для сравнения, в 2006 году - 9%). Цены продолжили опережающий
рост. Уже к маю инфляция за крайние 12 месяцев составила 15%. Сентябрь показал
такую же картину. Практически не оставалось сомнений, что годовая инфляция
отбросит нас в 2002-й год, когда она составила 15,1%. Однако финансовый кризис
принес новые сюрпризы. «Кризис влияет на инфляцию положительно, если вообще так
говорить о кризисе, - сказал Данила Левченко, главный экономист ФК «Открытие» -
Идет снижение спроса, что приводит к снижению цен на мировых товарных рынков по
очень широкому спектру товаров: от нефти и металлов до зерновых. Естественно,
это приводит и к снижению инфляции». Также по этому поводу высказал свое мнение
Иван Манаенко, начальник отдела анализа долгового рынка ИК «Велес Капитал»:
«Есть надежда, что на фоне острых проблем с ликвидностью риск инфляции будет
меньше». Он связывает это с тем, что бюджетные средства частично будут
распределены в пользу банков, а не в пользу бюджетных организаций. Вместе с
тем, его прогноз превышает оценки Минэкономразвития - эксперт считает, что год
будет закончен на отметке 14,5%. Он указывает на факторы, которые могут толкать
цены вверх: «Мы сталкиваемся с тем, что импортная составляющая цен достаточно
высокая. Из-за разницы курсов, а также из-за желания многих производителей
защитить себя от потерь, возможны скачки цен на продовольствие». Напомним, что
за последние месяцы рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине, особенно
заметно он ослаб к доллару - почти на 15% с этого лета. Тем не менее, Манаенко
не теряет надежды на то, что инфляция будет меньше 14,5%, «учитывая заморозки
инвестпрограмм, а также сокращения персонала, которые затронули в том числе и
государственные компании», - отмечает эксперт. Если б не кризис, инфляция была
бы выше на 1-1,5%, добавляет он.
«В ноябре и декабре примерно будет воспроизводиться ситуация октября.
Иными словами, можно ожидать инфляцию в каждом из этих месяцев на уровне 0,9%»,
- прогнозирует Данила Левченко из ФК «Открытие». По его словам, в России
повторяется тот же сценарий «остывания» цен, что и за рубежом: «В России
инфляция просто выше. Соответственно сильны инфляционные ожидания, которые
сейчас и являются одним из основных драйверов роста цен. В дополнение, в России
рынок гораздо сильнее монополизирован, и жадность монополистов, их стремление
получить ренту из своего положения также не позволяют инфляции опуститься до
уровня развитых стран». В 2009 году все эти факторы будут продолжать
действовать, уверен аналитик. «Соответственно, мы ожидаем некоторого снижения
инфляции, но сохранении ее на высоком уровне. Дополнительными факторами
поддержания инфляции могут стать монетарные эффекты от правительственных
вливаний в экономики и вероятный рост курса доллара. По итогам года мы ожидаем
роста потребительских цен (декабрь к декабрю) на 11%», - предположил он.
Последствия инфляции
Минусы инфляции
Инфляция дестимулирует инвестиции: инвестору сложно оценить эффективность
своих вложений. Действительно, утверждать, что инфляция способствует
инвестиционному процессу, возьмутся немногие. Однако следует отметить здесь
некоторую подмену понятий: инвестор видит проблему не столько в инфляции как
таковой, сколько в непредсказуемости ее регулирования. Например, государство
регулирует рост цен на одни товары, а на другие нет. Расчет эффективности
вложения в этих условиях действительно становится разновидностью футурологии.
Если же инвестор считает, что подобные ценовые перекосы его бизнесу не грозят,
то к инфляции он относится достаточно спокойно: «Будут расти издержки -
соответственно увеличу цену на продукцию».
В чем инфляция однозначно подавляет инвестиционную активность, так это в
части амортизационных отчислений. Амортизация, направленная на осуществление
простого воспроизводства, не может выполнять эту функцию: амортизация,
начисленная на основные средства, приобретенные в году t, недостаточно для
приобретения таких же основных средств в году t плюс период амортизации.
Недостаток средств приходится покрывать из прибыли, естественно, после уплаты
налога на нее. То есть чем выше инфляция, тем в большей степени бизнес вынужден
финансировать простое воспроизводство из прибыли, что противоречит логике
простого воспроизводства.
Инфляция подавляет бизнес актив.
Надо понимать, что для бизнеса инфляция - это, прежде всего, налог.
Действительно, предположим, что для нормального функционирования бизнеса
компания должна обладать оборотным капиталом в 1 млн. руб. Пусть инфляция равна
100% в год. Тогда, чтобы бизнес нормально функционировал в следующем году (при
прочих равных условиях), компания должна увеличить свой оборотный капитал до 2
млн. руб. Может она это сделать только из прибыли, а не прибыль, естественно,
существует налог в размере 24%. Таким образом, чтобы восстановить свой
оборотный капитал, нашей компании необходимо получить прибыль в размере 316
тыс. руб. (24%). Рост цен, конечно, облегчает проблему получения прибыли, но
все же цены выросли «только» вдвое, а прибыль необходимо увеличить более чем в
2,3 раза. «Утешительный приз» для компании здесь в том, что потребитель, видя,
что деньги «тают», стремится израсходовать их как можно быстрее, что хорошо
стимулирует спрос.
Инфляция подавляет склонность к сбережениям
И это правда, хотя тоже с оговорками. Действительно, склонность к
сбережению пострадала бы гораздо меньше, если бы отечественная банковская
система обеспечивала положительную доходность по срочным вкладам. Физические и
юридические лица, зная, что вне зависимости от уровня инфляции им обеспечен
положительный (в реальном исчислении) прирост по вкладам, к инфляции относились
бы много спокойнее. Современный отрицательный процент здесь - не столько
результат инфляции, сколько специфика функционирования наших банков. Почему
реальный процент по вкладам отрицателен? Следствие ли это неумения, нежелания
или отсутствия рыночной необходимости для банков обеспечивать положительный
процент - самостоятельная проблема, имеющая лишь косвенное отношение к
инфляции.
Социально-экономические последствия инфляции
Высокая и устойчивая инфляция может спровоцировать кризис в финансовой
системе из-за обесценения вложений населения, предприятий и банков. Важный
социальный аспект инфляции состоит в том, что она в первую очередь негативно
сказывается на жизни наименее обеспеченных и социально защищенных групп
населения. Инфляция по корзине товаров и услуг, потребляемых 10 процентами
самого бедного населения, постоянно превышает инфляцию для 10 процентов самого
богатого населения.
Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в
страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция
подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на
низкую эффективность и технологическую отсталость.
Первостепенное социальное значение инфляции подтверждается данными
социологических опросов. Так, опрос, проведенный в Левада-Центром в апреле
2008г.,показал, что более всего граждан беспокоят две проблемы: повышение цен
на продукты и товары; растущая стоимость жилья и транспорта. Их считают важными
81 и 72% опрошенных соответственно, тогда как ни одна из остальных проблем не
была отмечена более чем 37% респондентов.
Следовательно, инфляция ведет к перераспределению национального дохода,
является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов
роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен
на товары и услуги; усиливает неравенство в доходах между людьми.
Плюсы инфляции:
Сама постановка вопроса о положительных сторонах инфляции предполагает
определенный жизненный оптимизм. Все же, руководствуясь принципом, что в
экономике не бывает явлений как однозначно хороших, так и однозначно плохих,
отметим следующее.
Инфляция способствует повышению спроса на товары и услуги.
Действительно, как физические, так и юридические лица, видя, что
сбережения экономически бессмысленны, стремятся реализовать получаемые доходы
как можно быстрее. Структура спроса при этом, очевидно упрощается: покупаются
товары и услуги, которые не требуют мобилизации крупных финансовых средств, на
которые достаточно операционных доходов. Частично проблема решается
активизацией спроса на кредиты: выплачивать высокие проценты психологически
легче, зная, что приобретенный в кредит товар все равно быстро дорожает. И в
этом смысле инфляция способствует росту производства.
Инфляция сглаживает социальные последствия изменения цен.
Инновационная экономика характеризуется довольно быстрыми изменениями в
структуре цен. Появление новых технологий быстро меняет структуру спроса на
продукцию смежных отраслей. В отсутствие инфляции это может означать падение
цен на соответствующую продукцию и абсолютное сокращение доходов работников.
Снижение дохода в абсолютном выражении гораздо болезненнее, чем относительное (когда
заработная плата на других рабочих местах растет быстрее). С экономической
точки зрения, это не более чем самообман, но с социальной - это демпфирование
остроты происходящих структурных сдвигов в экономике.
Предложения Министерства финансов и ЦБ РФ по борьбе с инфляцией:
Уникальный характер российской инфляции требует использования особых
методов ее регулирования, соответствующих сложившимся реальным условиям. При
этом цель антиинфляционной политики государства состоит в том, чтобы установить
контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее
роста. Важные задачи в борьбе с инфляцией - преодоление экономического спада,
кризиса платежей, спада инвестиционной активности, формирование стабильной
социальной и рыночной среды.
Министр финансов Алексей Кудрин призвал банки повышать ставки по вкладам
населения, а не рассчитывать на дешевые кредитные средства от государства.
Ставка по розничным вкладам должна быть не ниже уровня инфляции, которая сейчас
составляет 12,3 %, а в "идеале" ставки по депозитам физических лиц
должны быть выше уровня текущей инфляции. По сути, Минфин заявил о новых
правилах "игры" в банковском секторе.
ноября 2008 г. Центробанк распространил информацию о том, что с 1 декабря
ставка рефинансирования поднимается с 12 5 до 13 %. Повышены также ставки по
остальным операциям, проводимым Банком России. Все это говорит о том, что цена
денег на рынке возрастает. Ставки увеличены в рамках мер, направленных на
снижение уровня оттока капитала из России и сдерживание инфляционных тенденций.
Ставка рефинансирования напрямую не определяет стоимость депозитов
физических лиц, однако служит индикатором поведенческих настроений на рынке
банковских услуг. В частности, следует ожидать того, что банки повысят ставки
по кредитам для юридических лиц, тех же предприятий, которые, в свою очередь,
будут перекладывать "набежавшие" проценты по кредитам на покупателей
своей продукции, тех же оптовиков, ну а последние, перекинут этот
"груз" на розницу, которая, в свою очередь, отобьет затраты, выросшие
за счет подорожания кредитов, на конечных потребителях. Стоимость товаров в
розницу возрастет, что по всем законам экономики, должно привести к сокращению
потребительского спроса, а значит, приведет к снижению официального уровня
инфляции. Возвращаясь к вопросу о том, что Минфин призывает тот же Сбербанк
повысить ставки по депозитам физических лиц до уровней выше инфляционных
показателей, следует отметить, что ведомство пытается таким решением убить, как
говорится, сразу двух зайцев. С одной стороны, привлекательность банковских
вкладов заставит население имеющую наличность перевести на банковские вклады,
снизив, таким образом, собственные траты, а, следовательно, инфляционные
процессы в экономике. С другой стороны, правительство заботиться о том, чтобы
сбережения граждан, хранящиеся в наличном виде, не обесценивались, а наоборот,
прирастали, благодаря более высоким, чем показатели инфляции, ставкам.
Предметно речь идет о том, чтобы при инфляции в 13,5 % на конец 2008 года
ставки по депозитам в том же Сбербанке выросли бы с нынешних 5-9 % ( в
зависимости от вклада в рублях) до 14 %.
В свою очередь, на заявление А. Кудрина уже отреагировал Сбербанк России,
который рассматривает возможность увеличения ставок по вкладам физических лиц.
Правда, глава Сбербанка Герман Греф пока воздерживается от конкретных заявлений
по поводу возможной величины ставки по депозитам физических лиц. Очевидно, что
оформляющееся решение самого "народного" банка страны о повышении
ставок по депозитам физических лиц станет ориентиром для других банков страны,
прежде всего, государственных. Частные банки в условиях кризиса должны также
заботиться о своей ликвидности и повышать ставки по депозитам.
В сентябре и октябре частные вкладчики нервно закрывали свои вклады,
однако в ноябре этот процесс затормозился. В правительстве рассчитывают, что в
декабре частные вкладчики вернут свои сбережения на банковские счета, а
предложение Минфина увеличить ставки по депозитам должно стать веским
аргументом в пользу таких действий. Выступая в Совете Федерации, А.Кудрин
сказал, что "ставка по вкладам населения должна быть выгодной, пенсионные
вклады должны быть выше инфляции, иначе никто не будет нести деньги в банки, а
будут нести деньги из банков", - предупредил глава Минфина. В настоящее
время средняя ставка по депозитам населения ниже 12%, в то время как инфляция в
России на 7 ноября уже была на уровне 12%. Если ставки депозитов не повысятся,
вкладчики будут забирать деньги, что в последнее время и происходит, сказал А.
Кудрин, добавив, что депозиты населения являются главным инструментом
пополнения ликвидности.
А. Кудрин также назвал правильным повышение Центробанком ставки
рефинансирования в условиях кризиса и высокой инфляции. Это делается для того,
чтобы дестимулировать перевод банками и предприятиями средств в валюту, а также
для того, чтобы вкладчики не забирали деньги из банков. "Во втором
полугодии следующего года мы ожидаем снижения ставки рефинансирования ЦБ",
- сообщил министр. Напомним, что ЦБ поднимал до этого ставку рефинансирования
12 ноября до 12%, с 1 декабря, как было сказано выше, она поднимется до 13%.
Ставки по вкладам во многих банках просто привязаны к ставке
рефинансирования ЦБ. Поэтому, при повышении ставки рефинансирования, рост
ставок по вкладам у них происходит автоматически. Синхронность в действиях ЦБ и
Минфина выглядит подкупающе, поэтому население, возможно, быстро отреагирует на
призывы властей открывать депозиты в банках.
Увеличение банками ставок по вкладам, возможно, не приведет к
немедленному эффекту. Быстро ситуация со вкладами может и не измениться. Только
рынок продемонстрирует, насколько чувствительно население к изменению ставок
Сбербанка, насколько ему важен процентный выигрыш. С другой стороны, банки
скорее всего будут вынуждены расщедриться на проценты по депозитам, ведь в
условиях кризиса и подорожавших на рынке кредитов другого выхода, как повышать
проценты по вкладам, у них нет, поскольку с депозитного рынка привлечь деньги в
любом случае дешевле, чем взять деньги на рынке.
Напомним также, что государство в лице Агентства по страхованию вкладов
гарантирует вкладчикам на случай лишения банка лицензии возвращение вкладов на
сумму до 700 тыс. руб. Поэтому сегодня, когда работает реальная страховка,
конкурирование за счет величины ставки становится особенно привлекательным.
Стоит отметить, что не следует резко увеличивать процентную ставку по
вкладам, так как это может отпугнуть "проницательного" потенциального
вкладчика. Вероятно, стоит рассчитывать на более или менее равномерный рост
ставок по рынку.
Инфляция в России в декабре прошлого года составила 1,1%, а за весь 2010
год - 8,8%, превысив, таким образом, последний официальный годовой прогноз в
8,5% и сравнявшись с показателем кризисного 2009 года, свидетельствуют
уточненные данные Росстата.
Ранее Росстат оценивал рост потребительских цен в 2010 году в 8,7%, а в
декабре - в 1,0%.
Предварительные данные ведомство предоставляло на основании еженедельной
регистрации потребительских цен на 62 вида важнейших товаров и услуг в 266
городах, а окончательные - на основе ежемесячной регистрации цен по полному
перечню товаров и услуг (489 наименований).
Прогнозы и итоги
Правительство РФ несколько раз повышало прогноз по инфляции в прошлом
году, в первую очередь из-за засухи, вызвавшей подорожание продовольствия.
Президент РФ Дмитрий Медведев в конце декабря первым из представителей власти
официально признал, что инфляция-2010 вряд ли уложится и в последний прогноз -
8,5%, а премьер-министр Владимир Путин заявил, что она не превысит показатель
2009 года.
"В декабре индекс потребительских цен составил 101,1%, за период с
начала года - 108,8%", - говорится в сообщении Росстата.
Для сравнения: в декабре 2009 года инфляция набрала 0,4%, а в целом за
год составила 8,8%.
По данным Росстата, в декабре 2010 года в восьми субъектах РФ рост
потребительских цен составил 1,6% и более. Заметнее всего цены и тарифы выросли
в республике Дагестан - на 2,2% в результате подорожания продуктов питания на
3,5%.
В Москве инфляция за месяц составила 1,1%, а за год - 9,1%, в
Санкт-Петербурге - 1,2% и 9,4% соответственно.
Лидеры роста - пшено и гречка
Продовольственные товары (без учета алкогольных напитков) в декабре
подорожали на 2,4%, а за год - на 13,7%.
Среди крупяных изделий в декабре больше всего подорожали пшено и
гречневая крупа-ядрица - на 14,1% и 13,0% соответственно. При этом в 1,4 раза
гречка-ядрица подорожала в Воронежской области и в Дагестане, а пшено - в
Кабардино-Балкарии.
Среди остальных продовольственных товаров выросли цены на говядину, рыбу
мороженую разделанную лососевых пород и икру лососевых рыб - на 2,3-2,4%.
Вместе с тем куры и окорочка за месяц стали дешевле на 0,2% и 1,1%
соответственно.
Плодоовощная продукция в декабре подорожала на 8,6% (в ноябре - на 4,0%).
Заметнее всего за месяц выросли цены на свежую белокочанную капусту - на 18,1%,
репчатый лук - на 14,5%, виноград - на 14,1% и картофель - на 12,9%. При этом
наибольшее увеличение цен на капусту и картофель отмечалось в Калининградской
области (в 1,6 раза и 1,5 раза соответственно), на лук репчатый - в республике
Адыгея (в 1,5 раза).
Одновременно лимоны в среднем по России подешевели на 2,8%, чеснок - на
1,5%, апельсины - на 0,6%.
Дизельное топливо дорожает, отечественные автомобили дешевеют
Среди наблюдаемых видов непродовольственных товаров в декабре, как и в
ноябре, наибольший прирост цен был зафиксирован на дизельное топливо - 10,0%.
Бензин за месяц подорожал на 0,9%, а табачные изделия - на 0,8%.
Вместе с тем на 0,2-0,3% снизились цены на новые отечественные легковые
автомобили, телевизоры, проигрыватели DVD, персональные компьютеры.
Услуги ЖКХ в декабре подорожали на 0,2%.
В прошлом месяце отмечался существенный рост тарифов на услуги
железнодорожного транспорта. Так, проезд в различных типах вагонов поездов
дальнего следования подорожал на 9,5-12,5%. Кроме того, стоимость проезда в
отдельных видах городского автомобильного и электрического транспорта возросла
на 1,0-1,2%.
.2 Последствия инфляции и антиинфляционная политика
Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны.
Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким
образом, фактором временного оживления экономической конъюнктуры. По мере
углубления инфляция превращается в препятствие для воспроизводства, обостряет
экономическую и социальную напряженность в обществе.
Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит ущерб как крупным
корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности
рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной
макроэкономической политики. К тому же, неравномерный рост цен усиливает
диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского
спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве -
быть объективным информационным сигналом.
Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс
в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному
накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает
бартер.
Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом воздействуют
и на фискальную систему - обесцениваются поступления от налогообложения. Так,
если налоги начисляются, например, в III квартале, а выплачиваются в IV
квартале года, то при гиперинфляции падает реальное значение налоговых
поступлений в бюджет.
В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут
банки и учреждения, предоставляющие кредиты. Интернационализация производства
облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные
и кредитные отношения.
Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению
национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что
обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной
платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят
все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье,
доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы
инфляции.
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают
правительства разных стран учитывать это явление в своей экономической
политике. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой
важный вопрос - ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптировался
к ней. Эта проблема в разных странах решается с учетом их специфики. В США и
Англии, например, на государственном уровне ставится задача борьбы с инфляцией.
В других странах разрабатывают комплекс адаптационных мероприятий (индексация и
т.п.).
При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы
и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции.
Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к
застою и даже кризисным явлениям в экономике, к увеличению безработицы. Такова
для общества цена сдерживания инфляции.
Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада.
Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений
и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде
всего, для людей со средними и невысокими доходами, которые обычно быстро
используют (тратят) свои доходы. Считается, что таким образом расширяется спрос
на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными
средствами может и усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты
ограничивают правительственные возможности маневрирования налогами и расходами.
Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления,
выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко
воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится
Центральным банком (формально неподконтрольным правительству), который изменяет
количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя таким
образом на экономику страны. Экономисты неоклассического направления считают,
что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения
платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и
искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня
безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.
Современная рыночная экономика инфляционна по своему характеру, поскольку
в ней невозможно устранить все причины инфляции(бюджетный дефицит, монополии,
диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и
предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.).
В связи с этим очевидно, что полная ликвидация инфляции невозможна.
Поэтому многие государства ставят перед собой такие цели: как сделать ее
умеренной, контролируемой и не допустить ее разрушительного размера.
Большой опыт проведения антиинфляционных мероприятий в западных странах
показывает целесообразность сочетания долговременных и краткосрочных мер.
Схематично комплекс мер антиинфляционной политики может быть представлен
следующим образом:
во-первых, долговременные меры включают в себя погашение инфляционных
ожиданий населения, которые (ожидания) нагнетают текущий спрос. Для этого
правительство должно проводить четкую последовательную антиинфляционную
политику и завоёвывать таким образом доверие населения. Для чего государству
следует стимулировать производство, принять антимонопольные меры, произвести
либерализацию цен, ослабить административный таможенный контроль,
способствовать эффективному функционированию рынка, что повлияет на изменение
потребительской психологии;
во-вторых, принять меры по сокращению бюджетного дефицита, поскольку его
финансирование посредством займов Центрального банка ведет к инфляции. Это
достигается за счет повышения налогов и снижения расходов государства;
в-третьих, осуществлять мероприятия в денежном обращении путем
установления жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, что позволит
контролировать уровень инфляции;
в-четвертых, ослабить влияние внешних факторов. В частности, задача
состоит в уменьшении инфляционного воздействия на экономику переливов
иностранного капитала в виде краткосрочных кредитов и займов правительства за
рубежом для финансирования бюджетного дефицита.
Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции.
Здесь успешный результат возможен в случае расширения совокупного предложения
без увеличения совокупного спроса. В этих целях государство предоставляет
льготы предприятиям, выпускающим дополнительно к основному производству
побочные товары и услуги. Государство может продать часть своей собственности и
таким образом увеличить поступления в государственный бюджет и облегчить
решение проблемы его дефицита, а также понизить инфляционный спрос за счет
продажи большого количества акций новых частных предприятий. Содействует росту
предложения и увеличение импорта потребительских товаров.
Определенное воздействие на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего
спроса при неизменном предложении. Это может быть достигнуто за счет повышения
процентных ставок по вкладам, стимулирующим более высокую норму сбережения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими
ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель
государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция - сложный и
по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и
разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не
одинаково трактуются представителями различных экономических школ.
Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам
борьбы с этим явлением.
Инфляция перераспределяет национальный доход между получателями
трансфертных платежей и участниками производства в пользу последних. Факторный
доход участников производства, получаемый в денежной форме, растет
пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив, номинальный доход в виде
пенсий, пособий и других трансфертных выплат не привязан к изменению цен (в
период между индексациями) и его покупательная способность уменьшается быстрее,
чем реальный доход участников производства, который при не слишком высокой
инфляции может остаться неизменным.
Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесценением
денежной единицы. Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают
умеренную (или ползучую) инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию.
Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими
на стороне совокупного спроса.
Инфляция издержек - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на
стороне совокупного предложения. Очень важным условием антиинфляционной
политики является не зависимость правительства от групп давления:
антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.
Нарушение алгоритма антиинфляционной борьбы в угоду группам интересов
приводит к прямо противоположным результатам. Основной принцип борьбы с инфляцией
- уничтожение ее источников. Необходимо иметь в виду, что лаги в принятии
политических решений и их лоббирование - это причины монетарного раскручивания
инфляции так как они ведут к неэффективности бюджетных расходов, разбуханию
денежной массы и, в конечном итоге, к искажению ценового сигнала.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Антонов Н.Г., Пессель М.А.
Денежное обращение, кредит и банки. М: Финстатин-форм, 2005.
. Банковское дело. /Под. ред. В.
Колесникова. М.: Финансы и статистика, 2006.
3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учебник для вузов. М.,
2000.
. Валовой Д.В., Валовая Т.Д., Валовая М.Д., Лапшина Г.Е.
Экономика: Справочное учебное пособие. М., 2001.
. Герасименко В.В. Теория переходной экономики. Учебное
пособие. Москва, МГУ. 2004.
. Деньги, кредит, банки: учебник/под ред. О.И. Лаврушина. 2-е
изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.
. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб, 2004.
. Инфляция и антиинфляционная политика в России. Под. ред.
Красавиной Л.Н. М., 2010.
. Колтунов В.М. Основы рыночной экономики. Курс лекций.
Выпуск
,2,3. Нижний Новгород, 2003.
. Курс экономической теории / Под общ. ред. М.Н. Чепурина,
Е.А. Киселевой. Киров, 2003.
. Ломакин В.К. «Мировая экономика», Москва, «Финансы», 2004.
. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник для
студентов вузов. Под ред. А.Г. Грязновой, А.Ю. Юданова. 3-е изд. М., 2002.
. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: учебник для вузов. М.,
2000.
14. Общая теория денег и кредита:
учебник /под ред. Е.Ф. Жукова М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
15.Организационные структуры управления производством. / Под
общ. ред. Б. З. Мильнера, М.: Мысль, 2002.
. Политическая экономия. Вып. 1. /Под ред. П. Олдака,
Новосибирск: НГУ, 2008.
. Поршнев А. Г. Управление инновациями в условиях перехода к
рынку. М.: РИЦЛО «Мегаполис- Контакт», 2008.
. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и
операции. М., 2004.
. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. М.: Банки
и биржи, 2009.
. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов /
под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2-е изд. 2009.
СТАТЬИ
. Амосов А. Особенности инфляции и возможность
противодействия ей // Экономист.- 2008.- 1.- с.67-75.
. Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы
регулирования. // Экономист- 2006- № 6. с. 34-42.
. Бобков В.О задачах повышения уровня и качества жизни
населения России //Общество и экономика. 2009. № 2.
. Виленский А., Домнина И. Система земельных отношений в
России: уроки кризиса и региональный опыт //Вопросы экономики. 2004. №2.
. Глазьев С. О правительственном плане действий в области
земельных отношений и модернизации экономики на 2000-2001 годы //РЭЖ. 2003. №
8.
. Дегтярь Л. Земельные аспекты трансформации в странах
Центральной и Восточной Европы //Общество и экономика. 2004. № 8.
. Дмитриев М. Рыночная сфера в условиях финансового кризиса:
проблемы адаптации //Вопросы экономики. 2002. № 2.
. Нестеренко А. Рыночная экономика: концептуальные основы,
исторический опыт, уроки для России. Вопросы экономики. 2001. № 8.