Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэффициентов
Нижегородский
государственный технический университет
им. Р.Е.
Алексеева
Кафедра
«Управление финансами предприятия»
Факультет
экономики, менеджмента и инноваций
Курсовой
проект по дисциплине:
«Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
На тему:
«Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэффициентов»
Выполнил:
студент группы 28-ЭВ
Комаров И.В.
Проверил: Колесов К.И.
Нижний
Новгород
год
Введение
Целью данной курсовой работы является применение и закрепление знаний,
полученных в результате изучения курса «Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия».
В ходе данной работы затрагиваются следующие темы:
. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на
основе расчета финансовых коэффициентов.
Для достижения цели курсовой работы необходимо выполнить следующее:
. Собрать необходимую финансовую информацию по предприятию за три
года, проанализировать отчетность, рассчитать финансовые коэффициенты и сделать
соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия.
. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО
«Лукойл-Энергосети»
Задание данной курсовой работы заключается в том, чтобы провести
экспресс-анализ финансового состояния компании для получения общего представления
о финансовом положении объекта анализа на базе форм внешней бухгалтерской
отчетности. Форма исследования - ретроспективный анализ (анализ сложившихся
тенденций и проблем финансового состояния компании) по данным отчетности за
последний отчетный год.
Этапы проведения финансового анализа
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
1. Сбор необходимой информации (баланс и отчет о прибылях и убытках
компании за несколько периодов, характеристика деятельности предприятия).
2 Обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных
форм отчетности).
. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).
. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный
анализ).
. Анализ структуры и динамики активов, пассивов и сравнительный анализ
активов и капитала компании.
. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой
деятельности (платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность,
рентабельность).
. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами
(общепризнанными и среднеотраслевыми).
. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций
ухудшения или улучшения).
9. Формирование выводов по каждому коэффициенту и по группе показателей.
10. Расчет и оценка интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные
модели оценки финансового состояния компании).
11. Оценка финансового положения компании на основе полученных данных,
ответ на ключевые вопросы по финансово-хозяйственной деятельности предприятия
12. Подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе
интерпретации обработанных данных.
1.1 Информация о предприятии
финансовый актив рентабельность капитал
Общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ - ЭНЕРГОСЕТИ» было
создано решением Правления ОАО «ЛУКОЙЛ» 1 июля 2008 в рамках реализации
Программы стратегического развития на 2008-2017 годы в ОАО «ЛУКОЙЛ»,
предусматривающей формирование нового бизнес-сектора - «Электроэнергетика».,
сегодня в обществе трудится 1088 человек.
Основные бизнес-функции ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ»:
• Деятельность по передаче электроэнергии по сетям, находящимся у сетевой
компании в долгосрочной аренде;
• эксплуатация электросетевого и электротехнологического оборудования
организаций Группы «ЛУКОЙЛ» и сторонних организаций;
• строительство новых, а также реконструкция и модернизация существующих
энергообъектов;
• работа с ФСТ, Министерством промышленности и энергетики и региональными
энергетическими комиссиями по формированию тарифов на передачу электроэнергии;
• представление интересов организаций Группы «ЛУКОЙЛ» в федеральных
органах исполнительной власти по регулированию естественных монополий,
осуществляющих регулирование цен (тарифов) в электроэнергетике, а также в
Министерстве промышленности и энергетики РФ, ОАО «ФСК ЕЭС», в межрегиональных
сетевых компаниях и других инфраструктурных организациях рынка электроэнергии;
• взаимодействие с Администрациями регионов в части развития
электросетевых активов;
• взаимодействие со смежными сетевыми организациями (Федеральной сетевой
компанией - ФСК, Межрегиональной сетевой компанией - МРСК, АО-Энерго) в части
повышения надежности энергоснабжения организаций Группы «ЛУКОЙЛ»;
• поддержание качества и параметров электрической энергии на границах балансовой
и эксплуатационной ответственности в соответствии с нормативными актами.
Зона эксплуатационной ответственности ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» охватывает
районы Крайнего Севера, Западную Сибирь, регионы Средней и Нижней Волги,
прикаспийские степи, а также шельф Каспийского моря.
Сегодня структуру ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» составляют пять региональных
управлений: Волгоградское, Западно-Сибирское, Нижегородское, Пермское и
Усинское. При этом в Западно-Сибирское региональное управление входят четыре
сервисных центра («Когалымэнергонефть», «Урайэнергонефть»,
«Покачевэнергонефть», «Лангепасэнергонефть»), в Волгоградское - пять сервисных
центров («Волгоградэнергонефть», «Саратовэнергонефть», «Жирновскэнергонефть»,
«Буденновскэнергонефть», «Астраханьэнергонефть»).
Самым крупным является Западно-Сибирское региональное управление, в
котором более двух тысяч человек обслуживают около 9 тысяч километров сетевого
хозяйства. Усинское региональное управление представляет собой самый северный,
труднодоступный, практически автономный участок. В зоне ответственности
Пермского регионального управления - Пермский НПЗ, один из наиболее крупных
нефтеперерабатывающих заводов, а также предприятие нефтехимии и два предприятия
нефтегазодобычи.
Нижегородское региональное управление, хотя и является самым
немногочисленным по кадровому составу, обслуживает один из крупнейших
нефтеперерабатывающих комплексов в Европе - «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез».
ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» - одно из самых молодых по кадровому составу
предприятий группы «ЛУКОЙЛ». Сегодня в Обществе трудится 1088 человек в
возрасте до 30 лет (22 % от общего числа работающих).
С 2013 года, решением Правления ОАО «ЛУКОЙЛ», ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ»
наделено дополнительными функциями по тепло-, водоснабжению и водоотведению предприятий
Группы «ЛУКОЙЛ» на всей территории Российской Федерации.
В связи с передачей новых функций, численность работников ООО
«ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» увеличилась более чем в 6 раз с момента образования
Общества в июле 2008 года: с тысячи двухсот до почти восьми тысяч сотрудников.
Сегодня ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» входит в число крупнейших дочерних
предприятий Группы «ЛУКОЙЛ» и является единым оператором, обеспечивающим не
только эксплуатацию электросетевых объектов и электротехнологического
оборудования, но и обслуживание объектов, включенных в цикл производства и
транспортировки тепловой энергии, водоснабжения и водоотведения.
Финансовые результаты компании ЗАО «ЭР-Телеком Холдинг»
|
Бухгалтерский баланс
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
1.Внеоборотные активы
|
|
31.12.2008
|
31.12.2009
|
31.12.2010
|
|
Основные средства
|
110
|
0
|
0
|
0
|
|
Отложенные налоговые активы
|
120
|
185 651
|
1 189 728
|
1792175
|
|
Деловая репутация
|
130
|
955 622
|
630 621
|
6028
|
|
Нематериальные активы
|
140
|
0
|
|
|
|
Прочие долгосрочные активы
|
150
|
27 552
|
48 860
|
30398
|
|
Итого по разделу 1
|
190
|
1 168 825
|
1 869 209
|
1828601
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
102369
|
163444
|
222021
|
|
Дебиторская задолжность
|
220
|
761136
|
1246159
|
1551507
|
|
Аванс по налогу на прибыль
|
230
|
|
|
|
|
Налоги к возмещению
|
240
|
|
|
|
|
Финансовые активы
|
250
|
114412
|
114412
|
1689857
|
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
260
|
182128
|
12069
|
11497
|
|
Итого по разделу 2
|
200
|
1739941
|
1536084
|
2236374
|
|
Активы группы выбытияквалифицированной как предназначенная
для продажи
|
|
294
|
91
|
|
|
БАЛАНС
|
|
2216324
|
3407749
|
4065666
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
3.Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал
|
410
|
100000
|
100000
|
100000
|
|
Эмиссионный доход
|
420
|
|
|
|
|
Резерв трансляции
|
430
|
1234
|
1793
|
19929
|
|
Капитал от связанных сторон
|
440
|
|
|
|
|
Убыток от приобретения неконтрольных долей участия
|
450
|
|
|
|
|
Накопленный убыток
|
470
|
86844
|
448999
|
585109
|
|
Итого по разделу 3
|
|
188078
|
550792
|
705038
|
|
4.Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
410
|
1079229
|
1278351
|
1252244
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
420
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
430
|
14714
|
80898
|
85993
|
|
Итого по разделу 4
|
|
1093943
|
1359249
|
1338237
|
|
5.Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы
|
510
|
184262
|
57019
|
57000
|
|
Кредиторская задолжность
|
520
|
617458
|
1201977
|
1820220
|
|
Задолженность по налогу на прибыль
|
530
|
115713
|
131532
|
224014
|
|
Задолженность по прочим налогам
|
540
|
10842
|
25732
|
39570
|
|
Итого по разделу 5
|
|
934303
|
1440689
|
1965931
|
|
БАЛАНС
|
|
2216324
|
3407749
|
4065666
|
Отчет о прибылях и убытках
|
отчет о прибылях и убытках
|
|
31.12.2008
|
31.12.2009
|
31.12.2010
|
|
Выручка
|
2210874
|
12507626
|
16330265
|
|
Себестоимость
|
-1802641
|
-11232136
|
-15215122
|
|
Валовая прибыль
|
408233
|
1275490
|
115143
|
|
Коммерческие, общие и административные расходы
|
0
|
0
|
|
|
Прибыль от продаж
|
202636
|
763238
|
582081
|
|
Процент к получению
|
|
3142
|
9992
|
|
Процент к уплате
|
-13636
|
44334
|
78938
|
|
Доходы от финансирования
|
0
|
0
|
0
|
|
Затраты по финансированию
|
154960
|
-453328
|
-503616
|
|
Прибыль (убыток) до налогооблажения
|
37049
|
506866
|
259276
|
|
Налог на прибыль
|
47351
|
99227
|
80886
|
|
Отложенные налоговые активы
|
26489
|
21308
|
18462
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
5012
|
66184
|
-5095
|
|
Чистая прибыль за период
|
13636
|
362714
|
154246
|
Агрегированный баланс
|
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение за анализируемый период
|
|
на 31.12.2008
|
на 31.12. 2009
|
на 31.12.2010
|
|
|
в руб.
|
в % к валюте баланса
|
в руб.
|
в % к валюте баланса
|
в руб.
|
в % к валюте баланса
|
в руб.
|
в %
|
|
1
|
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4. Труднореализуемые активы
|
Внеоборотные активы
|
1 986 556
|
89,63%
|
1 869 209
|
54,85%
|
1 828 571
|
44,98%
|
-40 638
|
-6,18%
|
|
А3. Медленно реализуемые активы
|
Оборотные активы
|
342 750
|
15,46%
|
355 014
|
10,42%
|
461 230
|
11,34%
|
106 216
|
16,14%
|
|
А2. Быстрореализуемые активы
|
Дебиторская задолженность сроком < 12 мес.
|
761 136
|
34,34%
|
1 246 159
|
36,57%
|
1 689 857
|
41,56%
|
443 698
|
67,44%
|
|
А1. Наиболее ликвидные активы
|
Краткосрочные финансовые вложения, денежные средства
|
92 260
|
4,16%
|
400 664
|
11,76%
|
384 983
|
9,47%
|
-15 681
|
-2,38%
|
|
БАЛАНС
|
|
2 216 324
|
100%
|
3 407 749
|
100%
|
4 065 666
|
100%
|
657 917
|
100%
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П4. Постоянные пассивы
|
Собственный капитал
|
1 852 104
|
83,57%
|
2 816 989
|
82,66%
|
2 626 607
|
64,60%
|
-190 382
|
-28,94%
|
|
П3. Долгосрочные пассивы
|
Долгосрочные обязательства
|
68 840
|
3,11%
|
201 989
|
5,93%
|
34 039
|
-167 950
|
-25,53%
|
|
П2. Краткосрочные пассивы
|
Краткосрочные обязательства
|
103 277
|
4,66%
|
125 920
|
3,70%
|
253 813
|
6,24%
|
127 893
|
19,44%
|
|
П1. Наиболее срочные активы
|
Кредиторская задолженность
|
198 468
|
8,95%
|
271 816
|
7,98%
|
1 135 732
|
27,93%
|
863 916
|
131,31%
|
|
БАЛАНС
|
|
2 216 324
|
100%
|
3 407 749
|
100%
|
4 065 666
|
100%
|
657 917
|
100%
|
Агрегированный актив баланса
|
Класс
|
Название
|
Состав
|
на 31.12.2010
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2008
|
|
А1
|
Наиболее ликвидные активы
|
Ден. ср-ва и кр/ср фин влож.
|
384 983
|
400 664
|
92 260
|
|
А2
|
Быстрореализуемые активы
|
Дебит. задолж.
|
1 689 857
|
1 246 159
|
761 136
|
|
А3
|
Медленнореализуемые активы
|
Запасы
|
461 230
|
355 014
|
342 750
|
|
А4
|
Труднореализуемые активы
|
Внеоб. ср-ва
|
1 828 571
|
1 869 209
|
1 986 556
|
|
|
БАЛАНС
|
4 065 666
|
3 407 749
|
2 216 324
|
Агрегированный пассив баланса
|
Класс
|
Название
|
Состав
|
на 31.12.2010
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2008
|
|
П1
|
Наиболее срочные обязательства
|
Кредиторская задолженность
|
1 135 732
|
271 816
|
198 468
|
|
П2
|
Краткосрочные пассивы
|
Краткосрочные кредиты и займы
|
253 813
|
125 920
|
103 277
|
|
П3
|
Долгосрочные пассивы
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
34 039
|
201 989
|
68 840
|
|
П4
|
Постоянные пассивы
|
Собственный капитал
|
2 626 607
|
2 816 989
|
1 852 104
|
|
|
БАЛАНС
|
4 065 666
|
3 407 749
|
2 216 324
|
.2 Структуры баланса
Анализ структуры активов
|
Аналитический баланс за 2010 г.
|
|
Наименование
|
Значение
|
Относительные величины
|
Изменения
|
|
начало периода
|
конец периода
|
начало периода
|
конец периода
|
в абсолют. величинах
|
в структуре
|
темп прироста
|
% к итогу баланса
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
1 189 728
|
1 792 175
|
34,9124%
|
44,0807%
|
602 447
|
9,1683%
|
50,64%
|
91,5688%
|
|
Основные средства
|
630 621
|
6 028
|
18,51%
|
0,15%
|
-624 593
|
-18,36%
|
-99,04%
|
-94,93%
|
|
Финансовые вложения
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Отложенные налоговые активы
|
48 860
|
30 398
|
1,43%
|
0,75%
|
-18 462
|
-0,69%
|
-37,79%
|
-2,81%
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0,00%
|
|
Оборотные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
163 444
|
222 021
|
4,80%
|
5,46%
|
58 577
|
0,66%
|
35,84%
|
8,90%
|
|
НДС по преобретенным ценностям
|
1 242 953
|
1 689 857
|
36,47%
|
41,56%
|
446 904
|
5,09%
|
35,96%
|
67,93%
|
|
Дебиторская задолжность
|
1 113 327
|
1 551 507
|
32,67%
|
38,16%
|
438 180
|
5,49%
|
39,36%
|
66,60%
|
|
Финансовые вложения
|
12 069
|
11 497
|
0,35%
|
0,28%
|
-572
|
-0,07%
|
-4,74%
|
-0,09%
|
|
Денежные средства
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Прочие оборотные активы
|
1 536 084
|
2 236 374
|
45,08%
|
55,01%
|
700 290
|
9,93%
|
45,59%
|
106,44%
|
|
Баланс
|
3 407 749
|
4 065 666
|
100,00%
|
100,00%
|
657 917
|
-
|
19,31%
|
100,00%
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал
|
100 000
|
100 000
|
2,93%
|
2,49%
|
0
|
-0,44%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Добавочный капитал
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Резервный капитал
|
1 793
|
19 929
|
0,05%
|
0,50%
|
18 136
|
0,44%
|
1011,49%
|
2,76%
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
448 999
|
585 109
|
13,18%
|
14,60%
|
136 110
|
1,42%
|
30,31%
|
20,69%
|
|
Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
1 278 351
|
1 252 244
|
37,51%
|
31,24%
|
-26 107
|
-6,27%
|
-2,04%
|
-3,97%
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
80 898
|
85 993
|
2,37%
|
2,15%
|
5 095
|
-0,23%
|
6,30%
|
0,77%
|
|
Кредиторская задолжность
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0,00%
|
|
Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
57 019
|
0
|
1,67%
|
0,00%
|
-57 019
|
-1,67%
|
|
-8,67%
|
|
Кредиторская задолженность
|
1 201 977
|
1 820 220
|
35,27%
|
45,41%
|
618 243
|
10,14%
|
51,44%
|
93,97%
|
|
Доходы будущих периодов
|
0
|
0
|
0,000%
|
0,000%
|
0
|
0,000%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
238 712
|
145 171
|
7,00%
|
3,62%
|
-93 541
|
-3,38%
|
-39,19%
|
-14,22%
|
|
Прочие обязательства
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Баланс
|
3 407 749
|
4 008 666
|
100,00%
|
100,00%
|
-
|
17,63%
|
91,34%
|
Аналитический баланс за 2009г
|
Наименование
|
Значение
|
Относительные величины
|
Изменения
|
|
начало периода
|
конец периода
|
начало периода
|
конец периода
|
в абсолют. величинах
|
в структуре
|
темп прироста
|
% к итогу баланса
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
|
|
0,0000%
|
0,0000%
|
0
|
0,0000%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,0000%
|
|
Основные средства
|
1 189 728
|
1 792 175
|
53,68%
|
52,59%
|
602 447
|
-1,09%
|
50,64%
|
50,57%
|
|
Финансовые вложения
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Отложенные налоговые активы
|
630 621
|
6 028
|
28,45%
|
0,18%
|
-624 593
|
-28,28%
|
-99,04%
|
-52,42%
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
48 860
|
30 368
|
2,20%
|
0,89%
|
-18 492
|
-1,31%
|
-37,85%
|
-1,55%
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0,00%
|
|
Оборотные средства
|
|
|
|
|
|
|
0,00%
|
|
Запасы
|
163 444
|
222 021
|
7,37%
|
6,52%
|
58 577
|
-0,86%
|
35,84%
|
4,92%
|
|
НДС по преобретенным ценностям
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Дебиторская задолжность
|
1 242 953
|
1 689 857
|
56,08%
|
49,59%
|
446 904
|
-6,49%
|
35,96%
|
37,51%
|
|
Финансовые вложения
|
114 412
|
308 730
|
5,16%
|
9,06%
|
194 318
|
3,90%
|
169,84%
|
16,31%
|
|
Денежные средства
|
12 069
|
11 497
|
0,54%
|
0,34%
|
-572
|
-0,21%
|
-4,74%
|
-0,05%
|
|
Прочие оборотные активы
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Баланс
|
2 216 324
|
3 407 749
|
100,00%
|
100,00%
|
1 191 425
|
-
|
53,76%
|
100,00%
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал
|
100 000
|
100 000
|
4,51%
|
2,93%
|
0
|
-1,58%
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Добавочный капитал
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Резервный капитал
|
1 793
|
19 929
|
0,08%
|
0,58%
|
18 136
|
0,50%
|
1011,49%
|
1,52%
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
448 999
|
585 109
|
20,26%
|
17,17%
|
136 110
|
-3,09%
|
30,31%
|
11,42%
|
|
Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
1 278 351
|
1 252 244
|
57,68%
|
36,75%
|
-26 107
|
-20,93%
|
-2,04%
|
-2,19%
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
80 898
|
85 993
|
3,65%
|
2,52%
|
5 095
|
-1,13%
|
6,30%
|
0,43%
|
|
Кредиторская задолжность
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0,00%
|
|
Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
57 019
|
57 000
|
2,57%
|
1,67%
|
-19
|
-0,90%
|
-0,03%
|
0,00%
|
|
Кредиторская задолженность
|
1 201 977
|
1 820 220
|
54,23%
|
53,41%
|
618 243
|
-0,82%
|
51,44%
|
51,89%
|
|
Доходы будущих периодов
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
238 712
|
145 171
|
10,77%
|
4,26%
|
-93 541
|
-6,51%
|
-39,19%
|
-7,85%
|
|
Прочие обязательства
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
#ДЕЛ/0!
|
0,00%
|
|
Баланс
|
2 216 324
|
3 407 749
|
100,00%
|
100,00%
|
1 191 425
|
-
|
53,76%
|
100,00%
|
Анализ иммобилизованных активов за 2010г.
|
Наименование
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Абсолют. отклонение, тыс.руб.
|
Изменение удельного веса, %
|
Влияние структур. cдвигов, %
|
|
руб
|
% к итогу
|
руб
|
% к итогу
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
0
|
0,000%
|
0
|
0,0000%
|
|
0
|
0,00000%
|
0,000%
|
|
Основные средства
|
1 189 728
|
63,65%
|
1 792 175
|
98,01%
|
51%
|
602 447
|
-1482,47%
|
34,36%
|
|
Финансовые вложения
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Отложенные налоговые активы
|
630 621
|
33,74%
|
6 028
|
0,33%
|
-99%
|
-624 593
|
1536,97%
|
-33,41%
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
48 860
|
2,61%
|
30 368
|
1,66%
|
-38%
|
-18 492
|
45,50%
|
-0,95%
|
|
Дебиторская задолженность
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Общая величина внеоборотных активов
|
1 869 209
|
100%
|
1 828 571
|
100%
|
-2%
|
-40 638
|
100%
|
-
|
Анализ иммобилизованных активов за 2009г.
|
Наименование
|
Значение
|
Относительные величины
|
Изменения
|
|
начало периода
|
конец периода
|
начало периода
|
конец периода
|
в абсолют. величинах
|
в структуре
|
темп роста
|
% к итогу баланса
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
117093
|
121040
|
79,18%
|
78,42%
|
3947
|
-0,76%
|
3,37%
|
61,12%
|
|
Отложенные налоговые активы
|
14078
|
14764
|
9,52%
|
9,57%
|
686
|
0,05%
|
4,87%
|
10,62%
|
|
Деловая репутация
|
13678
|
9,52%
|
8,86%
|
-402
|
-0,66%
|
-2,86%
|
-6,22%
|
|
Нематериальные активы
|
2162
|
2363
|
1,46%
|
1,53%
|
201
|
0,07%
|
9,30%
|
3,11%
|
|
Прочие долгосрочные активы
|
470
|
2496
|
0,32%
|
1,62%
|
2026
|
1,30%
|
431,06%
|
31,37%
|
|
Общая величина иммобилизованных активов
|
147883
|
154341
|
100,00%
|
100,00%
|
6458
|
0,00%
|
4,37%
|
100,00%
|
Анализ мобильных активов за 2010г.
|
Наименование
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Абсолют. отклонение, тыс.руб.
|
Изменение удельного веса, %
|
Влияние структур. cдвигов, %
|
|
руб
|
% к итогу
|
руб
|
% к итогу
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
163 444
|
10,66%
|
222 021
|
9,95%
|
36%
|
58 577
|
8,37739%
|
-0,716%
|
|
НДС по преобретенным ценностям
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
######
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Дебиторская задолжность
|
1 242 953
|
81,09%
|
1 689 857
|
75,71%
|
36%
|
446 904
|
63,91%
|
-5,38%
|
|
Финансовые вложения
|
114 412
|
7,46%
|
308 730
|
13,83%
|
170%
|
194 318
|
27,79%
|
6,37%
|
|
Денежные средства
|
12 069
|
0,79%
|
11 497
|
0,52%
|
-5%
|
-572
|
-0,08%
|
-0,27%
|
|
Прочие оборотные активы
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Общая величина мобильных активов
|
1 532 878
|
100%
|
2 232 105
|
100%
|
46%
|
699 227
|
100%
|
-
|
Анализ мобильных активов за 2009г.
|
Наименование
|
Значение
|
Относительные величины
|
Изменения
|
|
начало периода
|
конец периода
|
начало периода
|
конец периода
|
в абсолют. величинах
|
в структуре
|
темп роста
|
% к итогу баланса
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
6317
|
4877
|
19,49%
|
15,89%
|
-1440
|
-3,61%
|
-22,80%
|
84,31%
|
|
Дебиторская задолжность
|
12360
|
11574
|
38,14%
|
37,71%
|
-786
|
-0,44%
|
-6,36%
|
46,02%
|
|
Аванс по налогу на прибыль
|
1221
|
1045
|
3,77%
|
3,40%
|
-176
|
-0,36%
|
-14,41%
|
10,30%
|
|
Налоги к возмещению
|
7238
|
4025
|
22,34%
|
13,11%
|
-3213
|
-9,22%
|
-44,39%
|
188,11%
|
|
Финансовые активы
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
-
|
0,00%
|
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
5268
|
9175
|
16,26%
|
29,89%
|
3907
|
13,63%
|
74,16%
|
-228,75%
|
|
Общая величина мобильных активов
|
32404
|
30696
|
100,00%
|
100,00%
|
-1708
|
0,00%
|
-5,27%
|
100,00%
|
.3 Анализ структуры пассивов
Анализ капитала и резервов за 2010г.
|
Наименование
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Абсолют. отклонение, тыс.руб.
|
Изменение удельного веса, %
|
Влияние структур. cдвигов, %
|
|
руб
|
% к итогу
|
руб
|
% к итогу
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал
|
100 000
|
12,67%
|
100 000
|
11,76%
|
0%
|
0
|
0,00000%
|
-0,904%
|
|
Добавочный капитал
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Резервный капитал
|
1 793
|
0,23%
|
19 929
|
2,34%
|
1011%
|
18 136
|
29,88%
|
2,12%
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
448 999
|
56,87%
|
585 109
|
68,82%
|
30%
|
136 110
|
224,22%
|
11,95%
|
|
Доходы будущих периодов
|
|
0,00%
|
|
0,00%
|
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
238 712
|
30,24%
|
145 171
|
17,07%
|
-39%
|
-93 541
|
-154,09%
|
-13,16%
|
|
Общая величина капитала и резервов
|
789 504
|
100%
|
850 209
|
100%
|
8%
|
60 705
|
100%
|
-
|
Анализ заемных средств за 2010г.
|
Наименование
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп роста, %
|
Абсолют. отклонение, тыс.руб.
|
Изменение удельного веса, %
|
Влияние структур. cдвигов, %
|
|
руб
|
% к итогу
|
руб
|
% к итогу
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные заемные средства
|
34 039
|
2,10%
|
159 704
|
6,48%
|
369%
|
125 665
|
14,87170%
|
4,379%
|
|
Кредиторская задолженность
|
1 201 977
|
74,26%
|
1 820 220
|
73,88%
|
-
|
618 243
|
73,17%
|
-0,37%
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
80 898
|
5,00%
|
85 993
|
3,49%
|
6%
|
5 095
|
0,60%
|
-1,51%
|
|
Краткосрочные заемные средства
|
46 000
|
2,84%
|
0
|
0,00%
|
-100%
|
-46 000
|
-5,44%
|
-2,84%
|
|
Кредиторская задолженность
|
198 468
|
12,26%
|
271 816
|
11,03%
|
37%
|
73 348
|
8,68%
|
-1,23%
|
|
Прочие краткосрочные пассивы
|
57 277
|
3,54%
|
125 920
|
5,11%
|
120%
|
68 643
|
8,12%
|
1,57%
|
|
Общая величина заемных средств
|
1 618 659
|
100%
|
2 463 653
|
100%
|
52%
|
844 994
|
100%
|
-
|
Анализ финансовых результатов деятельности предприяти
|
Показатели
|
Предыдущий год
|
|
Анализируемый год
|
|
Отклонения
|
|
Влияние структур. сдвигов, %
|
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
|
|
Выручка от продаж продукции товаров и услуг
|
12 507 626
|
100,00%
|
16 330 265
|
100,00%
|
30,56%
|
-
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг
|
-11 232 136
|
-89,80%
|
-15 215 122
|
-93,17%
|
-3 982 986
|
35,46%
|
-3,37%
|
|
Валовая прибыль
|
1 275 490
|
10,20%
|
1 115 143
|
6,83%
|
-160 347
|
-12,57%
|
-3,37%
|
|
Коммерческие расходы
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
0,00%
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
763 238
|
6,10%
|
582 081
|
3,56%
|
-181 157
|
-23,74%
|
-2,54%
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-0,33%
|
-68 946
|
-0,42%
|
-27 754
|
67,38%
|
-0,09%
|
|
Результат от финансово-хозяйственной деятельности
|
722 046
|
5,77%
|
513 135
|
3,14%
|
-208 911
|
-28,93%
|
-2,63%
|
|
Сальдо прочих доходов и расходов
|
98212
|
0,79%
|
85621
|
0,52%
|
-12 591
|
-12,82%
|
-0,26%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
4,05%
|
259 276
|
1,59%
|
-247 590
|
-48,85%
|
-2,46%
|
|
Текущий налог на прибыль
|
99 227
|
0,79%
|
80 886
|
0,50%
|
-18 341
|
-18,48%
|
-0,30%
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
12 863
|
0,10%
|
-75 761
|
-0,46%
|
-88 624
|
-688,98%
|
-0,57%
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
-2 021
|
-0,02%
|
-12 414
|
-0,08%
|
-10 393
|
514,25%
|
-0,06%
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
980
|
0,01%
|
33 438
|
0,20%
|
32 458
|
3312,04%
|
0,20%
|
|
Прочее
|
-19 248
|
-0,15%
|
15 627
|
0,10%
|
34 875
|
-181,19%
|
0,25%
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
362 714
|
2,90%
|
154 246
|
0,94%
|
-208 468
|
-57,47%
|
-1,96%
|
Анализ структуры прибыли до налогообложения
|
Показатели
|
2009
|
2010
|
Отклонения
|
|
|
тыс.руб.
|
тыс.руб.
|
тыс.руб.
|
%
|
|
Прибыль от продаж
|
763 238
|
582 081
|
-181 157
|
-23,74%
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-68 946
|
-27 754
|
67,38%
|
|
Сальдо прочих операций
|
98212
|
85621
|
-12 591
|
-12,82%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
259 276
|
-247 590
|
-48,85%
|
Анализ структурных изменений в источниках прибыли 2008 - 2009
|
Показатели
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
Влияние структур. сдвигов, %
|
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
|
Прибыль от продаж
|
763 238
|
100,00%
|
582 081
|
100,00%
|
-181 157
|
-23,74%
|
-
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-5,40%
|
-68 946
|
-11,84%
|
-27 754
|
67,38%
|
-6,45%
|
|
Сальдо прочих операций
|
98 212
|
12,87%
|
85 621
|
14,71%
|
-12 591
|
-12,82%
|
1,84%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
66,41%
|
259 276
|
44,54%
|
-247 590
|
-48,85%
|
-21,87%
|
Анализ финансовых доходов
|
Наименование
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
доля, %
|
тыс.руб.
|
доля, %
|
тыс.руб
|
%
|
|
Проценты к получению
|
3 142
|
1,30%
|
9 992
|
3,85%
|
6 850
|
218,01%
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
#ДЕЛ/0!
|
|
Прочие финансовые доходы
|
238 149
|
98,70%
|
249 756
|
96,15%
|
11 607
|
4,87%
|
|
Всего финансовых доходов
|
241 291
|
100,00%
|
259 748
|
100,00%
|
18 457
|
7,65%
|
Анализ финансовых расходов
|
Наименование
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
доля, %
|
тыс.руб.
|
доля, %
|
тыс.руб
|
%
|
|
Проценты к уплате
|
-44 334
|
8,91%
|
-78 938
|
-18,59%
|
-34 604
|
78,05%
|
|
Прочие финансовые расходы
|
-453 328
|
91,09%
|
503 616
|
118,59%
|
956 944
|
-211,09%
|
|
Всего финансовых расходов
|
-497 662
|
100,00%
|
424 678
|
100,00%
|
922 340
|
-185,33%
|
Анализ прибыли остающейся в распоряжеии предприятия
|
Наименование
|
2009
|
2010
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
тыс.руб.
|
тыс.руб
|
%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
259 276
|
247 590
|
-48,85%
|
|
Текущий налог на прибыль (20%)
|
99 227
|
80 886
|
18 341
|
-18,48%
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
-2 021
|
-12 414
|
10 393
|
514,25%
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
980
|
33 438
|
-32 458
|
3312,04%
|
|
Прочее
|
-19 248
|
15 627
|
-34 875
|
-181,19%
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
585 804
|
376 813
|
208 991
|
-35,68%
|
1.4 Финансовые результаты
Рассмотрев все финансовые показатели за период работы
компании, можно сказать о следующем:
- Чистая прибыль снизилась на 35,68%, так как произошло значительное
увеличение себестоимости, коммерческих, общих и административных расходов, в
следствии чего можно сделать вывод, что компания вкладывает средства в
расширение географии деятельности, строительство сетей, улучшения качества
сервиса.
Основная деятельность, ради осуществления которой была создана компания,
за анализируемый период была прибыльной.
- Основной доход компания получила от занятия основным
видам деятельности, передачи электроэнергии .
- На конец анализируемого периода прибыль компании до налогооблажения
составила 259 тыс .руб. , что значительно меньше по сравнению с предыдущим
периодом
По итогам анализируемого периода, при сравнении темпов роста выручки и
себестоимости, можно сделать вывод что компания действовала эффективно.
.5 Структура активов баланса
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов компании
приходится на внеоборотные активы, значительно большая часть денежных средств
компании размещена в основных средствах 50,57%, из чего можно сделать вывод что
компания имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных
накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Компания
«Лукойл- Энергосети» работает в секторе энергетического бизнеса и основная
часть денежных средств вложена в технически сложное и дорогостоящие
оборудование.
В структуре оборотных активов, значительную часть составляет дебиторская
задолженность 49,59% и денежные средства 0,54% , данная структура с высокой
долей задолженности и низким уровнем денежных средств свидетельствует о
проблемах, связанных с оплатой услуг компании.
За анализируемый период темп роста показателя дебиторской задолженности составил
36%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами,
связанными с оплатой услуг компании.. Темп роста показателя денежных средств
снизился на 5%, что является так же негативным изменением.
.6 Структура пассивов баланса
Из таблицы «Анализ заемных средств» видно что общая величина заемных
средств увеличилась за анализируемый период на 52% и на конец анализируемого
периода составляет 2453653 руб. , что свидетельствует об усилении финансовой
неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. В
структуре заемных средств преобладают долгосрочные обязательства 4,379% над
краткосрочными 2,84%, что является позитивным фактором, характеризующим
улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.
Из данного анализа видно что за анализируемый период доля собственного
капитала возросла, темп роста составил 77.75% и на конец периода величина
собственного капитала составляет 119707 тыс. долларов, что способствует росту
финансовой устойчивости компании.
В общей сумме капитала, преобладает доля заемного капитала, что
способствует утрате финансовой устойчивости компании.
|
Показатели
|
Предыдущий год
|
Столбец1
|
Анализируемый год
|
Столбец2
|
Отклонения
|
Столбец3
|
Влияние структур. сдвигов, %
|
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
|
|
Выручка от продаж продукции товаров и услуг
|
12 507 626
|
100,00%
|
16 330 265
|
100,00%
|
3 822 639
|
30,56%
|
-
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг
|
-11 232 136
|
-89,80%
|
-15 215 122
|
-93,17%
|
-3 982 986
|
35,46%
|
-3,37%
|
|
Валовая прибыль
|
1 275 490
|
10,20%
|
1 115 143
|
6,83%
|
-160 347
|
-12,57%
|
-3,37%
|
|
Коммерческие расходы
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
0,00%
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
763 238
|
6,10%
|
582 081
|
3,56%
|
-181 157
|
-23,74%
|
-2,54%
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-0,33%
|
-68 946
|
-0,42%
|
-27 754
|
67,38%
|
-0,09%
|
|
Результат от финансово-хозяйственной деятельности
|
722 046
|
5,77%
|
513 135
|
3,14%
|
-208 911
|
-28,93%
|
-2,63%
|
|
Сальдо прочих доходов и расходов
|
98212
|
0,79%
|
85621
|
0,52%
|
-12 591
|
-12,82%
|
-0,26%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
4,05%
|
259 276
|
1,59%
|
-247 590
|
-48,85%
|
-2,46%
|
|
Текущий налог на прибыль
|
99 227
|
0,79%
|
80 886
|
0,50%
|
-18 341
|
-18,48%
|
-0,30%
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
12 863
|
0,10%
|
-75 761
|
-0,46%
|
-88 624
|
-688,98%
|
-0,57%
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
-2 021
|
-0,02%
|
-12 414
|
-0,08%
|
-10 393
|
514,25%
|
-0,06%
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
980
|
0,01%
|
33 438
|
0,20%
|
32 458
|
3312,04%
|
0,20%
|
|
Прочее
|
-19 248
|
-0,15%
|
15 627
|
0,10%
|
34 875
|
-181,19%
|
0,25%
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
362 714
|
2,90%
|
154 246
|
0,94%
|
-208 468
|
-57,47%
|
-1,96%
|
Анализ структуры прибыли до налогообложения
|
Показатели
|
2009
|
2010
|
Отклонения
|
|
|
тыс.руб.
|
тыс.руб.
|
тыс.руб.
|
%
|
|
Прибыль от продаж
|
763 238
|
582 081
|
-181 157
|
-23,74%
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-68 946
|
-27 754
|
67,38%
|
|
Сальдо прочих операций
|
98212
|
85621
|
-12 591
|
-12,82%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
259 276
|
-247 590
|
-48,85%
|
Анализ структурных изменений в источниках прибыли
|
Показатели
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
Влияние структур. сдвигов, %
|
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
|
Прибыль от продаж
|
763 238
|
100,00%
|
582 081
|
100,00%
|
-181 157
|
-23,74%
|
-
|
|
Сальдо финансовых доходов и расходов
|
-41 192
|
-5,40%
|
-68 946
|
-11,84%
|
-27 754
|
67,38%
|
-6,45%
|
|
Сальдо прочих операций
|
98 212
|
12,87%
|
85 621
|
14,71%
|
-12 591
|
-12,82%
|
1,84%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
66,41%
|
259 276
|
44,54%
|
-247 590
|
-48,85%
|
-21,87%
|
Анализ финансовых доходов
|
Наименование
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
доля, %
|
тыс.руб.
|
доля, %
|
тыс.руб
|
%
|
|
Проценты к получению
|
3 142
|
1,30%
|
9 992
|
3,85%
|
6 850
|
218,01%
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
0
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
0
|
|
Прочие финансовые доходы
|
238 149
|
98,70%
|
249 756
|
96,15%
|
11 607
|
4,87%
|
|
Всего финансовых доходов
|
241 291
|
100,00%
|
259 748
|
100,00%
|
18 457
|
7,65%
|
Анализ формирования финансовых расходов предприятия
|
Анализ финансовых расходов
|
|
Наименование
|
Предыдущий год
|
Анализируемый год
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
доля, %
|
тыс.руб.
|
доля, %
|
тыс.руб
|
%
|
|
Проценты к уплате
|
-44 334
|
8,91%
|
-78 938
|
-18,59%
|
-34 604
|
78,05%
|
|
Прочие финансовые расходы
|
-453 328
|
91,09%
|
503 616
|
118,59%
|
956 944
|
-211,09%
|
|
Всего финансовых расходов
|
-497 662
|
100,00%
|
424 678
|
100,00%
|
922 340
|
-185,33%
|
Анализ прибыли остающейся в распоряжеии предприятия
|
Наименование
|
2009
|
2010
|
Отклонения
|
|
тыс.руб
|
тыс.руб.
|
тыс.руб
|
%
|
|
Прибыль до налогообложения
|
506 866
|
259 276
|
247 590
|
-48,85%
|
|
Текущий налог на прибыль (20%)
|
99 227
|
80 886
|
18 341
|
-18,48%
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
-2 021
|
-12 414
|
10 393
|
514,25%
|
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
980
|
33 438
|
-32 458
|
3312,04%
|
|
Прочее
|
-19 248
|
15 627
|
-34 875
|
-181,19%
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
585 804
|
376 813
|
208 991
|
-35,68%
|
Вывод
По результатам данного анализа можно сделать вывод , что за анализируемый
период времени выручка компани увеличилась на 30% и на 2011г. составила16 330
265руб. ., однако увеличилась себестоимость (увеличение на 35,46%) и
коммерческие, общие и административные расходы (увеличение на18,59%), в
следствии чего произошло снижение показателя прибыли на 35,68% , величина
данного показателя на конец 2011г. составила376 813руб. .
Эффективность деятельности
.1 Показатели ликвидности и платежеспособности
Общий показатель ликвидности
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
2,13
|
2,68
|
1,07
|
>1
|
-1,78
|
Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности)
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
4
|
5
|
1,8
|
1,0<Kпл2<2,0
|
-3,21
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
0,3
|
1,0
|
0,3
|
>0,2-0,25
|
-0,73
|
Ликвидность средств в обращении(промежуточный показатель покрытия)
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
2,8
|
4,1
|
1,5
|
>0,7-0,8
|
-2,65
|
Ликвидность при мобилизации средств(коэффициент ликвидности ТМЦ)
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
1,1
|
0,9
|
0,3
|
0,5<Kпл5<1,0
|
-0,56
|
2.2 Коэффициент общей ликвидности
Обобщающий показатель, отражающий ликвидность структуры баланса в целом.
Как видно, значение данного показателя ниже нормы, что говорит о невысокой
ликвидности активов.
. Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности)
Наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий
достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован
им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Мы видим, что значение данного показателя не входит в интервал
рекомендуемого значения от 1 до 2, следовательно, нашего оборотного капитала
нам не достаточно для погашения краткосрочных обязательств (в рассматриваемый
период).
.3 Коэффициент абсолютной ликвидности
Раскрывает отношение абсолютно ликвидной части оборотного капитала -
денежных средств на счетах предприятия и краткосрочных финансовых вложений - к
текущим (краткосрочным) обязательствам.
Как видно, он получился значитель ниже нормы, это говорит о том что
денежных средств на счетах предприятия значительно меньше, чем краткосрочных
обязательств.
.4 Ликвидность средств в обращении (промежуточный показатель покрытия,
коэффициент срочной ликвидности)
Следовательно, можно сделать вывод, что краткосрочные обязательства можно
покрыть за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала на 30%. Это
значение ниже необходимого уровня в 70-80%.
.5 Ликвидность при мобилизации средств (коэффициент ликвидности ТМЦ)
Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от
материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости
мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Он
колеблется в зависимости от материалоемкости производства. Изменение данного
показателя в динамике не имеют больших отклонений.
Вывод
Активы имеют низкую степень ликвидности. В рассматриваемом периоде у
предприятия не хватит оборотных средств, чтобы покрыть все свои краткосрочные
обязательства - это негативный знак, следовательно, предприятие не
платежеспособно в данном периоде.
При востребовании с дебиторов всей суммы задолженности, предприятие не
может покрыть свои краткосрочные обязательства полностью.
По результатам анализа все коэффициенты получились ниже нормы, что
говорит о низкой ликвидности активов, следовательно, компания не
платежеспособна и работает не эффективно.
В общем, по всей группе коэффициентов ликвидности можно сказать, что за
отчетный период с 2009 по 2010 год ликвидность компании снизилась.
. Показатели финансовой устойчивости (показатели структуры капитала)
Уровень собственного капитала (коэффициент собственности, коэффициент
независимости, коэффициент автономии)
П4/𝚺 П
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
0,84
|
0,83
|
0,65
|
≥0,6
|
-0,18
|
Соотношение заёмного и собственного капитала
П1+П2+П3/П4
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
0,2
|
0,2
|
0,5
|
0,7<Кфу2<0,1
|
-0,33
|
Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом
А4/П4
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Норматив
|
Изменение показателя
|
|
1,1
|
0,7
|
0,7
|
<1,0
|
-0,03
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
П4-А4/А1+А2+А3
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Изменение показателя
|
|
-0,11
|
0,47
|
0,31
|
-0,16
|
Коэффициент маневренности
П4-А4/П4
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Изменение показателя
|
|
-0,07
|
-0,34
|
-0,30
|
0,03
|
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала
А1+А2+А3/А4
|
на 31.12.2008
|
на 31.12.2009
|
на 31.12.2010
|
Изменение показателя
|
|
0,6
|
1,07
|
1,39
|
-0,32
|
.1 Уровень собственного капитала (коэффициент собственности, коэффициент
независимости, коэффициент автономии)
Отражает финансовую структуру капитала предприятия и является
краеугольным камнем финансового анализа. Аналитики и кредиторы отдают
предпочтение стабильности этого показателя и поддержанию его значений на
достаточно высоком уровне.
Мы видим, что значение данного показателя в норме и составляет 0,6%,
следовательно именно столько имущества формируется за счет собственного
капитала.
.2 Соотношение заемного и собственного капитала
Показывает, сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1руб
вложенного в активы собственного капитала.
Видно, что заемный капитал составляет большую часть собственного
капитала, т.е. на каждый рубль собственных средств предприятие привлекло 0,2руб
и 0,5 руб заемных средств в 2009 и 2010 году соответственно.
.3 Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом
Значение данного показателя отражает, в какой степени внеоборотные активы
предприятия финансируются собственным капиталом.
Видно, что внеоборотные активы покрываются собственным капиталом, что
является очень хорошим показателем для предприятия.
.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Показывает, какая часть текущих активов предприятия формируется за счет
собственного капитала предприятия. Величина собственных оборотных средств
определяется как разность суммы собственного капитала и суммы внеоборотных
активов предприятия.
Значение получилось отрицательным за счет того, что внеоборотные активы
превышают собственные средства.
.5 Коэффициент маневренности
Показывает, какая часть собственного капитала предприятия направлена на
формирование оборотных средств предприятия. Величина собственных оборотных
средств определяется как разность суммы собственного капитала и суммы
внеоборотных активов предприятия.
Значение получилось положительным к концу 2010за счет того, что
внеоборотные активы меньше собственных средств.
.6 Соотношение оборотного и внеоборотного капитала
Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его
основных двух групп. Как видно из полученного результата, оборотные средства
составляют 1.39% внеоборотного капитала.
Собственный капитал составляет 30% стоимости имущества, что является не
очень хорошим и низким уровнем для компании, и означает что компания зависит от
заемного капитала.
Собственные средства предприятия, значительно ниже заемных, что говорит о
низкой платежеспособности компании, собственных средств не хватит для покрытия
всех заемных средств.
Внеоборотные средства превышают собственные средства, что является плохим
показателем для компании, т.к. это влияет на отрицательность некоторых
показателей.
.7 Показатели деловой активности
|
Коэффициенты деловой активности
|
2009 год
|
2010 год
|
Наименование
|
|
1. TR/ 2,611,17Коэффициент общей
оборачиваемости активов
|
|
|
|
|
2. TR/  68135Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
|
|
|
|
|
3.  TR/  7781Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
|
|
|
|
|
4.  TR/  16621Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
|
|
|
|
5.
|
TR/  2729Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
|
|
|
|
.8 Коэффициент общей оборачиваемости
Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и
обращения, приносящий соответствующий доход.
Мы видим, что полный цикл производства совершается 1 раз в год.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с
коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их
недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с
экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники
предприятия (акционеры, государство или иные собственники).
В данном случае коэффициент высок (13 раз в год), что означает превышение
уровня продаж над вложенным капиталом, а это влечет за собой увеличение
кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы
больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств
к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и
предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в данном случае
высокий, больше раза в год.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Видно, что кредиторская задолженность оборачивается более одного раза в
год - это очень высокий показатель..
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия
за период.
Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то
необходимо его значение поддерживать на найденном уровне.
Из расчета видно, что за анализируемый период материальные и денежные
ресурсы увеличились на 0,8 оборотов.
.8 Показатели рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют степень прибыльности вложения
капитала, а также прибыльность отдельных направлений деятельности.
Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно
получает. Для анализа рентабельности могут рассчитываться две группы
коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность
деятельности.
Коэффициенты группы рентабельности капитала отражают, насколько
эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.
Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить
прибыльность всех направлений деятельности предприятия.
Рентабельность всех активов по балансовой прибыли
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
34,23
|
21,38
|
13,18
|
Рентабельность всех активов по чистой прибыли
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
32,20
|
16,00
|
16,20
|
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
18,83
|
24,51
|
-5,68
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
17,70
|
18,60
|
-0,90
|
Экономическая рентабельность(рентабельность инвестированного капитала)
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
9,38
|
19,99
|
-10,61
|
Коэффициент рентабельности продаж
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
8,69
|
6,29
|
2,40
|
Коэффициент рентабельности продукции
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
13,00
|
14,69
|
-1,68
|
Рентабельность оборотного капитала
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
5,25
|
15,42
|
-10,17
|
Коэффициент устойчивости экономического роста
|
2010
|
2009
|
Изменения
|
|
32,98
|
34,51
|
-1,53
|
Рентабельность всех активов по балансовой прибыли (является наиболее
общим показателем)
Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено
предприятием с каждого рубля, вложенного в активы предприятия, независимо от
источника привлечения этих средств.
Делаем вывод, что с каждого вложенного рубля в активы - предприятие
получает 34,23руб. и 21,38 руб.
Рентабельность всех активов по чистой прибыли
Как видно, рентабельность активов по чистой прибыли получилась чуть
меньшим значением.
Рентабельность собственного капитала
Определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в
предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в
другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня
котировки акций на бирже.
Данный показатель говорит о том, что средства собственников используются
эффективно.
Рентабельность инвестированного капитала
Полученное значение не оставляет сомнений для инвесторов в том, что их
вложенные средства работают эффективно.
Рентабельность продаж
Показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия,
очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю
определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от
основной деятельности.
Показывает, сколько копеек прибыли мы получим с 1 руб. проданной
продукции.
Следовательно, делаем вывод, что с 1 рубля проданной продукции мы
получаем 6,29 и 12,69 руб. прибыли - это очень хороший результат для
предприятия.
Рентабельность продукции
Показывает, сколько копеек прибыли мы получим с 1 руб. затрат.
Делаем вывод, что 1 рубль затрат приносит предприятию неплохую прибыль:
13,00 и 14,69рубля.
. Рентабельности оборотного капитала
С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается
сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала.
Каждым рублем оборотного капитала зарабатывается 15,42 и 5,25 руб
Вывод
С каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получает высокую
прибыль - это очень хороший показатель, ведь полученная прибыль окупает
вложенные средства.
Эффективность использования средств собственников также находится на
высоком уровне.
Заключение по финансово-хозяйственной деятельности
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО
«Лукойл-Энергосети» можно сделать вывод что компания имеет хорошую ликвидность,
данный показатель означает, что у компании не возникнут трудности с
обслуживанием кредиторской задолженности.
Так же большую часть собственного капитала компании составляет заемный
капитал, данный фактор не мешает компании иметь хороший уровень финансовой
устойчивости.
Тем не менее, компания показывает высокую рентабельность активов,
продукции, продаж и рентабельность собственного капитала, что означает что
компания работает эффективно и эффективно используется средства собственников.
Наличие значительной кредиторской задолженности компании, означает, что
компания активно занимается привлечение средств для развития бизнеса, построения
энергосетей сетей в городах присутствия и охвате новых территорий, что на
прямую соответствует цели компании. Так же хотелось бы отметить что, в 2010г
наметилось снижение по всем показателям ,по сравнению с2009г.
Список использованной литературы
1. Анализ
финансовой отчетности предприятия с использованием метода финансовых
коэффициентов: метод, указания для выполнения курсовой работы по курсу «Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» студентами
специальностей 080200 и 080100 НГТУ; сост. К.И, Колесов, А.С. Узбекова. Н.
Новгород, 2012. - 240 с.
2. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. /
Г. В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с. - (Высшее образование)
. Анализ
и динамика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Под ред.
проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.
. Авдеев
В.В. Оценка финансового состояния торговой организации // "Финансовые и
бухгалтерские консультации", 2009г.
. Орлова
Е.В. Определяем ликвидность баланса // "Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет", №7, 2009г.
. Киперман
Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // "Финансовая
газета. Региональный выпуск", 2010г.
. Пономарева
Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // "Актуальные
вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", 2010г.
. Официальный
сайт ООО “ Лукойл- Энергосети“p//:www.es.lukoil.com