Группа
оборотных средств
|
Статьи актива
баланса
|
Оборотные
средства с минимальным риском вложения
|
1.1 Денежные
средства: касса; расчетный счет; валютный счет; прочие денежные средства. 1.2
Краткосрочные финансовые вложения.
|
Оборотные
средства с малым риском вложения
|
2.1 Дебиторская
задолженность за вычетом сомнительной. 2.2 Производственные запасы (за
вычетом залежалых). 2.3 Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не
пользующихся спросом).
|
Оборотные
средства со средним риском вложений
|
3.1
Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного). 3.2 Расходы
будущих периодов.
|
Оборотные
средства с высоким риском вложений
|
4.1
Сомнительная дебиторская задолженность. 4.2 Залежалые производственные
запасы. 4.3 Сверхнормативное незавершенное производство. 4.4 Готовая
продукция и товары, не пользующиеся спросом. 4.5 Прочие элементы оборотных
средств, не вошедшие в предыдущие группы.
|
Общая сумма
оборотных средств
|
п.1 + п.2 + п.3
+ п.4
|
Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому
отделу, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала
в текущих активах.
Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать
увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии
имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует
финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например,
чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на
складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового
состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение
средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своем
обороте.
Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции
на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема
реализации, следовательно, и прибыли.
Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными
средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их
оборачиваемости.
1.3
Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия
Эффективность использования оборотных средств характеризуется
системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных
средств. Рассмотрим взгляды ряда авторов на проведение анализа.
Авторы Жиделева В.В. и Каптейн Ю.Н. следующим образом
проводят анализ эффективности использования оборотных средств.
Основным показателем, характеризующим эффективность
использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число
оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств
требуется предприятию для создания необходимого запаса материалов.
Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом
оборачиваемости и продолжительностью оборота.
Коэффициент оборачиваемости характеризует объем продукции,
приходящийся на 1 р. оборотных средств по их среднему наличию:
,
где А - стоимость реализованной продукции;
ОС - среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период.
Продолжительность одного оборота в днях определяется путем деления
количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных
средств:
Стоит отметить, что методика авторов по оценке эффективности
использования оборотного капитала самая маленькая и представлена только в двух
формулах. Поэтому исчерпывающего ответа по интересующему вопросу она дать не
может.
Остановимся на характеристике методики анализа эффективности
использования оборотных средств группы авторов Любушина Н.П., Лещевой В.Б.,
Дьяковой В.Г. В полном согласии в предыдущими авторами, мнение авторов также
следующее: эффективность использования оборотных средств характеризуется,
прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается
продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и
обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость одного
оборота в днях);
количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Продолжительность одного оборота в днях Тоб. представляет собой
отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки
за анализируемый период:
,
где Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;
Соб - средний остаток оборотных средств за
анализируемый период, р.;
Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);p
- выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, р.
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя
хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений
показателя в разные моменты времени:
,
где Соб.1, Соб.2, Соб. n - остаток оборотных средств на первое
число каждого месяца, р.;- число месяцев.
Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует
размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных
средств:
,
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более
эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов
оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением
количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в
днях:
В дополнение к рассчитанным коэффициентам авторы также предлагают
рассчитывать коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, который
характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от
реализации продукции.
,
где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
множитель 100 - перевод р. в коп.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются
оборотные средства.
Интерес вызывает методика автора Савицкой Г.В., по которой анализ
оборотного капитала проводится в несколько другом вариантном исполнении.
Первая часть расчетов эффективности использования оборотных
активов, в принципе, практически не расходится с вышеприведенными методиками.
Особый акцент автором делается на анализе наличия, и источников формирования
капитала, поэтому основные направления анализа капитала предприятия Савицкой
Г.В. следующие:
изучение состава, структуры и динамики источников формирования
капитала предприятия;
установление факторов изменения их величины;
определение стоимости отдельных источников капитала, его
средневзвешенную цену, установление факторов изменения последней;
оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения
повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
обоснование оптимального варианта соотношения собственного и
заемного капитала.
Эффективность использования капитала рассчитывается при помощи
следующих коэффициентов:
темпы роста собственного капитала (отношение суммы
реинвестированной прибыли к собственному капиталу) зависят от следующих
факторов:
рентабельности оборота (Ro6) - отношение чистой прибыли к выручке;
оборачиваемости капитала (Коб) - отношение выручки к среднегодовой
сумме капитала;
мультипликатор капитала (МК), характеризующего финансовую
активность предприятия по привлечению заемных средств (отношение среднегодовой
суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала);
доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч)
(отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли).
Для оценки структуры формирования капитала предприятия Савицкая
Г.В. предлагает рассчитывать также коэффициент самофинансирования - отношение
суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль + амортизация) к
общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов.
Данный коэффициент можно рассчитать также отношением
самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Можно определить также,
сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия.
Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших
критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании.
Далее Савицкая Г.В. излагает методику анализа структуры заемного
капитала, где рекомендует проводить расчет средней продолжительности
использования кредиторской задолженности в обороте предприятия, коэффициент
оборачиваемости и продолжительности долга по выданным векселям. Анализируя
кредиторскую задолженность, надо учитывать и дебиторскую, т.к. если сумма
дебиторской превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации
собственного капитала в дебиторскую задолженность. Таким образом, анализ
структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности
формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной
устойчивости.
В заключение рассмотрим методику Гинзбурга А.И. Автор согласен с
мнением уже проанализированных методик, в том, что эффективность использования
оборотных средств характеризуется также системой экономических показателей,
прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Длительность одного оборота
оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:
О =Выручка от реализации/Оборотные средства/число дн. пер.
С этого момента и в дальнейшем оборотные средства и их элементы
измеряются по среднегодовой (средней за период) стоимости.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об
улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент
оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:
Ко = Выручка от реализации / Ст-ть оборотных ср-в
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем
лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту
оборачиваемости, определяется по формуле:
Кз=Ст-ть оборотных средств/Выручка от реализации
Кроме указанных показателей, также может быть использован
показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от
реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств:
Кос=Прибыль от реализации/Ст-ть оборотных средств
Этот коэффициент показывает уровень прибыли на 1 р. среднегодовой
стоимости оборотных средств.
В дополнение к уже проанализированным методикам, показатели
оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным
средствам, участвующим в обороте, в т. ч. и по отдельным элементам.
К ним относятся следующие частные показатели:
коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдачи):
КА = Выручка от реализации / Стоимость активов
Он показывает, сколько раз за период (год, квартал) совершается
полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде
прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая
денежная единица активов, т.е. показывает эффективность использования всех
ресурсов предприятия независимо от источника их образования. При сопоставлении
коэффициентов оборачиваемости активов разных организаций и одного предприятия
за разные г. необходимо проверить единообразие оценок среднегодовой стоимости
активов, кроме того, необходимо сделать поправки на способ оценки амортизации,
т.к. при прочих равных условиях коэффициент оборачиваемости активов при
ускоренном начислении износа на основные фонды будет больше;
коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Кск= Выручка от реализации /Ст-ть собственного капитала
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности
предприятия: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборачиваемости
собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми
рискует акционер. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное
превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой
увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда
кредиторы больше участвуют в деле, чем собственник. В этом случае отношение
обязательств к собственному капиталу увеличивается, следовательно, снижается
безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения,
связанные с уменьшением дохода или общей тенденцией снижения цен. Низкий
коэффициент собственного капитала означает бездействие части собственных
средств;
коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:
Кик = Выручка от реализации / (СК + Долг. пассивы)
Этот коэффициент показывает скорость оборота всего долгосрочного
инвестированного капитала предприятия.
Далее рассмотрим операционный и финансовый цикл.
Операционный цикл - это период одного полного оборота Валовых
Оборотных Активов от момента приобретения запасов сырья до момента инкассации
(оплаты) краткосрочной дебиторской задолженности покупателями.
Важнейшей характеристикой операционного цикла является его
продолжительность - период с момента закупки сырья до инкассации дебиторской
задолженности.
В самом деле, в зависимости от того, сколько циклов компания
способна произвести в единицу времени будет зависеть и все остальное в ее
существовании. Каким бы ни был бизнес, владельцы всегда стараются заботиться об
увеличении оборачиваемости оборотных активов.
Определить продолжительность операционного цикла предприятия можно
по следующей формуле:
ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз, где
ПОЦ - продолжительность операционного цикла (в днях);
ПОмз - продолжительность оборота запасов сырья, материалов,
полуфабрикатов и т.д. (в днях);
ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции (в
днях);
ПОдз - продолжительность инкассации краткосрочной дебиторской
задолженности (в днях).
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности,
представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из
оборота. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной
деятельности представлены на рисунке 1.
Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный
цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы
омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие
оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого
денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее
время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и
финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если
сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения
производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то
финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет
некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Продолжительность финансового цикла можно вычислить по следующей
формуле:
ПФЦ = ПОЦ + ПОдз - ПОкз, где
ПФЦ - продолжительность финансового цикла (в днях);
ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности;
ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской задолженности.
Констатируя изложенные точки зрения авторов на методику проведения
анализа эффективности использования оборотных средств, можно сделать вывод о
том, что все авторы, без исключения сходятся в том, что в обязательном порядке
рассчитывается коэффициенты оборачиваемости и период оборачиваемости.
Практически все предлагают рассчитывать коэффициент загрузки.
2.
Организационно-экономическая и правовая характеристика ООО "Элин"
2.1 Общая
характеристика предприятия и направления его деятельности
Предприятие ООО "Элин", полное наименование
Общество с ограниченной ответственностью "Элин", создано и
зарегистрировано в августе 2001 года и располагается по адресу 426006,
Удмуртия, г. Ижевск, ул. Репина, 21.
Общество действует на основании Устава, Гражданского кодекса
Российской Федерации, Федерального закона от 8 февраля 2001 года № 14 - ФЗ
"Об обществах с ограниченной ответственностью", учредительных
документов, действующего законодательства Российской Федерации и Удмуртской
Республики.
ООО "Элин" является юридическим лицом, права, и
обязанности которого оно приобрело с момента его государственной регистрации.
Организация имеет самостоятельный баланс, круглую печать с
полным наименованием и указанием на местоположение, идентификационным номером
налогоплательщика, а также расчетный счет в банковских учреждениях.
Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе.
ООО "Элин" несет ответственность по своим
обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по
обязательствам имуществом своих участников.
Участники не отвечают по обязательствам общества и несут риск
убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими
вкладов.
Учредительными документами предприятия являются учредительный
договор и устав.
Руководство деятельностью предприятия осуществляет
Генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности
предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия,
осуществляет приём и увольнение работников.
Генеральный директор несёт материальную и административную
ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического
отчётов, занимается вопросами сбыта, маркетинга и рекламы продукции.
В настоящее время деятельность ООО "Элин"
направлена на обеспечение промышленным оборудованием и твердосплавным
инструментом предприятий промышленного сектора региона. ООО "Элин" является
официальным дилером следующих предприятий: Sandvik Coromant, АОЗТ
"Кировградский завод твердых сплавов", ООО "Победит" и
других предприятий мировой промышленности.
Миссией предприятия является удовлетворение потребностей
промышленных и строительных организаций, жилищно-коммунальных хозяйств, а также
других предприятий и населения в промышленном оборудовании и инструментах.
Основной целью компании является получение длительной,
устойчивой, высокой прибыли.
Сопутствующие цели предприятия:
увеличение объемов продаж;
повышение конкурентоспособности предприятия;
развитие, расширение, рост компании;
повышение эффективности работы компании;
рационализация использования средств предприятия.
ООО "Элин" - это динамичная, быстроразвивающаяся
промышленная компания - поставщик самого качественного в своем классе широкого
ассортимента:
металлообрабатывающего оборудования;
деревообрабатывающего оборудования;
инструмента, оснастки.
Станки - основа любого производства. Лишь с помощью
качественных станков можно сделать производство технологичным и
высокопроизводительным.
ООО "Элин" уже несколько лет осуществляет продажу
станков и станочного оборудования, помогая заказчикам наладить качественное
промышленное производство многих видов продукции. Помимо реализации оборудования
известных фирм компания осуществляет производство собственного оборудования и
инструментов. Производственный отдел компании располагается по адресу: г.
Ижевск, п. Старки, ул. Спортивная, 117.
Компания специализируется на продаже станков для обработки
металла и деревообработки, а также поставке инструмента, оснастки,
вспомогательного и специального оборудования для данного вида производств.
Ассортимент продукции очень широк за счет сотрудничества с большим числом
производителей станочного оборудования.
Расширению ассортимента станочного оборудования и увеличению
продаж станков способствует участие в престижных специализированных выставках
по металлообработке и деревообработке, где удается не только найти клиентов, но
и наладить контакты с партнерами-производителями станков и оснастки, а также
оперативно знакомиться с новинками рынка станочного оборудования.
Спектр станков, продажу которых осуществляет ООО
"Элин" очень разнообразен: фрезерные и токарные станки, сверлильные
станки, ленточнопильные, гибочные и отбортовочные станки, листогибочные и
вальцовочные, шлифовальные и заточные станки, строгальные и круглопильные
станки и многое другое станочное оборудование, необходимое для организации
производства по обработке металла и дерева. Если необходимо полностью
оборудовать деревообрабатывающее или металлообрабатывающее производство,
специалисты компании подберут нужные станки и дополнительное оборудовании для
них в соответствии с требованиями производительности, габаритных размеров
оборудования, финансовыми возможностями заказчика, проведут переговоры с
производителями о продаже станков, организуют доставку до производства.
Помимо продажи станков и сопутствующего оборудования,
компания осуществляет весь комплекс послепродажных работ: пусконаладочные
работы, консультирование по сборке, установке и эксплуатации, гарантийное
сопровождение в течение 3 лет с момента продажи станков, ремонт по гарантии в
течение 15 дней с момента обнаружения неисправности, информационно-техническую
поддержку, сервисное обслуживание и поставку запчастей с
заводов-производителей. Для того, чтобы обеспечивать весь комплекс услуг по
продаже и обслуживанию станков ведущих производителей, сотрудники компании
регулярно проходят обучение и стажировки на заводах-производителях
оборудования. Это гарантирует качественное сопровождение станков после их
продажи и запуска.
Среди клиентов, которым компания осуществляет продажи станков
и полное обслуживание станочного оборудования, - такие крупные предприятия как
"ИОМЗ", "СмС", "Техновек" (г. Воткинск),
"Сарапульский электрогенераторный завод", ЭМЗ "Купол",
"Альтаир плюс", фабрика мебели "ПрестИЖ", завод
"Редуктор", Глазовская мебельная фабрика, Ижевский механический завод
и другие.
ООО "Элин" осуществляет продажу станков как новых,
напрямую с завода-изготовителя, так и ранее бывших в эксплуатации. При
необходимости возможна организация поставки станочного оборудования в лизинг,
что дает возможностью постепенного выкупа оборудования в собственность
заказчика. Продажа станков осуществляется по индивидуальным заказам
потребителей.
Промышленное станочное оборудование разделяется на два
основных вида: фрезерные станки и токарные станки. Также осуществляется продажа
станков сверлильных, ленточнопильных и многих других, с различными наборами
выполняемых операций. Металлорежущий станок - это станочное оборудование,
которое позволяет обрабатывать металл, и получать детали с необходимыми
характеристиками: определенной формы и размером, с конкретной точностью
отшлифованной поверхности. На станочном оборудовании обрабатывают детали из
различных материалов (металл, дерево) в связи с этим определение
"металлорежущий станок" является несколько не точным.
Металлообрабатывающее станочное оборудование систематизируют
по разнообразным признакам. Промышленное станочное оборудование разделено по
группам, систематизация которых зависит от типа металлообработки, каждая из
групп подразделяется на подтипы, у которых схожи технологические характеристики
и конструктивные особенности.
Станочное оборудование выделяют следующих типов:
шлифовальные станки;
сверлильные станки;
ленточнопильные станки;
токарные;
фрезерные станки ЧПУ;
отрезные станки;
гибочные станки;
заточные станки;
настольные станки;
расточные станки;
ленточнопильные станки;
балансировочные станки;
долбежные станки;
ножницы гильотинные;
листогибы;
вальцовочные станки или просто вальцы;
обрабатывающие центры с ЧПУ, установки лазерной и плазменной
резки.
Продажа станков, производство которых осуществляется серийно,
реализуется с присвоением устройству цифрового или цифробуквенного краткого
наименования. Обычно обозначение включает несколько цифр и одну-две буквы,
которые означают ту или иную модель и комплектацию станка, кратко характеризуют
его. Первая цифра означает номер группы данного станочного оборудования, вторая
- номер типа станка, оставшиеся три-четыре цифры отображают характеристики
одного из основных параметров станка или детали, которая на нем
изготавливается. Буква, находящаяся между цифрами в наименовании модели,
означает, что станок усовершенствован, буква, находящаяся после цифр, означает
видоизменение первоначальной модели станка.
Станочное оборудование помимо того, что выполняет самые
разнообразные операции по обработке металлов и других материалов, существует
разных габаритов: от нескольких килограмм, до нескольких центнеров и даже тонн.
Выделяют большое количество различных параметров характеризующих данное
оборудование. В зависимости от комплектации, функций, страны-производителя и
многих других значений изменяется цена приборов.
2.2 Система
управления предприятием и функции его подразделений
Руководство деятельностью предприятия осуществляет
Генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности
предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия,
осуществляет приём и увольнение работников.
Коммерческий директор является вторым по полномочиям лицом
компании. Коммерческий директор регулирует финансовые вопросы деятельности
предприятия, а также выполняет функции исполнительного директора.
Организационно-управленческая структура предприятия
представлена в приложении 1.
Основные подразделения:
производственный отдел;
отдел продаж.
К вспомогательным и обслуживающим подразделениям относятся:
склад;
транспортный отдел;
отдел закупок.
Подразделениями административно-управленческого уровня
являются:
генеральный директор;
коммерческий директор;
бухгалтерия;
отдел кадров;
планово-экономический отдел.
Службы и отделы:
отдел маркетинга;
юридическая служба;
секретариат.
В связи с тем, что основной вид деятельности организации -
торговля, то соответственно одним из основных отделов является отдел продаж
(сбыта). В отдел продаж входят начальник отдела продаж и менеджеры по продажам,
Начальник отдела продаж осуществляет руководство
деятельностью отдела, составляет планы продаж и контролирует выполнение данных
планов.
Менеджеры по продажам занимаются поиском новых клиентов,
заключением договоров, оформлением заказов, сопровождением сделок,
отслеживанием дебиторской задолженности.
Не менее важным отделом является производственный. Сотрудники
производственного отдела выполняют работы по конструированию оборудования,
сборке, наладке, осуществляют ремонтные и обслуживающие функции.
Склад выполняет функции приема, учета, хранения и выдачи
товарно-материальных ценностей. Руководство складом осуществляет заведующий
складским хозяйством, в подчинении которого находятся кладовщики и грузчики.
Транспортный отдел осуществляет перевозку грузов и
пассажиров, следит за техническим состоянием автомобилей. Руководство отделом
осуществляет начальник транспортного отдела, в подчинении которого находятся
водители и экспедиторы.
К функциям отдела закупок относится снабжение предприятия
товарно-материальными ценностями и закуп товаров. Руководство отделом
осуществляет начальник отдела закупок, в подчинении которого находятся
специалисты по снабжению и закупкам.
На вспомогательных отделах также как и на основном много
ответственности, так как от качества их работы зависит качество работы всего
предприятия, а значит и его конкурентоспособность.
Коммерческий директор подчиняется генеральному директору. Их
функции во многом схожи, однако коммерческий директор наиболее тесно связан с
остальными подразделениями. Если деятельность генерального директора в большей
степени ориентирована на внешнюю политику организации, то коммерческого - на
внутреннюю. Коммерческий директор осуществляет руководство начальниками
подразделений.
К функциям бухгалтерии относится формирование и реализация
учетной политики предприятия, оформление документов, формирование и сдача
отчетности, кассовые операции, соблюдение принципов ведения бухгалтерского
учета, нормативно-правовых актов. На данном отделе много ответственности перед
законом. Руководство отделом возложено на главного бухгалтера, в подчинении
которого находится помощник главного бухгалтера, бухгалтер по зарплате и
кассир.
Планово-экономический отдел подготавливает исходные данные
для составления планов; составляет сметы доходов и расходов; выполняет расчеты
по материальным, трудовым и финансовым затратам предприятия; разрабатывает
мероприятия по обеспечению режима экономии, выявлению резервов, повышению
эффективности работ; определяет экономическую эффективность деятельности
предприятия; принимает необходимые меры по использованию современных
технических средств; вносит изменения в справочную и нормативную информацию;
составляет различные экономические обоснования, справки, периодическую
статистическую отчетность; принимает участие в рассмотрении разрабатываемых
планов, рабочих программ, вопросов организации выполнения работ и т.д.
Отдел кадров предприятия отвечает за формирование кадровой
политики. В него входит инспектор по кадрам, который ведет кадровое
делопроизводство и табель, и менеджер по персоналу, который осуществляет
управление персоналом, организует корпоративную культуру, формирует лояльность
персонала посредством мотивации. Отдел кадров предприятия осуществляет важную
функцию взаимодействия между администрацией и служащими.
В функции отдела маркетинга входит анализ внутренней и
внешней среды предприятия, анализ конкурентов, сегментирование рынка и
позиционирование товара, ценообразование, формирование ассортимента и
формулирование требований к качеству продукции и обслуживанию клиентов,
продвижение продукции, формирование и поддержание имиджа предприятия и торговых
марок. Руководство отделом осуществляет начальник отдела маркетинга, в
подчинении которого находятся дизайнер и маркетолог.
Юридическая служба ведет правовое сопровождение фирмы,
выполняет функции консультанта по юридическим вопросам, отслеживает юридическую
грамотность составляемых документов, представляет интересы организации в
государственных и коммерческих структурах. Руководство отделом возложено на
начальника отдела, в подчинении которого находится юрист по договорам.
Секретарь - правая рука руководителя, ведет делопроизводство,
планирует и проводит встречи и переговоры генерального и коммерческого
директора, совещания, следит за порядком в офисе, отслеживает оснащенность
офиса канцелярскими, хозяйственными принадлежностями и оргтехникой.
В компании работает более 300 человек, коллектив предприятия
молодой, дружный. Руководство и специалисты предприятия имеют высшее
образование и хороший опыт работы, что делает их работу качественной и
профессиональной. Рабочие компании добросовестные, ответственные сотрудники,
что также позволяет охарактеризовать компанию как надежного партнера.
3. Анализ
оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его
использования
3.1 Анализ
оборотных активов предприятия: их состава и структуры
Производственные возможности предприятия во многом зависят от
состояния производственных запасов и прочих мобильных активов. В состав
мобильных активов входят: запасы и затраты, средства в расчетах, денежные
средства и прочие активы.
Начнем анализ с определения соотношения основных фондов и
оборотных средств предприятия (таблице 3.1).
Приведенные данные показывают, что на анализируемые даты
основные фонды увеличились в абсолютной сумме с 436337 тыс. р. в начале 2007 г.
до 844458 тыс. р. в конце 2009г., а их доля в общей сумме основных и оборотных
фондов за аналогичный период уменьшилась с 48,75% до 42,17% (или на 6,58%).
Оборотные средства возросли в абсолютной сумме с 458617 тыс.
р. в начале 2007 г. до 1 157988 тыс. р. в конце 2009 г. Доля нормируемых
оборотных средств в общей сумме основных и оборотных средств увеличилась с
39,12% в начале 2007г. до 46,62% в конце 2009г. В свою очередь доля
ненормируемых средств в общей сумме осталась на прежнем уровне.
Общее состояние нормируемых оборотных средств предприятия
отражают данные, представленные в таблице 3.2.
Таблица 3.1 - Соотношение основных фондов и оборотных средств
предприятия
Таблица 3.2 - Анализ нормируемых оборотных средств
предприятия
За весь анализируемый период запасы сырья, материалов и
других аналогичный ценностей увеличились в абсолютном выражении с 137446 тыс.
р. в начале 2007г. до 363130 тыс. р. в конце 2009г. (в 2,64 раза). Удельный вес
в общей сумме нормируемых оборотных средств держится на стабильном уровне -
около 40%.
Группа готовая продукция и товары для перепродажи увеличилась
в абсолютном выражении с 195000 тыс. р. в начале 2007 г. до 492430 тыс. р. в конце
2009 г. (в 2,52 раза). Удельный вес данной группы на конец 2009 г. составляет
52,75%.
В целом за 2007-2009 гг. больший удельный вес среди
нормируемых оборотных средств составляют Группы:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
готовая продукция и товары для перепродажи.
По данным на конец 2009 г. они занимают 91,65% от всех
нормируемых оборотных активов.
Прослеживая динамику нормируемых оборотных средств, особое
внимание следует обратить на запасы сырья и материалов, которые имеют
значительный удельный вес в себестоимости продукции. Обстоятельный анализ
запасов материалов требует привлечения данных производственного характера о
применяемой технологии и возможностях экономии материалов на основе
использования передовых методов работы.
На запасы материалов существенное влияние оказывает
ритмичность снабжения. Для определения степени ритмичности снабжения необходимо
привлечь данные о завозе материалов по декадам месяца и об отклонениях от
договорных условий.
Проанализируем ненормируемые оборотные средства. По
рассматриваемым балансам доля ненормируемых в общей сумме оборотных средств с
23,65% в начале 2007 г. до 19,38% в конце 2009 г. Снижение доли ненормируемых
средств произошло за счет увеличения доли нормируемых с 76,35% до 80,62%.
Рассмотрим состояние ненормируемых оборотных средств,
используя данные балансов предприятия за 2007-2009 г. (таблица 3.3).
Подавляющую часть ненормируемых средств составляет
краткосрочная дебиторская задолженность 51,95% в начале 2007 г. Эта цифра
значительно увеличилась к концу 2009 г. до 76,94%
Краткосрочная дебиторская задолженность на начало 2007 г.
составляла 56347 тыс. р., в дальнейшем наблюдалась тенденция к росту. В конце
2008 г. наблюдалось снижение, но оно имело временный характер и сумма
дебиторской задолженности в конце 2009 г. составила 172685 тыс. р. Данная
динамика отрицательно сказывается на работе предприятия, т.к. происходит
отвлечение средств из денежного потока предприятия.
Положительным фактором можно считать малую долю долгосрочной
дебиторской задолженности в общем количестве ненормируемых оборотных средств.
На начало 2007 г. составила 1,32%, на конец 2009 г. лишь 0,11% от общего
количества ненормируемых оборотных средств.
Денежные средства резко снизились за 2007 год на 59,35% по
сравнению с началом г., к концу 2008 г. резко увеличились на 333,6%, а к концу
2009 г. вновь сократились на 61,88%. Эти изменения напрямую связаны с
изменениями на расчетном счете: денежные средства на расчетном счете составляют
около 90 % всех денежных средств предприятия и увеличение их или уменьшение
ведет к увеличению или уменьшению соответственно всех денежных средств
предприятия. Снижение денежных средств может являться результатом их вовлечения
в дополнительное заготовление материалов и других материальных ценностей сверх
предусмотренных в начале периода.
Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности
связано с получением выручки от реализации продукции, а также авансов от
покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков,
выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования,
расчеты с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут
выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной
деятельности связано с приобретением (реализацией) основных средств и иного
имущества, имеющего долгосрочное использование.
Финансовая деятельность предприятия связана с поступлением
средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,
бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности
по полученным ранее кредитам и займам.
Пример анализа движения денежных средств прямым методом
проводится с помощью таблицы 3.4.
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что
поступление денежных средств от реализации товаров, продукции, работ, услуг
увеличивается из года в год.
Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи финансового
результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах
предприятия. Для преодоления этого недостатка проводится анализ движения
денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании
величины чистой прибыли в величину денежных средств.
Таблица 3.3 - Анализ состояния ненормируемых оборотных
средств предприятия
Таблица 3.4 - Анализ движения денежных средств предприятия в
динамике (прямой метод), тыс. руб.
Наименование
показателя
|
2007
|
2008
|
2009
|
2009 к 2008
|
Остаток
денежных средств на начало г.
|
30740
|
12497
|
54192
|
41695
|
Поступило
денежных средств:
|
|
|
|
|
- от
покупателей, заказчиков
|
1270786
|
1826157
|
2672299
|
846142
|
- бюджетные
субсидии
|
31223
|
61928
|
202432
|
140504
|
- Страховое
возмещение
|
5 260
|
8205
|
18114
|
9909
|
- Прочие
доходы
|
1465
|
595
|
694
|
99
|
-
Инвестиционная деятельность
|
47895
|
60694
|
188439
|
127745
|
- Финансовая
деятельность
|
360000
|
80000
|
420716
|
340716
|
Итого
поступило:
|
1716629
|
2037579
|
3502694
|
1465115
|
Направлено
денежных средств:
|
|
|
|
|
- На оплату
приобретенных товаров, услуг
|
-892570
|
-1277787
|
-2288201
|
-1010414
|
- На оплату
труда
|
-205239
|
-288145
|
-417133
|
-128988
|
- Налоги и
сборы
|
-87845
|
-106518
|
-159999
|
-53481
|
- Прочие
расходы
|
-19334
|
-23256
|
-29178
|
-5922
|
-
Инвестиционная деятельность
|
-369938
|
-129530
|
-347668
|
-218138
|
- Финансовая
деятельность
|
-124960
|
-118857
|
-233602
|
-114745
|
Итого направлено:
|
-1734873
|
-1995885
|
-3536230
|
-1540345
|
Остаток
денежных средств на конец г.
|
12497
|
54192
|
20656
|
-33536
|
Анализ движения денежных средств косвенным методом
целесообразно начинать с оценки изменения в состоянии активов предприятия и их
источников по данным баланса.
Анализируя полученные результаты, можно установить, как
изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных
средств предприятия и его чистой прибыли.
При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и
изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в доходах
учтенных ранее реального поступления денежных средств, например, при учете
реализованной продукции по моменту ее отгрузки. В этом случае поступление
денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и
изменением дебиторской задолженности.
По данным формы №2 выручка от реализации за 2007 г. составила
14910-илась денежных средств от реализации товаров, продукции, работ, услуг
увеличивается из года в год. 1332369 тыс. р., сумма дебиторской задолженности
увеличилась на 36826 тыс. р. Тогда реальный прирост денежных средств составит:
1332369-36826=1 295 543 тыс. р. Влияние на чистую прибыль операций по
приобретению товарно-материальных ценностей выражается в том, что увеличение
остатков по статье "запасы", занижает реальный расход средств, и
поэтому сумма уменьшения остатков по данной статье прибавляются к чистой
прибыли.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, оказывают обратное
воздействие на движение денежных средств. Если остатки по статьям обязательств
в отчетном периоде увеличиваются, то это значит, что по ним было заплачено
меньше, чем показано в расходах, и сумма их увеличения должна быть прибавлена к
чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно, по счетам обязательств
было заплачено больше, чем указано в отчете о движении денежных средств, и
сумма их уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли.
Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли,
связанные с операциями начисления износа по основным средствам и нематериальным
активам, так как указанные расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют
на движение денежных средств. Поэтому для того, чтобы получить полную величину
денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленного износа.
Также следует обратить внимание на то, что реализация
основных средств и других долгосрочных активов рассматривается как поступление
денежных средств от инвестиционной деятельности.
Совокупное влияние рассмотренных операций, корректирующих
величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения
денежных средств.
Проанализируем состояние собственных оборотных средств
предприятия. При определении наличия собственных оборотных средств необходимо к
сумме собственного капитала прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это
связано с тем, что долгосрочные кредиты и займы используются в основном на
капитальное вложение и на приобретение основных средств.
Наличие оборотных средств может быть определено двумя
способами:
наличие собственных оборотных средств определяется как
разность между стоимостью оборотных активов и суммой краткосрочной
задолженности;
наличие собственных оборотных средств определяется как
разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств и стоимостью
внеоборотных активов.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
предприятия представлен в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Анализ наличия и движения собственных оборотных
средств предприятия, тыс. руб.
Показатели
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
Уставной
капитал
|
450 000
|
450 000
|
0
|
450 000
|
450 000
|
0
|
450 000
|
450 000
|
0
|
Добавочный
капитал
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Резервный
капитал
|
-
|
22 684
|
22 684
|
22 684
|
32 636
|
9 952
|
32 636
|
44 125
|
11 489
|
Нераспределенная
прибыль
|
224 885
|
431 007
|
206 122
|
431 007
|
616 727
|
185 720
|
616 727
|
835 029
|
218 302
|
Итого
источников собственных средств
|
674 885
|
903 691
|
228 806
|
903 691
|
1 099 363
|
195 672
|
1 099 363
|
1 329 154
|
229 791
|
Вычитаются:
Нематериальные активы
|
-
|
198
|
198
|
198
|
197
|
-1
|
197
|
178
|
-19
|
Основные
средства
|
436 337
|
560 153
|
123 816
|
560 153
|
827 646
|
267 493
|
827 646
|
844 458
|
16 812
|
Незавершенное
строительство
|
74 059
|
269 378
|
195 319
|
269 378
|
46 009
|
- 223 369
|
46 009
|
140 781
|
94 772
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
3 030
|
0
|
-3 030
|
0
|
4 663
|
4 663
|
4 663
|
0
|
-4 663
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
7 911
|
17 411
|
9 500
|
17 411
|
17 421
|
10
|
17 421
|
17 377
|
-44
|
Прочие
внеоборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Итого
вычитается
|
521 337
|
847 140
|
325 803
|
847 140
|
895 936
|
48 796
|
895 936
|
1 002 794
|
106 858
|
Собственные
оборотные средства
|
153 548
|
56 551
|
-96 997
|
56 551
|
203 427
|
146 876
|
203 427
|
326 360
|
122 933
|
По данным таблицы 3.5 можно сделать вывод о том, что
предприятие обладает достаточным количеством оборотных средств, на протяжении
всего анализируемого периода данный показатель является величиной
положительной.
За 2007 г. собственные оборотные средства уменьшились на
96997 тыс. р., в основном за счет роста статьи незавершенное строительство.
За 2008 г. собственные оборотные средства увеличились на
146876 тыс. р.
За 2009 г. собственные оборотные средства увеличились на
122933 тыс. р.
Увеличение суммы собственных оборотных средств
свидетельствует о том, что предприятие получает дополнительные свободные
средства.
Причины изменения собственных оборотных средств представлены
в таблице 20.
Из таблицы 3.6 видно, что на предприятия в 2007-2009 гг.
наблюдается стабильный рост статьи сырье, материалы и другие аналогичные ценности
с 137446 тыс. р. до 363130 тыс. р. (в 2,6 раза). Статья готовая продукция и
товары для перепродажи за аналогичный период увеличилась с 195000 тыс. р. до
492430 тыс. р. (в 2,5 раза). На предприятии увеличивается дебиторская
задолженность с 57773 тыс. р. в 2007г. до 172934 тыс. р. в конце 2009 г. (в 2,9
раза). Кредиторская задолженность также увеличивается, с 119050 тыс. р. в 2007
г. до 232022 тыс. р. в конце 2009 г. (в 2,0 раза). Денежные средства снизились
в 2007 г. на 18243 тыс. р., в 2008 г. выросли на 41695 тыс. р., в следующем г.
произошло снижение на 33 536 тыс. р. Все это обусловило рост собственных
оборотных средств предприятия.
Общая структура оборотных средств представлена в таблице 3.7
Таблица 3.6 - Причины изменения собственных оборотных средств,
тыс. руб.
№ п/п
|
Показатели
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
1. Изменение
оборотных средств
|
|
Сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
137 446
|
204 267
|
66 821
|
204 267
|
268 870
|
64 603
|
268 870
|
363 130
|
94 260
|
|
Готовая
продукция
|
195 000
|
257 631
|
62 631
|
257 631
|
332 835
|
75 204
|
332 835
|
492 430
|
159 595
|
|
Затраты в
незавершенном производстве
|
10 214
|
18 137
|
7 923
|
18 137
|
22 350
|
4 213
|
22 350
|
45 127
|
22 777
|
|
Товары для
перепродажи
|
6 826
|
1 725
|
6 826
|
6 121
|
-705
|
6 121
|
29 378
|
23 257
|
|
Расходы будущих
периодов
|
2 369
|
2 537
|
168
|
2 537
|
2 926
|
389
|
2 926
|
3 473
|
547
|
|
Прочие запасы и
затраты
|
12
|
5
|
-7
|
5
|
-
|
-5
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
19 962
|
21 527
|
1 565
|
21 527
|
7812
|
-13 715
|
7812
|
9 154
|
1 342
|
|
Долгосрочная
дебиторская задолженность
|
1 426
|
1 317
|
-109
|
1 317
|
660
|
-657
|
660
|
249
|
-411
|
|
Краткосрочная
дебиторская задолженность
|
56 347
|
93 173
|
36 826
|
93 173
|
84 263
|
-8 910
|
84 263
|
172 685
|
88 422
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
500
|
500
|
500
|
21 706
|
21 206
|
|
Денежные
средства
|
30 740
|
12 497
|
- 18 243
|
12 497
|
54 192
|
41 695
|
54 192
|
20 656
|
-33 536
|
|
Прочие
оборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Всего оборотных
средств
|
458 617
|
617 917
|
159 300
|
617 917
|
780 529
|
162 612
|
780 529
|
1 157 988
|
377 459
|
2. Изменение
краткосрочных обязательств
|
|
Краткосрочные
кредиты и займы
|
60 000
|
60 128
|
128
|
60 128
|
80 151
|
20 023
|
80 151
|
100 097
|
19 946
|
|
Кредиторская
задолженность
|
119 050
|
138 041
|
18 991
|
138 041
|
172 306
|
34 256
|
172 306
|
232 022
|
59 716
|
|
Расчеты по
дивидендам
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходы будущих
периодов
|
11 259
|
8 474
|
-2 785
|
8 474
|
8 345
|
-129
|
8 345
|
15 593
|
7 248
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого
|
190 309
|
206 643
|
16 334
|
206 643
|
260 802
|
54 159
|
260 802
|
347 712
|
86 910
|
|
Собственные
оборотные средства (стр.13-стр. 20)
|
268 308
|
411 274
|
142 966
|
411 274
|
519 727
|
108 453
|
519 727
|
810 276
|
290 549
|
Таблица 3.7 - Структура оборотных средств ООО
"Элин"
Группа
оборотных средств
|
Состав
включаемых средств
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2009 г. к 2008
г.
|
|
|
среднег-ая
сумма оборотных средств, тыс. р.
|
удельный вес, %
|
среднег-ая
сумма оборотных средств, тыс. р.
|
удельный вес, %
|
среднег-ая
сумма оборотных средств, тыс. р.
|
удельный вес, %
|
тыс. р.
|
%
|
Оборотные
производственные фонды
|
- сырье,
материалы
|
170 857
|
31,74
|
236569
|
32,6
|
316000
|
33,83
|
79431
|
1,23
|
|
- готовая
продукция и товары для перепродажи
|
226 315
|
42,05
|
295233
|
43,57
|
412633
|
42,22
|
117400
|
-1,35
|
|
- затраты в
незавершенном производстве
|
14 176
|
2,63
|
20244
|
3,48
|
33739
|
2,9
|
13495
|
-0,58
|
|
- расходы
будущих периодов
|
2 453
|
0,5
|
2 732
|
0,33
|
3 200
|
0,39
|
468
|
0,06
|
|
- прочие
запасы и затраты
|
9
|
0
|
3
|
|
0
|
0
|
-3
|
0
|
Всего оборотных
производственных фондов
|
|
413 810
|
76,92
|
554 781
|
79,98
|
765 572
|
79,34
|
210791
|
-0,64
|
Фонды обращения
|
- готовая
продукция
|
5 964
|
1,11
|
6474
|
1,83
|
17750
|
0,93
|
11276
|
-0,9
|
|
-товары
отгруженные
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
- ндс
|
20 745
|
3,85
|
14670
|
0,88
|
8483
|
2,1
|
-6187
|
1,22
|
|
- дебиторская
задолженность
|
76 132
|
14,1
|
89707
|
13,3
|
128928
|
12,83
|
39221
|
-0,47
|
|
-
краткосрочные финансовые вложения
|
-
|
-
|
250
|
0,15
|
11 103
|
0,04
|
10853
|
-0,11
|
|
- денежные
средства
|
21 619
|
4,02
|
33345
|
3,86
|
37424
|
4,76
|
4079
|
0,9
|
|
- прочие
оборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
|
-
|
|
-
|
-
|
Всего фондов
обращения
|
|
124 460
|
23,08
|
144 446
|
20,02
|
203688
|
20,66
|
59242
|
0,64
|
Всего оборотных
средств
|
|
538 270
|
100
|
699 227
|
100
|
969 260
|
100
|
270033
|
0
|
Из таблицы 3.7 видно, что за этот период оборотные
производственные фонды увеличились в общей сумме оборотных средств с 76,92% в
2007 г. до 79,98% в 2009г. за счет снижения удельного веса фондов обращения с
23,08% до 20,02%. В абсолютных величинах оборотные производственные фонды
увеличились на 351762 тыс. р., при этом фонды обращения увеличились на 79228
тыс. р.
Оборотный капитал является одним из составных частей
имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования одно из
главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений
определяет новые условия его организации. Инфляция, неплатежи и другие
кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к
оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблемы
эффективности их использования.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в
оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия
оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее роли в
оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике
предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо
о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской
задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения
периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с
уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой
активности предприятия.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается
отрицательно, а снижение положительно. Наличие ее создает финансовые
затруднения, так как предприятия чувствует недостаток финансовых ресурсов для
приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.
Рассмотрим состав дебиторской задолженности предприятия.
Таблица 3.8 - Состав и движение дебиторской задолженности
предприятия, тыс. руб.
Состав
дебиторской задолженности
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
На начало г.
|
На конец г.
|
Изменение(+,-)
|
На начало г.
|
На конец г.
|
Изменение(+,-)
|
На начало г.
|
На конец г.
|
Изменение(+,-)
|
Расчеты с
дебиторами, всего
|
57773
|
36717
|
94490
|
84923
|
-9567
|
84923
|
172934
|
88011
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- с
покупателями и заказчиками
|
29290
|
38476
|
9186
|
38476
|
44573
|
6097
|
44573
|
54688
|
10115
|
Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил
установить, что увеличение за счет расчетов с покупателями и заказчиками
составило 25398 тыс. р. (с 29290 до 54688 тыс. р.).
В общей сумме рост за период с 2007 г. до 2009 г. составил
115 161 тыс. р. (с 57 773 тыс. р. до 172 934 тыс. р.).
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности
используется следующая группа показателей.
. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Рассчитаем ее:
г. = (57773 + 94490) / 2 = 76131,5 тыс. р.
г. = (94490 + 84923) / 2 = 89 706,5 тыс. р.
г. = (84923 + 172 934) / 2 = 128 928,5 тыс. р.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что
управление ею стало более эффективным. За анализируемый период данный
показатель увеличился с 17,50 оборотов в 2007 г. до 19,55 оборотов в 2009 г.
. Период погашения дебиторской задолженности
Этот показатель можно определить следующим образом:
Период погашения деб. зад. (2007г.) = 360/17,50 = 20,57 дн.
Период погашения деб. зад. (2008г.) = 360/19,44 = 18,51 дн.
Период погашения деб. зад. (2009г.) = 360/7,19 = 18,41 дн.
Период погашения дебиторской задолженности к 2009 г. уменьшился на
2,16 дней, что говорит о том, что управление ею стало более эффективным.
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки
задолженности, тем выше риск её непогашения.
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и
управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления
оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимальную сумму
денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма
денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию - это по
сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной
несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало
для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства,
находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а эквивалентны -
краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь на
уровне безопасного минимума.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в
банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е.
притоком и оттоком денег.
Денежные потоки планируются, для чего составляются планы доходов и
расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на год с
разбивкой по месяцам, а для оперативного планирования - по декадам и
пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на
протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути
выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток
денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных
средств.
При анализе дебиторской задолженности необходимо рассмотреть и
кредиторскую, т.к. отчасти из-за несвоевременного получения наличных денег
предприятие не всегда может рассчитаться с кредиторами. Структура кредиторской
задолженности приведена в таблице 3.9.
Таблица 3.9 - Структура кредиторской задолженности
предприятия, тыс. руб.
Виды кредиторской
задолженности
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+,-)
|
Расчеты:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
93 549
|
88 353
|
-5 196
|
88 353
|
126 906
|
38 553
|
126 906
|
181 189
|
54 283
|
с персоналом
организации
|
7 532
|
19 207
|
11 675
|
19 207
|
23 851
|
4 644
|
23 851
|
27 225
|
3 374
|
с
государственными внебюджетными фондами
|
1 402
|
602
|
-800
|
602
|
4 388
|
3 786
|
4 388
|
2 607
|
-1 781
|
по налогам и
сборам
|
2 036
|
4 904
|
2 868
|
4 904
|
6 892
|
1 988
|
6 892
|
9 020
|
2 128
|
прочие
кредиторы
|
14 538
|
24 975
|
10 437
|
24 975
|
10 269
|
-14 706
|
10 269
|
11 981
|
1 712
|
Всего
кредиторской задолженности
|
119 050
|
138 041
|
18 991
|
138 041
|
172 306
|
34 265
|
172 306
|
232 022
|
59 716
|
По данным таблицы 3.9 кредиторская задолженность предприятия
за анализируемый период увеличилась на 112972 тыс. р. (с 119050 тыс. р. до
232022 тыс. р.). Это увеличение произошло за счет увеличения расчетов с
поставщиками и подрядчиками на 87640 тыс. р., с персоналом организации на 19693
тыс. р., с государственными внебюджетными фондами на 1205 тыс. р., по налогам и
сборам на 6984 тыс. р. Задолженность перед прочими кредиторами снизилась на
2557 тыс. р.
Отрицательная тенденция, что особенно негативно сказывается
на результатах деятельности предприятия - рост задолженности предприятия по
налогам и сборам с 2036 тыс. р. в начале 2007 г. до 9020 тыс. р. в конце 2009
г., т. е в 4,4 раза. Это ведет к росту начисленных пеней по налогам, что
увеличивает задолженность предприятия кредиторам.
Необходимо сопоставить кредиторскую и дебиторскую
задолженность с тем, чтобы определить, насколько за счет дебиторских платежей
можно оплатить кредиторские. Это иллюстрирует диаграмма на рисунке 2.
Из приведенной диаграммы видно, что кредиторская
задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность. Тем самым
сохраняется правильное соотношение обязательств. Если все дебиторы предприятия
погасят свои обязательства, большая часть кредиторской задолженности будет
погашена.
Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной
задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате
труда и т.д., в результате чего увеличивается продолжительность финансового
цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его
производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях
нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть
оптимальными.
3.2 Оценка эффективности
использования оборотных активов
Рассчитаем коэффициенты эффективности использования оборотных
средств в соответствии с методикой Любушина Н.П. и группы авторов, изложенной
во второй главе работы.
Эффективность использования оборотных средств
характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных
средств исчисляется:
продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость
одного оборота в днях);
количеством оборотов за отчетный период (коэффициент
оборачиваемости).
Продолжительность одного оборота в днях представляет собой
отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки
за анализируемый период:
,
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя
хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений
показателя в разные моменты времени:
Оборачиваемость оборотных средств за анализируемый период
значительно сократилась, что считается положительной тенденцией для любого
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует
сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период.
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более
эффективном использовании оборотных средств. Но в то же время значение данного
коэффициента не достигает рекомендуемого - 3 оборотов.
В дополнение к рассчитанным коэффициентам рассчитаем коэффициент
загрузки оборотных средств в обороте, который характеризует сумму оборотных
средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:
Как видим, коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый
период значительно сократился, т.е. на получение одного рубля дохода в 2007 г.
необходимо было вложить 42,04 коп. собственных оборотных средств, в то время
как в 2009 г. сумма составила 38,37 коп.
Рассчитаем коэффициент отдачи оборотных средств, который
определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам
оборотных средств:
Кос = Прибыль от реализации / Стоимость оборотных средств
Кос (2007) = 221596/560155*100 = 39 коп.
Кос (2008) = 195671/726 885*100 = 27 коп.
Кос (2009) = 141489/967214*100 = 15 коп.
Отдача оборотных средств за анализируемый период уменьшается на 12
коп. каждый год. Необходимо вести политику по пересмотру эффективности
управления оборотным капиталом предприятия.
Полученные в ходе расчетов данные занесем в таблицу 3.10
Таблица 3.10 - Анализ эффективности использования оборотных
средств
Расчетный
показатель
|
2007г.
|
2008г.
|
Изменение
|
2009г.
|
Изменение
|
1. Длительность
одного оборота (в днях)
|
151,35
|
150,06
|
-1,29
|
138,12
|
-11,94
|
2. Коэффициент
оборачиваемости (раз)
|
2,37
|
2,40
|
0,03
|
2,61
|
0,21
|
3. Коэффициент
загрузки оборотных средств (коп.)
|
42,04
|
41,68
|
-0,36
|
38,37
|
-3,31
|
4. Коэффициент
отдачи оборотных средств (коп.)
|
39
|
27
|
12
|
15
|
12
|
Далее рассчитаем операционный и финансовый цикл.
ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз, где
ПОЦ - продолжительность операционного цикла (в днях);
ПОмз - продолжительность оборота запасов сырья, материалов,
полуфабрикатов и т.д. (в днях);
ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции (в
днях);
ПОдз - продолжительность инкассации краткосрочной дебиторской
задолженности (в днях).
Продолжительность финансового цикла можно вычислить по
следующей формуле:
ПФЦ = ПОЦ + ПОдз - ПОкз, где
ПФЦ - продолжительность финансового цикла (в днях);
ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской
задолженности;
ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской
задолженности.
Таблица 3.11 - Показатели продолжительности операционного и
финансового цикла в динамике за три года
Показатель
|
2007
|
2008
|
2009
|
2009 к 2008
|
Продолжительность
операционного цикла, дней
|
760
|
773
|
722
|
-51
|
Продолжительность
финансового цикла, дней
|
673
|
696
|
671
|
-25
|
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут
исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, в т. ч. и по
отдельным элементам.
) коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдачи):
КА = Выручка от реализации / Стоимость активов
Стоимость активов (оборотных и внеоборотных) согласно данных
баланса равна:
г. - 1465057 тыс. р.
г. - 1676465 тыс. р.
г. - 2160782 тыс. р.
КА (2007) = 1332369/1465057 = 0,91 р.
КА (2008) = 1743847/1676465 = 1,04 р.
КА (2009) = 2520981/2160782 = 1,17 р.
Значения данного коэффициента показывают, что каждый рубль
активов предприятия в 2007 г. приносил 0,91 рублей дохода, в то время, как в
2008 г. - 1,04 р., а в 2009 г. стал приносить 1,17 рублей дохода.
) коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Кск = Выручка от реализации /Стоимость собственного капитала
Стоимость собственного капитала по данным баланса равна:
г. = 903 691 тыс. р.
г. = 1 099 363 тыс. р.
г. = 1 329 154 тыс. р.
Кск (2007) = 1332369/903691 = 1,47 р.
Кск (2008) = 1743 847/1099363 = 1,59 р.
Кск (2009) = 2520981/1329154 = 1,90 р.
Значение коэффициента за анализируемый период находится на
допустимом уровне, но имеет тенденцию к повышению. Значительное превышение
уровня продаж над вложенным капиталом, влечет за собой необходимость увеличения
кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы
больше участвуют в деле, чем собственник. В этом случае отношение обязательств
к собственному капиталу увеличивается, следовательно, снижается безопасность
кредиторов и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с
уменьшением дохода или общей тенденцией снижения цен.
) коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:
Кик = Выручка от реализации / (СК + Долгосрочные пассивы)
Долгосрочные пассивы по данным баланса равны:
год = 354 273 тыс. р.
год = 316 300 тыс. р.
год = 483 916 тыс. р.
Кик (2007) = 1 332 369/ (903 691+354 273) = 1,06 р.
Кик (2008) = 1 743 847/ (1 099 363+316 300) = 1,23 р.
Кик (2009) = 2 520 981/ (1 329 154+ 483 916) = 1,39 р.
Этот коэффициент показывает скорость оборота всего
долгосрочного инвестированного капитала предприятия, за анализируемый период
оборачиваемость высокая и имеет тенденцию к повышению.
Результаты сведем в таблицу.
Таблица 3.12 - Анализ коэффициентов оборачиваемости
Показатель
|
2007
|
2008
|
2009
|
2009 к 2008
|
Коэффициент
оборачиваемости активов
|
0,91
|
1,04
|
1,17
|
0,13
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
1,47
|
1,59
|
1,9
|
0,31
|
коэффициент
оборачиваемости инвестированного капитала
|
1,06
|
1,23
|
1,39
|
0,16
|
Таким образом, в анализируемом периоде оборачиваемость
оборотных средств значительно сократилась, что считается положительной
тенденцией для любого предприятия. Рост коэффициента оборачиваемости
свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент
загрузки оборотных средств значительно сократился. Коэффициент оборачиваемости
активов имеет тенденцию к увеличению, это хороший показатель работы
предприятия. Можно сказать, что практически все показатели вписываются в норму,
однако оборотные средства все же используются не достаточно эффективно, поэтому
политика повышения эффективности использования оборотных средств необходима и
поможет увеличить эффективность всей деятельности предприятия в целом.
3.3 Пути
повышения эффективности использования оборотных активов
В данном разделе курсовой работы необходимо разработать
мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных
средств, как в общей сложности, так и по группам оборотных средств.
Так, в отношении дебиторской задолженности можно предложить
общие направления.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие
управлять дебиторской задолженностью:
контролировать состояние расчетов с покупателями, по
отсроченным (просроченным) задолженностям;
по возможности ориентироваться на большее число покупателей с
целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
использовать способ предоставления скидок при досрочной
оплате.
Чтобы оборотные средства работали на предприятие, необходимо
их пускать в оборот с целью получения прибыли:
расширять свое производство, прокручивая их в цикле
оборотного капитала;
обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих
субъектов с целью получения выгодных процентов;
досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с
целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.
Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий,
способствующих ускорению поступления денежных средств и замедления их выплат.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или
частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления
товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет,
применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженностью
(учета векселей, факторинга и т.д.).
Особое внимание следует уделять проблемам ускорения
оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых предприятий
должны быть включены:
на стадии производственных запасов:
установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов,
топлива и т.д.;
замену дорогостоящих видов материалов и топлива более
дешевым;
осуществления контроля за состоянием складских запасов и
продажу избыточных неликвидных запасов, а также продажу по любой цене запасов,
не используемых в производстве;
на производственной стадии:
сокращение производственного цикла и повышение его
непрерывности;
комплексное использование сырья;
использование отходов;
сокращение потерь от брака в сфере обращения;
ускорение реализации продукции;
более эффективная работа маркетинговой службы;
уменьшение кредиторской задолженности.
Следует обратить внимание на загрузку оборудования и его
простои (выяснить причины простоев и сократить время на их устранение).
Наиболее важным направлением является разработка мероприятий
по повышению величины собственного капитала предприятия. Это касается в первую
очередь объема собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои
краткосрочные обязательства. Увеличение собственного капитала позволяет
предприятию легче справляться с сюрпризами рыночной экономики.
Основным источником увеличения собственного капитала является
прибыль. Необходимо значительную часть прибыли включать в оборот предприятия
путем создания резервов из валовой и чистой прибылей. Рост прибыли зависит
прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от объемов
реализованной продукции. Увеличение объемов реализации зависит от того,
насколько производимая предприятием продукция отвечает требованиям потребителей
и пользуется спросом. Согласно проведенному анализу, объем продукции на
предприятии за анализируемый период, к концу 2009 г. увеличился. Главная
причина увеличения объемов продукции - неплатежи. Также причинами падения спроса
могут быть высокая цена товара, появления на рынке более конкурентоспособной
продукции других производителей и др. Все это требует проведения глубоких
маркетинговых исследований и разработки мероприятий по повышению уровня
реализации продукции.
Основными целями формирования запасов на ООО "Элин"
являются:
проведение тендеров на оборудования и ТМЦ;
закуп оборудования и ТМЦ по более низкой цене во время
сезонного снижения цен;
постоянного осуществления входного контроля качества
оборудования и ТМЦ, а также проверки качества продукции в процессе хранения.
Главная задача в области маркетинга - увеличение объёмов
реализации основной продукции и укрепление рыночных позиций.
Основные целевые ориентиры:
проведение рекламных акций, выставок, семинаров;
освоение новых региональных рынков сбыта в Приволжском и
Уральском Федеральных округах, согласно анализа привлекательности регионов и их
потенциала роста: Нижегородская область, Самарская область, Челябинская
область;
расширение ассортимента продукции предприятия, покрывающего
все ценовые сегменты.
По расчетам отдела маркетинга выполнение указанных ориентиров
позволит увеличить выручку от реализации примерно на 10% при прочих равных
условиях.
Таким образом, увеличение выручки от продажи составит
2520981*0,10= 252098,1 тыс. р. Выручка от продажи = 2773079,1 тыс. р.
При данных условиях продолжительность одного оборота в днях
составит:
Необходимо четко регулировать договорную работу с клиентами. Так в
договоре обязательно должен быть прописан порядок расчетов: оговорена
конкретная сумма договора, порядок и срок оплаты, способ оплаты,
ответственность за нарушение договорных условий.
За каждым заказом должен быть закреплен конкретный менеджер,
который должен отследить надежность и платежеспособность клиента, обязательно
заключить с ним договор с соблюдением всех требований, отследить обработку
заказа, доставку продукции и соответственно ее оплату. В случае отклонения от
договорных условий менеджер должен оперативно принять меры для устранения
последствий нарушения договора.
Все это направлено на сокращение дебиторской задолженности
предприятия как части оборотных активов.
Таблица 3.13 - Показатели эффективности использования
оборотных средств
Показатель
|
До внедрения
предлагаемых мероприятий
|
После внедрения
предлагаемых мероприятий
|
Изменение
|
Продолжительность
одного оборота в днях
|
138,12
|
125,56
|
-12,56
|
Коэффициент
оборачиваемости средств, оборотов
|
2,61
|
2,86
|
0,25
|
Коэффициент
загрузки оборотных средств, коп.
|
38,37
|
34,87
|
-3,5
|
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
|
172 934
|
138 347
|
-34587
|
После внедрения данных мероприятий, мы можем наблюдать
улучшение показателей эффективности использования оборотных средств. Показатель
оборачиваемости оборотных средств снижается до 125,56 дней, что является
положительной тенденцией.
Рост коэффициента оборачиваемости до 2,86 оборотов
свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент загрузки оборотных средств сократился до 34,87,
т.е. на получение одного рубля дохода необходимо вложить не 38,37 коп.
собственных оборотных средств, а на 3,5 коп. меньше.
Проведение этих и ряда других мероприятий позволит
предприятию более эффективно использовать свои оборотные средства.
Для повышения эффективности использования оборотных средств
предприятия также совершенно очевидным и действенным методом является
сертификация предприятия по системе ISO.- это схема для проведения
бизнес-процедур таким образом, чтобы обеспечить наивысшее возможное качество
работы компаний. Схема эта охватывает все этапы выпуска продукции и
предоставления услуг: закупку сырья или комплектующих, анализ контракта,
контроль качества, проектирование, создание, обработку, доставку, обучение
персонала, а также обслуживание и поддержку клиентов.
Что даст данная система для повышения эффективности
использования оборотных средств?
Эффективная система снабжения (закупок). Если следовать
процедурам ISO, то жесткий отбор поставщиков и грамотная работа по договорам
поставки позволит снизить затраты по закупаемым позициям оборотных активов,
снизит расходы на их транспортировку, повысит качество закупаемых активов,
позволит закупать оптимальное количество сырья и комплектующих, что в свою
очередь позволит избежать простоев на производстве, излишков на складе, уменьшит
объем оборотных активов и период их оборачиваемости.
Эффективная работа производства. Если следовать процедурам
ISO, то производительность труда и его эффективность увеличатся; снизятся
затраты от потерь на браке и несоответствующей продукции, увеличится
рационализация использования оборотных активов, появится возможность заменить
дорогостоящие компоненты производства более дешевыми без ущерба качеству;
производство сможет выполнять заказы в необходимые сроки необходимого объема,
что увеличит объемы продаж и конкурентоспособность предприятия.
Эффективная работа отдела продаж. Система ISO способствуют
формированию здоровой финансовой дисциплины, договорных отношений с клиентами,
что позволяет не только выйти на новые рынки и использовать новые виды торговли,
маркетинговых мероприятий, но и регулировать дебиторскую задолженность
предприятия, объемы реализации продукции, оборачиваемость тех или иных
оборотных средств.
Таким образом, сертификация предприятия по системе ISO
позволит в комплексе организовать работу предприятия, направленную на
эффективное использование оборотных средств.
Основная работа по внедрению ISO состоит в изменении
существующей и создании новой документации в соответствии с требованиями
стандартов ISO, регламентирующей деятельность в рамках системы качества. В
результате этого на предприятии создается пакет стандартов, инструкций,
регулирующий деятельность в области качества. Разработку каждой отдельной
процедуры осуществляет определенное подразделение в зависимости oт его функций
в управлении качеством.
Экономическую эффективность от внедрения ISO определить
достаточно сложно, так как сложно в полной мере оценить эффект (внешний и
внутренний) от ее внедрения, а также сложно оценить затраты на ее внедрение,
так как помимо затрат на сертификацию существует ряд издержек на внедрение
системы в действие. Однако мы постараемся рассчитать ряд показателей.
Следующий показатель, необходимый при оценке эффективности
внедрения МС ИСО серии 9000, - это прибыль, которая рассчитывается по формуле:
где В - выгода от внедрения, тыс. р.;
З - затраты на внедрение (единовременные и текущие), тыс.
р.;- текущий период, в течение которого внедряются стандарты, год.
Норма прибыли - важнейший относительный показатель, характеризующий
эффективность внедрения стандартов на предприятии. Ее можно представить в виде
отношения
Статичные показатели прибыли и нормы прибыли отражают текущую
эффективность деятельности по внедрению стандартов на предприятии за отдельный
период времени.
С помощью анализа динамичных показателей можно говорить об
эффективности внедрения стандартов в текущем периоде с учетом предыдущих
этапов. Для этого применяется метод дисконтирования. В качестве нормы дисконта
взята среднегодовая взвешенная ставка по коммерческим кредитам. Стоимость
(ценность) внедрения представляет собой накопленную дисконтированную прибыль от
внедрения стандартов и рассчитывается по формуле
где r - норма дисконта, в качестве которой взята
среднегодовая взвешенная ставка по коммерческим кредитам.
Динамичная норма прибыли определяется как отношение стоимости
(накопленной дисконтированной прибыли) к дисконтированным кумулятивным
издержкам, связанным с внедрением стандартов:
Результаты расчетов сведем в таблицу.
Таблица 3.14 - Эффективность внедрения системы ISO
Показатели
|
Годы
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
Издержки
внедрения, тыс. р.:
|
|
|
|
|
|
|
единовременные
|
22,8
|
144
|
21,6
|
0
|
0
|
0
|
текущие
|
0
|
41,89
|
87,04
|
36
|
25
|
25
|
общие
|
22,8
|
185,89
|
108,64
|
36
|
25
|
25
|
Выгода, тыс. р.
|
0
|
-4,39
|
17,15
|
100
|
120
|
156
|
Прибыль от
внедрения, тыс. р.:
|
-22,8
|
-190,28
|
-91,49
|
64
|
95
|
131
|
Из таблицы 3.14 видно, что эффективность от внедрения данного
мероприятия направлена на долгосрочную перспективу. Данное мероприятие
достаточно затратное, но необходимое так как на предприятии торгующем
дорогостоящим оборудованием оно просто необходимо. В перспективе это даст
возможность увеличения продаж на десятки процентов в связи с ростом доверия,
государственными заказами, повышением конкурентоспособности; позволит повысить
эффективность предприятия во всех сферах его деятельности, в том числе в управлении
оборотными средствами.
Таким образом, в результате теоретического изучения
эффективности использования оборотных средств предприятия, анализа
использования оборотных средств в ООО "Элин" нами был предложен ряд
мероприятий по увеличению эффективности использования оборотных активов,
основными из них являются:
Увеличение объемов продаж и сокращение периода
оборачиваемости готовой продукции;
Сокращение дебиторской задолженности за счет управления
договорными отношениями и своевременным отслеживанием;
Внедрение системы сертификации качества ISO, которая в
комплексе мер позволит сократить период оборачиваемости оборотных активов,
сократить объемы запасов и улучшить большинство финансовых показателей
деятельности предприятия.
Внедрение предложенных мероприятий позволит ООО
"Элин" добиться основных своих целей.
Выводы и предложения
Таким образом, для нормального функционирования каждого
предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой авансируемую в
денежной форме стоимость, принимающую в процессе планомерного кругооборота
средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимую для поддержания
непрерывности кругооборота и возвращающуюся в исходную форму после его
завершения.
Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания
нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия,
поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное
значение для всей экономической работы предприятия. Важным условием правильного
формирования и рационального использования оборотных средств является
нормирование их запасов и расходов. Организации, производя расчёты нормативов
оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных
средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении.
Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой
проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между
ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал)
и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей
является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и
поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и
заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.
Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна
объёму производства и обратно пропорциональна скорости их обращения. Чем
быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется, и тем
эффективнее они используются.
В данной работе мы дали организационно-правовую
характеристику ООО "Элин"; проанализировали состояние внешней и
внутренней среды предприятия; экономико-финансовые результаты деятельности;
рассмотрели теоретические аспекты формирования оборотного капитала предприятия,
его состав, структуру, показатели эффективности его использования. Также в
работе была проанализирована структура и источники формирования оборотных
средств ООО "Элин"; мы оценили эффективность использования оборотных
средств предприятия и предложили рекомендации по совершенствованию
использования оборотных средств.
Экономический анализ деятельности предприятия показал, что в
целом, у ООО "Элин" устойчивое финансовое состояние, несмотря на
несоответствие некоторых показателей рекомендуемым значениям.
В процессе анализа выявлено, что:
коэффициент абсолютной ликвидности, являющийся наиболее
жестким критерием платежеспособности, не достигает рекомендуемого значения, то
же самое касается коэффициента срочной ликвидности. Тем не менее коэффициент
общей ликвидности находится на достаточно высоком уровне и продолжает расти;
показатели рыночной устойчивости показывают на протяжении
исследуемого периода высокие результаты;
показатели деловой активности показывают стабильный рост.
Анализ эффективности использования оборотных средств показал,
что оборачиваемость оборотных средств за анализируемый период значительно
сократилась, что считается положительной тенденцией для любого предприятия.
Рост коэффициента оборачиваемости с 2,37 оборотов в 2007 г.
до 2,61 оборотов в 2009 г. свидетельствует о более эффективном использовании
оборотных средств.
Продолжительность одного оборота достигла 138,12 дней.
Коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый
период значительно сократился, т.е. на получение одного рубля дохода необходимо
вложить 38,37 коп. собственных оборотных средств.
Особое внимание на предприятии следует уделять проблемам
ускорения оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых
мероприятий должны быть включены:
проведение тендеров на поставку оборудования и ТМЦ;
закуп оборудования и ТМЦ для по более низкой цене;
установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов,
топлива и т.д.;
замену дорогостоящих видов материалов и топлива более
дешевым;
осуществления контроля за состоянием складских запасов и
продажу избыточных неликвидных запасов;
сокращение производственного цикла и повышение его
непрерывности;
комплексное использование ТМЦ;
сокращение потерь от брака в сфере обращения;
ускорение реализации продукции;
маркетинговые мероприятия;
уменьшение кредиторской задолженности.
Следует обратить внимание на загрузку оборудования и его
простои (выяснить причины простоев и сократить время на их устранение).
Таким образом, в результате теоретического изучения
эффективности использования оборотных средств предприятия, анализа
использования оборотных средств в ООО "Элин" нами был предложен ряд
мероприятий по увеличению эффективности использования оборотных активов,
основными из них являются:
Увеличение объемов продаж и сокращение периода
оборачиваемости оборотных активов;
Сокращение дебиторской задолженности за счет управления
договорными отношениями и своевременным отслеживанием;
Внедрение системы сертификации качества ISO, которая в
комплексе мер позволит сократить период оборачиваемости оборотных активов,
сократить объемы запасов и улучшить большинство финансовых показателей
деятельности предприятия.
Внедрение предложенных мероприятий позволит ООО
"Элин" добиться основных своих целей.
Данная работа имеет широкое теоретическое и практическое
значение, может быть использована в административно-управленческой деятельности
ООО "Элин" и других предприятий торгово-производственной сферы с
целью повышения их эффективности и рентабельности, а также при изучении
оборотных средств организаций и их влияния на эффективность функционирования в
конкурентной среде.
Литература
1. Абрютина
М.С., Грачев А.В. Анализ Финансово-экономической деятельности предприятий. -
М.: Дело и сервис, 2004. - 182 с.
2. Акофф
Р. Планирование будущего корпорации // Учебное издание. - М.: Прогресс, 2006. -
326с.
. Алексеева
М.М. Планирование деятельности фирмы // Учебно-методическое пособие. - М.:
Финансы и статистика, 2006. - 146с.
. Армстронг
М. Основы менеджмента // Учебное издание. - Минск: Экоперспектива, 2005. - 345
с.
. Артеменко
В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ/ Учебное пособие. - М: ДИС, НГАЭиУ,
2006. - 128с.
. Астахов
В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством
// Учебное издание - М.: Ось-89, 2006. - 80 с.
. Баканов
М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа // Учебник для вузов. - М.:
Финансы и статистика, 2006. - 414с.
. Балабанов
И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта // Учебное издание
- М.: Финансы и статистика, 2002. - 109с.
. Балабанов
И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом // Учебное издание
- М.: Финансы и статистика, 2004. - 383с.
. Басовский
Л.Е. Экономический анализ. - М.: ПРИОР, 2009. - 332с.
. Белолипецкий
В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций // Учебное издание - М: ИНФРА-М, 2006. - 273 с.
. Бернстайн
Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. // Учебное издание - М.:
Финансы и статистика, 2004. - 624 с.
. Бланк
И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1 // Учебное издание - Киев: Ника-Центр,
2006. - 458 с.
. Бобков
В. Текущие активы // Экономист. - 2006. - №6.
. Бородина
Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий // Учебное
издание - М: Банки и биржи, 2006. - 208 с.
. Бригхэм
Ю.В. Финансовый менеджмент // Учебное издание - М.: Гардарика, 2006. - 397 с.
. Бухгалтерская
отчетность ООО "Элин" за 2007-2009 гг.
. Бухгалтерский
учет // Под ред. С.А. Николаевой. - М.: Аналитика-Пресс, 2005. - 543 с.
. Вавилов
Н., Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности производства //
Экономист. - 2006. - №1.
. Вахрин
П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб.
пособ. - М.: Маркетинг, 2007. - 312 с.
. Виханский
О.С., Менеджмент. Учебное издание - М.: Гардарика, 2005. - 416 с.
. Гасанов
М. Оборотные активы // Экономист. - 2006. - №6.
. Гиляровская
Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - 2-е изд., доп. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 618 с.
. Гиляровская
Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
предприятий. - СПб: ПИТЕР, 2004. - 356 с.
. Горфинкель
В.Я. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 718 с.
Приложения
Приложение 1
Организационно-управленческая структура ООО "Элин"