Оценка кредитоспособности клиентов Белинвестбанка
Введение
В современных условиях хозяйствования банки
играют важную роль экономических посредников в финансовых взаимоотношениях и
связующего звена в разделении труда. Эффективная, устойчивая работа банков -
необходимое условие нормального функционирования экономики. Банки наделены
монопольным правом привлечения на свои счета накопленных в народном хозяйстве и
населением денежных средств. При этом государство в законодательном порядке
возлагает ответственность на банковскую систему за соблюдение интересов кредиторов
и вкладчиков и предусматривает среди целей денежно-кредитной политики
центрального банка обеспечение ликвидности банковской системы.
В процессе осуществления различных операций
банки подвержены целому ряду рисков. Банки стремятся получить наибольшую
прибыль, но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск
банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль
банка окажется меньше запланированной. Чем выше запланированная прибыль, тем
выше риск. Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности
противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными.
Вопросы управления рисками для отечественных
банков в условиях повышения качества и предложения банковских продуктов и
услуг, снижения маржи, усложнения используемых компьютерных систем хранения и
обработки данных, вовлечения банков в международную банковскую систему имеют
особое значение и актуальность. От своевременного их решения зависит
эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность
функционирования всей банковской системы страны. Главным образом, это касается
кредитного риска, поскольку показатели просроченной и сомнительной
задолженности по кредитным портфелям белорусских банков в несколько раз
превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран.
В процессе проведения активных кредитных
операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то
есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся
кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы,
определяющие степень кредитного риска.
В частности, он может возникнуть при ухудшении
финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его
планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых
организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие
факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия
и обеспечения, предложенного в залог.
Финансовая устойчивость банка должна быть
обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках.
Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности
клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать
вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие
управленческие решения.
Экономический анализ деятельности клиента должен
осуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа - подготовки к
заключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен быть
экономический анализ (анализ кредитоспособности) при заключении кредитных
договоров. Анализ кредитоспособности позволит предотвратить неоправданные с
точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их
структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат кредитов, что
имеет большое значение для повышения эффективности использования материальных и
денежных ресурсов.
Снижение риска при совершении кредитных
операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности
клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом
границ использования кредита.
Актуальность изучения кредитоспособности
заемщиков, так же отражена в словах Президента Республики Беларусь А.Г.
Лукашенко: «…Чем больше кредитов выдают банки, тем больше и количество
задолженностей, - подчеркнул он. - В Республике Беларусь банки готовы
прокредитовать кого угодно в погоне за объемами, не тратя много времени на
выяснение достоверности предоставляемой информации». Следовательно, важность и
актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор
данной темы.
Исследуемая проблема достаточно широко изучена в
экономической литературе учеными Республики Беларусь, Российской Федерации и
стран с развитой рыночной экономикой. Банковские риски освещали в своих трудах
многие авторы, однако наиболее полно роль и значение анализа кредитных рисков,
а так же методику анализа кредитоспособности клиента были раскрыты в трудах таких
авторов как О.И. Лаврушина [28], А. Шевко [47], Б.С. Войтешенко [34] и других и
т.д., а так же таких белорусских изданиях как «Банковский
вестник»,
«Вестник Ассоциации белорусских банков».
Для написания дипломной работы были
использованы нормативные правовые акты (Гражданский кодекс Республики Беларусь,
Банковский кодекс Республики Беларусь, Инструкция
<file:///C:\Gbinfo_u\Ira\Temp\71377.htm> по анализу и контролю за
финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности)
и т.д.; научные труды О.И. Лаврушина [28], И.К. Козлова [25], Г.В. Савицкой
[42] и других; а также периодические издания «Вестник Ассоциации белорусских
банков», «Главный бухгалтер», «Главный бухгалтер. Банковская деятельность».
Для написания дипломной работы
использовалась бухгалтерская и статистическая отчетность Головного филиала по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» за 2009-2010 гг.
Целью дипломной работы является изучение
методики анализа кредитоспособности организаций, применяемой в Головном филиале
по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк», и разработка путей ее
совершенствования.
Для достижения цели были поставлены и решены
следующие задачи:
- изучить регулирование кредитных отношений в
современных условиях;
- определить способы оценки банковских
рисков, а так же принципы управления банковскими рисками средствами внутреннего
аудита;
- раскрыть понятие и критерии оценки
кредитоспособности заемщика;
- изучить организационно-экономические
показатели деятельности Головного филиала по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк»;
- рассмотреть задачи и источники
информационного обеспечения анализа кредитного риска в банке;
- провести анализ состава, структуры и
динамики кредитного портфеля банка;
- проанализировать совокупный риск
кредитного портфеля банка;
- провести анализ кредитоспособности
организации на основе финансовых коэффициентов;
- дать оценку кредитоспособности
организации на основе денежных потоков;
- провести рейтинговую оценку
кредитоспособности организации;
- разработать пути совершенствования
способов определения кредитоспособности организации в современных условиях.
Объектом исследования в дипломной работе
является кредитоспособность ОДО «Титан - инвест». Предметом исследования
является - методика анализа кредитоспособности организаций-заемщиков,
применяемая в Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк».
Методология исследования основа на научном
методе познания, диалектическом методе исследования, то есть все явления и
процессы рассматривались в их взаимосвязи. При написании дипломной работы были
использованы такие общенаучные методы исследования, как анализ и синтез,
индукция и дедукция, сравнения, а также специальные способы экономического
анализа (группировка, анализ, график и диаграмма).
кредитоспообность банковский заемщик
1. Оценка
кредитоспособности заемщика как один из основных способов снижения кредитного
риска
.1 Регулирование кредитных отношений в
современных условиях
В соответствии с Инструкцией о порядке
предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их
возврата, кредит - это денежные средства, предоставленные банком иному лицу в
размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором [21].
Кредит возникает не в сфере производства
продукции, а в сфере обмена, где собственники товаров противостоят друг другу,
при попытке вступить в экономические отношения. Экономическая основа появления
и развития кредитных отношений - кругооборот и оборот капитала, отличающийся
непрерывностью и в то же время различными колебаниями в зависимости от потребности
в ресурсах и источниках их покрытия.
В связи с разной природой восстановления
стоимости отдельных составляющих производственного потенциала, спецификой
производства, особенностью сбыта продукции, различных сезонных факторов
происходит неравномерный кругооборот и оборот капитала. Это приводит к тому,
что у одних субъектов экономических отношений возникают свободные денежные
средства, а у других образуется их недостаток. Устранению временного
несоответствия между производством и обращением средств способствуют кредитные
отношения.
Таким образом, в кругообороте и обороте капитала
заложена возможность возникновения кредитных отношений, но для ее реализации
необходимо наличие еще нескольких условий: по меньшей мере, необходимы
существование субъектов кредитных отношений и взаимное согласование их
интересов. Субъекты кредитных отношений, пространственно разделенные, получают
возможность реализации своих интересов. Временное преодоление состоит в том,
что кредит способствует перемещению ресурсов из прошлого в настоящее и из
будущего в настоящее, т.е. в настоящее он перемещает ресурсы, уже созданные
ранее, и заставляет их работать в интересах экономического развития и
предвосхищает силы будущего, а смысл перемещения ресурсов из будущего состоит в
том, что с помощью кредита в настоящем можно производить затраты, приносящие в
будущем прибыль.
Когда в экономической литературе речь идет о
проблеме кредитных отношений, термины «заем», «кредит» и «ссуда» нередко
используются как синонимы. Если рассматривать эти слова не в строго научном
контексте, то нет необходимости задумываться об их правильной трактовке, однако
когда речь о теоретических понятиях и экономических категориях, требуется
четкое определение этих терминов, устраняющее их неоднозначное толкование.
Латинское «credit» на Руси заменяли такие
понятия, как «куны в рез», «давать в рост». В русском языке для обозначения
правоотношений по поводу займа использовались термины «дача», «купа»,
«милость», «крута», «заем» и «ссуда» [4, с. 9]. С появлением Судебников XV-XVI
вв. в деловом обороте закрепились два термина: «заем» и «ссуда», причем первый
имел родовое значение и обозначал получение любого чужого имущества на срок за
вознаграждение с условием возврата, а «ссуда» предполагала получение займа
деньгами. По мнению Макса Фасмера, слово «кредит» заимствовано русским языком
из немецкого (credit) в самом начале XVIII в. со значением «авторитет»;
этимология слова такова: итальянское «credito» - вера, доверие, от латинского
«credit» - они верят или «credere» - верить, доверять. В. Даль в Толковом
словаре объясняет слово «кредитъ» как (купеч.) доверие, вера в долг, забор,
дача и прием денег или товаров на счет, на срок.
До появления нового Гражданского кодекса
Республики Беларусь для характеристики предоставления заемщику денежных средств
в собственность и на срок под проценты активнее использовался термин «ссуда»
(«ссудный капитал», «кредитование путем выдачи ссуды», «банковские ссуды»,
«открытие ссудного счета»), даже смысл термина «кредит» объяснялся так: ссуда
(денег, товара), предоставление в долг, коммерческое доверие. В Указаниях по
применению Плана счетов бухгалтерского учета в СССР предусматривалось ведение
учета краткосрочных ссуд, а также кредитов гражданам на ссудных счетах.
Различие в смысловой нагрузке терминов «кредит»
и «ссуда» отмечалось в литературе по банковской деятельности: «кредит» здесь
более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных
отношений банка, как по привлечению ресурсов, так и по их вложению; «ссуда» -
одна из форм организации кредитных отношений, возникновение которых
сопровождается открытием ссудного счета [6, с.47].
В Большой советской энциклопедии ссуда
характеризуется как вид договора займа, предоставляемого в денежной или
натуральной форме, при этом уточняется, что банки осуществляют кредитование
путем выдачи целевых срочных денежных сумм[23, с.56]. Далее определяется «ссуда
банковская» как денежные средства, предоставляемые банком во временное
пользование юридическим лицам обычно с уплатой процентов. В банковской
энциклопедии определение понятия «ссуда» вообще отсутствует, есть определение
понятия «ссудные операции банка», которые характеризуются как предоставление
банком денежных средств клиентам на условиях срочности, возвратности и
платности [10, с. 348].
В труде О.И. Лаврушина указывается на то, что
можно пользоваться термином «банковские ссуды»: для получения денег не имеет
особого значения, кто их дал, но с точки зрения предоставляющего средства
следует выделять два класса: ссуда-займ и ссуда-кредит. «При займе происходит
только изменение прав распоряжения деньгами, новых денег при этом не
появляется. Займы могут давать только небанковские финансовые учреждения. Они
являются распорядителями денег и могут ими свободно распоряжаться, в том числе
и передавать это право распоряжения третьим лицам»[9, с.211]. Из этого следует,
что при займе новые деньги не возникают, так как другим лицам передаются уже
имеющиеся денежные ресурсы, а при предоставлении денег банками посредством
кредита происходит создание новых денег. Действительно, денежные средства,
хранящиеся на банковских счетах, не являются собственностью банка: он лишь
распорядитель этих денег, а принадлежат они «финансовым» лицам. Но одним и тем
же объектом не могут распоряжаться разные лица. Поэтому справедливо выделение
ссуды-займа и ссуды-кредита. При займе величина предоставляемых денежных
средств не может превышать сумму привлеченных средств, а величина кредита
теоретически не имеет ограничений, так как это генерация денег; ограничения
существуют только на законодательном уровне. О.И. Лаврушин в своем труде по
признаку, дает ли организации заем или кредит, различают банки и небанковские
организации, предоставляющие денежные средства. В банке предоставление денежных
средств отражается по пассивному и активному счетам, а в небанковских - по двум
активным счетам [9, с. 276].
В 30-е годы XX в. не делали различия между
понятиями «кредит» и «ссуда». В курсе лекций, прочитанных Н. Лазаревой,
говорилось о том, что открытие кредита проявляется при передаче клиентом денег
в ссуду и что срочная ссуда представляет собой денежный заем на определенный
срок, по которому банк является заимодавцем, а клиент - заемщиком [27, с.31].
Зарубежные авторы также не всегда различают
понятия «ссуда» и «кредит». К примеру, можно встретить такое определение
кредитного риска: это риск того, что заемщик не уплатит по ссуде [14, с.8].
В советской экономической литературе многие
авторы давали различные определения кредита, но базирующиеся в основном на
определении роли кредита в социалистическом государстве. Так, М.С. Атлас
писала: «Кредит при социализме представляет собой систему денежных отношений,
посредством которых государство осуществляет мобилизацию временно свободных
денежных средств хозяйства, средств бюджета и населения и планомерное их
использование на условиях возвратности и срочности для обеспечения расширенного
социалистического воспроизводства» [10, с. 296]. В этом определении было дано
скорее описание внешних признаков, характерных для кредита в социалистическом
государстве, но не его сущность.
Не менее широкое распространение получило
определение кредита как формы движения ссудного капитала или ссудного фонда[15,
с. 14]. Здесь подчеркивается ограниченное значение характеристики кредита:
внимание уделяется форме, а не сущности кредитных отношений и не специфике
интересов их участников. Понятие кредитных отношений шире понятия отношений,
связанных с перемещением «ссудного фонда» и «ссудного капитала», например
кредитные отношения при размещении вкладов в банке. Кроме того, требуют
отдельных определений такие понятия, как «ссудный фонд», «ссудный капитал».
Таким образом, в кредите видят долговое
обязательство, которое напрямую связано с доверием одного человека, передавшего
другому определенную ценность. Такое происхождение слова кредит вполне
правдоподобно, поскольку кредит и кредитные отношения возникают при сделке, в
которой одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) некий
обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть такой
же предмет или иной его эквивалент в будущем. Однако одного доверия конечно
мало. Для возникновения и развития кредитных отношений необходимы веские
экономические основания, серьезные экономические отношения и причины.
Кредит нельзя сводить только к определенной
сумме денег или количеству товаров, передаваемых на возвратной основе.
Указанные блага представляют собой объект кредита - то, что передается от
кредитора к заемщику или воплощает в себе его долг (коммерческое кредитование).
Кредиту как экономическому явлению присуща определенная форма движения, в
рамках которого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и
возвращается. Единство этих «жизненных» этапов выражено понятием кредитование,
в рамках которого только и возможно существование кредита как экономического и
финансового явления, отличающихся от других, имеющих близкую природу.
Кредитование является сложным процессом, не исчерпывающимся простой передачей
благ. Его организация осуществляется на основе учета базовых принципов,
отражающих специфику движения кредита, точнее говоря, принцип кредитования
представляет собой требования, к организации кредитного процесса. Они получили
отражения в гражданском законодательстве страны с рыночной экономикой с
солидным правовым регулированием кредитных отношений.
Предпосылкой появления кредитных отношений
послужило имущественное расслоение общества в период разложения
первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление,
но по мере становления и развития товарно-денежных отношений сфера
функционирования кредитных отношений расширялась, необходимость в кредите
постепенно приобретала устойчивый характер - кредитные отношения стали выражать
постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.
Таким образом, общеэкономической причиной
возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных
отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения
возникают не в сфере производства, они только опосредствуют его в той или иной
форме. Экономической основой функционирования кредита выступает движение
стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения
кредитных отношений связана, прежде всего, с эквивалентностью обмена в процессе
товарного производства, обусловленной экономическим обособлением
товаропроизводителей рамками собственности.
Непосредственные причины развития кредитных
отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса
воспроизводства, а именно - обеспечения непрерывности смены функциональных форм
общественного продукта в процессе его движения.
Уже в самом характере движения общественного
продукта заложена возможность временной приостановки воспроизводства, что
обусловлено закономерностями движения стоимости (кругооборота и оборота
капитала) в воспроизводственном процессе общества. Но это противоречит
необходимости непрерывного кругооборота средств. Данное противоречие может быть
разрешено с помощью кредита.
К закономерностям кругооборота и оборота средств
в воспроизводственном процессе, которые создают возможность возникновения
кредитных отношений, можно отнести:
последовательную смену функциональных форм
общественного продукта в процессе воспроизводства, одновременное его пребывание
во всех трех формах;
неравномерность движения основных и оборотных
средств в процессе воспроизводства, приводящую к образованию их временного
недостатка у одних экономических субъектов и в то же время временного избытка у
других.
Принципы банковского кредитования (в широком
понимании - принципы кредитования вообще, что является единым для всех форм
кредита) - это основные исходные положения, на которые опирается теория и
практика кредитного процесса. Эти исходные положения обусловлены целями и
задачами, которые стоят перед банками, а также объективными закономерностями развития
и функционирования кредитных отношений. Кредитный процесс требует от банков и
всех хозяйственных субъектов четкого соблюдения принципов кредитования.
Необходимо различать принципы и правила
кредитования. Правила исходят из принципов и отражают лишь отдельные положения
и моменты того или иного принципа, механизмы использования принципов в
конкретной практической деятельности банка.
В научном плане единственно правильным является
системный подход к исследованию принципов банковского кредитования. В системном
подходе реализуется и конкретизируется научное понимание принципов кредитования
как взаимосвязаны целостной совокупности определенных положений (понятий).
Можно выделить три основные уровни системы
принципов банковского кредитования:
) общеэкономические принципы кредитования
(соответствие рыночным отношениям, рациональности и эффективности,
комплексности, развитию);
) особые принципы кредитования, за которыми
кредит теряет свой специфический экономический смысл (оборачиваемости,
обеспеченности, платности, целевой направленности);
) частичные, единичные принципы кредитования,
правила кредитования, которые вытекают из каждого особого принципа и могут
по-разному проявляться в конкретных кредитных операциях.
Общеэкономические и особые принципы кредитования,
а также правила кредитования взаимосвязаны, определенным образом они
взаимопереходят одно в другое.
В предложенной выше системе принципов
банковского кредитования на первом месте стоит общеэкономических принцип
соответствия содержания банковского кредита рыночным отношениям, условиям
рыночной экономики. Кредитный механизм должен отражать условия конкуренции,
соперничества коммерческих банков за заемщика, коммерциализации кредитного
соглашения, стремление обеспечить максимально возможную выгоду (прибыль) от
займа, самостоятельность и автономность в принятии управленческих решений и
т.п.
Принцип рациональности и эффективности
банковского кредитования характеризует экономичность использования займа, как с
позиций интересов банка, так и с позиций заемщиков - хозяйственных субъектов.
Кредитный механизм не может не основываться на здравом практицизме,
направленности на увеличение доходов. Принцип рациональности кредитование
осуществляется на основе оценки кредитоспособности заемщика, которая будет
обеспечивать уверенность банка в способности и готовности должника вернуть
ссуду в обусловленный договором срок.
Принцип комплексности банковского кредитования
предусматривает построение кредитного механизма на основе учета всего комплекса
факторов, влияющих на реализацию кредитной операции. Безусловно, что прежде
всего следует принимать во внимание экономические факторы и условия.
Принцип развития банковского кредитования
отражает постоянное движение и динамику кредитного механизма. Изменение
экономических отношений приводит и к изменению кредитных отношений, подходов к
их практической организации. Принцип развития требует от коммерческих банков
использовать гибкие методы кредитования, оперативно изменять порядок
практической работы с займами, методы контроля за использованием и возвратом
кредита, средства регулирования задолженности и т.п.
Центральное место в системе принципов
банковского кредитования занимают особые принципы банковского кредита. Именно
они отражают экономическую сущность банковского кредита.
Рассмотрим особые принципы банковского кредита.
Принцип возвратности означает, что кредит должен
быть возвращен заемщиком банку. Учреждения банков могут предоставлять отсрочку
возврата ссуды, взимая за это повышенный процент. Этот принцип считается
выходным в системе банковского кредитования. Он вытекает из сути кредитных
отношений, ведь если ссуда не возвращается, теряется экономическое содержание
кредита.
Принцип обеспеченности кредита означает наличие
у банка права для защиты своих интересов, недопущения убытков от невозвращения
долга из-за неплатежеспособности заемщика. Цель реализации этого принципа -
уменьшить риск кредитной операции. Имущественные интересы кредитора должны быть
в полной мере защищены в случае возможного нарушения заемщиком взятых на себя
обязательств. Кредит предоставляется под определенное реальное обеспечение -
залог, гарантия, поручительство, страховое свидетельство и др. Банковский
кредит, не обеспеченный реальными ценностями, предоставляется в виде исключения
отдельным заемщикам, которые имеют давние деловые связи с банком и высокую
платежеспособность.
Принцип временности означает, что ссуда должна
быть возвращена заемщиком банку в определенный в кредитном договоре срок.
Кредит обязательно должен быть возвращен в заранее обусловленное время. В
случае нарушения принципа возвратности банк предъявляет к заемщику финансовые
требования. Срок кредита - это период пользования ссудой. Он рассчитывается с
момента получения займа (зачисление на счет заемщика или уплаты платежных
документов с ссудного счета заемщика) до ее конечного погашения.
Принцип платности означает, что кредит должен
быть возвращен заемщиком банку с соответствующей оплатой за его использование.
Кредит как коммерческая операция обязательно должна приносить кредитору
определенный доход в виде процентов. Процент - плата заемщика в кредитных
отношениях. Банк требует от заемщика не только возврат полученной ссуды, но и
уплаты процентов за ее использование.
Принцип целевой направленности кредита
предусматривает вложения заемных средств на конкретные цели, обусловленные
кредитным договором. Заемщик не может тратить кредит на другие цели. Целевой
характер кредитования означает направленность ссуды на определенный
хозяйственный объект. Закономерность перехода к кредитованию хозяйственного субъекта,
о чем говорилось выше, нельзя абсолютизировать. Банк обязательно должен
различать объекты кредитования, прежде всего те из них, которые связаны либо с
капитальными вложениями, или с основной производственной деятельностью.
Относительно правил кредитования, то их четкое
формулирование имеет решающее значение в кредитном менеджменте. В процессе
управления кредитными операциями важно обладать эффективными алгоритмами
(совокупностью правил) решения тех или иных типичных проблем.
В конкретных условиях работы коммерческого
банка, с учетом особенностей финансово-хозяйственной деятельности его клиентов
(заемщиков), набор и содержание правил банковского кредитования меняются. Эти
правила в основном и главном определяют стандартные требования и ориентиры для
кредитных работников банка. Речь идет о четкое структурирование,
систематизация, программирования, алгоритмизации, стандартизации способов и
приемов проведения кредитных операций.
Итак, в принципах кредитования отражаются
стойкие и проверенные практикой банковские ориентиры, закономерные связи и
закономерности организации кредитного процесса. Принципы кредитования
стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в
лучших результатах своей деятельности.
Принципы банковского кредита не является раз и
навсегда неизменными. Развитие экономики, изменение характера экономических
отношений вызывают как появление новых принципов, отвечающих новым условиям,
так и изменение сущности традиционных принципов кредитования.
Для регулирования кредитных отношений в
Республике Беларусь существует целый ряд нормативных правовых актов.
Основными нормативными правовыми актами, а также
документами, регулирующими вопросы предоставления услуг по кредитованию
являются:
- Гражданский кодекс Республики Беларусь [12];
- Банковский кодекс Республики
Беларусь [8];
- Указ Президента Республики Беларусь
от 15 мая 2008 № 271 ”О некоторых вопросах регулирования деятельности банков”
[38];
- Указ Президента Республики Беларусь
от 19 ноября 2010 № 597 "Об утверждении основных направлений
денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год" [32];
- Указ Президента Республики Беларусь
от 21.03.2008 N 168 "О некоторых мерах по реализации инвестиционных
проектов, финансируемых за счет средств внешних государственных займов
(кредитов) [35];
- Постановление Правления
Национального Банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. N 226 "Об
утверждении инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных
средств в форме кредита и их возврата" (в ред. постановлений Правления
Национального Банка Республики Беларусь от 26.12.2007 N 227) [36];
- Письмо Национального банка
Республики Беларусь от 17.03.2007 N 04-23/190 "Разъяснение о применении
норм инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств
в форме кредита и их возврата» [40].
Так, согласно Банковскому кодексу Республики
Беларусь от 25.10.2000 № 441-З с изменениями, внесенными Законом от 11.11.2002
№ 148-З, кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, за
исключением случаев, предусмотренных Банковским кодексом (например, договор
межбанковского кредита). Несоблюдение письменной формы кредитного договора
влечет его недействительность (ст. 141 БК). К существенным условиям кредитного
договора относятся: сумма кредита с указанием валюты кредита; проценты за
пользование кредитом и порядок их уплаты; целевое использование кредита; сроки
и порядок предоставления и погашения кредита; способ обеспечения исполнения
обязательств по кредитному договору; ответственность кредитодателя и кредитополучателя
за невыполнение условий договора; иные условия, относительно которых по
заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение (ст. 142 БК) [8, с.
152].
Согласно Гражданскому кодексу Республики
Беларусь от 07.12.1998 № 218-З с изменениями и дополнениями, по кредитному
договору банк или иная кредитно-финансовая организация (кредитодатель)
обязуется предоставить денежные средства (кредит) другому лицу
(кредитополучателю) в размере и на условиях, предусмотренных договором, а
кредитополучатель обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить
проценты на нее. К отношениям по кредитному договору применяются правила гл. 42
Гражданского кодекса с учетом особенностей, установленных законодательством
(ст. 771 ГК) [12, с.418].
На основании Банковского кодекса
Республики Беларусь принята Инструкция
<file:///C:\Gbinfo_u\Ira\Temp\68116.htm> о порядке предоставления
(размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата,
утвержденная постановлением Правления Национального Банка Республики Беларусь
от 30.12.2003 № 226 [21]. Данный документ определяет порядок и условия
предоставления (размещения) банками, кроме Национального Банка Республики
Беларусь, денежных средств в белорусских рублях и иностранной валюте в форме
кредита юридическим и физическим лицам и их возврата.
Инструкция устанавливает, что
физическим лицам кредиты предоставляются на финансирование недвижимости, на
потребительские нужды. Кредиты физическим лицам на строительство или
приобретение объектов недвижимости предоставляются, по общему правилу, в
безналичном порядке, иные кредиты физическим лицам - как в безналичном порядке,
так и наличными денежными средствами. Перечень документов, представляемых для
получения кредита физическим лицом, банк определяет самостоятельно.
Для получения кредита юридическое лицо (кроме
индивидуальных предпринимателей) представляет в банк следующие документы:
ходатайство или заявление на получение кредита; годовой бухгалтерский баланс со
всеми приложениями к нему; бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;
отчет о прибылях и убытках; копии договоров (контрактов) или других документов
в подтверждение кредитуемой сделки при кредитовании по ссудным счетам; данные о
предполагаемом поступлении и использовании валютных средств (при выдаче кредита
в иностранной валюте). При выдаче долгосрочных кредитов помимо указанных
документов представляются бизнес-план, включающий расчет экономической
эффективности и окупаемости кредитуемого проекта, другие документы в
соответствии с законодательством Республики Беларусь.
Индивидуальные кругообороты и обороты средств
хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного
процесса. При этом высвобождение средств и дополнительная потребность в них,
как правило, не совпадают по субъектам образования, по времени и количественно
(в одно и то же время у одних предприятий образуется временный избыток денежных
средств, а у других - временный их недостаток). В связи с этим появляется
возможность восполнить временный недостаток средств одних хозяйствующих
субъектов за счет временного заимствования избытка средств других. Процесс
аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение во
временное пользование осуществляется при помощи кредита. Таким образом,
разрешается противоречие между временным высвобождением средств из
хозяйственного оборота и необходимостью их эффективного использования.
Особенности индивидуальных кругооборотов и
оборотов средств экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе
общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных
отношений. Для реализации этой возможности необходимы определенные
экономико-правовые условия.
Во-первых, участники кредитных отношений должны
быть юридически самостоятельными лицами, способными материально гарантировать
выполнение своих обязательств по кредитной сделке.
Сама природа кредитной сделки, основывающейся на
временном заимствовании чужой собственности, обусловливает необходимость
материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств.
Это возможно только если кругооборот средств экономических субъектов обособлен
от кругооборота средств общества. Предприятия и организации, вступающие в
кредитные отношения, либо должны являться собственниками имеющегося у них
имущества, либо, если это государственные предприятия и организации, обладать
правами владения и пользования имуществом. Физические лица могут стать
субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом отношении и
имеют стабильные гарантированные источники доходов.
Во-вторых, обязательным условием возникновения
кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.
Кредитор должен быть равно заинтересован в
выдаче ссуды, как и заемщик - в ее получении. Такое совпадение не достигается
автоматически при наличии свободных денежных ресурсов у одного и потребности в
них у другого. Решающее значение имеет согласование конкретных параметров ссуды
- ее обеспечения, срока кредитования, величины процента и т.п., а также наличие
альтернативных вариантов финансирования и помещения средств.
Кредитные отношения являются базисом, на котором
строятся все элементы кредитной системы, и связаны с оборотом временно
свободных денежных ценностей, переданных кредитором должнику на условиях
добровольности, срочности и возвратности. Именно в них проявляется
функциональный аспект данной системы.
Объектом кредитных отношений является ссуженная
стоимость, которая представляет собой движение средств на началах возвратности.
Передача, получение и использование ссуженной стоимости происходит на условиях,
присущих только кредитному процессу: платности, срочности, а также
обеспеченности и целенаправленности.
Субъектом кредитных отношений является кредитор
и заемщик. Кредиторами могут быть юридические и физические лица, выдающие ссуду.
Источниками кредита могут стать как собственные накопления, так и ресурсы,
позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. Заемщик -
сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить
полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие
потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит не
только концентрация кредитов, но и значительное расширение состава заемщиков.
Таким образом, необходимость кредита в своей
основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его
функционирования. Кредитные отношения выражают единый целостный процесс
временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в
ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм
валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его
движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических
отношений общества.
.2 Понятие и критерии оценки кредитоспособности
заемщика
Одной из главных задач банковской системы
Республики Беларусь в последние несколько лет является ограничение роста
проблемных кредитов и доведение их до уровня, обеспечивающего устойчивое и
безопасное развитие банков. Основными направлениями денежно-кредитной политики
Республики Беларусь на 2011 год банкам поставлена задача сокращения объема
проблемных кредитов, в т.ч. применения в этих целях превентивных мер в рамках
существующего правового поля.
Процесс кредитования связан с действием
многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой
непогашение кредитов в установленный срок. Поэтому предоставление кредитов банк
предваряет изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут
повлечь за собой их непогашение.
Кредитоспособность - это финансовое состояние
заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему
кредита, способность возвратить сумму кредита и процентов по нему.
В учебнике «Банковское дело» под редакцией
профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется «как способность
заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам
(основному долгу и процентам)» [10, с.56]. Такого же мнения придерживается А.
Шевко [47, с.10]. С.С. Захорошко под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта
понимает «его способность своевременно производить все срочные платежи при
обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных
собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений
мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для
удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами» [19,
с.23]. Продолжением этой формулировки может служить определение, Г.В. Савицкой:
«Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и
кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные
требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в
бюджет» [41, с.29].
Приведенные определения не совсем корректны, так
как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и
«платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации
расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает
способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность -
возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а
кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее. И еще одно
существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме
задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации
продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как из собственных
средств заемщика, так и за счет средств, поступивших реализации банком
обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых
возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем,
насколько ликвидны активы организации, направляемые на погашение обязательств,
но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего
субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся
количественному измерению[2, с.116].
Существует также подход к определению
кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, учитывая
изложенное выше, в зависимости от целей анализа их следует рассматривать как
разные понятия. Так, Б.С. Войтешенко сужает понятие кредитоспособности до
возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что
характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность,
поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно
погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных
источников обеспечения (реализация залога, взыскание с гаранта) [34, с.43].
Н.А. Соколова понимает под кредитоспособностью такое финансово-хозяйственное
состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании
заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии
с условиями кредитного договора [43, с.58].
По мнению Ю. Андриановой под кредитоспособностью
хозяйствующего субъекта понимается «наличие у него предпосылок для получения
кредита и его возврата в срок» [3, с.15]. Но предпосылки для получения кредита
- это еще не возможность его получить: не понятно, где проходит грань между
возможностью получения и предпосылками. Данное определение представляется
довольно узким, так как в нем не учитывается тот факт, что кредит
предоставляется банками на платной основе, и кредитоспособность также должна
включать в себя возможность погашения процентов по кредиту, и не просто возврат
кредита, а его возврат в полном объеме. Не учитывается то, что кредит и
проценты по нему должны возвращаться в срок, предусмотренный кредитным
договором. Кроме того, в определении нет различий между понятиями «ссуда» и
«кредит». То есть под «ссудой» в нормативных документах подразумевается
безвозмездное пользование вещами; деньги не могут быть объектом ссуды, и
договор ссуды не предполагает получение каких бы то ни было процентов. В.А.
Ковалев пишет: «Кредитоспособность - это система условий, определяющих
способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном
объеме в предусмотренные сроки» [23, с.56]. При этом в оценке
кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура
используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции
с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность
активов предприятия.
Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность
хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а
гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню
рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов,
окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной
истории. Среди существующих в экономической литературе определений
кредитоспособности заемщика удачным является определение Р.К. Гросиан:
«Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной
экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам
в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» [16, с.76].
При толковании термина «кредитоспособность
заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том
числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной
сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика
получать доход - генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента
особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По
мнению Ю. Андрианова, «первым и важнейшим условием кредита является
необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим
нравственным качествам не внушала недоверия» [3, с.16]. При этом моральную
основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с
фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств
предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно
перестраивать производство и т.д.
Такой важный аспект, как правоспособность,
оговаривается в определении Р.С. Лысюк: «Сущность категории
«кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и
хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки, которого банк
принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с
ссудозаемщиком» [29, с.46]. Естественно, числу важнейших аспектов
кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения. Отдельные
специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, В. Малюгин,
связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала,
вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое
рассматривается как самая лучшая гарантия» [30, с.26].
Таким образом, под кредитоспособностью следует
понимать комплексную характеристику финансового состояния предприятия,
позволяющая оценить его возможности полностью и в установленные договором сроки
рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредиторами. Уровень
кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного)
риска банка связанного с выдачей конкретной кредита конкретному заемщику.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются
по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые
универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению
кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется
возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной
международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как
учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически
невозможно.
Для оценки кредитоспособности клиентов банки
разработали определенные критерии, которые позволяют выявить финансовую и
экономическую устойчивость клиента, и как следствие возможность погашения им
кредита.
Мировая и отечественная практика позволила
выделить критерии кредитоспособности: характер клиента; способность
заимствовать средства; способность заработать средства в ходе текущей
деятельности для погашения долга; капитал; обеспечение кредита; условия, в
которых совершается кредитная сделка; контроль (законодательная основа
деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов
надзора) [3, с.20].
Под характером клиента понимается его репутация
как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента
за погашение долга, четкость его представлений о целях кредита, соответствие
кредитной политике банка.
Способность заимствовать средства означает
наличие у клиента права на подачу заявки на кредит и подписание кредитного
договора.
Одним из основных критериев кредитоспособности
клиента является способность заработать средства для погашения долга в ходе
текущей деятельности. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность
баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные
потоки.
Капитал клиента является не менее важным
критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его
оценки: его достаточность и степень вложения собственного капитала в
кредитуемую операцию.
Под обеспечением кредита понимается стоимость
активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог,
гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре.
К условиям, в которых совершается кредитная
операция, относится текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране,
регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень
внешнего риска банка.
Последний критерий - контроль за
законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам
банка - нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:
- имеется ли законодательная и нормативная основа
для деятельности заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;
- как повлияет на результаты
деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например,
налогового);
- насколько сведения о заемщике и
кредите, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка
зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов
банковского надзора, контролирующих качество ссуд [47, с.10].
Во многих белорусских банках в целом, а также в
ОАО «Белинвестбанк» используются следующие критерии оценки кредитоспособности:
. Характер заемщика - его репутация, степень
ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде
всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим
обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в
деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика,
используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с
другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
2. Финансовые возможности - способность заемщика
погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов и
расходов, перспектив их изменения в будущем. Способность заемщика получать
деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных
заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его
деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять
наличными (изучение прошлых проектов).
. Капитал, имущество - наличие собственного
капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае
необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала,
соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в
состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.
. Обеспечение - его достаточность, качество и
степень реализуемости залога в случае непогашения кредита. Обеспечение кредита
дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.
. Общие экономические условия - выяснение
текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также
непременно - экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные
экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства
требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.
Следовательно, можно сказать, что определив ряд
критериев используемых для оценки кредитоспособности клиенты банки могут
обезопасить себя, снизив риск не возврата денежных средств выданных в виде
кредита до минимума.
Таким образом, можно сказать, что понятие
кредита, кредитоспособности очень многогранные понятие, многие как белорусские
так и зарубежные авторы исследований на данную тему трактуют данные понятия по
своему, и вкладывают в них какай-то определенный смысл, однако все сходятся во
мнении, что все данные термины характеризуют отношения складывающиеся между
банком и клиентом, а определив ряд критериев используемых для оценки
кредитоспособности клиенты банки могут обезопасить себя снизив риск не возврата
денежных средств выданных в виде кредита до минимума.
.3 Организационно-экономическая характеристика
Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
ОАО «Белорусский банк развития и реконструкции
«Белинвестбанк» создано 3 сентября 2001 года путем слияния ОАО «Белбизнесбанк»
и ОАО «Белорусский банк развития». Банк является уполномоченным по обслуживанию
государственных программ, аккумулирующим инвестиционные ресурсы государства,
проводящим его инвестиционную политику и обслуживающим кредитные линии иностранных
инвесторов. Объем кредитных линий иностранных банков ОАО «Белинвестбанк»
превышает 110 млн. USD. Решение возложить на «Белинвестбанк» функции
инвестиционного банка было принято в целях усиления роли государства в
управлении инвестиционными процессами, создания в стране условий для развития и
совершенствования инвестиционной деятельности, максимальной концентрации
денежных средств и направления их на целевое финансирование государственных
инвестиционных и инновационных программ.
Более 50% уставного фонда банка принадлежит
правительству и связанным с ним акционерам. Так, в соответствии с
постановлением правительства № 1192 от 27 октября 2005 года Министерство
финансов Республики Беларусь внес в уставный фонд ОАО «Белинвестбанк» 50 млрд.
бел. рублей. При этом банк уже провел дополнительную эмиссию и передал в
собственность Минэкономики акции на эту сумму. После дополнительной эмиссии
доля Минэкономики в уставном фонде ОАО «Белинвестбанк» выросла с 8,8% до 52,4%,
а доля Национального банка Республики Беларусь сократилась с 41,7 % до 21,8%.
Увеличение уставного фонда ОАО «Белинвестбанк» было проведено в соответствии с
Указом Президента Республики Беларусь для выполнения банком функций
инвестиционного банка. Банк выпустил дополнительной эмиссию акций на 50 млрд.
бел. рублей, которые переданы государству. Параллельно Министерство финансов
Республики Беларусь выпустило долгосрочные госбумаги на эту сумму со сроком
обращения 10 лет и доходностью 1% годовых и продал их банку, а средства внес в
его уставный фонд. Завершающим этапом сделки стало приобретение этих госбумаг
Национальным банком Республики Беларусь.
Основными акционерами, располагающими наибольшей
долей в уставном фонде ОАО «Белинвестбанк» являются: Министерство экономики
Республики Беларусь, Национальный банк Республики Беларусь, Минский городской
территориальный фонд государственного имущества, Белорусский государственный
университет, Могилевский областной исполнительный комитет, Витебский областной
территориальный фонд государственного имущества, Гродненский областной
исполнительный комитет, Минский областной исполнительный комитет, Совместное
Белорусско-Германское ООО «Марко» (г. Витебск), ОАО «ВЕСТА» (г.Витебск), ОАО
«МАПИД» (г. Минск), ООО Белорусско-германское СП «Белвест» (г. Витебск), Белорусский
концерн по топливу и газификации «Белтопаз», Белорусское республиканское
унитарное страховое предприятие «Белгосстрах», ОАО «Брестский завод бытовой
химии», ОАО «Камволь» (г. Минск), ОАО «Сукно» (г. Минск), ОАО «Элема» (г.
Минск), ОАО «Коминтерн» (г. Гомель), ОАО «Витебские ковры», РУП «Белорусское
телеграфное агентство», Национальная государственная телерадиокомпания
Республики Беларусь.
Открытое акционерное общество «Белинвестбанк»
является банком универсального типа, ориентированным на обслуживание физических
и юридических лиц различных форм собственности и направлений деятельности. Банк
имеет высокий авторитет в деловых кругах, как в республике, так и за рубежом.
В настоящее время ОАО "Белинвестбанк"
является одним из ведущих кредитных учреждений республики и входит в число
банков, уполномоченных обслуживать государственные социально-экономические
программы. На него возложена ответственная функция агента валютного контроля за
совершением операций с иностранной валютой.
Банк поддерживает партнерские отношения со
многими банками СНГ, Европы, дальнего зарубежья. Через эти банки корреспонденты
со счетов клиентов на счета организаций отправляются платежи в различных
валютах по платежному поручению, проводятся различные виды конвертации. Также
при сотрудничестве с этими банками производятся переводы физических лиц без
открытия счета по платежному поручению, при этом комиссионные расходы
уплачивает отправитель.
Банк поддерживает развитие малого и среднего
бизнеса, а также активно участвует в кредитовании агропромышленного комплекса и
других государственных программ развития промышленности и строительства. Банк
активно
участвует в реализации кредитной линии
Европейского банка реконструкции и развития.
Положительная динамика увеличения объема
привлеченных средств свидетельствует о дальнейшем управлении доверия клиентов к
банку, что, в свою очередь, позволяет сформировать стабильную и перспективную
клиентскую базу.
Головной филиал по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» действует на основании Банковского Кодекса Республики Беларусь
иных законодательных актов Республики Беларусь, а так же Устава. Устав ОАО
«Белинвестбанк» (далее банк) утвержден Общим собранием акционеров 19.07.2001 г.
и зарегистрирован в Национальном банке Республики Беларусь под регистрационным
номером №807000028. Последние изменения в уставе зарегистрированы 10.02.2004
г., согласно которым уставный фонд банка составил 53039852910 белорусских
рублей, который разделен на 310326070 простых именных акций и 11127584
привилегированных именные акции номинальной стоимостью 165 белорусских рублей
каждая.
Главными целями деятельности Банка и его
филиалов являются:
способствование претворению в действие единой
денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь
и Советов Министров Республики Беларусь;
оказание финансовой поддержки государственных
программ, обеспечивая должное кредитование реального сектора экономики;
участие в кредитовании региональных программ
экономического развития;
осуществление инвестиционных проектов, направленных
на создание новых и расширение действующих производств, а также содействие
повышенного уровня конкурентоспособности выпускаемой продукции, осуществление
программных мероприятий по освоению высоких технологий и новых видов продукции;
извлечение прибыли в интересах акционеров.
Для достижения целей, определенных Уставом,
Банк, на основании лицензии Национального банка Республики Беларусь,
осуществляет следующие банковские операции:
привлечение денежных средств физических и
юридических лиц во вклады (депозиты);
размещение привлеченных денежных средств от
своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
открытие и ведение банковских счетов физических
и юридических лиц;
открытие и ведение счетов в драгоценных
металлах;
валютно-обменные операции;
осуществление расчетного и кассового
обслуживания;
выдача банковских гарантий;
инкассация денежной наличности, валютных и
других ценностей;
купля-продажа драгоценных камней и металлов и
другое.
Организационная структура Головного филиала по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1.1 - Организационная структура
Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
Штат сотрудников Головного филиала по Гомельской
области ОАО «Белинвестбанк» состоит из 138 человек, которые приняты на работу
на основании контракта или иных форм. Каждый отдел выполняет определенный
перечень функций определенный штатным расписанием, и должностной инструкцией.
Функциями отдела розничных услуг являются:
оформление пакета документов и сопровождение кредитов населению; привлечение
средств населения во вклады; открытие (закрытие) счетов физическим лицам;
осуществление денежных переводов; осуществление операций с ценными бумагами;
операции с дорожными чеками, валютно-обменные операции; и другие.
Функциями операционного отдела являются:
расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц; открытие и закрытие счетов
юридическим лицам; начисление доходов и расходов по счетам активных и пассивных
операций; осуществление работы по вопросам налично-денежного обращения и
другие.
В функции отдела обслуживания юридических лиц
входит выдача кредитов юридическим лицам, сопровождение кредитов, привлечение
средств юридических лиц во вклады, осуществление функций валютного контроля,
совершение валютно-обменных операций с участием юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей, и другие.
В Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» отдел обслуживания занимается:
- оформлением пакета документов и заключением
договоров с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями на
проведение активных операций кредитного характера в пределах полномочий и
лимитов, представленных отделению локальными нормативными правовыми актами и
решениями органов управления банком;
- сопровождением заключенных договоров на
проведение активных операций кредитного характера, с юридическими лицами и
индивидуальными предпринимателями;
привлечением денежных средств
юридических лиц во вклады (депозиты), заключение и сопровождение договоров
банковского вклада (депозита);
осуществлением функций агента валютного
контроля;
совершением валютно-обменных операций с
участием индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, за исключением
банков, и. т.д.
Отдел обслуживания в основном занимается
предоставлением вкладов для населения, вклады от населения принимаются в
белорусских и русских рублях, в долларах и евро.
В Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» для автоматизации бухгалтерского учета используется система
банковского процессинга «MultiPOS».
Эффективность работы каждого отдела влияет на
общий результат его работы. Согласно годовому отчету филиала банка в 2010-м
году выполнены все основные параметры денежно-кредитной политики, которая
ориентирована на активную поддержку отечественных производителей, реализацию
программы импортозамещения, обеспечение продовольственной и энергетической
безопасности, кредитование инвестиционных проектов.
Изучим основные экономические показатели
деятельности Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» за
2010 г.г. которые приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Состав, структура и динамика
ресурсов Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель
за 2010 год
|
Показатели
|
На
1.01.2010
|
На
1.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
1.Средства
клиентов
|
106312,70
|
37,20
|
112367,36
|
28,54
|
6054,66
|
-8,66
|
105,70
|
|
2.Ценные
бумаги, выпущенные банком
|
301,20
|
0,11
|
258,05
|
0,07
|
-43,15
|
-0,04
|
85,68
|
|
3.Прочие
пассивы
|
164930,18
|
57,71
|
267486,23
|
67,93
|
102556,05
|
10,23
|
162,18
|
|
4.Капитал
и резервы
|
14271,70
|
4,99
|
13652,56
|
3,47
|
-619,14
|
-1,53
|
95,66
|
|
5.Всего
пассивов
|
285815,77
|
100
|
393764,19
|
100
|
107948,42
|
-
|
137,77
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения А
По данным таблицы 1.1. видно, что в 2010 году
все пассивы имеют тенденцию к увеличению. Общее размер пассивов увеличился на
107948,42 млн.р., темп изменения составил 137,77 %. Однако следует отметить
снижение удельного веса средств клиентов на 8,66 %, ценных бумаг на 0,04 %,
капитала и резервов на 1,53 %, это связано с отставанием темпов изменения их по
сравнению с темпом изменения общей величины пассивов. Темп изменения прочих
пассивов составляет 162,18%, их прирост в 2009 году составил 102556,05 млн.р.,
а удельный вес возрос на 10,23% (с 57,71 до 67,93%), в составе ресурсной базы
они занимают лидирующее положение. Следует отметить, что они растут
опережающими темпами по сравнению с общей величиной пассивов.
Основным источников пополнения ресурсной базы
банка являются средства клиента, поэтому необходимо оценить их структуру и
динамику по таким признакам классификации, как срок и виды привлечения, вид
валюты и т.п. Информацию представим в таблице 1.2.
Таблица 1.2 - Состав, структура и динамика
привлеченных средств клиентов Головного филиала по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» г. Гомель за 2010 год
|
Показатели
|
На
1.01.2010
|
На
1.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
Кредиты
клиентам, всего
|
252981,86
|
100,00
|
328903,53
|
100,00
|
75921,67
|
-
|
130,01
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.По
видам клиентов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.Юридических
лиц
|
109591,7
|
43,32
|
131923,21
|
40,11
|
22331,51
|
-3,21
|
120,38
|
|
1.2.Физических
лиц
|
143390,16
|
56,68
|
196980,32
|
59,89
|
53590,16
|
3,21
|
137,37
|
|
2.По
срокам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.До
востребования
|
135269,4
|
53,47
|
160439,14
|
48,78
|
25169,74
|
-4,69
|
118,61
|
|
2.2.Срочные
|
117712,46
|
46,53
|
168464,39
|
51,22
|
50751,93
|
4,69
|
143,12
|
|
3.Повидам
привлечения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1.Средства
на текущих (расчетных) и иных счетах
|
135269,4
|
53,47
|
160439,14
|
48,78
|
25169,74
|
-4,69
|
118,61
|
|
3.2.Средства
на вкладных счетах
|
117712,46
|
46,53
|
168464,39
|
51,22
|
50751,93
|
4,69
|
143,12
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения А, Б, В
По данным таблицы 1.2 видно, что в 2010 году
привлеченные средства клиентов имеют тенденцию к увеличению. Общее размер их
увеличился на 75921,67 млн.р., темп изменения составил 20,01 %. Наибольший
удельный вес занимают средства физических лиц, их удельный вес возрос на 3,21%
(с 56,68% до 59,89%), что составляет 53590,16 млн.р. Они растут опережающими
темпами по сравнению с общей величиной привлеченных средств. Средства
юридических лиц увеличились на 22331,51 млн.р., однако их удельный вес
снижается, что связано с отставанием темпов их роста по сравнению с темпами
роста общей величины привлеченных средств клиентов. Средства до востребования
увеличились 25169,74 млн.р., темп роста составляет 18,61%, удельный вес их
имеет тенденцию к снижению. Удельный вес срочных привлеченных средств наоборот
увеличился на 4,69%, темп роста составил 43,12%, что свидетельствует о более
высоком росте срочных привлеченных средств в сравнении с ростом общей величины
привлеченных средств.
На следующем этапе исследования результатов
деятельности банка необходимо изучить направления размещения имеющихся
ресурсов, то есть состав, структуру и динамику активов. Активные операции
являются основным источником доходов банка. Информация о них представлена в
таблице 1.3.
Таблица 1.3 - Состав, структура и динамика
активов Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель
за 2010 год.
|
Показатели
|
На
1.01.2010
|
На
1.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
1.Денежные
средства
|
15822,57
|
17939,49
|
4,27
|
2116,92
|
-0,65
|
113,38
|
|
2.Кредиты
клиентам
|
252981,86
|
78,60
|
328903,53
|
78,26
|
75921,67
|
-0,34
|
130,01
|
|
3.Долгосрочные
финансовые вложения, основные средства и прочее имущество
|
19991,35
|
6,21
|
23474,95
|
5,59
|
3483,60
|
-0,63
|
117,43
|
|
5.Прочие
активы
|
33075,29
|
10,28
|
49970,20
|
11,89
|
16894,91
|
1,61
|
151,08
|
|
3.Всего
активов
|
321871,06
|
100,00
|
420288,17
|
100,00
|
98417,11
|
-
|
130,58
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения А
По данным таблицы 1.3 видно, что в 2010 году
общая величина активов увеличилась на 98417,11 млн.р. и составила 420288,17
млн.р. Темп ее роста составил 130,58%. Наибольший удельный вес занимают кредиты
клиентов 78,6 % на 1.01.2010 г. и 78,26% на 1.01.2011 г., их рост составил
75921,67 млн.р. Удельный вес денежных средств и долгосрочных финансовых
вложений имеет тенденцию к снижению, что связано с отставанием их темпов роста
от темпа роста общей величины активов. Прочие активы увеличились на 16894,91
млн.р., увеличился и их удельный вес, темп изменения их растет опережающими
темпами по сравнению с темпами изменения активов. Так как, доходы и расходы
относятся к числу важнейших характеристик эффективности осуществления
банковской деятельности, то студент должен изучить их состав, структуру и динамику.
Снижение доходов, как правило, представляет собой объективный индикатор
неизбежных финансовых трудностей, а сокращение расходов выступает одним из
основных резервов повышения прибыли банка.
Далее необходимо изучить состав, структуру и
динамику доходов, которые представлены в таблице 1.4.
Таблица 1.4 - Состав, структура и динамика
доходов Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель
за 2009-2010 год
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
1.Процентные
доходы
|
25082,08
|
65,27
|
46256,42
|
74,23
|
21174,35
|
8,97
|
184,42
|
|
2.Непроцентные
доходы
|
13348,83
|
34,73
|
16056,11
|
25,77
|
2707,28
|
-8,97
|
120,28
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Комиссионные
доходы
|
7779,63
|
58,28
|
8482,90
|
52,83
|
703,27
|
-5,45
|
109,04
|
|
2.2.Прочие
банковские доходы
|
4600,00
|
34,46
|
6311,35
|
39,31
|
1711,36
|
4,85
|
137,20
|
|
2.3.Операционные
доходы
|
55,57
|
0,42
|
53,50
|
0,33
|
-2,07
|
-0,08
|
96,27
|
|
2.4.Уменьшение
резервов
|
913,64
|
6,84
|
1200,54
|
7,48
|
286,90
|
0,63
|
131,40
|
|
2.5.Непредвиден-ные
доходы
|
-
|
-
|
7,83
|
0,05
|
7,83
|
0,05
|
-
|
|
Итого
доходов
|
38430,91
|
100
|
62312,54
|
100
|
23881,63
|
|
162,14
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения Г, Д
По данным таблицы 1.4 видно, что в 2010 году
общая сумма доходов увеличилась на 23881,63 млн.р., темп роста составил
162,14%. Данная ситуация обусловлена ростом суммы процентных доходов на
21174,35 млн.р., а также роста их удельного веса на 8,97%. Величина
непроцентных доходов также увеличилась на 2707,28 млн.р., однако удельный вес
непроцентных доходов снизился на 8,97%. В числе непроцентных доходов наибольший
удельный вес занимают комиссионные доходы, однако в 2010 году наблюдается
тенденция снижения их удельного веса на 5,45%.
Состав структура и динамика расходов банка представлена
в таблице 1.5.
Таблица 1.5 - Состав, структура и динамика
расходов в Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель
за 2009-2010 год.
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
1.Процентные
расходы
|
7921,65
|
22,74
|
10693,39
|
16,47
|
2771,74
|
-6,26
|
134,99
|
|
2.Непроцент-ные
расходы
|
26920,97
|
77,26
|
54230,96
|
83,53
|
27309,98
|
6,26
|
201,45
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Комиссион-ные
расходы
|
927,16
|
3,44
|
1101,13
|
2,03
|
173,97
|
-1,41
|
118,76
|
|
2.2.Прочие
банковские расходы
|
10688,11
|
39,70
|
36247,76
|
66,84
|
25559,64
|
27,14
|
339,14
|
|
2.3.Операцион-ные
расходы
|
10538,92
|
39,15
|
11857,87
|
21,87
|
1318,96
|
-17,28
|
112,52
|
|
2.4.Отчисления
в резервы
|
2512,21
|
9,33
|
4246,24
|
7,83
|
1734,03
|
-1,50
|
169,02
|
|
2.5.Налог
на прибыль
|
2254,58
|
8,37
|
777,96
|
1,43
|
-1476,62
|
-6,94
|
34,51
|
|
Итого
расходов
|
34842,62
|
100
|
64924,34
|
100
|
30081,72
|
|
186,34
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения Г, Д
По данным таблицы 1.5 видно, что в 2010 году по
сравнению с 2010 годом общая сумма расходов увеличилась на 30081,72 млн.р.,
темп роста составил 186,34%. Это обусловлено ростом процентных расходов на
2771,74 млн.р. Рост непроцентных расходов составил 27309,98 млн.р., а их
удельный вес увеличился на 6,26%. Темп роста процентных расходов (134,99%)
значительно отстает от темпа роста непроцентных расходов (201,45%). Наибольший
удельный вес в величине непроцентных расходов занимают прочие банковские
расходы, их удельный вес имеет тенденцию к росту (с 39,7% в 2008г. до 66,84% в
2009г.).
Основной целью деятельности банка,
функционирующего на коммерческой основе, является получение максимальной
прибыли. Прибыльность работы банка обеспечивается лишь в том случае, когда
полученные им в процессе деятельности доходы превышают произведенные
(понесенные) расходы. Поэтому в ходе исследования необходимо оценить
достаточность доходов для покрытия расходов банка, сопоставить их темпы роста,
рассчитать показатели рентабельности, представляющие собой результаты соотнесений
прибыли и средств ее получения. Информация представлена в таблице 1.6.
Таблица 1.6- Динамика показателей рентабельности
деятельности Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г.
Гомель за 2009-2010 год.
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Темп
изменения (%) или отклонение (+, -)
|
|
1.
Доходы банка, млн р.
|
38430,91
|
62312,54
|
162,14
|
|
2.
Расходы банка, млн р.
|
34842,62
|
64924,34
|
186,34
|
|
3.
Прибыль, млн р.
|
3588,28
|
-2611,80
|
-72,79
|
|
4.
Рентабельность банковской деятельности (3:2*100), %
|
10,30
|
-4,02
|
-14,32
|
|
5.
Уровень прибыльности доходов (3:1*100), %
|
9,34
|
-4,19
|
-13,53
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения Г, Д
По данным таблицы 1.6 видно, что в 2010 году по
сравнению с 2009 годом темп роста расходов превышает темп роста доходов,
поэтому по итогам 2010 года получен убыток. Это отрицательно сказывается на
конечном результате финансовой деятельности, так как рентабельность банковской
деятельности снизилась на 14,32 %, а уровень прибыльности доходов на 13,53 %.
Таким образом, несмотря на ухудшение ряда
показателей финансовое и экономическое состояние Головного филиала по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» остается достаточно стабильным,
устойчивое положение, организация работы в соответствии с международными
правилами и процедурами, высокий профессионализм коллектива, разветвленность
филиальной сети позволили банку занять одно из ведущих мест на банковском рынке
республики. Однако в 2010 году финансовое и экономическое состояние ухудшилось,
был получен убыток, и рентабельность снизилась, на что возможно негативное
влияние оказало увеличение просроченных кредитов выданных организациям.
2. Анализ кредитного
риска в Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
.1 Задачи, источники информационного обеспечения
и методика анализа кредитного риска в банке
Кредитный риск - это риск возникновения у банка
потерь вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения
должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями
договора или законодательства [8, с. 89].
Кредитный риск может быть определен как
неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои
обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
Кредитный риск был и остается основным видом
банковского риска. Опасность возникновения этого вида риска существует при
проведении кредитных и других приравненных к ним операций, которые отражаются
на балансе, а также могут носить забалансовый характер.
Факторами кредитного риска заемщика является его
репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая
принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке
кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности
баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной
организацией из-за неправильного выбора вида кредита и условий кредитования.
Проведение финансового анализа в банке имеет
огромное значение, так как на основании его результатов руководство оценивает
существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет
эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов.
Таким образом, исходя из результатов финансового анализа, руководство банка
разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.
Основными задачами анализа кредитного риска
выступают:
. Оценка изменения рискованности деятельности
банка в динамике.
2. Оценка структуры кредитных вложений в
банк.
. Анализ процентных ставок по группам
риска.
. Анализ клиентов попадающих в группу
риска.
. Выявление причин изменения кредитного
риска.
. Изучение динамики показателя реальной
доходности кредитных вложений.
. Определение направлений минимизации
кредитного риска.
Анализ кредитного риска заключается в проведении
оценки величины риска с использованием методик разработанных специально для
каждого вида риска, а так же статистической информации представленной по
конкретному банку.
Источниками информационного обеспечения анализа
кредитного риска служат следующие формы бухгалтерской и статистической отчетности:
. Бухгалтерский баланс (приложение А).
Бухгалтерский баланс содержит два раздела: актив
и пассив. При анализе кредитного риска в балансе используется информация о
кредитах выданных клиентам.
. Отчет о прибыли и убытках (приложение Г, Д).
Отчет о прибыли и убытках представляет собой
отчет о доходах, расходах и финансовых результатах банка. Доходы и расходы
сгруппированы в отчете по видам, что позволяет оценить структуру полученных
доходов и произведенных расходов банка за отчетный период. Отдельным показателем
в отчете указывается величина полученной банком прибыли (убытка).
. Форма № 2801 «Расчет достаточности
нормативного капитала».
Данной форме представлены сведения о величине
кредитного, рыночного, операционного рисков в денежном выражении (абсолютном
выражении). Форма № 2801 позволяет оценить состав, структуру и динамику активов
банка по группам риска, а также выявить рискованность деятельности банка в
целом на основе изучения динамики и выполнения нормативных значений показателей
достаточности капитала, характеризующие как доля рисков, принимаемых на себя
банком, может быть покрыта собственным капиталом банка.
. Форма № 2807 «Отчет о размере специальных
резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на
балансе».
Информация, содержащаяся в отчетности № 2807,
позволяет выявить рискованность кредитных операций банка, в том числе по их
видам, а также рискованность активных операций с ценными бумагами.
. Форма № 2829 «Отчет о выполнении нормативов
безопасного функционирования».
На основании данных формы № 2829 оценивается
выполнение в динамике экономических нормативов безопасного функционирования
банка, представляющие собой измерение рисков банка в относительных единицах (по
отношению к собственному капиталу) - в частности выполнение нормативов
ограничения кредитных рисков.
. Форма № 1701 «Средние процентные ставки
кредитно-депозитного рынка».
. Форма № 1708 «Сведения о накопленных остатках
и начисленных процентах по балансовым счетам» и другие.
Данные форм № 1701 и № 1708 позволяют
проанализировать процентный риск банка.
Также при проведении анализа кредитного риска
используются и внешние источники информационного обеспечения. К ним можно
отнести Инструкцию о нормативах безопасного функционирования для банков и
небанковских кредитно- финансовых организаций, утвержденной постановлением
Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 № 137 [17] и
Банковский кодекс Республики Беларусь № 23-З от 03.06.2009 г. [8].
Методика проведения анализа кредитного риска банка
включает в себя следующие этапы:
. Анализ кредитного риска предшествует его
оценке; включает классификацию ссуд по видам размещения. В динамике приводятся
показатели всей ссудной задолженности банка, в том числе срочной и просроченной
по видам, а также процент ссудной задолженности к активам. Отдельной позицией
выделяются суммы, не взысканные по банковским гарантиям. Рассчитываемый на
первом этапе анализа темп прироста за период характеризует эффективность
размещения ссуд банком.
. На втором этапе анализируется классификация
ссуд по срокам размещения, выявляется в динамике срочная и просроченная судная
задолженность по установленным инструкцией срокам.
. На третьем этапе анализируется классификация
ссуд по группам риска. По всем пяти группам риска ссудной задолженности
рассчитываются их удельный вес в динамике по анализируемым годам и темп
изменения за период.
. На четвертом этапе анализа кредитного риска
дается оценка взаимосвязи качества кредитного портфеля и его доходности.
Определяются объем ссуд менее и более рискованных, просроченная задолженность
по ссудам, расчетный и фактически сформированный резерв на возможные потери по
ссудам, коэффициент покрытия ссудной задолженности.
Традиционные методики оценки кредитного риска
основываются на классификации кредитов по их качеству, т.е. по вероятности
возврата заемщиками полученных ими кредитов. Формальная оценка
кредитоспособности заемщика называется кредитным рейтингом. Она зависит от
статистики погашения выданных в прошлом кредитов, финансового положения заемщика,
его финансовых обязательств перед другими кредиторами, налоговыми службами и
т.д. Каждый банк располагает своей внутренней методикой присвоения каждому
заемщику соответствующего кредитного рейтинга.
Оценка кредитного риска предполагает следующие подходы:
. Исследование начинают с проведения анализа
кредитного портфеля банка, изучают состав, структуру и динамику кредитной
задолженности клиентов, рассматривают структуру кредитов выданных клиентам, а
так же изучают структуру кредитов выданных физическим лицам по различным
кредитным продуктам.
. Исследование кредитного риска, а так же
факторов повлиявших на него продолжают рассмотрением динамику соотношения
взвешенных активов и общих активов банка. Далее проводят оценку показателей
кредитного риска.
Кредитный риск зависит от внешних (связанных с
состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных
ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними
факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной
мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги
управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.
В широком смысле кредитный риск - это риск
потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно
выполнить свои обязательства. Как уже отмечалось, полная вероятностная модель
кредитного риска практически не реализуема.
. На последнем этапе изучают динамику показателя
реальной доходности кредитных вложений, для того, чтобы выявить на сколько
доходными и прибыльными являются кредитные вложения.
Оценка вероятности несостоятельности выполняется
на основе имеющейся кредитной истории. При этом поскольку кредитная история,
как правило, недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится
использовать "объединенную" кредитную историю для группы всех
клиентов с аналогичным рейтингом.
Точность оценки риска банка при кредитовании
отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка.
Банк должен организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее
обновление и хранение при максимальной доступности. Источниками достоверной
информации являются проведение банком теоретических и практических исследований
(экспериментов), получение своевременной и квалифицированной консультации.
Учет всех разнонаправленных и многообразных
факторов даст возможность верно определить степень допустимости общего риска по
отдельному заемщику и в целом по банку.
Кредитная политика банка определяется,
во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые
тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и,
во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и
воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность
управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня
квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных
проектов и выработкой условий кредитных соглашений.
В процессе управления кредитным риском банка
можно выделить несколько общих характерных этапов:
разработка целей и задач кредитной политики
банка
создание административной структуры управления
кредитным риском и системы принятия административных решений
изучение финансового состояния заемщика
изучение кредитной истории заемщика, его деловых
связей
разработка и подписание кредитного соглашения
анализ рисков невозврата кредитов
кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля
кредитов
мероприятия по возврату просроченных и
сомнительных кредитов и по реализации залогов.
В дополнение можно отметить, что кредитные риски
увеличиваются или уменьшаются в зависимости от многих других критериев и
показателей. В частности, это виды собственности на недвижимость,
принадлежность заемщиков к той или иной профессии.
Таким образом, используя источники внутренней и
внешней информации, а так же методику анализа кредитного риска, можно не только
провести анализ риска, но и выявить факторы, негативно влияющие на деятельность
банка, с целью их устранения. Данный анализ позволит выявить направления по
управлению кредитным риском, а так же повышению финансовых результатов.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики
кредитного портфеля банка
Среди традиционных видов деятельности банков
предоставление кредитов было и продолжает оставаться главной операцией,
обеспечивающей доходность и стабильность их существования. Изучение кредитных
вложений позволяет оценить обоснованность принятой банком кредитной политики и
степень ее реализации исходя из фактического состояния кредитного портфеля,
выявить наиболее сомнительные и рисковые операции, направления для кредитного
менеджмента [23, с. 59].
Укрепление инвалютной составляющей ресурсного
портфеля позволит филиалу расширить спектр услуг на финансовом рынке в регионе,
одновременно укрепив свои отношения с клиентурой, которая постоянно ищет
наиболее выгодные варианты вложения своих временно свободных денежных ресурсов.
Кредитная политика Головного филиала по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» предусматривает дальнейшее наращивание
объемов выдаваемых кредитов. Филиал осуществляет кредитование всех основных
отраслей народного хозяйства.
Выдача кредитов производится, в первую очередь,
тем предприятиям торговли, промышленности и других отраслей, которые динамично
наращивают объемы производства, товарооборота, обеспечивают прибыльность в
работе, наращивают оборотные средства. При выдаче кредита учитываются
показатели платежности, рентабельности, оборачиваемости.
При анализе структуры и динамики кредитных
операций Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» необходимо
изучить состав, структуру кредитов, предоставленных клиентам, определить их
динамику за определенный период, используя данные представленные в форме 5-АРС
"Структура активов и пассивов", а так же данные из консолидированного
отчета банка. Оценка структуры кредитов по различным классификационным
признакам и их динамики проведено в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Состав, структура и динамика
кредитов Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г.Гомель в
2009-2010 гг.
|
Показатели
|
На
1.01.2010
|
На
1.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения, %
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес, %
|
|
|
Кредиты
клиентам, всего
|
252981,86
|
100
|
328903,53
|
100
|
75921,67
|
|
130,01
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.По
видам клиентов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.Юридических
лиц
|
232968,52
|
92,09
|
308197,56
|
93,70
|
75229,04
|
1,62
|
132,29
|
|
1.2.Физических
лиц
|
20013,34
|
7,91
|
20705,97
|
6,30
|
692,64
|
-1,62
|
|
2.По
срокам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Краткрсрочные
|
115642,21
|
45,71
|
155371,28
|
47,24
|
39729,07
|
1,53
|
134,36
|
|
2.2.Долгосрочные
|
137339,65
|
54,29
|
173532,25
|
52,76
|
36192,6
|
-1,53
|
126,35
|
|
3.По
видам кредитных операций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1.займы
|
147,14
|
0,06
|
156,08
|
0,05
|
8,94
|
-0,01
|
106,07
|
|
3.2.Долгосрочные
кредиты
|
137339,65
|
54,29
|
173532,25
|
52,76
|
36192,60
|
-1,53
|
126,35
|
|
3.3.Краткосрочные
кредиты
|
96105,03
|
37,99
|
136415,17
|
41,48
|
40310,14
|
3,49
|
141,94
|
|
3.4.Факторинг
|
9910,53
|
3,92
|
11903,84
|
3,62
|
1993,31
|
-0,30
|
120,11
|
|
3.5.Финансовый
лизинг
|
9479,51
|
3,75
|
6896,20
|
2,10
|
-2583,31
|
-1,65
|
72,75
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений А, Б, В
По данным таблицы 2.1 видно, что в 2010 году
общая величина кредитной задолженности клиентов увеличилась на 75921,67 млн.р.
и составила 328903,53 млн.р. Темп ее роста составил 130,01%. Наибольший
удельный вес занимают кредиты, выданные юридическим лицам 93,7%, темп их роста
составил 132,29%. Кредиты, выданные физическим лицам выросли в 2010 году не
значительно на 692,64 млн.р., темп их роста составляет 103,46%.
По данным таблицы можно четко определить, что в
Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» наблюдается общее
увеличение кредитных вложений на 30,01 %, что свидетельствует либо о снижении
процентных ставок за пользование кредитом, либо о снижении дохода от вкладных
операций.
Если же говорить о динамике кредитов по
категориям заемщиков, то наблюдаются следующие тенденции за анализируемый
период, так, значительный рост кредитов юридическим лицам в 32,29 % в сумме и
на 1,62 % в общем объеме кредитных операций, а так же снижение кредитования
физических лиц и предприятий по удельному весу на 1,62 %, свидетельствует о
том, что условия кредитования юридических лиц в филиале более привлекательные,
чем физических лиц.
По срокам размещения наибольший удельный вес
занимают долгосрочные кредиты 52,76%, но темп их роста 126,35% ниже темпа роста
краткосрочных кредитов, который составляет 134,36%.
Кредитные вложения в Головном филиале по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» на долгосрочный и краткосрочный периоды
возросли на 26,35 и 41,94 % соответственно.
Далее рассмотрим кредиты, выданные Головным
филиалом по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» клиентам в разрезе по
отраслям за 2009-2010 гг.
Таблица 2.2 - Структура кредитов выданных
клиентам Головным филиалом по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель
в 2009-2010 гг. по отраслям
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Отклонение
(+;-), темп роста, %
|
|
|
|
|
|
сумма,
млн р.
|
уд.
вес,%
|
сумма,
млн р.
|
уд.
вес,%
|
по
сумме, млн.р.
|
по
удельному весу, %
|
|
Всего
кредитных вложений
|
252981,9
|
100,00
|
328903,5
|
100,00
|
130,0
|
0,00
|
|
Сельское
хозяйство и пищевая промышленность
|
5742,7
|
2,27
|
12103,6
|
3,68
|
210,8
|
1,41
|
|
Промышленность
|
11257,7
|
4,45
|
15030,9
|
4,57
|
133,5
|
0,12
|
|
Торговля
|
12092,5
|
4,78
|
9932,9
|
3,02
|
82,1
|
-1,76
|
|
Физические
лица
|
197174,1
|
77,94
|
258353,7
|
78,55
|
131,0
|
0,61
|
|
Строительство
|
8702,6
|
3,44
|
10557,8
|
3,21
|
121,3
|
-0,23
|
|
Финансовая
среда
|
4781,4
|
1,89
|
6347,8
|
1,93
|
132,8
|
0,04
|
|
Услуги
|
4907,8
|
1,94
|
8321,3
|
2,53
|
169,6
|
0,59
|
|
Переработка
нефти
|
2175,6
|
0,86
|
3124,6
|
0,95
|
143,6
|
0,09
|
|
Транспортировка
газа
|
834,8
|
0,33
|
493,4
|
0,15
|
59,1
|
-0,18
|
|
Прочие
|
5312,6
|
2,10
|
4637,5
|
1,41
|
87,3
|
-0,69
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений А
Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что в
2009-2010 годах наибольшее количество кредитов было выдано клиентам, работающим
в сельском хозяйстве и в промышленности, а наименьшее - в переработке и
транспортировке нефти и газа. В 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма
кредитов выданных банком выросла на 30,0 %, это произошло за счет увеличения
кредитования сельского хозяйства на 110,8 %, промышленности на 33,5%,
переработки нефти на 43,6 %, услуг на 69,6 %, а так же финансовой среды на 32,8
%. Так же в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошли изменения в структуре
выданных кредитов, так выросла доля кредитования сельского хозяйства на 1,41 п.п.,
физических лиц на 0,61 п.п., услуг на 0,59 п.п., а так же переработки нефти на
0,09 п.п., при этом доля кредитования всех остальных отраслей наоборот
снизилась.
Так же рассмотрим кредиты, выданные физическим
лицам Головным филиалом по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» в 2009-2010
гг.
Таблица 2.3 - Структура кредитов выданных
физическим лицам Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г.
Гомель в 2009-2010 гг. по разным кредитным продуктам
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Отклонение
(+;-), темп роста, %
|
|
|
|
|
|
сумма,
млн. р.
|
уд.
вес, %
|
сумма,
млн. р.
|
уд.
вес,%
|
по
сумме, млн.р.
|
по
удельному весу,%
|
|
Всего
кредитов выданных физическим лицам
|
20013,34
|
100,00
|
20705,97
|
100,00
|
103,5
|
0,00
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
потребительские
кредиты
|
12072,0
|
60,32
|
12701,0
|
61,34
|
105,2
|
1,02
|
|
ипотечное
кредитование
|
7437,0
|
37,16
|
7706,8
|
37,22
|
103,6
|
0,06
|
|
автокредитование
|
504,3
|
2,52
|
298,2
|
1,44
|
59,1
|
-1,08
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений А
Данные таблицы 2.3 свидетельствует о том, что
большую часть кредитов выданных Головным филиалом по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» физическим лицам была выдана на потребительские нужды 60-61 %,
так же значительную часть занимало ипотечное кредитование 37 %. В 2010 году по
сравнению с 2009 годом произошли изменения в структуре выданных кредитов
физическим лицам, так доля автокредитования снизилась на 1,08 п.п., за счет
этого доля всех остальных кредитных продуктов выросла.
Таким образом, проведя анализ состава и
структуры кредитного портфеля в Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» мы пришли к выводу, что в 2010 году в банке наблюдается общее
увеличение кредитных вложений на 30,0 %, что свидетельствует либо о снижении
процентных ставок за пользование кредитом, либо о снижении дохода от вкладных
операций. Рассмотрев средние процентные ставки в отчетном периоде в разрезе по
срокам предоставления, по отраслям и по формам собственности было выявлено, что
проценты за кредит снизились в среднем в 1,2 раза, за счет этого возрос приток
кредитов.
.3 Анализ совокупного риска кредитного портфеля
банка
Анализ и оценка совокупного кредитного риска
филиала проводится на основе количественных и качественных показателей.
Количественной стороной кредитного риска является показатель величины кредитного
риска, который определяется как общая сумма активов и внебалансовых
обязательств филиала за минусом созданных резервов, оцененных по уровню
кредитного риска. Данный показатель учитывается в расчетах достаточности
капитала филиала. Изменение величины кредитного риска Головного филиала по
Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» за 2010 год отражено в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Динамика соотношения взвешенных
активов и общих активов Головного филиала по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» г. Гомель за 2010 год
|
Показатели
|
На
1.01.2010
|
На
1.01.2011
|
Отклонение
|
Темп
роста, %
|
|
Активы,
всего, млн р.
|
321871,06
|
420288,17
|
98417,11
|
130,58
|
|
Величина
активов, взвешенных на степень риска
|
291132,4
|
378427,5
|
87295,1
|
129,99
|
|
Соотношение
взвешенных активов и активов всего, %
|
90,45
|
90,04
|
-0,41
|
-
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений А
Из данных таблицы 2.4 видно, что за
анализируемый период произошло незначительное снижение доли рисковых активов в
структуре активов Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
(на 0,41 п.п.). Однако доля безрисковых активов по-прежнему остается весьма
незначительной (менее 10%), что свидетельствует о рискованности вложений
филиала, то есть о стремлении вложения активов в рисковые, но и более доходные
операции.
Для анализа степени кредитного риска важно
сопоставить его величину и размер капитала, а также сумму платных пассивов
(таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Оценка показателей кредитного
риска Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» г. Гомель за
2010 год
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
|
Темп
роста, %
|
|
Активы
подверженные кредитному риску, млн р.
|
321871,06
|
420288,17
|
98417,11
|
130,58
|
|
Капитал,
млн р.
|
14271,7
|
13652,56
|
-619,14
|
95,66
|
|
Платные
пассивы, млн р.
|
106312,7
|
112367,36
|
6054,66
|
105,70
|
|
Отношение
активов, подверженных кредитному риску, к капиталу
|
22,6
|
30,79
|
8,19
|
-
|
|
Отношение
активов, подверженных кредитному риску, к платным пассивам
|
3,0
|
3,7
|
0,7
|
-
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений А
Анализ показателей таблицы 2.5 свидетельствует о
допустимом уровне риска. Так, оптимальным значением для отношения активов,
подверженных кредитному риску к капиталу является уровень не более 8 в течение
рассматриваемого периода это отношение составляло 22,6-30,79 что более чем в 4
раза превышало нормативный уровень. Реальное отношение активов, подверженных
кредитному риску, к платным пассивам на начало 2011 года находится выше
пределов оптимального значения (0,6 - 0,7). Тенденция к увеличению этого
показателя требует более грамотного подхода к управлению кредитными активами
отделения.
В части комплексной оценки уровня принимаемого
кредитного риска, Головной филиал по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
использовал показатели достаточности собственного и основного капитала,
рассчитанные по методике Национального банка (Инструкция об экономических
нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций). На конец
2011 г. значение данных показателей составило 15% и 7,6% соответственно, что
значительно превышает установленные нормативы (8% и 4%).
Для качественной оценки кредитного портфеля
важным является и анализ доходности кредитных вложений (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Динамика реальной доходности
кредитных вложений Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
г. Гомель в 2009-2010 гг.
|
Показатели
|
2009
г.
|
2010
г.
|
Отклонение
|
Темп
роста, %
|
|
1.
Процентные доходы, млн р.
|
25082,08
|
46256,42
|
21174,34
|
184,42
|
|
2.
Кредитные вложения, млн р.
|
252981,86
|
328903,53
|
75921,67
|
130,01
|
|
3.
Реальная доходность кредитных вложений, %
|
9,92
|
14,06
|
4,14
|
-
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения А, Б, В
Из данных таблицы 2.6 видно, что в 2010 году
реальная доходность кредитных вложений Головного филиала по Гомельской области
ОАО «Белинвестбанк» выросла на 4,14 п.п. это произошло ввиду преимущественного
роста величины процентных доходов (на 84,42%) над кредитными вложениями (на
30,01 %). Такое явление свидетельствует об эффективном управлении кредитным
портфелем отделения и, следовательно, снижает рискованность кредитных операций.
Однако в связи со значительным ростом доли кредитных вложений в активах банку
необходимо принимать неотложные меры по совершенствованию кредитной политики.
3. Анализ
кредитоспособности организации
.1 Анализ кредитоспособности организации на
основе финансовых коэффициентов
Одним из важнейших критериев оценки финансового
состояния организации является ее кредитоспособность. Методика оценки
кредитоспособности заемщика, применяющаяся в Головном филиале по Гомельской
области ОАО «Белинвестбанк», предполагает глубокую проверку и анализ данных на
основе полученной бухгалтерской отчетности предприятия, пакета документов
предоставленных для получения кредита, а также на основе субъективных данных,
которыми уже располагает банк. Целью данной методики является:
· минимизация кредитного риска при кредитовании;
· обеспечение ликвидности банка;
· увеличение эффективности кредитных
вложений.
Оценка кредитоспособности предприятий
основывается на фактических данных бухгалтерского баланса (Приложение Е, Ж),
отчета о прибылях и убытках (Приложение И, К), кредитной заявке, информации об
истории клиента. В качестве критериев оценки кредитоспособности банком
используется система финансовых коэффициентов, анализа денежного потока,
делового риска.
В качестве основных показателей анализа
кредитоспособности субъектов хозяйствования в Головном филиале по Гомельской
области ОАО «Белинвестбанк» использует следующие коэффициенты:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами;
· коэффициент собственности;
· коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами.
Степень влияния каждого коэффициента на класс
кредитоспособности определяется с учетом рейтинга этого показателя в общей
системе оценки кредитоспособности. Проведем анализ кредитоспособности
юридического лица на примере конкретной организации - ОДО «Титан-инвест». В
начале проанализируем состав, структуру и динамику имущества организации,
используя таблицу 3.1.
Таблица 3.1- Состав, структура и динамика
активов ОДО «Титанинвест» за 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение(+;-)
|
Темп
роста, %
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
|
|
1.
Внеоборотные активы
|
175
|
45,93
|
173
|
31,34
|
-2
|
-14,59
|
68,23
|
|
2.Оборотные
активы, всего
|
206
|
54,07
|
379
|
68,66
|
173
|
14,59
|
126,99
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.
Запасы и затраты
|
147
|
71,36
|
304
|
80,21
|
157
|
8,85
|
112,40
|
|
2.2.
Налоги по приобретенным ценностям
|
2
|
0,97
|
2
|
0,53
|
-
|
-0,44
|
54,35
|
|
2.3.
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 мес)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.4.
Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течении 12 мес)
|
16
|
7,77
|
73
|
19,26
|
57
|
11,49
|
247,99
|
|
2.5.Денежные
средства
|
41
|
19,90
|
-
|
-
|
-41
|
-19,90
|
-
|
|
Итого
|
381
|
100,00
|
552
|
100,00
|
171
|
-
|
144,88
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Данные таблицы 3.1 свидетельствуют о том, что на
01.01.2011 г. доля внеоборотных активов ОДО «Титан-инвест» снизилась на 14,59
п.п., за счет этого доля оборотных средств наоборот выросла на 14,59 п.п. Это
произошло за счет увеличения суммы запасов и затрат на 8,85 %, а так же
дебиторской задолженности на 11,49 %, при этом все остальные оборотные средства
снизились.
В 2010 году наибольший удельный вес в оборотных
средствах ОДО «Титан-инвест» занимали запасы и затраты - 71% на начало года и
80% на конец года, а так же дебиторская задолженность платежи по которой
ожидаются в течении 12 месяцев - 7% на начало года и 19 % на конец года %.
Состав структуры и динамики источников
формирования активов ОДО «Титан-инвест» представлены в таблице 3.2
Таблица 3.2 - Состав, структура и динамика
источников формирования активов ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение(+;-)
|
Темп
роста,%
|
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
сумма,
млн.р.
|
уд.
вес,%
|
|
|
1.Капитал
и резервы
|
170
|
44,62
|
354
|
64,13
|
184
|
19,51
|
143,73
|
|
2.Долгосрочные
обязательства, всего
|
211
|
55,38
|
198
|
35,87
|
-13
|
-19,51
|
64,77
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Краткосрочные
кредиты и займы
|
70
|
33,18
|
60
|
30,30
|
-10
|
-2,87
|
91,34
|
|
2.2.Кредиторская
задолженность
|
72
|
34,12
|
105
|
53,03
|
33
|
18,91
|
155,41
|
|
2.3.Задолженность
перед участниками
|
69
|
32,70
|
33
|
16,67
|
-36
|
-16,03
|
50,97
|
|
Итого
|
381
|
100,00
|
552
|
100,00
|
171
|
-
|
144,88
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Данные таблицы 3.2. свидетельствуют о том, что в
2010 году ОДО «Титан-инвест» работало как за счет заемных, так и за счет
собственных средств. Так в 2009-2010 годах источники собственных средств в
общих активах занимали 45% на начало года и 64% на конец года. В 2010 году по
сравнению с 2009 годом собственные средства выросли (на 18,23 %), это
положительно характеризует деятельность организации.
Наибольший удельный вес в заемном капитале ОДО
«Титан-инвест» занимала кредиторская задолженность - 34% на начало года и 53%
на конец года. Доля кредиторской задолженности на 01.01.2011 года по сравнению
с данными по состоянию на 01.01.2010 года выросла на 18,91 %., при этом
снизилась доля краткосрочных кредитов и займов - на 2,87 %. и доля
задолженности перед участниками - (на 16,03 %).
Сведения о ликвидности и платежеспособности ОДО
«Титан-инвест» представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Динамика показателей ликвидности и
платежеспособности ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010 г.
|
На
01.01.2011 г.
|
Отклонение
(+;-), или темп изменения, %
|
|
1.Оборотные
активы, млн р. (стр. 290 ф.1)
|
206
|
379
|
183,98
|
|
2.Денежные
средства, млн р. (стр. 250 ф.1 )
|
41
|
-
|
-
|
|
3.Финансовые
вложения (стр. 260 ф.1)
|
-
|
-
|
-
|
|
Окончание
таблицы 3.3
|
|
Показатели
|
На
01.01.2010 г
|
На
01.01.2011 г
|
Отклонение
(+;-), или темп изменения, %
|
|
4.Краткосрочная
дебиторская задолженность, млн р. (стр. 130 ф.5 )
|
16
|
73
|
456,25
|
|
5.Расходы
будущих периодов, млн р. (стр. 218 ф.1)
|
2
|
5
|
250,00
|
|
6.Краткосрочные
обязательства, млн р.(стр.690 ф.1. за минусом стр. 610 ф.1).
|
211
|
198
|
93,84
|
|
7.Просроченные
обязательства, млн р. ( из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).
|
1
|
2
|
200,00
|
|
8.Показатели
ликвидности и платежеспособности:
|
|
|
|
|
8.1.Коэффициент
абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3) : стр. 6]
|
0,194
|
-
|
-
|
|
8.2.Коэффициент
промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.6]
|
0,270
|
0,369
|
0,099
|
|
8.3.Коэффициент
текущей ликвидности [(стр.1- стр.5 ) : стр.6]
|
0,967
|
1,889
|
0,922
|
|
8.4.Коэффициент
покрытия просроченных обязательств денежными средствами (стр.2 : стр.7)
|
41,000
|
-
|
-41,000
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Данные таблицы 3.3. свидетельствуют о том, что
коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует своему нормативному
значению 0,2, как в 2010 году так и в 2009 году, так же надо отметить отрицательную
тенденцию данного показателя и к концу 2011 года он снизился на 0,586;
Коэффициент промежуточной ликвидности находится
в пределах нормативного значения, при этом наблюдается положительная тенденция
к росту данного показателя.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует
своему нормативному значению 1,0 и наблюдается положительная тенденция к его
увеличению, следовательно, организация имеет возможность в перспективе
полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного
характера.
Наблюдается отрицательная тенденция снижения
коэффициента покрытия просроченных обязательств денежными средствами. На начало
2010 года этот показатель составил 41, а на конец 2010 года данный показатель
был равен нулю.
В целом финансовое состояние исследуемой
организации можно считать стабильным, однако в случае сохранения отрицательных
тенденций снижения коэффициентов абсолютной ликвидности в будущем может
привести к негативным последствиям.
Отобразим на рисунке 3.1 соответствие
фактических показателей ликвидности и платежеспособности ОДО «Титан-инвест»
нормативным показателям на 1.01.2010 года.
Рисунок 3.1 - Соответствие
фактических значений показателей ликвидности и платежеспособности ОДО
«Титан-инвест» нормативным на 1.01.2010 г. Источник - собственная разработка на
основании таблицы 3.1
Как видно из рисунка 3.1,
коэффициент абсолютной ликвидности организации не соответствовал своему
нормативному значению, а коэффициент текущей ликвидности превышал нормативный
показатель, следовательно, ОДО «Титан-инвест» нельзя было назвать на 1.01.2010
года платежеспособным.
Данные о показателях финансовой независимости
ОДО «Титан-инвест» в 2010 году рассмотрим в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Данные о динамике показателей
финансовой независимости ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010 г.
|
На
01.01.2011 г.
|
Отклонение
(+;-), Темп изменения, %
|
|
1.
Итог баланса, млн р. (стр.300 ф.1. или стр. 700 ф.1)
|
381
|
552
|
144,88
|
|
2.
Собственные источники финансирования, млн р. (стр. 490 ф.1 + стр. 550 ф.1)
|
170
|
354
|
208,24
|
|
3.
Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р. ( стр. 590 ф.1 - стр.
550 ф.1)
|
211
|
198
|
93,84
|
|
4.
Собственные оборотные средства, млн р. (стр.490 ф.1 + стр.550 ф.1 - стр. 290
ф. 1)
|
-36
|
-25
|
69,44
|
|
5.
Просроченные обязательства, млн р. ( из разд. 6 ф.5 и разд. 7 ф.5).
|
1
|
2
|
200,00
|
|
6.
Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1)
|
206
|
379
|
183,98
|
|
7.
Показатели финансовой независимости:
|
|
|
|
|
7.1.
Коэффициент финансовой независимости (стр. 2 : стр. 1)
|
0,446
|
0,641
|
0,195
|
|
7.2.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3:стр.1)
|
0,554
|
0,359
|
-0,195
|
|
7.3.
Коэффициент финансового левериджа (стр.3:стр. 2)
|
1,241
|
0,559
|
-0,682
|
|
7.4.
Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4 : стр. 2)
|
-
|
-
|
-
|
|
7.5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4 : стр.
6)
|
-
|
-
|
-
|
|
7.6.
Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5 : стр.
1)
|
0,003
|
0,004
|
0,001
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
На основании данных приведенных в таблице 3.4,
можно сделать следующие выводы, так концу 2010 года наблюдается увеличение
коэффициента финансовой независимости на 0,195, его итоговое значение составило
0,641. Данная тенденция является положительной, так как повышает финансовую
самостоятельность организации.
Коэффициент обеспеченности финансовых
обязательств активами не превышает своего нормативного значения, при этом
наблюдалось снижение данного показателя на 0,195, и к концу 2010 года он
составил 0,359.
Так же в анализируемом периоде наблюдалось
снижение коэффициента финансового левериджа, в частности к концу 2010 года
значение данного показателя составило 0,559, что на 0,682 меньше чем в начале
2010 года, что свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних
источников финансирования. На снижение собственных оборотных средств в
организации повлияло то, что оборотные средства организации росли более
быстрыми темпами, чем собственные источники финансирования.
В конце анализа кредитоспособности ОДО «Титан-инвест»
изучим рентабельность и оборачиваемость активов исследуемой организации в
таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Динамика показателей
рентабельности и оборачиваемости активов ОДО «Титан-инвест» за 2009 - 2010 гг.
|
Показатели
|
Годы
|
Темп
роста, % или отклонение (+;-)
|
|
2009
|
2010
|
|
|
1.
Прибыль отчетного периода, млн р.
|
248
|
371
|
149,60
|
|
Показатели
|
Годы
|
Темп
роста, % или отклонение (+;-)
|
|
2009
|
2010
|
|
|
2.
Прибыль от реализации, млн р.
|
245
|
376
|
153,47
|
|
3.
Выручка от реализации, млн р.
|
1392
|
1352
|
97,13
|
|
4.
Среднегодовая стоимость, млн р.
|
|
|
|
|
4.1
совокупных активов (стр. 300 ф.1 на н. г. + стр. 300 ф.1 на к.г.)/2)
|
456
|
467
|
102,41
|
|
4.2
внеоборотных активов (стр. 190 ф.1 на н. г. + стр. 190 ф.1 на к.г.)/2)
|
182
|
174
|
95,60
|
|
4.3
оборотных активов (стр. 290 ф.1 на н. г. + стр. 290 ф.1 на к.г.)/2)
|
274
|
293
|
106,93
|
|
4.4
собственного капитала (стр. 490 ф.1 на н. г. + стр. 490 ф.1 на к.г.)/2)
|
163
|
262
|
160,74
|
|
5.
Рентабельность,%
|
|
|
|
|
5.1
совокупных активов (стр. 2 : стр. 4.1 *100)
|
53,7
|
80,5
|
26,8
|
|
5.2
внеоборотных активов (стр. 1 : стр. 4.2 *100)
|
136,3
|
213,2
|
77,0
|
|
5.3
оборотных активов (стр. 1 : стр. 4.3 *100)
|
90,5
|
126,6
|
36,1
|
|
5.4
собственного капитала (стр. 2 : стр. 4.4 *100)
|
150,3
|
143,5
|
-6,8
|
|
6.
Оборачиваемость в днях
|
|
|
|
|
6.1
совокупных активов (стр. 4.1 *360) : стр. 3)
|
118
|
124
|
6
|
|
6.2
внеоборотных активов (стр. 4.2 *360) : стр. 3)
|
47
|
46
|
-1
|
|
6.3
оборотных активов (стр. 4.3 *360) : стр. 3)
|
71
|
78
|
7
|
|
6.4
собственного капитала (стр. 4.4 *360) : стр. 3)
|
42
|
70
|
28
|
|
7
Рентабельность основного вида деятельности, %
|
17,8
|
27,4
|
10
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж, И, К
Данные таблицы 3.5. свидетельствуют о том, что в
2010 году по сравнению с 2009 годом рентабельность организации выросла к
внеоборотным активам на 77,0 %, а к оборотным активам на 36,1 %, при этом
рентабельность совокупных ресурсов выросла на 26,8 %, снижение рентабельности
наблюдалось только к собственному капиталу на 6,8 %.
Оборачиваемость оборотных активов и совокупных
активов ОДО «Титан-инвест» в 2010 году по сравнению с 2009 годом замедлилась на
7 и 6 дня, а оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 28 дней,
следовательно в оборот организации постоянно вовлекаются дополнительные
средства. Ускорение наблюдалось только по внеоборотным активам на 1 день.
Таким образом, проведя оценку финансовых
коэффициентов ОДО «Титан-инвест» по можно сделать вывод, что организация
является не достаточно устойчивой, так как коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами отрицательный при нормативном уровне 0,10,
коэффициент текущей ликвидности хотя и был выше нормативного (1,91), однако
коэффициент абсолютной ликвидности не соответствовал своему нормативному
значению, что не соответствует даже самому рискованному классу (4-му), однако
делать такой вывод нельзя пока не проведена рейтинговая оценка организации.
.2 Оценка кредитоспособности организации на
основе анализа денежных потоков
Головной филиал по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» при оценке кредитоспособности субъектов хозяйствования
использует также и способ, основанный на анализе денежных потоков.
Объектом анализа являются все обороты по счетам
денежных средств предприятия и соотношение суммы денежных поступлений с объемом
испрашиваемого и ранее полученных кредитов. Класс кредитоспособности
устанавливаются исходя из соотношения суммы кредитов (испрашиваемого и
действующих) к сумме среднемесячных поступлений денежных средств на счета
предприятия: 1 класс - соотношение до 1,0; 2 класс - соотношение от 1,1 до 2,0;
3 класс - соотношение от 2,1 до 3,0; 4 класс - соотношение более 3,0.
Анализ потоков денежных средств может быть как
внутренним, так и внешним. Для осуществления внутреннего анализа имеется вся
требуемая информация. Для внешнего анализа необходимо наличие соответствующей
доступной информации. Такая информация содержится в форме №4 «Отчет о движении
денежных средств».
Показатели, содержащиеся в форме №4, могут быть
использованы для анализа динамики потока денежных средств, расчета показателей
платежеспособности, изучения структуры расхода денежных средств (на основную
деятельность, капитальные вложения, социальное развитие и пр.).
Анализ потока денежных средств осуществляется по
3-м направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.
При стабильном развитии организации структура
денежных потоков относительно стабильна. За короткие отчетные периоды по разным
причинам она может колебаться, иногда даже существенно, но тенденция
стабильности по годам должна четко прослеживаться.
Важное значение имеет информация о движении
потоков денежных средств для изучения платежеспособности.
Для оперативного внутреннего анализа текущей
платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи
продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных
средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед
поставщиками, банками и прочими кредиторами, составляется платежный календарь,
в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные
средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15
дней, 1 месяц).
Оперативный платежный календарь составляется на
основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств
производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов
работникам, выписок со счетов банков и других [1, с.143].
Для определения текущей платежеспособности
необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными
обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет
составлять единицу или немного больше. Низкий уровень платежеспособности,
выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей,
может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя
состояние платежеспособности организации, нужно рассматривать причины
финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных
долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
1. Невыполнение плана по производству и
реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и
как результат - недостаток собственных источников самофинансирования
организации;
2. Неправильное использование оборотного
капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в
сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников
финансирования;
. Иногда причиной неплатежеспособности
является не бесхозяйственность организации, а несостоятельность ее клиентов;
. Высокий уровень налогообложения,
штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов также может
стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования [27, с.31].
Для выяснения причин изменения показателей
платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и
оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств
сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.
В первую очередь следует установить выполнение
плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание
следует обратить на использование денежных средств, т.к. даже при выполнении
доходной части бюджета организации перерасходы и нерациональное использование
денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета организации
анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может
быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены
резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения
стабильной платежеспособности организации в перспективе.
Информация о движении денежных средств и
выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет организации
контролировать текущую платежеспособность организации, оперативно принимать
корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о
способности организации генерировать денежные ресурсы, балансировать и
синхронизировать денежные потоки.
Сначала изучим движение денежных средств ОДО
«Титан-инвест» 2009-2010 гг.
Таблица 3.6- Состав, структура и динамика
денежных средств поступивших в ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения, %
|
|
сумма,
млн р.
|
удельный
вес,%
|
сумма,
млн р.
|
удельный
вес,%
|
|
|
|
1.Поступило
денежных средств всего
|
1684
|
100,00
|
1668
|
100,00
|
0,00
|
99,05
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.
выручка от реализации товаров
|
1495
|
88,78
|
1372
|
82,25
|
-6,52
|
91,77
|
|
1.2.
доходы от реализации внеоборотных активов
|
77
|
4,57
|
84
|
5,04
|
0,46
|
109,09
|
|
1.3.
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг
|
10
|
0,59
|
10
|
0,60
|
0,01
|
100,00
|
|
1.4.
доходы от операция с иностранной валютой
|
35
|
2,08
|
135
|
8,09
|
6,02
|
385,71
|
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения, %
|
|
сумма,
млн. р.
|
удельный
вес, %
|
сумма,
млн. р.
|
удельный
вес, %
|
|
|
|
1.5.
полученные дивиденды, доходы
|
2
|
0,12
|
2
|
0,12
|
0,00
|
100,00
|
|
1.6.
проценты по дипозитам
|
36
|
2,14
|
36
|
2,16
|
0,02
|
100,00
|
|
1.7.
прочие поступления
|
29
|
1,72
|
29
|
1,74
|
0,02
|
100,00
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Л, М
Как видно из данных таблицы 3.6 основная доля
поступивших средств в организацию составляла выручка от реализации - 82% на
начало года и 88%на конец года, однако на конец 2010 года по сравнению с концом
2009 года их доля снизилась на 6,52 %, что привело к увеличению доли остальных
источников поступления денежных средств.
В 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма
денежных средств поступивших в организацию снизилась на 0,95 %, это обусловлено
снижением суммы выручки от реализацию на 8,23 %.
Так же рассмотрим источники, по которым
происходило выбытие денежных средств в ОДО «Титан-инвест».
Таблица 3.7 - Состав, структура и динамика
денежных средств выбывших в ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменения,%
|
|
сумма,
млн р.
|
удельный
вес,%
|
сумма,
млн р.
|
удельный
вес,%
|
|
|
|
1.Направленно
денежных средств, всего
|
1749
|
100,00
|
1709
|
100,00
|
0,00
|
97,71
|
|
в
том числе
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.
на оплату приобретаемых товаров
|
1171
|
66,95
|
1132
|
66,24
|
-0,71
|
96,67
|
|
1.2.
расходы по выбытию внеоборотных активов
|
41
|
2,34
|
87
|
5,09
|
2,75
|
212,20
|
|
1.3.расходы
по аренде и лизингу
|
59
|
3,37
|
64
|
3,74
|
0,37
|
108,47
|
|
1.4.
расходы от операций с иностранной валютой
|
130
|
7,43
|
211
|
12,35
|
4,91
|
162,31
|
|
1.5.
предоставленные займы
|
38
|
2,17
|
44
|
2,57
|
0,40
|
115,79
|
|
1.6.
зачислено на депозитные счета
|
118
|
6,75
|
121
|
7,08
|
0,33
|
102,54
|
|
1.7.
расходы по оплате труда
|
79
|
4,52
|
82
|
4,80
|
0,28
|
103,80
|
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
Темп
изменен.,%
|
|
сумма,
млн. р
|
удельный
вес, %
|
сумма,
млн. р
|
Удельн.
вес,%
|
|
|
|
1.8.
расчеты с персоналом
|
3
|
0,17
|
5
|
0,29
|
0,12
|
166,67
|
|
1.9.
расчеты с персоналом
|
21
|
1,20
|
25
|
1,46
|
0,26
|
119,05
|
|
1.10.
прочие выплаты
|
101
|
5,77
|
59
|
3,45
|
-2,32
|
58,42
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Л, М
Как видно из таблицы 3.7 отток денежных средств
в организации в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизился на 2,29 %, это
произошло за счет снижения средств направленных на оплату товаров на 3,33 %, а
также прочих выплат на 41,58 %.
Наибольший удельный вес в общей массе средств
выбывших в организации составляли расходы на оплату приобретаемых товаров - 66
%, однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом доля данных расходов снизилась
на 0,71 %, что привело к увеличению доли всех остальных статей расходов.
Проведем расчет коэффициентов денежных потоков
ОДО «Титанинвест» в 2010 году.
Таблица 3.8 - Динамика показателей движения
денежных средств в ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.2010
|
На
01.01.2011
|
Отклонение
(+;-)
|
|
|
|
|
|
1
Остаток средств на начало года, млн. р.
|
106
|
41
|
-65
|
|
2
Поступило денежных средств, млн. р.
|
1684
|
1668
|
-16
|
|
3
Выбыло денежных средств, млн. р.
|
1749
|
1709
|
-40
|
|
4
Остаток денежных средств на конец года, млн р.
|
41
|
0
|
-41
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Л, М
Как видно из данных таблицы 3.8 в 2010 году по
сравнению с 2009 годом остаток денежных средств организации снизился на 65 млн
р., снижение так же наблюдалось и по поступлению и по выбытию денежных средств,
что в итоге привело к тому, что на 01.01.2011 г. денежных средств на остатке у
ОДО «Титан-инвест» не было.
На основании информации формы №4 о денежных
потоках можно рассчитать следующие коэффициенты платежеспособности:
.Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
где Коп - коэффициент общей платежеспособности;
Одс - остаток денежных средств на начало года
(строка 010), млн. р.;
Пдс - поступило денежных средств, всего (строка
020), млн. р.;
Отдс - отток денежных средств (направлено
денежных средств, всего)
(строка 030), млн. р.
.Коэфициент срочной платежеспособности (Ксп)
где Ксп - коэффициент срочной
платежеспособности,
Отсдс - Отток денежных средств по срочным
платежам и обязательствам, млн. р.
К срочным первоочередным платежам и
обязательствам относятся такие, как оплата приобретенных товаров (работ,
услуг), оплата труда, отчисления на социальные нужды, выплата дивидендов,
процентов, расчеты с бюджетом, оплата процентов по полученным кредитам, займам
и др.
Если коэффициент платежеспособности больше
единицы на протяжении нескольких отчетных периодов, то платежеспособность
организации считается стабильной. Безусловно, что уровень платежеспособности
тем выше, чем больше эти коэффициенты.
Проведем расчет коэффициентов денежных потоков
ОДО «Титан-инвест» в 2010 году.
Таблица 3.9 - Динамика показателей движения
денежных средств ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
1.01.2010 г.
|
На
1.01.2011г.
|
Отклонение
(+;-), темп изменения, %
|
|
1.Остаток
денежных средств на начало года (строка 010 ф.4)
|
106
|
41
|
38,68
|
|
2.Поступило
денежных средств всего (строка 020 ф.4)
|
1684
|
1668
|
99,05
|
|
3.Отток
денежных средств (направлено денежных средств всего - строка 150 ф.4)
|
1749
|
1709
|
97,71
|
|
4.
Отток денежных средств по срочным платежам и обязательствам (строка 160, 170,
180,190 и др.)
|
1171
|
1132
|
96,67
|
|
5.
Коэффициент общей платежеспособности (стр.1 + стр.2/ стр.3)
|
1,02
|
1,00
|
-0,02
|
|
6.
2. Коэффициент срочной платежеспособности (стр. 1+стр.2)/4)
|
1,53
|
1,51
|
-0,02
|
Источник: собственная разработка на основании
приложения Л, М
Как видно из таблицы 3.9, для ОДО «Титан-инвест»
в 2010 году коэффициент общей платежеспособности составил 1,02 на начало года и
1 на конец года, коэффициент срочной платежеспособности - 1,53 на начало года и
1,51 на конец года.. Данные значения выше единицы, с каждым годом отдаляются от
критического уровня, что означает отсутствие проблем в погашении долгов.
Таким образом, оценку кредитоспособности
Головной филиал по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» производит как на
основе показателей ликвидности, так и на основе изучения денежных потоков.
.3 Рейтинговая оценка кредитоспособности
организации
В Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» для определения кредитоспособности заемщиков используется
рейтинговая оценка.
Определение рейтинговой оценки финансового
состояния (далее - кредитный рейтинг) юридического лица производится в целях
оценки степени риска Головного филиала по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк», связанного с уровнем платежеспособности юридического лица при
совершении активных операций кредитного характера.
Рейтинговые модели позволяют оценить
кредитоспособность клиента - в зависимости от их категории с помощью группы
рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.
Преимущество рейтингового метода заключается в
возможности учитывать качественные неформализованные показатели, что позволяет
строить всеобъемлющие рейтинги.
Методика рейтинговой оценки кредитоспособности
включает:
· разработку системы оценочных показателей
кредитоспособности;
· определение критериальных границ
оценочных показателей;
· ранжирование оценочных показателей.
Рейтинговая оценка (общая сумма баллов)
рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент
значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке
кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в
основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости,
финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.
На практике каждый коммерческий банк выбирает
для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их
расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика
на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах,
присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами
устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная
или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при
разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении
режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.),
оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.
Модификацией рейтинговой оценки является
кредитный скоринг - технический прием для отбора заемщиков по потребительскому
кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле
рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная
оценка. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений,
каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется
класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного
сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если
соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.
Преимуществами рейтинговой модели являются простота, возможность расчета
оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования
организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности.
Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд проблем:
· необходимость тщательного отбора финансовых
показателей (требуется использовать показатели, описывающие разные стороны
работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение);
· важность обоснования пороговых
значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный
подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных
показателей в экономике России, а также мала степень участия банков в
формировании такой базы данных);
· необходимость обоснования
коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с
отраслью деятельности конкретного заемщика;
· определение величины отклонений в
пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам;
· при рейтинговой оценке учитываются
уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих
определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их
выполнения или невыполнения;
· финансовые коэффициенты отражают
положение дел в прошлом на основе данных об остатках;
· рассчитываемые коэффициенты
показывают лишь отдельные стороны деятельности;
· в системе рассчитываемых
коэффициентов не учитываются многие факторы - репутация заемщика, перспективы и
особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции,
перспективы капиталовложений и т.д.
Прогнозные модели, получаемые с помощью
статистических методов, используются для оценки качества потенциальных
заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется
дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты
регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том
числе финансовые коэффициенты).
Наиболее известными моделями МДА являются модели
Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных
оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируемой прибыли к сумме
активов; отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение
объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов; отношение брутто-прибыли
(прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов [50, с.31].
Кредитный рейтинг организации определяется при
обращении в банк за получением кредита и (или) совершением иной активной
операции кредитного характера, а также в дальнейшем, в случае заключения
сделки, - не реже одного раза в квартал (по отчетным данным на начало квартала,
следующего за отчетным). При обращении организации в банк за получением кредита
и совершением иной активной операции кредитного характера, кредитный рейтинг
определяется при отсутствии рассчитанного ранее кредитного рейтинга за текущий
(предыдущий) квартал.
По мере накопления информации о кредитном
рейтинге организаций, с которыми Головной филиал по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» постоянно осуществляет активные операции кредитного характера,
правлением банка может быть принято решение об определении кредитного рейтинга
данных организаций один раз в год (по отчетным данным на 1 января текущего года)
при условии, что в течение четырех кварталов подряд группа кредитного рейтинга
по ним оставалась неизменной. Указанное решение может быть принято в отношении
организаций с группой кредитного рейтинга 1 или 2.
Методика рейтинговой оценки дает возможность постоянно
осуществлять быстрый анализ финансового состояния заемщика, своевременно
выявлять отрицательные тенденции в его хозяйственно-финансовой деятельности и
вносить коррективы в кредитные отношения. На основании анализа формируется база
данных о заемщике, что дает возможность рассматривать динамику его
хозяйственно-финансовой деятельности.
Учреждения банка осуществляют оценку финансового
состояния заемщика ― юридического
лица перед предоставлением ему кредита, а в дальнейшем ежеквартально для
определения размера отчислений в резерв и контроля за деятельностью заемщика.
Исходя из рейтинга кредитополучателя в баллах
определяется класс кредитоспособности по обеспечению: 1 класс - 58 баллов и
выше; 2 класс - 45-58 баллов; 3 класс - 15-45 баллов; 4 класс - до 15 баллов.
Результаты анализа кредитоспособности заемщика
отражаются в подготавливаемом кредитной службой заключении о возможности выдачи
кредита и учитываются кредитным комитетом при принятии решения о проведении
сделки.
Результаты оценки класса кредитоспособности ОДО
«Титан-инвест» по состоянию на 01.01.2011 года с использованием приложения Н
отражены в таблице 3.10.
Таблица 3.10 - Оценка класса кредитоспособности
ОДО «Титан-инвест» по состоянию на 01.01.2011 г.
|
Показатели
|
Фактическая
оценка
|
Условие
|
Балл
|
|
1
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,889
|
Не
более чем в 2 раза больше нормативного или равен нормативному
|
5
|
|
2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
-
|
Более,
чем на 30% ниже нормативного значения показателя
|
1
|
|
3
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
|
0,359
|
0,5
и менее
|
5
|
|
4
Коэффициент автономии
|
0,641
|
0,5
и более
|
5
|
|
5
Окончательный результат деятельности организации (чистая прибыль, убыток)
|
265
млн р.
|
Наличие
прибыли при отсутствии непокрытых убытков прошлых лет
|
5
|
|
6
Оборачиваемость оборотных активов
|
Замедлилась
на 7 дней
|
Замедление
более чем в 1,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом
|
1
|
|
7
Удельный вес объема дебиторской задолженности в валюте баланса
|
19,26
|
Более
10% до 25% включительно
|
4
|
|
8
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской
задолженности
|
-
|
Отсутствует
просроченная дебиторская задолженность
|
5
|
|
Показатели
|
Фактическая
оценка
|
Условие
|
Балл
|
|
9
Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской
задолженности
|
Отсутствует
просроченная кредиторская задолженность
|
5
|
|
10
Изменение размера валюты баланса
|
рост
171 млн р. (или 44,88 %)
|
Увеличилась
|
3
|
|
11
Наличие текущих (расчетных) счетов в банке
|
имеется
|
|
2
|
|
12
Рентабельность основной деятельности
|
27,4
|
Основная
деятельность рентабельна
|
5
|
|
13
Качественные показатели деятельности организации
|
|
|
|
|
-
срок функционирования организации
|
8
лет
|
5
лет и более
|
5
|
|
-
зависимость от определенного потребителя производимой организацией продукции
(товаров, работ, услуг)
|
нет
|
Не
зависит
|
2
|
|
-
доля неденежных форм расчетов в выручке от реализации товаров, продукции,
работ, услуг
|
нет
|
Отсутствует
|
5
|
|
14
Кредитная история организации
|
|
|
|
|
-
оценка выполнения организацией обязательств перед банком
|
-
|
Не
пользовалась кредитами банка
|
0
|
|
-
наличие и длительность картотеки к текущему (расчетному) счету организации
|
есть
|
Имеется
картотека, носящая временный характер (до 1 месяца включительно)
|
4
|
|
ИТОГОВЫЙ
БАЛЛ
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Таким образом, общий балл рейтинговой оценки ОДО
«Титан-инвест» составляет 62 балла, согласно Методики рейтинговой оценки
заемщика в Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
организация относится к 1 классу.
Следовательно, организация, имеет незначительную
степень риска, и способна самостоятельно исполнять свои обязательства и не
рассматривается как рисковая.
При рассмотрении заявки организации на
совершение активной операции кредитного характера (сделки), возможно принятие
обеспечения исполнения обязательств организацией в размерах, больших, чем
установленные локальными нормативными правовыми актами банка.
.4 Пути совершенствования способов определения
кредитоспособности организации в современных условиях
Перемены, происходящие в экономике Беларуси,
предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами
хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своих
операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской
деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности
его клиента.
Финансовая устойчивость банка должна быть
обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских
услуг. Важнейшим средством такого выбора является оценка кредитоспособности
клиентов. Такая оценка предоставляет руководству банка информацию, позволяющую
оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать
соответствующие управленческие решения.
Так, для того что бы усовершенствовать методику
оценки кредитоспособности в Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» следует, возможно, применить опыт в данной области других
банков. На наш взгляд, методика рейтинговой оценки кредитоспособности
юридических лиц применяемая в ОАО «Белорусский Индустриальный Банк» (приложение
П), а так же в зарубежных банках будет интересна для использования в банке,
например при изучении финансового состояния организации следует рассматривать
такие показатели, как оборачиваемость оборотных активов, изменение валюты
баланса, доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской
задолженности, а так же качественные показатели деятельности юридического лица.
Так например методика оценки кредитоспособности
юридического лица по методике ОАО «Белорусский Индустриальный Банк» более
глубокая, и включает в себя анализ большего количества показателей, например
показателей группы делового риска. Поэтому данную методику следует применить к
ОДО «Титан-инвест», что бы сравнить полученный класс кредитоспособности.
Определим кредитный рейтинг для ОДО
«Титан-инвест», используя данные представленные в разделах 3.1 и 3.2, а так же
методику ОАО «Белорусский Индустриальный Банк», представленную в приложении П
(таблица 3.11).
Таблица 3.11 - Рейтинговая оценка ОДО
«Титан-инвест» по методике ОАО «Белорусский Индустриальный Банк» по состоянию
на 01.01.2011 г.
|
1.Финансовые
показатели
|
Значение
|
Балл
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
1,90
|
10
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
|
-
|
0
|
|
Прибыль,
млн р.
|
265
|
10
|
|
Картотека
неплатежей на протяжении как минимум последних 3-х месяцев
|
нет
|
5
|
|
Оборачиваемость
оборотных активов, дн.
|
78
|
10
|
|
Сумма
баллов
|
|
35
|
|
Класс
по финансовым показателям
|
|
1
|
|
2.Показатели
денежных потоков
|
|
|
Сумма
испрашиваемого/ действующего кредита(ов), млн р.
|
216
|
1
|
|
Среднемесячное
поступление денежных средств на счета предприятия
|
139
|
|
|
Соотношение
суммы кредитов к сумме поступлений денежных средств на счета предприятия
|
0,23
|
|
|
Класс
по денежных потоков
|
|
1
|
|
3.Показатели
делового риска
|
|
Деловая
репутация кредитополучателя
|
8
|
|
Участие
кредитополучателя собственными средствами в проекте
|
0
|
|
Опыт
работы кредитополучателя на рынке (по кредитуемой сделке)
|
8
|
|
Устойчивость
каналов сбыта
|
8
|
|
Срок
кредита (срок пользования каждой частью кредита)
|
4
|
|
Сумма
баллов
|
28
|
|
Класс
по деловому риску
|
2
|
|
4.Показатели
обеспечения возврата кредита
|
|
Вид
обеспечения товаров в обороте
|
10
|
|
Сумма
обеспечения на 20% превышает сумму кредита
|
5
|
|
Сумма
баллов
|
15
|
|
Класс
по обеспечению
|
2
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж, И, К
Как видно из таблицы 3.11, общий класс
кредитоспособности, рассчитанный как среднеарифметическое значение (1,5), по
ОДО «Титан-инвест» на 01.01.2011 год соответствует первому классу,
следовательно, организация имеет достаточно устойчивое финансовое положение,
положительную репутацию, устойчивое положение на рынке, постоянные денежные
потоки. Следовательно, погашение кредита не должно вызвать у него затруднения.
В сравнении с оценкой ОДО «Титан-инвест»
проводимой по методике ОАО «Белорусский Индустриальный Банк», организация так
же относится к первому классу, следовательно, не имеет риска невозврата
кредита.
Так же проведем оценку кредитоспособности ОДО
«Титан-инвест» и по зарубежной методике [29, с.46]. Ряд американских
экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на
сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы
основных показателей:
· ликвидности фирмы;
· оборачиваемости капитала;
· привлечения средств
· показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициенты
ликвидности и покрытия.
Коэффициент ликвидности - представляет собой
соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидные средства складываются из денежных
средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые
обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера
(ближайших сроков погашения), по векселям, недоплаченным требованиям и прочим
краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность
клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе
оценки структуры оборотного капитала. Достаточное значение коэффициента
ликвидности 1,5. Чем он выше, тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия - отражает соотношение
оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.
Оборотный капитал кроме денежных средств и
дебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальных
ценностей. Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, достаточность
всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее
1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять
кредит: он является некредитоспособным.
Значение указанных коэффициентов по ОДО
«Титан-инвест» характеризуется данными таблицы 3.12.
Таблица 3.12 - Динамика коэффициентов ликвидности
по ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.10 г.
|
На
01.01.11 г.
|
Отклонение
(+;-)
|
|
1.Денежные
средства, млн р.
|
41
|
0
|
-41
|
|
2.Краткосрочная
дебиторская задолженность, млн р.
|
73
|
57
|
-16
|
|
3.Оборотные
активы, млн р.
|
206
|
379
|
173
|
|
4.Краткосрочные
обязательства, млн р.
|
211
|
198
|
-13
|
|
5.Коэффициент
ликвидности (1+2):4
|
0,540
|
0,288
|
-0,252
|
|
6.Коэффициент
покрытия (3:4)
|
0,976
|
1,914
|
0,938
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Анализ коэффициентов ликвидности по данным
таблицы 3.2. показывает, что ОДО «Титан-инвест» является кредитоспособным. К
концу 2010 года коэффициент покрытия незначительно, но вырос, а коэффициент
ликвидности наоборот снизился на 0,252. В данной группе коэффициентов все
показатели имеют достаточное значение.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся
ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться
для оценки роста коэффициента покрытия.
Например, при увеличении значения этого
коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их
оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности организации.
Значения коэффициента оборачиваемости капитала
по ОДО «Титан-инвест» отражены в таблице 3.13.
Таблица 3.13 - Динамика коэффициента
оборачиваемости капитала по ОДО «Титан-инвест» за 2009 - 2010 гг.
|
Показатели
|
2009
год
|
2010
год
|
Отклонение
(+;-)
|
|
1.Выручка
от реализации, млн. р.
|
1392
|
1352
|
-40
|
|
2.Средняя
сумма капитала, млн. р.
|
456
|
467
|
11
|
|
3.Коэффициент
оборачиваемости капитала (п.1: п.2)
|
3,05
|
2,90
|
-0,15
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Коэффициент привлечения образует третью группу
оценочных показателей. Он рассчитываются как отношение всех долговых
обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают
зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем
хуже кредитоспособность заемщика. Данные по этому показателю по ОДО
«Титан-инвест» отражены в таблице 3.14.
Таблица 3.14 - Динамика коэффициента привлечения
по ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.10 г.
|
На
01.01.11 г.
|
Отклонение
(+;-)
|
|
1.Краткосрочные
обязательства, млн. р.
|
211
|
198
|
-13
|
|
2.
Сумма активов, млн. р.
|
381
|
552
|
171
|
|
3.Коэффициент
привлечения (п.1: п.2)
|
0,554
|
0,359
|
-0,195
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
По данным таблицы 3.14 видно, что за 2009 год
доля краткосрочных обязательств в активах ОДО «Титан-инвест» снизилась с 55,4 %
до 35,9 %.
С третьей группой показателей тесно связаны
показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность организации (таблица
- 3.5). К ним относятся: доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к
валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма
прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение
кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может
компенсироваться ростом прибыльности.
Таблица 3.15 - Динамика показателей прибыльности
организации по ОДО «Титан-инвест» в 2009-2010 гг.
|
Показатели
|
2009
год
|
2010
год
|
Отклонение
(+;-)
|
|
1.Чистая
прибыль, млн р.
|
97
|
265
|
168
|
|
2.Средняя
сумма активов организации, млн р.
|
456
|
467
|
11
|
|
3.Выручка
от реализации, млн р.
|
1392
|
1352
|
-40
|
|
4.Доля
прибыли в доходах (п.1: п3)
|
0,070
|
0,196
|
0,126
|
|
5.Норма
прибыли в активах (п.1: п.2)
|
0,213
|
0,568
|
0,355
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж, И, К
Данные таблицы 3.15 свидетельствуют о том, что с
каждым годом доля прибыли в доходах организации увеличивалась, что
свидетельствует о положительных тенденциях наметившихся в организации.
Результат анализа кредитоспособности ОДО
«Титан-инвест» по методике Альтмана отражен в таблице 3.16.
Таблица 3.16 - Обобщение результатов анализа
кредитоспособности по методике Альтмана ОДО «Титан-инвест» в 2009-2010 гг.
|
Коэффициент
|
Достаточное
значение
|
2009
год
|
2010
год
|
|
Коэффициент
ликвидности
|
Не
менее 1,5
|
0,275
|
0,318
|
|
Коэффициент
покрытия
|
Не
менее 1
|
0,976
|
1,914
|
|
Коэффициент
привлечения
|
Не
более 0,5
|
0,554
|
0,359
|
|
Доля
прибыли в доходах
|
Не
менее 0,5
|
0,070
|
0,196
|
|
Норма
прибыли в активах
|
Не
менее 0,3
|
0,213
|
0,568
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж, И, К
Анализ кредитоспособности исследуемой
организации проведенный на основе методики, предлагаемой банками США, показал,
что ОДО «Титан-инвест» не является кредитоспособным заемщиком, данная
организация не сможет вернуть кредит. В процессе принятия решения о выдаче
кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного
банкротства предприятия-заемщика. “Z-счет”
Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования
банкротства. Цель “Z-счета” -
отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам,
либо к успешно действующим предприятиям.
Индекс кредитоспособности по модели Альтмана
определяется по формуле 3.1.
(3.1.)
где К1 - отношение собственного и
оборотного капитала к сумме активов;
К2 - отношение нераспределенной
прибыли к сумме активов;
К3 - отношение прибыли до уплаты
процентов к сумме активов;
К4 - отношение рыночной стоимости
собственного капитала к заемному капиталу;
К5 - отношение объема продаж к сумме
активов.
Достаточные значения для оценки возможности
банкротства по Z-счету
Альтмана описаны в таблице 3.17.
Таблица 3.17 - Критерии определения возможного
банкротства предприятия
|
Значение
Z
|
Вероятность
банкротства
|
|
3
>
|
Крайне
мала
|
|
2,7
- 3
|
Небольшая
|
|
1,8
- 2,7
|
Средняя
|
|
<
1,8
|
Высокая
|
Источник: собственная разработка на основании
[5, с.216]
Используя формулы и данные таблицы 3.18 проведем
расчет "Z - счета" по ОДО «Титан-инвест».
Таблица 3.18 - Расчет "Z - счета"
Альтмана по ОДО «Титан-инвест» в 2010 г.
|
Показатели
|
На
01.01.10 г.
|
На
01.01.11 г.
|
|
1.
Собственный оборотный капитал
|
-36
|
-25
|
|
2.Всего
активов
|
456,0
|
467,0
|
|
3.К1
|
-0,079
|
-
0,054
|
|
4.Нераспределенная
прибыль
|
97,0
|
265,0
|
|
5.К2
|
0,213
|
0,567
|
|
6.
Прибыль до налогообложения
|
248
|
371
|
|
7.К3
|
0,544
|
0,794
|
|
8.Уставный
капитал
|
1,0
|
1,0
|
|
9.
Заемный капитал
|
211
|
198
|
|
10.К4
|
0,005
|
0,005
|
|
11.Выручка
от реализации
|
1392
|
1352
|
|
121.К5
|
3,053
|
2,895
|
|
13.
Z - счет Альтмана
|
5,054
|
3,627
|
Источник: собственная разработка на основании
приложений Е, Ж
Z01.01.2010
= 1,2 х (-0,079) + 1,4 х 0,213 + 3,3 х 0,544 + 0,6 х 0,005 + 3,053 = 5,054;
Z01.01.2011
= 1,2 х (-0,054) + 1,4 х 0,567 + 3,3 х 0,794 + 0,6 х 0,005 + 2,895 = 3,627.
Оценив вероятность банкротства организации по
модели Альтмана, мы видим, что на конец анализируемого периода ОДО
«Титан-инвест» находится выше стадии банкротства, т.е. является
некредитоспособным клиентом. Следовательно, проведенные исследования
свидетельствуют о том, что по методике Головного филиала по Гомельской области
ОАО «Белинвестбанк» ОДО «Титан-инвест» имеет первый класс
конкурентоспособности, по методике ОАО «Белорусский Индустриальный банк» -
первый класс, а по методике Альтмана - третий, следовательно, состояние
организации нельзя назвать абсолютно конкурентным.
Таким образом, с целью совершенствования оценки
кредитоспособности Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк»
целесообразно использовать и опыт в данной области других банков, например ОАО
«Белорусский Индустриальный Банк», а также в зарубежных банков, это обусловлено
тем, что методики оценки кредитоспособности данных банков более подробные, что
позволяет банку собрать максимальное количество информации о заемщике, и
снизить риск не возврата денежных средств клиентом.
Заключение
В условиях наращивания темпов кредитования
реального сектора экономики, между банками обостряется конкурентная борьба за
клиента и проводится агрессивная кредитная политика, которая, в конечном счете,
приводит к росту кредитных рисков неуплаты заёмщиком суммы основного долга и
процентов, причитающихся кредитору. Поэтому становится актуальным анализ
кредитоспособности заемщика, который включает в себя два принципиальных
момента: во-первых, прогноз платежеспособности данного клиента по
обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и,
во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным
невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном
договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков по их
надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного
договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).
Задачи улучшения функционирования кредитного
механизма выдвигают необходимость использования различных методик оценки
кредитоспособности, которые позволят предотвратить неоправданные кредитные
вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск
неплатежа.
К настоящему времени зарубежными и белорусскими
банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов.
Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве
составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим
характеристикам и приоритетностью каждой из них.
Больше всех в информации о кредитоспособности
предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во
многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении
кредитных операций возможно достичь на основе комплексного изучения
кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать
кредитование с учетом границ использования кредита.
Улучшение функционирования кредитного механизма
выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом,
ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит
предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и
полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
Процесс кредитования связан с действием
многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой
непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк
должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое
изучение именуют оценкой кредитоспособности. Основная цель такой оценки
определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемый кредит в
соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае
определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который
может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Изучение кредитоспособности клиента является
одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной
реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного
риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Под
кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое
финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в
эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика
вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Главная цель анализа кредитоспособности
организации - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения кредитоспособности.
Дипломная работа была выполнена на материалах
Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк». Изучив
деятельности Головного филиала по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» было
установлено, что в 2010 году наибольший удельный вес в ресурсах банка занимают
прочие обязательства - 72-74 %, при этом на 01.01.2011 г. по сравнению с
01.01.2010 г. их доля снизилась на 2,09 п.п., так же снизилась общая доля всех
пассивов на 0,06 п.п., за счет этого доля средств клиентов наоборот выросла на
1,52 п.п., а ценных бумаг на 0,01 п.п.
Сумма всех ресурсов филиала на 01.01.2011 г. по
сравнению с 01.01.2010 г. выросла на 41,18%, это произошло за счет увеличения
сумма средств клиентов на 49,85 %, ценных бумаг на 43,84 %, прочих обязательств
на 37,21 %, а так всех пассивов на 20,42 %.
В Головном филиале по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» наблюдается общее увеличение вкладов на 41,20 %, что
свидетельствует либо о повышении процентных ставок по вкладам, либо о снижении
расходов от вкладов. Если же говорить о динамике вкладов по категориям
заемщиков, то наблюдаются следующие тенденции за анализируемый период:
значительный рост вкладов по физическим лицам на 42,19 % в сумме и на 0,62 % в
общем объеме вкладных операций, а так же снижение вкладов от юридических лиц по
удельному весу на 0,62 %.
Также наблюдался на 01.01.2011 г. по сравнению с
01.01.2010 г. снижение вкладов в иностранной валюте, и следовательно увеличение
по удельному весу (на 1,77 %) вкладов в национальной валюте.
Наибольший удельный вес в 2010 году в активах банка
занимали кредиты клиентам 98 %, при этом их доля на 01.01.2011 г. по сравнению
с 01.01.2010 г. выросла на 0,01 п.п., так же выросла доля денежных средств на
0,18 п.п., и прочих активов на 0,02 п.п., за счет этого доля всех остальных
активов снизилась. Доля доходных активов в банке составляла в 2010 году 99 %,
однако их доля на 01.01.2011 г. по сравнению с 01.01.2010 г. снизилась на 0,02
п.п., хотя в абсолютном выражении сумма доходных активов увеличилась на 41,15%
или на 215079,3 млн. р.
В 2009-2010 годах доходы банка состояли из
процентных доходов, комиссионных доходов, а так же доходов от операций в
иностранной валюте. В целом по банку в 2010 году по сравнению с 2009 годом
доходы выросли на 27 % , это увеличение произошло в основном из-за роста процентных
доходов (43,09 %), комиссионных доходов - на 48,51 %, доходов от операций в
иностранной валюте на 12,84 %, при этом за счет прочих доходов общая сумма
доходов снизилась 28074,7- 43151,8 млн. р.
Головной филиал по Гомельской области ОАО
«Белинвестбанк» работает стабильно, однако в 2010 году он получил прибыль от
своей деятельности на 510 млн. р. или 21,57 % меньше чем в 2009 году. Это
произошло за счет увеличения доходов в 2010 году по сравнению с 2009 годом на
26,98 %, но роста расходов филиала на 33,11 %. В связи с этим Головной филиал
по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» работал в 2010 году по сравнению с
2009 годом менее рентабельно. Рентабельность банковской деятельности снизилась
на 5,23 %.
Изучив методику оценки конкурентоспособности
физических и юридических лиц используемую в Головном филиале по Гомельской
области ОАО «Белинвестбанк», было установлено, что в банке для проведения
оценки кредитоспособности заемщиков используется рейтинговая оценка, для этого
в банке разработана Методика определения рейтинговой оценки финансового
состояния юридических лиц.
Данная методика, на наш взгляд, является
довольно щадящей, так как проверяется небольшое количество финансовых
показателей, а так же не учитывается вся информация о клиенте, поэтому в банке
довольно просто оформить кредит, но за счет этого возрастет и риск
неплатежеспособности клиента. Данный риск можно минимизировать, используя опыт
в проведении рейтинговой оценки кредитоспособности клиента других отечественных
и зарубежных банков.
В настоящее время в Республике Беларусь вырос
процент не возврата полученных кредитов, это с одной стороны связано с
финансовым кризисом который имеет место в настоящее время в экономике страны, а
с другой стороны, возможно слишком не требовательная методика оценки кредитоспособности
клиента. Так для того, что бы усовершенствовать методику оценки
кредитоспособности юридического лица в Головном филиале по Гомельской области
ОАО «Белинвестбанк» следует, возможно, применить опыт в данной области других
банков.
Проведя оценку конкурентоспособности
юридического лица, используя методику Головного филиала по Гомельской области
ОАО «Белинвестбанк», было установлено, что общий балл рейтинговой оценки ОДО
«Титан-инвест» составляет 62 балла, согласно Методики рейтинговой оценки заемщика
в Головном филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» организация
относится к 1 классу. Следовательно, организация, имеет незначительную степень
риска, и способна самостоятельно исполнять свои обязательства и не
рассматривается как рисковая. При рассмотрении заявки организации на совершение
активной операции кредитного характера (сделки), возможно принятие обеспечения
исполнения обязательств организацией в размерах, больших, чем установленные
локальными нормативными правовыми актами банка.
Согласно Методики рейтинговой оценки заемщика в
ОАО «Белорусский Индустриальный Банк» общий класс кредитоспособности,
рассчитанный как среднеарифметическое значение (1,5), по ОДО «Титан-инвест» на
01.01.2011 года соответствует первому классу, следовательно, организация имеет
достаточно устойчивое финансовое положение, положительную репутацию, устойчивое
положение на рынке, постоянные денежные потоки. Следовательно, погашение
кредита не должно вызвать у него затруднения.
В сравнении с оценкой ОДО «Титан-инвест»
проводимой по методике ОАО «Белорусский Индустриальный Банк», организация
относится так же к первому классу, следовательно, не имеет риска невозврата
кредита.
Анализ, проведенный на основе методики,
предлагаемой банками США, показал, что ОДО «Титан-инвест» не является
кредитоспособным заемщиком, данное предприятие не сможет вернуть кредит.
По итогам проведения анализа по модели Альтмана,
стало понятно, что на конец анализируемого периода ОДО «Титан-инвест» не
достаточно кредитоспособно.
Следовательно, проведя анализ кредитоспособности
ОДО «Титан-инвест», можно сделать вывод, что данное предприятия
классифицируется как некредитоспособный заемщик, однако банкротом оно не
станет, что позволит пересмотреть его заявку на получение кредита.
Подводя итог данной работы можно сказать, что
для совершенствования методики оценки кредитоспособности клиента в Головном
филиале по Гомельской области ОАО «Белинвестбанк» можно использовать так же
такие способы, как «скорринг-кредит», а так же использование алгоритмов.
Республике Беларусь все большее распространение
наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности заемщика получает
скоринг - кредитование. Только в отличие от западных стран она применяется к
юридическим лицам, потому что у банков накоплено гораздо больше информации о
предприятиях.
Система «кредит - скоринг» в США - специальная
шкала для измерения рейтинга заемщика, представляющая начисление баллов клиенту
в зависимости от уровня его кредитоспособности. Скоринг представляет собой
модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк
пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный
заемщик вернет кредит в срок. Важной чертой системы является то, что она не
может применяться по шаблону, а должна разрабатываться исходя из особенностей,
присущих банку, его клиентуре, учитывая характер банковского законодательства и
традиций страны, т.е. подлежит постоянному наблюдению и видоизменению. В самом
упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму
определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель
(score). Чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить
своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.
Среди преимуществ скоринговых систем западные
банкиры указывают снижение уровня невозврата кредита, быстроту и
беспристрастность в принятии решений, возможность эффективного управления
кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучения персонала.
Анализ кредитоспособности может осуществляться
посредством применения алгоритмов, методом автоматического анализа данных, то
есть отнесение какого-либо потенциального заемщика к одному из заранее
известных классов (давать/не давать кредит). Такого рода задачи решаются одним
из методов DataMining - при помощи «деревьев решений». Получаемая модель - это
способ представления правил в иерархической последовательной структуре, где
каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.
На основе данных за прошлые периоды строится дерево.
При этом класс каждой ситуации, на основании которых строится дерево, заранее
известен. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки
сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по узлам, которые в
свою очередь также могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбиения -
это различные значения какого - либо выходного фактора. Для определения поля,
по которому будет проходить разбиение, используется показатель, называемый
энтропия или мера неопределенности. Выбирается то поле, при разбиении по
которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем
больше примесей (объектов, относящихся к различным классам) находятся в одном
узле. Энтропия равна нулю, если в узле будут находиться объекты, относящиеся к
одному классу.
Полученную модель используют при определении
класса (давать/не давать кредит) вновь возникших ситуаций (поступила заявка на
получение кредита). При значительном изменении текущей ситуации на рынке дерево
можно перестроить, то есть адаптировать к существующей обстановке.
Таким образом, белорусские банки, используя
собственную разработанную методику по определению кредитоспособности
юридического лица, не могут обеспечить снижение кредитного риска до минимума,
так как данные методики несовершенны. Следовательно, нужно использовать опыт
других банков, в том числе и зарубежных.
Список использованных
источников
1. Анализ финансовой отчетности :
учеб. для вузов / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М. : Вузовский
учеб., 2008. - 367 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности
организации: учеб. пособие/ Г.В. Савицкая.-7-е издание, испр. - МН.: Новое
знание, 2002. - 340 с.
. Анализ платежеспособности
предприятий: практ. рук-во для гос. совместных и малых предприятий. - М.:
Кредитно-фин. НИИ банков СССР, 1991.- 48 с.
. Анализ деятельности банков: учеб.
пособие / И.К. Козлова (и др.); под общ. ред. И.К. Козловой. - Мн.: Выш. шк.,
2003. - 240 с.
. Банковское дело / Н.Д.
Белостоцкая, Н.И. Валенцева, Т.А. Ершова и др.; под ред. О.И. Лаврушина. - М.:
Банк. и биржевой науч.-консультац. центр, 2005. - 428 с.
. Банковское дело: учеб. пособие для
вузов/под ред. О.И. Лаврушина, Н.А. Московской - М.: Финансы и статистика,
1998. - 573 с.
. Банковский кодекс Республики
Беларусь [Электронный ресурс]: Закон Респ. Беларусь №441-3 от 25 октября 2000
г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 - ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр
правовой информ. Респ. Беларусь - Мн., 2005.-230 с.
. Банковское дело: учеб. - 2-е изд.,
перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и. статистика, 2005.-
672 с.
. Банковское дело: учеб. / О.И.
Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ,
д-ра экон. Наук, проф О.И. Лаврушина. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС,
2006. - 768 с.
. Батракова, Л.Г. Экономический
анализ деятельности коммерческого банка: учеб. для вузов / Л.Г Батракова. - М.:
Издательская корпорация «Логос», 1998. - 344 с.
. Гражданский кодекс Республики
Беларусь. - Мн.: Национальный центр правовой информации Республики Беларусь,
1999.-455 с.
. Государственная программа
инновационного развития Республики Беларусь на 2007-2010 годы: Указ Президента
Респ. Беларусь от 12 июня 2006 г., №384 // Консультант Плюс: Беларусь
[Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр". - Мн., 2011.
. Гавлик, П. Страны с переходной
экономикой: состояние и перспективы роста / П. Гавлик // Проблемы теории и
практики управления - 2007 - №2 - С. 8.
. Головачев, А. Экономика Республики
Беларусь: проблемы и пути их решения / А. Головачев // Директор. - 2007. - №5 -
С.14-19.
. Гросиан, Р.К. Как вести дела с
банками: кредиты, денежные вклады, платежный оборот / Р.К. Гросиан; пер. с нем.
Э.Л. Бородулина. - М.: Междунар. отношения, 1996. - 368 с.
. Гамза, В.А. Безопасность
коммерческих банков / В.А. Гамза, И.Б. Ткачук // М.: Финансы и статистика,
2000. - 263 с.
. Зотов, В.А. Банковские риски на
практике : учеб.пособие / В.А. Зотов- Бишкек, 2000. - 125 с.
. Захорошко, С.С. Простой метод
оценки кредитоспособности заемщиков / С.С. Зарошко // Вестн. Ассоц. Бел.
Банков.- 2005. - 20 мая (№18-19). - С.23-50.
. Инструкция о нормативах
безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно- финансовых
организаций: утв. постановлением Правления Национального банка Республики
Беларусь от 28.09.2006 № 137// Нац. экон. газ. - 2006. - 15 декабря. - С. 2-8.
. Инструкция о порядке
предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата:
постановление Правления Нац. банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. N
226 (с доп. и изм. От 14 июля2009 г. №105) // Консультант Плюс: Беларусь
[Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ.
Беларусь. Минск, 2011.
. Инструкция по анализу и контролю
за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской
деятельности: постановление Правления Нац. Банка Респ. Беларусь от 18 мая
2008г. №79/99/50 // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр»,
Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2011.
. Ковалев, В.А. О кредитоспособности
заемщика / В.А. Ковалев // Деньги и кредит. - 2008. - №1.- С. 56-59.
. Ковалев, М. Методика построения
банковской скоринговой модели для оценки кредитоспособности физических лиц / М.
Ковалев, В. Корженевская// Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2007. -
№46. - С. 16-20.
. Козлова, И.К. Анализ деятельности
банков : учеб. пособие / И.К. Козлова - М.: Высш. шк., 2006. - 240 с.
. Кондратюк, Е. Понятие банковских
рисков и их классификация / Е. Кондратюк // Деньги и кредит. ─ 2007. ─
№ 6. ─ С. 43 - 50.
. Лазарева,
Н. Проблемы оценки банками уровня кредитоспособности на основе факторного
анализа кредитополучателей / Н. Лазарева // Вестник
ассоциации белорусских банков. - 2009.
- № 23-
С.
31-37.
28. Лаврушин, О.И. Банковское дело:
современная система кредитования: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н.
Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КноРус, 2008. - 264
с.
. Лысюк, Р.С. Совершенствование
информационного обеспечения анализа кредитоспособности / Р.С. Лысюк //
Бухгалтерский учет и анализ. - 2009. - №8. - С. 46-48.
. Малюгин, В. Исследование
эффективности алгоритмов классификации заемщиков банков (на основе балансовых
коэффициентов) / В. Малюгин // Банковский вестник. - 2009. - №7. - С. 26-33.
. Назаров, А. Комментарий / А.
Назаров // Главный бухгалтер. - 2009. - №31 (август). - С. 31-32.
. Об утверждении основных
направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год. : Указ
Президента Республики Беларусь от 19 ноября 2010 г., № 597 // Нац. реестр
правовых актов Респ. Бел. - 2010. № 23. - С. 7-16
. Организация деятельности
коммерческих банков: учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и
др.; под общ. ред. Г.И. Кравцовой - Мн.: БГЭУ, 2007 - 512 с.
. Основы банковского дела: учеб.
пособие / Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; под общ. ред.
Ю.М. Ясинского. - Мн.: “Тесей”, 1999. - 448 с.
. О некоторых мерах по реализации
инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств внешних государственных
займов (кредитов): Указ Президента Республики Беларусь от 21 марта 2008 г., №
168 // Нац. реестр правовых актов Респ. Бел. - 2008. №6. - С. 23-28.
. Об утверждении инструкции о
порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и
их возврата : постановление Правления Национального Банка Республики Беларусь
от 30 декабря 2003г. № 226 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. -
2007. №227. - С. 69-73.
. Организация деятельности коммерческих
банков : учебник / Г.И. Кравцова [и др.] - М.: БГЭУ, 2002. - 504 с.
О некоторых вопросах регулирования
деятельности банков : Указ Президента Респ. Беларусь от15 мая 2008 г. №271 //
Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. - 2008.- №23. - С. 46-52.
. Петров, А.Ю. Комплексный анализ
финансовой деятельности банка / А.Б. Петров, В.И. Петрова // М.: Финансы и
статистика, 2007. - 560 с.
. Разъяснение о применении норм
инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в
форме кредита и их возврата: письмо Национального банка Республики Беларусь от
17.03.2007 №04-23/190 // Нац. реестр правовых актов Респ. Бел. - 2007. №68. -
С. 13-18.
. Савицкая, Г.В. Оценка
кредитоспособности субъектов хозяйствования / Г. Савицкая // Главный бухгалтер.
Банковская деятельность. - 2008. - №1. - С. 29-33.
. Савицкая, Г.В. Оценка
кредитоспособности субъектов хозяйствования / Г. Савицкая // Главный бухгалтер.
Банковская деятельность. - 2008. - №2. - С. 10-14.
. Соколова, Н.А. Оценка
кредитоспособности заемщика: что интересует банк / Н.А. Соколова //
Бухгалтерский учет. - 2008. - №11. - С. 58-63.
. Чернобривец, А. Планирование
рисков, управление рисками и методы их оценки / А. Чернобривец// Экономика.
Финансы. Управление. - 2008. - №12. - С. 24-29.
. Шеремет, А.Д. Финансовый анализ в
коммерческом банке: учеб. пособие /А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы
и статистика, 2001. - 256 с.
. Шеремет, А.Т., Финансовый анализ в
коммерческом банке : учеб. пособие /А.Т. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000.
- 315с.
. Шевко, А. Банки Беларуси будут
направлять в кредитное бюро сведения обо всех заключенных кредитных договорах /
А. Шевко // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2008. - №17. - С. 10-11.
. Шкатула, Э. Некоторые аспекты
управления кредитным риском / Э. Шкатула // Банковская деятельность. - 2008.
-№4. - С.78 - 80.
. Щербакова, Г.Н. Основные
направления экономического анализа в коммерческом банке / Г.Н. Щербакова //
Банковское дело. - 2007. - №5. - С. 40 - 44.
. Якушев, А. Моделирование рисков в
коммерческом банке / А. Якушев// Вестник Ассоциации белорусских банков. ─
2009. ─ № 1. ─ С. 31 ─ 42.