Лизинг в инвестиционной деятельности
Введение
Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых задействованы денежные отношения: финансовые, кредитные и т.п.
Основным условием выхода экономики Республики Казахстан из кризиса является структурная перестройка народного хозяйства, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования.
Преобразование сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.
По мнению Министерства экономики РК, преодолению промышленного спада может способствовать финансовый лизинг.
Каждое предприятие функционирует в рыночной экономике как обособленная (относительно и абсолютно) в экономическом плане производственная единица. Результатом репродуктивного (способного к самовоспроизведению) функционирования предприятий, обособленных в экономическом плане и взаимозависимых в процессе создания материальных благ и услуг, является индивидуальное воспроизводство. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно иметь инвестиционные ресурсы, которые находятся в постоянном движении, выраженном лизингом.
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования.
Целью работы является изучение лизинга как способа финансирования производства на предприятии.
Задачи дипломной работы:
рассмотреть теоретические основы лизинговой деятельности;
дать общую характеристику финансово-хозяйственной деятельности ТОО «КазПроИнвест»;
рассмотреть место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности предприятия;
провести оценку эффективности лизинговых сделок предприятия;
выявить предложения по расширению лизинговых операций на предприятии на примере опыта зарубежных предприятий;
предложить рекомендации по повышению эффективности управления финансами предприятия на основе использования лизинга.
Объектом исследования является ТОО «КазПроИнвест».
Теоретическая и методологическая основа(авторов)
Данная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.
При написании работы был использован широкий круг учебной литературы.
1. Теоретические основы лизинговой деятельности
1.1Понятие, история возникновения и причины развития лизинговых отношений
Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, - слово английского происхождения, производное от глагола to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина «лизинг», на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа. Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.
Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. Английский автор Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга - они нашли своё отражение в институциях Юстиниана.
В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.
Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название лизинг, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение «действительного» и «мнимого» лизинга путем применения различных критериев и показателей. Датой рождения лизинга принято считать 1954 год, когда обычная аренда получила некую дополнительную черту - возможность использования ускоренной амортизации предмета аренды в целях налогообложения у его балансодержателя.
Действительно, вся история развития лизинговой отрасли на Западе демонстрирует, что ускоренная амортизация в целях налогообложения является одним из главных признаков, отличающим обычную аренду от лизинга. Аренда в совокупности с ускоренной амортизацией позволяет лизинговым компаниям условно передавать выгоду от ускоренной амортизации арендаторам, что выражается в уменьшении стоимости финансовой аренды.
В большом количестве случаев аренда содержала обязательство либо право арендатора приобрести предмет аренды в собственность по окончании срока договора. С одной стороны, ускоренная амортизация позволяла оптимизировать налогообложение у арендодателей в течение действия договора, а с другой, по его окончании не возникало дополнительного налогообложения при передаче имущества в собственность арендатора, т.к. оборудование было практически полностью амортизировано. Именно институт ускоренной амортизации лег в основу создания лизинга как такового, а также сделал лизинг конкурентоспособным по сравнению с обычной арендой или кредитом.
В Казахстане финансовая аренда появилась намного позже - в середине 90-х годов. Поэтому история лизинга в Казахстане насчитывает всего порядка десяти лет, в то время как на Западе - больше полвека. Тем не менее, в нашей стране все больше предприятий уже оценили преимущества лизинга.
История лизинговых (арендных) отношений уходит корнями в глубокое прошлое.
В глубокой древности как великое открытие было обнаружено, что для получения дохода не обязательно покупать и иметь необходимое имущество, землю и другие средства в собственности, а достаточно иметь право их использовать и извлекать желаемые блага.
Возможность владеть вещами без права собственности на них и извлекать блага из владения, составляющая основу лизинговых отношений, стало одним из величайших достижений человеческого разума.
История арендных отношений насчитывает более 4 тысяч лет. Она богата и разнообразна, как и история самого человечества. Зафиксированы такие факты истории развития арендных отношений и лизинга:
Первые договоры аренды историки нашли в Южном Двуречье (территория современного Ирака). Они были написаны на глиняных табличках, датируемых 2000 г. до н.э. В основном древние шумеры арендовали сельскохозяйственный инвентарь (102 сельскохозяйственных орудия), земли, водные источники и животных.
Аренда земли, домашнего скота, оборудования широко применялись и в других древних цивилизациях - в Греции, Египте и Риме.
В XI в. нормандские и норвежские судовладельцы сдавали свои корабли в аренду в военных целях, а в Венеции предметом таких сделок были чугунные якоря. Более того, зарегистрирована сделка по аренде военных доспехов рыцарем для участия в седьмом Крестовом походе (1248 г.) В течение многих веков элементы лизинговых отношений успешно применялись в Великобритании, где для их реализации были приняты первые законодательные акты - Уставом Уэльса, Англия 1284 г., в соответствии с которым лизгольдеры арендовали земли у лендлордов на очень тяжелых условиях - размер арендной платы и срок определяли землевладельцы.
В США первый договор аренды был зарегистрирован в начале XVIII в. по передаче в пользование лошадей, фургонов и колясок.
С помощью лизинга в конце XIX века стали решать не только вопросы расширения объемов продаж, но и защиты «ноу-хау» (компанией «Bell» при продаже телефонных аппаратов с 1877 г., компанией «Hughes» - 11-гранного бура). Операционный лизинг, как форма арендного договора, возник в начале XX века, когда несколько американских компаний стали предлагать контракты на пользование вагонами с коротким сроком действия, по окончанию которого вагоны должны были возвращаться лизингодателю, который сохранял за собой право собственника.
Почти в это же время компания Drive-Your-Self стала сдавать в аренду автомобили. Несколько позднее, в 40-х годах впервые предложили долгосрочную аренду автомобилей. А продавец автомобилей из Чикаго Золи Фрэнк придумал отдавать в аренду не один, а целый парк машин. Сегодня этого человека называют «отцом современного автолизинга».
В течение Второй Мировой войны лизинг стал широко распространенным средством финансирования поставок оборудования за счет средств, предоставляемых в рамках правительственных контрактов. 11 марта 1941 г. был принят закон о ленд-лизе, объемы поставок по ленд-лизу составили 49,1 млрд. долл. (военная техника, оборудование, имеющее двойственное применение как в военных, так и в гражданских целях, и материалы и сырье и т.д.)
В России феодальная аренда земли известна с XV в. Существовала как индивидуальная, так и коллективная форма, которая чаще всего представляла собой аренду общинной земли. Имела место и субаренда, когда крепостные крестьяне «переарендовывали» земельные участки.
Во времена Российской Империи Меньшиков и Демидов сдавали в финансовую аренду заводы, мельницы, маслобойни.
Впервые в современной истории СССР термин «lease», производным от которого является лизинг, в контексте с понятием «кредит» стал употребляться в нашей стране 63 года назад, в экстремальных условиях Второй Мировой войны (уникальная по масштабам и значимости операция межгосударственного лизинга - «ленд-лиз»).
В СССР лизинговые операции имели место и в конце 60-х - начале 70-х годов. Это были относительно небольшие по количеству контракты, предусматривающие аренду станков, кузнечно-прессового, энергетического, транспортного оборудования, вычислительной техники, морских судов, авиатехники, грузового автотранспорта.
История развития лизинга в Казахстане берет начало в 1995 году, когда был принят первый документ, регулировавший отношения лизинга. Постановление Правительства Республики Казахстан от 23 декабря 1995 года было призвано регулировать лизинговые отношения только в агропромышленном комплексе. Несмотря на то, что данный подзаконный акт, не давал возможности в полной мере реализовать такой финансовый инструмент как лизинг, он дал возможность финансировать агропромышленный сектор через государственные банки, привлекая финансирование, в том числе, из иностранных источников.
Лизинг, находился в этот период в зачаточном состоянии, требовалось законодательное обеспечение лизинговых отношений, и 1 июня 1999 года была принята особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан, в которой нашли отражение некоторые вопросы, касающиеся аренды и лизинга. В Главу 29 Гражданского кодекса Республики Казахстан регулировавшую имущественный наем (аренда) был включен параграф 2 - Лизинг. В соответствии со статьей 565 Гражданского кодекса Республики Казахстан по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату. При этом было предусмотрено, что законодательными актами РК могут быть установлены особенности отдельных видов договора лизинга. [12, c. 83]
Но полноценно регулировать отношения в сфере лизинга в Казахстане мог только отдельный закон о лизинге, который был принят в 2000 году и дал мощный толчок к развитию этой отрасли финансирования.
Принятию Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» предшествовало много причин:
Во-первых, износ основных фондов на тот момент составлял 20-50% в зависимости от отрасли, и в самом плачевном состоянии находилось сельское хозяйство. Созданная государством в 1999 году компания «КазАгроФинанс» позволила фермерским хозяйствам приступить к обновлению своего устаревшего парка техники.
Во-вторых, рост экономики Казахстана после спада 90−х рождает спрос на лизинг техники и оборудования со стороны бизнеса, а принятие закона о лизинге дало этим компаниям ряд послаблений в части налогообложения.
Период с 2000 по 2004 год можно охарактеризовать как период бурного роста и возникновения лизинговых компаний. [13]
В указанный период изменениям подверглось и налоговое законодательство Республики Казахстан, в 2004 году парламентом Казахстана были внесены поправки в Налоговый кодекс РК, согласно которым лизинговые компании получили льготы по НДС при импорте определенной номенклатуры оборудования по лизингу, были сокращены ограничения по срокам амортизации объектов лизинга, а также упрощены процедуры судебно-административного производства при урегулировании споров между лизингодателем и лизингополучателем. В целом, законодательство о лизинге менялось с целью приблизить условия проведения лизинговых операций к существующим мировым практикам. [14]
В 2006 году казахстанский рынок лизинга продолжил развиваться ускоренными темпами. В 2007 году в развитии лизинга для Казахстана оказался рекордным - объем рынка оценивался в 1 млрд. 200 млн. долларов.
В 2008 и 2009 годах ситуация на казахстанском рынке лизинга изменилась, и причиной тому послужил финансовый кризис, который затронул весь финансовый сектор. Произошло сужение ресурсной базы лизинговых компаний.
Однако, несмотря на позитивные показатели официальной статистики, большинство участников рынка оценивают ситуацию в отрасли как затяжную стагнацию. Что касается прогнозов по лизинговым услугам на 2010 год, то мнения здесь не однозначные.
По мнению некоторых участников рынка больших колебаний стоимости лизинговых услуг в текущем году не ожидается, если не произойдет каких-либо существенных изменений на финансовых рынках, в законодательстве и в экономической жизни страны. Другие участники рынка говорят о возможном дальнейшем удорожание лизинговых услуг, если доступ к затгежному финансированию под покрытие экспортно-страховых агентств будет закрыт.
При таком сценарии собственных средств лизингодателей и денег из госбюджета не будет достаточно для покрытия спроса. Также возможно удорожание вследствие решения вопросов по налогообложению вторичного лизинга не в пользу лизинговых компаний или же удорожание некоторых предметов лизинга, ввозимых из-за пределов Таможенного союза, таможенная пошлина на которые возросла с начала 2010 года.
Деятельность частных лизинговых компаний напрямую зависит от банков и стоимости их услуг. Кризис вызвал повышение ставки кредитования и, как следствие увеличились ставки по лизингу.
Развитие лизинга в Казахстане во многом похоже на становление лизинга в России. Так, первые лизинговые компании в Казахстане, как и в России, были созданы при банках, у которых имелись средства для финансирования проектов. На стадии развития основными клиентами этих лизинговых компаний являлись корпоративные клиенты банков.
На данный момент основными потребителями услуг лизинговых компаний являются топливно-энергетическая отрасль, металлургия, транспорт, торговля, сельское хозяйство.
Поставщиками оборудования являются как казахстанские предприятия, так и затгежные, в том числе и российские. Первым нормативным документом, регулирующим лизинговые отношения в Казахстане, было постановление Правительства Казахстана от 23 декабря 1995 года, которое было призвано регулировать лизинговые отношения только в агропромышленном комплексе.
Следующим этапом развития нормативного обеспечения лизинга следует считать принятие закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 года, после которого многие банки стали рассматривать лизинг как новый финансовый инструмент и приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Законом достаточно подробно определены права и обязанности лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга, причём в казахстанском законодательстве очень много внимания уделено защите прав лизингополучателя.
Для Казахстана, который последних лет демонстрирует высокие темпы экономического роста, одним из основных механизмов стимулирования предпринимательства и привлечения инвестиций должен стать лизинг, у которого для этого есть все перспективы. Очевидно, что меры по созданию оптимальных условий для развития лизинга позволят как Казахстану, так и другим странам центрально-азиатского региона возродить местную промышленность и довести объем инвестиций через лизинг до общемировых пропорций. К основным преимуществам лизинга относится:
финансирование приобретения необходимых активов на длительный срок с постепенным возвратом суммы долга;
возможность реализации инвестиционного проекта при условии частичной выплаты стоимости предмета лизинга и направлении освободившихся ресурсов на другие цели;
сохранение возможности дальнейшего кредитования;
страхование, регистрация предметов лизинга и оплата других обязательных платежей берет на себя Лизингодатель;
Преимущества при учете и налогообложении:
Учет и амортизация предметов лизинга осуществляется на балансе Клиента, который относит амортизационные отчисления на валовые расходы.
Все проценты и комиссии по лизингу относятся на валовые расходы, уменьшая базу налогообложения.
Оформление лизинга на предприятии может рассматриваться как способ преодоления финансовых трудностей и решения вопросов, связанных с необходимостью инвестирования в развитие собственного бизнеса. Предполагается, что в лизинг предприятием может быть оформлено имущество, которое будет использовано для получения прибыли.
Выплаты по лизингу на предприятии могут вноситься как равномерными, так и каскадными или уменьшающимися платежами. Равнозначные взносы лучше использовать при оформлении лизинга на непродолжительный период, при длительном сроке лизинга такие платежи могут стать причиной роста издержек плательщика.
Уменьшающиеся платежи наиболее выгодные для лизингополучателя. А вот каскадные выплаты становятся рациональным решением в тех случаях, когда доходы предприятия носят сезонный характер и не отличаются стабильностью. Основной интерес к оформлению лизинга испытывают предприятия мелкого и среднего бизнеса, но предоставление лизинга на предприятия данной категории клиентов предполагает для лизингодателя определенную долю повышенного риска. Вследствие этого, он не только тщательно контролирует уровень платежеспособности клиентов, но и предъявляются дополнительные требования в виде необходимости предоставления страховки и поручителей.
Ограничение на предоставление лизинга предприятию может быть следствием ряда причин:
недостатка оборотного капитала;
отсутствия квалифицированных специалистов, имеющих опыт работы с оборудованием, приобретение которого интересует лизингополучателя;
отсутствия бизнес плана и других причин.
В целом, можно говорить о том, что выгода лизинга во многом зависит от требования кредитных программ и условий финансирования.
Лизинг, как новое направление в предпринимательской деятельности Казахстана, требует постоянного обслуживания принимаемых нормативно-правовых актов и их систематической корректировки с учетом постоянного мониторинга за действующей системой нормативных документов, выявления положений, препятствующих развитию лизинга и их своевременного устранения.
Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;
договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;
лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. Субъектами лизинга являются:
лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя;
лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.
Продавец лизингового имущества - предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.
Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.
Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для расширения и обновления производства.
Заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.
Лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов, в том числе населения, вклады которого в банках составляют 60 трлн. Тг. Благодаря умелому выбору субъектов лизинга лизинговые компании могут обеспечить более высокую доходность своих акций, что привлечет средства населения.
Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества с затгежными странами, в связи, с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.
Специфика лизинга как экономической категории состоит в том, что в системе экономических отношений субъектов лизинговой сделки происходит процесс отделения капитала-собственности от капитала-функции. Экономические отношения предопределяют принадлежность объекта лизинговой сделки в, различных формах одновременно как собственность - лизингодателю, а как функции капитала - лизингополучателю.
Экономические отношения по поводу проведения лизинговой сделки возникают по двум направлениям: отношения по купле-продаже и отношения, связанные с использованием имущества. Эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора финансового лизинга.
Оба направления проведения лизинговой сделки тесно взаимосвязаны, ее участники постоянно взаимодействуют между собой. Определяющими являются, конечно, отношения по передаче имущества во временное пользование с уплатой лизинговых платежей. Они реализованы в договоре о финансовом лизинге.
Экономическим отношениям по купле-продаже имущества отводится второстепенная роль, поскольку здесь не затрагиваются ничьи интересы. Это направление экономических интересов реализуется в договоре купли-продажи имущества.
Изложенное позволяет сделать вывод, что недостаточно определять финансовый лизинг только как вид предпринимательской деятельности. Сущность финансового лизинга - это система экономических отношений по поводу приобретения в собственность имущества с последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
1.2 Виды лизинга и их характеристика
Лизинг во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В Казахстане же, несмотря на определенную активность, еще только определяются пути и формы его развития.
Однако кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию производства, диктует необходимость значительного повышения роли лизинга, позволяющего привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности, и в первую очередь занятого инновационным предпринимательством [29].
Успех лизингового предпринимательства в любой отрасли во многом зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом.
В связи с этим необходимо выяснить, в чем состоит сущность лизинга, каковы его природа и потенциал, принципы и организационные формы. Только знание экономического механизма и преимуществ, заложенных в системе лизинга, позволит широко использовать его в практической предпринимательской деятельности.
Для организации на практике целенаправленного использования лизинга важное значение приобретает правильное определение видов, форм и способов их реализации.
Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, их продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка (таблица 1). Лизинг принято подразделять на два основных вида - финансовый и оперативный [30].
Таблица 1. Классификация основных видов лизинга
ПризнакиФормы организации лизинга и техники проведенияОбъект лизингаДвижимое и недвижимое имуществоПродолжительность сделкиФинансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использованияУсловия амортизацииС полной (ускоренной) амортизацией, с неполной амортизациейСфера рынкаВнутренний, международный, транзитный.Вид организации сделки Прямой, косвенный, возвратный, «леведж»лизингОбъем обслуживанияЧистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральныйТип лизинговых платежейДенежный, компенсационный, смешанныйОтношение к налоговым льготамДействительный, фиктивныйлизинговый инвестиционный сделка
При финансовом лизинге (его еще иногда называют лизингом с полной амортизацией) имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, а также производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя (продавца) осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг [31].
Финансовый лизинг характеризуется некоторыми особенностями (таблица 2).
Таблица 2. Взаимоотношения участников финансового лизинга
Содержание взаимоотношенийПодход к выполнениюВыбор имущества лизинга и его производителя (продавца)Осуществляет лизингополучательПриобретение имуществаПолное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением производителя (продавца) имущества о передаче его в лизинг лизингополучателюОтношение участников лизингового процесса (производителя (продавца), лизингодателя, лизингополучателяВ качестве солидарных участниковОтветственность за условия поставки имуществаОтветственность перед лизингополучателем несет производитель (продавец) имущества, кроме случая, когда производителя (продавца) выбирает лизингодательПраво выкупа имуществаДанное право имеет лизингополучатель до истечения срока договораСервисное обслуживание и страхование имуществаОсуществляет лизингополучательРиск случайной гибели, утраты, порчи имуществаПереходит к лизингополучателю с момента передачи ему имуществаПродолжительность лизингового срокаБлизкая к нормативному сроку службы и окупаемости имуществаОбъем лизинговых платежей за период договораПолная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договораУчет имущества лизингаНа балансе лизингодателя и на забалансовом счете 001 лизингополучателя или по договоренности между ними
При финансовом лизинге, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта: первый - когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его производителя (продавца), лишь оплачивая эту сделку, и передает по договору право пользования им лизингополучателю, второй - лизингодатель выбирает производителя (продавца) и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества; при третьем варианте лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с производителем (продавцом).
По договору оперативного лизинга (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя [32].
В известной мере оперативный лизинг напоминает прокат предметов, предназначенных для личного и семейного пользования. Однако он имеет некоторые особенности (таблица 3).
Таблица 3. Особенности оперативного лизинга
Содержание отношенийПодход к выполнениюИмущество лизингаДвижимое и недвижимое имущество является собственностью лизингодателяПраво лизингополучателяДосрочно прекратить договор и возвратить имущество лизингодателюОтношение при возврате имуществаЛизингополучатель возмещает оговоренную в договоре разницу стоимости имущества на определенную дату (разница между предполагаемой остаточной и ликвидационной стоимостью имущества)Ставки лизинговых платежейВысокие, поскольку включают все затраты и по сервисному обслуживанию, проводимые, как правило, лизингодателемСрок лизинговой сделкиЗначительно короче периода физического износа имущества (разовое, сезонное и др.)Предпочтительность оперативного лизингаПри отсутствии средств лизингополучатель использует имущество с оплатой в рассрочкуРиски лизингодателяВозмещение стоимости имущества при его порче или гибелиГарантии лизингополучателяОбеспечить установленную остаточную стоимость имущества к окончанию срока договора
Деление лизинга на оперативный и финансовый в Казахстане осуществляется зачастую слишком упрощенно - по степени окупаемости объекта сделки. В законодательных актах и нормативных документах нет системных определений ни финансового, ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему же в конце срока лизинга передается и имущество. Соответственно рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по лизинговым платежам.
В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за тгежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.
Существует прямой международный лизинг, который представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями (с правом юридического лица) из двух разных стран. Особенность его состоит в том, что лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в стране постоянного проживания и тем самым расширить рынок сбыта своего имущества, услуг; лизингополучатель обеспечивает полное финансирование использования этого имущества и ускоренное переоснащение производства предприятия [33].
Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной местонахождения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге производитель (продавец) находится затгежом, а при экспортном - затгежным партнером является лизингополучатель.
В затгежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга - транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) находятся в разных странах.
В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, «леведж-лизинг».
Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.
Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.
К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом: лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества [34].
К «леведж-лизингу» относят лизинговые сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть проинвестированы одним или даже двумя лизингодателями (лизинговыми компаниями) и для инвестирования которых привлекаются средства пяти-семи и более лизингодателей (лизинговых компаний). Основной лизингодатель (лизинговая компания) при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретения, она привлекает других лизингодателей. При этом собственником лизингового имущества становится основной лизингодатель (лизинговая компания) со всеми вытекающими из этого последствиями, но преимущественное право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам.
В соответствии с третьим признаком классификации лизинга - по объему сервисного обслуживания лизингополучателя - лизинг может быть чистым, полным, с неполным набором услуг и генеральный.
Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному обслуживанию имущества.
К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение действия договора осуществляет контроль за правильным использованием переданного имущества.
Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции [35].
В затгежной практике достаточно часто совершаются сделки, которые относятся к так называемому генеральному лизингу, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров. Генеральный лизинг позволяет при постоянном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора. По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг.
При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.
По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на действительный и фиктивный.
Действительный, лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.
Исходя из закона «О лизинге» и других нормативных документов, можно выделить следующие ориентировочные признаки действительного лизинга: юридическим собственником имущества в течение всей продолжительности сделки остается лизингодатель, а экономическим - лизингополучатель; переданное в лизинг имущество используется только для предпринимательских целей; по общему правилу лизингодатель несет весь риск, пользуется установленными льготами, частично или полностью финансирует первоначальную стоимость имущества (если иное не предусмотрено в договоре); при продлении лизинга учитывается рыночная стоимость имущества на момент пролонгации сделки; лизингополучатель может выкупать имущество только по рыночной цене и не имеет права участвовать в финансировании покупки имущества лизингодателем; стоимость дополнительных услуг лизингополучателю входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.); лизингополучателю дается возможность вычитать лизинговые платежи из доходов при составлении декларации для налоговой службы.
Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. При этом используются операции купли-продажи с рассрочкой платежа вместо лизинговых, если его условиями предусмотрены: полная амортизация с продажей имущества лизингополучателю на определяемых им условиях; приобретение имущества длительного пользования с предварительным испытанием его в течение договорного периода.
В Казахстане пока еще четко не определены законом принципы отличия лизинговых сделок от сделок купли-продажи средств производства, что дает возможность недобросовестным предпринимателям легально скрывать от налогообложения значительные суммы доходов. Более того, ГК РК уравнивает в определенном смысле арендатора (лизингополучателя) и покупателя. За исключением обязанности оплатить приобретенное имущество, в остальном арендатор (лизингополучатель) имеет право и несет обязанности, предусмотренные для покупателя, как если бы он был стороной договора купли-продажи используемого имущества.
По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.
Мелкий лизинг (до 100 - 200 тыс. тенге.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество - компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.
Средний лизинг располагается в диапазоне от 200 тыс. тенге. до 2,5 млн. тенге, что соответствует цене наиболее популярных видов имущества - мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др. Отбор клиентов осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями) в основном через филиальную сеть родственного (финансирующего) банка. Работая с клиентами «своего» банка, лизингодатели (лизинговые компании), с одной стороны, получают доступ к большому числу клиентов, а с другой стороны, оптимизируют процесс кредитования посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков.
Лизинг представляет собой ряд соглашений и договорных обязательств, основной целью которых является предоставление одной стороне (лизингополучателю) возможности пользоваться тем или иным необходимым для коммерческой деятельности оборудованием на условиях, которые предполагают постепенную выплату их стоимости.
Другая сторона (лизингодатель, или специализированная лизинговая компания) получает возможность выгодно инвестировать денежные средства в покупку оборудования с последующей сдачей его в аренду. Кроме собственно лизингодателя и лизинговой компании в этой схеме может участвовать поставщик оборудования, а также страховая компания.
Предметом лизинга может быть не только оборудование, специализированная техника или автотранспорт, но также и участвующие в процессе коммерческой деятельности предприятия здания, сооружения: все то, что может быть отнесено к основным средствам предприятия. В лизинг не предоставляются земельные участки и другие природные объекты.
Лизинг в Казахстане проводится по двум направлениям: это так называемый оперативный лизинг и финансовый лизинг.
Договор оперативного лизинга заключается между владельцем оборудования и предпринимателем, который нуждается в этом оборудовании, и представляет собой разновидность договора аренды. Главное отличие оперативного лизинга от финансового - это срок действия договора, который составляет обычно несколько (2-5) лет, а также более высокая процентная ставка за пользование имуществом лизингодателя. Часто в оперативный лизинг предоставляются активы, которые уже некоторое время находятся в собственности лизингодателя. После того, как срок договора оперативного лизинга истечет, лизингополучатель может либо продлить его, либо выкупить оборудование, выплатив остаточную стоимость, либо просто вернуть владельцу.
Финансовый лизинг отличается от оперативного тем, что договор аренды заключается на весь срок службы того или иного актива. После истечения срока договора лизингополучатель может стать владельцем предмета лизинга. При этом лизинговая компания изначально приобретает оборудование или технику с целью предоставления его в аренду и получения регулярных выплат. Крупные суммы на покупку дорогостоящего оборудования предоставляет лизингодателю в форме кредита банк. А выплаты со стороны лизингополучателя рассчитываются таким образом, что к моменту истечения срока договора лизинговая компания получает не только полную стоимость актива, но и собственную прибыль в размере примерно 10% от стоимости актива.
В отличие от оперативного лизинга, финансовый, не предусматривает возможности досрочного расторжения договора. Кроме того, финансовый лизинг предполагает, что риск утери или порчи предмета лизинга полностью принимает на себя лизингополучатель. При оперативном лизинге ответственность за сохранность оборудования лежит на лизинговой компании. Она же обязана проводить необходимые технические и сервисные работы, а также страховать имущество за свой счет. В случае, если заключен договор финансового лизинга, все эти расходы несет лизингополучатель. В последние годы финансовый лизинг в Казахстане получает все более широкое распространение.
1.3 Методика расчета лизинговых платежей предприятия
Расчет лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Министерства финансов РК
В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ-плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС-налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
АО = БС x На /100 (2)
где: БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. тг.;
На - норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:
ПК = (КР x СТк) *100 (3)
где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. тг.;
СТк - ставка за кредит, процентов годовых.
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (4):
КВt = p x БС, (4)
где: p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг = ЛП: Т, (5)
где: ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. тг.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. тг.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП: Т: 4, (6)
где: ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. тг.;
ЛП и Т-то же, что и в формуле 5 (7)
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм = ЛП: Т: 12, (8)
где: ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. тг.;
ЛП и Т-то же, что и в формуле - (5).
1.3 Нормативно-правовая основа лизинга
Сегодня лизинг уже перерос просто арендные отношения и стал частью экономической политики большинства государств, являясь мощным рычагом. Безусловно, активное развитие лизинговых отношений невозможно без участия государства. Именно государство является той точкой опоры, на которую опирается экономический рычаг лизинга.
Основной задачей государства в развитии лизинга, прежде всего, является создание нормальной, жизнеспособной нормативно-правовой базы, которая должна всемерно способствовать развитию лизинговых отношений, а также создание благоприятных гарантий инвестициям и предоставлениям налоговых преференций.
Правовое регулирование лизинговых отношений в Казахстане стало активно развиваться после принятия Закона РК «О финансовом лизинге». До этого в период с начала 90-х гг. не существовало специального правового регулирования лизинга. Гражданский кодекс Казахской ССР содержал понятие имущественного найма (аренды), понятие «лизинга» ему было незнакомо.
Параграф 2 главы 29 («Лизинг») Особенной части Гражданского кодекса РК дает описание лизинговых сделок. Он состоит из восьми статей, в которых даны определение договора лизинга, предмета договора, порядок передачи предмета договора, перехода к арендатору риска случайной гибели, ответственности продавца.
Закон «О финансовом лизинге» раскрывает основные понятия и определения, присущие лизинговым операциям, определяет участников лизинговых отношений. Здесь сформулированы права и обязанности сторон; даются основные условия лизингового договора; порядок страхования лизингового имущества; порядок разрешения споров между сторонами, в том числе и при международном лизинге; устанавливается структура и состав лизинговых платежей; требования лицензирования лизинговой деятельности. Данный проект закона предусматривает государственные гарантии для реализации лизинговых проектов, предоставление участникам лизинговых операций права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования, освобождение от налоговых платежей в течение 1 года после создания компании, ряд налоговых льгот для лизинговых компаний, работающих в определенных отраслях.
В проекте Налогового кодекса Республики Казахстан также рассматривается лизинг, но уже с точки зрения налогообложения. Так, в главе 13 рассматриваются особенности налогового учета отдельных видов операций, а в ст. 74 - конкретно финансового лизинга; в главе 15 «Налогооблагаемый доход» - как начисляется налог на доход, получаемый от лизинговой деятельности.
Лизинг, как новое направление в предпринимательской деятельности Казахстана, требует постоянного обслуживания принимаемых нормативно-правовых актов и их систематической корректировки с учетом постоянного мониторинга за действующей системой нормативных документов, выявления положений, препятствующих развитию лизинга и их своевременного устранения. Процесс лизинга выражает комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с движением имущества между участниками лизинговой операции. Поэтому лизинг, как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Основная особенность лизинга состоит в том, что в лизинг сдается не имущество, которое ранее использовал лизингодатель, а новое, специально приобретенное лизингодателем исключительно с целью передачи его в лизинг. Для лизинга характерно, что его срок приближается к сроку службы оборудования. По окончании срока лизинга в соответствии с условиями договора лизингополучатель вправе приобрести имущество в собственность, возобновить договор на более льготных условиях, либо вернуть имущество лизингодателю.
Казахстанским законодательством предусматриваются еще несколько особенностей лизинговых операций:
) Сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки. Общая сумма лизинговых платежей включает, кроме того: сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга; комиссионное вознаграждение лизингодателю; сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
) Лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами РК, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами согласно законодательству РК;
) Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет бюджетных средств. Условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами в договоре лизинга.
В соответствии со ст. 566 Гражданского кодекса РК «предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи. Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы». Так как содержание договора лизинга составляет временное пользование чужой вещью, то в лизинг могут быть сданы лишь непотребляемые вещи. К предмету лизинга предъявляется требование использовать арендованные вещи для предпринимательской цели.
В лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами лизинга строятся по следующей схеме: потенциальный (будущий) лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, техники и т.п.), самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному (будущему) лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем:
лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;
лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компании;
передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.
а) лизинговые фирмы и компании - лизингодатели;
б) производственные предприятия - лизингополучатели;
в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, то есть продавцы.
Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, посредники, лизинговые брокеры.
Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями) за счет собственных или заемных средств.
Лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Действительно, лизинг можно рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления кредита лизинговой компанией лизингополучателю на условиях срочности, возвратности, платности. Однако, это только одна из характеристик лизинга. Другая основная характеристика базируется на отношениях собственности. При лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование, то есть право пользования имуществом отделяется от права владения им. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы (лизинговые платежи), размер, вид и график, перечисления которых определяется условиями двухстороннего лизингового договора. Особенностью договора лизинга является возможность предъявления лизингополучателем требований в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки, иных требований, вытекающих из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем, непосредственно продавцу имущества (ст. 572 ГК РК). При этом лизингополучатель имеет права и несет обязанности, предусмотренные ГК РК для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное имущество, как если бы он был стороной купли-продажи указанного имущества. Поскольку в большинстве случаев ответственность за выбор продавца лежит на лизингополучателе, если иное не предусмотрено договором лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за невыполнение продавцом его обязанностей по договору купли-продажи, за исключением тех случаев, когда выбор продавца в соответствии с условиями договора лизинга осуществлял лизингодатель. В случае выбора продавца лизингодателем последний несет перед лизингополучателем солидарную ответственность с продавцом за исполнение условий договора купли-продажи (п. 2 ст. 572 ГК РК). Также к особенностям договора лизинга относится и то, что в обязанности лизингополучателя в договоре купли-продажи с продавцом имущества входит указание на приобретение имущества с целью сдачи его в аренду конкретному лизингодателю (ст. 568 Гражданского кодекса РК). Такое указание, наряду с другими условиями договора купли-продажи и лизинга, придает ясность отношениям по лизингу, что важно для правильного применения норм Гражданского кодекса. Отсутствие указания о цели приобретения имущества не влияет на действительность договора, но может быть основанием для требования возмещения убытков. По общему правилу риск случайной гибели или случайной порчи имущества несет его собственник, поскольку иное не предусмотрено законом или договором. В договоре лизинга собственником арендуемого имущества остается лизингодатель. Однако риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества несет лизингополучатель с момента передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором (ст. 569 ГК РК). Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду (лизинг) разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен поручить поставщику устранение их в течение определенного срока. Лизингодатель имеет право систематически проверять состояние сдаваемого в наем оборудования и правильность его эксплуатации.
При организации лизинговой операции согласно Закону «О финансовом лизинге» лизингополучатель принимает на себя следующие обязанности:
принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором лизинга;
своевременно выплачивать лизинговые платежи;
пользоваться предметом лизинга в соответствии с его назначением;
поддерживать предмет лизинга в состоянии, в котором он был передан лизингодателем, с учетом нормального износа и тех изменений в предмете лизинга, которые согласованы сторонами;
за свой счет осуществлять содержание (в том числе оплату необходимых коммунальных платежей, связанных с предметом лизинга) и техническое обслуживание предмета лизинга, его текущий ремонт, если иное не предусмотрено договором лизинга или законодательными актами;
обеспечить лизингодателю беспрепятственный доступ к предмету лизинга, если иное не предусмотрено договором и законодательством РК.
Лизингополучатель обязан также предоставить лизингодателю необходимые гарантии, перечень которых указывается в договоре лизинга.
Лизингополучатель может получить следующие услуги от лизингодателя: технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом, монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования, техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования; консультационные услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.
Лицензирование лизинговой деятельности - в соответствии со ст. 2 Закона Республики Казахстан от 17.04.95 г. «О лицензировании» (с изменениями по состоянию на 10 марта 2004 г.) под лицензией понимается выдаваемое компетентным органом разрешение гражданину или юридическому лицу заниматься определенным видом деятельности или совершать определенные действия 7 Закон «О лицензировании в РК». Согласно ст. 11 Закона обязательному лицензированию подлежит осуществление банковских операций, а также иных операций, осуществляемых банками и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских услуг, к которым относятся и лизинговые операции (Закон «О банках и банковской деятельности» от 31.08.95 г.) Статьей 10 «Лицензирование лизинговой деятельности» Закона «О финансовом лизинге» предусмотрено, что лицензирование лизинговой деятельности производится уполномоченным государственным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а именно Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
В соответствии со ст. 16 «Закона о лицензировании» в лицензионный орган требуется представить:
а) заявление установленного образца, форма которого утверждается Правительством РК;
б) документы, подтверждающие соответствие лицензиата требованиям ст. 15 настоящего Закона;
в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании; г) документ, подтверждающий уплату в бюджет лицензионного сбора за право занятия отдельными видами деятельности.
В соответствии с п. 5 ст. 12 Закона «О финансовом лизинге» «лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед лизингодателем…, если иное не предусмотрено договором лизинга».
В соответствии со ст. 803 Гражданского кодекса РК по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) выплатить страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), страховое возмещение в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).
2. Финансово-экономическая характеристика на примере ТОО «КазПроИнвест»
.1 Правовая основа деятельности предприятия «КазПроИнвест». Характеристика имуществ хозяйства и источников его приобретения
Предприятие является коммерческой организацией. Товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) «КазПроИнвест» является юридическим лицом по законодательству Республики Казахстан, действует на основе самофинансирования и самоокупаемости, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс и счета в кредитных учреждениях, круглую печать со своим наименованием, может от своего имени заключать договоры.
ТОО «КазПроИнвест»:
РНН391700041632
БИН961240002103
ТОО «КазПроИнвест» г. Находится в Сарыкольском районе.
Костанай ул. Уральская, 23А тел. 8 (7142) 28-60-00. Занимается сельхозпроизводством.
Свою деятельность ТОО «КазПроИнвест» осуществляет на основе законодательных актов:
Конституция Республики Казахстан от 30.08.95 г.:
Гражданский Кодекс РК от 27.12.94 г.;
Налоговый Кодекс РК от 01.01.13 г.;
Закона Республики Казахстан от 22 апреля 1998 года №220-I «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью»;
Учетная политика;
Внутренняя документация ТОО.
Также Товарищество руководствуется Учредительным договором и Уставом. Предметом и целью деятельности Товарищества является получение дохода от осуществляемой производственной и коммерческой деятельности, оказание услуг населению. Основными видами деятельности Товарищества являются:
посев зерновых;
животноводство.
Имущество Товарищества составляют основные и оборотные средства, а также иное имущество, стоимость которого отражается в самостоятельном балансе Товарищества. Имущество принадлежит Товариществу на праве собственности. Источниками формирования имущества Товарищества являются: вклад Учредителя в Уставный капитал, доходы, полученные от деятельности Товарищества, иные источники, не запрещенные законодательными актами. Товарищество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим имуществом. Учредитель не отвечает по обязательствам Товарищества и несет риск убытков, связанных с деятельностью товарищества в пределах стоимости внесенного вклада.
Учредитель участвует в управлении делами Товарищества, получает доход от деятельности Товарищества и участвует в его распределении.
Для обеспечения деятельности Товарищества из вкладов Участников образуется Уставный капитал. Кроме того, Товарищество образует фонды: резервный и иные фонды, необходимые для эффективной деятельности. Резервный фонд предназначается на покрытие убытков по операциям Товарищества, пополнения Уставного капитала. Чистый доход за вычетом сумм по взаимоотношениям с бюджетом и сумм, направляемых на создание и пополнение фондов, а ровно на покрытие убытков и расходов, включая расходы на оплату труда, по решению Учредителя распределяются по итогам работы за год.
Кроме доходов, полученных от производственно-хозяйственной деятельности, источниками пополнения фондов Товарищества являются кредиты, безвозмездные и благотворительные взносы организаций, предприятий и граждан.
Высшим органом управления Товарищества является общее собрание участников, которое решает все вопросы деятельности Товарищества. К исключительной компетенции общего собрания относятся вопросы, связанные с образованием и отзывом исполнительного органа Товарищества, с утверждением финансовой отчетности Товарищества и распределением его чистого дохода, с принятием решения о реорганизации или о ликвидации Товарищества. Исполнительным органом Товарищества является директор. Он компетентен во всех вопросах, не относящихся к исключительной компетенции учредителя. Он должен обеспечивать выполнение рабочих программ, решений учредителя; распоряжаться имуществом Товарищества; заключать договоры; открывать счета в банках; руководить трудовым коллективом Товарищества; представлять Товарищество в отношениях с организациями по вопросам деятельности товарищества в пределах полномочий, представленных учредителем и определенных уставом.
Исполнительный орган подотчетен учредителю. При найме Директора Товарищество заключает с ним контракт. В контракте в соответствии с законодательством и настоящим Уставом определяются компетенция, права, обязанности и ответственность директора, условия его материального обеспечения и освобождения от занимаемой должности с учетом гарантий, предусмотренных законодательством.
Товарищество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности в соответствии с действующими в Республике Казахстан правилами. Взаимоотношения между учредителями и работниками Товарищества регулируются Трудовым законодательством Республики Казахстан и решениями, принимаемыми учредителем.
Реорганизация Товарищества производится по решению общего собрания участников. Товарищество может быть ликвидировано по решению общего собрания либо по решению суда в случаях, предусмотренных действующим законодательством. При реорганизации Товарищества вносятся необходимые изменения в настоящий устав и Государственный регистр юридических лиц. При ликвидации Товарищества имущество, остающееся после удовлетворения требований кредитов, передается в собственность учредителя товарищества.
При организации бухгалтерского учета операций по договору лизинга необходимо руководствоваться:
ст. 665 - 670 Гражданского кодекса РК, законом РК от 29.10.98 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»,
Налогообложение лизинговых операций регулируется в основном нормами Налогового кодекса РК (НК РК).
Наиболее существенное влияние на порядок отражения в учете лизингополучателя данных операций оказывает условие договора, определяющее, у кого из сторон сделки отражается на балансе предмет лизинга - у лизингодателя или у лизингополучателя.
ТОО «КазПроИнвест» приняло в лизинг оборудование для осуществления производственной деятельности сроком на 15 лет.
По договору лизинга, заключенному в июне 2012 года, оборудование учитывается на балансе ТОО «КазПроИнвест». По истечении пяти лет право собственности на лизинговое имущество переходит лизингополучателю (ТОО «КазПроИнвест»). Общая задолженность предприятия по лизинговым платежам составляет 5437097 тг., в том числе НДС - 582547 тг., ежемесячные лизинговые платежи - 90618 тг., платежи производятся квартально - 271 855 тг Согласно классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, срок эксплуатации оборудования составляет 15 лет, а норма амортизационных отчислений, соответственно - 10% в месяц. В соответствии с учетной политикой и договором лизинга амортизация оборудования начисляется линейным способом. Стоимость лизингового имущества в соответствии с п. 8 Указаний по отражению в бухгалтерском учете операций по договору лизинга и Планом счетов бухгалтерского учета.
На дату принятия основных средств к учету необходимо оформить первичные учетные документы по учету основных средств, которыми являются акт (накладная) приемки - передачи основных средств (форма №ОС-1) и инвентарная карточка учета основных средств (форма №ОС-6).
Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету. Начисление амортизационных отчислений производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета. Амортизационные отчисления признаются расходами по обычным видам деятельности. Начисленные амортизационные отчисления относятся к расходам, связанным с производством и (или) реализацией в полном объеме и учитываются для целей налогообложения прибыли. При выкупе лизингового имущества и переходе его в собственность лизингополучателя при условии погашения всей суммы лизинговых платежей, предусмотренных договором лизинга.
2.2 Анализ динамики состава и структуры активов баланса
Для обновления технической базы ТОО приобрело под финансовый лизинг комбайн Вектор РСМ-101 -4 500 000 тенге.
Используя методику начисления лизинга, проведем расчет. Балансовая стоимость - 4500 000 тг Срок эксплуатации - 1 5 лет. Срок договора - 5 лет. Ставка по кредиту -7%. Комиссии лизингодателя - 10%. Услуги лизингодателя - 450 000 тг. Ставка НДС -12%.
ЛП = АО+ ПК+ К+У+НДС (10)
Где:
ЛП - лизинговые платежи;
АО - амортизационные отчисления;
ПК - плата за кредит;
К - комиссии.
У - услуги;
НДС - налог на добавленную стоимость - 12%;
Расчет произведем за 5 лет по договору.
год.
АО = 4500 000 /15 = 300 000 тг.
К = (4500000+420000)*10%/100%=870000 тг.
У = 450 000 /5 = 90 000 тг
В = 300 000 + 609 000 + 870 000 + 90 000= 1869 000 тг
НДС = 1869 000 *12% / 100% = 224280 тг.
ЛП = 300 000+ 609 000+870 000+ 90 000+ 224280 = 2093280 тг.
2год.
АО = 300 000 тг.
ПК = 2093280 + (2093280 - 300000)*7% /100% = 272059 тг.
К = (2093280+1793280)*10%/100%=388656 тг.
У = 450 000 /5 = 90 000 тг
В = 300 000 + 272 059 + 388 656 + 90 000= 1050715 тг
НДС = 1050715 *12% / 100% = 126086 тг.
ЛП = 300 000+ 272059 +388656+ 90 000+ 126086 = 1176801 тг.
год
АО = 300 000 тг.
ПК = 1176801 + (1176801 - 300000)*7% /100% = 143752 тг.
К = (1176801+ 876801)*10%/100% = 205360 тг.
У = 450 000 /5 = 90 000 тг
В = 300 000 + 143752+205360 + 90 000= 739112 тг
НДС = 739112 *12% / 100% = 88693 тг.
ЛП = 300 000+ 143752+205360 + 90 000+ 88693 = 827 805 тг.
год
АО = 300 000 тг.
ПК = 827 805 + (827805 - 300000)*7% /100% = 94893 тг.
К = (827805+ 527805)*10%/100% = 135561 тг.
У = 450 000 /5 = 90 000 тг
В = 300 000 + 94893+135561 + 90 000= 620454 тг
НДС = 620454 *12% / 100% = 74455 тг.
ЛП = 300 000+ 94893+135561 + 90 000+ 74455 = 694909 тг.
год
АО = 300 000 тг.
ПК = 694909 + (694909 - 300000)*7% /100% = 76287 тг.
К = (694909+394909)*10%/100% = 108982 тг.
У = 450 000 /5 = 90 000 тг
В = 300 000 + 76287 + 108982 + 90 000= 575269 тг
НДС = 575269 *12% / 100% = 69033 тг.
ЛП = 300 000+ 76287+108982 + 90 000+ 69033 = 644302 тг.
ЛП = 2093280+1176801+827805+694909+644302=5437097/5/4 = 271855 тг. - платеж квартальный.
Таблица 4. Состав затрат лизингополучателя
ПоказателиСумма, тг.%1. Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества150000027,62. Оплата процентов за кредит1195991223. Комиссионное вознаграждение4500008,284. Оплата дополнительных услуг170855931,425. Налог на добавленную стоимость58254710,70Итого 5437097100
Приобретенное основное средство отобразиться в разделе внеоборотные активы, что увеличит основные средства.
Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО «КазПроИнвест» (таблица 5).
Таблица 5. Состав и структура имущества предприятия