Структура финансов и финансовых отношений коммерческих предприятий
Курсовая
работа
Структура
финансов и финансовых отношений коммерческих предприятий
Содержание
Введение
Глава I. Финансы коммерческих
организаций и предприятий
.1 Сущность, особенности и принципы
организации финансов коммерческих организаций и предприятий
1.2 Функции
финансов коммерческих организаций и предприятий
.3 Источники
финансирований и использования финансов коммерческих организаций и предприятий
.4Собственный
капитал коммерческих организаций и предприятий
Глава II. Коммерческие организации и
предприятия на практике
Заключение
Список используемой литературы
собственный капитал
финансирование коммерческая организация
Введение
Финансы организаций (предприятий) занимают
ведущее место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных
денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Осуществляемые в стране реформы привели к
увеличению объёмов и потоков социально-экономических связей, повышению роли
распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться
негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки
товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому
использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной
целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало
получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой
приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели
можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не
только укрепить финансовое положение организации и их конкурентоспособность, но
и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.
Хотелось бы отметить, чем же отличается
предприятие от организации. Вообще понятия схожие и обычно могут использоваться,
как синонимы. Легальных, определений указанных понятий действующее
законодательство не содержит. Однако, строго с юридической точки зрения, эти
термины используются только в конкретном контексте и имеют существенные
отличия.
Об отличиях:
.Слово "организация" используется в
двух разных контекстах:
). для характеристики любого юридического лица.
Ст.50 ГК РФ "Юридические лица это организации...", т.е. в широком
смысле - в смысле указания на некое организационное обособление.
). в таких организационно-правовых формах, как
"некоммерческая организация" и "общественная организация",
т.е. некоммерческих основанных на членстве юр. лицах.
. До введения Гражданского кодекса РФ действовал
Закон "О предприятиях и предпринимательской деятельности", где имелось
легальное определение предприятия, как юридического лица, преследующего в
качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли (коммерческая
организация). Думается, исходя из имеющегося понятия предпринимательской
деятельности в том же смысле этот термин необходимо использовать и в настоящее
время.
Слово предприятие используется в такой
организационно-правовой форме как, государственное и муниципальное унитарное
предприятие (собственно унитарное предприятие и казенное предприятие), т.е.
государственных или муниципальных коммерческих юридических лицах.
Кроме того, под предприятием в соответствии со
ст. 132 ГК РФ понимается имущественный комплекс, используемый в
предпринимательской деятельности (в состав предприятия входят: все виды
имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки,
здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права
требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие
предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные
знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права), т.е. предприятие
рассматривается как сложная вещь, имущественный комплекс - признается
недвижимостью.
Цель данной курсовой работы - углубление знаний
о структуре финансов и финансовых отношений коммерческих организаций
(предприятий), о собственном капитале коммерческих организаций (предприятий),
источниках финансирований и использования финансов коммерческих организации
(предприятий).
Глава
I. Финансы коммерческих организаций и предприятий
1.1
Сущность, особенности и принципы организации финансов коммерческих организаций
и предприятий
В соответствии с ГК РФ предпринимательскую
деятельность могут осуществлять граждане без образования юридические лица с
момента государственной регистрации в качестве индивидуальных предпринимателей
и юридического лица.
Юридическим лицом признаётся организация,
которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном
управлении, обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим
имуществом. Юридические лица бывают:
· коммерческие
· некоммерческие
Цель коммерческих предприятий- извлечение
прибыли.
Коммерческие организации осуществляют свою
деятельность в форме:
. хозяйственных обществ:
· акционерные общества: открытые и закрытые;
· общества с ограниченной
ответственностью;
· общества с дополнительной
ответственностью
2. хозяйственных товариществ:
· полные товарищества;
· товарищества на вере;
3. унитарных предприятий:
· государственные;
· муниципальные;
4. производственные кооперативы.
Финансы коммерческих организаций и
предприятий - это финансовые или денежные
отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе
формирования собственного капитала, целевых централизованных и
децентрализованных фондов денежных средств, их распределения и использования.
По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно
сгруппировать по следующим направлениям:
• между учредителями, в момент
создания организаций, связанных с формированием собственного капитала и в его
составе уставного капитала, в форме первоначального источника основных средств
и нематериальных активов;
• между отдельными
организациями и предприятиями, связанными с производством и реализацией
продукции, возникновением вновь созданной стоимости - это финансовые отношения
между поставщиками сырья, материалов, готовой продукции и т.д.;
• между организацией
(предприятием) и ее подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) по
поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли,
оборотных средств.;
• между организацией
(предприятием) и ее работниками при распределении и использовании доходов,
выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе и т.д.;
• между
организациями(предприятием) и вышестоящей организацией, внутри финансово-
промышленных групп, внутри холдинга, по формированию отраслевых программ;
• между коммерческими
организациями (предприятиями), связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг,
взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий. От
организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных
источников финансирования предпринимательской деятельности;
• между коммерческими
организациями (предприятиями) и финансовой системой государства - при уплате
налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных
целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций,
финансировании из бюджета;
• между коммерческими
организациями (предприятиями) и банковской системой - в процессе хранения денег
в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за
банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;
• между коммерческими
организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями - при
страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и
предпринимательских рисков;
• между коммерческими
организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами - в ходе размещения
инвестиций, приватизации и др.
Каждая из перечисленных групп
имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний
характер, их материальной основой является движение денежных средств. Движением
денежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия,
начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и
использование денежных фондов и резервов.
Финансовые отношения
коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных
с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности,
самофинансировании, материальной заинтересованности, материальной
«ответственности, обеспечении финансовыми резервами, осуществлении контроля за
финансово-хозяйственной деятельностью
Все эти принципы организации
финансов существовали и ранее, но в условиях рыночной экономики существенно
развились (рис.1).
Принцип
хозяйственной самостоятельности не может быть
реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация
обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы
собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности,
источники финансирования, направления вложения денежных средств, ценовую
политику, определение новых сфер вложения капитала, создание гибких производств.
Рис. 1.Принципы организации финансов
Принцип самофинансирования. Реализация
этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности,
которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.
Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и
реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в
развитие производства за счет собственных денежных средств и, при
необходимости, банковских и коммерческих кредитов.
К основным собственным источникам
финансирования коммерческих организаций (предприятий) относятся:
амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.
Однако общий объем денежных
средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезных инвестиционных
програамм. В настоящее время далеко не все коммерческие организации
(предприятия) способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей,
выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным
причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные
предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального
хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей.
Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в
форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной
основе.
Принцип
материальной заинтересованности - объективная
необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской
деятельности: извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах
предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и
государством в целом. На уровне отдельных работников организации (предприятия)
реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты
труда.Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате
проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечить
финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать
стимулы к предпринимательской деятельности, экономически обоснованной
амортизационной политики, созданием экономических условий для развития
производства. Сама коммерческая организация (предприятие) может способствовать
реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при
распределении вновь созданной стоимости, собственного капитала, формировании
фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть соблюдены
рентабельной деятельностью организаций (предприятий), ростом производства и
соблюдением налоговой дисциплины.
Принцип
материальной ответственности означает наличие
определенной системы ответственности за ведение и результаты
финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала.
Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются
российским законодательством. Организации, нарушающие договорные обязательства,
расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое
законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным
организациям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть
применена процедура банкротства. Это закреплено Федеральным законом РФ «О
несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ, в соответствии с
которым несвоевременное исполнение организацией своих обязательств в течение
трех месяцев с момента наступления даты их исполнения является признаком
банкротства.
Руководители организаций несут
административную ответственность за нарушение налогового законодательства в
соответствии с Налоговым кодексом РФ.
К отдельным работникам
организаций (предприятий) применяются система штрафов в случаях допущения
брака, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой
дисциплины.
Принцип обеспечения
финансовых резервов диктуется условиями
предпринимательской деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата
вложенных в бизнес средств. Финансовые вложения организаций (предприятий) могут
не окупаться в срок или вообще не окупаться. Кроме того, существует риск
невозврата дебеторской задолженности в срок или вообще невозврата её. Поэтому
коммерческие предприятия создают финансовые резервы. Для акционерных обществ
формирование финансового резерва установлено законодательно. В него может
начисляться до 50% налогооблагаемой прибыли.
Все принципы организации
финансов предприятий находятся в постоянном развитии и для их реализации в
каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы,
соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в
обществе.
1.2
Функции финансов коммерческих организаций и предприятий
Экономическая сущность финансов
коммерческих предприятий проявляется через их функции. В соответствии с этим
можно выделить несколько функций финансов:
• инвистиционно -
распределительная;
• фондообразующая(
источниковая );
• доходораспределительная;
• обеспечивающая;
• контрольная.
Функции финансов коммерческих
предприятий и организаций те же, что и у общегосударственных финансов. Все
функции тесно взаимосвязаны.
Инвистиционно -
распределительная функция - это аккумулирование денежных
средств и их распределение, в том числе на уровне хозяйствующих субъектов.
Эффективно их использование по структурным распределениям, по видам
деятельности, по видам активов.
Фондообразующая
функция. Любые предприятия финансируются из нескольких
источников:
• взносы собственников;
• кредиты;
• займы;
• кредиторская
задолженность;
• реинвестирование;
• прибыль;
• целевые взносы и
пожертвования.
Должно быть оптимальное
соотношение источников финансирования. Как правило, бесплатных источников не
бывает. Возможна дополнительная эммисия акций, выпуск долговых ценных бумаг,
получение долгосрочного кредита, разработка схем финансирования.
Суть доходораспределительной
функции финансов заключается в распределении собственных доходов,
избыточной прибыли ( наибольшую отдачу приносит реинвестированная прибыль).
Обеспечивающая
функция финансов предприятия. Целью работы коммерческих
организаций(предприятий) является регулярное генерирование прибыли. Благодаря
чему увеличивается капитал собственников. А так же смысл обеспечивающей функции
в системе сложившихся расчетных отношений, что проявляется в схемах:
• предприятие - предприятие;
• предприятие -
государство;
• предприятие -
работники;
• предприятие -
собственники.
Чаще это проявляется в форме
денежных отношений. Финансы организаций(предприятий) должны обеспечивать
текущие капитальные расходы при нормальной расчетно - платежной дисциплине.
Суть контрольной функции заключается
в том, что государство контролирует финансы предприятия, отслеживая
ритмичность, своевременность и правильность уплаты налогов в бюджет.
Собственники контролируют
методом внутреннего и внешнего аудита. Кредиторы, работники, в форме
своевременности выполнения обязательств.
Большинство контрольных функций
финансов реализуется на предприятии в рамках финансового менеджмента.
Финансовый контроль за
деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:
• непосредственно хозяйствующий
субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного
контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением
выручки от реализации продукции (работ, услуг), обязательств перед поставщиками
товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции,
государством, банками и другими контрагентами;
• акционеры и владельцы
контрольного пакета акций путем контроля за эффективным вложением денежных
средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;
• налоговые органы,
которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других
обязательных платежей в бюджет;
• контрольно-ревизионная
служба Министерства финансов РФ, контролирующая финансово-хозяйственную
деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;
• коммерческие банки при
выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;
• независимые
аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.
Положительный финансовый
результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий
свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления
финансовыми ресурсами, и, наоборот, отрицательный результат или отсутствие его
- о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и
возможности банкротства предприятия.
1.3
Источники финансирований и использования финансов коммерческих организаций и
предприятий
Первоначально при создании
хозяйственных субъектов источником приобретения производственных фондов,
нематериальных активов, необходимых для осуществления хозяйственной
деятельности, служит уставной капитал. Доходы и расходы на предприятии
регламентируется ПБУ 9/99 «Доходы организации»(Рис.2) и 10/99 «Расходы
организации», а так же 25 глава налогового кодекса. К доходам организации не
относятся и следовательно, не приводят к увеличению капитала:
· суммы
налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и
иных аналогичных обязательных платежей, подлежащих перечислению в бюджет;
· поступления
по договорам комиссии;
· поступления
предоплаты за продукцию;
· суммы
полученных задатков;
· суммы
полученных залогов;
· суммы,
полученные в погашение кредита (займа, предоставленного ранее заемщику).
Рис. 2.Структура доходов
организации
Доходы предприятия подразделяются
на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы. Прочие доходы складываются
из операционных, внереализационные и чрезвычайных.
К доходам от обычных видов
деятельности относятся выручка от реализации продукции и поступления,
связанные с выполнением работ или оказанием услуг. В соответствии с отражением
выручки в системе учета она определяется поступлением денежных средств и
дебиторской задолженностью покупателя.
Операционные доходы
- это
доходы, которые непосредственно возникают в результате использования активов
организации способами, которые не относятся к основному виду деятельности. К
ним относятся:
• доходы от предоставления за
плату своих активов во временное владение и пользование;
· поступления,
связанные с предоставлением за плату прав на использование патентов на
изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной
собственности;
· доходы
от продажи основных фондов и иных активов, отличных от денежных средств (кроме
иностранной валюты);
· доходы
от участия в уставных капиталах других организаций;
· результаты
переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в валюте;
• проценты, полученные по
предоставленным кредитам и займам.
К внереализационным доходам относятся доходы, возникновение которых
непосредственно не связано с использованием активов организации. Их перечень
разнороден и обширен. К ним относятся:
·
штрафы,
пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров;
·
активы,
полученные безвозмездно;
·
поступления
и перечисления в возмещение причиненных организации убытков;
·
прибыль
прошлых лет, выявленная в отчетном году;
·
суммы
кредиторской и депонентской задолженностей, по которым истек срок исковой
давности;
·
курсовые
разницы;
·
суммы
дооценки активов и т.п.
К чрезвычайным доходам относятся
поступления, возникшие как последствие чрезвычайных обстоятельств (стихийного
бедствия, пожаров, аварий и т.п.) при осуществлении хозяйственной деятельности.
К ним относятся: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей,
остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию
активов и т.п.
Размер чрезвычайных доходов не
учитывается при определении налогооблагаемой базы для исчисления налога на
прибыль.
Исходя из их экономического
содержания все денежные затраты организации можно разбить на три
самостоятельные группы:
·
расходы,
связанные с извлечением прибыли;
·
расходы,
не связанные с извлечением прибыли;
·
принудительные
расходы.
Расходы, не связанные с
извлечением прибыли, состоят из средств, направленных на потребление
владельцев предприятия, благотворительные и гуманитарные цели, отчислений в
негосударственные страховые и пенсионные фонды, социальную сферу и т.п.
К принудительным расходам можно
отнести налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные
фонды, расходы по обязательному страхованию и т.п.
Расходы, связанные с
извлечением прибыли и определяющие себестоимость продукции (работ, услуг),
состоят из стоимости материальных затрат (за вычетом стоимости возвратных
отходов), затрат на оплату труда, отчислений на социальные нужды, амортизации
основных средств и прочих затрат. В соответствии с Положением по бухгалтерскому
учету ПБУ10/99 «Расходы организации» расходами организации признается
уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств,
иного имущества) и (или) возникновения обязательства, приводящее к уменьшению
капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению
участников (собственников имущества). Не признается расходами выбытие активов
в связи с приобретением основных средств, вкладами в уставные (складочные)
капиталы других организаций, погашением полученных ранее кредитов и займов,
поскольку в результате этих операций собственный капитал не изменяется. Расходы
организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений
деятельности организации подразделяются на:
· расходы
по обычным видам деятельности;
· операционные;
· внереализационные;
· чрезвычайные.
К расходам по обычным видам
деятельности относятся расходы,
связанные с изготовлением и
продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг, т.е. расходы,
осуществление которых связано с основным видом деятельности. Они состоят из
следующих элементов:
· материальных
затрат;
· затрат
на оплату труда;
· отчислений
на социальные нужды;
· амортизации;
· прочих
затрат.
К операционным расходам относятся
расходы, не связанные с основным видом деятельности. Они включают:
· расходы,
связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное
владение и пользование) своих активов;
· затраты,
связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на различные
виды интеллектуальной собственности; расходы, связанные с продажей, выбытием и
прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств
(кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
· затраты,
связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
· проценты,
уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств
(кредитов, займов);
· прочие
операционные расходы.
В состав внереализационных
расходов входят:
· штрафы,
пени, неустойки за нарушение условий договоров;
· возмещение
причиненных организацией убытков;
· убытки
прошлых лет, признанные в отчетном году;
· суммы
дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности;
· курсовые
разницы;
· суммы
уценки активов (за исключением внеоборотных активов) и прочие расходы, не
связанные с основным видом деятельности организации.
К чрезвычайным расходам
относятся расходы, возникшие в результате чрезвычайных обстоятельств
хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.).
Чрезвычайные
расходы не учитываются при исчислении налога на прибыль;
сальдо чрезвычайных доходов и расходов учитывается после вычета налогов и
других обязательных платежей.
Основными нормативными
документами, регламентирующими учет затрат на производство и реализацию
продукции являются: Положение о составе затрат по производству и реализации
продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг),
и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли, утвержденное постановлением Правительства Российской
Федерации от 5 августа 1992 г. № 552 с последующими изменениями и дополнениями;
Положение по бухгалтерскому учету - ПБУ 10/99. Детальный анализ затрат по
группам, структуре, динамике необходим для внутрифирменного планирования и
должен быть направлен на достижение максимальных финансовых результатов.
В процессе производства
продукции (выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая
определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом ее
реализации является выручка от реализации продукции (работ,- услуг), которая
поступает на расчетный счет предприятия.
Выручка от реализации продукции
- это основной источник возмещения затраченных на производство продукции
средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств,
ритмичность и бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное
поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение
договорных обязательств, штрафные санкции.
Результат кругооборота
вложенных в производство (работ, услуг) средств - возмещение затраченных
средств и формирование собственных источников простого и расширенного
воспроизводства: амортизационных отчислений и прибыли.
Конечный финансовый результат
предпринимательской деятельности - прибыль. Прибыль - это важнейшая
экономическая категория; ей присущи три функции:
1)экономического
показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности
организации (предприятия);
2)стимулирующей
функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;
3)одного из
основных источников формирования финансовых ресурсов организации (предприятия),
а также одного из основных источников формирования доходной части бюджетов
разных уровней. Прибыль - показатель, характеризующий финансовые результаты
предпринимательской деятельности, - определяется как превышение валовыми
доходами организации ее валовых расходов.
На величину прибыли в
производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективные и
объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.
Субъективные
факторы: организационно-технический уровень управления
предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции,
уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию
продукции, уровень цен на готовую продукцию.
Объективные
факторы: уровень цен на потребляемые материальные и
энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.
При распределении прибыли (рис.
3) исходят из следующих принципов:
· первоочередного
выполнения обязательств перед бюджетом;
· распределения
прибыли, оставшейся в распоряжении организации (чистой прибыли), на накопление
и потребление в соответствии с экономически обоснованными пропорциями.
Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно
быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой
продукции.
Организация самостоятельно
определяет способ распределения прибыли. Оно может быть осуществлено
посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда
потребления и резервного фонда, либо путем непосредственного
распределения чистой прибыли по отдельным направлениям использования.
Фонд накопления используется
на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские и
технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции,
технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим
перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением
природоохранных мероприятий.
Рис. 3. Схема распределения
прибыли акционерного общества
Сюда же относятся расходы по
погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по
краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции,
финансирование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов
учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления
вышестоящим организациям, взносы в союзы, ассоциации, концерны, в состав
которых входит хозяйствующий субъект и др.
Фонд потребления используется
на социальное развитие и социальные нужды. За его счет финансируются расходы по
эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящихся на балансе
организации, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение
оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата премий
за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной
помощи, выплата надбавок к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости
питания в столовых и буфетах и т.п.
Резервный фонд. Финансовую
устойчивость предприятия обеспечивает резервный капитал. В рыночной экономике
отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина
характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с
предпринимательской деятельностью.
В отличие от прибыли
организации (предприятия), показывающей эффект предпринимательской
деятельности, рентабельность характеризует эффективность этой
деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли рентабельность - это
относительный ' показатель, отражающий степень доходности предприятия. В
рыночной экономике существует система показателей рентабельности.
Рентабельность
продукции можно рассчитать как по всей реализованной
продукции, так и по отдельным ее видам.
1. Рентабельность всей
реализованной продукции определяется как:
· процентное отношение прибыли от
реализации продукции к ' затратам на ее производство и реализацию;
· процентное
отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации
продукции;
· процентное
отношение всей прибыли к выручке от реализации продукции;
• процентное отношение чистой
прибыли к выручке от реализации.
Эти показатели дают представление об эффективности затрат организации и степени
доходности реализуемой продукции.
2.Рентабельность
отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости.
Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы продукции за
вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции.
3.Рентабельность
имущества (активов) организации рассчитывается как процентное отношение чистой
прибыли к средней величине активов (имущества).
4.Рентабельность
внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к
средней величине внеоборотных активов.
5.Рентабельность
оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к
среднегодовой стоимости оборотных активов.
6.Рентабельность
инвестиций определяется как процентное отношение прибыли к стоимости имущества
предприятия.
7.Рентабельность
собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к
величине собственного капитала.
Показатели рентабельности используются
в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятии
управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в
финансировании инвестиционных проектов.
1.4
Собственный капитал коммерческих организаций и предприятий
Собственный капитал
коммерческой организации (предприятия) представляет
собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации
(предприятия). Его величина может быть определена только расчетно на основе
данных баланса.
Все источники предприятий
бывают:
.собственные:
· уставной капитал;
· добавочный капитал;
· чистая
нераспределенная прибыль;
2. заёмные:
· краткосрочные(до
года) кредиты и займы
· долгосрочные(свыше
года до 8 лет)
· кредиторская
задолженность
По своему составу собственный
капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная
часть собственного капитала во многом зависит от финансовых результатов
деятельности. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал,
нераспределенная прибыль. Формирование резервного и добавочного капитала имеет
разную экономическую природу. Резервный капитал формируется за счет
чистой прибыли. Добавочный капитал формируется в результате переоценки
отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода. Нераспределенная
прибыль - чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление
имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и
другие нужды.
Предприятие использует свой
уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала, которые
находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в
зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный
связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой
продукции.
Основной капитал -
часть активов организации (предприятия), вложенная в основные средства,
незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные
финансовые вложения.
Основные средства -
это
часть имущества, используемая в качестве средств труда для производства и
реализации товаров, выполнения работ или оказания услуг со сроком полезного
использования, превышающим 12 месяцев.
Кругооборот основных средств
включает:
· износ
основных средств;
· начисление
амортизации;
· накопление
средств для полного восстановления;
· замену
основных средств путем финансирования реальных (прямых) инвестиций.
Незавершенные
долгосрочные инвестиции - затраты на приобретение
оборудования и вложенные в незавершенное строительство, которые еще не могут
быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется
амортизация.
Нематериальные
активы - активы, не имеющие физической, осязаемой
формы, но имеющие стоимостную оценку. Их приобретение связано с долгосрочными
вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств. Это
патенты, торговые марки, торговые знаки, объекты интеллектуальной собственности
и др.
Основные способы приобретения
нематериальных активов:
1)
приобретение
нематериальных активов при осуществлении долгосрочных инвестиций;
2)
создание
объектов нематериальных активов как своими силами, так и путем привлечения
стороннего исполнителя на долгосрочной основе; 1
3)
приобретение
нематериальных активов на условиях обмена;
4)
безвозмездное
получение нематериальных активов.
Основные способы поступления
основных средств в коммерческие организации (предприятия):
· приобретение
основных средств путем долгосрочных инвестиций;
· передача
объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный
(акционерный) капитал;
· безвозмездное
получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и
физических лиц.
Процесс простого и расширенного
воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с
помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает
строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в
размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным
средствам и нематериальным активам.
Расширенное воспроизводство
предполагает обновление основных средств и нематериальных активов в размерах,
превышающих начисленную сумму износа.
Все возможные источники
долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:
· собственные
средства хозяйствующего субъекта;
· привлеченные
денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов
юридических и физических лиц;
· денежные
средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных
инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;
· долгосрочные
кредиты банков;
· средства
иностранных инвесторов;
· средства
внебюджетных фондов;
· средства
федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации.
1. Собственные средства
хозяйствующего субъекта включают первоначальные взносы учредителей и
часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной
деятельности. К последним относятся амортизационные отчисления и прибыль.
Собственные средства
предприятий являются основным источником финансирования инвестиций. На конец
1998 г. они составили около 60,6% всех источников.
Основным собственным источником
финансирования капитальных вложений является амортизация. Амортизация по
своей экономической сущности - это процесс постепенного перенесения стоимости
средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в
денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных
средств. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму
перенесенной на продукт труда части стоимости основных средств. Это целевой
источник финансирования инвестиционного процесса
Амортизируемое имущество
классифицируется по 10 амортизационным группам в зависимости от срока полезного
использования. Для основных средств, не указанных в амортизационных группах,
срок полезного использования определяется самой организацией в зависимости от
технических условий и рекомендаций организации-изготовителя. Для целей
налогообложения сумма амортизационных отчислений определяется ежемесячно по
каждому объекту амортизируемого имущества линейным или нелинейным способом.
2. Другим важным источником
финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся
в распоряжении предприятия. Направления ее использования, величина прибыли,
направляемая на финансирование инвестиций, определяются организацией
(предприятием) самостоятельно.
Доля прибыли в источниках
финансирования незначительна из-за кризисного состояния реального сектора
экономики и низкой
рентабельности производства.
3. Привлеченные финансовые
средства включают денежные средства, полученные от размещения акций,
взносов членов трудовых коллективов, юридических и физических лиц.
. К заемным средствам
относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств
на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит. Однако
удельный вес кредитов составил в 1998 г. лишь 3,4%. Коммерческие банки из-за
инфляции, нестабильности политической ситуации в стране, высокой степени риска
неохотно вкладывают деньги в инвестиционные проекты. Реальная возможность
использовать заемные средства - расширение практики финансового лизинга. В
соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929«О развитии
финансового лизинга в инвестиционной деятельности» он определяется как
своеобразная форма кредитования. Привлекательность финансового лизинга как
формы кредитования для коммерческих банков связана с меньшей степенью риска
вложения средств в инвестиции за счет того, что: 1) кредитные ресурсы
направляются на приобретение активной части основных средств - оборудования,
действительная потребность в котором подтверждена и гарантируется его
использование организацией-лизингополучателем; 2) организация-лизингополучатель
принимает решение заключать договор лишь в том случае, если для организации
производства имеются все необходимые условия (производственные площади, рабочая
сила, сырье и материалы), кроме оборудования.
Постановлением Правительства РФ
от 29 июня 1995 г. № 633 определены меры по развитию финансового лизинга, в том
числе по разработке нормативно-правовых актов реализации механизма лизинга, что
способствует снижению рисков коммерческих банков и развитию сферы применения
финансового лизинга.
Предприятия малого бизнеса
имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на приобретение
некоторых видов оборудования в соответствии с Законом Российской Федерации «Об
инвестиционном налоговом кредите».
. Средства иностранных
инвесторов в основном используются путем создания на территории России
предприятий с иностранными инвестициями. Однако объемы привлекаемых иностранных
инвестиций невелики. Их сдерживают нестабильность политической и экономической
ситуации, отсутствие соответствующих гарантий, высокий банковский процент.
. Средства федерального
бюджета и бюджетов субъектов Федерации используются государством для
решения стратегических социально-экономических задач, структурной перестройки
экономики. Они могут быть использованы как на возвратной, так и на
безвозвратной основе. Финансирование государственных централизованных
капитальных вложений за счет средств, аккумулируемых в Бюджете развития
осуществляется в том случае, если объекты включены в утвержденный перечень
строек и объектов для федеральных государственных нужд.
Одна из форм простого
воспроизводства основных средств - капитальный ремонт, с помощью
которого частично возмещается физический износ основных средств. Финансирование
капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с
отнесением затрат на себестоимость продукции в составе прочих затрат.
Оборотный капитал
(оборотные средства) - наиболее подвижная часть капитала
организации (предприятия), вложенная в его текущие активы (рис.4). В
бухгалтерском балансе оборотный капитал представляет собой превышение текущими
активами организации ее краткосрочных обязательств. В практике оборотный
капитал иногда называют оборотным фондом предприятия. Его часть авансирована в
сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его
часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.
Рис.4.Структура оборотных
средств организации
Оборотный капитал
авансированный в сферу производства и формирует оборотные производственные
фонды. Другая часть находится в сфере обращения и формирует оборотные средства.
Находясь в постоянном движении оборотный капитал обеспечивает бесперебойный
кругооборот средств. При этом постоянно происходит закономерная смена
авансированной стоимости. Из денежной она превращается в товарную, затем в
производственную, и снова в товарную и в денежную.
Первоначально в момент создания
предприятия формирование оборотных средств происходит за счёт уставного
капитала. В процессе финансово - хозяйственной деятельности источниками
пополнения оборотных средств служат :
· прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия;
· постоянная
минимальная кредиторская задолженность;
· банковские
коммерческие кредиты.
Формирование основного и
оборотного капитала служит объективной предпосылкой для начала
предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в
форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных услуг). В сфере
обращения - это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости
товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого
труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает
заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход,
который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли -
превышение выручкой от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг)
затрат на производство и реализацию продукции (выполнение работ, оказание
услуг).
Глава
II. Коммерческие организации и предприятия на практике
Рис.1.Структура коммерческих организаций
1.По данным Единого государственного реестра
юридических лиц ,в структуре сектора (рис. 1), на 1 января 2006 года в России
зарегистрировано 2 240 732 юридических лица, из них основное место занимают
общества с ограниченной и дополнительной ответственностью - 1 327 320(87%), на
втором месте, акционерные общества - 168 583(11%), далее полные товарищества -
482(0,02%), товарищества на вере - 697(0,03%), производственные кооперативы -
24 318(11%).
Рис.2. Сумма доходов от перечисления части
прибыли областных унитарных предприятий
2.Представленные на диаграмме фактические данные
за 2005-2008 г.г. и прогнозные показатели по данному источнику доходов,
включенные в законопроект на 2009-2011 г.г., свидетельствуют о сохранении
тенденции значительного уровня отклонений фактических объемов поступлений от
прогнозируемых показателей: в 2005 году перевыполнение составило 173%
(утвержденное бюджетное задание исполнено на 133%); в 2006 году - 286%
(бюджетное задание - на 241%); в 2007 году - 178%; за 7 месяцев 2008 года уже
фактически поступило 96% от прогнозного показателя, или 78% от утвержденного
бюджетного задания.
3.Распределение организационно-правовых форм
коммерческих организаций, действующих в настоящее время в Российской Федерации,
по уровням имущественной ответственности учредителей представлено на схеме.
Рис.3. Распределение организационно-правовых
форм коммерческих организаций
Несмотря на возможность организации предприятия
в форме полного товарищества и товарищества на вере, предусмотренную
гражданским законодательством, практика стимулирования предпринимательской
деятельности с высоким уровнем имущественной ответственности с помощью
налоговых льгот не получила в России сколько-нибудь значимого распространения.
Рис.4.Суммы за должностей коммерческих
организаций в г. Волгограде за 2008год.
4.Сумма кредиторской задолженности коммерческих
организаций за 2008 года составила 45,3 млрд. рублей, в т.ч. просроченная 5,4
млрд. рублей, что составляет 11,9 % от всей задолженности. В структуре
просроченной кредиторской задолженности наибольший объем составили неплатежи
поставщиками - 2,6 млрд. рублей. Сумма дебиторской задолженности составила 41,4
млрд. рублей, в т.ч. просроченная - 4,7 млрд. рублей (11,3% от всей
задолженности). Основной объем в структуре просроченной дебиторской
задолженности занимают долги покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги
- 4,0 млрд. рублей
За отчетный период на территории города Волгограда
собрано 24,4 млрд. рублей налоговых и иных обязательных платежей. Сумма
налоговых поступлений увеличилась на 30,9% по сравнению с аналогичным периодом
2004 года. Из общей суммы поступивших платежей 49,2% перечислено в федеральный,
34,6% - в областной и 16,2% - в городской уровни бюджетов.
Рис. 5. Распределение предприятий по формам
собственности
5.Доля представительств иностранных компаний и
государственных организаций, проявивших интерес к вопросам аутсорсинга,
сравнительно невелика.
И если небольшое число компаний - западных
представительств скорее всего связано с их общим малым числом в России и в базе
данных, по которой проводился опрос, то относительно малый интерес
государственных организаций к данному опросу может быть действительно связано с
не распространённостью идеи аутсорсинга среди этой аудитории.
Рис.6.Распределение потребительских сегментов
экономики по росту инсталляций.
6.Почти половина ответивших респондентов (43,9%)
настаивает на том, что наибольшая активность наблюдается в коммерческих
организациях ; 29,3% респондентов указывают на рост в банковском сегменте и
14,6% ответивших считают, что рост есть также в сегменте промышленных
предприятий.
Заключение
Финансы занимают особое место в экономических
отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной
форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование
различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы
материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но
имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных
отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений
претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в
России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию
предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора,
развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей
предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание
адекватной системы финансовых отношений.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы
финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и
использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и
тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой
предпринимательской деятельности.
Список
используемой литературы
1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы:
Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.
. Финансы. Под ред. проф. Л.А.
Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2009
3.Финансы организаций (предприятий):
Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред.
проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное
обращение. Кредит. Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и
статистика, 2009
5.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория
финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2008.
6.Под
редакцией Нешитой А.С.,Финансы,8 издание, перераб. и доп-ое,2008г.
7. Курс лекций Г.В. Саморуковой по
дисциплине «Финансы».
.www.gazeta.ru.