Анализ финансового состояния предприятия ООО 'Мороз27' за 2012 год

Введение

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии решений по обеспечению эффективности работы. Результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности зависят от разнообразных групп факторов, находящейся в разной степени связи между собой и итоговыми показателями. Их действие и взаимодействие различны по своей силе, характеру и времени. Причины, порождающие эти факторы, также различны. Не вскрывая и не оценивая направление, активность и время их действия, нельзя обеспечить эффективность управления. Качественно выполнить эту сложную работу можно только с помощью комплексного анализа хозяйственной деятельности, отвечающего современным требованиям развития рыночной экономики.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются результаты деятельности предприятия, его подразделений, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки обоснованных планов и управленческих решений.

Целями выполнения курсового проекта по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта» являются изучение основ организации проведения экономического анализа, приобретение навыков в выполнении расчетов при оценке итоговых показателей производственной деятельности предприятия, экономическая интерпретация полученных в результате анализа данных и определение направления поиска резервов улучшения его экономической деятельности. В данной работе исследовано финансовое состояние предприятия ООО «Мороз27» за 2012 год. Вид деятельности: климатическое оборудование, бытовые кондиционеры и системы вентиляции воздуха. Розничная продажа и монтаж.

По каждому разделу анализ выполняется в следующей последовательности:

-   построение взаимосвязанной системы результативного показателя и группы факторов и субфакторов разного порядка в виде графической схемы взаимосвязи;

-       формирование базы для факторного анализа результативного показателя, выбор способа расчета;

-       определение абсолютных и относительных изменений результативного показателя от влияния каждого технико-экономического фактора;

-       выполнение проверки полученных результатов;

-       формулирование обобщающих выводов.

Анализ выполняется по показателям бухгалтерского отчета предприятия.

1. Общая характеристика организации

Организация ООО «Мороз27» была образована 15 января 2012 года. Предприятие действует на основании Устава и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Предприятие является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в Сбербанке.

Уставной капитал предприятия составляет 10000. руб., и до настоящего времени сумма уставного капитала не изменилась.

Местонахождение предприятия: г. Хабаровск, Матвеевское шоссе 26.

Основным видом деятельности предприятия является климатическое оборудование, бытовые кондиционеры и системы вентиляции воздуха. Розничная продажа и монтаж. Потребителями услуг Мороз27 являются физические и юридические лица.

Донесение информации о продукции и услугах до конечных потребителей осуществляется по средствам рекламной компании, объявления, страница интернет moroz27.ru, флаеры, визитки, реклама в соц.сетях, прямое взаимодействие с клиентом, путем разработанной системы мотивации и рекомендаций.

Среднесписочная численность работников предприятия составляет 12 человек, предприятие представляет частный сектор экономики, собственником является два соучредителя. Основание - устав фирмы.

Для решения возложенных задач на предприятии разрабатываются, месячные и годовые планы экономического и социального развития. Большое внимание уделяется развитию материально - технической базы, модернизации технических средств предприятия, обучению персонала.

«Мороз27» разрабатывает и осуществляет мероприятия по обеспечению роста доходности и рентабельности производства, в основном, за счет расширения спектра предоставляемых услуг, повышения производительности труда, снижения себестоимости, соблюдения режима экономии в использовании трудовых, материальных и топливно-энергетических ресурсов.

Предприятие постоянно обеспечивает:

-    организацию работы по улучшению условий труда и предупреждению производственного травматизма, выполнения правил и норм охраны труда, техники безопасности и производственной санитарии;

-        организацию труда, установление форм и системы оплаты труда, обеспечение социальной защиты работников, внедрение систем материального стимулирования;

-        ведение в установленном порядке бухгалтерского, статистического учета и отчетности.

«Мороз27» осуществляет социальное, медицинское и иное обязательное страхование работников, обеспечивает им условия для трудовой деятельности. Контроль за производственной и финансовой деятельностью организации осуществляется налоговыми и иными органами контроля в пределах возложенных на них функций по контролю за деятельностью предприятий. При этом предприятие представляет государственным органам всю необходимую информацию и документацию для налогообложения и ведения общегосударственной статистической отчетности.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в два этапа.

На первом этапе проводится диагностика финансового состояния организации. Второй этап предусматривает анализ финансово-хозяйственной деятельности организации по направлениям ее деятельности.

В диагностике финансового состояния выделяют три основных направления:

1. Экспресс-оценка финансового состояния.

2. Анализ структуры имущества организации.

3. Анализ структуры источников формирования имущества организаций.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации осуществляется по следующим основным направлениям:

1. Анализ ликвидности организации.

2. Анализ финансовой устойчивости организации.

3. Анализ деловой активности организации.

4. Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации.

5. Анализ эффективности использования основных средств.

2.1 Диагностика финансового состояния предприятия

 

.1.1 Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа

При проведении оценки финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа рассчитывается несколько показателей.

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) рассчитывается с учетом льгот по следующей формуле:

,

где ТА - текущие активы (Ф. № 1, стр. 290); КО - краткосрочные обязательства (Ф. № 1, стр. 690); СПС - средства, приравненные к собственным (стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации всех своих оборотных активов. Норматив по этому коэффициенту установлен не менее 2,0 т. е. предприятие должно иметь возможность в 2 раза покрыть свои краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом.

Показатель характеризует уровень самофинансирования на предприятии и его финансовую устойчивость, т. е. независимость от внешнего финансирования.

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

,

где СОК - собственный оборотный капитал.

 

СОК = СК+ДКЗ+СПС-ВА= Ф.

Данный коэффициент показывает, какую часть (в процентах) оборотных активов приобретает предприятие за счет собственных источников и приравненных к ним средств.

Норматив по данному коэффициенту равен 10 %.

Расчеты представлены в виде табл. 1.

Табл.1 Оценка финансового положения методом экспресс-анализа за 2012 г.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение (+/-)	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности  (194 %) (148 %)0,462 и более
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом 0,210 %
Коэффициент восстановления платежеспособности) 1 и более

На рассматриваемом предприятии сложилась такая ситуация, что один из основных коэффициентов () меньше нормативного значения, поэтому предприятие признается финансово неустойчивым, неплатежеспособным, а структура его баланса нерациональной. Финансовое состояние неудовлетворительное, т. е. предприятие находится на грани банкротства.

Однако, учитывая, что баланс предприятия составлен на определенную дату, может оказаться, что такая ситуация возникла случайно и для предприятия легко поправима. В этом случае рассчитывается прогнозный показатель, на основе которого устанавливается, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

,

где 6 - период восстановления платежеспособности предприятия, мес.

Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности установлен не менее 1,0, т. е. если при расчетах он получается меньше 1,0, то это означает, что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение следующих 6 месяцев и первоначальная оценка не была случайной, и наоборот, если он будет равен или больше 1,0, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность. При этом открытие процедуры банкротства к данному предприятию откладывается.

На конец отчетного периода 2012 г. коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (1,48 при норме 2,0), что свидетельствует о недостаточности средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается тенденция к снижению данного показателя. Причины в следующем: краткосрочные обязательства предприятия (займы и кредиты и кредиторская задолженность) увеличились на 23230 руб., а текущие (оборотные) активы снизились на 3101 руб.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом на конец 2012 г. в два раза превышает нормативное значение. Однако произошло снижение данного коэффициента на 20 % по отношению к предыдущему периоду за счет вложений денежных средств во внеоборотные активы.

, на основании чего можно сделать вывод о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Актив - 1) часть бухгалтерского баланса (левая сторона), отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату. 2) Совокупность имущества, принадлежащего юридическому лицу или предпринимателю.

Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела активов: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т. д.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте. Например: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения и т. д.

Большинство инвестиций носит долгосрочный характер. Это прежде всего инвестиции в основной капитал. Полезный срок службы основного капитала - период, в течение которого вложенные в расширение производства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или сокращать ее издержки).

Теку́щие акти́вы (англ. current assets) - активы, которые в течение одного производственного цикла или одного года могут быть обращены в денежные средства.

2.1.2 Анализ динамики и структуры активов предприятия

Такой анализ осуществляется с целью выявления конкретных причин неудовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.

Анализ динамики активов (как и пассивов) построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.

При анализе структуры актива (имущества) предприятия каждую статью имущества в долях лучше рассчитывать по отношению к итогу той группы активов, в состав которой она входит, а итог по группам активов относить к валюте баланса. Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

По итогам расчетов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

Анализ динамики и структуры имущества предприятия представлен в табл. 2.

Табл. 2 Анализ динамики и структуры актива баланса

Статья баланса	Предыдущий период		Отчетный период		Изменение
	абс., руб.	уд. вес (в % к итого)	абс., руб	уд. вес (в % к итого)	абс., руб.	относи тельное, %	структурное откл., %
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	91111	77,09	126051	79,34	34940	38,35	2,25
1.3. Незавершенное строительство	27035	22,87	32758	20,62	5723	21,17	-2,26
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения, всего
1.6. Отложенные налоговые активы	49	0,04	70	0,04	21	42,86	0
1.7. Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	118195	43	158879	51	40684	34	8
2. Оборотные активы
2.1. Запасы, в т. ч.:	16359	10,50	32067	21,00	15708	96,02	10,50
- сырье и материалы	15536	94,97	29179	90,99	13643	87,82	-3,98
- животные на выращивании и откорме
- нзп	-	0	1238	3,86	1238	-	3,86
- готовая продукция и товары	13	0,08	7	0,02	-6	-46,15	-0,06
- товары отгруженные
- расходы будущих периодов	810	4,95	1643	5,12	833	102,84	0,17
- прочие запасы и затраты
2.2. Средства в расчетах, всего, в т. ч.:	128086	82,22	98178	64,30	-29908	-23,35	-17,92
2.2.1. Долгосрочная дебиторская задолженность
в т.ч. покупатели и заказчики
2.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	128086	100	98178	100	29908	-23,35	0
в т.ч. покупатели и заказчики	74849	58,44	62964	64,13	11885	-15,88	5,70
2.3. НДС по приобретенным ценностям		0,23		0,49	386	106,63	0,26
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	-	0	19097	12,51	19097	-	12,51
2.5. Денежные средства	10970	7,04	2586	1,69	-8384	-76,43	-5,35
2.6. Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2	155777	56,86	152676	49	-3101	-1,99	-7,85
Всего активов (итог валюты баланса)	273972	100	311555	100,00	37583	13,72	0

Далее, активы предприятия и их структура исследуются с точки зрения участия в производстве, ликвидности, а также оборачиваемости. Для этих целей активы группируются следующим образом.

1-я группировка - но направлению использования:

- активы используемые на предприятии;

активы используемые за пределами предприятия

2-я группировка - по степени ликвидности:

- труднореализуемые активы;

- медленнореализуемые активы;

- среднереализуемые активы;

- мгновенно реализуемые активы

3-я группировка - по длительности оборота:

долгосрочные активы (период оборачиваемости > 12 мес);

- краткосрочные активы (период оборачиваемости < 12 мес).

По первой группировке к активам используемым на предприятии относят имущество и денежные средства используемые непосредственно в рамках предприятия. За пределами предприятия используются вся дебиторская задолженность, финансовые вложения и товары отгруженные.

По второй группировке к труднореализуемым активам обычно относят внеоборотные (ф. 1, стр. 190). В состав медленно реализуемых активов включают запасы (ф.1, стр. 210) и дебиторскую задолженность со сроком погашения более чем через 12 мес. (ф.1, стр. 230). Среднереализуемые активы состоят из Дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 мес. (ф.1, стр. 240) и прочих оборотные активы (ф.1, стр. 270). Мгновенно реализуемые активы включают Денежные средства (ф.1, стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250).

Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности и а также оборачиваемости рекомендуется проводить по форме табл. 3.

Табл. 3 Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности и оборачиваемости

Раздел актива баланса	Сумма на начало периода, руб.	Уд. вес в структуре на начало периода	Сумма на конец периода, руб.	Уд. вес в структуре на конец периода	Изменения
					абс., руб.	отн., %	структурные, %
1. Группировка
- активы, используемые на предприятии	145886	53,25	194280	62,36	48394	33,17	9,11
- активы, используемые за пределами предприятия	128086	46,75	117275	37,64	-10811	-8,44	-9,11
Итого	273972	100	311555	100	37583	13,72	0
2. Группировка
- труднореализуемые активы	118195	43,20	158879	51,12	40684	34,42	7,92
- медленнореали-зуемые активы	16359	5,98	32067	10,32	15708	96,02	4,34
- среднереализуемые активы	128086	46,81	98178	31,59	-29908	-23,35	-15,23
- мгновенно реализуемые активы	10970	4,01	21683	6,98	10713	97,66	2,97
Итого	273610	310807	100	37197	13,59	0
3. Группировка
- внеборотные активы	118195	43,14	158879	51	40684	34,42	8
- оборотные активы	155777	56,86	152676	49	-3101	-1,99	-8
Итого	273972	100	311555	100	37583	13,72	0

На конец 2012 г. существенно возросла доля активов, используемых на предприятии. Структурный рост составил более 9 %, в том числе за счет приобретения основных фондов в размере 34940 руб. и начатого строительства новых объектов в размере - рекламный стенд 5723 руб. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности более чем на 23 %.

Анализ активов по критерию ликвидности показывает, что за счет увеличения стоимости основных средств и незавершенного производства произошло значительное увеличение (более чем на 34 %) труднореализуемых активов. Причина та же - приобретение основных фондов и начатого нового строительства. Почти в два раза (96,02 %) за счет текущих запасов увеличились медленнореализуемые активы. Снизились более чем на 23 % среднереализуемые активы за счет снижения дебиторской задолженности, в том числе, потому что часть покупателей и заказчиков оплатили задолженность перед организацией. Несмотря на значительное уменьшение денежных средств на счетах организации (снижение составило более 76 %) почти в два раза (97,66 %) увеличились мгновеннореализуемые активы. Это стало возможным благодаря краткосрочным финансовым вложениям.

Изменилось соотношение внеоборотных и оборотных активов в сторону снижения последних за счет наращивания основных фондов.

Основные причины неудовлетворительного финансового состояния, определяемые по активу баланса:

1. Сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей всего и по статьям запасов.

2. При общей тенденции к снижению сохраняется высокая доля задолженности дебиторов предприятию, вызывающая проблемы с платежеспособностью, снижение оборачиваемости текущих активов и рентабельности работы предприятия.

3. Низкая доля денежных средств на счетах предприятия, не обеспечивающая погашение ежемесячных платежей.

4. Наличие долгостроя в незавершенном строительстве.

5. Наличие в составе внеоборотных активов неиспользуемого оборудования.

2.1.3 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

Такой анализ осуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а так же с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Анализ источников средств организации начинается с укрупненной группировки по двум вариантам:

1. Вариант - группировка источников на собственные и заемные

2. Вариант - группировка на собственные источники с приравненными к ним заемными и заемными источниками без приравненных к собственным

В состав заемных средств, приравненных к собственным, могут быть включены:

- расчеты по дивидендам;

- доходы будущих периодов;

- фонды потребления;

- резервы предстоящих расходов (платежей);

- прочие краткосрочные пассивы.

Группирующим признаком для данных источников финансирования является нахождение их в распоряжении предприятия не являющегося их собственником. Иногда состав данного типа источников так же включают задолженность по оплате труда.

В рассматриваемом случае группировка по обоим вариантам дает одинаковые результаты, поэтому крупненный анализ источников средств предприятия проводится по форме табл. 4.

Табл.4 Укрупненный анализ источников средств предприятия

Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура на начало периода	Структура на начало периода	Изменения
					абс., руб.	отн., %	структурные, %
1 вариант
Собственные источники	193589	207942	70,66	66,74	14353	7,41	-3,92
Заемные источники	80383	103613	29,34	33,26	23230	28,90	3,92
Итого	273972	311555	100	-	37583	36,31	0

После анализа соотношения собственных средств и источников необходимо провести более детальный анализ динамики и структуры пассива баланса. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости, а так же их динамические отклонения (табл. 5).

Табл. 5 Анализ динамики и структуры пассива баланса

Статья баланса	Предыдущий период		Отчетный период		Изменение
	абс., руб.	уд. вес (в % к валюте баланса)	абс. руб	в % к валюте баланса	абс., руб.	относи тельное, %	структурное откл,%
3. Капитал и резервы
3.1. Уставной капитал
3.2. Добавочный капитал
3.3. Акции выкупленные у акционеров
3.4. Резервный капитал
3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	191289	98,81	205642	98,89	14353	7,50	0,08
Нераспределенная прибыль отчетного года
Итого по разделу 3	193589	70,66	207942	66,74	14353	7,41	-3,92
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты
4.2. Прочие долгосрочные обязательства
4.3. Отложенные налоговые обязательства	217	100	217	100	0	0	0
Итого по разделу 4	217	0,08	217	0,07	0	0	-0,01
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	43800	54,64	60000	58,03	16200	36,99	3,39
5.2. Кредиторская задолженность	36366	45,36	43396	41,97	7030	19,33	-3,39
поставщики и подрядчики	24803	68,20	32464	74,81	7661	30,89	6,60
задолженность перед персоналом организации	5091	14,00	1126	2,59	-3965	-77,88	-11,40
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	1029	2,83	2939	6,77	1910	185,62	3,94
задолженность по налогам и сборам	2049	5,63	906	2,09	-1143	-55,78	-3,55
прочие кредиторы	3394	9,33	5961	13,74	2567	75,63	4,40
5.3. Задолженность перед учредителями по выплате доходов
5.4. Доходы будущих периодов
5.5. Резервы предстоящих расходов
5.6. Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 5	80166	29,26	103396	33,19	23230	28,98	3,93
Итого пассивов:	273972	100	311555	100	37583	13,72	0

В составе источников формирования имущества предприятия значительную долю (более 66 %) составляет собственный капитал. Предприятие с высокой долей СК (более 50 %) считаются наиболее состоятельными и надежными. Поэтому данная организация положительно оценивается с точки зрения финансовой устойчивости.

Структура СК считается рациональной в том случае, если в составе собственных источников наибольший удельный вес занимают следующие статьи:

- резервный капитал;

- фонд социальной сферы;

- нераспределенная прибыль.

В рассматриваемом случае львиную долю (более 98 %) в структуре собственных источников составляет прибыль. Следовательно, структура СК признается рациональной, поэтому высокая доля СК в валюте баланса является показателем финансовой устойчивости.

Долгосрочные кредиты и займы на предприятии отсутствуют притом, что минимальная доля долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ) в валюте баланса должна быть 10 % и увеличение их доли в динамике считается положительным. Поддержание и обеспечение производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется на 58 % за счет краткосрочных займов и кредитов, а в остальной части - за счет заработанного капитала, отвлекаемого из оборота предприятия.

Анализ краткосрочных обязательств (КО) проводится по трем основным направлениям:

1. с точки зрения изучения их структуры;

2. с точки зрения их платности;

3. с точки зрения возможности их погашения за счет текущих активов предприятия.

С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешнего финансирования считается, что доля КО в валюте баланса не должна превышать 40 %. Для рассматриваемой организации эта величина имеет растущий характер динамики, что свидетельствует об усилении финансовых рисков предприятия, и составляет чуть более 33 %, что приемлемо и не может являться причиной финансовой неустойчивости предприятия. В условиях российской экономики КО являются одним из основных источников финансирования для предприятия, так как другие источники для него не всегда доступны.

Текущие активы в 1,5 раза превышают величину КО, следовательно, на рассматриваемую дату существует реальная возможность погашения КО за счет текущих активов предприятия.

Далее проводится углубленный анализ краткосрочных обязательств. Такой анализ проводится отдельно по каждому виду обязательств и включает в себя: ликвидность рентабельность финансовый актив

1. анализ краткосрочных кредитов банков;

2. анализ краткосрочных займов;

3. анализ кредиторской задолженности;

4. анализ других долгов.

Группировка, используемая в анализе краткосрочных обязательств, представлена в табл. 6.

Табл. 6 Группировка краткосрочных обязательств

Статья пассива баланса	∑ на начало периода	∑ на конец периода	Структура на начало периода	Структура на конец периода	Изменение
					Абс., руб.	Отн., %	Структурн., %
1. Краткосрочные кредиты банков	43800	60000	54,64	58,03	16200	36,99	3,39
2. Задолженность перед поставщиками	24803	32464	68,20	74,81	7661	30,89	6,60
3. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	3078	3845	3,84	3,72	767	24,92	-0,12
4. Задолженность по оплате труда	5091	1126	14,00	2,59	-3965	-77,88	-11,40
5. Авансы полученные
6. Векселя к уплате
7. Прочие кредиторы	3394	5961	9,33	13,74	2567	75,63	4,40
Итого:	80166	103396	29,26	33,19	23230	28,98	3,93

Исследуя динамику краткосрочных обязательств очевиден рост величины краткосрочных обязательств (темп прироста 29 %), который не вызвал рост объема реализации (выручка за отчетный период по сравнению с предыдущим снизилась в два раза). Следовательно, факт роста краткосрочных обязательств имеет негативный характер, и свидетельствует о приближении финансовой несостоятельности предприятия.

При исследовании общей величины и динамики краткосрочной кредиторской задолженности так же дается оценка ее структуры с точки зрения платности.

К бесплатным источникам относятся задолженность перед другими предприятиями, если по договорам за просрочку не предусмотрены штрафные санкции, а так же задолженность по оплате труда.

Задолженность по оплате труда анализируется посредством определения временного лага по выплатам на начало и конец периода. Лаг рассчитывается как отношение задолженности по оплате труда и произведения численности работников и средней заработной платы за соответствующий период:

,

где 3_от - задолженность по оплате труда;

 - средняя численность;

 - средняя заработная плата.

,

.

На конец отчетного периода в 5,6 раза снижена задолженность организации перед персоналом по заработной плате.

Платные заемные источники предусматривают штрафные санкции с определенного срока или с первого дня возникновения задолженности.

Самой опасной для предприятия задолженность является задолженность перед бюджетом. При просрочке платежа она мгновенно становится платной, причем объем дополнительных выплат, как правило, всегда значителен. В заключении анализа рассчитывается оборачиваемость кредиторской задолженности:

 оборотов (раз) за год,

где О_кз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В - выручка (ф.2 стр. 010);

ОСТ_кз - средние остатки кредиторской задолженности.

Средние остатки рассчитываются как среднеарифметическая по данным годового баланса. Длительность одного оборота составляет

 дней.

По итогам анализа источников средств предприятия обычно рациональной считается такая структура пассивов, в составе которой присутствуют все виды источников финансирования, но в определенной пропорции:

- собственного капитала не менее 50 % (соответствует);

- долгосрочных кредитов и займов не менее 10 % (не соответствует);

- краткосрочных кредитов и займов до 25 % (притом между долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами соотношение может меняться в сторону увеличения доли долгосрочных обязательств и снижения краткосрочных) (соответствует с отрицательной тенденцией);

- кредиторская задолженность должна составлять не более 15 % в валюте баланса и соответствовать дебиторской задолженности. В рассматриваемом случае кредиторская задолженность составляет менее 14 % в валюте баланса. При этом дебиторская задолженность в 2,3 раза превышает кредиторскую.

В стабильных рыночных условиях для предприятия гораздо выгоднее использовать в качестве источников финансирования всю совокупность финансовых ресурсов и в особенности долгосрочные и краткосрочные кредиты банков (при разумной ставке банковского кредита). Кроме того, рентабельность работы предприятия должна быть выше средней расчетной ставки процента по кредитам. На рассматриваемом предприятии средняя рентабельность продаж составляет 27 %, что выше банковского процента по кредитам.

По итогам анализа пассива баланса (источников формирования имущества) можно определить следующие основные причины неудовлетворительного состояния предприятия:

1. Нерациональная структура СК.

2. Неиспользование или неэффективное использование кредитов и займов.

 

.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

.2.1 Анализ ликвидности организации

Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность - это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации. Степень ликвидности о многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность). Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов - чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.

Степень ликвидности признается высокой, при соблюдении следующих соотношений:

1. Мгновеннореализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства

руб. ³ 3845 руб. (выполняется)

. Среднереализуемые активы ³ Краткосрочные обязательства

руб. < 103396 руб. (не выполняется на 5 %)

. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

руб. ³ 217 руб. (выполняется)

. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

руб. < 207942 руб. (выполняется)

Степень ликвидности активов не может быть признана высокой, т.к. одно из условий не выполняется.

Степень ликвидности признается нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1. Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства

+ 98178 ³ 3845 + 103396 (выполняется)

2. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

руб. ³ 217 руб. (выполняется)

. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

руб. < 207942 руб. (выполняется)

Выполняются все три условия, поэтому ликвидность активов предприятия на отчетный период признается нормальной (допустимой).

Далее, в процессе анализа рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = Мгновеннореализуемые активы/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент абсолютной ликвидности = 21683 / 103396 = 0,21

. Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент срочной ликвидности = (21683 + 98178) / 103396 = 1,16

. Коэффициент текущей ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы + Медленнореализуемые акти-вы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

При уточненном варианте расчета коэффициентов ликвидности из расчетов исключаются следующие статьи баланса:

- из дебиторской задолженности - задолженность участников по взносам в уставный капитал;

- из состава краткосрочных обязательств - доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей.

Организация не обладает достаточной ликвидностью, т.к. значения коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяет требованиям табл. 7.

Табл. 7 Критерии ликвидности

Показатель	Значение	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	³ 0,2
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	1,16	³ 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1,47	³ 2,0

Анализ ликвидности организации представлен в табл.8:

Табл. 8 Анализ ликвидности организации

Наименование показателя	Величина показателя		Изменение показателя
	на начало года	на конец года
Краткосрочные обязательства	80166	103396	23230
Быстрореализуемые активы	10970	21683	10713
Среднереализуемые активы	128086	98178	-29908
Медленнореализуемые активы	16359	32067	15708
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,21	0,07
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	1,73	1,16	-0,58
Коэффициент текущей ликвидности	1,94	1,47	-0,47

Рассматриваемые активы в сумме снизились на 3487 руб., в то время как краткосрочные обязательства выросли на 23230 руб. Из трех показателей ликвидности существенно снизились два: коэффициент критической (срочной) ликвидности (с 1,73 до 1,16) и коэффициент текущей ликвидности (с 1,94 до 1,47). Всё это свидетельствует о снижении оборачиваемости текущих активов и снижении возможности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов.

2.2.2 Анализ деловой активности

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т. д.

Система используемых в финансовом анализе показателей деловой активности, а так же алгоритм их расчета и анализа приведены в табл. 9.

Приведенные коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов, или какого либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов или как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Коэффициенты следует интерпретировать в их динамике, а так же использовать для сравнения с показателями аналогичных предприятий.

Сильно снизились практически все показатели деловой активности, включая показатели оборачиваемости и коэффициенты использования активов. Такое снижение вызвано не только снижением выручки, но и увеличением стоимости основных фондов в 1,4 раза (приобретено новое оборудование, и хоз. инвентарь). Положительным моментом является снижение на 10 дней времени оборачиваемости дебиторской задолженности за счет расчетов дебиторов с организацией (произошло снижение дебиторской задолженности в 1,3 раза).

Табл. 9 Анализ показателей деловой активности

Показатель	Расчет показателя	Формула расчета	2012/1	2012/4	Откл.
Оборачиваемость активов (раз)	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активов	стр. 010 ф.2 / стр. 300 ф.1	2,0	1,3	-0,7
Оборачиваемость оборотного капитала (раз)	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость оборотных активов	стр. 010 ф.2 / стр. 290 ф.1	2,8	2,5	-0,3
Оборачиваемость запасов (раз)	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость	стр. 010 ф.2 / стр. 210 ф.1	46,2	16,0	-30,2
Фондоотдача	Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средств	стр. 010 ф.2 / стр. 130 ф.1	10,3	2,9	-7,4
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженности	стр. 010 ф.2 /  (стр. 230 + 240) ф.1	3,1	3,4	0,3
Время обращения активов (дней)	Кол-во дней в году / Оборачиваемость активов		182,5	281,5	99
Время обращения оборотного капитала (дней)	Кол-во дней в году / Оборачиваемость оборотного капитала		130,3	136,4	6,1
Время обращения дебиторской задолженности (дней)	Кол-во дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности		117,7	107,6	-10,1
Средний возраст запасов	Кол-во дней в году / Оборачиваемость запасов		7,9	22,9	15
Оборачиваемость готовой продукции	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость готовой продукции	стр. 010 ф.2 / стр. 214 ф.1	58743	38860	-19883
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капитала	стр. 010 ф.2 / стр. 490 ф.1	4,6	1,9	-2,7
Оборачиваемость общей задолженности	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма привлеченного заемного капитала	стр.010 ф.2 / (стр.590 + стр.690 - стр.650 - стр.640) ф.1	18,9	4,2	-14,7
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала	Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитам	стр.010 ф.2 / (стр.510 + стр.610) ф.1	17,4	7,5	-9,9

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов относятся:

1. Коэффициент маневренности собственных оборотных активов КМ_С0А

,

где СОА - собственные оборотные активы:

 

СОА = ЧОА,

где ЧОА - чистые оборотные активы:

 

ЧОА = КР + ДО - А_во,

где ДО - долгосрочные обязательства (ф. 1 стр. 590),

КР - капитал и резервы (ф. 1 стр. 490);

А_во - внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190).

или:

 

ЧОА = ОА - КО,

где КО - краткосрочные обязательства (ф. 1 стр. 690);

ОА - оборотные активы (ф. 1, стр.290).

2. Коэффициент маневренности функционального капитала КМ_фк

,

где ФВ_КР - краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250);

Д_СР -денежные средства (ф.1, стр. 260).

3. Коэффициент финансовой независимости

,

где К_авт - коэффициент автономии или общей финансовой независимости;

А - активы ((ф. 1, стр.300).

,

где КФН_ОА - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов;

,

где КФН₃ - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов;

ЗАП - запасы (ф. 1, стр.210).

К показателям, характеризующим наличие финансовых обязательств, относятся коэффициент финансовой активности К_ФА и коэффициент устойчивости К_фу.

,

.

Наличие имущества организации характеризуют коэффициент реальной стоимости имущества К_рси и индекс постоянного (внеоборотного) актива I_B0:

,

где ОС - основные средства (ф.1, стр 120);

НС - незавершенное строительство (ф.1, стр 130).

.

Уточненный вариант расчета показателей финансовой устойчивости предполагает добавление к «Капиталу и резервам» статей «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов (платежей)». Эти же статьи при данном варианте расчета не учитываются в краткосрочных обязательствах.

Анализ финансовой устойчивости организации представлен в табл. 10:

Табл. 10 Анализ финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	Величина  показателя		Норматив финансовой устойчивости	Изм. показателя, %
	на начало года	на конец года
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,39	0,24	³0,5	-0,15
Коэффициент маневренности функционального капитала	0,15	0,44	³ 1,0	0,30
Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)	0,28	0,16	³ 0,5	-0,12
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов	0,48	0,32	³ 0,1	-0,16
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования запасов	4,61	1,53	³ 0,5	-3,08
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0,42	0,5	³ 0,7	0,08
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,71	0,67	³ 0,75	-0,04
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,49	0,61	³ 0,5	0,12
Индекс постоянного (внеоборотного) актива	0,61	0,76	без норматива	0,15

Значения коэффициентов маневренности ниже нормы и динамика на снижение маневренности собственного оборотного капитала свидетельствует о нерациональности использования источников формирования активов. Повышение коэффициента маневренности функционального капитала произошло за счет значительного снижения доли оборотных активов в общем объеме активов ( снизился на 0,12) при незначительно возросшем функциональном капитале и свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных активов.

Значение коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов () и в части формирования запасов () укладываются в нормативные значения, однако имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные, при этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера.

Увеличение коэффициента финансовой активности  произошло за счет увеличения КО на 29 %. Незначительное снижение коэффициента финансовой устойчивости  объясняется тем, что активы увеличились на 14 % при том, что капитал и резервы всего на 7,4 %.

Существенно увеличились коэффициент реальной стоимости имущества  и индекс постоянного (внеоборотного) актива I_B0, потому что увеличилась стоимость всех внеоборотных активов и запасов.

2.2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Понятие коммерческой организации предполагает получение прибыли как результат производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Прибыль является конечным экономическим результатом предпринимательской деятельности предприятия. В упрощенном виде она представляет собой разницу между ценой продукции и себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. В изменении ее суммы проявляются все стороны деятельности предприятия.

Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет может использоваться для развития бизнеса, осуществления поощрительных выплаты, инвестиций и на другие цели, то есть способствует повышению уровня рыночной устойчивости и платежеспособности предприятия. Все направления использования прибыли могут быть условно разделены на накопление и потребление. Именно соотношение между размером потребления и размером накопления (реинвестирования) средств определяет то, какими темпами будет развиваться предприятие.

Анализ динамики показателей прибыли и изменений её структуры представлены в табл. 11 и 12.

Табл. 11 Анализ динамики прибыли за 2012 год

Показатель	2012 г.	2009 г.	Изменение
	руб.	руб.	руб.	%
Выручка	388599	763664	-375065	-49,1
Себестоимость	337387	666814	-329427	-49,4
Прибыль от продаж	51212	96850	-45638	-47,1
Внереализационные доходы	837	14724	-13887	-94,3
Внереализационные расходы	13424	20088	-6664	-33,2
Прибыль до налогообложения	38625	91486	-52861	-57,8
Налог на прибыль, в т.ч.:	10508	23087	-12579	-54,5
отложенные налоговые активы	22	49	-27	-55,1
постоянные налоговые обязательства	1 216	1 170	46	3,9
Чистая прибыль, в т.ч.:	28345	67 079	-38 734	-57,7
прибыль прошлых лет	220	-	-	-

За 2012 год произошло снижение прибыли от продаж на 47,1 %. Так же пропорционально снизалась себестоимость по основной деятельности. Внереализационные доходы снизились в три раза больше, чем внереализационные расходы, что сказалось на итоговой (чистой прибыли) - она снизилась на 57,7 %.

Табл. 12 Анализ изменения структуры прибыли за 2012 год

Показатель	2012 г.		2009 г.		Изменение
	руб.	% к выручке	руб.	% к выручке	руб.	%
Выручка	388599	86,8	763664	-	-375065	-
Себестоимость	337387	13,2	666814	87,3	-329427	-0,5
Прибыль от продаж	51212	0,2	96850	12,7	-45638	0,5
Внереализационные доходы	837	3,5	14724	1,9	-13887	-1,7
Внереализационные расходы	13424	9,9	20088	2,6	-6664
Прибыль до налогообложения	38625	2,7	91486	12,0	-52861	-2,0
Налог на прибыль, в т.ч.:	10508	0,0	23087	3,0	-12579	-0,3
отложенные налоговые активы	22	0,3	49	0,0	-27	0,001
постоянные налоговые обязательства	1 216	7,3	1 170	0,2	46	0,2
Чистая прибыль, в т.ч.:	28345	0,1	67 079	8,8	-38734	-1,5
прибыль прошлых лет	220	86,8	-	-	-	-

За 2012 год не наблюдается каких-либо значимых структурных изменений прибыли. В наибольшей степени (2 %) в общей сумме выручки снизилась доля налогооблагаемой прибыли по причине значительного (1,7 %) снижения доли внереализационных доходов.

Приводимые в различных источниках методики факторного анализа прибыли заключают в себе существенный недостаток. Чтобы использовать эти методики, следует обладать некоторым объемом информации, не содержащимся в официальной бухгалтерской отчетности. Например, следует знать номенклатуру выпуска продукции, индекс роста цен на каждую группу продукции предприятия и т. д.

В данном случае мы используем простейшую методику, которая позволяет определить влияние факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной бухгалтерской отчетности.

Рост прибыли от реализации обусловлен:

- ростом выручки от реализации,

- изменением уровня себестоимости,

- изменением уровня коммерческих расходов,

Фактор роста выручки учитывается следующим образом:

 руб.,

где  - изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки; В_отч, В_баз - выручка от реализации отчетного и базисного года; P_6aз - рентабельность базисного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

 руб.,

где ,  - уровень себестоимости отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение себестоимости реализованной продукции по форме № 2 к объему реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчетного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих и управленческих затрат рассчитывается соответственно по формулам:

 руб.,

 руб.,

где , . ,  - уровень коммерческих и управленческих расходов отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме № 2 к объему реализации из этой же формы. Далее производим проверку:

,

45638 = - 47566,8 + 34213,3 - 2747 - 29537,2,

45638 = - 45638

Изменения по всем факторам совпадают с общим изменением прибыли от продаж.

Наибольшее влияние на изменение прибыли вызвали снижение выручки и себестоимости и увеличение управленческих расходов. Рост коммерческих расходов (прирост составил 128 %) не оказал существенного влияния на снижение прибыли, т.к. коммерческие издержки составляют мизерную долю (1 %) в суммарных затратах организации.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход.

Анализируя прибыль можно сказать о ее увеличении. Основными источниками увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества предоставляемых услуг.

Анализ рентабельности предприятия

Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. Для измерения эффективности деятельности коммерческих организаций применяются показатели рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности - это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др.

По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности, так как в числителе и знаменателе дроби могут быть использованы различные показатели:

- в числителе - бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж;

- знаменателе - выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) организации, средняя сумма собственного капитала организации, сумма уставного капитала, средняя стоимость основных фондов, средняя стоимость материальных оборотных средств, средняя стоимость производственных фондов и др.

В курсовом проекте рассчитываются следующие показатели рентабельности:

.

где R_pacx - рентабельность продукции (расходов); Пр - прибыль (ф.2 стр. 50), Р - расходы (ф.2, ∑стр. 020;030;040).

,

где R_a - рентабельность активов (капитала); А - средняя величина активов (ф.1, стр. 300).

,

где R_nр - рентабельность продаж; В - выручка (ф.1, ∑стр. 010).

,

где R_пф - рентабельность производственных фондов;  - средняя величина основных средств (ф.1, стр. 120);  - средняя величина сырья и материалов (ф.1, стр. 211).

,

где R_CK - рентабельность собственного капитала;  - средняя величина собственного капитала (ф.1, стр. 490).

Рентабельность можно рассчитать в виде коэффициента или процентном выражении. В последнем случае формулы умножаются на 100 %.

Расчет и анализ динамики показателей рентабельности представлен в табл. 13.

Табл. 13 Расчет и анализ динамики показателей рентабельности

Показатель	Предыдущий период, %	Отчетный период, %	Изменения, %
Рентабельность продукции	14,5	15,2	0,7
Рентабельность продаж	15,3	13,2	-2,1
Рентабельность активов	25,8	17,5	-8,4
Рентабельность производственных фондов	127,2	39,1	-88,1
Рентабельность собственного капитала	58,3	25,5	-32,8

Рентабельность продукции увеличилась на 0,7 % несмотря на снижение величины самой прибыли от продаж почти в два раза (- 47,1 %). Объясняется это тем, что темп снижения себестоимости оказался немного выше, чем темп снижения выручки. Прочие виды рентабельности претерпели снижение. Значительно снизились показатели рентабельности производственных фондов и собственного капитала, потому как в течение отчетного периода значительно возросли вложения в производственные фонды, которые только частично осуществлены за счет собственного капитала и не принесли должной отдачи в отчетном периоде.

При факторном анализе рентабельности организации исследуется влияние на них прибыли и факторов первого порядка (выручка, объем продаж), а так же факторов второго порядка, определяющих величину прибыли и факторов первого порядка.

При этом цифрой ноль отмечаются показатели базисного, а цифрой один - показатели отчетного периода.

 

.2.5 Анализ внеоборотных активов

Одним из важнейших факторов, влияющих на финансовое состояние предприятий, является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

Задачи анализа - определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям; установить причины изменения их уровня; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма № 1 «Баланс предприятия, форма № 5, «Приложение к бухгалтерскому балансу», разд. 3 «Амортизируемое имущество», форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств (форма № 1-переоценка), инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.

Анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики, структуры и движения (табл. 14).

Табл. 14 Анализ наличия движения и структуры ОПФ

Группа основных средств	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	тыс. py6.	%
Здания	36665	34	-	-	-		36665	23
Сооружения	3447	3	92	0,2	90	21,6	3449	2
Машины и оборудование	56824	53	45531	93,6	303	72,8	102052	65
Транспортные средства	6580	6	2190	4,5	-		8770	6
Производственный инвентарь	1076	1	833	1,7	23	5,5	1886	1
Другие виды	3358	3	-		-		3358	2
Всего ОПФ	107950	100	48645	100	415	100	156180	100
В том числе:
Активные ОПФ	101370	93,9	47813	98,3	23	6	149160	96
Пассивные ОПФ	6580	6,1	832	1,7	392	94	7020	4

Стоимость основных фондов за отчетный период увеличилась на 45 % за счет структурных изменений, произошедших по следующим группам основных средств: «Машины и оборудование» (увеличение составило 80 %), «Транспортные средства» (увеличение на 33 %), «производственный инвентарь» (увеличение на 75 %). В том числе стоимость активных ОПФ увеличилась на 47 %, а пассивных - на 7 %.

При рассмотрении ОПФ большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент обновления (), характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года:

,

где  - стоимость поступивших основных средств;  - стоимость основных средств на конец периода.

- срок обновления основных фондов :

;

коэффициент выбытия :

,

где ОПФ_выб - стоимость выбывших основных средств; ОПФ_нач - стоимость основных средств на начало периода;

- коэффициент прироста :

,

где  - сумма прироста основных средств;

коэффициент износа :

,

где  - сумма износа основных средств;  - первоначальная стоимость основных фондов;

- коэффициент годности :

,

где ОПФ_ост - остаточная стоимость ОПФ.

Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования.

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

Рассчитанные показатели сводятся в табл. 15.

Табл. 15 Анализ движения и состояния ОПФ

Показатель	Уровень показателя
	предыдущий год	отчетный год	отклонение
Коэффициент обновления, Кобн/Кобн акт. ОПФ	1,3	0,7	-0,6
Срок обновления, лет, Тобн	1,6	3,2	1,6
Коэффициент выбытия Квыб/Квыб акт. ОПФ	2,0	16,9	14,9
Коэффициент прироста/акт. ОПФ	3,7	0,9	-2,8
Коэффициент износа/ акт. ОПФ	1	1	0
Коэффициент годности/ акт. ОПФ	1	1	0
Средний возраст оборудования, лет/акт. ОПФ	1	1	0

Для характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

- фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);

- фондоотдача активной части основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);

- фондоёмкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости - произведенной продукции за отчетный период).

При расчете среднегодовой стоимости ОПФ учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.

Фондоотдача  рассчитывается по формуле:

,

где В - стоимость произведенной продукции;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоотдача активной части ОПФ :

,

Фондорентабельность  рассчитаем по формуле:

Расчет показателей сводится в табл. 16.

Табл. 16 Анализ эффективности и интенсивности использования ОПФ

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
			абс.	отн.
Прибыль от реализации, руб.	96850	51212	-45638	-47,1
Объем выпуска продукции, руб.	763664	388599	-375065	-49,1
Среднегодовая стоимость ОПФ*, руб.,	622166	694530,5	72364,5	11,6
в том числе:
- активной части ОПФ, руб.	616820	687730,5	70910,5	11,5
- машин и оборудования, руб.	43641,5	79438	35796,5	82
Удельный вес активной части ОПФ	0,991	0,990	-0,0012	-0,12
Удельный вес машин и оборудования
- в активной части ОПФ	0,0708	0,1155	0	63,3
- в общей сумме ОПФ	0,0701	0,1144	0	63,1
Фондорентабельность, RОПФ, %	7,4	-8,2	-52,6
Рентабельность продукции, RВП, %	12,7	13,2	0,5	3,9
Фондоотдача ОПФ	122,7	56,0	-66,8	-54,4
Фондоотдача активной части фондов	123,8	56,5	-67,3	-54,4
Фондоотдача машин и оборудования	1749,9	489,2	-1260,7	-72

В целом за отчетный период произошло увеличение стоимости ОПФ на 11,6 % в основном за счет статьи «Машины и оборудование» (прирост составил 82 %). При этом на 0,12 % снился удельный вес активной части ОПФ, потому как приобретенное оборудование осталось частично не освоенным и временно не используется для производственных нужд.

Несмотря на то, что вложения в ОПФ возросли почти на 10 тыс. руб., произошло снижение коэффициента  и, соответственно, . Объясняется это тем, что рост обновлений ОПФ не пропорционален росту стоимости самих ОПФ. Такая непропорциональность вызвана значительным увеличением выбытия ОПФ, которое по сравнению с предыдущим годом увеличилось в 8,5 раз, о чем свидетельствует снижение коэффициента  (прирост ОПФ в предыдущем году оказался более ощутим, чем в отчетном). При этом износ ОПФ остался на прежнем уровне, о чем свидетельствует отсутствие изменений в , а значит и в  и среднем возрасте оборудования.

В связи с существенным снижением выручки и прибыли от реализации и одновременным ростом стоимости ОПФ произошло серьезное снижение основных финансовых показателей деятельности предприятия: фондорентабельности R_ОПФ и фондоотдачи более чем в два раза. Однако рентабельность продукции при этом R_ВП увеличилась на 3,9 %. Связано это с тем, что темп снижения себестоимости оказался выше темпа снижения выручки, что, в конечном счете, отразилось на темпе снижения прибыли - прибыль снизилась в меньшей степени, чем выручка от реализации.

3. Разработка прогнозных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

Ошибки управления отразились на финансовом состоянии рассматриваемого предприятия. Анализ производился за 2012 год условно за начало и конец сезона продаж. Экономически это выразилось в существенном снижением выручки и, соответственно, прибыли (в 2 раза). При этом сильно снизились практически все показатели деловой активности, включая показатели оборачиваемости и коэффициенты использования активов. Однако руководство предприятия разработало и реализовало ряд антикризисных мероприятий, направленных на рационализацию и экономию расходной части бюджета. Это дало положительный результат - рентабельность продукции R_ВП увеличилась на 3,9 %. Связано это с тем, что темп снижения себестоимости оказался выше темпа снижения выручки.

Наибольшее влияние на изменение прибыли вызвали снижение выручки и себестоимости и увеличение управленческих расходов. Рост коммерческих расходов (прирост составил 128 %) не оказал существенного влияния на снижение прибыли, т.к. коммерческие издержки составляют мизерную долю (1 %) в суммарных затратах организации.

За отчетный период произошло снижение текущей ликвидности, что свидетельствует о недостаточности средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Текущие (оборотные) активы снизились на 2 % притом, что краткосрочные обязательства предприятия (займы и кредиты и кредиторская задолженность) увеличились на 28 %. Причем, как показывают расчеты, предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Указанный рост краткосрочных обязательств обусловлен приобретением новых основных фондов и вложений в строительства новых объектов (увеличился коэффициент реальной стоимости имущества ), эксплуатация которых в дальнейшем позволит предприятию получать дополнительные доходы. В целом за отчетный период произошло увеличение стоимости ОПФ на 11,6 % в основном за счет статьи «Машины и оборудование» (прирост составил 82 %).

На рассматриваемом предприятии средняя рентабельность продаж составляет 27 %, что выше банковского процента по кредитам, поэтому использование краткосрочных кредитов вполне целесообразно.

Текущие активы полностью обеспечены собственным оборотным капиталом, о чем свидетельствует расчет коэффициента обеспеченности текущих активов, хотя имеет место тенденция к снижению такой обеспеченности опять же по причине перераспределения структуры активов в сторону повышения размера внеоборотных (труднореализуемых) активов.

В составе источников формирования имущества предприятия значительную долю (более 66 %) составляет собственный капитал. Высокая доля СК в валюте баланса является показателем состоятельности и надежности предприятия и положительно оценивается с точки зрения финансовой устойчивости.

Несмотря на возникшее в конце сезона снижение спроса на услуги и продукцию предприятия не произошло снижение производственных мощностей, в результате чего возросли расходы будущих периодов и, связанные с ними текущие запасы. В результате возникли сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, что может стать одной из причин неудовлетворительного состояния предприятия.

Положительным моментом так же является частичное погашение дебиторской задолженности (более чем на 23 %), т.к. часть покупателей и заказчиков расплатились по своим долгам перед организацией. При общей тенденции к снижению сохраняется высокая доля задолженности дебиторов предприятию, вызывающая проблемы с платежеспособностью, снижение оборачиваемости текущих активов и рентабельности работы предприятия.

Несмотря на значительное уменьшение (более 76 %) денежных средств почти в два раза увеличились мгновеннореализуемые активы. Это стало возможным благодаря краткосрочным финансовым вложениям.

Анализ соотношения активов (по степени ликвидности) и обязательств предприятия позволил оценить степень их ликвидности, т.е. способности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам. Согласно проведенному анализу ликвидность активов предприятия на отчетный период признается нормальной (допустимой). Вместе с тем выявлен факт снижения оборачиваемости текущих активов, что может снизить возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов.

Кредиторская задолженность должна соответствовать дебиторской задолженности. Однако на рассматриваемом предприятии дебиторская задолженность в 2,3 раза превышает кредиторскую.

В общем можно говорить о недостаточной рациональности использования источников формирования активов, которая выражается в недостаточной степени обеспеченности собственных оборотных средства капиталом и резервами. Активы так же в недостаточной степени обеспечены за счет СОА. Значения коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные. При этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера. Однако повышение коэффициента маневренности функционального капитала свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных активов.

С целью восстановления положительной тенденции на предприятии следует принять ряд мер:

- активизация управленческого учета с целью выявления возможного сокращения расходов и корректировки оперативного бюджета расходов;

-        разработать мероприятия по снижению доли пассивной части ОПФ;

-        для определения перспективных направлений организовать маркетинговые исследования, направленные на выявление объема и характера спроса на услуги продажи и монтажа систем кондиционирования воздуха.

-        Во избежание провала в зимний период, возможно корректировка вида деятельности по пути подобных направлений. Обогреватели, декоративные электрические камины, теплопушки.

-        для усиления финансовой независимости предприятия следует увеличить источники собственных средств, возможно за счет сокращения величины запасов, что позволит высвободить из хозяйственного оборота значительные суммы собственных и заемных средств, и дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. Возможен и другой, альтернативный способ увеличения источников собственных оборотных средств - предприятие может позволить себе увеличить кредиторскую задолженность до уровня дебиторской задолженности;

-        для увеличения выручки за счет привлечения новых клиентов, как в лице юридических, так и физических лиц необходима разработка новых разновидностей прайсов, улучшение маркетинга и внедрение более эффективных акций и спецпредложений.

Заключение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Возрастает значение анализа финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами. В данной работе, студент, Сороковов С.А. сам являясь, одним из соучредителей предприятия, преследовал цель проанализировать проблемы возникшие по прошествии сезона и разработать план корректировки собственных действий в дальнейшем.

Это было сделано с помощью выводов и заключений, представленных в конце каждого из рассматриваемых разделов

В работе выявлены основные проблемы финансовой деятельности предприятия ООО «Мороз27». Исходя из поставленных целей, решены следующие задачи:

- представлен предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

-        рассчитана оборачиваемость основных и оборотных средств, выявлены проблемы;

-        дана характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

-        определена оценка финансовой устойчивости;

-        рассчитаны коэффициенты ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости;

-        представлен анализ прибыли и рентабельности;

-        отслежена динамика состояния основных фондов.

По результатам анализа предложены мероприятия по улучшению его финансового состояния предприятия.

Часть данных являются условными, ввиду того, что предприятие недавно работает на рынке. Расчет произведен на основании п.1 списка литературы.

Список используемых источников

1. Коржова Е.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: методические указания на выполнение курсового проекта / Е.И. Коржова, П.М. Горягин. - Хабаровск: ДВГУПС, 2008. - 36 с.

2.       Иваненко А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: Учебник для вузов железнодорожного транспорта / А. Ф. Иваненко. - М.: Маршрут, 2009. - 568 с.

.        Микроэкономика : учеб. пособие / И.Г. Надворная, Н.Н. Над-ворная. - Хабаровск : Изд-во ДВГУПС, 2005. - 62 с.

Приложение 1

Актив		Код показателя		На начало отчетного года	На конец отчетного периода
І. Внеоборотные активы Нематериальные активы		110
Основные средства		120		91111	126051
Незавершенное строительство		130		27035	32758
Доходные вложения в материальные ценности		135
Долгосрочные и финансовые вложения		140
Отложенные налоговые активы		145		49	70
Прочие внеоборотные активы		150
Итого по разделу І		190		118195	158879
ІІ. Оборотные активы Запасы		210		16359	32067
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211		15536	29179
Животные на выращивании и откормке		212
Затраты в незавершенном производстве		213		0	1238
Готовая продукция и товары для перепродажи		214		13	7
Товары отгруженные		215
Расходы будущих периодов		216		810	1643
Прочие запасы и затраты		217
НДС по приобретенным ценностям		220		362	748
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230
В том числе покупатели и заказчики		231
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240		128086	98178
В том числе покупатели и заказчики		241		74849	62964
Краткосрочные финансовые вложения		250		0	19097
Денежные средства		260		10970	2586
Прочие оборотные активы		270
Итого по разделу ІІ		290		155777	152676
Баланс		300		273972	311555
Пассив	Код показателя		На начало отчетного года			На конец отчетного периода
ІІІ. Капитал и резервы Уставный капитал	410		2000			2000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430		300			300
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431		-			100
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432		300			200
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470		191289			205642
Итого по разделу ІІІ	490		193589			207942
ІV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515		217			217
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу ІV	590		217			217
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	610		43800			60000
Кредиторская задолженность	620		36366			43396
В том числе: Поставщики и подрядчики	621		24803			32464
Задолженность перед персоналом организации	622		5091			1126
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623		1029			2939
Задолженность по налогам и сборам	624		2049			906
Прочие кредиторы	625		3394			5961
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690		80166			103396
Баланс	700		273972			311555

Приложение 2

При выполнении курсового проекта использовались следующие формы отчетности:

. Финансовая отчетность предприятия:

Ф № 1 «Бухгалтерский баланс»;

Ф № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Ф № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

Ф № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

Ф № 5 «Приложение к Бухгалтерскому балансу»;

пояснительная записка.

. Статистическая отчетность

Ф № 1 - п «Отчет предприятия по продукции»

Ф № 1 - ф «Отчет о составе расчетов на предприятии»

Ф № 1 - т и 2 - т «Отчет по труду»

Ф № «Отчет о финансовом состоянии предприятия»

Ф№5 - з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции»

Ф № 6 «Отчет о рентабельности отдельных видов продукции»

Ф № 9 «Отчет о заработной плате»

Ф№10 «Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности»

Ф№11 «Отчет о наличии и движении основных средств предприятия»

(В виду того, что предприятие относительно недавно представляет свои услуги на рынке, данные некоторых отчетов были получены логическим путем, с целью возможного моделирования деятельности предприятия в дальнейшем)

. Дополнительные источники информации

В ходе анализа используется широкий круг информации, в частности могут быть использованы:

данные управленческого учета;

хозяйственно-правовые документы;

нормы и нормативы различного уровня;

плановые документы:

техническая документация: разработки технологических процессов.