Роль банков в обслуживании международных расчётов

Роль банков в обслуживании международных расчётов

Содержание

Введение

. Международные расчеты как часть внешней экономической деятельности

1.1 Теоретическое понятие «ВЭД» и её особенности в условиях российского законодательства

.2 Сущность и особенности международных расчетов

2. Банки в системе международных расчетов: роль и формы

2.1 Роль банков в системе международных расчетов

.2 Формы банковского участия в международных расчетах

2.2.1 Вексельная форма платежа

2.2.2 Факторинг, как форма экспортного финансирования

2.2.3 Форфейтинг, как форма экспортного финансирования

3. Расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей

Заключение

Список литературы и источников

Введение

В последние годы количественный рост различных параметров банковской системы сопровождался глубокими качественными изменениями внутренних взаимосвязей в этой области. Внутрибанковские процессы отразились на характере транснациональных операций банков, на регулирование их со стороны национальных и международных органов контроля и надзора.

Долгое время экономистами особенно выделялась перераспределительная функция банков во внешней экономической деятельности.

Однако долгие годы оставались за пределами внимания науки другие функции и операции ведущих капиталистических банков: обеспечение быстроты оборачиваемости капитала, концентрация капитала в наиболее передовых отраслях экономики, определяющих научно-технический прогресс, предоставление огромного количества банковских и финансовых услуг, дающих клиентам свободу пользования валютными расчетами, доступ к самым разнообразным видам кредитов, - все то, без чего невозможно возникновение необходимой продукции, воплощение в жизнь новой технологи, эффективной торговли.

В связи с этим, в организации банковского обслуживания предприятий, работающих на новых принципах, в финансировании научно-технических разработок, внешнеэкономической деятельности, внутренней и внешней торговле отмечается недостаток изученного опыта.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена развитием международных торговых связей предприятий РФ.

Целью курсовой работы является изучение роли банков в обслуживании международных расчетах, производимых их клиентами, а также в рассматрении форм участия банков в этих расчетах. Цель курсовой работы достигается путем решения следующих задач:

1)   раскрытие сущности международных расчетов, как части внешней экономической деятельности (далее - ВЭД);

2)      определение роли банков в системе международных расчетов;

)        ознакомление с основами вексельной формы платежа, схемами факторинга и форфейтинга;

)        практический расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей несколькими способами.

1.  
Международные расчеты как часть внешней экономической деятельности

1.1 Теоретическое понятие «ВЭД» и её особенности в условиях российского законодательства

В соответствии с законодательством РФ под определением внешнеэкономическая деятельность понимается внешнеторговая, инвестиционная и иная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности (правами на них).

Федеральными законами Российской Федерации «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» и «О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности» предприятиям разрешено самостоятельно осуществлять внешнеэкономическую деятельность; также всем зарегистрированным на территории Российской Федерации предприятиям и их объединениям независимо от форм собственности разрешено осуществление внешнеэкономической деятельности без специальной регистрации.

Внешнеэкономическая деятельность - совокупность организационно-экономических, производственно-хозяйственных и оперативных коммерческих функций экспортоориентированных предприятий с учётом избранной внешнеэкономической стратегии, форм и методов работы на рынке иностранного партнера.

Исходным принципом внешнеэкономической деятельности предприятий служит коммерческий расчёт на основе хозяйственной и финансовой самостоятельности и самоокупаемости <#"562638.files/image001.gif">

Схема 1. Механизм форфейтинговых операций

На начальном этапе проведения форфейтинговых операций российские банки испытывают следующие трудности: со стороны иностранных форфейтинговых компаний чаще всего поступают предложения о покупке векселей/ тратт, плательщиком по которым является российская фирма, и содержащих аваль какого-либо российского банка. При этом большинство подобных банков-авалистов не относятся к категории банков первоклассной надежности, в связи с чем покупка авалированных ими векселей/ тратт, особенно на значительные суммы, во многих случаях рискованна. Однако по мере укрепления российской банковской системы рынок форфейтинговых операций будет активизироваться.

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Кроме векселей крайне редко объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. Это объясняется сложностью операции, заключающейся, прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры. Между тем форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

С точки зрения форфейтера принципиальное неудобство операций с аккредитивом заключается в следующем. Дело в том, что этот участник операции предполагает, что возмещение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями. Это удобно и ему, и остальным участникам - должнику и гаранту. Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обращается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ зачастую не может быть продан без специального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему грамотно составленные прогнозы Форекс <http://www.market-pages.ru/forex/33.html> могут сделать Тебя адски богатым.

В последние годы развитие форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по следующим основным направлениям.

1)   Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы.

Вторичный форфейтинговый рынок возникает на основе последующей перепродажи долгов. Форфейтер может перепродать часть активов, находящихся в его собственности, поскольку природа сделки позволяет дробить долг на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения. Один или несколько из этих векселей могут быть проданы . Один и тот же форфейтер может быть участником, как первичного, так и вторичного форфейтинговых рынков.

Итак, для форфейтера вторичный рынок обладает следующими привлекательными чертами:

доход по форфейтинговым бумагам обычно выше того, который можно получить по другим ценным бумагам (при одинаковом уровне риска, одинаковых сроках и валюте);

любой инвестор заинтересован в том, чтобы снизить риски, а гарантии по форфейтинговым бумагам или аваль первоклассных банков;

самое лучшее обеспечение платежа.

Несмотря на всю привлекательность инвестиций в форфейтинговые бумаги, объемы таких операций и количество форфейтеров пока еще невелики. Форфейтинговый рынок не развился пока до размеров брокерского рынка. Многие форфейтеры, особенно торгующие на первичном рынке, считают, что подобное развитие могло бы испугать многих экспортеров и их банки, так как приведет к потере контроля над выпущенными на рынок ценными бумагами.

2)   Синдицирование.

Другим важным направлением развития форфейтингового рынка стало объединение покупателей в синдикаты. Эта тенденция соответствует процессу объединения банков как кредиторов. Сам процесс объединения происходит на основе взаимной договоренности форфейтеров о том, какую часть форфейтинговых бумаг приобретет каждый из них. Обычно разные бумаги покупаются разными форфейтерами . Но если суммы очень велики, то даже отдельные бумаги могут быть разделены между форфейтерами при помощи договора участия. Правда, этот способ усложняет обращение бумаг, что в свою очередь снижает потенциальную возможность их попадания на вторичный рынок. Кроме того, до сих пор не до конца определен юридический статус подобных соглашений. Поэтому на практике они используются редко.

Существует и другой способ. Если экспортер готов им воспользоваться, ему придется значительно увеличить количество документов, каждый из которых теперь составляется на меньшую сумму с помощью изменения сроков (например, привычные 6 месяцев можно разбить на 2 интервала по 3 месяца и т.д.). Этот способ предпочтителен тем, что не предусматривает составления договора участия между держателями бумаг.

3)   Финансирование на основе плавающей ставки.

Важным направлением развития форфейтингового рынка является расширение финансирования, предполагающего расчет дисконта на основе плавающей процентной ставки. Подобная практика объясняется ростом непостоянства процентных ставок и отражает нежелание многих банков заключать сделки по фиксированным ставкам.

С точки же зрения экспортера любая продажа на основе плавающей ставки процента ухудшает возможности получения максимума денежных средств. Дело в том, что первичный форфейтер продает на вторичном рынке бумаги с дисконтом, базирующимся на превалирующей процентной ставке, причем продажа осуществляется с условием окончательного финансового урегулирования на определенную дату и с учетом последующего движения процентных ставок. Фактически до истечения срока векселя таких дат может быть несколько. Таким образом, соглашение подразумевает высокую степень риска и может вести к возникновению непредсказуемых обязательств, что, конечно, является поводом для беспокойства не только форфейтера , но и его аудиторов.

Для форфейтинга характерны некоторые ограничения:

-    экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и дольше;

-       экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;

-       если импортер не является государственным агентом или международной компанией, возврат долга должен быть безусловно и безотзывно гарантирован банком или государственным институтом, приемлемым для форфейтера.

3. Расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей

После того, как между экспортером и импортером достигнута договоренность о том, что задолженность по приобретаемым товарам будет оформлена векселями, экспортер должен определить их номинальную стоимость.

Для этого величина процентной ставки за кредит прибавляется к цене продаваемых товаров. При этом схема расчета может быть разной.

Предположим, цена партии товаров составляет 994 000 долл., а годовая процентная ставка - 16,5%. С целью создания различных графиков погашения кредита эти базовые факторы могут быть скомбинированы следующими способами.

способ. Цена товаров делится на 5 равных частей по 198 000 долл. Процент начисляется на каждый вексель до конца периода его действия.

В данном случае расчеты производятся по формуле сложных процентов:

Номинал = Цена х (1 + ставка% / 100%) ^номер года.

Номинал векселя по истечению 1-ого года:

,00 х 1,165 = 231602,00 (долл.);

номинал векселя по истечению 2-ого года:

,00 х 1,165^2 = 269816,00 (долл.);

номинал векселя по истечению 3-его года:

,00 х 1,165^3 = 314336,00 (долл.)

номинал векселя по истечению 4-ого года:

,00 х 1,165^4 = 366203,00 (долл.)

,00 х 1,165^5 = 426626,00 (долл.)

Таблица 3. Данные для расчета стоимости форфейтируемых векселей.

способ. Номинал векселей исчисляется по приблизительной формуле аннуитета (годового взноса). Хотя и существуют таблицы точного расчета аннуитета, применение этой формулы намного проще. В рассматриваемом примере средний срок векселей равен 3 годам. Начисленная величина процента по ставке 16,5% на всю сумму сделки 994 000 долл. составит 492 030 долл. Каждый из 5 векселей в этом случае будет иметь номинальную стоимость, рассчитанную следующим образом: (994 000 долл. + 492 030 долл.) : 5 = 297 206 долл.

Общая номинальная стоимость векселей составит 1 486 030 долл.

способ. Цена товаров делится на 5 равных частей по 198 800 долл. Процент начисляется по всей сумме, подлежащей погашению в данный период, и добавляется к каждому траншу.

Процент до исчисления срока векселя рассчитывается по формуле:

(Общая цена векселей - цена векселя х (номер года погашения - 1)) х (ставка% / 100%).

Процент по истечении 1-ого года:

,00 х 0,165 = 164010,00 (долл.);

процент по истечении 2-ого года:

(994000,00 - 198800,00) х 0,165 = 131208,00 (долл.);

процент по истечении 3-его года:

(994000,00 - 198800,00 х 2) х 0,165 = 98406,00 (долл.)

процент по истечении 4-ого года:

(994000,00 - 198800,00 х 3) х 0,165 = 65604,00 (долл.)

процент по истечении 5-ого года:

(994000,00 - 198800,00 х 4) х 0,165 = 32802,00 (долл.)

Таблица 4. Данные для расчета стоимости форфейтируемых векселей.

Наминал векселя равен сумме цены векселя и начисленных процентов.

Разница между итоговыми суммами не столь важна. Принципиально лишь то, что различные способы расчета номинальной стоимости векселей обеспечивают разные графики погашения задолженности. Каждый из них может быть более подходящим по сравнению с двумя другими в зависимости от предполагаемых сроков погашения обязательств.

Заключение

По результатам изучения темы данной работы, можно сделать вывод: в условиях глобализации усложнились экономические связи между государствами, в том числе - субъектами предпринимательства различных государств. Существовашие ранее формы международных расчетов стали недостаточными. Сложившиеся обстоятельства привели к бурному развитию и расширению рынка банковских услуг в системе международных расчетов.

Актуальность темы данной курсовой работы основана на том, что значительным направлением внешнеэкономической деятельности является внешнеторговая деятельность, представляя собой сферу предпринимательства в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией и результатами интеллектуальной деятельности. Логично, что без развитой и приемлемой системы банковских продуктов, обслуживающих международные расчетно-платежные операции, торговля международная торговля не может существовать.

Цель курсовой работы, заключающаяся в изучении роли коммерческих банков в системе международных расчетов, была достигнута поэтапным решением следующих задач:

)     рассмотрена сущность, виды и направления внешнеэкономической деятельности;

2)      описаны различные формы международного сотрудничества, такие как производственная кооперация, международное инвестиционное сотрудничество, участие в международных организациях;

)        определено место международных расчетов во внешнеэкономической деятельности, рассмотрены их особенности, факторы влияющие на их состояние;

)        выявлена роль банков в обслуживании платежно-расчетных операций в межгосударственных сделках;

)        рассмотрена схема обслуживания внешней торговли на примере датского банка «Дэн Данске Бэнк»;

)        изучены формы банковского участия в международных расчетах: вексельная форма платежа, механизмы и схемы таких нетрадиционных форм банковского обслуживания экспорта, как форфейтинг и факторинг, их виды и особенности;

)        для более глубокого усвоения материала в ходе работы произведены практические расчеты стоимости форфейтируемых платежей различными способами, а также сделаны выводы по полученным расчетным данным.

Список литературы и источников

1.   Гражданский кодекс Российской Федерации.

2.       Федеральный закон №86-ФЗ от 10.07.2002 «О центральном банке Российско Федерации».

.        Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности».

.        Федеральный закон №164-ФЗ от 08.12.2003 «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

.        Федеральный закон №31-ФЗ от 13.03.1995 «О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности».

.        Ростовский Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие. - М.: Магистр, 2008.

.        Бурлачков В.К. Внешнеэкономическая деятельность в глобальной экономике: учебное пособие. - М.: АтиСО, 2009.

.        Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010.

.        Павлов В. Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности: учебное пособие для ВУЗов. - М.: Экзамен 2008.

.        Илькив И.А. Правовое регулирование международных расчетов: учебное пособие. - М.: Издательство РЭА. им. Г.В. Плеханова, 2010 - 86с.

.        Воронова Т.А. Расчетно-платежные отношения во внешнеэкономической деятельности. - М.: КноРус, 2007 - 102 с.

12. Леднев М.В., Покаместов И.Е. Факторинг: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011 - 87с.

13.     Соколова Н.А. Форфейтинг как способ управления дебиторской задолженностью: статья. - Бухгалтерский учет №13, 2009 - С.45-49.

.        Котляров И.Д. Сущность современных форм финансового предпринимательства: статья. - Финансовый бизнес №4, 2011 - С.25-30.