Расчет экономических показателей строительного предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

1.        Расчет эффективности использования трудовых ресурсов

2.       Расчет эффективности использования основных средств

.         Расчет эффективности использования оборотных средств

.         Расчет себестоимости производства

5.        Расчет прибыли

6.       Расчет показателей рентабельности

.         Расчет простых и сложных процентов

.         Расчет эффективной процентной ставки

.         Расчет целесообразного варианта кредитования

10.        Расчет номинальной процентной ставки

11.     Расчет показателей эффективности инвестиционных проектов

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Расчет эффективности использования трудовых ресурсов

Таб. 1

Выработка отражает уровень производительности труда.

Рассчитаем выработку на одного работающего натуральным методом:

, где

Q_н - объем работ общей площади, м²;

Ч - численность работающих.

м²/чел)

Рассчитаем выработку на одного работающего стоимостным методом:

, где

С_смр - сметная стоимость СМР (выручка), руб.;

Ч - численность работающих.

(млн. руб./чел)

Зарплатоотдача (ЗП_о) показывает объем СМР (выручка), приходящийся на один рубль заработной платы, и определяется по формуле:

В - выручка, полученная от реализации работ, руб.;

∑ЗП - сумма, заработной платы, выплаченная работающим в течении определенного календарного периода (Фонд оплаты труда), руб.

6,508

Зарплатоемкость (ЗП_е) показывает величину заработной платы, приходящуюся на единицу произведенной продукции, и определяется по формуле:

Исходя из данных таб. 1 по сравнению с 1 годом выработка на одного рабочего, рассчитанная натуральным и стоимостным методом была максимальной в первом году. За три года выработка на одного работающего, рассчитанная натуральным методом, снизилась на 0,72 м²./чел., выработка на одного работающего, рассчитанная стоимостным методом - снизилась на 7,1 млн.руб./чел.

Зарплатоотдача была максимальной в базовом году и составила 6, 508 руб., что на 0,359 руб. меньше значения второго года. В третьем году зарплатоотдача снизилась на 0,644 руб.

Зарплатоемкость, напротив, возросла по сравнению с первым годом: на 0,009 руб. во втором году и на ,017 руб. за третий год.

Вывод: Таким образом, мы видим, что производительность труда уменьшилась и неэффективно используется фонд заработной платы, Исходя из исходных данных, одним из факторов данного снижения явилось уменьшение численности работающих на предприятии.

2. Расчет эффективности использования основных средств

трудовой ресурс рентабельность прибыль

Таб. 2

Рассчитаем величину амортизации линейным способом:

Фа - первоначальная стоимость основных средств, руб.;

На - годовая норма амортизационных отчислений, %.

Остаточная стоимость основных фондов:

 первоначальная стоимость основных средств, руб.;

Износ - износ основных средств, руб.

Износ = ∑А

Показатель фондоотдачи отражает фактически выполненный объем строительно-монтажных работ в расчете на один рубль среднегодовой стоимости основных средств.

Показатель фондоотдачи определяется по формуле:

С _смр - годовой объем строительно-монтажных работ, руб.;

остаточная стоимость основных средств, руб.

Фондоемкость рассчитывается по формуле:

Фондовооруженность труда отражает уровень оснащенности строительной организации основными производственными фондами.

остаточная стоимость основных средств, руб.;

Ч - численность работающих.

По данным таб. 2, мы видим, что величина накопленной амортизации основных средств предприятия в течение рассматриваемого периода постоянно увеличивается по сравнению с базовым периодом, также как и величина остаточной стоимости.

Величина остаточной стоимости основных средств в рассматриваемом периоде увеличивается по сравнению с данными первого года: на 20 млн. руб. во 2 году, и на 48 мнл. руб. в 3-ем году/

Уровень фондоотдачи уменьшился по сравнению с базовым: 2 год -на 0,36 млн. руб., 3 год на -0,65 млн. руб., в то время когда фондоемкость выросла в три раза.

Вывод: Увеличение показателей амортизации и остаточной стоимости основных фондов показывает, что степень износа оборудования на предприятии увеличивается, снижается производственный потенциал предприятия. Однако, увеличение остаточной стоимости о том, что предприятие обновляет свой фонд, это отражает такие показатели как фондовооруженность.

Снижение уровня фондоотдачи и увеличения уровня фондоемкости говорит об уменьшении размера выпуска производства, торможению темпом производства, увеличение затрат на воспроизводство новых фондов и издержки производства, т.е. мы наблюдаем неэффективное использование основных фондов.

3. Расчет эффективности использования оборотных средств

Таб. 3

Коэффициент оборачиваемости характеризуется числом циклов полного кругооборота оборотных средств в течение отчетного периода времени (в данном случае одного года) и рассчитывается по формуле:

С_смр - годовой объем строительно-монтажных работ, руб.;

ОС - среднегодовая величина оборотных средств, руб.

Средняя длительность одного оборота показывает за какой период оборотные средства пройдут все стадии кругооборота и возвратятся в организацию в виде выручки от реализации строительно-монтажных работ.

=

Материалоемкость продукции показывает величину материальных затрат, приходящуюся на рубль произведенной продукции:

С_м - материальные затраты, руб.;

С_смр - годовой объем строительно-монтажных работ, руб.

Материалоотдача - обратный показатель материалоемкости продукции рассчитывается по формуле:

Данные таб. 3 коэффициент оборачиваемости капитала на третий год периоде составил 9,8 оборотов что меньше на - 1,3 оборотов меньше по сравнению с базовым периодом, а длительность оборота наоборот увеличилась на 4.3 дня по сравнению с базовым.

По данным таб. 3 Материалоотдача снижается, а материалоемкость повышается.

Выводы: Снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение длительности говорит о том, что интенсивность использования оборотных средств снижается.

Рост показателя материалоемкости и снижение показателя материалоотдачи указывают на то, что для производства продукции, организация увеличивает расход материальных ресурсов и уменьшение дохода от произведенной продукции. Следовательно, с каждым годом оборотные средства организация используются неэффективно.

4. Расчет себестоимости производства

Таб. 4

Величина материальных затрат (МЗ) даны в исходных данных к заданию на контрольную работу.

Величина фонда оплаты труда дана даны в исходных данных к заданию на контрольную работу.

Отчисления на социальное страхование (в Фонд социальной защиты населения (ФСЗН)) взимаются в размере 34 % от фонда оплаты труда:

Амортизация.

Была рассчитана в п.2.1 данной контрольной работы.

Налоги, относимые на себестоимость:

Отчисления в Белгосстрах (обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний) (О_стр), которые определяются в размере 0,6 % от фонда оплаты труда:

Отчисления в инновационный фонд (ИФ) взимаются в размере 10,5 % от себестоимости. Для расчета инновационного налога необходимо суммировать материальные затраты (МЗ), расходы на оплату труда (ФОТ), амортизационные отчисления (А) и все ранее рассчитанные налоги, относимые на себестоимость. Сумма инновационного налога определяется по формуле:

ИФ = (МЗ + ФОТ + ФСЗН+ А + Остр) × С_иф / 100, где

С_иф - ставка отчислений в инновационный фонд.

.6. Суммируя все рассчитанные элементы, получим себестоимость продукции:

Выводы: уменьшение себестоимости, исходя из данных таб.5, произошло за счет снижения таких факторов, как материальные затраты и фонд заработной платы.

. Расчет прибыли

Таб. 5

Величины выручки от реализации продукции даны в исходных данных к заданию на контрольную работу.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь налог на добавленную стоимость (НДС) относится к косвенным налогам, величина которого в стоимости выполненных работ определяется следующим образом:

О_смр - объем строительно-монтажных работ (СМР), размер средств, полученных от реализации строительной продукции, руб.;

С_ндс - ставка налога на добавленную стоимость, 20 %.

Себестоимость производства.

Показатель себестоимости производства был рассчитан в п.4.6 данной контрольной работы.

Прибыль от реализации СМР (Пр) будет представлять собой разницу между размером средств, полученных от реализации строительной продукции за вычетом косвенных налогов и себестоимостью строительного производства:

Пр = О_ц - НДС - С_с, где

О_ц - выручка, полученная от реализации СМР, руб.;

С_с - себестоимость продукции, руб.

Пр = 394655 --277581= 51298 (млн. руб.)

Налог на прибыль определяется следующим образом:

С_нпр - ставка налога на прибыль, равная 18 %.

Чистая прибыль представляет собой прибыль предприятия, оставшуюся после уплаты налогов, и определяется по следующей формуле:

Пч = Пр - Н_пр

Пч = 51298-  =42064 (млн. руб.)

Выводы: Исходя из данных таб. 5 снижение чистой прибыли произошло из-за снижения выручки от реализованной продукции. Данный фактор говорит о том, что данное предприятие экономически неэффективно. Ибо оно не может себе позволить увеличить интенсивное использование оборотных средств предприятия, формировать основные фонды и резервы.

6. Расчет показателей рентабельности

Таб. 6

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства.

Рентабельность производства рассчитывается по формуле:

Пч - чистая прибыль, рассчитанная в п.5.6 данной контрольной работы;

 - остаточная стоимость основных фондов, рассчитанная в п.2.2 данной контрольной работы;

ОС - нормируемые оборотные средства, их значение дано в задании на контрольную работу.

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле:

Пч - чистая прибыль, рассчитанная в п.5.6 данной контрольной работы;

О_смр - объем СМР (выручка), значение дано в задании на контрольную работу;

НДС - налог на добавленную стоимость, рассчитан в п.5.2 данной контрольной работы.

Рентабельность затрат - показатель, характеризующий уровень прибыли, полученной на 1 рубль вложенных средств (себестоимости):

Пч - чистая прибыль, рассчитанная в п.5.6 данной контрольной работы;

С_себ - себестоимость продукции, рассчитанная в п.4.6 данной контрольной работы.

Данные таб.6 отражают снижение всех показателей рентабельности.

Выводы: В связи с тем, что показатель рентабельность, характеризует окончательный результат хозяйственной деятельности предприятия и отражает эффективность использования авансированных средств на производство продукции, мы можем говорить о убыточности данного предприятия на анализируемый период.

7. Расчет простых и сложных процентов

Задание:

Сумма кредита равна 897 млн. руб. взята сроком на 4 года под годовую процентную ставку равную 23 %.

Необходимо начислить кредит под простые и под сложные проценты и сравнить эти два способа.

Решение:

) Начислим сумму кредита под простые проценты.

Срок платежа процентов и возврата ссуды наступает по истечении периода кредитования. Проценты начисляются пропорционально отрезку времени, на который был взят кредит.

Величина простых процентов в конце одного года определяется по формуле:

К - величина кредита, руб.;- количество процентных периодов, лет;- годовая процентная ставка.

П = 897∙0,23 = 206,310 (млн. руб.)

Т.к. кредит взят сроком на 4 года, то ситуация будет следующей:

Таб. 7

Наращенная сумма в конце года:

+ 206,31 = 1722,240 (млн. руб.)

Используя формулу для расчета величины возвращаемой ссуды вместе с процентами (Кн), получаем тот же результат:

К_н = 897∙(1+0,23∙4) = 1722,240 (млн. руб.)

) Начислим сумму кредита под сложные проценты.

Если заемщик начисляет проценты каждый год, но не выплачивает их в конце года, а присоединяет к первоначальной сумме кредита, то дальнейшее начисление процентов производится на общую сумму и такие проценты называются сложными. Таким образом, проценты, начисленные в предыдущем году, становятся частью общей суммы кредита.

Кредит в 897 млн. руб. под 23%, начисляемых ежегодно, даст наращение, показанное в таб. 8.

Таб. 8

Используя формулу для расчета наращенной суммы при сложных процентах, получаем тот же результат:

К_н = 897∙(1 + 0,23)⁴ = 2053,113 (млн. руб.)

Мы видим, что сумма, начисленная под сложные проценты, превышает сумму выплачиваемую кредитополучателем в конце года больше на 330,873 млн. руб., чем сумма под простые проценты

Разница полученных результатов объясняется тем, что простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Вывод: Целесообразно брать кредиты с выплатой ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита, т.е. под простые проценты.

8. Расчет эффективной процентной ставки

Задание: Необходимо рассчитать величину эффективной процентной ставки для процентных ставок 18 % и 118 %.

Частота начисления процентов принимается:

• ежегодно;

• раз в полгода;

• поквартально;

• ежемесячно;

• еженедельно;

• ежедневно;

• непрерывно.

По окончании расчетов сделать соответствующие выводы.

Решение:

. Рассчитаем величину эффективной процентной ставки для годовой процентной ставки 23 %

Таб.9

Эффективная годовая процентная ставка рассчитывается по формуле:

i_э = (1 + i/с)^с - 1, где

i - номинальная (годовая) процентная ставка;

с - количество раз начисления процентов в течение одного процентного периода.

i_э1 = (1 + 0,23/1)¹ = 0,23 = 23 %;

i_э2 = (1 + 0,23/2)² = 0,2432 = 24,32 %

Также рассчитываем эффективную ставку для остальных процентных периодов. Полученные результаты заносим в таблицу 9.

Для непрерывно начисляемых процентов, расчет эффективной годовой процентной ставки рассчитывается по формуле:

i_э = еⁱ - 1, где

е - основание натурального логарифма, е = 2,7182.

i_э∞ = 2,7182^0,23 - 1 = 0,2586 = 25,86 %

По аналогии рассчитаем величину эффективной процентной ставки для годовой процентной ставки 123 %. Полученные результаты занесем в таблицу 10.

Таб. 10

Выводы: Рассчитав величины эффективной процентной ставки для годовой процентной ставки 23 % и 123 % (таблица 9 и таблица 10) видим, что эффективная годовая процентная ставка равна номинальной только в случае ежегодного начисления процентов. При увеличении числа процентных периодов в год разница между величиной эффективной годовой процентной ставки и номинальной возрастает.

9. Расчет целесообразного варианта кредитования

Задание: Необходимо сопоставить два варианта кредитования:вариант - обеспечивает равномерный возврат кредита в течение
12 месяцев.вариант - равномерный возврат капитала с начислением процентов на оставшуюся сумму.

Величина кредита                                     897 млн. руб.;

ставка процента в месяц                           2,00 %;

продолжительность кредитования                    12 месяцев.

Решение:

вариант - равномерный возврат кредита в течение 12 месяцев.

По формуле аннуитета рассчитаем плату за капитал вместе с процентами по формуле:

K - величина кредита, млн. руб.;

T - количество месяцев кредитования;

i - процентная ставка в месяц.

Результат отражен в колонке 6 таб. 11

Расчет на 1-ый месяц:

Остаток на начало месяца взято из исходных данных к данной контрольной работе и равен 897 млн.руб. (колонка 2 таб. 11)

Сумма процента месяца = 897*0,02=17,94 млн. руб. (колонка 2 таб. 11)

Остаток общей задолженности = 897+17,94 = 914,94 млн. руб. (колонка 3 таб. 11)

Сумма процента за капитал = 84,82-17,94=66,88 млн. руб. (колонка 5 таб. 11)

Расчет на 2-ой месяц:

Остаток на начало месяца = 914,94-84,82=830,12 млн.руб.

Далее расчет производиться по примеру 1-го месяца

Расчеты на 3 и последующие месяцы производятся исходя из расчетов первых двух месяцев.

Таб. 11

вариант- Равномерный возврат капитала с начислением процентов на оставшуюся сумму

Расчет на 1-ый месяц:

Остаток на начало месяца взято из исходных данных к данной контрольной работе и равен 897 млн.руб. (колонка 2 таб. 12)

Сумма процента месяца = 897*0,02=17,94 млн. руб. (колонка 3 таб. 12)

Остаток общей задолженности = 897+17,94 = 914,94 млн. руб. (колонка 4 таб. 12)

Сумма процента за капитал = 897/12 = 74,75млн. руб. (колонка 5 таб. 12)

Плата за капитал+проценты= 17,94+74,75=92,69 млн.руб. (колонка 6 таб. 12)

Расчет на 2-ой месяц:

Остаток на начало месяца = 914,94-92,69=822,25 млн.руб.

Расчеты на 3 и последующие месяцы производятся исходя из расчетов первых двух месяцев.

Таб. 12

Выводы: Наиболее целесообразен 2-ой вариант кредитования, так как сумма выплаты по процентам меньше, чем в 1-ом варианте на 4,23 млн. рублей.

10. Расчет номинальной процентной ставки

Задание: Необходимо рассчитать, какая должна быть номинальная годовая рентабельность предприятия, чтобы реальная годовая рентабельность была равна 23 % при темпах инфляции в месяц, равных 2 %.

Решение:

Годовой темп инфляции рассчитаем по формуле:

, где

i = 0,02∙12=0,24 % - инфляция за 12 месяцев;

с - количество периодов инфляции.

f = (1+0,24/12)¹² -1 = 0,2682

Номинальную годовую рентабельность предприятия рассчитаем по формуле:

R_н = r + f + r∙f, где

 - реальная процентная ставка рентабельности предприятия;

f - темп инфляции.

R_н = 0,2682 +0,23 + 0,2682 *0,23 = 0,1234 = 56 %

Вывод: Для обеспечения реальной прибыли предприятия в размере 23 % в год при уровне инфляции 2 % в месяц необходимо добиваться номинальной рентабельности в размере 56%:

11. Расчет показателей эффективности инвестиционных проектов

Задание: Необходимо рассчитать показатели экономической эффективности двух инвестиционных проектов и сопоставить их результаты. Размер инвестиций по двум проектам составляет 897 млн. руб. Процентная ставка равна 23 %. Во втором инвестиционном проекте затраты осуществляются не за один год, как в первом, а за два года. При этом ожидается получение чистого дохода в течение 5-ти лет в размерах, 325 млн. руб. Во втором инвестиционном проекте получение доходов возможно со второго года в течение 5-ти лет.

Решение:

Для оценки эффективности инвестиционного проекта рассчитываются следующие показатели:

·        чистая дисконтированная стоимость (NPV);

·        чистая капитализированная стоимость (EW);

·        период возврата инвестиций (PBP);

·        индекс прибыльности (АRR);

·        индекс доходности(PI)

Расчет показателей I варианта инвестирования:

. Чистая дисконтированная стоимость (NPV).

Показатель рассчитывается как разность дисконтированного дохода и дисконтированных инвестиций (NPV = Дд - Iд). Решение оформим в виде таб. 13.

Кд=1/(1+i)^t

Таб. 13

NPV = 14,129 млн. руб. Положительная величина чистой дисконтированной стоимости говорит о том, что наш проект является предпочтительным, по отношению к альтернативному вложению капитала. Вложение в этот проект принесет нам дополнительную прибыль в размере 14,129 млн. руб.

РВР= 4 года + 101,312 /115,44 = 4,9 года. Срок окупаемости меньше гарантийного срока оборудования; то есть по этому показателю наш проект может быть оценен положительно.

 = NPV / 1_д.= 14,129/ 897 = 0,016 > 0. Инвестиции считаются экономически выгодными, если индекс прибыльности больше нуля.

PI = Дд / 1д = ARR + 1.

Для нашего проекта Д_д = 264,228 + 214,819 + 174,650 + 141,992 + 115,129 = 911,13, тогда PI = 911,13 / 897 = 1,016>1.

Индекс доходности больше индекса прибыльности на единицу; соответственно, инвестиции считаются экономически эффективными, если индекс доходности больше единицы. Это справедливо и для нашего проекта.

. Чистая капитализированная стоимость (EW)

Чистая капитализированная стоимость (EW) представляет превышение стоимости капитализированного дохода над стоимостью капитализированных инвестиций за расчетный период. Чистая капитализированная стоимость определяется как разность капитализированного чистого дохода и капитализированных инвестиций:

= Дк - Iк

Положительная чистая капитализированная стоимость свидетельствует об экономической эффективности инвестиций.

Коэффициент капитализации (Кк)= (1+i)^t

Решение предложенной задачи оформим в виде таб. 14.

Таб.14

Чистая капитализированная стоимость инвестиций EW составляет 39,78 млн. руб. Для проверки пересчитаем ее в экономический эффект при системе дисконтирования. Для этого нужно:

· либо умножить величину эффекта в системе дисконтирования на коэффициент капитализации за 5-й год (привести к конечному моменту времени) 14,129 • 2,82 = = 39,8 млн.руб.;

· либо умножить величину эффекта в системе капитализации на коэффициент дисконтирования за 5-й год (привести эффект к нулевому моменту времени) 39,78 х 0,355 = 14,12 млн.руб.

Погрешность обоих расчетов в незначительных размерах, что объясняется округлением значений при расчетах.

РВР =:4 года + 285,22 / 325 = 4,9 года.

Отметим, что периоды возврата в системе капитализации и дисконтирования совпадают.

 = EW / 1_к = 39,78 / 2525,33 = 0,016 > 0.

 в системе капитализации определяется аналогично системе дисконтирования. PI = Д_к / 1_к = 2565,11 / 2525,33 = 1,016 > 1. Инвестиции экономически оправданы.

Выводы: Все показатели, рассчитанные выше, характеризуют наш проект как выгодный и экономически целесообразный. Следует заметить, что проект, рассмотренный в системе дисконтирования как положительный точно так же положителен в системе капитализации. Чистая дисконтированная стоимость равна чистой капитализированной стоимости, приведенной к одному моменту времени. Все остальные показатели в системах дисконтирования и капитализации равны по величине.

Расчет II варианта инвестирования.

. Чистая дисконтированная стоимость (NPV).

Показатель рассчитывается как разность дисконтированного дохода и дисконтированных инвестиций (NPV = Дд - Iд). Решение оформим в виде таб. 15.

Кд=1/(1+i)^t

Таб. 15

 = - -72,379 млн. руб.

Отрицательная величина чистой дисконтированной стоимости говорит о том, что наш проект не является предпочтительным, по отношению к альтернативному вложению капитала. Вложение в этот проект принесет нам дополнительный убыток в размере -72,379 млн. руб.

Индекс возврата инвестиции более 5 лет. Точный индекс равен- РВР= 5 лет + 166,233 /93,854= 6,8 лет. Срок окупаемости больше 5 лет; то есть по этому показателю наш проект может быть оценен отрицательным.

ARR = NPV / 1_д.= -72,379/ 813,134 = -0,08 < 0. Инвестиции считаются экономически невыгодными, если индекс прибыльности ниже нуля.

PI = Дд / 1д = ARR + 1.

Для нашего проекта Д_д = 625,315, тогда PI = 625,315 / 813,134 = 0,8<1.

Индекс доходности меньше единицы соответственно, инвестиции считаются экономически неэффективными.

. Чистая капитализированная стоимость (EW)

Решение предложенной задачи оформим в виде таб. 16.

Таб.16

Чистая капитализированная стоимость инвестиций EW составляет -250,636 млн. руб.

РВР =:5 года + 575,636 / 325 = 6,8 лет.

Отметим, что периоды возврата в системе капитализации и дисконтирования совпадают.

 = EW / 1_к = -250,636/ 2815,742 =- 0,09 < 0.

 в системе капитализации определяется аналогично системе дисконтирования.

 = Д_к / 1_к = 2565,106 / 2815,742 = 0,9 < 1.

Выводы: Все показатели, рассчитанные выше, характеризуют наш проект как невыгодный и экономически нецелесообразный. Следует заметить, что проект, рассмотренный в системе дисконтирования как отрицательный точно так же отрицателен в системе капитализации. Чистая дисконтированная стоимость равна чистой капитализированной стоимости, приведенной к одному моменту времени. Все остальные показатели в системах дисконтирования и капитализации равны по величине.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Экономика строительства: учебное пособие / О.С. Голубова [и др.]. - Минск: ТетраСистемс, 2010. - 320 с.

2. Экономика строительства: учебник / под общ. ред. И.С. Степанова. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ЮРАЙТ, 2007. - 416 с.

3. Экономика предприятия. Учебное пособие / под ред. Л.Н. Нехорошевой. Минск: БГЭУ, 2008. - 719 с.

4. Экономика строительства: ответы на экзаменационные вопросы / О.С. Голубова, С.В. Валицкий. - Минск: ТетраСистемс, 2010. - 176 с.