Повышение эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью
ЧОУ ВПО ИНСТИТУТ эконОМИКИ,
УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА (г. Казань)
Экономический факультет
Кафедра "Финансовый
менеджмент"
Выпускная квалификационная
(дипломная) работа
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ЗАПАСАМИ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
(на примере ООО "Альметьевское
управление технологического
транспорта - 3")
Специальность 080105.65
(060400)"Финансы и кредит"
Специализация "Финансовый
менеджмент"
Выполнил:
студент гр.151-з/д заочного отделения
Кувшинова Светлана Анатольевна
Научный руководитель:
к. э. н, доцент
Харисов Гумер Амирович
Альметьевск - 2011
Содержание
Введение
1. Теоретические и методические основы управления запасами и
дебиторской задолженностью предприятия
1.1 Сущность, значение и классификация управления запасами и дебиторской
задолженностью предприятия
1.2 Источники формирования запасов и дебиторской задолженности
предприятия
1.3 Методология и эффективность управления запасами и ебиторской
задолженностью предприятия
2. Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия
на примере ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3"
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия
2.2 Анализ организации, состава, структуры и динамики запасов и
дебиторской задолженности предприятия
2.3 Оценка эффективности использования запасов и управления
дебиторской задолженностью
3. Основные направления повышения эффективности формирования и
использования запасов и управления дебиторской задолженностью ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
3.1 Повышение эффективности формирования и использования запасов на
предприятии
3.2 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
Выводы и предложения
Список использованной литературы
Введение
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания
проблеме управления дебиторской задолженностью и запасами на российском рынке,
что позволяло получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов,
не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых
в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому в
настоящее время во время кризиса, предприятия вынуждены управлять дебиторской
задолженностью и запасами таким образом, чтобы, не сорвав выполнение
производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты,
связанные с покупкой и хранением.
Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами
предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной
задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области.
Очень часто сотрудники отдела продаж, стремясь удовлетворить
все потребности покупателей и увеличить выручку компании, наращивают запасы,
значительно превышающие реальные потребности бизнеса. Такие действия могут
привести к резкому снижению его ликвидности и даже банкротству. Не допустить
этого - первоочередная задача финансового директора, который должен выяснить:
– сможет ли компания удовлетворить все требования
покупателей быстро и в необходимом объеме и не содержатся ли на складе товары,
немедленная доставка которых покупателям не нужна;
– какая часть средств вложена в "мертвые" и
излишние запасы;
– какой объем запасов позволит снизить издержки
хранения и существенно не повлияет на выручку компании;
– повысит ли расширение ассортимента рентабельность
компании;
– как минимизировать затраты на хранение и прочие
эксплуатационные расходы.
Управление запасами составляет наиболее важную сферу
логистического менеджмента фирмы с точки зрения как трудоемкости, так и
связанных с нею затрат. Запасы в том или ином виде присутствуют на всем
протяжении логистических цепей и каналов, иммобилизируя значительную часть
оборотного капитала фирмы. Затраты на управление запасами достигают 40% и более
общих логистических издержек. Роль запасов в логистике столь велика, что на
Западе ее часто определяют как "менеджмент запасов, находящихся в покое
или движении".
Управление дебиторской задолженностью включает следующие
этапы:
– контроль за образованием и состоянием дебиторской
задолженности;
– определение политики предоставления кредита и
инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной
политики);
– анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных
историй);
– контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и
просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской
задолженности);
– прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на
основе коэффициентов инкассации);
– определение приемов ускорения востребования долгов и
уменьшения безнадежных долгов.
Целью дипломной работы является повышение эффективности
управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3".
Для раскрытия цели дипломной работы поставлены и решены
следующие задачи:
– изучить теоретические и методические основы
управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия;
– проанализировать организацию управления запасами и
дебиторской задолженностью предприятия;
– обобщить основные направления повышения эффективности
формирования и использования запасов и управления дебиторской задолженностью
предприятия.
Объектом исследования дипломной работы выступает общество с
ограниченной ответственностью "Альметьевское управление технологического
транспорта-3".
Предметом исследования являются показатели эффективности
управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.
В качестве основной методической базы исследования,
проведенного в данной работе, были использованы абстрактно-логический,
статистический и балансовый методы, сравнительный анализ.
Методологическую основу дипломной работы определили научные
труды Л.Е. Басовского, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.В. Ковалева, П.Н. Шуляка,
нормативные документы, данные научных экономических журналов и периодических
изданий.
Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, выводов и
предложений, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе - изучены теоретические и методические основы
управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.
Во второй главе - приведены результаты анализа организации
управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3".
В третьей главе - обоснованы основные направления повышения
эффективности формирования и использования запасов и управления дебиторской
задолженностью предприятия на примере ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3".
1.
Теоретические и методические основы управления запасами и дебиторской
задолженностью предприятия
1.1
Сущность, значение и классификация управления запасами и дебиторской
задолженностью предприятия
Эффективное управление организацией зависит от анализа и
управления материально-производственными запасами. Запасы являются одной из
основных составных частей оборотных активов организации.
Управление запасами представляет сложный комплекс
мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом
переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти
задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства
и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов
[36. С.65].
Материальные запасы - это находящиеся на разных стадиях
производства и обращения продукция производственно-технического назначения,
изделия народного потребления и другие товары, ожидающие вступления в процесс
производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы
классифицируются по трем видам: производственные запасы; незавершенное
производство; готовая продукция.
На пути превращения сырья в конечное изделие и последующего
движения этого изделия до конечного потребителя создается два основных вида
запасов: производственные и товарные запасы.
Производственные запасы - запасы, находящиеся на предприятиях
всех отраслей сферы материального производства, предназначенные для
производственного потребления. Цель создания производственных запасов -
обеспечить бесперебойность производственного процесса [5. С.187].
Товарные запасы - запасы готовой продукции у предприятий-изготовителей,
а также запасы на пути следования товара от поставщика к потребителю, то есть
на предприятиях оптовой, мелкооптовой и розничной торговли, в заготовительных
организациях и запасы в пути.
Товарные запасы подразделяются, в свою очередь, на запасы
средств производства и предметов потребления.
Управление производственными запасами приобретает особую
важность в современных условиях, вследствие чего сосредоточимся в данной работе
на изучении проблем управления производственными запасами.
Производственные и товарные запасы подразделяются на текущие,
страховые и сезонные.
Текущие запасы - основная часть производственных и товарных
запасов. Они обеспечивают непрерывность производственного и торгового процесса
между очередными поставками.
Страховые запасы - предназначены для непрерывного обеспечения
материалами или товарами производственного или торгового процесса в случае
различных непредвиденных обстоятельств, например, таких как:
– отклонения в периодичности и величине партий поставок
от предусмотренных договором;
– возможных задержек материалов или товаров в пути при
доставке от поставщиков;
– непредвиденного возрастания спроса.
Сезонные запасы - образуются при сезонном характере
производства, потребления или транспортировки. Примером сезонного характера
производства может служить производство сельскохозяйственной продукции.
Сезонный характер имеет потребление бензина во время уборочной страды. Сезонный
характер транспортировки обусловлен, как правило, отсутствием постоянно
функционирующих дорог [8. С.534].
Необходимость образования запасов связана с характером
процессов производства и воспроизводства. Основной причиной образования запасов
является несовпадение в пространстве и во времени производства и потребления
материальных ресурсов.
Накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения
риска недопоставки сырья и материалов, необходимых для производственного
процесса предприятия. Однако политика накопления материальных запасов ведет к
значительному оттоку денежных средств из оборота. Зависимость эффективности
производства от уровня и структуры запасов заключается в том, что организация
несет определенные затраты на обеспечение сохранности запасов.
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить
текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота
часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой
эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной
финансовой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей,
минимизация затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их
движением [8. С.535].
Разработка политики управления запасами охватывает ряд
последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются:
– анализ запасов товарно-материальных ценностей в
предшествующем периоде;
– определение целей формирования запасов;
– оптимизация размера основных групп текущих запасов;
– оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных
ценностей, формируемых за счет оборотного капитала;
– построение эффективных систем контроля за движением
запасов на предприятии.
запас управление дебиторская задолженность
Современный этап экономического развития страны
характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост
дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому еще одной важной задачей
финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской
задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение
современной инкассации долга [36. С.75].
Дебиторская задолженность - суммы, которые покупатели должны
предприятию. Эта задолженность образуется во время реализации продукции и
превращается в денежные средства по истечении определенного времени.
Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающаяся фирме со стороны других
предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами,
представлена в виде счетов отражающих задолженность других компаний. Обычно это
товары и услуги проданные, но не оплаченные, например продажа в кредит. Управление
дебиторской задолженностью включает следующие основные направления
деятельности:
1) контроль за образованием и состоянием дебиторской
задолженности;
2) определение политики предоставления кредита и
инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной
политики);
) анализ и ранжирование клиентов (на основе кредитных
историй);
) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и
просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской
задолженности);
) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов
(на основе коэффициентов инкассации);
) определение приемов ускорения востребования долгов и
уменьшения безнадежных долгов.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
– ограничение приемлемого уровня дебиторской
задолженности;
– ускорение востребования долга;
– выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное
поступление денежных средств;
– определение скидок или надбавок для различных групп
покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
– оценка возможных издержек, связанных с дебиторской
задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств,
замороженных в дебиторской задолженности.
Последовательность и содержание этапов управления дебиторской
задолженностью компании заключается в следующем:
) Образование дебиторской задолженности происходит
в процессе накопления общей суммы средств, находящихся в данный момент на
счетах дебиторов. Размер дебиторской задолженности определяется двумя
факторами: объемом реализации в кредит и средним промежутком времени между
реализацией товара и получением выручки.
Проблема образования дебиторской задолженности тесно связана
с проблемой ее финансирования. Обычно для финансирования постоянного уровня
дебиторской задолженности используют долгосрочные пассивы такие, как акции и
облигации, тогда как сезонное или циклическое увеличение может быть
профинансировано с помощью краткосрочных кредитов.
Контроль состояния дебиторской задолженности необходим для
того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, которое приводит к снижению
денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных полностью
поглотить прибыль фирмы. В этом случае единственным способом держать ситуацию
под наблюдением являются правильный выбор кредитной политики и применение
системы контроля счетов к получению [4. С.231].
Используются несколько показателей для контроля
состояния дебиторской задолженности:
– классификация дебиторской задолженности по срокам
возникновения (она может использоваться для контроля отдельных дебиторов);
– величина коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности, в том числе в днях;
– оценка дебиторской задолженности с позиции платежной
дисциплины.
2) Определение кредитной политики и методов инкассации.
Кредитная политика - комплекс решений, включающих срок действия кредита
компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения покупательской
задолженности и предполагаемые скидки [13. С.96].
Если компания смягчает свою кредитную политику, объем ее
продаж должен увеличиться. Действия, смягчающие кредитную политику, предполагают
удлинение срока кредита, смягчение стандартов кредитоспособности должника и
политики инкассации, а также предоставление скидок при оплате. Однако каждая из
этих мер повышает издержки фирмы, предоставляющей кредит. Это происходит
потому, что удлинение срока кредита увеличивает как издержки хранения
дебиторской задолженности, так и убытки от безнадежных долгов; снижение
кредитоспособности и более мягкая политика инкассации также ведут к увеличению
стоимости безнадежных долгов, а более высокие скидки при срочной оплате снижают
сумму, получаемую компанией за каждую продажу. Компания должна смягчать свою
кредитную политику только в том случае, если стоимость этого будет с запасом
перекрыта более высокими доходами от реализации.
) Анализ и ранжирование клиентов проводится в зависимости от:
объемов закупок; истории кредитных отношений покупателя ("кредитной
истории"); предлагаемых условий оплаты продукции.
) Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и
просроченным задолженностям предполагает классификацию клиентов на категории в
зависимости от степени риска невозврата долгов и составление реестра старения
дебиторской задолженности [15. С.37].
) Прогноз поступлений денежных средств по отсроченным и
просроченным задолженностям, определение резерва по сомнительным долгам
осуществляется на основе коэффициентов инкассации.
Коэффициент инкассации рассчитывается на основе
анализа денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности прошлых
периодов и позволяет определить процент безнадежных долгов. Российское
законодательство предусматривает создание резерва по сомнительным долгам за
счет отчислений от прибыли и возможность списания этих долгов с общей суммы
дебиторской задолженности предприятия.
Коэффициент инкассации рассчитывается по формуле:
Кi = 
, (1)
где i - месяц отгрузки;
j - месяц погашения дебиторской задолженности.
Таким образом, управление запасами и дебиторской задолженностью
представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента
тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и
маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного
процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по
обслуживанию запасов.
1.2
Источники формирования запасов и дебиторской задолженности предприятия
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных
источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости
финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного
капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками
формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей
платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. Наиболее полно обобщающим
показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников
средств и величины запасов [25. С.328].
В качестве возможных источников формирования запасов и затрат
рассматриваются собственные оборотные средства и источники формирования
запасов. Собственные оборотные средства представляют собой разность текущих
активов и пассивов. Собственные оборотные средства показывают, какая часть
запасов, выплаченного за приобретенные ценности НДС, затрат на производство
отпущенной в кредит продукции и других элементов оборотных средств может быть
покрыта за счет собственных, то есть образованных как финансовый результат
деятельности, средств.
Источники формирования запасов включают собственные оборотные
средства, краткосрочные пассивы (кредиты банков и прочие займы со сроком
погашения до одного года) и задолженность кредиторам по оплате продукции
(работ, услуг). Последняя компонента складывается из величины кредиторской
задолженности поставщикам и подрядчикам, задолженности, оформленной векселями,
и объема поступивших авансовых платежей от покупателей и заказчиков [33.
С.151].
Для характеристики источников формирования запасов
используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных
видов источников:
– наличие собственных оборотных средств, равное разнице
величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и
долгосрочной дебиторской задолженности;
– наличие долгосрочных источников формирования запасов,
получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных
пассивов. Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный
характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете
данного показателя;
– общая величина основных источников формирования
запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и
краткосрочных заемных средств. Если целевое финансирование и поступления носят
краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных
заемных средств при расчете данного показателя.
Собственный оборотный капитал используется для покрытия
оптимально необходимых материально - производственных запасов и резервов
(ликвидных активов). Запасы, кроме того, могут формироваться за счет
краткосрочных кредитов банка и займов, а также кредиторской задолженности по
товарным операциям [25. C.330].
Итак, источники формирования материально - производственных
запасов определяются как сумма собственного оборотного капитала, краткосрочных
кредитов и займов банков и расчетов с кредиторами по товарным операциям.
Более наглядно это можно представить в ниже представленном
рисунке:
Рис.1. Источники формирования запасов на предприятии [25]
Показатель общей величины основных источников формирования
запасов и резервов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов
выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов иногда привлекается
часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании. Величины
товаров отгруженных и кредиторской задолженности в балансе не выделяются, для
них можно определить только верхние границы. Ссуды под товары отгруженные
ограничены сверху дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги, а
кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, не превышает
суммы задолженности за товары и услуги и задолженности по авансам полученным
[18. С.303].
Наиболее безрисковым способом пополнения источников
формирования запасов следует признать увеличение реального собственного
капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения
прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих
фондов, не вложенной во внеоборотные активы.
Источниками дебиторской задолженности и факторами ее роста
могут являться:
) падение производства при росте доходов;
2) несоответствие объема денежной массы, находящейся в
обращении, стоимостному объему выпускаемой продукции, оказываемых услуг и
платежей в бюджетной сфере;
) снижение инвестиционных накоплений и других остатков
денежных средств у предприятий;
) почти полное отсутствие практики факторинга
(торговли долгами);
) отвлечение платежных средств для закупки валюты и
дальнейшее обесценивание рубля;
) сохранение психологии государственных иждивенцев у
многих отраслей и предприятий;
) отсутствие государственной политики цен, отсутствие
у государства реальных экономических рычагов регулирования цен на рынке;
) значительное опережение процентных банковских ставок
по сравнению с темпами инфляции и практическая недоступность получения
кредитов, особенно долгосрочных, для большинства предприятий [24. С.539].
Более наглядно источниками роста дебиторской задолженности
можно посмотреть на рисунке 2.
Рис.2. Источники роста дебиторской задолженности [24]
Таким образом, как видно из рисунка, основной причиной роста
дебиторской задолженности является отсутствие средств на расчетных счетах
предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию,
выполненные работы и оказанные услуги.
Очень тревожным показателем, также напрямую связанным с
платежами и уменьшением средств у предприятий, является сокращение инвестиций.
Значительную роль здесь играет кредитная политика Центрального банка России,
который долгое время устанавливал ставку процента при прямом кредитовании и
выдаче коммерческим банкам межбанковского кредита по своему усмотрению, без
прямой привязки к темпам инфляции.
Причиной роста дебиторской задолженности является неплатежеспособность
должника, что приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается
финансовое состояние предприятия, так как "зависшая" дебиторская
задолженность - это денежные средства, которые выпадают из оборота и,
естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в
трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь
влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за
нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у
предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему
неплатежей, но уже по его вине.
"В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в
себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям
(поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды),
работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по
банковским кредитам)".
"Классическим" видом неплатежей в узком смысле
этого слова является просроченная задолженность предприятий своим поставщикам.
При этом большая часть неплатежей нефинансового сектора России приходится на
промышленность, в том числе на энергетику, примерно 30% - на сельское
хозяйство, строительство и транспорт [24. С.540].
Проблема неплатежей является вопреки распространенному мнению
не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего
времени самовоспроизводящимся процессом, общенациональный размах которого
требует применения адекватных по масштабу государственных мер. Применяемые в
настоящее время в народном хозяйстве схемы расшивки неплатежей недостаточно
эффективны, в них зачастую используются малоликвидные и необеспеченные
расчетно-платежные инструменты, иногда маскируются финансовые спекуляции, и при
высоком уровне инфляции, несогласованности действий смежных отраслей они не
предотвращают, а лишь замедляют рост общей задолженности. Механизмы погашения
взаимных задолженностей предприятий путем переуступки долга и натурального
обмена (бартера) чрезвычайно трудоемки и зачастую неработоспособны при
количестве участников более 4-5. Из-за отсутствия реальных платежных средств
они не активизируют операции с использованием наличных денег, их инициативный
характер не позволяет корректно прогнозировать движение денежных средств в
отрасли или регионе.
Таким образом, источниками роста дебиторской задолженности
является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за
неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и
оказанные услуги.
Источники формирования запасов включают собственные оборотные
средства, краткосрочные пассивы и задолженность кредиторам по оплате продукции
(работ, услуг). Наиболее безрисковым способом пополнения источников
формирования запасов следует признать увеличение реального собственного
капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения
прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих
фондов, не вложенной во внеоборотные активы.
1.3
Методология и эффективность управления запасами и ебиторской задолженностью
предприятия
Управление запасами составляет наиболее важную сферу
логистического менеджмента фирмы с точки зрения, как трудоемкости, так и
связанных с нею затрат. Запасы в том или ином виде присутствуют на всем протяжении
логистических цепей и каналов, иммобилизируя значительную часть оборотного
капитала фирмы. Затраты на управление запасами достигают 40% и более общих
логистических издержек. Роль запасов в логистике столь велика, что на Западе ее
часто определяют как "менеджмент запасов, находящихся в покое или
движении".
Управление запасами, включающими запасы сырья и материалов,
необходимыми для процесса производства, незавершенное производство, расходы
будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает определение
потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и
реализации [38. С.246].
Важнейшим элементом управления запасами является научно
обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации
затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно - материальных ценностей.
Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах для
создания конкретных видов запасов осуществляется посредством нормирования
оборотных средств.
Нормирование оборотных средств - основа рационального
использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке
обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания
постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия [31. С.365].
Целью управления материальными запасами является достижение
оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания"
денежных средств в запасах, что негативно сказывается на финансовом состоянии
предприятий. Достижению указанной цели способствует применение методики
оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных комплектующих
изделий. Она основана на использовании метода экономного размера заказа
материалов и применении известной системы своевременного производства ("just-in-time", то есть
"точно в срок"). Главной целью методики оптимального вложения средств
в запасы материалов является "уничтожение" любых лишних расходов на
создание запасов. Минимально необходимые запасы материалов (резервный запас)
должны быть обязательно высокого качества и способны выполнить задачу
сокращения номенклатуры материалов как по маркам, так и по типоразмерам. При
этом должна быть обеспечена бесперебойная работа производства [4. С.234].
Эффективное управление запасами основывается на трех основных
принципах:
) запасы сырья и материалов с высокой себестоимостью
должны быть минимальны;
2) страховых запасов должно быть достаточно для
выполнения оперативных заказов ключевых клиентов. Можно рекомендовать
ограничить число ключевых клиентов;
3) создание излишних запасов оправданно, если есть
уверенность, что они будут востребованы и рост цен на них позволит
компенсировать стоимость кредитных ресурсов.
Для организации бесперебойной работы производства предприятию
необходимо постоянно иметь определенный запас материалов по количеству и
номенклатуре. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в
минимально необходимых количествах является АВС-метод контроля
товарно-материальных запасов.
Суть метода заключается в том, что все запасы материалов делятся
на три категории по степени важности при поддержании ритмичного хода
производственного процесса [4. С.229].
Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных
видов материалов, которые необходимо иметь постоянно для исключения простоев.
Данная категория материалов во своим качествам позволяет заменить множество
марок материалов с более низкими характеристиками. Эта категория запасов
требует постоянного и тщательного учета и контроля. Для материалов категории А
определение величины резервного (страхового) запаса является обязательным.
Периодичность проверки фактического наличия материалов данной категории должна
быть наиболее частой - не реже одного раза в неделю, а по некоторым видам
материалов необходим ежедневный контроль. Номенклатуру материалов, отнесенную к
категории А, и их минимальный запас определяют наиболее квалифицированные
специалисты предприятия [4. С.230].
Категория В включает менее дорогостоящие материалы и,
соответственно, не столь универсальные в применении. Запасы материалов этой
категории оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации.
Таким образом, метод АВС контроля предполагает, что наиболее
важные запасы материалов входят в первые две категории: А и В. Запасам,
отнесенным к этим категориям, должно уделяться особое внимание.
Категория С включает большой ассортимент материалов,
суммарная стоимость которых значительно ниже стоимости материалов категорий А и
В. Контроль наличия материалов категории С может проводиться несколько реже.
Однако необходимо постоянно помнить, что осуществление нормального
производственного процесса возможно только при наличии всех необходимых видов
материалов.
Эффективность управления оборотными средствами
характеризуется системой экономических показателей, прежде всего
оборачиваемостью оборотных средств [16. С.167].
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов
проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция).
Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления
(приобретения), для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется
себестоимость реализованной продукции. Оценка эффективности
управления запасами рассчитывается с помощью следующих показателей:
– средняя величина запасов;
– срок хранения запасов;
– оборачиваемость запасов:
К об. З = 
, (2)
где К об. З - оборачиваемость запасов, оборотов;
S - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;
Стср. З - среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.
Рациональная организация производственных запасов - непременное
условие повышения эффективности использования оборотных средств.
– продолжительности одного оборота в
днях:
Д = 
, (3)
где Д - продолжительности одного оборота в днях;
Т - число дней в отчетном периоде.
Анализ дебиторской задолженности строится в целом на
методологии, изложенной в рамках финансового анализа, в том числе на
оборачиваемости этого актива, периоде оборота в днях. Динамика этих показателей
может быть весьма информативной.
Выделим основные методы сокращения дебиторской задолженности:
– политика инкассации - методы, которые компания
использует для взимания дебиторской задолженности;
– заключение договоров с покупателями с гибкими
условиями сроков и формы оплаты: предоплата, частичная предоплата, передача на
реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое
ценообразование;
– продажа дебиторской задолженности - факторинг [27.
С.210].
При управлении дебиторской задолженностью возможно применение
факторинговой операции. Факторинг - вид финансовых услуг, оказываемых
коммерческими банками или фактор-компаниями мелким и средним фирмам-клиентам.
Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма, имеющая статус кредитного
учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично
оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в
размере, как правило, от 70 до 90 % долга до наступления срока их оплаты
должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам
после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы
получает возможность быстрее возвратить долги, осуществить платежи, за что он
выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга
клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме.
Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской
задолженности и свести к минимуму возможные потери. Основными из них являются:
) Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они
выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе
покупатели с фамилиями, начинающимися на "А" могут быть первыми, кому
выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на
"Б", счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета
покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени
и составления.
Для ускорения взимания платежей можно направлять
счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно
также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в
течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что
предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.
) Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию
кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При
решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние
потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим
потерям и стоимость страхования. Указанные способы оценки и методы управления задолженностью
должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников
[15. С.292].
Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью
предприятия рекомендуется проводить с помощью следующим показателей:
– определение оборачиваемости дебиторской
задолженности:
КДЗ = 
, (4)
где Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
оборотов;
Vp - выручка от реализации, тыс. руб.;
ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
– определение периода погашения дебиторской
задолженности:
ДПДЗ = 
, (5)
где ДПДЗ - длительность погашения дебиторской
задолженности, дни;
Т - число дней в отчетном периоде.
– определение доли дебиторской задолженности в общем
объеме оборотных средств:
УДЗ = 
%, (6)
где УДЗ - удельный вес дебиторской задолженности в
общем объеме оборотных средств, %;
ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;
СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
Таким образом, целью управления материальными запасами
является достижение оптимальных вложений капитала в материалы, исключение
"замораживания" денежных средств в запасах. Одним из эффективных
способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах
является АВС-метод контроля. Основные методы сокращения дебиторской
задолженности: политика инкассации, факторинг, заключение договоров с
покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты.
Таким образом, управление запасами и дебиторской
задолженностью представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи
финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами
производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой
цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции
при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.
Рост дебиторской задолженности может быть вынужденным, когда
производитель не может ни выбирать покупателя, ни остановить отгрузку без существенного
ущерба для производства. А источниками ее роста является отсутствие средств на
расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими
готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Источники
формирования запасов включают собственные оборотные средства, краткосрочные
пассивы и задолженность кредиторам по оплате продукции (работ, услуг). Наиболее
безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует
признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления
нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после
налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не
вложенной во внеоборотные активы.
Целью управления материальными запасами является достижение оптимальных
вложений капитала в материалы, исключение "замораживания" денежных
средств в запасах. Достижению указанной цели способствует применение методики
оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных комплектующих
изделий. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально
необходимых количествах является АВС-метод контроля. Основные методы сокращения
дебиторской задолженности: политика инкассации, факторинг, заключение договоров
с покупателями с гибкими условиями сроков и формы оплаты.
2.
Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
2.1
Общая характеристика деятельности предприятия
Для исследования эффективности управления оборотными активами
выбрано общество с ограниченной ответственностью "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" (далее - ООО "АУТТ-3"), которое
располагается по адресу: г. Альметьевск, ул.Р. Фахретдина, 72.
Целями создания ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" являются расширение рынка товаров и услуг,
а также получение прибыли. Направления предпринимательской деятельности
определяются ООО "АУТТ-3" самостоятельно.
Основными видами деятельности ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" являются оказание транспортных и
экспедиционных услуг в порядке, установленном действующим законодательством и
другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской
Федерации.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер
имущества, гарантирующий интересы его кредиторов и составляет 483991 рубль.
Высшим органом управления ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" является общее собрание
участников общества.
Экономическая характеристика ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" выполнена по материалам
бухгалтерской отчетности за 2007 - 2009 гг., представленных в Приложении 1, 3,
5.
В соответствии с данными бухгалтерских балансов, в 2007 году
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
располагало имуществом на сумму 63556 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов
составляла 11215 тыс. руб. или 17,6% от стоимости всех активов. Стоимость
оборотных активов 52341 тыс. руб. или 82,4%. В структуре внеоборотных активов
преобладают основные средства - их удельный вес в общей сумме активов достиг
14,9%. Незавершенное строительство составляет незначительную величину 1710 тыс.
руб. Оборотные активы представлены преимущественно краткосрочной дебиторской
задолженностью (53,0%) и запасами (20,0%).
В 2008 году стоимость активов ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" увеличилась на 10,6% и составила
70283 тыс. руб. Соотношение внеоборотных и оборотных активов, соответственно,
16,6% и 83,4%. Стоимость основных средств увеличилась на 1009 тыс. руб., а их
удельный вес в валюте баланса остался неизменным. Краткосрочная дебиторская
задолженность в 2008 г. уменьшилась по сравнению с 2007 г. на 259 тыс. руб., а
ее доля составила 47,6% от стоимости имущества. Запасы значительно уменьшились
(на 8112 тыс. руб.) и составили всего лишь 6,6% от валюты баланса.
В 2009 г. стоимость имущества по сравнению с 2008 г. выросла
на 2,6% и была выше 2007 г. на 13,5%. Значительные изменения произошли по
краткосрочной дебиторской задолженности - увеличилась на 5511 тыс. руб., а
долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 859 тыс. руб. Соотношение
внеоборотных и оборотных активов составило 17,7% и 82,3%.
Источники образования хозяйственных средств ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" представлены
следующим образом. Доля собственных источников на начало рассматриваемого
периода составляла 16996 тыс. руб. (26,7%), в 2008 г. - 31018 тыс. руб.
(44,1%), в 2009 г. - 45361 тыс. руб. (62,9%). Доля уставного капитала
составляет около 0,7%. Собственные источники были представлены преимущественно
нераспределенной прибылью, доля которой по годам составляет, соответственно,
21,5, 39,4 и 58,2%. На долю заемных источников приходилось по годам 73,3, 55,9
и 37,1%.
Баланс предприятия считается ликвидным, если имеют место
соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Анализ ликвидности
баланса показан в таблице 1.
Таблица
1
Анализ ликвидности баланса ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" за 2007-2009 гг., тыс. руб.
|
Актив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Пассив
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
1602
|
16323
|
11577
|
Наиболее
срочные обязательства (П1)
|
41640
|
31582
|
22088
|
|
Быстро
реализуемые активы (А2)
|
33696
|
33437
|
38948
|
Краткосрочные
пассивы (П2)
|
-
|
-
|
-
|
|
Медленно
реализуемые активы (А3)
|
15757
|
7155
|
7127
|
Долгосрочные
пассивы (П3)
|
3304
|
2898
|
8
|
|
Трудно
реализуемые активы (А4)
|
11215
|
11696
|
12778
|
Постоянные
пассивы (П4)
|
17326
|
34131
|
48334
|
|
Баланс
|
63556
|
70283
|
72145
|
Баланс
|
63556
|
70283
|
72145
|
Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" в
анализируемом периоде не соблюдаются требуемые соотношения активов и пассивов
по первой группе, то есть наиболее ликвидным средствам. Платежный дефицит в
первой группе составил в 2007 г. - 40038 тыс. руб., в 2008 г. - 15259 тыс.
руб., в 2009 г. - 10511 тыс. руб., что не позволяет признать баланс ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" ликвидным.
Анализ динамики изменения выручки ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" по видам деятельности
представлен в таблице 2 на основании Приложений 2, 4, 6.
Таблица 2
Динамика изменения выручки ООО "АУТТ-3" по видам
деятельности за 2007 - 2009 гг.
|
Наименование
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Автоуслуги
|
367190
|
98,46
|
385505
|
98,99
|
343544
|
99,84
|
|
Продажа
товарно-материальных ценностей
|
3170
|
0,85
|
672
|
0,17
|
538
|
0,16
|
|
Прочие услуги
|
2573
|
0,69
|
3276
|
0,84
|
-
|
-
|
|
Всего выручка
|
372933
|
100
|
389453
|
100
|
344082
|
100
|
Выручка от автоуслуг ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" занимает наибольший удельный вес в общей
выручке предприятия, что непосредственно связано с основной деятельностью
предприятия. Эта статья в динамике лет имеет тенденцию к непрерывному
увеличению относительных показателей: 98,46%, 98,99%, 99,84%. В абсолютном
выражении сумма выручки от транспортных услуг сначала увеличилась на 18315 тыс.
руб., а затем уменьшилась на 41961 тыс. руб. В целом уменьшение выручки
предприятия от автоуслуг составило 23646 тыс. руб., что свидетельствует о
снижении эффективности осуществления автоуслуг.
В анализируемом периоде выручка от продажи товарно-материальных
ценностей имеет непрерывную значительную тенденцию к снижению как
относительных, так и абсолютных показателей. Данная статья в 2007 и в 2009
годах занимала второе место по удельному весу в выручке ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3". На начало периода эта статья
составляла 0,85%, а на конец изучаемого периода - 0,16%. В абсолютном выражении
за весь период выручка от продажи товарно-материальных ценностей уменьшилась на
2632 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что ООО "АУТТ-3" стало
меньше ориентироваться на продажу товарно-материальных ценностей.
Выручка от прочих услуг за весь изучаемый период имеет
тенденцию к снижению как относительных, так и абсолютных показателей. В 2007
году выручка от прочих услуг составляла 2573 тыс. руб. В 2008 г. было
увеличение на 703 тыс. руб., а в 2009 г. данная статья отсутствовала вследствие
влияния финансово-экономического кризиса. В 2008 г. выручка от прочих услуг
занимала второе место в общей выручке ООО "АУТТ-3".
В общем, выручка ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" за анализируемый период имеет тенденцию к
снижению. В 2008 году произошло ее увеличение на 16520 тыс. руб., в 2009 г.
темп ее снижения был больше и составил 45371 тыс. руб. Выручка на конец
изучаемого периода равнялась 344082 тыс. руб. Уменьшение связано с тем, что в
2009 г. произошло уменьшение выручки по всем статьям и темп снижения выручки в
2009 г. превышает темп ее роста за предыдущий год.
Динамика изменения общей выручки представлена на рисунке 3.
Рис.3. Динамика изменения выручки ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает
его платежеспособность. В таблице 3 представлен анализ платежеспособности ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за период
2007 - 2009 годов.
Таблица 3
Анализ ликвидности ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" за 2007-2009 гг.
|
Показатель
|
Нормативные
значения
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
1-2
|
1,21
|
1,61
|
2,22
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
0,7-0,8
|
0,92
|
1,48
|
2,08
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,2-0,3
|
0,04
|
0,45
|
0,43
|
Данные таблицы 3 показывают, что коэффициент текущей
ликвидности имеет непрерывную тенденцию к увеличению и к концу рассматриваемого
периода превышает нормативное значение. Если на начало анализируемого периода
на 1 рубль краткосрочных пассивов приходилось 1,21 руб., в 2008 г. - 1,61 руб.,
то в 2009 г. в 1,83 раза больше, чем в 2007 г., составив 2,22 руб. Поэтому
следует отметить, что текущих активов ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" достаточно для погашения всех текущих
обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности предприятия в динамике лет
выше нормы. При этом на конец рассматриваемого периода его значение превышает
нормативное значение почти в три раза. В изучаемый период коэффициент текущей
ликвидности постоянно превышает коэффициент быстрой ликвидности. Таким образом,
благоприятная непрерывная тенденция к увеличению этого коэффициента к концу
рассматриваемого периода (31.12.2009 г.) с 0,92 до 2,08 свидетельствует о том,
что ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3" способно
быстро расплачиваться по текущим обязательствам.
Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показывает
благоприятную тенденцию к росту значений. На конец 2007 г. значение
коэффициента было крайне низким (0,04). На конец 2009 г. его значение уже
составляло 0,43, что в 10,75 раза больше, чем на начало изучаемого периода.
Значения коэффициента абсолютной ликвидности, превышающие идеальные значения в
последние два анализируемых момента времени положительно характеризуют
платежеспособность ООО "АУТТ-3" и показывают, что оно способно
мгновенно расплатиться текущим обязательствам.
Анализ коэффициентов ликвидности в изучаемых периодах выявил
отличные значения всех показателей ликвидности, за исключением значения
коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 году, и их благоприятные изменения.
Несомненная тенденция к увеличению коэффициентов свидетельствует о возможности
исполнения ООО "АУТТ-3" своих краткосрочных обязательств за счет
оборотных активов.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия
является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. В
таблице 4 приведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за 2007-2009
гг.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за 2007-2009 гг.
|
Показатель
|
Нормативные
значения
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент
автономии
|
0,55
|
0,27
|
0,44
|
0,63
|
|
Коэффициент
долгосрочной финансовой независимости
|
0,5
|
0,32
|
0,48
|
0,63
|
|
Коэффициент
маневренности
|
0,5
|
0,53
|
0,72
|
0,72
|
Анализ коэффициента автономии ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" показывает непрерывную тенденцию
его увеличения. В начале рассматриваемого периода его значение составляло 0,27,
что в 2,04 раза меньше нормативного значения. Значение коэффициента автономии
на конец анализируемого периода (0,63) уже выше нормативного в 1,15 раза, то
есть собственный капитал ООО "АУТТ-3" превышает сумму заемного
капитала и достаточен для создания необходимой финансовой устойчивости, и не
так неприемлем, как в 2007 году.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на
протяжении всего рассматриваемом периоде имеет непрерывную тенденцию к
увеличению (с 0,32 до 0,63), однако он не соответствует установленному
нормативному значению, за исключением 2009 г. Его незначительное превышение над
коэффициентом автономии в течение всего периода свидетельствует, что в общей
сумме заемного капитала предприятия доля долгосрочных обязательств
незначительна. Это свидетельствует о близкой к приемлемому уровню долгосрочной
финансовой стабильности ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3".
Анализ коэффициента маневренности показывает, что на конец
2007 года его значение составляло 0,53, а на конец 2009 г. он был 0,72.
Несмотря на незначительную тенденцию к увеличению, высокие значения
коэффициента маневренности, превышающие идеальные, положительно характеризуют
финансовую устойчивость предприятия и показывают, что значительная часть
собственного капитала ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" находится в мобильной форме, позволяющей свободно
маневрировать капиталом.
Анализ отчетных периодов выявил хорошие значения большинства
коэффициентов финансовой устойчивости (за исключением коэффициента автономии).
В анализируемом периоде наблюдается общая тенденция к увеличению коэффициентов
финансовой устойчивости. В целом, в ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" хороший уровень независимости от внешних
инвесторов и финансовой гибкости.
Таким образом, в 2009 году стоимость имущества ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" по сравнению
с 2008 г. выросла на 2,6% и была выше 2007 г. на 13,5%. Выручка предприятия за
анализируемый период имеет тенденцию к снижению. Платежный дефицит по наиболее
ликвидным средствам не позволяет признать баланс общества абсолютно ликвидным.
Платежеспособность и финансовая устойчивость ООО "АУТТ-3" находится
на хорошем уровне. Несомненная тенденция к повышению коэффициентов свидетельствует
о мгновенном исполнении предприятием своих краткосрочных обязательств и высоком
уровне независимости от внешних инвесторов.
2.2
Анализ организации, состава, структуры и динамики запасов и дебиторской
задолженности предприятия
Грамотное управление запасами способствует увеличению их
оборачиваемости, снижению уровня неликвидов, позволяет освободить де-
нежные средства.
Процесс организации управления запасами в ООО
"АУТТ-3" можно представить следующим образом:
Рис.4. Процесс организации управления запасами ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
Процесс управления запасами необходимо рассматривать в
комплексе, ведь управление запасами - это планирование, осуществление закупок,
учет запасов, управление группами запасов, обеспечение процесса управления
запасами.
В ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" руководство предприятия и сотрудники плановой и финансовой
служб стремятся к эффективному управлению движением материальных и финансовых
ресурсов - управлению процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными
средствами, вложенными в эти запасы. В процессе планирования
материально-технических ресурсов они своевременно предупреждают о наличии и
появлении дефицитных позиций по товарно-материальным ценностям на предприятии,
которые грозят нарушить бесперебойность организации процесса производства,
выявляют излишние запасы материальных ресурсов с целью определения возможности
их реализации. Наличие оптимальных запасов на предприятии, которое
обеспечивается путем организации управления и контроля за потоками материальных
и финансовых ресурсов, за состоянием и уровнем запасов позволяет ООО
"АУТТ-3" бесперебойно функционировать при малом объеме неиспользуемых
материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств,
вложенных в эти запасы. Это позволяет выявить излишние запасы, реализация
которых даст возможность снизить издержки по содержанию самих запасов и
повысить эффективность производства.
ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" в процессе производственной деятельности имеет дело с
десятками контрагентов, осуществляющих поставки материальных запасов. Поставка
запасов между ООО "АУТТ-3" и предприятием поставщиком осуществляется
отдельными партиями на условиях договора поставки товаров в соответствии с
согласованными сторонами спецификациями, прилагаемыми к договору и являющимися
неотъемлемой их частью.
Договор на поставку товаров, где поставщик обязуется
поставить ООО "АУТТ-3", а оно, в свою очередь, принять и оплатить
запасные части, узлы и агрегаты к автомобилям КамАЗ, обеспечивается предоплатой
в размере не более 30% от суммы очередной партии товара. Поставка товара
осуществляется в течение десяти дней с момента согласования сторонами соответствующей
спецификации. В случае нарушения поставщиком сроков поставки товара он
оплачивает ООО "АУТТ-3" пени в размере 0,1% от стоимости
поставляемого товара за каждый день просрочки поставки.
После оприходования запасов, в зависимости от их классификации
они размещаются по складам ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3": склад по маслам, склад по запасным частям. Когда необходима
замена запасных частей или непосредственный ремонт машин, то запасы вводятся в
эксплуатацию с помощью услуг сервисного центра, назначенного управляющей
компанией "Татнефть-ТрансСервис". Услуги сервисного центра для ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" являются
дорогостоящими, поэтому невыгодными.
Когда необходима замена масел, то предприятие осуществляет ее
на месте, пользуясь услугами своей ремонтно-механической мастерской, в которой
работают 79 человек. Если это плановая замена, основанная на данных о
внеплановом ремонте предыдущих лет, то она осуществляется в течение одного
рабочего дня. Проведение внеплановой замены, в зависимости от загруженности
мастерской, занимает от одного до трех рабочих дней. После сервисного центра и
ремонтно-механической мастерской установленные или замененные элементы запасов
вводятся в эксплуатацию.
Таким образом, каждый этап организации управления запасами в
необходим и должна соблюдаться их очередность. Процесс организации управления
запасами ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется эффективно.
Анализ динамики изменения и структуры запасов ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за 2007-2009
гг. представлен в таблице 5.
Таблица
5
Анализ динамики и структуры запасов ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за 2007 - 2009 гг.
|
Показатели
|
Среднеотраслевые
значения, %
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Удельный вес
показателя в общей величине оборотных активов, %
|
|
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Сырье,
материалы и аналогичные ценности
|
66,3
|
11442
|
2944
|
2072
|
89,90
|
63,78
|
54,71
|
|
Затраты в
незавершенном производстве
|
2,5
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Готовая
продукция и товары для перепродажи
|
8,4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Расходы будущих
периодов
|
22,8
|
1286
|
1672
|
1715
|
10,10
|
36,22
|
45,29
|
|
Всего запасов
|
100
|
12728
|
4616
|
3787
|
100
|
100
|
100
|
Анализ сырья, материалов и аналогичных ценностей в динамике
лет имеет значительную непрерывную тенденцию к снижению относительных и
абсолютных величин. В относительном выражении данная статья баланса ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" уменьшилась
на 35, 19% по сравнению с 2007 годом, составив на конец 2009 г.54,71% от общей
суммы запасов. В абсолютном выражении величина сырья, материалов и аналогичных
ценностей за этот же период снизились на 9370 тыс. руб. Показатели данной группы
ниже среднеотраслевого значения, за исключением 2007 г. Снижение значений
свидетельствует об эффективном управлении сырьем, материалами и другими
аналогичными ценностями в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3".
Анализ расходов будущих периодов ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" показывает, что в 2007 - 2009
гг. доля этой статьи в общей сумме запасов рассматриваемого предприятия
увеличилась с 10,10% до 45,29%, а в абсолютном выражении данное значение
увеличилось на 429 тыс. руб., составив на конец 2009 г. - 1715 тыс. руб.
Значения расходов будущих периодов выше среднеотраслевого, за исключением 2007
года, когда их величина была в 2,26 раза ниже среднеотраслевого значения.
Наблюдается непрерывная тенденция роста расходов будущих периодов, но это
является неблагоприятным фактором для развития предприятия. Следовательно, ООО
"АУТТ-3" неэффективно управляет расходами будущих периодов. Динамика
изменения соотношения запасов ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" за 2007 - 2009 гг. представлена на рисунке 5.
Рис.5. Динамика изменения запасов ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
Таким образом, в ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" наблюдается значительная и непрерывная
тенденция к снижению запасов (12728 тыс. руб., 4616 тыс. руб., 3787 тыс. руб.).
Также необходимо отметить, что общая структура среднеликвидных
активов изменилась в сторону увеличения расходов будущих периодов и
значительного уменьшения сырья, материалов и других аналогичных ценностей.
Отсутствие готовой продукции связано со спецификой деятельности предприятия,
что является положительным моментом, так как ускоряется
производственно-коммерческий цикл. Это свидетельствует об оптимальной структуре
запасов.
Процесс управления дебиторской задолженностью в ООО
"АУТТ-3" можно представить следующим образом: договор на оказание
транспортных услуг, где исполнитель обязуется оказывать услуги по перевозке
грузов и пассажиров автомобильным транспортом, а также услуги спецтехники,
обеспечивается путем перечисления предоплаты в размере 50% или 100% от суммы
договора на расчетный счет ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" или за наличный расчет в срок до 25 числа месяца, предшествующего
месяцу оказания услуг. В случае задержки оговоренных сроков оплаты оказанных
услуг дебиторская задолженность превращается в просроченную либо долгосрочную
и, в конечном итоге, может стать безнадежной.
При не возврате или задержке дебиторской задолженности должник
должен выплатить ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" неустойку в размере 0,2 % от стоимости поставленного товара
за каждый день просрочки платежа. В случае неоднократных нарушений сроков
оплаты дебиторской задолженности, предприятие может в одностороннем порядке
отказаться от исполнения договора и требовать возмещение всех понесенных
расходов, возникших по вине должника.
Поскольку для ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" дебиторская задолженность является упущенной выгодой, то с
дебиторами постоянно поддерживается связь (звонки, высылаются акты сверки),
чтобы вернуть на предприятие отвлеченные из оборота средства. В случае
отсутствия положительных результатов вследствие проводимых мер на предприятии
имеется практика направления исков в суд для возврата средств. Если предприятие
не в состоянии оплатить услуги, то дебиторская задолженность неплатежеспособных
клиентов списывается в убыток ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3".
Управление организацией дебиторской задолженности в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется на неприемлемом уровне, поскольку в течение 2007 - 2009 гг.
имеется незначительное увеличение сумм дебиторской задолженности.
Состояние дебиторской задолженности играет значительную роль в
обеспечении платежеспособности, наличии собственных оборотных средств
предприятия.
Анализ соотношения краткосрочной и долгосрочной дебиторской
задолженности ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ состояния дебиторской задолженности ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за 2007 -
2009 гг.
|
Наименование
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Абсолютное
отклонение, тыс. руб.
|
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
2008 г. к 2007
г.
|
2009 г. к 2008
г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Краткосрочная
дебиторская задолженность
|
33696
|
88,65
|
33437
|
88,85
|
38948
|
88,51
|
-259
|
+5511
|
|
Долгосрочная
дебиторская задолженность
|
4315
|
11,35
|
4196
|
11,15
|
5055
|
11,49
|
-119
|
+859
|
|
Всего
|
38011
|
100
|
37633
|
100
|
44003
|
100
|
-378
|
+6370
|
Краткосрочная дебиторская задолженность ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" в динамике
лет в абсолютном выражении имеет тенденцию к увеличению, а в относительном
выражении тенденцию к незначительному снижению. На конец 2009 г. данный
показатель составляет 88,51% от всей суммы дебиторской задолженности, что на
0,14% меньше, чем на конец 2007 г. За этот же период в абсолютном выражении ее
величина увеличилась на 5252 тыс. руб., составив 38948 тыс. руб.
Также необходимо отметить, что краткосрочная дебиторская
задолженность занимает наибольшую часть общей дебиторской задолженности
предприятия. Таким образом, управление краткосрочной дебиторской задолженностью
на ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
является неэффективным.
В рассматриваемом периоде долгосрочная дебиторская
задолженность ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" имеет тенденцию роста как абсолютных, так и относительных
значений. К концу 2009 году произошло увеличение долгосрочной дебиторской
задолженности на 740 тыс. руб., составив 5055 тыс. руб. по сравнению с началом
анализируемого периода. В 2007 году удельный вес долгосрочной дебиторской
задолженности составил 11,35%, а в 2009 году увеличился на 0,14%, составив
11,49%. Снижение долгосрочной дебиторской задолженности к концу 2008 году
связано с ее переведением в ранг безнадежной и списанием в убыток задолженности
неплатежеспособных дебиторов. Увеличение связано с несоблюдением договорной и
расчетной дисциплины. Увеличение свидетельствует о неэффективном управлении
долгосрочной дебиторской задолженностью в 2007 - 2009 гг.
Динамику изменения дебиторской задолженности ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за 2007-2009 гг. можно
проследить на рисунке 6.
Рис.6. Динамика изменения дебиторской задолженности ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за 2007 -
2009 гг., тыс. руб.
Таким образом, краткосрочная и долгосрочная дебиторская
задолженности в динамике лет в абсолютном выражении имеют тенденцию к
увеличению, а в относительном выражении краткосрочная дебиторская задолженность
имеет тенденцию к незначительному снижению. Анализ абсолютных значений
показателей выявил, что сумма общей дебиторской задолженности ООО
"АУТТ-3" имеет тенденцию к увеличению, а также ее структура является
неоптимальной и произошли неблагоприятные изменения. К концу 2008 года
произошло уменьшение на 378 тыс. руб., а к концу 2009 года увеличение на 6370
тыс. руб., соответственно по сравнению с 2007 и 2008 годами. В общем,
увеличение составило 5992 тыс. руб., что связано с превышением темпа роста
краткосрочной дебиторской задолженности над ее уменьшением. Это говорит о
неэффективном управлении ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" своей дебиторской задолженностью.
На основе данных таблицы 7 проведен анализ краткосрочной
дебиторской задолженности и изучена динамика ее изменения.
Таблица 7
Анализ краткосрочной дебиторской задолженности ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" за 2007-2009
гг.
|
Состав
дебиторской задолженности
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Абсолютное
отклонение, тыс. руб.
|
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Уд. вес, %
|
2008 г. к 2007
г.
|
2009 г. к 2008
г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Расчеты с
покупателями и заказчиками
|
29067
|
86,26
|
26797
|
80,14
|
29409
|
75,51
|
-2270
|
+2612
|
|
Авансы выданные
|
4580
|
13,59
|
5116
|
15,30
|
7727
|
19,84
|
+536
|
+2611
|
|
Прочие дебиторы
|
49
|
0,15
|
1525
|
4,56
|
1811
|
4,65
|
+1476
|
+286
|
|
Итого
|
33696
|
100
|
33437
|
100
|
38948
|
100
|
-259
|
+5511
|
Анализ удельного веса расчетов с покупателями и заказчиками
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
показывает, что в 2007-2009 гг. они составляют наибольшую по величине статью
дебиторской задолженности. Наблюдается тенденция к непрерывному снижению данной
величины: 86,26%, 80,14% и 75,51%. Анализ абсолютных значений выявил тенденцию
к незначительному росту значений. На конец 2008 г. произошло уменьшение сумм по
расчетам с покупателями и заказчиками на 2270 тыс. руб., а в 2009 г. значение
данных расчетов увеличилось на 2612 тыс. руб. по сравнению с концом предыдущего
года. Общее увеличение составило 342 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что
ООО "АУТТ-3" несвоевременно предъявляет претензии по возникающим
долгам, что может поставить организацию в зависимость от финансового состояния
партнеров.
В анализируемом периоде авансы выданные предприятием имеют
тенденцию к непрерывному увеличению как абсолютных, так и относительных
значений. Произошло увеличение сумм выданных авансов на 536 тыс. руб. и 2611
тыс. руб. по сравнению с концом 2007 г. и 2008 г., соответственно. В
относительном выражение за изучаемый период увеличение составило 6,25%, которое
происходит вследствие предоплаты материалов поставщикам без их отгрузки ООО
"АУТТ-3". Это свидетельствует о высоком уровне доверия предприятия
своим поставщикам, но не является эффективным в управлении.
Суммы прочим дебиторам в динамике лет, как в относительном,
так и в абсолютном выражении имеют непрерывную тенденцию к увеличению. На конец
2008 г. данный показатель составляет 4,56% от всей суммы дебиторской
задолженности, что на 4,41% больше, чем на конец 2007 г. За этот же период в
абсолютном выражении ее величина увеличилась на 1476 тыс. руб. В 2009 г.
увеличение составило 286 тыс. руб. или 0,09%. Также необходимо отметить, что
прочие дебиторы занимают наименьшую долю дебиторской задолженности предприятия.
Итак, в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" наблюдается тенденция к увеличению краткосрочной дебиторской
задолженности (33696 тыс. руб., 33437 тыс. руб., 38948 тыс. руб.).
Также необходимо отметить, что это произошло вследствие
изменения всех статей дебиторской задолженности в сторону увеличения. Снижение
дебиторской задолженности к концу 2008 г. объясняется ее перенесением в разряд
долгосрочной дебиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что
управление дебиторской задолженностью менее 12 месяцев в ООО "АУТТ-3"
является неэффективным.
Таким образом, процесс организации управления запасами
осуществляется на хорошем уровне. В ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" наблюдается значительная и непрерывная тенденция
к снижению запасов (12728 тыс. руб., 4616 тыс. руб., 3787 тыс. руб.), а также
их оптимальная структура. В ООО "АУТТ-3" управление организацией
дебиторской задолженностью осуществляется на приемлемом уровне, поскольку в
течение 2007 - 2009 гг. имеется незначительное увеличение сумм дебиторской
задолженности. Сумма общей дебиторской задолженности предприятия имеет
тенденцию к увеличению, а также в ее структуре произошли неблагоприятные
изменения и она является неоптимальной. Управление структурой дебиторской
задолженности в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" является неэффективным.
2.3
Оценка эффективности использования запасов и управления дебиторской
задолженностью
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные
результаты оказывает состояние материальных запасов.
Оборот производственных запасов характеризует скорость
движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала,
помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема
хозяйственных операций.
Оборачиваемость производственных запасов в отраслях
промышленности весьма существенно различается.
Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и
той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими
капитал. Накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным
оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и
целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей.
Для анализа эффективности использования запасов рассчитаны
показатели их оборачиваемости и продолжительности одного оборота,
представленные в таблице 8.
Таблица
8
Анализ оборачиваемости и продолжительности одного оборота
запасов ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
за 2007 - 2009 гг.
|
Показатель
|
Среднеотраслевые
значения
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Отклонение 2008
г. к 2007 г.
|
Отклонение 2009
г. к 2008 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Коэффициент
оборачиваемости запасов, оборотов, в том числе
|
15
|
31,07
|
42,36
|
76,17
|
+ 11,29
|
+ 33,81
|
|
Сырья,
материалов
|
35
|
35,50
|
54,14
|
137, 19
|
+18,64
|
+83,05
|
|
Расходов
будущих периодов
|
183
|
269,07
|
263,32
|
203,18
|
-5,75
|
-60,14
|
|
Продолжительность
одного оборота запасов, дни, в том числе
|
24
|
11,75
|
8,62
|
4,79
|
- 3,13
|
- 3,83
|
|
Сырья,
материалов
|
10
|
10,28
|
6,74
|
2,66
|
-3,54
|
-4,08
|
|
Расходов
будущих периодов
|
2
|
1,36
|
1,39
|
1,80
|
+0,03
|
+0,41
|
Анализ коэффициента оборачиваемости запасов ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" показывает
благоприятную непрерывную тенденцию роста, в течение всех анализируемых
периодов значения коэффициента значительно превышают среднеотраслевое значение.
При анализе продолжительности одного оборота запасов
наблюдается благоприятная непрерывная тенденция к ее уменьшению, значения
являлись отличными. В течение 2007 - 2009 гг. продолжительность оборота запасов
ООО "АУТТ-3" была намного ниже среднеотраслевого значения.
В 2008 году по сравнению с 2007 годом оборачиваемость запасов
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
увеличилась на 11,29 оборота, на каждый рубль запасов приходилось 42,36 рубля
выручки от продаж. Срок хранения запасов составил 8,62 дня, что на 3,13 дня
меньше, чем в предшествующий период.
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. оборачиваемость запасов
увеличилась на 33,81 оборота, следовательно, на каждый рубль запасов в 2009 г.
приходилось 76,17 рубля выручки от продаж. Срок хранения запасов составлял 4,79
дня, что меньше продолжительности одного оборота запасов в 2008 г. на 3,83 дня.
Анализ коэффициента оборачиваемости сырья, материалов и
аналогичных ценностей показывает благоприятную непрерывную тенденцию его
увеличения, в течение всех анализируемых периодов значительно превышают
среднеотраслевое значение, что является благоприятным фактором. В 2008 году по
сравнению с 2007 годом оборачиваемость сырья, материалов и аналогичных
ценностей ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" увеличилась на 18,64 оборота, на каждый рубль сырья,
материалов и аналогичных ценностей приходилось 54,14 рубля выручки от продаж,
средний срок хранения сырья, материалов и аналогичных ценностей составлял 6,74
дня, что на 3,54 дня меньше, чем в 2007 г. В 2009 г. по сравнению с 2008 г.
оборачиваемость увеличилась на 83,05 оборота, следовательно, на каждый рубль
сырья, материалов и аналогичных ценностей в 2009 г. приходилось 137,19 рубля
выручки от продаж, средний срок хранения сырья, материалов и аналогичных
ценностей составлял 2,66 дня. Таким образом, управление оборачиваемостью сырья,
материалов и аналогичных ценностей на предприятии осуществляется на хорошем
уровне.
В анализируемом периоде продолжительность оборота расходов
будущих периодов ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" имеет незначительную тенденцию к увеличению, несмотря на это
в течение всех периодов продолжительность одного оборота ниже среднеотраслевого
значения. В 2008 г. оборачиваемость уменьшилась на 5,75 оборота, на каждый
рубль данной статьи приходилось 263,32 рубля выручки от продаж,
продолжительность одного оборота расходов будущих периодов увеличилась на 0,03
дня, составив 1,39 дня. В 2009 г. оборачиваемость уменьшилась на 22,84%, а
продолжительность оборота увеличилась в 1,29 раза, составив 1,8 дня. Таким
образом, управление оборачиваемостью расходов будущих периодов в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется на хорошем уровне.
Динамика изменения коэффициента оборачиваемости запасов
предприятия представлена на рисунке 7.
Рис.7. Динамика изменения коэффициента оборачиваемости запасов ООО
"АУТТ-3" за 2007 - 2009 гг., в оборотах
Наличие неиспользуемых запасов приводит к замедлению
оборачиваемости оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и
ведет к большим издержкам по содержанию запасов. Функционирование предприятия
при высоком уровне у него запасов совершенно не эффективно. В ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" не имеются
излишние запасы по группам товарно-материальных ценностей, благодаря чему не
увеличиваются их издержки по содержанию самих запасов, а соответственно и
себестоимость оказываемых услуг, и не снижают конкурентоспособность на рынке
транспортных услуг.
Таким образом, управление оборачиваемостью запасов в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется на хорошем уровне.
Для анализа эффективности использования вложенных средств
рассчитаем показатели рентабельности, представленные в таблице 9.
Таблица 9
Анализ рентабельности ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" за 2007 - 2009 гг., %
|
Показатель
|
Среднеотраслевые
значения
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Отклонение 2008
г. к 2007 г.
|
Отклонение 2009
г. к 2008 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Рентабельность
запасов, в том числе
|
10
|
7,06
|
167,93
|
376,34
|
+160,87
|
+208,41
|
|
Рентабельность
сырья, материалов и аналогичных ценностей
|
8
|
7,99
|
202,46
|
630,46
|
+194,47
|
+428,00
|
|
Рентабельность
расходов будущих периодов
|
2
|
60,53
|
984,65
|
933,69
|
+924,12
|
-50,96
|
Коэффициент рентабельности запасов предприятия показывает,
что его состояние в динамике лет улучшилось, причем в 2007 г. его значение
меньше среднеотраслевого в 0,71 раза, что является приемлемым фактором. Так, в
2007 г. предприятие на 1 рубль своих запасов получало 7,06 руб. чистой прибыли,
а в 2009 г. на 1 рубль вложенных средств приходилось уже 376,34 руб., что на 208,41
руб. больше, чем в 2008 г. Это говорит о том, что ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" эффективно использует свои
запасы в целях получения прибыли.
Анализ коэффициента рентабельности сырья, материалов и
аналогичных ценностей ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" показывает, что в 2008 - 2009 гг. его значения значительно
выше среднеотраслевого. В 2007 г. значение коэффициента практически равнялось
среднеотраслевому, в 2008 г. превышало среднеотраслевое значение в 25,31 раза,
а в 2009 г. в 78,81 раза. В целом наблюдается непрерывная значительная
тенденция к увеличению, что свидетельствует об увеличении эффективности
использования сырья, материалов и аналогичных ценностей.
Анализируя коэффициент рентабельности расходов будущих
периодов наблюдается тенденция к значительному увеличению. Если на начало
рассматриваемого периода на рубль расходов будущих периодов приходилось 60,53
руб. чистой прибыли, то на конец периода 933,69 руб. чистой прибыли. В 2008 г.
значение коэффициента увеличилось на 924,12%, а в 2009 г. уменьшилось в 0,95
раза. Во все рассмотренные периоды значение коэффициента намного выше
среднеотраслевого значения. Это свидетельствует о том, что ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" эффективно
использует расходы будущих периодов.
Проанализировав показатели рентабельности, можем утверждать,
что наблюдается тенденция к их значительному увеличению. Рентабельность
проанализированных коэффициентов находится на хорошем уровне. Это говорит о
том, что ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
эффективно использует элементы запасов в целях получения прибыли.
Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество
и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику
портфеля дебиторской задолженности.
Для анализа эффективности управления дебиторской
задолженностью рассчитаем показатели ее оборачиваемости и продолжительности
одного оборота, представленные в таблице 10.
Таблица
10
Анализ оборачиваемости и продолжительности одного оборота
дебиторской задолженности ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" за 2007 - 2009 гг.
|
Показатель
|
Среднеотраслевые
значения
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов:
|
6
|
19,62
|
20,70
|
15,64
|
|
краткосрочная
дебиторская задолженность
|
4
|
16,48
|
11,60
|
9,51
|
|
долгосрочная
дебиторская задолженность
|
8
|
93,62
|
91,52
|
74,39
|
|
Продолжительность
одного оборота дебиторской задолженности, дни:
|
61
|
18,60
|
17,63
|
23,34
|
|
краткосрочная
дебиторская задолженность
|
91
|
22,15
|
31,47
|
38,38
|
|
долгосрочная
дебиторская задолженность
|
46
|
3,90
|
3,99
|
4,91
|
Анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3" показывает
неблагоприятную тенденцию к снижению, в течение всех анализируемых периодов
значительно превышает среднеотраслевое значение.
При анализе продолжительности одного оборота дебиторской
задолженности наблюдается неблагоприятная тенденция к ее увеличению, но,
несмотря на это, значения являлись отличными. В течение 2007 - 2009 гг.
продолжительность оборота дебиторской задолженности была более чем в 2,6 раза
ниже среднеотраслевого значения.
По итогам 2008 г. по сравнению с итогом 2007 г.
оборачиваемость дебиторской задолженности ООО "АУТТ-3" увеличилась на
1,08 оборота, на каждый рубль дебиторской задолженности приходилось 20,70 рубля
выручки от продаж. Средства от оказания услуг поступали от дебиторов через
17,63 дня, что на 0,97 дня быстрее, чем в предшествующий период.
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. оборачиваемость дебиторской
задолженности уменьшилась на 5,06 оборота, следовательно, на каждый рубль
дебиторской задолженности в 2009 г. приходилось 15,64 рубля выручки от продаж.
Средства от оказания услуг в ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" поступали от дебиторов через 23,34 дня, что
дольше продолжительности одного оборота дебиторской задолженности в 2008 г. на
5,71 дня.
Анализ коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской
задолженности показывает, что, несмотря на неблагоприятную непрерывную
тенденцию его уменьшения, он в течение всех анализируемых периодов значительно
превышает среднеотраслевое значение. В 2008 г. по сравнению с 2007 годом
оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности ООО "АУТТ-3"
уменьшилась на 4,88 оборота, на каждый рубль дебиторской задолженности
приходилось 11,60 рубля выручки от продаж, средства от оказания услуг поступали
от дебиторов через 31,47 дня. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. оборачиваемость
снизилась на 2,09 оборота, следовательно, на каждый рубль дебиторской
задолженности в 2009 г. приходилось 9,51 рубля выручки от продаж, средства от
дебиторов поступали через 38,38 дня. Таким образом, управление оборачиваемостью
краткосрочной дебиторской задолженностью на предприятии осуществляется на
хорошем уровне.
В анализируемом периоде продолжительность оборота
долгосрочной дебиторской задолженности имеет незначительную непрерывную
тенденцию к увеличению, несмотря на это в течение всех периодов ниже
среднеотраслевого значения. В 2008 г. оборачиваемость уменьшилась на 2,10
оборота, продолжительность периода расчета дебиторов более 12 месяцев
увеличилась на 0,09 дня. В 2009 г. оборачиваемость уменьшилась на 18,72%, а
продолжительность расчетов увеличилась в 1,23 раза.
Рис.8. Динамика изменения коэффициентов оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" за 2007 - 2009 гг., в оборотах
Уменьшение коэффициента оборачиваемости долгосрочной дебиторской
задолженности предприятия говорит об увеличении числа неплатежеспособных
клиентов, об ухудшении работы с дебиторами. В общем, управление
оборачиваемостью долгосрочной дебиторской задолженностью осуществляется на
приемлемом уровне.
В целом, оборачиваемость запасов увеличивается с 31,07 оборота до
76,17 оборота, что характеризует хороший уровень управления ими и эффективность
их использования. Коэффициенты рентабельности находятся на хорошем уровне. Это
свидетельствует об эффективном использовании ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" запасов в целях получения прибыли.
Управление оборачиваемостью дебиторской задолженностью в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" осуществляется
на приемлемом уровне.
Таким образом, в 2009 году стоимость имущества ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" по сравнению
с 2008 г. выросла на 2,6% и была выше 2007 г. на 13,5%. Выручка предприятия за
анализируемый период имеет тенденцию к снижению. Выручка на конец изучаемого
периода равнялась 344082 тыс. руб. Платежный дефицит по наиболее ликвидным
средствам не позволяет признать баланс ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" абсолютно ликвидным. Платежеспособность и
финансовая устойчивость предприятия на хорошем уровне. Несомненная тенденция к
повышению коэффициентов свидетельствует о мгновенном исполнении предприятием
своих краткосрочных обязательств и высоком уровне независимости от внешних
инвесторов.
Процесс организации управления запасами осуществляется на хорошем
уровне. В ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" наблюдается значительная и непрерывная тенденция к снижению
запасов (12728 тыс. руб., 4616 тыс. руб., 3787 тыс. руб.), а также их
оптимальная структура. В ООО "АУТТ-3" управление организацией
дебиторской задолженностью осуществляется на приемлемом уровне, поскольку в
течение 2007 - 2009 гг. имеется незначительное увеличение сумм дебиторской
задолженности. Сумма общей дебиторской задолженности ООО "АУТТ-3"
имеет тенденцию к увеличению, а также в ее структуре произошли неблагоприятные
изменения и она является неоптимальной. Управление структурой дебиторской
задолженности в ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
является неэффективным.
Оборачиваемость запасов увеличивается с 31,07 оборота до 76,17
оборота, что характеризует хороший уровень управления ими и эффективность их
использования. Коэффициенты рентабельности находятся на хорошем уровне. Это
свидетельствует об эффективном использовании ООО "АУТТ-3" запасов в
целях получения прибыли. Управление оборачиваемостью дебиторской задолженностью
в ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется на приемлемом уровне. Несмотря на незначительное ухудшение
эффективности управления дебиторской задолженностью, значения показателей
оборачиваемости и продолжительности одного оборота дебиторской задолженности
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3" по
сравнению со среднеотраслевыми показателями являются отличными.
3.
Основные направления повышения эффективности формирования и использования
запасов и управления дебиторской задолженностью ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3"
3.1
Повышение эффективности формирования и использования запасов на предприятии
Рациональная организация производственных запасов -
непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств.
Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному
использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов,
совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, оптимального
выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.
Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения
значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам необходимо
реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах
является внедрение в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" концепцию бережливого производства, которая рассматривается
как инструмент совершенствования производственной деятельности предприятия. Ее
применение приведет к улучшению и стабилизации финансового состояния
организации. Данная концепция предполагает использование системы "точно в
срок" (Just-in-time), которая означает, что процесс производства должен быть
организован таким образом, чтобы сырье и материалы были доставлены к месту
производства в тот момент времени, когда в них возникает потребность, а не
заранее.
Запасы в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" ежегодно уменьшаются, что положительно влияет на его деловую
активность. Поэтому реализация системы "точно в срок" в рамках
концепции бережливого производства позволит еще больше минимизировать
производственные запасы, высвободив часть оборотных активов, которые могут быть
использованы для развития производства, а также снизить затраты на хранение
товарно-материальных запасов.
В процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы
материалов, не следует ослаблять внимание к расходованию средств на
вспомогательные материалы, топливо и запасные части для ремонта.
Для уменьшения количества и ускорения оборачиваемости запасов
предлагается:
– сократить продолжительность производственного цикла
за счет интенсификации производства;
– улучшить организацию материально-технического
снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства материальными
ресурсами;
– уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет
договоренности о более коротком сроке выполнения заказов на поставку и более
равномерном поступление сырья, материалов;
– заменить дорогостоящие виды материалов и топлива
более дешевыми без снижения качества продукции;
– систематическая проверка состояния складских запасов;
– свести к минимуму излишки запасов, увеличивающих
стоимость операций и замораживающих дефицитные денежные средства, за счет
достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку
такого товара;
– определение возможности переработки, восстановления
качества залежавшихся запасов с целью их продажи по повышенной цене;
– снизить риск старения и порчи товаров;
– минимизировать запасы сырья и материалов с высокой
себестоимостью;
– уменьшить стоимость запасов;
– минимизировать убытки, связанные с отсутствием
необходимых товаров;
– обеспечить качество на всех стадиях производства;
– при покупке товаров следует учитывать существующую
потребность, а не возможность получить скидку или льготные условия поставки;
– нужно установить фиксированный объем по каждому
наименованию запасов, который не может быть превышен;
– совершенствовать учет и контроль наличия и движения
производственных запасов.
Совершенствование учета и контроля наличия и движения
производственных запасов в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" следует производить по следующим направлениям.
Во-первых, упрощать оформление операций по приходу и расходу
товарно-материальных ценностей. Отпуск материалов в производство, где это
целесообразно, можно оформлять на основании установленного лимита
непосредственно в карточках складского учета материалов, предусмотрев в них
подпись лица, получающего ценности. В условиях применения персональных
компьютеров можно отказаться от введения карточек складского учета, заменив их
машинограммой, сортовой оборотной ведомостью.
Во-вторых, следить за тщательным и своевременным проведением
инвентаризаций, контрольных и выборочных проверок, которые имеют важное
значение в сохранности материалов.
В-третьих, использование компьютерных технологий при
поступлении материально-производственных запасов от поставщиков по разным ценам
позволяет значительно снизить трудоемкость исключения их себестоимости при
отпуске в производство.
В-четвертых, упрощение учета отпуска материалов для изготовления
продукции, выполнения работ или оказания услуг, так как трудоемко из-за
большого количества и разнообразия первичных документов.
Решение этих и других проблем позволит наладить более
действенный и менее трудоемкий учет и контроль за наличием, движением и
использованием материальных ресурсов, а также достичь их экономии.
– снизить риск возможных срывов производственной
программы;
– рассмотреть возможность распродажи залежавшихся
запасов со скидками, чтобы получить дополнительные денежные средства.
В ООО "АУТТ-3" залеживаются затворы поворотные на сумму
- 19000 рублей. Организация распродажи поможет в реализации данных запасов.
Себестоимость данной запасной части составляет - 703,70 рублей. Количество
таких моделей - 27 штук (19000 руб. /703,70 руб.). Их продажная цена с учетом
скидки составит 550 руб. за единицу. Экономический эффект от проведения
распродажи по залежавшимся запасным частям составил 14850 рублей (27 штук 
550 руб.). Таким образом, предприятие
вместо затрат на содержание данных запасных частей и списания их в виду не
реализованности получает выгоду.
– распределение запасов по степени их важности для
стабильной деятельности организации.
В ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" предлагается использовать метод "ABC-анализа" управления
запасами, который позволяет разделить запасы на категории по степени их
важности для предприятия.
Для целей управления запасы категории "А" должны
подвергаться наибольшему анализу, наблюдению и контролю. К ней предлагается
отнести такие запасы как запасные части, которые составляют около 60% от общей
суммы запасов.
Запасам категории "В" следует уделять разумное
внимание с применением простых количественных методов расчета, чем для запасов
категории "А". Категория "В" - различные масла (около 25%
от общей суммы запасов).
К категории "С" можно отнести такие материалы как
нефтепродукты, а также другие малоценные запасы, их сумма составит около 15% от
общей величины запасов. Следует иметь в виду, что запасы, относящиеся к
категории "С" также важны для предприятия. Их цена в рублях ниже по
сравнению с ценой нового оборудования, однако детали играют важную роль в
обеспечении работы уже имеющегося транспорта и оборудования.
Внедрение данного метода позволит исключить иногда
возникающие перебои с материалами группы "А" и "В". Для
разделения запасов по степени их важности для ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" потребуется двухдневная работа
специалиста экономического отдела, заработная плата которого составляет 11 тыс.
руб. в месяц. Общий среднегодовой простой транспорта предприятия из-за
несвоевременной поставки основных материалов составляет около 120 часов.
Предприятие не испытывает трудностей с реализацией своих услуг. Выручка ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" за последний год составила
344082 тыс. руб. Прогнозируемый темп роста годовой выручки 10%. Учитывая, что
предприятие работает 5 дней в неделю по 8 часов в день, дополнительный прирост
выручки после внедрения метода "АВС-анализа" управления запасами
составит 22984 тыс. руб. (подробный расчет представлен в таблице 11).
Таблица
11
Расчет прироста выручки ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" после внедрения "АВС-анализа" на
2010 год
|
Показатель
|
Значение
показателя
|
|
Выручка за 2009
год, тыс. руб.
|
344082
|
|
Количество
рабочих дней в году, дней
|
247
|
|
Заработная
плата специалиста, тыс. руб.
|
11
|
|
Услуги
специалиста, дней
|
2
|
|
Прогнозируемый
темп роста годовой выручки, %
|
10
|
|
Среднегодовой
простой транспорта, часов
|
120
|
|
Рабочий день,
часов
|
8
|
|
Прогнозируемая
годовая выручка, тыс. руб.
|
378490
|
|
Прогнозируемая
выручка за один день, тыс. руб.
|
1532
|
|
Среднегодовой
рабочий простой транспорта, дней
|
15
|
|
Потери от
простоя, тыс. руб.
|
22985
|
|
Выплата специалисту,
тыс. руб.
|
1
|
|
Прирост выручки
в первый год, тыс. руб.
|
22984
|
|
Прирост выручки
в последующие годы, тыс. руб.
|
22985
|
Во всех последующих годах в ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" экономический эффект составит
22985 тыс. руб.
Для повышения эффективности использования запасов в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" предлагается
применить концепции планирования материальных ресурсов (MRP) на базе локальных
программных пакетов.
MRP (планирование потребностей в материалах) -
информационная технология создания локального программного пакета по
синхронизации процессов производства и снабжения, а ее полностью
интегрированная в бюджетный процесс версия, включающая возможности как для
стратегического планирования, так и для оперативного управления - MRP II (планирование
производственных ресурсов).
Модель MRP использует в качестве "вводных"
прогнозные объемы продаж, счета-фактуры на поставку материалов и документы по
хозяйственным операциям в разделе отдельных продуктов, а также данные по
балансовым остаткам по каждому виду сырья, материалов и комплектующих для
моделирования взаимозависимости периодичности заказов на поставку материальных
оборотных ресурсов и производственного графика.
MRP моделирует, какие виды сырья, материалов и
комплектующих необходимо закупать и с какой периодичностью. Так как в программу
заложен прогноз выпуска и продаж, программное обеспечение MRP на основе данных по
категориям материальных затрат в себестоимости выпуска определяет все
необходимые для обеспечения производственного процесса материальные оборотные
средства. Производственная потребность сопоставляется с текущим остатком в
разрезе отдельных видов сырья и материалов. Если необходимы дозакупки сырья и
материалов, модель оценивает логистический цикл (время от момента заказа до
поступления партии материалов на склад предприятия). Затем модель
"выводит" временной график закупок и ежедневную производственную
потребность в разрезе видов сырья и материалов.
Таким образом, для повышения эффективности формирования и
использования запасов предлагается внедрение в ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" системы "точно в срок"
в рамках концепции бережливого производства, распродажа залежавшихся запасов со
скидками, что приведет к получению денежных средств в размере 14850 руб.,
применение концепции планирования материальных ресурсов (MRP) на базе локальных
программных пакетов, распределение запасов по степени их важности для
стабильной деятельности организации с экономическим эффектом в 22984 тыс. руб.
3.2
Совершенствование управления дебиторской задолженностью
В течение 2007 - 2009 гг. дебиторская задолженность ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" является
наибольшей составляющей оборотных средств предприятия. Решение задачи ускорения
оборачиваемости средств в дебиторской задолженности - одна из сложнейших задач
финансового менеджмента на предприятиях.
У ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" организация управления дебиторской
задолженностью осуществляется неэффективно, поэтому проблему ускорения
оборачиваемости средств в дебиторской задолженности можно решить еще на этапе
заключения договоров с заказчиками работ, услуг. Для этого необходимо в
договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы инкассо в
безакцептном порядке.
Данная форма расчета предусмотрена
Положением от 08 сентября 2000 г. №120-П Центрального банка Российской
Федерации "О безналичных расчетах в Российской Федерации".
Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ по договору состоит в
том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче
работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке.
Также для улучшения организации управления дебиторской
задолженностью в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" предлагается проранжировать контрагентов по срокам ее
возникновения. Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он
позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет
считаться просроченной в ближайшем будущем.
С целью недопущения роста просроченной дебиторской
задолженности рассматриваемого предприятия в договоры с контрагентами
целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных
обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров.
ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" предлагается установить определенный размер штрафов для
организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов.
Величина штрафов для каждой группы задолженников будет
зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в
соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 12.
Приведенная шкала устанавливает фиксированную величину
штрафов для каждого контрагента ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3" в зависимости от просрочки платежа.
Таблица 12
Рекомендуемая шкала штрафных санкций по несвоевременному
возврату дебиторской задолженности, %
|
Кредитный
рейтинг контрагентов
|
0 дней
|
0-30 дней
|
31-60 дней
|
61-90 дней
|
Свыше 90 дней
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
А
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
В
|
0,00
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,04
|
|
С
|
0,00
|
0,02
|
0,03
|
0,04
|
0,05
|
|
D
|
0,00
|
0,03
|
0,04
|
0,05
|
0,06
|
|
Е
|
индивидуально
|
Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за
каждый день просрочки платежа. После проведения ранжирования дебиторской
задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с
методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на
задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка
выполнения работ или оплаты.
В целях оптимизации применения штрафов в ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" предлагается
методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при
работе с контрагентами.
Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом
предприятие проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления
надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента
предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается
наиболее надежным, Е - наименее надежным).
Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного
рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в
случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется
в соответствии со шкалой, приведенной в таблице 12.
Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно
проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет
нарушения сроков исполнения обязательств.
Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа,
выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет
штрафных санкций.
Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении
штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении
60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных
санкций.
Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о
начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по
истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой
штрафных санкций.
Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится
комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации.
В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск
в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных
санкций.
Для эффективного управления оборачиваемостью средств в
дебиторской задолженности ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных
мер.
Во-первых, необходима четкая работа по
учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся
нормативно-правовой базы. В настоящее время существуют две формы учета и
списания неоплаченной дебиторской задолженности.
Первая форма связана с истечением
предельного срока исполнения обязательств по расчетам за поставленную по
договору товарную продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по
расчетам три месяца с момента приемки работ. Такая дебиторская задолженность
называется просроченной (неистребованной). Она списывается как безнадежная
задолженность на убытки предприятия, при этом налогооблагаемая прибыль не
уменьшается.
Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по
исполнению обязательств между сторонами договора. Обязательным условием
истребования дебиторской задолженности является предъявление иска в арбитражный
суд не позднее четырех месяцев с момента выполнения работ. Только тогда
дебиторскую задолженность можно считать истребованной и учитывать ее в
общеустановленном порядке, не списывать ее с баланса в течение всего срока
исковой давности. После истечения срока исковой давности просроченная
истребованная дебиторская задолженность списывается на финансовые результаты,
налогооблагаемая прибыль уменьшается.
Указанная работа по учету и списанию задолженности
совмещается с анализом дебиторов и определением объема нереальных поступлений
денежных средств. Анализ дебиторов позволяет исключить на будущее дебиторов с
высоким риском неплатежей.
Во-вторых, для сокращения периода оборота
и повышения качества управления дебиторской задолженностью ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" предлагается
использовать ABC-метод управления дебиторами.
К категории "А" предлагается отнести компании,
которым оказываются услуги на сумму около 80 тысяч рублей в месяц и работающих
с нашей компанией не менее года. Этой группе дебиторов следует предоставить
возможность брать товар в кредит на срок до трех месяцев и оплачивать его в
рассрочку до четырех месяцев. При оплате на месяц вперед им может быть
предоставлена скидка не более 1%.
К категории "В" следует отнести компании, объем
заказов которых на сумму от 50 тыс. руб. до 80 тыс. руб. в месяц и работающих с
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3" не менее
года или приобретающих продукцию на сумму около 70 тыс. руб. в месяц и
работающих с нами не менее четырех месяцев. Этой группе дебиторов следует
предоставить возможность оказывать услуги в кредит на срок до одного месяца и
оплачивать его в рассрочку до двух месяцев.
Остальных дебиторов предлагается отнести к категории
"С" и работать с ними по предоплате. Для дебиторов находящихся близко
к границе какой-либо группы, при отнесении его в ту или иную группу необходимо
применять индивидуальный подход, учитывая такие факторы как надежность клиента,
потенциальные перспективы. Для разделения дебиторов по степени их важности для
предприятия потребуется двухдневная работа специалиста экономического отдела,
но эти затраты не учитываются, так как у него есть резерв времени, который он
может потратить на внедрение этой схемы управления дебиторами. При внедрении АВС
- метода управления дебиторами предполагается в будущем полностью устранить
образование безнадежной дебиторской задолженности. Таким образом, ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" с года,
следующего после проведения данной работы, не будет ежегодно терять порядка 600
тыс. руб., соответственно именно на эту сумму увеличится чистая прибыль в эти
периоды.
В-третьих, важно использовать возможность
оплаты долгов векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты реальными
деньгами может обойтись гораздо дороже, учитывая влияние инфляции.
В-четвертых, нужно ориентироваться на
увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным
потребителем.
В-пятых, избегать дебиторов с высоким риском возможной
неоплаты, например покупателей, постоянно испытывающие финансовые трудности.
В-шестых, при предоставлении займа в денежной форме требовать
от их получателя залог на сумму не ниже размера дебиторской задолженности по
предстоящему платежу. Это страхует от не возврата полученных займов и кредитов.
ООО "Нефтегазтранс" берет кредит в размере 104 тыс. руб. у ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3". При этом в
виде залога выступает часть его имущества, которое составляет 115 тыс. руб. Таким
образом, если ООО "Нефтегазтранс" не сможет расплатиться по своим
обязательствам, то его имущество перейдет к ООО "Альметьевское управление
технологического транспорта-3".
В-седьмых, следует рассмотреть возможность продажи
безнадежной дебиторской задолженности.
Для повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" предлагается использовать факторинг для получения средств от
погашения безнадежной дебиторской задолженности. При нем возможность получения
безнадежной дебиторской задолженности увеличивается. Можно передать на операцию
факторинга "без финансирования" сумму безнадежной дебиторской
задолженности, составляющую на конец 2009 года 622 тысячи рублей. При
установлении банковского процента оценивается платежеспособность организации -
должника и риски. Учитывая, что банк "Казанский" взимает комиссию за
учетную операцию в размере 20% от суммы долга, подобная операция приведет к
перечислению суммы денежных средств в размере 497,6 тыс. руб. на расчетный счет
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3".
Преимуществами факторинга являются: увеличение оборачиваемости капитала и
защита от потерь поставок, уменьшение затрат.
В-восьмых, предлагается снизить
краткосрочную дебиторскую задолженность, уменьшая продолжительность ее оборота.
Предполагается, что в прогнозируемом периоде
продолжительность
оборота дебиторской задолженности снизится на 10 дней.
Рассчитаем экономический эффект от увеличения оборачиваемости
краткосрочной дебиторской задолженности:
) прогнозируемый период оборота дебиторской задолженности:
,38 дня - 10 дней = 28,38 дня;
) прогнозируемый коэффициент оборачиваемости:
дней/28,38 дня = 12,86 оборотов.
) прогнозируемая сумма средней краткосрочной дебиторской
задолженности:
тыс. руб. /12,86 оборотов = 26756 тыс. руб.
) рассчитаем дебиторскую задолженность на конец
прогнозируемого 2010 года:
ДЗк = 2 
26756 тыс. руб. - 38948 тыс. руб. = 14564
тыс. руб.
) экономический эффект от увеличения оборачиваемости дебиторской
задолженности:
тыс. руб. - 14564 тыс. руб. = 24384 тыс. руб.
За счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО
"Альметьевское управление технологического транспорта-3" увеличивает
поток денежных средств на 24384 тыс. руб.
В-девятых, предлагается разработать систему скидок дебиторам за
досрочную оплату платежа.
Предполагается, что дебиторы, задолженность которых составляют
25448 тыс. руб. оплатят свой счет на 12 дней вперед, тогда им может быть
предоставлена скидка в размере не более 0,15%, но при значительной сумме долга
этот процент является ощутимым.
Расчет скидки:
) прогнозируемая инфляция за 12 дней = 8%: 365 12 = 0,26%
) за счет предоплаты экономия на инфляции составит:
тыс. руб. 
= 66165 руб.
Таким образом, для ускорения оборачиваемости
средств в дебиторской задолженности необходимо предусмотреть в качестве формы
расчета за выполненные работы инкассо в безакцептном порядке.
Для эффективного управления
оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходимо применить возможность
оплаты долгов векселями, продажи безнадежной дебиторской задолженности, снизить
краткосрочную дебиторскую задолженность, уменьшая продолжительность ее оборота,
использовать ABC-метод управления дебиторами, разработать систему скидок
дебиторам за досрочную оплату платежа. Предложенные рекомендации по
совершенствованию управления дебиторской задолженностью позволяют получить
экономический эффект в размере 24948 тыс. руб.
Таким образом, для повышения эффективности формирования и
использования запасов предлагается внедрение в ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" системы "точно в срок"
в рамках концепции бережливого производства, распродажа залежавшихся запасов со
скидками, что приведет к получению денежных средств в размере 14850 руб.,
применение концепции планирования материальных ресурсов (MRP) на базе локальных
программных пакетов, распределение запасов по степени их важности для
стабильной деятельности организации с экономическим эффектом в 22984 тыс. руб.
Для ускорения оборачиваемости средств в дебиторской
задолженности необходимо предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные
работы инкассо в безакцептном порядке. Для эффективного управления
оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходимо применить возможность
оплаты долгов векселями, продажи безнадежной дебиторской задолженности, снизить
краткосрочную дебиторскую задолженность, уменьшая продолжительность ее оборота,
использовать ABC-метод управления дебиторами, разработать систему скидок дебиторам
за досрочную оплату платежа. Предложенные рекомендации по совершенствованию
управления дебиторской задолженностью позволяют получить экономический эффект в
размере 24948 тыс. руб.
Повышение эффективности управления оборотными активами
достигается за счет проведения всех вышеперечисленных мероприятий, общий
экономический эффект от которых составляет 47947 тыс. руб.
Выводы
и предложения
Управление запасами и дебиторской задолженностью представляет
сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным
образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.
Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса
производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по
обслуживанию запасов.
Рост дебиторской задолженности может быть вынужденным, когда
производитель не может ни выбирать покупателя, ни остановить отгрузку без
существенного ущерба для производства. А источниками ее роста является
отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей
за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.
Источники формирования запасов включают собственные оборотные средства,
краткосрочные пассивы и задолженность кредиторам по оплате продукции (работ, услуг).
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов
следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления
нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после
налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не
вложенной во внеоборотные активы.
Целью управления материальными запасами является достижение
оптимальных вложений капитала в материалы, исключение "замораживания"
денежных средств в запасах. Достижению указанной цели способствует применение
методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных
комплектующих изделий. Одним из эффективных способов контроля наличия
материалов в минимально необходимых количествах является АВС-метод контроля.
Основные методы сокращения дебиторской задолженности: политика инкассации,
факторинг, заключение договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и
формы оплаты.
В 2009 году стоимость имущества ООО "Альметьевское
управление технологического транспорта-3" по сравнению с 2008 г. выросла
на 2,6% и была выше 2007 г. на 13,5%. Выручка предприятия за анализируемый
период имеет тенденцию к снижению. Выручка на конец изучаемого периода
равнялась 344082 тыс. руб. Платежный дефицит по наиболее ликвидным средствам не
позволяет признать баланс ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" абсолютно ликвидным. Платежеспособность и финансовая
устойчивость предприятия на хорошем уровне. Несомненная тенденция к повышению
коэффициентов свидетельствует о мгновенном исполнении предприятием своих
краткосрочных обязательств и высоком уровне независимости от внешних
инвесторов.
Процесс организации управления запасами осуществляется на
хорошем уровне. В ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" наблюдается значительная и непрерывная тенденция к снижению
запасов (12728 тыс. руб., 4616 тыс. руб., 3787 тыс. руб.), а также их
оптимальная структура. В ООО "АУТТ-3" управление организацией
дебиторской задолженностью осуществляется на приемлемом уровне, поскольку в
течение 2007 - 2009 гг. имеется незначительное увеличение сумм дебиторской
задолженности. Сумма общей дебиторской задолженности ООО "АУТТ-3"
имеет тенденцию к увеличению, а также в ее структуре произошли неблагоприятные
изменения и она является неоптимальной. Управление структурой дебиторской
задолженности в ООО "Альметьевское управление технологического
транспорта-3" является неэффективным.
Оборачиваемость запасов увеличивается с 31,07 оборота до
76,17 оборота, что характеризует хороший уровень управления ими и эффективность
их использования. Коэффициенты рентабельности находятся на хорошем уровне. Это
свидетельствует об эффективном использовании ООО "АУТТ-3" запасов в
целях получения прибыли. Управление оборачиваемостью дебиторской задолженностью
в ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3"
осуществляется на приемлемом уровне. Несмотря на незначительное ухудшение
эффективности управления дебиторской задолженностью, значения показателей
оборачиваемости и продолжительности одного оборота дебиторской задолженности
ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3" по
сравнению со среднеотраслевыми показателями являются отличными.
Для повышения эффективности формирования и
использования запасов предлагается внедрение в ООО "АУТТ-3" системы
"точно в срок" в рамках концепции бережливого производства,
распродажа залежавшихся запасов со скидками, что приведет к получению денежных
средств в размере 14850 руб., применение концепции планирования материальных
ресурсов на базе локальных программных пакетов, распределение запасов по
степени их важности для стабильной деятельности организации с экономическим
эффектом в 22984 тыс. руб.
Для ускорения оборачиваемости средств в
дебиторской задолженности необходимо предусмотреть в качестве формы расчета за
выполненные работы инкассо в безакцептном порядке. Для эффективного управления
оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходимо применить
возможность оплаты долгов векселями, продажи безнадежной дебиторской
задолженности, снизить краткосрочную дебиторскую задолженность, уменьшая
продолжительность ее оборота, использовать ABC-метод управления
дебиторами, разработать систему скидок дебиторам за досрочную оплату
платежа. Предложенные рекомендации по совершенствованию управления дебиторской
задолженностью позволяют получить экономический эффект в размере 24948 тыс.
руб.
Повышение эффективности управления оборотными активами
достигается за счет проведения всех вышеперечисленных мероприятий, общий
экономический эффект от которых составляет 47947 тыс. руб.
Список
использованной литературы
I. Нормативно-правовые материалы:
1. Гражданский
кодекс РФ. Часть 1. / Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (с
последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской
Федерации. - 1994. - № 32. - Ст.3301.
2. Постановление
Правительства РФ "О мерах по обеспечению правопорядка при осуществлении
платежей по обязательствам за поставку товаров, выполнение работ или оказание
услуг" от 18 августа 1995 г. № 817 (с изменениями) // Собрание
законодательства Российской Федерации. - 1995. - № 34. - Ст.3462.
. Приказ
Минфина РФ "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет
Материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" от 9 июня 2001 г. №
44н (с изменениями и дополнениями) // Российская газета. - 2001. - № 140.
II. Специальная литература:
4. Арутюнов,
Ю.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010. - 312 с.
5. Бабаев,
Ю.А., Комиссарова, И.П., Бородин, В.А. Бухгалтерский учет: Учебник для
студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 527 с.
. Басовский,
Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.
. Басовский,
Л.Е., Лунева, А.М. Экономический анализ (комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности): Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 222 с.
. Берзон,
Н.И., Газман, В.Д., Теплова, Т.В. и др. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.:
Академия, 2009. - 336 с.
9.
Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2007. -
624 с.
. Богомолова,
И.П., Стукало, О.Г., Трунова, Е.Б. Аналитическая оценка доходов и расходов. //
Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - № 19. - С.24-31.
11. Бородушко,
И.В., Васильева, Э.К., Кузин, Н.Н. Финансы. - СПб.: Питер, 2007. - 144 с.
. Бочаров,
В.В. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. - 192 с.
. Бычков,
В.П. Экономика автотранспортного предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010. -
384 с.
. Бухалков,
М.И. Планирование на предприятии: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 416 с.
. Васильева,
Л. С, Петровская, М.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: КНОРУС, 2008. - 816 с.
. Волков,
О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2010.
- 280 с.
. Воронченко,
Т.В. Современные методы анализа и управления запасами предприятия. //
Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 6. - С.33-39.
. Галицкая,
С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное
пособие. - М.: Эксмо, 2009. - 652 с.
. Губина,
О.В., Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум:
Учебное пособие. - М.: ФОРУМ, 2010. - 192 с.
. Ермасова,
Н.Б. Финансы: конспект лекций. - М.: Высшее образование, 2008. - 169 с.
. Житкова,
Е.Л. Текущее управление финансами на предприятии. // Финансовый бизнес. - 2006.
- № 4. - С.17-23.
. Зайцев,
Н.Л. Краткий словарь экономиста. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 224 с.
. Зуб,
А.Т., Панина, Е.М. Антикризисное управление организацией: Учебное пособие. -
М.: ФОРУМ, 2010. - 256 с.
. Исаенко,
А.Н., Лубков, В.А. Экономический анализ активов организаций: Учебник. - М.:
Эксмо, 2009. - 608 с.
. Ковалев,
В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. - М.: Проспект, 2010. - 480 с.
. Ковалев,
В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -
М.: Проспект, 2010. - 424 с.
. Коротков,
Э.М. Антикризисное управление: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 620 с.
. Крылов,
С.И. Комплексная оценка и целевое прогнозирование финансового состояния
торговой организации. // Финансы и кредит. - 2007. - № 26. - С.59-65.
. Кудина,
М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ, 2010. - 256 с.
. Купцов,
М.М. Финансы: Учебное пособие. - М.: Издательство РИОР, 2010. - 188 с.
. Мазурина,
Т.Ю., Скамай, Л.Г. Финансы фирмы: Практикум: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М,
2009. - 185 с.
. Мельник,
М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие. - М.: Форум, 2009. - 192 с.
. Найденова,
Р.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009. - 208 с.
. Ноздрева,
Р.Б. Антикризисное управление: Учебное пособие. - М.: Проспект, 2010. - 120 с.
. Плехова,
Ю.О. Эффективное управление оборотными активами промышленных предприятий на
основе концепции бережливого производства. // Финансы и кредит. - 2007. - № 19.
- С.56-58.
. Поляк,
Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 528 с.
. Руденко,
А.М. Управление капиталом организации в условиях рынка. // Финансы и кредит. -
2007. - № 43. - С.35-38.
. Семенов,
В.М. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2010. - 416 с.
. Сироткин,
В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учебное пособие для вузов. - М.: Высшая
школа, 2008. - 320 с.
. Сысоева,
Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный подход. //
Финансы и кредит. - 2007. - № 21. - С.6-11.
. Тойкер,
Д. Новый взгляд на оборачиваемость. // Экономист. - 2007. - № 5. - С.66-69.
. Ушвицкий,
Л.И., Савцова, А.В., Малеева, А.В. Совершенствование методики анализа
платежеспособности и ликвидности организаций. // Финансы и кредит. - 2006. - №
16. - С.29-32.
. Чечевицына,
Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына. -
Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 379 с.
. Шеремет,
А.Д., Ионова, А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. -
М.: ИНФРА-М, 2009. - 479 с.
. Шеремет,
А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208 с.