Методы управления финансами на предприятии АО 'Рахат'

Методы управления финансами на предприятии АО 'Рахат'

Содержание

Введение

. Теоретико-методологические основы организации финансов

.1 Сущность и функции финансов предприятия, методы управления

.2 Финансовое планирование и прогнозирование

1.3 Финансовый анализ как база для принятия управленческих решений

. Анализ эффективности деятельности АО "Рахат"

.1 Общая характеристика предприятия

.2 Финансовая отчетность АО " Рахат"

.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

. Перспективы и пути совершенствования деятельности предприятия

.1 Оптимизация финансового состояния предприятия

3.2 Особенности зарубежного опыта оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и его использование в Казахстане

3.3 Разработка мероприятий повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат"

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Основу любой экономики составляет производство, способствующее созданию экономического продукта. Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы и услуги, т.е. создают основу для потребления и приумножения национального богатства.

Экономику государства упрощенно можно рассматривать как совокупность всевозможных предприятий, находящихся в тесной производственной, кооперативной, коммерческой и другой взаимосвязи между собой и государством.

Если схематично представить всю систему хозяйственного управления в стране в виде пирамиды, то её основанием являются предприятия. Государственное, региональное, ведомственное управление может рассматриваться по отношению к процессам, происходящим на уровне предприятия, только как надстроечные, вторичные явления.

Предприятие - основная единица производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, самостоятельно хозяйствующий субъект, производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

От эффективности работы предприятия, его финансовой устойчивости и экономической активности зависят здоровье всей экономики и индустриальная мощь государства.

И если целью государства является экономическое развитие страны, формирование стабильного, социально устойчивого общества, то хотелось бы отметить, что не маловажную роль в достижении этой цели играют предприятия.

Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов, привлечение заемных средств, источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их использование на цели развития предприятия.

Объективный характер финансовых отношений, возникающих при осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает государственного регулирования. Это касается налогов взимаемых с предприятия и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, порядка начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности и образования некоторых финансовых резервов.

На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы: долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные займы, источником возврата которых служит прибыль предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Актуальность данной темы заключается в том, что оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходима особенно при переходе к развитой рыночной экономике. Основными целями экономического анализа являются:

-       повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов (в процессе их разработки);

-       объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);

-       определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);

-       контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;

-       выявление и изменение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);

-       проверка оптимизации управленческих решений;

-       прогноз основных тенденций.

С увеличением числа предприятий различных организационно-правовых форм, усложнением хозяйственных связей увеличился объем финансовой работы, выполняемой финансовыми службами. Недооценка деятельности финансовой службы может привести к потере финансовой устойчивости - несостоятельности.

Цель деятельности финансовых служб предприятий - обеспечение финансовой стабильности, создание устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

Основные направления финансовой работы:

-       финансовое планирование;

-       оперативное планирование;

-       контрольно-аналитическая работа.

Целью данной работы является определение основных форм и методов управления финансами. Проведение общего анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО "Рахат" и выявление путей её повышения.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

-       рассмотреть теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

-       изучить методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

-       дать комплексную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

-       разработать мероприятия, способствующие повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность АО "Рахат".

Предметом исследования выступает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

При освещении теоретических вопросов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия были использованы различные учебные пособия, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной сети Интернет. В ходе выполнения работы использовались работы таких авторов, как Ковалев В.В., Шуляк П.Н., Николаевой Т.П., Чечевицыной Л.Н., журналы "Экономический анализ", "Экономист" и источники размещенные на официальном сайте предприятия: "Баланс предприятия", "Отчет о прибылях и убытках" и т.д.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы.

1. Теоретико-методологические основы организации финансов

1.1 Сущность и функции финансов предприятий, методы управления финансами

Финансы предприятий это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях. Они выражают денежные распределительные отношения, без которых не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов.

Финансы предприятий являются важнейшей составной частью финансовой системы любого государства. Их функционирование обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости. Финансам предприятий присущи те же черты, что и категории финансов в целом.

Финансовая политика предприятия это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений с целью осуществления своих функций и задач, отраженных в стратегии и тактике развития с учетом внешних и внутренних условий функционирования предприятия.

Различают политику доходов и политику расходов:

-       политика доходов направлена на максимизацию финансовых поступлений;

-       политика расходов - на оптимизацию использования мобилизованных финансовых ресурсов в целях удовлетворения потребностей предприятия.

Финансовая политика предприятия это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений предприятий, отраженных в стратегии и тактике развития предприятия с учетом общих методологических требований финансового менеджмента, а также внешних и внутренних условий функционирования предприятия.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта, т.к. предприятия в условиях инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж.

В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и использованием субъектами хозяйствования и государством. Субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.

В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют такие группы объектов, как финансы организаций (предприятий, учреждений), страховые отношения, государственные финансы и финансы и домашнего хозяйства. Им соответствуют такие субъекты управления, как финансовые службы (отделы) предприятий, страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность всех организационных структур, осуществляемых управление финансами, является финансовым аппаратом.

Субъекты управления используют в каждой сфере и каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. В то же время им присущи и единые приемы и способы управления. В управлении финансами можно выделить такие важнейшие функциональные элементы, как: планирование, оперативное управление, контроль.

Планирование занимает одно из важнейших мест в системе управления финансами. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направление их наиболее эффективного использования. Плановые решения принимаются на основе анализа финансовой информации.Финансовый план обобщает материалы и показатели других частей бизнес-плана и представляет их в стоимостном выражении. Здесь подготавливается несколько документов: прогноз объемов реализации; баланс активов и пассивов; таблица доходов и затрат; график достижения безубыточности.

Самостоятельный раздел представляет стратегию финансирования и возврат средств инвесторам в обусловленных объемах и сроках.

Бюджетирование - неотъемлемая часть краткосрочного и долгосрочного планирования. Количественное выражение планов, составленных после проведения стратегического анализа, и называется бюджетом.

Схема 1 Этапы составления бюджета.

1.2 Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование - это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность означает оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность - рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.

Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.

Финансовое планирование является одним из важнейших инструментов управления финансами. Можно выделить ряд признаков, которые характеризуют эту деятельность:

-       регламентированность (упорядоченный процесс);

-       связь с обработкой информации;

-       направленность на достижение определенных целей;

-       временный характер.

Результатом планирования является план либо совокупность планов (система). План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем. Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей по средствам принятия согласованных мер в меняющейся внешности и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в современном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития пред-приятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических странах при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализованно. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений разрабатываются не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Планирование потребности в оборотном капитале. На предприятии необходимо проводить планирование использование, как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого нужно найти банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.

Прогнозирование - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и различных его частей. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Эти прогнозы представляют собой предвиденье соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование может осуществляться на основе переноса прошлого в будущее с учётом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений. Управление на основе их предвидения требует выработки у финансового менеджера определённого чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

1.3 Финансовый анализ

Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Эффективность финансового анализа непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в отдельных изданиях по вопросам финансового анализа присутствуют упрощенный подход к информационному обеспечению финансового анализа, ориентирующий на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более широком плане - на данные бухгалтерского учета.

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью общего финансового анализа. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта.

С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Экономический анализ занимает промежуточное место между сбором информации и принятием управленческих решений, поэтому его комплексность, глубина и эффективность во многом зависит от объема и качества используемой информации. Экономический анализ не столько выступает как потребитель информации, но и создает ее для собственных потребностей и принятия управленческих решений.

Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

-       официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

-       хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

-       научно-техническая информация;

-       техническая и технологическая документация;

-       данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;

-       данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков,

-       уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся информационная система предприятия, в которую входят:

-       пакет статистической отчетности;

-       пакет финансовой отчетности;

-       внутренние документы предприятия;

-       бухгалтерские регистры;

-       первичные бухгалтерские документы;

-       учредительные документы;

-       плановая документация;

-       пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов, поскольку бухгалтерский учет - это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющиеся в их распоряжении средства.

Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: "Отчет о финансовых результатах и их использования", "Баланс предприятия", а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые показатели.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности .

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода.

Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме №2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Финансовые результаты предприятия выражаются в способности определенного предприятия наращивать свой экономической потенциал.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Таким образом, информационное обеспечение анализа эффективности деятельности предприятия - важнейшая характеристика при оценке экономической деятельности предприятия. Далее рассмотрим методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Анализ эффективности деятельности АО "Рахат"

.1 Общая характеристика предприятия

Акционерное общество "Рахат" является одним из крупнейших производителей кондитерской продукции в Казахстане, ведущим свою историю более 60-ти лет.

Первое производство кондитерских изделий было организовано в 1942 году на площадях ликеро-водочного завода, на оборудовании, эвакуированном во время войны из Москвы и Харькова.

На АО "Рахат" работает около 3 500 человек. Производственные мощности расположены на двух площадках в г.Алматы и г.Шымкент.

Универсальный характер производства, его масштаб и наличие собственной линии по переработке какао-бобов позволяют компании иметь наиболее широкий среди отечественных производителей ассортимент кондитерских изделий. На сегодняшний день ассортиментный портфель АО "Рахат" включает более 250 наименований разнообразных кондитерских изделий, относящихся к 10-ти различным группам.

АО "Рахат" является единственным кондитерским предприятием в Казахстане, освоившим выпуск специальной продукции для людей, страдающих диабетом. В этот ассортимент входят несколько наименований шоколада, конфет, печенья и вафель с пониженной калорийностью и заменой сахара на равноценное натуральное сырье.

На предприятии организована и действует внутренняя система качества, базирующаяся на единой ответственности и комплексной системе контроля качества. Эта система включает в себя контроль за качеством сырья и продукции на каждой стадии производства. На предприятии внедрена и действует система менеджмента качества, сертифицированная на соответствие стандарту СТ РК ИСО 9001 - 2001.

Подукция хорошо известна, как на отечественном рынке, так и на рынках ближнего и дальнего зарубежья. АО "Рахат" осуществляет политику максимальной доступности своей продукции на внутреннем рынке. География продаж АО "Рахат" охватывает весь Казахстан, поскольку компания имеет системы распространения продукции в 18 городах, включая 14 областных центров. Распространение продукции по г.Алматы осуществляется через крупных оптовых покупателей, а также через фирменные розничные магазины. В других регионах республики доступность продукции АО "Рахат" обеспечивается созданием широкой дистрибьюторской сети (дочерние организации), которые осуществляют продажу фирменной продукции. Таким образом, география продаж АО "Рахат" охватывает весь Казахстан и соседнюю Киргизию, где у компании также имеется дочерняя торговая организация. Экспортные поставки осуществляются в страны центрально-азиатского региона, где нет высокой конкуренции, и политико-экономические условия не препятствуют внешней торговле (Афганистан, Азербайджан, Кыргызстан, Таджикистан). В перспективе, в связи с интересом к продукции АО "Рахат" со стороны других республик СНГ и дальнего зарубежья, компания планирует наращивать объёмы производства и расширять рынки сбыта посредством увеличения объёмов экспорта.

АО " Рахат" перерегистрировано Управлением юстиции г.Алматы. 21 января 1999 года за № 4462-1910-АО. Первичная регистрация произведена 20 мая 1992 года.

Юридический адрес: 050002, г. Алматы, ул.Зенкова, 2а.

Основной деятельностью общества является производство и оптово-розничная торговля пищевых продуктов.

В соответствии с учредительным документами, объявленный Уставный капитал Общества составляет 1 200 000 000 тенге. По состоянию на 31 декабря 2008 года Уставный капитал сформирован в сумме 900 000 000 тенге. Форма собственности - частная.

Общество ведет бухгалтерский учет в тенге и составляет финансовую отчетность в соответствии с правилами и положениями бухгалтерского учета, принятым в Республике Казахстан.

Общество является юридическим лицом резидентом Республики Казахстан, плательщиком налогов и сборов, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

Зарегистрировано в качестве налогоплательщика в Налоговом Комитете Медеуского района, г. Алматы, имеет регистрационный номер налогоплательщика № 600900092330.

Начисление налогов и других обязательных платежей в бюджет ведется в соответствии Закону "О налогах и других обязательных платежах в бюджет".

.2 Финансовая отчетность АО "Рахат"

Основным источником финансовой информации служит бухгалтерская отчетность предприятий. В состав бухгалтерской отчетности входят:

-       бухгалтерский баланс - форма №1;

-       отчет о прибылях и убытках - форма № 2;

-       пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчет об изменениях капитала - форма № 3;

-       отчет о движении денежных средств - форма №4;

-       приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5;

-       пояснительная записка;

-       аудиторское заключение.

Бухгалтерский баланс состоит из 2х групп статей: активных и пассивных. Активные статьи баланса сосредоточены в разделах I-II. Пассивные статьи баланса содержатся в разделах III-V. Для целей финансового анализа составляется агрегированный баланс, в котором отдельные статьи приводятся в укрупненном виде. Для примера рассмотрим баланс АО "Рахат" представленный ниже.

Таблица 1. Консолидированный бухгалтерский баланс АО "Рахат", по состоянию на 31.12.08 (в тыс.тенге)

Следующим важным документом бухгалтерской отчетности является отчет от прибылях и убытках. В этом отчете находят отражение основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2. Консолидированный отчет о прибылях и убытках АО "Рахат" за период, закончившийся 31.12.08 (в тыс. тенге)

Таблица 3. Консолидированный отчет об изменениях в капитале АО "Рахат" за период, заканчивающийся 31 декабря 2008 года (в тыс. тенге)

Для анализа текущего финансового состояния предприятия используется информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств. Данные в отчете приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. При этом текущей деятельностью признается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

В отчете отражаются суммы денежных средств, фактически поступившие на счета учета денежных средств за период с начала года за реализованные товары, продукцию, работы, услуги и т.д., а так же суммы денежных средств, фактически выданные из кассы, перечисленные с р/с на приобретение ТМЦ, оплату работ, услуг, в том числе авансов, независимо от источника выплат, командировочные и хозяйственные нужды, выполнение обязательств перед бюджетом, погашение займов, выплату процентов по полученным кредитам и прочие нужды.

Таблица 4.Консолидированный отчет о движении денежных средств АО "Рахат"за период, заканчивающийся 31 декабря 2008 года (в тыс.тенге)

2.3 Отчет о финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Основной деятельностью АО "Рахат" является производство кондитерских изделий, сдача в аренду собственного недвижимого имущества.

Финансовая отчетность за отчетный год представляется в виде консолидированной финансовой отчетности, составлена в соответствии с МСФО.

В основу формирования заложены следующие принципы: начисление и непрерывность деятельности; а также качественные характеристики: понятность, уместность, существенность, надежность, правдивое представление, нейтральность, полнота сопоставимости, своевременность, баланс между выгодами и затратами, достоверное и объективное представление.

В консолидированную финансовую отчетность включены отчетности следующих дочерних организаций, с долей АО "Рахат" в уставном капитале:

-       ТОО "Рахат-Шымкент" -100% (г.Шымкент),

-       ТОО "Рахат-Актау"-100% (г. Актау),

-       ТОО "Рахат-Актобе"-100% (г.Актобе),

-       ТОО "Рахат-Астана"-100% (г.Астана),

-       ТОО "Рахат-Караганда"-100% (г.Караганда),

-       ТОО "Рахат-Орал",-100% (г.Уральск),

-       ТОО "Рахат-Талдыкорган"- 100% (г.Талдыкорган),

-       ТОО "Рахат0Шымкент" -100% (г.Шымкент),

-       ТОО "Рахат-ТР"-99,95% (г.Алматы),

-       ОсОО "Алматинские конфеты"- 100% (г. Бишкек).

Валюта баланса на конец 2008 года составила 13 453 604 тыс.тенге.

Текущие активы на отчетную дату включают:

-       товарно-материальные запасы составляют 4 041 164 тыс. тенге, по сравнению с прошлым годом увеличились на 970 211 тыс. тенге.

-       товарная дебиторская задолженность составляют 106 297 тыс. тенге, произошло увеличение на 48 727 тыс.тенге.

Долгосрочные активы Общества представлены:

-       Балансовая стоимость основных средств на отчетную дату составляет 8 269 190 тыс.тенге. Основные средства учитываются по справедливой стоимости. Для начисления амортизации применяют прямолинейный метод. В составе основных средств нет временно простаивающих активов.

-       Балансовая стоимость нематериальных активов на отчетную дату составляет 18 239 тыс.тенге.

-       Долгосрочная дебиторская задолженность составляет 196 688тыс.тенге.

Текущие обязательства состоят из:

-       Торговая кредиторская задолженность составляет 178 613 тыс.тенге.

-       Авансы полученные - 80 951 тыс.тенге.

-       Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства - 492 701 тыс.тенге.

-       Краткосрочные займы - 727 052 тыс. тенге. С составе краткосрочных обязательств числится краткосрочная часть кредитов, полученных в АО "CitiBank" и АО "Евразийский банк" на пополнение оборотных средств.

-       Задолженность по налогам - 359 365 тыс.тенге.

В составе долгосрочных обязательств числится обязательства по отсроченному подоходному налогу в сумме 1 521 832 тыс.тенге.

Капитал Общества составляет 10 093 090 тыс.тенге и состоит из:

-       Уставный капитал составляет 900 000 тыс.тенге.

-       Кумулятивный эффект курсовых разниц - - 4875 тыс.тенге.

-       Резервный капитал -180 00 тыс.тенге.

-       Нераспределенная прибыль 8 811 594 тыс.тенге.

-       Доля меньшинства 206 371 тыс.тенге.

Доход от реализации товаров составил 18 981 166 тыс. тенге, по сравнению с соответствующим 2007 года произошло увеличение на 2 644 573 тыс.тенге.

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) составляет 15 066 860 тыс.тенге. Существенными статьями расходов является:

-       сырье и материалы - 11 586 415 тыс.тенге.

-       амортизация основных средств - 983 565 тыс.тенге.

-       заработная плата с соответствующими налогами - 2 137 737 тыс.тенге.

По результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2008 год чистая прибыль за период до вычета доли меньшинства 931 572 тыс. тенге. Доля меньшинства 2 808 тыс.тенге. Итоговая прибыль за период составляет 928 764 тыс.тенге. Прибыль на акцию -259 тенге.

Таблица 5. Состав и размещение активов баланса АО "Рахат" по состоянию на начало и конец 2008г.

В отчетном году компания приняла участие в международных выставках-ярмарках: "ISM 2008" в г. Кельне, "Сладости-2008" в г.Алматы, "Inter Food Astsna -2008" в г. Астана и многих других.

Введена в эксплуатацию линия по производству конфет и комплекс оборудования для получения полуфабрикатов. Установлен ручейковый транспортер на участке завертки конфет, проведены пуско-наладочные работы линии по производству шоколада. Запущен фасовочный автомат для печенья и других видов кондитерских изделий в полипропиленовую пленку.

Таблица 6. Состав и структура текущих активов АО "Рахат" за 2008г.

Произошли изменения в ассортименте продукции, были введены:

Конфеты-"Ромео", "Джульетта", "Айгерим", "Балапан", "Восторг", " Вдохновение", и д.р.

Были сняты с производства некоторые виды шоколадных конфет, мармелад на желатине- "Медвежонок" переименован в "Мишутка".

Таблица 7. Изменение в объеме реализованной продукции (работ, услуг) 2007-2008г.г.

3. Перспективы и пути совершенствования деятельности предприятия

.1 Оптимизация финансового состояния предприятия

финансовый планирование управление отчетность

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин изменения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют два основных проявления. Их можно сформулировать следующим образом:

-       дефицит денежных средств;

Экономическая суть проблемы может состоять в том, что у организации в ближайшее время например, может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.

Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации- негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из предприятия. Низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности.

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения организации от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.

Можно выделить две причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия:

-       отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли);

-       нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).

Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рента-бельностью имеют единые корни: либо предприятие имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового поло-жения, либо оно не рационально распоряжается результатами деятельности.

Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации.

Определить, в какой из перечисленных областей лежит причина снижения финансовых показателей - не означает провести полноценный финансовый анализ. Необходимо дальнейшее уточнение причин - до уровня конкретных действий предприятия или внешней среды. Также необходимы управленческие рекомендации по улучшению состояния предприятия.

Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) при-емлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит сумма прибыли предприятия,- это цены и объемы продажи продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о прибылях и убытках, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и продаваемую продукцию проводится маржинальный анализ.

Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только постав-щики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Это особенно характерно для крупных предприятий: освещение помещений не только в рабочее время, не отремон-тированные теплосети, обогревающие помимо помещений "уличный воздух".

В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер -сокращения основных средств предприятия или, как иногда говорят, сокращения его масштабов. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые были созданы достаточно давно и рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем объемы, производимые в настоящее время.

Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть - на расходы непроизводственного характера. Сокращение данных расходов также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения предприятия.

Следует выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

Инвестиционная политика. Предприятие может осуществить капитальные вложения - в строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других организаций, превышающие его финансовые возможности. Финансовые возможности в данном случае - это сумма полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов. Инвестиционные вложения, превышающие финансовые возможности, могут являться одной из причин ухудшения финансового состояния организации.

Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также денежного потока на основе данных Отчета о движении денежных средств.

Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления ими не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятие "управление оборотными средствами" объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры бухгалтерского баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные Отчета о движении денежных средств.

Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента.

Первый - упрощение работы отдела материально-технического обеспечения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок.

Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения большого объема закупок.

Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).

Затоваривание склада готовой продукции, большой объем незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что производственные планы предприятия формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние. К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.

Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала - задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов баланса, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

Существует два основных пути оптимизации финансового состояния - оптимизация результатов деятельности (предприятие должно больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути - "зарабатывать" и "распоряжаться заработанным" - не равнозначны.

Возможности оптимизации состояния предприятия за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.

Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

3.2 Особенности зарубежного опыта оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и его использование в Казахстане

Важным направлением исследования оценки и анализа финансовых результатов является изучение зарубежного опыта и попытка адаптации элементов зарубежных методик на отечественных предприятиях.

При разработке концепции оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности на казахстанских предприятиях полезен опыт зарубежных фирм, где данные вопросы исследуются, начиная с 50-60-х годов (50-60-е гг.- стратегическое планирование; 70-80-е - стратегическое управление и стратегический менеджмент). Аспекты стратегического планирования и выбора эффективных стратегий отражены в научных трудах многих зарубежных ученых: Ансоффа И., Портера М., Кини Р.Л., РайфаХ. и др.

Можно выделить некоторые характерные особенности оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий в зависимости от целей:

-       в американских компаниях главное - это объединение стратегий всех подразделений и распределение ресурсов;

-       в английских компаниях - ориентация на распределение ресурсов;

-       в японских компаниях - ориентация на внедрение новшеств и повышение качества решений.

На зарубежных фирмах перспективное планирование ведется снизу вверх или сверху вниз. В первом случае руководство фирмы выдвигает стратегические идеи и разрабатывает общий прогноз развития, а небольшой плановый отдел устанавливает единую форму плановых документов, методику расчетов и экономических обоснований, а также координирует работу структурных единиц. Такой порядок распространен в крупных акционерных компаниях. Во втором случае плановый отдел сообщает цехам и производствам исходную информацию для разработки планов и устанавливает задания по важнейшим показателям (объем реализации, лимит расходов, прибыль).

Производительность труда на предприятиях во многом зависит от эффективности организационной структуры, от сбалансированности различных сфер деятельности внутри предприятия. В западном деловом мире производительность труда рассматривается как отношение между продукцией, производственной системой и затратами на производство этой продукции. В систему вводятся затраты в форме труда (трудовые ресурсы), капитала (материальные и финансовые ресурсы, основные фонды), энергия, информация. Эти ресурсы преобразуются в продукцию.

Планирование производительности труда связано с вопросами управления качеством продукции, процессом оценки экономичности (т.е. измерением трудозатрат и разработкой смет), бухгалтерским учетом и финансовым контролем и кадровой службой (ведающей вопросами качества трудовой жизни).

Управление имуществом включает контроль за стоимостью имущества, активами и распределением прибыли, определение стратегии маркетинга и обновления производства. При этом функция стратегического управления выполняется в штаб-квартире корпорации, а оперативного управления - остается на заводе, передается в низовые ячейки, в цеха, комплексные бригады и другие подразделения. В этом нет различия между американскими и японскими фирмами. Низовые ячейки стали сами заказывать материалы, производить и отгружать продукцию. В результате в США, например, корпорации сократили 25% управленческого персонала.

Усиливается роль финансовых подразделений в выработке стратегических целей. В условиях компьютеризации финансовая служба объединяется с бухгалтерией. При отсутствии электронно-вычислительной техники существенно возросшие объемы работ бухгалтерии начинают тормозить всю работу фирмы. В развитых странах 92 % фирм отказались от ручной выписки документации, расчетов и т.п. По существу, внедряется полная компьютеризация этих процессов. Осуществляется также разделение задач перспективной (на 5 лет и более) и текущей (на 1-3 года) максимизации прибыли.

Благодаря иной стратегической ориентации корпорации Японии существенно потеснили США на мировом рынке. В 80-х гг. они имели превосходство по таким показателям, как фондовооруженность труда (в 2-5 раза), средний возраст металлообрабатывающего оборудования (9,5 лет по сравнению с 17.5), доля затрат на обновление производства (исследования и разработки, маркетинг, дизайн и реклама, развитие рынка после начала продаж), удельный вес новых товаров, затрат на предотвращение брака и т.д. В то же время в корпорациях США выше скорость оборота средств, текущая рентабельность совокупных активов, доля собственного и привлеченного капитала по сравнению с кредитами.

Американскими учеными стратегическое планирование трактуется как "...набор действий и решений, предпринятых руководством, которые ведут к разработке специфических стратегий, предназначенных для того, чтобы помочь организации достичь своих целей", или: "стратегический план - заявление, отражающее миссию организации и направление ее развития, краткосрочные и долгосрочные цели, а также стратегию".

В свою очередь под стратегией понимается детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии организации и достижение ее целей, или управленческий план, направленный на укрепление позиций организации, удовлетворение потребностей его клиентов и достижение определенных результатов деятельности. Таким образом, по мнению американских ученых, стратегия - это общее направление или сочетание ряда направлений, на которых следует искать пути достижения целей.

В Японии под стратегией понимается способность к адаптации, готовность к изменениям с целью выживания в конкретный момент и в длительной перспективе. Стратегия для японских менеджеров - это, скорее, форма совершенствования прошлых достижений, чем наметки плана на будущее.

В процессе принятия решения мысль руководителя японской компании направлена больше на поиски верной реакции на непредсказуемые события и действия, чем на разработку стратегии управления в условиях неопределенности. Информационная база в Японии является ключом для понимания этого положения. Основным условием повышения надежности системы на японских предприятиях является снижение издержек, повышение качества и улучшение потребительских свойств продукции.

На достижение этих целей направлены совершенствование технологии и повышение качества труда. Есть, конечно, и целый ряд особенностей (пожизненный наем, зависимости заработной платы от выслуги лет, возраста и т.п., система подбора кадров в зависимости от образовательного потенциала и морально-этических качеств работника, механизм контроля качества посредством продвижения рационализаторских предложений вверх и пр.), которые усиливают адаптивность и конкурентоспособность японского бизнеса.

Особое внимание надо обратить на такой аспект стратегической работы японских фирм, как заблаговременное, продуманное внедрение в создание людей сути необходимых изменений, а также важности их реализации. Такая стратегия требует наличия большого запаса прочности, то есть фирмы объективно заинтересованы в наращивании потенциала - человеческого и технологического.

Анализ опыта ведущих американских, западно-европейских и японских корпораций показывает, что в их практике планирование является общепринятым. В развитии стратегического планирования в зарубежных корпорациях можно выделить несколько этапов.

Первоначально функция общекорпоративного планирования развития американских фирм во внешней среде носила форму долгосрочного планирования (50-60 гг.). Методы долгосрочного планирования основывались преимущественно на экстраполяции сложившихся в прошлом структурных характеристик и тенденций развития фирмы с привнесением некоторых оценок будущего. Разработанные планы с использованием методов экстраполяции давали положительные результаты. Это объяснялось тем, что нестабильность внешней среды в тот период характеризовалась медленным нарастанием. В этот период сложился применяемый и до сих пор принцип скользящего формирования долгосрочных планов корпорации. При разработке долгосрочных планов широко использовались экономико-математические методы, а также методы прогнозирования рынка и разработки комплексных финансовых моделей деятельности корпораций.

В 60-70 гг. наблюдалось бурное развитие техники и технологии, усиление международной конкуренции, насыщение рынка. Важнейшую роль в промышленном развитии Западной Европы, США и Японии стали играть процессы интеграции, отражавшие потребность расширения производства за счет крупномасштабного инвестирования в уже известные технологии и производственную инфраструктуру, распространения товаров и услуг, создания дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках. В рамках крупных корпораций складывались собственные хозяйственно-финансовые структуры, включающие банк, сбытовую организацию, страховую компанию, негосударственный пенсионный фонд и т.п. Главной тенденцией корпоративного развития становится опережающий рост рыночной капитализации по сравнению с оборотом и прибылью. Кардинальные изменения во внешней среде в 60-70-е гг. приводили к тому, что, зачастую, плановые показатели резко расходились с реальным результатом. Наблюдалось замедление роста многих фирм. В этот период стали внедряться методы стратегического планирования на основе использования концепции организации как "открытой" системы. Особенностью этой концепции являлась направленность на внешнее экономическое, научно-техническое, социально-политическое окружение организации.

Как показал опыт зарубежных организаций внедрение стратегического планирования требует затрат, которые не всегда могут оказаться результативными. При определенных обстоятельствах требуется время, чтобы усилия руководителя дали положительные результаты. Даже очень хорошо управляемая организация может столкнуться с неблагоприятными и непредсказуемыми обстоятельствами. Обязанностью руководства является принятие мер, направленных на компенсацию отрицательного воздействия неожиданно возникающих неблагоприятных условий путем осуществления стратегического планирования и использования таких деловых подходов, которые помогли бы преодолеть последствия неудачного стечения обстоятельств.Так, например, ведущая американская компания "Дженерал Электрик", в настоящее время успешно использующая стратегическое планирование, дважды предпринимала неудачные попытки по его внедрению.

Анализ методов оценки уровня платежеспособности предприятий, применяемых в Европе и США и сравнение этих методик с отечественными, показывает, что основные методические положения обоих подходов в основном совпадают. Различия и особенности проявляются в следующем. Во-первых, в Казахстане в ходе анализа баланса основной акцент делается на расчет коэффициентов платежеспособности. Явно недостаточное внимание уделяется анализу структуры и особенно динамики имущества предприятий и его реальной стоимости. Это вызвано тем, что до настоящего времени современным банковским законодательством предусматривается возможность предоставления кредита без его обеспечения имуществом.

Кроме того, в Казахстане уже имеется сеть специализированных чековых инвестиционных фондов, создаются и другие финансовые институты, работающие с чеками, акциями и другими ценными бумагами.

В этих условиях речь идет о реальной ценности ценных бумаг, то есть об их реальной обеспеченности имуществом. Во-вторых за рубежом большое значение уделяется учету воздействия информации на финансовое положение организации.

В нашей стране этот вопрос недостаточно разработан в теоретическом и практическом планах. В-третьих, для Казахстана огромное значение имеет компьютеризация расчетов по анализу, финансового состояния, в отличие от стран Европы и США, в которых этот процесс достиг высокого уровня.

3.3 Разработка мероприятий повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат"

Решение проблем, с которыми столкнулись многие предприятия в условиях мирового экономического кризиса, требует усиления роли анализа финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих стабилизацию финансово-хозяйственной деятельности в период финансового кризиса. Совокупность данных мероприятий образует мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом данные мероприятия следует рассматривать не только с позиции их текущего эффекта, но и с точки зрения анализа создаваемых ими потенциальных возможностей для дальнейшего развития.

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем АО "Рахат" необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности АО " Рахат" лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат" произво-дится на основе анализа экономической ситуации путем исследования раз-личных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на АО "Рахат", и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны АО "Рахат", (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", во времени.

Методы и методики анализа финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем. Действующая система анализа финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия.

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", возможна при использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", являются:

-       оперативные мероприятия;

-       тактические мероприятия;

-       стратегические мероприятия.

Оперативные мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Выбор тех или иных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", определяется уровнем платежеспособности предприятия.

Учитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности, в состав мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", могут входить следующие мероприятия:

-       обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов (при Кпл>1);

-       ускоренное дезинвестирование внеоборотных активов (при Кпл<1);

-       резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов будет способствовать росту положительного денежного потока в краткосрочном периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации следующих мероприятий:

-       избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

-       сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;

-       роста оборачиваемости дебиторской задолженности;

-       увеличения ценовой скидки при расчетах за реализуемую продукцию;

-       уменьшения сроков предоставления товарного кредита.

Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов АО "Рахат", может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

-       реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

-       продажи неиспользуемого оборудования;

Сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств способствует реализация таких мероприятий:

-       отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;

-       пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

-       реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов АО "Рахат", можно за счет реализации следующих мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности:

-       оптимизация ценовой политики;

-       увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;

-       сокращение постоянных и переменных издержек;

-       минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия;

-       ускоренная амортизация активной части основных средств;

-       реализация выбывающего или неиспользуемого имущества.

Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями:

-       осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисным экономическим явлениям;

-       отказ от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;

-       уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

Цель реализации тактических мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат", - сохранение финансового равновесия и финансовой устойчивости.

Стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе. Они базируются на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации стратегических мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности яв АО "Рахат", ляется повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.

В случае, когда АО "Рахат", не сможет выйти на запланированный темп прироста объема реализации продукции, ему необходимо внести коррективы в свои стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Следовательно, модель устойчивого экономического роста может использоваться АО "Рахат", как регулятор оптимальных темпов развития операционной деятельности предприятия (прироста объема реализации продукции) и основных параметров его финансового развития. Она позволяет закрепить финансовое равновесие предприятия в долгосрочной перспективе его экономического развития.

Устойчивый экономический рост АО "Рахат", определяется рентабельностью реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя данные параметры мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в условиях финансового равновесия. Параметры модели устойчивого экономического роста АО "Рахат", необходимо периодически корректировать с учетом внутренних условий развития предприятия и изменения факторов внешней среды. Следовательно, параметры финансовой стратегии предприятия в процессе управления должны также изменяться ввиду корректировки темпов прироста объемов реализации продукции. Целесообразна следующая последовательность действий АО "Рахат", при выборе мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности с учетом его дальнейшего инновационного развития:

-       анализ деятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем;

-       определение допустимых вариантов решения проблем по повышениюэффективности финансово-хозяйственной деятельности и выбор основных мероприятий повышения финансовой устойчивости;

-       оценка альтернативных вариантов повышения эффективности финансово

-       хозяйственной деятельности по различным критериям;

-       анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;

-       формирование стратегии и программы мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности;

-       разработка стратегии инновационного развития предприятия.

АО "Рахат", необходимо активнее развивать и шире использовать мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и совершенствовать процесс управления финансовым состоянием, в первую очередь путем более широкого использования методов анализа, соединяющих ретроспективный и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Он основан на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

-       финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

-       особое значение в связи с вышесказанным приобретают порядок формирования и анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов деятельности предприятий, а так же роль финансовых результатов применительно к задаче управления предприятием.

-       информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия служат следующие источники: "Отчет о финансовых результатах и их использования", "Баланс предприятия", а также данные бухгалтерского учета, рабочие материалы финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые показатели.

-       показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Акционерное общество "Рахат" - является одним из крупнейших производителей кондитерской продукции в Казахстане.

В 2008 году АО "Рахат" укрепило свои позиции и по-прежнему занимает лидирующее положение во внутреннем производстве кондитерских изделий, можно отметить лишь незначительный рост- при показателе 22% в 2007 г., в 2008 г. Данный показатель составил 23%.

Рынки сбыта остались прежними и значительных изменений не произошло.

Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. В рыночных условиях предприятие стремиться максимизировать прибыль, что может привести и к негативным последствиям. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатели рентабельности и платежеспособности.

На основании сделанных выводов, для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности АО "Рахат"предлагается:

-       избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

-       сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;

-       оптимизация ценовой политики;

-       реализация выбывающего или неиспользуемого имущества.

-       уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

-       увеличение рынка сбыта, развитие сети оптовых продаж на внутреннем рынке, оценка конкурентных предприятий за рубежом, увеличениепредложения продукции на экспорт.

-       увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками;

-       анализ деятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем.

Данные предложения помогут предприятию повысить результативность деятельности, увеличить прибыль предприятия, увеличить уровень рентабельности.

Список использованной литературы

1.       Основы финансового менеджмента. Т. 1 - К.: Ника-Центр, 1999, с. 33

2.       Финансы предприятия. П.Н.Шуляк Москва 2006-712с.

3.       Николаева Т.П. Финансы предприятия. Москва 2001 <http://walw.ru/finpr/index.php?1>

.        Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник.-Ростов н/Д: "Феникс"2008.-384с.

.        Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Е.С. Стоянова-М.:Изд-во "Перспектива", 2006.-656с.

.        Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер.с англ./ Под ред. Я.В. Соколова.-М.: Финансы и статистика, 2000.-416с.

.        Артеменко В.Г, Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 4-е издание., перераб. И доп./ В.Г. Артеменко, М.В. Белендир.-М.:Дело, 2006.-160с.

.        Балашов В.Г., Ириков В.А. Технология повышения финансовых результатов предприятий и корпораций/ В.Г. Балашов, В.А. Ириков. -М.: Издательство ПРИОР,2077-512с.

9.       Осмололовский В.В., Кравченко Л.И., Русак Н.А., Теория анализа хозяйственной деятельности:Учебник-Мн.: Новое знание,2005.-318с.

.        Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности: Учеб.пособие;2-е изд., перераб. И доп.- Ярославль:Сервис,2007.-103с.

.        Ильясов Г.А. Оценка финансового состояния предприятия/Г.А. Ильясова//Экономист.-2010.-№6-С.49-54

.        Еременко Ю. Конструктор эффективности/ Ю.К. Еременко// ЖУК.-2006.-№36 - С.52-56

.        Фащевский В.Н. Финансы предприятия: особенности и возможности укрепления// Экономист.-2010. -№1.- С.36-41

.        Терехова В.А. Зарубежные концепции управленческого учета и российская практика/ Экономический анализ.-2010.-№1.-С.36-38

.        Курцевич А.И., Шлей Н.В., Железняков А.С., Стратегическое планирование и управление в ключевых областях// ЭКО.-2010.-№2.-С.66-71

.        Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием// Вестник Московского Университета. Экономика.-2009.-№1.-С.34-35

.        Бортников А.П. Оплатежеспособности и ликвидности предприятия// Бухгалтерский учет. - 2005. - №11. - С.32-34

.        Салун В.Г. Стратегическое планирование - цель или средство// Маркетинг. 2010.-№1. - С. 42-47

.        Мурашев В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? // Экономика предприятия.-2008. №3-С.51-53.