Лизинг - современный путь развития бизнеса

Лизинг - современный путь развития бизнеса

Оглавление

Введение

1. Лизинг в современных условиях        

2. Краткая характеристика организации 

Заявление на лизинг    

Введение

Лизинг - современный путь развития бизнеса

Для предприятий, нацеленных на развитие бизнеса, ЛИЗИНГ - эффективный финансовый инструмент и оптимальный способ модернизировать и расширить производственную базу, приобрести современное оборудование, транспорт, имущественный комплекс, внедрить новые технологии. Для современного делового мира ЛИЗИНГ означает стратегические и тактические преимущества, экономическую эффективность и экономию времени, денег, сил в процессе развития бизнеса.

Преимущества лизинга:

Длительные сроки финансирования.

Экономия:

на налоге на прибыль: отнесение лизинговых платежей на себестоимость и, как следствие, уменьшение расчетной базы по налогу на прибыль;

на налоге на имущество: использование амортизации предмета лизинга с коэффициентом до 3-х позволяет лизингополучателю, с одной стороны, оперативнее восстановить через себестоимость инвестиционные затраты, а с другой стороны, уменьшить суммы налога на имущество;

за счет ускоренной амортизации: при лизинге получение всей налоговой экономии в три раза быстрее, чем при обычном режиме амортизации.

Возможность постепенной уплаты НДС в составе лизинговых платежей и возможность зачета НДС (в отличие от ситуации при кредитовании).

Возможность приобретения современного оборудования при минимальных единовременных затратах, что исключает необходимость аккумулирования собственных средств.

Возможность построения гибкого графика лизинговых платежей с учетом сезонных колебаний или иных особенностей деятельности лизингополучателя.

Лизинг зачастую более доступен для представителей малого и среднего бизнеса, чем кредит.

Государственные инициативы: Предприятия-лизингополучатели имеют возможность использовать меры государственной поддержки на уровне региональных бюджетов. Эти меры регулируются в рамках законодательства конкретных регионов России. Во многих регионах созданы Фонды содействия кредитования малого бизнеса, которые оказывают содействие предприятиям и при лизинговых операциях. Недостаток региональных программ состоит в том, что все они отличаются в разных регионах. Даже в одном регионе программы могут со временем меняться. Лизингополучателю необходимо уточнять в региональных Министерствах экономики или Фондах содействия, какими льготами на региональном уровне он может воспользоваться.

Принципиально все формы поддержки лизингополучателей на уровне регионов осуществляются по следующим направлениям:

Предоставление лизингодателям поручительств созданных в регионе на основе бюджетного финансирования Фондов содействия малому бизнесу в целях снижения рисков лизингодателя.

Субсидирование участникам лизинговых сделок (обычно лизингополучателям) части платежей по договорам лизинга, рассчитываемой как часть ставки рефинансирования Банка России. Субсидии предоставляются за счет средств региональных бюджетов, в большинстве случаев на безвозмездной основе.

Предоставление льгот участникам лизинговых операций в части налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет конкретного субъекта Федерации, а также рассрочек или отсрочек уплаты налогов.

Предоставление банкам или лизинговым компаниям налоговых кредитов в части налогов, уплачиваемых в бюджет субъекта Федерации.

Предоставление участникам лизинговых сделок льгот при пользовании природными ресурсами (землей, лесами, водой и др.).

Информационно-консультационное сопровождение участников лизинговых операций.

1. Лизинг в современных условиях

Интерес со стороны банков к лизингу восстанавливается. Этот процесс идет параллельно с увеличением спроса на услуги лизинга со стороны конечных клиентов. В первой половине 2012 года наблюдался рост рынка как в части крупных проектов для крупных корпораций, так и розничных сделок с малыми и средними компаниями.

В 2012 году банки, в принципе, готовы финансировать лизинговые сделки в больших, чем в предыдущем году, масштабах, но активно работают с финансовой арендой только кредитные учреждения, имеющие дочерние лизинговые компании. Впрочем, таких сегодня на рынке очень много, они занимают до двух третей всего его объема и не испытывают проблем с ликвидностью и, следовательно, с финансированием сделок. Более того, зачастую банки охотнее предлагают компаниям именно лизинговое финансирование в случае, если клиенту необходимо приобретение основных средств. Все дело в том, что объект лизинга остается в собственности банковской группы, что снижает риски на потери по ссудам и делает весь процесс более удобным и быстрым для клиента. Не следует также забывать и о налоговых льготах, которые дает лизинг.

Банки заинтересованы в размещении средств в проекты с приемлемым уровнем риска. Мы рассматриваем лизинговые компании как финансовых посредников между банком и потенциальным клиентом. Они осуществляют предварительный анализ рисков по сделке и предлагают оптимальные, с их точки зрения, условия. Таким образом, лизинговые компании - дополнительный канал продаж для банка.

Как и в 2011 году, банки анализируют финансовые показатели деятельности лизинговых компаний, в том числе размер и структуру лизингового портфеля, качество и сбалансированность по срокам кредитного и лизингового портфелей, прибыльность, рентабельность, размер собственного капитала и источники его формирования, соотношение объема финансируемой сделки с объемом всего лизингового портфеля компании. Риски снижаются, так как количество лизингополучателей с просроченной задолженностью уже не растет. Но банки по-прежнему готовы финансировать лизинговые сделки только с финансово устойчивыми лизингополучателями.

Кризис 2008 года наиболее серьезно затронул базовые отрасли промышленности, металлургию, строительный сектор, автотранспорт. Ощутимо сократились железнодорожные и авиаперевозки. Самое серьезное сокращение объемов зафиксировано в 2008 году в сегменте лизинга железнодорожного транспорта. В 2009 году железнодорожная и авиатехника отвоевали утерянные лидерские позиции, чего нельзя сказать о лизинге легкового и грузового автотранспорта, а также строительной техники. Финансовая аренда автомобилей после рекордного падения продаж в первой половине 2009 года начала восстановление во второй половине 2009 - начале 2010 годов.

По итогам 2012 года отрицательную динамику по объему сделок продемонстрировали 33 сегмента рынка из 37 выделяемых агентством "Эксперт РА" в рамках своих исследований. Положительные темпы прироста наблюдались лишь в четырех сегментах рынка. При этом если в сегментах оборудования для добычи полезных ископаемых (кроме нефти и газа) и техники для авиационной отрасли позитивный прирост - следствие эффекта "низкой базы", то в сегментах морских и речных судов, а также оборудования для газодобычи действительно были реализованы крупнейшие сделки за последние три года.

Банки готовы работать с компаниями всех секторов экономики с хорошим финансовым состоянием и понятными перспективами развития. Отраслевые предпочтения по финансированию лизинговых операций сместились в сектора, продемонстрировавшие лучшую устойчивость в период кризиса, а также те, в которых наблюдается быстрое восстановление спроса. В первую очередь это экспортоориентированные сектора, получающие поддержку за счет государственного финансирования.

Однако наличие положительных экономических тенденций не всегда означает готовность конкретного банка кредитовать компании данного сектора. Управление кредитным портфелем банка также налагает свои отпечатки на приоритетность отраслей. Лизинговые компании сегодня работают с учетом этой специфики.

Рис. 1. "В какой отрасли лизинг как инструмент промышленной политики наиболее эффективен с точки зрения модернизации отрасли?"

Рис. 2. "В какой отрасли лизинг используется недостаточно интенсивно и нуждается в дополнительном стимулировании?"

Перспективные направления

Лучшие клиенты в 2012 году работают в секторах экономики с господдержкой. А если в качестве лизингополучателя выступает компания с государственным участием, то привлечение кредитных ресурсов по таким сделкам возможно на весьма выгодных условиях. В свою очередь, игроки российского лизингового рынка, работающие с компаниями негосударственного сектора, отмечают, что все более привлекательной для лизинга становится отрасль торгового оборудования.

Анатолий Балыкин, представитель Группы лизинговых компаний "Бизнес Альянс", ставит по главу угла качество клиентов. Если компания стабильная и прибыльная (не принципиально, малая она или крупная), а проект интересный и хорошо структурированный, то он будет профинансирован вне зависимости от того, идет ли речь об эксклюзивном энергетическом оборудовании или о простой легковой машине. Безусловно, есть различия в политике формирования кредитных портфелей банками - кому-то интересна крупная энергетика, кто-то более охотно входит в инновационные проекты, кто-то в большей степени ориентирован на малый и средний бизнес. Но, в конечном счете, все определяется качеством клиента и проекта.

Наиболее популярный традиционно - лизинг автомобильного, железнодорожного и других видов транспорта. Это наиболее простой и прозрачный вид лизинга, хорошо урегулированный законодательно, характеризуемый высокой ликвидностью объектов финансовой аренды. Этот вид лизинга предоставляют абсолютно все компании. Менее распространен лизинг оборудования, так как и платежеспособный спрос здесь ниже, и готовность компаний финансировать приобретение различного оборудования не так высока, в связи с тем, что многие его виды либо имеют очень низкую ликвидность, либо вовсе не могут быть перепроданы и повторно установлены на производстве. В зачаточном состоянии до недавнего времени находился лизинг недвижимости, в основном из-за несовершенного законодательства. Тем не менее, этот вид лизинга имеет колоссальный потенциал и, скорее всего, уже через несколько лет опередит по объемам все остальные виды лизинга вместе взятые.

Банки заинтересованы в ликвидных предметах лизинга, которые легко реализуются на вторичном рынке, например, легковые и грузовые автомобили. Из отраслей она выделяет сферу торговли и говорит об уменьшении доли строительных и финансовых организаций в портфелях лизинговых компаний.

Многие участники рынка лизинга уверены, что отрасль коммунального хозяйства - одна из главных точек роста для лизингового рынка. Среди сегментов рынка с наименьшей долей в портфеле лизингодателей, лизинг оборудования для ЖКХ, по мнению большинства топ-менеджеров (40%) нуждается в дополнительном стимулировании и должен использоваться более масштабно. Еще 28% экспертов считают недооцененным сегментом, применение лизинга в котором должно быть существенно расширено, сегмент водного транспорта (речных и морских судов).

Лизинг или кредитование

Вопреки оптимистичным прогнозам монетарных властей и несмотря на прямые указания от правительства, у банков плохо получается наращивать кредитные портфели. Избыточная ликвидность идет на фондовый рынок и на межбанк. Можно ли рассматривать лизинг как значимый канал финансирования реального сектора и способен ли он в этом качестве составить конкуренцию прямому кредитованию?

Сравнивая прямое кредитование корпоративного сектора с опосредованным кредитованием через лизинговую компанию (предоставление заемного финансирования лизинговой компании для реализации сделок с участием корпоративного сектора), можно выделить следующие основные преимущества финансирования лизинга с точки зрения банков.

Во-первых, лизинговая компания, как правило, финансирует не единичные сделки, а пул однородных сделок, объединенных, например, по типам лизингополучателей. Это позволяет банку, предоставляющему кредитные ресурсы, диверсифицировать риски по кредитному портфелю и одновременно минимизировать временные и иные издержки на подготовку кредитной сделки, поскольку на стороне заемщика выступает одна лизинговая компания, а не несколько лизингополучателей.

Во-вторых, лизингодатели, формирующие свой портфель заказов, облегчают банкам путь к интересным инвестиционным проектам, осуществляя их профессиональный отбор с учетом сложившихся требований кредиторов к заемщикам. После кризиса лизинговые компании начали более внимательно оценивать платежеспособность компании лизингополучателя. В свою очередь, банки заинтересованы финансировать в длинные и доходные инвестиционные проекты, которые прошли хорошую предварительную проверку на предмет минимизации рисков.

Как правило, банкам интереснее работать с корпоративным заемщиком напрямую, так как наличие посредников препятствует возможности кросс-селлинга, а также в ряде случаев не уменьшает риски по сделке. Лизинг никогда не превзойдет классическое кредитование по объемам, но его роль будет постепенно возрастать, наряду с другими новыми для России, но высокоэффективными в различных частных ситуациях видами финансирования - факторингом, аккредитивами, гарантийными операциями и т.д. Кредитование не может учитывать всех тонкостей ведения бизнеса, а вышеназванные разновидности финансирования разработаны специально под отдельные нужды и потребности рынка, подходят им наилучшим образом и предлагают, в конечном счете, более выгодные условия.

По сравнению с кредитованием финансовая аренда на сегодняшний день остается крайне привлекательной для компаний, реализующих крупные инвестиционные проекты, которые предусматривают существенное обновление основных фондов. В инфраструктурных секторах, энергетике, телекоме такие проекты есть. Высокий интерес к лизинговым сделкам ощущается у среднего бизнеса, где, как правило, наиболее востребован лизинг автотранспорта.

Банки видят большие риски при кредитовании заемщиков из сегмента малого и среднего бизнеса, и получить кредит небольшой компании или индивидуальному предпринимателю зачастую не просто сложно, а фактически невозможно. Услуга лизинга "ближе" к малому и среднему бизнесу за счет более доступного финансирования, а также простого и быстрого оформления лизинговой сделки. И при условии, что предприятие находится на общей системе налогообложения, еще и выгоднее за счет налоговых преференций. Поэтому в среднесрочной перспективе доля лизинга в общем объеме финансирования МСП будет расти, особенно если успешно заработают программы господдержки малого и среднего предпринимательства.

Рис. 3. "Топ-10 ведущих сегментов рынка по доле в объеме нового бизнеса"

Лизинг находится на стыке между рынком заемного капитала и реальным сектором. Будущее лизинга зависит от доступности рынков капитала для заемщиков и от намерений реального сектора модернизировать производственные активы и расширять инвестиционные программы. Невозможно рассматривать финансовую аренду в отрыве от банковского кредитования - доминирующего источника финансирования деятельности лизинговых компаний. Не существует предпосылок к такому положению, когда кредитование корпоративного сектора буксует, а лизинг при этом растет утроенными темпами. Проблема насыщения корпоративного сектора финансовыми ресурсами как таковыми, вне зависимости от конкретных источников или инструментов, - общая для всего рынка. Негативные последствия кризиса еще ощущаются. Но в целом участники рынка верят в хорошие перспективы лизинга.

. Краткая характеристика организации

Предприятие "Кислородмонтаж"  по организационно-правовой форме относится к Закрытому Акционерному Обществу (ЗАО).

В состав ЗАО "Кислородмонтаж" входят 5 строительно-монтажных управлений - филиалов: Липецкий, Химкинский, Череповецкий, Челябинский и Московский.

Таким образом, в Челябинске функционирует Челябинское специализированное монтажное управление ЗАО "Кислородмонтаж", которое находится по адресу:  г. Челябинск, ул. Комаровского, 7.

Основные услуги, оказываемые предприятием:

Проектирование,

Разработка проектно-сметной документации,

Разработка технологического задания,

Выполнение функций генерального подрядчика и заказчика-застройщика,

Технологический и строительный инжиниринг,

Обучение персонала заказчика,

Монтаж технологического оборудования и пуско-наладочные работы:

монтаж, наладка и капитальный ремонт установок разделения воздуха, криогенной техники, котельных установок, а также холодильных установок,

монтаж резервуаров для хранения жидких продуктов разделения воздуха- азота, кислорода, аргона и хранения жидкого водорода,

Строительство зданий и сооружений I и II уровня ответственности:

магистральные газо-, нефте-, продуктопроводы,

объекты газового хозяйства,

металлургические производства и объекты,

объекты военной инфраструктуры,

Монтаж стальных конструкций:

монтаж конструкций одноэтажных зданий и резервуаров,

Специальные сооружения межотраслевого хозяйства:

резервуары,

газгольдеры.

Работы по устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций:

прокладка тепловых сетей с температурой теплоносителя свыше 115°С,

прокладка технологических трубопроводов,

прокладка водопроводных сетей,

прокладка сетей отопления, водоснабжения и канализации из полимеров,

Работы по устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций:

систем вентиляции, кондиционирования воздуха, пневмотранспорта и аспирации,

тепловых сетей с температурой теплоносителя до 115 °С,

газовых сетей и оборудования,

водопроводных сетей и оборудования,

Изготовление металлоконструкций и нестандартного оборудования.

В связи с расширением деятельности ЗАО "Кислородмонтаж" необходимо приобрести универсальный грузопассажирский автомобиль ГАЗ-33023 Газель Фермер с двухрядной кабиной, с кузовом объемом 4,5 кв. метров для перевозки грузов массой до 1000 кг. и шасси с колесной базой 3,5 метров с возможностью установки различных фургонов и спецоборудования. Салон автомобиля "фермер" вмещает 6 человек включая водителя и хорошо подходит для перевоза бригад к месту проведения работ. Стоимость 600 000 руб.

Таблица 1 - Сравнение лизинговых компаний

В ходе исследования мы рассмотрели 3 лизинговых компаний, имеющих свои представительства в Челябинске. Выяснили, что Лизинговая компания Уралсиб наиболее привлекательна для ЗАО "Кислородмонтаж", во-первых меньше процент удорожания, во вторых срок лизинга  - до четырех лет, и в третьих - не такой большой список документов на оформление сделки.

лизинг финансирование отраслевой

Заявление на лизинг

ЗАЯВИТЕЛЬ: _____________________/__________________________/____________  

                                    Подпись     Расшифровка               ДАТА

1.