Исследование потенциального банкротства ОАО 'КамПРЗ' за период 2008-2010 гг.
Анализ потенциального банкротства ОАО «КамПРЗ» за период 2008-2010 гг.
Анализ банкротства по модели Ж. Конана - М. Голдера
Пок- лиСпособ расчетаГодыИзменения2008200920102008-092009-10y1сумма денежных средств и дебиторской задолженности / итог баланса0,1880,2880,380,10,092y2сумма СК и долгосрочных пассивов / итог баланса0,5420,4010,303-0,141-0,098y3расходы по обслуживанию займов / выручке от реализации0,01100-0,0110y4расходы на персонал / добавленную ст-ть после н/о0,2370,2190,28-0,0180,061y5прибыли до выплаты процентов и налогов /заемному капиталу-0,05-0,216-0,039-0,1660,177QQ=-0,16Y1-0,222y2+0,87y3+0,104y4-0,24y5-0,105-0,061-0,091 Вероятность банкротств 30% 80% 50% 2008г.2009г.y1=170500+317638+1719/2602379=0,188y1=170500+545621+3943/2497856=0,288y2=951898+457407/2602379=0,542y2=542998+457524/2497856=0,401y3=146887*0,7/9103771-0,011y4=52577/240591=0,219y4=57761/243248=0,237y5=-422642/457524+1497334=-0,216y5=83045/(-1650481)=0,052010г.y1=170500+840256+4421/2673466=0,38y2=403972+405292/2673466=0,303y4=68437/244775=0,28y5=-88566/405292+1864202=-0,039Q08=-0,03008-0,120324+0,00957+0,0237+0,012=-0,105Q09=-0,04608-0,089022+0,0219+0,05184=-0,061362Q10=-0,0608-0,067266+0,028+0,00936=-0,090706
Вывод: По расчетам данной методики на предприятии ОАО «КамПРЗ» показатель банкротства на 2008 г. составил (0,105), что показывает низкую вероятность до 30%.
На 2009 г. показатель изменяется до (0,061), что показывает увеличение вероятности банкротства до 80%.
Значительное изменение данного показателя связано со снижением коэффициентов:
y1, в частности за счет увеличения дебиторской задолженности;
y5,в частности за счет увеличения заемного капитала;
На 2010 г. положение на предприятии немного улучшается, по сравнению с 2009г., показатель банкротства составил (0,091), что показывает вероятность в 50%.,. Но по сравнению с 2009г. значительно меньший.
По изменению коэффициентов y1 - y5 наблюдается положительная динамика, что в целом положительно повлияло на положение предприятия по сравнению с 2009г.
В целом модель Ж. Конана - М. Голдера подходит для вычисления вероятности банкротства на данном предприятии.
Анализ банкротства по модели Р. Таффлера и Г. Тишоу
Пок-лиСпособ расчетаГодыИзменения2008200920102008-092009-10y1прибыль(убыток) от реализаций / краткосрочные обяз-ва0,177-0,225-0,015-0,4020,21y2оборотные активы / сумму обязательств0,7860,690,72-0,0960,03y3краткосрочные обязательства / сумму активов0,4580,60,6970,1420,097y4выручка от реализации / сумму активов3,4981,7972,494-1,7010,697QQ=0,053Y1+0,092y2+0,057y3+0,001y40,1110,0880,108 Вероятность банкротствmaxmaxmax 2008г.2009г.y1=210961 / 193074=0,177y1=-336335/1497334=-0,225y2=1296694/457407+1193074=0,786y2=1348342/457524+1497334=0,69y3=1193074/1305685+1296694=0,458y3=1497334/1149514+1348342=0,6y4=9103771/1305685+1296694=3,498y4=4677008/1149514+1348342=1,8722010г.y1=-27317/1864202=-0,015y2=1634499/405292+1864202=0,72y3=1864202/1038967+1634499=0,697y4=6667439/1038967+1634499=2,494Q08=0,00938+0,072312+0,026106+0,003498=0,111297Q09=-0,011925+0,06348+0,0342+0,001872=0,087657Q10=-0,000795+0,06624+0,039729+0,002494=0,107668банкротство предприятие вероятность методика
Вывод: По расчетам данной методики на предприятии ОАО «КамПРЗ» показатель банкротства на 2008 г. составил 0,111, что показывает высокую вероятность.
На 2009 г. показатель изменяется до 0,088, что показывает увеличение вероятности банкротства до степени - высокая.
Значительное изменение данного показателя связано со снижением коэффициентов:
y1, в частности за счет получения убытка;
y4, в частности за счет уменьшения выручки от реализации;
По сравнению с 2009г., в 2010г. положение на предприятии немного улучшается, показатель банкротства составил 0,108, что ближе к высокой. На это повлияло увеличение выручки- y4
По изменению коэффициентов y1 - y4 наблюдается положительная динамика.