руководителей, полиса по данному страхованию и его рисков; а также исследование зарубежного и отечественного опыта в страховании ответственности руководителей.
Для достижения поставленной в курсовой работе цели решались следующие задачи:
. Выявление актуальности страхования ответственности руководителей в РФ;
. Выявление целей страхования ответственности руководителей;
. Определение субъекта и объекта страхования;
. Рассмотрение методики расчета страхового возмещения в страховании ответственности руководителей в РФ.
Объектом курсового исследования является процесс страхования ответственности руководителей.
Предмет исследования - необходимость данного вида страхования для руководителей и директоров российских компаний.
Курсовая работа написана при использовании литературы по теории страхового дела, экономики страхования и анализа страховых организаций, специализированным исследованиям, раскрывающим затронутую в работе проблему, нормативно-правовым актам Российской Федерации, а также материалам периодической печати. Библиографический список представлен в конце курсовой работы.
Работа состоит из двух глав. Первая глава включает теоретическую часть курсовой работы, вторая глава - практическую часть.
Глава 1. Страхование ответственности руководителей
1.1 Общее понятие ответственности и ее страхование
Ответственность как объект страхования представляет собой обязательство возмещения ущерба, причиненного одним лицом другому лицу. По своей сути «ответственность» содержит обязательство перед каким-либо лицом. Это обязательство возникает только при наличии определенных действии (бездействия) или упущений, при которых будут нарушены какие-либо блага другого лица.
Необходимость внедрения такого объекта в страховом деле обусловлена тем, что лицо, которое нанесло убытки другим лицам, по закону или по решению суда должна возместить их. В связи с тем, что они в современных условиях могут быть довольно значительными (виновнику этих убытков не хватит и жизни, чтобы "отработать" их возмещение), и с целью защиты интересов тех, кто пострадал (третьих лиц), и вводится страхование ответственности.
Страхование ответственности преследует цель предохранить страхователя от возможного убытка. Страхование ответственности для застрахованных лиц означает:
● защиту практически от всех притязаний по ответственности; ● возможность переложить на страховщика риск ответственности.
Эта отрасль имеет большое значение как для страхователя, так и для пострадавшего. Если страхователь причинил кому-либо ущерб, то его оплачивает страховая компания, а не сам страхователь. Иногда нанесенный ущерб может составлять значительную сумму и в случае отсутствия надлежащего страхования привести к ухудшению материального положения человека.
Одним из видов такого страхования является страхование ответственности руководителей. Суть данного страхования заключается в защите финансовых интересов как собственников предприятий, доверяющих свои активы управленцам, так и клиентов, партнеров и прочих контрагентов предприятия-страхователя.
Интерес к этому виду страхования только возрос с появлением в российских компаниях независимых директоров-нерезидентов, либо с вхождением в структуру владельцев иностранных инвесторов, на практике знакомых с преимуществами страхования ответственности.
Несмотря на свою неразвитость, страхование ответственности руководителей и должностных лиц может принести той или иной компании немало выгод. Данный вид страхования базируется на правовых нормах и системе корпоративного управления и подразумевает ответственность советов директоров и руководителей перед работниками, акционерами, клиентами.
.2 Сущность страхования ответственности руководителей
Объектом страхования являются убытки руководителей:
● связанные с их ответственностью компенсировать ущерб, причиненный третьим лицам, возникший в результате ошибочного или небрежного действия, определенного в полисе и совершенного в процессе управленческой деятельности,
● убытки, понесенные компанией, если возмещение убытков за руководителей производится самой компанией на основании закона или согласно уставу компании.
Страхованием возмещаются денежные суммы, подлежащие выплате руководителем по решению суда или определенные в процессе внесудебного урегулирования, судебные издержки, гонорары адвокатов в пределах установленных полисом лимитов ответственности.
Субъектом страхования или застрахованным лицом может являться физическое лицо, которое:
● в период действия страхования занимает должность директора или иного руководителя компании либо занимает эквивалентную должность в любой юрисдикции;
● становится директором или руководителем компании либо занимает эквивалентную должность в любой юрисдикции после вступления в силу договора страхования;
● было в течение действия договора страхования директором или руководителем компании либо занимало эквивалентную должность в любой юрисдикции (однако страховое покрытие распространяется только на период их деятельности в этом качестве).
По договору страхования ответственности директоров и руководителей исполнительных органов возмещаются также расходы на юридическую защиту и урегулирование требований, которые предъявлены директору третьими лицами.
Как правило, договор страхования ответственности директоров и руководителей исполнительных органов покрывает все ошибки и упущения директоров и должностных лиц, за исключением намеренного нарушения законодательства, мошенничества и совершения иных уголовных преступлений. Истцами могут выступать как сами акционеры компании, так и ее сотрудники, контрагенты, кредиторы и надзорные органы.
При заключении договора страхования страхователем, как правило, выступает компания, а застрахованными лицами - перечисленные в договоре управленцы: члены единоличного исполнительного органа управления, члены коллегиального исполнительного органа, члены совета директоров, другие сотрудники страхователя, занимающие руководящие должности. При этом под страховую защиту попадает не только топ-менеджмент организации, но и руководители дочерних компаний, которые более чем на 50% принадлежат страхователю.
Страховой тариф составляет от 2% до 4% от страховой суммы.
Условия договора страхования соответствуют всем требованиям действующего законодательства Российской Федерации.
Иски и претензии по страхованию ответственности руководителей наиболее часто предъявляются акционерами; сотрудниками, в том числе бывшими; клиентами; государственными органами; предыдущими владельцами или собственниками приобретенных компаний; кредиторами; группами общественных активистов.
.3 Полис страхования ответственности руководителей
Полис страхования ответственности руководителей, как правило, состоит из двух секций:
. Возмещение расходов компании;
. Возмещение расходов управленческого персонала.
Первое подразумевает возмещение понесенных самой компанией судебных расходов и издержек по защите иска, выдвинутого к ее директорам и руководителям. Но возмещение выплачивается только в том случае, если решение суда в пользу директоров и руководителей, то есть ответчика. Второе предусматривает выплату возмещения самому директору, когда компания не может оплатить судебные расходы и издержки или когда решение суда вынесено не в пользу директора.
Премия по полису страхования определяется в виде фиксированной суммы по итогам анализа предоставленной страхователем информации. Размер премии зависит от многих факторов, в том числе, от размера выбранного лимита ответственности, и может варьироваться от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов в зависимости от объема страхового покрытия.
Страхование ответственности руководителей предусматривает возмещение расходов руководителей коммерческих и финансовых предприятий, понесенных ими по претензиям, выдвигаемым против них в связи с их ошибочными или небрежными действиями, нарушением служебных обязанностей.
При этом ошибочными признаются действия, связанные с фактическим или предположительным нарушением обязанностей, обязательств, небрежностью, ошибками, ошибочными заявлениями, вводящими в заблуждение утвержденими, упущениями, невыполнением обязательств руководящих органов или другими действиями, которые были совершены, либо была попытка их совершения директором или руководителем.
На практике существуют два вида покрытия, предоставляемого по полису страхования ответственности директоров:
● покрытие расходов самих руководителей в том случае, если по закону компания не может возместить их расходов;
● покрытие расходов компаний в связи с возмещением, выплаченным своим руководителям по искам.
Тем не менее, может применяться расширенный объем покрытия, включающий страхование расходов компаний по предъявленным пpoтив них (a не пpoтив персонально директоров) искам в связи с ошибочными действиями, связанными с обоpoтом ценных бумаг и наймом персонала.
Полис по страхованию расходов самих директоров и руководителей возмещает убытки руководителям компании, связанные с их ответственностью возместить ущерб по искам, поданным против них, в случаях, когда компания не может возместить их по закону.
Полис по страхованию расходов компании возмещает убытки компании, связанные с её ответственностью возместить ущерб по искам, поданным против директоров и руководителей компании, в случаях, когда компания в соответствии с Уставом может возместить ущерб директорам.
На практике, в большинстве случаев компания имеет право на возмещение убытков.
Существует множество оснований для предъявления претензий к первым лицам предприятий и организаций. И с каждым годом круг претензий все расширяется.
На сегодняшний момент основаниями для предъявления претензий к руководителям (или по-другому страховыми рисками) могут быть:
. Отсутствие должной осмотрительности при публичном высказывании;
. Непреднамеренное нарушение служебных обязанностей;
. Неполное раскрытие информации;
. Плохое руководство компанией, плохой контроль над деятельностью дочерних предприятий, филиалов;
. Плохое качество принимаемых решений/отсутствие должной осмотрительности при принятии решений;
. Ошибки, неточности или неполное раскрытие информации, допущенные в финансовой отчетности, инвестиционных декларациях и проспектах эмиссии;
. Неосмотрительные инвестиции, в том числе ошибочная политика в отношении сделок слияний и поглощений;
. Неправильная оценка инвестиций и сделок;
. Несоблюдение порядка проведения крупных сделок и сделок, в которых имеется заинтересованность;
. Растрата средств компании;
. Нарушение антимонопольного законодательства;
. Нарушение трудового законодательства: неправомерное увольнение сотрудников, расовая, возрастная, половая или любая другая дискриминация.
. Разглашение конфиденциальной информации;
. Использование инсайдерской информации (т.е. существенная публично нераскрытая служебная информация компании, которая в случае ее раскрытия способна повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг компании) в незаконных целях.
Исключения из страхового покрытия:
● умышленные и преступные действия руководителей;
● ущерб жизни и здоровью, а также физическое повреждение/уничтожение имущества;
● загрязнение окружающей среды;
● штрафы, пени, другие косвенные убытки;
● иски, предъявляемые компанией другими директорами, крупными акционерами;
● требования по возврату незаконно полученного вознаграждения.
Иски руководителям наиболее часто предъявляются:
● государственными органами;
● акционерами;
● предыдущими владельцами или собственниками компании;
● кредиторами;
● общественными организациями.
Таким образом, когда клиент приобретает полис, он получает от страховщика защиту своих интересов и существенно уменьшает свое участие в ведении дела (и, главное, затраты на него). Единственное, что обязательно должен сделать клиент, это уведомить вовремя о том, что произошел факт требования возмещения финансового ущерба третьей стороной.
.4 Зарубежный опыт страхования ответственности руководителей
Западная практика страхования ответственности D&O основывается в первую очередь на огромном числе исков акционеров к руководителям предприятий.
При заключении договора страхования зарубежные страховые компании для оценки риска запрашивают следующие сведения:
● заверенный баланс компании и отчеты аудиторов за последние 3 года;
● копии всех циркуляров, разосланных акционерам за последние 2 года;
● общая информация о компании;
● сведения о дочерних и зависимых компаниях;
● список директоров и управленческого персонала;
● количество выпущенных акций и число акционеров;
● список бирж, где котируются акции компании;
● и т.д.
В зарубежных странах покрытия разделяются на покрытия «А» и покрытие «В». Покрытие «А» включает в себя ответственность директоров и руководителей.
Согласно условиям полиса страховщик обязуется покрыть претензию к страхователю (директору), если страхователь сообщил о ней в течении действия полиса или в течении расширенного периода действия полиса (если предусмотрено полисом).
Покрытие «В» включает в себя возмещение расходов по претензиям, направленным непосредственно самой компании. Настоящим полисом покрываются расходы по претензиям, связанным с ценными бумагами, в случае, если:
. претензия впервые была предъявлена компании;
. претензия впервые была предъявлена директорам.
Лимит ответственности, как правило, устанавливается в размере от 10 млн. долларов США до 100 млн. долларов США.
Франшиза устанавливается обычно в размере до 10% от общей страховой суммы.
Общей тенденцией развития гражданского права западных стран является увеличение оснований привлечения руководителей компаний к ответственности (причем требования, предъявляемые к профессионализму и добросовестности руководителей банков наиболее жесткие).
.5 Страхование ответственности руководителей в РФ
На данный момент российский рынок страхования ответственности директоров отличается от зарубежного рынка своей узостью. Если на Западе по оценкам экспертов, полис страхования ответственности руководителей имеет около 90% крупных компаний, то в России всего 11% компаний сообщили о наличии данного полиса у них. По подсчетам ведущих страховых компаний количество проданных полисов не превышает 50 - 60 штук.
Как правило, полис приобретают отечественные компании, в совете директоров которых есть иностранные граждане. Обычно полис страхования ответственности руководителей покупают:
● компании, чьи акции торгуются на бирже;
● крупные публичные холдинги;
● компании, которые испытывают влияние иностранных инвесторов и партнеров.
В основном компании не распространяются о наличии у себя данного полиса.
Размер страховой суммы зависит от многих факторов, в значительной степени от ряда финансовых показателей компании, структуры акционеров и корпоративного управления. Для определения тарифа эксперты страховой компании тщательно подходят к оценке риска, так как типового продукта по данному виду страхования не существует и, скорее всего, он не будет создан в ближайшее время. Ответственность руководителей носит совершенно индивидуальный характер. Оценка стоимости страхования происходит после заполненного заявления и получения ряда документов, их наличие необходимо для определения страхового тарифа.
Обычно ответственность руководителей принимается на страхование с особой аккуратностью и тщательностью рассмотрения, так как практика данного вида страхования не широка в РФ. Зачастую российские страховые компании основываются на принципах западных компаний, их опыте.
Российские страховые организации при котировке данных о рисках придерживаются диапазонов тарифов 1-4% при лимитах ответственности от 10 долл. до 100 млн. долл., хотя обычно страховая сумма по полису отечественных компаний не превышает 30-50 млн. долл.
Размеры претензий, предъявляемых к компании, могут достигать таких объемов, что вполне могут привести к банкротству ответчика.
В настоящее время лидерами по страхованию ответственности руководителей на российском страховом рынке являются страховые компании - «Ингосстрах» и «AIG».
В следующей таблице приведены данные по российским страховым компаниям за 2009 год, количество заключенных договоров в этом году, а также суммы страховых взносов (тыс. рублей) и страховых выплат, произведенных в перечисленных страховых компаниях.
Таблица 1.1 «Страхование ответственности руководителей в России, 2009 год»
Место в рэнкингеКомпанияСтраховые взносы, тыс. рублейСтраховые выплаты, тыс. рублейКоличество заключенных договоров, шт1ВТБ-Страхование24 202012РОСНО13 341033Группа «Ингосстрах»5 000034НСГ803
Глава 2. Методика расчета страхового возмещения в страховании ответственности руководителей в РФ
.1 Системы страхового возмещения
В страховании ответственности руководителей в договоре страхования устанавливается предельная сумма страховых выплат третьим лицам, называемая лимитом ответственности.
Договором страхования могут устанавливаться:
-совокупный лимит ответственности по всем страховым случаям;
-общий лимит ответственности за причинение вреда личности и имуществу третьего лица;
Страховое возмещение не может превышать установленного в договоре лимита ответственности, а также размера прямого ущерба, причиненного третьим лицам.
Лимит ответственности может быть не указан в договоре и ущерб в таких случаях возмещается в полном объеме в соответствии с законодательством о полном возмещении нанесенных убытков.
В зависимости от категорий страховых случаев применяются различные схемы определения страхового возмещения. Существуют следующие категории случаев:
-страховой случай с материальным первичным ущербом;
-страховой случай, повлекший личностный ущерб, т.е. вред жизни и здоровью третьего лица;
-страховой случай с материальным первичным и сопутствующим ущербами, а также с личностным ущербом.
В зависимости от категорий страховых случаев размер страхового возмещения включает в себя сопутствующие расходы, материальный прямой ущерб и косвенные убытки.
В реальных договорах применяют различные оговорки, дополнения в договоре, возлагающие какие-либо расходы или возмещение ущерба на самого страхователя.
Страховое возмещение устанавливается на основании заявления страхователя, страхового полиса, решения суда, вступившего в законную силу; по претензии или исковому требованию, предъявленному страхователю; уведомления, направленного страховщику, а также других документов, описывающих причины и обстоятельства наступления страховых случаев по требованию страховщика.
На практике в зависимости от гражданско-правовых норм, действующих в стране, применяются различные системы страхового возмещения:
.Система лимитного ограничения.
Лимит ответственности устанавливается сторонами при заключении договора страхования с учетом предполагаемой величины ущерба, финансовых возможностей страхователя и показателей устойчивости страховых операций.
Страховое расчетное возмещение соответствует сумме нанесенного ущерба, но в пределах лимита ответственности, установленного в договоре.
Существует два варианта расчета:
-страховое расчетное возмещение равно лимиту ответственности, если сумма ущерба больше или равна лимиту ответственности (СВрас = ЛО, если СУ ≥ ЛО);
-страховое расчетное возмещение равно сумме ущерба, если сумма ущерба меньше лимита ответственности (СВрас = СУ, если СУ < ЛО).
Фактический размер страхового возмещения зависит от безусловной франшизы, которая отстраняет мелкие выплаты и сокращает распыление средств страхового фонда страховщика:
СВфакт = СВрас - БФ.
страхование возмещение риск полис
В первом разница между сумой ущерба и страховой выплатой взыскивается со страхователя в порядке гражданско-правового иска. Данная система возмещения действует во многих странах, а также и в Российской Федерации.
. Система регресса.
Эта система более прогрессивная, чем предыдущая. Она основана на принципе полного возмещения ущерба страховщиком за счет введения порядка регресса во взаимоотношении участников страхования. В соответствии с ним страховщик возмещает третьему лицу полную сумму ущерба вне зависимости от лимита ответственности. Разница между страховым возмещением и лимитом (при СУ > ЛО) взыскивается со страхователя в порядке регресса, который представляет собой обратное требование о возврате уплаченной суммы, предъявляемое одним лицом к другому обязанному лицу.
Страховое возмещение расчетное и фактическое соответствуют сумме ущерба (или за вычетом безусловной франшизы):
СВРа = СУ,
СВфакт = СУ, или СВфакт = СУ - БФ,
где СУ - сумма ущерба в зависимости от вида страхования, категорий страхового случая и его последствий. Ущерб может быть:
-первичным имущественным;
-сопутствующим (дополнительным);
-вторичным (косвенным).
Сумма, предъявляемая страхователю для возврата страховщику в порядке регресса, рассчитывается по формуле:
РС = СВфакт - ЛО.
При наличии в договоре безусловной франшизы регрессная сумма рассчитывается по формуле:
РС = СВфакт - ЛО - БФ.
Регрессная сумма это своего рода кредит, предоставляемый страхователю на определенный срок. По условиям договора страхования предусматриваются разные сроки возврата должником-страхователем регрессные суммы. Поэтому такая отсрочка уплаты долга характеризуется как дополнительная финансовая услуга страхователю, и в связи с этим на регрессную сумму начисляются проценты.
Отсрочка уплаты регрессной суммы отражает защиту финансовых интересов страхователя за счет постепенного возврата и снижения нагрузки на его бюджет.
.Система полного возмещения ущерба.
Данная система применяется в некоторых развитых странах. Сущность ее выражается в том, что в договоре страхования отсутствует лимит ответственности и при наступлении страхового случая возмещению подлежит вся сумма первичного ущерба, причиненного третьему лицу. Выгодность данной системы для страхователя выражается в различных показателях, но распространение она имеет на определенные виды страхования по усмотрению страховщика. В договоре страхования используется только условная франшиза в принудительной и добровольной формах.
Страховое возмещение фактическое соответствует сумме нанесенного первичного ущерба:
СВрас = СУпер,
где СУпер ≥ УФ.
Страховая премия значительно выше по сравнению с другими системами возмещения.
Заключение
Данное исследование было проведено с целью выяснить актуально ли страхование ответственности руководителей в РФ.
В процессе исследования было определено общее понятие страхования ответственности, рассмотрены сущность страхования ответственности руководителей, полис по данному страхованию и его риски, а также было проведено исследование зарубежного и отечественного опыта в страховании ответственности руководителей.
Изученные в процессе подготовки данной работы материалы позволяют сделать вывод, что на сегодняшний день страхование ответственности руководителей является актуальным для управленцев, которые заботятся о своей репутации и нуждаются в финансовой поддержке со стороны страховой компании. Данный вид страхования позволяет покрыть все ошибки и упущения директоров и должностных лиц, за исключением намеренного нарушения законодательства, мошенничества и совершения иных уголовных преступлений. Также можно отметить, что отличительной особенностью страхования ответственности руководителей является то, что полис строится на базе «всех рисков»: страхуется гражданская ответственность директора, возникающая в связи с его обязанностью компенсировать ущерб, причиненный третьим лицам в результате ошибок и упущений, допущенных при руководстве компанией, без перечисления конкретных оснований возникновения ответственности. Такая схема обеспечивает лучший уровень защиты, поскольку возмещению подлежат и случаи, которые еще не известны страховщику и страхователю на момент заключения договора страхования.
Несмотря на свою неразвитость, страхование ответственности руководителей и должностных лиц может принести той или иной компании немало выгод. Такое страхование позволит обеспечить выплату судебных издержек, материального ущерба третьему лицу (пострадавшему), а также сохранить стабильность бизнеса. Таким образом, по мере развития рынка страхования в России будет развиваться и спрос на полисы страхования ответственности руководителей.
Список Источников И литературы
1. Волкова Г.М. Страхование: Учебник - М: Юнити, 2005.
. Вахрин П. И.Основы страхования. Учебник. - М: Финансы, 2004.
. Дробозина Л. А.Страхование. - М: Юнити, 2000.
. Страховое дело: Учебник / Под ред. А.А. Калининой.
М.: Финансы и статистика, 2002.
. Кереев А.Н.Страхование. - М: Экономика, 2002.
. Семенов П. Л.Страхование ответственности. - М: Юнити, 2001.
.Самсонов Я. Г.Страхование. - М: Экономика, 2004.
. Селиванов Я.П. Страхование. -М: Юнити, 2004.
. Тимошина А. В. Теория страхования. Учебник. - М: Финансы, 2001.
. Тришкин В. В.Страховое дело. -М: Юнити, 2005.
. Газета "Экономика и жизнь" №3 2006г.
2. Журнал "Страховое дело" №2 2006 г.
13. <http://straxconsult.ru/>