Оценка экономической деятельности предприятия

Оценка экономической деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени академика С. П. Королева (НИУ)

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики

Курсовая работа

по курсу: Экономический анализ

Оценка экономической деятельности предприятия

Выполнил: Благин Е.В.

Группа Э23

Преподаватель: Морозова С.А.

Самара, 2011 г

Реферат

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.

Проектный расчет оценки деятельности предприятия за 4 года: проведена оценка темпа роста имущества предприятия, построены графики, определены коэффициенты ликвидности, устойчивости предприятия и его рентабельности.

Содержание

бухгалтерский баланс ликвидность

Задание

Часть 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Часть 2. Анализ финансовой деятельности предприятия

.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

.1.1 Анализ динамики и структуры имущества предприятия

.1.2 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

.2.1 Оценка ликвидности баланса

.2.2 Оценка абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности

.2.3 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.4 Оценка деловой активности предприятия

.5 Анализ рентабельности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Часть 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

бухгалтерский баланс ликвидность

Свою историю акционерное общество «Ярославльоблгаз» ведёт с 1957 года. Именно в это время в стране бурными темпами развёртывается газификация городов. Для координации всех работ, связанных с газификацией, 5 июня 1957 года в г.Ярославле создаётся Дирекция газового хозяйства. Первым директором новой структуры стал Янчевский Б.А.

И уже 4 февраля 1958 года в Ярославле, в домах №№ 8,12,14 по ул. Свободы впервые загорелись газовые горелки.

Надо сказать, что начало газификации города осуществлялось на привозном сжиженном газе. Позднее, с пуском Ново-Ярославского нефтеперерабатывающего завода, область перешла на собственный сжиженный газ и дальнейшая газификация городов и села осуществлялась параллельно и природным газом.

В том же, 1958 году, Дирекция газового хозяйства переименовывается в Контору по газификации, а спустя 4 года, в 1962 году, в трест «Ярославльгоргаз». Руководителем треста стал Жулин М.М, работавший в конторе с 1961 года.

В связи с необходимостью газификации районных центров и сёл на базе треста «Ярославльгоргаз» приказом Облкомхоза от 04.12.1964 года создаётся трест «Ярославльоблгаз».

При этом тресты «Ярославльгоргаз» и «Рыбинскмежрайгаз» (созданный в 1963 году) стали структурными подразделениями «Ярославльоблгаза».

Дальнейшее развитие «Ярославльоблгаза» связано с созданием газовых трестов в районных центрах.

Первым , 01.10.1971 года, создаётся трест «Ростовмежрайгаз» с аварийно-профилактическими участками (АПУ) в Переславле, Гаврилов-Яме, Угличе и Борисоглебе.

Сам трест «Ярославльоблгаз» к этому времени, а именно 04.06.1965 года, переименовывается в производственное управление «Ярославльоблгаз».

Позднее, 01.09.1974 года на базе Угличского АПУ создаётся трест «Угличмежрайгаз» с аварийно-профилактическими участками в Мышкине и Большом Селе.

В это же время создаётся трест «Тутаевмежрайгаз».

Далее создаются тресты:

«Переславльрайгаз» - 01.04.1980 г.;

«Даниловмежрайгаз» - 01.11.1981 г.;

«Мышкинмежрайгаз» - 01.08.1984 г.;

«Гаврилов-Ямрайгаз» - 25.02.1987 г.

Производственное управление «Ярославльоблгаз» переименовывается 05.07.1989 г. в производственное объединение «Ярославльоблгаз», 28 октября 1992 года -в государственное предприятие по газификации и эксплуатации газового хозяйства «Ярославльоблгаз» с подчинением Минтопэнерго РФ.

Принципиальные изменения в структуре «Ярославльоблгаза» происходят в 1994 году, когда по плану приватизации единая структура распадается на 3 самостоятельных акционерных общества: ОАО "Ярославльоблгаз", ОАО «Яргазсервис» и ОАО «Рыбинскгазсервис».

Сегодня в составе открытого акционерного общества «Ярославльоблгаз» 7 филиалов (бывшие тресты) с 11 аварийно-эксплуатационными участками. В их составе 2 участка, подчинённых непосредственно управлению, одна газонаполнительная станция, филиал «Облгазстрой»- специализированное подразделение по строительству газопроводов.

Все тресты и участки осуществляют свою производственную деятельность на правах обособленных подразделений ОАО «Ярославльоблгаз», но проводя единую стратегическую линию Общества по надёжному газоснабжению и дальнейшей газификации области.

Свою историю открытое акционерное общество «Ярославльоблгаз» ведёт с 1957 года.

Сегодня в составе открытого акционерного общества «Ярославльоблгаз» 5 филиалов с аварийно-эксплуатационными участками, газонаполнительная станция.

Главная задача Общества - бесперебойная и безаварийная эксплуатация газового хозяйства, транспортировка газа потребителю.

На сегодняшний день ОАО «Ярославльоблгаз» обслуживает 2412 км газопроводов. В эксплуатации Общества находятся 490 ГРП и ШРП, 382 станции ЭХЗ. Газифицировано 1087 коммунально-бытовых объектов, 247 котельных, 106 промышленных предприятий. Газораспределительная организация обеспечивает подачу газа в 255437 квартир.

Часть 2. Анализ финансовой деятельности предприятия

Рисунок 1 - Структурная схема проведения анализа финансовой деятельности предприятия

.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

.1.1 Анализ динамики и структуры имущества предприятия

Рисунок 2 - Динамика роста имущества предприятия в 2007-2010 годах

Рисунок 3 - Структура имущества предприятия в 2007-2010 годах

.1.2 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

Рисунок 5 - Структура источников формирования имущества предприятия по годам

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

.2.1 Оценка ликвидности баланса

Для проведения анализа актив и баланс группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса приведена на рисунке 6.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства разделяют нам следующие группы (рисунок 6).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата (рисунок 7).

Рисунок 6 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Рисунок 7 - Классификация активов предприятия

Рисунок 8 - Классификация пассивов предприятия

Таблица 1 - Оценка текущей ликвидности предприятия в 2007-2010 годах

Видно, что по всем годам предприятие не удовлетворяет условию мгновенной ликвидности.

2.2.2 Оценка абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности

Чистый оборотный капитал:

Оба - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Рисунок 9 - График динамики изменения чистого оборотного капитала за 2007-2010 год

Рост чистого оборотного капитала в целом не удовлетворяет темпам роста предприятия, а значение 2009 года и вовсе очень близко к критическому значению.

.2.3 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

) Коэффициент текущей ликвидности:

Рисунок 10 - График динамики изменения коэффициента текущей ликвидности за 2007-2010 год

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что например в 2009 году на один рубль текущей задолженности приходится 1,77 рубля оборотных средств, что ниже нормативного значения, равного 2 рублям.

) Коэффициент быстрой ликвидности:

Рисунок 11 - График динамики изменения коэффициента быстрой ликвидности за 2007-2010 год

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует способность компании или предприятия выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности.

) Коэффициент абсолютной ликвидности

Рисунок 12 - График динамики изменения коэффициента абсолютной ликвидности за 2007-2010 год

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия.

.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1.      ±СОС - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

СК - Собственный капитал;

ВобА- Внеоборотные активы;

З - Запасы;

2.      Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных источников (заемных) для формирования запасов и затрат:

ДО - долгосрочные обязательства;

3.      Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

КО - краткосрочные обязательства.

Показатели обеспеченности запасов и затрат:

Источниками их формирования является трехмерный показатель (±СОС; ±СОД; ±ОбщОИС)

Являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

X₁=±СОС; Х₂=±СОД; Х₃=±ОбщОИС

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

Таблица 2 - Типы финансовой устойчивости предприятия для данного предприятия:

Таблица 3 - Характеристика финансовой устойчивости предприятия за 2007-2010 годы

Как видно из таблицы данное предприятие является абсолютно финансово устойчивым на всем рассматриваемом временном промежутке.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

)        Коэффициент автономии:

Рисунок 13 - График динамики изменения коэффициента автономии за 2007-2010 годы

Коэффициент автономии - это основной показатель, характеризующий финансовую устойчивость организации и отражающий долю собственных средств в общей сумме средств предприятия;

2)      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Рисунок 14 - График динамики изменения коэффициента соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что, например, в 2008 году предприятие на каждый рубль, вложенный в активы, привлекало 0,27 рубля заемных средств.

3)      Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Рисунок 15 - График динамики изменения коэффициента обеспеченности собственными средствами за 2007-2010 год

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на возможность предприятия проводить независимую финансовую политику.

4)      Коэффициент иммобилизации

Рисунок 16 - График динамики изменения коэффициента иммобилизации за 2007-2010 год

Коэффициент иммобилизации отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим обязательствам в будущем.

5)      Коэффициент имущества производственного назначения

З’ - запасы

Рисунок 17 - График динамики изменения коэффициента имущества производственного назначения за 2007-2010 годы

Коэффициент имущества производственного назначения показывает, например, что в 2010 году доля имущества производственного назначения в общей стоимости имущества предприятия составила 0,56.

6)      Коэффициент прогноза банкротства

Рисунок 18 - График динамики изменения коэффициента прогноза банкротства за 2007-2010 годы

Коэффициент прогноза банкротства показывает, что, например, в 2008 году доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия составила 0,28.

.4 Оценка деловой активности предприятия

Качественные критерии:

Широта рынка сбыта продукции (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величины авансируемого капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение (золотое правило экономики):

Таблица 4 - Сравнительная характеристика темпа роста прибыли, выручки и акционерного капитала

Из таблицы видно что оптимальное соотношение не выдерживается ни на одном из рассматриваемых периодов.

Относительные показатели деловой активности:

)        Фондоотдача

Рисунок 19 - График динамики изменения фондоотдачи за 2007-2010 годы

Фондоотдача показывает, что, например, в 2009 году на 1 рубль основных фондов пришлось 4,1 рубля выручки.

2)      Коэффициент общей оборачиваемости

Рисунок 20 - График динамики изменения коэффициента общей оборачиваемости за 2007-2010 годы

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, что, например, в 2010 году средства предприятия, успели осуществить 1,6 оборота.

3)      Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

Рисунок 21 - График динамики изменения коэффициента оборачиваемости запасов и затрат за 2007-2010 годы

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат показывает, что, например, в 2007 году материальные оборотные средства успели превратиться в денежную форму 14,39 раз, то есть совершили 14,39 оборотов.

4)      Средний срок оборота запасов и затрат

Рисунок 22 - График динамики изменения среднего срока оборота запасов и затрат за 2007-2010 годы

Средний срок оборота запасов и затрат отражает продолжительность оборота материальных средств за отчетный период.

5)      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Рисунок 23 - График динамики изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007-2010 годы

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что за период коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, например, в 2009 году было совершено 7,25 оборотов.

6)      Средний срок оборота дебиторской задолженности

Рисунок 24 - График динамики изменения среднего срока оборота дебиторской задолженности за 2007-2010 годы

Этот показатель показывает, что, например, в 2008 году продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляла 51,34 дня.

7)      Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Рисунок 25 - График динамики изменения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2007-2010 годы

Это коэффициент показывает, что, например, в 2007 году, кредиторская задолженность предприятия совершила 13,22 оборота.

8)      Средний срок оборота кредиторской задолженности

Рисунок 26 - График динамики изменения среднего срока оборота кредиторской задолженности за 2007-2010 годы

9)      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Рисунок 27 - График динамики изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала за 2007-2010 годы

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия.

10)    Продолжительность операционного цикла

Рисунок 28 - График динамики изменения продолжительности операционного цикла за 2007-2010 годы

Продолжительность операционного цикла характеризует общее время в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

11)    Продолжительность финансового цикла

Рисунок 29 - График динамики изменения продолжительности финансового цикла за 2007-2010 годы

Продолжительность финансового цикла - время, в течение которого финансовые средства отвлечены из оборота.

.5 Анализ рентабельности предприятия

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

. Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала).

Показатель общей рентабельности является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия, показывающий какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения.

где  - прибыль до налогообложения.

Рисунок 30 - График динамики изменения показателя общей рентабельности за 2007-2010 годы

Рентабельность продаж отражает доходность реализации, показывая, на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить один рубль прибыли. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции и уровнем затрат на производство.

где  - прибыль от реализации продукции.

Рисунок 31 - График динамики изменения показателя рентабельности продаж за 2007 - 2010 годы

Рентабельность основной деятельности (текущих затрат) показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Данный показатель дополняет рентабельность продаж.

где  - себестоимость реализации продукции.

Рисунок 32 - График динамики изменения показателя рентабельности основной деятельности за 2007 - 2010 годы

Рентабельность всего капитала предприятия определяет эффективность всего имущества предприятия.

где  - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль.

Рисунок 33 - График динамики изменения показателя рентабельности всего капитала предприятия за 2007-2010 годы

Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Рисунок 34 - График динамики изменения показателя рентабельности оборотных активов за 2007-2010 годы

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

Рисунок 35 - График динамики изменения показателя рентабельности собственного капитала за 2007-2010 годы

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

где  - среднегодовая стоимость производственных фондов.

Рисунок 36 - График динамики изменения показателя рентабельности производственных фондов за 2007-2010 годы

Заключение

В результате выполнения курсовой работы были проведены оценка хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, определены степень ликвидности и финансовая устойчивость предприятия, определена его рентабельность, построены графики основных величин. Проанализировав полученные данные делаем следующие выводы:

1)      Предприятие не удовлетворяет условию мгновенной ликвидности, что говорит о недостаточно быстром реагировании на краткосрочные финансовые вложения;

)        Предприятие является абсолютно финансово устойчивым, что говорит о финансовой независимости предприятия от кредиторов;

)        «Золотое правило экономики» на данном предприятии не выполняется. С одной стороны это должно говорить о неэффективном использовании ресурсов и росте издержек производства и реализации. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства, модернизация и реконструкция. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

)        Почти все рассмотренные относительные коэффициенты находятся в нормативных рамках, что говорит о стабильной безубыточной работе предприятия.

)       

Список использованных источников

1.      Морозова С.А. Курс лекций по экономическому анализу.