Управление собственным капиталом банка
Содержание
Введение
. Теоретический аспект управления собственного капитала банка
.1 Содержание управления капиталом, внешние и внутренние источники капитала
.2 Состав привлеченных ресурсов
.3 Организация управления привлеченными ресурсами, их методы и инструменты
. Расчет капитала необходимого банку
.1 Измерение величины капитала банка
.2 Оценка эффективности использования активов и капитала и определение путей ее повышения
Заключение
Приложения
Введение
Тема данной курсовой работы «Управление собственным капиталом банка».
Собственный капитал (собственные средства) банка - это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Собственный капитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективных инструментов поддержки и развития коммерческого банка.
Современный этап становления банковского сектора России характеризуется устойчивыми темпами роста. За период с 2000 по 2010 гг. объем собственного капитала банковского сектора увеличился более чем в четыре раза и приблизительно составил 940 млрд. руб.
В качестве одного из основных методов регулирования банковского капитала государство, в лице Центрального Банка Российской Федерации, учитывая значительную роль коммерческих банков в обеспечении стабильности экономики, использует установление обязательных нормативов в части собственного капитала коммерческого банка.
Вместе с тем одной из основных проблем банковской системы России является недостаточная капитализация. Только 20% банков выполняют норматив Банка России по минимальному размеру собственного капитала.
Повышение эффективности управления собственным капиталом коммерческого банка оказывает значительное позитивное воздействие на финансовые результаты его деятельности, на возможность увеличения объемов осуществляемых банком в экономику страны инвестиций и расширения спектра предоставляемых клиентам услуг, а также на увеличение объемов участия коммерческого банка в деле обеспечения стабильности и надежности банковской системы.
Актуальность данной темы и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с собственным капиталом банка и управления им, определили выбор темы, цели и задачи курсовой работы.
Целью работы является изучение управления собственным капиталом коммерческого банка.
Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:
. выявлены теоретические аспекты управления собственным капиталом коммерческого банка;
. изучено современное состояние банковского сектора Российской Федерации и основные тенденции изменения собственного капитала банков;
. рассмотрены внешние и внутренние источники капитала;
. проанализированы измерения величины капитала банка;
. рассмотрена оценка эффективности использования активов и капитала банка.
Структура курсовой работы включает в себя введение, две главы, заключение, список использованных источников и приложения.
В целях более полного охвата, темы главы подразделены на параграфы. В заключение работы сделаны определенные выводы и даны предложения. В данной курсовой работе используется нормативная и учебно-справочная литература, данные СМИ, что отражено в списке литературы.
Глава 1. Теоретический аспект управления собственного капитала банка
.1 Содержание управления капиталом, внешние и внутренние источники капитала
Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.
Объектами управления собственным капиталом являются, абсолютная величина капитала: структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала, достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.
Вместе с тем следует отметить, что в последние годы банки всего мира испытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для поддержки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков.
Дополнительная потребность в собственном капитале у банков вызвана рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков по обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкуренции, состоянием экономики.
Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме.
К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций: рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, применяемого банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала. Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации выступают:
оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;
оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.
Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:
разработка общего финансового плана;
определение величины капитала, необходимого банку с учетом его лей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности и условий государственного регулирования;
определение величины капитала, который можно привлечь за внутренних источников;
оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям источника капитала.
Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана, хотя ограничения в области капитала могут значительно повлиять на окончательный вариант принятой стратегии банка. Планированию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и источники (депозитные и не депозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.
Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций).
Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма ограниченны. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие но размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки.
Основным источником собственною капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Значительное влияние на прибыль показывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является итогом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной по политики, поэтому результаты деятельности привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.
Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.
В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть прибыли направлять на прирост капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минимальных размерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры могут предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов возможным будущим доходам. Более остро эта проблема стоит в тех банках, где велика доля мелких акционеров, особенностью поведения которых является высокая требовательность к уровню дивидендов.1
Оптимальной дивидендной политиком будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала по крайней мере равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики. Когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне, инвесторы рассматривают их как достаточно стабильные доходы и банк выглядит для них более привлекательно.
Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций; эмиссия капитальных долговых обязательств; продажа активов и аренда некоторых видов основных фондов, в частности принадлежавших банку зданий.
Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, измеряемым обычно по прибыли на акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:
относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг а также инспекционные расходы);
влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
относительный риск связанный с каждым источником капитала;
общая подверженность банка риску (выражаемая такими показателями, как соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка);
сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.
Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния, прежде всего на доходы акционеров. Как видно из таблицы (см. Приложение 1), лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой контроль над банком.
Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использовании благоприятной конъюнктуры финансового рынка.
1.2 Состав привлеченных ресурсов
Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой от деятельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения которой он не может существовать.
Способность банка привлекать депозиты и межбанковские кредиты является основным критерием признания банка со стороны других участников рынка.
Состав привлеченных ресурсов банка неоднороден. При этом структура банковских привлеченных ресурсов по отдельным банкам отличается большим разнообразием и зависит от индивидуальных особенностей банков.
Чаще всего привлеченные ресурсы подразделяются на две большие группы: депозитные и не депозитные средства. Основную часть привлеченных ресурсов составляют депозиты.
Депозитные операции - это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических тип во вклады на определенный срок либо до востребования.
Объектами депозитных операций являются депозиты - суммы денежных средств, которые вносятся в банк его клиентами и на определенное время оседают на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.
В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты делятся на депозиты до востребования и срочные депозиты.
В процессе управления депозитными операциями следует учитывать, что для клиента вложение денежных средств на срочные вклады и депозиты до востребования имеет разные мотивы:
1)для срочных вкладов - получение дополнительного дохода;
Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных валютах следующие виды счетов: текущие счета; расчетные счета; бюджетные счета; корреспондентские счета; корреспондентские субсчета; счета доверительного управления; специальные банковские счета; депозитные счета судов, подразделении службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; счета по вкладам (депозитам).
Не депозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.
Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. При этом постоянные участники рынка имеют определенные преимущества, основанные на долгосрочности отношений.
Ряд экономистов предлагают разделять депозиты и не депозитные обязательства на следующие три категории, в зависимости от возможности быть потерянными для банка:
Обязательства по «горячим деньгам» - вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те в возможности изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство уверенно.
Ненадежные средства - вклады клиентов, значительная часть которых (возможно, 25-30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода.
Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство считает наименьшей (за исключением минимального процента общего объема).
Значительную часть ресурсов современные банки приобретают на конкурентной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность получения межбанковских кредитов оказывают непосредственное влияние на формирование ресурсной базы банков. Зачастую ресурсы заимствуются под обеспечение ценными бумагами либо путем продажи ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать ценные бумаги для обеспечения ликвидности либо выдачи кредитов перспективным заемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также от состояния и развития рынка ценных бумаг.
На операции по привлечению ресурсов коммерческими банками оказывает существенное воздействие денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Банком России.1
На практике динамика банковских станок по депозитам в целом соответствует изменению ставок рефинансирования. Однако депозитные, а особенно межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем ставка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение рыночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования производится несколько позже изменений банковских процентных ставок на ресурсы.
Также важнейшим инструментом воздействия Банка России на привлечение ресурсов коммерческими банками являете изменение норм обязательного резервирования. Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных инструментов контроля и регулирования денежно - кредитных отношений (см. Приложение 2).
Регулирование Банком России операций коммерческих банкой по привлечению ресурсов осуществляется также путем использования обязательных и оценочных экономических нормативов, в число которых могут входить:
нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);
максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения.
Банк России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и методики их расчета по видам банков, а также ограничивать проведение банками отдельных операций на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение вводится на операции по привлечению ресурсов.
В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ЦБ РФ устанавливает состав показателей, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов.
Для оценки финансовой устойчивости банка Применяются следующие группы показателей:
группа показателей оценки капитала;
группа показателей оценки активов;
группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
группа показателей оценки доходности;
группа показателей оценки ликвидности.
По каждой из этих групп финансовая устойчивость банка должна быть удовлетворительной.
Кроме того, Банк России оказывает воздействие на формирование ресурсной базы банков издавая нормативные документы, в соответствии с которыми и должны производиться пассивные операции банков.
1.3 Организация управления привлеченными ресурсами, их методы и инструменты
Важным показателем эффективности банковского менеджмента является управление привлеченными ресурсами, т.е. деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Центральный банк страны, на микроуровне оно осуществляется коммерческими банками в целях получения максимальной прибыли и обеспечения ликвидности банка.
Управление привлеченными ресурсами включает:
планирование пассивных операций;
анализ ресурсной базы банка;
организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов;
контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка.
Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Их назначение состоит в том, чтобы обеспечить понимание задач по формированию и оптимизации ресурсной базы, стратегии и тактики их выполнения, а также представление о конечных результатах деятельности и конкретных параметрах риска, которые может взять на себя банк по пассивным операциям. При этом принимаются во внимание воздействие внешней среды, внутренние проблемы банка и имеющиеся резервы роста.
Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным подразделениям и направлениям на основе сравнения фактически сложившейся структуры ресурсов с прогнозными данными, данными за прошлые периоды и с результатами, достигнутыми другими банками. Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и принятии решений.1
Особенностью регулирования пассивных операций банков является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутрибанковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора, а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Центральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пассивных операций может включать совершенствование организационной структуры банка, разработку новых и совершенствование действующих инструктивных и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков.
Контроль в банковской деятельности, в том числе деятельности по привлечению ресурсов, подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковского надзора и внешние аудиторы уделяют внимание ресурсной политике банка и адекватности проводимых банком операций состоянию его ресурсной базы. Внутрибанковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает проверку соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролирующих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил.
Обязательным условием рационального функционирования системы управления является достоверная своевременная информация по вопросам, связанным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов.
В каждом банке должны быть разработаны и утверждены внутренние документы, регулирующие ведение депозитных и не депозитных операций данным банком.
Для оценки структуры привлеченных средств могут использоваться структурные коэффициенты, такие, как удельный вес обязательств до востребования, срочных вкладов, МБК полученных, а также собственных векселей банка в привлеченных средствах - брутто. Выявляются тенденции развития отдельных видов обязательств, определяются темпы роста показателей.
Однако главная задача при анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности ресурсов банка. При этом основное внимание уделяется оценке депозитных ресурсов. Анализ депозитов осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям установления льгот по пассивным и активным операция для постоянных клиентов, а также по другим направлениям.
Расчетные и текущие счета являются основными для клиента, через них проходит весь его денежный оборот, можно проследить как приток, так и отток средств. Банк, имеющий солидную клиентскую базу, т.е. большой объем расчетных и текущих счетов, на основании изучения динамики средств по счетам может выявить минимальный неснижаемый их уровень.
Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счетах клиентов позитивно характеризует структур) ресурсной базы банка. Эту часть ресурсов (обычно не более 20% ежедневных остатков средств на клиентских счетах) банки могут использовать относительно длительное время. При определении неснижаемой части остатков в расчет не следует принимать остатки средств на счетах, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.
Как показывают исследования, в среднем в мировой банковской практике банку обычно хорошо известны 40% его клиентов. Из них 20% - это лучшие клиенты банка, постоянно пользующиеся большим количеством его услуг, на обслуживание которых банк тратит 40% рабочего времени, но дающие банку 80% прибыли.
Другие 20% из числа известных банку клиентов - это проблемные клиенты для банка, которые постоянно доставляют ему хлопоты и неудобства, например, пользующиеся лишь одной услугой, но создающие массу проблем, на них банк расходует также 40% рабочего времени, но оно тратится неэффективно. В некоторых банках, где хорошо поставлена работа с клиентами, доля этих клиентов может быть ниже - до 10%.
Недостаточно изученные 60% клиентов банка обычно не очень активно пользуются услугами банка на их обслуживание банк тратит 205 времени, они приносят ему 20% прибыли. Следует учитывать, что для другого банка это, возможно, лучшие клиенты, приносящие ощутимый доход, поэтому потребности и потенциал желательно дополнительно изучить.
Качество депозитной базы во многом зависит от того, к какой категории юридических лиц относятся его основные клиенты. Так, коммерческие предприятия используют расчетные счета для осуществления многочисленных платежей и расчетов в рамках своей уставной деятельности. Остатки на их счетах обычно очень мобильны, а стабильность и размер остатков во многом зависят от вида деятельности предприятия.
В то же время эта часть ресурсной базы относительно предсказуема: известны сроки выплаты заработной платы, платежей в бюджет, можно определить сезонность колебаний в потоках денежных средств и т.п. Динамика средств на этих счетах требует постоянного изучения, а прогноз размера остатков - почти ежедневной корректировки.
Процентные ставки по счетам и вкладам дифференцируются по категориям клиентов и банков-кредиторов, видам депозитов, срокам действия договора вклада или межбанковского кредита, сумм и других факторов.
Обычно процентная ставка тем выше, чем длительней срок действия договора или срок предварительного уведомления об изъятии вклада, вследствие влияния на стоимость денег доходов будущего периода и частых скачков кризисов доходов. В большинстве случаев процентная ставка тем выше, чем больше вклад. Наиболее крупные и надежные банки могут предлагать довольно низкие процентные ставки, в то время как ставки по депозитам и межбанковским кредитам, привлекаемым другими банками, обычно выше этого уровня. Банки, которые ведут агрессивную маркетинговую политику за привлечение вкладов, обычно предлагают более высокие ставки, чтобы переманить клиентов у конкурентов.
На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы, так и частные факторы. Для банка уровень процента определяется:
уровнем процента по активным операциям банка;
сроком и размером привлекаемого депозита;
надежностью банка.
Необходимо учитывать, что российское банковское законодательство вкладывает ряд ограничений на процентную политику коммерческих банков: публичный характер договоров банковского вклада с гражданами, запрет на предоставление льгот акционерам банка и т.п.
Глава 2. Расчет капитала необходимого банку
.1 Измерение величины капитала банка
Перед тем как решить, какую величину капитала должен иметь банк, мы должны выяснить, как она измеряется. К сожалению, в настоящее время используется несколько различных способов оценки величины капитала, и та информация, которую они несут в себе для клиентов и регулирующих учреждений, зачастую оказывается противоречивой.
В новом международном соглашении источники банковского капитала были разделены на 2 класса:
Капитал 1-го (основного) класса включает обыкновенные акции, излишек, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый и нематериальный основной капитал.
Капитал 2-го (дополнительного) класса включает допустимые убытки по ссудам и аренде, а также субординированные долговые инструменты, в том числе обеспеченные акциями.
Приведем пример расчета банком минимального требуемого уровня капитала по новым международным стандартам. Предположим, что созданный штатом банк - член ФРС имеет совокупный капитал в размере 6 тыс. долл., совокупные активы величиной 100 тыс. долл. и следующие балансовые и забалансовые счета (в долл.):
банковский капитал актив привлеченный
Балансовые счета (активы)
Кассовая наличность5 000Облигации казначейства20 000Депозитные балансы в отечественных банках5 000Ссуды, гарантированные первичными правилами на арест жилищной собственности5 000Ссуды частным корпорациям65 000Совокупные балансовые активы100 000Забалансовые счетаРезервные аккредетивы для выкупа долговых обязательств муниципальных правительств общего характера10 000Долгосрочные необходимые по закону кредитные обязательства частным корпорациям20 000Совокупные забалансовые счета30 000
Для этого банка отношение совокупного капитала к совокупным активам равно 6 000 + 100 000 = 6%.
Однако новые международные капитальные стандарты основаны на активах, взвешенных по риску, а не на совокупных активах. Чтобы вычислить величину взвешенных по риску активов представленного банка, мы действуем следующим образом:
. Рассчитываем кредитный эквивалент каждого элемента забалансовых счетов. Каждый элемент забалансовых счетов переводится в эквивалентный объем прямых кредитов равного для банка риска.
Забалансовые счетаНоминальная стоимостьПереводной коэффициентКредитный эквивалентРезервные аккредитивы, выпущенные банком для выпуска облигаций муниципальных правительств и других прямых кредитов, для продажи активов с правом регресса или выкупа, а также покупки форвардных активов10 000 х1,00 =10 000Долгосрочные кредитные обязательства частным корпорациям20 000 х0,50 =10 000
2. Умножаем каждый балансовый элемент и кредитные эквиваленты всех забалансовых элементов на соответствующие коэффициенты риска, определяемые регулирующими инстанциями. К различным элементам портфеля банковских активов применяются следующие веса: 0% - для кассовой наличности, ценных бумаг федерального правительства и кредитных обязательств, погашаемых без всяких предварительных условий; 20% - для депозитов в других банках, ценных бумаг федеральных агентств и краткосрочных само ликвидирующихся коммерческих обязательств; 50% - для ссуд на жилищное строительство, ценных бумаг, обеспеченных закладными, доходных облигаций правительств штатов и местных правительств, эмиссионных систем и кредитных обязательств со сроком погашения более 1 года и 100% - для кредитов и кредитных обязательств корпорациям, а также всех иных обязательств частного сектора, банковской недвижимости, другого основного капитала и инвестиций в недвижимость.
0% -я весовая категория рискаКассовая наличность5 000Облигации Казначейства(20 000 : 25 000)х0= 020%-я весовая категория рискаБалансы в других отечественных банках5 000Кредитные эквиваленты резервных аккредитивов, вылущенных для выкупа облигаций муниципальных правительств(10 000:15000)х0,2=3 00050%-я весовая категория рискаСсуды, гарантированные первичными правами в случае ареста жилищной собственности5 000х0,50=2 500100%-я весовая категория рискаКредиты частным корпорациям65 000Кредитные эквиваленты долгосрочных обязательств частным корпорациям(10 000:75 000)х1=75 000Совокупные взвешенные по риску активы банка80500
Совокупный капитал + Взвешенные по риску активы = 6 000 + 80 500 = 7,45%.
Заметим, что у представленного банка отношение совокупного капитала к взвешенным по риску активам, равное 7,45%» превышает обязательный минимум для капитала 1-го класса, равный 4%, но ниже минимального стандарта для совокупного (1-го и 2-го классов) капитала, равного 8%. Таким образом, этот банк должен будет привлечь дополнительный капитал для соблюдения новых международных стандартов капитала.1
.2 Оценка эффективности использования активов и капитала и определение путей ее повышения
Приведем несколько примеров.
. Средняя за анализируемый период стоимость активов, участвующих в основной деятельности предприятия - 30 000 тыс. руб. Выручка от реализации - 35 000 тыс.руб. Прибыль от реализации - 2 000 тыс. руб.
) Рассчитать рентабельность активов.
Решение: 2000 : 30000 х 100 = 6,7%.
) Оценить факторы, определяющие этот уровень рентабельности.
Решение:
Рентабельность продаж = 2000 : 35000 х 100 = 5,7%.
Оборачиваемость активов = 35000 : 30000 = 1,17 оборота
,7 = 5,7 х 1,17
) Определить возможности повышения рентабельности активов.
Решение:
а) увеличение выручки от реализации до 40 000 тыс. руб. Тогда оборачиваемость активов при прежней их стоимости была бы равна: 40000 : 30000 = 1,3 оборота.
Но рост выручки может вызвать необходимость увеличения стоимости активов, допустим, на 5000 тыс. руб. Тогда оборачиваемость активов составит: 40000 : 35000 = 1,14 оборота.
б) Рост выручки от реализации привел к замедлению оборачиваемости активов. Однако одновременно с ростом выручки увеличивается прибыль от реализации, допустим, на 3000 тыс. руб. Тогда рентабельность реализации составит (2000 + 3000) : 40000 = 12,5%.
Рентабельность активов равна 5000 : 35000 х 100 = 14,3%, или 12,5 х1,14 = 14,3.
. Имеются три предприятия с показателями, приведенными в следующей таблице.
ПоказателиЕдиницы измеренияПредприятия1231.Рентабельность активов%1010102. Рентабельность продаж%5,53,5153. Оборачиваемость активовЧисло оборотов1,822,860,67
Оценить рентабельность активов с точки зрения формирующих ее уровень факторов и возможности дальнейшего ее повышения на каждом предприятии.
Решение:
Несмотря на одинаковую рентабельность активов всех предприятий, она не равнозначна. Главным фактором обеспечения такого уровня рентабельности активов на первом и особенно на втором предприятии явился высокий показатель выручки от реализации в расчете на рубль стоимости активов; при этом он достигнут не за счет высоких цен (рентабельность продаж невысока), а за счет большого объема продаж.
На третьем предприятии решающим фактором являются высокие цены на реализационную продукцию при выручке от реализации, составляющей лишь 67% стоимости активов. Цены - не менее надежный фактор, чем широкие возможности сбыта продукции.
Допустим, на всех трех предприятиях в следующем периоде цены на реализованную продукцию повысились на 10%. Стоимость активов не изменилась. Допустим также, что выручка от реализации в периоде, показатели которого даны в таблице, были на предприятии - 1 1000 тыс., на предприятии 2 - 1500 тыс. руб. и на предприятии 3 - 800 тыс. руб.
При повышении цен на 10% рентабельность продаж составит:
На 1 предприятии 1000 х 1,1 - (1000 -55)
х 1,1 х 100 = 14,1%;
На 2 предприятии 1500 х 1,1 - (1500 - 52,5)
х 1,1 х 100 = 12,3%;
На 3 предприятии 800 х 1,1 - (800 - 680)
х 1,1 х 100 = 22,7%.
Оборачиваемость активов на всех трех предприятиях увеличится на 10 %. Таким образом, рентабельность активов сформируется на следующем уровне:
У 1 предприятия: 1,82 х 1,1 х 14,1 = 28,1%
У 2 предприятия: 2,86 х 1,1 х 12,3 = 38,7%
У предприятия 3: 0,67 х 1,1 х 22.7 = 16,7%.
При одинаковом повышении цен на реализованную продукцию и прочих неизмененных условиях наиболее значительное повышение рентабельности активов произошло на втором предприятии. Из расчетов видно, что решающим фактором этого явилась быстрая оборачиваемость активов на предприятии 2 в базисном периоде.
Допустим теперь, что цены в следующем периоде не повышаются, но все три предприятия снижают на 10% затраты на реализованную продукцию. В этом случае оборачиваемость активов не меняется, а рентабельность продаж повышается.
Рассчитаем новую рентабельность продаж:
На 1 предприятии: 55 + 0,1 х (1000 - 55)
х 100 = 14,95%;
На 2 предприятии: 52,5 + 0,1 х ( 1500 - 52,5)
х 100 = 13,15%;
На 3 предприятии: 120 + 0,1 х (800 -120)
х 100 = 23,5%.
Рентабельность активов равна:
У предприятия 1: 1,82 х 14,95 = 27,2%;
У предприятия 2: 2,86 х 13,15 = 37,6%;
У предприятия 3: 0,67 х 23,5 = 15,7%.
Результаты получились аналогичными результатам рентабельности активов при повышении цен.
Таким образом, можно сделать вывод. Предприятия с высокой оборачиваемостью активов и низкой рентабельностью продаж имеют больше возможностей повышения рентабельности активов при одних и тех же индексах изменения цен и затрат на реализованную продукцию. Поэтому такие предприятия можно считать более привлекательными для инвесторов.
. Средняя стоимость собственного капитала - 20 000 тыс. руб. Балансовая прибыль предприятия - 3000 тыс. руб. Ставка налога на прибыль - 30%. В связи с увеличением масштабов деятельности предприятию надо увеличить стоимость активов с 30 000 тыс. руб. до 40 000 тыс. руб. Какие источники финансирования целесообразно привлечь для покрытия дополнительной стоимости активов - собственные или заемные? Проценты за кредит взимаются по годовой ставке 60%. Расширение масштабов деятельности обеспечит дополнительную прибыль в сумме 2000 тыс. руб.
Решение:
. Увеличение собственного капитала. Тогда стоимость собственного капитала составит 30 000 тыс. руб., балансовая прибыль - 5000 тыс. руб., чистая прибыль - 3500 тыс. руб. Рентабельность собственного капитала до расширения масштабов деятельности была равна:
: 20000 х 100 = 15%
(если принимать в расчет балансовую прибыль) или
(3000 х 0,7) : (20000 х 100) = 10,5
(по чистой прибыли).
При расширении масштабов деятельности соответствующие показатели равны:
: 30000 х 100 = 16,7% и (5000 х 0,7) : (30000 х 100) = 11,7%.
. Привлечение 10 000 тыс. руб. кредита без изменения собственного капитала. В этом случае стоимость собственного капитала - 20 000 тыс. руб. Проценты за кредит включаются в себестоимость. Следовательно, балансовая прибыль составит: 5000 - 10 000 х 0,6 = - 1000.
Вывод: привлечение кредита на год невозможно, т.к. уплата процентов за кредит приведет к убыточности деятельности предприятия.
. Кредит привлекается на полгода, затем из дополнительной прибыли пополняется собственный капитал и в связи с расширением масштабов деятельности увеличивается кредиторская задолженность. Тогда балансовая прибыль составит 5000 - 10 000 х 0,3 = 2000. Рентабельность собственного капитала составит 10% по балансовой прибыли и 7% по чистой прибыли.
Вывод: привлечение кредита и на таких условиях нецелесообразно, т.к. ведет к снижению рентабельности собственного капитала.1
Заключение
Собственный капитал коммерческого банка представляет собой источник финансовых ресурсов банка. За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей потребности в ресурсах. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоначальных расходов, без которых банк просто не может начать свою деятельность. Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последующих этапах развертывания банковских операций. Они играют важную роль и для оценки финансового положения банка. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получит.
Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности. Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.
В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом банка привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом.
Итак, цель данной курсовой работы - изучение собственного капитала банка - выполнена. Задачи - рассмотрены. Практическая значимость курсовой работы состоит в том, что и теоретическая и расчетная часть работы могут быть использованы для изучения предмета «Финансовый банковский менеджмент» в техникумах, колледжах по соответствующей специальности.
Приложения
Способы привлечении банковского капитала из внешних источников, млн. руб.
ПоказательВариант 1Вариант 2Вариант 3Прогнозируемые доходы200200200Прогнозируемые рас ходы180180180Чистый доход202020Процентные выплаты но капитальным долговым обязательствам001.2Прогнозируемая прибыль до налогообложения202018.8Расчетная сумма налога на прибыль (по ставке 38%)7.67.67.14Расчетная чистая прибыль после налогообложения12.412,411. 66Дивиденды по привилегированным акциям010Чистая прибыль, остающаяся держателям обыкновенных акций12.411.411.66Прибыль в расчете на обыкновенную акцию2.482.852.9Всего обыкновенных акций, млн. шт.544
Приложение 2. Изменение ставки рефинансирования
Период действия%1 июня 2010 г.7,7530 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г.829 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г.8,2524 февраля 2010 г. - 28 марта 2010 г8,528 декабря 2009 г. - 23 февраля 2010 г.8,7525 ноября 2009 г. - 27 декабря 2009 г.930 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г.9,530 сентября 2009 г. - 29 октября 2009 г.1015 сентября 2009 г. - 29 сентября 2009 г.10,510 августа 2009 г. - 14 сентября 2009 г.10,7513 июля 2009 г. - 9 августа 2009 г.1105 июня 2009 г. - 12 июля 2009 г.11,514 мая 2009 г. - 04 июня 2009 г.1224 апреля 2009 г. - 13 мая 2009 г.12,51 декабря 2008 г. - 23 апреля 2009 г.1312 ноября 2008 г. - 30 ноября 2008 г.1214 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г.1110 июня 2008 г. - 13 июля 2008 г.10,7529 апреля 2008 г. - 9 июня 2008 г10,54 февраля 2008 г. - 28 апреля 2008 г.10,2519 июня 2007 г. - 3 февраля 2008 г.1029 января 2007 г. - 18 июня 2007 г.10.523 октября 2006 г. - 28 января 2007 г.1126 июня 2006 г. −22 октября 2006 г.11.526 декабря 2005 г. - 25 июня 2006 г.1215 июня 2004 г. - 25 декабря 2005 г.1315 января 2004 г. - 14 июня 2004 г.1421 июня 2003 г. - 14 января 2004 г.1617 февраля 2003 г. - 20 июня 2003 г.187 августа 2002 г. - 16 февраля 2003 г.219 апреля 2002 г. - 6 августа 2002 г.234 ноября 2000 г. - 8 апреля 2002 г.2510 июля 2000 г. - 3 ноября 2000 г.2821 марта 2000 г. - 9 июля 2000 г.337 марта 2000 г. - 20 марта 2000 г.3824 января 2000 г. - 6 марта 2000 г.4510 июня 1999 г. - 23 января 2000 г.5524 июля 1998 г. - 9 июня 1999 г.6029 июня 1998 г. - 23 июля 1998 г.805 июня 1998 г. - 28 июня 1998 г.6027 мая 1998 г. - 4 июня 1998 г.15019 мая 1998 г. - 26 мая 1998 г.5016 марта 1998 г. - 18 мая 1998 г.302 марта 1998 г. - 15 марта 1998 г.3617 февраля 1998 г. - 1 марта 1998 г.392 февраля 1998 г. - 16 февраля 1998 г.4211 ноября 1997 г. - 1 февраля 1998 г.286 октября 1997 г. - 10 ноября 1997 г.21